附录 99.1
Canopy Growth公布2025财年第一季度财务业绩
专注于盈利创收使毛利同比增长67%
加拿大医用大麻创纪录的季度,净收入同比增长20%,连续第六个季度增长
将优先有担保定期贷款的期限延长至2026年12月18日,并可以选择进一步延长至2027年9月18日
安大略省史密斯福尔斯,2024年8月9日 /PRNewswire/-Canopy Growth Corporation(“Canopy Growth” 或 “公司”)(多伦多证券交易所股票代码:WEED)(纳斯达克股票代码:CGC)今天公布了截至2024年6月30日的第一季度(“2025财年第一季度”)的财务业绩。除非另有说明,否则本新闻稿中的所有财务信息均以加元报告。
亮点
“随着我们为2025财年下半年的增长奠定基础,我们的业务基本面持续走强,我们对盈利创收的关注正在取得明显的业绩。我们的核心业务实现了调整后的息税折旧摊销前利润盈利能力,为增长做好了准备,再加上Canopy USA的定位是从美国的短期市场机会中受益,Canopy Growth正在迅速发展,在多市场大麻市场中占据领先地位。”
首席执行官大卫·克莱因
“我们的战略举措使毛利率和调整后的息税折旧摊销前利润显著提高,并减少了销售和收购支出。我们很高兴我们所有的业务部门在2025财年第一季度实现了正的调整后息税折旧摊销前利润,并预计将在本财年下半年实现正的调整后息税折旧摊销前利润。我们继续通过其他行动增强财务灵活性,包括延长定期贷款,这将使我们能够为战略增长计划提供资金。”
朱迪·洪,首席财务官
2025财年第一季度财务摘要
(以百万加拿大人计) |
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净收入 |
毛利率 |
调整后 |
持续经营业务的净亏损 |
调整后 |
免费现金 |
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已举报 |
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66.2 美元 |
35% |
35% |
美元 (129.2) |
美元 (5.3) |
美元 (55.7) |
对比第一季度 FY2024 |
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(13%) |
1,700 个基点 |
1,700 个基点 |
(1,122%) |
77% |
49% |
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1. 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。有关净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,请参见 “非公认会计准则指标” 和附表5。
2 基于内部估计,包括B20和B2C渠道的销售额;以当地货币计算
3 调整后的毛利率是一项非公认会计准则衡量标准,FY2025 不包括销售成本中记录的零美元重组成本(第一季度 FY2024-不包括以销售成本记录的零重组成本)。有关净收入与调整后毛利率的对账情况,请参阅 “非公认会计准则指标” 和附表4。
4 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则衡量标准。有关净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况,请参见 “非公认会计准则指标” 和附表5。
5 自由现金流是一项非公认会计准则指标。有关经营活动中使用的净现金与自由现金流的对账情况,请参阅 “非公认会计准则指标” 和附表6。
• FY2025 第一季度的净收入下降了13%,至6600万美元,这主要是由剥离业务的影响所致。 |
• FY2025 第一季度的毛利率增长了1,700个基点(“基点”),至35%,这主要是由于我们加拿大大麻板块的改善,这主要是由于我们的成本节约计划实现了收益,渠道结构转向利润率更高的医疗销售,以及过剩库存减记的减少。 |
• FY2025 第一季度的销售和收购支出为4,800万美元,比第一季度 FY2024 下降了24%,部分原因是整个组织持续的支出纪律。 |
• FY2025 第一季度持续经营的营业亏损为2900万美元,与第一季度 FY2024 相比增长了47%。调整后的息税折旧摊销前利润亏损为500万美元,同比增长77%,这得益于毛利润增加和销售并购支出减少。 |
• FY2025 第一季度的自由现金流流流出5,600万美元,与第一季度 FY2024 相比增长了49%,这得益于整个 FY2024 执行的业务转型活动以及利息成本的降低,但资本支出的增加部分抵消了这一点。与截至2024年3月31日的第四季度相比,运营现金流出增加的主要原因是营运资金和某些付款的时机。 • 该公司继续积极改善和加强其资产负债表,并于今天宣布,它已与所有高级担保定期贷款(“定期贷款”)贷款机构签订了信贷协议修正案。此交易完成: o 高达2亿美元的重大去杠杆化:本金偿还1亿美元,并可选择额外偿还1亿美元; o 偿还97.5万美元,以使定期贷款的未偿还本金减少1亿美元; o 可选择额外支付97.5万美元,以减少1亿美元的定期贷款本金; o 每减少1亿美元本金,每年减少1400万美元的利息,从而节省利息支出,潜在利息节省总额为2,800万美元;以及 o 到期日延长9个月至2026年12月18日,在上述自愿预付款完成后,可以选择将到期日进一步延长至2027年9月18日。 |
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业务亮点 |
加拿大大麻 |
• FY2025 第一季度加拿大大麻净收入为3,800万美元,同比下降6%,创纪录的加拿大医用大麻净收入被成人用大麻净收入的减少所抵消。加拿大医用大麻净收入同比增长20%,部分原因是对高利润Spectrum Therapeutics产品的强劲需求以及通过在线平台提供的更多种类的产品。 |
• 在 FY2025 第一季度下半年,我们的加拿大成人用大麻业务向市场推出了一系列优先类别的新产品,包括 7ACRES Ultra Jack flower、Maitri 草莓冰沙花(魁北克独家)、Tweed 无糖可乐饮料和 7ACRES Café Vanilla Delight 多合一电子烟。 |
• 由于我们的金卡丁工厂正在进行升级、预轧产能的提高、第三方供应商的增加、有针对性的批发定价行动以及 FY2025 第一季度保障的分销增加,预计未来几个季度加拿大成人用途收入将增加。 |
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国际市场大麻 |
• 与第一季度 FY2024 相比,FY2025 第一季度国际市场的大麻净收入下降了1%,高利润率的波兰的增长被澳大利亚的下降所抵消。FY2025 第一季度国际市场的大麻毛利率为36%,与第一季度 FY2024 相比增长了200个基点。 |
• 保持德国医用大麻市场前四的市场份额6。合法化后,德国医用大麻市场的强劲需求信号,全国处方药数量和大麻处方量增长了20%以上6。 |
• 该公司正在采取措施增加对德国市场的供应,通过在本季度签署了供应协议,其他协议预计将在 FY2025 中完成,从而增加对德国市场的供应。 |
Storz & Bickel® |
• Storz & Bickel FY2025 第一季度的净收入与 FY2024 第一季度相比增长了2%,这要归因于德国的强劲增长、在 FY2024 第三季度推出的Venty便携式蒸发器的贡献以及Mighty蒸发器的强劲销售。 |
• 随着澳大利亚非医疗渠道的监管变化,Storz & Bickel蒸发器是澳大利亚唯一可销售的经医学认证的全花蒸发器,预计这将推动澳大利亚医疗渠道的增长机会。 |
• 其他市场活动,包括与美国主要州的精选零售商启动附属计划,预计将增加美国的分销量。 |
Canopy USA |
• Canopy USA, LLC(“Canopy USA”)完成了对Lemurian, Inc.(“Jetty”)约75%的股份以及Wana三家实体中的两家的收购,即Wana Wellness, LLC和CIMA集团有限责任公司,预计将在夏末完成对Wana的全面收购,但尚待监管部门批准。 |
• Wana Brands的零食在截至2024年6月30日的三个月内在康涅狄格州和纽约州推出。Wana Brands还宣布通过与Happi的合作推出前三款大麻衍生食品。Wana在2024日历年上半年的收入受到科罗拉多州充满挑战的市场动态的影响。 |
• Jetty推出了多合一和混合电子烟,扩大了其在加利福尼亚的无溶剂电子烟产品供应。Jetty还推出了注入高四氢大麻酚的预卷产品,扩大了其在纽约州的产品供应。Jetty保持了其在全国无溶剂电子烟市场的 #1 份额7。 |
• 收购Acreage Holdings Inc.(“Acreage”)所有已发行和流通固定股票的期权(“Acreage期权”)已经行使,Canopy USA预计将在2025年上半年完成对Acreage的收购,但须遵守某些成交条件。 |
• 2024年8月6日,Acreage宣布开始在俄亥俄州阿克伦、坎顿、克利夫兰、威克利夫和哥伦布的Acreage的The Botanist药房销售非医用大麻。 |
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6 来源:Insight Health Greenline ODV 国家数据库,2024 年 7 月
7 基于 BDSA 2024 年 6 月所有产品类别的美元销售数据
2025财年第一季度收入回顾8
按渠道划分的收入
(以百万加元计,未经审计) |
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2025 财年第一季度 |
2024 财年第一季度 |
Vs.2024 财年第一季度 |
加拿大大麻 |
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加拿大成人使用的大麻9 |
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18.9 美元 |
24.3 美元 |
(22%) |
加拿大医用大麻10 |
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18.8 美元 |
15.6 美元 |
20% |
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37.7 美元 |
39.9 美元 |
(6%) |
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国际市场大麻11 |
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10.1 |
10.2 美元 |
(1%) |
Storz & Bickel |
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18.4 美元 |
18.1 美元 |
2% |
这行得通 |
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$- |
6.0 美元 |
(100%) |
其他 |
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$- |
2.1 美元 |
(100%) |
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净收入 |
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66.2 美元 |
76.3 美元 |
(13%) |
本新闻稿中公布的第一季度 FY2025 和 FY2024 第一季度的财务业绩是根据美国公认会计原则编制的。
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8 在 FY2025 第一季度,我们将报告以下四个可报告的细分市场的财务业绩:(i)加拿大大麻;(ii)国际市场大麻;(iii)Storz & Bickel;以及(iv)This Works。2023年12月18日,公司完成了该作品的出售,截至该日,该作品的业绩不再包含在公司的财务业绩中。对比期内有关分部净收入和分部毛利率的信息已重报,以反映上述应申报细分市场的变化。
9 FY2025 第一季度的金额扣除了750万美元的消费税和120万美元的其他收入调整(分别为第一季度 FY2024-1,100万美元和90万美元)。
10 对于第一季度 FY2025,金额扣除了 210 万美元(第一季度 FY2024 至 140 万美元)的消费税。
11 对于 FY2025 第一季度,金额反映了零美元的其他收入调整(第一季度 FY2024-10万美元)。
网络直播和电话会议信息
该公司将于美国东部时间2024年8月9日上午10点与首席执行官戴维·克莱因和首席财务官朱迪·洪主持电话会议和网络音频直播。
网络直播信息
网络直播将在以下网址播出:https://app.webinar.net/Lm5q6QW1Apv
重播信息
重播将在美国东部时间 2024 年 11 月 7 日晚上 11:59 之前通过网络直播观看,网址为:https://app.webinar.net/Lm5q6QW1Apv
非公认会计准则指标
调整后的息税折旧摊销前利润是管理层使用的非公认会计准则指标,未由美国公认会计原则定义,可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。调整后的息税折旧摊销前利润按报告的净收益(亏损)计算,经调整后不包括所得税回收(支出);其他收入(支出),净额;权益法投资亏损;基于股份的薪酬支出;折旧和摊销费用;资产减值和重组成本;记录在销售成本中的重组成本;以及与企业合并库存增加流通相关的费用,并进一步调整以去除收购、剥离和其他成本。鉴于与公司供应链流程定期变更相关的资产减值发生在核心运营活动的正常过程中,因此不排除在调整后的息税折旧摊销前利润中。调整后的息税折旧摊销前利润对账在本新闻稿中列出,并在公司向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的截至2024年6月30日的季度期10-Q表季度报告(“10-Q表”)中进行了解释。
自由现金流是管理层使用的非公认会计准则衡量标准,未由美国公认会计原则定义,可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。该衡量标准的计算方法是,经营活动提供的(用于)的净现金减去不动产、厂房和设备的购买和存款。自由现金流对账在本新闻稿中介绍,并在向美国证券交易委员会提交的10-Q表格中进行了解释。
调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比是管理层使用的非公认会计准则指标,未由美国公认会计原则定义,可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。调整后的毛利率是按毛利率计算的,其中不包括记录在商品销售成本中的重组和其他费用,以及与业务合并库存增加流通量相关的费用。调整后的毛利率百分比的计算方法是调整后的毛利率除以净收入。调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比对账在本新闻稿中列出,并在向美国证券交易委员会提交的10-Q表格中进行了解释。
联系人:
Nik Schwenker
传播副总裁
nik.schwenker@canopygrowth.com
泰勒伯恩斯
投资者关系董事
tyler.burns@canopygrowth.com
关于树冠生长
Canopy Growth是一家世界领先的大麻公司,致力于释放大麻的力量来改善生活。
通过对消费者的坚定承诺,Canopy Growth提供创新产品,重点关注包括Doja、7ACRES、Tweed和Deep Space在内的优质和主流大麻品牌,以及Storz & Bickel在德国制造的定义类别的蒸发器技术。
Canopy Growth还建立了一个全面的生态系统,通过未合并的非控股权益实现美国四氢大麻酚市场带来的机遇。Canopy USA除了持有北美领先的零食品牌Wana Brands的版权外,还拥有并经营总部位于加利福尼亚的高品质大麻提取物生产商和清洁电子烟技术的先驱Jetty Extracts,
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还有Acreage Holdings,这是一家垂直整合的多州大麻运营商,主要业务遍及东北和中西部人口稠密的州。
除了其世界一流的产品外,Canopy Growth还通过对社会公平、负责任使用和社区再投资的承诺引领行业向前发展,开创了一个因其帮助实现更大福祉和改善生活的潜力而被理解和欢迎的未来。
欲了解更多信息,请访问 www.canopygrowth.com。
关于前瞻性陈述的通知
本新闻稿包含适用证券法所指的 “前瞻性陈述”,涉及某些已知和未知的风险和不确定性。如果本新闻稿中的任何前瞻性陈述构成适用的加拿大证券法所指的 “财务前景”,则请读者注意,这些信息可能不适用于任何其他目的,读者不应过分依赖此类财务前景。前瞻性陈述预测或描述我们未来的运营、商业计划、业务和投资策略以及我们的投资表现。这些前瞻性陈述通常通过使用 “打算”、“目标”、“战略”、“估计”、“预期”、“项目”、“预测”、“计划”、“寻求”、“预期”、“潜力”、“提议”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能,” “可预见的未来”, “相信”, “预定” 和其他类似的表述.我们的实际结果或结果可能与预期有重大差异。提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些陈述仅代表声明发表之日。
前瞻性陈述包括但不限于以下方面的陈述:
• 适用于我们业务的法律法规及其任何修正案及其影响,包括美国州和联邦法律对大麻(包括大麻二酚(“CBD”)产品的适用情况的不确定性,以及美国食品药品监督管理局、美国缉毒局、美国联邦贸易委员会、美国专利和商标局、美国农业部和任何州同等监管机构对大麻的任何法规的范围(包括 CBD) 产品;
• 对减值损失金额或频率的预期,包括对包括商誉在内的无形资产的减值造成的减值损失;
• 我们有能力在需要时以对我们有利的条件为债务再融资,并遵守我们的债务安排和债务工具中包含的契约;
• 公司通过创立Canopy USA加速进入美国大麻市场的战略的影响,包括为促进Canopy USA财务业绩在公司财务报表中分离而对Canopy USA结构进行修正所产生的成本和收益;
• 对Canopy USA的期望是利用美国大麻行业的增长机会以及该战略的预期收益;
• 浮动股份安排的时间和结果,根据浮动股份安排协议(“浮动股份安排协议”)的条款和条件,预计Canopy USA将通过法院批准的《商业公司法》(不列颠哥伦比亚省)下的安排计划(“浮动股份安排”),收购Acreage所有已发行和流通的D类次级有表决权股份(“浮动股份”),以换取每持有浮动股份可获得公司普通股的0.045%,预期收益浮动股份安排、根据行使Acreage期权收购Acreage的E类次级有表决权股份(“固定股份”)的预期时间和发生时间、Canopy USA收购浮动股份的预期时间和发生时间、满足或豁免浮动股份安排协议和2019年4月18日经2019年5月15日修订的安排协议中规定的成交条件,2020 年 9 月 23 日和 2020 年 11 月 17 日(“现有土地安排”)协议”),包括收到所有监管部门的批准;
• 收购Mountain High Products, LLC的预期时间和发生时间;
• 收购与Huneeus 2017年不可撤销信托(“信托”)投资Canopy USA相关的额外A类股票,总额不超过2000万美元(“信托交易”),包括根据信托与Canopy USA签订的股票购买协议向信托基金发行的任何Canopy USA认股权证;
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• 定期贷款到期日的预期延长,以及与信贷协议修订有关的定期贷款任何预付款的时间和发生情况;
• 对我们的收购、战略联盟、股权投资和处置的潜在成功以及与之相关的成本和收益的预期;
• 开展大麻活动的任何许可证或补充许可证的授予、续期和影响,或其任何修正案;
• 我们的国际活动,包括所需的监管批准和许可、预期的成本和时间以及预期的影响;
• 我们有能力成功创建和推出品牌,并在此类产品合法且我们目前运营的司法管辖区进一步创建、推出和推广基于大麻的产品和大麻衍生消费品;
• 大麻(包括CBD和其他大麻素)的益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度;
• 我们对财务报告保持有效内部控制的能力;
• 我们继续作为持续经营企业的能力;
• 对股权融资收益使用情况的期望;
• 加拿大以外司法管辖区将大麻用于医疗或成人用途的合法化、相关的时机和影响,以及我们参与此类市场的意图(如果和何时此类使用合法化);
• 我们执行战略的能力以及该战略的预期收益;
• 加拿大其他成人用大麻产品类型和形式合法化的持续影响,包括与之相关的联邦、省、地区和市政法规、相关的时机和影响以及我们参与此类市场的意图;
• 制定与大麻销售和分销有关的省、州、地区和市级法规的持续影响、相关的时机和影响,以及对受联邦监管的大麻生产商参与某些零售市场的限制,以及我们在允许的范围内参与此类市场的意图;
• 美国有关包括四氢大麻酚在内的大麻监管的立法变更的时机和性质;
• 我们业务和运营的未来表现;
• 我们的竞争优势和业务战略;
• 该行业的竞争条件;
• 使用我们产品的客户数量的预期增长;
• 我们确定、开发、商业化或扩大我们在大麻素方面的技术和研发计划的能力或计划,或其成功;
• 对收入、支出和预期现金需求的预期;
• 对现金流、流动性和资金来源的预期;
• 对资本支出的预期;
• 扩大我们的生产和制造,与之相关的成本和时间安排,以及获得适用的生产和销售许可证;
• 对我们的增长、生产和供应链能力的期望;
• 对解决诉讼和其他法律和监管程序、审查和调查的期望;
•对未来生产成本的预期;
• 对未来销售和分销渠道和网络的期望;
• 用于分销和销售我们产品的预期方法;
• 我们未来的产品供应;
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• 我们业务的预期未来毛利率;
• 会计准则和估计;
• 对我们分销网络的期望;
• 对与第三方签订的合同和协议(包括我们的第三方供应和制造协议)相关的成本和收益的期望;
• 我们遵守纳斯达克股票市场有限责任公司和多伦多证券交易所上市要求的能力;以及
• 对大麻市场价格变动的预期。
此处包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述是基于我们使用公开政府来源的数据、市场研究、行业分析编制的估计,以及基于这些行业的数据和知识的假设,我们认为这是合理的。但是,尽管这些数据通常表明了相对的市场地位、市场份额和业绩特征,但本质上是不精确的。我们开展业务的行业涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会因各种因素而发生变化,详见下文。
此处包含的前瞻性陈述基于某些重大假设,包括:(i)管理层对历史趋势、当前状况和预期未来发展的看法;(ii)我们从运营中产生现金流的能力;(iii)我们运营的总体经济、金融市场、监管和政治条件;(iv)生产和制造能力以及我们的设施、战略联盟和股权投资的产出;(v)消费者对我们产品的兴趣;(vi)竞争;(vii) 预期和意外成本;(viii) 政府对我们的活动和产品的监管,包括但不限于税收和环境保护领域;(ix) 及时收到任何必要的监管授权、批准、同意、许可和/或执照;(x) 我们及时获得合格员工、设备和服务的能力;(xi) 我们以安全、高效和有效的方式开展业务的能力;(xii) 我们实现的能力我们的预期收益、协同效应或产生收入、利润或价值最近对我们现有业务的收购;以及 (xiii) 管理层认为适合具体情况的其他考虑因素。尽管根据管理层目前获得的信息,我们的管理层认为这些假设是合理的,但无法保证此类预期会被证明是正确的。与前瞻性陈述一样,财务前景不受限制地基于假设,并受本文列出的各种风险的影响。我们的实际财务状况和经营业绩可能与管理层当前的预期存在重大差异。
就其性质而言,前瞻性陈述受固有的风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能是一般性的,也可能是具体的,这些风险和不确定性可能导致预期、预测、预测、预测或结论不准确,假设可能不正确,目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素,包括已知和未知的风险,其中许多是我们无法控制的,可能导致实际业绩与本新闻稿中的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构以及我们的董事、高级职员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员发表的前瞻性陈述存在重大差异。这些因素包括但不限于我们有限的经营历史;我们继续经营的能力;减值可能要求我们减记包括商誉在内的无形资产的风险;我们的资本资源和流动性的充足性,包括但不限于是否有足够的现金流来执行我们的业务计划(在预期的时间框架内或完全如此);我们维持有效的内部控制系统的能力;将管理时间分散在事务上与 Canopy USA 有关;能力某些交易的各方将及时以令人满意的条件获得必要的监管批准;信托在Canopy USA的未来所有权权益无法量化以及信托可能对Canopy USA拥有重大所有权和影响力的风险;与浮动股份安排协议和现有土地安排协议中规定的条件相关的风险未得到满足或免除;与表示怀疑的Acreage财务报表相关的风险关于它持续运转的能力担忧;Acreage无法偿还到期债务时的风险;总体经济、市场、行业或商业状况的波动和/或恶化;与我们在新兴市场当前和未来业务相关的风险;遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策法规,尤其是与电子烟和在电子烟设备中使用大麻产品有关的健康问题;未来产品开发的风险和不确定性;中的变化与我们的业务和产品相关的监管要求;我们对各联邦、州和省政府机构签发的许可证以及与其签订的合同安排的依赖;与预测相关的固有不确定性;未来收入水平和竞争加剧的影响;第三方制造风险;第三方运输风险;通货膨胀风险;我们面临的与农业业务相关的风险,包括批发价格波动和产品质量可变;法律、法规的变化以及指导方针以及我们对此类法律、法规和指导方针的遵守情况;与库存减记相关的风险;与我们在需要时以有利于我们的条件为债务再融资以及遵守债务安排和债务工具中包含的契约的能力相关的风险;与共同投资相关的风险;我们管理信贷市场混乱或信用评级变化的能力;正在进行或预期的资本或维护项目的成功或完成时机;与之相关的风险
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收购企业的整合;美国大麻合法化的时机和方式;商业战略、增长机会和预期投资;可能影响我们以优惠条件获得贷款和其他信贷额度的能力的交易对手风险和流动性风险;司法、监管或其他程序、诉讼或威胁的诉讼或程序,或审查或调查对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流的潜在影响;与撤资相关的风险和重组;竞争对手、激进投资者或联邦、州、省、地区或地方监管机构、自律组织、诉讼原告或威胁提起诉讼的人员等第三方行为的预期影响;消费者对大麻和大麻产品的需求;关键人事变动的实施和有效性;与证券交易所限制相关的风险;与我们的知识产权保护和执法相关的风险;与我们的可交换股份相关的风险拥有与普通股不同的权利,我们的可交换股可能永远不会有交易市场;未来的资本、环境或维护支出、一般和管理及其他费用;以及公司截至2024年3月31日财年的10-k表年度报告和截至2024年6月30日的财季10-Q表第二部分第1A项中在 “风险因素” 标题下讨论的因素。提醒读者仔细考虑这些因素和其他因素、不确定性和潜在事件,不要过分依赖前瞻性陈述。
提供前瞻性陈述的目的是帮助读者了解我们截至和截至特定日期的财务业绩、财务状况和现金流量,并提供有关管理层当前预期和未来计划的信息,并提醒读者,前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。尽管根据管理层目前获得的信息,我们认为前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的,但无法保证这些假设和预期会被证明是正确的。前瞻性陈述自发表之日起作出,基于管理层在该日的信念、估计、预期和观点。除非法律要求,否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新的信息、估计或观点、未来事件或业绩还是其他原因,也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性陈述之间的任何实质性区别。本新闻稿中包含的前瞻性陈述以及我们向美国证券交易委员会和其他监管机构提交或提供给美国证券交易委员会和其他监管机构的其他报告中,由我们的董事、高级职员、其他员工和其他有权代表我们发言的人员做出的前瞻性陈述全部由这些警示性声明明确限定。
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附表 1
冠层成长公司
简明的中期合并资产负债表
(以千加元计,股票数量和每股数据除外,未经审计)
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6月30日 |
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三月三十一日 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 |
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$ |
192,156 |
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|
$ |
170,300 |
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短期投资 |
|
|
2,766 |
|
|
|
33,161 |
|
限制性短期投资 |
|
|
7,691 |
|
|
|
7,310 |
|
应收金额,净额 |
|
|
50,889 |
|
|
|
51,847 |
|
库存 |
|
|
84,518 |
|
|
|
77,292 |
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已终止业务的资产 |
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|
- |
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|
8,038 |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
19,773 |
|
|
|
23,232 |
|
流动资产总额 |
|
|
357,793 |
|
|
|
371,180 |
|
权益法投资 |
|
|
150,669 |
|
|
|
- |
|
其他金融资产 |
|
|
297,865 |
|
|
|
437,629 |
|
财产、厂房和设备 |
|
|
315,022 |
|
|
|
320,103 |
|
无形资产 |
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98,956 |
|
|
|
104,053 |
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善意 |
|
|
43,368 |
|
|
|
43,239 |
|
其他资产 |
|
|
22,555 |
|
|
|
24,126 |
|
总资产 |
|
$ |
1,286,228 |
|
|
$ |
1,300,330 |
|
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|
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负债和股东权益 |
|
|||||||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
25,488 |
|
|
$ |
28,673 |
|
其他应计费用和负债 |
|
|
51,293 |
|
|
|
54,039 |
|
长期债务的当前部分 |
|
|
2,457 |
|
|
|
103,935 |
|
其他负债 |
|
|
87,361 |
|
|
|
48,068 |
|
流动负债总额 |
|
|
166,599 |
|
|
|
234,715 |
|
长期债务 |
|
|
558,489 |
|
|
|
493,294 |
|
其他负债 |
|
|
28,217 |
|
|
|
71,814 |
|
负债总额 |
|
|
753,305 |
|
|
|
799,823 |
|
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
||
Canopy 增长公司股东权益: |
|
|
|
|
|
|
||
股本 |
|
|
8,393,936 |
|
|
|
8,244,301 |
|
额外的实收资本 |
|
|
2,617,703 |
|
|
|
2,602,148 |
|
累计其他综合亏损 |
|
|
(21,548 |
) |
|
|
(16,051) |
) |
赤字 |
|
|
(10,457,168) |
) |
|
|
(10,330,030) |
) |
Canopy Growth 公司股东权益总额 |
|
|
532,923 |
|
|
|
500,368 |
|
非控股权益 |
|
|
- |
|
|
|
139 |
|
股东权益总额 |
|
|
532,923 |
|
|
|
500,507 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
1,286,228 |
|
|
$ |
1,300,330 |
|
附表 2
冠层成长公司 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
收入 |
|
$ |
75,783 |
|
|
$ |
88,644 |
|
消费税 |
|
|
9,571 |
|
|
|
12,386 |
|
净收入 |
|
|
66,212 |
|
|
|
76,258 |
|
销售商品的成本 |
|
|
43,181 |
|
|
|
62,496 |
|
毛利率 |
|
|
23,031 |
|
|
|
13,762 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
销售、一般和管理费用 |
|
|
47,968 |
|
|
|
62,763 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
4,151 |
|
|
|
3,717 |
|
资产减值和重组损失 |
|
|
20 |
|
|
|
1,934 |
|
运营费用总额 |
|
|
52,139 |
|
|
|
68,414 |
|
持续经营造成的营业亏损 |
|
|
(29,108) |
) |
|
|
(54,652) |
) |
其他收入(支出),净额 |
|
|
(93,889) |
) |
|
|
46,101 |
|
所得税前持续经营的亏损 |
|
|
(122,997) |
) |
|
|
(8,551) |
) |
所得税支出 |
|
|
(6,194) |
) |
|
|
(2,018) |
) |
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(129,191) |
) |
|
|
(10,569) |
) |
已停止的业务,扣除所得税 |
|
|
2,053 |
|
|
|
(31,292) |
) |
净亏损 |
|
|
(127,138) |
) |
|
|
(41,861 |
) |
归因于非控股权益的已终止业务 |
|
|
- |
|
|
|
(3,740) |
) |
归属于Canopy Growth公司的净亏损 |
|
$ |
(127,138) |
) |
|
$ |
(38,121) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
每股基本亏损和摊薄亏损1 |
|
|
|
|
|
|
||
持续运营 |
|
$ |
(1.63) |
) |
|
$ |
(0.19) |
) |
已终止的业务 |
|
|
0.03 |
|
|
|
(0.50) |
) |
每股基本亏损和摊薄后亏损 |
|
$ |
(1.60) |
) |
|
$ |
(0.69) |
) |
基本和摊薄后的加权平均普通股 |
|
|
79,243,020 |
|
|
|
55,045,936 |
|
1 对上一年度的股票和每股金额进行了追溯调整,以反映股票合并,该合并于2023年12月15日生效。
附表 3
冠层成长公司 |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(127,138) |
) |
|
$ |
(41,861 |
) |
已终止业务的收益(亏损),扣除所得税 |
|
|
2,053 |
|
|
|
(31,292) |
) |
持续经营业务的净亏损 |
|
|
(129,191) |
) |
|
|
(10,569) |
) |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备的折旧 |
|
|
5,682 |
|
|
|
10,689 |
|
无形资产的摊销 |
|
|
5,348 |
|
|
|
6,422 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
4,151 |
|
|
|
3,717 |
|
资产减值和重组损失 |
|
|
86 |
|
|
|
10,582 |
|
所得税支出 |
|
|
6,194 |
|
|
|
2,018 |
|
与以下内容相关的非现金公允价值调整和费用 |
|
|
79,793 |
|
|
|
(68,455) |
) |
经营资产和负债的变化,扣除以下因素的影响 |
|
|
|
|
|
|
||
应收金额 |
|
|
668 |
|
|
|
(20,410) |
) |
库存 |
|
|
(7,008) |
) |
|
|
2,237 |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
(185) |
) |
|
|
404 |
|
应付账款和应计负债 |
|
|
(5,911) |
) |
|
|
(18,015) |
) |
其他,包括非现金外币 |
|
|
(11,407) |
) |
|
|
(24,839) |
) |
用于经营活动的净现金——持续经营 |
|
|
(51,780) |
) |
|
|
(106,219) |
) |
用于经营活动的净现金——已终止的业务 |
|
|
- |
|
|
|
(42,452) |
) |
用于经营活动的净现金 |
|
|
(51,780) |
) |
|
|
(148,671) |
) |
来自投资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
不动产、厂房和设备的购买和押金 |
|
|
(3,920) |
) |
|
|
(1,946) |
) |
购买无形资产 |
|
|
(14) |
) |
|
|
(304) |
) |
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
|
4,926 |
|
|
|
83,143 |
|
赎回短期投资 |
|
|
30,022 |
|
|
|
72,153 |
|
子公司出售或解散时的净现金流出 |
|
|
(6,968) |
) |
|
|
- |
|
应收贷款的净现金流入 |
|
|
28,103 |
|
|
|
367 |
|
投资其他金融资产 |
|
|
(95,335) |
) |
|
|
(472) |
) |
其他投资活动 |
|
|
- |
|
|
|
(10,556) |
) |
投资活动提供的净现金(用于)——持续经营 |
|
|
(43,186) |
) |
|
|
142,385 |
|
投资活动提供的净现金——已终止业务 |
|
|
10,157 |
|
|
|
189 |
|
投资活动提供的(用于)净现金 |
|
|
(33,029) |
) |
|
|
142,574 |
|
来自融资活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
||
发行普通股和认股权证的收益 |
|
|
53,854 |
|
|
|
- |
|
发行长期债务和可转换债券 |
|
|
68,255 |
|
|
|
- |
|
偿还长期债务 |
|
|
(11,836) |
) |
|
|
(118,277) |
) |
其他筹资活动 |
|
|
(4,498) |
) |
|
|
(14,833) |
) |
由(用于)融资活动提供的净现金 |
|
|
105,775 |
|
|
|
(133,110) |
) |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
|
|
890 |
|
|
|
(4,534) |
) |
现金和现金等价物的净增加(减少) |
|
|
21,856 |
|
|
|
(143,741) |
) |
现金及现金等价物,期初1 |
|
|
170,300 |
|
|
|
677,007 |
|
现金及现金等价物,期末2 |
|
$ |
192,156 |
|
|
$ |
533,266 |
|
1 包括我们在2024年3月31日和2023年3月31日已终止业务中分别为零美元和9,314美元的现金。 |
|
|||||||
2 包括2024年6月30日和2023年6月30日我们已终止业务的现金分别为零美元和9,816美元。 |
|
附表 4
调整后毛利率1对账(非公认会计准则衡量标准) |
|
|||||||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
(除非另有说明,否则以千加元计;未经审计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
净收入 |
|
$ |
66,212 |
|
|
$ |
76,258 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
毛利率,如报告所示 |
|
|
23,031 |
|
|
|
13,762 |
|
调整后的毛利率1 |
|
$ |
23,031 |
|
|
$ |
13,762 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后的毛利率百分比1 |
|
|
35 |
% |
|
|
18 |
% |
1 调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比是非公认会计准则的衡量标准。请参阅 “非公认会计准则指标”。 |
|
附表 5
调整后的 EBITDA1 对账(非公认会计准则衡量标准) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
(以千加元计,未经审计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
持续经营业务的净亏损 |
|
$ |
(129,191) |
) |
|
$ |
(10,569) |
) |
所得税支出 |
|
|
6,194 |
|
|
|
2,018 |
|
其他(收入)支出,净额 |
|
|
93,889 |
|
|
|
(46,101) |
) |
基于股份的薪酬 |
|
|
4,151 |
|
|
|
3,717 |
|
收购、资产剥离和其他成本 |
|
|
8,627 |
|
|
|
8,904 |
|
折旧和摊销2 |
|
|
11,030 |
|
|
|
17,111 |
|
资产减值和重组损失 |
|
|
20 |
|
|
|
1,934 |
|
调整后的 EBITDA1 |
|
$ |
(5,280 |
) |
|
$ |
(22,986) |
) |
1调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。请参阅 “非公认会计准则指标”。 |
|
|||||||
2 来自合并现金流量表。 |
|
|
|
|
|
|
附表 6
自由现金流1对账(非公认会计准则衡量标准) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
(以千加元计,未经审计) |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
用于经营活动的净现金——持续经营 |
|
|
(51,780) |
) |
|
|
(106,219) |
) |
不动产、厂房和设备的购买和押金 |
|
|
(3,920) |
) |
|
|
(1,946) |
) |
自由现金流-持续经营1 |
|
|
(55,700) |
) |
|
|
(108,165) |
) |
1自由现金流是非公认会计准则的衡量标准。请参阅 “非公认会计准则指标”。 |
|
附表 7
分部毛利率和分段调整后毛利率1对账(非公认会计准则衡量标准) |
|
|||||||
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|||||
(除非另有说明,否则以千加元计;未经审计) |
2024 |
|
|
2023 |
|
|||
加拿大大麻细分市场 |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
37,678 |
|
|
$ |
39,893 |
|
毛利率,如报告所示 |
|
|
12,094 |
|
|
|
(268) |
) |
毛利率百分比,如报告所示 |
|
|
32 |
% |
|
|
(1) |
%) |
。 |
|
|
|
|
|
|
||
调整后的毛利率1 |
|
$ |
12,094 |
|
|
$ |
(268) |
) |
调整后的毛利率百分比1 |
|
|
32 |
% |
|
|
(1) |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
||
国际市场大麻细分市场 |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
10,082 |
|
|
$ |
10,162 |
|
毛利率,如报告所示 |
|
|
3,625 |
|
|
|
3,481 |
|
毛利率百分比,如报告所示 |
|
|
36 |
% |
|
|
34 |
% |
。 |
|
|
|
|
|
|
||
调整后的毛利率1 |
|
$ |
3,625 |
|
|
$ |
3,481 |
|
调整后的毛利率百分比1 |
|
|
36 |
% |
|
|
34 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
Storz & Bickel 细分市场 |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
18,452 |
|
|
$ |
18,073 |
|
毛利率,如报告所示 |
|
|
7,312 |
|
|
|
7,707 |
|
毛利率百分比,如报告所示 |
|
|
40 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后的毛利率1 |
|
$ |
7,312 |
|
|
$ |
7,707 |
|
调整后的毛利率百分比1 |
|
|
40 |
% |
|
|
43 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
此作品片段 |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,017 |
|
毛利率,如报告所示 |
|
|
- |
|
|
|
2,895 |
|
毛利率百分比,如报告所示 |
|
|
0 |
% |
|
|
48 |
% |
。 |
|
|
|
|
|
|
||
调整后的毛利率1 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,895 |
|
调整后的毛利率百分比1 |
|
|
0 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
收入 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,113 |
|
毛利率,如报告所示 |
|
|
- |
|
|
|
(53) |
) |
毛利率百分比,如报告所示 |
|
|
0 |
% |
|
|
(3) |
%) |
|
|
|
|
|
|
|
||
调整后的毛利率1 |
|
$ |
- |
|
|
$ |
(53) |
) |
调整后的毛利率百分比1 |
|
|
0 |
% |
|
|
(3) |
%) |
1 调整后的毛利率和调整后的毛利率百分比是非公认会计准则的衡量标准。请参阅 “非公认会计准则指标”。 |
|
|||||||
|
|