Pagaya公布2024年第二季度和上半年业绩 ● 创纪录的总收入、FRLPC和调整后的息税折旧摊销前利润，提高了全年展望 ● 与OneMain Financial签署了首份10亿美元远期流量协议 ● 个人贷款ABS计划的首次AA评级，反映了纽约州纽约和以色列特拉维夫的稳定表现和规模 — 2024年8月9日 — Pagaya Technologies Ltd.（纳斯达克）: PGY)（“Pagaya”，“公司” 或 “我们”），一家提供人工智能的全球科技公司金融生态系统的基础设施今天公布了2024年第二季度和上半年的财务业绩。欲了解更多信息，请在此处查看Pagaya2024年第二季度致股东的信。Pagaya Technologies联合创始人兼首席执行官加尔·克鲁比纳说：“我们今年为业务设定了雄心勃勃的目标，并实现了所有目标。”“我们又创下了创纪录的四分之一的财务业绩，扩大了与更多顶级贷款机构的网络，并增强了我们的融资能力。随着我们在下半年继续执行战略，我们的业务势头强劲。”2024年第二季度亮点除非另有说明，否则所有比较均与2023年同期相比并按年进行比较。● 23亿美元的网络量（与22亿美元至24亿美元的展望一致）同比增长19％。● 扩大我们与顶级贷款机构的合作伙伴网络。在我们的销售点（“POS”）垂直领域招募一家按总资产排名前五的新银行。增加了与OneMain Financial在汽车和个人贷款方面的企业关系。将我们与LendingClub的合作伙伴关系扩大到我们的旗舰个人贷款产品。● 通过10亿美元的远期资金购买协议、即将收购Theorem以及AAA评级的个人贷款ABS计划，实现了资本效率的重大变化。这些举措有望通过减少Pagaya为网络量提供资金的资本需求来提高资本效率。● 创纪录的总收入和其他收入为2.5亿美元（超过预期的2.35亿美元至2.45亿美元），同比增长28％，这得益于收费收入增长31％，目前的年增长率约为10亿美元。

● 创纪录的费用减去生产成本（“FRLPC”）的收入为9,700万美元，同比增长49％，目前年增长率约为4亿美元。FRLPC占网络流量的百分比同比增长84个基点至4.2％，在我们作为上市公司的历史上首次超过4％。●归属于Pagaya股东的7500万美元净亏损受到公允价值调整和股份薪酬等非现金项目的影响。● 创纪录的调整后息税折旧摊销前利润为5000万美元（超过预期的4000万美元至4,500万美元），而2023年第二季度为1700万美元，现在的年运行率约为2亿美元。增长是由更高的FRLPC和对运营效率的持续关注推动的。GAAP营业收入为500万美元，是连续第四个季度实现正GAAP营业收入。●调整后的净收入为700万美元，不包括基于股份的薪酬支出和公允价值调整等非现金项目的影响，是连续第五个季度实现正调整后净收益。●来自经营活动的现金流为1,500万美元，是连续第四个季度运营现金流为正。2024年第三季度展望24年第三季度网络量预计在23亿美元至25亿美元之间总收入和其他收入预计在2.5亿美元至2.6亿美元之间调整后的息税折旧摊销前利润预计在5000万美元至6000万美元之间 2024年全年展望24财年网络量预计在92.5亿美元至102.5亿美元之间总收入和其他收入预计在9.75亿美元至10.5亿美元之间调整后的息税折旧摊销前利润预计为介于1.8亿美元至2.1亿美元之间的网络直播该公司今天将举行网络直播和电话会议，美国东部时间 2024 年 8 月 9 日上午 8:30。电话会议的网络直播将通过公司网站investor.pagaya.com的投资者关系栏目播出。要收听网络直播，请在预定开始时间前至少五分钟访问该站点，以便注册、下载和安装任何必要的音频软件。电话会议前不久，随附材料将在公司网站上公布。电话会议结束后不久，将在公司网站上重播90天的网络直播。也可以拨打 1-877-407-9208 或 1-201-493-6784 进行电话会议。拨打 1-844-512-2921 或 1-412-317-6671 并提供

会议 ID #13747114。电话重播将在电话会议结束后不久开始播出，直至2024年8月23日星期五。电话会议结束后，投资者关系网站上还将提供重播。关于Pagaya Technologies Pagaya（纳斯达克股票代码：PGY）是一家全球科技公司，为全国更多人提供改变生活的金融产品和服务。通过使用机器学习、庞大的数据网络和人工智能驱动的方法，Pagaya为其合作伙伴、其客户和投资者提供全面的消费者信贷和住宅房地产解决方案。其专有的API和资本解决方案集成到其合作伙伴网络中，以提供无缝的用户体验和更大的主流经济准入。Pagaya在纽约和特拉维夫设有办事处。欲了解更多信息，请访问pagaya.com。关于前瞻性陈述的警示说明本文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。这些前瞻性陈述通常由 “预测”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“机会”、“未来”、“战略”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“努力”、“将来”、“努力”、“将来”、“将” 等词语来识别、” “将”、“将是”、“将继续下去”、“可能会出现” 以及类似的表达。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括有关以下内容的陈述：公司的战略和未来运营，包括公司继续为贷款合作伙伴和投资者提供稳定的业绩的能力；公司持续推动盈利增长的能力；公司保持业务持续增长的能力；以及公司2024年第三季度网络量、总收入和其他收入以及调整后息税折旧摊销前利润的财务展望，以及2024 年全年。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致公司的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。风险、不确定性和假设包括与以下因素相关的因素：公司吸引新合作伙伴以及保留和发展与现有合作伙伴的关系以支持其证券化和其他融资产品的潜在投资需求的能力；对其品牌保持持续高度信任的需求；其投资收入的很大一部分集中在少数合作伙伴和平台上；其维持收入增长率或相关关键运营增长率的能力指标；它的能力改进、运营和实施其技术、为公司及其关联公司制定的现有融资安排、可能不愿或无法按其可接受的条件或根本无法向其提供资金的现有资金来源；通过其模式促进的贷款业绩；市场利率的变化；其证券化、仓库信贷额度协议；包括但不限于利息在内的总体经济状况对其业务的影响利率、通货膨胀、供应链中断、汇率波动和劳动力短缺；与 COVID-19 疫情（包括任何政府应对措施）等公共卫生危机的影响和不确定性；以色列战争等地缘政治冲突；其实现过去或未来收购潜在收益的能力；我们最近宣布裁员带来的预期收益和节省；人工智能技术、机器学习、金融机构和消费者保护的政治、法律和监管框架的变化；维持我们在纳斯达克的证券上市；其合作伙伴的财务业绩以及美国消费信贷和房地产市场的波动；其通过战略联盟有效增长的能力；消费者支出和储蓄模式导致的收入的季节性波动；未决和未来的诉讼、监管行动和/或合规问题，包括与EJF Acquisition Corp. 的合并有关的风险；以及其他风险

公司于2024年4月25日提交的10-k表格以及随后向美国证券交易委员会提交的文件中对此进行了描述。这些前瞻性陈述反映了截至本文发布之日公司对未来事件的看法，基于假设，受风险和不确定性的影响。鉴于这些不确定性，投资者不应过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述是截至本文发布之日作出的，反映了公司当前的信念，并基于截至发表之日的现有信息，公司不承担任何义务，也不打算更新这些前瞻性陈述。财务信息；非公认会计准则财务指标本新闻稿和表格8-k中包含的一些未经审计的财务信息和数据，例如费用收入减去生产成本（“FRLPC”）、FRLPC占网络量的百分比（或FRLPC百分比）、调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损），并非根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）编制。为了补充根据美国公认会计原则编制和列报的未经审计的合并财务报表，管理层使用非公认会计准则财务指标FRLPC、FRLPC占网络量（或FRLPC％）、调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润的百分比，为投资者提供有关我们财务业绩的更多信息，并通过强调持续经营的业绩和我们业务的潜在盈利能力来增强对经营业绩的总体理解。管理层认为，这些非公认会计准则指标为投资者提供了额外的工具，可以用来比较我们在多个时期的核心财务业绩。但是，非公认会计准则财务指标对投资者的用处有局限性，因为它们没有美国公认会计原则规定的标准化含义，也不是根据任何全面的会计规则或原则编制的。此外，非公认会计准则财务指标的计算方法可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，因此可能无法直接比较。因此，非公认会计准则财务指标应被视为我们根据美国公认会计原则编制和列报的未经审计的合并财务报表的补充，而不是替代或替代。为了解决这些限制，管理层提供了调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润与归属于Pagaya股东的净收益（亏损）的对账表，并计算了FRLPC和FRLPC占网络量的百分比（或FRLPC百分比）。管理层鼓励投资者和其他人全面审查我们的财务信息，不要依赖任何单一的财务指标，并将调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润及其各自的相关GAAP财务指标一起查看。非公认会计准则财务指标包括以下项目：费用收入减去生产成本（“FRLPC”）定义为费用减去生产成本的收入。FRLPC 占网络容量的百分比（或 FRLPC%）定义为 FRLPC 除以网络容量。调整后的净收益（亏损）定义为归属于Pagaya Technologies Ltd.股东的净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬支出、认股权证负债公允价值的变动、减值，包括信贷相关费用、重组费用、交易相关费用以及与并购相关的非经常性费用。调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Pagaya Technologies Ltd.股东的净收益（亏损），不包括基于股份的薪酬支出、认股权证负债公允价值的变动、减值，包括信贷相关费用、重组费用、交易相关费用、与并购相关的非经常性费用、利息支出、折旧费用和所得税支出（收益）。

这些项目不包括在我们的调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润指标中，因为它们本质上是非现金的，或者因为这些项目的金额和时间不可预测，不受核心经营业绩的驱动，也使得与前一时期和竞争对手的比较没有意义。我们认为，FRLPC、FRLPC占网络量的百分比（或FRLPC百分比）、调整后净收益（亏损）和调整后息税折旧摊销前利润为投资者和其他人了解和评估我们的经营业绩提供了有用的信息，也为我们业务业绩的同期比较提供了有用的衡量标准。此外，我们将FRLPC、FRLPC占网络量的百分比（或FRLPC百分比）、调整后的净收益（亏损）和调整后的息税折旧摊销前利润包括在内，因为这些是我们内部管理层在制定运营决策时使用的关键衡量标准，包括与运营支出、评估绩效以及执行战略规划和年度预算相关的衡量标准。但是，这些非公认会计准则财务信息仅用于补充信息的目的，不应被视为替代或优于根据美国公认会计原则提供的财务信息，也可能与其他公司使用的类似标题的非公认会计准则财务指标有所不同。下表提供了调整后息税折旧摊销前利润与归属于Pagaya Technologies Ltd.的净亏损（其最直接可比的美国公认会计原则金额）的对账情况。此外，帕加亚根据非公认会计准则提供了2024年第三季度和2024财年的展望。如果没有不合理的努力，公司无法将其预期的调整后息税折旧摊销前利润与 “2024年全年财务展望” 下归属于Pagaya的预期净亏损进行调节，因为影响净收益（亏损）和其他对账项目的某些项目是公司无法控制和/或目前无法合理预测的，这些不可用的信息可能会对公司的美国公认会计准则财务业绩产生重大影响。投资者与分析师杰西·约翰投资者关系主管 IR@pagaya.com 媒体与新闻艾米丽·帕瑟公关与对外传播主管 Press@pagaya.com

PAGAYA技术有限公司简明合并运营报表（未经审计）（以千计，股票和每股数据除外）截至2024年6月30日的三个月，截至2024年6月30日的六个月 2024 2023 年收入费用收入 242,594 美元 185,685 美元 479,598 美元 360,939 美元其他收入利息收入 8,193 10,937 20,590 投资收益（亏损）(443) (266) 85 721 总收入和其他收益 250,344 195,612 495,620 382,250 生产成本 145,602 120,613 290,483 245,670 技术、数据和产品开发 (1) 21,935 17,663 41,315 38,794 销售和营销 (1) 13,331 14,55823,588 28,858 一般和行政 (1) 64,449 53,016 127,517 104,142 总成本和运营费用 245,317 205,850 482,903 417,464 417,464 营业收入（亏损）5,027 (10,238) 12,717 (35,214) 其他费用，净额 (73,194) (16,895) (107,543) (83,875) (83,875)) 所得税前亏损 (68,167) (27,133) (94,826) (119,089) 所得税支出 14,512 5,006 19,515 11,673 包括非控股权益在内的净亏损 (82,679) (32,139) (114,341) (130,762) 减去：归属于非控股权益的净亏损 (7,894) (842) (18,762) 333) (38,494) 归属于帕加亚的净亏损Technologies Ltd. 美元（74,785）美元（31,297）美元（96,008）美元（92,268）每股数据：每股净亏损：基本和摊薄（3）美元（1.04）美元（0.53）美元（1.41）美元（1.55）非公认会计准则调整后净收益（亏损）（2）美元 7,188 美元 886 美元 20,519 美元（10,119 美元）29) 非公认会计准则调整后每股净收益（亏损）：基本 (3) 0.10 美元 0.01 美元 0.30 美元 (0.17) 稀释 (3) 0.10 美元 0.01 美元 0.30 美元 (0.17) 加权平均已发行股数：基本 (3) 71,765,884 59,609,788 68,13,860 59,386,974 稀释 (3) 73,002,689 60,330,996 69,485,741 60,105,698 (1) 下表列出了以下方面的基于股份的薪酬期限如下：截至6月30日的三个月，截至2024年6月30日的六个月 2024 2023 年技术、数据和产品开发 3,069 美元 2,990 美元 5,974 美元 5,448 美元销售和营销 3,867 4,756 6,719 7,510 一般和行政 11,462 20,826 23,617 美元 18,044 美元 20,208 美元 33,519 美元 36,575 美元 (2) 请参阅 “非公认会计准则财务指标的对账”。（3）股票金额已追溯调整，以反映2024年3月8日生效的每12股反向股票拆分。

帕加亚科技有限公司简明合并财务状况表（未经审计）（以千计）2023 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日资产流动资产：现金及现金等价物 233,593 美元 186,478 限制性现金 17,469 16,874 费用和其他应收账款 93,460 79,526 贷款和证券投资 1,663 2,490 预付费用和其他流动资产 15,012 18,034 总流动资产 361,197 303,402 限制性现金 16,864 19,189 费用和其他应收账款 32,987 34,181 贷款和证券投资 909,762 714,303 权益法和其他投资 26,593 26,383使用权资产 51,631 55,729 财产和设备，净额 40,628 41,557 商誉 10,945 10,945 无形资产 1,275 2,550 预付费用和其他资产 1,095 137 总非流动资产 1,091,780 904,974 总资产 1,452,977 美元负债和股东权益流动负债：应付账款 7,303 美元 1,286 应计费用和其他负债 36,090 28,562 经营租赁负债的当前到期日 6,427 6,931 长期债务的流动部分 12,750 — 有担保借款 176,223 37,685 应付所得税 2,461 461流动负债总额 241,254 74,925 非流动负债：认股权证负债 1,671 3,242 循环信贷额度 — 90,000 长期债务 219,842 — 有担保借款 223,998 234,028 营业租赁负债 39,529 43,940 长期纳税负债 36,752 22,135 递延所得税负债，净额 107 107 非流动负债总额 521,899 393,452 总负债 763,153 468,342 总负债 763,153 468,342 77 股可赎回可转换优先股 74,250 74,250 股东权益：额外实收资本 1,235,677 1,101,914 累计其他综合收益（亏损）（71,050）444 累计赤字 (638,645) (542,637) Pagaya Technologies Ltd. 股东权益总额 525,982 559,721 非控股权益 89,592 106,028 股东权益总额 615,574 665,749 总负债、可赎回可转换优先股和股东权益 1,452,977 美元 1,208,376 美元

PAGAYA技术有限公司简明合并现金流量表（未经审计）（以千计）截至2024年6月30日的六个月来自经营活动的现金流净亏损包括非控股权益在内的净亏损美元（114,341）美元（130,762）将净收益（亏损）与用于经营活动的净现金进行对账的调整：权益法收益（亏损）（86）（721）折旧和摊销 13,359 7,984 股权薪酬 33,984 519 36,575 认股权证负债的公允价值调整 (1,571) 2,435 贷款和证券投资的减值亏损 79,911 78,327 注销资本化软件 2,561 1,630 其他非现金项目 1,435 (94) 运营资产和负债的变化：费用和其他应收账款 (12,725) (7,602) 递延所得税负债，净额 — 2 预付费用和其他资产 998 4,587 使用权资产 3,879 4,619 应付账款 6,071 2,083 应计费用和其他负债 7,793 (21,395) 经营租赁负债 (3,395) 205) (4,455) 应收/应付所得税 18,363 1,274 经营活动提供的净现金 35,961 (25,513) 来自投资活动的现金流销售/到期收益/预付款：贷款和证券投资 66,822 91,360 从达尔文家居公司获得的现金和限制性现金 — 1,608 购买的款项：贷款和证券投资 (408,459) (273,339) 不动产和设备 (9,525) (10,496) 权益法和其他投资 (125) — 用于投资活动的净现金 (351,287) (190,867) 现金流量融资活动出售普通股的收益，扣除发行成本 89,956 — 长期债务收益 244,725 — 发行可赎回可转换优先股的收益，净额 — 74,250 担保借款收益 207,317 192,420 来自非控股权益的收益 2,815 15,293 循环信贷额度的收益 44,000 100,000 行使股票期权的收益 759 1,430 发行普通股的收益 5,338 — 向非控股权益 (5,318) (28,913) 向循环信贷额度付款 (134,000) (25,000) () 对有担保借款的付款 (78,809) (115,471) 对长期债务的付款 (6,375) — 长期债务发行成本（7,974）—为满足预扣税要求而结算基于股份的薪酬—（650）融资活动提供的净现金 362,434 213,359 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响（1,723）（2,687）现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）45,385（5,708）现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）45,385（5,708）现金，期初 222,541 337,076 现金、现金等价物和限制性现金，期末 267,926 美元 331,368 美元

PAGAYA技术有限公司非公认会计准则财务指标（未经审计）（除非另有说明，否则以千美元计）截至2024年6月30日的三个月，截至2024年6月30日的六个月 2024 2023年归属于Pagaya Technologies Ltd的净亏损$ (74,785) $ (31,297) $ (96,008) $ (92,268) 调整后不包括以下内容：基于股份的薪酬 18,044 20,208 33,519 36,519 575 认股权证负债的公允价值调整 329 2,625 (1,571) 2,435 某些投资的减值亏损 58,179 4,236 77,662 30,648 注销资本化软件 2,561 106 2,561 1,630 重组费用 2,725 1,146 3,545 4,966 交易相关费用 135 2,025 535 2,025 非经常性费用 — 1,837 276 3,860 调整后净收益（亏损）7,188 美元 886 美元 20,519 美元（10,129）调整后不包括以下内容：利息支出 21,563 7,134 36,727 10,014 所得税支出 14,512 5,006 19,515 11,615 73 折旧和摊销 7,042 4,468 13,359 7,984 调整后的息税折旧摊销前利润 50,305 美元 17,494 美元 90,120 美元 19,542 截至2024年6月30日的三个月，截至2023年6月30日的六个月 2024 2023 年费用收入减去生产成本 (FRLPC)：费用收入 242,594 美元 185,685 美元 47598 美元360,939 美元制作成本 145,602 120,613 290,483 245,670 美元费用收入减去生产成本 (FRLPC) 96,992 美元 65,072 美元 189,115 美元 115,269 美元费用收入减去生产成本百分比 (FRLPC%)：费用收入减去生产成本 (FRLPC) 96,992 美元 65,072 美元 189,115 美元 115,269 美元网络量 (115,269 美元) 以百万计) 2,331 1,957 4,750 3,807 费用收入减去生产成本百分比 (FRLPC%) 4.2% 3.3% 4.0% 3.0% 3.0% 3.0%