美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549

表格 10-Q

☑
根据《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告 截至1934年的季度期间 2024 年 6 月 30 日

或者

☐
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告，过渡期从_____________到 _____________

委员会文件号： 001-12421

  NU SKIN 企业有限公司  
 
（注册人章程中规定的确切名称）
  

特拉华
  
87-0565309
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
  
（国税局雇主识别号）

 
西中心街 75 号
普罗沃， 犹他 84601
  
 
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
  
 
(801) 345-1000
  
 
（注册人的电话号码，包括区号）
  

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个课程的标题
  
交易符号
  
注册的每个交易所的名称
A 类普通股，面值 0.001 美元
  
NUS
  
纽约证券交易所

用复选标记表明注册人是否：（1）已提交了《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告 在 1934 年之前的 12 个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限），并且（2）在过去的 90 天中一直受到此类申报要求的约束。 是的☑ 没有 ☐

用复选标记表明注册人是否已以电子方式提交了根据规则 405 要求提交的所有交互式数据文件 在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）的 S-t 法规。 是的 ☑ 没有 ☐

用复选标记指明注册人是否为大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报人 公司，或新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条2中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速文件管理器☑
加速过滤器 ☐
非加速文件管理器 ☐
规模较小的申报公司 ☐
 
新兴成长型公司 ☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守任何规定 根据《交易法》第13（a）条规定的新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见规则） 120亿美元.2（《交易法》）。是的 ☐没有 ☑

截至 2024 年 8 月 1 日， 49,701,640 注册人的股份 A类普通股已流通，每股面值0.001美元。

NU SKIN 企业有限公司

10-Q 表季度报告 — 2024 年第二季度

目录

   
页面
第一部分
财务信息
  
 
第 1 项。
财务报表（未经审计）：
  
   
合并资产负债表
1
   
合并收益表
2
   
合并综合收益表
3
   
股东权益合并报表
4
   
合并现金流量表
 6
   
合并财务报表附注
 7
 
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
 20
 
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
 30
 
第 4 项。
控制和程序
 30
       
       
第二部分。
其他信息
  
 
第 1 项。
法律诉讼
 31
 
第 1A 项。
风险因素
 31
 
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
 31
 
第 3 项。
优先证券违约
 31
 
第 4 项。
矿山安全披露
 31
 
第 5 项。
其他信息
 31
 
第 6 项。
展品
 32
       
  签名
 33

在本表10-Q季度报告中，提及的 “美元” 和 “美元” 指的是美国（“美元”）美元。

Nu Skin、Pharmanex 和 AgeLOC 是我们的商标。本10-Q表季度报告中使用的斜体产品名称是产品名称，在某些情况下， 我们的商标。

目录
第一部分：财务信息

第 1 项。
财务报表

NU SKIN 企业有限公司
合并 资产负债表（未经审计）
（千美元）

 
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
224,250
    
$
256,057
  
目前的投资
    
8,671
      
11,759
  
应收账款，净额
    
71,554
      
72,879
  
库存，净额
    
243,994
      
279,978
  
预付费用和其他
    
105,937
      
81,198
  
流动资产总额
    
654,406
      
701,871
  
                 
财产和设备，净额
    
411,918
      
432,965
  
经营租赁使用权资产
    
88,071
      
90,107
  
善意
    
99,885
      
230,768
  
其他无形资产，净额
    
88,464
      
105,309
  
其他资产
    
243,228
      
245,443
  
总资产
  
$
1,585,972
    
$
1,806,463
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付账款
  
$
36,305
    
$
43,505
  
应计费用
    
242,288
      
260,366
  
长期债务的当前部分
    
30,000
      
25000
  
流动负债总额
    
308,593
      
328,871
  
                 
经营租赁负债
    
70,318
      
70,943
  
长期债务
    
428,327
      
478,040
  
其他负债
    
92,570
      
106,641
  
负债总额
    
899,808
      
984,495
  
                 
承付款和意外开支（附注5和11）
            
                 
股东权益：
                
A类普通股— 500 百万股授权股票，美元0.001 面值， 90.6 已发行百万股
    
91
      
91
  
额外的实收资本
    
621,440
      
621,853
  
按成本计算的国库股票— 40.9 百万和 41.1 百万股
    
(1,564,090
)
    
(1,570,440
)
累计其他综合亏损
    
(116,995
)
    
(100,006
)
留存收益
    
1,745,718
      
1,870,470
  
股东权益总额
    
686,164
      
821,968
  
负债总额和股东 公正
  
$
1,585,972
    
$
1,806,463
  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

1
目录
NU SKIN 企业有限公司
合并 的声明 收入（未经审计）
（以千美元计，每股金额除外）

 
三个月已结束
6月30日
    
六 已结束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
收入
  
$
439,081
    
$
500,257
    
$
856,387
    
$
981,719
  
销售成本
    
131,904
      
135,542
      
255,146
      
269,130
  
毛利润
    
307,177
      
364,715
      
601,241
      
712,589
  
                                 
运营费用：
                                
销售费用
    
165,463
      
185,165
      
319,005
      
373,289
  
一般和管理费用
    
117,921
      
137,044
      
242,487
      
270,943
  
重组和减值费用
     149,350       —       156,484       9,787  
运营费用总额
    
432,734
      
322,209
      
717,976
      
654,019
  
                                 
营业收入（亏损）
    
(125,557
)
    
42,506
      
(116,735
)
    
58,570
  
利息支出
    6,720       5,769       14,045       10,657  
其他收入，净额
    
629
      
376
      
233
      
3,788
  
                                 
所得税准备金前的收入（亏损）
    
(131,648
)
    
37,113
      
(130,547
)
    
51,701
  
所得税准备金（福利）
    
(13,390
)
    
10,221
      
(11,756
)
    
13,433
  
                                 
净收益（亏损）
  
$
(118,258
)
  
$
26,892
    
$
(118,791
)
  
$
38,268
  
                                 
每股净收益（亏损）（注6）：
                                
基本
  
$
(2.38
)
  
$
0.54
     $ (2.39 )   $ 0.77  
稀释
  
$
(2.38
)
  
$
0.54
     $ (2.39 )   $ 0.76  
                                 
已发行普通股的加权平均值（000股）：
                                
基本
    
49,688
      
49,931
       49,613
       49,789
  
稀释
    
49,688
      
50,161
       49,613
       50,098
  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

2
目录
NU SKIN 企业有限公司
合并 的声明 综合收益（未经审计）
（千美元）

 
三个月已结束
6月30日
    
六 已结束的月份
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
净收益（亏损）
  
$
(118,258
)
  
$
26,892
    
$
(118,791
)
  
$
38,268
  
                                 
扣除税款的其他综合亏损：
                                
扣除税款后的外币折算调整 零 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，以及 零 和 $ (68) 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内
    
(4,875
)
    
(11,539
)
    
(14,979
)
    
(13,678
)
现金流套期保值的未实现净收益/（亏损），扣除税款后的净收益/（亏损）美元（152) 和 $ (837) 截至2024年6月30日的三个月 分别是 2023 年和 $ (587) 和 $ (662) 对于这六个 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的月份， 分别地
    
553
      
3,031
      
2,127
      
2,396
  
对当前现金流套期保值收益的已实现亏损/（收益）进行重新分类调整，净额 的税收为 $570 和 $533 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分别为美元1,142 和 $1,008 分别在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中
    
(2,066
)
    
(1,933
)
    
(4,137
)
    
(3,655
)
     
(6,388
)
    
(10,441
)
    
(16,989
)
    
(14,937
)
综合收益（亏损）
  
$
(124,646
)
  
$
16,451
    
$
(135,780
)
  
$
23,331
  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

3
目录
NU SKIN 企业有限公司
合并 的声明 股东权益（未经审计）
（千美元）

 
截至2024年6月30日的三个月
  
   
A 级
常见
股票
    
额外
付费
资本
    
财政部
股票
    
累积
其他
全面
损失
    
已保留
收益
    
总计
  
2024 年 4 月 1 日的余额
  
$
91
    
$
618,706
    
$
(1,564,942
)
  
$
(110,607
)
  
$
1,866,958
    
$
810,206
  
                                                 
净亏损
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(118,258
)
    
(118,258
)
扣除税款的其他综合亏损
    
—
      
—
      
—
      
(6,388
)
    
—
      
(6,388
)
行使员工股票期权 (0.1 百万股）/股票奖励的归属
    
—
      
(912
)
    
852
      
—
      
—
      
(60
)
基于股票的薪酬
    
—
      
3,646
      
—
      
—
      
—
      
3,646
  
现金分红
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(2,982
)
    
(2,982
)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额
  
$
91
    
$
621,440
    
$
(1,564,090
)
  
$
(116,995
)
  
$
1,745,718
    
$
686,164
  

 
截至2023年6月30日的三个月
  
   
A 级
常见
股票
    
额外
付费
资本
    
财政部
股票
    
累积
其他
全面
损失
    
已保留
收益
    
总计
  
截至2023年4月1日的余额
  
$
91
    
$
611,483
    
$
(1,559,080
)
  
$
(91,005
)
  
$
1,931,481
    
$
892,970
  
                                                 
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
26,892
      
26,892
  
扣除税款的其他综合亏损
    
—
      
—
      
—
      
(10,441
)
    
—
      
(10,441
)
行使员工股票期权 (0.1 百万股）/股票奖励的归属
    
—
      
(705
)
    
1,303
      
—
      
—
      
598
  
基于股票的薪酬
    
—
      
4,801
      
—
      
—
      
—
      
4,801
  
现金分红
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,475
)
    
(19,475
)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
  
$
91
    
$
615,579
    
$
(1,557,777
)
  
$
(101,446
)
  
$
1,938,898
    
$
895,345
  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
目录
NU SKIN 企业有限公司
合并股东权益表（未经审计）
（千美元）

 
在截至2024年6月30日的六个月中
  
   
A 级
常见
股票
    
额外
付费
资本
    
财政部
股票
    
累积
其他
全面
损失
    
已保留
收益
    
总计
  
2024 年 1 月 1 日的余额
  
$
91
    
$
621,853
    
$
(1,570,440
)
  
$
(100,006
)
  
$
1,870,470
    
$
821,968
  
                                                 
净亏损
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(118,791
)
    
(118,791
)
扣除税款的其他综合亏损
    
—
      
—
      
—
      
(16,989
)
    
—
      
(16,989
)
行使员工股票期权 (0.3 百万股）/股票奖励的归属
    
—
      
(8,301
)
    
6,350
      
—
      
—
      
(1,951
)
基于股票的薪酬
    
—
      
7,888
      
—
      
—
      
—
      
7,888
  
现金分红
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(5,961
)
    
(5,961
)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额
  
$
91
    
$
621,440
    
$
(1,564,090
)
  
$
(116,995
)
  
$
1,745,718
    
$
686,164
  

 
为六人而战 截至2023年6月30日的月份
  
   
A 级
常见
股票
    
额外
付费
资本
    
财政部
股票
    
累积
其他
全面
损失
    
已保留
收益
    
总计
  
2023 年 1 月 1 日的余额
  
$
91
    
$
613,278
    
$
(1,569,061
)
  
$
(86,509
)
  
$
1,939,497
    
$
897,296
  
                                                 
净收入
    
—
      
—
      
—
      
—
      
38,268
      
38,268
  
扣除税款的其他综合亏损
    
—
      
—
      
—
      
(14,937
)
    
—
      
(14,937
)
行使员工股票期权 (0.5 百万股）/股票奖励的归属
    
—
      
(6,502
)
    
11,284
      
—
      
—
      
4,782
  
基于股票的薪酬
    
—
      
8,803
      
—
      
—
      
—
      
8,803
  
现金分红
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(38,867
)
    
(38,867
)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
  
$
91
    
$
615,579
    
$
(1,557,777
)
  
$
(101,446
)
  
$
1,938,898
    
$
895,345
  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录
NU SKIN 企业有限公司
合并 的声明 现金流量（未经审计）
（千美元）

 
六个月已结束
6月30日
  
   
2024
    
2023
  
来自经营活动的现金流：
            
净（亏损）收入
  
$
(118,791
)
  
$
38,268
  
为调节净（亏损）收入与经营活动现金流而进行的调整：
                
商誉、固定资产和其他无形资产减值
     147,350       —  
折旧和摊销
    
36,040
      
34,147
  
非现金租赁费用
    
14,769
      
16,522
  
基于股票的薪酬
    
7,888
      
8,803
  
库存减记
     3,520       15,079  
外币损失（收益）
    
2,528
      
(1,435
)
处置资产的（收益）亏损
    
(446
)
    
349
  
递延税
    
(2,314
)
    
1,151
  
运营资产和负债的变化：
                
应收账款，净额
    
1,394
      
(22,368
)
库存，净额
    
22,936
      
(33,534
)
预付费用和其他
    
(25,973
)
    
(12,140
)
其他资产
    
(4,169
)
    
(2,709
)
应付账款
    
(6,109
)
    
(4,195
)
应计费用
    
(10,722
)
    
(23,345
)
其他负债
    
(13,376
)
    
(1,148
)
经营活动提供的净现金
    
54,525
      
13,445
  
                 
来自投资活动的现金流：
                
购买财产和设备
    
(20,404
)
    
(26,199
)
投资销售收益
    
11,178
      
13,160
  
购买投资
    
(8,567
)
    
(16,883
)
收购（扣除收购的现金）
     —       (77,275 )
用于投资活动的净现金
    
(17,793
)
    
(107,197
)
                 
来自融资活动的现金流：
                
行使员工股票期权和与股票净额结算相关的已缴税款 奖项
    
(1,951
)
    
4,782
  
现金分红的支付
    
(5,961
)
    
(38,867
)
融资租赁本金付款
    
(1,560
)
    
(1,546
)
或有对价付款
     (6,300 )     —  
偿还债务
    
(45,000
)
    
(5,000
)
债务收益
    
—
      
110,000
  
净现金（用于）/由融资活动提供
    
(60,772
)
    
69,369
  
                 
汇率变动对现金的影响
    
(7,767
)
    
(4,788
)
                 
现金和现金等价物的净减少
    
(31,807
)
    
(29,171
)
                 
现金和现金等价物，期初
    
256,057
      
264,725
  
                 
现金和现金等价物，期末
  
$
224,250
    
$
235,554
  

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

6
目录
NU SKIN 企业有限公司
合并财务报表附注

1。
该公司

Nu Skin Enterprises, Inc.（“公司”）是一家控股公司，Nu Skin是主要运营单位。Nu Skin 开发和分销 以Nu Skin、Pharmanex和AgeLoc品牌在全球销售的优质、创新的美容和保健产品以及少量其他产品和服务。该公司报告的收入来自 九 段，由其组成 七 地理 Nu Skin 细分市场——美洲， 其中包括加拿大、拉丁美洲和美国；中国大陆；东南亚/太平洋地区，其中包括印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国， 越南、澳大利亚、新西兰和其他市场；日本；欧洲和非洲，包括欧洲和南非的市场；韩国；以及香港/台湾，其中也包括澳门和 二 Rhyz 细分市场——制造业，包括其收购的制造和包装子公司；以及Rhyz 其他，包括其 Rhyz 业务部门的其他投资（该公司在每个细分市场运营的子公司统称为 称为 “子公司”）。

2。
重要会计政策摘要

所附未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的 美国（“美国公认会计原则”）以获取中期财务信息，并附有S-X法规第10-Q表和第10-01条的说明。因此，他们没有 包括美国公认会计原则要求的所有信息和脚注，以完成财务报表。未经审计的合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有公司间账户和交易都将被清除 合并。管理层认为，所附未经审计的合并财务报表包含所有调整，包括正常的经常性调整 这是公允列报公司截至2024年6月30日的财务信息以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间的财务信息所必需的。任何过渡期的经营业绩都不一定代表该财政年度的预期经营业绩。截至2023年12月31日的合并资产负债表是使用经审计的财务报表中的信息编制的 在那个日期。欲了解更多信息，请参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的合并财务报表和随附的脚注。


会计公告

2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了亚利桑那州立大学2023-07年的分部报告（主题280）。本亚利桑那州立大学的修正案要求每年进行披露，以及 临时基础上，定期向首席运营决策者（CODM）提供的重大细分市场支出，以及报告的分部损益衡量标准中包含的其他细分市场项目的总金额。这个 ASU 要求公共实体披露CodM的标题和地位，并解释CodM如何使用报告的分部损益衡量标准。目前，公共实体必须提供所有年度披露 主题280要求在过渡期内进行披露，拥有单一可报告分部的实体必须提供更新修正案和主题280中现有分部披露要求的所有披露。该修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，需要追溯性通过。 允许提前收养。公司将在2024财年的年度申报中采用该标准。该公司目前正在评估这些新的披露要求以及采用的影响。


改叙

某些前期金额已重新分类，以符合现行列报方式。该公司对美元进行了重新分类5.8 百万和美元10.7 来自其他收益（支出）的百万美元利息支出，分别减去2023年第二季度和上半年合并收益表中的利息支出项目。重新分类对2023年第二季度和上半年的净收入没有影响。

库存

库存包括以下内容（以千美元计）：

 
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
原材料
  
$
129,506
    
$
140,133
  
成品
    
114,488
      
139,845
  
总库存，净额
  
$
243,994
    
$
279,978
  

7
目录

储备 的库存包括以下内容（以千美元计）：


   
三个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
期初余额
  
$
80,519
    
$
36,016
    
$
83,378
    
$
37,267
  
补充
    
1,517
      
11,812
      
3,520
      
15,079
  
注销
    
(11,753
)
    
(6,811
)
    
(16,615
)
    
(11,329
)
期末余额
  
$
70,283
    
$
41,017
    
$
70,283
    
$
41,017
  

收入确认

合同负债——客户忠诚度计划

合同负债在合并资产负债表的应计费用项目中记为递延收入，包括忠诚度积分 对某些客户的计划延期，这被视为交易价格的降低，通常被视为积分兑换其他产品。

截至6月30日与合同负债相关的递延收入余额， 2024 年和 2023 年 12 月 31 日分别为 $11.8 百万和美元12.6 分别为百万。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，合同负债对收入的影响增加了美元0.1 百万美元，增加美元4.7 分别为百万。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，对收入的影响增加了美元0.8 百万美元，增加美元6.0 分别为百万。

3.
商誉和无形资产

善意

该公司的商誉报告单位是其运营板块，这也是其应报告的分部，Rhyz other除外。这个 Rhyz 其他片段由 三 报告单位，其中 商誉为 $12.6 百万，美元3.7 百万和美元4.7 截至 2024 年 6 月 30 日，百万美元12.6 百万，美元19.6 百万和美元4.7 截至 2023 年 12 月 31 日，分别为百万人。

在截至2024年6月30日的三个月中，公司确定公司股价和相应市场的持续下跌 资本化以及公司部分申报单位预测的下降触发了要求公司对所有报告单位进行量化减值分析的事件。根据分析，该公司 得出结论，其某些报告单位的公允价值低于其账面价值。因此，公司记录的非现金商誉减值费用为美元130.9 合并损益表中的重组和减值支出中为百万美元。减值费用为美元9.4 美洲细分市场为百万美元32.2 百万用于 中国大陆板块，美元18.5 东南亚/太平洋板块的百万美元，美元16.0 日本细分市场为百万美元29.3 百万美元用于南方 韩国分部，美元2.9 欧洲和非洲板块的百万美元，美元6.6 香港/台湾板块为百万美元，美元15.9 百万 适用于 Rhyz 其他细分市场中的 BeautyBio 报告部门。作为公司减值分析的一部分，申报单位的公允价值是使用收益法确定的。收入方法使用了三级投入并加以利用 管理层的估计与收入增长率、盈利率、预计的未来现金流和贴现率有关。

制造业和Rhyz其他报告单位的公允价值仍然对所用假设的不利变化很敏感，包括收入增长率， 盈利率、预计的未来现金流以及可能导致未来时期减值费用的贴现率。

下表显示了分配给公司应申报板块的商誉 在截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的期间（千美元）：

 
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
Nu Skin
            
美洲
 
$
—
    
$
9,449
  
中国大陆
    
—
      
32,179
  
东南亚/太平洋
    
—
      
18,537
  
日本
    
—
      
16,019
  
大韩民国
    
—
      
29,261
  
欧洲和非洲
    —       2,875  
香港/台湾
    
—
      
6,634
  
瑞兹投资
                
制造业
    
78,875
      
78,875
  
Rhyz 其他
    
21,010
      
36,939
  
总计
  
$
99,885
    
$
230,768
  

8
目录
累积 截至2024年6月30日，减值费用为美元9.4 美洲细分市场为百万美元32.2 中国大陆细分市场为百万美元18.5 百万美元用于东南地区 亚太板块，美元16.0 日本细分市场为百万美元29.3 韩国细分市场为百万美元2.9 百万美元用于欧洲和 非洲板块，美元6.6 香港/台湾板块为百万美元，美元15.9 百万美元用于 Rhyz 其他细分市场。曾经有 不 积累 截至 2023 年 12 月 31 日的减值费用。

无形资产

当业绩预期、事件或情况变化表明长期资产的账面情况时，公司会对长期资产进行减值审查 值可能无法恢复。通过将资产组的账面价值与未贴现的净现金流进行比较，在最低的可识别现金流水平上进行评估。如果评估表明账面金额为 资产可能无法收回，任何潜在的减值都是根据相关资产组的公允价值来衡量的。

2024年第二季度，基于持续亏损以及与BeautyBio零售资产集团相关的预测亏损的变化 在Rhyz其他板块中，该公司得出结论，这些因素是临时触发事件。结果，公司对该资产组进行了中期减值测试，并通过以下方式评估了相关资产组的可收回性 将零售资产组的账面价值与预计产生的未贴现净现金流进行比较。可回收性测试表明，零售资产组受到损害。该公司得出结论，该零售资产集团的 账面价值超过了其估计公允价值，该公允价值是根据折扣后的预计未来现金流确定的，这导致了减值费用。估计的公允价值基于预期的未来现金流量，使用等级3 与收入增长率、盈利率和贴现率相关的投入和利用管理估计。公司记录的减值费用为 $10.1 在截至2024年6月30日的三个月中，其Rhyz其他板块的重组和减值支出为百万美元。零售资产 集团的剩余账面价值为 $2.3 百万，剩余摊还期约为 9 年份。

4。
债务

信贷协议

2022年6月14日，公司与几家作为贷款人的金融机构和银行签订了经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”） 美国北卡罗来纳州作为行政代理人，修订并重述了2018年信贷协议。信贷协议规定了 $400 百万美元定期贷款额度和一美元500 百万循环信贷额度，每笔期限为 五年。这两个设施均在SOFR上计息，外加基于公司合并杠杆率的利息。信贷项下应付的承诺费 协议还基于信贷协议中定义的合并杠杆比率，范围从 0.175% 到 0.30当时有效的贷款人总承付款中未使用部分的百分比。定期贷款机制按金额按季度分期摊销 导致每年的摊销额为 2.5第一年的百分比和 5.0信贷协议截止日期后的第二、第三、第四和第五年内的百分比，剩余部分在最终到期日时支付。信贷协议 由公司的某些国内子公司提供担保，并由这些子公司的资产作为抵押，包括质押 65% 某些外国子公司的股本。信贷协议要求公司维持不超过的合并杠杆比率 2.75 至 1.00，合并利息覆盖率不低于 3.00 到 1.00。截至2024年6月30日，公司已遵守规定 包括信贷协议下的所有承诺。

下表汇总了公司截至2024年6月30日和2023年12月31日的债务额度：

设施或
安排
  
原创
校长
金额
  
截至的余额
6月30日
2024(1) (2)
  
截至的余额
十二月三十一日
2023(1) (2)
  
利息
费率
  
还款
条款
信贷协议定期贷款机制
  
$400.0 百万
  
$370.0 百万

  
$385.0 百万
 
变量 30 天: 7.44%
  
21本金的百分比 应按季度分期付款 五年 期限从 2022 年 9 月 30 日开始，剩余部分将在年底支付 五年 术语。
信贷协议循环信贷额度
      
$90.0 百万
  
$120.0 百万
 
变量 30 天: 7.44%
 
循环信贷额度将于2027年6月14日到期。

(1)
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司债务的当前部分（即将在未来12个月内到期）包括美元20.0 百万和美元25.0 分别为一百万 信贷协议下的定期贷款余额和美元10.0 百万和 零分别占循环信贷额度的余额。

(2)
债务的账面价值 反映了上表中列出的金额，减去债务发行成本（美元）1.7 百万和美元2.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万与信贷协议有关，它们是 未反映在此表中。

9
目录
5。
租约

截至2024年6月30日，加权平均剩余租期为 7.0 和 3.3 运营年限和 分别是融资租赁。截至2024年6月30日，加权平均折扣率为 3.7% 和 3.7分别为运营租赁和融资租赁的百分比。

租赁费用的组成部分如下（千美元）：

 
三个月已结束
6月30日
    
六个月已结束
6月30日
  
   
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
运营租赁费用
                        
运营租赁成本
  
$
5,873
    
$
8,022
    
$
11,939
    
$
16,183
  
可变租赁成本
    
964
      
412
      
2,740
      
1,487
  
融资租赁费用
                                
使用权资产的摊销
    
725
      
1,603
      
1,483
      
2,603
  
租赁负债的利息
    
94
      
123
      
203
      
257
  
租赁费用总额
  
$
7,656
    
$
10,160
    
$
16,365
    
$
20,530
  

与租赁相关的补充现金流信息如下（千美元）：

 
截至6月30日的六个月
  
   
2024
    
2023
  
经营租赁产生的运营现金流出
  
$
12,515
    
$
15,310
  
融资租赁的运营现金流出
  
$
204
    
$
260
  
为融资租赁的现金流出融资
  
$
1,560
    
$
1,546
  
为换取经营租赁义务而获得的使用权资产
  
$
14,595
    
$
14,052
  
为换取融资租赁债务而获得的使用权资产
  
$
10
    
$
576
  

租赁负债的到期日如下（千美元）：

截至12月31日的年度
  
正在运营
租约
    
财务
租约
  
2024
  
$
12,332
    
$
1,569
  
2025
    
20,230
      
2,891
  
2026
    
15,540
      
2,884
  
2027
    
11,810
      
2,811
  
2028
    
8,738
      
60
  
此后
    
32,402
      
—
  
总计
    
101,052
      
10,215
  
减去：财务费用
    
10,731
      
643
  
本金负债总额
  
$
90,321
    
$
9,572
  


6。
资本存量

每股净收益

每股净收益是根据报告期内已发行普通股的加权平均数计算得出的。此外， 摊薄后的每股收益数据使在本报告所述期间已发行的所有可能具有摊薄作用的普通股生效。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间，股票期权为 1.7 百万和 0.2 分别为百万，在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月期间，股票期权为 1.7 百万和 0.2 分别有100万美元被排除在摊薄后每股收益的计算范围之外，因为它们是 防稀释。

10
目录
分红

2024 年 2 月和 5 月，公司董事会宣布季度成立 美元的现金分红0.06 每股。这些每季度的现金分红为 $3.0 百万和美元3.0 支付了百万美元 2024年3月6日 和 2024 年 6 月 12 日， 分别致登记在册的股东 2024年2月26日 和 2024年5月31日，分别地。2024 年 8 月，公司董事会 宣布季度现金分红为 $0.06 每股需支付 2024年9月11日 致登记在册的股东 2024年8月30日。

回购 普通股的

在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，公司回购了 零 其股票回购计划下的A类普通股股份。截至2024年6月30日，美元162.4 根据公司的股票回购计划，有100万美元可供回购。


7。
公允价值和股权投资

公允价值

包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款在内的金融工具的账面价值接近公允价值 因为这些工具的短期性质.由于该变量，债务的账面价值近似于公允价值 30-当日利息 评分。公允价值估算是根据相关的市场信息在特定时间点进行的。

FasB编纂将公允价值定义为出售资产或为转移本金负债而支付的价格，或 在计量之日市场参与者之间的有序交易中，资产或负债的最有利市场。公司每季度按公允价值衡量某些金融资产，包括现金等价物。 会计准则根据这些估值技术的输入是可观察还是不可观察来规定估值技术的层次结构。可观察的输入反映从独立来源获得的数据，而不可观测的输入 反映公司的市场假设。这两种类型的输入创建了以下公允价值层次结构：

■
第 1 级 — 相同资产或负债在活跃市场的报价；
■
第 2 级 — 活跃市场的报价以外的可直接或间接观察到的投入；以及
■
第 3 级 — 基于公司自己的假设的不可观察的输入。

会计准则允许公司根据自己的选择按公允价值衡量某些金融工具和其他符合条件的项目。该公司 已选择不对超出美国公认会计原则要求的现有符合条件的项目适用公允价值期权。

下表列出了经常性按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构（美元 成千上万）：

 
6月30日的公允价值 2024
  
   
第 1 级
    
第 2 级
    
第 3 级
    
总计
  
金融资产（负债）：
                        
现金等价物和流动投资
  
$
33,014
    
$
—
    
$
—
    
$
33,014
  
衍生金融工具资产
    
—
      
10,124
      
—
      
10,124
  
人寿保险合同
    
—
      
—
      
48,573
      
48,573
  
偶然考虑
    
—
      
—
      
—
   
—
总计
  
$
33,014
    
$
10,124
    
$
48,573
    
$
91,711
  

 
2023 年 12 月 31 日的公允价值
  
   
第 1 级
    
第 2 级
    
第 3 级
    
总计
  
金融资产（负债）：
                        
现金等价物和流动投资
  
$
42,916
    
$
—
    
$
—
    
$
42,916
  
衍生金融工具资产
    
—
      
12,689
      
—
      
12,689
  
人寿保险合同
    
—
      
—
      
45,041
      
45,041
  
偶然考虑
    
—
      
—
      
(6,300
)
    
(6,300
)
总计
  
$
42,916
    
$
12,689
    
$
38,741
    
$
94,346
  

11
目录
下表汇总了公司三级人寿保险合同（千美元）的公允价值变动：

   
2024
    
2023
  
1 月 1 日的期初余额
  
$
45,041
    
$
40,055
  
计划资产的实际回报率
    
3,532
      
3,990
  
销售和结算
     —       (483 )
6月30日的期末余额
  
$
48,573
    
$
43,562
  

人寿保险合同：会计准则 编纂法（“ASC”）820保留了美国公认会计原则其他适用条款规定的公允价值计量的可行性例外情况。ASC 715-30-35-60中的指导方针允许申报实体使用现金，这是一种实际的权宜之计 当存在时，退还价值或转换价值作为公允价值的权宜之计。因此，公司将其人寿保险合同的公允价值确定为其拉比持有的人寿保险单的现金退保价值 信任。
 
下表汇总了公司三级或有对价的公允价值变动（千美元）：

   
2024
    
2023
  
1 月 1 日的期初余额
  
$
(6,300
)
  
$
(6,364
)
或有对价公允价值的变化
    
—
   
18
  
付款
     6,300       —  
6月30日的期末余额
  
$
—
 
$
(6,346
)

或有对价：或有对价代表债务 与收购有关而产生的。估计或有对价债务的公允价值需要对未来的业务业绩、贴现率、贴现期和概率做出主观假设 分配给各种潜在的业务结果情景，是根据实现各种目标或实现某些里程碑的可能性进行概率评估确定的。公允价值衡量基于显著的 市场上无法观察到的投入，因此代表三级衡量标准。当前对进展的预期的变化可能会改变在衡量期内实现目标的可能性，并导致衡量期限的增加或减少 或有对价债务的公允价值。

股权投资

公司维持对已核算公司的股权投资 根据ASC 321-10-35-2中描述的衡量替代方案，适用于缺乏易于确定的公允价值的股权证券。这个 公司持有的不易确定的公允价值的股权证券账面金额为美元28.1 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日各为 100 万。在截至2021年9月30日的三个月中，公司确认了美元18.1 根据估值，向上调整了100万英镑的公允价值 根据ASC 321，被投资方发行的额外股票被视为类似投资的可观察交易。2021年第三季度的收益记录在合并损益表中的其他收益（支出）中。向上公允价值调整是基于可观察到的价格变动的非经常性公允价值衡量标准，被归类为 第 3 级公允价值计量。

8。
所得税

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的所得税准备金（福利）为美元（13.4) 百万和美元 (11.8) 百万，相比之下10.2 百万和美元13.4 上一年度的百万美元。截至2024年6月30日的三个月和六个月期间的有效税率， 是 10.2% 和 9.0的百分比 税前收入与 27.5% 和 26.0% 在前一年的时期。2024年第二季度和前六个月有效税率的下降主要反映了2024年第二季度商誉减值的影响。

公司根据ASC主题740 “所得税” 对所得税进行核算。这些准则建立了财务会计和报告 企业在本年度和前几年的活动所得税的影响标准。公司采用资产和负债方法进行财务会计和所得税报告。公司支付 许多外国司法管辖区的所得税基于在这些司法管辖区实现的利润，这可能会受到公司与其外国子公司之间公司间交易条款的重大影响。递延所得税资产和 负债是在这个过程中产生的。公司已按司法管辖区对这些递延所得税资产和递延所得税负债进行了净值。在必要时设立估值补贴，以将递延所得税资产减少到预期的金额 最终实现了。该公司的递延所得税净资产为美元108.3 百万和美元105.0 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。

12
目录
该公司评估其关于每个季度的国外收益的无限期再投资主张。对于所有国外收入， 公司应计适用的国外所得税。对于无限期再投资的收益，公司不累积外国预扣税。公司无限期再投资的未分配收益，但没有 已提供国外预扣税，合计为 $60.0 截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。如果金额指定为无限期 截至2023年12月31日，再投资已汇回美国，增量税金额约为美元6.0 百万。该公司打算利用无限期再投资的离岸收益为外国投资，特别是资本支出提供资金。

公司在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报表。2009 年，公司签订了自愿协议 与美国国税局合作的名为合规保证流程（“CAP”）的计划。CAP的目标是同时与美国国税局合作，以实现联邦税收合规，并在提交纳税申报表之前解决所有或大部分问题。截至 2023年12月31日，截至2020年和2022年的纳税年度已经过审计，实际上已结束进一步审查。对于2021纳税年度，公司处于CAP计划的过渡阶段，根据该阶段，美国国税局将不接受 披露，不会进行审查，也不会提供Bridge年度的保证书。在有限的情况下，过渡阶段的纳税年度将开放供审查。对于 2023 年和 2024 年的纳税年度，公司有 已被美国国税局的 Bridge Plus 计划接受。公司可以选择在未来的纳税年度继续参与CAP；公司可以随时退出该计划。除少数例外情况外，公司不再受州和政府的约束 税务机关对2020年之前年度的地方所得税审查。外国司法管辖区对所得税审查的时效期限各不相同。有些法规简短至 三年 而且在某些市场上可能长达 十年。 该公司目前正在某些外国司法管辖区接受审查；但是，这些审查的结果尚无法确定。公司未确认的税收优惠涉及多个司法管辖区。由于潜在的增加 公司经营所在的多个司法管辖区未确认的税收优惠，以及各种诉讼时效的到期，公司扣除外国税收优惠的总额很有可能 货币调整，可能在未来12个月内减少约美元2.0 到 $3.0 百万。

2021年，作为经济合作与发展组织（“经合组织”）包容性框架的一部分，140个成员国同意实施 第二支柱全球最低税（“第二支柱”）为15％。经合组织继续发布其他指导方针，包括关于司法管辖区在采用第二支柱时应如何解释和适用第二支柱规则的行政指导。一个 许多国家已将该行政指导作为立法的起点，该立法于2024年1月1日生效。根据目前颁布的立法，公司预计第二支柱的影响对于 2024。

9。
衍生品和套期保值活动

使用衍生品的风险管理目标

公司面临因业务运营和经济状况而产生的某些风险。该公司主要管理其对大范围的风险敞口 通过管理其核心业务活动来应对各种业务和运营风险。公司主要通过管理其金额、来源和期限来管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险 资产和负债以及衍生金融工具的使用。具体而言，公司订立衍生金融工具来管理因业务活动而产生的风险敞口，这些风险敞口导致未来收款或支付 已知和不确定的现金金额，其价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理公司已知或预期现金收入金额、时间和期限的差异 及其已知或预期的现金支付主要与公司的借款有关。

对冲利率风险的现金流对冲

该公司使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性并管理其利率变动风险。要完成 为了实现这一目标，公司主要使用利率互换作为其利率风险管理战略的一部分。指定为现金流套期保值的利率互换涉及从交易对手那里获得浮动利率金额以换取 公司在协议有效期内支付固定利率款项，不交换标的名义金额。2024年，此类衍生品被用来对冲与现有浮动利率债务相关的可变现金流。

对于指定并符合利率风险现金流套期保值条件的衍生品，该衍生品的收益或亏损记入累计其他综合工具 收益，随后在对冲交易影响收益的同一时期重新归类为利息支出/收入。与衍生品相关的累计其他综合收益中报告的金额将重新分类为 公司浮动利率债务支付/收到利息时的利息支出/收入。该公司估计，在接下来的十二个月中，还将增加一美元9.4 百万美元将被重新归类为利息支出减少额。

截至2024年6月30日和2023年12月31日，该公司已经 四 被指定为利率风险现金流套期保值的未偿利率衍生品，名义总额为美元200 百万。

13
目录
资产负债表上衍生工具的公允价值

下表显示了公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类：

     
的公允价值
衍生工具
  
现金流中的衍生品
对冲关系：
  
资产负债表
地点
  
6月30日
2024
    
十二月三十一日
2023
  
利率互换-资产
  
预付费用和其他
  
$
9,443
    
$
8,955
  
利率互换-资产
  
其他资产
  
$
681
    
$
3,734
  

现金流对冲会计对累计其他综合亏损的影响

下表显示了现金流对冲会计对累计其他综合亏损的影响。

 
中确认的收益金额
衍生品的其他综合亏损
  
   
三个月已结束
    
六个月已结束
  

 
6月30日
    
6月30日
  
现金流中的衍生品
对冲关系：
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率互换
  
$
705
 
$
3,868
    
$
2,714
    
$
3,058
  

     
收益金额
从 “累计” 中重新分类
其他综合亏损转化为收益
  
          
三个月已结束
    
六个月已结束
  

 

 
6月30日
    
6月30日
  
现金流中的衍生品
对冲关系：
  
损益表地点
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
利率互换
  
其他费用，净额
  
$
2,636
 
$
2466
 
$
5,279
 
$
4,663

10。
细分信息

该公司报告的收入来自 九 段，由其组成 七 地理区域 Nu Skin 细分市场——美洲、中国大陆、东南亚/太平洋地区、韩国、日本、欧洲和非洲以及香港 香港/台湾-以及 二 Rhyz 投资板块——制造业和 Rhyz 其他Nu Skin 其他类别包括其他公司 收入和相关调整。Rhyz其他细分市场包括我们的Rhyz业务部门的其他投资。这些细分市场反映了首席运营决策者评估公司业务业绩和分配资源的方式。 报告的收入仅包括向外部客户销售所产生的收入。

根据美国公认会计原则确定的各细分市场的盈利能力主要由公司的转让定价政策驱动。细分贡献，即 下表中列出的公司分部盈利能力指标不包括某些公司间费用，特别是特许权使用费、许可费、转让定价、离散费用和其他杂项费用。这些费用已包括在内 在公司和其他费用中。公司和其他费用还包括与公司行政和行政办公室、信息技术、研发以及营销和供应链职能相关的成本，但未记录在 区段级别。

各部门的会计政策与附注2——重要会计政策摘要中所述的相同。该公司 根据收入和细分市场贡献评估其细分市场的表现。每个部门都记录与其员工及其运营相关的直接支出。

下表显示了公司应报告分部的摘要财务信息。资产信息未经审查或 包含在公司的内部管理报告中。因此，公司尚未披露每个应申报板块的资产信息。

14
目录
各细分市场收入


  
三个月已结束
6月30日
    
六 已结束的月份
6月30日
  
（以千美元计）
  2024     2023     2024     2023  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 84,935     $ 107,641     $ 159,966     $ 208,798  
中国大陆
     64,710       88,362       125,777       156,338  
东南亚/太平洋
    
60,341
      
63,764
      
120,406
      
131,574
  
日本     42,587       50,862       86,823       103,468  
大韩民国
     44,119       53,686       85,082       124,010  
欧洲和非洲
     40,714       46,968       82,987       94,412  
香港/台湾     33,846       37,108       64,312       71,656  
Nu Skin 其他     (4 )     597
       668
       482
  
Nu 皮肤总数
    371,248       448,988       726,021       890,738  
瑞兹投资
                               
制造业 (1)     51,473       45,551       101,775       81,318  
Rhyz 其他     16,360
       5,718
       28,591
       9,663
  
Rhyz 投资总额
    67,833       51,269       130,366       90,981  
总计
  
$
439,081
    
$
500,257
    
$
856,387
    
$
981,719
  

(1)
制造业板块有 $9.0 百万和美元16.3 数百万美元的分部间收入 分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，以及美元17.6 百万和美元28.1 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元。合并财务报表中取消了分部间收入，以及 上表中报告的细分市场收入。

细分贡献

 
三个月已结束
6月30日
    
六 已结束的月份
6月30日
  
（千美元）
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 17,379     $ 28,853     $ 32,355     $ 45,103  
中国大陆
    
13,373
      
19,357
      
25,626
      
32,969
  
东南亚/太平洋
     10,706       11,396       21,790       23,867  
日本
     11,704       12,508       23,710       25,416  
大韩民国
    
13,323
      
17,391
      
25,506
      
40,966
  
欧洲和非洲
     5,405       4,945       8,681       8,583  
香港/台湾
    
8,414
      
10,148
      
15,781
      
17,982
  
Nu Skin 的贡献
    
80,304
      
104,598
      
153,449
      
194,886
  
瑞兹投资
                                
制造业
    
1,757
      
4,218
      
3,724
      
2,845
  
Rhyz 其他
    
(5,473
)
    
(3,392
)
    
(11,415
)
    
(5,352
)
Rhyz 投资的捐款
    
(3,716
)
    
826
      
(7,691
)
    
(2,507
)
分部捐款总额
    
76,588
      
105,424
      
145,758
      
192,379
  
企业和其他
    
(202,145
)
    
(62,918
)
    
(262,493
)
    
(133,809
)
营业收入
    
(125,557
)
    
42,506
      
(116,735
)
    
58,570
  
利息支出
   
6,720
      
5,769
      
14,045
      
10,657
  
其他收入，净额
     629       376       233       3,788  
所得税准备金前的收入（亏损）
  
$
(131,648
)
  
$
37,113
    
$
(130,547
)
  
$
51,701
  

15
目录
折旧和摊销

 
三个月已结束
6月30日
    
六 已结束的月份
6月30日
  
（千美元）
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 93     $ 126     $ 198     $ 192  
中国大陆
     2,726       2,610       5,500       5,385  
东南亚/太平洋
    
174
      
276
      
423
      
556
  
日本
    
71
      
94
      
152
      
1,148
  
大韩民国
     261       299       506       752  
欧洲和非洲
    
274
      
257
       547      
539
  
香港/台湾
    
318
      
822
      
897
      
1,275
  
Nu 皮肤总数
    
3,917
      
4,484
      
8,223
      
9,847
  
瑞兹投资
                                
制造业
    
3,432
      
3,329
      
6,767
      
6,753
  
Rhyz 其他
    
1,966
      
1,176
      
3,852
      
1,768
  
Rhyz 投资总额
    
5,398
      
4,505
      
10,619
      
8,521
  
企业和其他
    
8,288
      
8,175
      
17,198
      
15,779
  
总计
  
$
17,603
    
$
17,164
    
$
36,040
    
$
34,147
  

资本支出

 
三个月已结束
6月30日
    
六 已结束的月份
6月30日
  
（千美元）
  
2024
    
2023
    
2024
    
2023
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 12     $ 91     $ 33     $ 191  
中国大陆
     1,578       4,734       4,267       8,769  
东南亚/太平洋
    
9
      
127
      
18
      
191
  
日本
    
23
      
(2
)
     21       3  
大韩民国
    
—
      
7
      
22
      
161
  
欧洲和非洲
     124       157       289       276  
香港/台湾
    
38
      
348
      
236
      
608
  
Nu 皮肤总数
    
1,784
      
5,462
      
4,886
      
10,199
  
瑞兹投资
                                
制造业
    
1,115
      
4,216
      
2,464
      
5,697
  
Rhyz 其他
    
434
      
—
      
1,069
      
—
  
Rhyz 投资总额
    
1,549
      
4,216
      
3,533
      
5,697
  
企业和其他
    
4,790
      
5,034
      
11,985
      
10,303
  
总计
  
$
8,123
    
$
14,712
    
$
20,404
    
$
26,199
  

16
目录
11。
承付款和或有开支

公司受与产品配方、标签和包装、产品声明和广告有关的政府法规的约束，以及 公司的直销系统。公司还受许多外国税务和海关当局的管辖。任何关于公司或公司销售队伍不符合现有要求的断言或认定 法规、法律、规章或规章可能会对公司的运营产生重大不利影响。此外，在任何国家或司法管辖区，通过新的法规、法律、规章或条例，或改变对现有法规、法律、规章或条例的解释 法规、法律、规章或规章可能会对公司及其运营产生重大不利影响。无法保证公司对适用法规、法律、规章和规章的遵守情况不会受到以下方面的质疑 外国当局或此类质疑不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。公司及其子公司是诉讼、调查和其他方面的被告 涉及各种事项的诉讼。管理层认为，此类索赔和突发事件产生的最终责任（如果有）不太可能对公司的合并财务状况产生重大不利影响， 运营或现金流。

公司接受联邦、州和外国税务机关的定期审计。这些审计可能会导致额外的纳税义务。这个 公司认为，它已适当地规定了所有年度的所得税。有几个因素推动了其税收储备的计算。其中一些因素包括：（i）各种诉讼时效的到期；（ii）税法的变化 和法规；（iii）发布税收裁决；（iv）与税务机关的和解。这些因素中的任何一个的变化都可能导致公司储备金的调整，这将影响其报告的财务业绩。

12。
收购

2023 年 4 月， 公司被收购 60 脱氧核糖核酸评估公司LifeDNA, Inc.（“LifeDNA”）的百分比。已支付的对价包括 $4.0 百万现金，以及先前美元的转换3.0 百万美元未来股权简单协议（“SAFE”）和一美元0.2 百万张可转换票据。这个 收购使公司能够继续扩展其数字工具。公司分配的公允价值为美元12.0 百万到 收购的资产和按估计公允价值承担的负债。收购资产的估计公允价值包括 $7.3 百万的 无形资产，美元1.7 百万现金，美元0.1 百万的流动资产，美元0.9 百万美元的应计负债，还导致递延所得税负债为美元0.9 百万。超出收购资产公允价值总额的超额收购价格减去假设的负债美元4.7 百万美元被记录为商誉。认可的商誉主要归因于预期的协同效应。预计不会有任何商誉 用于所得税的扣除额。收购的无形资产包括 $0.6 百万的客户关系，美元1.7 百万技术，美元1.0 百万 的商品名和 $4.1 数百万其他无形资产。无形资产的使用寿命为 7 年 用于技术、商号和其他无形资产，以及 2 年 用于客户关系。所有的商誉都分配给了我们的 Rhyz Other 细分市场。上述数字是扣除2023年第四季度记录的计量期调整后的净值1.1 百万至递延所得税负债和商誉。收购资产的公允价值和收购负债的分配已在截至2023年12月31日的三个月内完成。

2023 年 6 月， 公司被收购 100 Beauty Biosciences, LLC（“BeautyBio”）的百分比所有权，使BeautyBio成为该公司的全资子公司 公司。此次收购扩大了该公司在其Rhyz细分市场中的产品和设备供应。BeautyBio 的收购价格为 $75.0 百万，扣除收购的现金 $1.5 百万，全部以现金支付。公司分配的总收购价为美元76.5 百万美元计入按估计公允价值计算的收购资产和负债。收购资产的估计公允价值包括 $43.0 百万的无形资产，美元1.5 百万现金，美元3.5 百万应收账款，美元10.3 百万的库存，美元0.8 百万美元的预付资产和其他资产，美元1.0 百万固定资产，美元1.2 百万美元的 ROU 经营租赁资产和相应的租赁负债，美元2.5 百万的应付账款和应计负债以及 还导致递延所得税负债为美元0.7 百万。超出收购资产公允价值总额的超额收购价格 减去假设的负债为美元19.6 百万美元被记录为商誉。确认的商誉主要归因于预期 协同作用。出于所得税的目的，预计所有商誉都不可扣除。收购的无形资产包括 $18.4 百万的客户关系，美元2.3 百万技术，美元20.9 百万个商标和美元1.4 数百万其他无形资产。 无形资产的使用寿命约为 19 年 对于技术和商品名，大约 9 年了 用于客户关系和 3 年 用于其他无形资产。所有的商誉都分配给了我们的 Rhyz Other 细分市场。上述数字是扣除2023年第四季度记录的计量期调整后的净值（美元）1.2) 百万美元转应收账款，美元 (0.7) 百万的 库存，$ (0.5) 百万应计负债，美元0.7 百万美元的递延所得税负债，美元 (0.3) 无形资产和 $2.4 百万的商誉。在这三年中，收购资产的公允价值和收购承担的负债的分配已经完成 截至 2024 年 3 月 31 日的月份。

自收购之日起，LifeDNA和BeautyBio的财务业绩已包含在Rhyz其他细分市场中。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司包括美元4.4 百万和美元9.6 分别为百万的收入 来自这些收购。该公司未经审计的预计收入，包括LifeDNA和BeautyBio，就好像收购发生在2023年1月1日一样，本应为美元504.1 百万和美元990.0 三和六百万美元 分别截至2023年6月30日的月份。

17
目录
13。
重组

在2022年第三季度，公司通过了 战略计划（“2022年计划”），将资源集中在公司的战略优先事项上，优化未来的增长和盈利能力。该全球计划包括裁员和优化占地面积。本公司的支出总额 根据该计划收取的费用约为 $53.3 百万，其中美元40.8 百万美元现金支出，包括遣散费和终止租约费用，大约 $12.5 与占地面积优化相关的固定资产减值、加速折旧和其他无形资产减值的数百万美元非现金费用。在2022年期间，公司发生了 费用以美元现金结算20.1 百万美元的遣散费，美元7.4 百万美元的租赁终止费用，以及 $5.2 百万 在其他相关成本和非现金费用中，美元8.2 百万美元的固定资产减值，美元0.9 百万美元的加速折旧和美元1.7 百万美元的其他无形资产减值。在2022年，公司支付了$的现金21.0 百万与这个全球有关 计划，期末重组应计金额为美元11.7 百万。在 2023 年第一季度和全年，公司 产生的费用将以现金结算 $4.0 百万美元的遣散费，美元1.9 百万美元的租赁终止费用，以及 $2.2 百万美元的其他相关成本，以及非现金费用 $1.7 百万美元的加速贬值。2023 年，公司支付了现金支付 $19.8 百万，离开 不 与该计划相关的应计重组为 2023 年 12 月 31 日。
 

按细分市场划分的重组费用——2022年计划


（以千美元计）
 
三个月已结束
2023年3月31日
   
已结束的年份
2022年12月31日
     总计
  
Nu Skin
                  
美洲
  
$
918
     $
 1,687     $
 2,605  
中国大陆
     1,352       13,181       14,533  
东南亚/太平洋
    
131
       1,809       1,940  
日本
    
1,515
       699       2,214  
欧洲和非洲
    
(113
)
     2,143       2,030  
大韩民国
    
422
       1,533       1,955
香港/台湾
    
(201
)
     2,464       2,263
Nu 皮肤总数
    
4,024
       23,516       27,540  
瑞兹投资
                        
制造业
    
13
       401       414  
Rhyz 其他
    
—
       —       —  
Rhyz 投资总额
    
13
       401       414  
企业和其他
    
5,750
       19,577       25,327  
总计
  
$
9,787
     $
 43,494     $
 53,281  

18
目录
2023年第四季度，公司通过了另一项战略计划（“2023年计划”），将资源集中在公司的全球优先事项上并优化未来 增长和盈利能力。全球计划包括裁员。该公司估计，该计划下的总费用约为 $20.0 百万美元现金遣散费，大约 $2.2 百万美元的其他现金费用和大约 $8.2 百万美元的非现金费用，包括大约 $6.4 百万的固定资产减值。该公司预计将在2024年下半年基本完成该计划。在2023年第四季度，公司产生了需要结算的费用 以美元现金支付10.0 百万美元的遣散费。在 2023 年第四季度，公司支付了现金 $0.3 百万，期末重组应计金额为美元9.7 百万。在2024年第一季度，公司产生了以现金结算的费用4.1 百万美元的遣散费和美元2.0 百万美元的其他相关成本，以及非现金费用 $1.0 减记了数百万美元的资产。在2024年第一季度，公司支付了5美元的现金7.0 百万，期末重组应计金额为美元8.8 百万。在2024年第二季度，公司产生了以现金结算的费用1.0 百万美元的遣散费 和 $0.1 百万美元的其他现金费用。在2024年第二季度，公司产生了美元的非现金费用7.2 百万，由 $ 组成6.4 百万美元的固定资产减值和美元0.8 百万美元的其他资产减记。在 2024 年第二季度，公司实现了 美元现金支付2.8 百万，期末重组应计金额为美元7.1 百万。

按细分市场划分的重组费用— 2023年计划
三个月已结束


 
（千美元）
  
6月30日
2024
    
三月三十一日
2024
    
十二月三十一日
2023
    
总计
  
Nu Skin
                        
美洲
   $ 267    
$
3,145
    
$
598
    
$
4,010
  
中国大陆
     (162 )    
1,017
      
2,910
      
3,765
  
东南亚/太平洋
     190      
307
      
862
      
1,359
  
日本
     —      
24
      
—
      
24
  
欧洲和非洲
     414      
677
      
554
      
1,645
  
大韩民国
     (134 )    
134
      
—
      
—
  
香港/台湾
     (147 )    
357
      
432
      
642
  
Nu 皮肤总数
     428      
5,661
      
5,356
      
11,445
  
瑞兹投资
                                
制造业
     —      
—
      
—
      
—
  
Rhyz 其他
     40      
—
      
—
      
40
  
Rhyz 投资总额
     40      
—
      
—
      
40
  
企业和其他
     7,896      
1,473
      
4,647
      
14,016
  
总计
   $
8,364    
$
7,134
    
$
10,003
    
$
25,501
  

19
目录
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）包含《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述 经修订的1933年《证券交易法》和经修订的1934年《证券交易法》第21E条代表了我们当前的期望和信念。就以下目的而言，除历史事实陈述以外的所有陈述均为 “前瞻性陈述” 联邦和州证券法，包括但不限于管理层对我们的业绩、举措、战略、产品推出和发行、Rhyz业务增长、收购的预期声明，以及 被收购公司的整合、增长、机遇和风险；关于未来销售、支出、经营业绩、税收和关税、资本支出、现金来源和用途、外币波动的预测声明 或贬值、汇回未分配收益和其他财务项目；管理层对我们的市场和全球经济状况的预期和信念的陈述；有关未来股息支付的声明以及 股票回购；有关诉讼、审计、调查或其他监管行动结果的声明；有关我们行业的政府政策和法规，包括政府政策和法规的声明 在美国和中国大陆或与之相关的信息；会计估计和假设；信念陈述；以及上述任何内容所依据的假设陈述。在某些情况下，您可以通过前瞻性方式识别这些陈述 诸如 “相信”、“期望”、“乐观”、“项目”、“预测”、“确定”、“估计”、“打算”、“计划”、“目标”、“目标”、“目标”、“目标”、“可能成为”、“可能会”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能” 等词语和其他词语的否定值 相似的词。除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。我们提醒并建议读者注意这些 陈述基于可能无法实现的假设，涉及风险和不确定性，可能导致实际结果与本文中的预期和信念存在重大差异。有关这些风险的摘要，请参阅风险 我们的2023财年10-k表年度报告以及我们随后提交的证券交易委员会文件（包括本季度报告）中包含的因素。

以下管理层的讨论和分析应与我们的合并财务报表和相关附注以及我们的年度报告中包含的管理层讨论和分析一起阅读 2023财年的10-k表格，以及截至本季度报告发布之日我们向美国证券交易委员会提交的其他报告。

概述

截至2024年6月30日的三个月期间的收入下降了12％，至4.391亿美元，而去年同期为5.03亿美元；截至2024年6月30日的六个月期间的收入下降了13％，至 9亿美元，而去年同期为10亿美元。我们在2024年第二季度和前六个月的收入分别受到外汇波动的4.2％和4.0％的负面影响。我们的客户，付费分支机构 和销售主管同比分别下降了14％、17％和16％。

我们在2024年第二季度和前六个月的收入下降主要是由我们面临的持续宏观经济压力所推动的 我们的核心Nu Skin细分市场对消费者支出和客户获取产生了负面影响。2024年第二季度和上半年32.3％和43.3％的收入增长部分抵消了我们核心Nu Skin细分市场的下降， 分别在我们的Rhyz细分市场中，部分原因是2023年第二季度的收购以及有机增长。Rhyz 是我们业务的关键组成部分，我们预计其绝对增长将在未来几年内持续增长 以及占我们合并收入的百分比。这些公司使我们能够实现收入结构的多样化，为更多的客户提供购物服务，并为我们的自有品牌和合作伙伴品牌创造协同效应。对于我们的核心 Nu Skin 细分市场，我们保持 我们的第三季度Global Nu Skin L对今年剩余时间持乐观态度！VE于2024年7月在美国为我们的西方市场举办，并将于2024年9月在韩国为我们的东方市场举办。此外， 我们预计将在第三期启动 MYND360 的发布流程，我们的新品牌采用整体方法来支持认知健康 2024 年季度。

2024年第二季度的每股收益下降了541％，至2.38美元（2.38美元），而去年同期为0.54美元。首次每股收益 2024年的六个月下降了414％，至2.39美元（2.39美元），而去年同期为0.76美元。2024年第二季度和前六个月每股收益的下降主要是由2024年第二季度的重组和 减值费用为1.494亿美元，收入总体下降。

20
目录
分部业绩

我们将业务分为九个细分市场，以反映我们当前的管理方法。这些细分市场包括我们的七个地域 Nu Skin 细分市场——美洲、中国大陆、东南亚/太平洋地区、日本、欧洲和 非洲、韩国和香港/台湾，以及我们的Rhyz投资部门——制造业和Rhyz其他。Nu Skin 其他类别包括杂项公司收入和相关调整。

下表列出了我们每个应申报细分市场截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间的收入（千美元）：

   
三个月已结束
6月30日
          
常数-
货币
    
六个月已结束
6月30日
          
常数-
货币
  
   
2024
    
2023
    
改变
    
改变(1)
    
2024
    
2023
    
改变
    
改变(1)
  
                                                 
Nu Skin
                                                
美洲
  
$
84,935
    
$
107,641
      
(21.1)
)%
    
(15.1)
)%
  
$
159,966
    
$
208,798
      
(23.4)
)%
    
(17.5
)%
中国大陆
    
64,710
      
88,362
      
(26.8
)%
    
(24.5)
)%
    
125,777
      
156,338
      
(19.5
)%
    
(16.5)
)%
东南亚/太平洋
    
60,341
      
63,764
      
(5.4)
)%
    
(0.5)
)%
    
120,406
      
131,574
      
(8.5)
)%
    
(4.4)
)%
日本
    
42,587
      
50,862
      
(16.3
)%
    
(4.9)
)%
    
86,823
      
103,468
      
(16.1)
)%
    
(5.3)
)%
大韩民国
    
44,119
      
53,686
      
(17.8)
)%
    
(14.3)
)%
    
85,082
      
124,010
      
(31.4)
)%
    
(28.5)
)%
欧洲和非洲
    
40,714
      
46,968
      
(13.3)
)%
    
(12.3
)%
    
82,987
      
94,412
      
(12.1
)%
    
(12.1
)%
香港/台湾
    
33,846
      
37,108
      
(8.8)
)%
    
(5.5
)%
    
64,312
      
71,656
      
(10.2)
)%
    
(7.6)
)%
Nu Skin 其他
    
(4)
)
    
597
      
(100.7
)%
    
(100.8
)%
    
668
      
482
      
38.6
%
    
38.6
%
Nu 皮肤总数
    
371,248
      
448,988
      
(17.3)
)%
    
(12.6
)%
    
726,021
      
890,738
      
(18.5)
)%
    
(14.1)
)%
瑞兹投资
                                                                
制造业
    
51,473
      
45,551
      
13.0
%
    
13.0
%
    
101,775
      
81,318
      
25.2
%
    
25.2
%
Rhyz 其他
    
16,360
      
5,718
      
186.1
%
    
186.1
%
    
28,591
      
9,663
      
195.9
%
    
195.9
%
Rhyz 投资总额
    
67,833
      
51,269
      
32.3
%
    
32.3
%
    
130,366
      
90,981
      
43.3
%
    
43.3
%
总计
  
$
439,081
    
$
500,257
      
(12.2)
)%
    
(8.0
)%
  
$
856,387
    
$
981,719
      
(12.8)
)%
    
(8.8)
)%

(1)
固定货币收入变化是一项非公认会计准则财务指标。请参阅下面的 “非公认会计准则财务指标”。

下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间我们每个应申报分部的分部缴款 （以千美元计）。分部贡献不包括某些公司间费用，特别是特许权使用费、许可费、转让定价和其他杂项费用。我们使用细分市场贡献来衡量盈利能力的比例 分部经理有能力控制各自的细分市场。有关我们的分部和分部贡献计算的更多信息，请参阅本文件所载合并财务报表附注10 报告。

   
三个月已结束
6月30日
          
六个月已结束
6月30日
        
   
2024
    
2023
    
改变
    
2024
    
2023
    
改变
  
                                     
Nu Skin
                                    
美洲
  
$
17,379
    
$
28,853
      
(40
)%
  
$
32,355
    
$
45,103
      
(28)
)%
中国大陆
    
13,373
      
19,357
      
(31)
)%
    
25,626
      
32,969
      
(22)
)%
东南亚/太平洋
    
10,706
      
11,396
      
(6)
)%
    
21,790
      
23,867
      
(9)
)%
日本
    
11,704
      
12,508
      
(6)
)%
    
23,710
      
25,416
      
(7)
)%
大韩民国
    
13,323
      
17,391
      
(23)
)%
    
25,506
      
40,966
      
(38
)%
欧洲和非洲
    
5,405
      
4,945
      
9
%
    
8,681
      
8,583
      
1
%
香港/台湾
    
8,414
      
10,148
      
(17)
)%
    
15,781
      
17,982
      
(12)
)%
Nu 皮肤总数
    
80,304
      
104,598
      
(23)
)%
    
153,449
      
194,886
      
(21)
)%
瑞兹投资
                                                
制造业
    
1,757
      
4,218
      
(58)
)%
    
3,724
      
2,845
      
31
%
Rhyz 其他
    
(5,473)
)
    
(3,392)
)
    
(61)
)%
    
(11,415)
)
    
(5,352)
)
    
(113)
)%
Rhyz 投资总额
  
$
(3,716)
)
  
$
826
      
(550)
)%
  
$
(7,691)
)
  
$
(2,507
)
    
(207)
)%

21
目录
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月期间我们核心Nu Skin业务的客户、付费分支机构和销售主管数量的信息。


 ●
“客户” 是指在截至指定日期的三个月内直接从公司购买商品的人。我们的客户数量包括进行此类购买的销售队伍成员，包括付费关联公司和 那些有资格成为销售主管的人，但他们不包括直接从我们的销售队伍成员那里购买商品的消费者。


●
“付费关联公司” 是指在三个月期间获得销售报酬的任何品牌关联公司，以及我们在中国大陆的销售队伍中的成员。在除中国大陆以外的所有市场中，我们指的是我们的成员 独立销售队伍被称为 “品牌关联公司”，因为他们的主要职责是通过其个人社交网络推广我们的品牌和产品。


●
“销售负责人” 是我们每月品牌关联公司以及中国大陆的销售员工和独立营销人员的三个月平均值，他们截至每个月底已达到某些资格要求 季度。

   
三个月已结束
6月30日
        
   
2024
    
2023
    
改变
  
顾客
                  
美洲
    
226,626
      
263,138
      
(14)
)%
中国大陆
    
179,021
      
214,907
      
(17)
)%
东南亚/太平洋
    
88,662
      
106,283
      
(17)
)%
日本
    
109,357
      
112,484
      
(3)
)%
大韩民国
    
99,358
      
112,019
      
(11)
)%
欧洲和非洲
    
143,336
      
177,472
      
(19)
)%
香港/台湾
    
47,154
      
54,815
      
(14)
)%
客户总数
    
893,514
      
1,041,118
      
(14)
)%
付费会员
                        
美洲
    
29,531
      
36,048
      
(18)
)%
中国大陆
    
24,404
      
28,825
      
(15)
)%
东南亚/太平洋(1)
    
29,701
      
32,769
      
(9)
)%
日本(1)
    
21,575
      
36,765
      
(41)
)%
大韩民国
    
22,116
      
23,012
      
(4)
)%
欧洲和非洲
    
17,402
      
19,906
      
(13)
)%
香港/台湾
    
10,757
      
10,327
      
4
%
付费分支机构总数
    
155,486
      
187,652
      
(17)
)%
销售负责人
                        
美洲
    
6,070
      
7,872
      
(23)
)%
中国大陆
    
10,266
      
13,777
      
(25)
)%
东南亚/太平洋
    
5,601
      
5,814
      
(4)
)%
日本
    
6,116
      
5,853
      
4
%
大韩民国
    
4,689
      
5,784
      
(19)
)%
欧洲和非洲
    
3,432
      
4,105
      
(16)
)%
香港/台湾
    
2,418
      
2,602
      
(7)
)%
总销售负责人
    
38,592
      
45,807
      
(16)
)%

(1)
2024年6月30日的数字受我们在薪酬结构中获得某些奖励的资格要求发生变化的影响，将范围更狭窄地集中在那些积极建立消费者基础的关联公司身上。参见 “日本” 和 “东南亚/太平洋地区”，如下。我们计划在接下来的几个季度中在其他细分市场中实施这些变革。

22
目录
以下是对我们在每个细分领域的结果的叙述性讨论，对上面的表格进行了补充。

美洲。收入、客户、付费分支机构的下降 而美洲细分市场的销售领导者归因于北美市场势头的下降，而我们的拉丁美洲市场继续受到宏观经济问题的挑战。在我们的转型工作中，我们 我们在北美的订阅销售出现中断，这对收入产生了负面影响。在2024年第一季度，我们推出了新的联网设备，该设备在上半年创造了约2170万美元的收入 2024。在2024年第三季度，我们预计将启动以下产品的发布过程 我们的全新 AgeLOC TruFace 肽视黄醇复合物采用先进的肽技术。我们在2024年第二季度和上半年的收入为 受到不利外币波动的负面影响了6％。

2024年第二季度细分市场贡献同比下降主要反映了收入的下降以及毛利率下降3.0个百分点和4.7％ 销售费用的增长百分点被一般和管理费用的改善部分抵消。2024年第二季度毛利率的下降主要归因于该季度的销售促销 以及销售组合。2024年第二季度销售支出的增加主要来自销售组合，因为我们的产品分配的佣金百分比不同。该细分市场的贡献同比下降 2024年上半年主要反映了收入下降以及销售费用增长2.5个百分点，这主要是由于销售组合以及我们最近的激励计划带来的压力增加。

中国大陆。我们的中国大陆市场继续保持稳定 在2024年第二季度和上半年面临挑战，持续的宏观经济因素和相关的消费者支出减少导致收入下降。我们预计会出现与当前中美关系有关的问题 在经济复苏的过程中, 监管压力以及通货紧缩和其他经济挑战持续存在.

2024年第二季度和上半年细分市场贡献同比下降主要反映了收入的减少。此外，我们的 该细分市场的贡献分别受到2024年第二季度和上半年毛利率下降2.7个百分点和2.6个百分点的影响，这要归因于促销活动的增加以及来自新政策的压力 制造工厂于 2023 年第四季度投入运营。我们的分部贡献还受到第二季度和上半年销售费用占收入的百分比增长2.7个百分点和2.5个百分点的影响 2024年，分别来自过渡性销售队伍激励措施的增加。

东南亚/太平洋地区。收入、客户、已付费用下降 2024年第二季度和上半年的关联公司和销售负责人部分归因于市场总体宏观经济因素的势头放缓，以及我们在2022年和2023年为解决价格上涨而实施的涨价措施 通货膨胀。在2024年第二季度，我们的许多市场开始出现同比改善，但我们的印度尼西亚市场仍然充满挑战。我们在2024年第二季度和上半年的收入受到5％的负面影响， 由于不利的外币波动，分别为4％。太平洋市场要求在薪酬结构中获得某些奖励的资格要求发生变化，对我们的付费关联公司产生了负面影响。我们估计 资格要求的变更导致截至2024年6月30日的三个月内减少了约一千名付费会员。

分部贡献的同比下降主要归因于收入的下降。

日本。收入下降的主要原因是 2024年第二季度和上半年不利的外币波动分别造成11.3％和10.8％的负面影响。销售主管人数的增加主要是由于我们从2000年开始对薪酬计划进行了修改 2023 年第二季度。我们的付费关联公司受到薪酬结构中获得某些奖励的资格要求变化的负面影响。我们估计，资格要求的变化导致 在截至2024年6月30日的三个月中，减少了约1.4万名付费会员。

分部贡献的同比下降反映了收入的减少，但部分被归因于我们重组节省的一般和管理费用的下降所抵消 计划。

韩国。我们的韩国市场受到艰难的宏观经济趋势的挑战，包括通货膨胀压力以及相关的价格上涨，这对我们的收入、客户和付费产生了负面影响 2024年第二季度和上半年的关联公司和销售负责人。

2024年第二季度细分市场贡献同比下降主要反映了收入的下降以及销售费用增长了2.0个百分点，这归因于我们最近的 激励计划，部分抵消了一般和管理费用的减少。2024年上半年，细分市场贡献的下降主要是由于收入的下降以及总收入下降1.7个百分点 利润，主要来自与收入下降相关的第一季度库存注销增加。

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欧洲和非洲。收入、客户、付费分支机构和销售领导者的减少反映了势头的减弱，以及导致购买量下降的宏观经济因素 2024年第二季度和上半年我们的客户实力。

2024年第二季度和上半年细分市场贡献的同比增长主要来自第二季度销售支出的下降，主要来自销售组合，因为我们的 产品分配的佣金百分比不同，重组工作产生的一般和管理费用也有所下降。

香港/台湾。我们的香港/台湾的下滑 2024年第二季度和上半年的细分市场归因于宏观经济问题，这些问题导致我们消费者的购买力降低。此外，随着新技术的引入，我们遇到了一些压力 台湾。2024年第二季度付费会员的增加主要归因于最近旨在推动分支机构增加的激励计划。

分部贡献的下降主要是由收入下降推动的，但部分被我们先前重组活动在一般和管理费用中确认的节省所抵消。

制造业。我们的制造板块收入在2024年第二季度和上半年分别增长了13.0％和25.2％，这主要是由我们的Wasatch推动的 制造实体。在2024年第二季度和2024年上半年，Wasatch收入分别增长了29.6％和47.1％，这主要来自于新客户的加入以及为提高效率和容量的持续自动化所做的努力。

第二季度细分市场贡献的下降主要是由于我们一些制造实体的收入下降。2024年上半年细分市场贡献的增长主要是 来自收入的增加。

Rhyz 其他。我们的Rhyz其他板块收入的增长部分是由我们的Mavely实体在2024年第二季度和上半年的146.8％和115.4％的增长所推动的。

细分市场贡献的下降主要来自我们在2023年第二季度收购的公司，我们将继续投资这些公司 促进未来的增长，以及购买会计的影响，这导致2024年第二季度和上半年无形资产的增量摊销额分别为80万美元和210万美元。这被部分抵消了 提高我们的 Mavely 实体的盈利能力。

合并业绩

收入

截至2024年6月30日的三个月期间，收入下降了12％，至4.391亿美元，而去年同期为5.03亿美元。截至2024年6月30日的六个月期间的收入下降了13％，至0.9美元 与10亿美元相比，10亿美元。在截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，我们报告的收入分别受到外币波动的4.2％和4.0％的负面影响。用于讨论和分析这些降幅 在收入中，请参阅上面的 “概述” 和 “分部业绩”。

毛利润

2024年第二季度的毛利占收入的百分比为70.0％，而去年同期为72.9％，第一季度为70.2％ 2024年的六个月，而去年同期的这一比例为72.6％。2024年第二季度，毛利占我们核心Nu Skin板块收入的百分比下降了1.1个百分点至76.1％，在2024年前六个月下降了0.3个百分点至76.5％。2024 年第二季度 我们的核心Nu Skin板块毛利率下降主要归因于本季度美洲和中国大陆板块的销售促销。 截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，我们的毛利率也受到我们自有制造实体的毛利率的影响，正如先前披露的那样，毛利率大大低于我们的核心Nu Skin的毛利率 商业。随着我们制造业板块的同比增长，在截至2023年6月30日的三个月和六个月期间，它们的收入在我们总合并收入中所占的比例高于上一年度。

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销售费用

销售费用占收入的百分比在2024年第二季度增加到37.7％，而去年同期为37.0％， 2024年前六个月下降至37.3％，而去年同期为38.0％。2024年第二季度，核心Nu Skin细分市场的销售费用占收入的百分比增长了2.0个百分点至42.2％， 2024年前六个月增长了1.0个百分点至42.0％。我们核心Nu Skin业务的销售费用由我们个人销售主管的具体业绩驱动。考虑到我们的销售队伍的规模和各种各样的 作为我们薪酬和激励计划的组成部分，销售费用占收入的百分比通常在不同时期之间波动正负约100个基点。第二轮我们的销售费用增加 2024年的季度和前六个月也反映了市场收入结构的变化和销售激励措施的增加。在2024年第三季度，我们将举行我们的全球Nu Skin L！带有东方 L 的 VE 活动！在韩国和西部玩VE L！VE 在 美国。由于全球 L!VE 活动我们预计，2024年第三季度销售费用占收入的百分比将增加。

一般和管理费用

一般和管理费用在2024年第二季度降至1.179亿美元，而去年同期为1.37亿美元，在2024年前六个月降至2.425亿美元， 相比之下, 去年同期为2.709亿美元.2024年第二季度减少了1,910万美元，2024年前六个月减少了2,840万美元，这主要是由于劳动力支出和入住相关支出的收缩， 两者都归因于我们持续的重组工作，在这项工作中，我们减少了实际足迹并裁减了员工。一般和管理费用占收入的百分比从27.4％降至2024年第二季度的26.9％ 去年同期的27.6％，从去年同期的27.6％增加到2024年前六个月的28.3％。

重组和减值费用

在2022年第三季度，我们通过了一项战略计划，将资源集中在我们的战略优先事项上，并优化未来的增长和盈利能力。该全球计划包括裁员和减少占用人数 优化。该计划产生的费用总额约为5,330万美元，其中遣散费和租约终止费用的现金支出为4,080万美元，固定资产减值的非现金支出约为1,250万美元， 加速与我们的占地面积优化相关的其他无形资产的折旧和减值。在2022年第四季度，我们产生了以现金结算的费用：2,010万美元的遣散费，740万美元的租赁费 终止成本和520万美元的其他相关成本，以及820万美元的固定资产减值、90万美元的加速折旧和170万美元的其他无形资产减值等非现金支出。在第一季度 2023年，我们产生了400万美元的遣散费、190万美元的租赁终止费用和220万美元的其他相关成本的现金结算费用，以及170万美元的加速折旧非现金费用。

2023年第四季度，我们通过了另一项战略计划，将资源集中在全球优先事项上，优化未来的增长和盈利能力。 全球计划包括裁员。我们估计，该计划下的总费用将约为2,000万美元的遣散费现金支出，约220万美元的其他现金费用和约820万美元的非现金费用 费用，包括约640万美元的固定资产减值。我们预计将在2024年下半年基本完成该计划。随着我们继续评估我们的业务，包括我们的产品组合，该计划可能会扩大， 全球流程和组织以及运营足迹。在2023年第四季度，我们产生了以现金结算的1,000万美元遣散费。在 2024 年第一季度，我们产生了需要结算的费用 现金410万美元的遣散费和200万美元的其他相关费用，以及100万美元的资产减记非现金费用。在2024年第二季度，我们产生了以100万美元现金结算的费用 遣散费和10万美元的其他现金费用, 以及720万美元的资产减记非现金费用.

在截至2024年6月30日的三个月中，我们确定我们的股价和相应的市值也将继续下跌 因为我们一些报告单位预测的下降触发了需要我们进行量化减值分析的事件。当我们在2024年第二季度进行减值测试时，我们得出的结论是 截至2024年6月30日，美洲、中国大陆、东南亚/太平洋地区、日本、韩国、欧洲和非洲、香港/台湾以及我们的BeautyBio申报单位的公允价值低于其权益账面价值。结果，我们录制了一个 2024年第二季度的非现金商誉减值费用为1.309亿美元。

此外，在截至2024年6月30日的三个月中，我们确定当前的营业亏损和预测亏损的下降与 我们的BeautyBio零售资产组是一个中期触发事件，要求我们对BeautyBio零售资产组进行中期减值分析。我们比较账面价值评估了相关资产组的可收回性 该资产组的未贴现现金流占预计产生的未贴现现金流量。可回收性测试表明，零售资产组受到损害。我们得出结论，零售资产组的账面价值超过了估计的公允价值 导致我们的Rhyz其他板块产生了1,010万美元的减值费用。

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利息支出

利息支出在2024年第二季度增加到670万美元，而去年同期为580万美元。2024年前六个月的利息支出为1,400万美元，而去年同期为1,070万美元 上一年的时期。利息支出的增加主要是由于我们的循环信贷额度的借款增加。

其他收入（支出），净额

2024年第二季度的其他收入（支出）净额为60万美元，而去年同期为40万美元，2024年前六个月为20万美元，而去年同期为380万美元 上一年的时期。截至2024年6月30日的六个月期间，其他支出的减少主要是由于外币波动对我们公司间应收账款/应付账款估值的影响。

所得税准备金

截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，所得税准备金（福利）分别为1,340万美元和1180万美元， 而去年同期分别为1,020万美元和1,340万美元.截至2024年6月30日的三个月和六个月期间，有效税率分别为税前收入的10.2％和9.0％，而该年度的有效税率分别为27.5％和26.0％ 前一年的时期。2024年第二季度和前六个月有效税率的下降主要反映了2024年第二季度商誉减值的影响。

净收益（亏损）

由于上述因素，第二轮的净收益（亏损） 2024年季度为1.183亿美元（1.183亿美元），而去年同期为2690万美元。2024年前六个月的净收益（亏损）为1.188亿美元， 相比之下，2023年前六个月为3,830万美元。

流动性和资本资源

从历史上看，我们现金的主要用途包括运营费用（尤其是销售费用）和营运资金（主要是库存购买），以及资本支出、股票回购、 分红和债务偿还。我们有时会承担长期债务，或从循环信贷额度中提取资金，为战略交易、股票回购、资本投资和短期运营需求提供资金。我们通常会产生阳性 由于利润率较高，运营产生的现金流通常依赖运营现金来为运营活动提供资金。在2024年的前六个月，我们的运营产生了5,450万美元的现金，而同期为1,340万美元 上一年的时期。运营现金流的增加主要反映了与2023年上半年相比库存购买量的减少，因为在收入下降之后，我们正在努力调整资产负债表的规模，但部分被收入下降所抵消 2024年第二季度的现金支出增加。截至2024年6月30日和2023年12月31日，现金和现金等价物，包括流动投资，分别为2.329亿美元和2.678亿美元，下降是由于 如下所述，我们的季度债务偿还额，即为循环信贷额度和资本支出支付的3,000万美元，部分被5,450万美元的运营现金所抵消。

营运资金。截至2024年6月30日，营运资金为3.458亿美元，而截至2023年12月31日为3.730亿美元。我们的营运资金下降主要归因于上文讨论的现金减少和减少 库存余额被主要与企业所得税缴纳相关的预付支出的增加部分抵消。

资本支出。截至2024年6月30日的六个月中，资本支出为2,040万美元。我们预计，我们在2024年的资本支出将主要与以下方面有关：


 ●
扩建 Rhyz 工厂以提高产能和能力；

●
计算机系统和设备、软件和应用程序开发的购买和支出；以及

●
扩大和升级我们各个市场的设施。

我们估计，到2024年，上述用途的资本支出总额约为40—6000万美元。

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信贷协议。2022年6月14日，我们与作为贷款人的多家金融机构签订了经修订和重述的信贷协议（“信贷协议”），作为管理机构的美国银行 代理人。信贷协议规定了4亿美元的定期贷款额度和5亿美元的循环信贷额度，每个期限为五年。我们用定期贷款的收益和循环贷款的提款来还清 以前的信贷协议。这两个基金均在SOFR上计息，外加根据我们的合并杠杆率计算的利息。定期贷款额度按季度分期摊销，在此期间的年度摊销额为2.5％ 第一年，信贷协议截止日期后的后续年份为5.0％，剩余部分在最终到期日时支付。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们有9,000万美元和1.2亿美元的未偿借款 根据我们的循环信贷额度，以及3.7亿美元和3.85亿美元的定期贷款额度。债务的账面价值还反映了截至2024年6月30日和2023年12月31日的170万美元和200万美元的债务发行成本， 分别与信贷协议有关。信贷协议要求我们将合并杠杆率维持在不超过2.75比1.00之间，合并利息覆盖率不低于3.00比1.00。截至 2024 年 6 月 30 日，我们 遵守信贷协议下的所有债务契约。

衍生工具。截至2024年6月30日，我们进行了四次利率互换，名义本金总额为2亿美元，到期日为2025年7月31日。我们签订了这些利率互换 2020年第三季度安排对冲信贷协议下与浮动利率债务相关的可变现金流。

股票回购计划。2018 年，我们董事会批准了一项股票回购计划，授权我们在公开市场上回购高达 5 亿美元的 A 类普通股已发行股票，或 在私人交易中。在2024年和2023年第二季度，我们没有根据该计划回购A类普通股。截至2024年6月30日，根据该计划，有1.624亿美元可供回购。我们的股票回购是 主要用于抵消我们的股权激励计划的稀释和战略举措。

分红。2024 年 2 月和 5 月，我们的董事会 宣布季度现金分红为每股0.06美元。300万美元和300万美元的季度现金分红已于2024年3月6日和2024年6月12日支付给2024年2月26日和2024年5月31日登记在册的股东。2024 年 8 月，我们的董事会 董事们宣布将于2024年9月11日向2024年8月30日登记在册的股东支付每股0.06美元的季度现金股息。目前，我们预计董事会将继续宣布季度现金分红 而且运营产生的现金流将足以为我们未来的股息支付提供资金。但是，继续申报股息将由我们董事会自行决定，并将取决于各种因素，包括 我们的净收益、财务状况、现金需求、未来前景和其他相关因素。

来自外国子公司的现金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们分别持有2.329亿美元和2.678亿美元的现金和现金等价物，包括流动投资。这些金额 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日在美国境外业务中分别持有的1.701亿美元和2.137亿美元。几乎我们所有的非美国现金和现金等价物都很容易兑换成美元或 其他货币，须遵守某些市场的程序或其他要求，以及无限期再投资名称，如下所述。

我们通常通过公司间分红、公司间贷款和公司间产品费用、无形财产的使用和公司服务来为我们在美国的业务所需现金提供资金。 但是，一些市场对股息的汇回施加了政府批准或其他要求。例如，在中国大陆，除非我们提交必要的股息，否则我们无法以股息形式汇回当前业务中的现金 相关时期的法定财务报表。截至2024年6月30日，我们有2690万美元以中国人民币计价的现金。我们在从阿根廷汇回现金方面也遇到了延误。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，我们 我们在阿根廷的子公司分别有1,860万美元和1,770万美元的公司间应收账款。我们在包括中国大陆在内的一些市场也有公司间贷款安排，使我们能够获得可用现金， 但须遵守中国大陆和其他司法管辖区的某些限制。我们还利用循环信贷额度来满足现金需求，直到我们可以从中国大陆或其他市场汇回现金，而且我们可能会继续这样做。除了 我们在2018年第二季度将中国大陆的6,000万美元收益指定为无限期再投资，考虑到现金需求，我们目前计划在必要时汇回来自非美国业务的未分配收益 我们的非美国业务以及我们在分红、股票回购、资本投资、债务偿还和战略交易方面的美国业务的现金需求。在某些情况下，非美国收入的汇回需缴纳预扣税 外国司法管辖区。因此，我们已经累积了与非美国收入相关的必要预扣税。

我们目前认为，现有的现金余额、未来的运营现金流和现有信贷额度将足以满足我们的短期和长期现金需求。我们的大多数 历史支出本质上是可变的，因此，收入水平的潜在下降将减少我们的现金流需求。如果我们当前的现金余额、未来的运营现金流和当前的信贷额度 不足以满足我们的义务或战略需求，我们将考虑在债务或股票市场筹集更多资金或重组我们目前的债务义务。此外，我们将考虑重新调整我们的战略计划， 包括减少资本支出, 股票回购或股息支付.

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或有负债

有关我们的或有负债的信息，请参阅本季度报告中包含的合并财务报表附注11。

关键会计政策与估计

以下关键会计政策和估计应与我们的年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其相关附注一起阅读 2023 财年的 10-k 表格。

无形资产。收购的无形资产可能代表无限期资产、可确定寿命的无形资产或商誉。其中，只有可确定寿命的无形资产的成本是 分摊到他们估计寿命内的开支。无限期无形资产和剩余商誉的价值不摊销，但至少每年进行一次减值测试。我们的商誉减值测试与商誉减值测试是分开进行的 我们对无限期无形资产的减值测试。我们通过审查账面价值与应申报单位公允价值的比较，至少每年对商誉进行减值测试。我们可以选择进行定性评估 确定是否需要进一步的减值测试，或者通过将申报单位的公允价值与包括商誉在内的账面金额进行比较来进行定量评估。根据定性评估，一个实体不是 必须计算申报单位的公允价值，除非该实体确定其公允价值很可能低于其账面金额。如果根据定量评估，报告单位的公允价值为 低于其账面金额，则必须计量减值损失金额（如果有）。我们选择对2022财年进行定量评估，并对2023和2021财年使用了定性评估。

我们的商誉减值评估中使用了大量管理层的判断和假设，包括对预计的未来现金流和市场上使用的收益倍数的判断和假设 方法，用于将此类估计的未来现金流折现为其净现值的贴现率，以及隐含控制权溢价相对于我们市值的合理性。这些因素可能会大幅增加或 降低我们申报单位的公允价值，因此可能会产生相关的减值费用。我们的市值或经营业绩的下降也可能导致未来一段时期的重大减值费用。

在截至2024年3月31日的三个月中，我们确定最近股价和相应市值的下跌是一个触发事件，要求我们进行量化交易 减值分析。根据分析，我们得出结论，所有申报单位的公允价值均超过其账面金额，无需收取减值费用。就商誉而言，申报单位的估计公允价值超过了 账面价值约为1％-7％。

在截至2024年6月30日的三个月中，我们确定我们的股价持续下跌以及相应的市场下跌 资本化以及一些报告单位预测的下降触发了需要我们进行量化减值分析的事件。根据分析，我们得出结论，美洲的估计公允价值， 截至2024年6月30日，中国大陆、东南亚/太平洋地区、日本、韩国、欧洲和非洲、香港/台湾以及我们的BeautyBio申报单位均低于其权益账面价值。结果，我们记录了非现金商誉 2024年第二季度的减值费用为1.309亿美元。

我们在商誉减值评估中使用的收入和盈利能力预测考虑了近期和历史表现、战略举措、行业趋势和宏观经济因素。中使用的假设 估值与市场参与者对企业进行独立估值所使用的估值相似。

管理层制定并用于定量分析的关键假设：


 ●
财务预测和未来现金流，包括考虑近期实际业绩低于先前内部预测的基准年，预测期内的收入增长和盈利能力的改善反映了 业务的长期战略，以及基于业务预期长期增长率的终端增长率；以及


●
基于市场的折扣率。

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我们的BeautyBio报告部门对未来贴现率的上升和预测的变化仍然很敏感。我们对以下内容进行了灵敏度分析 用于测试制造业和Rhyz其他报告单位商誉的减值模型。在这样做的过程中，我们确定个人变动将利息和税前年收益减少5％，或将利息和税前年收入增加40个基点 贴现现金流模型中使用的贴现率并未导致申报单位的估计公允价值降至账面价值以下。我们根据截至评估之日可用的信息进行了估计，使用了 我们认为市场参与者在对业务进行独立估值时会使用的假设。尽管我们认为减值测试中使用的估计和假设是合理和适当的，但有可能 关于我们申报单位商誉减值或可收回性的假设和结论在未来时期可能会发生变化。无法保证所使用的估计和假设，尤其是我们的长期财务预测 例如，如果（i）业务表现不如预期，（ii）2024财年剩余时间或未来年度的整体经济状况与当前有所不同，我们的商誉减值测试将被证明是对未来的准确预测 假设（包括贴现率和外币汇率的变化），（iii）业务状况或策略与当前假设有所不同，（iv）投资者需要更高的市场股票投资回报率， 或 (v) 可比上市公司的企业价值或可比公司的实际销售交易下降，导致收入和盈利能力的倍数降低。向我们的报告单位收取的未来减值费用' 商誉可能会对合并的财务状况和经营业绩产生重大影响。

季节性和周期性

除了总体经济因素外，我们还受到季节性因素和趋势的影响，例如重大文化活动和度假模式。例如，大多数亚洲市场都在庆祝各自的当地新年 第一季度，这通常会对该季度产生负面影响。我们认为，直销在第三季度也普遍受到负面影响，传统上，包括我们的销售队伍在内的许多人都在休假。

在使产品在市场上普遍可供购买之前，我们通常会对该产品进行一次或多次介绍性产品，例如向我们的销售主管预览产品或进行其他产品介绍 或晋升。这些产品有时会产生大量的活动和较高的购买量，这可能导致本季度收入、销售负责人、付费分支机构和/或客户的增长高于正常水平，并可能出现偏差 逐年比较和连续比较。

非公认会计准则财务指标

固定货币收入变化是一项非公认会计准则财务指标，它消除了外币汇率波动的影响，从而促进了公司同期的比较 性能。计算方法是将本期收入折算成与上一年度适用的相同平均汇率，然后将该金额与上一年度的收入进行比较。我们相信 固定货币收入变化对投资者、贷款人和分析师很有用，因为此类信息使他们能够评估外汇波动对我们收入的影响。

可用信息

我们的网站地址是 www.nuskin.com。我们在投资者关系网站ir.nuskin.com上免费提供我们的10-k表年度报告、10-Q表季度报告、8-k表最新报告， 以及在我们以电子方式向证券公司提交或提供此类材料后，在合理可行的情况下尽快对根据1934年《证券交易法》第13（a）或15（d）条提交或提供的报告进行修改 交易委员会。

我们还使用我们的投资者关系网站ir.nuskin.com作为分发其他可能被视为重要的公司信息的渠道。因此，投资者除以下内容外，还应监控该渠道 关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会的文件以及公开电话会议和网络直播。我们网站的内容不应被视为以引用方式纳入此处。

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第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露

货币风险和汇率信息

我们的大部分收入和许多支出都是在美国境外确认的，但库存购买除外，其中很大一部分主要以美元从美国的供应商处进行交易 美国。我们每家子公司主要市场的当地货币都被视为本位货币，但我们在新加坡的亚洲产品分销子公司以及我们在阿根廷的子公司除外，如下文所述。 所有收入和支出均按报告期间的加权平均汇率进行折算。因此，我们报告的收入和收益将受到美元疲软的积极影响，并将受到以下因素的负面影响 美元走强。这些影响可能是巨大的，因为我们的很大一部分业务来自美国以外。鉴于汇率波动的不确定性，很难预测汇率波动的影响 这些波动对我们未来的业务、产品定价和经营业绩或财务状况。

在2018年第二季度，公布的通货膨胀指数显示，阿根廷的三年累计通货膨胀率超过100％，截至2018年7月1日，我们选择采用高通货膨胀率 我们在阿根廷的子公司会计。在高度通货膨胀的会计下，我们在阿根廷的子公司的本位货币变成了美元，该子公司的损益表和资产负债表的计量标准为 使用当前和历史汇率的美元。汇率变动对以比索计价的货币资产和负债的影响已反映在其他收入（支出）的净收益中，并非实质性收益。截至 2024年6月30日，我们在阿根廷的子公司的比索净货币头寸很小。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月期间，我们在阿根廷的子公司的净销售额不到我们合并净销售额的2％。

我们可以寻求通过使用外币兑换合同和公司间外币贷款来减少外币汇率波动的风险。我们不使用衍生品 用于交易或投机目的的金融工具。我们定期监控我们的外币风险，并定期采取措施减少外汇波动对我们经营业绩的影响。截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，我们 没有持有重要的非指定按市值计价的远期衍生品合约来对冲外国计价的公司间头寸或第三方外债。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们没有持有任何指定的重大远期合约 作为外币现金流套期保值。我们将继续评估我们的外汇套期保值政策。

有关我们市场风险的更多信息，请参阅本季度报告中合并财务报表附注9。

第 4 项。
控制和程序

评估披露控制和程序

截至本季度报告所涉期末，在包括首席执行官（“首席执行官”）和首席财务官（“CFO”）在内的管理层的监督和参与下，我们 评估了我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条）。根据该评估，我们的 首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。

财务报告内部控制的变化。

在截至2024年6月30日的财政季度中，我们对财务报告（定义见《交易法》第13a-15（f）条）的内部控制没有做出任何可能产生重大影响或合理可能的变化 对我们对财务报告的内部控制产生重大影响。

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目录
第二部分。其他信息

第 1 项。
法律诉讼

我们不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼。

第 1A 项。
风险因素

与我们之前在2023财年10-k表年度报告中披露的风险因素相比，没有实质性变化。

第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用

发行人购买股权证券

   
(a)
    
(b)
    
(c)
    
(d)
  
时期
  
总计
数字
的股份
已购买
    
平均值
已支付的价格
每股
    
总数
购买的股票
作为 “公开” 的一部分
已公布的计划
或程序
    
近似美元
当年5月的股票价值
但要在下方购买
计划或计划
（单位：百万）(1)
  
                         
2024 年 4 月 1 日至 30 日
    
—
    
$
—
      
—
    
$
162.4
  
2024 年 5 月 1 日至 31 日
    
—
      
—
      
—
    
$
162.4
  
2024 年 6 月 1 日至 30 日
    
—
      
—
      
—
    
$
162.4
  
总计
    
—
    
$
—
      
—
          

(1)
2018 年 8 月，我们宣布董事会批准了股票回购计划。根据该计划，我们董事会授权在公开市场上回购高达5亿美元的已发行A类普通股 或者在私下谈判的交易中.

第 3 项。
优先证券违约

没有。

第 4 项。
矿山安全披露

不适用。

第 5 项。
其他信息

无。

31
目录
第 6 项。
展品

展品
法规 S-K
数字
  
描述
     
     
10.1
  
Nu Skin Enterprises, Inc. 2024年综合激励计划（参照公司于2024年6月6日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入其中）。
31.1
  
首席执行官瑞安·纳皮尔斯基根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条进行认证。
31.2
  
首席财务官詹姆斯·托马斯根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条进行认证。
32.1
  
首席执行官瑞安·纳皮尔斯基根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第63章第1350条进行认证。
32.2
  
首席财务官詹姆斯·托马斯根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第63章第1350条进行认证。
101.INS
  
行内 XBRL 实例文档（实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中）
101.SCH
  
内联 XBRL 分类扩展架构文档
101.CAL
  
内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
101.DEF
  
内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
101.LAB
  
内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PRE
  
内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
104
  
封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）

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目录
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

2024年8月8日
 
NU SKIN 企业有限公司
   
作者：
/s/詹姆斯·D·托马斯
  
 
詹姆斯·托马斯
  
 
首席财务官
  
 
（正式授权官员兼首席财务官）
  


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