美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
(Mark One)
根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间
或者
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______________ 到 _______________ 的过渡期内
委员会档案编号
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
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(州或其他司法管辖区 |
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(美国国税局雇主 |
公司或组织) |
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证件号) |
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(主要行政办公室的地址,包括邮政编码)
(
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度)
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个课程的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
|
||
香港联合交易所有限公司 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
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☒ |
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加速过滤器 |
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☐ |
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非加速过滤器 |
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☐ |
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规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有
截至2024年8月2日,注册人普通股的已发行股票数量为
百胜中国控股有限公司
索引
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页面 |
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没有。 |
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第一部分 |
财务信息 |
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项目 1 — 财务报表 |
3 |
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简明合并收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度(未经审计) |
3 |
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简明综合收益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度(未经审计) |
4 |
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简明合并现金流量表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度(未经审计) |
5 |
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简明合并资产负债表 — 2024 年 6 月 30 日(未经审计)和 2023 年 12 月 31 日 |
6 |
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简明合并权益表——截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度(未经审计) |
7 |
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简明合并财务报表附注(未经审计) |
9 |
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项目2 — 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
25 |
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第 3 项 — 关于市场风险的定量和定性披露 |
43 |
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项目 4 — 控制和程序 |
43 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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项目 1 — 法律诉讼 |
44 |
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第 1A 项 — 风险因素 |
44 |
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项目2 — 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
44 |
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项目 5 — 其他信息 |
44 |
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项目 6 — 展品 |
45 |
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签名 |
46 |
第一部分 — 财务信息
第 1 项。财务报表
简明合并收益表(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(以百万美元计,每股数据除外)
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季度结束 |
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年初至今已结束 |
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收入 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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公司销售额 |
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特许经营费和收入 |
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与加盟商交易的收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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成本和支出,净额 |
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公司餐厅 |
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食物和纸张 |
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工资和员工福利 |
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占用和其他运营费用 |
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公司餐厅费用 |
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一般和管理费用 |
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特许经营费用 |
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与加盟商交易的费用 |
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其他运营成本和支出 |
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关闭和减值费用,净额 |
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其他(收入)支出,净额 |
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) |
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成本和支出总额,净额 |
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营业利润 |
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净利息收入 |
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投资收益(亏损) |
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所得税和权益前的收入 |
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所得税条款 |
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权益法投资净收益(亏损)中的权益 |
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净收入——包括非控股权益 |
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净收益 — 非控股权益 |
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净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
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已发行普通股的加权平均值(单位:百万股): |
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基本 |
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稀释 |
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普通股每股基本收益 |
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摊薄后每股普通股收益 |
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参见随附的简明合并财务报表附注。
3
简明综合收益表(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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季度结束 |
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年初至今已结束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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净收入——包括非控股权益 |
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扣除零税后的其他综合亏损: |
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外币折算调整 |
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综合收益(亏损)——包括非控股权益 |
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( |
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综合收益(亏损)——非控股权益 |
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( |
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综合收益(亏损)— 百胜中国控股有限公司 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
|
参见随附的简明合并财务报表附注。
4
简明合并现金流量表(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
|
|
年初至今已结束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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现金流——经营活动 |
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净收益——包括非控股权益 |
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折旧和摊销 |
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非现金经营租赁成本 |
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关闭和减值费用 |
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投资(收益)亏损 |
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权益法投资的净(收益)亏损中的权益 |
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— |
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权益法投资所得收益的分配 |
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递延所得税 |
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基于股份的薪酬支出 |
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应收账款变动 |
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库存变化 |
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预付费用、其他流动资产和增值税资产的变动 |
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( |
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应付账款和其他流动负债的变动 |
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应付所得税的变化 |
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非流动经营租赁负债的变化 |
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其他,净额 |
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经营活动提供的净现金 |
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现金流——投资活动 |
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资本支出 |
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( |
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购买短期投资、长期银行存款和票据 |
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短期投资、长期银行存款和票据的到期日 |
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其他,净额 |
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用于投资活动的净现金 |
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现金流——融资活动 |
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短期借款的收益 |
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偿还短期借款 |
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回购普通股 |
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普通股支付的现金分红 |
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支付给非控股权益的股息 |
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来自非控股权益的捐款 |
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支付与收购相关的滞留款 |
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其他,净额 |
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用于融资活动的净现金 |
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汇率对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
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( |
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现金、现金等价物和限制性现金净增长(减少) |
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( |
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现金、现金等价物和限制性现金-期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金-期末 |
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补充现金流数据 |
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为所得税支付的现金 |
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支付利息的现金 |
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— |
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|
非现金投资和融资活动 |
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||
资本支出包含在应付账款和其他流动负债中 |
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|
参见随附的简明合并财务报表附注。
5
简明合并资产负债表
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
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6/30/2024 |
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12/31/2023 |
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(未经审计) |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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短期投资 |
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应收账款,净额 |
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库存,净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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||
财产、厂房和设备,净额 |
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经营租赁使用权资产 |
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善意 |
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无形资产,净额 |
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长期银行存款和票据 |
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股票投资 |
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递延所得税资产 |
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其他资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回的非控制性权益和权益 |
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|
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||
流动负债 |
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||
应付账款和其他流动负债 |
|
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||
短期借款 |
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||
应缴所得税 |
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||
流动负债总额 |
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||
非流动经营租赁负债 |
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||
非流动融资租赁负债 |
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||
递延所得税负债 |
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其他负债 |
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负债总额 |
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可赎回的非控制性权益 |
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股权 |
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普通股,$ |
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库存股 |
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|
额外的实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合亏损 |
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百胜中国控股有限公司股东权益总额 |
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非控股权益 |
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权益总额 |
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||
负债、可赎回的非控制性权益和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
参见随附的简明合并财务报表附注。
6
简明合并权益表(未经审计)
百胜中国控股有限公司
(单位:百万美元)
|
|
百胜中国控股有限公司 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||||||||||||||||||||
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|
|
|
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|
累积 |
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|
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|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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||||||||||
|
|
常见 |
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额外 |
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|
|
|
|
其他 |
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|
|
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|
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|
|
|
可兑换 |
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股票 |
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付费 |
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已保留 |
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全面 |
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国库股 |
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非控制性 |
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总计 |
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非控制性 |
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股票* |
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金额 |
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资本 |
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收益 |
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损失 |
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股票 |
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金额 |
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兴趣爱好 |
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股权 |
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利息 |
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截至 2024 年 3 月 31 日的余额 |
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外币折算调整 |
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综合收益 |
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申报的现金分红 |
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分配给/来自的捐款 |
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股票的回购和报废 |
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基于股份的奖励的行使和归属 |
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基于股份的薪酬 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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净收入 |
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外币折算调整 |
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申报的现金分红 |
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来自/分配给的捐款 |
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股票的回购和报废 |
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基于股份的奖励的行使和归属 |
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基于股份的薪酬 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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百胜中国控股有限公司 |
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可兑换 |
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非控制性 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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基于股份的奖励的行使和归属 |
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截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的余额 |
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*:由于四舍五入,股票可能不会增加。
参见随附的简明合并财务报表附注。
8
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明,否则表格金额以百万美元计)
注1 — 业务描述
百胜中国控股有限公司(“百胜中国” 及其子公司 “公司”、“我们” 和 “我们的”)成立于
公司拥有、特许经营拥有和经营肯德基、必胜客、Lavazza、黄继黄、小肥羊和塔可贝尔概念(统称为 “概念”)下的餐厅(也称为 “门店” 或 “单位”)的实体或拥有所有权。与2016年公司与其前母公司百胜分离有关Brands, Inc.(“百胜”),公司的全资间接子公司百胜餐厅咨询(上海)有限公司(“YCCL”)与百胜通过百胜的子公司YRI China Franchising LLC签订了主许可协议,自2020年1月1日起生效,此前通过百胜!亚洲餐厅 Pte.Ltd.,百胜的另一家子公司,在2016年10月31日至2019年12月31日期间,独家使用和再许可百胜及其子公司拥有的知识产权的使用权,用于开发和运营肯德基、必胜客,以及在实现某些商定里程碑的前提下,在中华人民共和国(“中国” 或 “中国”)餐厅服务中开发和运营塔可贝尔品牌及其相关商标和其他知识产权”),不包括香港、澳门和台湾。许可的期限是
1987年,肯德基成为第一个进入中国的主要全球餐饮品牌。截至 2024 年 6 月 30 日,有
中国第一家必胜客于1990年开业。截至 2024 年 6 月 30 日,有
2020年第二季度,公司与世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.(“Lavazza集团”)合作,成立了一家合资企业(“Lavazza合资企业”),在中国探索和开发Lavazza咖啡概念。Lavazza 合资企业经营咖啡店业务和零售业务。我们维持的控股权为
2017年,该公司收购了中国在线送餐服务提供商道佳.com.cn(“道家”)控股公司的控股权。该业务已扩展到还包括一个管理餐厅送货服务的团队,包括我们系统中的餐厅,其业绩将在我们的送货业务部门下报告。
我们经营自己的零售品牌Shaofaner,该品牌通过线上和线下渠道销售包装食品。Shaofaner的经营业绩包含在我们的电子商务业务运营板块中。
该公司有
该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,股票代码为 “YUMC”。2020年9月10日,公司完成了其普通股在香港联合交易所(“港交所”)主板的二次上市,股票代码为 “9987”,与全球发行有关
注2 — 演示基础
我们根据美利坚合众国公认会计原则(“GAAP”)编制随附的简明合并财务报表要求我们做出估算和假设,这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与这些估计值有所不同。
9
我们已根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制了简明合并财务报表,以提供中期财务信息。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。简明合并财务报表包括为公允列报我们截至2024年6月30日的财务状况而认为必要的所有正常和经常性调整,以及截至2024年和2023年6月30日的季度和年度的经营业绩、综合收益、权益表以及截至2024年和2023年6月30日止年度的迄今为止年度的现金流。我们在这些中期的经营业绩、综合收益和现金流不一定代表全年业绩的预期。这些报表应与公司于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
通过收购道佳,公司还收购了道佳有效控制的可变权益实体(“VIE”)和VIE的子公司。由于某些排他性协议要求道佳合并其VIE和VIE的子公司,道佳与其VIE之间存在母子关系,因为道佳是主要受益人,有权指导VIE对其经济表现产生最重大影响的活动,有权获得几乎所有的利润,并有义务吸收VIE的所有预期损失。无论是个人还是总体而言,收购的VIE及其子公司都被认为是无关紧要的。自收购之日起,道佳的经营业绩已包含在公司的简明合并财务报表中。
最近通过的会计公告
2023年3月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-01《租约(主题842)——共同控制安排》(“亚利桑那州立大学2023-01”)。它要求包括公共企业实体在内的所有承租人在其使用寿命内向共同控制组分期偿还与共同控制租约相关的租赁权益改进,并在承租人不再控制标的资产使用时通过调整权益将其记作共同控制实体之间的资产转让。亚利桑那州立大学2023-01自2024年1月1日起对公司生效,允许提前采用。我们在2024年1月1日采用了该标准,这种采用并未对我们的财务报表产生重大影响。
附注3 — 业务收购和股权投资
合并杭州肯德基和对杭州餐饮的股权投资
2021年第四季度,公司完成了对一家公司的投资
除了在杭州肯德基的股权外,杭州餐饮还经营大约
截至2024年6月30日和2023年6月30日的两个季度,以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的这两个年度,杭州餐饮的收购金额都不重要。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司应付给杭州餐饮的应付账款和其他流动负债均不重要。
10
福建盛农发展有限公司(“盛能”)投资
2021年第一季度,公司收购了一家
该公司购买了美元的库存
截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司对Sunner的投资账面金额为美元
美团点评(“美团”)投资
在2018年第三季度,公司认购了
公司按公允价值对股票证券进行入账,随后的公允价值变动记录在我们的简明合并收益表中。投资美团的公允价值是根据每个报告期末股票的收盘市场价格确定的。如果截至报告期末美团股票的收盘市价高于我们的成本,则公允价值变动需缴纳美国税。
美团确认的股权证券投资的税前收益或亏损摘要如下,这些收益或损失包含在我们简明合并收益表的投资收益(亏损)中:
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季度结束 |
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年初至今已结束 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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仍持有的股票证券上记录的未实现收益(亏损) |
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$ |
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( |
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$ |
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附注4 — 收入确认
该公司的收入包括公司销售额、特许经营费和收入、与加盟商交易的收入以及其他收入。
公司销售
当客户拥有食物并支付款项时,即我们的履约义务得到履行时,公司自有餐厅的收入即予以确认。公司公布的销售额已扣除与销售相关的税款。我们还通过我们自己的移动应用程序和第三方聚合器平台为客户提供交付服务。我们主要使用我们的专属乘客来交付订单,也在特定地点使用平台乘客。当订单由我们的专属乘客或平台乘客配送时,我们会控制和确定送货服务的价格,通常在客户拥有食物时确认收入,包括配送费。当订单由第三方聚合商的配送人员配送(他们控制和确定配送服务的价格)时,当食品的控制权移交给第三方聚合商的送货人员时,我们会确认收入(不包括配送费)。这些销售的付款条件本质上是短期的。
11
当客户兑换预付储值产品(包括礼品卡和产品优惠券)时,我们会确认这些产品的收入。在任何给定时间出售的预付礼品卡通常会在下一个时间过期
我们的特权会员计划为特权会员提供多种福利的权利,例如免费送货和某些产品的折扣。对于某些特权会员计划,这些计划提供预定义的福利金额,可在会籍期内按比例兑换,收入将根据时间的流逝按比例确认。对于向会员提供各种不同权益的特权会员计划,包括迎宾礼物和预定义数量的各种折扣券,所收取的对价将根据其相对独立销售价格分配给所提供的福利,收入将在食品或服务交付或福利到期时予以确认。在确定福利的相对独立销售价格时,公司根据历史赎回模式考虑未来赎回的可能性,并根据有关赎回和到期模式的最新可用信息定期审查此类估计。
特许经营费和收入
特许经营费和收入主要包括前期特许经营费,例如初始费用和续订费,以及持续费用。我们已经确定,我们为换取预付特许经营费和持续费用而提供的服务与特许经营权高度相关。我们将从加盟商那里获得的预付特许经营费视为特许经营协议或续订协议期限内的收入,因为特许经营权被视为使用我们象征性知识产权的权利。特许经营协议的期限通常为
与加盟商交易的收入
与加盟商交易的收入主要包括食品和纸制品的销售、广告服务、送货服务以及向加盟商提供的其他服务。
该公司集中从供应商那里为包括特许经营商在内的几乎所有餐厅购买几乎所有的食品和纸制品,然后将其出售并配送到餐厅。此外,该公司还为其中餐业务部门拥有调味设施,该部门为黄继黄和小肥羊加盟商生产和销售调味品。该公司还为加盟商提供送货服务。此类交易产生的履约义务被认为不同于特许经营协议,因为它不高度依赖特许经营协议,而且客户可以自行从此类服务中受益。我们认为自己是这种安排的主体,因为在将承诺的商品或服务转让给加盟商之前,我们有能力控制承诺的商品或服务。收入是在转让订购的物品或服务的控制权时确认的,通常是在交付给加盟商时。
在广告服务方面,公司经常聘请第三方提供服务并充当交易的委托人,因为我们有责任定义服务的性质,并根据我们的特许经营协议的规定管理和指导所有营销和广告计划。公司收取广告捐款,这些捐款通常基于我们几乎所有餐厅(包括加盟商)销售额的特定百分比。向加盟商提供的其他服务主要包括客户和技术支持服务。提供的广告服务和其他服务与特许经营权高度相关,不被视为单独的区别。当相关销售发生时,我们会确认收入。
其他收入
其他收入主要包括 i) 通过电子商务渠道向客户销售产品、在 Lavazza 咖啡店以外销售 Lavazza 咖啡零售产品以及向分销商销售我们的调味产品,以及 ii) 通过我们的供应链网络向第三方提供的物流和仓储服务的收入。我们的分部披露还包括与送货服务相关的收入,这些收入是向我们公司自有餐厅提供的,因此出于合并目的被扣除。
其他收入是在将承诺的产品或服务的控制权移交给客户时确认的,金额反映了我们预期为换取这些产品或服务而获得的对价。
12
忠诚度计划
该公司的每个肯德基和必胜客应申报细分市场都有一个忠诚度计划,允许注册会员在每次符合条件的购买中获得积分。积分,通常会过期
收入分解
下表显示了按安排类型和部门分列的收入:
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
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收入 |
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肯德基 |
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必胜客 |
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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合并 |
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消除 |
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合并 |
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公司销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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特许经营费和收入 |
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其他收入 |
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|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今为止 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
年初至今已于 2023 年 6 月 30 日结束 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
公司销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||||
特许经营费和收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
交易收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
其他收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||||
总收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
13
应收账款
获得合同的费用
合同负债
截至2024年6月30日和2023年12月31日的合同负债如下:
合同负债 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
— 与预付费储值产品相关的递延收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
— 与预付特许经营费相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 与客户忠诚度计划相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 与特权会员计划相关的递延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 其他 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
合同负债主要包括与预付费储值产品、特权会员计划、客户忠诚度计划和预付特许经营费相关的递延收入。与预付储值产品、特权会员计划和客户忠诚度计划相关的递延收入包含在简明合并资产负债表的应付账款和其他流动负债中。我们预计将在未来12个月内确认为收入的与前期特许经营费相关的递延收入包含在应付账款和其他流动负债中,剩余余额包含在简明合并资产负债表中的其他负债中。每个期初包含在合同负债余额中的确认收入为美元
作为切实可行的权宜之计,公司选择不披露为换取特许经营权和其他相关服务而向加盟商承诺的销售特许权使用费的剩余履约义务的价值。履行义务的剩余期限是每份特许经营协议的剩余合同期限。我们根据销售额的一定百分比确认持续的特许经营费以及向加盟商提供的广告服务和其他服务的收入。
14
附注5 — 每股普通股收益(“EPS”)
下表汇总了基本每股收益和摊薄后每股收益的组成部分(以百万计,每股数据除外):
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
已发行普通股加权平均值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
摊薄型股份奖励的影响 (a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加权平均普通股和摊薄潜在普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
摊薄后每股收益计算中不包括基于股票的奖励 (b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
附注6 — 股权
股票回购和退休
我们的董事会已批准的总额为 $
在截至2024年6月30日的年度迄今为止回购的股票中,
附注12中进一步讨论的2022年减少通货膨胀法案(“IRA”)征收的消费税为
附注7 — 资产负债表补充信息
应收账款,净额 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
应收账款,毛额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可疑账款备抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应收账款,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
增值税(“增值税”)资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
来自支付处理商和聚合商的应收账款 |
|
|
|
|
|
|
||
应收利息 |
|
|
|
|
|
|
||
存款,主要是租赁押金 |
|
|
|
|
|
|
||
其他预付费用和流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
15
不动产、厂房和设备(“PP&E”) |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
建筑物和装修以及在建工程 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁,主要是建筑物 |
|
|
|
|
|
|
||
机械和设备 |
|
|
|
|
|
|
||
PP&E,总计 |
|
|
|
|
|
|
||
累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
PP&E,net |
|
$ |
|
|
$ |
|
股权投资 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
投资于权益法被投资者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投资股权证券 |
|
|
|
|
|
|
||
股票投资 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他资产 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
土地使用权 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
长期存款,主要是租赁存款 |
|
|
|
|
|
|
||
收购 PP&E 的预付款 |
|
|
|
|
|
|
||
增值税资产 |
|
|
|
|
|
|
||
获得合同的费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
应付账款和其他流动负债 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
应付账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
合同负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应计薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
应计资本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
应付股息 |
|
|
|
|
|
|
||
应计营销费用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
其他负债 |
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
合同负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
应付应计所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
附注8 — 商誉和无形资产
商誉账面金额的变化如下:
|
|
总计 |
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
||||
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉,总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
累计减值损失 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
货币折算调整的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2024 年 6 月 30 日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商誉,总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
累计减值损失 (a) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
商誉,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
16
截至2024年6月30日和2023年12月31日的净无形资产如下:
|
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
累计减值损失 (b) |
|
|
净账面金额 |
|
|
格罗斯 |
|
|
累积的 |
|
|
累计减值损失 (b) |
|
|
净账面金额 |
|
||||||||
有限寿命的无形资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
重新收购的特许经营权 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
黄继煌 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
道家平台 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
与客户相关的资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
无限寿命的无形物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
小绵羊商标 |
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
黄继煌 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
无形资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
有限寿命无形资产的摊销费用低于美元
附注9 — 短期借款
截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的未偿短期银行借款为美元
附注10——租约
截至 2024 年 6 月 30 日,我们已经租用了
在少数情况下,我们会将某些餐厅转租给特许经营商,以进行特许经营交易,或将我们的房产出租给其他第三方。这些租约下的租赁付款通常基于固定基本租金或餐厅年销售额的百分比中较高者。与加盟商签订的转租协议或与其他第三方签订的租赁协议的收入分别包含在我们的简明合并收益表中的特许经营费和收入及其他收入中。
17
补充资产负债表 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
|
账户分类 |
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁使用权资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
经营租赁使用权资产 |
||
融资租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
|
PP&E,net |
||
租赁资产总额 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
应付账款和其他流动负债 |
||
融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
应付账款和其他流动负债 |
||
非当前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
非流动经营租赁负债 |
||
融资租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
|
非流动融资租赁负债 |
||
租赁负债总额 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
租赁成本摘要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
账户分类 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
运营租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
占用和其他运营费用, |
||||
融资租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租赁资产的摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占用和其他运营费用 |
||||
租赁负债的利息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净利息收入 |
||||
可变租赁成本 (b) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占用和其他运营费用 |
||||
短期租赁成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
占用和其他运营费用 |
||||
分租收入 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
特许经营费和收入或 |
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
补充现金流信息 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
年初至今已结束 |
|
|||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||
为计量租赁负债所含金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
||
来自经营租赁的运营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
来自融资租赁的运营现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
为来自融资租赁的现金流融资 |
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为换取租赁负债而获得的使用权资产 (c): |
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经营租赁 |
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$ |
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$ |
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融资租赁 |
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18
租赁期限和折扣率 |
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6/30/2024 |
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6/30/2023 |
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加权平均剩余租赁期限(年) |
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经营租赁 |
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融资租赁 |
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加权平均折扣率 |
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经营租赁 |
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% |
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% |
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融资租赁 |
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% |
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% |
未来租赁付款和租赁负债摘要
截至2024年6月30日,租赁负债的到期日如下:
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的金额 |
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的金额 |
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总计 |
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|||
2024 年的剩余时间 |
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$ |
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$ |
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$ |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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减去:估算利息 (d) |
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租赁负债的现值 |
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$ |
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$ |
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$ |
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截至2024年6月30日,我们还有其他租赁协议已签署但尚未开始,未贴现的最低租赁付款总额为美元
附注11——公允价值计量和披露
公司的金融资产和负债主要包括现金和现金等价物、短期投资、长期银行存款和票据、应收账款、应付账款、短期借款和租赁负债,这些资产和负债的账面价值总体上接近其公允价值。
该公司的金融资产还包括其对美团股权证券的投资,该投资是根据每个报告期末股票的收盘市场价格按公允价值计量的,随后的公允价值变化记录在我们的简明合并收益表中。
下表汇总了我们定期计量或按公允价值披露的金融资产,以及衡量所属的公允价值层次结构中的水平。该公司将其现金等价物、短期投资、长期银行存款和票据以及股权证券投资归类为公允价值层次结构中的1级或2级,因为它分别使用报价市场价格或替代定价来源和模型,利用市场可观察的输入来确定其公允价值。
19
|
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|
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|
公允价值计量或披露 |
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|
余额为 |
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第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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现金等价物: |
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定期存款 |
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$ |
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$ |
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固定收益债务证券 (a) |
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货币市场基金 |
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现金等价物总额 |
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短期投资: |
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定期存款 |
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结构性存款 |
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可变回报投资 |
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短期投资总额 |
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— |
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长期银行存款和票据: |
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||||
定期存款 |
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||||
固定收益纸币 (a) |
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||||
长期银行存款和票据总额 |
|
|
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— |
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|
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— |
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||
股权投资: |
|
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|
||||
投资股权证券 |
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||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
|
公允价值计量或披露 |
|
||||||||||
|
|
余额为 |
|
|
第 1 级 |
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|
第 2 级 |
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|
第 3 级 |
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||||
现金等价物: |
|
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||||
定期存款 |
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$ |
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$ |
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||||
固定收益债务证券 (a) |
|
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||||
货币市场基金 |
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现金等价物总额 |
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短期投资: |
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定期存款 |
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固定收益债务证券 (a) |
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结构性存款 |
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可变回报投资 |
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短期投资总额 |
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长期银行存款和票据: |
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定期存款 |
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|
||||
固定收益纸币 (a) |
|
|
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||||
长期银行存款和票据总额 |
|
|
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— |
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|
|
— |
|
||
股权投资: |
|
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|
||||
投资股权证券 |
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|
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|
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||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
根据监管要求,公司必须存入银行存款或购买保险,以保障公司发行的预付储值卡的余额。$
非经常性公允价值测量
此外,如果确定减值,公司的某些餐厅级资产(包括经营租赁ROU资产和PP&E)、商誉和无形资产将根据不可观察的投入(3级)在非经常性基础上按公允价值计量。
20
在确定餐厅级资产的公允价值时,公司从市场参与者的角度考虑了资产的最高和最佳用途,这体现在经营餐厅的预测折扣现金流中较高以及市场参与者为转租ROU资产和收购剩余餐厅资产所支付的价格,即使该用途与公司目前的用途有所不同。税后现金流包含了我们认为加盟商将做出的合理假设,例如销售增长,并包括根据特许经营协议我们将获得的特许权使用费的扣除,该协议的条款基本符合市场。公允价值计算中使用的折扣率是我们对加盟商在购买类似餐厅和相关长期资产时预期获得的所需回报率的估计。在通过转租经营租赁ROU资产和收购剩余餐厅资产来实现餐厅级资产的最高和最佳利用的情况下,公司将继续使用这些资产来经营其餐饮业务,这符合其通过经营餐厅概念增加收入的长期战略。
截至每个相关的计量日,如果确定为减值,餐厅级资产的公允价值主要由市场参与者为转租经营租赁ROU资产和收购剩余餐厅资产而支付的价格来表示,这反映了资产的最高和最佳用途。公允价值衡量中使用的重要不可观察的输入包括市场租金价格,这些价格是在独立估值专家的协助下确定的。直接比较法被用作估值技术,假设现有状态下所有权空置的每处房产都要转租。通过参考相关市场上可用的租赁交易,选择了近距离的类似房产,并进行了调整,以考虑位置和财产规模等因素的任何差异。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度中根据不可观察的输入(3级)从所有非经常性公允价值衡量标准中确认的金额。这些金额不包括对随后在相应期限结束日期之前关闭或重新获得特许经营权的餐厅所做的公允价值衡量。
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|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
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6/30/2023 |
|
|
账户分类 |
||||
餐厅级别的损失 (a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
关闭和减值费用,净额 |
附注 12 — 所得税
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
所得税条款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
有效税率 |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
% |
截至2024年6月30日的季度有效税率较高的主要原因是2024年第二季度确认的合格子公司的优惠税率优惠优惠减少了。
截至2024年6月30日的年度迄今为止的有效税率较低的主要原因是某些不可扣除项目减少的有利影响以及我们对美团投资的公允价值变动的影响。
2017年12月,美国颁布了《减税和就业法》(“税收法”),其中包括广泛的税收改革。《税法》要求美国股东对某些外国子公司获得的全球无形低税收收入(“GILTI”)缴税。我们选择了将本年度的GILTI税列为发生的期间成本的选项,因此将其纳入了年度有效税率的估算。
2022年8月,IRA在美国签署成为法律,其中包含某些税收措施,包括公司替代性最低税(“CAMT”)
21
2022年12月,完善的外国来源收入豁免(“FSIE”)制度在香港发布,并于2023年1月1日生效。在新的FSIE制度下,如果接收实体未能满足规定的例外要求,某些来自外国的收入将被视为来自香港,并应缴纳香港利得税。我们和我们的香港子公司获得的某些股息、利息和处置收益(如果有)可能受新的税收制度的约束。根据我们的初步分析,该立法没有对我们的财务报表产生重大影响。该公司将监测事态发展,并继续评估影响(如果有)。
经济合作与发展组织(“经合组织”)、欧盟和其他司法管辖区(包括我们开展业务或开展业务的司法管辖区)已承诺对影响大型跨国企业征税的许多长期税收原则进行实质性修改。特别是,经合组织的第二支柱举措引入了
我们在所得税和非所得税方面接受中国税务机关、国税局和其他税务机关的审查、审查和审计。自2016年以来,我们一直在接受中国国家税务总局(“国家税务总局”)对2006年至2015年期间关联方交易的转让定价进行全国审计。目前与税务机关交换的信息和观点集中在我们与百胜的特许经营安排上。我们将继续在公司可获得的范围内提供税务机关要求的信息。在未来12个月内,有可能出现重大进展,包括科技咨询机构的专家审查和评估。国家税务局的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与国家税务局和主管地方税务机关正在进行的技术和其他讨论,因此,目前无法合理估计潜在的影响。我们将继续捍卫我们的转让定价立场。但是,如果国家税务局根据其裁决在评估应缴的额外税款方面占上风,则评估的税款、利息和罚款(如果有)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
附注13 — 分部报告
我们有
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 (a) |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段间收入 |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 (a) |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段间收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今为止 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 (a) |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
|
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来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
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分段间收入 |
|
|
— |
|
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|
|
— |
|
|
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( |
) |
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— |
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总计 |
|
$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
年初至今已于 2023 年 6 月 30 日结束 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 (a) |
|
|
合并 |
|
|
消除 |
|
|
合并 |
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|||||||
来自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
||||||
分段间收入 |
|
|
— |
|
|
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|
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|
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( |
) |
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|
— |
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总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
22
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
营业利润(亏损) |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
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6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
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肯德基 |
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
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必胜客 |
|
|
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所有其他细分市场 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
与加盟商交易的未分配收入 (b) |
|
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|
|
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|
||||
未分配的其他收入 |
|
|
|
|
|
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|
|
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|
||||
与加盟商交易的未分配费用 (b) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配的其他运营成本和开支 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配费用和公司并购费用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
未分配的其他收入,净额 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
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营业利润 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
净利息收入 (a) |
|
|
|
|
|
|
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|
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||||
投资收益(亏损)(a) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
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所得税和权益前的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
减值费用 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
肯德基 (c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
必胜客 (c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他细分市场 (c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|
总资产 |
|
|||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
12/31/2023 |
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
必胜客 |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他细分市场 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和未分配 (d) |
|
|
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$ |
|
|
$ |
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由于公司几乎所有的收入都来自中国,而且公司几乎所有的长期资产都位于中国,因此没有提供任何地理信息。此外,来自公司居住国美国的收入和长期资产并不重要。
附注14——意外开支
中国间接转让资产税的赔偿
2015年2月,国家税务总局发布了关于非居民企业间接转移资产所得收入的第7号公告。根据第7号公告,非居民企业对中国应纳税资产(包括中国居民企业的股权)的 “间接转让”,如果这种安排没有合理的商业目的,并且转让人避免缴纳中国企业所得税,则可以重新定性并视为中国应纳税资产的直接转让。因此,此类间接转让所得的收益可能需要缴纳中国企业所得税,税率为
23
百胜总结道,我们也同意,百胜很可能在分配方面无需缴纳此税。但是,在什么构成合理的商业目的、如何解释集团重组的安全港条款以及税务机关最终将如何看待分配方面,存在很大的不确定性。因此,百胜的立场可能会受到中国税务机关的质疑,导致
因对分配适用第7号公告而产生的任何纳税义务预计将根据公司与百胜之间的税务问题协议进行结算。根据税务事项协议,只要根据7号公告征收的任何中国间接转让税,此类税收和相关损失将在百胜和公司分离后的30个交易日内,按其各自在百胜和公司合并市值中所占份额的比例在百胜和公司之间进行分配。这样的和解可能意义重大,并对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。在向百胜提供税收补偿之初,随时准备履行的非或有债务的公允价值微不足道,支付或有债务的负债既不可能,也不可估计。
法律诉讼
该公司不时受到涉及各种指控的各种诉讼。公司认为,超过简明合并财务报表中已为这些事项编列的金额的最终责任(如果有)不太可能对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。公司不时面临的事项包括但不限于房东、员工、客户和其他与运营、合同或就业问题相关的索赔。
注释15 — 后续事件
现金分红
开启
24
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
在本管理层关于财务状况和经营业绩的讨论和分析(以下简称 “MD&A”)中,对公司的引用均使用 “我们”、“我们” 或 “我们的” 的第一人称记法。本MD&A包含前瞻性陈述,包括与正在进行的转让定价审计、零售税结构改革、我们的增长计划、为我们的运营提供资金的未来资本资源和预期资本支出、股票回购和分红以及尚未通过的新会计声明的影响有关的陈述。有关前瞻性陈述的信息,请参阅本项目2末尾的 “关于前瞻性陈述的警示说明”。
导言
就2023年系统销售额而言,百胜中国控股有限公司是中国最大的餐饮公司,截至2024年6月30日,共有15,423家餐厅覆盖2,100多个城市。我们不断增长的餐厅网络包括我们的旗舰肯德基和必胜客品牌,以及Lavazza、黄继煌、小肥羊和塔可贝尔等新兴品牌。我们拥有在中国(不包括香港、澳门和台湾)运营和再许可肯德基、必胜客以及塔可钟品牌的独家经营权和再许可权,并完全拥有 Little Sheep 和 Huang Ji Huang Concepts 的知识产权,前提是实现某些商定里程碑。我们还与世界知名的意大利家族咖啡公司Lavazza集团成立了合资企业,在中国探索和开发Lavazza咖啡概念。肯德基是1987年第一个进入中国的主要全球餐饮品牌。凭借超过35年的运营经验,我们在中国市场积累了丰富的运营经验。就2023年系统销售额而言,我们已成长为中国最大的餐饮公司。我们相信,在中国有进一步扩张的重大机遇,我们打算将精力集中在扩大我们在现有和新城市的地理足迹上。
就系统销售而言,肯德基是中国领先和最大的快餐店(“QSR”)品牌。截至2024年6月30日,肯德基在中国2,100多个城市经营着10,931家餐厅。
就系统销售额和餐厅数量而言,必胜客是中国领先和最大的休闲餐饮餐厅(“CDR”)品牌。截至 2024 年 6 月 30 日,必胜客在 770 多个城市经营 3,504 家餐厅。
概述
我们打算通过本MD&A向读者提供有助于了解我们的经营业绩的信息,包括管理层用来评估公司业绩的指标。在本次MD&A中,我们将讨论以下绩效指标:
25
本MD&A中的所有附注参考均指简明合并财务报表附注。表格金额以百万美元显示,百分比、每股和单位数量除外,或以其他方式明确标识。由于四舍五入,百分比可能无法重新计算。对季度的引用是指公司的财政季度。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日的季度和年度
运营结果
摘要
该公司有两个应报告的细分市场:肯德基和必胜客。我们的不可申报的运营部门,包括Lavazza、Huang Ji Huang、Little Sheep和Taco Bell的业务,以及我们的送货业务部门和电子商务业务,合并后被称为 “所有其他细分市场”,因为这些运营板块无论从个人还是总体上都微不足道。有关我们应报告的运营细分市场的更多详细信息包含在附注13中。
|
季度结束 |
|
|
%/ppts 更改 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|
%/ppts 更改 |
|
|
||||||||||||||||||||
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
|
例如 F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
|
例如 F/X |
|
|
||||||||
系统销售增长 (a) (%) |
|
4 |
|
|
|
32 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
5 |
|
|
|
24 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
同店销售额(下降) |
|
(4) |
) |
|
|
15 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
11 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
||||
营业利润 |
|
266 |
|
|
|
257 |
|
|
|
+4 |
|
|
|
+7 |
|
|
|
640 |
|
|
|
673 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
— |
|
|
调整后的营业利润 (b) |
|
266 |
|
|
|
259 |
|
|
|
+3 |
|
|
|
+6 |
|
|
|
640 |
|
|
|
678 |
|
|
|
(6) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
核心营业利润 (b) |
|
275 |
|
|
|
247 |
|
|
NM |
|
|
|
+12 |
|
|
|
671 |
|
|
|
639 |
|
|
NM |
|
|
|
+5 |
|
|
||
OP 毛利 (c) (%) |
|
9.9 |
|
|
|
9.7 |
|
|
|
+0.2 |
|
|
|
+0.2 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
12.1 |
|
|
|
(0.7) |
) |
|
|
(0.7) |
) |
|
核心 OP 利润率 (b) (%) |
|
10.0 |
|
|
|
9.3 |
|
|
NM |
|
|
|
+0.7 |
|
|
|
11.4 |
|
|
|
11.5 |
|
|
NM |
|
|
|
(0.1) |
) |
|
||
净收入 |
|
212 |
|
|
|
197 |
|
|
|
+8 |
|
|
|
+11 |
|
|
|
499 |
|
|
|
486 |
|
|
|
+3 |
|
|
|
+7 |
|
|
调整后净收益 (b) |
|
212 |
|
|
|
199 |
|
|
|
+7 |
|
|
|
+10 |
|
|
|
499 |
|
|
|
491 |
|
|
|
+2 |
|
|
|
+6 |
|
|
摊薄后每股收益 |
|
0.55 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
+17 |
|
|
|
+19 |
|
|
|
1.26 |
|
|
|
1.15 |
|
|
|
+10 |
|
|
|
+14 |
|
|
调整后的摊薄收益 |
|
0.55 |
|
|
|
0.47 |
|
|
|
+17 |
|
|
|
+19 |
|
|
|
1.26 |
|
|
|
1.16 |
|
|
|
+9 |
|
|
|
+13 |
|
|
Nm 指的是没有意义。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的总收入增长了1%,不包括外汇的影响,增长了4%。截至2024年6月30日的年度迄今为止的总收入增长了1%,不包括外汇的影响,增长了5%。截至2024年6月30日的季度和年度迄今为止,总收入的增长是由8%的新增单位净贡献推动的,但部分被同店销售下降所抵消,这是由于门票平均水平下降和同店交易增长所致。
第二季度的营业利润增长了4%,不包括外汇的影响,增长了7%。截至2024年6月30日的年度迄今为止的营业利润下降了5%,不包括外汇的影响,则保持持平。进一步不包括房东和政府机构临时减免的影响以及去年获得的增值税减免,截至2024年6月30日的季度和年初至今的营业利润均有所增长,这主要是由运营总收入的增长推动的效率提高,大宗商品价格优惠,降低广告费用和较低的绩效薪酬成本,但被物有所值的产品和较低的个位数工资通胀所抵消。
26
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和年度的合并经营业绩以及其他数据如下所示:
|
|
季度结束 |
|
|
% B/ (W) (a) |
|
年初至今已结束 |
|
|
% B/ (W) (a) |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
2,528 |
|
|
$ |
2,517 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
5,322 |
|
|
$ |
5,289 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
22 |
|
|
|
21 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
|
47 |
|
|
|
46 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
6 |
|
|
与之交易的收入 |
|
|
96 |
|
|
|
89 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
203 |
|
|
|
182 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
16 |
|
|
其他收入 |
|
|
33 |
|
|
|
27 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
65 |
|
|
|
54 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
24 |
|
|
总收入 |
|
$ |
2,679 |
|
|
$ |
2,654 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
5,637 |
|
|
$ |
5,571 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
2,137 |
|
|
$ |
2,113 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
(4) |
) |
|
|
$ |
4,438 |
|
|
$ |
4,322 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
(7) |
) |
|
营业利润 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
673 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
— |
|
|
净利息收入 |
|
|
31 |
|
|
|
40 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
69 |
|
|
|
78 |
|
|
|
(11) |
) |
|
|
|
(11) |
) |
|
投资收益(亏损) |
|
|
8 |
|
|
|
(11) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
(28) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
所得税条款 |
|
|
(77 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
|
(190) |
) |
|
|
(196) |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
净收益(亏损)中的权益 |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
47 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
16 |
|
|
净收入——包括 |
|
|
228 |
|
|
|
214 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
|
535 |
|
|
|
527 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
净收益 — 非控制性 |
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
41 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
8 |
|
|
净收入 — 百胜中国 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
197 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
486 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
19 |
|
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
14 |
|
|
有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
补充信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐厅利润 |
|
$ |
391 |
|
|
$ |
404 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
884 |
|
|
$ |
967 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
餐厅利润率% |
|
|
15.5 |
% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
(0.6) |
) |
ppts。 |
|
|
(0.6) |
) |
ppts。 |
|
|
16.6 |
% |
|
|
18.3 |
% |
|
|
(1.7) |
) |
ppts。 |
|
|
(1.7) |
) |
ppts。 |
调整后的营业利润 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
259 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
678 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
核心营业利润 |
|
$ |
275 |
|
|
$ |
247 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
671 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
OP 利润率 (%) |
|
|
9.9 |
% |
|
|
9.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
核心 OP 利润率 (%) |
|
|
10.0 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后净收益 — 百胜中国 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
199 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
491 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的摊薄后每股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后的有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26.2 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
调整后 EBITDA |
|
$ |
399 |
|
|
$ |
388 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
894 |
|
|
$ |
927 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性能指标
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今为止 |
|
||
|
|
% 变化 |
|
|
% 变化 |
|
||
系统销售增长 |
|
|
1 |
% |
|
|
1 |
% |
系统销售增长,不包括 F/X |
|
|
4 |
% |
|
|
5 |
% |
同店销售额(下降) |
|
|
(4) |
)% |
|
|
(3) |
)% |
单位数 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
13,278 |
|
|
|
11,747 |
|
|
|
13 |
|
加盟商 |
|
|
2,145 |
|
|
|
1,855 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
15,423 |
|
|
|
13,602 |
|
|
|
13 |
|
27
非公认会计准则指标
除了在本MD&A中根据公认会计原则提供的业绩外,公司还提供以下非公认会计准则指标:
这些非公认会计准则指标无意取代我们根据公认会计原则列报的财务业绩。相反,该公司认为,这些非公认会计准则指标的列报为投资者提供了更多信息,便于比较过去和现在的业绩,但不包括公司认为不代表我们核心业务的项目。
对于针对特殊项目进行调整的非公认会计准则指标,公司将特殊项目的影响排除在外,以评估内部绩效,并将其用作确定某些员工薪酬的因素。特殊物品不包含在我们的任何细分结果中。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益,包括经权益法投资净收益(亏损)调整后的非控股权益、所得税、利息收入、净额、投资收益或亏损、折旧和摊销、商店减值费用和特殊项目。在调整后息税折旧摊销前利润中作为调整项目包含的门店减值费用主要来自我们对个别餐厅长期资产的半年度减值评估,以及在事件或情况变化表明资产账面价值可能无法收回时进行的额外减值评估。如果这些餐厅级别的资产没有减值,资产的折旧将被记录并计入息税折旧摊销前利润。因此,商店减值费用是一种非现金项目,类似于我们餐厅长期资产的折旧和摊销。该公司认为,不考虑此类非现金项目,投资者和分析师可能会发现它对衡量经营业绩很有用。
餐厅利润的定义是公司销售额减去我们公司旗下的餐厅在创造公司销售额方面直接产生的费用,包括食品和纸张成本、餐厅层面的工资和员工福利、租金、餐厅级资产的折旧和摊销、广告费用以及其他运营费用。公司餐厅利润百分比定义为餐厅利润除以公司销售额。我们还使用餐厅利润和餐厅利润率来内部评估我们公司旗下的餐厅的业绩,我们认为它们为投资者提供了有关我们公司旗下餐厅盈利能力的有用信息。
核心营业利润定义为经特殊项目调整后的营业利润,进一步不包括影响可比性和外汇影响的项目。在评估是否根据可能重大或可能影响对我们持续财务和业务业绩或趋势的理解的项目的影响进行调整时,我们会考虑定量和定性因素。由于政策或其他外部因素的变化,管理层认为费用、收益和会计变动等项目对本期或可比期产生重大影响,或者与基础活动相关的与我们的核心业务不同或无关的非现金项目,通常被视为 “影响可比性的项目”。影响可比性的项目示例包括但不限于:房东和政府机构的临时减免;因税收政策变化而产生的增值税减免;以及收购时确认的重新获得的特许经营权的摊销。我们认为,列报核心运营利润可以提供更多信息,进一步增强我们经营业绩的可比性,我们使用这一衡量标准来评估核心业务的业绩。核心运营利润率定义为核心营业利润除以总收入,不包括外汇的影响。
28
下表列出了最直接可比的GAAP财务指标与非GAAP财务指标的对账情况。
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非公认会计准则对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润与调整后营业利润的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
营业利润 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
257 |
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
673 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
调整后的营业利润 |
|
$ |
266 |
|
|
$ |
259 |
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
678 |
|
净收入与调整后净收入的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
197 |
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
486 |
|
特殊项目,净收益 —百胜中国控股有限公司 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
调整后净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
199 |
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
491 |
|
每股收益与调整后每股收益的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.16 |
|
特殊项目,每股普通股基本收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
调整后的每股普通股基本收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.27 |
|
|
$ |
1.17 |
|
摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.15 |
|
特殊项目,普通股摊薄后每股收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
调整后的摊薄后每股普通股收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
1.26 |
|
|
$ |
1.16 |
|
有效税率与调整后的有效税率的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
特殊项目对有效税率的影响 |
|
|
— |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
— |
% |
|
|
0.1 |
% |
调整后的有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.6 |
% |
|
|
26.2 |
% |
|
|
26.9 |
% |
净收入以及与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下所示:
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
净收益 — 百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
212 |
|
|
$ |
197 |
|
|
$ |
499 |
|
|
$ |
486 |
|
净收益 — 非控股权益 |
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
36 |
|
|
|
41 |
|
权益法投资的净(收益)亏损中的权益 |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
所得税条款 |
|
|
77 |
|
|
|
71 |
|
|
|
190 |
|
|
|
196 |
|
净利息收入 |
|
|
(31) |
) |
|
|
(40 |
) |
|
|
(69) |
) |
|
|
(78 |
) |
投资(收益)亏损 |
|
|
(8) |
) |
|
|
11 |
|
|
|
(16) |
) |
|
|
28 |
|
营业利润 |
|
|
266 |
|
|
|
257 |
|
|
|
640 |
|
|
|
673 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
调整后的营业利润 |
|
|
266 |
|
|
|
259 |
|
|
|
640 |
|
|
|
678 |
|
折旧和摊销 |
|
|
118 |
|
|
|
112 |
|
|
|
235 |
|
|
|
228 |
|
商店减值费用 |
|
|
15 |
|
|
|
17 |
|
|
|
19 |
|
|
|
21 |
|
调整后 EBITDA |
|
$ |
399 |
|
|
$ |
388 |
|
|
$ |
894 |
|
|
$ |
927 |
|
特殊物品的详细信息如下所示:
|
|
季度结束 |
|
|
年初至今已结束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合作伙伴 PSU 奖励的基于股份的薪酬支出 (1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5) |
) |
特殊项目,营业利润 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
对特殊物品的税收影响 (2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊项目,净收益-包括非控股权益 |
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(5) |
) |
特殊项目,净收益-非控制性权益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊项目,净收益 —百胜中国控股有限公司 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(5) |
) |
加权平均摊薄后已发行股数(百万股) |
|
|
391 |
|
|
|
422 |
|
|
|
397 |
|
|
|
423 |
|
特殊项目,普通股摊薄后每股收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
29
GAAP 营业利润与餐厅利润的对账
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(35) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
266 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
22 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
12 |
|
|
|
1 |
|
|
|
16 |
|
|
|
67 |
|
|
|
— |
|
|
|
96 |
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
7 |
|
|
|
144 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(137) |
) |
|
|
33 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
60 |
|
|
|
27 |
|
|
|
10 |
|
|
|
36 |
|
|
|
— |
|
|
|
133 |
|
特许经营费用 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
14 |
|
|
|
66 |
|
|
|
— |
|
|
|
92 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
2 |
|
|
|
6 |
|
|
|
142 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(137) |
) |
|
|
29 |
|
关闭和减值费用,净额 |
|
|
6 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
餐厅利润 |
|
$ |
320 |
|
|
$ |
70 |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
391 |
|
公司销售额 |
|
|
1,983 |
|
|
|
530 |
|
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,528 |
|
餐厅利润率% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
5.9 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
15.5 |
% |
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
(45) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
257 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
其他收入 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
144 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136) |
) |
|
|
27 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
67 |
|
|
|
30 |
|
|
|
10 |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
|
153 |
|
特许经营费用 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
84 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
142 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136) |
) |
|
|
24 |
|
关闭和减值费用,净额 |
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
404 |
|
公司销售额 |
|
|
1,954 |
|
|
|
546 |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,517 |
|
餐厅利润率% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
(9.6) |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
16.1 |
% |
30
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今为止 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(75) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
640 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
34 |
|
|
|
4 |
|
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
47 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
26 |
|
|
|
2 |
|
|
|
36 |
|
|
|
139 |
|
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
其他收入 |
|
|
8 |
|
|
|
12 |
|
|
|
308 |
|
|
|
31 |
|
|
|
(294) |
) |
|
|
65 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
121 |
|
|
|
54 |
|
|
|
20 |
|
|
|
78 |
|
|
|
— |
|
|
|
273 |
|
特许经营费用 |
|
|
17 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
23 |
|
|
|
2 |
|
|
|
33 |
|
|
|
138 |
|
|
|
— |
|
|
|
196 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
6 |
|
|
|
11 |
|
|
|
304 |
|
|
|
30 |
|
|
|
(293) |
) |
|
|
58 |
|
关闭和减值费用,净额 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
其他支出(收入),净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
742 |
|
|
$ |
143 |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
884 |
|
公司销售额 |
|
|
4,176 |
|
|
|
1,117 |
|
|
|
29 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,322 |
|
餐厅利润率% |
|
|
17.8 |
% |
|
|
12.8 |
% |
|
|
(11.1) |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
16.6 |
% |
|
|
年初至今已于 2023 年 6 月 30 日结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13) |
) |
|
$ |
(97) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
673 |
|
更少: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特许经营费和收入 |
|
|
32 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
与加盟商交易的收入 |
|
|
21 |
|
|
|
2 |
|
|
|
36 |
|
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
其他收入 |
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
306 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(289) |
) |
|
|
54 |
|
添加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理费用 |
|
|
135 |
|
|
|
59 |
|
|
|
21 |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
316 |
|
特许经营费用 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
与加盟商交易的费用 |
|
|
18 |
|
|
|
2 |
|
|
|
33 |
|
|
|
122 |
|
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
其他运营成本和支出 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
303 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(288 |
) |
|
|
48 |
|
关闭和减值费用,净额 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
其他支出(收入),净额 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
(4) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
967 |
|
公司销售额 |
|
|
4,120 |
|
|
|
1,137 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,289 |
|
餐厅利润率% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
(15.1) |
)% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
18.3 |
% |
GAAP 营业利润与核心营业利润的对账
|
季度已结束 |
|
|
% 变化 |
|
年初至今已结束 |
|
|
% 变化 |
||||||||||||||||
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
B/ (W) |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
B/ (W) |
||||||||||
营业利润与核心营业利润的对账 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
营业利润 |
$ |
266 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
673 |
|
|
|
(5) |
) |
|
特殊项目,营业利润 |
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
|
||
调整后的营业利润 |
$ |
266 |
|
|
$ |
259 |
|
|
|
3 |
|
|
|
$ |
640 |
|
|
$ |
678 |
|
|
|
(6) |
) |
|
影响可比性的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房东的临时救济 (a) |
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(10) |
) |
|
|
|
|
||
政府机构的临时救济 (b) |
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
|
||
增值税扣除 (c) |
|
— |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
(28) |
) |
|
|
|
|
||
重新获得的特许经营权的摊销 (d) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
|
||
F/X 冲击 |
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
31 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
核心营业利润 |
$ |
275 |
|
|
$ |
247 |
|
|
|
12 |
|
|
|
$ |
671 |
|
|
$ |
639 |
|
|
|
5 |
|
|
总收入 |
|
2,679 |
|
|
|
2,654 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5,637 |
|
|
|
5,571 |
|
|
|
1 |
|
|
F/X 冲击 |
|
85 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
239 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
||
总收入,不包括外汇的影响 |
$ |
2764 |
|
|
$ |
2,654 |
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
5,876 |
|
|
$ |
5,571 |
|
|
|
5 |
|
|
核心 OP 利润 |
|
10.0 |
% |
|
|
9.3 |
% |
|
|
0.7 |
|
ppts。 |
|
|
11.4 |
% |
|
|
11.5 |
% |
|
|
(0.1) |
) |
ppts。 |
影响可比性的项目详情如下:
31
按细分市场划分的GAAP营业利润与核心营业利润的对账情况如下:
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(35) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
266 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
调整后的营业利润(亏损) |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(35) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
266 |
|
F/X 冲击 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
核心营业利润(亏损) |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(36) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
275 |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
(45) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
257 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
调整后的营业利润(亏损) |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
(43) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
259 |
|
影响可比性的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房东的临时救济 |
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
政府机构的临时救济 |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1) |
) |
增值税扣除 |
|
|
(7) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9) |
) |
F/X 冲击 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
核心营业利润(亏损) |
|
$ |
263 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
(7) |
) |
|
$ |
(43) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
247 |
|
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今为止 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(75) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
640 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
调整后的营业利润(亏损) |
|
$ |
636 |
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(75) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
640 |
|
F/X 冲击 |
|
|
29 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
— |
|
|
|
31 |
|
核心营业利润(亏损) |
|
$ |
665 |
|
|
$ |
91 |
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(77 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
671 |
|
32
|
|
年初至今已于 2023 年 6 月 30 日结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必胜客 |
|
|
所有其他细分市场 |
|
|
企业 |
|
|
消除 |
|
|
总计 |
|
||||||
GAAP 营业利润(亏损) |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13) |
) |
|
$ |
(97) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
673 |
|
特殊项目,营业利润 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
调整后的营业利润(亏损) |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13) |
) |
|
$ |
(92) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
678 |
|
影响可比性的项目 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
房东的临时救济 |
|
|
(9) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10) |
) |
政府机构的临时救济 |
|
|
(3) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3) |
) |
增值税扣除 |
|
|
(24) |
) |
|
|
(3) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(28) |
) |
摊销重新获得的特许经营权 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
F/X 冲击 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
核心营业利润(亏损) |
|
$ |
659 |
|
|
$ |
86 |
|
|
$ |
(14) |
) |
|
$ |
(92) |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
639 |
|
分部业绩
肯德基
|
|
季度结束 |
|
年初至今已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
1,983 |
|
|
$ |
1,954 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
4,176 |
|
|
$ |
4,120 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
6 |
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
16 |
|
|
|
15 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
32 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
11 |
|
|
与之交易的收入 |
|
|
12 |
|
|
|
11 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
|
26 |
|
|
|
21 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
32 |
|
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(19) |
) |
|
|
|
8 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(14) |
) |
|
|
|
(10) |
) |
|
总收入 |
|
$ |
2,014 |
|
|
$ |
1,984 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
4,244 |
|
|
$ |
4,182 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
1,663 |
|
|
$ |
1,616 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
(6) |
) |
|
|
$ |
3,434 |
|
|
$ |
3,301 |
|
|
|
(4) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
G&A 费用 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
121 |
|
|
$ |
135 |
|
|
|
10 |
|
|
|
|
7 |
|
|
特许经营费用 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
16 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
与之交易的费用 |
|
$ |
11 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
(18) |
) |
|
|
|
(22) |
) |
|
|
$ |
23 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
(22) |
) |
|
|
|
(27) |
) |
|
其他运营成本和支出 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
32 |
|
|
|
|
30 |
|
|
|
$ |
6 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
14 |
|
|
关闭和减值 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
13 |
|
|
其他费用,净额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
89 |
|
|
|
|
88 |
|
|
营业利润 |
|
$ |
264 |
|
|
$ |
273 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
636 |
|
|
$ |
693 |
|
|
|
(8) |
) |
|
|
|
(4) |
) |
|
餐厅利润 |
|
$ |
320 |
|
|
$ |
338 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
$ |
742 |
|
|
$ |
819 |
|
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
餐厅利润率% |
|
|
16.2 |
% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
(1.1) |
) |
ppts。 |
|
|
(1.1) |
) |
ppts。 |
|
|
17.8 |
% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
(2.1) |
) |
ppts。 |
|
|
(2.1) |
) |
ppts。 |
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今为止 |
|
||
|
|
% 变化 |
|
|
% 变化 |
|
||
系统销售增长 |
|
|
2 |
% |
|
|
2 |
% |
系统销售增长,不包括 F/X |
|
|
5 |
% |
|
|
6 |
% |
同店销售额(下降) |
|
|
(3) |
)% |
|
|
(3) |
)% |
单位数 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
9,740 |
|
|
|
8,612 |
|
|
|
13 |
|
加盟商 |
|
|
1,191 |
|
|
|
950 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
10,931 |
|
|
|
9,562 |
|
|
|
14 |
|
33
公司销售和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
季度结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2023 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
1,954 |
|
|
$ |
148 |
|
|
$ |
(57) |
) |
|
$ |
(62) |
) |
|
$ |
1,983 |
|
销售成本 |
|
(602) |
) |
|
|
(51) |
) |
|
|
7 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(626 |
) |
劳动力成本 |
|
(498) |
) |
|
|
(41) |
) |
|
|
10 |
|
|
|
16 |
|
|
|
(513) |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(516) |
) |
|
|
(38 |
) |
|
|
13 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(524) |
) |
餐厅利润 |
$ |
338 |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
(27) |
) |
|
$ |
(9) |
) |
|
$ |
320 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2023 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
4,120 |
|
|
$ |
311 |
|
|
$ |
(79) |
) |
|
$ |
(176 |
) |
|
$ |
4,176 |
|
销售成本 |
|
(1,248) |
) |
|
|
(107 |
) |
|
|
(20) |
) |
|
|
55 |
|
|
|
(1,320 |
) |
劳动力成本 |
|
(1,010 |
) |
|
|
(87) |
) |
|
|
(1) |
) |
|
|
43 |
|
|
|
(1,055) |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(1,043) |
) |
|
|
(77 |
) |
|
|
17 |
|
|
|
44 |
|
|
|
(1,059) |
) |
餐厅利润 |
$ |
819 |
|
|
$ |
40 |
|
|
$ |
(83) |
) |
|
$ |
(34) |
) |
|
$ |
742 |
|
与2023年第二季度相比,公司本季度销售额的增长(不包括外汇的影响)主要是由净单位增长推动的,但部分被同店销售下降所抵消。除外汇影响外,本季度餐厅利润有所下降。此外,不包括房东和政府机构临时减免以及去年获得的增值税减免的冲击,该季度的餐厅利润增长,这主要是由公司销售额的增长、有利的大宗商品价格、运营效率的提高和较低的个位数的工资通胀所抵消。
截至2024年6月30日的年度迄今为止,公司销售额的增长(不包括外汇的影响)主要是由净单位增长推动的,但部分被同店销售下降所抵消。今年迄今为止,餐厅利润有所下降,不包括外汇的影响。此外,不包括房东和政府机构的临时减免以及去年获得的增值税减免的冲击,今年迄今为止,餐厅的利润有所下降,这主要是由物有所值的产品增加和低个位数的工资通货膨胀所致,但被公司销售额的增长、有利的大宗商品价格、运营效率的提高和广告费用的减少所抵消。
特许经营费和与加盟商交易的收入/收入
迄今为止,特许经营费以及与加盟商交易的收入和收入的季度和年初至今的增长,不包括外汇的影响,主要是由净单位增长推动的。
G&A 费用
除外汇影响外,G&A支出的季度和年度迄今为止的下降主要是由基于绩效的薪酬成本降低所推动的。
营业利润
不包括外汇的影响,本季度的营业利润保持平稳,这主要是受餐厅利润下降的推动,但部分被并购支出的减少所抵消。
今年迄今为止,营业利润的下降,不包括外汇的影响,主要是由餐厅利润的下降推动的,但部分被并购支出的减少所抵消。
34
必胜客
|
|
季度结束 |
|
年初至今已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
530 |
|
|
$ |
546 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
1,117 |
|
|
$ |
1,137 |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
|
2 |
|
|
特许经营费和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
6 |
|
|
与之交易的收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
其他收入 |
|
|
7 |
|
|
|
5 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
40 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
8 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
60 |
|
|
总收入 |
|
$ |
540 |
|
|
$ |
554 |
|
|
|
(2) |
) |
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
1,135 |
|
|
$ |
1,151 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
460 |
|
|
$ |
479 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
974 |
|
|
$ |
986 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(3) |
) |
|
G&A 费用 |
|
$ |
27 |
|
|
$ |
30 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
$ |
54 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
4 |
|
|
特许经营费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(8) |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
与之交易的费用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
3 |
|
|
其他运营成本和支出 |
|
$ |
6 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
(46 |
) |
|
|
|
(50) |
) |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
(68) |
) |
|
|
|
(74) |
) |
|
关闭和减值 |
|
$ |
5 |
|
|
$ |
4 |
|
|
|
(6) |
) |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
营业利润 |
|
$ |
40 |
|
|
$ |
35 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
$ |
87 |
|
|
$ |
90 |
|
|
|
(4) |
) |
|
|
|
1 |
|
|
餐厅利润 |
|
$ |
70 |
|
|
$ |
67 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
$ |
143 |
|
|
$ |
151 |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
|
(1) |
) |
|
餐厅利润率% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
|
|
12.8 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
截至2024年6月30日的季度 |
|
|
截至2024年6月30日的年度迄今为止 |
|
||
|
|
% 变化 |
|
|
% 变化 |
|
||
系统销量(下降) |
|
|
(3) |
)% |
|
|
(2) |
)% |
系统销售增长,不包括 F/X |
|
|
1 |
% |
|
|
3 |
% |
同店销售额(下降) |
|
|
(8) |
)% |
|
|
(7) |
)% |
单位数 |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
3,341 |
|
|
|
2,925 |
|
|
|
14 |
|
加盟商 |
|
|
163 |
|
|
|
147 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
3,504 |
|
|
|
3,072 |
|
|
|
14 |
|
公司销售和餐厅利润
公司销售额和餐厅利润的变化如下:
|
季度结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2023 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
546 |
|
|
$ |
43 |
|
|
$ |
(41) |
) |
|
$ |
(18) |
) |
|
$ |
530 |
|
销售成本 |
|
(166) |
) |
|
|
(14) |
) |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
|
|
(167) |
) |
劳动力成本 |
|
(162) |
) |
|
|
(11) |
) |
|
|
18 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(150) |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(151) |
) |
|
|
(11) |
) |
|
|
14 |
|
|
|
5 |
|
|
|
(143) |
) |
餐厅利润 |
$ |
67 |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
70 |
|
|
年初至今已结束 |
|
|||||||||||||||||
收入(支出) |
6/30/2023 |
|
|
存储 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2024 |
|
|||||
公司销售额 |
$ |
1,137 |
|
|
$ |
92 |
|
|
$ |
(65) |
) |
|
$ |
(47) |
) |
|
$ |
1,117 |
|
销售成本 |
|
(350) |
) |
|
|
(31) |
) |
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
(365) |
) |
劳动力成本 |
|
(329) |
) |
|
|
(25) |
) |
|
|
29 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(312) |
) |
占用和其他运营费用 |
|
(307) |
) |
|
|
(23) |
) |
|
|
20 |
|
|
|
13 |
|
|
|
(297) |
) |
餐厅利润 |
$ |
151 |
|
|
$ |
13 |
|
|
$ |
(15) |
) |
|
$ |
(6) |
) |
|
$ |
143 |
|
35
与2023年第二季度相比,公司本季度的销售额(不包括外汇的影响)保持平稳,这主要是由净单位增长推动的,但被同店销售下降所抵消。本季度餐厅利润增长,不包括外汇的影响。此外,不包括房东和政府机构的临时减免以及去年获得的增值税减免所产生的冲击,餐厅本季度利润的增长主要是由运营效率提高、广告费用减少和大宗商品价格优惠所推动的,但被物有所值产品的增加和较低的个位数工资通胀所部分抵消。
截至2024年6月30日的年度迄今为止,公司销售额的增长(不包括外汇的影响)主要是由净单位增长推动的,但部分被同店销售下降所抵消。今年迄今为止,餐厅利润有所下降,不包括外汇的影响。此外,不包括房东和政府机构的临时减免以及去年获得的增值税减免的冲击,今年迄今为止,餐厅的利润有所增长,这主要是由公司销售增长、运营效率提高、广告费用降低、基于绩效的薪酬减少和有利的大宗商品价格所抵消,但被物有所值产品的增加和较低的个位数工资通胀所抵消。
G&A 费用
除外汇影响外,G&A支出的季度和年度迄今为止的下降主要是由基于绩效的薪酬成本降低所推动的。
营业利润
本季度营业利润的增长,不包括外汇的影响,主要是由餐厅利润的增加和并购支出的减少所推动的。
今年迄今为止,营业利润的增长(不包括外汇的影响)主要是由并购支出的减少所推动的,但部分被餐厅利润的下降所抵消。
所有其他细分市场
所有其他细分市场反映了Lavazza、Huang Ji Huang、Little Sheep和Taco Bell的业绩、我们的配送业务部门和电子商务业务。
|
|
季度结束 |
|
年初至今已结束 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司销售额 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
17 |
|
|
|
(7) |
) |
|
|
|
(5) |
) |
|
|
$ |
29 |
|
|
$ |
32 |
|
|
|
(11) |
) |
|
|
|
(7) |
) |
|
特许经营费和收入 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(19) |
) |
|
|
|
9 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(16) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
与之交易的收入 |
|
|
16 |
|
|
|
17 |
|
|
|
(15) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
|
36 |
|
|
|
36 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
其他收入 |
|
|
144 |
|
|
|
144 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
308 |
|
|
|
306 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
5 |
|
|
总收入 |
|
$ |
179 |
|
|
$ |
182 |
|
|
|
(3) |
) |
|
|
|
— |
|
|
|
$ |
382 |
|
|
$ |
384 |
|
|
|
(1) |
) |
|
|
|
3 |
|
|
公司餐厅费用 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
36 |
|
|
|
14 |
|
|
|
|
10 |
|
|
G&A 费用 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
21 |
|
|
|
6 |
|
|
|
|
2 |
|
|
特许经营费用 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
4 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
35 |
|
|
与之交易的费用 |
|
$ |
14 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
33 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(4) |
) |
|
其他运营成本和 |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
142 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
(3) |
) |
|
|
$ |
304 |
|
|
$ |
303 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(4) |
) |
|
关闭和减值 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
39 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
49 |
|
|
|
|
48 |
|
|
营业亏损 |
|
$ |
(3) |
) |
|
$ |
(6) |
) |
|
|
51 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
$ |
(8) |
) |
|
$ |
(13) |
) |
|
|
34 |
|
|
|
|
32 |
|
|
餐厅利润(亏损) |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(2) |
) |
|
$ |
(4) |
) |
|
|
34 |
|
|
|
|
32 |
|
|
||
餐厅利润率% |
|
|
5.9 |
% |
|
|
(9.6) |
)% |
|
|
15.5 |
|
ppts。 |
|
|
15.5 |
|
ppts。 |
|
|
(11.1) |
)% |
|
|
(15.1) |
)% |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
36
总收入
不包括外汇的影响,截至2024年6月30日的年度迄今为止,本季度所有其他细分市场的总收入保持平稳并有所增长,这主要是由我们的交付团队为公司自有餐厅提供服务而产生的分部间收入的推动,该收入被同店销售下降所部分抵消。
营业亏损
本季度和年度迄今为止的营业亏损下降,不包括外汇的影响,主要是由某些新兴品牌的营业亏损减少所推动的。
公司和未分配
|
|
季度结束 |
|
年初至今已结束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2024 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
已举报 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
交易收入 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
60 |
|
|
|
12 |
|
|
|
|
16 |
|
|
|
$ |
139 |
|
|
$ |
123 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
18 |
|
|
其他收入 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
55 |
|
|
|
|
60 |
|
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
20 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
60 |
|
|
交易费用 |
|
$ |
66 |
|
|
$ |
59 |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
|
(16) |
) |
|
|
$ |
138 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
(13) |
) |
|
|
|
(18) |
) |
|
其他运营成本和 |
|
$ |
16 |
|
|
$ |
10 |
|
|
|
(61) |
) |
|
|
|
(66) |
) |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
(64 |
) |
|
|
|
(71 |
) |
|
公司并购费用 |
|
$ |
36 |
|
|
$ |
46 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
$ |
78 |
|
|
$ |
101 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
21 |
|
|
其他未分配收入, |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
(1) |
) |
|
$ |
(1) |
) |
|
|
54 |
|
|
|
|
63 |
|
|
||
净利息收入 |
|
$ |
31 |
|
|
$ |
40 |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
|
(21) |
) |
|
|
$ |
69 |
|
|
$ |
78 |
|
|
|
(11) |
) |
|
|
|
(11) |
) |
|
投资收益(亏损) |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
(11) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
(28) |
) |
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
||||
所得税准备金 |
|
$ |
(77 |
) |
|
$ |
(71 |
) |
|
|
(9) |
) |
|
|
|
(12) |
) |
|
|
$ |
(190) |
) |
|
$ |
(196) |
) |
|
|
3 |
|
|
|
|
(1) |
) |
|
净收益中的股权 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1) |
) |
|
|
47 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
16 |
|
|
有效税率 |
|
|
25.2 |
% |
|
|
24.7 |
% |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
(0.5) |
) |
ppts。 |
|
|
26.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
|
|
0.8 |
|
ppts。 |
与加盟商交易的收入
与加盟商交易的收入主要包括来自公司中央采购模式的收入,即食品和纸制品集中采购,然后主要出售给肯德基和必胜客加盟商。除去F/X的影响,本季度和年初至今的增长主要是由于加盟商的系统销售额增加。
G&A 费用
公司并购支出的季度和年度迄今为止的下降,不包括外汇的影响,主要是由于基于绩效的薪酬成本降低。
投资收益(亏损)
投资收益(亏损)主要与我们在美团投资的公允价值变化有关。有关其他信息,请参阅注释 3。
所得税准备金
我们的所得税规定主要包括对收益征税,通常按中国法定税率为25%,某些中国子公司有资格享受优惠税率、计划或实际汇回中国境外收益的预扣税、香港利得税和美国企业所得税(如果有)。截至2024年6月30日的季度有效税率较高的主要原因是2024年第二季度确认的合格子公司的优惠税率优惠优惠减少了。截至2024年6月30日的年度迄今为止的有效税率较低的主要原因是某些不可扣除项目的减少所产生的有利影响,以及我们对美团投资的公允价值变动的影响。
37
预计将影响未来业绩的重大已知事件、趋势或不确定性
转让定价税务审查
我们在所得税和非所得税方面接受中国税务机关、国税局和其他税务机关的审查、审查和审计。自2016年以来,我们一直在接受中国国家税务总局对2006年至2015年期间关联方交易的转让定价进行全国审计。目前与税务机关交换的信息和观点集中在我们与百胜的特许经营安排上。我们将继续在公司可获得的范围内提供税务机关要求的信息。在未来12个月内,有可能出现重大进展,包括科技咨询机构的专家审查和评估。国家税务局的最终评估和决定将取决于对所提供信息的进一步审查,以及与国家税务局和主管地方税务机关正在进行的技术和其他讨论,因此目前无法合理估计潜在的影响。我们将继续捍卫我们的转让定价立场。但是,如果国家税务局根据其裁决在评估应缴的额外税款方面占上风,则评估的税款、利息和罚款(如果有)可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
中华人民共和国增值税(“增值税”)
自2016年5月1日起,6%的销项增值税取代了先前适用于某些餐厅销售的5%的营业税(“BT”)。进项增值税可计入上述6%的产出增值税。我们的新零售业务的增值税税率通常为9%或13%。对我们购买材料和服务征收的最新增值税税率包括13%、9%和6%,自2017年以来分别从17%、13%、11%和6%逐渐变化。这些税率变化影响了我们对所有材料和某些服务的进项增值税,主要包括建筑、运输和租赁。但是,预计对我们经营业绩的影响不会很大。
作为一般增值税纳税人的实体在收到相应的供应商增值税发票后,可以逐个实体抵消向供应商支付的合格进项增值税,抵消其增值税。当进项增值税超过进项增值税时,差额通常按月汇给税务机关;而当进项增值税超过销项增值税时,差额将被视为增值税资产,可以无限期结转以抵消未来的净增值税应付账款。与在资产负债表日尚未结算的购买和销售相关的增值税分别作为资产和负债在简明合并资产负债表中披露。在每个资产负债表日,公司都会审查任何增值税资产的未清余额以确定是否可以收回,同时考虑增值税资产的无限期寿命及其预测的经营业绩和资本支出,其中固有地包括可能发生变化的重要假设。截至2024年6月30日,公司尚未为增值税资产的可收回性留出备抵金,因为余额预计将用于抵消应付增值税应付账款或在未来退还。
2022年6月7日,中国财政部(“MOF”)和国家税务总局联合发布了 [2022] 21号通知,将增值税抵免额全额退还范围扩大到更多行业,并增加接受纳税人申请的频率。自2022年7月1日起,允许在中国提供餐饮服务的实体申请一次性退还2019年3月31日之前累积的增值税资产。此外,2019年3月31日之后累积的增值税资产可以按月退还。
截至2024年6月30日,9,900万美元的增值税资产、800万美元的增值税资产和1,300万美元的应付增值税净额分别记录在简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产、其他资产以及应付账款和其他流动负债中。
公司将继续在每个资产负债表日审查增值税资产的分类,同时考虑退还增值税资产的不同当地实施做法以及潜在的行政审查结果。
根据包括财政部和国家税务总局在内的相关政府部门在2019年4月1日至2022年12月31日期间联合发布的第 [2019] 39号通告、[2019] 87号通告和第11号通告,允许某些行业的增值税一般纳税人额外申报10%或15%的进项增值税,用于抵消其应付增值税。根据财政部和国家税务总局于2023年1月联合发布的 [2023] 1号通告,此类增值税政策进一步延长至2023年12月31日,但附加扣除额分别减少至5%或10%。因此,在截至2023年6月30日的年度迄今为止,我们确认了2,800万美元的增值税减免。增值税扣除额被记录为相关支出项目的扣减额,主要是简明合并损益表中包含的公司餐厅支出。这种增值税优惠政策在2024年没有延长。
38
自2016年5月1日实施零售税结构改革以来,我们一直受益于该改革。但是,我们从这种增值税制度中获得的预期收益取决于许多因素,其中一些因素是我们无法控制的。一些地方政府层面尚未解决新增值税制度的解释和适用问题。此外,中国正在将现行增值税法规颁布为国家增值税法。但是,颁布国家增值税法的时间表尚不明确。因此,在可预见的将来,这项重大而复杂的增值税改革的好处有可能在不同时期之间波动。
外币汇率
公司的报告货币为美元。公司的大部分收入、成本、资产和负债均以中国人民币(“人民币”)计价。美元兑人民币汇率的任何重大变化都可能对公司的业务、经营业绩、现金流和财务状况产生重大影响,具体取决于人民币兑美元的疲软或走强。请参阅 “第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露” 以供进一步讨论。
简明合并现金流
截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度迄今为止,我们的现金流如下:
2024年,经营活动提供的净现金为8.43亿美元,而2023年为9.24亿美元。下降的主要原因是营运资金的变化。
2024年,用于投资活动的净现金为1.32亿美元,而2023年为5.98亿美元。减少的主要原因是减少了短期投资以及长期银行存款和票据的购买。
2024年,用于融资活动的净现金为7.85亿美元,而2023年为2.3亿美元。这一增长主要是由股票回购的增加所推动的,但被短期银行借款的净收益部分抵消。
流动性和资本资源
从历史上看,我们的运营资金来自公司自有门店和特许经营业务产生的现金。我们在2020年9月的全球发行为我们提供了22亿美元的净收益。
我们为未来运营和资本需求提供资金的能力将主要取决于我们持续从运营中产生现金的能力。我们认为,未来现金的主要用途将主要用于为我们的运营和资本支出提供资金,以加速门店网络扩张和门店改造,加大对数字化、自动化和物流基础设施的投资,为股东提供回报,以及探索建立和支持我们生态系统的收购或投资机会。我们认为,我们未来的运营现金,加上手头资金和资本市场准入,将为这些现金用途提供充足的资源,而我们现有的现金、运营净现金和信贷额度将足以为未来12个月的运营和预期资本支出提供资金。我们目前预计2024财年的资本支出将在约7亿美元至8.5亿美元之间。
如果我们的运营现金流低于我们的需求,我们可能需要进入资本市场以获得融资。我们将来或完全按照可接受的条款和条件获得融资的机会和可用性将受到许多因素的影响,包括但不限于:
无法保证我们将以我们可接受的条件或完全可以接受的条件进入资本市场。
通常,我们的收入需缴纳25%的中国法定税率。但是,如果我们的运营现金流超过了我们在中国的现金需求,则多余的现金可能需要额外缴纳中国税务机关征收的10%的预扣税,但须遵守相关税收协定或税收安排中规定的任何减免额。
39
股票回购和分红
2023 年 11 月 2 日,我们董事会将股票回购授权增加了 10 亿美元,总计 34 亿美元。百胜中国可以不时在公开市场上回购本计划下的股票,或者根据适用的监管要求,通过私下协商交易、大宗交易、加速股票回购交易和使用规则10b5-1交易计划回购股票。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的迄今为止的年度中,公司根据回购计划分别以8.68亿美元的价格回购了2170万股普通股和2.1亿股普通股。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中,公司分别支付了约6200万美元和5400万美元的现金分红,在截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度中,公司分别通过每股0.16美元和0.13美元的季度股息向股东支付了约1.26亿美元和1.08亿美元的现金分红。
2024 年 8 月 5 日,董事会宣布向截至 2024 年 8 月 27 日营业结束时的登记股东派发每股 0.16 美元的现金股息,该股息将于 2024 年 9 月 17 日支付。预计应付的现金股息总额约为6,100万美元。
我们申报和支付股票股息的能力可能会受到根据适用的中国法律可供分配的收益的限制。适用于我们中国子公司的法律、规章和规章仅允许从根据适用的中国会计准则和法规确定的累计利润(如果有)中支付股息。根据中国法律,在中国注册成立的企业在弥补前几年的累计亏损(如果有)后,每年必须拨出至少10%的税后利润来为某些法定储备基金提供资金,直到此类基金的总金额达到其注册资本的50%为止。因此,我们的中国子公司以股息的形式向我们转移部分净资产的能力受到限制。作为一家在中国注册的企业,董事会可酌情根据中国会计准则将其税后利润的一部分分配给员工福利和奖金基金。这些储备金和工作人员福利和奖金不能作为现金分红分配。
借款能力
截至2024年6月30日,该公司的信贷额度为人民币808000万元(约合11.12亿美元),包括总额为人民币590000万元(约合8.12亿美元)的境内信贷额度、总额为1亿美元的离岸信贷额度以及可用于在岸或离岸的2亿美元信贷额度。
截至2024年6月30日,信贷额度的剩余期限从不到一年到三年不等。我们的信贷额度主要包括定期贷款、透支、信用证、银行承兑汇票和银行担保。总体而言,信贷额度的利息基于中国全国银行间融资中心发布的贷款最优惠利率(“LPR”)或纽约联邦储备银行发布的担保隔夜融资利率(“SOFR”)。每项信贷额度都包含一项交叉违约条款,根据该条款,我们未能从任何信贷额度中支付任何本金将构成对其他信贷额度的违约。一些信贷额度包含限制某些额外债务和留置权的契约,以及相应协议中规定的某些其他交易。截至2024年6月30日,我们的未偿短期银行借款为人民币302.5万元(约合4.16亿美元),主要用于管理运营子公司的营运资金。此类银行借款由5 700万美元的短期投资担保,应在发行之日起一年内到期。截至2024年6月30日,我们还未偿还了人民币23900万元(约合3,300万美元)的银行担保,主要用于担保我们向房东支付公司拥有的某些餐厅的租赁款项。因此,经未摊销利息和抵押品调整后的未偿短期银行借款以及未偿担保减少了我们的信贷额度。截至2024年6月30日,该公司的未使用信贷额度约为7.19亿美元。
新的会计公告
最近通过的会计公告
有关最近通过的会计公告的详情,请参阅附注2。
40
新的会计公告尚未通过
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告(主题280)——改进应报告的分部披露(“亚利桑那州立大学2023-07”),要求公共企业实体披露重大支出和其他细分市场项目。该指南还要求公共实体在过渡期内提供目前要求的有关应申报细分市场的损益和资产的所有披露。亚利桑那州立大学2023-07对公司生效,年度期限自2024年1月1日起生效,过渡期自2025年1月1日起生效,允许提前采用。我们目前正在评估采用该准则可能对我们的财务报表产生的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税(主题740)——所得税披露的改进》(“亚利桑那州立大学2023-09”),要求公共企业实体在税率对账中提供额外信息,并额外披露已缴所得税。亚利桑那州立大学2023-09自2025年1月1日起对公司生效,允许提前采用。我们目前正在评估采用该准则可能对我们的财务报表产生的影响。
关于前瞻性陈述的警示说明
前瞻性陈述可以通过以下事实来识别:它们与历史或当前事实不完全相关。这些陈述通常包括诸如 “可能”、“将”、“估计”、“打算”、“寻求”、“期望”、“项目”、“预测”、“相信”、“计划”、“可能”、“目标”、“承诺”、“预测”、“可能”、“应该”、“预测”、“展望”、“模型”、“继续”、“持续”、“持续” 或其他类似的术语。前瞻性陈述基于截至提交本10-Q表格之日我们对未来业绩或事件的预期、估计、假设或预测。前瞻性陈述既不是对未来事件、情况或业绩的预测也不是保证,本质上受已知和未知的风险、不确定性和假设的影响,这些风险和假设可能导致我们的实际业绩和事件与这些陈述所示的结果和事件存在重大差异。我们无法向您保证我们的任何假设是正确的,也无法向您保证我们的任何预期、估计或预测都将实现。许多因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异,包括但不限于以下因素:
41
此外,我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性可能会影响任何此类前瞻性陈述的准确性。评估所有前瞻性陈述时应了解其固有的不确定性。您应查阅我们向美国证券交易委员会提交的文件(包括公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 和 “风险因素” 标题下提供的信息),以获取有关可能影响我们财务和其他业绩的因素的更多信息。您不应过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表提交本10-Q表格之日。除非法律要求,否则我们不承诺更新任何声明。
42
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
外币汇率风险
外币汇率的变化会影响我们报告的以外币计价的收益、现金流和对外业务净投资的折算,这些收入几乎全部以人民币计价。尽管我们几乎所有的供应品采购都以人民币计价,但我们会不时与第三方签订协议,购买一定数量的海外商品和服务,并在可行时以预先确定的汇率以相应的当地货币付款,以最大限度地减少相关的外币风险,同时对我们的财务报表产生非实质性影响。
由于公司几乎所有的业务都位于中国,因此公司面临人民币外币汇率变动的影响。在截至2024年6月30日的季度和年度迄今为止,如果人民币兑美元贬值10%,该公司的营业利润将分别减少约2500万美元和6000万美元。预计的减少量假设销量或当地货币销售额或投入价格没有变化。
大宗商品价格风险
由于与大宗商品价格相关的市场风险,我们受到食品成本波动的影响。我们通过提高定价来收回增加成本的能力有时会受到我们运营所处竞争环境的限制。我们主要通过与供应商的定价协议来管理我们的风险敞口。
投资风险
2018年9月,我们向美团的8.4万股普通股投资了7400万美元。该公司在2020年第二季度出售了42万股美团普通股,收益约为5400万美元。对美团的股权投资按公允价值入账,公允价值是定期计量的,受市场价格波动的影响。有关我们对美团投资的进一步讨论,请参阅注释3。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
截至本报告所涉期末,公司已根据1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条评估了其披露控制和程序的设计和运作的有效性。根据在包括首席执行官(“首席执行官”)和首席财务官(“CFO”)在内的公司管理层的监督和参与下进行的评估,包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层得出结论,公司的披露控制和程序在本报告所涉期末生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度中,公司对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
43
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息以引用方式纳入了本报告第一部分中公司简明合并财务报表附注14。
第 1A 项。风险因素
我们面临着业务和行业固有的各种风险,包括运营、法律和监管风险。此类风险可能导致我们的实际业绩与我们的前瞻性陈述、预期和历史趋势存在重大差异。与第一部分第1A项中披露的风险因素相比没有实质性变化。我们于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
我们的董事会批准了总额为34亿美元的股票回购计划,包括其最近于2023年11月2日增加的授权。授权没有到期日期。
下表提供了截至2024年6月30日的有关该公司在截至该日止的季度内在纽约证券交易所和香港交易所回购的百胜中国普通股的信息:
时期 |
|
的总数 |
|
|
支付的平均价格 |
|
|
股票总数 |
|
|
近似美元 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
4/1/24-4/30/24 |
|
|
1,678 |
|
|
$ |
38.41 |
|
|
|
1,678 |
|
|
$ |
788 |
|
5/1/24-5/31/24 |
|
|
1,752 |
|
|
$ |
37.31 |
|
|
|
1,752 |
|
|
$ |
723 |
|
6/1/24-6/30/24 |
|
|
1,701 |
|
|
$ |
33.52 |
|
|
|
1,701 |
|
|
$ |
666 |
|
总计 |
|
|
5,131 |
|
|
$ |
36.41 |
|
|
|
5,131 |
|
|
$ |
666 |
|
第 5 项。其他信息
在截至2024年6月30日的季度中,公司的高级职员(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第16a-1(f)条))或董事
44
第 6 项。展品
展览 数字 |
|
展品描述 |
31.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。* |
|
|
|
31.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。* |
|
|
|
32.1 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证。* |
|
|
|
32.2 |
|
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证。* |
|
|
|
101.INS |
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XBRL 实例文档-该实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 * |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构文档 * |
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101.CAL |
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内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 * |
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101.LAB |
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内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档 * |
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101.PRE |
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内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 * |
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101.DEF |
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内联 XBRL 分类扩展定义 Linkbase 文档 * |
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104 |
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封面交互式数据文件-封面 XBRL 标签嵌入在 Inline XBRL 文档中 * |
* 随函提交或提供。
45
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
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百胜中国控股有限公司 |
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(注册人) |
日期: |
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2024年8月9日 |
/s/ 陆雪灵 |
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主计长兼首席会计官 |
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