美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表
(标记1)
根据美国证券交易法第13或15(d)条规定提交的季度报告 |
截至季度结束日期的财务报告
或
根据美国证券交易法第13或15(d)条规定的过渡报告 |
过渡期从___到___。
委托文件编号:001-39866
(根据其章程规定的发行人的确切名称)
(国家或其他管辖区的 公司成立或组织) |
(IRS雇主 识别号码) |
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(邮政编码) |
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(公司总部地址) |
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(
(报告人的电话号码,包括区号)
根据法案第12(b)条注册的证券:
每一类别的名称 |
交易标的 |
注册交易所名称 |
请勾选以下选项以指示注册人是否在过去12个月内(或在注册人需要提交此类报告的较短时间内)已提交证券交易法1934年第13或15(d)条所要求提交的所有报告,并且在过去90天内已受到此类报告提交要求的影响。
请勾选方框,以表明注册人是否在过去12个月内(或其要求提交此类文件的较短期限内)提交了每份交互式数据文件,其提交是根据规则405号第S-T条(本章第232.405条)要求提交的。
请在复选框内表示注册者是否为大型快速申报人、快速申报人、非快速申报人、较小的报告公司或新兴增长公司。请参阅交易所法规120亿.2中“大型快速申报人”、“快速申报人”、“较小的报告公司”和“新兴增长公司”的定义。
大型加速文件提交人 |
☐ |
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加速文件提交人 |
☐ |
☒ |
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较小的报告公司 |
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新兴成长公司 |
如果是新兴成长型企业,请在以下选项中打勾,指明注册人是否选择不使用扩展的过渡期来符合根据《证券交易法》第13(a)节规定提供的任何新的或修订后财务会计准则的要求。☐
请在勾选符号上注明本公司是否为外壳公司(在证券交易法12b-2规定中定义)。是 ☐ 否
截至2024年8月6日,我们公司已发行并流通普通股
关于前瞻性声明的注意事项
本季度10-Q表格中所作的不是历史或当前事实陈述,而是根据1995年修正后的《私人证券诉讼改革法》的“前瞻性声明”。前瞻性声明讨论了我们的业务、运营和财务表现和状况,以及我们的业务运营和财务表现和状况的计划、目标和期望。在某些情况下,您可以通过像“瞄准”、“预计”、“假定”、“相信”、“思考”、“继续”、“可以”、“设计”、“应该”、“估计”、“期望”、“目标”、“打算”、“可能”、“客观”、“计划”、“预测”、“定位”、“潜在”、“寻求”、“应该”、“目标”、“将”、“将”和其他类似的表达式来识别前瞻性声明,它们是对未来事件和趋势的预测,或者是这些术语或其他可比较术语的否定。此外,“我们相信”或类似表述的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些前瞻性声明可能包括我们未来财务表现、我们预期的增长策略和我们业务中预期的趋势的预测。
您应该了解以下重要因素可能会影响我们的未来结果,并可能导致这些结果或其他结果与我们的前瞻性声明所表达或暗示的结果有所不同:
这些前瞻性声明基于管理层对我们所处业务和行业的当前期望、估计、预测和投射以及管理层的信念和假设,它们不是未来业绩或发展的保证,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,在某些情况下超出我们的控制范围。鉴于这些前瞻性声明中的重大不确定性,您不应依赖前瞻性声明作为未来事件的预测。虽然我们相信前瞻性声明中反映的期望是合理的,但前瞻性声明中反映的未来结果、活动水平、业绩或事件和情况可能无法实现或根本不会发生。可能导致或促成这种差异的因素包括,但不限于,我们在2024年3月14日提交的年度报告表格10-K和在2024年5月[9]提交的第一季度报告表格10-Q中讨论的那些因素。所有前瞻性声明仅适用于其发表日期,在法律要求的情况下,我们不承担公开更新任何前瞻性声明的义务,无论是因为新信息、未来事件还是其他原因,在本季度10-Q报告的发表日期之后或反映任何不可预见事件的发生。当前及任何以前期间的结果比较并非意在表达任何未来趋势或未来业绩的迹象(除非明确表示为此),只应视为历史数据。
Larimar Therapeutics, Inc.
指数
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页 |
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第一部分 - 财务信息 |
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项目1 |
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基本报表(未经审计) |
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3 |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日的简明合并资产负债表 |
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3 |
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截至2024年6月30日和2023年,ARCTURUS THERAPEUTICS控股公司及其附属公司综合损益简明合并财务报表 |
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4 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月股东权益变动简明合并财务报表 |
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5 |
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的简明合并现金流量表 |
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6 |
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基本合并财务报表注释 |
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7 |
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事项二 |
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分销计划 |
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20 |
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第3项。 |
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有关市场风险的定量和定性披露 |
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28 |
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事项4。 |
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控制和程序 |
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28 |
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第II部分 其他信息 |
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项目1。 |
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法律诉讼 |
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29 |
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项目1A。 |
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风险因素 |
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29 |
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事项二 |
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未注册的股票股权销售和筹款用途 |
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29 |
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第3项。 |
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对优先证券的违约 |
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29 |
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事项4。 |
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矿山安全披露 |
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29 |
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项目5。 |
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其他信息 |
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29 |
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项目6。 |
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展示资料 |
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30 |
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签名 |
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31 |
2
第一部分-财务信息
项目1. 基本财务报表
LARIMAR THERAPEUTICS, INC.
简明合并资产负债表
(以千元为单位,除每股数据和股份数据外)
(未经审计)
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2020年6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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资产 |
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流动资产: |
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现金及现金等价物 |
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$ |
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短期市场证券 |
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资产预付款和其他流动资产的变动 |
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总流动资产 |
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资产和设备,净值 |
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经营租赁权使用资产 |
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受限现金 |
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其他 |
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总资产 |
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$ |
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负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付账款 |
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$ |
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应计费用 |
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经营租赁负债,流动负债 |
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流动负债合计 |
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经营租赁负债 |
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负债合计 |
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承诺和义务(详见8注) |
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股东权益: |
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优先股; $ |
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普通股,每股面值为 $0.0001; |
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额外实收资本 |
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累积赤字 |
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累计其他综合收益 (损失) |
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) |
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股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
3
LARIMAR THERAPEUTICS,INC。
利润和综合亏损简明综合报表(未经审计,以千为单位,除股票和每股数据外)
(以千元为单位,除每股数据和股份数据外)
(未经审计)
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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营业费用: |
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研发 |
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普通和管理 |
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营业费用总计 |
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经营亏损 |
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其他收入,净额 |
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净亏损 |
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基本和稀释每股净亏损 |
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普通股基本和稀释平均股数 |
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综合亏损: |
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净亏损 |
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其他全面收益(损失): |
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市场交易证券未实现收益(损失) |
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总其他综合收益(损失) |
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( |
) |
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总综合亏损 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
4
LARIMAR THERAPEUTICS,INC。
股东权益变动表 - 未经审计
股东权益
(单位:千美元,除注明外)
(未经审计)
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累积的 |
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额外的 |
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其他 |
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总费用 |
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普通股票 |
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实收资本 |
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累积的 |
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综合 |
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股东的 |
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股份 |
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票面价值 |
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资本 |
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赤字 |
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收益(损失) |
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股权 |
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截至2023年12月31日的余额 |
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发行普通股,净额 |
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受限制股票单位解除限制 |
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行使股票期权 |
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股票补偿费用 |
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可供出售证券未实现减值损失 |
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净亏损 |
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截至2024年3月31日的余额 |
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股票补偿费用 |
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行使股票期权 |
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可交易债券的未实现损失 |
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净亏损 |
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截至2024年6月30日的余额 |
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累积的 |
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额外的 |
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其他 |
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总费用 |
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普通股票 |
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实收资本 |
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累积的 |
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综合 |
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股东的 |
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股份 |
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票面价值 |
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资本 |
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赤字 |
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收益(损失) |
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股权 |
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截至2022年12月31日的余额 |
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股票补偿费用 |
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市场证券未实现收益 |
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净亏损 |
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截至2023年3月31日的余额 |
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股票补偿费用 |
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可交易债务证券未实现收益 |
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净亏损 |
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截至2023年6月30日的余额 |
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) |
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随附说明是这些简明合并财务报表的一部分。
5
LARIMAR THERAPEUTICS,INC。
简明合并现金流量表
(以千为单位)
(未经审计)
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截至6月30日的六个月 |
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2024 |
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2023 |
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经营活动现金流量: |
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净亏损 |
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调整为净损失到经营活动现金流量净使用: |
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股票补偿费用 |
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租赁费用 |
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1,092 |
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市场性证券折扣摊销 |
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经营性资产和负债变动: |
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资产预付款和其他流动资产的变动 |
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应付账款 |
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应计费用 |
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其他 |
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经营活动中的现金流量净额: |
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投资活动现金流量: |
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购买固定资产 |
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购买有市场流通的证券 |
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市场可买证券的到期兑现和出售 |
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投资活动产生的净现金流量 |
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筹集资金的现金流量: |
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股票发行收款,扣除发行费用后的净收益 |
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行使股票期权和认购权所得现金 |
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筹资活动产生的现金净额 |
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现金,现金等价物和受限制现金的净增加额 |
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期初现金、现金等价物及受限制的现金余额 |
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期末现金、现金等价物及受限制的现金余额 |
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非现金投资和筹资活动的补充披露: |
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购买固定资产和设备,包括应付账款和应计费用 |
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计入应计费用的发售成本 |
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获得的租入资产以换取新的经营租赁负债 |
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附注是基本报表的一部分。
6
拉里马治疗公司
压缩合并财务报表注释
(未经审计)
拉里马治疗公司及其子公司(以下简称“公司”或“拉里马”)是一家专注于使用其新型细胞渗透肽平台开发治疗复杂罕见疾病患者的生物技术临床阶段公司。拉里马的主导产品候选药nomlabofusp(nomlabofusp是CTI-1601的国际非专有名和美国采纳名称),是一个皮下注射、重组融合蛋白质,旨在将人源性Frataxin(“FXN”)送达带有Friedreich的共济失调(“FA”)患者的线粒体。FA是一种罕见、进行性和致命的疾病,患者由于基因异常而无法产生足够FXN。
公司已完成了nomlabofusp的两项1期研究,一项2期剂量探索研究,并于2024年1月开始了开放标签扩展研究(“OLE”),该研究旨在研究FA患者。
2021年5月,在报告了公司FA 1期研究的积极头条数据后,美国食品和药物管理局(“FDA”)在公司通报了26周非人灵长类动物毒理学研究最高剂量水平的死亡后,对公司的nomlabofusp临床计划进行了临床阻滞。此研究旨在支持nomlabofusp持续投与患者。2022年9月,FDA解除了nomlabofusp计划的完全临床阻滞并实施了局部临床阻滞。
2023年5月,公司宣布了其在一项25mg队列的2期、为期4周的剂量探索试验nomlabofusp的头条数据,并于2023年6月向FDA提供了完整的响应,其中包括来自2期试验完成的25mg队列的未盲安全、药代动力学(“PK”)和药效动力学(“PD”)数据。
2023年6月,公司与FDA开会后,向FDA提供了完整的响应,其中包括来自2期试验完成的25mg队列的未盲安全、药代动力学(“PK”)和Frataxin数据。
2023年7月,在FDA审查公司对局部临床阻滞的完整回应后,FDA批准开展50mg的第二个队列的4周安慰剂对照的2期剂量探索试验,并批准开始每日投与25mg的OLE研究。
2024年2月,公司宣布其在参与FA的患者中进行的nomlabofusp为期4周的安慰剂对照2期剂量探索研究的积极头条数据和成功完成。nomlabofusp在整个4周的治疗期中基本上得到了良好的耐受性,具有可预测的药代动力学特征,并导致所有评估的组织(皮肤和颊粘膜细胞)中FXN水平的剂量依赖性上升(每日投与14天,然后每隔一天投与,直至第28天,在25mg和50mg队列中)。25mg(n=13)和50mg(n=15)队列中的参与者随机2:1接受nomlabofusp或安慰剂的皮下注射。2024年5月,FDA解除了对nomlabofusp开发的局部临床阻滞。
2024年3月,公司为上述OLE试验注入了第一位患者,该试验评估了自行或家庭保健提供商每日皮下注射25mg nomlabofusp——这项研究正在进行中,所有七个站点都已激活并继续招募和注射患者。完成了FA的Phase 2剂量探索研究,或先前完成了nomlabofusp的临床试验的参与者可能有资格筛选OLE研究。OLE研究将评估长期皮下注射nomlabofusp导致的安全性和耐受性、外周组织中的药代动力学和Frataxin水平以及其他探索性药效动力学指标(脂质剖面和基因表达数据)。此外,研究期间收集的临床评估结果将与源自Friedreich共济失调临床结果评估研究(FACOMS)数据库的参与者数据进行比较。目前计划在25mg剂量下进一步探索frataxin药效动力学(PD)之后,在OLE研究中将剂量逐渐提高到50mg。预计2024年第四季度将公布中期数据。
公司已与FDA就使用组织FXN水平作为新的替代终点进行了单独讨论。FDA认为Frataxin缺乏似乎对FA的致病机制至关重要,并且仍然存在需要治疗FA患者、解决患者的基本疾病病理生理的药物。该公司打算利用OLE研究的支持PD和临床信息、以及额外的用于支持新替代终点方法的非临床药理学信息,加速批准FXN水平。
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该公司计划将nomlabofusp临床计划扩展到青少年(12-17岁)和儿童(2-11岁)的FA患者。该公司计划在今年年底在青少年中进行药代动力学(PK)跑步研究,并计划在完成PK研究后将这些研究参与者过渡到正在进行的OLE研究中。跑步研究将招募12-15名青少年患者,他们将被随机分组为每日接受nomlabofusp或安慰剂,并计划在2025年中期启动具有可能在美国、欧洲、英国、加拿大和澳大利亚的潜在网站的全球确认性研究。在2025年下半年,生物制品许可申请(BLA)文件将被提交,以支持加速批准。
2024年5月30日,公司宣布,美国食品药品监督管理局(FDA)药物评价和研究中心(CDER)选择了nomlabofusp作为在罕见疾病治疗方面推进临床试验的药物之一,参与了支持临床试验项目(START)试点计划。该计划的目标是通过加速与FDA工作人员的频繁协商和常规沟通,加快生物制品和药物的审核过程,从而加速罕见疾病的药物开发。
公司受到生物技术行业尚未销售公司的常见风险和不确定性的影响,包括但不限于:竞争对手开发销售新技术革新,依赖关键人员,保护专有技术,遵守政府法规,无法为其药物候选品或任何其他产品候选品获得监管批准,以及获得额外资金来资助公司的运营。在产品候选品开发前,需要进行广泛的非临床和临床测试和监管批准。这些工作需要大量的额外资本、充足的人员、基础设施和广泛的合规报告能力。即使该公司的药物开发工作成功,也不确定其何时、如果如何实现重大的产品销售收入。
报告范围
简化合并财务报表包括Larimar及其全资子公司的帐户。所有企业间的余额和交易均已消除。随附的简化合并财务报表符合通用会计准则(GAAP)的规定。
2023年12月31日的简明合并负债表是从该公司的经过审计的财务报表中得出的,但不包括GAAP所要求的所有披露。与此同时,2024年6月30日和2023年6月30日和6月30日为期三个和六个月的附带未经审计的简明合并财务报表,已按照证券交易委员会("SEC")的规则和规定准备的,作为中期财务报表。根据这些规则和规定,某些按照GAAP编制的财务报表中通常包含的信息和注脚披露已被压缩或省略。然而,公司认为披露足以使所呈现的信息不具有误导性。这些简明合并财务报表应与包含于公司2024年3月14日提交给SEC的10-K表格的截至2023年12月31日的经过审计的合并财务报表和附注一起阅读,并与公司于2024年5月9日提交给SEC的10-Q表格一起阅读。
在管理层的意见中,仅包括为了公平陈述2024年6月30日公司的简明合并财务状况、为期三个和六个月截至2024年6月30日的简明合并运营结果和为期六个月截至2024年6月30日的简明合并现金流量表所需的正常周期性调整。2024年6月30日和2023年6月30日的经营业绩结果不一定代表预期将于2024年12月31日结束的运营业绩结果。
流动性和资本资源
公司的简明合并财务报表是基于其作为一家持续经营企业的基础上呈现的,这预计了在业务的正常运作过程中资产的变现和负债的满足。
自公司成立以来,公司已经遭受了重大的经常性营业亏损和经营性现金流的负面影响。截至2024年6月30日,该公司的净亏损分别为$
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截至目前,公司主要通过销售普通股和预先发行的权证的收益,以及在2020年收购Zafgen Inc. ("Zafgen")时从Chondrial Holdings, LLC获得的资本出资来资助其运营。
2024年2月,公司完成了一项在认股权的承销发行,公司按照每股
根据会计准则更新("ASU") No. 2014-15,"披露关于企业的持续经营能力的不确定性",公司已经评估了是否存在一些条件和事件,综合考虑,这些条件和事件引起了公司在发行这些简明合并财务报表之后的一年内能否持续经营的重大疑虑。截至这些简明合并财务报表发布之日,公司预计其资金、现金等价物和市场证券将足以支持其预测的经营费用和资本支出要求,直至2026年。如果公司的临床假设的时机被推迟,或者如果其他预测假定出现负面影响其运营计划,公司将减少支出以进一步延长现金资源。
公司尚未商业化任何产品,如果有的话,未来数年也不会从商业销售任何产品中获得收入。公司预计,其研发和一般管理费用将继续增加,因此需要额外资本来支持其未来运营和资本需求。除非公司能够产生可观的收入,管理层将不断评估不同的筹资策略以获得未来运营所需的资金。这些策略包括通过公开或私人股票发行、债务或版税融资、与制药和/或更大的生物技术公司的战略伙伴关系或其他来源合作和许可安排、或其他方式寻求额外融资。负债的发生将导致固定付款义务的增加,公司可能需要同意某些限制性契约,例如限制其增加额外负债、限制其收购、出售或许可知识产权、要求最低现金余额和其他行业限制,可能会对公司进行不利影响。任何额外的筹资努力都可能使公司管理层从日常工作中分心,这可能会对其开发和商业化产品候选者的能力产生负面影响。
无法保证公司能够按可接受的条件筹集足够的附加资本,如果筹集的资金数额不足或筹资条件不可接受,公司可能会被迫推迟、限制或取消一项或多项其研究和开发项目、临床和商业用品的制造、产品组合扩展、商业化前努力和/或商业操作,并可能对其业务前景、竞争力及其业务、财务状况和业绩产生重大不利影响。公司还可能被迫在比期望时间更早的阶段通过与合作伙伴或其他方式寻求资金,以及放弃一些技术或产品候选者的权利或同意对其不利的条款,这些都可能对公司的业务、经营业绩和前景产生重大不利影响。另外,地缘政治的紧张、资本市场的波动以及其他不利的宏观经济事件,包括由通货膨胀压力、利率上涨、银行不稳定、货币政策变化和美国政府管理联邦债务限制以及其他健康危机对全球金融市场的潜在影响,可能会降低公司获得资金的能力,从而对其流动性和作为持续经营企业的能力产生负面影响。
如果公司无法在需要时以可接受的条件获得足够的资金,并且/或无法获得足够的批准股票,公司可能被迫严重减少、延迟或停止其一个或多个研究和开发项目、临床和商业用品的制造、产品组合扩展、商业化前努力和/或商业操作,这可能会对其业务前景产生不利影响,或公司可能无法继续运营。
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使用估计
按照GAAP的要求编制简明合并财务报表需要管理层进行估计和假设,这些估计和假设影响财务报表日的资产和负债的报告金额以及披露的有关待处理资产和负债以及报告期间费用的报告金额。这一过程涉及评审未完成的合同和采购订单,与我们的员工和外部供应商的沟通,以确定已在我们的代表进行服务并估算服务水平和相关成本时,尚未被发票计费或以其他方式通知的服务的成本。反映在这些简明合并财务报表中的重要估计和假设包括但不限于研发费用的计提、在实际提供货物或服务之前支付的款项的预付费支出记载、股票奖励的估值以及租赁的估值。由于进行估计存在内在的不确定性,因此未来报告的实际结果可能会受到这些估计变化的影响。公司持续评估其估计和假设。
研究和开发成本
内部研究和开发以及外部研究和开发服务的成本,包括药物开发、临床研究和非临床研究,都会在发生时算做费用。研发费用包括工资、员工福利、分包商、设施相关费用、折旧、股票奖励、第三方许可费、实验室用品以及外部服务商用于开展发现、非临床和临床开发活动和临床试验以及生产临床试验材料和其他费用。公司根据其主要服务提供商提供的信息,通过评估特定任务的完成进度来确认外部研究和开发成本。
将于未来接收用于研究和开发活动的不可退还预付费支出记录为预付支出。当货物已交付或相关服务已完成,或不再预计交付货物或提供服务时,应将此类预付支出记录为费用。
根据许可协议,在未来收到的预付费、里程碑费用和年度维护费都会在发生时列为费用。
专利成本
由于支出回收的不确定性,所有与专利申请的提交和审批有关的费用都会在发生时计为普通管理费用。已发生的金额将被归类为一般和管理费用。
期权激励计划
公司根据Black-Scholes期权定价模型,根据授予员工和董事的所有股票奖励的公允价值在授予日期计提补偿费用,期间应为各自认股权的归属必要服务期。通常情况下,公司仅发布具有服务为基础的归属条件的奖项,采用直线法记录这些奖项的费用。公司按照所有股票奖励的受奖者的全额工资成本或服务费用支付的类别对股票奖励的补偿费用进行分类。
公司按照股票奖励受奖者的薪水成本或服务付款分类会计记录其合并的营业和全面亏损声明中的股票补偿费用。
在2020年5月28日之前,公司是一家私人公司,并且缺乏其普通股的公司特定历史和暗示波动率信息。在2023年1月1日之前,公司仅根据公开交易的同行公司的历史波动率估算其预期的普通股价格波动率。从2023年1月1日开始,基于纳斯达克全球市场上公司自有普通股足够的历史交易数据可以准确计算其波动率,公司开始混合其波动性,从2020年6月开始(在2020年与Zafgen合并之后),以及根据同行集团的波动率,从2020年5月31日回溯的时间来计算同等权重,以使混合波动率等于相关股票补偿计划的预期期限。公司的股票期权的预期期限是利用符合“普通香草”期权标准的简化方法确定的。风险无息利率参照在奖励授予时生效的美国国债收益率曲线确定,时间段大致相当于奖励的预期期限。预期的股息收益率考虑到公司从未支付过普通股的现金股息,并且不希望在可预见的未来支付任何现金股息。
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基本每股净亏损是通过将归属于普通股股东的净亏损除以在期间内流通的普通股的加权平均股数计算的。在2023年8月11日之前,流通的股票包括2020年6月发行的公司的招股证券的权重平均影响,行使这些权利需要很少或不需要交付普通股。2023年8月11日,这些招股证券已行使,公司的现金收入少于6百万美元。因此,628,403股在行使这些权证时发行,并包括在已发行和流通的普通股中。对于归属于普通股股东的稀释每股净亏损,是通过按照使用库存股法确定的,包括假定与稀释效应相关的已发行股票期权,已发行的限制性股票单位和未发行的限制性普通股,并使用库存股方法确定的假定期权期限。对于报告净亏损的期间(自成立以来的所有期间),归属于普通股股东的稀释每股净亏损与归属于普通股股东的基本每股净亏损相同,因为不认为已发行的股票等效证券已发行,如果它们的影响是抗稀释的。
每股净亏损
从每股净亏损中净减去归属于普通股股东的净亏损,并将其除以期间内流通的普通股的加权平均股数,即为基本每股净亏损。在2023年8月11日之前,基本未流通的股票包括公司于2020年6月发行的预融资认股权证,行使这些认股权证只需要很少或不需要考虑交付普通股的费用。这些预融资认股权证已于2023年8月11日行使,该公司获得的现金收入少于美元
归属于普通股股东的稀释净亏损每股比率是通过将稀释净亏损除以包括潜在发行的股票期权,限制性股票单位和未经授予的限制性股票的普通股的加权平均股数计算的,使用库存股法确定潜在发行的股票期权的稀释效应。对于报告净亏损的期间(自成立以来的所有期间),归属于普通股股东的稀释净亏损每股数与归属于普通股股东的基本每股净亏损相同,因为假定稀释股票等价物没有发行,如果它们的影响是抗稀释的。
最近发布和采用的会计准则描述了可能会对我们的财务状况和运营结果产生影响的会计准则,具体披露在本季度“10-Q”报告中的合并财务报表附注2中。
不时,FASB或其他标准制定机构发布新的会计准则,这些准则按照生效日期或在某些情况下,在可选前提下提前进行采用。我们已评估尚未生效的最近发布的指南,并相信新指南不会对简明合并的经营结果,现金流量或财务状况产生重大影响。
公允价值衡量
公司的资产和负债在2024年6月30日和2023年12月31日被计量为公允价值,根据“公允价值计量和披露”标准的ASC 820计量,该标准为评估資产和负债的公允价值以及扩展财务报表披露公允价值测量。估价层次基于在衡量资产或负债的估值日期的输入的透明度。三个层次定义如下:
1级 |
根据活跃市场上相应资产或负债的报价价格(未调整)评估方法的估值方法的输入。 |
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2级 |
估值方法的输入包括在活跃市场中类似的资产和负债的报价价值,以及对金融工具的资产或负债可观测的输入,无论是直接或间接,都要考虑其实质性期限。 |
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三级 – 3 |
用于估值方法的输入是不可观测且对公允价值计量有重要影响。 |
公司的金融工具主要包括现金、现金等价物、可市场买卖金融工具、应付账款和应计费用。对于应付账款和应计费用,由于其短期到期,截至 2024 年6 月30 日和2023 年12 月31 日的这些金融工具的账面价值被认为是代表其公允价值的。
11
下表总结了公司在2024 年6 月30 日和2023 年12 月31 日的现金等价物和可市场买卖金融工具:
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总费用 |
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报价 |
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显著的 |
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显著的 |
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(以千为单位) |
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2024年6月30日 |
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现金等价物: |
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美国国库券 |
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美国政府证券 |
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现金及市场流通证券总额 |
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2023年12月31日 |
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现金等价物: |
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投资于政府证券的货币市场基金 |
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现金等价物总计 |
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可转换证券: |
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美国国库券 |
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公司债券 |
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总计可出售证券 |
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现金及市场流通证券总额 |
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与公司投资相关的应计利息分别为 2024 年6 月30 日和2023 年12 月31 日的 $ million,已计入摊入费用和其他流动资产中的简明合并资产负债表中。
公司将其货币市场基金和美国国债分类为公平价值层次结构中的一级资产,其公允价值基于活跃市场中的报价价格,无需估值调整。
公司将其投资于美国政府和机构证券、公司商业票据和公司债券(如果有)分类为公平价值层次结构中的二级资产。这些投资的公允价值是通过考虑从第三方定价服务获得的估值得出的。这些定价服务采用行业标准估值模型,包括基于收入和市场的方法,其中所有重要的输入都是可观测的,直接或间接,以估算公允价值。这些输入包括同一或类似的证券的报告交易和经纪人 / 经销商报价,发行人信用差额,基准证券,基于历史数据的预付款 / 违约预测和其他可观察的输入。
截至2024 年6 月30 日和2023 年12 月31 日,可供出售的投资的未实现亏损不涉及信用风险,公司不打算出售处于未实现亏损位置的投资,也不需要在其摊销成本基础已收回之前销售这些投资,这可能是到期。截至2024 年6 月30 日和2023 年12 月31 日,公司的投资的信用损失拨备。在截至 2024 年6 月30 日和2023 年12 月31 日的三个月和六个月期间,公司不承认与投资相关的减值损失。
12
有价证券
下表总结了公司在2024 年6 月30 日和2023 年12 月31 日的可市场买卖金融工具:
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分期偿还的 |
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毛利 |
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毛利 |
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公正价值 |
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(以千为单位) |
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2024年6月30日 |
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资产: |
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美国政府证券 |
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2023年12月31日 |
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资产: |
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美国国库券 |
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美国政府证券 |
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公司债券 |
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总计可出售证券 |
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截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司持有
预付费和其他流动资产包括如下内容:
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2020年6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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2023 |
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(以千为单位) |
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应收利息 |
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其他预付费用和其他资产 |
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固定资产净值包括如下内容:
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2020年6月30日 |
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12月31日 |
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有用寿命 |
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2024 |
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计算机设备 |
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实验室设备 |
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2,551 |
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租赁改良 |
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租赁期限 |
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折旧费用分别为2024年3月31日和2023年3月31日的美元
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应计费用包括如下内容:
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2020年6月30日 |
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12月31日 |
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2024 |
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(以千为单位) |
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应计研发费用 |
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应计其他 |
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普通股和Prefunded warrants
2020年5月28日,公司与某些认可的投资者(“买方”)签署了证券购买协议,以定向增发的方式向买方出售了公司的
截至2024年6月30日,公司的第九项修订后的公司章程,按比例修订后,公司被授权发行高达 63,802,517股股票。
在2024年2月,公司完成了一项股票发行,发行了 19,736,842股普通股,每股发行价为 美元。在扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后,公司收到了净收益约为 美元。
At The Market Offering Agreement(以下简称“发售协议”)。
2022年11月,公司与古根海姆证券有限责任公司("2022 ATm协议")签订了一项销售协议,作为销售代理,为公司建立一项"按市场价格交易"(ATm)发行计划,公司可以不时出售不超过$一定数量的普通股("2022 ATm股票")。2024年2月,在上述承销公开发行相关的情况下,公司终止了2022 ATm协议。从未根据2022 ATm协议出售卖出股票。
董事会于2020年7月16日通过了2020年股权激励计划("2020计划"),公司的股东于2020年9月29日批准了该计划。2020计划取代了公司与Zafgen合并后承担的前任计划("前任计划")。在前任计划下未行使的期权将保持不变,并受前任计划和各自奖励协议的条款约束,不会再根据前任计划进行新的奖励。但是,如果在2020年计划获得批准后,任何在之前的计划下授予的奖励因任何原因到期,终止,取消或被取消,那么该奖励的股票数量将添加到2020计划股票池中,以便在2020计划下使用其进行新的授予。
2020年股权激励计划
按照2020年计划的规定,公司在2024年1月1日和2023年1月1日将1,756,363和1,730,768股股份添加到2020年计划的可授予股票池中。截至2024年6月30日,剩余874,632股。
14
根据前任计划下已授予的奖励,如果在前任计划获得批准后任何奖励到期,终止,被取消或放弃,该奖励的股票数量将被添加到2020计划股票池中,以便它们可以用于2020年计划下的新授予。
在2020年7月16日董事会通过的2020年股权激励计划("2020计划")中,还提供授予激励股票期权(ISO),非法定的股票期权(NSO),股票单控权益,限制性股票奖励,限制性股票单位奖励和现金或其他股票为基础的奖励,且授予ISO的允许范围仅限于公司的员工,包括公司的官员,以及公司附属公司的员工。其他所有奖励都可以授予公司的员工,包括公司的官员,公司的非雇员董事和顾问,以及公司附属公司的员工和顾问。
根据2020年计划的规定,公司在2024年1月1日和2023年1月1日将1,756,363和1,730,768股股份添加到2020年计划的可授予股票池中。
截至2023年12月31日的十二个月期间,购买期权的数量为
期权评估
以下表格基于加权平均数呈现了用于Black-Scholes期权定价模型的假设,以判断授予员工的期权的授予日公允价值。
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2020年6月30日 |
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2024 |
无风险利率 |
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预计期限(年) |
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预期波动率 |
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股息率 |
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股票期权
以下表格总结了公司截至2024年6月30日的六个月期间的股票期权活动(金额为百万美元,除了份额、合同期和每股数据之外):
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已授予和预期于2021年1月2日授予股份 |
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加权平均 |
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总计 |
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平均值 |
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剩余 |
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截至2023年7月29日的余额 |
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数量 |
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行权 |
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加权 |
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价值(a) |
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价格 |
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合同期限(年) |
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(单位百万) |
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2023年12月31日持有量 |
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期权授予 |
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期权行权 |
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期权实现/到期 |
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截至2024年6月30日,流通股为6532.897千股。 |
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截至2024年6月30日的可行权份额 |
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截至2024年6月30日的归属并预计归属份额 |
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15
期权授予
在截止到2024年6月30日的六个月期间,公司授予可购买的期权,以购买
截至2024年6月30日,未归属的激励期权授予根据2020计划的未确认的总赔偿开支为$。
激励股票期权授予
截至2023年7月31日,续借贷款协议下未偿还的借款额为
截至2024年6月30日,未归属的指引期权授予的总未确认的奖励开支为$。
受限股票单位
在2020年计划下,RSU被授予给公司的特定员工,以维持关键员工的留任,RSU奖励的价值是基于授予日公司股票的价格而确定的。RSU底层股票在RSU归属前不会上市。
公司的RSU活动情况,在2024年6月30日结束的六个月如下所示(单位为百万):
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已授予和预期于2021年1月2日授予股份 |
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加权平均 |
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总计 |
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平均值 |
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剩余 |
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截至2023年7月29日的余额 |
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数量 |
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授予日期 |
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加权 |
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价值(a) |
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股份 |
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公正价值 |
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合同期限(年) |
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(单位百万) |
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2023年12月31日持有量 |
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授予的限制性股票单位数 |
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已授予限制性股份单位 |
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被放弃的限制性股票单位数 |
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截至2024年6月30日,流通股为6532.897千股。 |
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$ |
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截至2024年6月30日未归属但预期归属的限制股票单位数为700259 |
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限制性股票单位授予
在截至2024年6月30日的六个月内,公司向公司某些员工,高管和董事授予了
$为每个单位支付最低年度版税。
期权激励计划
知识产权许可:公司与Wake Forest大学健康科学中心(WFUHS)签订了排他性许可协议(“WFUHS License”),于2016年11月30日生效,以及与印第安纳大学(IU)签订的排他性许可协议(“IU License”),于2016年11月30日生效。这些协议提供了对所使用的技术的特定专利权的可转让,全球许可证,用于开发nomlabofusp。两个协议均从其生效日期到许可专利到期的最后一个日期延续,除非根据其条款更早地被任何一方终止。
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截至6月30日的三个月 |
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截至6月30日的六个月 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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研发 |
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普通和管理 |
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16
作为这些协议所授予权利和许可的部分补偿,公司将根据是否有有效专利覆盖此类产品,在授权产品的净销售额中为WFUHS和IU的版税支付低位数百分比的版税。作为这些协议的额外补偿,公司有义务在实现某些开发里程碑时向WFUHS和IU支付总计高达$百万的里程碑。该公司于2019年12月11日在SAD试验中招募了第一位患者并向WFUHS和IU支付了不到$百万的里程碑款项。公司还将向WFUHS和IU支付子许可费,其范围从高位数到低位数的双位数百分比,具体取决于公司在获得子许可考虑时是否达成了某些监管里程碑。公司还有责任报销WFUHS和IU的专利相关费用。如果公司对授权专利的有效性提出异议,版税率将在争议期间增加三倍。公司还有义务向IU支付最低年度版税不到$。如果公司需要向IU支付费用,则公司可以从WFUHS应付的费用中按照面值减去的%来抵扣每一笔IU费用。如果公司需要支付WFUHS的费用,则公司可以从应付IU的费用中按照面值减去%来抵扣每一笔WFUHS的费用。
2022年10月,公司启动了第二阶段的研究。根据WFUHS许可证和IU许可证的条款,公司在研究和开发费用中确认了$百万的里程碑费用。
两个协议均从其生效日期到许可专利到期的最后一个日期延续,除非根据其条款更早地被任何一方终止。
租约
Bala Cynwyd 办公空间
2019年8月8日,公司与宾夕法尼亚州Bala Cynwyd的办公空间签订了运营租赁协议,于2019年12月15日生效,期限为三年零六个月。
位于宾夕法尼亚州巴拉奇努伊德位置的原办公室空间,合同原定于2023年8月到期,公司于2023年3月9日签署了一份租约延期协议并同意租用来自同一地主的额外
日,公司记录了1,000,000美元的使用权资产和租赁负债。
波士顿办公租约
美元,并分类为压限现金在简化的合并财务报表中。除基准租金外,公司还要为其分享的营业费用、电力和房地产税负责,这些费用不包括在租约使用权资产或租赁负债的确定中。由于下文描述的子租赁,使用权资产将在剩余租期内计入其他支出/(支出)。
17
2020年10月27日,公司与马州市政协会(下称“转租方”)签订了一份分租协议(下称“分租”),公司将整个场地转租给了转租方。分租的初始期限从
分租提供的初始年度基础租金为
实验室空间
2018年11月5日,公司与宾夕法尼亚州费城市签订了一份办公室和实验室空间的经营租赁合同,自
2023年10月16日,公司与宾夕法尼亚州皇权王国的实验室空间进行经营租赁,租期为
租赁支出
由经营租赁而产生的费用为
18
2024年6月30日作为租赁协议期限到期的租赁负债偿还计划如下:
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操作 |
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(以千为单位) |
租约 |
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根据协议,至今公司已向BMS支付了与lumateperone有关的1000万美元的里程碑付款。可能还有剩余的里程碑付款总额为6000万美元。根据协议,公司还可能需根据每个授权产品向BMS支付达约6000万美元的其他里程碑付款的层级分单数位百分比的专利权使用费,范围从销售授权产品的5%到销售授权产品的低于5%。公司有义务向BMS支付其他特许权的非专利权支付的百分比。 |
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2025年12月31日 |
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2026年12月31日 |
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2027年12月31日 |
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2028年12月31日 |
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此后 |
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总租赁支付 |
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减:隐含利息 |
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租赁负债的现值 |
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法律诉讼
公司目前没有参与任何诉讼,管理层也不知道有任何针对公司的未决或威胁诉讼,认为这些诉讼会对公司的业务、运营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
2024年5月,公司与弗里德萊希共济失调研究联盟(FARA)签署协议,加入了包括制药、生物技术、学术和临床合作伙伴在内的TRACk-FA神经影像学联盟。该联盟将开展一项自然史研究,旨在建立疾病特异性的神经影像标记物,以跟踪大脑和脊髓的疾病进程,并为在临床试验中利用这些标记物提供依据。作为行业合作伙伴,公司将帮助资助该研究并为研究设计、研究活动和分析做出贡献,公司将有权访问所有研究数据,并进行适当的监管申报。公司在2024年第二季度的Track-FA项目中支出了$百万,并将为未来的费用提供资金。公司的董事之一也是FARA的董事。
19
项目2. 管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析
以下讨论和分析我们的财务状况和经营业绩应与我们在本季度10-Q表格的其他地方出现的简明合并财务报表和相关附注,以及包括我们在2024年3月14日提交给证券交易委员会(“SEC”)的年度报告书上关于管理层财务状况和经营业绩的讨论及其附注一起阅读。本讨论和分析或本季度报告的其他地方包含的部分信息,包括关于我们业务计划和策略的信息,包括前瞻性声明,这些前瞻性声明涉及到风险、不确定性和假设。这些声明基于我们对未来结果的信念和期望,并受到可能导致我们实际结果与预期结果不符的风险和不确定性的影响。我们不承担更新这些前瞻性声明的义务,无论是因为新信息、未来事件还是其他任何原因。您应该阅读我们2023年年度报告中包含的"风险因素"部分,以及本文后面的"风险因素"和"关于前瞻性声明的注意事项"部分,以讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中描述或暗示的结果不符的重要因素。
概述
我们是一家专注于利用我们的新型细胞穿透肽(“CPP”)技术平台开发治疗复杂罕见疾病的临床阶段生物制药公司。我们的首席产品候选者nomlabofusp(nomlabofusp是国际非专有名和美国采用的名称,用于CTI-1601)是一种皮下注射的重组融合蛋白,旨在将组织铁蛋白(“FXN”)这种必需的蛋白输送到患有弗萊德瑞希共濟失調(“FA”)的患者的线粒体内。FA是一种罕见的、进展性的、致死的疾病,患者由于遗传异常无法产生足够的FXN。目前,没有能解决FA核心缺陷,即FXN水平低下的治疗方法。Nomlabofusp是第一个旨在增加FA患者FXN水平的潜在疗法。
我们认为我们的CPP平台,可以使治疗分子穿过细胞膜,达到细胞内靶点,从而有潜力治疗其他罕见和孤儿疾病。我们打算使用我们的专有平台针对其他缺乏或改变细胞内内容或活性的孤儿指标。
自公司成立以来,我们将几乎所有的资源用于开发Nomlabofusp、建立我们的知识产权组合、开发第三方制造能力、业务规划、筹集资金以及为此类运营提供总体和行政支持。
Nomlabofusp计划更新
临床试验
我们已经完成了两个第1期临床试验,一项第2期剂量探索试验,并最近在FA患者中开展了开放标签延长研究(“OLE”)。
2021年5月,在报告完我们的第1期FA计划的积极顶线数据后,美国食品药品监督管理局(“FDA”)对我们的Nomlabofusp临床计划实施了临床停滞,在我们通知FDA设计用来支持Nomlabofusp患者长期使用的26周非人灵长类毒理学研究中,最高剂量水平的死亡率。
在2022年9月,FDA解除了对Nomlabofusp计划的全面临床保留,并实施了部分临床保留。2023年5月,我们宣布了完成了一项第二阶段、为期4周的剂量探索试验的25毫克队列的总表现数据,并在2023年6月向FDA提供了完整的回应,其中包括第二阶段试验25毫克队列的非盲安全、药代动力学("PK")和药效动力学("PD")数据。
2023年6月,我们与FDA会面。在那次会议之后,我们向FDA提交了完整回应,包括第二阶段试验25毫克队列的非盲安全、药代动力学("PK")和FXN数据。
20
2023年7月,在FDA审查完我们对少量临床试验的完整回应后,FDA清除了我们进行四周安慰剂对照第二阶段剂量探索试验中50毫克的第二队列的评估及每天25毫克的OLE研究的启动。在2024年5月,FDA解除了针对nomlabofusp开发的临床部分挂起。
2024年2月,我们公布了在FA患者中成功完成的为期4周的安慰剂对照第二阶段剂量探索试验的nomlabofusp阳性总表现数据。在整个4周的治疗期间,nomlabofusp一般耐受,有可预测的药代动力学剖面,并在25毫克和50毫克队列中的每个组织(皮肤和口腔细胞)中引起FXN水平的剂量依赖性增加。第二阶段剂量探索研究中25毫克(n = 13)和50毫克(n = 15)队列的参与者被随机分为2:1,接受注射nomlabofusp或安慰剂。在2024年5月,FDA解除了nomlabofusp开发的临床部分挂起。
2024年3月,OLE试验中首位患者使用25毫克的nomlabofusp进行皮下注射治疗,这是上述OLE试验的一部分,该试验评估了自行或由看护者进行的每日25毫克nomlabofusp的皮下注射剂量。该研究正在进行中,所有7个站点都已启动,并正在招募其他患者。已完成第二阶段剂量探索研究治疗或以前完成nomlabofusp前临床试验的参与者有资格进行OLE研究的筛查。OLE研究将评估长期皮下注射nomlabofusp的安全性和耐受性、药代动力学、外周组织中FXN水平以及其他探索性药效动力学标志物(脂质剖析和基因表达数据)。此外,收集的临床评估将与来自Friedreich氏共济失调临床结果测量研究(FACOMS)数据库中的参与者的匹配对照组数据进行比较。OLE研究计划在对25毫克剂量的frataxin药效动力学进一步表征后逐步升级至50毫克剂量。预计在2024年第四季度公布中期数据。
我们还与FDA就组织FXN水平作为一种新的替代终点进行了单独的讨论。FDA承认frataxin缺乏似乎对FA的病理机制至关重要,并且继续为FA患者寻找能够解决潜在疾病病理生理学的治疗方法。我们打算使用FXN水平、支持性PD和临床信息以及OLE研究的安全数据来支持novel surrogate endpoint方法加速批准。此外,还需要额外的非临床药理学信息来支持该替代终点方法。
我们计划将nomlabofusp的临床项目扩展到患有FA的青少年(12-17岁)和儿童(2-11岁)。公司预计将在今年年底开始在青少年进行药代动力学(PK)预研研究,并预计在完成PK研究后,将这些参与者转入正在进行的OLE研究中。预研研究将招募12-15岁青少年患者,随机分为2:1,每天接受nomlabofusp或安慰剂。公司还计划在2025年年中启动全球确认性研究,可能在美国、欧洲、英国、加拿大和澳大利亚设立研究站点。生物制品许可申请(BLA)文件的提交目标是2025年下半年,以支持加速批准。
2024年5月30日,我们宣布FDA药物评估和研究中心("CDER")已选定nomlabofusp作为参与罕见疾病治疗临床试验推进的支持("Start")试点计划中的少数项目之一。STARt Pilot计划的目标是通过与FDA工作人员频繁交流和定期沟通的方式,加快罕见疾病开发药物的审查过程,以避免导致严重残疾或死亡的情况。
Nomlabofusp已获得孤儿药(美国和欧洲)、罕见儿童疾病(美国)、快捷途径(美国)和PRIME(欧洲)用于治疗FA。我们还开始与美国以外的监管机构和调查者接触,准备将我们的临床项目扩展到其他地理区域。由于约75%的FA患者生活在美国以外,建立全球性的临床试验能力对于解决FA社区的紧迫未满足需求非常重要。
融资活动,包括最近的重大融资。
迄今为止,我们的运营主要通过销售普通股的收入、销售购买普通股的预融资认股权的收入,2020年与Zafgen公司合并时从现金、现金等价物、可交易证券和受限现金收购中利用资金以及在Zafgen公司与Chondrial Holdings,LLC合并之前从Chondrial Holdings公司的资本贡献获得资金。
2024年2月,我们完成了一项在非优先证券交易所交易的公开发行,在该发行中,我们发行并出售了19736842股普通股,公开发行价格为每股8.74美元。在扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后,我们获得了大约16180万美元的净收益。
21
在2024年5月,我们与Guggenheim Securities,LLC签署了销售协议("ATm协议"),以建立一个“市场价格”的销售计划,从时间到时间以总计价值10000万美元的普通股进行销售。迄今为止,我们没有在ATm协议下销售。
关键会计政策和重大判断和估计
我们的简明合并财务报表是按照通用会计准则(GAAP)编制的。准备我们的简明合并财务报表及相关披露需要我们进行估计和假设,这些估计和假设影响了资产、负债、成本和费用的报告金额以及相关披露。我们认为,在下面描述的会计政策中使用的估计值和假设值可能对我们的简明合并财务报表产生最大的潜在影响,因此,认为这些是我们的关键会计政策。我们持续评估这些估计值和假设。在不同的假设和条件下,我们的实际结果可能与这些估计值不同。
研究和开发费用
某些研发活动的费用,如制造、非临床研究和临床试验,通常是基于评估完成特定任务的程度来确认的,这些评估使用我们的供应商和合作方提供的信息和数据,并因此被认为是显着判断方面和管理层对生产、非临床和临床费用的回顾。此过程涉及审核未完的合同和采购订单,与我们的工作人员和外部供应商沟通以确定代表我们完成的服务,并在我们尚未收到发票或其他通知的情况下估计已执行的服务的级别及相关的费用。我们与供应商和供应商合作以确保我们的研发费用估计是合理的。我们预计,为了推进nomlabofusp的额外临床试验,我们的研究和开发投入将增加。因此,我们预计在可预见的未来,随着我们推进nomlabofusp和/或任何其他产品候选项的临床开发,我们的研究和开发费用将增加。
股票薪酬费用
我们根据授予的所有股票奖励的公平价值在授予时的Black-Scholes期权定价模型基础上度量员工和董事委员会。Black-Scholes期权定价模型需要使用高度主观的假设来确定股票奖励的公平价值。我们在期权定价模型中使用的假设代表管理层的最佳估计值。这些估计值具有复杂性,涉及多个变量、不确定性和假设,以及管理层的判断应用,因此本质上是主观的。如果影响因素发生变化并使用不同的假设,则我们股票奖励成本未来可能有实质性不同。
在2020年5月28日之前,我们是一家私人公司,在普通股方面缺乏特定于公司的历史和预测波动率信息。在2023年1月1日之前,公司仅基于具有可比特征,包括企业价值,风险概况和在行业板块中的地位相似的上市同行公司的历史波动率来估计其预期普通股价格波动率。自2023年1月1日开始,公司开始将自2020年6月(与Zafgen在2020年的合并之后)开始的历史数据与其历史同行业板块进行混合。我们定期评估我们的同行群体,以评估情况的变化,其中确定的公司可能不再与我们相似,在这种情况下,将使用其股票价格公开可得的更合适公司进行计算。我们预计会继续这样做,直到我们获得有关我们自己交易的股票价格波动率的完整历史数据为止。
我们的股票期权的预期期限是利用“简化”方法确定的,适用于符合“普通香草”期权的奖励。无风险利率是参考美国国债收益率曲线来确定的,其有效期与奖励的预期期限大致相等。预期股息收益率考虑到我们从未向普通股股东支付现金股息,并且不希望在可预见的未来支付任何现金股息。
这些奖励的补偿费用将在规定的服务期间内确认,通常是相应奖励的归属期。通常,我们发行具有仅服务为基础的归属条件的奖励,并使用直线法记录这些奖励的费用。我们按照发生的方式对被取消的奖励进行核算。
22
我们将股票期权补偿费用分类在合并的损益表上,与奖励接收人的工资成本或其服务支付分类相同。
金融运营概述
营业收入
迄今为止,我们尚未从产品销售中产生任何收入,并且不希望在可预见的未来通过产品销售产生任何收入。如果我们的开发工作导致临床成功和监管批准或与第三方达成合作协议,我们可能会从这些产品候选者或合作中获得收入。
营业费用
从成立以来,我们的大部分营业费用主要是研究和开发活动以及一般管理成本。
研发费用。
研究和开发费用主要包括与我们的产品研究和开发努力相关的成本。研究和开发费用主要包括:
此时,我们无法合理地估计或了解完成nomlabofusp或我们开发的任何其他产品候选者的临床和商业开发所需的工作的性质,时间和估计成本。我们还无法预测销售我们的产品候选者是否会产生大量净现金流入。进行临床试验和nomlabofusp或我们开发的任何其他产品候选者的开发的持续时间,成本和时间将取决于各种因素,包括:
23
这些变量中任何一个或多个结果的变化,都可能会显着改变与该产品候选人开发相关的成本、时间和可行性。例如,如果FDA或其他监管机构要求我们进行额外的非临床或临床试验,超出我们目前预计用于完成产品候选人临床开发所需的试验,或者如果我们在任何临床试验中遇到重大滞后,我们可能需要耗费大量额外的财务资源和时间来完成临床开发。
总部和管理费用
一般和行政费用主要包括人员成本,包括工资、相关福利和股票基于美元汇率的补偿、与我们的高管、财务、信息技术有关的费用以及其他行政职能有关的费用。一般和行政费用还包括保险费用和审核、税收和法律服务的专业费用,包括用于追求知识产权专利保护的法律费用。我们预计,随着我们聘请更多员工来实施、改进和扩展我们的运营、金融、商业和管理系统,我们的一般和行政费用将在可预见的未来增加。
运营结果
2024年6月30日结束的三个月和2023年的比较
以下表格总结了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的运营结果:
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截至6月30日的三个月 |
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增长 |
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2024 |
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2023 |
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(减少) |
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(以千为单位) |
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损益表资料: |
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营业费用: |
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研发 |
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$ |
19,682 |
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$ |
5,875 |
|
|
$ |
13,807 |
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普通和管理 |
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4,917 |
|
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3,745 |
|
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1,172 |
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营业费用总计 |
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24,599 |
|
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9,620 |
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14,979 |
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经营亏损 |
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(24,599 |
) |
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|
(9,620 |
) |
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(14,979 |
) |
其他收入(费用)净额 |
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2,972 |
|
|
|
1,254 |
|
|
|
1,718 |
|
净亏损 |
|
$ |
(21,627 |
) |
|
$ |
(8,366 |
) |
|
$ |
(13,261 |
) |
研发费用
2024年6月30日结束的三个月的研发费用增加了1380万美元,相比2023年6月30日结束的三个月增加了1060万美元的nomlabofusp制造成本,增加了210万美元的临床成本,主要与OLE研究有关,该研究于2024年第一季度开始为患者服用,以及公司参与弗里德赫国家运动不良同盟(FARA)跟踪FA计划的初始成本,以及由于员工人数增加增加了110万美元的人员费用。
总务及行政管理费用
2024年6月30日结束的三个月的一般和行政费用比2013年6月30日结束的三个月增加了120万美元,主要由于专业费用增加60万美元,主要与法律费用、咨询费用和其他上市公司相关费用有关、人事费用增加40万美元以及与2024年第一季度授予的股份补偿费用增加10万美元有关。
其他收入(费用)净额
其他收入(费用),净额在2024年6月30日结束的三个月中为300万美元收入,而在2023年6月30日结束的三个月中为130万美元收入。增加主要是因为在更高的投资基础上赚取的利息收入以及更高利率。
24
2024年6月30日结束的六个月与2023年对比
下表总结了我们在2024年和2023年6月30日结束的六个月中的运营结果:
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截至6月30日的六个月 |
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增长 |
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2024 |
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2023 |
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(减少) |
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(以千为单位) |
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损益表资料: |
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营业费用: |
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|||
研发 |
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$ |
32,621 |
|
|
$ |
10437 |
|
|
$ |
22,184 |
|
普通和管理 |
|
|
8,712 |
|
|
|
6,820 |
|
|
|
1,892 |
|
营业费用总计 |
|
|
41,333 |
|
|
|
17,257 |
|
|
|
24,076 |
|
经营亏损 |
|
|
(41,333 |
) |
|
|
(17,257 |
) |
|
|
(24,076 |
) |
其他收入(费用)净额 |
|
|
5,052 |
|
|
|
2,365 |
|
|
|
2,687 |
|
净亏损 |
|
$ |
(36,281 |
) |
|
$ |
(14,892 |
) |
|
$ |
(21,389 |
) |
研发费用
2024年6月30日结束的六个月的研发费用增加了2220万美元,而2023年6月30日的六个月的研发费用相比增加了。研发费用的增加主要是由于nomlabofusp制造费用增加了1630万美元,临床费用增加了310万美元,主要与OLE研究有关,该研究于2024年第1季度开始给患者投药,以及上述Track FA项目,人员费用增加了200万美元,内部实验室费用增加了30万美元,与2024年第1季度授予的股票奖励相关的股票补偿费用增加了30万美元。
总务及行政管理费用
2024年6月30日结束的六个月中,一般和管理费用增加了190万美元,而2023年6月30日结束的六个月中,一般和管理费用相比增加了。一般和管理费用的增加主要是由于专业费用增加了80万美元,主要涉及法律费用、咨询费用和其他上市公司相关费用,人员费用增加了60万美元,与2024年第1季度授予的股票奖励相关的股票补偿费用增加了30万美元。
其他收入(费用)净额
2024年6月30日结束的六个月的其他收入(支出),净额为510万美元,而2023年6月30日结束的六个月的其他收入(支出),净额为240万美元。增加主要与在更高的投资基础上获得的利息收入以及该基础上更高的利率有关。
非GAAP财务指标
自成立以来,我们尚未从任何来源包括产品销售中获得任何收入,一直在经营亏损并存在负现金流量问题。我们将几乎所有资源都用于开发nomlabofusp,构建我们的知识产权组合,开发第三方制造能力,进行业务计划、筹集资金以及提供一般和行政支持。
现金流量
下表汇总了以下各时间段我们的现金来源和现金用途:
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|
截至6月30日的六个月 |
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2024 |
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2023 |
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|
(以千为单位) |
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|||||
经营活动使用的净现金流量 |
|
$ |
(24,399 |
) |
|
$ |
(14,916 |
) |
投资活动产生的净现金流量 |
|
|
(131,856 |
) |
|
|
82,412 |
|
筹资活动产生的现金净额 |
|
|
161,817 |
|
|
|
— |
|
现金,现金等价物和受限制现金的净增加额 |
|
$ |
5,562 |
|
|
$ |
67,496 |
|
25
经营活动使用的现金净额
2024年6月30日结束的六个月中,运营活动使用了2440万美元的现金,导致我们的净亏损为3630万美元,调整为非现金费用210万美元和操作性资产和负债的变化,导致现金来源为970万美元。我们的净亏损主要归因于nomlabofusp项目的研发活动和上述的一般管理费用。非现金费用主要与股票补偿费用有关。操作性资产和负债的变化主要是由于应计费用和应付账款的增加,主要是由于上述研发活动的增加以及预付费用的增加。
2013年6月30日结束的六个月中,运营活动使用了1490万美元的资金,导致我们的净亏损为1490万美元,调整为非现金费用330万美元和操作性资产和负债的变化,导致现金来源为340万美元。我们的净亏损主要归因于nomlabofusp项目的研发活动和上述的一般管理费用。非现金费用主要与股票补偿费用有关。操作性资产和负债的变化主要是由于应计费用的减少和应付账款的增加。
投资活动产生的净现金流量
2024年6月30日结束的六个月中,投资活动使用了13190万美元购买16660万美元的可市场出售证券,部分抵消了3500万美元的可市场出售证券到期提供的现金。
2013年6月30日结束的六个月中,投资活动提供了8240万美元的现金,包括9230万美元的可市场出售证券到期和980万美元的可市场出售证券购买。
融资活动提供的净现金流量
2024年6月30日结束的六个月中,融资活动提供了16180万美元的现金流,主要来自普通股的发行。
2013年6月30日结束的六个月中没有融资活动。
运营资本需求
我们尚未商业化任何产品,也不指望通过任何产品的商业销售获得收入,如果有的话,需要数年时间。
截至2024年6月30日,我们已经出现了净亏损。2024年和2023年六个月的净亏损分别约为3630万美元和1490万美元。截至2024年6月30日,我们累计赤字达到了2.248亿美元,现金及现金等价物为2.261亿美元,不包括约130万美元的受限现金。
主要是由于研究和开发活动以及nomlabofusp和我们的业务开发的一般和管理费用而导致亏损。我们预计将来在继续进行以下活动的情况下,将会发生重大的开支和业务损失:
26
2024年2月,我们完成了一项公开发行,发行并出售了19,736,842股普通股,在扣除承销折扣、佣金和其他发行费用后,获得了约1.618亿美元的净收益。我们预计,我们目前的现金,现金等价物和可市场交易证券将资助经营活动至2026年。如果我们在临床试验中遇到意外的延迟,或者如果我们的运营计划与当前的假设不符而对我们的运营产生负面影响,我们可能会减少开支以进一步延长现有的现金资源。在我们能够产生大量收入之前,如果有的话,我们预计将通过公开或私人股权发行、债务/专利权融资、合作、战略联盟和许可安排或其他来源结合的方式寻求额外的资金。发生债务将导致增加固定支付义务,而我们可能需要同意某些限制性契约,例如限制我们进一步负债的能力、最低现金余额、限制我们获取、出售或许可知识产权和其他经营限制,这可能对我们开展业务产生不利影响。任何额外的筹资努力可能会使我们的管理团队从日常活动中分神,可能会对我们开发和商业化产品候选者的能力产生负面影响。
不能保证我们将能够以可接受的条件筹集足够的额外资本,如果有的话。如果没有这样的额外融资在满意的条件下可用,或者资金不足,或者我们没有足够的授权股份,我们可能需要延迟、限制或取消商业机会的发展和实现商业目标的能力,我们的竞争力、业务、财务状况和经营业绩将受到实质性的不利影响。我们还可能被要求通过与合作伙伴、战略联盟或其他方式去寻求资金,这可能比原本的计划更早,我们可能被要求放弃一些技术或产品候选者的权利或同意对我们不利的条款,这可能对我们的业务、营运业绩和前景产生重大不利影响。此外,地缘政治紧张局势、资本市场波动以及其他不利的宏观经济事件,包括通货膨胀压力、利率上升、银行不稳定、货币政策变化以及美国政府管理联邦债务限制的能力,以及全球金融市场的健康危机可能会降低我们获得资金的能力,这可能对我们的流动性和继续作为经营单位产生负面影响。如果我们在需要时不能获得足够的资金和/或以可接受的条款,则我们可能需要大幅削减、延迟或终止一个或多个研究和开发项目、临床和商业用品的制造、产品组合的扩张和/或商业前期策略,这可能对我们的业务前景产生不利影响,或者我们可能无法继续经营。某些限制性契约,例如限制我们进一步负债的能力、限制我们获取、出售或获得知识产权的权利和其他经营限制,可能对我们进行业务造成不利影响。任何额外的筹资努力可能会使我们的管理团队从日常活动中分神,可能会对我们开发和商业化产品候选者的能力产生负面影响。
如果我们无法在需要时获得足够的资金和/或以可接受的条件,则我们可能需要显着削减、延迟或终止一个或多个研究和开发项目、制造临床和商业用品、产品组合扩张和/或商业前期策略,这可能对我们的业务前景产生不利影响,或者我们可能无法继续经营。某些限制性契约,例如限制我们进一步负债的能力、限制我们获取、出售或获得知识产权的权利和其他经营限制,可能对我们进行业务造成不利影响。任何额外的筹资努力可能会使我们的管理团队从日常活动中分神,可能会对我们开发和商业化产品候选者的能力产生负面影响。
资产负债表外安排
在报告期内,我们没有,当前也没有任何表外安排,按照适用的SEC规则进行定义,例如与未合并实体或金融伙伴关系等,这些用于促进融资交易的实体不需要在我们的资产负债表上反映。
最近发布的会计准则
请参阅本季度10 - Q表1第I部分包括的我们的简要财务报表注释2中的说明,如适用。
我们是根据1934年修正案的证券交易法规则120亿.2所定义的"较小的报告公司",不需要在此项目下提供信息。
无。
27
项目3. 关于市场风险的定量和定性披露
我们维护了"披露控制和程序",该项控制和程序根据证券交易委员会规则和表格13a-15(e)和15d-15(e)的定义,旨在确保我们提交或提交的报告中所要求披露的信息在指定的时间内记录、处理、汇总和报告,并且这样的信息被累积和通知给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时决定所需的披露。
项目4. 控制与程序
有关截至2024年6月30日的季度的情况,经过我们管理层的监督和参与,我们评估了披露控制和程序的设计和运作的有效性。基于此评估,我们的首席执行官和首席财务官已经得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于有关未来事件发生可能性的某些假设,不能保证任何设计都能在所有潜在未来条件下成功实现其声明的目标。
在我们的管理层的监督下和参与下,我们对2024年6月30日截至的季度进行了披露控制和程序的设计和运作的有效性评估。根据这个评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的。
管理层不希望我们的财务报告内部控制能够防止或检测到所有错误和所有欺诈行为。无论控制系统的构思和运作如何,都只能提供合理的,而非绝对的保证,控制系统的目标是否得到实现。此外,控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实,并且必须相对于成本考虑控制的好处。由于成本效益控制系统的固有限制,对财务报告内部控制的任何评估都不能提供绝对保证,即不会发生由于错误或欺诈导致的错误陈述或所有控制问题和欺诈行为(如有)都被检测到或已被检测到。
财务报告内部控制的变化
在2024年6月30日结束的财季内,我们的财务报告内部控制没有发生任何变更(根据证券交易委员会规则13a-15(f)和15d-15(f)的定义),这些变更对财务报告内部控制的根本性影响是重大的或者有合理的可能。影响我们的财务报告内部控制的变化。
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第II部分 其他信息
第1项.法律诉讼
我们从时间到时间都会受到在业务正常过程中产生的法律诉讼的影响。据我们所知,在截至2024年6月30日的六个月中,并且截至本季度报告日,都没有威胁或正在进行的法律行动,这些法律行动可能对我们的业务、财务状况、业绩或现金流量产生实质性不利影响。
项目1A. 风险因素
您应认真考虑我们2023年年报中"1A.风险因素"下的风险因素。我们2023年年报中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。其他目前对我们未知或我们目前认为不重要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生实质性不利影响。
我们已经被选为STARt试点计划的参与者,但这可能不会导致更快的发展或监管审查或获批过程,并不增加我们获得营销批准的可能性。
2024年5月,我们宣布FDA的CDER将nomlabofusp选为STARt试点计划的几个项目之一。STARt试点计划的目的是通过促进与FDA工作人员的频繁协商和定期交流来加速罕见疾病的药物研发,这些疾病导致重大残疾或死亡,并加快生物制品和药物的审查过程。作为试点计划,这种扩展沟通流程将测试减少与正式FDA会议流程相关的等待时间是否加快了旨在满足未满足医疗需求的产品开发速度。由于FDA新推出的STARt试点计划,其潜在优势不确定。虽然我们预计参加这个新的计划可以帮助完成我们的BLA提交和批准时间表,但不能保证STARt试点计划会加速我们对nomlabofusp开发时间表或获批的可能性。此外,FDA可随时撤回我们参加STARt试点计划的选择。
项目2. 未注册的股权销售和款项使用
无。
项目3. 面对高级证券的违约情况
无。
项目4. 矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
无。
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项目6. 附件
作为此季度报告的附件,文件列示于展示清单上,该展示清单已纳入此处的参考文献中。
指数
附表号。 |
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描述 |
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3.1* |
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Larimar Therapeutics,Inc.第九次修订和重订章程的修订证书。 |
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10.1 |
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销售协议,于2024年5月9日由公司与Guggenheim Securities, LLC签订(包含在公司于2024年5月9日提交的10-Q表格附件10.1中)。 |
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31.1* |
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根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条规定,公司首席执行官的认证。 |
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31.2* |
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根据2002年Sarbanes-Oxley法案第302条规定,公司财务主管的认证。 |
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32.1** |
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根据萨班斯-豪利法案2002第906条采纳的18 U.S.C.第1350条,首席执行官和首席财务官的认证。 |
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|
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Inline XBRL实例文档 |
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内联XBRL实例文档:实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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Inline XBRL扩展架构文档 |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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104 |
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封面互动数据文件(格式为内联XBRL,包含在展示文件101中) |
* 请见附件。
**随此呈交。
30
签名
根据《1934证券交易法》修正案的要求,申报人已通过其授权人在本报告上签字。
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LARIMAR THERAPEUTICS, INC. |
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日期:2024年8月8日 |
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通过: |
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/s/ Carole S. Ben-Maimon, M.D. |
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Carole S. Ben-Maimon万.D。 |
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总裁兼首席执行官 签名:/s/ Ian Lee |
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日期:2024年8月8日 |
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通过: |
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/s/ Michael Celano |
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|
Michael Celano |
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致富金融(临时代码) (信安金融及会计主管) |
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