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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
(标记一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2020
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号1-11437
洛克希德·马丁公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
马里兰州 | | 52-1893632 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
6801 Rockledge Drive, | 贝塞斯达, | 马里兰州 | | 20817 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(301) 897-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | LMT | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒*编号:☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒*编号:☐
通过勾选标记检查注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-t法规第405条(本章第232.405条)要求提交的所有交互数据文件。 是☒*编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐非加速归档 ☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司:☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*编号:☒
截至注册人最近完成的第二财政季度(即2020年6月26日)的最后一个工作日,注册人的非附属公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值参考该股票的最后一个销售价格计算,约为美元99.31000亿美元。
有几个280,103,431截至2021年1月22日,我们的普通股股份,每股面值1美元。
以引用方式并入的文件
洛克希德·马丁公司2021年授权代理声明的部分内容通过引用纳入本表格10-k的第三部分。2021年授权委托声明将在本报告相关财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
洛克希德·马丁公司
表格10-K
截至二零二零年十二月三十一日止年度
目录表
| | | | | | | | |
第一部分 | | 第页: |
| | |
第1项。 | 业务 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 24 |
第二项。 | 属性 | 24 |
第三项。 | 法律诉讼 | 25 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 25 |
第4(a)项。 | 关于我们的执行官员的信息 | 26 |
| | |
第二部分 | | |
| | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 30 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 64 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 107 |
项目9A。 | 控制和程序 | 107 |
项目9B。 | 其他信息 | 109 |
| | |
第三部分 | | |
| | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 109 |
第11项。 | 高管薪酬 | 109 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 110 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 110 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 110 |
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第四部分 | | |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 111 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 114 |
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签名 | 115 |
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第一部分
第1项。 业务
一般信息
我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和支持。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。2020年,在我们654亿美元的净销售额中,74%来自美国政府,无论是作为主承包商还是作为分包商(包括国防部(DoD)的),25%来自国际客户(包括通过美国政府签约的外国军售(FMS)),1%来自美国商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、空间、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
我们所处的环境既有全球安全的复杂性,也有美国和全球持续的经济压力。在这种环境下,我们战略的一个重要组成部分是专注于程序执行,提高我们产品和服务交付的质量和可预测性,并以合理的价格迅速将安全能力交付给我们的美国和国际客户。认识到我们的客户资源有限,我们正努力以有纪律的方式在国内发展和扩大我们的投资组合,专注于接近我们核心能力的邻近市场,以及增加我们的国际销售。我们继续将重点放在可负担性举措上。我们还希望继续创新和投资于技术,以满足客户的新使命要求,包括通过收购,并投资于我们的员工,以便我们拥有成功所需的技术技能。
我们在四个业务领域开展业务:航空、导弹和火控(MFC)、扶轮和飞行任务系统(RMS)以及太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
战略行动
2020年12月20日,我们达成协议,收购AeroJet Rocketdyne控股公司(AeroJet Rocketdyne)。我们目前预计交易将在2021年下半年完成,条件是满足惯常的完成条件,包括监管部门的批准和AeroJet Rocketdyne股东的批准。有关拟议交易的更多信息,请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析,我们的合并财务报表中包括的附注2-战略行动和项目1A-风险因素。
航空学
2020年,我们的航空业务部门产生了263亿美元的净销售额,占我们总合并净销售额的40%。航空公司的客户包括军方,主要是美国空军和美国海军,以及美国和其他国家的各种其他政府机构,以及商业和其他客户。2020年,美国政府客户占航空公司净销售额的69%,国际客户占31%。航空公司战斗机产品和服务的净销售额占我们2020年综合净销售额的33%,2019年和2018年均为32%。
航空公司从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器及相关技术。航空公司的主要项目包括:
•F-35闪电II联合攻击战斗机--国际多用途、多变种、第五代隐形战斗机;
•C-130大力神--国际战术空运飞机;
•F-16战鹰--低成本、经战斗验证的国际多用途战斗机;以及
•F-22猛禽-空中优势和多功能第五代隐形战斗机。
F-35项目是我们最大的项目,占我们总合并净销售额的28%,以及2020年航空公司净销售额的69%。F-35项目包括多个开发、生产和维持合同。发展的重点是F-35‘S能力的现代化和应对新出现的威胁。维持部为交付给F-35客户的飞机提供后勤和培训支持。
鉴于美国政府目前为美国空军、美国海军陆战队和美国海军制定的2456架飞机库存目标;我们的七个国际伙伴国家和六个国际客户做出的承诺;以及其他国家表达的兴趣,预计这种飞机的生产将持续多年。2020年,我们交付了
120架飞机,其中46架交付给国际客户,自计划开始以来,总共交付了611架正式生产的飞机。这比截至2019年12月31日的年度交付的134架飞机减少,这是由于冠状病毒病2019(新冠肺炎)对2020年F-35生产率的影响,我们预计2021年的生产率将继续受到新冠肺炎的影响。截至2020年12月31日,我们有356架飞机积压,其中包括来自我们国际合作伙伴国家的订单。有关F-35项目的更多信息,请参阅《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》中的“F-35项目的现状”。关于与F-35计划有关的风险的讨论,另见第1A项--风险因素。
航空公司为C-130J超级大力神生产和提供支持和维护服务,并为传统的C-130大力神全球机队提供升级和支持服务。2020年,我们交付了22架C-130J飞机。截至2020年12月31日,我们有87架飞机积压。我们的C-130J积压一直持续到2025年。
航空公司为国际客户生产F-16飞机,并继续为我们客户的F-16飞机提供延长使用寿命、现代化和其他升级计划,现有合同持续数年。2020年,美国政府授予台湾(66架)和保加利亚(8架)新生产F-16 Block 70/72飞机的合同。截至2020年12月31日,我们有128架F-16飞机积压。我们继续寻找交付更多飞机的国际机会。
航空公司继续为美国空军的F-22机队提供现代化和维持活动。现代化计划包括升级现有系统要求,开发新的系统要求,增加能力和提高武器系统的性能。维持计划包括维持F-22机队的武器系统,提供培训系统、客户支持、综合支持计划、供应链管理、飞机改装和大规模维护、系统工程和支持产品。
除了上面讨论的飞机项目外,航空公司还参与了结合创新设计和快速原型应用的高级开发项目。我们的高级发展计划(ADP)组织,也称为臭鼬工程®重点是未来的系统,包括无人驾驶和有人驾驶的航空系统,以及用于高超声速、情报、监视、侦察、态势感知和空中机动性的下一代能力。我们继续探索技术进步,并将其嵌入我们现有的飞机中。我们还参与了许多联网活动,使不同的系统能够协同工作以提高效率,我们还继续投资于新技术,以保持和提高军用飞机设计、开发和生产方面的竞争力。
导弹与火控
2020年,我们的MFC业务部门产生了113亿美元的净销售额,占我们合并净销售额总额的17%。MFC的客户包括军方,主要是美国陆军,以及美国和其他国家的各种政府机构,以及商业和其他客户。2020年,美国政府客户占MFC净销售额的75%,国际客户占25%。
MFC提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;后勤;火控系统;任务操作支持、准备、工程支持和集成服务;有人和无人驾驶地面车辆;以及能源管理解决方案。MFC还与美国政府就各种机密项目签订了合同。MFC的主要计划包括:
•爱国者先进能力-3(PAC-3)和末段高空区域防御(THAAD)空中和导弹防御计划。PAC-3是一种为美国陆军和国际客户设计的先进防御性导弹,旨在利用动能拦截和消除来袭的空中威胁。萨德是一种可运输的防御导弹系统,面向美国政府和国际客户,旨在与地球大气层内外的目标交战。
•多管火箭系统(MLRS)、地狱火、联合空对地对峙导弹(JASSM)和标枪战术导弹计划。MLRS是一种高度机动的自动化系统,从为美国陆军和国际客户生产的M270和高机动性炮兵火箭系统平台发射地对地火箭和导弹。地狱火是一种用于旋转翼和固定翼飞机的空对地导弹,为美国陆军、海军、海军陆战队和国际客户生产。JASSM是一种从固定翼飞机发射的空对地导弹,是为美国空军和国际客户生产的。标枪是一种肩射反装甲火箭系统,为美国陆军、海军陆战队和国际客户生产。
•阿帕奇,狙击手高级瞄准吊舱(狙击手®)和红外搜索和跟踪(IRST21®)火控系统计划。阿帕奇火控系统为美国陆军和国际客户的阿帕奇直升机提供武器瞄准能力。狙击手是几种固定翼飞机的瞄准系统,是为美国空军和国际客户生产的。IRST21 提供远距离红外探测和跟踪空中威胁
并在几架固定翼飞机上使用。IRST21是为美国空军、美国海军、国民警卫队和国际客户生产的。
•特种部队全球后勤支持服务(SOF GLSS)计划,为美国军队的特种部队提供后勤支持服务。
•高超声速项目,其中包括与美国空军和美国陆军合作设计、开发和制造高超声速打击武器的几个项目。
扶轮及传道会系统
2020年,我们的RMS业务部门产生了160亿美元的净销售额,占我们合并净销售额总额的25%。RMS的客户包括军事部门,主要是美国海军和陆军,美国和其他国家的各种政府机构,以及商业和其他客户。2020年,美国政府客户占RMS净销售额的72%,国际客户占25%,美国商业和其他客户占3%。RMS的西科斯基直升机项目的净销售额占我们2020年和2019年合并净销售额的9%,2018年占10%。
RMS设计、制造、服务和支持各种军用和商用直升机、水面舰艇、海基和陆基导弹防御系统、雷达系统、海空任务和作战系统、指挥和控制任务解决方案、网络解决方案以及模拟和培训解决方案。RMS的主要项目包括:
•综合作战系统和传感器(IWSS)计划,如宙斯盾战斗系统(Aegis)计划,为美国海军和国际客户提供空中和导弹防御系统,也是美国导弹防御系统的海陆元素;滨海战斗舰(LCS)和多任务水面作战舰(MMSC)计划,为美国海军和国际客户提供旨在浅水和公海作业的水面战斗舰。
•西科斯基计划,如与黑鹰有关的计划®和海鹰®这些直升机包括为美国和外国政府服役的万重型直升机、为美国海军陆战队服役的CH-5.3CRH国王种马重型直升机、美国空军使用的战斗救援直升机以及用于美国海军陆战队一号运输任务的VH-92A型直升机。
•指挥、控制、通信、计算机、网络、作战系统、情报、监视和侦察(C6ISR)计划,如指挥、控制、作战管理和通信(C2BMC)计划,为美国政府的弹道导弹防御系统和主要服务于美国海军的海底作战系统计划提供空中作战中心。
•培训和后勤解决方案(TLS)计划,如那些提供维持服务的计划,以及为美国军方和外国政府客户提供模拟器和相关培训的计划。
空间
2020年,我们的空间业务部门产生了119亿美元的净销售额,占我们总合并净销售额的18%。太空公司的客户包括美国空军、美国海军、美国和其他国家的各种政府机构以及商业客户。2020年,美国政府客户占Space净销售额的87%,国际客户占13%。Space卫星产品和服务的净销售额占我们2020年、2019年和2018年综合净销售额总额的11%。
太空从事卫星、空间运输系统以及战略、先进打击和防御系统的研究、设计、开发、工程和生产。Space提供基于网络的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全分发关键情报数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持重要的国家安全系统。太空的主要计划包括:
•三叉戟II D5舰队弹道导弹(FBM)是与美国海军合作的一项计划,该计划是目前在美国生产的唯一一种潜射洲际弹道导弹。
•天基红外系统(SBIRS)和下一代架空持久红外(Next Gen OPIR)系统计划,为美国空军提供增强的全球导弹预警能力。
•猎户座多用途乘员飞行器(猎户座)是美国国家航空航天局(NASA)利用新技术在近地轨道以外执行人类探索任务的航天器。
•全球定位系统(GPS)III,这是一个为美国空军更新GPS卫星系统的计划。
•高超声速项目,其中包括与美国陆军和美国海军合作设计、开发和制造高超声速打击武器的几个项目。
•先进的超高频(AEHF)系统是美国空军的下一代高度保密通信卫星。
•由AWE管理有限公司(AWE)合资企业运营的英国(英国)核威慑计划。2020年11月2日,英国国防部(MOD)宣布打算在2021年6月30日将该项目重新国有化。
竞争
我们广泛的产品和服务组合在国内和国际上都与其他大型航空航天和国防公司、众多规模较小的竞争对手以及越来越多的非传统国防承包商的产品和服务展开竞争。我们经营的行业内的变化,例如同行的垂直整合,可能会对我们产生负面影响。我们经常与我们的竞争对手组成团队,努力为我们的客户提供满足特定需求的最佳功能组合。在我们业务的某些领域,客户要求正在发生变化,以鼓励扩大竞争。竞争的主要因素包括我们的产品和服务对客户的价值;技术和管理能力;开发和实施复杂、集成的系统架构的能力;总拥有成本;我们证明的执行和履行合同要求的能力;以及我们提供及时和具有成本效益的解决方案的能力。加法制造、数据分析、数字工程、人工智能、先进材料、自动驾驶和机器人技术等领域的技术进步,以及商业进入太空等新的商业模式,正在为传统和非传统竞争对手带来新的竞争因素。
国际销售的竞争通常受制于美国政府的规定(例如,出口限制、市场准入、技术转让、产业合作和合同做法)。我们可能会与美国和非美国的公司(或团队)竞争国际政府授予的合同。国际竞争还可能受制于不同的法律或国际政府的合同惯例,这可能会影响我们如何组织我们的采购投标。在许多国际采购中,采购政府与美国的关系及其产业合作计划是决定竞争结果的重要因素。国际客户要求承包商遵守他们的产业合作法规是很常见的,有时也被称为抵消要求,我们已经签订了外国抵消协议,作为确保一些国际业务的一部分。有关抵销协定的更多信息,见“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中的“合同承付款和表外安排”以及项目1A--风险因素。
知识产权
我们经常申请并拥有大量与我们提供的产品和服务相关的美国和外国专利和商标。除了拥有大量的专利和商标组合外,我们还开发和拥有其他知识产权,包括版权、商业秘密和研究、开发和工程技术,这些都对我们的业务做出了重大贡献。我们还向第三方和从第三方授权知识产权。《联邦采购条例》(FAR)和《国防联邦采购条例补编》(DFARS)规定,美国政府在履行政府合同时或在政府资助下,获得我们和我们的分包商和供应商开发的知识产权的某些权利,包括专利。美国政府可以使用或授权其他人,包括竞争对手,使用这些知识产权。见项目1A--风险因素中与我们的知识产权有关的事项的讨论。非美国政府也可能在履行我们为他们签订的合同时开发的专利和其他知识产权方面拥有某些权利。尽管我们的知识产权总体上对我们的业务运营很重要,但我们不认为任何现有的专利、许可证或其他知识产权具有如此重要的意义,以至于其丢失或终止将对我们的整体业务产生重大不利影响。
原材料、供应商和季节性
我们的一些产品需要相对稀缺的原材料。从历史上看,我们一直成功地获得了制造过程中所需的原材料和其他供应。我们寻求通过长期合同和保持库存中关键材料的可接受水平来管理原材料供应风险。
铝和钛是我们某些航空航天计划中使用的重要原材料。长期协议帮助实现了铝和钛的持续供应。碳纤维是我们航空项目中使用的复合材料的重要成分,例如F-35飞机。一些供应商告诉我们,一些大宗商品市场的定价和材料供应时间可能会有很大波动。这些波动可能会对某些材料的价格和可用性产生负面影响。虽然我们预计我们的原材料供应不会出现重大问题,并相信我们已经采取了适当的措施来缓解这些差异,但如果关键材料变得不可用或如果价格在未来大幅波动,可能会导致我们的一个或多个项目延迟、成本增加或运营利润或现金流减少。
我们依赖其他公司提供材料、主要部件和产品,并履行根据我们大多数合同条款向客户提供的部分服务。如果这些供应商或分包商中的一个或多个供应商或分包商未能根据规格及时提供商定的供应或履行商定的服务,或根本不能,可能会影响我们履行义务的能力。虽然我们相信我们已经采取了适当的措施来降低这些风险,但供应商的中断,包括新冠肺炎造成的中断,可能会导致延误、成本增加或运营利润或现金流减少。有关与我们的供应商和原材料有关的风险的更多信息,请参见第1A项。风险因素。
我们业务的任何实质性部分都不被认为是季节性的。各种因素可能会影响我们在不同会计期间的销售额分配,包括政府奖励的时间、政府资金的可用性、产品交付和客户接受度。
政府合同和法规
我们的业务受到严格监管。我们与许多美国政府机构和实体签约,主要是美国军方和美国国家航空航天局的所有部门。我们还与其他国家的类似政府当局签订合同,他们管理我们的非FMS国际销售。此外,我们的商用飞机产品还必须遵守有关生产和质量体系、适航性和安装审批、维修程序和持续运行安全的美国和国际法规。
我们必须遵守与美国政府和包括外国政府在内的其他政府合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,并受到这些法律和法规的影响。除其他外,这些法律法规包括:
•要求认证和披露与某些类型的合同谈判有关的所有成本或定价数据;
•实施可能与美国公认会计原则(GAAP)不同的具体和独特的成本会计做法;
•实施收购法规,这些法规可能会随着时间的推移而改变或取代,规定哪些成本可以向美国政府收取,如何以及何时收取成本,并以其他方式管理我们根据某些美国政府和外国合同获得报销的权利;
•要求具体的安全控制措施,以保护美国政府控制的非机密信息,并限制出于国家安全目的而保密的信息的使用和传播,以及某些产品、服务和技术数据的出口;以及我们的供应链遵守网络安全法规;以及
•要求审查和批准《条例》中定义为:(1)会计系统;(2)估算系统;(3)挣值管理系统,用于管理某些复杂项目的成本和进度业绩;(4)采购系统;(5)材料管理和会计系统,用于规划、控制和核算材料的购置、使用、发放和处置;(6)财产管理系统。
美国政府和其他政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同和分包合同,或者根据我们的表现违约。如果合同是为了方便而终止的,我们通常会受到条款的保护,这些条款包括补偿合同所产生的费用和这些费用的利润。如果合同因违约而终止,我们通常有权获得美国政府或其他政府接受的我们工作的付款;但是,美国政府和其他政府可以要求降低合同价值或收回其采购成本,并可以评估其他特别处罚。有关美国政府和其他政府终止我们合同的权利的更多信息,请参阅第1A项--风险因素。有关政府合同法律和法规的更多信息,请参见《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中的第1A项--风险因素以及《关键会计政策--合同会计/销售确认》。关于在国际上从事工作的风险的更多信息,见项目1A--风险因素。
此外,我们为美国政府制定的计划通常在未确定的合同行动(UCA)下运行一段时间,这意味着我们在双方最终商定条款、规格或价格之前就开始履行义务。尽管在大多数情况下,我们在历史上都会达成共同协议来确定我们的UCA,但美国政府有能力单方面确定合同,而且过去也这样做过。如果此类行动上诉不成功,单方面确定合同将使我们有义务根据美国政府强加的条款和条件履行合同。美国政府单方面确定合同的权力可能会影响我们谈判双方同意的合同条款的能力,如果合同是单方面强加给我们的,可能会对我们在项目上的预期利润和现金流产生负面影响,或者施加繁琐的条款。
我们的部分业务是由美国政府保密的,不能具体描述。这些分类合同的经营结果包含在我们的合并财务报表中。业务风险和资本金要求
与机密合同相关的合同在历史上与我们的其他美国政府合同没有实质性区别。我们针对机密合同财务报告的内部控制与我们对非机密合同的内部控制是一致的。
我们的运营受到各种联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的约束和影响,这些法律和法规涉及向环境排放材料或以其他方式规范环境保护。虽然无法在所有情况下合理估计我们的财务风险程度,但环境合规成本尚未对我们的收益、财务状况和现金流产生重大不利影响,我们预计这些成本也不会对我们产生重大不利影响,这主要是因为根据我们与美国政府的合同,我们基本上所有的环境成本都可以用于确定我们的产品和服务的价格。有关这些事项的信息,包括我们认为补救或清理所需金额的当前估计,只要它们是可能和可评估的,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策-环境事项”,以及我们的合并财务报表附注中的“15个法律程序、承诺和或有事项”。另见项目1A--风险因素内关于环境问题的讨论。
研究与开发
我们使用自有资金(称为公司资助的研发或独立研发(IR&D))并根据与客户的合同安排(称为客户资助的研发)进行研发(R&D)活动,以改进现有产品和服务并开发未来的技术。研发成本包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试活动。见我们合并财务报表附注中的“附注1--重大会计政策”(在“研究和开发及类似费用”的标题下)。
人力资本资源
由于我们业务的专业性,我们的业绩取决于识别、吸引、发展、激励和留住多个领域的高技能员工队伍,包括工程、科学、制造、信息技术、网络安全、业务发展以及战略和管理。我们的人力资本管理战略,也就是我们的人员战略,与我们的业务需求和技术战略紧密结合。在2020年间,我们的人力资本工作重点是通过投资于升级系统和流程来加快劳动力管理技术的转型,并考虑到全球大流行和社会和政治动荡的挑战,继续提高我们的敏捷性,以满足快速变化的业务需求。我们使用各种人力资本指标来管理我们的业务,包括:劳动力人口统计;代表、自然减员、招聘、晋升和领导力方面的多样性指标;以及人才管理指标,包括顶尖人才的保留率和招聘指标。
劳动力人口统计数据
截至2020年12月31日,我们拥有一支由约11.4万名员工组成的高技能员工队伍,其中包括约6万名工程师、科学家和信息技术专业人员。截至2020年12月31日,我们大约93%的员工位于美国,大约20%的员工受到与各种工会的集体谈判协议的保护。我们现有的许多集体谈判协议在任何一年都会到期。从历史上看,我们一直成功地谈判续签即将到期的协议,而不会对经营活动造成任何实质性的中断,管理层认为员工关系良好。
多样性和包容性
多样性和包容性是我们商业上的当务之急,因为我们相信这是我们未来成功的关键。我们将多元化和包容性举措的重点放在员工招聘上,包括对少数族裔服务机构的投资和拓展、员工培训和发展,例如侧重于扩大多元化人才渠道的努力,以及员工敬业度,包括通过参与我们的员工业务资源小组。我们的业务资源小组是自愿的、由员工领导的小组,旨在培养一个与我们的组织使命、价值观、目标和业务实践相一致的多样化和包容性的工作场所。通过这些和其他有重点的努力,我们改善了我们整个美国劳动力和领导职位的多样性,特别是在妇女、有色人种和残疾人的代表方面。
员工简档(截止日期2020年12月31日):
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| | 女人(a) | | 有色人种(a) | | 退伍军人(a) | | 残障人士(a) |
总括 | | 23% | | 28% | | 22% | | 9% |
高管(b) | | 22% | | 14% | | 21% | | 9% |
(a)基于自我认同的员工。只包括美国员工和外籍人士,但女性除外,这也包括当地国家的国民。不包括临时工、实习生/合作社以及某些子公司和合资企业的员工。
(b)执行人员定义为董事级别(低于副总裁一级)或更高级别。
人才的获取、留住和发展
我们努力聘用、培养和留住行业顶尖人才。2020年间,尽管面临着新冠肺炎疫情带来的挑战,我们还是雇佣了超过11,000名员工。我们人才战略的一个组成部分是通过大学和实习生渠道进行职业生涯早期招聘,特别是在技术领域。除了集中在招聘方面的努力外,我们还监测各种类别和人口部分的员工流失情况,包括多样性和顶尖人才。吸引和留住顶尖人才的关键是员工满意度,我们定期进行员工敬业度调查,以衡量员工满意度,并了解我们员工和薪酬计划的有效性。我们通过提供具有市场竞争力的薪酬和福利实践来吸引和奖励员工,包括延伸到组织所有级别的激励和表彰计划。此外,我们通过培训、学徒计划、领导力发展计划以及为继续教育或行业认证提供学费援助计划来投资于员工的发展。这一员工发展有助于使我们更具竞争力,并有助于整个公司的领导层继任规划。
员工安全与健康
我们的安全和健康计划旨在通过有针对性的安全、健康和健康机会来优化我们的运营,旨在确保安全的工作条件、健康的工作环境、促进劳动力的弹性和提高商业价值。作为该计划的一部分,我们跟踪员工的健康和安全措施,包括与发生的伤害和疾病事故数量、导致损失天数的事故以及因工作场所受伤损失的天数相关的季度和年度目标。2020年间,这些指标因新冠肺炎疫情导致的缺勤和延迟重返工作岗位而受到负面影响。作为对新冠肺炎的回应,我们采取了行动来保护员工的安全和健康,包括为员工配备个人防护装备,建立最低限度的人员配备和社会距离政策,更频繁地对工作场所进行消毒,采用替代工作时间表,并制定其他措施,旨在最大限度地减少新冠肺炎的传播,同时维持生产和相关服务。此外,我们为能够远程履行客户承诺的员工实施了灵活的远程工作策略,我们的大部分员工于2020年3月中旬开始远程工作,并将于2020年12月31日继续远程工作。关于我们应对新冠肺炎的更多信息,请参见管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
关于与我们的人力资本资源有关的风险的信息,见项目1A--风险因素。
可用信息
我们是马里兰州的一家公司,成立于1995年,由洛克希德公司和马丁·玛丽埃塔公司的业务合并而成。我们的主要执行办公室位于马里兰州20817,贝塞斯达罗克利奇大道6801号。我们的电话是(301)-897-6000,网址是Www.lockheedmartin.com.
我们使我们的网站内容仅用于提供信息。不应将其用于投资目的,也不应通过引用将其并入本10-K表格年度报告(10-K表格)。
在本10-k表格中,我们以引用方式并入了提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中的部分信息。美国证券交易委员会让我们通过这样的方式引用它来披露重要信息。
我们的Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告、我们年度股东大会的委托书以及对这些报告的修订都可以在我们的网站上免费获得,Www.lockheedmartin.com/Investors,在我们将材料以电子方式归档或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快提供。此外,如有书面要求,我们将免费提供我们的年度报告副本。美国证券交易委员会也是
维护一个网站:Www.sec.gov其中包含有关美国证券交易委员会注册商的报告、委托书和其他信息,其中包括洛克希德·马丁公司。
前瞻性陈述
本10-k表格包含的陈述,在一定程度上不是对历史事实的叙述,构成了联邦证券法意义上的前瞻性陈述,并基于我们目前的预期和假设。“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“预期”、“计划”、“展望”、“预定”、“预测”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到风险和不确定性的影响。
有关未来销售、收入和现金流、计划执行情况、诉讼结果、预期养老金成本和资金、环境补救成本估计、计划中的资产收购或处置或预期结果的陈述和假设均为前瞻性陈述。许多因素,包括下一节描述的风险因素,可能会导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
由于预测的固有性质,我们的实际财务结果可能与预测的结果不同。鉴于这些不确定性,在做出投资决策时不应依赖前瞻性陈述。本表格10-k所载的前瞻性陈述仅代表提交之日的情况。除非适用法律要求,否则我们明确不承担在本10-k表格公布之日后更新前瞻性陈述以反映后续事件、变化的情况、预期的变化或与之相关的估计和假设的责任。本10-k表格中的前瞻性陈述旨在受联邦证券法提供的安全港保护。
项目1A.不包括风险因素
对我们普通股或债务证券的投资涉及风险和不确定性。我们寻求识别、管理和缓解我们业务的风险,但风险和不确定性无法消除或必然预测。其中一个或多个风险的结果可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。在决定购买我们的普通股或债务证券之前,除了本年度报告中包含的10-k表格中的其他信息外,您还应仔细考虑以下因素。
与我们依赖政府合同相关的风险
我们的很大一部分业务严重依赖于与美国政府的合同,包括与F-35项目相关的合同。美国政府优先事项的改变以及支出的推迟或削减可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
2020年,我们总净销售额的74%来自美国政府,其中来自国防部。我们预计,我们的大部分销售额将继续来自根据美国政府合同完成的工作。这些合同的条件是国会拨款的持续可获得性。国会通常在财政年度(FY)的基础上拨款,即使合同履行可能会延长很多年。因此,合同最初往往是部分资金,只有在国会做出进一步拨款时,才会承诺额外的资金。如果我们产生的费用超过了合同规定的费用,我们可能面临偿还这些费用的风险,除非并直到合同规定有额外的资金。
F-35项目由多个开发、生产和维持合同组成,是我们最大的项目。它占我们2020年总净销售额的28%。美国政府或其他政府决定削减该项目的支出,或减少或推迟计划订单,将对我们的业务和运营结果产生不利影响。考虑到F-35项目的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际合作伙伴监督和预算程序的一部分,将会有与飞机性能、计划时间表、成本和要求相关的持续审查。当前的项目挑战包括但不限于供应商和合作伙伴的绩效(包括与新冠肺炎相关的挑战)、软件开发、合同资金的及时获得和获得、未来飞行测试的执行以及飞机测试和运营的结果、与生命周期运营以及维护和保修相关的成本水平、继续降低单位生产成本以及实现成本目标。
预算不确定性、未来预算削减的风险、美国政府关门的可能性、持续决议的使用以及联邦债务上限都会对我们的行业和我们项目的资金产生不利影响。如果一个政府
如果停工发生并持续很长一段时间,我们可能会面临计划取消和其他中断以及无法付款的风险。如果美国政府在持续决议下运作,新合同和计划的启动将受到限制,我们计划的资金可能无法获得、减少或延迟。改变资金重点,包括与新冠肺炎相关的支出,或联邦预算妥协,也可能导致总体国防支出的减少,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的业务还可能受到面临预算压力的非美国政府客户支出减少或延迟的不利影响。
我们相信,我们多样化的产品和服务通常会降低削减任何特定合同或计划长期影响我们业务的可能性。然而,多个或大型项目或合同的终止可能会对我们的业务和未来的财务业绩产生不利影响。资金优先顺序的变化可能会在现有、后续或替代计划方面为我们的业务提供新的或更多的机会,但也可能减少现有计划和我们打算竞争的计划中的机会。虽然我们希望在现有计划中竞争并处于有利地位,但我们可能不会成功,或者即使成功,替代计划的资金可能会更低。
我们受到许多采购法律和法规的约束,包括美国政府为方便起见而终止合同的能力。如果我们或与我们有业务往来的人不遵守这些法律,我们的业务和声誉可能会受到不利影响。
我们必须遵守与授予、管理和履行美国政府合同有关的法律和法规,并受其影响。政府合同法律法规影响我们与客户开展业务的方式,并给我们的业务带来一定的风险和成本。我们、我们的员工、代表我们工作的其他人、供应商或合资伙伴违反这些法律和法规可能会损害我们的声誉,并导致罚款和处罚、终止我们的合同、暂停或禁止我们竞标或获得合同、丧失我们出口产品或提供服务的能力以及民事或刑事调查或诉讼程序。此外,遵守新政府法规的成本可能会增加我们的成本,降低我们的利润率,并影响我们的竞争力。
在某些情况下,这些法律和条例施加的条款或义务不同于商业交易中常见的条款或义务。例如,美国政府可以终止我们的任何政府合同和分包合同,不仅因为我们的业绩违约,而且还因为我们的违约。在为方便起见而终止固定价格型合同时,我们通常有权获得交付项目的采购价格、在制品允许成本的报销以及合同利润津贴或损失调整(如果完成履行将导致亏损)。
在为方便终止可偿还费用的合同而终止时,我们通常有权获得允许成本的补偿加上一部分费用,允许成本包括我们终止与供应商和分包商协议的成本。所追回的费用数额,如有的话,与终止前完成的工作部分有关,并通过谈判确定。我们试图通过通知客户其估计成本,包括与可能的便利终止相关的成本,接近指定分配给其计划的水平,以确保有足够的资金可用。由于资金通常是以财政年度为基础拨付的,而且由于为了方便而终止计划的成本可能超过在给定财政年度继续实施计划的成本,如果政府为了方便而终止计划,则计划有时没有足够的资金拨付终止费用。在这种情况下,美国政府可以断言,它不需要拨款额外的资金。
由于我们的违约而导致的终止可能使我们承担责任,并对我们竞争未来合同和订单的能力产生重大不利影响。此外,在我们与其他人合作而不是主承包商的那些合同中,美国政府可以终止我们作为分包商的主合同,即使我们的业绩和我们提供的产品或服务的质量与我们作为分包商的合同义务一致。在违约终止的情况下,美国政府可以要求降低合同价值或收回采购成本,并可以评估其他特别处罚。在这种情况下,我们可能根据适用的法律和FAR享有权利,并可能采取补救措施。
此外,我们为美国政府制定的计划通常在未确定合同行动(UCAS)下运行一段时间,这意味着我们在双方最终商定条款、规格或价格之前就开始履行我们的义务。美国政府有能力单方面确定合同,如果上诉不成功,我们就有义务根据美国政府强加的条款和条件履行合同。美国政府过去曾单方面敲定过与我们的合同,最引人注目的是2016年的F-35 LRIP 9合同,以及最近在2020年提出的两项FMS F-16升级提议,未来可能会这样做。美国政府单方面确定合同的权力可能会影响我们谈判双方同意的合同条款的能力,如果合同是单方面强加给我们的,可能会对我们在项目上的预期利润和现金流产生负面影响,或者施加繁琐的条款。
我们的某些美国政府合同跨越一个或多个基准年,并包括多个选项年。美国政府通常有权不行使期权期限,并可能出于各种原因决定不行使期权期限。美国政府还可能决定对预计我们的成本可能超过合同价格或上限的合同行使期权期限,这可能会导致损失或未报销的成本。
不断变化的美国政府采购政策以及对成本高于性能和快速采购的日益重视,可能会对我们的业务产生不利影响。
美国政府可能会实施对我们的盈利能力或赢得新业务的能力产生负面影响的采购政策。采购政策的变化倾向于更多基于激励的费用安排、不同的奖励费用标准或基于客户对我们的成本应该是什么(与我们的实际成本相比)的政府合同谈判要约,可能会影响我们利润率的可预测性,或者使我们在某些类型的项目上更难竞争。我们的客户也可以在合同谈判中寻求非传统合同条款或合同类型。美国政府对固定价格合同的偏爱导致了我们认为不适当地将固定价格合同方法应用于开发项目。就其性质而言,开发计划的技术挑战、成本和时间很难估计,使用固定价格而不是可偿还成本的合同来执行这类计划增加了承包商的财务风险。这种增加的风险可能会导致固定价格开发项目的亏损,或者可能导致我们不再竞标未来的固定价格开发项目,这可能会对我们未来的增长前景和财务业绩产生不利影响。此外,考虑到客户对成本的重视,即使我们有效地管理计划的生命周期和维持成本并满足客户的负担能力目标,客户可能会选择在现有合同结束时重新竞争计划,这可能会导致失去商机。美国政府还不时提出一些合同条款或立场,这些条款或立场代表了历史惯例的根本变化,或我们认为这些条款或立场与FAR或其他法律法规不一致,可能会对我们的业务产生不利影响。
国防部还越来越多地通过快速获取途径和程序,包括通过其他交易授权协议(OTA),寻求快速开发和获取新技术。虽然在线旅行社目前并不占我们总合同的很大比例(不到总积压合同的2%),但近年来,国防部增加了在线旅行社的使用频率和规模,我们预计这一趋势将在未来继续下去。在线旅行社不受包括FAR在内的许多传统采购法的约束,并可在满足某些条件的情况下用于研究、原型开发和后续生产,以获得成功的原型。授予在线旅行社的条件包括,在某些情况下,在线旅行社下的很大一部分工作是由非传统国防承包商完成的,或者原型项目的部分费用由非政府来源资助。如果我们不能成功适应国防部的快速采购流程,或者如果国防部大幅增加对非传统国防承包商的在线旅行社的使用,或者越来越多地要求分担成本,那么我们可能会在高增长领域失去战略性的新商机,我们未来的业绩和结果可能会受到不利影响。更短的生命周期技术,而不是大型平台,也可能会降低我们现有的投资组合在未来的竞争力。
根据2019年6月美国政府问责局(GAO)关于合同融资的报告建议,国防部表示将对国防部合同融资和利润政策对国防工业的影响进行全面评估。我们不能保证任何研究的全部范围和重复进行,以及将建议的变化(如果有的话)及其对我们的营运资本、现金流、利润或运营结果的影响。国防部在2018年提出的变化,后来被撤回,将对我们现金流的时机产生负面影响。
我们经常接受客户对政府合同的审计,这些审计的结果可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
美国政府机构,包括国防合同审计署、国防合同管理署和各机构监察长,定期对政府承包商进行审计和调查。这些机构审查承包商在合同下的表现、成本结构、业务系统以及遵守适用的法律、法规和标准。美国政府有能力在认为接受其审查的系统不充分时减少或扣留某些付款。此外,任何被发现分类错误的成本可能需要偿还,我们不时与政府审计人员就我们根据政府合同发生的成本的允许性发生重大分歧,这进一步推迟了付款,即使我们的立场是正确的。我们有与过去几年相关的未经审计或未结清的成本索赔,这限制了我们对授权和拨付资金可能即将到期的合同开具最终账单的能力,或者可能导致最终账单和我们完成合同的能力大幅延迟。
如果审计或调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事或刑事处罚和行政制裁,包括减少合同价值、合同修改或终止、没收利润、暂停付款、处罚、罚款、暂停或禁止与美国政府做生意。在……里面
此外,如果我们受到不当行为的指控,我们的声誉可能会受到严重损害。在我们开展业务的大多数其他国家,也存在类似的政府监管。
我们的盈利能力和现金流可能会因合同和计划的组合、我们的业绩以及我们控制成本的能力而有所不同。
我们的盈利能力和现金流可能存在很大差异,这取决于所承担的政府合同的类型、根据该等合同生产的产品或提供的服务的性质、执行工作所产生的成本、其他业绩目标的实现情况以及确定收取费用的权利的业绩阶段,特别是根据授标和奖励-费用合同。未能达到客户的期望和合同要求可能会导致费用或损失减少,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们的积压订单包括各种合同类型,代表我们希望在未来为我们的产品和服务确认的销售额。
合同类型主要包括固定价格合同和可报销费用合同。在每种类型的合同下,如果我们无法控制成本,我们的经营业绩可能会受到不利影响,特别是如果我们无法向客户证明合同价值增加的话。成本超支或未能执行现有计划也可能对我们保留现有计划和赢得未来合同的能力产生不利影响。
在固定价格合同中,我们同意以预先确定的价格执行指定的工作。如果我们的实际成本与谈判价格时估计的不同,我们将或多或少地产生利润或招致亏损。一些固定价格合同有一个基于业绩的部分,在这种情况下,我们可能会根据自己的业绩赚取奖励款项或招致经济处罚。
费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,外加根据所筹资金数额最高不超过的费用。通常,我们签订三种类型的可偿还成本的合同:成本加奖励费、成本加激励费和成本加固定费用。成本加奖励费用合同根据客户对我们业绩的评估,根据一套预先确定的标准,如基于成本、质量、技术和进度标准的目标,提供在指定限制内变化的奖励费用。成本加奖励费用合同规定偿还费用,外加根据允许总成本与总目标成本的关系(即,基于成本的奖励)调整的费用,或补偿费用加上超过所述业绩目标的奖励(即,基于业绩的奖励)。成本加固定费用合同中的固定费用是在合同开始时谈判的,该固定费用不随实际成本变化。
具有复杂设计和技术挑战的开发项目合同通常是可以报销费用的。在这些情况下,相关的财务风险主要与费用的降低有关,如果出现成本、进度或技术性能问题,该计划可能会被取消。我们积压的其他合同包括从开发到生产的过渡(例如,LRIP合同),其中包括在最终设计得到验证时启动和稳定制造生产线和测试线的挑战,以及管理需求或能力的变化。这些合同通常是可偿还费用的合同或固定价格奖励费用合同。一般来说,如果我们的成本超过合同目标成本或根据适用法规不允许,我们可能无法获得所有费用的报销,并可能获得费用减免。还有生产合同以及交付产品的运营和维护合同,这些合同面临着实现稳定的生产和交付率,同时在交付后保持产品的可操作性的挑战。这些合同主要是固定价格的。此外,与我们的空间业务部门相关的某些合同包含条款,要求我们在业绩不佳的情况下没收费用、支付罚款或提供更换系统,这可能会对我们的收益和现金流产生负面影响。
在预算有限的环境下,竞争加剧和竞标抗议可能会使我们更难维持财务业绩和客户关系。
我们很大一部分业务是通过竞争性投标获得的。美国政府越来越依赖竞争性合同授予类型,包括不定期交付、不确定数量和其他多合同,这些合同可能会造成定价压力,并通过要求我们提交多个投标和提案来增加我们的成本。多重授标合同要求我们持续努力,以获得合同项下的任务订单。此外,不包含成本现实主义评估标准的竞争性投标可能会导致竞争对手采取激进的定价立场。竞争性招标过程需要大量的成本和管理时间来准备可能不会授予我们或可能在竞争对手之间平分的合同的投标和建议。美国政府也可能不会授予我们大笔有竞争力的合同,否则我们可能会赢得这些合同,以努力保持更广泛的工业基础。
即使我们成功地获得了一个奖项,我们也可能会在新的项目奖项上遇到未中标的投标者的投标抗议。未中标的投标人可能会提出抗议,希望获得部分工程的分包合同,以换取
撤回抗议。投标抗议可能导致我们的巨额费用,合同修改,甚至失去合同授予。即使投标抗议没有导致合同授予的损失,该决议也可以延长合同活动开始之前的时间,从而推迟对销售的承认。我们对未授予我们的合同的任何投标提出抗议或挑战的努力也可能不会成功,我们在这种努力中可能会招致大量的时间和费用。
我们正面临着日益激烈的竞争,包括来自新兴非传统竞争对手的竞争,同时,我们的许多客户也面临着巨大的预算压力,他们试图通过削减成本、使用固定价格合同、推迟大型采购、寻找更负担得起的解决方案、在内部执行某些工作而不是雇佣承包商,以及缩短产品开发周期来实现更大的事半功倍。如果新兴竞争对手能够以同等甚至更低的能力提供更快或更低成本的服务和产品,那么我们可能会失去新的商业机会或合同重新竞争,这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。我们在竞争中的成功和保持成本竞争力可能取决于我们采用和集成新的数字制造和运营技术和工具到我们的产品生命周期和流程的能力。此外,我们行业的收购,特别是一级主承包商的垂直整合,也可能导致竞争加剧或限制我们接触某些供应商。为了保持竞争力,我们必须始终保持强大的客户关系,努力了解客户的优先事项,以负担得起的成本提供卓越的性能、先进的技术解决方案和服务,以及客户在日益激烈的价格竞争环境中实现其使命目标所需的敏捷性。
与我们的运营相关的其他风险
新冠肺炎和其他未来潜在的公共卫生危机、流行病、流行病或类似事件对我们的业务、经营业绩和现金流的影响是不确定的。
2019年冠状病毒病(新冠肺炎)的全球爆发对美国和全球经济造成了负面影响,扰乱了全球供应链,导致了严重的旅行和运输限制,包括强制关闭和下令“就地避难”以及检疫限制。此次疫情带来了前所未有的业务挑战,我们在与新冠肺炎相关的每个业务领域都经历了影响,主要是冠状病毒相关成本增加、供应商交货延迟、旅行限制、现场访问和检疫要求的影响以及远程工作和调整工作时间表的影响。新冠肺炎大流行对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间框架内执行我们计划的能力)的影响程度仍然不确定,并将取决于未来与大流行相关的事态发展,包括大流行的持续时间、新冠肺炎后续的任何潜在感染浪潮、新冠肺炎疫苗的有效性、分发和接受度,以及政府预防和控制疾病传播的相关行动。所有这些都是不确定的,无法预测。新冠肺炎对政府预算和其他融资优先事项(包括国际优先事项)的长期影响,以及对我们产品和服务以及我们业务的需求的影响也很难预测。
根据国土安全部在2020年3月将国防工业基地确定为关键基础设施部门的规定,我们的美国生产设施在疫情期间继续运行,但我们的运营已因应疫情而进行了调整,最重要的是,主要由于供应商延误,F-35的生产率下降。由于新冠肺炎的影响,我们工厂、客户工厂和供应商工厂的员工水平已经并可能继续波动,这可能会对我们的业务产生负面影响。此外,美国以外的国家对疫情的反应也各不相同,这可能会影响我们的国际业务以及我们供应商和客户的业务。美国境内和境外的基地关闭、旅行限制和检疫要求影响了我们的正常运营,并导致了一些进度延迟,未来或长期发生这些情况可能会对我们实现未来合同里程碑的能力和我们的运营结果产生不利影响。
如下面的风险因素所述,我们依赖其他公司和美国政府提供材料、主要组件和产品,并履行根据我们大多数合同条款向客户提供的部分服务。这些供应商中的许多还为商业航空企业供应零部件,由于对这些市场的影响,这些企业受到大流行的影响更为严重。新冠肺炎事件造成的全球供应链中断影响了我们的一些计划,并可能影响我们履行合同的能力,特别是在没有合格的第二供应来源的情况下。我们已经确定了一些供应商经历了由于新冠肺炎的交货影响,并一直在努力管理这些影响。然而,如果替代方案或其他缓解措施无效,受影响计划的交付和其他里程碑可能会受到不利影响。
我们的客户(其中许多人是远程办公)的检查、接收和付款延迟也可能影响我们的销售和现金流。对于无法远程完成的机密工作来说,这尤其是一个问题。对政府运营的限制也可能影响国际销售和交付所需的出口许可证等监管批准。此外,我们可能会遇到新项目启动或未来工作奖励的延迟以及不确定性
修改合同以应对大流行的影响。对客户旅行的限制可能会影响国际订单。我们已经获得了一些旅行豁免,以允许我们继续某些活动,但我们不能保证这些活动将继续或不会施加额外的限制。如果我们的大部分员工无法有效工作,包括因病、隔离、旷工、政府行为、工厂关闭、旅行限制或其他因新冠肺炎而受到的限制,我们的运营将受到影响,这可能会对我们内部控制的有效性造成风险。此外,我们之前从未经历过如此大比例的员工长时间远程工作,因此它对我们长期运营的影响是未知的。新冠肺炎的影响可能会恶化,这取决于新冠肺炎大流行的持续时间和传播,或者在受影响地区开始好转后,随后可能出现的新冠肺炎感染浪潮。
冠状病毒相关成本对我们和我们的供应商来说是巨大的,我们正在根据我们的美国政府合同寻求补偿冠状病毒相关成本,方法是结合对合同价格的公平调整和根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)第3610条的成本补偿,该法案允许联邦机构偿还承包商在2020年3月27日至2021年3月31日期间的某些新冠肺炎相关成本。根据我们的合同,特别是固定价格合同,这些成本增加,包括员工无法远程执行工作的成本和2020年3月27日之前发生的某些成本,可能无法完全收回,也无法由保险充分覆盖。我们也不能保证国会会拨款来支付CARE法案授权的国防承包商的报销费用,这可能会减少可用于美国政府其他国防优先事项的资金。
新冠肺炎的持续蔓延也导致了全球资本市场的混乱和波动,根据未来的发展,这可能会影响我们未来的资本资源和流动性,以及我们养老金资产的投资回报。我们还在监测新冠肺炎对我们资产公允价值的影响。虽然我们目前预计新冠肺炎不会对我们的资产造成任何重大减值,但未来对与无形资产和商誉相关的销售、收益和现金流的预期变化可能会导致这些资产减值。
有关新冠肺炎对我们运营的影响以及我们对新冠肺炎的应对措施的更多信息,请参见管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析。
我们是我们大多数合同的主承包商,如果我们的分包商、供应商或合作协议或合资伙伴未能履行他们的义务,我们的业绩和赢得未来业务的能力可能会受到损害。
我们依赖其他公司提供材料、主要部件和产品,并履行根据我们大多数合同条款向客户提供的部分服务。这些安排可能涉及分包合同、合作安排、合资企业或与我们所依赖的其他公司(缔约方)签订的供应协议。存在这样的风险,即签约方根本没有履行合同,或者没有达到我们的期望或达到可负担性目标,我们可能与签约方发生纠纷,包括所完成工作的质量和及时性、提供给该方的工作份额、客户对另一方业绩的担忧、我们未能延长现有任务订单或发布新的任务订单,或者我们雇用分包商、队友或合资伙伴的人员,反之亦然。我们也可能受到签约方的行为或遇到的问题的不利影响,这些行为或问题不是我们所能控制的,例如涉及我们签约方的不当行为和声誉问题,这可能使我们承担责任或对我们竞争合同的能力造成不利影响。
经济环境的变化,包括新冠肺炎疫情、地缘政治事件、国防预算、贸易制裁和可用资金限制,以及我们经营所处的竞争激烈和预算有限的环境,可能会对我们各缔约方的财务稳定和生存能力、或它们满足其业绩要求或及时提供所需物资或服务的能力产生不利影响。我们产品所需的一些稀缺原材料主要由一个国家控制,包括主要由中国控制的稀土矿物,因此可能会受到涉及该国的潜在贸易行动的不利影响。此外,我们为提高运营效率和提高产品和服务的可负担性所做的努力可能会对我们吸引和留住供应商的能力产生负面影响。我们必须遵守具体的采购要求,这可能会限制现有的供应商,而且我们的一些供应没有二级供应商,在某些情况下,新的或额外的供应商的资格可能需要较长的时间。
无论出于何种原因,我们的一个或多个签约方未能根据规格及时提供商定的供应或履行商定的服务,或根本不能提供,可能会影响我们履行义务的能力,并要求我们将工作移交给其他公司。签约方的履约缺陷可能会导致产品交付的额外成本或延迟,并影响我们的经营结果,并可能导致客户因违约或便利而终止我们的合同。违约终止可能使我们承担责任,并影响我们的竞争能力
未来的合同和订单。如果我们的签约方未能达到可负担性目标,可能会对我们的盈利能力产生负面影响,导致合同损失,并影响我们赢得新业务的能力。
我们的成功在一定程度上取决于我们开发新技术、产品和服务以及有效生产和交付现有产品的能力。
我们提供的许多产品和服务都是高度工程化的,涉及复杂的制造和系统集成流程的尖端技术。我们客户的需求会定期变化和发展。因此,我们未来的业绩在一定程度上取决于我们是否有能力快速适应不断变化的客户需求,识别新兴的技术趋势,高效地开发和制造创新产品和服务,并以具有成本效益的价格将这些产品迅速推向市场。这包括努力实施新兴的数字和网络技术和能力。为了推进我们的创新,我们可能会寻求与不习惯于政府承包的商业实体合作,而这些实体可能不愿同意政府的惯常条款,包括那些管理知识产权的条款。由于我们提供的产品和服务的复杂性和试验性,我们在开发新产品或技术时可能会遇到技术困难。这些技术困难可能会导致延迟和更高的成本,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响,并可能转移其他项目的资源,直到这些产品或技术完全开发出来。有关某些开发项目造成的损失的详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注1--重大会计政策”。此外,不能保证我们的开发项目会成功或满足客户的需求。
我们的竞争对手还可能开发新的技术或产品,或以更高效的方式生产现有产品,这些产品可能会导致我们现有的产品过时,或者可能在我们自己的竞争产品之前获得市场认可。如果我们在开发项目中失败,或者如果我们的新产品或技术无法获得客户认可,我们可能无法成功获得新合同或赢得全部或部分下一代计划,这可能会对我们未来的业绩和财务业绩产生不利影响。我们在高超声速和任务系统等关键领域的增长努力也可能不会成功,这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。
国际销售可能会带来不同的政治、经济、监管、竞争和其他风险。
2020年,我们总净销售额的25%来自国际客户。我们的战略是继续增加国际销售,包括向我们的国际伙伴国家和其他国家销售F-35飞机。国际销售受到许多政治和经济因素、预算不确定性、监管要求、激烈竞争、税收和其他与在国外开展业务相关的风险的影响。
在国际销售方面,我们面临着来自美国制造商和国际制造商的激烈竞争,这些制造商的政府有时会为他们的产品和服务提供研发援助、营销补贴和其他援助。此外,我们的许多竞争对手也在专注于增加他们的国际销售。
我们的国际业务是通过美国政府向国际客户签订的对外军售(FMS)合同进行的,美国政府通过这些合同代表外国客户向我们购买产品或服务,并通过直接商业销售(DC)向此类客户销售产品或服务。2020年,我们面向国际客户的销售额中,约67%是FMS,约33%是分布式控制系统。FMS与美国政府的合同受FAR和DFARS的约束。相比之下,分布式控制系统交易代表我们直接面向国际客户的销售,不受FAR或DFARS的约束。
所有面向国际客户的销售均受美国和外国法律法规的约束,包括进出口管制、技术转让限制、投资、税收、收益汇回、外汇管制、《反海外腐败法》等反腐败法律法规,以及《2018年美国出口管制改革法案》中的反抵制条款。虽然我们已经制定了广泛的政策来遵守这些法律和法规,但如果我们、我们的员工或代表我们工作的其他人未能遵守这些法律和法规,可能会导致行政、民事或刑事责任,包括暂停、禁止竞标或履行政府合同,或暂停我们的出口特权,这可能会对我们产生实质性的不利影响。我们经常与同样面临类似风险的国际分包商和供应商合作。
国际销售带来的风险与我们在美国业务中遇到的风险不同,并且可能更大;我们相信DCS带来的潜在风险最大。DCS交易涉及与我们不太熟悉且可能存在重大文化差异的各方的直接商业关系。此外,国际采购和当地国家的规则和法规、合同法和司法制度与美国不同,在某些情况下可能不如美国发达,这可能会损害我们执行合同的能力,并增加不利或
不可预测的结果,包括在美国被视为民事事项的某些事项被视为刑事事项的可能性。
在进行国防采购时,一些国际客户要求承包商遵守工业合作法规,包括签订工业参与或工业发展协议,有时被称为抵消协议,作为获得我们产品和服务订单的条件。工业发展协定一般延续数年,并要求承包者履行某些承诺,其中可能包括国内采购、技术转让、当地制造支助、对国内项目的咨询支助、对合资企业的投资和财政支助项目。对抵消承诺的期望可能很大,包括高价值内容,并可能超过现有的当地技术能力。未能履行这些承诺可能是主观的,不是我们所能控制的,可能会导致重大处罚,并可能导致对某个国家的销售减少。此外,我们现有的某些工业发展协议依赖于我们无法控制的合资企业的成功运营,并涉及我们核心业务之外的产品和服务,这可能会增加我们无法履行我们的产业合作协议的风险,使我们面临合资企业的合规风险,并损害我们收回投资的能力。有关我们的工业发展义务的更多信息,包括我们剩余的工业发展义务的名义价值和对不遵守义务的潜在惩罚,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“合同承诺和表外安排”。
美国和国际上的政治问题和考虑因素可能会对我们的业务产生重大影响。
我们的国际业务对法规(包括关税、制裁、禁运、进出口管制和其他贸易限制)、政治环境或安全风险的变化高度敏感,这些变化可能会影响我们在美国以外开展业务的能力,包括投资、采购、税收和收益汇回方面的变化。
2020年7月14日和10月26日,人民解放军Republic of China(中国)宣布可能对洛克希德·马丁公司实施制裁,以回应国会关于潜在外国对台军售的通知。对外军售是政府间的交易,我们在向国际客户出售军品方面与美国政府密切合作。我们将继续遵循美国政府关于对台湾销售的官方指导,目前看不到对我们的销售产生实质性影响。中国没有具体说明任何此类制裁的性质,但可能寻求限制我们的商业销售或供应链,包括我们的稀土或其他原材料的供应,也可能对我们的供应商、队友或合作伙伴实施制裁。中国可能实施的任何制裁或可能采取的任何其他相关行动的性质、时机和潜在影响都不确定。
我们继续监测英国脱离欧盟(EU)(俗称英国退欧)对我们业务运营和财务业绩的影响。我们预计,最有可能的短期影响很可能反映出英国退欧给英国政府带来的压力,这可能会影响政府对我们执行的这类大型复杂项目做出决策的能力。退欧后英国和欧盟之间的边境控制也可能对英国和欧盟之间的产品或维持活动产生不利影响,或者可能增加成本。此外,英国退欧的较长期影响可能会影响英镑的价值。如果英镑兑美元持续低迷,这可能会对英国政府购买我们的产品和服务的能力产生负面影响。虽然我们在英国有业务,并且这些业务在英国和欧盟之间有活动(例如,销售、供应链或对人员的依赖),但我们目前预计英国退欧不会对我们的业务或我们的财务业绩产生实质性影响。此外,我们的做法是大幅对冲我们的交易货币敞口,因此,我们对英镑或欧元没有重大的货币交易敞口。
国际销售也可能受到美国政府在执行外交政策、国会监督或资助特定项目方面采取的行动的不利影响,包括阻止或对我们的产品的销售和交付施加条件、实施制裁或国会采取行动阻止我们的产品的销售。例如,美国政府已经对土耳其实体和个人实施了以下风险因素中描述的某些制裁,并可能在未来采取行动阻止或限制对其他客户的销售,包括沙特阿拉伯王国和阿拉伯联合酋长国。美国政府官员表示,拜登政府暂时暂停了一些悬而未决的美国对各国国防转移和出售的实施,以便让即将上任的领导层有机会进行审查。官员们还表示,审查是任何新政府的典型做法,但审查的持续时间和结果尚不清楚,如果当前销售被推迟或取消,或者未来销售被禁止或限制,我们的运营、积压和未来业绩可能会受到不利影响。我们的国际业务也可能受到外国国家优先事项、外国政府预算、全球经济状况和外币汇率波动的影响。军事产品的销售和任何相关的产业合作协议也受到国防预算和美国外交政策的影响,包括贸易限制和争端,在就已宣布的计划达成最终协议方面可能会出现重大延误或其他问题,国际客户的优先事项可能会发生变化。
此外,我们的国际客户的订单时间可能比我们的美国客户的订单时间更难预测,可能会导致我们每年报告的国际销售额的波动。
美国政府对土耳其的制裁以及土耳其被从F-35项目中移除可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。
由于土耳其接受向俄罗斯交付S-400型防空和导弹防御系统,美国政府于2019年将土耳其从F-35项目中移除,并于2020年12月根据《通过制裁对抗美国对手法案》对土耳其的国防采购机构和该机构的某些官员实施制裁。实施的主要制裁是对转让给SSB的任何商品或技术的所有新的美国出口许可证和授权进行限制,但不适用于当前有效的出口许可证和授权。洛克希德·马丁公司预计,美国政府将在这些问题上继续与土耳其接触,但我们没有迹象表明制裁会被取消,不会实施额外的制裁,或者土耳其不会发布对等制裁。虽然我们预计当前的制裁不会对我们当前的项目产生实质性影响,但额外的制裁、互惠制裁或其他行动可能会对我们的运营、运营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
除了承诺购买多达100架F-35飞机,其中6架在拆除时已经完成生产外,土耳其供应商还在继续为F-35项目生产零部件,其中一些是单一来源的。为了将供应链中断的风险降至最低,并确保F-35生产的连续性,我们一直在与国防部和支持活动密切合作,为土耳其供应商生产的零部件寻找和聘用替代供应商。我们在向非土耳其供应商过渡方面取得了重大进展,但由于认证新部件和供应商的程序,国防部和洛克希德·马丁公司之间的这一合作过程仍在进行中。2020年,美国国防部公开证实,土耳其供应商将被允许在2022年之前为F-35提供某些部件。虽然过渡时间表是重要的第一步,但同样重要的是重新建立我们的替代能力,使生产不受影响。到目前为止,我们的努力已经显著降低了我们的风险,但对有限数量的剩余部件的最终解决可能会影响F-35的交付,任何加速的停工都将影响成本。我们将继续遵循美国政府的官方指导,因为它涉及土耳其完成的飞机以及土耳其供应链中零部件的进出口。
目前,美国政府对SSB的制裁以及土耳其从F-35项目中移除对F-35项目的影响似乎不是很大。然而,不可预见的行动可能会影响订单的时间,扰乱飞机的生产,推迟飞机的交付,扰乱土耳其生产的维持部件的交付,并影响F-35项目的资金,以包括可能需要的资金重新规划的结果,以减轻土耳其制造的部件的替代来源的影响。尽管就F-35项目而言,我们预计这些成本最终将从美国政府手中收回,但任何回收的可用性或时机都可能对我们的现金流和运营结果产生不利影响。
我们目前与SSB有直接的项目,包括为土耳其最终用户交付和支持直升机。我们还与土耳其工业界签订了由SSB监督的土耳其通用直升机计划(TUHP)的合同,以支持土耳其工业界为土耳其最终用户生产直升机。每个项目都有当前有效的出口许可证,不应受到当前制裁的影响。我们预计,待处理的和未来的出口许可申请以及对现有许可证的任何必要修改、延期或范围更改(SSB是交易的一方)将被拒绝,从而对我们履行计划合同的能力产生不利影响。此外,我们还有其他与土耳其工业合作的项目,包括美国国内黑鹰直升机的生产,这些项目依赖于土耳其供应商的零部件。虽然这些商业关系不受当前制裁的影响,但实施额外制裁可能会对它们产生不利影响。
尽管目前的制裁预计不会对我们当前的计划产生实质性影响,但它们可能会导致未来的销售损失,而土耳其未来的任何制裁或对等行动可能会导致进一步的出口或进口限制、未来的销售损失、积压的减少、预付款的退还、开发替代供应来源的成本、付款限制、不可抗力事件或合同终止。此类活动还可能导致我们的供应商提出索赔,其中可能包括任何和解协议中确定的金额、评估供应商和解建议的成本以及谈判和解协议的成本。这些影响可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。
我们可能无法充分受益于或充分保护我们的知识产权,或无法使用第三方知识产权,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们经常申请和拥有大量与我们提供的产品和服务相关的美国和外国专利和商标。除了拥有大量的专利和商标组合外,我们还开发和拥有其他知识产权,包括版权、商业秘密和研究、开发和工程技术,这些对我们的业务做出了重大贡献。我们还向第三方授权知识产权和从第三方获得知识产权。FAR和DFARS规定美国政府在知识产权方面获得某些权利,包括专利,由我们和我们的分包商和供应商在履行政府合同时或在政府资助下开发的。美国政府可以使用或授权包括竞争对手在内的其他人使用此类知识产权。非美国政府也可能在履行我们与这些实体的合同时开发的专利和其他知识产权方面拥有某些权利。美国政府正在政府使用权适用的知识产权类型以及政府何时适合坚持广泛使用权的问题上采取激进立场。美国国防部还在实施一项总体知识产权收购政策,该政策将要求对其项目的知识产权进行更多的关注和规划,我们不能保证这一政策或任何相关的监管变化对未来收购的潜在影响。例如,如果我们无法从供应商那里获得必要的许可证以满足政府要求,国防部的努力可能会影响我们保护和利用我们的知识产权以及利用供应商知识产权的能力。此外,虽然我们采取措施保护和执行我们的知识产权并尊重他人的知识产权,但我们的知识产权和从第三方获得或许可的知识产权会受到第三方的挑战(例如侵权和挪用索赔),这可能会对我们的竞争和履行合同的能力产生不利影响。
我们的业务和财务表现在一定程度上取决于我们识别、吸引和留住高技能劳动力的能力。
由于我们业务的专业性,我们的业绩取决于我们识别、吸引和留住在多个领域拥有必要技能的员工的能力,这些领域包括:工程、科学、制造、信息技术、网络安全、业务发展以及战略和管理。我们的运营业绩还取决于持有安全许可并接受大量培训的人员,以便在某些计划或任务中工作。此外,随着我们在国际上拓展业务,聘用和留住在当地法律、法规、习俗、传统和商业实践方面具有相关经验的人员变得越来越重要。
我们面临着一些可能影响留住人员的挑战,例如我们努力提高运营效率,提高我们产品和服务的可负担性,例如裁员和整合和搬迁某些业务。此外,我们的劳动力中有相当一部分(包括担任领导职务的人员)符合退休条件或即将退休。
在我们失去有经验的人员的程度上,我们必须发展其他员工,聘用新的合格人员,并成功地管理关键知识和技能的短期和长期转移。人才竞争非常激烈,我们可能无法成功地吸引或留住具备必要技能或资格的人员。我们越来越多地与航空航天和国防行业以外的商业技术公司争夺合格的技术、网络和科学职位,因为合格的国内工程师数量正在减少,网络专业人员的数量跟不上需求。在某种程度上,如果这些公司以更快的速度增长或面临较少的成本和产品定价限制,它们或许能够为应聘者或我们现有的员工提供更具吸引力的薪酬和其他福利。如果对技术人员的需求超过供应,我们可能会经历更高的劳动力、招聘或培训成本,以吸引和留住这些员工。如果我们缺乏技术熟练的员工,或者如果我们的招聘被推迟,我们可能会在履行合同和执行新的或不断增长的项目方面遇到困难。我们还必须在整个业务中管理领导力发展和继任规划。虽然我们已经制定了管理过渡和知识和技能转移的流程,但关键人员的流失,加上无法充分培训其他人员、招聘新人员或转移知识和技能,可能会严重影响我们履行合同和执行新的或不断增长的计划的能力。
我们与各种工会签订的集体谈判协议涵盖了大约20%的员工。如果我们在重新谈判或更新集体谈判安排方面遇到困难,或在这些努力中不成功,我们可能会招致额外的费用和停工。供应商的工会行动也会影响我们。任何延误或停工都可能对我们履行合同的能力产生不利影响,这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生负面影响。
我们将不良网络安全事件的可能性和影响降至最低以及保护数据和知识产权的努力可能不会成功,我们的业务可能会受到网络或其他安全威胁或其他中断的负面影响。
我们经常遇到各种网络安全威胁、对我们信息技术基础设施的威胁、未经授权试图访问我们的公司、员工和客户敏感信息、内部威胁和拒绝服务攻击,我们的客户、供应商、分包商和合资伙伴也是如此。在我们运营和管理的客户站点,我们遇到了类似的安全威胁。
我们面临的威胁多种多样,从大多数行业常见的攻击,到更先进、更持久、高度组织的对手,包括民族国家。这些民族国家行为者针对我们和其他国防承包商有几个原因,包括因为我们保护国家安全信息和开发先进的技术系统。如果我们无法保护敏感信息,包括遵守不断变化的信息安全和数据保护/隐私法规,我们的客户或政府当局可能会质疑我们的威胁缓解和检测流程和程序是否足够。此外,根据事件的严重程度,我们的客户数据、员工数据、我们的知识产权(包括商业秘密和研究、开发和工程技术)以及其他第三方数据(如队友、合资伙伴、分包商、供应商和供应商)可能会被泄露。我们向客户提供的产品和服务也存在网络安全风险,包括它们可能被攻破或无法检测、预防或打击攻击的风险,这可能会导致我们的客户损失和对我们的索赔,并可能损害我们与客户的关系。
我们采取各种预防措施来保护我们的系统和数据,包括一个计算机事件响应小组(CIRT)来防御网络攻击,并定期对我们的员工进行保护敏感信息的培训,包括旨在防止“网络钓鱼”攻击成功的培训。然而,由于网络攻击的持续性、复杂性和数量,我们可能无法成功防御所有此类攻击。我们还有一个全公司范围的反情报和内部威胁检测计划,以主动识别外部和内部威胁,并及时缓解这些威胁。然而,由于这些安全威胁的演变性质以及我们保护的许多数据的国家安全方面,未来任何事件的影响都是无法预测的。
除了网络威胁外,我们还面临设施和员工安全受到的威胁,以及恐怖主义行为的威胁。我们通常还与我们的客户、供应商、分包商、合资伙伴和我们收购的实体合作,寻求将网络威胁、其他安全威胁或业务中断的影响降至最低。然而,我们必须依赖这些实体和我们控制的其他实体实施的保障措施,这些实体都不能访问我们的信息,因此可能会影响我们的信息或我们有义务保护的信息的安全。这些实体拥有不同水平的网络安全专业知识和保障措施,它们与包括我们在内的政府承包商的关系,可能会增加它们成为我们面临的同样网络威胁的目标的可能性。我们有数以千计的直接供应商,甚至更多的间接供应商,拥有各种各样的系统和网络安全能力,对手积极寻求利用我们供应链中的安全和网络安全弱点。如果我们的多层供应链出现故障,可能会影响我们的数据或客户交付内容。我们还必须依赖这一供应链来检测和报告网络事件,这可能会影响我们有效或及时报告或应对网络安全事件的能力。
与网络或其他安全威胁或破坏有关的费用可能无法通过其他方式完全投保或得到赔偿。此外,我们根据合同为客户开发的一些网络技术,特别是与国土安全相关的技术,可能会引发与知识产权和公民自由相关的潜在责任,包括隐私问题,这些问题可能无法通过其他方式获得全面保险或赔偿,或涉及声誉风险。我们的企业风险管理计划包括威胁检测和网络安全缓解计划,我们的披露控制和程序针对网络安全,并包括旨在确保对安全漏洞引起的潜在披露义务进行分析的要素。我们还维持合规计划,以解决在拥有重要、非公开信息的情况下以及与网络安全漏洞有关的交易限制的潜在适用性。
如果我们未能成功管理收购、资产剥离、股权投资和其他交易,包括我们拟议的对AeroJet Rocketdyne的收购,或者如果被收购的实体或股权投资未能如预期那样表现,我们的财务业绩、业务和未来前景可能会受到损害。
在执行我们的业务战略时,我们经常进行讨论,评估公司,并就可能的收购、合资企业、其他投资和资产剥离达成协议。我们寻求寻找收购或投资机会,这些机会将以有吸引力的估值扩大或补充我们现有的产品和服务或客户基础。我们经常与其他公司争夺同样的机会。为了取得成功,我们必须进行尽职调查,以确定估值问题和潜在的或有损失;谈判交易条款;完成和结束复杂的交易;
整合被收购的公司和员工,高效实现预期的运营协同效应。收购、剥离、合资和投资交易往往需要大量的管理资源,有可能转移我们对现有业务的注意力。未查明或未查明但未得到赔偿的结算前负债可能会影响我们未来的财务业绩,特别是通过采购法律和法规下的继承人责任,例如《虚假申报法》或《谈判中的真相法》、反腐败、环境、税收、进出口和技术转让法律,这些法律规定了民事和刑事处罚,并有可能被取消资格。我们还可能产生意想不到的成本或支出,包括关闭后的资产减值费用、与消除重复设施相关的费用、留住员工、交易相关或其他诉讼以及其他负债。上述任何一项都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
2020年12月20日,我们达成协议,收购AeroJet Rocketdyne控股公司(AeroJet Rocketdyne)。这笔交易预计将于2021年下半年完成,并取决于常规完成条件的满足,包括监管部门的批准和AeroJet Rocketdyne股东的批准。我们可能无法实现此次交易的预期收益,原因包括:未能获得、延迟获得完成收购所需的任何监管或其他批准中包含的不利条件;AeroJet Rocketdyne股东可能不批准拟议的收购;由于其他原因未能完成或推迟完成拟议的收购;我们未能以有利的条款或根本没有获得任何必要的融资;AeroJet Rocketdyne的或我们的业务因交易相关的不确定性而中断;未能成功和及时地整合Aerojet Rocketdyne并实现收购的预期、成本节约和其他好处;与拟议收购有关的诉讼风险;对拟议收购的竞争反应;收购产生的意想不到的负债、成本、收费或支出;以及宣布或完成收购对业务关系的潜在不利反应或变化。收购约44美元亿的预期现金成本还假设AeroJet Rocketdyne在支付未偿债务后在结账时的资产负债表上出现净现金,这受到与AeroJet Rocketdyne截至成交之日的收益和成本相关的不确定性的影响。洛克希德·马丁公司将为Aerojet Rocketdyne支付的总股本价值约为46亿,其中包括Aerojet Rocketdyne公司在转换后的可转换票据,假定Aerojet Rocketdyne公司支付其宣布的特别现金股息,该特别现金股息可在Aerojet Rocketdyne董事会选举支付日之前撤销。
合资企业和其他非控股投资在与其他各方的共同控制下运营。这些投资通常面临许多与我们相同的风险和不确定性,但如果我们保持完全控制,可能会使我们面临更多不存在的风险。合资伙伴的经济或其他商业利益可能与我们的不一致,我们可能无法阻止可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响的战略决定。我们还可能受到这些不受我们控制的合资企业采取的行动的不利影响,或对其承担责任,包括违反反腐败、进出口、税收和反抵制法律。
根据我们的权利和所有权百分比,我们可能会综合该等实体的财务结果,或按权益法核算我们的权益。根据非合并企业和投资的权益会计方法,我们在我们的经营业绩中确认我们在这些合资企业的营业利润或亏损中所占的份额。我们的经营业绩受到我们不进行控制的业务行为和业绩的影响,因此,我们可能无法成功实现战略投资的增长或其他预期收益。在我们的业务部门中,我们的股权投资对我们的空间业务部门的影响最大,该部门2020年的营业利润中约有12%来自其权益法投资对象的收益份额,主要是联合发射联盟(ULA)的收益份额。我们还拥有AWE管理有限公司(AWE)51%的股权,该公司运营着英国的核威慑计划。这家合资企业2020年的销售额约为14美元亿,净收益约为2,900美元万。2020年11月2日,英国国防部宣布有意于2021年6月30日将该计划重新国有化,预计这将导致AWE未来的销售和营业利润损失。
通过我们的洛克希德·马丁风险投资基金,我们投资于我们认为正在开发适用于我们核心业务的颠覆性技术和对洛克希德·马丁重要的新举措的公司(包括美国和其他国家)。这些投资可以是普通股或优先股、可转换债务证券或基金投资。通常,我们持有非控股权益,因此无法影响这些公司的战略决策,可能对其活动的可见性有限,这可能导致我们无法实现投资的预期好处。我们还开始投资于投资于其他公司的基金。作为基金的非控股投资者,我们的影响力和知名度较低。
与重大意外、不确定性和估计有关的风险,包括养恤金、环境和诉讼费用
养老金的资金和成本取决于几个经济假设,如果这些假设发生变化,可能会导致我们未来的收入和现金流大幅波动,并影响我们产品和服务的承受能力。
我们的许多员工和退休人员参加了固定收益养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及其他离职后计划(统称为退休后福利计划)。这些计划对我们收益的影响可能是不稳定的,因为我们为退休后福利计划记录的费用金额可能每年都会发生重大变化,因为计算对几个关键经济假设的变化很敏感,包括利率和计划资产回报率、其他精算假设,包括参与者寿命(也称为死亡率)和员工流动率,以及现金融资的时间。这些因素的变化,包括计划资产的实际回报,也可能影响我们的计划资金、现金流和股东权益。此外,如下所述,我们计划的资金和合同成本的收回也可能受到立法或监管行动的影响。
关于现金流,我们根据1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的要求向我们的计划提供大量现金捐助,该法案经2006年《养老金保护法》(PPA)修订。我们通常能够收回与我们的计划相关的这些捐款,作为我们的美国政府合同(包括FMS)的允许成本。然而,在我们根据养老金资金规则向我们的计划贡献现金和根据美国政府成本会计准则(CAS)收回养老金成本之间存在滞后。我们也可能无法成功地降低我们未偿还养老金义务的波动性,加快CAS的恢复,并从美国政府收回相关成本。
有关这些因素如何影响收益、财务状况、现金流和股东权益的更多信息,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策-退休后福利计划”,以及我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划”。
我们的估计和预测可能被证明是不准确的,我们的某些资产可能面临未来减值的风险。
我们一些最重要的活动的会计核算是基于判断和估计的,这些判断和估计是复杂的,受许多变量的影响。例如,使用完成百分比法核算销售额要求我们评估风险,并对数千份合同的进度、成本、技术和性能问题做出假设,其中许多合同是长期合同。此外,我们最初根据对收购的可识别资产和承担的负债的公允价值的初步评估来分配被收购企业的收购价格。对于重大收购,我们可能会使用一年的计量期来分析和评估在确定截至收购日期的资产和负债公允价值时使用的一些因素,这些因素可能会导致对资产和负债余额的调整。
截至2020年12月31日,我们的综合资产负债表中记录了108亿美元的商誉资产,来自之前的收购,约占我们总资产的21%。这些商誉资产须接受年度减值测试,并在发生某些事件或情况发生重大变化时进行更频繁的测试,以显示商誉可能受损。如果我们遇到对报告单位的预期现金流产生负面影响的变化或因素,我们可能被要求注销报告单位的全部或部分相关商誉资产。我们Sikorsky报告单位的账面价值和公允价值密切一致。因此,任何业务恶化、合同取消或终止或市场压力都可能导致我们的销售额、收益和现金流低于目前的预测,并可能导致商誉和无形资产受损。此外,Sikorsky的表现可能不像预期的那样,或者对其产品的需求可能受到全球经济状况的不利影响,包括我们无法控制的石油和天然气趋势。
美国(联邦或州)或外国税收法律法规的变化,或其解释和应用,包括那些具有追溯力的法律和法规,包括研究或试验性支出的摊销,可能会导致我们的税费增加,并影响盈利能力和现金流。从2022年开始,2017年的减税和就业法案取消了目前扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五年内摊销研发支出。虽然国会有可能在这一条款生效之前修改或废除它,我们仍在继续与国会议员进行讨论,无论是我们自己还是通过联盟与其他行业进行讨论,但我们不能保证这些条款会被修改或废除。此外,我们正在继续与我们的顾问合作,在2022年实施之前完善我们对这一条款的法律解释。如果这些规定不被废除,并基于目前对法律的解释,最初这将使我们从2022年开始基于当前假设的运营现金大幅减少约20美元亿;并增加我们的递延税净资产类似金额。最大的影响将是2022年的运营现金,这将取决于2022年支付或发生的研发费用以及其他因素。然而,这种影响将在五年摊销期间继续存在,但将
在此期间减少,并在第六年变得无关紧要。递延税净资产的金额将根据几个因素定期变化,包括对我们退休后福利计划义务的衡量,对我们退休后福利计划的实际现金贡献,以及未来税法的变化。此外,我们还定期接受包括外国税务机关在内的税务机关的审计或审查。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税费意外增加,并影响盈利能力和现金流。
我们的业务涉及重大风险和不确定性,这些风险和不确定性可能不在赔偿或保险范围之内。
我们的很大一部分业务涉及设计、开发和制造先进的国防和技术产品和系统。新技术可能未经测试或未经验证。其中一些产品和服务的故障可能导致广泛的生命损失或财产损失。因此,我们可能会承担我们的产品和服务所独有的责任。在某些(但非全部)情况下,我们可能有权通过公法85-804或普赖斯-安德森法案下的美国政府赔偿、国土安全部根据2002年《国土安全法》的安全法案条款、合同条款或其他条款对我们的产品和服务进行资格鉴定,从而有权从客户那里获得某些法律保护或赔偿。我们努力从老牌保险公司获得保险,以承保这些风险和责任。我们维持的保险金额可能不足以支付所有索赔或债务。现有的承保范围可能会被取消,而我们仍然面临风险,而且不可能获得针对所有运营风险、自然灾害和责任的保险。例如,我们为某些自然灾害,如地震、火灾或极端天气条件所能获得的保险金额有限。我们在加利福尼亚州、佛罗里达州和德克萨斯州等易受这些风险影响的地理区域开展了大量业务。即使有保险,我们也可能无法以我们可以接受的金额、价格或条款获得保险。鉴于我们的业务或产品的性质,一些保险提供商可能无法或不愿意为我们提供保险。此外,与保险公司在承保条款上的纠纷或我们的一家或多家保险公司的破产可能会对我们的现金流的数量或时间产生重大影响。
意外、产品或服务的故障或缺陷、自然灾害或其他事件、产品和服务产生的责任超出任何法律保护、赔偿和保险范围(或无法获得赔偿或保险)可能会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。我们的产品或服务中的任何事故、故障或缺陷,即使完全得到赔偿或投保,都可能对我们在客户和公众中的声誉造成负面影响,并使我们更难有效竞争。它还可能影响未来适当保险的成本和可获得性。
环境成本可能会对我们未来的收入以及我们产品和服务的可负担性产生不利影响。
我们的运营受到各种联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的约束和影响。我们在一些现有和以前的设施以及第三方拥有的地点参与环境补救工作,在这些地点,由于我们和我们的前身公司的活动,我们已被指定为潜在责任方。此外,我们可能会受到未来为回应对气候变化、环境或自然资源其他方面的关切而实施的法规或主张的影响。我们有一个持续的、全面的可持续发展计划,以减少我们的运营对环境的影响。
我们代表美国政府管理和管理各种美国政府拥有的设施。在这样的设施中,环境合规和补救成本历来都是美国政府的责任。尽管一些美国政府代表努力限制这一责任,但我们一直并将继续依赖美国政府的资金来支付此类费用。尽管美国政府仍然负责与环境合规相关的资本和运营成本,但与环境合规相关的罚款和处罚责任通常由美国政府或承包商承担,具体取决于合同和相关事实。一些环境法包括刑事条款。环境法下的定罪可能会影响我们根据现有的美国政府合同获得未来或履行合同的能力。
根据各种联邦、州、地方和外国环境保护和补救法规,我们已经并将继续承担责任。目前,我们不能在所有情况下都合理地估计我们的财务风险程度。在评估与这些案例和补救地点相关的成本时,管理层通常必须评估的变量包括:地点评估的状况、污染程度、对自然资源的影响、成本估算的变化、用于补救地点的技术的演变、环境标准的不断演变以及费用允许问题,包括美国政府为限制我们在解决第三方拥有的地点责任方面的成本允许程度所做的不同努力。有关这些事项的信息,包括我们认为环境补救所需金额的当前估计,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策-环境事项”,以及我们的合并财务报表附注中的“15个非法律程序、承诺和或有事项”。
我们卷入了许多法律程序。我们不能肯定地预测诉讼和其他意外情况的结果。
我们的业务可能会受到法律诉讼结果和其他无法确切预测的意外事件的不利影响。根据美国公认会计原则的要求,我们根据我们对或有事项的评估,估计损失或有事项,并根据我们在特定时间点所知的事实和情况,认为责任可能和合理地进行评估,从而建立准备金。法律程序的后续发展可能会影响我们对在财务报表中作为负债或资产准备金记录的或有损失的评估和估计。关于我们目前的法律程序的说明,请参阅我们的合并财务报表附注中的第3项--法律程序以及“附注15--法律程序、承诺和或有事项”。
与我们普通股所有权相关的风险
不能保证我们将继续增加我们的股息或以目前的水平回购我们普通股的股票。
现金股息支付和股份回购受适用法律和我们董事会酌情决定权的限制,并在考虑当时的现有条件后决定,包括收益、其他经营业绩和资本要求以及现金配置替代方案。我们支付的股息和股票回购可能与历史惯例或我们声明的预期不同。资产价值的减少或负债的增加,包括与福利计划相关的负债以及与税收相关的资产和负债,可能会减少净收益和股东权益。股东权益的赤字可能会限制我们未来根据马里兰州法律支付股息和进行股票回购的能力。此外,根据董事会批准的股份回购计划,回购股份的时间和金额由管理层酌情决定,并将取决于许多因素,包括经营结果、资本要求和适用法律。
实际财务结果可能与我们的判断和估计不同。有关我们的重要会计政策和估计的使用的完整讨论,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策”,以及我们的合并财务报表附注中的“重要会计政策附注1-重要会计政策”。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
第二项。 属性
截至2020年12月31日,我们主要在美国拥有或租赁了大约385个地点的建筑空间(包括办公室、制造工厂、仓库、服务中心、实验室和其他设施)。此外,我们管理或占用了大约15个租赁和其他安排的政府拥有的设施。截至2020年12月31日,我们在以下地点开展了重要业务:
•航空学--加利福尼亚州的棕榈谷;佐治亚州的玛丽埃塔;南卡罗来纳州的格林维尔;以及德克萨斯州的沃斯堡。
•导弹与火控-阿肯色州的卡姆登;佛罗里达州的奥卡拉和奥兰多;肯塔基州的列克星敦;德克萨斯州的大草原。
•扶轮及传道会系统--康涅狄格州谢尔顿和斯特拉特福德;佛罗里达州奥兰多;穆尔斯敦/Mt.劳雷尔,新泽西州;奥韦戈和锡拉丘兹,纽约;马纳萨斯,弗吉尼亚州;米莱克,波兰。
•空间-阿拉巴马州亨茨维尔、加利福尼亚州桑尼维尔、科罗拉多州丹佛、佛罗里达州卡纳维拉尔角、宾夕法尼亚州福吉谷和英格兰雷丁。
•企业活动--马里兰州贝塞斯达。
以下是截至2020年12月31日我们按业务分部拥有、租赁或使用的平方英尺建筑面积的摘要(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 拥有 | | 租赁 | | 政府- 拥有 | | 总 |
航空学 | | 5.1 | | | | 3.0 | | | | 14.5 | | | | 22.6 | | |
导弹与火控 | | 7.0 | | | | 3.1 | | | | 1.7 | | | | 11.8 | | |
扶轮及传道会系统 | | 11.3 | | | | 5.8 | | | | 0.6 | | | | 17.7 | | |
空间 | | 8.9 | | | | 2.7 | | | | 5.4 | | | | 17.0 | | |
企业活动 | | 2.5 | | | | 0.9 | | | | — | | | | 3.4 | | |
总 | | 34.8 | | | | 15.5 | | | | 22.2 | | | | 72.5 | | |
我们相信我们的设施状况良好,足以满足目前的使用。我们可以改进、更换或减少我们认为适当的设施,以满足我们的运营需要。
第三项。 法律诉讼
我们是正常业务过程中出现的诉讼和其他程序的当事人或拥有受诉讼和其他程序影响的财产,包括与环境保护相关的条款下产生的事项,并受到与我们之前拥有的某些业务相关的或有事项的影响。这些类型的事项可能会导致罚款、处罚、费用报销或缴款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们相信,尽管任何事项的不利解决可能会对我们在任何特定中期报告期的净利润产生重大影响,但这些事项的结果对整个公司产生重大不利影响的可能性微乎其微。我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果。
我们遵守联邦、州、地方和外国的环境保护要求,包括排放危险材料和修复受污染场地的要求。部分由于这些要求的复杂性和普遍性,我们是各种诉讼、诉讼和补救义务的当事人或拥有受各种诉讼、诉讼和补救义务约束的财产。目前,我们不能在所有情况下都合理地估计我们的财务风险程度。
关于上述事项的信息,包括我们认为补救或清理所需金额的当前估计,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策-环境事项”,以及我们的合并财务报表附注中的“15个非法律程序、承诺和或有事项”。
作为一家美国政府承包商,我们将接受美国政府的各种审计和调查,以确定我们的运营是否符合适用的法规要求。美国政府对我们的调查,无论是与政府合同有关的,还是出于其他原因进行的,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括对我们施加的偿还、罚款或处罚、暂停、拟议的除名、取消未来美国政府合同的资格,或暂停出口特权。暂停或取消禁令可能会对我们产生实质性的不利影响,因为我们依赖于与美国政府的合同。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成,而且许多调查都没有导致对我们采取不利行动。我们还向美国以外的客户提供产品和服务,这些产品和服务受美国和外国法律法规以及外国采购政策和做法的约束。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能会受到审计或调查。
第四项:煤矿安全披露情况
不适用。
第4(A)项:提供有关我们执行干事的信息
以下列出了截至2021年1月28日的我们的高管,他们在该日期的年龄、目前担任的职位和职位,以及至少在过去五年中的主要职业和商业经验。我们的任何高管和董事之间都没有家族关系。所有高级职员由董事会酌情决定。
理查德·F·安布罗斯(62岁),执行副总裁总裁-空间
安布罗斯先生自2013年4月起担任航天执行副总裁总裁。
布莱恩·P·科兰(60岁),副总裁,财务总监兼首席会计官
科兰先生自2014年8月起担任副总裁、主计长、首席会计官。
斯科特·T·格林(62岁),常务副主任总裁-导弹和火控
格林先生自2019年8月起担任导弹与火控(MFC)常务副总裁。他曾于2017年8月至2019年8月在我们的MFC部门担任战术和攻击导弹副总裁总裁;于2016年1月至2017年8月担任我们MFC部门的精确射击和战斗机动系统副主任总裁;于2011年至2016年1月担任我们MFC部门的项目经理总裁副。
玛丽莲·A·休森(67岁),执行主席
休森自2020年6月以来一直担任执行董事长。她曾于2014年1月至2020年6月担任董事长、总裁兼首席执行官。
斯蒂芬妮·C·希尔(56岁),执行副总裁总裁-扶轮和宣教系统
希尔女士自2020年6月起担任扶轮及宣教系统(RMS)执行副社长总裁。她此前在2019年6月至2020年6月担任高级副总裁,负责企业业务转型。在此之前,她于2018年10月至2019年6月担任RMS副执行副总裁总裁;2017年9月至2018年10月担任RMS负责企业战略和业务发展的高级副总裁;2015年6月至2017年9月担任RMS原网络、船舶和先进技术业务部副总经理兼总经理。
Maryanne R.Lavan(61岁),高级副总裁,总法律顾问兼公司秘书
陈乐凡女士自2010年9月起担任高级副总裁总法律顾问兼公司秘书。
约翰·W·莫拉德(63岁),副总裁兼财务主管
莫拉德先生自2016年4月起担任总裁副董事长兼财务主管。2003年至2016年4月,曾任企业财务规划与分析部总裁副主任。
肯尼斯·R·波森里德(60岁),首席财务官
Possenrieed先生自2019年2月以来一直担任首席财务官。2016年4月至2019年2月,他曾担任我们航空事业部财务和项目管理副总裁。在此之前,他于2011年至2016年4月担任总裁副秘书长兼财务主管。
弗兰克·A·圣约翰(54岁),首席运营官
圣约翰自2020年6月以来一直担任首席运营官。此前,他曾于2019年8月至2020年6月担任RMS常务副总裁。在此之前,他于2018年1月至2019年8月担任MFC常务副总裁;2017年6月至2018年1月担任MFC部门项目执行副总裁总裁和副主管;2011年至2017年5月担任MFC部门奥兰多作战和战术导弹/作战机动系统业务副总裁。
詹姆斯·D·泰克莱特(60岁)、总裁和首席执行官
泰克莱特自2020年6月以来一直担任洛克希德·马丁公司的总裁兼首席执行官。他曾于2004年2月至2020年3月担任美国铁塔公司董事长、总裁兼首席执行官,并于2020年3月至2020年5月担任执行主席。
格雷戈里·M·乌尔默(56岁),代理执行副总裁总裁-航空
乌尔默先生自2020年12月1日起担任航空部代理执行副总裁总裁,自2018年3月起担任F-35闪电II项目副总裁兼总经理。在此之前,他于2016年3月至2018年3月担任副总裁,F-35飞机生产业务部。此前,他曾担任高级发展项目运营部副总裁,也被称为臭鼬工程®,2014年1月至2016年3月。
第二部分
第5项。 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
截至2021年1月22日,我们有24,929名普通股持有者,每股面值1美元。我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易,代码为LMT。
股东回报业绩图
下图将2015年12月31日投资于洛克希德·马丁普通股的百美元累计回报与标准普尔(S)500指数和S航空航天军工指数进行了比较。
S航空航天防务指数由通用动力公司、豪迈航空航天公司、亨廷顿英格斯工业公司、L3Harris技术公司、洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、雷神技术公司、Teledyne技术公司、德事隆公司、波音公司和Transdigm集团公司组成。图表上显示的股东回报表现并不是未来业绩的保证。
此图表不被视为已提交给美国证券交易委员会,也不受1934年《证券交易法》(《交易法》)第18条规定的责任的约束,也不应被视为通过引用纳入我们根据1933年《证券法》或《交易法》提交的任何先前或后续文件中。
购买股票证券
在截至2020年12月31日的季度内,没有出售未注册的股权证券。
下表提供了有关我们在截至2020年12月31日的季度回购根据1934年交易法第12条登记的普通股的信息。
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第一个时期(a) | | 总 数量 股份 购得 | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总人数: 购买了股份 作为公开讨论的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(b) |
| | | | | | | | (单位:百万) |
2020年9月28日至2020年10月25日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,011 | |
2020年10月26日至2020年11月29日 | | 87 | | | $ | 350.79 | | | — | | | $ | 3,011 | |
2020年11月30日至2020年12月31日 | | 9,900 | | | $ | 366.61 | | | — | | | $ | 3,011 | |
总计(c) | | 9,987 | | | $ | 366.47 | | | — | | | |
(a)我们在每个月的最后一个星期天关闭账簿和记录,以使我们的财务结算与我们的业务流程保持一致,但12月份除外,因为我们的财政年度将于12月31日结束。因此,我们的财政月份往往与日历月份不同。例如,2020年10月26日是我们2020财年11月的第一天。
(b)2010年10月,我们的董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,我们有权在私下协商的交易中或在公开市场上以不超过当时市场价格的每股价格回购我们的普通股。我们的董事会不时批准增加我们的股票回购计划。截至2020年12月31日,根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为30亿美元。根据该计划,管理层有权根据适用的法律和法规决定要回购的股票的美元金额和任何回购的时间。这包括根据规则10b5-1计划进行的购买,包括加速股票回购。该程序没有到期日期。
(c)在截至2020年12月31日的季度内,购买的股票总数包括9987股员工为履行与归属受限股票单位相关的预扣税义务而转让给我们的股票。这些购买是根据我们董事会的单独授权进行的,不包括在该计划中。
第6项。 选定的财务数据
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(单位:百万,不包括每股数据) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
经营业绩 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | | | $ | 53,762 | | | $ | 49,960 | | | $ | 47,290 | |
营业利润(A)(B)(C)(D)(E)(F) | | 8,644 | | | 8,545 | | | 7,334 | | | 6,744 | | | 5,888 | |
持续经营净收益(A)(B)(D)(E)(F)(G)(H) | | 6,888 | | | 6,230 | | | 5,046 | | | 1,890 | | | 3,661 | |
非持续经营的净(亏损)收益(i) | | (55) | | | — | | | — | | | 73 | | | 1,512 | |
净收益(B)(C)(D)(E)(F)(G)(H) | | 6,833 | | | 6,230 | | | 5,046 | | | 1,963 | | | 5,173 | |
每股普通股持续经营收益 | | | | | | | | | | |
基本信息(A)(B)(D)(E)(F)(G)(H) | | 24.60 | | | 22.09 | | | 17.74 | | | 6.56 | | | 12.23 | |
稀释(A)(B)(D)(E)(F)(G)(H) | | 24.50 | | | 21.95 | | | 17.59 | | | 6.50 | | | 12.08 | |
每股普通股终止业务的收益(损失) | | | | | | | | | | |
基本信息 | | (0.20) | | | — | | | — | | | 0.26 | | | 5.05 | |
稀释 | | (0.20) | | | — | | | — | | | 0.25 | | | 4.99 | |
普通股每股收益 | | | | | | | | | | |
基本信息(A)(B)(D)(E)(F)(G)(H) | | 24.40 | | | 22.09 | | | 17.74 | | | 6.82 | | | 17.28 | |
稀释(A)(B)(D)(E)(F)(G)(H) | | 24.30 | | | 21.95 | | | 17.59 | | | 6.75 | | | 17.07 | |
宣布的每股普通股现金股息 | | $ | 9.80 | | | $ | 9.00 | | | $ | 8.20 | | | $ | 7.46 | | | $ | 6.77 | |
资产负债表 | | | | | | | | | | |
现金、现金等值物和短期投资 (b) | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | | | $ | 772 | | | $ | 2,861 | | | $ | 1,837 | |
流动资产总额 | | 19,378 | | | 17,095 | | | 16,103 | | | 17,505 | | | 14,780 | |
商誉 | | 10,806 | | | 10,604 | | | 10,769 | | | 10,807 | | | 10,764 | |
总资产 (b) | | 50,710 | | | 47,528 | | | 44,876 | | | 46,620 | | | 47,560 | |
流动负债总额 | | 13,933 | | | 13,972 | | | 14,398 | | | 12,913 | | | 12,456 | |
债务总额,净 | | 12,169 | | | 12,654 | | | 14,104 | | | 14,263 | | | 14,282 | |
总负债(b)(k) | | 44,672 | | | 44,357 | | | 43,427 | | | 47,396 | | | 46,083 | |
权益总额(赤字) (B)(G) | | 6,038 | | | 3,171 | | | 1,449 | | | (776) | | | 1,477 | |
年末股东权益中的普通股 | | 279 | | | 280 | | | 281 | | | 284 | | | 289 | |
现金流信息 | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金(B)(C) | | $ | 8,183 | | | $ | 7,311 | | | $ | 3,138 | | | $ | 6,476 | | | $ | 5,189 | |
用于投资活动的现金净额 | | (2,010) | | | (1,241) | | | (1,075) | | | (1,147) | | | (985) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | | (4,527) | | | (5,328) | | | (4,152) | | | (4,305) | | | (3,457) | |
积压 | | $ | 147,131 | | | $ | 143,981 | | | $ | 130,468 | | | $ | 105,493 | | | $ | 103,458 | |
(a)我们的营业利润和持续运营的净收益以及持续运营的每股收益受到2020年2,700万美元(2,100万美元,或每股税后0.08美元)遣散费的影响,主要与公司职能有关,2018年的遣散费和重组费用为9,600万美元(7,600万美元,或每股税后0.26美元),2016年的遣散费为8,000美元万(5,200美元万,或每股税后0.17美元)。
(b)我们退休后福利计划的影响可能会导致我们的营业利润、净收益、现金流和记录在我们综合资产负债表上的某些金额出现波动。因此,我们的净收益受到2020年FAS/CAS养老金调整净额21亿美元、2019年15亿美元、2018年10亿美元、2017年8.76亿美元和2016年90200美元万的影响。我们的养老金缴费在2020年为10美元亿,2019年为10美元亿,2018年为50亿美元,2017年为4,600万美元,2016年为2,300美元万,这些缴费导致我们的运营现金流和现金余额在这两年之间都出现了波动。有关更多信息,请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中的《关键会计政策-退休后福利计划》。
(c)截至2020年12月31日的一年,运营产生的现金反映了收到约12亿美元的净加速进度付款,原因是美国政府将进度支付率从80%提高到90%,并根据CARE法案将雇主部分的工资税推迟到2021年和2022年。我们使用美国政府的加速进度付款加上手头现金,加速了截至2020年12月31日向我们的供应商支付的21亿美元付款,这些付款是根据他们在未来时期的条款到期的。
(d)在2019年和2017年,由于完成了我们的剩余债务,我们记录了与2015年出售的物业相关的5100万美元(税后3800万美元,或每股0.13美元)和1.98亿美元(万12200美元,或每股0.42美元)的递延非现金收益。
(e)截至2019年12月31日的年度,净收益包括因出售我们的分布式能源解决方案业务而产生的3,400美元万收益(约为0美元)。
(f)在截至2020年和2018年12月31日的年度,营业利润包括与我们的股权方法投资对象高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司(万)相关的12800美元万(税后9,600美元,或每股0.34美元)和1.1亿美元(8,300万美元,或每股0.29美元,税后)的非现金资产减值费用。截至2017年12月31日止年度,营业利润包括2000万美元(4,000美元万,或每股0.14美元)税后费用,这是AMMROC记录的非现金资产减值费用中我们的一部分。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注1--重要会计政策”。
(g)2017年,我们记录了20亿美元的一次性税费净额(每股6.77美元),基本上所有费用都是非现金的,主要与2017年减税和就业法案的估计影响有关(参见我们合并财务报表附注中的《10个非所得税附注》)。这笔费用加上与我们14亿美元退休后福利计划相关的年度重新计量调整,导致截至2017年12月31日我们的总股本出现赤字。
(h)截至2019年12月31日的年度净收益包括12700美元万(每股0.45美元)的福利,用于前一年的额外减税,主要归因于根据2019年3月4日发布的拟议税收法规进行的外国衍生无形收入处理以及我们税务会计方法的改变。截至2018年12月31日的年度净收益包括14600美元万(每股0.51美元)的福利,用于前一年的额外减税,主要是由于真实地反映了与2017年12月22日颁布的减税和就业法案相关的一次性净费用以及我们税务会计方法的改变(见我们的合并财务报表附注中的“10项所得税附注”)。
(i)截至2020年12月31日的非持续业务包括5,500美元的万(每股0.2美元)非现金费用,这是由于解决了与2016年剥离的前信息系统和全球解决方案(IS&GS)业务相关的某些税务问题。截至2016年12月31日的非持续业务包括2016年与剥离我们的IS&GS业务相关的12美元亿净收益。
(j)自2019年1月1日起,我们采用了会计准则更新(ASU)2016-02租赁(主题842)。截至2019年12月31日,经营权租赁资产为10亿,经营租赁负债为11亿美元。大约85500美元的万经营租赁负债被归类为非流动负债。采用这一准则对我们的综合收益表或现金流量表没有任何影响。对于采用ASU 2016-02年度,没有重述以前的期间。请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注9-租赁”。
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
业务概述
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)旨在帮助读者了解我们的经营结果和财务状况。MD&A是对我们的综合财务报表及其附注的补充,并应与第8项--财务报表和补充数据中所列的附注一并阅读。
MD&A一般讨论2020年和2019年的项目以及2020年和2019年的同比比较。未包括在本10-k表中的2018年项目讨论以及2019与2018年的同比比较,可在公司于2020年2月7日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的财年10-k表年度报告中的《管理层对财务状况和结果或运营的讨论和分析》中找到。
我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和支持。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。2020年,在我们654亿美元的净销售额中,74%来自美国政府,无论是作为主承包商还是作为分包商(包括国防部(DoD)的),25%来自国际客户(包括通过美国政府签约的外国军售(FMS)),1%来自美国商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、空间、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
我们在四个业务领域开展业务:航空、导弹和火控(MFC)、扶轮和飞行任务系统(RMS)以及太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
我们所处的环境既有全球安全的复杂性,也有美国和全球持续的经济压力。在这种环境下,我们战略的一个重要组成部分是专注于程序执行,提高我们产品和服务交付的质量和可预测性,并以合理的价格迅速将安全能力交付给我们的美国和国际客户。认识到我们的客户资源有限,我们正努力以有纪律的方式在国内发展和扩大我们的投资组合,专注于接近我们核心能力的邻近市场,以及增加我们的国际销售。我们继续将重点放在可负担性举措上。我们还希望继续创新和投资于技术,以满足客户的新使命要求,包括通过收购,并投资于我们的员工,以便我们拥有成功所需的技术技能。
新冠肺炎
2019年冠状病毒病(新冠肺炎)的全球爆发被世界卫生组织宣布为大流行,并于2020年3月被美国政府宣布为全国紧急状态,已经对美国和全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,导致了严重的旅行和运输限制,包括强制关闭和下令“原地避难”和检疫限制。我们已采取措施保护我们员工的健康和安全,与我们的客户和供应商合作,将干扰降至最低,并支持我们的社区应对这场持续的全球大流行带来的挑战。此次疫情带来了前所未有的业务挑战,我们在与新冠肺炎相关的每个业务领域都经历了影响,主要是冠状病毒相关成本增加、供应商交货延迟、旅行限制、现场访问和检疫要求的影响以及远程工作和调整工作时间表的影响。
尽管有这些挑战,洛克希德·马丁公司和美国政府的积极努力,特别是在供应链方面的积极努力,帮助部分缓解了新冠肺炎对我们2020年运营造成的中断。此外,有利的合同授予时机、强劲的运营业绩以及因新冠肺炎限制而导致的差旅和间接费用支出减少,部分抵消了新冠肺炎对我们2020年财务业绩的影响。然而,新冠肺炎在未来一段时间内对我们的运营和财务业绩的最终影响,包括我们在预期时间框架内执行我们计划的能力,仍然存在不确定性,并将取决于未来与大流行相关的事态发展,包括大流行的持续时间、新冠肺炎感染的任何潜在后续浪潮、新冠肺炎疫苗的有效性、分发和接受度,以及政府预防和控制疾病传播的相关行动。所有这些都是不确定的,无法预测。新冠肺炎对政府预算和其他融资优先事项(包括国际优先事项)的长期影响也很难预测,这些影响对我们产品和服务以及我们业务的需求,但可能会对我们未来的运营业绩产生负面影响。关于与新冠肺炎大流行有关的公司面临的其他风险,见项目1A--风险因素。
根据国土安全部于2020年3月将国防工业基地确定为关键基础设施部门,我们的美国生产设施继续运营,以支持履行对美国政府和美国军方的国家安全承诺所需的基本产品和服务。尽管我们被指定为关键基础设施工作人员,但业务已因应大流行而进行了调整,最重要的是,主要由于供应商延误,F-35的生产率下降。这一减少将2020年F-35的交付推迟了18架飞机。由于供应商延误,我们对德克萨斯州沃斯堡的F-35生产劳动力实施了临时时间表调整。虽然F-35的生产劳动力在2020年第三季度恢复了新冠肺炎之前的工作计划,但我们设施、我们的客户设施和我们的供应商设施的人员配备水平已经并可能继续因新冠肺炎而波动,这可能会对我们的业务产生负面影响。此外,美国以外的国家对疫情的反应也各不相同,这可能会影响我们的国际业务以及我们供应商和客户的业务。美国境内和境外的基地关闭、旅行限制和检疫要求影响了我们的正常运营,并导致了一些进度延迟,未来或长期发生这些情况可能会对我们实现未来合同里程碑的能力和我们的运营结果产生不利影响。
美国政府已采取行动回应新冠肺炎,提高新合同和现有合同的进度支付率,并加快合同授予速度,为国防工业基地的公司提供现金流和流动性,包括洛克希德·马丁公司等大型主承包商和较小的供应商。我们继续主动监控我们的供应链,并已经实施了多项行动来帮助缓解新冠肺炎的影响,包括由于国防部在改变进度付款政策方面采取的行动,加快了对我们全球供应基础内的供应商的付款。我们计划继续加快对供应链的付款,假设继续实施目前的国防部进度付款政策,以降低新冠肺炎风险,优先考虑受影响的供应商和小企业。正如我们在10-k表格年度报告的风险因素一项中所述,我们依赖其他公司和美国政府提供材料、主要部件和产品,并履行根据我们大多数合同条款向我们的客户提供的部分服务。这些供应商中的许多还为商业航空企业供应零部件,由于对这些市场的影响,这些企业受到大流行的影响更为严重。新冠肺炎事件造成的全球供应链中断影响了我们的一些计划,并可能影响我们履行合同的能力,特别是在没有合格的第二供应来源的情况下。我们已经确定了一些供应商经历了由于新冠肺炎的交货影响,并一直在努力管理这些影响。然而,如果替代方案或其他缓解措施无效,受影响计划的交付和其他里程碑可能会受到不利影响。
在整个疫情期间,我们在生产设施和实验室的工作一直在继续,这与联邦、州和地方官员为将新冠肺炎的传播降至最低而提供的指导一致。我们已经采取行动,为员工配备个人防护装备,制定最低限度人员配备和社会距离政策,更频繁地对工作场所进行消毒,采用替代工作时间制,并制定其他措施,旨在维持生产和相关服务,同时将新冠肺炎的传播降至最低。此外,我们为能够远程履行客户承诺的员工实施了灵活的远程工作策略,目前我们的员工中有很大一部分是远程工作。目前还不确定远程办公员工何时以及在多大程度上将亲自重返工作岗位。我们以前从未经历过如此大比例的员工长时间远程工作,因此它对我们长期运营的影响是未知的。
冠状病毒相关成本对我们和我们的供应商来说是巨大的,我们正在根据我们的美国政府合同寻求补偿冠状病毒相关成本,方法是结合对合同价格的公平调整和根据冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)第3610条的成本补偿,该条款允许联邦机构以最低适用合同费率补偿承包商因某些带薪休假而产生的费用,包括承包商为保持其员工或分包商处于准备状态而提供的病假,以及从2020年3月27日至2021年3月31日期间保护政府和承包商人员的生命和安全。根据CARE法案第3610条的规定,任何费用的报销都会增加销售额,但预计不会产生利润或费用,因此会降低我们未来的利润率。根据我们的合同,特别是固定价格合同,这些成本增加,包括员工无法远程执行工作的成本和2020年3月27日之前发生的某些成本,可能无法完全收回,也无法由保险充分覆盖。我们也不能保证国会会拨款来支付CARE法案授权的国防承包商的报销费用,这可能会减少可用于美国政府其他国防优先事项的资金。我们还按照CARE法案的规定在2020年推迟了某些工资税,该法案的效果是在2020年增加我们的运营现金,但在2021年和2022年减少运营现金。
我们将继续与我们的客户、员工、供应商和社区合作,应对新冠肺炎的影响并采取行动,努力减轻不利后果。
2021年金融趋势
我们预计2021年的净销售额将比2020年的水平增长约4%。预计的增长是由所有四个业务领域的增长推动的。具体地说,增长是由F-35、F-16和航空公司的分类计划推动的,MFC的综合防空和导弹防御计划的数量增加,RMS的西科斯基直升机计划和培训和后勤解决方案计划的数量增加,以及空间公司的高超声速数量(包括2020年11月收购集成创新公司的S(I3)高超音速产品组合)。预计2021年业务部门的总营业利润率约为11.0%,运营现金预计大于或等于83美元亿,扣除计划养老金缴费后的净额为10美元亿。2021年的初步展望反映了英国国防部打算在2021年6月30日将原子武器建立计划(AWE计划)重新国有化的意图。它不包括2020年12月20日宣布的对Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.的悬而未决的收购。2021年的前景假设我们的项目得到持续的支持和资金,新冠肺炎的已知影响,以及21%的法定税率。此外,它假定客户预算不会大幅削减,资金优先顺序不会改变,美国政府在新合同和计划启动受到限制的较长时间内不会在持续决议下运作。环境的变化可能需要我们修改我们的假设,这可能会实质性地改变我们目前对2021年净销售额、营业利润率和现金流的估计。
我们预计,基于2.50%的贴现率(较2019年底下降75个基点)、2020年计划资产回报率约16.5%、以及未来几年计划资产预期长期回报率7.00%,预计2021年美国财务会计准则/财务会计准则养老金总净额约为23亿。我们预计在2021年为我们的合格固定收益养老金计划贡献约10亿,并预计收回约21亿的CAS养老金成本。
投资组合塑造活动
我们不断努力加强我们的产品和服务组合,以满足客户当前和未来的需求。我们通过独立的研发活动以及收购、剥离和内部重组活动实现了这一目标。
我们有选择地以有吸引力的估值收购业务和投资,这将扩大或补充我们现有的投资组合,并允许接触到新的客户或技术。我们还可以探索剥离不再满足我们的需求或战略或在组织外表现更好的业务。在执行我们的业务战略时,我们经常进行讨论,评估目标,并就可能的收购、资产剥离、合资企业和股权投资达成协议。
收购
2020年12月20日,我们达成协议,以每股56美元的现金收购Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.(Aerojet Rocketdyne),预计在Aerojet Rocketdyne于2021年3月24日向股东支付收盘前特别股息后,现金价格将降至每股51美元。这意味着在完全摊薄的基础上,股息后股本价值约为46亿,在假设AeroJet Rocketdyne的预计净现金余额后,交易价值约为44亿。我们预计将通过手头现金和发行新债的方式为此次收购融资。此次收购为该公司提供了将AeroJet Rocketdyne的推进系统更有效地整合到其产品中的机会,产生了成本和收入协同效应,并提高了AeroJet Rocketdyne的生产运营效率。这笔交易还将允许采用AeroJet Rocketdyne产品的客户提供更及时、更创新和更负担得起的解决方案,并降低美国政府为其购买的系统支付的价格。这笔交易预计将于2021年下半年完成,并取决于常规完成条件的满足,包括监管部门的批准和AeroJet Rocketdyne股东的批准。关于与交易有关的风险,见第1A项--风险因素。有关收购条款的更多信息,请参见我们于2020年12月21日提交给美国证券交易委员会的当前报告中的第1.01项,以获得合并协议的描述和副本。
此外,在2020年第四季度,我们为收购集成创新公司的S(I3)高超声速投资组合和Allcomp Inc.支付了约28200美元的万。每笔收购的价格都分配给了所收购的有形和无形资产净值的估计公允价值,任何超出的收购价格都记录为商誉。因此,我们在太空业务部门录得17300美元的商誉万,在航空业务部门录得1,600美元的万。若干资产及负债的公允价值的最终厘定将于自有关收购日期起计最多一年的计量期内完成。所收购业务的经营业绩自其各自的收购日期起计入我们的经营业绩。
行业考虑因素
美国政府资助
2020年12月27日,总裁签署了2021财年综合拨款法案,为国防部、其他政府机构和新冠肺炎救灾提供年度资金。这些拨款为国防提供了7,410美元的可自由支配资金(包括国防部资金和与国防相关的能源和水开发、国土安全和军事建设拨款),其中6,710美元为基础资金,6,90美元为海外应急行动/紧急资金(亿和紧急补充资金不计入可自由支配的支出上限)。在7,410美元的亿中,国防部获得了7,040美元的亿,其中包括6,350美元的基础资金和6,90美元的亿和紧急资金。这些拨款符合2019年两党预算法案(BBA 2019),该法案提高了2011年预算控制法案(BCA)最后两年(2020财年和2021财年)国防和非国防可自由支配资金的支出限额。
拨款法案还为个人、企业和医院提供刺激资金,以应对冠状病毒(新冠肺炎)大流行造成的经济困境。此外,它还将CARE Act的第3610条延长至2021年3月31日,该条款赋予国防部和联邦机构自由裁量权,可以补偿承包商在疫情期间提供的任何带薪假期,包括病假,以保持其员工的准备状态。
国际商务
我们战略计划的一个关键组成部分是增加我们的国际销售。为了实现这一增长,我们继续专注于通过合作伙伴关系和联合技术努力加强我们的国际关系。我们通过FMS或直接面向国际客户的销售,通过我们的每个业务部门与国际客户开展业务。关于与国际销售有关的风险的讨论,见项目1A--风险因素。
国际客户占航空2020年净销售额的31%。国际上对F-35项目仍然有着浓厚的兴趣,其中包括美国政府和7个国际伙伴国家和6个国际客户的承诺,以及其他国家的兴趣表达。美国政府和伙伴国家继续在F-35项目的设计、测试、生产和维持方面进行合作。我们航空业务部门的其他国际扩张领域包括F-16和C-130J项目。航空公司在2020年与保加利亚和台湾签署了新的F-16飞机合同,将工作延长到2025年以后。C-130J超级大力神飞机继续吸引各种国际客户的兴趣,包括2020年与新西兰签订的合同。
2020年,国际客户占MFC净销售额的25%。我们的MFC业务部门继续产生巨大的国际兴趣,最引人注目的是空中和导弹防御产品线,该产品线生产爱国者先进能力-3(PAC-3)和末段高空区域防御(THAAD)系统。PAC-3系列导弹是唯一经过战斗验证的击毙拦截器,可以防御来袭的威胁,包括战术弹道导弹、巡航导弹和飞机。14个国家已经选择了PAC-3降低成本倡议(CRI)和PAC-3导弹段增强(MSE)来提供导弹防御能力。萨德是一个综合系统,旨在防御高空弹道导弹威胁。此外,我们继续看到国际上对我们的战术导弹和火控产品的需求,我们收到了来自波兰和罗马尼亚的精确射击系统以及阿帕奇和夜间低空导航和瞄准红外(LANTIRN)的订单®)卡塔尔的系统。
2020年,国际客户占RMS净销售额的25%。我们的RMS业务部门继续对宙斯盾弹道导弹防御系统(Aegis)产生国际兴趣,我们为日本、西班牙、韩国和澳大利亚等国际客户的舰船提供开发、生产、现代化、舰船集成、测试和终身支持等活动。我们为加拿大、智利和新西兰的客户提供与不同级别的水面战斗舰艇相关的持续作战系统计划。我们的多任务水面战斗舰(MMSC)计划为国际客户提供水面战斗舰,如沙特阿拉伯王国,旨在浅水和公海作业。在我们的培训和物流解决方案组合中,我们在英国、沙特阿拉伯王国、加拿大、新加坡、澳大利亚、德国和法国都有积极的计划和追求。我们积极开展S-70i黑鹰的研制、生产和保障工作®和MH-60海鹰®向外国军事客户出售飞机,包括智利、澳大利亚、丹麦、台湾、沙特阿拉伯王国、哥伦比亚和希腊。商用飞机出售给国际客户,以支持搜救任务以及贵宾和海上石油和天然气运输。
国际客户占Space 2020年净销售额的13%。我们的大部分空间业务部门的国际销售来自我们在AWE管理有限公司(AWE)的大部分股份,AWE管理有限公司经营着英国的核威慑计划。AWE的工作涵盖整个生命周期,从最初的概念、评估和设计,到
部件制造和组装、在役支持和退役以及处置。2020年11月2日,英国国防部(MOD)宣布打算在2021年6月30日将该项目重新国有化。我们正在与国防部合作,以过渡行动。
F-35项目的现状
F-35计划主要包括生产合同、维持活动和新的发展努力。鉴于美国政府目前为美国空军、美国海军陆战队和美国海军制定的2456架飞机库存目标;我们的七个国际伙伴国家和六个国际客户的承诺;以及其他国家的兴趣表达,这种飞机的生产预计将持续多年。
在2020年期间,F-35项目在国内和国际上都完成了几个里程碑。美国政府继续对这种飞机进行测试,包括舰船试验、任务和武器系统评估,F-35机队最近的飞行小时超过了35.5万小时。在2020年下半年,美国政府在之前授予的448架飞机的基础上,又授予了18架F-35 Block Buy飞机的生产。自项目开始以来,我们已经交付了611架F-35飞机,展示了F-35项目的持续进步和寿命。首批交付给美国和国际客户的611架F-35飞机包括438架F-35A变型、128架F-350亿变型和45架F-35C变型。
2020年,我们向美国和国际伙伴国家交付了120架生产飞机,我们有356架积压的生产飞机,其中包括来自我们国际伙伴国家的订单。
为了应对新冠肺炎F-35供应商的延迟,并与F-35联合项目办公室合作,我们已经缩减了我们的生产率,我们预计在2021年恢复到新冠肺炎之前的生产率。这些延误导致2020年的交货量比原计划减少了18架。见商业概述-新冠肺炎和项目1A,风险因素中的讨论。
由于土耳其接受向俄罗斯交付S-400型防空和导弹防御系统,美国政府于2019年将土耳其从F-35项目中移除,并于2020年12月根据《通过制裁对抗美国对手法案》对土耳其的国防采购机构和该机构的某些官员实施制裁。实施的主要制裁是对转让给SSB的任何商品或技术的所有新的美国出口许可证和授权进行限制,但不适用于当前有效的出口许可证和授权。洛克希德·马丁公司预计,美国政府将在这些问题上继续与土耳其接触,但我们没有迹象表明制裁会被取消,不会实施额外的制裁,或者土耳其不会发布对等制裁。虽然我们预计当前的制裁不会对我们当前的项目产生实质性影响,但额外的制裁、互惠制裁或其他行动可能会对我们的运营、运营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。
除了承诺购买多达100架F-35飞机,其中6架在拆除时已经完成生产外,土耳其供应商还在继续为F-35项目生产零部件,其中一些是单一来源的。为了将供应链中断的风险降至最低,并确保F-35生产的连续性,我们一直在与国防部和支持活动密切合作,为土耳其供应商生产的零部件寻找和聘用替代供应商。我们在向非土耳其供应商过渡方面取得了重大进展,但由于认证新部件和供应商的程序,国防部和洛克希德·马丁公司之间的这一合作过程仍在进行中。2020年,美国国防部公开证实,土耳其供应商将被允许在2022年之前为F-35提供某些部件。虽然过渡时间表是重要的第一步,但同样重要的是重新建立我们的替代能力,使生产不受影响。到目前为止,我们的努力已经显著降低了我们的风险,但对有限数量的剩余部件的最终解决可能会影响F-35的交付,任何加速的停工都将影响成本。我们将继续遵循美国政府的官方指导,因为它涉及土耳其完成的飞机以及土耳其供应链中零部件的进出口。
目前,美国政府对SSB的制裁以及土耳其从F-35项目中移除对F-35项目的影响似乎不是很大。然而,不可预见的行动可能会影响订单的时间,扰乱飞机的生产,推迟飞机的交付,扰乱土耳其生产的维持部件的交付,并影响F-35项目的资金,以包括可能需要的资金重新规划的结果,以减轻土耳其制造的部件的替代来源的影响。尽管就F-35项目而言,我们预计这些成本最终将从美国政府手中收回,但任何回收的可用性或时机都可能对我们的现金流和运营结果产生不利影响。有关其他讨论,包括涉及向土耳其销售或与土耳其行业合作的其他项目受到制裁的风险,请参阅第1A项--风险因素。
考虑到F-35项目的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际伙伴国家监督和预算程序的一部分,将会有与飞机性能、计划时间表、成本和要求相关的持续审查。当前的计划挑战包括但不限于供应商和合作伙伴
这些方面包括:性能、软件开发、与生命周期运营和维持及保修相关的成本水平、及时获得合同资金、执行未来飞行测试以及测试和运营飞机的结果。
积压
截至2020年12月31日,我们的积压金额为147.1美元,而截至2019年12月31日,我们的积压金额为144.0美元。2020年12月31日的积压减少了10美元亿,以反映英国的影响。国防部打算在2021年6月30日将AWE计划重新国有化。随着工作的进行或交付,积压的订单将在未来的期间转换为销售。我们预计在未来12个月内将积压的订单中约39%确认为收入,在未来24个月内确认约61%作为收入,其余部分将在此后确认。
我们的积压包括资金(我们产品和服务的确定订单,资金已由客户授权和拨付)和未资金(未拨款的确定订单)金额。我们的积压订单中不包括未行使的期权或不确定交货、不确定数量协议下的潜在订单。如果我们任何有确定订单的合同被终止,我们的积压订单将减少这类合同未完成订单的预期价值。截至2020年12月31日,资金积压为102.3美元,而2019年12月31日为945亿美元。有关与我们每个业务部门相关的积压,请参阅《管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析》中的《业务部门业务结果》。
综合经营成果
我们的运营周期主要是长期的,涉及多种类型的合同,涉及产品的设计、开发和制造以及相关活动,交付时间表各不相同。因此,某一年的经营业绩,或销售额和利润的年度比较,可能不能预示未来的经营业绩。应在这方面审查以下关于不同年份之间比较结果的讨论。除非另有说明,这些讨论中引用的所有每股金额都是在“每股稀释后”的基础上列报的。我们的综合经营业绩如下(单位:百万,不包括每股数据):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | | | $ | 53,762 | |
销售成本 | | (56,744) | | | (51,445) | | | (46,488) | |
毛利 | | 8,654 | | | 8,367 | | | 7,274 | |
其他(费用)收入,净额 | | (10) | | | 178 | | | 60 | |
营业利润(A)(B)(C)(D) | | 8,644 | | | 8,545 | | | 7,334 | |
利息开支 | | (591) | | | (653) | | | (668) | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 182 | | | (651) | | | (828) | |
所得税前持续经营收益 | | 8,235 | | | 7,241 | | | 5,838 | |
所得税费用 (e) | | (1,347) | | | (1,011) | | | (792) | |
持续经营净收益 | | 6,888 | | | 6,230 | | | 5,046 | |
终止经营业务净亏损 (f) | | (55) | | | — | | | — | |
净收益 | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | | | $ | 5,046 | |
稀释后每股普通股收益(亏损) | | | | | | |
持续运营 | | $ | 24.50 | | | $ | 21.95 | | | $ | 17.59 | |
停产经营 | | (0.20) | | | — | | | — | |
普通股每股摊薄后总收益 | | $ | 24.30 | | | $ | 21.95 | | | $ | 17.59 | |
| | | | | | |
(a)截至2020年和2018年12月31日止年度,营业利润包括与AMMROC相关的128万美元和1.1亿美元非现金资产减损费用。有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的“附注1 -重要会计政策”。
(b)截至2020年12月31日止年度,营业利润包括主要与企业职能相关的27亿美元遣散费。截至2018年12月31日止年度,营业利润包括96亿美元的遣散费和重组费用。
(c)截至2019年12月31日止年度,营业利润包括与2015年出售的物业相关的先前递延非现金收益约51亿美元。
(d)截至2019年12月31日的年度,营业利润包括因出售我们的分布式能源解决方案业务而获得的3,400美元万收益。
(e)截至2019年12月31日的年度净收益包括12700美元万(每股0.45美元)的收益,用于前一年的额外减税,主要归因于根据2019年3月4日发布的拟议税收法规和我们税务会计方法的变化进行的外国衍生无形收入处理。截至2018年12月31日的年度净收益包括14600美元万(每股0.51美元)的福利,用于前一年的额外减税,主要归因于真实与2017年12月22日颁布的减税和就业法案相关的一次性净费用以及我们对税务会计方法的改变。有关更多信息,请参阅下面的“所得税费用”部分和我们的合并财务报表附注中的“10个非所得税”。
(f)截至2020年12月31日的年度,非持续业务包括5500万美元(每股0.20美元)的非现金费用,这是由于解决了与2016年剥离的前信息系统和全球解决方案业务相关的某些税务问题。
在其他收入、净额中报告的某些金额,主要是我们在权益法投资中的收益或亏损份额,包括在我们业务部门的营业利润中。因此,这些金额包括在我们对业务部门运营业绩的讨论中。
净销售额
我们通过向客户提供产品和服务来产生销售额。我们的综合净销售额如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
产品 | | $ | 54,928 | | | | $ | 50,053 | | | | $ | 45,005 | | |
占总净销售额的百分比 | | 84.0 | | % | | 83.7 | | % | | 83.7 | | % |
服务 | | 10,470 | | | | 9,759 | | | | 8,757 | | |
占总净销售额的百分比 | | 16.0 | | % | | 16.3 | | % | | 16.3 | | % |
总净销售额 | | $ | 65,398 | | | | $ | 59,812 | | | | $ | 53,762 | | |
我们几乎所有的合同都是用完工百分比成本比法核算的。在完工百分比法下,我们根据完成某一特定合同的进度以及我们对完成时可赚取的利润的估计,记录一段时间内合同的净销售额。以下有关我们综合净销售额的重大变化的讨论应与我们综合销售成本和我们业务部门运营结果的变化的后续讨论一起阅读,因为由于完工百分比成本/成本法的性质,我们的销售变化通常伴随着我们的销售成本的相应变化。
产品销售
与2019年相比,2020年的产品销售额增加了49亿美元,即10%,主要是由于航空公司的产品销售额增加了20亿美元,MFC的产品销售额增加了14亿美元,太空公司的产品销售额增加了9.45亿美元,RMS的产品销售额增加了5.4亿美元。航空公司产品销售额的增长主要是由于F-35项目和机密开发合同的生产量增加。MFC产品销售额的增长主要是由于综合防空和导弹防御计划(主要是PAC-3和萨德)以及战术和攻击导弹计划(主要是制导多管火箭系统(GMLRS)和高机动炮兵火箭系统(HIMARS))。空间公司产品销售额的增长主要是由于政府卫星计划(主要是下一代OPIR)和战略和导弹防御计划(主要是高超音速开发计划)的销量增加。RMS产品销售额的增长主要是由于西科斯基直升机计划(主要是海鹰、VH-92A和战斗救援直升机(CRH)生产合同)、C6ISR计划(主要是海底作战系统计划)和综合作战系统和传感器(IWSS)计划(主要是宙斯盾)的销量增加,但各种TLS计划的销量较低部分抵消了这一增长。
服务销售
与2019年相比,2020年的服务销售额增加了7.11亿美元,增幅为7%。服务销售额的增长主要是由于航空公司的销售额增加了约5.65亿美元,RMS公司的销售额增加了3.25亿美元,但MFC的销售额下降了2.55亿美元,部分抵消了这一增长。航空公司服务销售额的增加主要是由于F-35和F-16项目的维持量增加。RMS服务销售额的增长主要是由于西科斯基直升机项目(主要是海鹰维持项目)和IWSS项目(主要是雷达监视系统项目)的数量增加。MFC服务销售额的下降主要是由于分布式能源解决方案业务、传感器和全球维持计划(主要是阿帕奇传感器计划)以及综合防空和导弹防御发展计划(主要是PAC-3)的剥离导致能源计划的数量减少。
销售成本
产品和服务的销售成本包括材料、人工、分包成本、间接成本(间接成本、一般成本和行政成本)的分摊,以及履行我们与国际客户的某些合同要求的产业合作协议(有时称为抵消协议)的成本。对于我们的每一份合同,我们都在合同层面上监控成本的性质和金额,这构成了我们估计完成合同的总成本的基础。我们的综合销售成本如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
主要产品的销售成本 | | $ | (48,996) | | | | $ | (44,589) | | | | $ | (40,293) | | |
占产品销售额的百分比 | | 89.2 | | % | | 89.1 | | % | | 89.5 | | % |
销售成本和服务成本 | | (9,371) | | | | (8,731) | | | | (7,738) | | |
服务销售额的百分比 | | 89.5 | | % | | 89.5 | | % | | 88.4 | | % |
遣散费 | | (27) | | | | — | | | | (96) | | |
其他未分配,净额 | | 1,650 | | | | 1,875 | | | | 1,639 | | |
销售总成本 | | $ | (56,744) | | | | $ | (51,445) | | | | $ | (46,488) | | |
以下有关我们产品和服务的综合销售成本的重大变化的讨论应与前面关于我们的综合净销售额和我们的业务部门运营结果的变化的讨论一并阅读。我们没有发现产品和服务的销售成本有任何发展趋势,这将对我们未来的运营产生实质性影响。
产品成本
与2019年相比,2020年的产品成本增加了约44亿美元,增幅为10%。产品成本的增加主要是由于航空公司的产品成本增加了约18亿美元,MFC增加了12亿美元,空间公司增加了10亿美元,RMS增加了4.3亿美元。航空公司产品成本的增加主要是由于F-35项目和机密合同的生产量增加。MFC产品成本的增加主要是由于综合防空和导弹防御计划(主要是PAC-3和萨德)以及战术和攻击导弹计划(主要是GMLRS和HIMARS)的数量增加。太空公司产品成本的增加主要是由于政府卫星计划(主要是下一代OPIR)以及战略和导弹防御计划(主要是高超音速开发计划)的数量增加。RMS产品成本的增加主要是由于西科斯基直升机计划(主要是海鹰、VH-92A和CRH生产合同)、C6ISR计划(主要是海底作战系统计划)和IWSS计划(主要是宙斯盾)的数量增加,但各种TLS计划的数量较少部分抵消了这一增长。
服务成本
与2019年相比,2020年的服务成本增加了约6.4亿美元,增幅为7%。服务成本的增加主要是由于航空公司的服务成本增加了约4.85亿美元,RMS的服务成本增加了2.45亿美元,但MFC的服务成本下降了约1.8亿美元,部分抵消了这一增加。航空公司服务成本的增加主要是由于F-35和F-16项目的维持量增加。RMS服务成本的增加主要是因为西科斯基直升机计划(主要是海鹰维持计划)和IWSS计划(主要是雷达监视系统计划)的数量增加,但2019年军队维持计划的费用不会在2020年重复,部分抵消了这一增加。MFC服务成本的下降主要是由于分布式能源解决方案业务、传感器和全球维持计划(主要是阿帕奇传感器计划)以及综合防空和导弹防御发展计划(主要是PAC-3)的剥离导致能源计划的数量减少。
遣散费
在2020年,我们记录了总计2700万美元的遣散费(2100万美元,或每股0.08美元,税后),与计划裁员有关,主要是在我们的公司职能。离职后,被解雇的雇员将获得一次性遣散费,主要依据的是工作年限,其中大部分预计将在未来几个季度支付。
其他未分配,净额
其他未分配净额主要包括下文“业务分部经营业绩”部分所述的FAS/CAS经营调整、基于股票的薪酬支出和其他公司成本。这些项目没有分配给业务部门,因此也没有分配到产品或服务的销售成本。其他未分配的净销售成本在2020年减少了17亿美元,而2019年为19亿美元。
2019年至2020年费用净减少额的减少主要是由于我们的FAS/CAS运营调整减少以及与各种公司项目相关的其他成本的波动,这些成本都不是单独显著的。有关我们养老金成本的更多信息,请参阅下面的“业务部门运营结果”和“关键会计政策-退休后福利计划”讨论。
其他(费用)收入,净额
其他(费用)收入,净额主要包括我们在权益法投资中的收益或亏损份额以及收购和资产剥离的收益或亏损。其他支出,2020年净额为1000万美元,而其他收入2019年净额为1.78亿美元。其他费用,2020年净额包括我们的国际权益法被投资人AMMROC的12800美元万(9,600美元万,或每股0.34美元,税后)的非现金资产减值费用。其他收入,2019年净额包括确认因完成剩余债务而于2015年出售物业的约5,100万美元(3,800万美元,或每股税后0.13美元)的先前递延非现金收益,以及出售我们的分布式能源解决方案业务的3,400美元万收益(约0美元)。
2020年7月,我们达成了一项协议,将我们在AMMROC的所有权权益以3.07亿美元的价格出售给我们的合资伙伴,但须遵守某些成交条件。因此,我们将投资的账面价值调整为3.07亿美元的销售价格,这导致我们的运营业绩确认了1.28亿美元的非现金减值费用(9600万美元,或每股0.34美元,税后)。这笔交易于2020年11月25日完成。购买价格要求在2021年以现金分期支付,并由第三方金融机构出具的不可撤销信用证担保。
利息支出
2020年的利息支出为5.91亿美元,而2019年为6.53亿美元。2020年利息支出的减少主要是因为我们计划在2019年偿还90000美元的万债务。有关我们的债务的讨论,请参阅下文“流动性和现金流”讨论中的“资本结构、资源和其他”以及我们的合并财务报表附注中的“非债务附注11”。
其他营业外收入(费用),净额
其他营业外收入(支出),净额主要包括财务会计准则养恤金和其他退休后福利计划收入(支出)的非服务成本部分(即利息成本、计划资产的预期回报率、精算净收益或损失以及先前服务成本或贷项的摊销)。其他营业外收入,2020年净额为1.82亿美元,而其他非营业外支出2019年净额为6.51亿美元。2020年的增长主要是由于我们的合格固定收益养老金计划的非服务FA养老金支出减少。这一增长主要是由于完成了之前于2014年7月1日宣布的从2020年1月1日起冻结我们的受薪养老金计划的计划,从而增加了2020年的Fas养老金收入,而不是2019年的Fas养老金支出。
所得税费用
2020年和2019年,我们持续运营的有效所得税税率分别为16.4%和14.0%。2019年的税率低于2020年的税率,主要是由于2018年万因外国衍生无形收入处理而获得的9,800美元的额外税收减免,使税率降低了1.4个百分点,以及5,100美元的万额外研究和开发抵免,使我们的实际税率降低了0.8个百分点。
根据2019年3月4日发布的拟议税收规定,2020年和2019年的税率都受益于额外的税收减免,该规定明确了外国军售有资格享受外国衍生无形收入待遇。2020年7月9日,美国财政部发布了与外国衍生无形收入相关的最终税收规定。最终的税收规定确认了外国军售有资格享受外国衍生无形收入待遇。
2020年和2019年的税率还受益于研发税收抵免、支付给公司具有员工持股计划功能的固定缴款计划的股息,以及员工股权奖励的税收减免。
2020年3月27日,总裁·特朗普将CARE法案签署为法律,该法案与早些时候发布的美国国税局指导意见一起,规定了某些税收的延期。除其他事项外,CARE法案还包含许多其他影响洛克希德·马丁公司的条款。CARE法案和新冠肺炎预计的年度财务影响并未对我们截至2020年12月31日的年度的有效税率产生实质性影响。
美国(联邦或州)或外国税收法律和法规的变化,或其解释和应用,包括那些具有追溯力的变化,包括研究或试验性支出的摊销,可能会对我们的所得税拨备、应缴税额、我们的递延税收资产和负债余额以及股东权益产生重大影响。从2022年开始,2017年的减税和就业法案取消了目前扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五年内摊销研发支出。虽然国会有可能在这一条款生效之前修改或废除它,我们仍在继续与国会议员进行讨论,无论是我们自己还是通过联盟与其他行业进行讨论,但我们不能保证这些条款会被修改或废除。此外,我们正在继续与我们的顾问合作,在2022年实施之前完善我们对这一条款的法律解释。如果这些规定不被废除,并基于目前对法律的解释,最初这将使我们从2022年开始基于当前假设的运营现金大幅减少约20美元亿;并增加我们的递延税净资产类似金额。最大的影响将是2022年的运营现金,这将取决于2022年支付或发生的研发费用以及其他因素。然而,影响将在五年摊销期间继续存在,但在此期间将会减少,在第六年不会产生什么影响。递延税净资产的金额将根据几个因素定期变化,包括对我们退休后福利计划义务的衡量,对我们退休后福利计划的实际现金贡献,以及未来税法的变化。此外,我们定期接受税务当局的审计或审查,包括外国税务当局(包括澳大利亚、加拿大、印度、意大利、日本、波兰和英国)。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税费意外增加,并影响盈利能力和现金流。
持续经营净收益
我们公布的持续运营净收益在2020年为69亿美元(每股24.50美元),2019年为62亿美元(每股21.95美元)。净收益和每股收益都受到上述因素的影响。从2020年12月31日至2019年12月31日,由于股票回购,每股收益净减少约120股万普通股,但部分被我们基于股票的奖励和某些固定缴款计划下的股票发行所抵消。
非持续经营的净亏损
2020年,我们确认了一笔5,500美元的万(每股0.2美元)非现金费用,这是由于解决了与2016年剥离的前信息系统和全球解决方案业务相关的某些税务问题。
业务部门的运营结果
我们经营四个业务部门:航空、MFC、RMS和太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括部门间销售额、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被剔除。业务分部营业利润包括我们应占权益法投资收益或亏损的份额,因为权益法投资对象的经营活动与我们业务分部的运营密切相关。联合发射联盟(ULA)是我们最大的权益法投资者之一,其结果包含在我们的空间业务部门中。
业务部门的营业利润还不包括以下所述的FAS/CAS经营调整、根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购条例(FAR)不被视为允许或分配给与美国政府的合同的部分企业成本,以及不被视为管理层对部门经营业绩评估的其他项目,例如部分管理和行政成本、法律费用和和解、环境成本、基于股票的补偿费用、退休人员福利、重大遣散费行动、重大资产减值、重大资产剥离的损益以及其他杂项企业活动。
被排除的项目包括在我们业务部门的营业利润和我们的综合营业利润之间的对账项目“未分配项目”中。有关可能影响我们业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素的讨论,请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注1--重要会计政策”。
我们业务部门的经营业绩仅包括按CAS养老金成本计算的养老金支出。我们通过在美国政府合同上为我们的产品和服务定价来收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须显示财务会计准则养老金和其他退休后福利计划费用。
符合美国公认会计原则下的FAS要求。财务会计准则/财务会计准则养恤金调整净额的业务部分是财务会计准则养恤金支出的服务费用部分与财务会计准则养恤金总成本之间的差额。在我们的综合收益表中,非服务性财务会计准则养老金成本部分包括在其他非营业费用中,净额。因此,在CAS养老金成本超过CAS养老金支出的服务成本部分的情况下,我们有一个有利的CAS/CAS业务调整。
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | |
航空学 | | $ | 26,266 | | | $ | 23,693 | | | $ | 21,242 | |
导弹与火控 | | 11,257 | | | 10,131 | | | 8,462 | |
扶轮及传道会系统 | | 15,995 | | | 15,128 | | | 14,250 | |
空间 | | 11,880 | | | 10,860 | | | 9,808 | |
总净销售额 | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | | | $ | 53,762 | |
营业利润 | | | | | | |
航空学 | | $ | 2,843 | | | $ | 2,521 | | | $ | 2,272 | |
导弹与火控 | | 1,545 | | | 1,441 | | | 1,248 | |
扶轮及传道会系统 | | 1,615 | | | 1,421 | | | 1,302 | |
空间 | | 1,149 | | | 1,191 | | | 1,055 | |
业务部门总营业利润 | | 7,152 | | | 6,574 | | | 5,877 | |
未分配的项目 | | | | | | |
FAA/CAS运营调整 (a) | | 1,876 | | | 2,049 | | | 1,803 | |
基于股票的薪酬 | | (221) | | | (189) | | | (173) | |
遣散费和重组费用 (b) | | (27) | | | — | | | (96) | |
其他,净额(c) | | (136) | | | 111 | | | (77) | |
未分配总额,净额 | | 1,492 | | | 1,971 | | | 1,457 | |
合并营业利润总额 | | $ | 8,644 | | | $ | 8,545 | | | $ | 7,334 | |
(a)财务会计准则/财务会计准则业务调整是指财务会计准则养恤金收入(支出)的服务成本部分与根据财务会计准则确定的美国政府合同可收回的养恤金总成本之间的差额。关于财务会计和财务会计业务调整和财务会计和财务会计业务调整总额净额的详情,见下表。
(b)有关整个组织内与某些遣散费行动相关的费用的信息,请参阅上面的“综合运营结果--服务费”讨论。
(c)其他,2020年净额包括我们对国际权益法被投资人AMMROC的投资确认的12800美元的非现金减值费用万。其他,2019年净额包括由于完成我们的剩余债务而于2015年出售的物业相关的先前递延非现金收益5,100万美元,以及出售我们的分布式能源解决方案业务的3,400美元万收益。其他,2018年净额包括11000美元的非现金资产减值费用万 与我们的权益法被投资人AMMROC相关(有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注1--重要会计政策”)。
财务会计准则/财务会计准则养恤金调整净额,包括财务会计准则养恤金收入(支出)中的服务和非服务费用部分,如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
财务会计收入(费用)和财务会计成本合计 | | | | | | |
Fas养老金收入(费用) | | $ | 118 | | | $ | (1,093) | | | $ | (1,431) | |
减去:CAS养老金成本 | | 1,977 | | | 2,565 | | | 2,433 | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | | | $ | 1,002 | |
| | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | |
FAS养老金服务费 | | (101) | | | (516) | | | (630) | |
减去:CAS养老金成本 | | 1,977 | | | 2,565 | | | 2,433 | |
Fas/CAS运行调整 | | 1,876 | | | 2,049 | | | 1,803 | |
非经营性财务会计准则养老金收入(费用) | | 219 | | | (577) | | | (801) | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | | | $ | 1,002 | |
我们通过在美国政府合同上为我们的产品和服务定价来收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须显示根据美国公认会计准则下的财务会计准则要求计算的财务会计准则养老金和其他退休后福利计划费用。财务会计准则/财务会计准则养恤金调整净额的业务部分是财务会计准则养恤金收入(支出)的服务费用部分与财务会计准则养恤金总成本之间的差额。非服务性财务会计系统养老金收入(费用)部分包括在我们综合收益表中的其他非营业收入(费用)净额中。因此,在CAS养老金成本超过CAS养老金收入(支出)的服务成本部分的情况下,我们有一个有利的CAS/CAS业务调整。
以下各部分的讨论还包括与每一部分的积压有关的信息。截至2020年12月31日和2019年12月31日,积压约为147.1美元和144.0美元。这些数额既包括有资金的积压订单(客户已授权和拨付资金的公司订单),也包括无资金积压的订单(尚未拨款的公司订单)。积压不包括未行使的期权或根据不确定交付、不确定数量合同发出的任务订单。截至2020年12月31日,资金积压约为102.3亿美元,而2019年12月31日为945亿美元。如果我们任何有确定订单的合同被终止,我们的积压订单将减少这类合同未完成订单的预期价值。
管理层通过关注净销售额和营业利润,而不是根据营业费用的类型或数额来评估我们合同的执行情况。因此,我们对业务部门业绩的讨论集中在净销售额和营业利润上,这与我们管理业务的方法是一致的。这种方法在我们合同的整个生命周期中都是一致的,因为管理层通过关注净销售额和营业利润来评估每一份合同的投标情况,并以类似的方式监测我们合同完成时的执行情况。
随着合同的进展,我们定期向客户提供我们的成本报告。报告中的费用信息是按照每份合同的要求规定的方式积累起来的。例如,向客户提供的产品成本数据通常与该产品的子部件(如飞机上的翼盒)一致,服务的成本数据通常与正在执行的工作类型(如飞机维护)一致。我们的合同通常允许在产品和服务的定价中收回成本。我们的大多数合同是在要求我们披露提供产品或服务的估计总成本的情况下与客户进行投标和谈判的。这种与我们的美国政府客户谈判合同的方法通常可以收回我们的实际成本和合理的利润率。我们还可以签订某些材料或部件的长期供应合同,以配合某些产品的生产计划,并确保它们以已知的单价供应。
我们的许多合同跨越数年,包括非常复杂的技术要求。在合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、进度和成本方面的风险,并评估这些风险对我们完成合同总成本的估计的影响。评估考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟产品的对比)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,材料、劳动力、分包商、管理费用和履行我们与国际客户的某些合同所要求的产业合作协议(有时称为抵消协议)的估计成本)。每个合同的初始利润预订率考虑了完成合同的初始估计总成本中围绕实现技术要求、进度和成本的能力的风险。如果我们成功地消除了围绕合同的技术、进度和成本方面的风险,从而降低了完成合同的估计总成本,那么在合同履行期间,利润预订率可能会增加。相反,如果完成合同的预计总成本增加,我们的利润预订率可能会下降。在合同履行期间,所有估计可能会发生变化,并可能影响利润预订率。
我们有许多被美国政府指定为机密的项目,不能具体描述。这些保密计划的经营结果包括在我们的合并和业务部门结果中,并受到与我们其他计划相同的监督和内部控制。
我们的净销售额主要来自向美国政府提供的产品和服务的长期合同以及通过美国政府签订的FMS合同。我们将收入确认为履行了履行义务,客户获得了对产品和服务的控制权。对于交付产品并不断将控制权转移给客户的履约义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用合同进度的完工成本比成本衡量,因为它最好地描述了当我们在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。对于控制权没有持续转移给客户的履约义务,我们在每个履约义务完全履行的时间点确认收入。
净销售额和营业利润的变化通常以数量表示。销量的变化是指因个别合同的生产活动水平、交货或服务水平的不同而导致的销售或营业利润的增加或减少。分部营业利润的成交量变化通常基于特定合同的当前利润预订率。
此外,我们的部门销售额、营业利润和营业利润率的可比性可能会受到我们合同上利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完工百分比成本比法来衡量完成进度,从而确认合同的收入。利润预订率的增加,通常被称为风险报废,通常涉及对履行履约义务的估计总成本的修订,以反映特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预订率降低。利润入账率的增加或减少在本期确认,并反映此类变化的开始至今的影响。部门营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能会也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险回收和出售资产的收益。不利的项目可能包括合同事项的不利解决;除重大遣散费行动外的重组费用,这些费用不包括在分部经营业绩中;纠纷准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
正如之前披露的,我们负责在RMS业务部门设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了性能问题,我们定期为这些问题预留准备金。2020年,我们修改了完成该计划的估计成本,并在我们的RMS业务部门记录了约4,500美元万(3,400美元万,或每股税后0.12美元)的费用,这导致截至2020年12月31日该计划的累计亏损约为25000美元万。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的表现有关的问题,并不得不记录额外费用。但是,根据之前记录的损失以及我们目前对完成该计划的销售额和成本的估计,目前我们预计不会出现额外的损失,如果有的话,将对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
正如之前披露的,我们有一个名为EADGE-t的计划,为遇到性能问题的国际客户设计、集成和安装防空导弹防御指挥、控制、通信、计算机情报(C4I)系统,我们定期在RMS业务部门为该系统积累准备金。截至2020年12月31日,累计亏损保持在2.6亿美元左右。我们继续监控计划要求和我们的表现。目前,我们预计不会有对我们的经营业绩或财务状况有重大影响的额外费用。
正如之前披露的,我们负责为勇士能力支持计划设计、开发和安装升级后的炮塔。截至2020年12月31日,该计划的累计损失保持在约14000美元的万。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的表现相关的问题,并可能不得不记录额外的准备金。然而,根据已经记录的损失以及我们目前对完成该计划的销售额和成本的估计,目前我们预计,如果有任何额外的损失,将不会对我们的经营业绩或财务状况造成重大影响。
我们与销量无关的合并净调整,包括净利润预订率调整和其他事项,使该部门的营业利润在2020年和2019年分别增加了约18亿美元和19亿美元。与2019年相比,2020年合并净调整减少,主要是由于Space和MFC的利润预订率调整减少,被航空和RMS的增加所抵消。2020年的合并净调整包括约7.45亿美元的不利项目,其中包括RMS的各种项目的储备、太空的政府卫星项目以及MFC的传感器和全球维持国际军事计划的性能问题。2019年的合并净调整包括约9.3亿美元的不利项目,其中包括RMS的各种项目的储备、航空公司的F-16项目、传感器和全球维持方面的性能问题、MFC的国际军事计划以及太空的政府卫星计划。
航空学
我们的航空业务部门从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器和相关技术。航空公司的主要项目包括F-35闪电II联合攻击战斗机、C-130大力神、F-16战鹰和F-22猛禽。航空公司的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
净销售额 | | $ | 26,266 | | | | $ | 23,693 | | | | $ | 21,242 | | |
营业利润 | | 2,843 | | | | 2,521 | | | | 2,272 | | |
营业利润率 | | 10.8 | | % | | 10.6 | | % | | 10.7 | | % |
年终积压 | | $ | 56,551 | | | | $ | 55,636 | | | | $ | 55,601 | | |
航空公司2020年的净销售额比2019年增加了26亿美元,增幅为11%。这一增长主要是由于净销售额增加了约$1.810亿美元用于F-35项目,原因是维持、生产和开发合同的数量增加;约$450由于国际生产和维持合同的数量增加,F-16项目的万约为30000美元。
与2019年相比,航空2020年的营业利润增加了3.22亿美元,增幅为13%。营业利润大约增加了$240由于开发和维持合同的数量和风险退役以及生产合同的数量增加,F-35项目的费用约为7000万;C-130计划的费用约为7 000万,原因是维持合同的风险较高;分类开发合同的费用约为2 000美元,原因是风险较高的合同退役。F-16项目的运营利润与之相当,因为较高的数量被较低的风险退役所抵消。 与业务量无关的调整,包括净利润预订率调整$90高出100万2020年与2019年相比。
积压
与2019年相比,2020年的积压订单增加,主要是由于F-16生产订单增加和各种分类活动。
趋势
我们期待航空公司的2021净销售额将在个位数的中位数百分比范围内增长2020由F-35、F-16和机密项目数量增加推动的水平。预计营业利润将在中高个位数以上百分比范围内增长2020级别。营业利润率2021预计将略高于2020级别。
导弹与火控
我们的MFC业务部门提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;物流;火控系统;任务运营支持、准备、工程支持和集成服务;有人和无人驾驶地面车辆;以及能源管理解决方案。MFC的主要项目包括PAC-3、萨德、多管火箭系统(MLRS)、地狱火、联合空对地对峙导弹(JASSM)、标枪、阿帕奇、狙击手高级瞄准吊舱(狙击手®)、LANTIRN和特种作战部队全球后勤支助处(SOF GLSS)。MFC的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
净销售额 | | $ | 11,257 | | | | $ | 10,131 | | | | $ | 8,462 | | |
营业利润 | | 1,545 | | | | 1,441 | | | | 1,248 | | |
营业利润率 | | 13.7 | | % | | 14.2 | | % | | 14.7 | | % |
年终积压 | | $ | 29,183 | | | | $ | 25,796 | | | | $ | 21,363 | | |
与2019年同期相比,MFC在2020年的净销售额增加了11亿美元,增幅为11%。这一增长主要是由于净销售额增加了约$725由于数量增加,用于综合防空和导弹防御计划的100万美元(萨德和PAC-3);以及大约$605由于数量增加,战术和攻击导弹计划(主要是GMLRS、HIMARS、JASSM和高超声速)增加了100万美元。由于阿帕奇传感器计划数量减少,传感器和全球维护计划减少了约8,000美元万;剥离分布式能源解决方案业务导致万减少约12000美元,部分抵消了这些增加。
与2019年相比,MFC在2020年的营业利润增加了1.04亿美元,增幅为7%。战术和攻击导弹项目的营业利润增加了约9,000万,原因是数量增加(主要是JASSM、高超声速、
GMLRS和HIMARS);INTEGRATE约3,000美元万D防空和导弹防御计划,因为数量增加(萨德和PAC-3),但风险较低的退役人数(萨德和PAC-3)部分抵消了这一影响。这些增长被传感器和全球维持计划减少约4,000美元万部分抵消,这主要是因为风险退役减少以及阿帕奇传感器计划的利润预订率下降。与业务量无关的调整,包括净利润预订率调整$40减少100万2020年与2019年相比。
积压
与2019年相比,2020年的积压增加,主要是因为PAC-3以及战术和攻击导弹计划的订单增加。
趋势
我们预计,在综合防空和导弹防御业务(主要是PAC-3)销量增加的推动下,MFC 2021年的净销售额将比2020年的水平在个位数的中位数百分比范围内增长。预计营业利润也将在2020年以上的中位数百分比范围内增长。预计2021年的营业利润率将略低于2020年的水平。
扶轮及传道会系统
RMS设计、制造、服务和支持各种军用和商用直升机、水面舰艇、海基和陆基导弹防御系统、雷达系统、海空任务和作战系统、指挥和控制任务解决方案、网络解决方案以及模拟和培训解决方案。RMS的主要项目包括宙斯盾战斗系统、滨海战斗舰(LCS)、多任务水面战斗舰(MMSC)、黑鹰®和海鹰®直升机,CH-5.3型万国王种马直升机,战斗救援直升机,VH-92A型直升机,以及C2BMC合同。RMS的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
净销售额 | | $ | 15,995 | | | | $ | 15,128 | | | | $ | 14,250 | | |
营业利润 | | 1,615 | | | | 1,421 | | | | 1,302 | | |
营业利润率 | | 10.1 | | % | | 9.4 | | % | | 9.1 | | % |
年终积压 | | $ | 36,249 | | | | $ | 34,296 | | | | $ | 31,320 | | |
与2019年相比,RMS 2020年的净销售额增加了8.67亿美元,增幅为6%。这一增长主要是由于净销售额增加了约$570由于生产合同(主要是海鹰、VH-92A、CRH和CH-53K)的数量增加,西科斯基直升机项目的产量增加,这一数字被黑鹰生产项目的数量减少部分抵消;由于数量增加(主要是宙斯盾),综合水资源系统项目的万约为17500美元;由于数量更大(主要是海底作战系统),C6ISR项目的万约为16500美元。由于数量减少,各种TLS计划的万减少了5,500美元,部分抵消了这些增长。
与2019年相比,RMS 2020年的营业利润增加了1.94亿美元,增幅为14%。由于2019年陆军维持计划的8,000美元万费用在2020年没有重复,TLS计划的营业利润增加了约9,000美元万;西科斯基直升机计划的营业利润增加了约7,000万,主要是由于生产合同(主要是VH-92A、海鹰、CRH和CH-53K)的数量增加;以及IWSS计划的大约3,500美元万,主要是由于TPQ-53和高级鹰眼的数量更大和风险更高,以及地面雷达计划的费用更低。C6ISR项目的营业利润与之相当,因为较高的业务量被较低的风险退休所抵消。与销量无关的调整,包括净利润预订率调整,比万高出1,500美元2020年与2019年相比。
积压
与2019年相比,2020年的积压增加,主要是因为Sikorsky项目的订单增加。
趋势
我们预计RMS将于2021年净销售额将在较低的个位数百分比范围内增长2020受西科斯基直升机计划和TLS计划成交量增加的推动。预计营业利润也将在上述较低至个位数的百分比范围内增长2020级别。营业利润率2021预计将与2020级别。
空间
我们的空间业务部门从事卫星、战略和防御导弹系统以及空间运输系统的研究和开发、设计、工程和生产。Space提供基于网络的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全分发关键情报数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持重要的国家安全系统。太空公司的主要项目包括三叉戟II D5舰队弹道导弹(FBM)、AWE计划、猎户座多用途乘员飞行器(Orion)、天基红外系统(SBIRS)和下一代架空持久红外(Next Gen OPIR)系统、全球定位系统(GPS)III、高级极高频(AEHF)和高超声速计划。我们太空业务部门的运营利润包括我们在ULA投资的收益份额,ULA为美国政府提供消耗性发射服务。Space的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | 2019 | | | 2018 | |
净销售额 | | $ | 11,880 | | | | $ | 10,860 | | | | $ | 9,808 | | |
营业利润 | | 1,149 | | | | 1,191 | | | | 1,055 | | |
营业利润率 | | 9.7 | | % | | 11.0 | | % | | 10.8 | | % |
年终积压 | | $ | 25,148 | | | | $ | 28,253 | | | | $ | 22,184 | | |
与2019年相比,Space 2020年的净销售额增加了10亿美元,增幅为9%。这一增长主要是由于政府卫星项目的净销售额增加(主要是下一代OPIR),政府卫星项目的净销售额增加了约52500美元,以及战略和导弹防御项目的净销售额增加了约43000美元(主要是高超音速开发计划,包括因2020年11月收购i3‘S高超声速产品组合而产生的影响)。
与2019年相比,Space 2020年的营业利润减少了4200万美元,降幅为4%。政府卫星项目的营业利润减少了约9,000万,这是由于各种项目(主要是AEHF)的风险退休较低,但被下一代OPIR项目较高的风险退休和业务量部分抵消。这一减少被商业卫星项目增加4,000美元万部分抵消,这是由于2019年记录的性能问题费用没有在2020年重复。战略和导弹防御计划的营业利润相当,因为高超声速开发计划的高风险退役和数量被机队弹道导弹计划的低风险退役和数量所抵消。与销量无关的调整,包括净利润预订率调整,2020年万比2019年减少了10000美元。
股权收益
Space(主要是ULA)确认的总股权收益约为1.35亿美元和1.45亿美元,占该业务部门2020年和2019年营业利润的12%。
积压
与2019年相比,2020年的积压减少,主要是因为前几年授予的多年合同的销售额较高。此外,截至2020年12月31日的积压反映了由于英国国防部打算在2021年6月30日承担该项目的100%所有权而减少的。
趋势
我们预计Space 2021年的净销售额将在2020年的基础上以较低的个位数百分比范围增长,原因是高超声速项目和政府卫星项目(主要是下一代OPIR)的销量增加,但由于英国国防部打算在2021年6月30日将该项目重新国有化,AWE的销量下降部分抵消了这一增长。营业利润预计将从2020年的水平下降到个位数的低百分比范围。预计2021年的营业利润率将低于2020年的水平。
流动性与现金流
截至2020年12月31日,我们的现金余额为32亿美元,在我们25美元的亿循环信贷安排(信贷安排)下没有未偿还的商业票据借款,在缺乏短期商业票据供应的情况下也可以进行借款。到目前为止,新冠肺炎的影响还没有对我们的流动性、现金流或资本资源产生重大负面影响。美国政府采取的提高进度付款速度的措施增加了我们的运营现金,但我们利用所有这些好处加快了对供应商的付款速度。新冠肺炎的影响有时会导致全球资本市场的混乱和波动,这取决于未来
发展,可能会影响我们未来的资本资源和流动性。新冠肺炎的经济影响也导致了股权资本市场的波动和养老金资产的投资回报。计划资产回报的变化可能会影响我们的计划资金、现金流和股东权益。实际计划资产回报率和预期长期计划资产回报率(截至2020年12月31日为7.00%)之间的差异影响了下一年财务会计准则(FAS)养老金费用和养老金资金要求的衡量。
从客户那里收到的现金是我们的主要现金来源,无论是为所完成的工作支付发票,还是从非美国政府客户那里获得的超出所发生成本的预付款。在客户拨出资金之前,我们通常不会开始合同工作。然而,在政府拨款之前,我们可能决定自己为客户计划提供资金。如果我们产生的费用超过合同规定的金额,我们就有可能被退还超出的费用。
我们合同上的账单时间表和付款条款因多种因素而异,包括合同类型。我们通常根据可偿还成本的合同更频繁地开具和收取现金,这些合同约占我们2020年记录的销售额的40%,因为我们有权在发生成本时开具账单。我们的一些固定价格合同可能规定了基于绩效的付款,这允许我们在履行合同时开具账单和收取现金。每项合同的谈判都包括按业绩付款的数额和相关的里程碑。此类付款的时间可能与我们履行合同所产生的成本的时间不同,从而影响我们的现金流。
美国政府已表示,将考虑将进度付款作为谈判固定价格合同付款条款的基线,而不是基于绩效的付款。与议定的履约付款条件不同,进度付款规定相当于合同履行期间发生的费用数额的一个百分比。如果美国政府决定扣留我们账单的付款,我们的现金流可能会受到影响。虽然预扣付款的影响推迟了收到现金的时间,但在合同有效期内收取的累计现金数额不会改变。
我们有一个平衡的现金部署战略,以提高股东价值,并定位我们自己,以利用新的商业机会出现。根据这一战略,我们继续投资于我们的业务,包括资本支出、独立研发和有选择的业务收购和投资;通过股息和股票回购将现金返还给股东;并积极管理我们的债务水平和到期日、利率和养老金义务。
我们产生了强劲的运营现金流,这一直是我们运营、资本支出、偿债和偿还、股息、股票回购和退休后福利计划缴费的主要资金来源。我们强大的运营现金流使我们的董事会在2020年9月批准了两项关键的现金部署计划。首先,我们在第四季度将股息率提高了0.20美元,至每股2.60美元。其次,董事会批准了我们的股票回购计划增加13亿美元。包括这一增加,截至2020年12月31日,根据我们的计划,未来普通股回购的剩余授权总额为30美元亿。
我们预计,在可预见的未来,我们的运营现金将继续足以支持我们的运营和预期的资本支出。如果需要,我们还可以进入信贷市场,用于流动性或一般企业目的,以及信用证,以支持客户预付款和其他贸易融资目的,如保证我们履行特定合同。请参阅下面的“资本结构、资源和其他”部分,以讨论我们可以获得的财务资源,包括商业票据的发行。
我们2020年和2021年计划的大部分资本支出是用于设备、设施基础设施和信息技术。设备和设施基础设施的支出通常是为了支持我们所有业务部门的新计划和现有计划。例如,我们的航空业务部门正在进行设施和设备项目,以支持F-35战斗机的更高产量,我们还有一些项目正在对我们的某些设施进行现代化改造。我们还产生用于支持项目和一般企业信息技术基础设施的信息技术资本支出,包括开发或购买内部使用软件的成本。
我们在2020年和2019年都使用手头的现金向我们的合格固定收益养老金计划支付了10亿美元的可自由支配缴费。我们预计在2021年为我们的合格固定收益养老金计划做出约10美元的亿贡献。
CARE法案规定推迟支付工资税,我们在2020年推迟了4.6亿美元的现金支出,从中受益。这将产生在2021年至2022年期间增加工资税现金支出的效果。这个
除其他事项外,CARE法案还包含许多其他可能影响洛克希德·马丁公司的条款。我们继续审查可能发布的与新冠肺炎相关的持续政府指导意见。
下表汇总了我们的现金流信息,然后讨论了关键要素(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
年初现金及现金等价物 | | $ | 1,514 | | | $ | 772 | | | $ | 2,861 | |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | 6,833 | | | 6,230 | | | 5,046 | |
非现金调整 | | 1,726 | | | 1,549 | | | 1,186 | |
营运资金的变动 | | 101 | | | (672) | | | (1,401) | |
其他,净额 | | (477) | | | 204 | | | (1,693) | |
经营活动提供的净现金 | | 8,183 | | | 7,311 | | | 3,138 | |
用于投资活动的现金净额 | | (2,010) | | | (1,241) | | | (1,075) | |
用于筹资活动的现金净额 | | (4,527) | | | (5,328) | | | (4,152) | |
现金和现金等价物净变化 | | 1,646 | | | 742 | | | (2,089) | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | | | $ | 772 | |
经营活动
与2019年相比,2020年经营活动提供的净现金增加8.72亿美元,主要原因是与2019年现金的使用相比,2020年营运资本产生的现金,以及推迟纳税。与营运资本有关的现金流增加7.73亿美元(定义为应收账款、合同资产和库存减去应付账款和合同负债),主要是由于应付账款(主要是航空)和库存清算(主要是航空公司的分类项目和RMS的西科斯基直升机项目)的现金支付时间安排,但部分被影响合同资产和合同负债的生产和计费周期的时间安排(主要是航空公司的F-35计划)所抵消。2020年,我们支付了约14亿美元的现金净税款,而2019年的万为94000美元。
此外,2020年经营活动提供的现金净额包括由于美国政府将进度付款率从80%提高到90%而收到的约12亿净加速进度付款,以及根据CARE法案将雇主部分的工资税推迟到2021年和2022年的4.6亿美元。我们使用美国政府的加速进度付款加上手头的现金,加快了截至2020年12月31日向供应商支付的21亿美元,根据供应商的条款,这些付款将在未来一段时间内到期。
投资活动
与2019年相比,2020年用于投资活动的现金净额增加7.69亿美元,主要是由于各种收购的资本支出和现金支付增加,但2019年各种资产剥离和收购的现金净收益以及为各种其他项目收到的现金部分抵消了资本支出和现金支付的增加,这些都不是单独显著的。2020年资本支出总额为18亿美元,2019年为15亿美元。我们的大部分资本支出是用于设备和设施基础设施,这些设备和设施基础设施通常是为支持我们所有业务部门的新计划和现有计划而产生的。我们还产生了信息技术资本支出,以支持计划和一般企业信息技术基础设施,包括开发或购买内部使用软件的成本。
融资活动
与2019年相比,2020年用于融资活动的现金净额减少8.01亿美元,主要是由于2019年商业票据净偿还60000美元万,而2020年没有发生,2020年长期债务偿还减少,普通股回购减少,但部分被更高的股息支付所抵消。
2020年10月,我们偿还了50000美元的万长期票据,固定利率为2.50%,于2020年11月到期。2019年11月,我们按照预定到期日偿还了90000美元万固定利率为4.25%的长期票据。
于2020年5月20日,我们从发行优先无抵押票据中获得净现金收益11亿,其中包括40000美元万本金总额1.85%于2030年到期的债券和75000美元万本金总额2.80%
2050年到期的票据。2020年6月16日,我们使用发行所得净额加上手头现金赎回了2020年到期的2.50%债券的未偿还本金总额12.5万中的75000美元亿和2021年到期的3.35%债券未偿还本金总额90000万中的40000美元万,分别按其赎回价格计算。
有关我们的债务融资活动的更多信息,请参阅下面的“资本结构、资源和其他”讨论以及我们的合并财务报表附注中的“附注11-债务”。
我们在2020年支付了总计28亿美元(每股9.80美元)的股息,2019年支付了26亿美元(每股9.00美元)的股息。我们在2020年前三个季度的每个季度支付了每股2.40美元的季度股息,在2020年第四季度支付了每股2.60美元的股息。我们在2019年前三个季度的季度股息为每股2.20美元,2019年第四季度的季度股息为每股2.40美元。
我们在2020年支付了11亿美元回购了300万股普通股,其中包括根据2020年达成的加速股票回购协议支付的50000美元万回购140股万股票。2019年,我们支付了12亿美元回购了350万股普通股。有关我们回购普通股的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注--股东权益”。
资本结构、资源和其他
截至2020年12月31日,我们持有32亿美元的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物通常可用于资助普通业务运营,而没有重大的法律、监管或其他限制。
截至2020年12月31日,我们的未偿还债务,扣除未摊销折扣和发行成本,达到122亿美元,主要是以公开发行的票据的形式,以固定利率计息。截至2020年12月31日,我们有5亿美元的短期借款在一年内到期,计划于2021年9月到期。截至2019年12月31日,我们有13亿美元的短期借款在一年内到期,这些借款计划于2020年11月到期。截至2020年12月31日,我们遵守了债务和信贷协议中包含的所有契约。
我们积极寻求以保持财务灵活性的方式为我们的业务融资,同时在可行的范围内将借款成本降至最低。我们审查金融市场和经济状况的变化,以管理我们的债务类型、金额和期限。我们有时可能会对现有的债务进行再融资,改变可变利率和固定利率债务的组合,或者寻找其他融资来源来满足我们的现金和运营需求。
循环信贷安排
截至2020年12月31日,我们与多家银行达成了25美元的亿循环信贷安排(信贷安排),可用于一般企业用途。自2019年8月24日起,我们将信贷安排的到期日从2023年8月24日延长至2024年8月24日。信贷安排中未提取的部分也用作发行商业票据的备用安排。根据我们的商业票据计划和信贷安排的组合,在任何时间点的未偿还总金额不能超过信贷安排的金额。我们可以要求,银行可以酌情批准增加信贷安排下的借款能力,最高可额外增加50000美元的万。截至2020年12月31日和2019年12月31日,信贷安排下没有未偿还的借款。
信贷安排下的借款是无担保的,并根据我们的选择,以信贷安排协议中定义的欧洲美元利率或基本利率为基础计息。每家银行在信贷安排下发放贷款的义务,除其他事项外,须受吾等遵守各种陈述、保证及契诺的约束,包括限制吾等及某些附属公司抵押资产能力的契诺,以及不得超过5年期信贷融通协议所界定的最高杠杆率的契诺。
长期债务
于2020年5月,我们发行了合共12亿美元的优先无抵押票据,其中包括本金总额为4亿美元、于2030年到期的1.85%债券(下称“2030年债券”)及本金总额为7.5亿元、于2050年到期的2.80%债券(“2050年债券”及连同2030年债券,称为“债券”)。该批债券的利息每半年派息一次,由二零二零年十二月十五日起,每年六月十五日及十二月十五日派息一次。本行可选择在任何时间及不时赎回任何系列债券的全部或部分债券,赎回价格相等于将赎回的债券本金的100%或适用的“整笔”款额中较大者,另加至赎回日的应计及未偿还利息。
2020年6月,我们用此次发行的净收益加上手头现金赎回了2020年到期的2.50%债券未偿还本金总额12.5亿美元中的7.5亿美元,以及按赎回价格计算于2021年到期的3.35%债券未偿还本金总额9亿美元中的4亿美元。我们已向美国证券交易委员会提交了一份有效的S-3表格的搁置登记声明,以规定发行数额不定的债务证券。
2020年10月,我们偿还了5亿美元的长期票据,固定利率为2.50%,于2020年11月到期。2019年11月,我们按照预定到期日偿还了9亿美元固定利率为4.25%的长期票据。2018年11月,我们按照预定到期日偿还了7.5亿美元的固定利率为1.85%的长期票据。
总股本
截至2020年12月31日,我们的总股本为60亿美元,比2019年12月31日增加了29亿美元。这一增长主要归因于净利润68亿美元、确认之前递延退休福利计划金额440万美元以及员工股票活动4.79亿美元(包括股票期权行使、根据员工股票所有权计划发行股票和股票薪酬的影响),部分被年度12月31日抵消 重新衡量调整与我们11亿美元的退休后福利计划、年内宣布的28亿美元股息以及以11亿美元回购300万股普通股有关。
当我们回购我们的普通股时,我们将普通股减少为回购股份面值的1%,超过面值的购买价格记录为额外实收资本的减少。如果额外实收资本减少到零,我们将超出面值的剩余收购价格记为留存收益减少。在2020年,我们回购了300亿万的普通股,这些普通股被确认为按面值减少普通股,超额收购价记录为额外实收资本减少2.56亿美元,8.41亿美元记录为留存收益减少。
合同承付款和表外安排
截至2020年12月31日,我们有偿还债务的合同承诺,根据经营租赁支付款项,结算与购买商品和服务协议相关的义务,以及结算税收和其他债务。融资租赁债务不是实质性的。根据这些债务和承诺应支付的款项如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期的付款 |
| | 总 | | 不到 1年前 | | 几年前 2%和3%。 | | 几年前 4%和5%。 | | 在经历了一段时间后,他又说了一遍。 5年前的今天,中国的经济增长了5年。 |
债务总额 | | $ | 13,299 | | | $ | 500 | | | $ | 625 | | | $ | 1,060 | | | $ | 11,114 | |
利息支付 | | 9,382 | | | 554 | | | 1,067 | | | 989 | | | 6,772 | |
其他负债 | | 3,021 | | | 280 | | | 440 | | | 367 | | | 1,934 | |
经营租赁义务 | | 1,275 | | | 301 | | | 356 | | | 215 | | | 403 | |
购买义务: | | | | | | | | | | |
经营活动 | | 50,728 | | | 26,852 | | | 19,735 | | | 3,930 | | | 211 | |
资本支出 | | 818 | | | 562 | | | 166 | | | 35 | | | 55 | |
合同现金债务总额 | | $ | 78,523 | | | $ | 29,049 | | | $ | 22,389 | | | $ | 6,596 | | | $ | 20,489 | |
上表不包括我们的合格固定收益养老金计划的估计最低资金要求。有关我们未来对这些计划的最低缴费的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划附注”。与其他负债相关的金额是指截至2020年12月31日记录的某些长期负债的合同义务。这类金额主要包括不合格养老金计划、环境负债和递延补偿计划下的预期付款。
与经营活动相关的采购义务包括使供应商在合同项下取消或不履行合同时向我们追索的协议和合同,或包含使我们遭受违约金的条款。例如,这类协议和合同可能涉及直接材料、对分包商的义务和外包安排。上表中经营活动的采购债务总额包括约464美元亿,这些债务与我们与美国政府客户签订的合同承诺有关。一般情况下,如果美国政府终止FAR条款下的相关合同,在资金到位的情况下,美国政府将被要求支付我们因这些承诺而产生的任何费用。在我们根据美国政府合同为主承包商执行分包工作的情况下也是如此。在与外国、州和地方政府签订的合同中,也可以包括为方便起见而终止的条款。我们还与客户签订了不包括便利条款终止条款的合同,包括与商业客户的合同。
上表中用于资本支出的购买债务一般包括设施基础设施、设备和信息技术。
我们还可以签订产业合作协议,有时也被称为抵消协议,作为从外国某些客户那里获得我们产品和服务订单的条件。这些协定旨在通过要求承包者促进在该国的投资来改善外国的社会和经济环境。抵消协议可以通过不需要我们使用现金的活动来满足,包括转让技术、向国内项目提供制造和其他咨询支持以及第三方购买(例如,我们的供应商)从国内供应商那里获得供应品。我们还可以通过使用现金开展以下活动来履行这些协议:从国内供应商购买用品、为国内项目提供财政支持、与当地公司建立合资企业以及为国内业务建造或租赁设施。在我们的产品或服务的订单确定之前,我们通常不会承诺达成抵消协议。根据我们的抵销协议最终应用的金额是基于与客户的谈判,通常需要的现金支出仅为抵销协议中原始金额的一小部分。抵销债务的履行包括在完成合同的总成本的估计中,可能会影响我们的销售额、盈利能力和现金流。我们为履行抵销义务而在综合资产负债表上收回投资的能力通常取决于我们不控制的企业的成功运营,这些企业可能涉及与我们的业务活动不同的产品和服务。截至2020年12月31日,我们未偿还抵消协议下剩余债务的名义价值总计约1.75亿美元亿,主要与我们的航空、MFC和RMS业务部门有关,其中大部分业务持续到2049年。如果我们在2020年12月31日达成的购买或其他义务也满足抵消协议,则这些金额包括在上表中。抵销计划通常持续数年,如果我们未能按照抵销要求履行义务,可能会提供罚款,截至2020年12月31日,估计约为18美元亿。虽然从历史上看,我们没有被要求支付实质性罚款,但抵消要求的解决往往是谈判和主观判断的结果。
我们已经签订了由金融机构代表我们发行的备用信用证和担保债券,我们已经直接向第三方发出了担保,主要涉及从客户那里收到的预付款和对某些合同未来履约的担保。如果我们不履行义务,信用证和担保债券一般可供提取。在某些情况下,我们可以保证第三方,如合资伙伴的合同履行。截至2020年12月31日,我们有以下未偿还信用证、担保债券和第三方担保(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间列出的承诺到期时间 |
| | 总资产总额为美元。 承诺 | | 不到 1年前 | | 年 2%和3% | | 年 4个月和5个月 | | 在经历了一段时间后,他又说了一遍。 5年前的今天,中国的经济增长了。 |
备用信用证(a) | | $ | 2,136 | | | $ | 1,090 | | | $ | 559 | | | $ | 441 | | | $ | 46 | |
担保债券 | | 357 | | | 357 | | | — | | | — | | | — | |
第三方担保 | | 871 | | | 605 | | | 4 | | | 220 | | | 42 | |
总承诺额 | | $ | 3,364 | | | $ | 2,052 | | | $ | 563 | | | $ | 661 | | | $ | 88 | |
(a)“一年以下”类别的大约85900美元备用信用证万、“第二年和第三年”类别的21900美元万和“第四年和第五年”类别的26400美元万预计将续签更多期限,直至完成合同义务。
截至2020年12月31日,第三方担保总额为87100美元万,其中约71%与我们目前或以前参与的合资企业的合同履行担保有关。这些金额代表我们对合资企业、合资伙伴或剥离业务合同违约预计产生的最高金额的估计。通常,我们也有交叉赔偿,使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的金额。
在确定我们的风险敞口时,我们评估我们目前和以前的合资伙伴以及根据更新协议受让人的声誉、履行合同义务、技术能力和信用质量,所有这些协议都包括FAR要求的担保。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们的财务报表中没有记录与第三方担保或续签协议相关的重大金额。
关键会计政策
合同会计/销售确认
我们的大部分净销售额来自与美国政府和国际客户(包括通过美国政府签订的FMS)的长期合同,这些合同涉及先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价可能可收回时,我们就会对合同进行核算。对于符合上述要求的某些合同,主要是国际直接商业销售合同,我们需要获得某些监管部门的批准。在这些情况下,当我们很可能会根据所有已知事实和情况获得监管部门的批准时,我们才确认收入。我们根据固定价格和可偿还成本的合同提供产品和服务。
在固定价格合同中,我们同意以预先确定的价格完成指定的工作。如果我们的实际成本与谈判价格时估计的不同,我们将或多或少地产生利润或招致亏损。一些固定价格合同有一个基于业绩的部分,在这种情况下,我们可能会根据自己的业绩赚取奖励款项或招致经济处罚。
费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,外加根据所筹资金数额最高不超过的费用。通常,我们签订三种类型的可偿还成本的合同:成本加奖励费、成本加激励费和成本加固定费用。成本加奖励费用合同根据客户对我们业绩的评估,根据一套预先确定的标准,如基于成本、质量、技术和进度标准的目标,提供在指定限制内变化的奖励费用。成本加奖励费用合同规定偿还费用外加一笔费用,费用是根据允许的总费用与总目标费用的关系(即基于成本的奖励)或费用的偿还加上超过所述业绩目标的奖励(即基于业绩的奖励)的公式进行调整的。成本加固定费用合同中的固定费用是在合同开始时谈判的,该固定费用不随实际成本变化。
我们在合同开始时对每一份合同进行评估,以确定它是否应该与其他合同合并。在作出这项决定时,我们会考虑一些因素,例如是否有两份或两份以上的合约是在同一地点或接近同一地点谈判及签订的。
时间或与总体利润目标谈判。如果合并,出于确认收入的目的,我们将合并后的合同视为单一合同。
我们在开始时评估每份合同中承诺的产品或服务,以确定该合同是否应被视为具有一项或多项履约义务。我们合同中的产品和服务由于其复杂的关系和合同要求履行的重要合同管理职能,通常彼此没有区别。因此,我们的合同通常被视为一项履约义务。在有限的情况下,我们的合同有多个不同的履行义务,当我们执行不是高度复杂或相互关联的活动或涉及不同的产品生命周期时,就会发生这种情况。在确定业绩义务时需要做出重大判断,这些决定可能会改变特定时期记录的收入和利润。我们根据履行义务的主要属性,在我们的综合收益表上将净销售额归类为产品或服务。
我们根据根据合同提供的产品或服务预期收到的对价来确定每份合同的交易价格。对于部分价格可能不同的合同,我们以最可能的金额估计可变对价,该金额包括在交易价格中,其程度可能不会发生重大的已确认累计收入逆转。我们分析重大收入逆转的风险,并在必要时限制确认的可变对价金额,以减轻这一风险。
在合同开始时,我们根据我们当前的权利估计交易价格,并不考虑未来的修改(包括未行使的选择权)或后续合同,直到它们变得合法强制执行。合同往往随后被修改,以包括规格、要求或价格的变化,这可能会产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务。视乎修改的性质,我们会考虑是将修改视作对现有合约的调整,还是作为一份独立的合约。一般而言,对我们合同的修改与现有合同没有区别,因为合同中规定了重大的综合和相互关联的任务。因此,这些修改被视为现有合同的一部分,并确认为对收入的累积调整。
对于有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务所涉及的产品或服务的估计独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务。独立销售价格代表我们将在独立的基础上(即不与任何其他产品或服务捆绑销售)向客户销售产品或服务的金额。我们与美国政府的合同,包括FMS合同,受FAR的约束,价格通常基于估计或实际成本加上合理的利润率。由于这些规定,我们与美国政府的合同和FMS合同中产品或服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格。
对于具有多个履行义务的非美国政府合同,我们评估产品或服务的声明销售价格是否代表其单独的销售价格。我们主要销售针对客户规格的独特定制解决方案。当有必要将交易价格分配给多个履约义务时,我们通常使用预期成本加上合理的利润率来估计每种产品或服务的独立销售价格。我们偶尔会销售具有可观察到的独立销售交易的标准产品或服务。在这些情况下,可观察到的独立销售交易被用来确定独立销售价格。
我们将收入确认为履行了履行义务,客户获得了对产品和服务的控制权。在确定何时履行履行义务时,我们会考虑合同条款、付款条款以及产品或服务是否有其他未来用途等因素。我们几乎所有的收入都是随着我们根据合同履行的时间而确认的,因为对在制品的控制不断转移到客户手中。对于大多数与美国政府和FMS合同签订的合同,合同中的条款支持将在制品控制权持续转移给客户,这些条款赋予客户在制品的所有权,并允许客户为方便而单方面终止合同,并向我们支付所产生的成本和合理利润。对于大多数非美国政府合同,主要是国际直接商业合同,我们支持将控制权持续转移给我们的客户,因为我们提供的产品对我们没有替代用途,如果我们的客户因我们的不履行以外的原因终止合同,我们将有权要求赔偿损失,其中包括,除其他潜在损害外,对我们迄今完成的工作获得付款的权利以及合理利润。
对于交付产品并不断将控制权转移给客户的履约义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用合同进度的完工成本比成本衡量,因为它最好地描述了当我们在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。在进度的完工百分比成本-成本计量下,完成进度的程度是根据迄今发生的成本与完成
履行义务(S)。对于向客户提供服务的履约义务,随着时间的推移,收入将根据所发生的成本或发票开票权方法(在转让的价值与我们的开票权相匹配的情况下)在客户收到和消费收益时确认。
对于控制权没有持续转移给客户的履约义务,我们在每个履约义务完全履行的时间点确认收入。这与客户获得产品或服务控制权的时间点不谋而合,这通常发生在客户接受或收到产品或服务时,前提是我们在此之前一直保持对产品或服务的控制权。
在估计合同销售额和成本,包括利润预订率时,作出了重要的估计和假设。在一份长期合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、进度和成本方面的风险,以及可变对价,并评估这些风险对我们完成合同的销售额和总成本的影响。评估考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟产品的对比)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,履行我们与国际客户的某些合同所要求的工业合作协议,有时称为抵消或本地化协议的材料、劳动力、分包商、管理费用、一般和行政费用以及估计成本)。每个合同的初始利润预订率考虑了完成合同的初始估计总成本中围绕实现技术要求、进度和成本的能力的风险。如果我们成功地解除了合同的技术、进度和成本方面的风险,那么在合同履行期间,利润预订率可能会增加,这会减少完成合同的估计总成本,或者可能增加我们预计在合同中收到的可变对价。相反,如果完成合同的估计总成本增加或我们预计收到的可变对价估计会减少,我们的利润预订率可能会下降。所有估计数在合同履行期间可能会发生变化,并可能影响利润入账比率。当合同将产生的总成本估计数超过交易价格的总估计数时,整个损失准备金在合同一级确定,并记录在确定损失的期间。
我们的部门销售额、营业利润和营业利润率的可比性可能会受到我们合同上利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完工百分比成本比法来衡量完成进度,从而确认合同的收入。利润预订率的增加,通常被称为风险报废,通常涉及对履行履约义务的估计总成本的修订,以反映特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预订率降低。利润入账率的增加或减少在本期确认,并反映此类变化的开始至今的影响。部门营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能会也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险回收和出售资产的收益。不利的项目可能包括合同事项的不利解决;除重大遣散费行动外的重组费用,这些费用不包括在分部经营业绩中;纠纷准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
其他合同会计注意事项
我们的大部分销售额是根据与美国政府签订的合同生产产品或提供服务所产生的成本进行定价的。基于成本的定价是根据FAR确定的。FAR就根据美国政府合同制定商品和服务价格时允许的成本类型提供了指导。例如,与慈善捐款、利息支出以及某些广告和公共关系活动有关的费用是不允许的,因此不能通过销售收回。此外,我们可能会与美国政府签订预先协议,解决特定事项合同中成本的允许性和可分配性问题。例如,我们为与前几年运营的场地相关的环境修复而产生的大部分环境成本,根据FAR条款和支持与美国政府达成的预先协议,作为一般和行政成本分配给我们当前的业务。
我们密切监测与合同会计相关的关键会计政策的遵守和一致应用情况。发生和分配给合同的成本由我们的人员审查是否符合美国政府的规定,并接受国防合同审计局的审计。
退休后福利计划
概述
我们的许多员工和退休人员都参加了合格和不合格的固定收益养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及其他离职后计划(统称为退休后福利计划-请参阅我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划”)。我们的大部分应计福利义务与我们的合格固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划有关。我们在逐个计划的基础上确认这些退休后福利计划在GAAP下的净资金状况,作为我们综合资产负债表上的资产或负债。公认会计准则资金状况代表每个计划资产的公允价值与该计划的福利义务之间的差额。GAAP福利义务代表我们目前预计将根据过去的服务向计划参与者支付的估计未来福利的现值。
我们完成了之前宣布的计划的最后一步,从2020年1月1日起冻结我们的合格和非合格受薪员工固定收益养老金计划。冻结措施分两个阶段生效。自2016年1月1日起,用于确定退休福利的公式中基于薪酬的部分被冻结。自2020年1月1日起,公式中以服务为基础的部分被冻结。由于这些变化,受薪员工的合格固定收益养老金计划从2020年1月1日起全面冻结。冻结完成后,我们的大多数受薪员工都参与了增强的固定缴款退休储蓄计划。
与近年来类似,我们继续采取行动,通过减少我们养老金义务的波动性来减轻我们的固定收益养老金计划对我们财务业绩的影响,包括进行额外的交易,涉及使用养老金信托基金的资产为我们的未偿还固定收益养老金义务的一部分购买集团年金合同。2020年12月,洛克希德·马丁公司通过其主退休信托基金,以14亿美元从一家保险公司购买了一份不可撤销的团体年金合同(称为收购合同),以转移相关的、未偿还的固定收益养老金义务。作为这笔交易的结果,我们解除了对这些养老金义务的所有责任,保险公司现在被要求支付和管理欠大约13,500名美国退休人员和受益人的退休福利,每月退休福利的金额、时间或形式没有变化。尽管该交易在会计上被视为结算,但我们并未确认与该交易相关的收益结算的损失,因为受影响养老金计划2020年的结算总额低于该计划2020年的服务和利息成本。
第二份合同也是从一家保险公司以7.93亿美元购买的,该合同将偿还该计划未来与大约2,500名美国退休人员和受益人有关的所有福利付款(称为买入合同)。承保退休人员和受益人和买入合同是根据2018年12月为当时购买的合同设立的计划衍生出来的,该合同的结构类似于买入合同;买入合同是该计划的唯一资产。根据这一安排,该计划仍负责支付承保退休人员和受益人的福利,保险公司将在支付这些福利时偿还该计划。因此,由于提供福利的费用由买入合同提供,因此计划没有持续的净现金流,因为提供福利的费用是由买入合同提供的;有效地锁定了福利的成本,消除了福利义务未来的波动性,同时也提供了转换为买断的选择。买入合同是使用养老金信托基金的资产购买的,并按公允价值作为信托基金的投资入账。这些交易对我们2020年的FAS养老金支出或CAS养老金成本没有影响。
自2018年12月以来,洛克希德马丁通过其总退休信托基金购买了约67亿的总合同(买入和买断),这些合同与我们的未偿还固定收益养老金义务有关,消除了约77,000名退休人员和受益人的养老金计划波动性,以及每年需要的养老金福利担保公司保费约5,500美元万。
我们预计,未来几年将继续寻找机会,通过更多的买入(和买入)合同来管理我们的养老金负债。未来的交易可能导致非现金结算费用计入收益,这可能对报告期至关重要。
尽管采取了这些措施,我们退休后福利计划对我们收益的影响可能是不稳定的,因为我们记录的费用金额和我们退休后福利计划的资金状况可能每年都会发生重大变化,因为计算对资金水平以及几个关键经济假设的变化很敏感,包括利率、计划资产的实际回报率和其他精算假设,包括参与者寿命和员工流动率,以及现金融资的时间。
精算假设
计划资产和福利债务在每年年底或更频繁地在某些事件发生时计量,如重大计划修订、结算或削减。我们记录的金额是使用精算估值来衡量的,这取决于关键假设,如贴现率、计划资产的预期长期回报率、参与者寿命、员工流动率和我们退休医疗计划的医疗保健成本趋势率。我们所作的假设影响到截至计量日期的福利责任的计算和后续期间的定期福利成本净额的计算。在重新评估这些假设时,我们会考虑过去和当前的市场状况,并对未来的市场趋势做出判断。我们还考虑了一些因素,如计划的预期缴款时间和金额以及向计划参与者支付的福利。
在计算与我们的固定收益养老金计划相关的综合福利义务时,我们继续使用单一加权平均贴现率方法,导致2020年12月31日的结果为2.50%,而2019年12月31日的结果为3.25%。截至2020年12月31日,我们在计算与退休医疗和人寿保险计划相关的福利义务时,使用了2.375的单一加权平均贴现率,而截至2019年12月31日,这一比例为3.25%。我们评估了几个数据点,以得出合适的单一加权平均贴现率,包括现金流模型的结果、长期债券指数的报价利率以及过去一年长期债券利率的变化。作为评估的一部分,我们计算评级为AA或更好的公司债券的近似平均收益率,以与我们预计的退休后福利计划现金流相匹配。从2019年12月31日至2020年12月31日,贴现率的下降导致我们的合格固定收益养老金计划的预计福利义务在2020年12月31日增加了约49美元亿。
我们在2020年12月31日和2019年12月31日利用了7.00%的预期长期计划资产回报率。长期回报率假设是指已投资或将投资的资金的预期长期回报率,以计入福利义务中的福利。这一假设基于几个因素,包括历史市场指数回报、计划资产的预期长期配置、信托基金的历史回报数据、计划支出以及超越市场指数回报的潜力。我们选择的长期计划资产回报率假设与任何给定年度的计划资产实际回报率之间的差异,既会影响我们的福利计划的资金状况,也会影响后续期间FAS养老金费用的计算。尽管任何特定年份的实际回报可能与假设有所不同,但长期未来的平均预期回报应该大致等于假设。每一年的任何变化本身都不应表明这一假设应该改变。随着时间的推移,对差异的模式进行审查,然后将其与对未来的预期结合起来。因此,这一假设的变化不如贴现率的变化频繁。2020年,我们的合格固定收益计划的实际投资回报为56亿,基于约16.5%的实际回报率,改善了计划资产,高于基于我们7.00%的长期回报率假设的23美元亿预期回报。
2020年10月,精算师学会发布了修订后的长寿假设,完善了之前的研究。我们在2020年12月31日重新衡量福利义务时使用了修订的假设,导致我们合格的固定福利养老金计划的预计福利义务减少了约4.26亿美元。
与退休后福利计划资金状况的年度年终衡量相比,我们的股东权益累计减少了162亿美元。累计非现金税后减少额主要是贴现率下降、投资损失和更新寿命造成的净精算损失。我们的计划资产的市场相关价值,使用前三年期间的实际资产收益或损失确定,用于计算待摊销的递延资产收益或损失金额。这些累计精算损失将使用走廊法摊销为费用,在截至2020年12月31日的大约20年的平均期间内,确认的收益和损失超过计划资产或福利义务的10%。这一摊销期限在2020年延长,因为我们冻结了带薪养老金计划,使用参与者的平均剩余预期寿命,而不是未来的平均服务年限。2020年,其中4.4亿美元被确认为退休后福利计划支出的组成部分。
我们在每年年底选择的贴现率和计划资产长期回报率假设是基于我们的最佳估计和判断。在所有其他假设保持不变的情况下,2020年12月31日2.50%贴现率假设的正负25个基点的变化将使我们在2020年底记录的合格养老金福利义务的金额减少或增加约16亿,这将导致年底的股东权益税后增加或减少约13美元亿。如果在所有其他假设保持不变的情况下,2020年12月31日用于计算我们合格固定收益养老金计划的预期2021年Fas养老金支出的2.50%贴现率高于或低于25%个基点,则预计2021年的Fas养老金支出金额将低于或高于约1,500万。与2020年1月1日起冻结我们的受薪养老金计划之前的几年相比,贴现率的变化对FAS养老金支出的影响明显较小,这是因为如上所述的服务成本降低和延长了损失摊销期限。如果7.00%的预期长期利率
在2020年12月31日用于计算我们合格固定收益养老金计划的预期2021年FAS养老金支出的计划资产回报率假设是高或低25个基点,在所有其他假设保持不变的情况下,预计2021年的FAS养老金支出金额将低或高约8,000万。每年,实际计划资产回报率与计划资产预期长期回报率之间的差异会影响下一年财务会计准则费用的计量。2020年,我们约16.5%的实际回报率和7.00%的预期长期回报率之间的每100个基点的回报率差异,将影响2021年预计的Fas养老金支出约1,500万。
资金方面的考虑
我们在2020年和2019年都为我们的合格固定收益养老金计划贡献了10美元的亿。我们合格的固定收益养老金计划的资金是按照符合CAS的方式确定的,并符合经2006年养老金保护法(PPA)修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)。我们的目标是为养老金计划提供至少80%的资金,这是根据PPA确定的。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的合格固定收益养老金计划的ERISA资金状况约为86%和83%;这是根据与GAAP不同的基础计算的。
我们固定收益养老金计划的缴费随着时间的推移通过我们的产品和服务在美国政府合同(包括FMS)上的定价而收回,并在我们的销售成本和净销售额中确认。CA控制着我们的养老金成本根据与美国政府(包括FMS)的合同可以分配和收回的程度。在CAS项下收回养恤金费用的时间与根据购买力平价协定缴纳养恤金时不同。CAS规则于2017年全面过渡,以更好地使养恤金费用的回收符合PPA的最低资金要求(简称CAS协调)。
我们在2020年收回了20美元的亿,在2019年收回了26美元的亿作为中科院的养老金成本。根据CAS规则,缴款超过根据美国政府合同收回的CAS养老金成本的金额被视为预付款信用。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的预付款积分分别约为83美元亿和85美元亿。提前还款余额将根据我们对计划资产的实际投资回报而增加或减少。
趋势
我们计划在2021年为我们的合格固定收益养老金计划提供约10亿的可自由支配缴费。我们预计在2021年收回大约21亿的CAS养老金成本,使我们能够收回我们的CAS预付款信用的一部分。
我们预计2021年Fas养老金收入为26500美元万,而2020年Fas养老金收入为11800美元万,2021年Fas/CAS养老金净收益为23美元亿,而2020年为21美元亿。
环境问题
我们是环境补救问题的各种协议、程序和潜在程序的一方,包括我们已被指定为潜在责任方(PRP)的各种地点的事项。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们合并资产负债表上记录的环境问题负债总额分别为7.89亿美元和8.1亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们已记录的资产总额为68500美元万和70300美元万,用于未来可能为美国政府机构的产品和服务定价恢复的环境成本部分,如下所述。预计将分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的金额通过销售成本支出。我们预计成本和成本回收将在大约20年内完成。
我们签订协议(例如:,行政同意令、同意法令),记录了我们的一些环境补救义务的范围和时间安排。我们还在没有正式协议或没有量化我们义务的范围和时间的地点参与环境补救活动。环境补救活动通常跨越多年,这使得估计成本变得更具判断性,例如,由于补救技术的变化。为了确定与清理场地相关的成本,我们必须评估污染的程度、对自然资源的影响、用于完成修复的适当技术以及不断演变的环境标准。
我们对环境补救地点进行季度审查,并在可能已经发生债务和可以合理估计金额的期间记录债务和应收账款(见“附注1-重要会计政策”和“附注15--法律诉讼、承诺和
或有事项“包括在我们的合并财务报表附注中)。我们在对环境补救活动可能需要的任何未来成本的时间和金额的季度估计中考虑了上述因素,从而计算了每个特定环境补救地点的一系列估计数。我们不会对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的或不能可靠地确定。鉴于所需的判断和估计水平,如果使用不同的假设或如果情况发生变化(例如,环境标准的改变或我们对污染程度的估计的改变)。
根据与美国政府达成的协议,我们用于环境补救的大部分金额将作为一般和行政成本分配给我们的运营。根据现有的美国政府法规,在扣除从保险或其他PRP获得的任何回收后,与我们的美国政府业务相关的这些和其他环境支出在确定我们的产品和服务的价格时是允许的。因此,根据美国政府的协议或法规,我们产生的大部分支出都包括在我们的净销售额和销售成本中,而不考虑合同形式(例如,成本可报销、固定价格)。我们通过评估美国政府法规、我们的美国政府业务基础和合同组合、我们收到此类成本报销的历史,以及一些美国政府代表限制此类报销的努力等因素,不断评估我们资产对未来可能收回的环境成本部分的可回收性。
除了以上讨论的程序和可能的程序外,加利福尼亚州环境保护局的分支机构加利福尼亚州水资源控制委员会表示,在先前的十分之十(Ppb)标准受到挑战并被撤销后,它将努力重新建立饮用水中污染物六价铬的最高水平,并正在重新评估其现有的6 ppb的高氯酸盐饮用水标准。美国环境保护署于2020年6月决定不在联邦一级监管饮用水中的高氯酸盐,尽管这一决定受到了挑战,并正在考虑是否监管六价铬。
如果对高氯酸盐(在加州)或六价铬(在加州或联邦一级)采用更低的标准,我们预计我们对环境负债和相关资产的估计将大幅增加,这部分增加的成本可能会在我们为美国政府提供的产品和服务的定价中未来收回。可分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的金额将被支出,这可能对我们在任何特定中期报告期的收益产生实质性影响。
我们还在评估针对一类化合物的现有和预期的法律要求的潜在影响,这类化合物通常被称为全氟烷基化合物和多氟烷基化合物(PFAS)。全氟辛烷磺酸化合物已被广泛使用,如灭火泡沫、制造工艺以及防沾污和防粘产品(如特氟龙、防沾污织物)。由于我们多年来一直使用含有其中一些化合物的产品和工艺,它们很可能作为污染物存在于我们的许多环境补救地点。政府当局已经宣布计划,在某些情况下已经开始管制饮用水中的某些此类化合物浓度极低,这可能会导致我们许多环境补救地点的清理成本增加。
如上所述,我们可能会因我们对我们的环境补救地点的状况进行季度审查而记录环境补救责任金额的变化,这将导致未来可能恢复的相应金额的变化并计入收益。例如,如果我们确定负债应增加1亿美元,则未来可能收回的相应金额将增加约8,700美元万,其余部分计入收益。这一分配是根据我们与美国政府现有的和计划的业务活动每年确定的。
我们无法合理地确定我们在参与的所有环境补救地点的财务风险程度。我们正在监测或调查一些以前的运营设施,以期在未来进行环境补救。在有些情况下,虽然损失可能是可能的,但由于不确定因素(例如,评估污染程度),目前无法合理估计补救活动的任何债务数额。在任何特定季度,这种不确定性都可能得到解决,使我们能够估计和确认修复特定以前的运营地点的初始责任。债务的金额可能是实质性的。在确认负债后,一部分将确认为应收账款,其余部分计入收益,这可能对任何特定的中期报告期产生重大影响。
如果我们最终被发现在我们被指定为PRP的地点负有责任,我们预计环境补救的实际费用将与其他负有责任的PRP分担。一般来说,最终被确定为责任方的PRP对现场补救负有严格责任,并通常彼此同意在分摊的基础上分担环境调查和补救的费用和费用。根据现行环境法,责任方是
共同和各负责任,因此,我们有可能承担为这种补救提供资金的全部费用。万一我们被要求支付这类补救的全部费用,法律框架规定,我们可以向其他PRPS追索收回成本或分担费用的权利。我们记录的金额不反映这样一个事实,即我们可能通过保险或其他PRP收回我们所产生的部分环境成本,而根据协议和美国政府的规定,我们必须追求这些成本。
商誉与无形资产
被收购企业的资产和负债按照收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。商誉是指超过分配给被收购企业的基本可识别净资产的公允价值的成本。来自被收购企业的无形资产在收购日按公允价值确认,包括客户计划、商标、客户关系、技术和其他无形资产。客户计划包括分配给被收购企业的主要计划的价值,代表与相关计划背后的客户关系、合同、技术和商标相关的总价值,并在用于衡量公允价值的预期现金流期间以直线方式摊销,公允价值的范围从9年到20年不等。
截至2020年12月31日,我们的商誉余额为108亿美元,截至2019年12月31日,我们的商誉余额为106亿美元。我们至少在第四季度每年对我们的商誉进行减值测试,或者当事件或情况变化表明商誉的账面价值可能减值时,我们会更频繁地进行减值测试。此类事件或环境变化可能包括整体经济状况的显著恶化、我们行业商业环境的变化、我们市值的下降、经营业绩指标、竞争、我们业务的重组、美国政府的预算限制或出售全部或部分报告单位。我们的商誉已被分配到被称为报告单位的水平,并进行了减值测试,这是我们的业务部门水平或低于业务部门的水平。我们测试商誉减值的水平要求我们确定业务部门以下的业务是否构成一项自给自足的业务,该业务部门拥有离散的财务信息,并且部门管理层定期审查经营业绩。
在测试商誉减值时,我们可以使用定性和定量两种方法。对于我们使用定性方法的选定报告单位,我们对影响报告单位的事件和情况进行定性评估,以确定商誉减值的可能性。在这种定性评估的基础上,如果我们确定报告单位的公允价值很可能超过其账面价值,则不需要进一步评估。否则,我们将进行定量减损测试。我们至少每三年对大多数报告单位进行一次定量测试。然而,对于某些报告单位,我们可能每年都会进行量化减值测试。
为了进行量化减值测试,我们将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不受损害。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其公允价值,则确认商誉减值损失的金额等于超出的金额。我们一般使用贴现现金流(DCF)分析和基于市场的估值方法(例如可比上市公司交易价值和最近业务收购中观察到的价值)来估计每个报告单位的公允价值。厘定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量、长期增长率、折现率及相关可比上市公司盈利倍数及相关交易倍数的金额及时间。DCF分析中使用的现金流是基于我们对未来销售额、收益和现金流的最佳估计,在考虑了诸如一般市场状况、美国政府预算、现有公司订单、预期未来订单、与供应商的合同、劳动协议、营运资金变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素后。在贴现现金流分析中使用的贴现率是基于各自报告单位的加权平均资本成本,该加权平均资本成本考虑了资本结构每个组成部分(股权和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,并根据各自报告单位未来现金流的内在风险进行适当调整。每个报告单位的账面价值包括在其运营中使用的资产和负债、商誉以及在业务部门和公司层面所持金额的分配。
在2020年第四季度,我们对每个报告单位进行了年度商誉减值测试。测试结果表明,对于我们报告的每个单位,均不存在减值。截至我们的年度减值测试日期,我们Sikorsky报告部门的公允价值超过了其账面价值,其中包括27亿美元的商誉,利润率约为30%。我们Sikorsky报告部门的公允价值可能会受到预期未来订单的变化、一般市场压力(包括美国政府预算限制、贴现率、长期增长率)、美国(联邦或州)或外国税收法律法规的变化、或它们的解释和应用(包括那些具有追溯力的法律和法规)以及其他重大判断的重大影响。根据我们对这些情况的评估,我们已确定,如果报告单位的预计现金流恶化,我们西科斯基报告单位的商誉将面临减值风险。
减值评估本身涉及管理层对一些假设的判断,例如上述假设。由于在估计报告单位的公允价值和我们记录的商誉的相对规模时存在许多固有的变量,假设的差异可能会对我们一个或多个报告单位的估计公允价值产生重大影响,并可能导致未来期间的商誉减值费用。
被视为具有无限期寿命的已收购无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。这项测试将账面价值与公允价值进行比较,并在适当时将这些资产的账面价值降至公允价值。在2020年第四季度,我们进行了年度减值测试,测试结果表明不存在减值。有限年限的无形资产根据资产的性质和未来现金净流入所反映的基本经济利益模式,在适用的使用年限内摊销至费用。每当事件或环境变化显示其账面价值可能减值时,我们就会对有限寿命的无形资产进行减值测试。如果事件或环境变化显示有限年限无形资产的账面价值可能减值,则资产组使用预期产生的未贴现未来现金流量的总和将与资产组的账面价值进行比较。如果资产组的账面金额超过未贴现的未来现金流量的总和,我们将确定资产组的公允价值并在净收益中计入减值损失。
近期会计公告
见我们合并财务报表附注中的“附注1--重要的会计政策”(在“最近的会计公告”的标题下)。
项目7A。 关于市场风险的定量和定性披露
我们与广泛多样的美国和国际金融机构保持着积极的关系。我们相信,它们为我们提供了充分的渠道,获得我们开展业务所需的一般和贸易信贷。我们继续密切监控金融市场环境,积极管理交易对手风险,以最大限度地减少与任何单一信贷提供商的不利发展带来的潜在影响,同时确保获得和获得足够的信贷资源。
我们对市场风险的主要敞口涉及利率、外币汇率和某些股权证券的市场价格。我们面临利率风险的金融工具主要包括固定利率的长期债务和商业票据,如果发行的话。截至2020年12月31日,我们未偿还债务的估计公允价值为169亿美元,未偿还本金金额为133美元亿,不包括未摊销折扣和11美元亿的发行成本。利率水平10%的变化不会对我们截至2020年12月31日的未偿债务的公允价值产生实质性影响。
我们使用衍生工具主要是为了减少我们因外币汇率和利率变化而面临的市场风险。我们不以投机交易为目的订立或持有衍生工具。我们在全球范围内开展业务,并面临与不断变化的外币汇率相关的风险。我们进行外币对冲,如远期合约和期权合约,它们的价值随着外币汇率的变化而变化。我们最重要的外汇敞口与英镑、欧元、加元和澳元有关。这些合约对冲预测的外币交易,以减轻我们的收益和现金流因外币汇率变化而出现的波动。因此,我们没有重大的外币交易敞口,包括在英国脱离欧盟(通常称为英国退欧)导致重大外币波动的情况下对英镑或欧元的敞口。我们将外币套期保值称为现金流对冲。我们还主要通过我们的借贷活动受到利率变化的影响。对于固定利率借款,我们可以使用可变利率掉期,有效地将固定利率借款转换为可变利率借款,以对冲债务公允价值的变化。这些掉期被指定为公允价值对冲。对于浮动利率借款,我们可以使用固定利率掉期,有效地将浮动利率借款转换为固定利率借款,以减轻利率变化对收益的影响。这些掉期被指定为现金流对冲。我们也可能进入未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生品工具,这些工具旨在减轻某些经济风险。
衍生工具公允价值变动所产生的损益分类取决于我们对衍生工具的预期用途及其由此产生的名称。为反映可归因于高效对冲的衍生工具的公允价值变动而作出的调整,要么反映在收益中,并主要由对冲项目的相应调整抵消,要么反映在累计其他全面亏损中反映的所得税净额,直至对冲交易在收益中确认。如果衍生品的公允价值变动不是很有效,如果有的话,会立即在收益中确认。截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日,我们未偿还利率互换的名义总额为57200美元万和7.5亿美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们未偿还外币对冲的名义总额分别为34美元亿和38美元亿。于2020年12月31日、2020年12月31日及2019年12月31日,我们的衍生工具的公允价值净值并不重要(请参阅我们的合并财务报表附注中的“17项公允价值计量附注”)。我们的外币合同10%的不利汇率变动不会对该等合同的总公允价值或我们的合并财务报表产生实质性影响。此外,当我们订立外币合约以对冲相关交易的外币风险时,我们相信我们外币合约的任何变动将会被相关交易的变动所抵销,因此,综合起来并不会造成重大风险。
吾等评估衍生工具交易的潜在交易对手的信贷质素,并只与在签署协议时被视为具有可接受信用风险的交易对手订立协议。我们的外汇对冲组合分散在几家银行。我们定期监测交易对手信用质量的变化,以及我们对个别交易对手的信贷敞口集中情况。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
我们维持着一个单独的信托,其中包括为某些非合格递延薪酬计划提供资金的投资。截至2020年12月31日,该信托投资总额为200亿美元,并在我们的综合资产负债表上以公允价值反映在其他非流动资产中。该信托持有有价股权证券和固定收益证券的投资,这些证券面临价格变化和利率变化的风险。与信托支持的延期补偿计划相关的一部分负债也受到我们普通股和某些市场指数市场价格变化的影响。负债价值的变化具有部分抵消信托价值变化影响的作用。信托公允价值的变化和负债价值的变化均在我们的综合收益表中确认为截至2020年12月31日止年度的其他未分配、净额且不重大。
第8项。 财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
浅谈经审计的合并财务报表
董事会和股东
洛克希德·马丁公司
对财务报表的几点看法
我们审计了洛克希德·马丁公司(本公司)截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表,截至2020年12月31日期间每个年度的相关综合收益表、全面收益表、权益和现金流量表,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在各重大方面均公平地反映了本公司于2020年12月31日及2019年12月31日的综合财务状况,以及截至2020年12月31日止三个年度内各年度的综合经营业绩及现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的标准,审计了公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制,我们于2021年1月至28日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 基于完工百分比法的收入确认 |
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有关事项的描述 | | 在截至2020年12月31日的年度内,该公司录得净销售额为65.4万美元亿。如综合财务报表附注1所述,本公司销售净额的大部分来自与客户签订的长期合同,根据该合同,本公司的几乎所有收入均按进度的完工百分比成本比计量予以确认。根据进度的完工百分比成本-成本计量,公司根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计总费用的比率(称为完工估计数分析)来衡量完成进度。该公司估计这些合同的利润为完成时的总估计收入和总估计成本之间的差额。
完工百分比成本/成本法要求管理层作出重大估计和假设,以估计合同销售额和与客户合同有关的成本。在一份长期合同开始时,公司确定了实现合同的技术、进度和费用方面的风险。在整个合同生命周期中,公司监测和评估这些风险对完成合同的销售额和总成本估计的影响。如果公司成功地消除了合同技术、进度和成本方面的风险,那么在合同履行期间,利润预订率可能会增加,这将减少完成合同的估计总成本。相反,如果完成合同的估计总成本增加,则利润预订率可能会下降。由于估计的变化而导致的利润入账率的变化可能会对该公司的经营业绩产生重大影响。
审计公司在收入确认过程中使用的完成时估计分析是复杂的,因为在评估管理层在编制和随后更新公司完成时估计分析时所作的重大估计和假设时涉及的判断。每一份合同的竣工估计分析都考虑了围绕公司实现合同的技术、进度和成本方面的能力的风险。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对本公司收入确认程序的相关内部控制的设计进行了了解、评估并测试了其运作效果。例如,我们测试了管理层对完工时估计分析的审查的内部控制,以及估计合同价值和估计完成总成本所依据的重要假设。我们还测试了管理层执行的内部控制,以验证完成时估计分析中使用的数据是否完整和准确。
为了测试公司竣工估算分析的准确性,我们的审计程序包括将劳动力成本、分包商成本和材料的估算与类似合同的历史结果进行比较,并就合同文件的关键条款和管理层的估算达成一致。我们还对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化导致的利润入账率变化。 |
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| | 商誉减值评估--西科斯基报告股 |
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有关事项的描述 | | 截至2020年12月31日,公司西科斯基报告部门的商誉余额为27亿美元,约占总资产的5.2%。正如综合财务报表附注1及附注4所述,商誉至少每年在报告单位层面采用定性或定量方法进行减值测试。在商誉减值测试的量化方法下,本公司将报告单位的公允价值与其账面金额(包括商誉)进行比较。一般而言,本公司采用折现现金流分析和基于市场的估值方法来估计其报告单位的公允价值。
审计管理层对Sikorsky报告单位商誉的年度减值测试是复杂和高度判断的,因为在确定公允价值时需要进行重大估计。特别是,公允价值估计对收入增长率、营业利润率、现金流、终端价值和加权平均资本成本等重大假设非常敏感,这些假设受到对未来市场或经济状况的预期以及对Sikorsky业务未来经营业绩的预期的影响。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 吾等对本公司商誉减值审核的相关内部控制的设计及运作成效作出了解、评估及测试,包括对管理层审核估值模式的控制及上文所述的重大假设。我们还对内部控制管理执行情况进行了测试,以验证评估模型中使用的数据是完整和准确的。
为了测试Sikorsky报告单位的估计公允价值,我们进行了审计程序,其中包括评估公司使用的估值方法,让我们的估值专家协助测试上述用于估值的重大假设,以及测试公司在其分析中使用的基础数据的完整性和准确性。例如,我们将重大假设与当前的行业、市场和经济趋势、Sikorsky业务的历史结果以及其他相关因素进行了比较。我们还对重大假设进行了敏感性分析,以评估重大假设的变化对报告单位公允价值的影响。 |
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| | 固定收益养老金计划义务 |
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有关事项的描述 | | 截至2020年12月31日,本公司的合格固定收益养老金计划的债务总额为513亿,超过了相关计划资产的公允价值总额384美元亿,导致无资金来源的合格固定收益养老金债务净额为129亿。如综合财务报表附注12所述,本公司于每年年底或更频繁地在发生某些事件时重新计量合格的固定收益退休金资产及负债。这些数额是使用精算估值来计量的,这取决于贴现率、计划资产的预期长期回报率和参与人寿命等关键假设。
审计固定福利养恤金债务很复杂,需要专家参与,因为计量过程中使用的贴现率、计划资产的预期长期回报率和参与人寿命等精算假设具有判断性。这些假设对预计福利债务有重大影响,贴现率是这些假设中最敏感的。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对管理层对固定收益养老金义务计算的计量和估值的相关内部控制的设计进行了了解、评估并测试了相关内部控制的操作有效性。例如,我们测试了管理层对固定收益养老金债务计算的审查、重要的精算假设和提供给精算师的数据输入的内部控制。
为了测试固定收益养恤金义务,我们的审计程序包括评估所使用的方法、上文所述的重要精算假设和公司使用的基本数据。我们比较了管理层使用的精算假设与历史趋势,并评估了由于服务成本、利息成本、福利支付、精算损益、缴款、新的寿命假设和计划修订的变化,固定收益养恤金债务与上一年相比的变化。此外,我们请我们的精算专家协助评估管理层确定贴现率的方法,贴现率反映福利支付的到期日和期限,并用于衡量固定福利养老金义务。作为评估的一部分,我们将预计现金流与上一年进行了比较,并将本年度支付的福利与上一年预计现金流进行了比较。
为了评估死亡率和寿命,我们评估了管理层选择死亡率基准表和改进量表的情况,并根据实体特有的因素进行了调整。我们还测试了基础数据的完整性和准确性,包括向公司精算专家提供的参与者数据。最后,为了评估计划资产的预期回报,我们评估了管理层的假设是否与一组比较投资组合的回报范围一致。 |
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/S/安永律师事务所
自1994年以来,我们一直担任该公司的核数师。
泰森斯,弗吉尼亚州
2021年1月28日
洛克希德·马丁公司
合并损益表
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | |
产品 | | $ | 54,928 | | | $ | 50,053 | | | $ | 45,005 | |
服务 | | 10,470 | | | 9,759 | | | 8,757 | |
总净销售额 | | 65,398 | | | 59,812 | | | 53,762 | |
销售成本 | | | | | | |
产品 | | (48,996) | | | (44,589) | | | (40,293) | |
服务 | | (9,371) | | | (8,731) | | | (7,738) | |
遣散费 | | (27) | | | — | | | (96) | |
其他未分配,净额 | | 1,650 | | | 1,875 | | | 1,639 | |
销售总成本 | | (56,744) | | | (51,445) | | | (46,488) | |
毛利 | | 8,654 | | | 8,367 | | | 7,274 | |
其他(费用)收入,净额 | | (10) | | | 178 | | | 60 | |
营业利润 | | 8,644 | | | 8,545 | | | 7,334 | |
利息开支 | | (591) | | | (653) | | | (668) | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 182 | | | (651) | | | (828) | |
所得税前持续经营收益 | | 8,235 | | | 7,241 | | | 5,838 | |
所得税费用 | | (1,347) | | | (1,011) | | | (792) | |
持续经营净收益 | | 6,888 | | | 6,230 | | | 5,046 | |
非持续经营的净亏损 | | (55) | | | — | | | — | |
净收益 | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | | | $ | 5,046 | |
| | | | | | |
普通股每股收益(亏损) | | | | | | |
基本信息 | | | | | | |
持续运营 | | $ | 24.60 | | | $ | 22.09 | | | $ | 17.74 | |
停产经营 | | (0.20) | | | — | | | — | |
基本每股普通股收益 | | $ | 24.40 | | | $ | 22.09 | | | $ | 17.74 | |
稀释 | | | | | | |
持续运营 | | $ | 24.50 | | | $ | 21.95 | | | $ | 17.59 | |
停产经营 | | (0.20) | | | — | | | — | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 24.30 | | | $ | 21.95 | | | $ | 17.59 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净收益 | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | | | $ | 5,046 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | |
退休后福利计划 | | | | | | |
期内确认的其他全面亏损净额,扣除税收优惠美元2922020年为100万美元5862019年百万美元1362018年百万 | | (1,067) | | | (2,182) | | | (501) | |
从累计其他全面亏损中重新分类的金额,扣除税款费用美元1192020年为100万美元2472019年为100万美元,3272018年百万 | | 440 | | | 908 | | | 1,202 | |
| | | | | | |
其他,净额 | | 60 | | | 41 | | | (75) | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | (567) | | | (1,233) | | | 626 | |
综合收益 | | $ | 6,266 | | | $ | 4,997 | | | $ | 5,672 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并资产负债表
(单位:百万,面值除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2020 | | 2019 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | |
应收账款净额 | | 1,978 | | | 2,337 | |
合同资产 | | 9,545 | | | 9,094 | |
库存 | | 3,545 | | | 3,619 | |
其他流动资产 | | 1,150 | | | 531 | |
流动资产总额 | | 19,378 | | | 17,095 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 7,213 | | | 6,591 | |
商誉 | | 10,806 | | | 10,604 | |
无形资产,净额 | | 3,012 | | | 3,213 | |
递延所得税 | | 3,475 | | | 3,319 | |
其他非流动资产 | | 6,826 | | | 6,706 | |
总资产 | | $ | 50,710 | | | $ | 47,528 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 880 | | | $ | 1,281 | |
合同责任 | | 7,545 | | | 7,054 | |
薪俸税、福利税和薪俸税 | | 3,163 | | | 2,466 | |
长期债务当期到期日 | | 500 | | | 1,250 | |
其他流动负债 | | 1,845 | | | 1,921 | |
流动负债总额 | | 13,933 | | | 13,972 | |
长期债务,净额 | | 11,669 | | | 11,404 | |
应计养恤金负债 | | 12,874 | | | 13,234 | |
其他非流动负债 | | 6,196 | | | 5,747 | |
总负债 | | 44,672 | | | 44,357 | |
股东权益 | | | | |
普通股,$1每股面值 | | 279 | | | 280 | |
额外实收资本 | | 221 | | | — | |
留存收益 | | 21,636 | | | 18,401 | |
累计其他综合损失 | | (16,121) | | | (15,554) | |
股东权益总额 | | 6,015 | | | 3,127 | |
子公司的非控股权益 | | 23 | | | 44 | |
总股本 | | 6,038 | | | 3,171 | |
负债和权益总额 | | $ | 50,710 | | | $ | 47,528 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | | | $ | 5,046 | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行核对的调整 | | | | | | |
折旧及摊销 | | 1,290 | | | 1,189 | | | 1,161 | |
基于股票的薪酬 | | 221 | | | 189 | | | 173 | |
权益法投资减损 | | 128 | | | — | | | — | |
与前IS & GS业务相关的税务解决方案 | | 55 | | | — | | | — | |
递延所得税 | | 5 | | | 222 | | | (244) | |
| | | | | | |
遣散费 | | 27 | | | — | | | 96 | |
房产销售收益 | | — | | | (51) | | | — | |
| | | | | | |
资产和负债的变动 | | | | | | |
应收账款净额 | | 359 | | | 107 | | | (179) | |
合同资产 | | (451) | | | 378 | | | (1,480) | |
库存 | | 74 | | | (622) | | | (119) | |
应付帐款 | | (372) | | | (1,098) | | | 914 | |
合同责任 | | 491 | | | 563 | | | (537) | |
退休后福利计划 | | (1,197) | | | 81 | | | (3,574) | |
所得税 | | (19) | | | (151) | | | 1,077 | |
其他,净额 | | 739 | | | 274 | | | 804 | |
经营活动提供的净现金 | | 8,183 | | | 7,311 | | | 3,138 | |
投资活动 | | | | | | |
资本支出 | | (1,766) | | | (1,484) | | | (1,278) | |
收购业务 | | (282) | | | — | | | — | |
其他,净额 | | 38 | | | 243 | | | 203 | |
用于投资活动的现金净额 | | (2,010) | | | (1,241) | | | (1,075) | |
融资活动 | | | | | | |
普通股回购 | | (1,100) | | | (1,200) | | | (1,492) | |
已支付的股息 | | (2,764) | | | (2,556) | | | (2,347) | |
商业票据发行收益,净额 | | — | | | — | | | 600 | |
| | | | | | |
商业票据偿还,净额 | | — | | | (600) | | | — | |
偿还当前和长期债务 | | (1,650) | | | (900) | | | (750) | |
长期债务发行,扣除相关成本 | | 1,131 | | | — | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,净额 | | (144) | | | (72) | | | (163) | |
用于筹资活动的现金净额 | | (4,527) | | | (5,328) | | | (4,152) | |
现金和现金等价物净变化 | | 1,646 | | | 742 | | | (2,089) | |
年初现金及现金等价物 | | 1,514 | | | 772 | | | 2,861 | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | | | $ | 772 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并权益表
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 库存 | 额外实缴 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面解决方案 损失 | 总 股东的 股权 | 非控制性 在以下方面的权益 子公司 | 总 股权 | | |
2017年12月31日余额 | $ | 284 | | $ | — | | | $ | 11,405 | | $ | (12,539) | | | $ | (850) | | | $ | 74 | | | $ | (776) | | | |
净收益 | — | | — | | | 5,046 | | — | | | 5,046 | | | — | | | 5,046 | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | | — | | 626 | | | 626 | | | — | | | 626 | | | |
普通股回购 | (5) | | (404) | | | (1,083) | | — | | | (1,492) | | | — | | | (1,492) | | | |
宣布的股息($8.20每股) | — | | — | | | (2,342) | | — | | | (2,342) | | | — | | | (2,342) | | | |
基于股票的奖励、ESOP活动和其他 | 2 | | 404 | | | — | | — | | | 406 | | | — | | | 406 | | | |
税收改革对所得税影响的重新分类 | — | | — | | | 2,408 | | (2,408) | | | — | | | — | | | — | | | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | | | |
2018年12月31日的余额 | $ | 281 | | $ | — | | | $ | 15,434 | | $ | (14,321) | | | $ | 1,394 | | | $ | 55 | | | $ | 1,449 | | | |
净收益 | — | | — | | | 6,230 | | — | | | 6,230 | | | — | | | 6,230 | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | | — | | (1,233) | | | (1,233) | | | — | | | (1,233) | | | |
普通股回购 | (4) | | (483) | | | (713) | | — | | | (1,200) | | | — | | | (1,200) | | | |
宣布的股息($9.00每股) | — | | — | | | (2,550) | | — | | | (2,550) | | | — | | | (2,550) | | | |
基于股票的奖励、ESOP活动和其他 | 3 | | 483 | | | — | | — | | | 486 | | | — | | | 486 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 280 | | $ | — | | | $ | 18,401 | | $ | (15,554) | | | $ | 3,127 | | | $ | 44 | | | $ | 3,171 | | | |
净收益 | — | | — | | | 6,833 | | — | | | 6,833 | | | — | | | 6,833 | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | | — | | (567) | | | (567) | | | — | | | (567) | | | |
普通股回购 | (3) | | (256) | | | (841) | | — | | | (1,100) | | | — | | | (1,100) | | | |
宣布的股息($9.80每股) | — | | — | | | (2,757) | | — | | | (2,757) | | | — | | | (2,757) | | | |
基于股票的奖励、ESOP活动和其他 | 2 | | 477 | | | — | | — | | | 479 | | | — | | | 479 | | | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | | | |
2020年12月31日余额 | $ | 279 | | $ | 221 | | | $ | 21,636 | | $ | (16,121) | | | $ | 6,015 | | | $ | 23 | | | $ | 6,038 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注
注:1个月-11个月重大会计政策
组织我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。
陈述的基础我们的合并财务报表包括我们控制的子公司和可变利益实体的账户,如果我们是主要受益人的话。我们在合并中消除公司间余额和交易。我们的应收账款、库存、客户预付款和超出成本的金额以及其他流动负债中的某些金额主要归因于相关运营周期超过一年的长期合同或正在进行的项目。按照行业惯例,我们将这些项目计入流动资产和流动负债。除非另有说明,否则我们在“每股摊薄”的基础上列报这些合并财务报表中引用的所有每股金额。
预算的使用--我们按照美国公认会计原则(GAAP)编制合并财务报表。为此,我们必须做出影响综合财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。该等估计乃根据过往经验及我们认为在当时情况下属合理的各种其他假设而作出,而该等假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等账面值并非由其他来源轻易可见。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。编制综合财务报表所固有的重大估计包括但不限于销售和成本确认、退休后福利计划、未来可能恢复和负债的环境成本部分的资产、商誉和其他减值资产的评估、包括递延所得税在内的所得税、公允价值计量和或有事项。
收入确认 – 我们的大部分净销售额来自与美国政府和国际客户(包括通过美国政府签订的外国军售(FMS))的长期合同,这些合同涉及先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价可能可收回时,我们就会对合同进行核算。对于符合上述要求的某些合同,主要是国际直接商业销售合同,我们需要获得某些监管部门的批准。在这些情况下,当我们很可能会根据所有已知事实和情况获得监管部门的批准时,我们才确认收入。我们根据固定价格和可偿还成本的合同提供产品和服务。
在固定价格合同中,我们同意以预先确定的价格完成指定的工作。如果我们的实际成本与谈判价格时估计的不同,我们将或多或少地产生利润或招致亏损。一些固定价格合同有一个基于业绩的部分,在这种情况下,我们可能会根据自己的业绩赚取奖励款项或招致经济处罚。
费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,外加根据所筹资金数额最高不超过的费用。通常,我们会进入三成本报销合同的类型:成本加奖励费、成本加激励费和成本加固定费。成本加奖励费合同规定了奖励费,奖励费根据客户根据一组预定标准(例如基于成本、质量、技术和进度标准的目标)对我们的绩效的评估在指定限额内变化。成本加激励费合同规定了成本的报销和费用,该费用根据总允许成本与总目标成本的关系通过公式进行调整(即,基于成本的激励)或成本报销加上超过既定绩效目标的激励(即,基于绩效的激励)。成本加固定费用合同中的固定费用是在合同开始时协商确定的,固定费用不会随实际成本而变化。
我们在合同开始时对每一份合同进行评估,以确定它是否应该与其他合同合并。在作出这项决定时,我们会考虑一些因素,例如两份或两份以上的合约是否在同一时间或接近同一时间谈判及执行,或谈判是否有整体利润目标。如果合并,出于确认收入的目的,我们将合并后的合同视为单一合同。
我们在开始时评估每份合同中承诺的产品或服务,以确定该合同是否应被视为具有一项或多项履约义务。我们合同中的产品和服务由于其复杂的关系和合同要求履行的重要合同管理职能,通常彼此没有区别。因此,我们的合同通常被视为一项履约义务。在有限的情况下,我们的合同有多个不同的履行义务,当我们执行不是高度复杂或相互关联的活动或涉及不同的产品生命周期时,就会发生这种情况。在确定业绩义务时需要做出重大判断,这些决定可能会改变特定时期记录的收入和利润。我们根据履行义务的主要属性,在我们的综合收益表上将净销售额归类为产品或服务。
我们根据根据合同提供的产品或服务预期收到的对价来确定每份合同的交易价格。对于部分价格可能不同的合同,我们以最可能的金额估计可变对价,该金额包括在交易价格中,其程度可能不会发生重大的已确认累计收入逆转。我们分析重大收入逆转的风险,并在必要时限制确认的可变对价金额,以减轻这一风险。
在合同开始时,我们根据我们当前的权利估计交易价格,并不考虑未来的修改(包括未行使的选择权)或后续合同,直到它们变得合法强制执行。合同往往随后被修改,以包括规格、要求或价格的变化,这可能会产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务。视乎修改的性质,我们会考虑是将修改视作对现有合约的调整,还是作为一份独立的合约。一般而言,对我们合同的修改与现有合同没有区别,因为合同中规定了重大的综合和相互关联的任务。因此,这些修改被视为现有合同的一部分,并确认为对收入的累积调整。
对于有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务所涉及的产品或服务的估计独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务。独立销售价格代表我们将在独立的基础上(即不与任何其他产品或服务捆绑销售)向客户销售产品或服务的金额。我们与美国政府的合同,包括FMS合同,受联邦采购条例(FAR)的约束,价格通常基于估计或实际成本加上合理的利润率。由于这些规定,我们与美国政府的合同和FMS合同中产品或服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格。
对于具有多个履行义务的非美国政府合同,我们评估产品或服务的声明销售价格是否代表其单独的销售价格。我们主要销售针对客户规格的独特定制解决方案。当有必要将交易价格分配给多个履约义务时,我们通常使用预期成本加上合理的利润率来估计每种产品或服务的独立销售价格。我们偶尔会销售具有可观察到的独立销售交易的标准产品或服务。在这些情况下,可观察到的独立销售交易被用来确定独立销售价格。
我们将收入确认为履行了履行义务,客户获得了对产品和服务的控制权。在确定何时履行履行义务时,我们会考虑合同条款、付款条款以及产品或服务是否有其他未来用途等因素。我们几乎所有的收入都是随着我们根据合同履行的时间而确认的,因为对在制品的控制不断转移到客户手中。对于大多数与美国政府和FMS合同签订的合同,合同中的条款支持将在制品控制权持续转移给客户,这些条款赋予客户在制品的所有权,并允许客户为方便而单方面终止合同,并向我们支付所产生的成本和合理利润。对于大多数非美国政府合同,主要是国际直接商业合同,我们支持将控制权持续转移给我们的客户,因为我们提供的产品对我们没有替代用途,如果我们的客户因我们的不履行以外的原因终止合同,我们将有权要求赔偿损失,其中包括,除其他潜在损害外,对我们迄今完成的工作获得付款的权利以及合理利润。
对于交付产品并不断将控制权转移给客户的履约义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用合同进度的完工成本比成本衡量,因为它最好地描述了当我们在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。在进度的完工百分比成本-成本计量下,完成进度是根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计费用总额的比率来衡量的(S)。对于向客户提供服务的履约义务,随着时间的推移,收入将根据所发生的成本或发票开票权方法(在转让的价值与我们的开票权相匹配的情况下)在客户收到和消费收益时确认。
对于控制权没有持续转移给客户的履约义务,我们在每个履约义务完全履行的时间点确认收入。这与客户获得产品或服务控制权的时间点不谋而合,这通常发生在客户接受或收到产品或服务时,前提是我们在此之前一直保持对产品或服务的控制权。
积压(即未履行或剩余的履约义务)是指我们希望确认的尚未将控制权转移到客户的产品和服务的销售额。随着工作的进行或交付,它将在未来的期间转换为销售。对于我们的费用可报销和固定价格奖励合同,根据合同条款,我们预计收到的估计对价可能会超过合同授予金额。估计费用在合同开始时确定,并在整个合同期内不断审查。在确定估计对价时,我们考虑了与完成合同的技术、进度和成本影响有关的风险,以及对任何可变对价的估计。我们定期审查这些风险,并可能相应地增加或减少积压。由于此类合同的风险已成功注销,客户的估计对价可能会减少,从而减少积压,而不相应地确认销售。截至2020年12月31日,我们的期末积压为美元147.1十亿美元。我们预计将认识到大约39在接下来的一年中我们积压的12几个月和大约61在接下来的时间里249个月为收入,其余部分在此后确认。
对于与美国政府和FMS合同的安排,我们通常在客户拨付资金之前不会开始合同工作。我们合同上的账单时间表和付款条款因多种因素而异,包括合同类型。与美国政府签订的固定价格合同下的典型付款条款规定,客户要么根据合同里程碑的实现情况支付绩效付款(PBP),要么根据我们产生的成本的百分比支付进度付款。对于我们交付复杂系统的大多数国际直接商业合同,我们通常在工作开始之前收到预付款,以及根据合同条款在我们履行合同时支付的里程碑式付款。我们确认超过确认收入的付款负债,在资产负债表上作为合同负债列示。客户在最终合同结算前保留的部分付款不被视为重要的融资组成部分,因为其目的是保护客户不受我们未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。在确认收入之前从客户那里收到的付款不被认为是重要的融资组成部分,因为它们用于满足在合同早期阶段可能更高的周转资金需求。
对于固定价格和可偿还成本的合同,我们在资产负债表上将确认超过账单的收入作为合同资产列报。在这两种合同类型下,我们客户的账单和到期金额在资产负债表上被归类为应收账款。
在估计合同销售额和成本,包括利润预订率时,作出了重要的估计和假设。在一份长期合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、进度和成本方面的风险,以及可变对价,并评估这些风险对我们完成合同的销售额和总成本的影响。评估考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟产品的对比)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,履行我们与国际客户的某些合同所要求的工业合作协议,有时称为抵消或本地化协议的材料、劳动力、分包商、管理费用、一般和行政费用以及估计成本)。每个合同的初始利润预订率考虑了完成合同的初始估计总成本中围绕实现技术要求、进度和成本的能力的风险。如果我们成功地解除了合同的技术、进度和成本方面的风险,那么在合同履行期间,利润预订率可能会增加,这会减少完成合同的估计总成本,或者可能增加我们预计在合同中收到的可变对价。相反,如果完成合同的估计总成本增加或我们预计收到的可变对价估计会减少,我们的利润预订率可能会下降。所有估计数在合同履行期间可能会发生变化,并可能影响利润入账比率。当合同将产生的总成本估计数超过交易价格的总估计数时,整个损失准备金在合同一级确定,并记录在确定损失的期间。
我们的部门销售额、营业利润和营业利润率的可比性可能会受到我们合同上利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完工百分比成本比法来衡量完成进度,从而确认合同的收入。利润预订率的增加,通常被称为风险报废,通常涉及对履行履约义务的估计总成本的修订,以反映特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预订率降低。利润入账率的增加或减少在本期确认,并反映此类变化的开始至今的影响。部门营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能会也可能不会影响销售。
有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险回收和出售资产的收益。不利的项目可能包括合同事项的不利解决;除重大遣散费行动外的重组费用,这些费用不包括在分部经营业绩中;纠纷准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
我们的合并净调整与业务量无关,包括净利润预订率调整和其他项目,使部门营业利润增加了约$1.82020年为10亿美元,1.92019年和2018年分别为100亿美元。这些调整使净收益增加了约#美元。1.530亿美元(约合人民币5.33, $5.29及$5.23每股)在2020、2019年和2018年。我们确认了前几个时期已履行的履约债务的净销售额约为$2.030亿美元,2.23亿美元和3,000美元2.02020年、2019年和2018年,这主要与影响收入的利润预订率变化有关。
正如之前披露的,我们负责在RMS业务部门设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了性能问题,我们定期为这些问题预留准备金。截至2020年12月31日,累计损失约为美元。250我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的表现相关的问题,并不得不记录额外的费用。然而,根据之前记录的损失以及我们目前对完成该计划的销售额和成本的估计,目前我们预计额外的损失(如果有的话)不会对我们的运营结果或财务状况造成重大影响。
正如之前披露的,我们有一个名为EADGE-t的计划,为遇到性能问题的国际客户设计、集成和安装防空导弹防御指挥、控制、通信、计算机情报(C4I)系统,我们定期在RMS业务部门为该系统积累准备金。截至2020年12月31日,累计亏损保持在约美元。2601000万美元。我们继续监控计划要求和我们的表现。目前,我们预计不会有对我们的经营业绩或财务状况有重大影响的额外费用。
正如之前披露的,我们负责为勇士能力支持计划设计、开发和安装升级后的炮塔。截至2020年12月31日,累计亏损保持在约8美元140在这个节目上有100万美元。我们可能会继续遇到与客户要求和我们在本合同下的表现相关的问题,并可能不得不记录额外的准备金。然而,根据已经记录的损失以及我们目前对完成该计划的销售额和成本的估计,目前我们预计,如果有任何额外的损失,将不会对我们的经营业绩或财务状况造成重大影响。
研发和类似成本*-我们使用自有资金(称为公司资助的研发或独立研发(IR&D))并根据与客户的合同安排(称为客户资助的研发)进行研发(R&D)活动,以增强现有产品和服务并开发未来技术。研发成本包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试活动。公司资助的研发成本作为一般和行政管理费用的一部分分配到客户合同中,通常可以从我们与美国政府的客户合同中收回。客户出资的研发成本直接计入相关客户合同。几乎所有的研发成本都在发生时计入销售成本。公司资助的研发成本计入销售成本,总额为$1.32020年、2019年和2018年分别为10亿美元。
基于股票的薪酬与所有以股份为基础的付款相关的额外补偿成本在授予日以奖励的估计公允价值为基础计量。我们一般都会按比例确认补偿成本。三年制归属期间,扣除估计没收的净额。在每个报告日期,股票数量都会调整为最终预计授予的数量。
所得税-我们使用资产负债法计算所得税拨备,根据该方法,递延税项资产和负债根据资产和负债的财务报表账面金额与各自税基之间存在的暂时性差异以及营业亏损和税收抵免结转所产生的未来税收后果确认。我们使用已制定的税率来计量递延税项资产和负债,该税率将适用于我们预计收回或支付临时差额的年度。
我们定期评估与可供审查的时期相关的税收敞口。根据可获得的最新信息,我们评估我们的纳税状况,以确定在美国国税局(IRS)或其他税务当局审查后,该状况是否更有可能持续下去。如果我们不能达成一个更有可能的决定,就不会记录任何好处。如果我们确定税收状况更有可能持续下去,我们记录的是当税收状况稳定时更有可能实现的最大利润额。我们将与所得税相关的利息和罚金作为所得税费用的一个组成部分记录在我们的合并损益表上。利息和罚金并不重要。
现金及现金等价物现金等价物包括原始到期日为90天或更短的高流动性工具。
应收账款应收账款,净额代表我们在合同项下无条件的对价权利,包括客户开出的和当前到期的金额。该金额按其估计可变现净值列报。于2020、2019或2018年度,并无与应收账款相关的重大减值亏损。
合同资产未结算的合同资产包括未开账单的金额,通常是在使用收入确认的完工百分比成本比成本法,并且确认的收入超过向客户开出的账单金额时,根据合同进行销售产生的。金额不得超过其估计的可变现净值。合同资产根据我们的合同运营周期归类为流动资产。
库存我们以成本或估计可变现净值中的较低者记录库存。如果发生的事件或情况的变化表明,由于损坏、变质、陈旧、价格变化或其他原因,我们的库存的效用已经减少,则在发生损失的期间确认损失。我们将人工、材料、分包商和管理费用作为尚未将控制权移交给客户的合同的在制品成本。此外,如果我们确定有可能授予合同,我们将在授予合同之前在库存中将履行合同所产生的成本资本化为在制品。我们使用先进先出或平均成本法来确定其他产品和供应库存的成本。
合同责任中期合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。合同负债根据我们的合同运作周期被归类为流动负债,并在每个报告期结束时逐个合同报告,减去确认的收入。
财产、厂房和设备我们按成本记录财产、厂房和设备。我们一般在资产估计使用年限的前半段采用加速法对厂房和设备进行折旧和摊销,之后采用直线法。我们工厂和设备的估计使用寿命一般在10至40建筑和建筑的年限五至15机器和设备的使用年限。在这些资产投入使用之前,不会在在建工程上记录折旧费用。与厂房和设备有关的折旧费用为$。8532020年为100万美元7942019年为100万美元,7592018年达到100万。
如果事实和情况的事件或变化表明长期资产的账面价值可能无法收回,我们将审查长期资产的账面价值以计提减值。我们通过比较相关资产组的估计未贴现未来现金流量与其账面金额来评估减值。如果一项资产被确定为减值,我们将在本期就该资产的公允价值与其账面价值之间的差额确认减值费用。
大写软件-我们将与开发或购买内部使用软件相关的某些成本资本化。资本化金额计入我们综合资产负债表上的其他非流动资产,并在所产生的软件的预计使用年限内按直线摊销,其范围为二至六年.截至2020年12月31日和2019年12月31日,资本化软件总额为美元686百万美元和美元511百万美元,扣除累计摊销净额$2.2这两个时期都是20亿美元。在软件准备好可供预期使用之前,不会记录任何摊销费用。与资本化软件相关的摊销费用为$1662020年为100万美元1112019年为100万美元,1062018年达到100万。
商誉与无形资产--被收购业务的资产和负债按收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。商誉是指超过分配给被收购企业的基本可识别净资产的公允价值的成本。来自被收购企业的无形资产在收购日按公允价值确认,包括客户计划、商标、客户关系、技术和其他无形资产。客户计划包括分配给被收购企业的主要计划的价值,代表与相关计划背后的客户关系、合同、技术和商标相关的总价值,并在用于衡量公允价值的预期现金流期间以直线方式摊销,范围为九至20好几年了。
我们的商誉余额是$10.8截至2020年12月31日的10亿美元和10.62019年12月31日为10亿美元。我们至少在第四季度每年对我们的商誉进行减值测试,或者当事件或情况变化表明商誉的账面价值可能减值时,我们会更频繁地进行减值测试。此类事件或环境变化可能包括整体经济状况的显著恶化、我们行业商业环境的变化、我们市值的下降、经营业绩指标、竞争、我们业务的重组、美国政府的预算限制或出售全部或部分报告单位。我们的商誉已被分配到被称为报告单位的水平,并进行了减值测试,这是我们的业务部门水平或低于业务部门的水平。关卡
在进行商誉减值测试时,我们需要确定业务部门以下的业务是否构成一项自给自足的业务,该业务部门拥有离散的财务信息,部门管理层定期审查经营业绩。
在测试报告单位的商誉减值时,我们可以使用定性或定量的方法。对于我们使用定性方法的选定报告单位,我们对影响报告单位的事件和情况进行定性评估,以确定商誉减值的可能性。在这种定性评估的基础上,如果我们确定报告单位的公允价值很可能超过其账面价值,则不需要进一步评估。否则,我们将进行定量减损测试。我们至少每三年对大多数报告单位进行一次定量测试。然而,对于某些报告单位,我们可能每年都会进行量化减值测试。
对于量化减值测试,我们将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不受损害。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其公允价值,则确认商誉减值损失的金额等于超出的金额。我们一般使用贴现现金流(DCF)分析和基于市场的估值方法(例如可比上市公司交易价值和最近业务收购中观察到的价值)来估计每个报告单位的公允价值。厘定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量、长期增长率、折现率及相关可比上市公司盈利倍数及相关交易倍数的金额及时间。DCF分析中使用的现金流是基于我们对未来销售额、收益和现金流的最佳估计,在考虑了诸如一般市场状况、美国政府预算、现有公司订单、预期未来订单、与供应商的合同、劳动协议、营运资金变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素后。在贴现现金流分析中使用的贴现率是基于各自报告单位的加权平均资本成本,该加权平均资本成本考虑了资本结构每个组成部分(股权和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,并根据各自报告单位未来现金流的内在风险进行适当调整。每个报告单位的账面价值包括在其运营中使用的资产和负债、商誉以及在业务部门和公司层面持有的某些资产和负债的分配。
在2020年、2019年和2018年第四季度,我们对我们的每个报告单位进行了年度商誉减值测试。我们的年度商誉减值测试结果表明,不存在减值。
被视为具有无限期寿命的已收购无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。这项测试将账面价值与公允价值进行比较,并在适当时将这些资产的账面价值降至公允价值。有限寿命的无形资产在适用的使用年限内摊销为费用,范围为三至20根据资产的性质和未来现金净流入所反映的经济利益的基本模式,可在未来数年内支付。每当事件或环境变化显示其账面价值可能减值时,我们就会对有限寿命的无形资产进行减值测试。
退休后福利计划*-我们的许多员工都在固定福利养老金计划的覆盖范围内,我们为符合条件的退休人员提供某些医疗和人寿保险福利(统称为退休后福利计划)。GAAP要求我们记录的与退休后福利计划相关的金额是基于迄今的服务,使用精算估值计算的,这些估值部分基于我们做出的某些关键经济假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和其他精算假设,包括参与者寿命(也称为死亡率)、医疗保健成本趋势率和员工流失率,每个假设都基于计划的性质。
我们的计划资产的市场相关价值,根据前三年期间的实际资产收益或损失确定,用于计算待摊销的递延资产收益或损失金额。这些资产收益或损失,以及因调整我们的福利义务而产生的资产收益或损失,将使用走廊法摊销为费用,根据这种方法,收益和损失将在一段时间内确认,如果超过计划资产或福利义务较大者的10%。这一摊销期限在2020年延长,因为我们冻结了带薪养老金计划,使用参与者的平均剩余预期寿命,而不是未来的平均服务年限。
我们在逐个计划的基础上,根据GAAP将我们退休后福利计划的资金状况确认为在我们合并资产负债表上记录在其他非流动资产中的资产或记录在非流动负债中的负债。公认会计准则的资金状况以计划资产的公允价值和计划的福利义务之间的差额来衡量。经2006年《养恤金保护法》修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)规定的基金状况是按照与公认会计原则不同的基础计算的。
环境问题-当很可能已经发生了责任并且金额可以合理估计时,我们记录环境问题的责任。所记录的负债金额是基于我们对以下费用的估计
在特定地点进行补救而招致的费用。我们不会对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的或不能可靠地确定。我们的环境负债记录在我们的综合资产负债表中,包括流动和非流动的其他负债。根据美国政府的协议或法规,我们预计将在未来一段时间内将相当大一部分环境成本计入我们的净销售额和销售成本。在记录未来环境成本的负债时,我们记录通过向美国政府机构提供产品和服务的定价而被认为可能实现的估计未来回收的应收账款,而不考虑合同形式(例如,可偿还成本、固定价格)。我们通过评估美国政府法规、我们的美国政府业务基础和合同组合、我们收到此类成本报销的历史,以及一些美国政府代表最近为限制此类报销所做的努力,不断评估我们资产对未来可能收回的环境成本部分的可回收性。我们将那些预期分配给我们的非美国政府合同的环境成本部分,或根据美国政府合同被确定为不可收回的部分,计入我们在确定责任时的销售成本中。我们未来可能回收的环境成本部分的资产记录在我们的合并资产负债表中,包括流动和非流动资产。我们预计成本和成本回收大约超过20好几年了。
有价证券投资对有价证券的长期投资包括按公允价值记录的债务证券和股权证券。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们投资的公允价值总计为2.010亿美元1.8200亿美元,并计入我们合并资产负债表上的其他非流动资产。我们的投资在一个单独的信托中持有,其中包括为我们的递延薪酬计划负债提供资金的投资。这些证券的净收益为$231百万美元和美元2332020年和2019年为100万美元,而这些证券的净亏损为672018年达到100万。这些投资的收益和损失被包括在我们综合收益表的销售成本内的其他未分配净额中,以便将为该计划持有的投资市值的变化分类与相应计划负债的价值变化相一致。
权益法投资我们有能力施加重大影响但不能控制的长期投资,按照权益会计方法入账,并计入我们合并资产负债表上的其他非流动资产。如果我们在被投资人中拥有20%到50%的所有权权益,通常会产生重大影响。根据这一会计方法,由于被投资方的活动与持有投资的业务部门的运营密切相关,因此我们在被投资方的净收益或亏损中的份额计入其他收入的营业利润中,并计入我们的综合收益表中的净额。当事件或环境变化显示权益法投资的账面价值可能减值时,我们会评估权益法投资的减值。如果权益法投资价值的下降被确定为非暂时性的,损失将计入当期收益。截至2020年12月31日,我们的权益法投资总额为$784100万美元,其中主要包括我们在联合发射联盟(ULA)合资企业中的投资。截至2019年12月31日,我们的权益法投资总额为美元1.2这主要包括我们在ULA合资企业和先进军事维护、维修和大修中心(AMMROC)合资企业的投资。我们与权益法投资对象相关的净收益份额为#美元。1632020年为100万美元1542019年为100万美元,1192018年为100万美元,其中约135百万,$145百万美元和美元210100万美元计入了我们的空间业务部门的营业利润。
2020年7月,我们达成一项协议,将我们在AMMROC的所有权权益以#美元的价格出售给我们的合资伙伴。3072000万美元,受某些成交条件的限制。因此,我们将投资的账面价值调整为销售价格#美元。3072000万美元,导致确认非现金减值费用#美元1282000万(美元)962000万美元,或美元0.34每股,税后)在我们的经营业绩。这笔交易于2020年11月25日完成。购买价格要求在2021年以现金分期支付,并由第三方金融机构出具的不可撤销信用证担保。
衍生金融工具我们使用衍生品工具主要是为了减少外币汇率和利率变化带来的市场风险敞口。我们不以投机交易为目的订立或持有衍生工具。我们在全球范围内开展业务,并面临与不断变化的外币汇率相关的风险。我们进行外币对冲,如远期合约和期权合约,它们的价值随着外币汇率的变化而变化。我们最重要的外汇敞口与英镑、欧元、加元和澳元有关。这些合约对冲预测的外币交易,以减轻我们的收益和现金流因外币汇率变化而出现的波动。我们将外币套期保值称为现金流对冲。我们还主要通过我们的借贷活动受到利率变化的影响。对于固定利率借款,我们可以使用可变利率掉期,有效地将固定利率借款转换为可变利率借款,以对冲债务公允价值的变化。这些掉期被指定为公允价值对冲。对于浮动利率借款,我们可以使用固定利率掉期,有效地将浮动利率借款转换为固定利率借款,以减轻利率变化对收益的影响。这些互换是
被指定为现金流对冲。我们也可能进入未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生品工具,这些工具旨在减轻某些经济风险。
我们按其公允价值记录衍生品。衍生工具公允价值变动所产生的损益分类取决于我们对衍生工具的预期用途及其由此产生的名称。为反映可归因于高效对冲的衍生工具的公允价值变动而作出的调整,要么反映在收益中,并主要由对冲项目的相应调整抵消,要么反映在累计其他全面亏损中反映的所得税净额,直至对冲交易在收益中确认。如果衍生品的公允价值变动不是很有效,如果有的话,会立即在收益中确认。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的未偿还利率掉期名义总额为$572百万美元和美元7501000万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们未偿还的外币对冲名义总额为$3.410亿美元3.81000亿美元。我们在2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的未偿还利率掉期和外币对冲的公允价值并不重大。截至2020年12月31日、2019年及2018年12月31日止年度,衍生工具对净收益及全面收益并无重大影响。衍生工具对综合现金流量表的影响计入经营活动提供的现金净额。我们几乎所有的衍生品都被指定用于对冲会计。有关与我们的衍生工具相关的公允价值计量的更多信息,请参阅《附注17-公允价值计量》。
近期会计公告
薪酬-退休福利-定义福利计划-一般
自2020年1月1日起,我们采用了会计准则更新(ASU)2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20):披露框架-对定义福利计划的披露要求的更改。新标准修改了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的年度披露要求。该指南要求披露变更应在追溯的基础上提交。由于这一准则只涉及财务披露,因此它的采用对我们的运营结果、财务状况或现金流没有影响。
金融工具--信贷损失
从2020年1月1日起,我们采用了ASU 2016-13,金融工具--信贷损失(主题326): 金融工具信用损失的计量采用改良的回溯法。新准则改变了我们对金融资产和某些其他工具(包括贸易应收账款和合同资产)的信贷损失的会计处理方式,这些工具不是通过净收入以公允价值计量的。根据遗留准则,当可能发生亏损时,我们确认应收账款的减值。在新准则下,我们需要使用更广泛的信息,包括对未来经济状况的合理和可支持的预测,确认预计在资产的估计寿命或剩余合同寿命内发生的估计信贷损失(包括可能在未来期间发生的损失)。该准则的采用并未对我们的经营结果、财务状况或现金流产生重大影响。
参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响
2017年,英国金融市场行为监管局宣布,2021年后将不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率所需的利率,这些利率已被广泛用作各种证券和金融合同的参考利率,包括贷款、债务和衍生品。本公告表明,2021年后,不保证在当前基础上继续使用LIBOR。美国和其他司法管辖区的监管机构一直在努力用替代参考利率取代这些利率,这些参考利率得到流动性和可观察市场交易的支持,例如有担保的隔夜融资利率(SOFR)。目前,我们的信贷安排以及某些债务和衍生品工具参考基于LIBOR的利率。终止伦敦银行同业拆息将需要修改这些安排,以替代伦敦银行同业拆借利率,这可能会影响我们未来的资金成本。我们的信贷安排包括一项确定后续LIBOR利率的条款。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响,由于LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡,这暂时简化了合同修改的会计处理,包括对冲关系。例如,实体可以选择在修改日期不重新计量合同,或者在满足某些条件的情况下重新评估以前的会计确定。此外,如果满足某些条件,实体可以选择继续对受参考汇率改革影响的对冲关系应用对冲会计。新标准自发布之日起生效,一般可适用于截至2022年12月31日的适用合同修改。我们目前正在评估从LIBOR过渡到替代参考利率的影响,但预计不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。
注:2--战略行动
2020年12月20日,我们宣布达成协议,以美元收购AeroJet Rocketdyne控股公司(Aerojet Rocketdyne)56每股现金,预计将减少到1美元51在AeroJet Rocketdyne于2021年3月24日向股东支付收盘前特别股息后,每股收益。这相当于派息后的股本价值约为#美元。4.6100亿美元,在完全摊薄的基础上,交易价值约为#美元4.4在假设AeroJet Rocketdyne预计的净现金后10亿美元。我们预计将通过手头现金和发行新债的方式为此次收购融资。这笔交易预计将于2021年下半年完成,并取决于常规完成条件的满足,包括监管部门的批准和AeroJet Rocketdyne股东的批准。如果收购协议在某些情况下终止,AeroJet Rocketdyne将被要求向我们支付#美元的终止费1501000万美元。在收购完成之前,我们的财务业绩不会包括AeroJet Rocketdyne的业绩。
注:3个月-11个月每股收益
用于计算每股普通股收益的加权平均流通股数量如下(单位:百万股):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
用于基本计算的加权平均已发行普通股 | | 280.0 | | | 282.0 | | | 284.5 | |
股权奖励的加权平均稀释效应 | | 1.2 | | | 1.8 | | | 2.3 | |
用于摊薄计算的加权平均已发行普通股 | | 281.2 | | | 283.8 | | | 286.8 | |
我们通过净利润除以所示期间已发行普通股的加权平均股数来计算每股普通股基本和稀释收益。我们对每股普通股稀释收益的计算还包括未发行限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)的假设归属以及基于库存股法的未发行股票期权的行使的稀释影响。有几个不是截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度的重大反稀释股权奖励。
注:4个月-11个月善意和收购无形资产
按分部划分的公允价值变化如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
2018年12月31日的余额 | | $ | 171 | | | $ | 2,262 | | | $ | 6,751 | | | $ | 1,585 | | | $ | 10,769 | |
| | | | | | | | | | |
分布式能源解决方案剥离 | | — | | | (175) | | | — | | | — | | | (175) | |
其他 | | — | | | 2 | | | 7 | | | 1 | | | 10 | |
2019年12月31日的余额 | | 171 | | | 2,089 | | | 6,758 | | | 1,586 | | | 10,604 | |
收购 | | 16 | | | — | | | — | | | 173 | | | 189 | |
其他 | | — | | | 2 | | | 10 | | | 1 | | | 13 | |
2020年12月31日余额 | | $ | 187 | | | $ | 2,091 | | | $ | 6,768 | | | $ | 1,760 | | | $ | 10,806 | |
我们所收购无形资产的总账面值和累计摊销包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | | 2019 |
| | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 | | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 |
自愿生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
客户计划 | | $ | 3,184 | | | $ | (1,199) | | | | $ | 1,985 | | | | $ | 3,184 | | | $ | (967) | | | | $ | 2,217 | |
客户关系 | | 366 | | | (287) | | | | 79 | | | | 344 | | | (243) | | | | 101 | |
其他 | | 85 | | | (24) | | | | 61 | | | | 53 | | | (45) | | | | 8 | |
完全有限寿命的无形资产 | | 3,635 | | | (1,510) | | | | 2,125 | | | | 3,581 | | | (1,255) | | | | 2,326 | |
无限生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
商标 | | 887 | | | — | | | | 887 | | | | 887 | | | — | | | | 887 | |
已获得的无形资产总额 | | $ | 4,522 | | | $ | (1,510) | | | | $ | 3,012 | | | | $ | 4,468 | | | $ | (1,255) | | | | $ | 3,213 | |
收购的有限寿命无形资产主要以直线法在以下估计使用寿命内摊销为费用:客户计划,从 九至20年;客户关系,从 四至10年;和其他无形资产,来自 三至10好几年了。
收购的有限寿命无形资产的摊销费用为美元271百万,$284百万美元和美元2962020年、2019年和2018年为百万。估计的未来摊销费用如下:$2902021年百万;美元2522022年为100万美元;2492023年为100万美元;2452024年为100万美元;2232025年为100万美元,866之后的百万美元。
注:5个月-8个月关于业务细分的信息
我们的业务是在四业务细分:航空、MFC、RMS和太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。以下是我们业务部门活动的简要说明:
•航空学 - 从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维护、支持和升级,包括战斗和空中机动飞机、无人机和相关技术。
•导弹与火控 - 提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空地精确打击武器系统;后勤;火力控制系统;任务行动支持、战备、工程支持和集成服务;载人和无人地面车辆;以及能源管理解决方案。
•扶轮及传道会系统设计、制造、服务和支持各种军用和商用直升机、水面舰艇、海基和陆基导弹防御系统、雷达系统、海空任务和作战系统、指挥和控制任务解决方案、网络解决方案以及模拟和培训解决方案。
•空间从事卫星、空间运输系统以及战略、先进打击和防御系统的研发、设计、工程和生产。Space提供基于网络的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全分发关键情报数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持重要的国家安全系统。我们太空业务部门的运营利润也包括我们在50NPS的%所有权权益,该公司向美国政府提供一次性发射服务。我们对NPS的投资总计美元6911000万美元和300万美元709截至2020年12月31日和2019年12月31日。
下表中我们业务部门的净销售额不包括部门间销售额,因为这些活动在合并中被剔除。
由于权益法被投资人的经营活动与我们业务部门的经营活动密切相关,我们业务部门的营业利润包括我们在权益法被投资人的收益或亏损中的份额。ULA是我们的主要权益法投资对象,其结果包括在我们的空间业务部门中。我们业务部门的营业利润不包括对我们的合格固定收益养老金计划(见下文)的FAS/CAS运营调整;所有其他退休后福利计划从CAS到FAS服务成本部分的调整;基于股票的薪酬费用;未被视为管理层对部门经营业绩评估的部分的项目的影响,例如与重大遣散费和重组行动及商誉减值有关的费用;重大资产剥离的损益;某些法律和解的影响;未分配到我们业务部门的公司成本;以及其他杂项公司活动的影响。这些项目包括在我们业务部门的营业利润和我们的综合营业利润之间的对账项目“未分配项目”中。有关可能影响我们业务部门净销售额和营业利润的可比性的某些因素的讨论,请参阅“附注1--重要会计政策”(在“估计的使用”的标题下)。
我们业务部门的运营结果仅包括根据美国政府成本会计准则(CAS)计算的养老金费用,我们称之为CAS养老金成本。我们通过在美国政府合同上为我们的产品和服务定价来收回CAS养老金成本,因此,CAS养老金成本在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认。我们的合并财务报表中的综合营业利润必须显示根据美国公认会计准则下的财务会计准则要求计算的财务会计准则养老金和其他退休后福利计划费用的服务成本部分。财务会计准则/财务会计准则业务调整净额的经营部分是财务会计准则养老金支出的服务成本部分与我们业务部门经营业绩中记录的财务会计准则会计准则养恤金成本之间的差额。非服务性养老金和其他退休后福利计划的成本部分包括在我们的综合收益表上的其他非营业费用中。
按业务部门分类的精选财务数据
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
净销售额 | | | | | | |
航空学 | | $ | 26,266 | | | $ | 23,693 | | | $ | 21,242 | |
导弹与火控 | | 11,257 | | | 10,131 | | | 8,462 | |
扶轮及传道会系统 | | 15,995 | | | 15,128 | | | 14,250 | |
空间 | | 11,880 | | | 10,860 | | | 9,808 | |
总净销售额 | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | | | $ | 53,762 | |
营业利润 | | | | | | |
航空学 | | $ | 2,843 | | | $ | 2,521 | | | $ | 2,272 | |
导弹与火控 | | 1,545 | | | 1,441 | | | 1,248 | |
扶轮及传道会系统 | | 1,615 | | | 1,421 | | | 1,302 | |
空间 | | 1,149 | | | 1,191 | | | 1,055 | |
业务部门总营业利润 | | 7,152 | | | 6,574 | | | 5,877 | |
未分配的项目 | | | | | | |
FAA/CAS运营调整 (a) | | 1,876 | | | 2,049 | | | 1,803 | |
基于股票的薪酬 | | (221) | | | (189) | | | (173) | |
遣散费和重组费用 (b) | | (27) | | | — | | | (96) | |
其他,净额(c) | | (136) | | | 111 | | | (77) | |
未分配总额,净额 | | 1,492 | | | 1,971 | | | 1,457 | |
合并营业利润总额 | | $ | 8,644 | | | $ | 8,545 | | | $ | 7,334 | |
(a)FAA/CAS运营调整代表了根据CAS确定的美国政府合同可收回的养老金总成本之间的差额。有关FAA/CAS运营调整和FAA/CAS养老金净调整总额的详细信息,请参阅下表。
(b)有关与我们组织内某些遣散行动相关的费用的信息,请参阅“注释16 -遣散费”讨论。
(c)其他,2020年净额包括非现金减损费用美元1282020年第二季度,我们对国际股权法投资公司AMMROC的投资确认了100万美元,该公司持续经营业务的净利润减少了美元96万其他,2019年的净额包括之前递延的非现金收益美元51 由于完成剩余义务和收益,2015年出售的房产涉及100万美元34 斥资100万美元出售其分布式能源解决方案业务。其他,2018年净额包括非现金资产减损费用美元110百万美元与我们的权益法投资对象AMMROC相关(见“注1 -重要会计政策”)。
财务会计准则/财务会计准则养恤金调整净额,包括财务会计准则养恤金收入(支出)中的服务和非服务费用部分,如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
财务会计收入(费用)和财务会计成本合计 | | | | | | |
Fas养老金收入(费用) | | $ | 118 | | | $ | (1,093) | | | $ | (1,431) | |
减去:CAS养老金成本 | | 1,977 | | | 2,565 | | | 2,433 | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | | | $ | 1,002 | |
| | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | |
FAS养老金服务费 | | $ | (101) | | | $ | (516) | | | $ | (630) | |
减去:CAS养老金成本 | | 1,977 | | | 2,565 | | | 2,433 | |
Fas/CAS运行调整 | | 1,876 | | | 2,049 | | | 1,803 | |
非经营性财务会计准则养老金收入(费用) | | 219 | | | (577) | | | (801) | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | | | $ | 1,002 | |
我们通过在美国政府合同上为我们的产品和服务定价来收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS成本。我们的合并财务报表必须显示根据美国公认会计准则下的财务会计准则要求计算的财务会计准则养老金和其他退休后福利计划费用。财务会计准则/财务会计准则养恤金调整净额的业务部分是财务会计准则养恤金收入(支出)的服务费用部分与财务会计准则养恤金总成本之间的差额。非服务性财务会计系统养老金收入(费用)部分包括在我们综合收益表中的其他非营业收入(费用)净额中。因此,在CAS养老金成本超过CAS养老金收入(支出)的服务成本部分的情况下,我们有一个有利的CAS/CAS业务调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
细分市场销售 | | | | | | |
航空学 | | $ | 243 | | | $ | 217 | | | $ | 120 | |
导弹与火控 | | 562 | | | 515 | | | 423 | |
扶轮及传道会系统 | | 1,903 | | | 1,872 | | | 1,759 | |
空间 | | 377 | | | 352 | | | 237 | |
部门间销售总额 | | $ | 3,085 | | | $ | 2,956 | | | $ | 2,539 | |
折旧及摊销 | | | | | | |
航空学 | | $ | 348 | | | $ | 318 | | | $ | 304 | |
导弹与火控 | | 138 | | | 124 | | | 105 | |
扶轮及传道会系统 | | 476 | | | 464 | | | 458 | |
空间 | | 219 | | | 213 | | | 229 | |
业务分部折旧和摊销总额 | | 1,181 | | | 1,119 | | | 1,096 | |
企业活动 | | 109 | | | 70 | | | 65 | |
折旧及摊销总额 | | $ | 1,290 | | | $ | 1,189 | | | $ | 1,161 | |
资本支出 | | | | | | |
航空学 | | $ | 534 | | | $ | 526 | | | $ | 460 | |
导弹与火控 | | 391 | | | 300 | | | 244 | |
扶轮及传道会系统 | | 311 | | | 272 | | | 255 | |
空间 | | 403 | | | 258 | | | 255 | |
业务部门资本支出总额 | | 1,639 | | | 1,356 | | | 1,214 | |
企业活动 | | 127 | | | 128 | | | 64 | |
资本支出总额 | | $ | 1,766 | | | $ | 1,484 | | | $ | 1,278 | |
按类型分类的净销售额
我们每个业务部门按产品和服务总额、合同类型、客户类别和地理区域划分的净销售额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 22,327 | | | $ | 9,804 | | | $ | 12,748 | | | $ | 10,049 | | | $ | 54,928 | |
服务 | | 3,939 | | | 1,453 | | | 3,247 | | | 1,831 | | | 10,470 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 18,477 | | | $ | 7,587 | | | $ | 10,795 | | | $ | 2,247 | | | $ | 39,106 | |
费用可报销 | | 7,789 | | | 3,670 | | | 5,200 | | | 9,633 | | | 26,292 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
按客户分类的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 18,175 | | | $ | 8,404 | | | $ | 11,596 | | | $ | 10,293 | | | $ | 48,468 | |
国际(a) | | 8,012 | | | 2,842 | | | 3,986 | | | 1,546 | | | 16,386 | |
美国商业和其他 | | 79 | | | 11 | | | 413 | | | 41 | | | 544 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 18,254 | | | $ | 8,415 | | | $ | 12,009 | | | $ | 10,334 | | | $ | 49,012 | |
亚太地区 | | 3,162 | | | 280 | | | 1,666 | | | 68 | | | 5,176 | |
欧洲 | | 3,283 | | | 767 | | | 806 | | | 1,478 | | | 6,334 | |
中东 | | 1,344 | | | 1,749 | | | 847 | | | — | | | 3,940 | |
其他 | | 223 | | | 46 | | | 667 | | | — | | | 936 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 20,319 | | | $ | 8,424 | | | $ | 12,206 | | | $ | 9,104 | | | $ | 50,053 | |
服务 | | 3,374 | | | 1,707 | | | 2,922 | | | 1,756 | | | 9,759 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 17,239 | | | $ | 6,449 | | | $ | 10,382 | | | $ | 2,135 | | | $ | 36,205 | |
费用可报销 | | 6,454 | | | 3,682 | | | 4,746 | | | 8,725 | | | 23,607 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
按客户分类的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 14,776 | | | $ | 7,524 | | | $ | 10,803 | | | $ | 9,322 | | | $ | 42,425 | |
国际(a) | | 8,733 | | | 2,465 | | | 3,822 | | | 1,511 | | | 16,531 | |
美国商业和其他 | | 184 | | | 142 | | | 503 | | | 27 | | | 856 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 14,960 | | | $ | 7,666 | | | $ | 11,306 | | | $ | 9,349 | | | $ | 43,281 | |
亚太地区 | | 3,882 | | | 420 | | | 1,451 | | | 73 | | | 5,826 | |
欧洲 | | 3,224 | | | 516 | | | 769 | | | 1,419 | | | 5,928 | |
中东 | | 1,465 | | | 1,481 | | | 979 | | | 19 | | | 3,944 | |
其他 | | 162 | | | 48 | | | 623 | | | — | | | 833 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
(a)国际销售包括通过美国政府承包的MPS、与国际政府的直接商业销售以及向国际客户的商业和其他销售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2018 |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 18,207 | | | $ | 6,945 | | | $ | 11,714 | | | $ | 8,139 | | | $ | 45,005 | |
服务 | | 3,035 | | | 1,517 | | | 2,536 | | | 1,669 | | | 8,757 | |
总净销售额 | | $ | 21,242 | | | $ | 8,462 | | | $ | 14,250 | | | $ | 9,808 | | | $ | 53,762 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 15,719 | | | $ | 5,653 | | | $ | 9,975 | | | $ | 1,892 | | | $ | 33,239 | |
费用可报销 | | 5,523 | | | 2,809 | | | 4,275 | | | 7,916 | | | 20,523 | |
总净销售额 | | $ | 21,242 | | | $ | 8,462 | | | $ | 14,250 | | | $ | 9,808 | | | $ | 53,762 | |
按客户分类的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 13,321 | | | $ | 6,088 | | | $ | 10,083 | | | $ | 8,224 | | | $ | 37,716 | |
国际(a) | | 7,735 | | | 2,190 | | | 3,693 | | | 1,538 | | | 15,156 | |
美国商业和其他 | | 186 | | | 184 | | | 474 | | | 46 | | | 890 | |
总净销售额 | | $ | 21,242 | | | $ | 8,462 | | | $ | 14,250 | | | $ | 9,808 | | | $ | 53,762 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 13,507 | | | $ | 6,272 | | | $ | 10,557 | | | $ | 8,270 | | | $ | 38,606 | |
亚太地区 | | 3,335 | | | 427 | | | 1,433 | | | 85 | | | 5,280 | |
欧洲 | | 2,837 | | | 321 | | | 829 | | | 1,416 | | | 5,403 | |
中东 | | 1,380 | | | 1,404 | | | 781 | | | 37 | | | 3,602 | |
其他 | | 183 | | | 38 | | | 650 | | | — | | | 871 | |
总净销售额 | | $ | 21,242 | | | $ | 8,462 | | | $ | 14,250 | | | $ | 9,808 | | | $ | 53,762 | |
(a)国际销售包括通过美国政府承包的MPS、与国际政府的直接商业销售以及向国际客户的商业和其他销售。
我们的航空业务部门包括我们最大的计划--F-35 Lightning II联合攻击战斗机,这是一种国际多用途、多变体、隐形战斗机。F-35计划的净销量约为 28占2020年合并净销售额的百分比 272019年和2018年期间的%。
我们每个业务分部的总资产如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
资产 (a) | | | | |
航空学 | | $ | 9,903 | | | $ | 9,109 | |
导弹与火控 | | 4,966 | | | 5,030 | |
扶轮及传道会系统 | | 18,035 | | | 18,751 | |
空间 | | 6,451 | | | 5,844 | |
业务部门总资产 | | 39,355 | | | 38,734 | |
企业资产(b) | | 11,355 | | | 8,794 | |
总资产 | | $ | 50,710 | | | $ | 47,528 | |
(a)我们在外国没有具有重大公允价值的长期资产。
(b)企业资产主要包括现金及现金等值物、递延所得税、未来可能收回的环境成本部分的资产以及在单独信托中持有的投资。
注:6个月-11个月应收款、净额、合同资产和合同负债
应收账款、净额、合同资产和合同负债如下(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
应收账款净额 | | $ | 1,978 | | | $ | 2,337 | |
合同资产 | | 9,545 | | | 9,094 | |
合同责任 | | 7,545 | | | 7,054 | |
应收账款净额约为#美元。1.2来自美国政府的10亿美元和735截至2020年12月31日,来自其他政府和商业客户的金额为100万美元。
合同资产是扣除我们客户的进度付款和绩效付款以及非美国政府客户的预付款后的净额,总计约为$39.710亿美元33.0 截至12月31日,
2020年和2019年。合同资产增加美元4512020年为百万,主要是由于确认了与2020年履行或部分履行履行义务相关的收入,而我们尚未向客户收取费用。有 不是2020年和2019年与我们的合同资产相关的重大损失。我们预计在2021年向客户收取2020年12月31日大部分合同资产的费用。
合同负债增加$4912020年,百万美元,主要是由于收到的付款超过了这些绩效义务确认的收入。2020年期间,我们认可了美元4.0截至2019年12月31日,我们的合同负债中的10亿美元作为收入。2019年和2018年期间,我们认可了美元3.9 2018年12月31日和2017年12月31日的合同负债分别为收入。
注7 - 库存
库存包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
材料、备件和用品 | | $ | 612 | | | $ | 532 | |
在制品 | | 2,693 | | | 2,783 | |
成品 | | 240 | | | 304 | |
总库存 | | $ | 3,545 | | | $ | 3,619 | |
在授予合同之前履行合同所产生的成本,如果我们确定这些成本直接与合同或我们可以具体确定的预期合同相关,并且可能授予合同,这些成本产生或增加用于履行履约义务的资源,并且这些成本是可以收回的,则这些成本作为在制品计入库存。最初在库存中资本化的合同前成本通常确认为与收到预期合同后向客户转让产品和服务相一致的销售成本。所有其他合同前成本,包括启动成本,都在发生时计入费用。截至2020年12月31日和2019年12月31日,美元583百万美元和美元493 百万美元的合同前成本已包含在库存中。
注8 - 财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备,净包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
土地 | | $ | 142 | | | $ | 136 | |
建筑 | | 7,425 | | | 7,013 | |
机器和设备 | | 8,661 | | | 8,128 | |
在建工程 | | 1,921 | | | 1,701 | |
财产、厂房和设备合计 | | 18,149 | | | 16,978 | |
减去:累计折旧和摊销 | | (10,936) | | | (10,387) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | $ | 7,213 | | | $ | 6,591 | |
注9 - 租契
我们评估我们的合同安排在这种安排开始时是否包含租约。具体地说,我们考虑我们是否能够控制标的资产,并有权从资产中获得基本上所有的经济利益或产出。我们几乎所有的租约都是有固定付款条款的长期运营租约。我们没有重大的融资租赁。我们的使用权(ROU)经营租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,我们的经营租赁负债代表我们支付租赁付款的义务。营运租赁资产计入综合资产负债表中的其他非流动资产。经营租赁负债按合同到期日计入综合资产负债表中的其他流动负债或其他非流动负债。
ROU经营租赁资产和负债均于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。我们的大多数租约都没有提供一个可以很容易确定的隐含费率。因此,我们使用基于递增借款利率的贴现率,该递增借款利率是根据我们的信用评级和截至开始日期的可用信息确定的。营运租赁资产包括在租赁开始日或之前支付的租赁款项,扣除任何租赁激励措施。
我们的经营租赁协议可能包括延长租期或提前终止租期的选项。我们在ROU经营租赁资产和负债中包括延长或终止租赁的选项,当我们合理地确定我们将行使这些选项时
选择。经营租赁费用在租赁期间以直线基础确认,并计入我们综合收益表的销售成本。
我们有租赁和非租赁部分的运营租赁安排。与租赁部分相比,我们安排中的非租赁部分并不重要。对于所有经营性租赁,我们将租赁和非租赁组成部分作为单一组成部分进行核算。此外,对于某些设备租赁,我们应用投资组合方法来确认运营租赁的ROU资产和负债。我们根据我们的财产、厂房和设备政策评估ROU资产的减值(见附注1-重大会计政策)。
我们通常就设施、土地和设备签订经营租赁协议。我们的ROU经营租赁资产为美元1.0截至2020年12月31日,为10亿美元。经营租赁负债为美元1.1亿美元,其中841百万人被归类为 非电流,于2020年12月31日。2020年签订的新ROU经营租赁资产和负债为美元193万我们经营租赁的加权平均剩余租期和贴现率约为 8.6年和2.8截至2020年12月31日。
我们确认的经营租赁费用为美元223百万,$2391000万美元和300万美元247 2020年、2019年和2018年为百万。此外,我们还支付了现金美元2102020年的经营租赁为百万美元,计入我们综合现金流量表中的经营活动现金流量。
截至2020年12月31日的未来最低租赁承诺如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此后 |
经营租约 | $ | 1,273 | | | $ | 300 | | | $ | 199 | | | $ | 156 | | | $ | 126 | | | $ | 89 | | | $ | 403 | | |
减去:推定利息 | $ | 158 | | | | | | | | | | | | | | |
总 | $ | 1,115 | | | | | | | | | | | | | | |
注10 - 所得税
我们的持续经营联邦和外国所得税费用拨备包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
联邦所得税费用(福利): | | | | | | |
当前 | | | | | | |
运营 | | $ | 1,292 | | | $ | 698 | | | $ | 975 | |
因税收立法而一次性收费 | | — | | | — | | | (6) | |
延期 | | | | | | |
运营 | | 21 | | | 235 | | | (194) | |
因税收立法而一次性收费 | | — | | | — | | | (37) | |
联邦所得税费用总额 | | 1,313 | | | 933 | | | 738 | |
外国所得税费用(福利): | | | | | | |
当前 | | 50 | | | 91 | | | 67 | |
延期 | | (16) | | | (13) | | | (13) | |
外国所得税费用总额 | | 34 | | | 78 | | | 54 | |
所得税总支出 | | $ | 1,347 | | | $ | 1,011 | | | $ | 792 | |
州所得税作为一般和行政成本包含在我们的运营中,并且根据美国政府法规,是为我们出售给美国政府的产品和服务制定价格的允许成本。因此,很大一部分州所得税包含在我们的净销售额和销售成本中。因此,某些交易对我们的营业利润以及这些综合财务报表中列出的其他事项的影响在扣除国家所得税后披露。我们的州所得税净支出总额为美元1972020年百万美元96 2019年为百万美元,美元832018年为美元。
我们对美国联邦法定所得税率的对账 21.0持续经营业务实际所得税费用的百分比如下(单位:百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 量 | | 费率 | | 量 | | 费率 | | 量 | | 费率 |
按美国联邦法定税率计算的所得税费用 | | $ | 1,729 | | | 21.0 | % | | $ | 1,521 | | | 21.0 | % | | $ | 1,226 | | | 21.0 | % |
外国派生无形收入扣除 | | (170) | | | (2.1) | | | (122) | | | (1.7) | | | (61) | | | (1.0) | |
研发税收抵免 | | (97) | | | (1.2) | | | (148) | | | (2.0) | | | (138) | | | (2.4) | |
可抵税股息 | | (64) | | | (0.8) | | | (62) | | | (0.9) | | | (59) | | | (1.0) | |
股份支付奖励的超额税收优惠 | | (52) | | | (0.6) | | | (63) | | | (0.9) | | | (55) | | | (0.9) | |
税务会计方法变更 (a) | | — | | | — | | | (15) | | | (0.2) | | | (61) | | | (1.0) | |
递延税减记和过渡税 (b) | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43) | | | (0.7) | |
其他,净额(c) | | 1 | | | 0.1 | | | (100) | | | (1.3) | | | (17) | | | (0.4) | |
所得税费用 | | $ | 1,347 | | | 16.4 | % | | $ | 1,011 | | | 14.0 | % | | $ | 792 | | | 13.6 | % |
(a)公认的税收优惠为美元15百万美元和美元612019年和2018年,由于我们改变了一种与恢复计税基础相关的税务会计方法。
(b)包括2018年的递延税项重新计量和过渡税真实情况,这主要是由于使用较低的美国企业所得税税率和视为汇回税重新计量某些递延税项净资产。
(c)包括额外的$212020年确认的与2019年相关的外国衍生无形收入扣除百万美元。包括额外的$982019年确认的与2018年相关的外国派生无形收入扣除1000万美元,反映了2019年3月4日发布的拟议税收法规。
我们确认了1美元的税收优惠。1912020年为100万美元,2202019年,根据2017年《减税和就业法案》(《税法》)对外国获得的无形收入进行扣除。2020年的费率得益于#美元。21上一年的额外减税100万美元。2019年的费率得益于#美元。982018年额外减税2.5亿美元,主要是由于2019年3月4日发布的拟议税收法规。
我们认识到,由于符合条件的活动减少,2020年的研发税收抵免减少。
我们对某些具有员工持股计划功能的固定缴款计划持有的普通股股票支付的股息获得减税。在过去三年中,随着我们增加了股息,减税金额有所增加,但部分被这些计划中股票数量的下降所抵消。
我们参与了美国国税局合规保障流程计划。2019年和2020年的考试仍在国税局审查中。我们在不同的州和外国司法管辖区也要纳税,包括澳大利亚、加拿大、印度、意大利、日本、波兰和英国。我们正在接受或可能受到有关当局的审计或审查和额外评估。
截至12月31日,我们的联邦和外国递延所得税资产和负债的主要组成部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
与以下项目相关的递延税项资产: | | | | |
应计薪酬和福利 | | $ | 926 | | | $ | 659 | |
养老金 | | 2,994 | | | 3,057 | |
合同会计方法 | | 392 | | | 349 | |
外国公司经营损失和信贷 | | 51 | | | 49 | |
其他(a) | | 509 | | | 416 | |
估值免税额(b) | | (13) | | | (28) | |
递延税项资产,净额 | | 4,859 | | | 4,502 | |
与下列项目有关的递延税项负债: | | | | |
善意和购买的无形资产 | | 363 | | | 330 | |
财产、厂房和设备 | | 481 | | | 340 | |
互换债务证券和其他 (a) | | 547 | | | 525 | |
递延税项负债 | | 1,391 | | | 1,195 | |
递延税项净资产 | | $ | 3,468 | | | $ | 3,307 | |
(a)包括与租赁负债和ROU资产相关的递延所得税资产和负债。
(b)对未使用税收优惠结转产生的某些外国公司递延所得税资产提供了估值拨备。
截至2020年和2019年12月31日,我们与未确认税收优惠相关的负债为 不是T材料。
我们及其子公司在美国提交联邦所得税申报表,并在各个外国司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外,这些司法管辖区的诉讼时效在2015年之前不再开放供审计或审查,退款除外。
扣除退款后,我们的联邦和外国所得税缴纳额为美元1.42020年为10亿美元,9402019年为1.8亿。
注11 - 债务
我们的债务总额包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 |
备注 | | | | |
2.502020年到期% | | $ | — | | | $ | 1,250 | |
3.352021年到期% | | 500 | | | 900 | |
3.102023年到期% | | 500 | | | 500 | |
2.902025年到期的百分比 | | 750 | | | 750 | |
3.552026年到期的百分比 | | 2,000 | | | 2,000 | |
1.852030年到期的百分比 | | 400 | | | — | |
3.602035年到期的百分比 | | 500 | | | 500 | |
4.50%和6.152036年到期% | | 1,054 | | | 1,054 | |
4.072042年到期% | | 1,336 | | | 1,336 | |
3.802045年到期% | | 1,000 | | | 1,000 | |
4.702046年到期% | | 1,326 | | | 1,326 | |
2.802050年到期% | | 750 | | | — | |
4.092052年到期的百分比 | | 1,578 | | | 1,578 | |
其他票据利率为 4.85%到 9.13%,2022年至2041年到期 | | 1,605 | | | 1,618 | |
债务总额 | | 13,299 | | | 13,812 | |
减去:未摊销折扣和发行成本 | | (1,130) | | | (1,158) | |
总债务,净额 | | 12,169 | | | 12,654 | |
减:当前部分 | | (500) | | | (1,250) | |
长期债务,净额 | | $ | 11,669 | | | $ | 11,404 | |
循环信贷安排
在2020年12月31日,我们有一个美元2.5与多家银行的循环信贷安排(信贷安排),可用于一般企业用途。自2019年8月24日起,我们将信贷安排的到期日从2023年8月24日延长至2024年8月24日。信贷安排中未提取的部分也用作发行商业票据的备用安排。根据我们的商业票据计划和信贷安排的组合,在任何时间点的未偿还总金额不能超过信贷安排的金额。我们可以要求,银行可以酌情批准增加信贷安排下的借款能力,最高可达$500百万美元。有几个不是截至2020年12月31日和2019年12月31日,信贷安排下的未偿还借款。
信贷安排下的借款是无担保的,并根据我们的选择,以信贷安排协议中定义的欧洲美元利率或基本利率为基础计息。每家银行在信贷安排下发放贷款的义务,除其他事项外,须受吾等遵守各种陈述、保证及契诺的约束,包括限制吾等及某些附属公司抵押资产能力的契诺,以及不得超过信贷融通协议所界定的最高杠杆率的契诺。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们遵守了信贷安排协议以及我们的债务协议中包含的所有契约。
长期债务
2020年5月,我们总共发行了1美元1.230亿美元的优先无担保票据,其中包括400本金总额为1,000万美元1.852030年到期的债券百分比(“2030年债券”)和$750本金总额为1,000万美元2.802050年到期的债券百分比(“2050年债券”,与2030年债券一起,称为“债券”)。该批债券的利息每半年派息一次,由二零二零年十二月十五日起,每年六月十五日及十二月十五日派息一次。本公司可随时及不时选择赎回任何系列债券的全部或部分,赎回价格相等于100须赎回的票据本金的%或适用的“补足”款额,另加赎回当日的应累算及未付利息。
2020年6月,我们使用发行净收益加上手头现金赎回美元750 百万未偿美元1.25我们的本金总额为10亿美元2.50% 2020年到期票据和美元400 百万未偿美元900我们的本金总额为1百万美元3.35%按赎回价格计算的2021年到期票据。
2020年10月,我们偿还了美元500亿元长期票据,固定利率为2.50%将于2020年11月到期。2019年11月,我们偿还了美元900亿元长期票据,固定利率为4.25%,根据他们预定的到期日。
我们支付了大约 $567万, $625万和$635万分别于截至2020年、2019年和2018年12月31日止年度。
短期债务和商业票据
截至2020年12月31日, $500万一年内到期的短期借款,计划于2021年9月到期。截至2019年12月31日,我们有$1.31000亿美元的短期借款将在一年内到期,这些借款原定于2020年11月到期。
我们已与金融机构达成协议,规定发行商业票据。商业票据的未偿还余额可以每天波动,期间的未偿还金额可能大于或少于期末报告的金额。有几个不是截至2020年12月31日未偿还的商业票据借款,我们在2020年内没有发行或偿还任何借款。如果条件允许,我们可能会继续发行由我们的循环信贷机制支持的商业票据,以管理现金流的时间安排。
备注:12个月-11个月退休后福利计划
固定收益养老金计划和退休人员医疗和人寿保险计划
我们的许多员工由合格的固定收益养老金计划覆盖,我们为符合条件的退休人员提供某些医疗保健和人寿保险福利(统称为退休后福利计划)。我们还赞助不合格的固定收益养老金计划,以提供超过合格计划限额的福利。2005年12月31日后聘用的非工会员工不参加我们的合格固定收益养老金计划,但除了我们的其他退休储蓄计划外,有资格参加合格的固定缴费计划。他们也有能力参加我们的退休医疗计划,但我们不像2006年1月1日之前聘用的员工那样补贴他们参加这些计划的费用。在过去的几年里,我们与各种劳工组织谈判了类似的变化,使得新的工会代表员工不参加我们的固定福利养老金计划。我们完成了之前宣布的最后一步
计划从2020年1月1日起冻结我们为受薪员工提供的合格和不合格的固定福利养老金计划。冻结措施分两个阶段生效。自2016年1月1日起,用于确定退休福利的公式中基于薪酬的部分被冻结。自2020年1月1日起,公式中以服务为基础的部分被冻结。由于这些变化,受薪员工的合格固定收益养老金计划从2020年1月1日起全面冻结。冻结完成后,我们的大多数受薪员工都参与了增强的固定缴款退休储蓄计划。
根据公认会计原则,与退休后福利计划相关的会计规则要求我们在逐个计划的基础上确认我们退休后福利计划的资金状况,无论是作为我们综合资产负债表上的资产还是负债。资金状况以计划资产的公允价值和计划的福利义务之间的差额来衡量。我们使用12月31日作为衡量日期。截至每年年底的福利债务反映了自该日期起生效的假设。定期福利净成本是根据上一年度年末生效的假设计算的。
我们的合格固定收益养老金计划以及我们的退休医疗和人寿保险计划每年确认的定期净收益成本(收入)包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 限定的定义 养老金计划的福利。(a) | | | 退休人员医疗和 人寿保险计划 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
服务成本 | | $ | 101 | | | $ | 516 | | | $ | 630 | | | | $ | 13 | | | $ | 14 | | | $ | 19 | |
利息成本 | | 1,538 | | | 1,806 | | | 1,740 | | | | 70 | | | 97 | | | 91 | |
计划资产的预期回报 | | (2,264) | | | (2,300) | | | (2,395) | | | | (127) | | | (110) | | | (135) | |
确认的精算净损失(收益) | | 849 | | | 1,404 | | | 1,777 | | | | (4) | | | 2 | | | 5 | |
先前服务(信贷)净成本摊销 | | (342) | | | (333) | | | (321) | | | | 39 | | | 42 | | | 15 | |
定期收益净成本(收益)合计 | | $ | (118) | | | $ | 1,093 | | | $ | 1,431 | | | | $ | (9) | | | $ | 45 | | | $ | (5) | |
(a)与我们的合格定义福利计划相关的总定期福利净成本(收入)是指根据GAAP(财务会计准则养老金支出)计算的养老金支出。我们需要同时按照美国公认会计原则和中国会计准则计算养老金费用,每一项规则都会导致不同的养老金费用计算金额。CAS养老金成本通过我们的产品和服务在美国政府合同上的定价收回,因此在产品和服务的净销售额和销售成本中确认。我们将财务会计准则和财务会计准则养恤金服务成本和财务会计准则养恤金成本之间的差额,称为财务会计准则/财务会计准则业务调整,作为其他未分配净额的组成部分计入我们的合并损益表(见附注5--业务分类信息)。
下表提供了与我们的合格固定收益养老金计划和我们的退休人员医疗和人寿保险计划相关的福利义务、计划资产和未出资状态的对账(以百万美元为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 合格的、已定义的 福利养老金计划 | | | 退休人员医疗保险和 人寿保险计划 |
| | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
福利义务的变更 | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 48,674 | | | $ | 43,305 | | | | $ | 2,226 | | | $ | 2,348 | |
服务成本 | | 101 | | | 516 | | | | 13 | | | 14 | |
利息成本 | | 1,538 | | | 1,806 | | | | 70 | | | 97 | |
付福利 | | (2,188) | | | (2,294) | | | | (220) | | | (229) | |
聚落 | | (1,392) | | | (1,933) | | | | — | | | — | |
精算损失(收益) | | 5,036 | | | 6,403 | | | | 135 | | | (1) | |
长寿假设的变化 | | (426) | | | 860 | | | | (18) | | | (70) | |
图则修订及削减 | | 9 | | | 11 | | | | (8) | | | (6) | |
联邦医疗保险D部分补贴 | | — | | | — | | | | 3 | | | 2 | |
参与者的贡献 | | — | | | — | | | | 70 | | | 71 | |
期末余额 | | $ | 51,352 | | | $ | 48,674 | | | | $ | 2,271 | | | $ | 2,226 | |
计划资产变动 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的年初余额 | | $ | 35,442 | | | $ | 32,002 | | | | $ | 1,889 | | | $ | 1,644 | |
计划资产的实际回报率 | | 5,594 | | | 6,667 | | | | 298 | | | 342 | |
付福利 | | (2,188) | | | (2,294) | | | | (220) | | | (229) | |
聚落 | | (1,392) | | | (1,933) | | | | — | | | — | |
公司缴费 | | 1,025 | | | 1,000 | | | | 45 | | | 59 | |
联邦医疗保险D部分补贴 | | — | | | — | | | | 3 | | | 2 | |
参与者的贡献 | | — | | | — | | | | 70 | | | 71 | |
按公允价值计算的期末余额 | | $ | 38,481 | | | $ | 35,442 | | | | $ | 2,085 | | | $ | 1,889 | |
计划的无资金状况 | | $ | (12,871) | | | $ | (13,232) | | | | $ | (186) | | | $ | (337) | |
2020年12月,洛克希德·马丁公司通过其主退休信托基金,以#美元的价格从一家保险公司购买了一份不可撤销的团体年金合同(称为买断合同)。1.420亿美元,用于转移相关的、未偿还的固定收益养老金义务。作为这笔交易的结果,我们被解除了对这些养老金义务的所有责任,保险公司现在被要求支付和管理欠大约13,500美国退休人员和受益人,每月退休福利支付的金额、时间或形式不变。尽管该交易在会计上被视为结算,但我们并未确认与该交易相关的收益结算的损失,因为受影响养老金计划2020年的结算总额低于该计划2020年的服务和利息成本。
第二份合同也是从一家保险公司购买的,价格为#美元。7931,000,000,000美元,用于偿还计划未来与以下方面有关的所有福利付款2,500美国退休人员和受益人(称为买入合同)。承保退休人员和受益人和买入合同是根据2018年12月为当时购买的合同设立的计划衍生出来的,该合同的结构类似于买入合同;买入合同是该计划的唯一资产。根据这一安排,该计划仍负责支付承保退休人员和受益人的福利,保险公司将在支付这些福利时偿还该计划。因此,由于提供福利的费用由买入合同提供,因此计划没有持续的净现金流,因为提供福利的费用是由买入合同提供的;有效地锁定了福利的成本,消除了福利义务未来的波动性,同时也提供了转换为买断的选择。买入合同是使用养老金信托基金的资产购买的,并按公允价值作为信托基金的投资入账。这些交易对我们2020年的FAS养老金支出或CAS养老金成本没有影响。此外,在2019年12月,洛克希德·马丁公司通过其主退休信托基金,以#美元的价格购买了一份收购合同。1.930亿美元与我们未偿还的固定收益养老金义务有关,大约20,000美国退休人员和受益人。
下表提供了在我们的合并资产负债表上确认的与我们的合格固定收益养老金计划以及我们的退休医疗和人寿保险计划相关的金额(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格的、已定义的 福利养老金计划 | | | 退休人员医疗保险和 人寿保险计划 |
| | 2020 | | 2019 | | | 2020 | | 2019 |
预付养老金资产 | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | | $ | — | | | $ | — | |
应计退休后福利负债 | | (12,874) | | | (13,234) | | | | (186) | | | (337) | |
累计其他综合亏损(税前)涉及: | | | | | | | | | |
精算净损失 | | 21,040 | | | 20,609 | | | | (119) | | | (69) | |
前期服务(信用)成本 | | (1,235) | | | (1,586) | | | | 73 | | | 120 | |
总计(a) | | $ | 19,805 | | | $ | 19,023 | | | | $ | (46) | | | $ | 51 | |
(a)与退休后福利计划相关的累计其他综合损失,税后,美元16.23亿美元和3,000美元15.5 2020年12月31日和2019年12月31日为10亿美元(见“注13 -股东权益”)包括美元19.810亿(美元)15.6十亿,扣除税款)和美元19.010亿(美元)15.0十亿,扣除税款)对于合格的固定福利养老金计划,美元(46)百万($(37)百万,扣除税)和美元51百万(美元)39百万,扣除税款)用于退休人员医疗和人寿保险计划以及美元782百万(美元)617百万美元(扣除税后)和$667百万(美元)527百万,扣除税款)用于其他计划。
所有合格固定收益养恤金计划的累计福利义务(ABO)为#美元。51.310亿美元48.62020年12月31日和2019年12月31日为10亿美元。ABO代表在不承担计划参与者未来薪酬增加的情况下应计福利,大致等于我们的预计福利义务。ASO低于计划资产的计划代表预付养老金资产,其计入我们的综合资产负债表中的其他非流动资产。ASO超过计划资产的计划代表应计养老金负债,包含在我们的综合资产负债表中。
我们还赞助不合格的固定福利计划,以提供超过合格计划限额的福利。两家公司的这些计划的总负债 2020年12月31日和2019是$1.4亿美元,这也代表了该计划的无资金状态。我们已经预留了某些资产,总计 $877百万和$657百万截至2020年12月31日和2019存放在一个单独的信托中,我们预计该信托用于支付我们的不合格固定福利计划下的义务。根据GAAP,这些资产不得用于抵消与上表中退休后福利计划类似的福利义务金额。未确认的净精算损失 2020年12月31日和2019是$718百万和$641百万.未确认的先前服务积分 2020年12月31日和2019是$21百万和$34百万.与这些计划相关的费用总计美元592020年为100万美元108百万英寸2019及$1232018年百万。我们还赞助少数其他就业后计划和外国福利计划。其他就业后计划的总负债为美元42百万,截至2020年12月31日和2019.其他就业后计划的费用以及与外国福利计划相关的负债和费用对我们的经营业绩、财务状况或现金流并不重要。用于确定与我们的不合格固定福利计划和就业后计划相关的福利义务和费用的精算假设与用于确定与我们的合格固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划相关的福利义务和费用的假设相似,如下所述。
下表提供了截至2013年在其他全面收入(亏损)中确认的与退休后福利计划相关的金额(扣除税款) 2020年12月31日, 2019和2018年(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 已发生但尚未发生 网络认可 定期福利成本 | | | 认知度 先前 递延金额 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| | 得(损)利 | | | (收益)损失 |
精算损益 | | | | | | | | | | | |
合格的固定收益养老金计划 | | $ | (1,005) | | | $ | (2,283) | | | $ | (570) | | | | $ | 668 | | | $ | 1,104 | | | $ | 1,396 | |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 43 | | | 238 | | | 71 | | | | (3) | | | 2 | | | 4 | |
其他计划 | | (104) | | | (133) | | | 83 | | | | 24 | | | 42 | | | 55 | |
| | (1,066) | | | (2,178) | | | (416) | | | | 689 | | | 1,148 | | | 1,455 | |
| | 信用(成本) | | | (信贷)成本 |
前期服务信用和成本净额 | | | | | | | | | | | |
合格的固定收益养老金计划 | | (7) | | | (8) | | | (6) | | | | (269) | | | (263) | | | (255) | |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 6 | | | 4 | | | (79) | | | | 30 | | | 33 | | | 12 | |
其他计划 | | — | | | — | | | — | | | | (10) | | | (10) | | | (10) | |
| | (1) | | | (4) | | | (85) | | | | (249) | | | (240) | | | (253) | |
| | $ | (1,067) | | | $ | (2,182) | | | $ | (501) | | | | $ | 440 | | | $ | 908 | | | $ | 1,202 | |
精算假设
用于确定每年12月31日的福利义务以及确定随后每个年的净定期福利成本的精算假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 合格的、已定义的福利 养老金计划 | | | 退休人员医疗和 人寿保险计划 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
加权平均贴现率 | | 2.500 | % | | 3.250 | % | | 4.250 | % | | | 2.375 | % | | 3.250 | % | | 4.250 | % |
预期长期资产收益率 | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % |
假设明年的医疗保健趋势比率 | | | | | | | | | 7.75 | % | | 8.00 | % | | 8.25 | % |
终极医疗保健趋势比率 | | | | | | | | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 5.00 | % |
达到最终医疗保健趋势率的年份 | | | | | | | | | 2034 | | 2034 | | 2032 |
2019年12月31日至2020年12月31日贴现率下降导致我们合格固定福利养老金计划的预计福利义务增加约美元4.9截至2020年12月31日,为10亿美元。2018年12月31日至2019年12月31日贴现率下降导致我们合格固定福利养老金计划的预计福利义务增加约美元5.82019年12月31日为10亿美元。
2020年10月,精算师学会发布了修订后的长寿假设,完善了之前的研究。我们在2020年12月31日重新计量福利义务时使用了修订后的假设,结果产生了大约$426我们合格的固定收益养老金计划的预计福利义务减少了100万美元。
长期回报率假设是指为提供福利义务所包括的福利而投资或将投资的资金的预期长期收益率。这一假设基于几个因素,包括历史市场指数回报、计划资产的预期长期配置、信托基金的历史回报数据、计划支出以及超越市场指数回报的潜力。我们的合格固定收益计划在2020年的实际投资回报为$5.630亿美元,基于大约16.5改善计划资产的百分比超过$2.330亿美元的预期回报基于我们的7.00假设的长期回报率为%。
计划资产
投资政策和战略我们的全资子公司洛克希德·马丁投资管理公司(LMIMCo)负有与我们退休后福利计划资产相关的投资决定的受托责任。LMIMCO对这些计划资产的投资目标是(1)将预期资金贡献的净现值降至最低;(2)确保每个计划很有可能达到或超过我们的精算长期回报率假设;以及(3)使资产多样化,将巨额损失的风险降至最低。在确定适当的资产分配以实现投资目标时,将考虑福利义务的性质和期限,以及关于资产类别回报和回报相关性的假设。管理计划资产的投资政策和战略旨在在审慎的风险参数范围内实现投资目标。风险管理做法包括使用外部投资管理人;维持按资产类别、投资方式和证券持有量多样化的投资组合;维持足够的流动资金,以履行到期的福利义务。
LMIMCO的投资政策要求退休后福利计划的资产配置保持在以下大致范围内:
| | | | | |
资产类别 | 资产配置 范围 |
现金及现金等价物 | 0-20% |
股权 | 15-65% |
固定收益 | 10-60% |
另类投资: | |
私募股权基金 | 0-15% |
房地产基金 | 0-10% |
对冲基金 | 0-20% |
商品 | 0-15% |
公允价值计量-根据GAAP,与退休后福利计划会计相关的规则要求披露与退休后福利计划资产相关的某些公允价值,即使这些资产没有在我们的合并资产负债表中单独列报。下表按资产类别列出了我们的合格固定收益养老金计划和退休人员医疗和人寿保险计划的资产的公允价值(以百万为单位)及其在公允价值层次结构中的水平,公允价值层次结构有三个水平,这三个水平基于观察用于确定公允价值的投入的能力。第一级是指根据活跃市场对相同资产的报价确定的公允价值,第二级是指使用其他重大可观察到的投入估计的公允价值,第三级是指使用重大不可观察投入估计的公允价值。若干其他投资按其每股资产净值(NAV)计量,并无容易厘定的价值,因此不受公允价值分级的影响。资产净值是基金的总价值除以基金的流通股数量。我们确认自导致转移的情况发生变化之日起公允价值层级之间的转移。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日 | | | 2019年12月31日 |
| 总 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | | 总 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
按公允价值计量的投资 | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 (a) | $ | 1,109 | | | $ | 1,109 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 1,961 | | | $ | 1,961 | | | $ | — | | | $ | — | |
权益(a): | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国股票证券 | 7,535 | | | 7,467 | | | 8 | | | 60 | | | | 7,189 | | | 7,182 | | | — | | | 7 | |
国际股权证券 | 6,844 | | | 6,836 | | | — | | | 8 | | | | 7,244 | | | 7,217 | | | 23 | | | 4 | |
混合型股票型基金 | 1,671 | | | 442 | | | 1,228 | | | 1 | | | | 1,933 | | | 582 | | | 1,351 | | | — | |
固定收益(a): | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | 5,732 | | | — | | | 5,730 | | | 2 | | | | 5,208 | | | — | | | 5,206 | | | 2 | |
美国政府证券 | 2,506 | | | — | | | 2,506 | | | — | | | | 2,260 | | | — | | | 2,260 | | | — | |
美国政府赞助企业证券 | 230 | | | — | | | 230 | | | — | | | | 530 | | | — | | | 530 | | | — | |
其他固定收益投资 (b) | 5,873 | | | 37 | | | 4,063 | | | 1,773 | | | | 3,134 | | | 35 | | | 2,135 | | | 964 | |
总 | $ | 31,500 | | | $ | 15,891 | | | $ | 13,765 | | | $ | 1,844 | | | | $ | 29,459 | | | $ | 16,977 | | | $ | 11,505 | | | $ | 977 | |
以资产净值衡量的投资 (c) | | | | | | | | | | | | | | | | |
混合型股票型基金 | 92 | | | | | | | | | | 181 | | | | | | | |
其他固定收益投资 | 541 | | | | | | | | | | 32 | | | | | | | |
私募股权基金 | 4,672 | | | | | | | | | | 4,019 | | | | | | | |
房地产基金 | 2,650 | | | | | | | | | | 2,493 | | | | | | | |
对冲基金 | 1,111 | | | | | | | | | | 1,069 | | | | | | | |
按资产净值计算的总投资 | 9,066 | | | | | | | | | | 7,794 | | | | | | | |
应收账款净额 | — | | | | | | | | | | 78 | | | | | | | |
总 | $ | 40,566 | | | | | | | | | | $ | 37,331 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(a)截至2020年和2019年12月31日,现金及现金等值物、股权证券和固定收益证券包括公允价值不重大的衍生资产和负债。LMIMCo的投资政策限制使用衍生品来建立长期或短期风险敞口,以符合适用的投资授权指南的目的,或在计划当前面临的此类风险敞口的范围内对冲风险。大多数衍生品交易每天结算。
(b)第3级投资包括$1.7截至2020年12月31日,亿美元857截至2019年12月31日,与上文讨论的买入合同相关的百万美元。
(c)按每股资产净值(或其等值)作为实际权宜之计进行估值的某些投资并未归类于公允价值层次,并计入表格,以便将公允价值层次与退休后福利计划总资产进行协调。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日,与我们的外国固定收益养老金计划相关的资产不是实质性的,也没有包括在上表中。在2020年和2019年期间,被归类为3级的计划资产的公允价值变化不大。
估值技术现金等价物大多由短期货币市场工具组成,按成本计价,接近公允价值。
被归类为1级的美国股票证券和国际股票证券在活跃的国内和国际交易所交易,并以其在一年中最后一个交易日的收盘价估值。对于美国股票证券和
没有在活跃的交易所交易的国际股权证券,或者如果收盘价不可用,受托人从定价供应商、经纪人或投资经理那里获得指示性报价。如果托管人从定价供应商那里获得经过证实的报价,则这些证券被归类为2级;如果托管人从经纪商或投资经理那里获得未经证实的报价,则被归类为3级。
被归类为1级的混合型股票基金在活跃的国内和国际交易所交易,并以其在今年最后一个交易日的收盘价估值。对于没有在活跃交易所交易的混合型股票基金,或者如果收盘价不可用,受托人从定价供应商、经纪人或投资经理那里获得指示性报价。如果托管人从定价供应商那里获得了经过证实的报价,这些证券就被归类为2级。
被归类为一级的固定收益投资是公开交易所交易的。被归类为第二级的固定收益投资由受托人使用定价模型进行估值,该定价模型使用可核实的可观察市场数据(例如,以通常报价的间隔和信用利差可观察到的利率和收益率曲线)、经纪商或交易商提供的报价或具有类似特征的证券的报价。当无法使用可观察到的投入进行估值时,固定收益投资被归类为3级。受托人通常根据来自供应商、经纪人或投资经理的指示性报价或投标评估来获得定价。此外,分类为第三级的某些其他固定收益投资采用贴现现金流量法进行估值。重要的投入包括预计的年金支付和适用于这些支付的贴现率。
某些混合股票和固定收益基金分别由标的股票和固定收益证券组成,使用资产净值实用权宜之计进行估值。资产净值估值基于标的投资,通常可在90几天。
私募股权基金由合伙基金和共同投资基金组成。资产净值基于标的证券的估值模型,其中包括无法使用可验证的可观察市场数据来证实的不可观察的输入。这些基金的赎回期通常在八和12好几年了。
房地产基金由合伙基金组成,其中大部分是封闭式基金,其资产净值基于估值模型和定期评估。这些基金的赎回期通常在八和10好几年了。
对冲基金由直接对冲基金组成,其资产净值通常基于标的投资的估值。对冲基金的赎回基于每只基金的具体条款,通常从最低一个月几个月的时间。
缴款和预期福利付款
我们合格的固定收益养老金计划所需的资金是根据经PPA修订的ERISA确定的,并以符合CAS和国内收入法规则的方式确定。我们为我们的合格固定收益养老金计划缴纳了#美元1.0到2020年将达到20亿美元。我们计划捐献大约$1.0到2021年,我们的合格固定收益养老金计划将增加50亿美元。
下表列出了截至2020年12月31日的估计未来福利支付,反映了预期的未来员工服务(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 – 2030 |
合格的固定收益养老金计划 | | $ | 2,290 | | | $ | 2,350 | | | $ | 2,440 | | | $ | 2,510 | | | $ | 2,570 | | | $ | 13,190 | |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 160 | | | 150 | | | 150 | | | 150 | | | 150 | | | 660 | |
| | | | | | | | | | | | |
固定缴款计划
我们维护着许多固定缴款计划,其中大多数具有401(K)功能,基本上覆盖了我们的所有员工。根据我们计划的规定,我们按照计划文件中指定的比率匹配大多数员工的合格缴费。我们的捐款包括(I)公司Match,其中大部分资金来自我们的普通股,以及(Ii)公司捐款。捐款总额为#美元。9842020年为100万美元7412019年为100万美元,6582018年达到100万。我们的固定缴款计划大约30.5百万美元和31.9截至2020年12月31日和2019年12月31日,我们的普通股为100万股。
注:13个月-月。股东权益
2020年和2019年12月31日,我们的授权资本由以下组成 1.510亿股普通股和501.2亿股系列优先股。中的280截至2020年12月31日已发行和发行的普通股百万股, 279出于合并资产负债表列报的目的,100万股被视为未发行股票;其余股份由单独的信托持有。的 281截至2019年12月31日,已发行和发行的普通股有000万股, 280就综合资产负债表列报而言,有100万股被视为已发行股份;其余股份则以独立信托形式持有。不是优先股于2020年或2019年12月31日发行并发行。
普通股回购
2020年期间,我们回购了 3.0百万股我们的普通股,价格为$1.1亿2019年和2018年期间,我们支付了美元1.210亿美元1.510亿美元用于回购3.5百万美元和4.7百万股我们的普通股。
2020年期间,我们签订了加速股份回购(ASB)协议,回购美元500百万我们的普通股。我们付了美元500百万美元,并收到1.4百万股,基于每股平均支付价格$347.16,参考协议期限内我们普通股的成交量加权平均价格(VWAP)减去谈判折扣计算。在2019年,我们达成了一项ASR协议,回购美元350百万我们的普通股。我们付了美元350百万美元,并收到916,249以每股平均支付价格$为基础的股票381.99,根据协议期限内我们普通股的VWAP减去协商的折扣计算。这些ASR交易被计入股权交易,并被确认为普通股和额外实收资本的减少,超过面值的购买价格记录为额外实收资本的减少。
2020年9月25日,我们的董事会批准了一笔美元1.3我们的股票回购计划增加了10亿美元。包括这一增长,根据我们的计划,未来普通股回购的剩余授权总额为$3.0截至2020年12月31日。当我们回购我们的普通股时,我们将普通股减为$1回购股份面值的一半,超出面值的部分计入额外实收资本的减少额。如果额外实收资本减少到零,我们将超出面值的剩余收购价格记为留存收益减少。在2020年,我们回购了3.0100万股我们的普通股,这被确认为按面值减少普通股,超额收购价格记录为额外实收资本减少#美元2561000万美元和300万美元841记录为留存收益减少的1.6亿美元。2019年和2018年,由于我们的股份回购计划进行了大量回购,额外实收资本减少到零,剩余的超出面值的购买价格为#美元。7131000万美元和300万美元1.1200亿美元,记录为留存收益的减少。
分红
我们支付的股息总额为$2.810亿(美元)9.80每股),2020年,$2.610亿(美元)9.00每股)2019年和美元2.310亿(美元)8.20 每股)。我们支付季度股息为美元2.402020年前三个季度的每股收益和2.60 2020年第四季度每股;美元2.202019年前三个季度的每股收益和美元2.402019年第四季度每股;和美元2.002018年前三个季度每股和美元2.202018年第四季度每股收益。
累计其他综合损失
扣除所得税后,AOCL余额的变化包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后 福利计划(a) | | 其他,净额 | | AOCL |
2017年12月31日余额 | | $ | (12,559) | | | $ | 20 | | | $ | (12,539) | |
重新分类前的其他全面损失 | | (501) | | | (105) | | | (606) | |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | | |
净精算损失的确认 | | 1,455 | | | — | | | 1,455 | |
净先前服务积分摊销 | | (253) | | | — | | | (253) | |
其他 | | — | | | 30 | | | 30 | |
从AOCL重新分类的总数 | | 1,202 | | | 30 | | | 1,232 | |
其他综合(亏损)收入合计 | | 701 | | | (75) | | | 626 | |
税收改革对所得税影响的重新分类(b) | | (2,396) | | | (12) | | | (2,408) | |
2018年12月31日的余额 | | (14,254) | | | (67) | | | (14,321) | |
重新分类前的其他全面损失 | | (2,182) | | | 18 | | | (2,164) | |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | | |
净精算损失的确认 | | 1,148 | | | — | | | 1,148 | |
净先前服务积分摊销 | | (240) | | | — | | | (240) | |
其他 | | — | | | 23 | | | 23 | |
从AOCL重新分类的总数 | | 908 | | | 23 | | | 931 | |
其他全面收益(亏损)合计 | | (1,274) | | | 41 | | | (1,233) | |
2019年12月31日的余额 | | (15,528) | | | (26) | | | (15,554) | |
改叙前的其他全面收入 | | (1,067) | | | 56 | | | (1,011) | |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | | |
净精算损失的确认 | | 689 | | | — | | | 689 | |
净先前服务积分摊销 | | (249) | | | — | | | (249) | |
其他 | | — | | | 4 | | | 4 | |
从AOCL重新分类的总数 | | 440 | | | 4 | | | 444 | |
其他全面收入合计 | | (627) | | | 60 | | | (567) | |
2020年12月31日余额 | | $ | (16,155) | | | $ | 34 | | | $ | (16,121) | |
| | | | | | |
(a)与退休后福利计划相关的AOCL显示为扣除税收福利美元4.4截至2020年12月31日, $4.2截至2019年12月31日,亿美元3.9截至2018年12月31日,已达10亿美元。这些税收优惠包括在我们的所得税申报表上确认为当前扣除额和递延所得税的金额,这些金额将在未来几年的纳税申报表上确认。有关我们的所得税和退休后福利计划的更多信息,请参阅“注释10 -所得税”和“注释12 -退休后福利计划”。
(b)2018年,我们将与2017年减税和就业法案相关的所得税影响从AOCL重新分类为保留收益,金额相同,对总权益的影响为零。
注14 - 基于股票的薪酬
2020年、2019年和2018年,我们记录了总计美元的非现金股票薪酬费用221百万,$1891000万美元和300万美元1732000万美元,作为其他未分配部分的一部分,在我们的综合收益表上净额。对各年度收益的净影响为$1751000万,$1491000万美元和300万美元1371000万美元。
截至2020年12月31日,我们拥有173与非既得赔偿有关的未确认赔偿费用,预计将在#年加权平均期内确认1.8好几年了。我们通过行使股票期权获得的现金总额为#美元。41百万,$661000万美元和300万美元43在2020、2019年和2018年期间为1.2亿美元。此外,我们2020、2019和2018年的所得税负担减少了美元。63百万,$1031000万美元和300万美元75 由于基于股票的薪酬安排的公认税收优惠,因此损失了100万美元。
基于股票的薪酬计划
根据股东批准的计划,我们被授权授予关键员工基于股票的奖励,包括购买普通股、股票增值权、RSU、PSU或其他股票单位的选择权。购买普通股的期权的行权价格不得低于授予日我公司股票的公允市值。股票期权的授予不得在授予三周年之前完全归属,股票期权授予的任何部分不得在一年内归属。限制性股票或以股票形式支付的股票单位的最短行使期一般为三年。在死亡、残疾、资产剥离、退休、控制权变更或裁员的情况下,授予协议可规定较短的或按比例分配的归属期限或终止雇用后的归属。股票期权或任何其他奖励的最长期限为10好几年了。
截至2020年12月31日,包括为已发行股票期权、RSU和PSU预留的股份,我们大约有11根据计划,为发行预留了100万股。在2020年12月31日,大约8根据我们的基于股票的薪酬计划,预留供发行的股份中仍有100万股可供授予。我们在行使股票期权或满足对RSU和PSU的限制时发行新股。
RSU
下表总结了与非归属RSU相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数 受限制股份单位 (In数千) | | 加权平均 赠与-日期集市 每股价值 |
2017年12月31日未归属 | | 651 | | | | $ | 220.21 | | |
授与 | | 406 | | | | 353.99 | | |
既得 | | (470) | | | | 271.50 | | |
被没收 | | (24) | | | | 282.07 | | |
2018年12月31日未归属 | | 563 | | | | $ | 271.23 | | |
授与 | | 581 | | | | 305.30 | | |
既得 | | (523) | | | | 269.00 | | |
被没收 | | (21) | | | | 302.78 | | |
截至2019年12月31日未归属 | | 600 | | | | $ | 305.06 | | |
授与 | | 533 | | | | 383.99 | | |
既得 | | (383) | | | | 329.63 | | |
被没收 | | (17) | | | | 349.02 | | |
2020年12月31日未归属 | | 733 | | | | $ | 348.60 | | |
| | | | | | |
2020年,我们向某些员工发放了大约 0.5百万RSU,授予日加权平均公允价值为美元383.99根据RSU。这些RSU的授予日期公允价值等于授予日期我们普通股的收盘市场价格,减去一个折扣,以反映仅在归属时支付股息等值现金的延迟支付,这种情况发生在授予日期起至少一年,并且最常见 三年从授予之日起。我们确认授予日的RSU的公允价值减去估计没收,作为必要服务期的补偿费用,如果雇员在授予日符合退休资格或将在归属期间结束前符合退休资格,则必要服务期的补偿费用比归属期间短。
PSU
在2020年,我们授予某些员工PSU总目标奖励约为0.1百万股我们的普通股。PSU通常会授予三年从授予之日起,以连续服务为基础,以赚取的股份数量(0%到 200目标奖励的%)取决于我们在2020年1月1日至2022年12月31日期间衡量的某些财务和市场业绩目标的实现程度。约一半的承建单位以加权平均批出日期公允价值估值#元。383.85由于财务目标是以我们的经营业绩为基础的,因此每个PSU的财务指标与上文提到的RSU类似。其余PSU的价值为加权平均授予日公允价值#美元。484.50使用蒙特卡罗模型作为业绩目标的每个PSU,与我们相对于同业集团的总股东回报有关。我们确认这些奖励在授予日的公允价值减去估计的没收金额,作为授权期内按比例计算的补偿费用。
注:15个月-10个月法律程序、承诺和或有事项
我们是我们正常业务过程中发生的诉讼和其他法律程序的一方或拥有的财产,包括根据与环境保护有关的条款产生的事项,并可能受到与我们以前拥有的某些业务相关的或有事项的影响。这些类型的事项可能导致罚款、罚款、成本补偿或贡献、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们认为这些事项的结果,包括下述法律程序,对公司整体产生重大不利影响的可能性微乎其微。尽管任何问题的不利解决可能会对我们在任何特定中期报告期的净收益产生重大影响。我们在评估中考虑的因素包括现有法律程序和索赔的性质、声称的或可能的或有损害或损失(如果可以评估)、案件的进展、现有法律和先例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、评估时我们掌握的事实以及我们打算如何回应诉讼或索赔。我们对这些因素的评估可能会随着个别诉讼或索赔的进展而变化。
尽管我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果,但在至少存在可能已发生损失的合理可能性的情况下,GAAP要求我们披露对合理可能的损失或损失范围的估计,或作出无法做出此类估计的声明。我们遵循一个彻底的过程,在这个过程中,我们试图估计合理的可能损失或损失范围,只有当我们无法做出这样的估计时,我们才会得出结论并披露无法做出估计。因此,除非我们在下文关于法律诉讼的讨论中另有说明,否则无法估计与任何个别法律诉讼有关的合理可能的损失或损失范围。
法律诉讼
由于我们收购了Sikorsky,我们承担了对以下各项的辩护和任何潜在的责任二美国威斯康星州东区地区法院悬而未决的民事虚假索赔法案诉讼。2014年10月,美国政府提起诉讼,要求干预第一起诉讼,这起诉讼是由奎·的亲属玛丽·帕策提起的,她曾是德尔科航空航天公司(Derco AerSpace)的员工。2017年5月,美国政府提起诉讼,要求干预第二起诉讼,这起诉讼是由前西科斯基支持服务公司(Sikorsky Support Services,Inc.)员工、奎·的亲属彼得·西玛提起的。2017年11月,法院将这些案件合并为一个单独的诉讼,以进行证据开示和审判。
美国政府声称,西科斯基和二其全资子公司德尔科和SSSI在2006年6月美国海军授予SSSI支持海军t-34和t-44固定翼涡轮螺旋桨教练机的合同时违反了《民事虚假索赔法》和《谈判真相法》。SSSI与德尔科签订了分包合同,主要负责采购和管理教练机的备件。美国政府辩称,SSSI在合同中向海军开出了过高的账单,原因是德尔科使用禁止的成本加成本百分比定价,将利润和间接成本作为德尔科采购并出售给SSSI的备件价格的百分比来增加。美国政府还指控德科对SSSI的声明、SSSI对海军的声明以及SSSI从2006年到2012年的最终间接成本年度证书是虚假的,并且SSSI提交了不准确的成本或定价数据,违反了独家来源的后续“桥梁”合同的真实谈判法案。美国政府的控诉主张了普通法对违约和不当得利的索赔。
美国政府还指控违反了反回扣法案和虚假索赔法案,该法案是基于每月的“退款”,SSSI通过该法案向德尔科收取某些SSSI人员的费用,据称是为了换取SSSI允许对德尔科“非常有利”的定价安排。2018年1月12日,该公司提交了一项部分动议,要求驳回旨在缩小美国政府索赔范围的指控,包括寻求驳回反回扣法案的指控。该公司还采取行动,根据《虚假申报法》的先入案规则,驳回了CIMMA的诉讼。
在未决案件中仅允许第一个Relator恢复。地方法院于2018年7月20日部分批准了这些动议,驳回了政府根据《反回扣法》提出的要求,并驳回了CIMMA作为诉讼一方的诉讼。
美国政府要求赔偿约美元52100万美元,罚款三倍,外加法定罚款。我们相信,对于美国政府剩余的索赔,我们有法律和事实上的辩护。尽管我们继续评估我们的责任和风险,但我们目前不认为我们可能会遭受重大损失。如果与我们的预期相反,美国政府在这件事上获胜,并证明损害赔偿为或接近美元52如果我们能成功地将这类损害增加两倍,则可能会对我们确认负债期间的经营业绩以及支付任何损害赔偿期间的现金流产生不利影响。
2019年2月8日,美国司法部(DoJ)向美国华盛顿东区地区法院提起诉讼,指控除其他罪名外,针对使命支持联盟、有限责任公司(LLC)、洛克希德·马丁公司(Lockheed Martin)、洛克希德·马丁服务公司(Lockheed Martin Services,Inc.)和现任洛克希德·马丁公司副手总裁的民事虚假申报法和民事反回扣法违规。所寻求的损害赔偿金额没有具体说明,但美国司法部要求根据《虚假索赔法》获得三倍的损害赔偿,并根据《反回扣法》处以加倍的罚款。指控主要涉及LMSI根据MSA的分包合同提供的信息技术服务,MSA和LMSI对这些服务的定价,以及洛克希德·马丁公司向借调到MSA的某些员工支付标准奖励薪酬,包括副总裁。MSA是一家合资企业,持有一份在能源部汉福德设施提供基础设施支持服务的主要合同。2019年4月23日,双方分别提出部分动议,驳回美国政府的《虚假索赔法案》和《反回扣法案》的指控。2020年1月13日,法院以偏见驳回了针对所有被告的反回扣法案索赔,并驳回了驳回虚假索赔法案索赔的动议。
2016年8月16日,我们将以前的信息系统和全球解决方案(IS&GS)业务部门剥离给Leidos Holdings,Inc.(Leidos),这笔交易导致IS&GS成为Leidos的一部分(该交易)。在这笔交易中,Leidos获得了IS&GS在MSA的权益以及与洛克希德·马丁公司参与MSA有关的债务。所承担的责任中包括与这起诉讼有关的责任。洛克希德·马丁公司向Leidos转移了大约#美元的准备金。38由洛克希德·马丁公司就其及其附属公司的潜在责任设立,并同意赔偿Leidos为Leidos承担的损害责任100超过此储备金的款额的百分比,最高可达$64百万美元和50超过$的款额的百分比64百万美元。
我们目前无法合理地估计我们的风险敞口,但任何被告的和解或判决可能会牵涉到洛克希德·马丁公司如上所述的赔偿义务。目前,鉴于我们认为抗辩的力量,我们认为Leidos承担了责任,以及我们对赔偿结构的看法,我们认为我们不太可能会招致重大损失,也没有采取任何准备金。
2009年4月24日,我们对纽约大都会运输局及其基建公司(统称为MTA)提起了宣告性判决诉讼,要求纽约南区美国地区法院裁定MTA严重违反了我们的协议,因为MTA未能提供进入必须进行工作的地点和完成合同所需的客户提供的设备。MTA提出了答辩和反诉,指控我们违反了合同,随后以所谓的违约为由终止了合同。MTA要求的主要损害赔偿是完成合同的费用和潜在的重新采购费用。虽然我们无法估计另一承包商完成合同的费用和重新采购的费用,但我们注意到,我们与MTA签订的合同总价值为#美元。323100万美元,其中241向我们支付了100万美元,MTA要求赔偿大约$190百万美元。我们对MTA的指控提出异议,并对此进行辩护。此外,经过调查,我们由独立律师代表的与此事有关的履约保证金的担保人得出结论,MTA终止合同是不适当的。最后,我们的宣告性判决诉讼后来被修改,以包括对MTA的金钱损害索赔约#美元。95百万美元。2014年12月,地区法院在进行了为期五周的长凳审判并提交了审判后的答辩书后,处理了这一事项。我们继续等待地方法院的裁决。虽然这件事与我们以前的IS&GS业务有关,但我们在2016年剥离IS&GS时保留了诉讼。
环境问题
根据美国政府法规,我们参与了与土壤、沉积物、地表水和地下水污染、有害物质的处置和其他环境事项有关的诉讼和潜在诉讼,涉及我们目前或以前的设施、我们可能负有合同责任的设施,以及我们被指定为潜在责任方(PRP)的第三方地点。根据美国政府法规,很大一部分环境成本将计入我们未来期间的净销售额和销售成本。当记录未来环境成本的责任时,我们通过向美国政府机构提供产品和服务的定价,记录被认为可能在未来收回的资产,而不考虑合同形式(例如,可偿还成本、固定价格)。我们不断评估
通过评估(除其他因素外)美国政府法规、我们的美国政府业务基础和合同组合、我们收到此类成本报销的历史以及一些美国政府代表限制此类报销的努力,评估我们未来可能收回的环境成本部分的资产可回收性。在确定责任时,我们将那些预计将分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的部分环境成本计入我们的销售成本中。
截至2020年12月31日、2020年和2019年12月31日,与环境事项有关的负债总额为#美元。7891000万美元和300万美元810100万美元,其中大部分记录在我们综合资产负债表的其他非流动负债中。我们已经记录了未来可能收回的环境成本部分的资产,总额为#美元。685百万美元和美元703截至2020年12月31日和2019年12月31日,由于我们认为根据前面提到的因素进行复苏是可能的,其中大部分记录在我们综合资产负债表上的其他非流动资产中,用于估计这些成本的未来回收。我们预计成本和成本回收大约超过20好几年了。
环境补救活动通常跨越多年,由于评估污染程度的不确定性,以及补救技术的变化和监管环境标准的变化等因素,因此估计责任是一个判断问题。我们正在监测或调查一些以前和现在的运营设施,以便将来可能采取补救措施。我们每季度对我们的环境补救地点的状况以及相关的负债和应收账款进行审查。此外,在我们的季度审查中,我们在估计补救活动可能需要的任何未来成本的时间和金额时,会考虑这些和其他因素,当特定地点可能已经或将会发生损失且损失可以合理估计时,我们会记录负债。所记录的责任金额是根据我们对该地盘补救所需费用的估计计算的。我们不会对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的或不能可靠地确定。我们不能在所有情况下合理地确定我们的财务风险的程度,因为尽管可能或合理地可能发生亏损,但在某些情况下,目前无法估计合理可能的损失或损失范围。
我们还要求包括美国政府在内的其他PRPS追回已发生的费用或支付现场补救费用,并正在根据各种同意法令、命令和协议进行补救活动,这些同意法令、命令和协议与以前或当前运营的某些地点的土壤、地下水、沉积物或地表水污染有关。根据与加利福尼亚州、纽约、美属维尔京群岛和华盛顿的某些地点相关的协议,美国政府和/或私人方根据《全面环境响应、补偿和责任法》(CERCLA),以PRPS的身份向我们偿还相当于每个地点特定百分比的某些补救活动的支出。
除了以上讨论的程序和可能的程序外,加利福尼亚州环境保护局的分支机构加利福尼亚州水资源控制委员会表示,在先前的十分之十(Ppb)标准受到挑战并被撤销后,它将努力重新建立饮用水中污染物六价铬的最高水平,并正在重新评估其现有的6 ppb的高氯酸盐饮用水标准。美国环境保护署于2020年6月决定不在联邦一级监管饮用水中的高氯酸盐,尽管这一决定受到了挑战,并正在考虑是否监管六价铬。
如果对高氯酸盐(在加州)或六价铬(在加州或联邦一级)采用更低的标准,我们预计我们对环境负债和相关资产的估计将大幅增加,这部分增加的成本可能会在我们为美国政府提供的产品和服务的定价中未来收回。可分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的金额将被支出,这可能对我们在任何特定中期报告期的收益产生实质性影响。
我们还在评估针对一类化合物的现有和预期的法律要求的潜在影响,这类化合物通常被称为全氟烷基化合物和多氟烷基化合物(PFAS)。全氟辛烷磺酸化合物已被广泛使用,如灭火泡沫、制造工艺以及防沾污和防粘产品(如特氟龙、防沾污织物)。由于我们多年来一直使用含有其中一些化合物的产品和工艺,它们很可能作为污染物存在于我们的许多环境补救地点。政府当局已经宣布计划,在某些情况下已经开始管制饮用水中的某些此类化合物浓度极低,这可能会导致我们许多环境补救地点的清理成本增加。
信用证、担保债券和第三方担保
我们已经签订了由金融机构代表我们发行的备用信用证和担保债券,我们已经直接向第三方出具了担保,主要涉及从客户那里收到的预付款和对未来的担保。
履行某些合同。如果我们不履行义务,信用证和担保债券一般可供提取。在某些情况下,我们可以保证第三方,如合资伙伴的合同履行。我们的未偿还信用证、担保债券和第三方担保总额达#美元。3.410亿美元3.6 2020年12月31日和2019年12月31日为10亿美元。第三方担保不包括代表子公司和其他合并实体发出的担保。
截至2020年12月31日和2019年12月31日,第三方担保总计美元871百万美元和美元996 百万,其中大约 71%和76%与我们目前或以前是一方的合资企业的合同履行担保有关。这些金额代表我们对合资企业、合资企业合作伙伴或剥离业务合同不履行时预计产生的最高金额的估计。一般来说,我们还制定了交叉赔偿,使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的金额。
在确定我们的风险敞口时,我们评估我们目前和以前的合资伙伴以及根据更新协议受让人的声誉、履行合同义务、技术能力和信用质量,所有这些协议都包括FAR要求的担保。截至2020年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,我们的财务报表中没有记录与第三方担保或续签协议相关的重大金额。
注16 - 遣散费
2020年期间,我们记录了总计美元的遣散费272000万(美元)212000万美元,或美元0.08每股,税后)与计划取消主要是我们公司职能部门的某些职位有关。离职后,解雇员工主要根据服务年限获得一次性遣散费,其中大部分预计将在未来几个季度支付。
注17 - 公允价值计量
按经常性公平价值计量和记录的资产和负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 2019年12月31日 |
| | 总 | | 第1级 | | 二级 | | 总 | | 第1级 | | 二级 |
资产 | | | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 1,335 | | | $ | 1,335 | | | $ | — | | | $ | 1,363 | | | $ | 1,363 | | | $ | — | |
美国政府证券 | | 92 | | | — | | | 92 | | | 99 | | | — | | | 99 | |
其他证券 | | 555 | | | 341 | | | 214 | | | 319 | | | 171 | | | 148 | |
衍生品 | | 52 | | | — | | | 52 | | | 18 | | | — | | | 18 | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 22 | | | — | | | 22 | | | 23 | | | — | | | 23 | |
按资产净值计量的资产 | | | | | | | | | | | | |
其他混合型基金 | | 20 | | | | | | | 19 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
几乎所有按公允价值计量的资产(衍生品除外)都是指在一个单独的信托中持有的投资,为我们的某些非合格递延补偿计划提供资金,并在我们的合并资产负债表上记录在其他非流动资产中。共同基金和某些其他证券的公允价值是参考活跃市场的每单位报价乘以持有的单位数量而确定的,而不考虑交易成本。美国政府和其他证券的公允价值是使用可观察的输入(例如,在通常引用的间隔内可观察到的利率和收益率曲线)的定价模型来确定的。由经纪商或交易商提供的出价或具有类似特征的证券的报价。衍生工具的公允价值,包括外币远期合约(包括嵌入的衍生品)和利率掉期合约,主要根据未来现金流的现值确定,使用模型衍生的估值,使用可观察的输入,如利率、信用利差和外币汇率。
除上表所列金融工具外,我们持有其他金融工具,包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及债务及商业票据。现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面值接近其公允价值。我们未偿债务的估计公允价值为$。16.910亿美元15.9截至2020年12月31日和2019年12月31日。未偿还本金为#美元。13.310亿美元13.82020年12月31日和2019年12月31日,不包括美元1.110亿美元1.22020年和2019年12月31日的未摊销折扣和发行成本为10亿美元。我们未偿债务的估计公允价值是根据活跃市场类似工具的报价(第2级)确定的。
注18 - 季度信息摘要(未经审计)
季度信息摘要如下(单位:百万,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年季度 (a) |
| | 第一 | | 第二(c) | | 第三(d) | | 第四(e) |
净销售额 | | $ | 15,651 | | | $ | 16,220 | | | $ | 16,495 | | | $ | 17,032 | |
营业利润 | | 2,122 | | | 2,086 | | | 2,147 | | | 2,289 | |
持续经营净收益 | | 1,717 | | | 1,626 | | | 1,753 | | | 1,792 | |
非持续经营的净亏损 | | — | | | — | | | (55) | | | — | |
净收益 | | 1,717 | | | 1,626 | | | 1,698 | | | 1,792 | |
持续经营的每股普通股收益 (b): | | | | | | | | |
基本信息 | | 6.10 | | | 5.81 | | | 6.28 | | | 6.41 | |
稀释 | | 6.08 | | | 5.79 | | | 6.25 | | | 6.38 | |
已终止业务的每股普通股亏损: | | | | | | | | |
基本信息 | | — | | | — | | | (0.20) | | | — | |
稀释 | | — | | | — | | | (0.20) | | | — | |
基本每股普通股收益(b) | | 6.10 | | | 5.81 | | | 6.08 | | | 6.41 | |
稀释后每股普通股收益(b) | | 6.08 | | | 5.79 | | | 6.05 | | | 6.38 | |
| | | | | | | | |
| | 2019年季度 (a) |
| | 第一(f) | | 第二 | | 第三(g) | | 第四 |
净销售额 | | $ | 14,336 | | | $ | 14,427 | | | $ | 15,171 | | | $ | 15,878 | |
营业利润 | | 2,283 | | | 2,008 | | | 2,105 | | | 2,149 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收益 | | 1,704 | | | 1,420 | | | 1,608 | | | 1,498 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
基本每股普通股收益(b) | | 6.03 | | | 5.03 | | | 5.70 | | | 5.32 | |
稀释后每股普通股收益(b) | | 5.99 | | | 5.00 | | | 5.66 | | | 5.29 | |
| | | | | | | | |
(a)季度通常为13周,但由于我们的财年于12月31日结束,报告期内的周数在年度内和可比的上一年期间可能略有不同。
(b)季度每股收益金额之和不等于我们综合收益表中包含的每股收益金额。2020年和2019年的差异与我们股票回购的时间有关。
(c)2020年第二季度包括非现金减损费用美元1282000万(美元)962000万美元,或美元0.34每股,税后)与我们的权益法投资对象AMMROC相关(请参阅“注1 -重要会计政策”)。
(d)2020年第三季度包括一美元552000万(美元)0.20每股)因解决与2016年剥离的前IS&GS业务相关的某些税务事项而导致的非现金业务费用。
(e)2020年第四季度包括272000万(美元)212000万美元,或美元0.08每股,税后)遣散费(见“附注:16项遣散费”)。
(f)2019年第一季度包括之前递延的非现金收益#美元512000万(美元)382000万美元,或美元0.13每股,税后)与2015年因完成我们的剩余债务而出售的物业相关。2019年第一季度还包括752000万美元,或美元0.26每股,根据2019年3月4日发布的拟议税收法规,来自额外的税收减免,该法规澄清了外国军售符合外国衍生无形收入的资格。大约$652000万美元,或美元0.23由于每股收益与上一年有关,所以总收益的每一股都是离散记录的。
(g)2019年第三季度的收益为622000万美元,或美元0.22每股,用于上一年度的额外减税,主要归因于根据2019年3月4日发布的拟议税收法规处理的外国衍生无形收入以及我们对税务会计方法的改变。
第9项。 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们对截至2020年12月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,各业务部门和主要公司职能的高级管理层参与了评价工作。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2020年12月31日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表的合理保证。
我们的管理层对截至2020年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评估的依据是特雷德韦委员会内部控制--综合框架(2013年框架)赞助组织委员会提出的标准。基于这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2020年12月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的报告,如下所示。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年12月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
浅谈财务报告的内部控制
董事会和股东
洛克希德·马丁公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(COSO标准)中建立的标准,审计了洛克希德·马丁公司截至2020年12月31日的财务报告内部控制。我们认为,洛克希德·马丁公司(本公司)根据COSO标准,截至2020年12月31日,在所有实质性方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2020年12月31日和2019年12月31日的综合资产负债表,截至2020年12月31日的三个年度的相关综合收益、全面收益、权益和现金流量表,以及2021年1月28日的相关附注和我们的报告就此发表了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
泰森斯,弗吉尼亚州
2021年1月28日
项目9B。 其他信息
没有。
第三部分
项目10.董事会董事、高管和公司治理
S-k法规第401项要求的有关董事的信息包含在我们将根据法规14 A在本报告相关财年结束后120天内提交的最终委托声明中的“提案1 -董事选举”标题下(2021年委托声明),该信息通过引用纳入本10-k表格(10-K表格)的年度报告中。法规S-k第401项要求的有关执行官员的信息位于本表格10-k第I部分第4(a)项下。S-k法规第407(d)(4)和(d)(5)项要求的信息包含在2021年委托声明中的“董事会委员会”和“审计委员会报告”标题下,该信息通过引用纳入本表格10-k中。
我们自1995年成立以来,已经制定了一套书面的道德准则。设定标准,我们的道德和商业行为准则适用于我们的所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监,以及我们的董事会成员。我们的道德和商业行为准则副本可在我们的投资者关系网站上找到:www.lockheedmartin.com/Investors。可免费联系洛克希德·马丁公司的投资者关系部,免费获得我们的道德和商业行为准则的印刷版,地址:马里兰州20817,贝塞斯达,罗克利奇大道6801号。我们必须披露对我们的首席执行官和高级财务官的道德和商业行为准则的任何更改或放弃。在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下,我们使用我们的网站来传播本信息。
第11项。 高管薪酬
S-k条例第402项所要求的信息包括在2021年委托书中“高管薪酬”和“董事薪酬”标题下的正文和表格中,该信息通过引用并入本10-k表格中。S-k条例第407(E)(5)项所要求的信息包含在2021年委托书中“薪酬委员会报告”的标题下,该信息通过引用并入本表格10-k中。
第12项。 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
项目12所要求的与管理层和某些实益所有人的担保所有权有关的信息包括在2021年委托书中“管理层和某些实益拥有人的担保所有权”的标题下,该信息通过引用并入本年度报告的10-k表格中。
股权薪酬计划信息
下表提供了有关我们的股权补偿计划的信息,这些计划授权向员工和董事发行洛克希德马丁公司的普通股。该信息提供日期为2020年12月31日。
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计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 (a) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (b) | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划(1) | | 2,563,400 | | | $ | 81.69 | | | 8,232,946 | | |
未获批准的股权薪酬计划 持有证券的人(2) | | 688,592 | | | — | | | 2,492,227 | | |
总 | | 3,251,992 | | | $ | 81.69 | | | 10,725,173 | | |
| | | | | |
(1) | (A)栏包括,截至2020年12月31日,作为限制性股票单位(RSU)授予的1,437,214股,根据授予绩效股票单位(PSU)可赚取的595,190股(假设最大数量的PSU是在三年业绩期末赚取和支付的),根据洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(2020 IPA计划)或之前的计划作为期权授予的427,886股,作为期权授予的15,743股,根据洛克希德·马丁公司修订和恢复董事股权计划(董事计划)或非雇员董事的前任计划授予的87,367股股票或现金。(C)栏包括,截至2020年12月31日,根据2020年IPA计划可供未来发行的7,837,448股,作为期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU或PSU,以及根据董事计划可供未来发行的395,498股,作为股票期权和股票单位。除已符合股权指引的董事可选择于授出一周年后四月的第一个营业日支付奖励(连同其任何股息等价物)外,归属股票单位须于董事终止董事会服务时支付予董事。加权平均价不计入根据RSU或PSU发行的股票。 |
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(2) | 这些股票代表员工赚取并自愿递延的年度激励奖金和长期激励绩效(LTIP)付款。递延金额根据递延管理奖励补偿计划(DMICP)支付。递延金额在延期生效之日以我们股票的收盘价计入虚拟股票单位。在我们支付股息时,等同于我们的股息的金额被计入股票单位。终止雇用后,将向该雇员分配相当于记入该雇员DMICP账户的股票单位数目的若干股票。所分配的股票不存在折扣或价值转移。可以通过新发行的股票或在公开市场上购买的股票进行分配。从历史上看,所有的分配都来自单独信托中持有的股份,因此,不会进一步稀释我们已发行的普通股。因此,在计算表格中的总加权平均行使价格时,也没有考虑这些股份。因为DMICP的股份是流通股,它们应该包括在稀释计算的分母(而不是分子)中。 |
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第13项。 某些关系和相关交易,以及董事的独立性
S-k条例第404项和第407(A)项所要求的信息包括在2021年委托书中的“公司治理-相关人交易政策”、“公司治理-董事、高管和5%股东的某些关系和相关人交易”和“公司治理-董事独立性”下,该信息通过引用并入本10-k表格中。
第14项。 首席会计费及服务
本项目14所要求的资料载于《2021年委托书》中“提案2--批准任命独立审计员”的标题下,该资料以10-k的形式作为参考纳入。
第四部分
项目15.所有展品和财务报表附表
作为本表格10-K一部分提交的财务报表清单
洛克希德·马丁公司及其合并子公司的以下财务报表包含在本年度报告的10-K表格(10-K表格)的第8项中,页码如下:
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| 页面 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的综合收益表 | 67 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的综合全面收益表 | 68 |
截至2020年12月31日和2019年12月31日的合并资产负债表 | 69 |
截至2020年12月31日、2019年和2018年12月31日的合并现金流量表 | 70 |
截至2020年、2019年和2018年12月31日的综合权益报表 | 71 |
合并财务报表附注 | 72 |
洛克希德·马丁公司独立注册会计师事务所关于上述财务报表的报告及其财务报告内部控制报告,载于本表格第(10-k)项第(8)项和第(9A)项,页码如下。他们的同意见于本表格10-k的附件23。
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| 页面 |
独立注册会计师事务所合并财务报表审计报告 | 64 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 108 |
作为本表格10-K的一部分提交的财务报表明细表
所有附表都被省略,因为它们不适用、不是必需的,或者这些信息已在合并财务报表或合并财务报表附注中以其他方式提供。
陈列品
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2.1 | | 洛克希德·马丁公司、Mizar Sub,Inc.和AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2020年12月20日(合并内容通过引用洛克希德·马丁公司于2020年12月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件2.1)。根据S-k法规第601(A)(5)项的规定,合并协议的附表和证物已被省略,该等附表和证物将应要求向美国证券交易委员会提供。 | |
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3.1 | | 《洛克希德马丁公司章程》,经2009年4月23日的修订条款修订(通过参考洛克希德马丁公司截至2010年12月31日的10-k表格年度报告的附件3.1并入)。 | |
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3.2 | | 2020年4月8日生效的修订和重述的洛克希德·马丁公司章程(通过引用洛克希德·马丁公司于2020年4月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件3.1并入)。 | |
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4.1 | | 洛克希德·马丁公司普通股的描述(参考洛克希德·马丁公司截至2019年12月31日年度10-k表格年度报告的附件4.1合并)。 | |
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4.2 | | 由洛克希德·马丁公司、洛克希德·马丁战术系统公司和伊利诺伊州第一信托公司组成的契约,日期为1996年5月15日,全国协会为受托人(通过引用洛克希德·马丁公司截至2017年12月31日的10-k表格年度报告的附件4.1合并)。 | |
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4.3 | | 契约,日期为2006年8月30日,洛克希德·马丁公司和纽约银行之间的契约(通过引用洛克希德·马丁公司于2006年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的第99.1号附件合并)。 | |
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4.4 | | 洛克希德·马丁公司和纽约银行之间的契约,日期为2008年3月11日(通过参考2008年3月12日提交给美国证券交易委员会的洛克希德·马丁公司目前的8-k表格报告的附件4.1合并)。 | |
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4.5 | | 契约,日期为2010年5月25日,由洛克希德·马丁公司和美国银行全国协会签订(合并内容参考2010年5月25日洛克希德·马丁公司提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告的第99.1号附件)。 | |
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4.6 | | 契约,日期为2011年9月6日,由洛克希德·马丁公司和美国银行全国协会之间的契约(通过参考2020年4月24日提交给美国证券交易委员会的洛克希德·马丁公司的S-3表格登记声明的附件4.1合并而成)。 | |
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4.7 | | 契约,日期为2012年12月14日,由洛克希德·马丁公司和美国银行全国协会签订(合并内容参考洛克希德·马丁公司2012年12月17日提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告的第99.1号附件)。 | |
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4.8 | | 洛克希德·马丁公司和作为受托人的美国银行全国协会之间日期为2017年9月7日的契约(通过参考2012年9月7日提交给美国证券交易委员会的洛克希德·马丁公司当前8-k表格报告的第99.1号附件合并)。 | |
| | | |
| | 另见图3.1和3.2。 | |
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| | 根据S-k条例第601(B)(4)(3)项,不提交界定某些长期债务持有人权利的文书副本。公司将根据要求向美国证券交易委员会提供副本。 | |
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10.1 | | 洛克希德·马丁公司(其中所列贷方)与美国银行(NA)签订了日期为2018年8月24日的五年期信贷协议作为行政代理人(参考洛克希德·马丁公司2018年8月24日向SEC提交的当前8-k表格报告的附件10.1合并). | |
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10.2 | | 由洛克希德·马丁公司、其中列出的贷款人和北卡罗来纳州美国银行作为行政代理签订的截至2019年8月24日的延期协议(通过引用洛克希德·马丁公司于2019年8月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件10.1并入). | |
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10.3 | | 非员工董事薪酬摘要(通过参考洛克希德·马丁公司截至2019年9月29日的季度10-Q表格的附件10.1并入)。 | |
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10.4 | | 经修订的洛克希德·马丁公司董事递延薪酬计划(通过参考洛克希德·马丁公司截至2008年12月31日的10-k表格年度报告附件10.2并入)。 | |
| | | |
10.5 | | 经修订的洛克希德·马丁公司董事股权计划(通过引用洛克希德·马丁公司于2006年11月2日提交给美国证券交易委员会的8-k表格的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.6 | | 洛克希德·马丁公司修订和重新启动的董事股权计划(通过引用洛克希德·马丁公司于2018年4月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件10.1而并入)。 | |
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10.7 | | 赔偿协议表格(参考洛克希德·马丁公司截至2009年12月31日的10-k表格年度报告附件10.34并入)。 | |
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10.8 | | 洛克希德·马丁公司补充储蓄计划,自2015年1月1日起修订和重述(通过参考洛克希德·马丁公司截至2015年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入). | |
| | | |
10.9 | | 洛克希德马丁公司不合格资本积累计划,经修订并重述,自2015年12月18日起全面生效(合并内容参考洛克希德马丁公司截至2015年12月31日的10-k表格年度报告附件10.22)。 | |
| | | |
10.10 | | 洛克希德·马丁公司补充储蓄计划和洛克希德·马丁公司非合格资本积累计划修正案,日期为2019年12月18日(通过引用洛克希德·马丁公司截至2019年12月31日的10-k表格年度报告附件10.31并入)。 | |
| | | |
10.11 | | 洛克希德马丁公司延期管理激励薪酬计划,自2020年1月1日起修订和重述(通过参考洛克希德马丁公司截至2019年12月31日的10-k表格年度报告附件10.8并入)。 | |
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10.12 | | 洛克希德·马丁公司延期管理激励薪酬计划修正案1,自2020年1月1日起生效。 | |
| | | |
10.13 | | 洛克希德马丁公司修订和重述了2006年管理激励薪酬计划(基于绩效),修订和重述于2019年1月1日生效(通过参考洛克希德马丁公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.4并入)。 | |
| | | |
10.14 | | 洛克希德·马丁公司修订和重新实施了2003年激励绩效奖励计划(通过参考洛克希德·马丁公司截至2008年12月31日的10-k表格年度报告的附件10.17并入)。 | |
| | | |
10.15 | | 洛克希德·马丁公司2003年度业绩激励奖励计划下的股票期权奖励协议表格(合并内容参考洛克希德·马丁公司于2011年2月3日提交给美国证券交易委员会的8-k表格中的第99.3号附件)。 | |
| | | |
10.16 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划,经2019年1月24日修订和重述(通过引用洛克希德·马丁公司截至2018年12月31日的10-k表格年度报告的附件10.13并入)。 | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
10.17 | | 根据洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司截至2011年12月31日的年度报告10-k表的附件10.39纳入)下的股票期权奖励协议。 | |
| | | |
10.18 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的2018年年度限制性股票奖励协议表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2018年3月25日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.19 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的绩效股票单位奖励协议表格(2018-2020年业绩期间)(通过参考洛克希德·马丁公司截至2018年3月25日的季度报告10-Q表的附件10.2并入)。 | |
| | | |
10.20 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议表格(2018-2020年业绩期间)(通过参考洛克希德·马丁公司截至2018年3月25日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 | |
| | | |
10.21 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的2019年年度限制性股票奖励协议表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.22 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的业绩股票单位奖励协议表格(2019-2021年业绩期间)(通过参考洛克希德·马丁公司截至2019年3月31日的季度10-Q表格的附件10.2并入)。 | |
| | | |
10.23 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2019-2021年绩效期间)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 | |
| | | |
10.24 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的留存限制性股票单位奖励协议的形式(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的10-Q表格季度报告的附件10.4并入)。 | |
| | | |
10.25 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下2020年度限制性股票奖励协议的表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.26 | | 根据洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入),业绩股票单位奖励协议的形式(2020-2022年业绩期间)。 | |
| | | |
10.27 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2020-2022年业绩期间)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 | |
| | | |
10.28 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司于2020年4月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.29 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划下的2020年年度限制性股票奖励协议表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的10-Q表格季度报告的附件10.2并入)。 | |
| | | |
10.30 | | 根据洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入),业绩股票单位奖励协议的形式(2020-2022年业绩期间)。 | |
| | | |
10.31 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2020-2022年业绩期间)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的季度报告10-Q表的附件10.4并入)。 | |
| | | |
10.32 | | 根据洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的10-Q表格季度报告的附件10.5并入),首席执行官新聘用限制性股票单位奖励协议。 | |
| | | |
10.33 | | 对未完成的长期激励绩效和绩效股票单位奖励协议的修正案(参考洛克希德·马丁公司截至2020年9月27日季度10-Q表格季度报告的附件10.2合并)。 | |
| | | |
10.34 | | 洛克希德马丁公司综合补充退休福利计划,自2018年10月5日起修订和重述(通过参考洛克希德马丁公司截至2018年12月31日的年度报告10-k表格的附件10.26并入)。 | |
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10.35 | | 洛克希德·马丁公司高管离职计划,自2016年12月1日起修订和重述(通过参考洛克希德·马丁公司截至2016年12月31日的10-k表格年度报告附件10.26并入). | |
| | | |
10.36 | | 对洛克希德·马丁公司高管离职计划的第1号修正案,自2016年12月1日起生效(通过参考洛克希德·马丁公司截至2018年6月24日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入). | |
| | | |
10.37 | | 修订并重述于2016年12月1日生效的洛克希德·马丁公司高管离职计划的第2号修正案(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的10-Q表格季度报告的附件10.6并入)。 | |
| | | |
10.38 | | 洛克希德·马丁公司高管离职计划修正案3,自2016年12月1日起生效(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年9月27日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.39 | | 2020年3月12日致James D.的录取信小泰克莱(参考洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日季度10-Q表格季度报告的附件10.5合并)。 | |
| | | |
21 | | 洛克希德·马丁公司的子公司。 | |
| | | |
23 | | 独立注册会计师事务所同意。 | |
| | | |
24 | | 授权书。 | |
| | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对James D.Taiclet进行认证。 | |
| | | |
31.2 | | 肯尼思·R的认证Possenriede根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条。 | |
| | | |
32 | | 詹姆斯·D的认证泰克莱和肯尼思·R。Possenriede根据USC 18第1350条,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。 | |
| | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
| | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | |
| | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| | | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面XYZ标签嵌入在附件101中包含的Inline BEP文档中 | |
* 附件10.3至10.39构成管理合同或补偿计划或安排。
第16项。 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 洛克希德·马丁公司 |
| | (注册人) |
| | | |
日期:2021年1月28日 | | 作者: | | /s/ Brian P. Colan |
| | | | 布莱恩·P·科伦 |
| | | | 副总裁、主计长兼首席会计官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | | 标题 | | 日期 |
| /s/詹姆斯·D.泰克莱 | | | 总裁兼首席执行官 (首席执行官) | | 2021年1月28日 |
| James D.泰克莱 | | | | |
| /s/ Kenneth R.波森里德 | | | 首席财务官(首席财务官) | | 2021年1月28日 |
| 肯尼思·R波森里德 | | | | |
| /s/ Brian P. Colan | | | 副总裁、财务长兼首席会计官(首席会计官) | | 2021年1月28日 |
| 布莱恩·P·科伦 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| 玛丽莲·A休森 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| 丹尼尔·F阿克森 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| David B. Burritt | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| 布鲁斯·A卡尔森 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| Joseph F.小邓福德 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| James O.小埃利斯 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| 托马斯·J·福尔克 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| 艾琳·S·戈登 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| 维基·A Hollub | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| Jeh C.Johnson | | | | |
| * | | | 主任 | | 2021年1月28日 |
| 黛布拉·L·里德-克莱斯 | | | | |
* 作者:Maryanne R. Lavan根据上述董事签署的授权书,该授权书已与本年度报告一起提交,表格10-k。
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日期:2021年1月28日 | | 作者: | | /s/ Maryanne R.拉旺 |
| | | | 玛丽安·R拉旺 |
| | | | 事实律师 |