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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-K
(标记一) | | | | | |
☒ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易法第13或15(d)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号1-11437
洛克希德·马丁公司
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
马里兰州 | | 52-1893632 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
6801 Rockledge Drive, | 贝塞斯达, | 马里兰州 | | 20817 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(301) 897-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1美元 | LMT | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是☒*编号:☐
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是☐ 不是☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒*编号:☐
通过勾选标记检查注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短期限内)以电子方式提交了根据S-t法规第405条(本章第232.405条)要求提交的所有交互数据文件。 是☒*编号:☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐非加速归档 ☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司:☐
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐*编号:☒
截至注册人最近完成的第二财政季度(即2021年6月25日)的最后一个工作日,注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值参考该股票的最后一个销售价格计算,约为美元105.31000亿美元。
有几个272,326,925截至2022年1月19日,我们的普通股股份,每股面值1美元。
以引用方式并入的文件
洛克希德·马丁公司2022年授权代理声明的部分内容通过引用纳入本表格10-k的第三部分。2022年授权委托声明将在本报告相关财年结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
洛克希德·马丁公司
表格10-K
截至2021年12月31日止的年度
目录表
| | | | | | | | |
第一部分 | | 第页: |
| | |
第1项。 | 业务 | 3 |
项目1A. | 风险因素 | 11 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 25 |
第二项。 | 属性 | 25 |
第三项。 | 法律诉讼 | 26 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 26 |
第4(a)项。 | 关于我们的执行官员的信息 | 27 |
| | |
第二部分 | | |
| | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
第6项。 | 选定的财务数据 | 30 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 61 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 63 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 107 |
项目9A。 | 控制和程序 | 107 |
项目9B。 | 其他信息 | 109 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 109 |
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第三部分 | | |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 109 |
第11项。 | 高管薪酬 | 109 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 110 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 110 |
第14项。 | 首席会计费及服务 | 110 |
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第四部分 | | |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 111 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 114 |
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签名 | 115 |
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第一部分
第1项。 业务
一般信息
我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和支持。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。2021年,我们670亿美元的净销售额中,71%来自美国政府,无论是作为主承包商还是分包商(包括国防部(DoD)的62%),28%来自国际客户(包括通过美国政府签约的外国军售(FMS)),1%来自美国商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、空间、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
我们所处的环境既有全球安全的复杂性,也有美国和全球持续的经济压力。在这种环境下,我们战略的一个重要组成部分是专注于程序执行,提高我们产品和服务交付的质量和可预测性,并以合理的价格迅速将安全能力交付给我们的美国和国际客户。认识到我们的客户资源有限,我们相当关注可负担性计划,同时努力以有纪律的方式在国内发展和扩大我们的投资组合,重点放在接近我们核心能力的邻近市场,以及增加我们的国际销售。我们对员工进行了大量投资,以确保我们拥有成功所需的技术技能,我们希望继续在内部投资于创新技术,以满足客户快速变化的任务要求。我们将继续酌情投资于收购,同时通过合作伙伴关系、合资企业和股权投资深化与商业行业的联系。
我们在四个业务领域开展业务:航空、导弹和火控(MFC)、扶轮和飞行任务系统(RMS)以及太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
即将收购AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.
2020年12月20日,我们达成协议,以每股51.00美元的价格收购Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.(Aerojet Rocketdyne),这还不包括2021年3月24日Aerojet Rocketdyne向股东支付的每股5.00美元的特别现金股息。在宣布时,这意味着在完全稀释的基础上,股息后股本价值约为46亿,在假设AeroJet Rocketdyne当时预计的净现金后,交易价值约为44亿。这笔交易于2021年3月9日获得AeroJet Rocketdyne股东的批准。作为对这笔交易的监管审查过程的一部分,2021年9月24日,我们和Aerojet Rocketdyne各自证明基本上遵守了联邦贸易委员会(FTC)要求提供更多信息的要求,即所谓的“第二要求”。2022年1月11日,双方根据与联邦贸易委员会的时间安排协议,提供了他们计划完成日期的最新通知,根据该协议,双方同意不会在2022年1月27日之前完成交易,以使双方能够讨论洛克希德·马丁公司之前向联邦贸易委员会提供的商家供应和防火墙承诺的范围和性质。联邦贸易委员会告诉我们,它对这笔交易的担忧不能通过同意令的条款得到充分解决。我们认为,联邦贸易委员会极有可能投票决定起诉阻止这笔交易,并预计他们将在2022年1月27日之前做出决定。如果联邦贸易委员会起诉阻止这笔交易,我们可以选择在30天内为诉讼辩护,或者终止合并协议。如果联邦贸易委员会没有在2022年1月27日之前提起诉讼阻止交易,双方可以着手完成交易,但不能保证联邦贸易委员会不会在交易完成后提起诉讼挑战交易,因为双方尚未就同意令的条款达成一致。根据合并协议的条款,如果交易在2022年3月21日或之前没有完成,任何一方都可以终止交易。关于与拟议交易有关的风险的讨论,见项目1A--风险因素。
业务细分
航空学
2021年,我们的航空业务部门产生了267亿美元的净销售额,占我们合并净销售额总额的40%。航空公司的客户包括军方,主要是美国空军和美国海军,以及美国和其他国家的各种其他政府机构,以及商业和其他客户。2021年,美国政府客户占航空公司净销售额的65%,国际客户占35%。2021年和2019年,航空公司战斗机产品和服务的净销售额占我们合并净销售额总额的32%,2020年为33%。
航空公司从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器及相关技术。航空公司还与美国政府就机密项目签订了合同。航空公司的主要项目包括:
•F-35闪电II联合攻击战斗机--国际多用途、多变种、第五代隐形战斗机;
•C-130大力神--国际战术空运飞机;
•F-16战鹰--低成本、经战斗验证的国际多用途战斗机;以及
•F-22猛禽-空中优势和多功能第五代隐形战斗机。
F-35项目是我们最大的项目,占我们总合并净销售额的27%,以及2021年航空公司净销售额的68%。F-35项目包括多个开发、生产和维持合同。发展的重点是F-35‘S能力的现代化和应对新出现的威胁。维持部为交付给F-35客户的飞机提供后勤和培训支持。
鉴于美国政府目前为美国空军、美国海军陆战队和美国海军制定的2456架飞机库存目标,我们的七个国际伙伴国家和六个国际客户做出了承诺,以及其他国家表达了兴趣,预计这种飞机的生产将持续多年。2021年,我们交付了142架飞机,其中68架交付给国际客户,自计划开始以来,总共交付了753架生产飞机。这比2020年交付的120架飞机有所增加,当时由于与冠状病毒病2019(新冠肺炎)相关的延误,生产率下降。虽然2021年的生产率比2020年的水平有所改善,但它继续受到新冠肺炎的影响。我们预计在2022年交付148-153架飞机。在2023年及以后,我们预计在可预见的未来交付156架飞机。截至2021年12月31日,我们有230架飞机积压到2023年,其中包括来自我们国际伙伴国家的订单。有关F-35项目的更多信息,请参阅《管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析》中的“F-35项目的现状”。关于与F-35计划有关的风险的讨论,另见第1A项--风险因素。
航空公司为C-130J超级大力神生产和提供支持和维护服务,并为传统的C-130大力神全球机队提供升级和支持服务。我们在2021年交付了22架C-130J飞机。截至2021年12月31日,我们有79架飞机积压,一直持续到2025年。
航空公司为国际客户生产F-16飞机,并继续为我们客户的F-16飞机提供延长使用寿命、现代化和其他升级计划,现有合同持续数年。截至2021年12月31日,我们有128架F-16飞机积压,一直持续到2027年。我们继续寻找交付更多飞机的国际机会。
航空公司继续为美国空军的F-22机队提供现代化和维持活动。现代化计划包括升级现有系统要求,开发新的系统要求,增加能力和提高武器系统的性能。维持计划包括维持F-22机队的武器系统,提供培训系统、客户支持、综合支持计划、供应链管理、飞机改装和大规模维护、系统工程和支持产品。
除了上面讨论的飞机项目外,航空公司还参与了结合创新设计和快速原型应用的高级开发项目。我们的高级发展计划(ADP)组织,也称为臭鼬工程®重点是未来的系统,包括无人驾驶和有人驾驶的航空系统,以及用于高超声速、情报、监视、侦察、态势感知和空中机动性的下一代能力。我们继续探索技术进步,并将其嵌入我们现有的飞机中。我们还参与了许多联网活动,使不同的系统能够协同工作以提高效率,我们还继续投资于新技术,以保持和提高军用飞机设计、开发和生产方面的竞争力。
导弹与火控
2021年,我们的MFC业务部门产生了117亿美元的净销售额,占我们合并净销售额总额的17%。MFC的客户包括军方,主要是美国陆军,以及美国和其他国家的各种政府机构,以及商业和其他客户。2021年,美国政府客户占MFC净销售额的71%,国际客户占29%。
MFC提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;后勤;火控系统;特派团行动支持、准备就绪、工程支持和综合服务;有人和
无人地面车辆;以及能源管理解决方案。MFC还与美国政府就各种机密项目签订了合同。MFC的主要计划包括:
•爱国者先进能力-3(PAC-3)和末段高空区域防御(THAAD)空中和导弹防御计划。PAC-3是一种为美国陆军和国际客户设计的先进防御性导弹,旨在利用动能拦截和消除来袭的空中威胁。萨德是一种可运输的防御导弹系统,面向美国政府和国际客户,旨在与地球大气层内外的目标交战。
•多管火箭系统(MLRS)、地狱火和联合空对地对峙导弹(JASSM)战术导弹计划。MLRS是一种高度机动的自动化系统,从为美国陆军和国际客户生产的M270和高机动性炮兵火箭系统平台发射地对地火箭和导弹。地狱火是一种用于旋转翼和固定翼飞机的空对地导弹,为美国陆军、海军、海军陆战队和国际客户生产。JASSM是一种从固定翼飞机发射的空对地导弹,是为美国空军和国际客户生产的。
•阿帕奇,狙击手高级瞄准吊舱(狙击手®)和红外搜索和跟踪(IRST21®)火控系统计划。阿帕奇火控系统为美国陆军和国际客户的阿帕奇直升机提供武器瞄准能力。狙击手是几种固定翼飞机的瞄准系统,是为美国空军和国际客户生产的。IRST21 提供远距离红外探测和跟踪空中威胁,并用于几架固定翼飞机。IRST21是为美国空军、美国海军、国民警卫队和国际客户生产的。
•特种部队全球后勤支持服务(SOF GLSS)计划,为美国军队的特种部队提供后勤支持服务。
•高超声速项目,其中包括与美国空军和美国陆军合作设计、开发和制造高超声速打击武器的几个项目。
扶轮及传道会系统
2021年,我们的RMS业务部门产生了168亿美元的净销售额,占我们合并净销售额总额的25%。RMS的客户包括军事部门,主要是美国海军和陆军,美国和其他国家的各种政府机构,以及商业和其他客户。2021年,美国政府客户占RMS净销售额的70%,国际客户占28%,美国商业和其他客户占2%。RMS的西科斯基直升机项目的净销售额占我们2021年综合净销售额的10%,2020和2019年占9%。RMS还与美国政府就机密项目签订了合同。
RMS设计、制造、服务和支持各种军用和商用直升机、水面舰艇、海基和陆基导弹防御系统、雷达系统、海空任务和作战系统、指挥和控制任务解决方案、网络解决方案以及模拟和培训解决方案。RMS的主要项目包括:
•西科斯基计划,如与黑鹰有关的计划®和海鹰®这些直升机包括为美国和外国政府服役的万重型直升机、为美国海军陆战队服役的CH-5.3CRH国王种马重型直升机、美国空军使用的战斗救援直升机以及用于美国海军陆战队一号运输任务的VH-92A型直升机。
•综合作战系统和传感器(IWSS)计划,如宙斯盾战斗系统(Aegis)计划,为美国海军和国际客户提供空中和导弹防御系统,也是美国导弹防御系统的海陆元素;滨海战斗舰(LCS)和多任务水面作战舰(MMSC)计划,为美国海军和国际客户提供旨在浅水和公海作业的水面战斗舰。
•指挥、控制、通信、计算机、网络、作战系统、情报、监视和侦察(C6ISR)计划,如指挥、控制、作战管理和通信(C2BMC)计划,为美国政府的弹道导弹防御系统和主要服务于美国海军的海底作战系统计划提供空中作战中心。
•培训和后勤解决方案(TLS)计划,如那些提供维持服务的计划,以及为美国军方和外国政府客户提供模拟器和相关培训的计划。
空间
2021年,我们的空间业务部门产生了118亿美元的净销售额,占我们总合并净销售额的18%。太空公司的客户包括美国空军、美国航天部队、美国海军、美国国家航空航天局(NASA)、导弹防御局(MDA)以及美国和其他国家的各种政府机构以及商业客户。2021年,美国政府客户占92%,国际客户
占Space净销售额的8%。2021年,Space卫星产品和服务的净销售额占我们总合并净销售额的10%,2020和2019年的净销售额占11%。
正如之前宣布的,2021年6月30日,英国国防部终止了运营英国核威慑计划的合同,并接管了管理该计划的实体(称为原子武器机构的重新国有化(AWE计划))。因此,AWE计划,包括管理该计划的实体,自该日起不再包括在我们的财务业绩中。
太空从事卫星、空间运输系统以及战略、先进打击和防御系统的研发、设计、工程和生产。Space提供基于网络的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全分发关键情报数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持重要的国家安全系统。太空的主要计划包括:
•天基红外系统(SBIRS)和下一代架空持久红外(Next Gen OPIR)系统计划,为美国空军提供增强的全球导弹预警能力。
•三叉戟II D5舰队弹道导弹(FBM)是与美国海军合作的一项计划,该计划是目前在美国生产的唯一一种潜射洲际弹道导弹。
•猎户座多用途乘员飞行器(猎户座)是美国国家航空航天局(NASA)利用新技术在近地轨道以外执行人类探索任务的航天器。
•全球定位系统(GPS)III,这是一个为美国空军更新GPS卫星系统的计划。
•高超声速项目,其中包括与美国陆军和美国海军合作设计、开发和制造高超声速打击武器的几个项目。
•下一代拦截器(NGI),这是一个利用下一代推进器和传感器提供本土导弹防御的MDA计划。
知识产权
我们经常申请并拥有大量与我们提供的产品和服务相关的美国和外国专利和商标。除了拥有大量的专利和商标组合外,我们还开发和拥有其他知识产权,包括版权、商业秘密和研究、开发和工程技术,这些都对我们的业务做出了重大贡献。我们还向第三方和从第三方授权知识产权。《联邦采购条例》(FAR)和《国防联邦采购条例补编》(DFARS)规定,美国政府在履行政府合同时或在政府资助下,获得我们和我们的分包商和供应商开发的知识产权的某些权利,包括专利。美国政府可以使用或授权其他人,包括竞争对手,使用这些知识产权。见项目1A--风险因素中与我们的知识产权有关的事项的讨论。非美国政府也可能在履行我们为他们签订的合同时开发的专利和其他知识产权方面拥有某些权利。尽管我们的知识产权总体上对我们的业务运营很重要,但我们不认为任何现有的专利、许可证或其他知识产权具有如此重要的意义,以至于其丢失或终止将对我们的整体业务产生重大不利影响。
研究与开发
我们使用自有资金(称为公司资助的研发或独立研发(IR&D))并根据与客户的合同安排(称为客户资助的研发)进行研发(R&D)活动,以改进现有产品和服务并开发未来的技术。研发成本包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试活动。见我们合并财务报表附注中的“附注1--组织和重大会计政策”(在“研究和开发及类似费用”的标题下)。
原材料、供应商和季节性
我们的一些产品需要相对稀缺的原材料。从历史上看,我们一直成功地获得了制造过程中所需的原材料和其他供应。我们寻求通过长期合同和保持库存中关键材料的可接受水平来管理原材料供应风险。
铝和钛是我们某些航空航天计划中使用的重要原材料。长期协议帮助实现了铝和钛的持续供应。碳纤维是我们航空项目中使用的复合材料的重要成分,例如F-35飞机。一些供应商告诉我们,一些大宗商品市场的定价和材料供应时间可能会有很大波动。这些波动可能
对某些材料的价格和可获得性产生负面影响。虽然我们预计我们的原材料供应不会出现重大问题,并相信我们已经采取了适当的措施来缓解这些差异,但如果关键材料变得不可用或如果价格在未来大幅波动,可能会导致我们的一个或多个项目延迟、成本增加或运营利润或现金流减少。
我们依赖其他公司提供材料、主要部件和产品,包括先进的微电子产品,如半导体,并履行根据我们大多数合同条款向客户提供的部分服务。如果这些供应商或分包商中的一个或多个供应商或分包商未能根据规格及时提供商定的供应或履行商定的服务,或根本不能,可能会影响我们履行义务的能力。虽然我们相信我们已经采取了适当的措施来降低这些风险,但供应商的中断,包括新冠肺炎造成的中断,可能会导致延误、成本增加或运营利润或现金流减少。关于与我们的供应商和原材料有关的风险的更多信息,请参见第1A项--风险因素。
我们业务的任何实质性部分都不被认为是季节性的。各种因素可能会影响我们在不同会计期间的销售额分配,包括政府奖励的时间、政府资金的可用性、产品交付和客户接受度。
人力资本资源
由于我们业务的专业性,我们的业绩取决于识别、吸引、发展、激励和留住多个领域的高技能员工队伍,包括工程、科学、制造、信息技术、网络安全、业务发展以及战略和管理。我们的人力资本管理战略,也就是我们的人员战略,与我们的业务需求和技术战略紧密结合。在2021年期间,我们的人力资本工作重点是通过对升级系统和流程的投资,继续加快劳动力管理技术的转型,并继续提高我们的灵活性,以满足快速变化的业务需求,同时保持一个尊重、具有挑战性、支持性和包容性的工作环境。我们使用各种人力资本指标来管理我们的业务,包括:劳动力人口统计;招聘指标;人才管理指标,包括顶尖人才的保留率;以及代表、自然减员、招聘、晋升和领导力方面的多样性指标。
劳动力人口统计数据
截至2021年12月31日,我们拥有一支由约11.4万名员工组成的高技能员工队伍,其中包括约5.9万名工程师、科学家和信息技术专业人员。截至2021年12月31日,我们大约93%的员工位于美国,大约20%的员工受到与各种工会的集体谈判协议的覆盖。我们现有的许多集体谈判协议在任何一年都会到期。从历史上看,我们一直成功地谈判续签即将到期的协议,而不会对经营活动造成任何实质性的中断,管理层认为员工和工会关系良好。
多样性和包容性
多样性和包容性是我们商业上的当务之急,因为我们相信这是我们未来成功的关键。我们将多元化和包容性举措的重点放在员工招聘上,包括对少数族裔服务机构的投资和拓展、员工培训和发展,例如侧重于扩大多元化人才渠道的努力,以及员工敬业度,包括通过参与我们的员工业务资源小组。我们的业务资源小组是自愿的、由员工领导的小组,向所有员工开放,同时专注于特定于种族/民族、性别、性取向/性别认同、残疾或退伍军人身份的工作场所问题。业务资源小组培养了一个与我们的组织使命、价值观、目标和业务实践相一致的多样化和包容性的工作场所,并推动了我们组织内的意识和变革。通过这些和其他有重点的努力,我们改善了我们整个美国劳动力和领导职位的多样性,特别是在妇女、有色人种和残疾人的代表方面。此外,我国退伍军人的比例仍然很高,几乎是目前全国退伍军人在文职劳动力中所占年度百分比的四倍。
员工概况(截至2021年12月31日): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 女人(a) | | 有色人种(a) | | 退伍军人(a) | | 残障人士(a) |
总括 | | 23% | | 29% | | 21% | | 10% |
高管(b) | | 23% | | 15% | | 20% | | 11% |
(a)基于自我认同的员工。只包括美国员工和外籍人士,但女性除外,这也包括当地国家的国民。不包括临时工、实习生/合作社以及某些子公司和合资企业的员工。
(b)执行人员定义为董事级别(低于副总裁一级)或更高级别。
人才的获取、留住和发展
我们努力聘用、培养和留住行业顶尖人才。2021年,尽管新冠肺炎疫情带来了持续的挑战,我们还是雇佣了10,000多名员工。我们人才战略的一个组成部分是通过大学和实习生渠道进行职业生涯早期招聘,特别是在技术领域。除了集中在招聘方面的努力外,我们还监测各种类别和人口部分的员工流失情况,包括多样性和顶尖人才。吸引和留住顶尖人才的关键是员工满意度,我们定期进行员工敬业度调查,以衡量员工满意度,并了解我们的人员战略的有效性。我们通过提供具有市场竞争力的薪酬和福利实践来吸引和奖励我们的员工,包括激励和表彰计划,这些激励和表彰计划延伸到我们组织中所有级别的无代表员工,并通过我们的绩效工资理念鼓励优秀员工。我们还继续实施远程办公政策,鼓励为能够远程履行客户承诺的员工提供灵活的工作安排,我们相信这有助于招聘和留住人才。此外,我们通过培训、学徒计划、领导力发展计划以及为继续教育或行业认证提供学费援助计划来投资于员工的发展。这一员工发展有助于使我们更具竞争力,并有助于整个公司的领导层继任规划。
员工安全与健康
我们的安全和健康计划旨在通过有针对性的安全、健康和健康机会来优化我们的运营,旨在确保安全的工作条件、健康的工作环境、促进劳动力的弹性和提高商业价值。作为该计划的一部分,我们跟踪员工的健康和安全措施,包括与工作中发生的伤害和疾病事故数量、导致损失天数的事故以及因工作场所伤害和疾病损失的天数相关的季度和年度目标。在2021年期间,这些指标继续受到与新冠肺炎相关的缺勤和延迟返回工作的负面影响。我们继续采取措施保护员工免受新冠肺炎的影响,同时维持生产和相关服务,包括制定最低限度的人员配备和社会距离,并根据当前政府指导方针佩戴口罩,更频繁地清洁公共区域,为能够在家工作的员工实施灵活的远程工作政策,鼓励员工接种疫苗,同时监控潜在的疫苗授权,以及制定其他旨在缓解和防止新冠肺炎传播的措施。
关于与我们的人力资本资源有关的风险的信息,见项目1A--风险因素。
竞争
我们广泛的产品和服务组合在国内和国际上都与其他大型航空航天和国防公司的产品和服务、无数较小的竞争对手以及越来越多的新兴竞争对手竞争,包括初创公司和非传统国防承包商。如果没有适当的补救措施来保护我们的利益,我们经营的行业内的变化,如同行的垂直整合,可能会对我们产生负面影响。我们经常与我们的竞争对手组成团队,努力为我们的客户提供满足特定需求的最佳功能组合。在我们业务的某些领域,客户要求正在发生变化,以鼓励扩大竞争。竞争的主要因素包括我们的产品和服务对客户的价值;技术和管理能力;开发和实施复杂、集成的系统架构的能力;总拥有成本;我们证明的执行和履行合同要求的能力;以及我们提供及时和具有成本效益的解决方案的能力。加法制造、数据分析、数字工程、人工智能、先进材料、自动驾驶和机器人技术等领域的技术进步,以及商业进入太空等新的商业模式,正在为传统和非传统竞争对手带来新的竞争因素。
国际销售的竞争通常受制于美国政府的规定(例如,出口限制、市场准入、技术转让、产业合作和合同做法)。我们可能会与美国和非美国竞争
美国公司(或团队)获得国际政府授予的合同。国际竞争还可能受制于不同的法律或国际政府的合同惯例,这可能会影响我们如何组织我们的采购投标。在许多国际采购中,采购政府与美国的关系及其产业合作计划是决定竞争结果的重要因素。国际客户要求承包商遵守他们的产业合作法规是很常见的,有时也被称为抵消要求,我们已经签订了外国抵消协议,作为确保一些国际业务的一部分。关于抵消协定的更多信息,见“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析”中的“合同承诺”和项目1A--风险因素。
政府合同和法规
我们的业务受到严格监管。我们与许多美国政府机构和实体签约,主要是美国军方和美国国家航空航天局的所有部门。我们还与其他国家的类似政府当局签订合同,他们管理我们的非FMS国际销售。此外,我们的商用飞机产品还必须遵守有关生产和质量体系、适航性和安装审批、维修程序和持续运行安全的美国和国际法规。
我们必须遵守与美国政府和包括外国政府在内的其他政府合同的形成、管理和履行有关的法律和法规,并受到这些法律和法规的影响。除其他外,这些法律法规包括:
•要求认证和披露与某些类型的合同谈判有关的所有成本或定价数据;
•实施可能与美国公认会计原则(GAAP)不同的具体和独特的成本会计做法;
•实施收购法规,这些法规可能会随着时间的推移而改变或取代,规定哪些成本可以向美国政府收取,如何以及何时收取成本,并以其他方式管理我们根据某些美国政府和外国合同获得报销的权利;
•要求具体的安全控制措施,以保护美国政府控制的非机密信息,并限制出于国家安全目的而保密的信息的使用和传播,以及某些产品、服务和技术数据的出口;以及我们的供应链遵守网络安全法规;以及
•要求审查和批准《条例》中定义为:(1)会计系统;(2)估算系统;(3)挣值管理系统,用于管理某些复杂项目的成本和进度业绩;(4)采购系统;(5)材料管理和会计系统,用于规划、控制和核算材料的购置、使用、发放和处置;(6)财产管理系统。
美国政府和其他政府可以在方便的时候终止我们的任何政府合同和分包合同,或者根据我们的表现违约。如果合同是为了方便而终止的,我们通常会受到条款的保护,这些条款包括补偿合同所产生的费用和这些费用的利润。如果合同因违约而终止,我们通常有权获得美国政府或其他政府接受的我们工作的付款;但是,美国政府和其他政府可以要求降低合同价值或收回其采购成本,并可以评估其他特别处罚。有关美国政府和其他政府终止我们合同的权利以及在国际上开展工作的风险的更多信息,请参阅第1A项-风险因素。有关政府合同法律和法规的更多信息,请参见《管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析》中的第1A项--风险因素以及《关键会计政策--合同会计/销售确认》。
此外,我们为美国政府制定的计划通常在未确定的合同行动(UCA)下运行一段时间,这意味着我们在双方最终商定条款、规格或价格之前就开始履行义务。尽管在大多数情况下,我们在历史上都会达成共同协议来确定我们的UCA,但美国政府有能力单方面确定合同,而且过去也这样做过。如果此类行动上诉不成功,单方面确定合同将使我们有义务根据美国政府强加的条款和条件履行合同。美国政府单方面确定合同的权力可能会影响我们谈判双方同意的合同条款的能力,如果合同是单方面强加给我们的,可能会对我们在项目上的预期利润和现金流产生负面影响,或者施加繁琐的条款。
我们的部分业务是由美国政府保密的,不能具体描述。这些分类合同的经营结果包含在我们的合并财务报表中。从历史上看,与机密合同相关的业务风险和资本要求与我们其他美国政府合同的风险和资本要求没有实质性区别。我们针对机密合同财务报告的内部控制与我们对非机密合同的内部控制是一致的。
我们的运营受到各种联邦、州、地方和外国环境保护法律和法规的约束和影响,这些法律和法规涉及向环境排放材料或以其他方式规范环境保护。由于这些环境保护法,我们参与了我们现有和以前的一些设施以及第三方拥有的场地的环境补救工作,在这些地方,由于我们和我们的前身公司的活动,我们被指定为潜在责任方。虽然无法在所有情况下合理估计我们的财务风险程度,但环境合规成本尚未对我们的收益、财务状况和现金流产生重大不利影响,我们预计这些成本也不会对我们产生重大不利影响,这主要是因为根据我们与美国政府的合同,我们基本上所有的环境成本都可以用于确定我们的产品和服务的价格。有关这些事项的信息,包括我们认为补救或清理所需金额的当前估计,只要它们是可能和可评估的,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策-环境事项”,以及我们的合并财务报表附注中的“15个法律程序、承诺和或有事项”。另见项目1A--风险因素内关于环境问题的讨论。
全球对温室气体(“GHG”)排放及其与气候变化相关的潜在影响的监管工作日益受到重视。未来为应对对温室气体排放的担忧而制定的法律、法规或政策,如碳税、强制性报告和披露义务以及采购政策的变化,可能会显著增加我们的运营和合规负担和成本。我们监测与气候变化相关的法规的发展,了解它们对我们的潜在影响,并制定了一个全面的可持续发展计划,旨在减轻我们对环境的影响,包括减少我们的温室气体排放的目标。关于与气候变化有关的监管的风险的更多信息,见项目1A--风险因素。
可用信息
我们是马里兰州的一家公司,成立于1995年,由洛克希德公司和马丁·玛丽埃塔公司的业务合并而成。我们的主要执行办公室位于马里兰州20817,贝塞斯达罗克利奇大道6801号。我们的电话是(301)-897-6000,网址是Www.lockheedmartin.com.
我们使我们的网站内容仅用于提供信息。不应将其用于投资目的,也不应通过引用将其并入本10-K表格年度报告(10-K表格)。
在本10-k表格中,我们以引用方式并入了提交给美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的其他文件中的部分信息。美国证券交易委员会让我们通过这样的方式引用它来披露重要信息。
我们的Form 10-k年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-k当前报告、我们年度股东大会的委托书以及对这些报告的修订都可以在我们的网站上免费获得,Www.lockheedmartin.com/Investors,在我们将材料以电子方式归档或提供给美国证券交易委员会后,在合理可行的情况下尽快提供。此外,如有书面要求,我们将免费提供我们的年度报告副本。美国证券交易委员会还设有一个网站:Www.sec.gov其中包含有关美国证券交易委员会注册商的报告、委托书和其他信息,其中包括洛克希德·马丁公司。
前瞻性陈述
本10-k表格包含的陈述,在一定程度上不是对历史事实的叙述,构成了联邦证券法意义上的前瞻性陈述,并基于我们目前的预期和假设。“相信”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“预期”、“计划”、“展望”、“预定”、“预测”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述。这些陈述不是对未来业绩的保证,可能会受到风险和不确定性的影响。
有关未来销售、收入和现金流、计划执行情况、诉讼结果、预期养老金成本和资金、环境补救成本估计、计划中的资产收购或处置或预期结果的陈述和假设均为前瞻性陈述。许多因素,包括下一节描述的风险因素,可能会导致我们的实际结果与我们的前瞻性陈述中表达的结果大不相同。
由于预测的固有性质,我们的实际财务结果可能与预测的结果不同。鉴于这些不确定性,在做出投资决策时不应依赖前瞻性陈述。本表格10-k所载的前瞻性陈述仅代表提交之日的情况。除适用法律要求的情况外,我们明确表示不承担在本10-k表格发布之日之后更新前瞻性陈述以反映
随后发生的事件、情况的变化、预期的变化或与之相关的估计和假设。本表格10-k中的前瞻性陈述旨在受到联邦证券法提供的安全港保护。
项目1A.不包括风险因素
对我们普通股或债务证券的投资涉及风险和不确定性。我们寻求识别、管理和缓解我们业务的风险,但风险和不确定性无法消除或必然预测。其中一个或多个风险的结果可能会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。在决定购买我们的普通股或债务证券之前,除了本年度报告中包含的10-k表格中的其他信息外,您还应仔细考虑以下因素。
与我们依赖政府合同相关的风险
我们的很大一部分业务严重依赖于与美国政府的合同。美国政府优先事项的改变,或支出的推迟或削减,可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
2021年,我们合并净销售额的71%来自美国政府,其中62%来自国防部。我们预计,我们的大部分销售额将继续来自根据美国政府合同完成的工作。这些合同的条件是国会拨款的持续可获得性。国会通常在财政年度(FY)的基础上拨款,即使合同履行可能会延长很多年。因此,合同最初往往是部分资金,只有当国会随着时间的推移做出进一步拨款时,才会承诺额外的资金。如果我们产生的费用超过合同规定的费用或合同授予之前的费用,我们可能面临得不到补偿的风险,除非和直到合同规定的额外资金被承担或合同被授予和资助。
预算不确定性、未来预算削减的风险、美国政府关门的可能性、持续决议的使用以及联邦债务上限都会对我们的行业和我们项目的资金产生不利影响。如果拨款被推迟,或者政府关门发生,并持续很长一段时间,我们可能面临计划取消和其他中断以及无法付款的风险。当美国政府在持续决议下运作时,新合同和计划的启动受到限制,我们计划的资金可能无法获得、减少或延迟。改变资金优先顺序或联邦预算妥协,也可能导致绝对或通胀调整基础上的整体国防开支减少,这可能会对我们的业务产生不利影响。我们的业务还可能受到面临预算压力的非美国政府客户支出减少或延迟的不利影响。
我们相信,我们多样化的产品和服务通常会降低削减任何特定合同或计划长期影响我们业务的可能性。然而,多个或大型项目或合同的终止可能会对我们的业务和未来的财务业绩产生不利影响。资金优先顺序的变化也可能减少现有项目和未来我们打算竞争的项目中的机会。虽然我们希望在现有计划中竞争并处于有利地位,但我们可能不会成功,即使我们成功了,替代计划的资金也可能较低。此外,我们在高超声速项目、分类项目和下一代特许经营项目等关键领域的增长能力也将受到总体预算环境的影响,开发项目是否过渡到生产以及这种过渡的时机,所有这些都取决于美国政府的授权和资金。
F-35计划占我们收入的很大一部分,该计划资金的减少以及与该计划的开发、生产、维持、性能、进度、成本和要求相关的风险可能会对我们的业绩产生不利影响。
F-35项目包括多个开发、生产和维护合同,是我们最大的项目,占我们2021年综合净销售额的27%。美国政府或其他政府决定削减该项目的支出,或减少或推迟计划订单,将对我们的业务和运营结果产生不利影响。考虑到F-35计划的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际国家监督和预算程序的一部分,将会有与飞机性能、计划时间表、成本和要求相关的持续审查。目前项目面临的挑战包括供应商、洛克希德·马丁公司和合作伙伴的绩效(包括新冠肺炎绩效方面的挑战)、软件开发、及时获得合同资金、执行未来的飞行测试以及飞机测试和运营的结果、与飞机生命周期运营相关的成本水平、维护和潜在的合同义务,以及继续降低单位生产成本和提高可负担性的能力。
我们计划的生产率和交货量已经受到影响,并可能继续受到新冠肺炎或供应商延误的影响,这些延误会影响我们的运营结果。我们也可能无法及时进行硬件和软件升级以及其他现代化能力,包括对供应商的依赖,这可能会增加成本并造成进度延误。我们能否获得和保持未来F-35在研发、生产和维持方面的增长取决于我们能否成功实现F-35的维持性能、客户负担能力、供应链改进、持续的可靠性改进和其他效率,其中一些是我们无法控制的。
我们受制于采购法律和法规,包括那些允许美国政府为了方便而终止合同的法律和法规。如果我们或与我们有业务往来的人不遵守这些法律,我们的业务和声誉可能会受到不利影响。
我们必须遵守与授予、管理和履行美国政府合同有关的法律和法规。政府合同法律法规影响我们与客户开展业务的方式,并给我们的业务带来一定的风险和成本。我们、我们的员工、代表我们工作的其他人、供应商或合资伙伴违反这些法律和法规可能会损害我们的声誉,并导致罚款和处罚、终止我们的合同、暂停或禁止我们竞标或获得合同、丧失我们出口产品或提供服务的能力以及民事或刑事调查或诉讼程序。此外,遵守新政府法规的成本可能会增加我们的成本,降低我们的利润率,并影响我们的竞争力。
政府合同法律法规可以施加与商业交易中常见的条款或义务不同的条款或义务。例如,美国政府可以终止我们的任何政府合同和分包合同,不仅因为我们的业绩违约,而且还因为我们的违约。在为方便起见而终止固定价格型合同时,我们通常有权获得交付项目的采购价格、在制品允许成本的报销以及合同利润津贴或损失调整(如果完成履行将导致亏损)。在为方便终止可偿还费用的合同而终止时,我们通常有权获得允许成本的补偿加上一部分费用,允许成本包括我们终止与供应商和分包商协议的成本。如果政府为了方便而终止这些计划,计划有时没有足够的资金拨付终止费用。在这种情况下,美国政府可以断言,它不需要拨款额外的资金。
由于我们的违约而导致的终止可能使我们承担责任,并对我们竞争未来合同和订单的能力产生重大不利影响。此外,美国政府可以终止我们作为分包商的主合同,尽管我们提供的产品或服务的表现和质量符合我们作为分包商的合同义务。在违约终止的情况下,美国政府可以要求降低合同价值或收回采购成本,并可以评估其他特别处罚。
我们为美国政府制定的计划通常在未确定合同行动(UCAS)下运行一段时间,这意味着我们在双方最终商定条款、规格或价格之前就开始履行我们的义务。美国政府已经(并在过去)行使了单方面确定合同的能力,如果上诉不成功,我们就有义务根据美国政府强加的条款和条件履行合同。这可能会影响我们谈判双方同意的合同条款的能力,如果合同是单方面强加给我们的,它可能会对我们在项目上的预期利润和现金流产生负面影响,或者施加繁琐的条款。
我们的某些美国政府合同跨越一个或多个基准年,并包括多个选项年。美国政府可能决定不行使期权期限,这可能会导致预期销售额或利润的损失。美国政府还可能决定对预计我们的成本可能超过合同价格或上限的合同行使期权期限,这可能会导致损失或未报销的成本。
不断变化的美国政府采购政策、更加注重成本而不是性能以及快速收购计划可能会对我们的业务产生不利影响。
美国政府可能会实施对我们的盈利能力或赢得新业务的能力产生负面影响的采购政策。采购政策的变化倾向于更多基于激励的费用安排、不同的奖励费用标准或基于客户对我们的成本应该是什么(与我们的实际成本相比)的政府合同谈判要约,可能会影响我们利润率的可预测性,或者使我们在某些类型的项目上更难竞争。此外,固定价格合同的合同融资政策的变化,如绩效和进度付款政策的变化,包括撤销或修改国防部2020年3月将适用的进度付款费率从80%提高到90%,可能会对我们现金流的时间产生重大影响。我们的客户还可以寻求协商非传统合同条款或合同类型。美国政府对固定价格合同的偏爱导致了我们认为不适当地将固定价格合同方法应用于开发项目。从他们的本性来看,
开发方案的技术挑战、成本和时间很难估计,对此类方案使用固定价格而不是可偿还成本的合同增加了承包商的财务风险。这导致了某些固定价格开发项目的亏损,并可能在未来导致更多亏损。此外,越来越多的合同招标要求承包商在提交的一份文件中预先投标可偿还费用的开发工作和后续的固定价格生产备选方案。这一要求增加了我们在生产选项上可能遇到的利润率低于预期或亏损的风险,因为我们必须在产品开发之前估计生产成本。这些风险可能会导致我们不竞标某些未来的项目,这可能会对我们未来的增长前景和财务表现产生不利影响。有关某些项目(包括固定价格开发项目)发生的亏损的详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注中包含的附注1-组织和重大会计政策。此外,考虑到客户对成本的重视,即使我们有效地管理计划生命周期和维护成本并满足客户的负担能力目标,客户也可能选择在现有合同结束时重新竞争计划,这可能会导致失去商机或降低运营利润率。美国政府也不时地提出合同条款,实施内部政策,或采取与历史做法基本不同的立场,或我们认为与FAR或其他法律法规不一致并可能对我们的业务产生不利影响的立场。
国防部越来越多地寻求新技术的快速获取途径和程序,包括通过所谓的“其他交易授权”协议(OTA)。虽然在线旅行社目前并不占我们总合同的很大比例(不到总积压合同的2%),但近年来,国防部增加了在线旅行社的使用频率和规模,我们预计这一趋势将继续下去。在线旅行社不受包括FAR在内的许多传统采购法的约束,并可在满足某些条件的情况下用于研究、原型开发和后续生产,以获得成功的原型。授予在线旅行社的条件包括,在某些情况下,在线旅行社下的很大一部分工作是由非传统国防承包商完成的,或者原型项目的部分费用由非政府来源资助。如果我们不能成功适应国防部的快速采购流程,或者如果国防部大幅增加对非传统国防承包商的在线旅行社的使用,或者越来越多地要求分担成本,那么我们可能会在高增长领域失去战略性的新商机,我们未来的业绩和结果可能会受到不利影响。我们的成功还取决于我们有能力继续确定技术创新,并根据强调获得生命周期较短的技术的采购政策的变化,使其适应我们的平台。
我们的盈利能力和现金流可能会因合同和计划的组合、我们的业绩以及我们控制成本的能力而有所不同。
我们的盈利能力和现金流可能存在很大差异,这取决于所承担的政府合同的类型、根据该等合同生产的产品或提供的服务的性质、执行工作所产生的成本、其他业绩目标的实现情况以及确定收取费用的权利的业绩阶段,特别是根据授标和奖励-费用合同。未能达到客户的期望和合同要求可能会导致费用或损失减少,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。我们的积压订单包括各种合同类型,代表我们希望在未来为我们的产品和服务确认的销售额。此外,我们的很大一部分合同是由美国政府保密的,美国政府实施了安全要求,限制了我们讨论我们在这些合同上的表现的能力,包括任何特定的风险、纠纷和索赔。
合同类型主要包括固定价格合同和可报销费用合同。在每种类型的合同下,如果我们无法控制成本,包括由于超出预期的通货膨胀或意外延误,我们的经营业绩可能会受到不利影响,特别是如果我们无法向客户证明合同价值增加的话。成本超支或未能执行现有计划也可能对我们保留现有计划和赢得未来合同的能力产生不利影响,或者可能导致客户为方便而终止合同。考虑到经济中更广泛的通胀,我们正在监控通胀给现货和未来合约带来的风险。到目前为止,我们还没有看到通胀导致的成本普遍上升,这对整个业务来说是实质性的;然而,如果我们开始经历比预期更大的供应链和劳动力通胀,我们合同下的利润和利润率可能会受到不利影响,特别是固定价格合同。
在固定价格合同中,我们同意以预先确定的价格执行指定的工作。如果我们的实际成本超过我们的估计,我们的利润就会减少,我们可能会蒙受损失。一些固定价格合同有一个基于业绩的部分,在这种情况下,我们可能会根据自己的业绩赚取奖励款项或招致经济处罚。有关国防部目前使用固定价格合同的其他风险,请参阅上面的风险因素。有关某些固定价格方案迄今发生的亏损的进一步细节,请参阅我们的合并财务报表附注中包括的附注1-组织和重大会计政策。费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,外加根据所筹资金数额最高不超过的费用。具有复杂设计和技术挑战的开发项目合同通常是可以报销费用的。在这些情况下,相关的财务风险主要涉及费用的降低以及如果成本、进度或技术性能问题可能取消计划
站起来。我们的积压还包括从开发过渡到生产的合同(例如,低速率初始生产(LRIP)合同),在这些合同中,在验证最终设计和管理需求或能力变化的同时启动和稳定制造生产线和测试线的挑战给我们的业务带来了性能和财务风险。这些合同通常是可偿还费用的合同或固定价格奖励费用合同。一般来说,如果我们的成本超过合同目标成本或根据适用法规不允许,我们可能无法获得所有费用的报销,并可能获得费用减免。还有生产合同以及交付产品的运营和维护合同,这些合同面临着实现稳定的生产和交付率,同时在交付后保持产品的可操作性的挑战。这些合同主要是固定价格的。此外,与我们的空间业务部门相关的某些合同包含条款,要求我们在业绩不佳的情况下没收费用、支付罚款或提供更换系统,这可能会对我们的收益和现金流产生负面影响。
我们经常接受客户对政府合同的审计,这些审计的结果可能会对我们的业务、声誉和运营结果产生不利影响。
美国政府机构,包括国防合同审计署、国防合同管理署和各机构监察长,定期对政府承包商进行审计和调查。这些机构审查承包商在合同下的表现、成本结构、业务系统以及遵守适用的法律、法规和标准。美国政府有能力在认为接受其审查的系统不充分时减少或扣留某些付款。此外,任何被发现分类错误的成本可能需要偿还,我们不时与政府审计人员就我们根据政府合同发生的成本的允许性发生重大分歧,这会推迟付款,即使我们的立场是正确的。我们有与过去几年相关的未经审计或未结清的成本索赔,这限制了我们对授权和拨付资金可能到期的合同开具最终账单的能力,或者可能导致最终账单的延迟和我们完成合同的能力。
如果审计或调查发现不当或非法活动,我们可能会受到民事或刑事处罚和行政制裁,包括减少合同价值、合同修改或终止、没收利润、暂停付款、处罚、罚款、暂停或禁止与美国政府做生意。此外,如果我们受到不当行为的指控,我们的声誉可能会受到严重损害。在我们开展业务的大多数其他国家,也存在类似的政府监管以及对我们的业务和声誉的风险。
在预算有限的环境下,竞争加剧和竞标抗议可能会使我们更难维持财务业绩和客户关系。
我们很大一部分业务是通过竞争性投标获得的。美国政府越来越依赖竞争性合同授予类型,包括不定期交付、不确定数量和其他多合同,这些合同可能会造成定价压力,并通过要求我们提交多个投标和提案来增加我们的成本。多重授标合同要求我们持续努力,以获得合同项下的任务订单。此外,不包含成本现实主义评估标准的竞争性投标可能会导致竞争对手采取激进的定价立场。美国政府也可能不会授予我们大笔有竞争力的合同,否则我们可能会赢得这些合同,以努力保持更广泛的工业基础。
我们可能会遇到新项目奖项未中标者的投标抗议,试图推翻该奖项。未中标的投标人也可以提出抗议,目的是获得部分工程的分包合同,以换取撤回抗议。投标抗议可能会导致我们的巨额费用、合同修改甚至失去合同授予,而该决议可能会延长合同活动开始的时间,并推迟对销售的认可。我们对未授予我们的合同的任何投标提出抗议或挑战的努力也可能不成功,并可能导致我们招致巨额费用。
我们面临着来自新兴竞争对手(包括初创公司和非传统国防承包商)的日益激烈的竞争,同时,我们的许多客户也面临着巨大的预算压力,他们试图通过削减成本、使用固定价格合同、推迟大型采购、寻找更负担得起的解决方案、在内部执行某些工作而不是雇佣承包商,以及缩短产品开发周期来实现事半功倍。如果竞争对手能够以同等甚至更低的能力提供成本更低的服务和产品,或者更快地提供服务或产品,我们可能会失去新的商业机会或合同重新竞争,这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。此外,我们行业的收购,包括垂直整合,也可能导致竞争加剧,或者在没有适当补救措施保护我们的利益的情况下,限制我们接触某些供应商。为了保持竞争力,我们必须始终保持强大的客户关系,努力了解客户的优先事项,以负担得起的成本提供卓越的性能、先进的技术解决方案和服务,以及客户在日益激烈的价格竞争环境中实现其使命目标所需的敏捷性。我们能否成功实现这些目标,除其他外,可能取决于准确评估我们客户的需求和竞争对手的能力,包括我们相对于竞争对手的总成本,
成功和高效地投资于新兴技术,采用创新的商业模式和适应性定价方法,在我们的业务领域进行有效协作,并将新的数字化制造和运营技术和工具采用并集成到我们的产品生命周期和流程中。
与我们的运营相关的其他风险
新冠肺炎和其他未来潜在的公共卫生危机、流行病、流行病或类似事件对我们的业务、经营业绩和现金流的影响是不确定的。
冠状病毒病2019(新冠肺炎)大流行继续带来业务挑战,我们继续经历与新冠肺炎相关的影响,主要是冠状病毒相关成本增加、供应商交货延迟、旅行限制、现场访问和检疫限制、员工缺勤、远程工作和调整的工作时间表。我们采取措施遵守要求我们员工接种新冠肺炎的行政命令,但基于医疗原因或宗教信仰的员工除外,直到2021年12月联邦法院下令禁止接种。截至2021年12月31日,我们超过96%的美国员工接种了疫苗或获得了批准的例外情况。如果上诉时恢复行政命令,或执行新的任务,则不确定遵守任何此类疫苗任务可能在多大程度上导致不利影响,如我们或我们的供应商的劳动力流失或士气或效率下降。如果负面影响对我们或我们的供应商造成重大影响,我们的运营和执行合同的能力可能会受到不利影响。新冠肺炎在未来一段时间内对我们的运营和财务业绩(包括我们在预期时间框架内执行我们计划的能力)的最终影响仍然是不确定的,并将取决于未来与大流行相关的发展,包括大流行的持续时间、新冠肺炎感染的潜在后续浪潮或潜在的新变异、新冠肺炎疫苗和疗法的有效性及采用、供应商的影响以及防止和控制疾病传播的相关政府行动,包括任何联邦、州、地方或外国疫苗授权的执行情况,所有这些都是不确定和无法预测的。新冠肺炎对政府预算和其他融资优先事项(包括国际优先事项)的长期影响也很难预测,这些影响对我们产品和服务以及我们业务的需求,但可能会对我们未来的业绩和业绩产生负面影响。
根据国土安全部在2020年3月将国防工业基地确定为关键基础设施部门的规定,我们的美国生产设施在疫情期间继续运行,但我们的运营已因应疫情而进行了调整。由于新冠肺炎的影响,我们工厂、客户工厂和供应商工厂的员工水平已经并可能继续波动,这可能会对我们的业务产生负面影响。此外,美国以外的国家对疫情采取了不同的应对措施,这可能会影响我们的国际业务以及我们在世界各地的供应商和客户的业务。美国境内和境外的基地关闭、旅行限制和检疫要求影响了我们的正常运营,并导致了一些进度延迟,未来或长期发生这些情况可能会对我们实现合同里程碑的能力和我们的运营结果产生不利影响。
如下面的风险因素所述,我们依赖其他公司和美国政府提供材料、主要组件和产品,并履行根据我们大多数合同条款向客户提供的部分服务。新冠肺炎造成的全球供应链中断影响了我们的一些计划,并可能影响我们履行合同的能力,特别是在没有合格的第二供应来源的情况下。我们一直在与我们的供应商和客户合作,以管理对新冠肺炎的影响,包括根据风险评估的需求加快对某些供应商的付款。然而,如果替代方案或其他缓解措施无效,受影响计划的交付和其他里程碑可能会受到不利影响。
我们继续关注新冠肺炎对我们资产公允价值的影响。虽然我们目前预计新冠肺炎不会对我们资产的账面价值造成任何重大减值,但与无形资产和商誉相关的销售、收益和现金流的预期未来变化可能会导致这些资产减值。
我们是我们大多数合同的主承包商,如果我们的分包商、供应商或合作协议或合资伙伴未能履行他们的义务,我们的业绩和赢得未来业务的能力可能会受到损害。
我们依赖其他公司提供材料、主要部件和产品,并履行根据我们大多数合同条款向客户提供的部分服务。这些安排可能涉及分包合同、合作安排、合资企业或与我们所依赖的其他公司(缔约方)签订的供应协议。存在这样的风险,即签约方根本没有履行合同,或者没有达到我们的期望或达到可负担性目标,我们可能与签约方发生纠纷,包括所完成工作的质量和及时性、工作份额、客户对另一方业绩的担忧、我们未能发出或延长任务订单,或者我们雇用分包商、队友或合资伙伴的人员,反之亦然。我们还可能受到以下行动的不利影响
或我们签约各方遇到的非我们所能控制的问题,例如涉及我们签约各方的不当行为和声誉问题,这可能会使我们承担责任或对我们竞争合同的能力产生不利影响。
经济环境的变化,包括由于新冠肺炎大流行、地缘政治事件、国防预算、贸易制裁和对可用资金的限制,以及我们经营所处的高度竞争和预算有限的环境,可能会对我们缔约方的金融稳定和生存能力产生不利影响,或影响它们满足其业绩要求或及时提供所需物资或服务的能力。我们产品所需的一些稀缺原材料主要由一个国家控制,包括主要由中国控制的稀土矿物,因此可能会受到涉及该国的潜在贸易行动的不利影响。包括半导体在内的先进微电子技术支撑着我们当前和未来的许多关键技术和平台,而由于新冠肺炎或其他供应链挑战导致的这些产品在全球范围内的短缺,可能会导致采购交付期和成本增加,并可能出现短缺,从而影响我们的业绩。此外,我们为提高运营效率和提高产品和服务的可负担性所做的努力可能会对我们吸引和留住供应商的能力产生负面影响。我们必须遵守可以限制供应品来源的具体采购要求,而且我们没有为某些供应品提供二级供应商。由于新供应商或其他供应商的识别和资格鉴定可能需要较长时间,与供应商的问题或限制我们使用某些供应商的能力的贸易行动可能会对我们的业务产生不利影响。遵守限制供应商来源或制造的美国政府合同法规并实施严格的网络安全法规,也可能给我们的供应链带来挑战,增加成本。
如果我们的一个或多个签约方未能根据规格及时提供商定的供应或履行商定的服务,或根本不能,可能会影响我们履行义务的能力,并要求我们将工作移交给其他公司。签约方的履约缺陷可能会导致产品交付的额外成本或延迟,并影响我们的经营结果,并可能导致客户因违约或便利而终止我们的合同。违约终止可能使我们承担责任,并影响我们竞争未来合同和订单的能力。如果我们的签约方未能达到可负担性目标,可能会对我们的盈利能力产生负面影响,导致合同损失,并影响我们赢得新业务的能力。
我们的成功在一定程度上取决于我们开发新技术、产品和服务以及有效生产和交付现有产品的能力。
我们提供的许多产品和服务都是高度工程化的,涉及相关复杂制造和系统集成流程的尖端技术。我们客户的需求会定期变化和发展。因此,我们未来的业绩在一定程度上取决于我们是否有能力快速适应不断变化的客户需求,识别新兴的技术趋势,高效地开发和制造创新产品和服务,并以具有成本效益的价格将这些产品迅速推向市场。这包括努力实施新兴的数字和网络技术和能力。为了推进我们的创新并使我们能够满足客户的需求,我们对新兴技术进行了投资,我们认为这些技术是跟上快速行业创新的步伐所必需的,并寻求与我们认为拥有互补技术的商业实体合作。这些实体可能不习惯于政府承包合同,可能不愿同意政府的习惯条款,包括那些管理知识产权的条款。此外,我们与这些商业实体的关系和合同可能会带来与我们与政府客户习惯的风险和挑战不同的风险和挑战,包括在知识产权、责任和赔偿条款方面的风险和挑战。由于我们提供的产品和服务的复杂性和试验性,我们在开发新产品或技术时可能会遇到技术困难。这些技术困难可能会导致延迟和更高的成本,这可能会对我们的财务业绩产生负面影响,并可能转移其他项目的资源,直到这些产品或技术完全开发出来。有关某些发展项目造成的损失的详细信息,请参阅我们的合并财务报表附注中包含的附注1-组织和重大会计政策。此外,不能保证我们的开发项目会成功或满足客户的需求。
我们的竞争对手还可能开发新的技术或产品,或以更高效的方式生产现有产品,这些产品可能会导致我们现有的产品过时,或者可能在我们自己的竞争产品之前获得市场认可。如果我们在开发项目中失败,或者如果我们的新产品或技术无法获得客户认可,我们可能无法成功获得新合同或赢得全部或部分下一代计划,这可能会对我们未来的业绩和财务业绩产生不利影响。我们在高超声速、机密项目和赢得下一代特许经营项目等关键领域的增长努力也可能不成功,这可能会对我们未来的业绩产生不利影响。
国际销售可能会带来不同的经济、监管、竞争和其他风险。
2021年,我们总净销售额的28%来自国际客户,这些销售额未来可能会增长。国际销售受到许多政治和经济因素、预算不确定性、监管要求、激烈竞争、税收和其他与在美国境外开展业务相关的风险的影响。在国际销售中,我们面临来自美国制造商和国际制造商的激烈竞争,这些制造商的政府有时会为其产品和服务提供研发援助、营销补贴和其他援助。
我们的国际业务是通过与美国政府签订合同的对外军售(FMS)和面向国际客户的直接商业销售(DC)进行的。FMS与美国政府的合同受FAR和DFARS的约束。相比之下,DCS交易代表我们直接面向国际客户的销售,不受FAR或DFARS的约束,尽管它们受到国际客户的采购法规的约束。对国际客户的销售受美国和外国法律法规的约束,包括进出口管制、技术转让限制、投资、税收、收益汇回、外汇管制、《反海外腐败法》和其他反腐败法律法规,以及《2018年美国出口管制改革法案》中的反抵制条款。虽然我们已经制定了广泛的政策来遵守这些法律和法规,但如果我们、我们的员工或代表我们工作的其他人未能遵守这些法律和法规,可能会导致行政、民事或刑事责任,包括暂停、禁止竞标或履行政府合同,或暂停我们的出口特权,这可能会对我们产生实质性的不利影响。我们经常与同样面临类似风险的国际分包商和供应商合作。
国际销售带来的风险与我们在美国业务中遇到的风险不同,而且可能更大。我们认为,分布式控制系统交易构成了最大的潜在风险,因为它们涉及与我们通常不太熟悉的各方的直接商业关系。此外,国际采购和当地国家的规则和法规、合同法和司法制度与美国不同,在某些情况下,可能不如美国发达,这可能会削弱我们执行合同的能力,并增加不利或不可预测结果的风险,包括某些在美国被视为民事事项的事项在其他国家被视为刑事事项的可能性。
在进行国防采购时,一些国际客户要求承包商遵守工业合作法规,包括签订工业参与或工业发展协议,有时被称为抵消协议,作为获得我们产品和服务订单的条件。工业参与或发展协议一般持续数年,并要求承包者履行某些承诺,其中可能包括国内采购、技术转让、当地制造支助、对国内项目的咨询支助、对合资企业的投资和财政支助项目。客户对抵消承诺范围的期望可能很大,包括高价值内容,并可能超过现有的当地技术能力。未能履行这些承诺可能是主观的,不是我们所能控制的,可能会导致重大处罚,并可能导致对某个国家的销售减少。此外,我们现有的某些工业发展协议依赖于我们无法控制的合资企业的成功运营,并涉及我们核心业务之外的产品和服务,这可能会增加我们无法履行我们的产业合作协议的风险,使我们面临合资企业的合规风险,并损害我们收回投资的能力。有关我们的工业发展义务的更多信息,包括我们剩余的工业发展义务的名义价值和对不遵守义务的潜在惩罚,请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析(MD&A)中的“合同承诺”。
地缘政治问题和考虑因素可能会对我们的业务产生重大影响。
我们的国际业务对法规(包括关税、制裁、禁运、进出口管制和其他贸易限制)、政治环境或安全风险的变化高度敏感,这些变化可能会影响我们在美国以外开展业务的能力,包括投资、采购、税收和收益汇回方面的变化。
2020年7月14日和10月26日,人民解放军Republic of China(中国)宣布可能对洛克希德·马丁公司实施制裁,以回应国会关于潜在的外国对台军售的通知,其中包括销售洛克希德·马丁公司的产品。我们将继续遵循美国政府关于对台湾销售的官方指导,目前看不到对我们的销售产生实质性影响。中国没有具体说明任何此类制裁的性质,但可能寻求限制我们的商业销售或供应链,包括稀土或其他原材料的供应,也可能对我们的供应商、队友或合作伙伴实施制裁。中国可能实施的任何制裁或可能采取的任何其他相关行动的性质、时机和潜在影响都不确定。
国际销售也可能受到美国政府在执行外交政策、国会监督或资助特定项目方面采取的行动的不利影响,包括阻止或对我们的产品的销售和交付施加条件、实施制裁或国会采取行动阻止我们的产品的销售。例如,美国政府已经对土耳其实体和个人实施了以下风险因素中描述的某些制裁,并可能在未来采取行动阻止或限制对其他客户的销售。我们的国际业务也可能受到外国国家优先事项、外国政府预算、全球经济状况和外币汇率波动的影响。军事产品的销售和任何相关的产业合作协议也受到国防预算和美国外交政策的影响,包括贸易限制和争端,在就已宣布的计划达成最终协议方面可能会出现重大延误或其他问题,国际客户的优先事项可能会发生变化。此外,我们的国际客户的订单时间可能比我们的美国客户的订单时间更难预测,可能会导致我们每年报告的国际销售额的波动。
美国政府对土耳其的制裁可能会对我们的运营结果和现金流产生不利影响。
由于土耳其接受向俄罗斯交付S-400型防空和导弹防御系统,美国政府于2019年将土耳其从F-35项目中移除,并于2020年12月根据《通过制裁对抗美国对手法案》对土耳其的国防采购机构和该机构的某些官员实施制裁。实施的主要制裁是限制所有新的美国出口许可证和转让给SSB的任何商品或技术的授权。本制裁不适用于当前有效的出口许可证和授权;但是,它适用于对这些许可证的任何修改或延长。我们预计美国政府将在这些问题上继续与土耳其接触,但我们没有迹象表明制裁会被取消,不会实施额外的制裁,或者土耳其不会发布对等制裁。
土耳其供应商继续为F-35项目生产零部件,其中一些是单一来源的。我们在向非土耳其供应商过渡方面取得了重大进展,但由于认证新部件和供应商的程序,国防部和洛克希德·马丁公司之间的这一合作过程仍在进行中。2020年,美国国防部公开证实,土耳其供应商将被允许在2022年之前为F-35提供某些部件。到目前为止,重新建立我们的替换能力的努力大大降低了我们的风险,但最后解决有限数量的剩余部件的供应安排可能会影响F-35的交付,任何相关的工作停工都将影响成本。我们将继续遵循美国政府的官方指导,因为它涉及为土耳其生产的成品飞机,以及来自土耳其供应链的零部件的进出口。到目前为止,美国政府对SSB和某些关联人员的制裁以及土耳其从F-35项目中移除还没有对F-35项目造成重大的财务不利影响;然而,意想不到的行动可能会影响订单的时间、扰乱飞机的生产、推迟飞机交付、扰乱土耳其生产的维持部件的交付,以及影响F-35项目的资金,包括可能需要重新规划资金的影响,以减轻为土耳其制造的部件采购替代来源的影响。尽管,就F-35项目而言,我们预计这些成本最终将从美国政府那里收回;任何回收的可用性或时机都可能对我们的现金流和运营结果产生不利影响。
我们与土耳其工业界就土耳其通用直升机计划签订了多份合同,该计划预计与土耳其工业界共同生产用于土耳其的T70直升机,以及根据回购或抵消义务提供相关土耳其商品和服务,以包括未来在土耳其制造的直升机的销售,供全球销售。尽管现有出口许可证不受当前制裁的影响,但我们仍预计,如果SSB或任何某些关联人是基础交易的一方,则待处理的和未来的出口许可证申请以及对现有许可证的任何必要修改、延期或范围变化将被拒绝,这些拒绝将对我们履行受影响合同的能力产生不利影响。例如,自2021年4月以来,我们已收到美国国务院多次拒绝发放与TUHP有关的出口、进口和制造许可证。这些否认阻止我们履行TUHP合同下的某些重大义务,这已经并将影响我们的销售,并影响我们收回某些成本的能力。由于这些许可证拒绝,我们根据受影响的合同提供了不可抗力通知,这些合同可能会重组或终止,这可能会导致销售额进一步减少、施加处罚或评估损害,并增加无法收回的成本。此外,我们还有其他与土耳其工业合作的项目,包括美国国内黑鹰®直升机的生产,这些项目依赖于土耳其供应商的组件。虽然这些商业关系不受当前制裁的影响,但实施额外制裁可能会对它们产生不利影响。
尽管现有的制裁对我们参与TUHP产生了不利影响,但目前预计它们不会对我们的整体业务产生实质性影响。然而,这些制裁可能会导致失去未来对土耳其的销售机会,并对我们与土耳其供应商的关系产生不利影响,这些供应商与我们合作多年,未来美国政府的任何制裁或土耳其或土耳其行业的对等行动可能会导致进一步的
限制出口或进口、减少积压、退还预付款、开发替代供应来源的成本、付款限制、不可抗力事件或合同重组或终止。此类活动还可能导致我们的客户和供应商提出索赔,可能包括任何和解协议中确定的金额、评估和谈判和解协议的成本,或者如果和解讨论失败,仲裁或法院程序中可能出现的不利结果以及相关成本。这些影响可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生实质性影响。
我们可能无法充分受益于或充分保护我们的知识产权,或无法使用第三方知识产权,这可能会对我们的业务产生负面影响。
我们拥有大量与我们提供的产品和服务相关的美国和外国专利和商标。除了拥有大量的专利和商标组合外,我们还开发和拥有其他知识产权,包括版权、商业秘密以及研究、开发和工程技术,这些对我们的业务做出了重大贡献。我们还向第三方授权知识产权和从第三方获得知识产权。FAR和DFARS规定,美国政府在知识产权方面获得某些权利,包括专利,由我们和我们的分包商和供应商在履行政府合同时或在政府资助下开发的。美国政府可以使用或授权包括竞争对手在内的其他人使用此类知识产权。非美国政府也可能在履行我们与这些实体的合同时开发的专利和其他知识产权方面拥有某些权利。美国政府正在政府使用权适用的知识产权类型以及政府何时适合坚持广泛使用权的问题上采取激进立场。美国国防部还在实施一项总体知识产权收购政策,该政策将要求对其项目的知识产权进行更多的关注和规划,我们不能保证这一政策或任何相关的监管变化对未来收购的潜在影响。例如,如果我们无法从供应商那里获得必要的许可证以满足政府要求,国防部的努力可能会影响我们保护和利用我们的知识产权以及利用供应商知识产权的能力。此外,第三方可能声称我们的产品或服务侵犯了他们的知识产权,这可能会导致代价高昂且耗时的纠纷,使我们面临损害赔偿和禁令,并对我们的竞争和履行合同的能力产生不利影响。
我们的业务和财务表现取决于我们识别、吸引和留住高技能员工的能力。
由于我们业务的专业性,我们的业绩取决于我们识别、吸引和留住在多个领域拥有必要技能的员工的能力,这些领域包括:工程、科学、制造、信息技术、网络安全、业务发展以及战略和管理。我们的运营业绩还取决于持有安全许可并接受过大量培训的人员,以便在某些计划或任务上工作,如果我们遇到计划外的自然减员,可能很难及时更换。此外,随着我们在国际上拓展业务,聘用和留住在当地法律、法规、习俗、传统和商业实践方面具有相关经验的人员变得越来越重要。
当我们考虑采取措施提高我们的运营效率并改善我们产品和服务的可负担性时,例如合并和搬迁某些业务,它们可能会影响人员留住。此外,我们的劳动力中有相当一部分(包括担任领导职务的人员)即将退休。
在我们失去有经验的人员的程度上,我们必须发展其他员工,聘用新的合格人员,并成功地管理关键知识和技能的短期和长期转移。人才竞争非常激烈,这可能会影响我们成功吸引或留住具备必要技能或资质的人员的能力。我们越来越多地与航空航天和国防行业以外的商业技术公司争夺合格的技术、网络和科学职位,因为合格的国内工程师数量正在减少,网络专业人员的数量跟不上需求。在某种程度上,如果这些公司以更快的速度增长或面临较少的成本和产品定价限制,它们或许能够向应聘者提供更具吸引力的薪酬和其他福利,包括在招聘我们现有员工方面。在技术人才供不应求的情况下,我们可能会经历更高的劳动力、招聘或培训成本,以吸引和留住这些员工。如果我们缺乏技术熟练的员工,或者如果我们的招聘被推迟,我们可能会在履行合同和执行新的或不断增长的项目方面遇到困难。我们还必须在整个业务中管理领导力发展和继任规划。虽然我们已经制定了管理过渡和知识和技能转移的流程,但关键人员的流失,加上无法充分培训其他人员、招聘新人员或转移知识和技能,可能会严重影响我们履行合同和执行新的或不断增长的计划的能力。
从大流行开始,我们的很大一部分员工开始远程工作,我们预计当大流行减弱时,相当一部分人将继续远程工作超过50%的时间。虽然我们看到了远程和混合工作的许多好处,并采用了新的工具和流程来支持员工,但如果我们无法有效地
长期适应这种混合工作环境,那么我们可能会经历凝聚力下降、自然减员、计划绩效下降和创新减少的情况。
我们与各种工会签订的集体谈判协议涵盖了大约20%的员工。如果我们在重新谈判或更新集体谈判安排方面遇到困难,或在这些努力中不成功,我们可能会招致额外的费用和停工。供应商的工会行动也会影响我们。任何延误或停工都可能对我们履行合同的能力产生不利影响,这可能会对我们的运营结果、现金流和财务状况产生负面影响。
我们将不良网络安全事件的可能性和影响降至最低以及保护数据和知识产权的努力可能不会成功,我们的业务可能会受到网络或其他安全威胁或其他中断的负面影响。
鉴于我们业务的性质,我们经常遇到信息技术基础设施面临的各种网络安全威胁、未经授权访问公司、员工和客户敏感信息的尝试、内部威胁和拒绝服务攻击,我们的客户、供应商、分包商和合资伙伴也是如此。在我们运营和管理的客户站点,我们遇到了类似的安全威胁。
我们面临的威胁多种多样,从大多数行业常见的攻击,如勒索软件,到更先进、更持久、更有组织的对手,包括针对我们和其他国防承包商的民族国家行为者。这些威胁可能会对我们的业务运营造成干扰。如果我们无法保护敏感信息,包括遵守不断变化的信息安全和数据保护/隐私法规,我们的客户或政府当局可能会质疑我们的威胁缓解和检测流程和程序是否足够。此外,根据事件的严重程度,我们的客户数据、员工数据、我们的知识产权(包括商业秘密和研究、开发和工程技术)以及其他第三方数据(如分包商、供应商和供应商)可能会被泄露。我们向客户提供的产品和服务也存在网络安全风险,包括它们可能被攻破或无法检测、预防或打击攻击的风险,这可能会导致我们的客户损失和对我们的索赔,并可能损害我们与客户的关系。
我们有一个广泛的全球安全组织,其使命是保护我们的系统和数据,包括一个计算机事件响应小组(CIRT)来防御网络攻击,并每年对我们的员工进行敏感信息保护方面的培训,包括旨在防止“网络钓鱼”攻击成功的测试。此外,我们还与国防工业基地同行、政府机构和网络协会合作,共享情报,进一步防御网络攻击。我们还有一个全公司范围的反情报和内部威胁检测计划,以主动识别外部和内部威胁,并及时缓解这些威胁。然而,由于网络攻击的持续性、复杂性和数量,我们可能无法成功防御所有此类攻击,而且由于这些安全威胁的演变性质以及我们保护的许多数据的国家安全方面,未来任何事件的影响都无法预测。
我们通常还与我们的客户、供应商、分包商、合资伙伴和我们收购的实体合作,寻求将网络威胁、其他安全威胁或业务中断的影响降至最低。这些实体通常不在我们的控制之下,可能可以访问我们的信息,它们拥有不同水平的网络安全专业知识和保障措施,它们与包括我们在内的政府承包商的关系,可能会增加它们成为我们面临的相同网络威胁的目标的可能性。我们有数以千计的直接供应商,甚至更多的间接供应商,拥有各种各样的系统和网络安全能力,对手积极寻求利用我们供应链中的安全和网络安全弱点。如果我们的多层供应链出现故障,可能会影响我们的数据或客户交付内容。我们必须依靠这条供应链来检测和报告网络事件,这可能会影响我们有效或及时报告或应对网络安全事件的能力。由于与供应链网络安全相关的持续威胁,我们的客户继续寻求大型主承包商,如洛克希德·马丁公司,采取措施确保其供应链的网络能力。因此,我们供应链中的网络安全事件可能会对我们与客户的关系产生不利影响。
与网络或其他安全威胁或破坏有关的费用可能无法通过其他方式完全投保或得到赔偿。此外,我们根据合同为客户开发的一些网络技术,特别是与国土安全相关的技术,可能会引发与知识产权和公民自由相关的潜在责任,包括隐私问题,这些问题可能无法通过其他方式获得全面保险或赔偿,或涉及声誉风险。我们的企业风险管理计划包括威胁检测和网络安全缓解计划,我们的披露控制和程序针对网络安全,并包括旨在确保对安全漏洞引起的潜在披露义务进行分析的要素。我们还维持合规计划,以解决在拥有重要、非公开信息的情况下以及与网络安全漏洞有关的交易限制的潜在适用性。
除了网络威胁外,我们还面临着对我们设施和员工安全的威胁,以及来自恐怖主义行为的威胁,如果实施这些威胁,可能会严重扰乱我们的业务。
如果我们未能成功完成或管理收购、资产剥离、股权投资和其他交易,包括我们拟议的收购AeroJet Rocketdyne,或者如果被收购的实体或股权投资未能如预期那样表现,我们的财务业绩、业务和未来前景可能会受到损害。
在执行我们的业务战略时,我们经常进行讨论,评估公司,并就可能的收购、合资企业、其他投资和资产剥离达成协议。我们寻求寻找收购或投资机会,以合理的估值扩大或补充我们现有的产品和服务或客户基础。我们经常与其他公司争夺同样的机会。为了取得成功,我们必须进行尽职调查,以确定估值问题和潜在的或有损失;谈判交易条款;完成和完成复杂的交易;整合被收购的公司和员工;并高效和有效地实现预期的运营协同效应。收购、剥离、合资和投资交易往往需要大量的管理资源,有可能转移我们对现有业务的注意力。不在赔偿或其他覆盖范围内的不明或确定但不确定的负债可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。在《虚假申报法》或《真实成本或定价数据法》(原《谈判中的真相法》)、反腐败法、环境法、税法、进出口和技术转让法等采购法律和条例规定的民事和刑事处罚以及可能被剥夺资格的法律规定的继承人责任方面,情况尤其如此。我们还可能产生意想不到的成本或支出,包括关闭后的资产减值费用、与消除重复设施相关的费用、留住员工、交易相关或其他诉讼以及其他负债。上述任何一项都可能对我们的业务和经营结果产生不利影响。
2020年12月20日,我们达成协议,收购AeroJet Rocketdyne控股公司(AeroJet Rocketdyne)。交易的完成除其他事项外,还取决于1976年《哈特·斯科特·罗迪诺反垄断改进法》(现已到期)规定的任何等待期到期,以及双方同意不完成交易的任何其他期限。2022年1月11日,双方根据与联邦贸易委员会(FTC)的时间协议提供了计划完成日期的最新通知,根据该协议,双方同意不会在2022年1月27日之前完成交易,以使双方能够讨论洛克希德·马丁公司之前向FTC提供的商家供应和防火墙承诺的范围和性质。联邦贸易委员会告诉我们,它对这笔交易的担忧不能通过同意令的条款得到充分解决。我们认为,联邦贸易委员会极有可能投票决定起诉阻止这笔交易,并预计他们将在2022年1月27日之前做出决定。如果联邦贸易委员会起诉阻止这笔交易,我们可以选择在30天内为诉讼辩护,或者终止合并协议。如果联邦贸易委员会没有在2022年1月27日之前提起诉讼阻止交易,双方可以着手完成交易,但不能保证联邦贸易委员会不会在交易完成后提起诉讼挑战交易,因为双方尚未就同意令的条款达成一致。收盘后的诉讼可能包括采取行动,寻求宣布此次收购是非法的,并寻求剥离AeroJet Rocketdyne业务的全部或部分,或者下令将AeroJet Rocketdyne业务与洛克希德·马丁的业务整合。不能保证我们会在与联邦贸易委员会的任何诉讼中胜诉,无论是在结案之前还是之后。
我们可能无法完成或实现这笔交易的预期收益,原因包括:未能获得、延迟获得完成收购所需的任何监管或其他批准中包含的不利条件,包括任何阻止交易的联邦贸易委员会诉讼;AeroJet Rocketdyne或我们的业务在交易完成前或完成后,由于FTC审查程序或任何FTC诉讼导致的交易相关不确定性而中断;诉讼(包括任何FTC诉讼)失败或无法成功和及时收购和整合Aerojet Rocketdyne并实现收购的预期协同效应、成本节约和其他好处的同意命令;AeroJet Rocketdyne或我们根据其条款终止合并协议的可能性,包括交易是否在2022年3月21日或之前尚未完成;对拟议收购的竞争反应;收购产生的意外负债、成本、收费或支出,包括与联邦贸易委员会审查过程、任何同意令或任何联邦贸易委员会诉讼相关的成本;以及由于任何联邦贸易委员会诉讼、同意令或收购完成而对业务关系造成的潜在不良反应或变化。如果交易完成,任何为收购融资而发行的债务都将增加我们的利息支出和财务杠杆,并可能对我们的信用评级产生负面影响。此次收购的预期现金成本还假设在支付未偿债务后,AeroJet Rocketdyne的资产负债表上出现净现金,这一假设受到不确定性的影响。
合资企业和其他非控股投资在与其他各方的共同控制下运营。这些投资通常面临许多与我们相同的风险和不确定性,但如果我们保持完全控制,可能会使我们面临更多不存在的风险。合资伙伴的经济或其他商业利益可能与我们的不一致,我们可能无法阻止可能对我们的业务、财务状况和业绩产生不利影响的战略决策
行动。我们还可能受到这些不受我们控制的合资企业采取的行动的不利影响,或对其承担责任,包括违反反腐败、进出口、税收和反抵制法律。
根据我们的权利和所有权百分比,我们可能会综合该等实体的财务结果,或按权益法核算我们的权益。根据非合并企业和投资的权益会计方法,我们在我们的经营业绩中确认我们在这些合资企业的营业利润或亏损中所占的份额。我们的经营业绩受到我们不进行控制的业务行为和业绩的影响,因此,我们可能无法成功实现战略投资的增长或其他预期收益。我们的股权投资对我们的空间业务部门影响最大,其2021年运营利润的约6%来自股权法被投资人的收益份额,主要是联合发射联盟(ULA)的收益份额。
通过我们的洛克希德·马丁风险投资基金,我们对我们认为正在推进或开发适用于我们核心业务的新技术和对洛克希德·马丁公司重要的新举措的早期公司进行投资。这些投资可以是普通股或优先股、认股权证、可转换债务证券或基金投资,在投资时通常缺乏流动性,这限制了我们在没有发生流动性事件的情况下退出投资或实现投资的能力。通常,我们持有非控股权益,因此无法影响这些公司的战略决策,可能对其活动的可见性有限,这可能导致我们无法实现投资的预期好处。对于基金投资,作为一家投资于其他公司的基金的非控股投资者,我们的影响力和知名度更低。吾等可能会确认因调整投资的公允价值而产生的重大损益,包括减值至及包括投资的全部价值,该等减值会受到公司的成功、市场波动及我们所持投资的估值变化的影响。
与重大或有事件、不确定性和估计有关的风险,包括养恤金、税收、环境和诉讼费用
养老金的资金和成本取决于几个经济假设,如果这些假设发生变化,可能会导致我们未来的收入和现金流大幅波动,并影响我们产品和服务的承受能力。
我们的许多员工和退休人员参加了固定收益养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及其他离职后计划(统称为退休后福利计划)。这些计划对我们收益的影响可能是不稳定的,因为我们为退休后福利计划记录的费用金额可能每年都会发生重大变化,因为计算对几个关键经济假设的变化很敏感,包括利率和计划资产回报率、其他精算假设,包括参与者寿命(也称为死亡率)和员工流动率,以及现金融资的时间。这些因素的变化,包括计划资产的实际回报,也可能影响我们的计划资金、现金流和股东权益。
在现金流方面,我们已根据修订后的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA)的要求,向我们的计划提供了大量现金捐助,并预计在需要时或在被认为是审慎的情况下,在未来做出贡献。我们通常可以收回与我们的计划相关的这些捐款的很大一部分作为我们的美国政府合同(包括FMS)的允许成本。然而,在我们根据养老金资金规则向我们的计划贡献现金和根据美国政府成本会计准则(CAS)收回养老金成本之间存在滞后,这可能会影响我们现金流的时间。
近年来,我们已经采取行动,通过养老金风险转移交易来降低与我们的固定收益养老金计划相关的风险,根据这些交易,我们使用养老金信托基金的资产从保险公司购买团体年金合同(GAC),并预计未来将继续评估此类交易。虽然根据我们购买的大多数GAC,我们免除了对相关养老金义务的所有责任,但我们已经购买了GAC,并可能在未来购买GAC,根据该GAC,保险公司将报销养老金计划,但我们仍有责任根据计划向受保退休人员和受益人支付福利,并面临保险公司违约偿还养老金信托基金的义务的风险。虽然我们相信养老金风险转移交易是有益的,但未来的交易可能会导致我们向养老金信托基金做出额外贡献,和/或要求我们在适用的报告期内在收益中确认非现金结算费用,具体取决于交易规模。
有关这些因素如何影响收益、财务状况、现金流和股东权益的更多信息,请参阅MD&A中的“关键会计政策-退休后福利计划”和我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划附注”。
我们的估计和预测可能被证明是不准确的,我们的某些资产可能面临未来减值的风险。
我们一些最重要的活动的会计核算是基于判断和估计的,这些判断和估计是复杂的,受许多变量的影响。例如,使用完成百分比法计算销售额要求我们评估风险,并对数千份合同的未来进度、成本、技术和性能问题做出假设,其中许多合同是长期合同。此外,我们最初根据对收购的可识别资产和承担的负债的公允价值的初步评估来分配被收购企业的收购价格。对于重大收购,我们可能会使用一年的计量期来分析和评估在确定截至收购日期的资产和负债公允价值时使用的一些因素,这些因素可能会导致对资产和负债余额的调整。
截至2021年12月31日,我们的综合资产负债表上记录了108亿美元的商誉资产,来自之前的收购,约占我们总资产的21%。这些商誉资产须接受年度减值测试,并在发生某些事件或情况发生重大变化时进行更频繁的测试,以显示商誉可能受损。如果我们遇到对报告单位的预期现金流产生负面影响的变化或因素,我们可能被要求注销报告单位的全部或部分相关商誉资产。我们Sikorsky报告单位的账面价值和公允价值密切一致。因此,任何业务恶化、合同取消或终止或市场压力都可能导致我们的销售额、收益和现金流低于目前的预测,并可能导致商誉和无形资产受损。此外,Sikorsky的表现可能不像预期的那样,或者对其产品的需求可能受到全球经济状况的不利影响,包括我们无法控制的石油和天然气趋势。
实际财务结果可能与我们的判断和估计不同。有关我们的重要会计政策和估计的使用的完整讨论,请参阅MD&A和运营结果中的“关键会计政策”以及我们的合并财务报表附注中的“注1-组织和重要会计政策”。
税收法律法规的变化或承担额外的纳税义务可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
美国(联邦或州)或外国税收法律法规的变化,或其解释和应用,包括那些具有追溯力的法律和法规,可能会导致我们的税费增加,并影响盈利能力和现金流。例如,从2022年开始,2017年的减税和就业法案取消了在发生的年份立即扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五年内摊销此类支出。如果这些条款没有被国会推迟、修改或废除,追溯效力到2022年1月1日,它们将大幅减少我们从2022年开始运营的现金。根据目前生效的拨备,我们目前估计2022年运营对万现金的影响约为50000美元。运营对2022年现金的实际影响将取决于国会是否以及何时推迟、修改或废除这些条款,包括是否具有追溯力,以及2022年支付或发生的研发费用金额等因素。此外,最近关于提高美国企业所得税税率的提议将要求我们在新税法颁布后增加我们的递延税净资产,同时相应的所得税支出的实质性、一次性、非现金减少,但我们的所得税支出和支付在随后的几年可能会大幅增加。有关税率上调的潜在影响的更多详细信息,请参阅MD&A中的“综合经营业绩-所得税支出”。除了税法的未来变化外,递延税收净资产的金额将根据几个因素定期变化,包括我们退休后福利计划义务的衡量、对我们退休后福利计划的实际现金贡献,以及未来税法的变化。此外,我们还定期接受包括外国税务机关在内的税务机关的审计或审查。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税费意外增加,并影响盈利能力和现金流。
我们的业务涉及重大风险和不确定性,这些风险和不确定性可能不在赔偿或保险范围之内。
我们的很大一部分业务涉及设计、开发和制造先进的国防和技术产品和系统。新技术可能未经测试或未经验证。其中一些产品和服务的故障可能导致广泛的生命损失或财产损失。因此,我们可能会承担我们的产品和服务所独有的责任。在某些但非所有情况下,我们可能有权根据公法85-804、美国法典第10编第2354条、《商业太空发射法案》或《普赖斯-安德森法案》、国土安全部根据2002年《国土安全法》的安全法案条款、合同条款或其他条款对我们的产品和服务进行资格鉴定,从而有权获得客户的某些法律保护或赔偿。我们寻求从久负盛名的保险公司那里获得保险,以承保这些风险和责任。我们维持的保险金额可能不足以支付所有索赔或债务。保险范围受制于保险合同的条款和条件,并进一步受制于任何升华、排除、限制或抗辩。现有保险每年续保一次,在我们仍面临风险且无法获得针对所有运营风险、自然灾害和责任的保险时,可能会被取消。例如,我们可以获得的保险金额有限,以承保异常危险的风险或某些自然灾害,如地震、火灾或极端情况。
天气条件,其中一些可能会因气候变化而恶化。我们在加利福尼亚州、佛罗里达州和德克萨斯州等易受这些风险影响的地理区域开展了大量业务,我们的某些物业过去曾因自然灾害而受损,未来可能还会再次受损。我们可能会在改善基础设施和供应链的气候弹性以及以其他方式准备、应对和缓解气候变化影响方面产生巨大成本。此外,根据某些保密的固定价格开发和生产合同,由于合同的保密性质,以及无法向商业保险公司披露承保和索赔所需的保密信息,我们无法投保政府财产的损失风险。即使有保险,我们也可能无法以我们可以接受的金额、价格或条款获得保险。鉴于我们的业务或产品的性质,一些保险提供商可能无法或不愿意为我们提供保险。此外,与保险公司在承保条款上的纠纷或我们的一家或多家保险公司的破产可能会对我们的现金流的数量或时间产生重大影响。
意外、产品或服务的故障或缺陷、自然灾害或其他事件、产品和服务产生的责任超出任何法律保护、赔偿和保险范围(或无法获得赔偿或保险)可能会对我们的财务状况、现金流和经营业绩产生不利影响。我们的产品或服务中的任何事故、故障或缺陷,即使完全得到赔偿或投保,都可能对我们在客户和公众中的声誉造成负面影响,并使我们更难有效竞争。它还可能影响未来适当保险的成本和可获得性。
环境成本和监管,包括应对气候变化,可能会对我们未来的收入以及我们产品和服务的可负担性产生不利影响。
我们遵守联邦、州、地方和外国的环境保护要求,包括排放危险材料和修复受污染场地的要求。部分由于这些要求的复杂性和普遍性,我们是各种诉讼、诉讼和补救义务的当事人或拥有受各种诉讼、诉讼和补救义务约束的财产。这些类型的事项可能导致罚款、处罚、费用补偿或缴款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。由于我们和我们的前身公司的历史活动,我们已经并将继续在我们的一些现有和以前的设施以及第三方拥有的地点承担环境补救责任,在这些地点,我们已被指定为潜在责任方。环境补救活动通常跨越多年,财务风险的程度可能很难估计。管理层在评估与这些案例和补救地点相关的成本时必须评估的变量包括:地点评估的状况、污染程度、对自然资源的影响、不断变化的成本估计、用于补救地点的技术的演变、环境标准的不断演变、现有协议下的保险覆盖范围和赔偿情况以及费用可允许性问题,包括美国政府在限制我们在解决第三方拥有地点的责任方面的成本允许性方面所做的不同努力。我们与环境补救相关的责任也可能大幅增加,因为收购、对新物质的监管、对现有受管制物质更严格的补救标准、对现有法律和法规的解释或执行的变化,或者发现以前未知或更广泛的污染或新污染物。关于这些事项的信息,包括我们认为环境补救所需金额的当前估计,在可能和可评估的范围内,请参阅MD&A中的“关键会计政策-环境事项”和 我们的合并财务报表附注中包括“15个非法律程序、承诺和或有事项”。
我们代表美国政府管理和管理各种美国政府拥有的设施。在这样的设施中,环境合规和补救成本历来都是美国政府的责任。尽管一些美国政府代表努力限制这一责任,但我们一直并将继续依赖美国政府的资金来支付此类费用。尽管美国政府仍然负责与环境合规相关的资本和运营成本,但与环境合规相关的罚款和处罚责任通常由美国政府或承包商承担,具体取决于合同和相关事实。一些环境法包括刑事条款。环境法下的定罪可能会影响我们根据现有的美国政府合同获得未来或履行合同的能力。
全球监管对温室气体(“GHG”)排放及其与气候变化相关的潜在影响的日益关注,可能会导致法律、法规或政策大幅增加我们的直接和间接运营和合规负担,这可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。这些法律、法规或政策可以采取多种形式,包括碳税、限额和交易制度、提高能效标准、温室气体减排承诺、针对特定类型能源的激励措施或授权或采购法的修改。在评估投标时,如果政府采购法要求或考虑气候变化因素,如承包商的温室气体排放量、较低的排放产品或其他气候风险,可能会导致我们的业务发生代价高昂的变化,或影响我们在未来投标中的竞争力。除了实施任何与气候变化相关的法律、法规或政策所产生的直接成本外,我们还可能看到间接成本上升,例如能源或材料成本的增加,这是由于影响其他
经济的各个部门。虽然这些增加的成本大部分可能可以通过定价收回,但如果这些政策导致的成本增长比我们的竞争对手更大,我们在未来的投标中可能不那么有竞争力,或者我们行业产品和服务的总成本增加可能会导致我们客户的需求下降。我们监测与气候变化相关的法律、法规和政策的发展对我们的潜在影响,然而,我们目前无法准确预测与此类发展相关的任何潜在成本的重要性。此外,近年来与气候变化相关的诉讼和调查有所增加,针对我们的任何索赔或调查都可能花费高昂的辩护费用,我们的业务可能会受到结果的不利影响。
我们卷入了许多法律程序。我们不能肯定地预测诉讼和其他意外情况的结果。
我们的业务可能会受到法律诉讼结果和其他无法确切预测的意外事件的不利影响。根据美国公认会计原则的要求,我们根据我们对或有事项的评估,估计损失或有事项,并根据我们在特定时间点所知的事实和情况,认为责任可能和合理地进行评估,从而建立准备金。法律程序的后续发展可能会影响我们对在财务报表中作为负债或资产准备金记录的或有损失的评估和估计。关于我们目前的法律程序的说明,请参阅我们的合并财务报表附注中的第3项--法律程序以及“附注15--法律程序、承诺和或有事项”。
与我们普通股所有权相关的风险
不能保证我们将继续增加我们的股息或回购我们普通股的股票。
现金股息支付和股份回购受适用法律和我们董事会酌情决定权的限制,并在考虑当时的现有条件后决定,包括收益、其他经营业绩和资本要求以及现金配置替代方案。我们支付的股息和股票回购可能与历史惯例或我们声明的预期不同。资产价值的减少或负债的增加,包括与雇员福利计划相关的负债以及与税收相关的资产和负债,可能会减少净收益和股东权益。股东权益的赤字可能会限制我们未来根据马里兰州法律支付股息和进行股票回购的能力。此外,根据董事会批准的股份回购计划,股份回购的时间和金额可能与声明的预期不同,属于管理层的酌情决定权,并将取决于许多因素,包括我们未来从运营中产生足够的现金流或从现有融资来源借入资金的能力、我们的运营结果、资本要求和适用法律。
项目1B.未解决的工作人员意见。
没有。
第二项。 属性
截至2021年12月31日,我们主要在美国拥有或租赁了约362个地点的建筑空间(包括办公室、制造工厂、仓库、服务中心、实验室和其他设施)。此外,我们管理或占用了约10个租赁和其他安排的政府拥有的设施。截至2021年12月31日,我们在以下地点开展了重要业务:
•航空学--加利福尼亚州的棕榈谷;佐治亚州的玛丽埃塔;南卡罗来纳州的格林维尔;以及德克萨斯州的沃斯堡。
•导弹与火控-阿肯色州的卡姆登;佛罗里达州的奥卡拉和奥兰多;肯塔基州的列克星敦;德克萨斯州的大草原。
•扶轮及传道会系统--康涅狄格州谢尔顿和斯特拉特福德;佛罗里达州奥兰多;穆尔斯敦/Mt.劳雷尔,新泽西州;奥韦戈和锡拉丘兹,纽约;马纳萨斯,弗吉尼亚州;米莱克,波兰。
•空间-阿拉巴马州亨茨维尔、加利福尼亚州桑尼维尔、科罗拉多州丹佛、佛罗里达州卡纳维拉尔角和宾夕法尼亚州福吉谷。
•企业活动--马里兰州贝塞斯达。
以下是截至2021年12月31日我们业务部门拥有、租赁或使用的平方英尺建筑面积摘要(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 拥有 | | 租赁 | | 政府- 拥有 | | 总 |
航空学 | | 5.5 | | | | 3.0 | | | | 14.7 | | | | 23.2 | | |
导弹与火控 | | 7.7 | | | | 2.8 | | | | 2.2 | | | | 12.7 | | |
扶轮及传道会系统 | | 11.3 | | | | 5.4 | | | | 0.2 | | | | 16.9 | | |
空间 | | 9.2 | | | | 2.9 | | | | 0.9 | | | | 13.0 | | |
企业活动 | | 2.4 | | | | 1.0 | | | | — | | | | 3.4 | | |
总 | | 36.1 | | | | 15.1 | | | | 18.0 | | | | 69.2 | | |
由于AWE的重新国有化,我国政府拥有的建筑面积减少了450万平方英尺。
我们相信我们的设施状况良好,足以满足目前的使用。我们可以改进、更换或减少我们认为适当的设施,以满足我们的运营需要。
第三项。 法律诉讼
我们是在正常业务过程中发生的诉讼和其他法律程序的一方,包括根据与环境保护有关的条款而产生的事项,并可能受到与我们以前拥有的某些业务相关的或有事项的影响。这些类型的事项可能导致罚款、处罚、费用补偿或缴款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们认为,这些事项的结果对公司整体产生重大不利影响的可能性微乎其微,尽管任何不利事项的解决可能会对我们在任何特定中期报告期的净收益和现金流产生重大影响。我们不能肯定地预测法律或其他程序的结果。
我们遵守联邦、州、地方和外国的环境保护要求,包括排放危险材料和修复受污染场地的要求。部分由于这些要求的复杂性和普遍性,我们是各种诉讼、诉讼和补救义务的当事人或拥有受各种诉讼、诉讼和补救义务约束的财产。目前,我们不能在所有情况下都合理地估计我们的财务风险程度。
关于上述事项的信息,包括我们认为补救或清理所需金额的当前估计,请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中的“关键会计政策-环境事项”,以及我们的合并财务报表附注中的“15个非法律程序、承诺和或有事项”。
作为一家美国政府承包商,我们将接受美国政府的各种审计和调查,以确定我们的运营是否符合适用的法规要求。美国政府对我们的调查,无论是与政府合同有关的,还是出于其他原因进行的,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括对我们施加的偿还、罚款或处罚、暂停、拟议的除名、取消未来美国政府合同的资格,或暂停出口特权。暂停或取消禁令可能会对我们产生实质性的不利影响,因为我们依赖于与美国政府的合同。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成,而且许多调查都没有导致对我们采取不利行动。我们还向美国以外的客户提供产品和服务,这些产品和服务受美国和外国法律法规以及外国采购政策和做法的约束。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能会受到审计或调查。
第四项:煤矿安全披露情况
不适用。
第4(A)项:提供有关我们执行干事的信息
以下列出了截至2022年1月25日的我们的高管,他们在该日期的年龄、目前担任的职位和职位,以及至少在过去五年中的主要职业和商业经验。我们的任何高管和董事之间都没有家族关系。所有高级职员由董事会酌情决定。
布莱恩·P·科兰(61岁),副总裁,财务总监兼首席会计官
科兰先生自2014年8月起担任副总裁、主计长、首席会计官。
斯科特·T·格林(63岁),常务副主任总裁-导弹和火控
格林先生自2019年8月起担任导弹与火控(MFC)常务副总裁。2017年8月至2019年8月,他曾在我们的MFC部门担任战术和攻击导弹副主任总裁;2016年1月至2017年8月,他在我们的MFC部门担任精确射击和战斗机动系统副主任总裁。
斯蒂芬妮·C·希尔(57岁),执行副总裁总裁-扶轮和宣教系统
希尔女士自2020年6月起担任扶轮及宣教系统(RMS)执行副社长总裁。她此前在2019年6月至2020年6月担任高级副总裁,负责企业业务转型。在此之前,她于2018年10月至2019年6月担任RMS副执行副总裁总裁;2017年9月至2018年10月担任RMS负责企业战略和业务发展的高级副总裁;2015年6月至2017年9月担任RMS原网络、船舶和先进技术业务部副总经理兼总经理。
Maryanne R.Lavan(62岁),高级副总裁,总法律顾问兼公司秘书
陈乐凡女士自2010年9月起担任高级副总裁总法律顾问兼公司秘书。
小罗伯特·M·莱特福特(58岁)执行副总裁总裁-空间
莱特福特先生自2022年1月起担任航天执行副总裁总裁。自2021年6月以来,他曾在我们的航天部门担任运营副总裁。在此之前,他于2019年5月至2021年6月担任航天战略与业务发展副总裁总裁。在2019年加入洛克希德·马丁公司之前,莱特福特先生于2018年5月至2019年5月担任产品开发和工程服务提供商LSINC Corporation的总裁。在此之前,他于2012年3月至2018年4月在美国国家航空航天局(NASA)担任副局长,这是该机构最高级别的公务员职位。
约翰·W·莫拉德(时),代理首席财务官,副总裁兼财务主管
莫拉德先生自2021年8月起担任代理首席财务官,2016年4月起担任总裁副财务长兼财务主管。
弗兰克·A·圣约翰(55岁),首席运营官
圣约翰自2020年6月以来一直担任首席运营官。此前,他曾于2019年8月至2020年6月担任RMS常务副总裁。在此之前,他于2018年1月至2019年8月担任MFC常务副总裁;2017年6月至2018年1月担任MFC部门项目执行副总裁总裁和副主管;2011年至2017年5月担任MFC部门奥兰多作战和战术导弹/作战机动系统业务副总裁。
詹姆斯·D·泰克莱特(61岁),董事长、总裁兼首席执行官
Taiclet先生自2021年3月起担任洛克希德马丁公司董事长,总裁先生自2020年6月起担任洛克希德马丁公司首席执行官。他曾于2004年2月至2020年3月担任美国铁塔公司董事长、总裁兼首席执行官,并于2020年3月至2020年5月担任执行主席。
格雷戈里·M·乌尔默(57岁),执行副总裁总裁-航空
自2021年2月以来,乌尔默先生一直担任总裁航空部执行副总裁。2018年3月至2021年1月,担任F-35闪电II项目副总裁兼总经理。在此之前,他于2016年3月至2018年3月担任副总裁,F-35飞机生产业务部。
第二部分
第5项。 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券
截至2022年1月19日,我们有24,045名普通股持有者,每股面值1美元。我们的普通股在纽约证券交易所(NYSE)交易,代码为LMT。
股东回报业绩图
下图将截至2021年12月31日投资于洛克希德·马丁普通股的100美元的累计总回报率与标准普尔(S)500指数和S航空航天军工指数进行了比较。
S航空航天防务指数由通用动力公司、豪迈航空航天公司、亨廷顿英格斯工业公司、L3Harris技术公司、洛克希德·马丁公司、诺斯罗普·格鲁曼公司、雷神技术公司、德事隆公司、波音公司和Transdigm集团公司组成。图表上显示的股东回报表现并不是未来业绩的保证。
此图表不被视为已提交给美国证券交易委员会,也不受1934年《证券交易法》(《交易法》)第18条规定的责任的约束,也不应被视为通过引用纳入我们根据1933年《证券法》或《交易法》提交的任何先前或后续文件中。
购买股票证券
在截至2021年12月31日的季度里,没有出售未注册的股权证券。
下表提供了我们在截至2021年12月31日的季度内回购根据1934年证券交易法第12节登记的普通股的信息。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
第一个时期(a) | | 总 数量 股份 购得 | | 平均值 付出的代价 每股 | | 总人数: 购买了股份 作为公开讨论的一部分 已宣布的计划 或程序 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(b) |
| | | | | | | | (单位:百万) |
2021年9月27日至2021年10月31日 (c) | | 3,886,168 | | | $ | 329.66 | | | 3,885,811 | | | $ | 3,923 | |
2021年11月1日至2021年11月28日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,923 | |
2021年11月29日至2021年12月31日 | | 10,786 | | | $ | 333.81 | | | — | | | $ | 3,923 | |
总计(C)(D) | | 3,896,954 | | | $ | 329.83 | | | 3,885,811 | | | |
(a)我们在每月的最后一个星期日关闭账簿和记录,以使财务结算与业务流程保持一致,但12月份除外,因为我们的财年于12月31日结束。因此,我们的财政月份通常与日历月份不同。例如,2021年11月29日是2021年12月财年的第一天。
(b)2010年10月,我们的董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,我们有权在私下协商的交易中或在公开市场上以不超过当时市场价格的每股价格回购我们的普通股。我们的董事会不时批准增加我们的股票回购计划。截至2021年12月31日,根据我们的股票回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为39亿美元。根据该计划,管理层有权根据适用的法律和法规决定要回购的股票的美元金额和任何回购的时间。这包括根据规则10b5-1计划进行的购买,包括加速股票回购。该程序没有到期日期。
(c)2021年第四季度,我们达成了加速股份回购(ASR)协议,回购了20亿美元的普通股。根据我们在2021年10月达成的ASR协议的条款,我们支付了20亿美元,并收到了初步交付的3,621,111股普通股。在202年1月ASR协议最终结算时,我们收到了额外的2,183,284股我们的普通股,基于每股支付的平均价格344.57美元,参考协议期限内我们普通股的成交量加权平均价格减去谈判折扣计算。上表中每股平均支付价格不包括ASR股票。
(d)在截至2021年12月31日的季度内,购买的股票总数包括11,143股员工为履行与归属限制性股票单位相关的预扣税义务而转让给我们的股票。这些购买是根据我们董事会的单独授权进行的,不包括在该计划中。
第6项。 选定的财务数据
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万,不包括每股数据) | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 |
经营业绩 | | | | | | | | | | |
净销售额 | | $ | 67,044 | | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | | | $ | 53,762 | | | $ | 49,960 | |
营业利润(A)(B) | | 9,123 | | | 8,644 | | | 8,545 | | | 7,334 | | | 6,744 | |
持续经营净收益(A)(B)(C)(D)(E)(F)(G)(I) | | 6,315 | | | 6,888 | | | 6,230 | | | 5,046 | | | 1,890 | |
非持续经营的净(亏损)收益 | | — | | | (55) | | | — | | | — | | | 73 | |
净收益(A)(B)(C)(D)(E)(F)(G)(I) | | 6,315 | | | 6,833 | | | 6,230 | | | 5,046 | | | 1,963 | |
每股普通股持续经营收益 | | | | | | | | | | |
基本信息(A)(B)(C)(D)(E)(F)(G)(I) | | 22.85 | | | 24.60 | | | 22.09 | | | 17.74 | | | 6.56 | |
稀释(A)(B)(C)(D)(E)(F)(G)(I) | | 22.76 | | | 24.50 | | | 21.95 | | | 17.59 | | | 6.50 | |
每股普通股已终止业务的收益(损失)收益 | | | | | | | | | | |
基本信息 | | — | | | (0.20) | | | — | | | — | | | 0.26 | |
稀释 | | — | | | (0.20) | | | — | | | — | | | 0.25 | |
普通股每股收益 | | | | | | | | | | |
基本信息(A)(B)(C)(D)(E)(F)(G)(I) | | 22.85 | | | 24.40 | | | 22.09 | | | 17.74 | | | 6.82 | |
稀释(A)(B)(C)(D)(E)(F)(G)(I) | | 22.76 | | | 24.30 | | | 21.95 | | | 17.59 | | | 6.75 | |
宣布的每股普通股现金股息 | | $ | 10.60 | | | $ | 9.80 | | | $ | 9.00 | | | $ | 8.20 | | | $ | 7.46 | |
资产负债表 | | | | | | | | | | |
现金、现金等价物和短期投资 | | $ | 3,604 | | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | | | $ | 772 | | | $ | 2,861 | |
流动资产总额 | | 19,815 | | | 19,378 | | | 17,095 | | | 16,103 | | | 17,505 | |
商誉 | | 10,813 | | | 10,806 | | | 10,604 | | | 10,769 | | | 10,807 | |
总资产 (h) | | 50,873 | | | 50,710 | | | 47,528 | | | 44,876 | | | 46,620 | |
流动负债总额 | | 13,997 | | | 13,933 | | | 13,972 | | | 14,398 | | | 12,913 | |
债务总额,净 | | 11,676 | | | 12,169 | | | 12,654 | | | 14,104 | | | 14,263 | |
总负债(c)(h) | | 39,914 | | | 44,672 | | | 44,357 | | | 43,427 | | | 47,396 | |
权益总额(赤字) (c)㈠ | | 10,959 | | | 6,038 | | | 3,171 | | | 1,449 | | | (776) | |
年末股东权益中的普通股 | | 271 | | | 279 | | | 280 | | | 281 | | | 284 | |
现金流信息 | | | | | | | | | | |
经营活动提供的净现金(b) | | $ | 9,221 | | | $ | 8,183 | | | $ | 7,311 | | | $ | 3,138 | | | $ | 6,476 | |
用于投资活动的现金净额 | | (1,161) | | | (2,010) | | | (1,241) | | | (1,075) | | | (1,147) | |
用于筹资活动的现金净额 | | (7,616) | | | (4,527) | | | (5,328) | | | (4,152) | | | (4,305) | |
积压 | | $ | 135,355 | | | $ | 147,131 | | | $ | 143,981 | | | $ | 130,468 | | | $ | 105,493 | |
(a)我们2021年的营业利润和持续运营净收益以及持续运营的每股收益受到3,600美元万(2,800美元万,或每股0.1美元,税后)遣散费和重组费用的影响。与关闭和整合某些设施并减少我们RMS业务部门内的总员工的计划相关;遣散费为2020年为2700万美元(税后2100万美元,或每股0.08美元);2018年遣散费和重组费用为9600万美元(7600万美元,或每股0.26美元,税后)。
(b)我们退休后福利计划的影响可能会导致我们的营业利润、净收益、现金流和记录在我们综合资产负债表上的某些金额出现波动。因此,我们的净收益受到2021年FAS/CAS养老金调整净额66800美元万、2020年21亿美元、2019年15亿美元、2018年10亿美元和2017年8.76亿美元的影响。我们在2021年没有缴纳养老金,2020年和2019年都是10美元的亿,2018年是50亿美元,2017年是4600万美元。这些贡献导致我们的运营现金流和现金余额在这两年中每年都出现波动。有关更多信息,请参阅《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中的《关键会计政策-退休后福利计划》。
(c)2021年持续经营的净收益包括一笔17亿的非现金、非营业养老金结算费用(13亿,或每股税后4.72美元),这与购买集团年金合同有关,该合同将49亿的养老金债务和相关计划资产转移到一家保险公司,这代表着对包括在股东权益内累积的其他全面损失账户中的精算损失的加速确认。
(d)2021年持续运营的净收益包括2.65亿美元(1.99亿美元,或每股0.72美元,税后)的未实现收益,这是由于洛克希德·马丁风险投资基金持有的投资的公允价值发生变化。
(e)在截至2020年和2018年12月31日的年度中,营业利润包括与我们的股权方法投资对象相关的12800美元万(9,600美元万,或每股0.34美元,税后)和1.1亿美元(8,300万美元,或每股0.29美元,税后)的非现金资产减值费用。
高级军事维护、维修和大修中心有限责任公司(AMMROC)。截至2017年12月31日的年度,营业利润包括2000万美元(4,000美元万,或每股0.14美元,税后)费用,这是AMMROC记录的非现金资产减值费用中我们的一部分。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注1-组织和重要会计政策”。
(f)在2019年和2017年,由于完成了剩余债务,我们记录了与2015年出售的物业相关的5,100万美元(税后3800万美元,或每股0.13美元)和1.98亿美元(12200万,或每股0.42美元)的递延非现金收益。
(g)截至2019年12月31日的年度净收益包括12700美元万(每股0.45美元)的福利,用于前一年的额外减税,主要归因于根据2019年3月4日发布的拟议税收法规进行的外国衍生无形收入处理以及我们税务会计方法的改变。截至2018年12月31日的年度净收益包括14600美元万(每股0.51美元)的福利,用于前一年的额外减税,主要是由于真实地反映了与2017年12月22日颁布的减税和就业法案相关的一次性净费用以及我们税务会计方法的改变(见我们的合并财务报表附注中的“10项所得税附注”)。
(h)自2019年1月1日起,我们采用了会计准则更新(ASU)2016-02租赁(主题842)。采纳后,我们记录了10亿的使用权经营租赁资产和11亿美元的经营租赁负债,其中约85500美元的万被归类为非流动资产。采用这一准则对我们的综合收益表或现金流量表没有任何影响。对于采用ASU 2016-02年度,没有重述以前的期间。请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注9-租赁”。
(i)2017年,我们记录了20亿美元的一次性税费净额(每股6.77美元),基本上所有这些费用都是非现金的,主要与2017年减税和就业法案的估计影响有关(参见我们合并财务报表附注中包含的《10种非所得税》)。这笔费用加上与我们14亿美元退休后福利计划相关的年度重新计量调整,导致截至2017年12月31日我们的总股本出现赤字。
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)旨在帮助读者了解我们的经营结果和财务状况。MD&A是对我们的综合财务报表及其附注的补充,并应与第8项--财务报表和补充数据中所列的附注一并阅读。
MD&A一般讨论2021年和2020年的项目,以及2021年和2020年的同比比较。未包括在本10-k表中的2019年项目的讨论以及2020与2019年的同比比较,可在公司于2021年1月28日提交给美国证券交易委员会的截至2020年12月31日的财年10-k表年度报告中的《管理层对财务状况和结果或运营的讨论和分析》中找到。
业务概述
我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和支持。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。2021年,我们670亿美元的净销售额中,71%来自美国政府,无论是作为主承包商还是分包商(包括国防部(DoD)的62%),28%来自国际客户(包括通过美国政府签约的外国军售(FMS)),1%来自美国商业和其他客户。我们的主要重点领域是国防、空间、情报、国土安全和信息技术,包括网络安全。
我们在四个业务领域开展业务:航空、导弹和火控(MFC)、扶轮和飞行任务系统(RMS)以及太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
我们所处的环境既有全球安全的复杂性,也有美国和全球持续的经济压力。在这种环境下,我们战略的一个重要组成部分是专注于程序执行,提高我们产品和服务交付的质量和可预测性,并以合理的价格迅速将安全能力交付给我们的美国和国际客户。认识到我们的客户资源有限,我们相当关注可负担性计划,同时努力以有纪律的方式在国内发展和扩大我们的投资组合,重点放在接近我们核心能力的邻近市场,以及增加我们的国际销售。我们对员工进行了大量投资,以确保我们拥有成功所需的技术技能,我们希望继续在内部投资于创新技术,以满足客户快速变化的任务要求。我们将继续酌情投资于收购,同时通过合作伙伴关系、合资企业和股权投资深化与商业行业的联系。
新冠肺炎
2021年,新冠肺炎疫情继续给商业带来挑战。我们在每个与新冠肺炎相关的业务领域都受到了影响,主要是冠状病毒相关成本的持续上升、供应商交货的延误、旅行限制、网站访问和检疫限制、员工缺勤、远程工作以及调整后的工作时间表。在2021年上半年,我们曾启动一项计划,将已经远程工作的员工重新介绍到工作场所,然而,随着2021年下半年新冠肺炎案件的上升,我们暂停了重新引入计划。要求员工到场的出勤率根据疫情的发展而波动。我们继续采取措施保护员工的健康和安全,包括鼓励员工接种疫苗。我们还继续与我们的客户和供应商合作,以最大限度地减少中断,包括使用美国政府的加速进度付款和手头的现金,以加快截至2021年12月31日向我们的供应商支付的22美元亿,这笔款项将在未来期限内到期。我们将继续监测疫情引发的风险,根据我们目前的评估,我们预计到2022年底,将继续根据风险评估的需要加快向供应商付款。与我们目前的加速方式一致,我们将优先考虑受新冠肺炎影响的小企业。
我们正在密切跟踪有关疫苗授权的事态发展。目前,所有在国防部设施工作的人员,包括洛克希德·马丁公司的员工,都必须遵守国防部的程序,以证明疫苗接种状态。根据国防部的授权,这是实际进入国防部建筑和执行官方机构业务的非国防部建筑中的租赁空间所必需的。此外,在2021年12月联邦法院根据被称为联邦承包商疫苗强制令的14042号行政命令下令之前,洛克希德·马丁公司及其大多数供应商、行业合作伙伴和承包商在美国的所有员工,无论是直接或间接从事承保政府合同的工作,还是在履行、管理或以其他方式支持这些合同的设施工作,都必须全面接种疫苗,或拥有
在2022年1月18日之前批准的医疗或宗教住宿。这包括远程办公的员工。尽管联邦承包商的疫苗授权已经被禁止,但我们继续鼓励所有员工接种疫苗,包括加强注射。我们已经采取措施,在我们的员工队伍中遵守联邦承包商的疫苗授权,直到它被禁止。截至2021年12月31日,我们超过96%的美国员工接种了疫苗或获得了批准的例外情况。如果恢复授权或执行新的授权,目前尚不确定遵守任何此类疫苗授权可能在多大程度上导致不利影响,如我们或我们的供应商的劳动力流失或降低士气或效率。如果负面影响对我们或我们的供应商造成重大影响,我们的运营和执行合同的能力可能会受到不利影响。
新冠肺炎对我们未来业务和财务业绩的最终影响(包括我们在预期时间框架内执行我们计划的能力)仍不确定,将取决于未来与流行病相关的发展,包括疫情的持续时间、新冠肺炎感染的潜在后续浪潮或潜在的新变种、新冠肺炎疫苗和疗法的有效性及采用、供应商的影响以及防止和控制疾病传播的相关政府行动,包括执行任何联邦、州、地方或外国疫苗授权。所有这些都是不确定和无法预测的。新冠肺炎对政府预算和其他资金优先事项(包括国际优先事项)的长期影响也很难预测,这些影响对我们产品和服务的需求,但可能会对我们未来的业绩和业绩产生负面影响。
2022年金融趋势
我们预计2022年的净销售额将比2021年的水平下降约2%。预计的下降是由四个业务领域中的三个(MFC、RMS和Space)的下降推动的。具体地说,这些减少是由于空间原子武器机构(AWE)的重新国有化,2021年在RMS交付了一个国际飞行员培训计划的培训系统,预计2022年不会重复,以及由于美军从阿富汗撤军,MFC的特种作战部队全球后勤支持服务(SOF GLSS)数量减少。预计2022年业务部门的总营业利润率约为10.9%,2022年的运营现金预计大于或等于79美元亿。运营现金假设不缴纳养老金;并包括2022年因2022年1月1日生效的2017年减税和就业法案的条款而估计产生的约50000美元的潜在影响,该法案取消了在发生的期间立即扣除研发支出的选项,并要求公司在五年内摊销此类支出。运营对2022年现金的实际影响将取决于国会是否以及何时推迟、修改或废除这些条款,包括是否具有追溯力,以及2022年支付或发生的研发费用金额等因素。见下文“所得税支出”和第1A项。关于税收法律和法规变化的潜在影响的其他信息的风险因素,包括研发成本的处理。
2022年的展望还假设我们的计划将继续得到支持和资金,美国联邦法定税率为21%,新冠肺炎的已知影响,以及供应商付款的持续加速,重点是小型和有风险的企业。我们对2022年的展望没有考虑到新冠肺炎持续中断对公司运营、供应链或财务业绩的额外影响,因为公司无法预测疫情将如何演变,或将继续产生什么影响。新冠肺炎对我们财务业绩的最终影响仍然不确定,也不能保证我们的基本假设是正确的。此外,该公司对2022年的展望假设客户预算不会大幅削减,资金优先顺序不会改变,而且美国政府在新合同和项目启动受到限制的较长时间内不会根据持续的决议运作。它也不包括即将进行的对Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.的收购。情况的变化可能需要我们修改我们的假设,这可能会大幅改变我们目前对2022年净销售额、业务部门营业利润率和现金流的估计。
我们预计,基于2.875%的贴现率(较2020年底增加37.5个基点),2021年计划资产回报率约为10.5%,以及未来几年计划资产的预期长期回报率为6.50%,预计2022年FA/CAS养老金福利净额约为23亿。我们预计在2022年不会为我们的合格固定收益养老金计划做出必要的贡献。
投资组合塑造活动
我们不断努力加强我们的产品和服务组合,以满足客户当前和未来的需求。我们通过独立的研发活动以及收购、剥离和内部重组活动实现了这一目标。
我们有选择地以有吸引力的估值收购业务和投资,这将扩大或补充我们现有的投资组合,并允许接触到新的客户或技术。我们还可以探索剥离以下业务
不再满足我们的需求或战略,或者在我们的组织之外表现得更好。在执行我们的业务战略时,我们经常进行讨论,评估目标,并就可能的收购、资产剥离、合资企业和股权投资达成协议。
原子武器建立计划的再国有化
2021年6月30日,英国国防部终止了运营英国核威慑计划的合同,并接管了管理该计划的实体(称为原子武器机构的重新国有化(AWE计划))。因此,AWE计划的持续运营,包括管理该计划的实体,截至该日不再包括在我们的财务业绩中,然而,在2021年期间,AWE产生了8.85亿美元的销售额和1800万美元的营业利润,这些都包括在截至2021年12月31日的年度财务业绩中。在截至2020年12月31日的一年中,AWE产生了14亿美元的销售额和3500万美元的运营利润,这些都包括在Space 2020年的财务业绩中。
即将收购AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.
2020年12月20日,我们达成协议,以每股51.00美元的价格收购Aerojet Rocketdyne Holdings,Inc.(Aerojet Rocketdyne),这还不包括2021年3月24日Aerojet Rocketdyne向股东支付的每股5.00美元的特别现金股息。在宣布时,这意味着在完全稀释的基础上,股息后股本价值约为46亿,在假设AeroJet Rocketdyne当时预计的净现金后,交易价值约为44亿。如果交易完成,我们预计将主要通过发行新债为收购融资。这笔交易于2021年3月9日获得AeroJet Rocketdyne股东的批准。作为对这笔交易的监管审查过程的一部分,2021年9月24日,我们和Aerojet Rocketdyne各自证明基本上遵守了联邦贸易委员会(FTC)要求提供更多信息的要求,即所谓的“第二要求”。2022年1月11日,双方根据与联邦贸易委员会的时间安排协议,提供了他们计划完成日期的最新通知,根据该协议,双方同意不会在2022年1月27日之前完成交易,以使双方能够讨论洛克希德·马丁公司之前向联邦贸易委员会提供的商家供应和防火墙承诺的范围和性质。联邦贸易委员会告诉我们,它对这笔交易的担忧不能通过同意令的条款得到充分解决。我们认为,联邦贸易委员会极有可能投票决定起诉阻止这笔交易,并预计他们将在2022年1月27日之前做出决定。如果联邦贸易委员会起诉阻止这笔交易,我们可以选择在30天内为诉讼辩护,或者终止合并协议。如果联邦贸易委员会没有在2022年1月27日之前提起诉讼阻止交易,双方可以着手完成交易,但不能保证联邦贸易委员会不会在交易完成后提起诉讼挑战交易,因为双方尚未就同意令的条款达成一致。根据合并协议的条款,如果交易在2022年3月21日或之前没有完成,任何一方都可以终止交易。两家公司之间的合并协议副本可以在洛克希德·马丁公司于2020年12月21日提交给美国证券交易委员会的Form 8-k文件中找到。关于与拟议交易有关的风险的讨论,见项目1A--风险因素。
美国政府资助
2021年5月28日,政府向国会提交了总裁的2022年财政年度预算请求,其中提议国防总支出为7,530美元亿,其中国防部为7,150美元,比2021财年颁布的国防总额和国防部(美国政府财政年度开始于10月1日至9月30日结束)增加1.6%。这是过去十年来第一个不受2011年预算控制法案中可自由支配支出上限限制的预算。预算还提议停止使用海外应急行动(OCO)作为为海外行动提供资金的单独基金。
2021年12月27日,总裁签署了2022财年国防授权法案,这是一项建立、延续或修改联邦计划的年度政策法案,并为国会获得适当的国防计划预算权限提供了先决条件。2022财年新能源开发协议批准的亿比总裁在2022财年预算申请中要求的多出约25万美元。
然而,美国政府尚未制定2022财年的年度预算。为了避免政府关门,已经颁布了一系列持续的决议资金措施,为2022年2月18日之前的所有美国政府活动提供资金。根据这项持续的决议,可提供与2021财年批款数额一致的部分年度资金,但须受某些限制,但不批准新的支出举措。重要的是,尽管有持续的解决融资机制,我们的关键项目仍得到支持和资助。然而,在持续的决议所涉期间或在政府关门的情况下,我们可能会因为缺乏资金而延误产品和服务的采购,而这些延误可能会影响我们的运营结果。在接下来的几个月里,国会将需要通过制定拨款法案和其他政策来批准或修改总裁的2022财年预算提案
立法将需要总裁的最终批准,才能使2022财年预算成为法律并完成预算程序。
此外,2021年12月16日,总裁夫妇签署了一项立法,将联邦债务上限提高了2.5美元万亿。该措施将债务上限从之前的28.9美元万亿提高到31.4美元万亿,估计将提供足够的政府借款能力,可以持续到2023年初。
国际商务
我们战略计划的一个关键组成部分是增加我们的国际销售。为了实现这一增长,我们继续专注于通过合作伙伴关系和联合技术努力加强我们的国际关系。我们的国际业务通过与美国政府签订合同的对外军售(FMS)或面向国际客户的直接商业销售(DC)进行。2021年,我们面向国际客户的销售额中,约69%是FMS,约31%是分布式控制系统。关于与国际销售有关的风险的讨论,见项目1A--风险因素。
2021年,国际客户占航空公司净销售额的35%。国际上对F-35项目仍然有着浓厚的兴趣,其中包括美国政府和7个国际伙伴国家和6个国际客户的承诺,以及其他国家的兴趣表达。美国政府和伙伴国家继续在F-35项目的设计、测试、生产和维持方面进行合作。我们航空业务部门的其他国际扩张领域包括F-16和C-130J项目,这两个项目继续吸引国际客户对新飞机的兴趣。
2021年,国际客户占MFC净销售额的29%。我们的MFC业务部门继续产生巨大的国际兴趣,最引人注目的是空中和导弹防御产品线,该产品线生产爱国者先进能力-3(PAC-3)和末段高空区域防御(THAAD)系统。PAC-3系列导弹是唯一经过战斗验证的击毙拦截器,可以防御来袭的威胁,包括战术弹道导弹、巡航导弹和飞机。14个国家已经选择了PAC-3降低成本倡议(CRI)和PAC-3导弹段增强(MSE)来提供导弹防御能力。萨德是一个综合系统,旨在防御高空弹道导弹威胁。此外,我们继续看到国际上对我们的战术和攻击导弹产品的需求,我们收到了来自德国和台湾的精确射击系统订单,以及来自澳大利亚的远程反舰导弹(LRASM)订单。
2021年,国际客户占RMS净销售额的28%。我们的RMS业务部门继续对宙斯盾弹道导弹防御系统(Aegis)产生国际兴趣,我们为日本、西班牙、韩国和澳大利亚等国际客户的舰船提供开发、生产、现代化、舰船集成、测试和终身支持等活动。我们为加拿大、智利和新西兰的客户提供与不同级别的水面战斗舰艇相关的持续作战系统计划。我们的多任务水面战斗舰(MMSC)计划将为国际客户提供水面战斗舰,如沙特阿拉伯王国,旨在浅水和公海作业。在我们的培训和物流解决方案组合中,我们在英国、沙特阿拉伯王国、加拿大、新加坡、澳大利亚、德国和法国都有积极的计划和追求。我们积极为印度、菲律宾、澳大利亚、韩国、泰国、沙特阿拉伯王国和希腊等国际客户提供S-70黑鹰®和MH-60海鹰®直升机的开发、生产和持续支持。此外,2021年12月,以色列国防部签署了采购12架CH-5.3万国王种马重型直升机的报价和验收函(LOA)。商用飞机出售给国际客户,以支持搜救任务以及贵宾和海上石油和天然气运输。
2021年,国际客户占Space净销售额的8%。2021年,我们空间业务部门的大部分国际销售来自AWE管理有限公司(AWE)的大部分股份,该公司在2021年6月30日之前负责运营英国的核威慑计划。正如之前宣布的,2021年6月30日,英国国防部将AWE重新国有化,因此,从该日期开始,AWE项目正在进行的业务不再包括在我们的财务业绩中。
F-35项目的现状
F-35计划主要包括生产合同、维持活动和新的发展努力。鉴于美国政府目前为美国空军、美国海军陆战队和美国海军制定的2456架飞机库存目标;我们的七个国际伙伴国家和六个国际客户的承诺;以及其他国家的兴趣表达,这种飞机的生产预计将持续多年。
在2021年期间,F-35项目在国内和国际上都完成了几个里程碑。美国政府继续对这种飞机进行测试,包括舰船试验、任务和武器系统评估,F-35机队最近的飞行小时超过了47万小时。在2021年下半年,美国政府在之前授予的967架飞机的基础上,又授予了16架F-35 Lot 15飞机的生产。自项目开始以来,我们已经向美国和国际客户交付了753架F-35飞机,其中包括549架F-35A变型、150架F-350亿变型和54架F-35C变型,展示了F-35项目的持续进步和寿命。
为了应对新冠肺炎F-35的延迟,并与F-35联合项目办公室(JPO)合作,我们在2020年缩减了生产速度。2021年,我们继续受到新冠肺炎的影响,但生产率比2020年的水平有所提高。2021年9月,F-35联合采购办公室和洛克希德·马丁公司的工业团队就F-35的生产重新基线达成一致,以确保生产过程的可预测性和稳定性,同时弥补去年新冠肺炎疫情期间实现的飞机短缺。根据这项协议,我们计划在2021年交付133-139架飞机。然而,我们在2021年交付了142架飞机,比我们的合同义务多了3架。我们预计在2022年交付148-153架飞机。在2023年及以后,我们预计在可预见的未来交付156架飞机。截至2021年12月31日,我们有230架飞机积压到2023年,其中包括来自我们国际伙伴国家的订单。
考虑到F-35计划的规模和复杂性,我们预计,作为国防部、国会和国际国家监督和预算程序的一部分,将会有与飞机性能、计划时间表、成本和要求相关的持续审查。目前项目面临的挑战包括供应商、洛克希德·马丁公司和合作伙伴的绩效(包括新冠肺炎绩效方面的挑战)、软件开发、及时获得合同资金、执行未来的飞行测试以及飞机测试和运营的结果、与飞机生命周期运营相关的成本水平、维护和潜在的合同义务,以及继续降低单位生产成本和提高可负担性的能力。
积压
截至2021年12月31日,我们的积压金额为135.4美元,而截至2020年12月31日,我们的积压金额为147.1美元。随着工作的进行或交付,积压的订单将在未来的期间转换为销售。我们预计在未来12个月内将积压的订单中约38%确认为收入,在未来24个月内确认约60%作为收入,其余部分将在此后确认。
我们的积压包括资金(我们产品和服务的确定订单,资金已由客户授权和拨付)和未资金(未拨款的确定订单)金额。我们的积压订单中不包括未行使的期权或不确定交货、不确定数量(IDIQ)协议下的潜在订单。如果我们任何有确定订单的合同被终止,我们的积压订单将减少这类合同未完成订单的预期价值。截至2021年12月31日,资金积压为885亿美元,而2020年12月31日为102.3美元。有关与我们每个业务部门相关的积压,请参阅《管理层对财务状况和业务结果的讨论和分析》中的《业务部门业务结果》。
综合经营成果
我们的运营周期主要是长期的,涉及多种类型的合同,涉及产品的设计、开发和制造以及相关活动,交付时间表各不相同。因此,某一年的经营业绩,或销售额和利润的年度比较,可能不能预示未来的经营业绩。应在这方面审查以下关于不同年份之间比较结果的讨论。除非另有说明,这些讨论中引用的所有每股金额都是在“每股稀释后”的基础上列报的。我们的综合经营业绩如下(单位:百万,不包括每股数据):
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 67,044 | | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | |
销售成本 | | (57,983) | | | (56,744) | | | (51,445) | |
毛利 | | 9,061 | | | 8,654 | | | 8,367 | |
其他收入(费用),净额 | | 62 | | | (10) | | | 178 | |
营业利润 | | 9,123 | | | 8,644 | | | 8,545 | |
利息开支 | | (569) | | | (591) | | | (653) | |
非服务性财务会计准则养老金(费用)收入 | | (1,292) | | | 219 | | | (577) | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 288 | | | (37) | | | (74) | |
所得税前持续经营收益 | | 7,550 | | | 8,235 | | | 7,241 | |
所得税费用 | | (1,235) | | | (1,347) | | | (1,011) | |
持续经营净收益 | | 6,315 | | | 6,888 | | | 6,230 | |
非持续经营的净亏损 | | — | | | (55) | | | — | |
净收益 | | $ | 6,315 | | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | |
稀释后每股普通股收益(亏损) | | | | | | |
持续运营 | | $ | 22.76 | | | $ | 24.50 | | | $ | 21.95 | |
停产经营 | | — | | | (0.20) | | | — | |
普通股每股摊薄后总收益 | | $ | 22.76 | | | $ | 24.30 | | | $ | 21.95 | |
| | | | | | |
在其他收入(费用)净额中报告的某些金额,包括我们在权益法投资中的收益或亏损份额,计入我们业务部门的营业利润。因此,这些金额包括在我们业务部门运营业绩的讨论中。
净销售额
我们通过向客户提供产品和服务来产生销售额。我们的综合净销售额如下(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2019 | |
产品 | | $ | 56,435 | | | | $ | 54,928 | | | | $ | 50,053 | | |
占总净销售额的百分比 | | 84.2 | | % | | 84.0 | | % | | 83.7 | | % |
服务 | | 10,609 | | | | 10,470 | | | | 9,759 | | |
占总净销售额的百分比 | | 15.8 | | % | | 16.0 | | % | | 16.3 | | % |
总净销售额 | | $ | 67,044 | | | | $ | 65,398 | | | | $ | 59,812 | | |
我们几乎所有的合同都是用完工百分比成本比法核算的。在完成百分比成本/成本法下,我们根据特定合同的完成进度以及我们对完成时将赚取的利润的估计,记录一段时间内合同的净销售额。以下关于合并净销售额的重大变化的讨论应与随后讨论我们的综合销售成本和业务部门运营结果的变化同时阅读,因为由于完成成本/成本方法的性质,我们的销售额的变化通常伴随着我们的销售成本的相应变化。
产品销售
与2020年相比,2021年产品销售额增加了15亿美元,增幅为3%。这一增长主要是由于RMS的产品销售额增加,原因是各种西科斯基直升机计划的生产量增加,以及培训和后勤解决方案(TLS)计划的生产量增加,原因是交付了国际飞行员培训系统;MFC的产品销售额增加,原因是PAC-3、远程反舰导弹(LRASM)和联合空对地导弹(JASSM)计划的销售量增加;航空公司的销售额增加,原因是机密合同和F-16生产合同的数量增加,部分抵消了F-35开发合同数量的减少。
服务销售
与2020年相比,2021年服务销售额增加了1.39亿美元,增幅为1%。服务销售额的增长主要是由于航空公司的销售额增加了约1.8亿美元,原因是F-35的维持量增加,但被F-22的维持量减少部分抵消。
销售成本
产品和服务的销售成本包括材料、人工、分包成本和间接成本(间接费用、一般费用和行政费用)的分摊,以及履行我们与国际客户的某些合同所要求的产业合作协议(有时称为抵消协议)的成本。对于我们的每一份合同,我们在合同层面监控成本的性质和金额,这些成本构成了我们完成合同的总成本估计的基础。我们的综合销售成本如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2019 | |
主要产品的销售成本 | | $ | (50,273) | | | | $ | (48,996) | | | | $ | (44,589) | | |
占产品销售额的百分比 | | 89.1 | | % | | 89.2 | | % | | 89.1 | | % |
销售成本和服务成本 | | (9,463) | | | | (9,371) | | | | (8,731) | | |
服务销售额的百分比 | | 89.2 | | % | | 89.5 | | % | | 89.5 | | % |
遣散费和重组费用 | | (36) | | | | (27) | | | | — | | |
其他未分配,净额 | | 1,789 | | | | 1,650 | | | | 1,875 | | |
销售总成本 | | $ | (57,983) | | | | $ | (56,744) | | | | $ | (51,445) | | |
以下有关我们产品和服务的综合销售成本的重大变化的讨论应与前面关于我们的综合净销售额和我们的业务部门运营结果的变化的讨论一并阅读。除了新冠肺炎对我们计划的潜在影响外,我们还没有发现产品和服务的销售成本有任何额外的发展趋势,这将对我们未来的业务产生实质性影响。
产品成本
与2020年相比,2021年的产品成本增加了约13亿美元,增幅为3%。增加的主要原因是,由于各种西科斯基直升机计划的生产量增加,RMS的产品成本增加,以及由于交付国际飞行员培训系统,TLS计划的产品成本增加;航空业的4.35亿美元,因为分类合同和F-16生产合同的数量增加,部分被F-35开发合同的数量减少所抵消;MFC的3.45亿美元,由于PAC-3、LRASM和JASSM计划的数量增加;由于AWE的再国有化,Space的产品成本降低了约6500万美元,部分抵消了这一影响,但高超声速开发、下一代拦截器(NGI)和下一代开销持久红外(Next Gen OPIR)计划的销量增加,部分抵消了这一影响。
服务成本
与2020年相比,2021年的服务成本增加了约9200万美元,增幅为1%。服务费用增加的主要原因是航空公司的服务费用增加了约8500万美元,原因是F-35的维持量增加,但被F-22的维持量减少部分抵消。
遣散费和重组费用
于2021年内,我们录得遣散费及重组费用3600万美元($2800万,或$0.10 每股税后)与关闭和整合某些设施并减少我们RMS业务部门的总员工人数的计划相关。在2020年,我们记录了总计2700万美元的遣散费(2100万美元,或每股0.08美元,税后),与计划裁员有关,主要是在我们的公司职能。
其他未分配,净额
其他未分配净额主要包括财务会计准则/财务会计准则的经营调整(即在我们业务部门的经营业绩中记录的财务会计准则养老金成本与财务会计准则养老金(支出)收入的服务成本部分之间的差额)、基于股票的薪酬支出和其他公司成本。这些项目没有分配给业务部门,因此也没有分配到产品或服务的销售成本。2021年,其他未分配的净销售成本减少了18亿美元,而2020年为17亿美元。2021年期间的其他未分配净额较高,主要是由于我们的FAS/CAS运营调整增加以及与各种公司项目相关的成本波动,这些都不是单独显著的。有关我们养老金成本的更多信息,请参阅下面的“业务部门运营结果”和“关键会计政策-退休后福利计划”讨论。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额一般包括权益法被投资人产生的收益。与其他支出相比,2021年其他收入净额为6200万美元,2020年净额为1000万美元。其他收入,2021年净额包括权益法投资产生的较低收益;然而,其他费用,2020年净额包括1.28亿美元的非现金减值费用 (9600万美元,或 每股税后0.34美元)与我们之前对高级军事维护、维修和大修中心(AMMROC)的投资有关,该中心于2020年出售。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“财务组织和重要会计政策附注1”。
利息支出
2021年的利息支出为5.69亿美元,而2020年为5.91亿美元。2021年利息支出的减少主要是因为我们计划在2020年10月和2021年9月分别偿还50000美元的债务万。有关我们的债务的讨论,请参阅下文“流动性和现金流”讨论中的“资本结构、资源和其他”以及我们的合并财务报表附注中的“非债务附注11”。
非服务性财务会计准则养老金(费用)收入
2021年,非服务性FAS养老金支出为13亿美元,而2020年的收入为21900美元万。2021年的非服务FAS养老金支出包括17亿美元的非现金养老金结算费用(13亿美元,或每股税后4.72美元),这与我们将49亿的总固定收益养老金义务和相关计划资产转移到一家保险公司有关。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划附注”。
其他营业外收入(费用),净额
其他营业外收入(费用),净额主要包括与我们的洛克希德·马丁风险投资基金对早期公司进行的战略投资的公允价值变化有关的收益或亏损。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“财务组织和重要会计政策附注1”。其他营业外收入,2021年净额为2.88亿美元,而其他非营业外支出,2020年净额为3700万美元。2021年的增长主要是由于我们的洛克希德·马丁风险投资基金的投资公允价值增加。
所得税费用
2021年和2020年,我们持续运营的有效所得税税率为16.4%。2021年和2020年的税率都得益于对外国派生的无形收入的税收减免、研发税收抵免、支付给公司具有员工持股计划功能的固定缴费计划的股息以及员工股权奖励的税收减免。
美国(联邦或州)或外国税收法律和法规的变化,或其解释和应用,包括那些具有追溯力的变化,包括研究或试验性支出的摊销,可能会对我们的所得税拨备、应缴税额、我们的递延税收资产和负债余额以及股东权益产生重大影响。最近关于提高美国企业所得税税率的提议将要求我们在新税法颁布后增加我们的递延税净资产,同时相应地一次性、非现金地减少所得税支出,但我们的所得税支出和支付在随后的几年可能会大幅增加。根据21%的联邦法定所得税税率,截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的递延税净资产分别为23亿和35亿,主要与我们的退休后福利计划有关。除了税法的未来变化外,递延税收净资产的金额将根据几个因素定期变化,包括我们退休后福利计划义务的衡量和对我们退休后福利计划的实际现金贡献。
从2022年开始,2017年的减税和就业法案取消了在发生的年份立即扣除研发支出的选项,并要求纳税人在五年内摊销此类支出。虽然国会可能会推迟、修改或废除这一条款,可能具有追溯效力,但我们仍在继续与国会议员进行讨论,无论是我们自己还是通过联盟与其他行业进行讨论,但我们不能保证这一条款将被推迟、修改或废除。此外,由于预计新条款将生效,我们已经分析了该条款,并与我们的顾问合作,评估其在我们业务中的应用。如果这一拨备不被推迟、修改或废除,追溯到2022年1月1日,我们估计它将使我们2022年运营的预期现金减少约50000美元万,并增加我们的递延税项净资产类似金额。运营对2022年现金的实际影响将取决于国会是否以及何时推迟、修改或废除这一条款,包括是否具有追溯力,以及2022年支付或发生的研发费用金额等因素。虽然最大的影响将是到2022年来自运营的现金,但影响将在五年摊销期间继续,但在此期间将减少,在第六年不是实质性的。
我们定期接受税务机关的审计或审查,包括外国税务机关(包括澳大利亚、加拿大、印度、意大利、日本、波兰和英国)。税务审计和任何相关诉讼的最终决定同样可能导致我们的税费意外增加,并影响盈利能力和现金流。
持续经营净收益
我们报告称,2021年持续运营的净收益为63亿美元(每股22.76美元),2020年为69亿美元(每股24.5美元)。2021年的净收益和每股收益都受到上述因素的影响,包括与将49亿的总固定收益养老金义务和相关计划资产转移到一家保险公司有关的17亿美元(13亿美元,或每股4.72美元,税后)的非现金养老金和解费用。此外,2021年的净收益和每股收益都受到了2.25亿美元(1.69亿美元,或每股0.61美元,税后)亏损的影响,原因是我们航空业务部门的一个机密计划出现了业绩问题。与2020年相比,2021年每股收益也受益于净减少约380万股加权平均流通股。加权平均普通股包括股票回购,部分被我们基于股票的奖励和某些固定缴款计划下的股票发行所抵消。
非持续经营的净亏损
2020年,我们确认了一笔5,500美元的万(每股0.2美元)非现金费用,这是由于解决了与2016年剥离的前信息系统和全球解决方案业务相关的某些税务问题。
业务部门的运营结果
我们经营四个业务部门:航空、MFC、RMS和太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。
我们业务部门的净销售额和营业利润不包括部门间销售额、销售成本和利润,因为这些活动在合并中被剔除。业务分部营业利润包括我们应占权益法投资收益或亏损的份额,因为权益法投资对象的经营活动与我们业务分部的运营密切相关。联合发射联盟(ULA)是我们最大的权益法投资方,其结果包含在我们的空间业务部门中。
业务部门的营业利润也不包括FAS/CAS养老金经营调整、根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购条例(FAR)被视为不允许或不应分配给与美国政府的合同的部分企业成本,以及其他不被视为管理层对部门经营业绩评估的部分项目,例如部分管理和行政成本、法律费用和和解、环境成本、基于股票的补偿费用、退休人员福利、重大遣散费行动、重大资产减值、资产剥离损益以及其他杂项企业活动。
被排除的项目包括在我们业务部门的营业利润和我们的综合营业利润之间的对账项目“未分配项目”中。有关可能影响我们各业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素的讨论,请参阅《附注1-组织和重大会计政策》。
我们每个业务部门的经营业绩摘要如下(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | | | |
航空学 | | $ | 26,748 | | | $ | 26,266 | | | $ | 23,693 | |
导弹与火控 | | 11,693 | | | 11,257 | | | 10,131 | |
扶轮及传道会系统 | | 16,789 | | | 15,995 | | | 15,128 | |
空间 | | 11,814 | | | 11,880 | | | 10,860 | |
总净销售额 | | $ | 67,044 | | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | |
营业利润 | | | | | | |
航空学 | | $ | 2,799 | | | $ | 2,843 | | | $ | 2,521 | |
导弹与火控 | | 1,648 | | | 1,545 | | | 1,441 | |
扶轮及传道会系统 | | 1,798 | | | 1,615 | | | 1,421 | |
空间 | | 1,134 | | | 1,149 | | | 1,191 | |
业务部门总营业利润 | | 7,379 | | | 7,152 | | | 6,574 | |
未分配的项目 | | | | | | |
FAA/CAS运营调整 | | 1,960 | | | 1,876 | | | 2,049 | |
基于股票的薪酬 | | (227) | | | (221) | | | (189) | |
遣散费和重组费用 (a) | | (36) | | | (27) | | | — | |
其他,净额(b) | | 47 | | | (136) | | | 111 | |
未分配总额,净额 | | 1,744 | | | 1,492 | | | 1,971 | |
合并营业利润总额 | | $ | 9,123 | | | $ | 8,644 | | | $ | 8,545 | |
(a)有关与我们组织内某些遣散和重组行动相关的费用的信息,请参阅上面的“合并经营业绩-遣散和重组费用”讨论。
(b)其他,2020年的净额包括我们对国际权益法投资公司AMMROC的投资确认的1.28亿美元非现金减损费用。2019年的其他净收益包括与2015年出售的物业相关的先前递延非现金收益5100万美元,以及出售分布式能源解决方案业务的收益3400万美元。(See“注释1 -组织和重要会计政策”包含在我们的合并财务报表注释中以获取更多信息)。
我们业务部门的运营结果仅包括根据美国政府成本会计准则(CAS)计算的养老金费用,我们称之为CAS养老金成本。我们通过根据美国政府合同对我们的产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS养老金成本。我们的合并财务报表必须提供根据美国公认会计准则下的财务会计准则要求计算的财务会计准则养老金和其他退休后福利计划收入。财务会计准则/财务会计准则养恤金调整净额的业务部分是财务会计准则养恤金(支出)收入的服务费用部分与财务会计准则养恤金总成本之间的差额。在我们的综合损益表中,非服务财务会计准则养老金(费用)收入部分包括在非服务财务会计准则养老金(费用)收入中。因此,在CAS养老金成本超过CAS养老金(费用)收入的服务成本部分的情况下,我们有一个有利的CAS/CAS业务调整。
我们的Fas/CAS养恤金调整净额,包括我们合格的固定收益养恤金计划的Fas养恤金(费用)收入的服务和非服务成本部分如下(以百万计):
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| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
FA(费用)收入和CAS成本合计 | | | | | | |
Fas养老金(费用)收入 | | $ | (1,398) | | | $ | 118 | | | $ | (1,093) | |
减去:CAS养老金成本 | | 2,066 | | | 1,977 | | | 2,565 | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 668 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | |
| | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | |
FAS养老金服务费 | | (106) | | | (101) | | | (516) | |
减去:CAS养老金成本 | | 2,066 | | | 1,977 | | | 2,565 | |
Fas/CAS运行调整 | | 1,960 | | | 1,876 | | | 2,049 | |
非服务性财务会计准则养老金(费用)收入 | | (1,292) | | | 219 | | | (577) | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 668 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | |
2021年FAS/CAS养老金调整净额减少的主要原因是非现金、非营业养老金结算费用17亿(税后13亿,或每股4.72美元),与2021年8月3日我们的总固定收益养老金义务和相关计划资产中的49亿美元转移给一家保险公司有关。请参阅我们的合并财务报表附注中包含的“12个退休后福利计划附注”。
以下各部分的讨论还包括与每一部分的积压有关的信息。截至2021年12月31日和2020年12月31日,积压约为135.4美元和147.1美元。这些数额既包括有资金的积压订单(客户已授权和拨付资金的公司订单),也包括无资金积压的订单(尚未拨款的公司订单)。积压不包括未行使的期权或根据不确定交付、不确定数量合同发出的任务订单。截至2021年12月31日,资金积压约为885亿美元,而2020年12月31日为102.3美元。如果我们任何有确定订单的合同被终止,我们的积压订单将减少这类合同未完成订单的预期价值。
管理层通过关注净销售额和营业利润,而不是根据运营费用的类型或数额来评估合同的绩效。因此,我们对业务部门业绩的讨论集中在净销售额和营业利润上,这与我们管理业务的方法是一致的。这种方法在我们合同的整个生命周期中是一致的,因为管理层通过关注净销售额和营业利润来评估每个合同的投标情况,并以类似的方式监控合同完成后的业绩。
随着合同的进展,我们定期向客户提供我们的成本报告。报告中的成本信息是以每份合同要求指定的方式积累的。例如,提供给客户的产品成本数据通常与该产品的子组件(如飞机上的翼盒)一致,服务的成本数据通常与所执行的工作类型(如飞机维护)一致。我们的合同通常允许在产品和服务的定价中收回成本。我们的大多数合同是在要求我们披露提供产品或服务的估计总成本的情况下与客户投标和谈判的。这种与美国政府客户谈判合同的方法通常允许收回我们的实际成本成本加上合理的利润率。我们还可以签订某些材料或组件的长期供应合同,以配合某些产品的生产计划,并确保它们以已知的单价供应。
我们的许多合同跨越数年,包括高度复杂的技术要求。在合同开始时,我们识别和监控合同的技术、进度和成本方面的风险,并评估这些风险对我们完成合同的总成本估计的影响。这些估计考虑技术要求(例如,新开发的产品与成熟产品)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,材料、劳动力、分包商、管理费用和完成我们产业合作协议的估计成本)。有时称为抵消协议,根据某些国际客户合同的要求)。每个合同的初始利润预订率在完成合同的初始估计总成本中考虑了围绕实现技术要求、进度和成本的能力的风险。如果我们成功地解除了与合同的技术、进度和成本方面相关的风险,则在合同履行期间利润预订率可能会增加,这将减少完成合同的估计总成本。相反,如果完成合同的预计总成本增加,我们的利润预订率可能会降低。所有估计值在合同履行期间可能会发生变化,可能会影响利润预订率。
我们有许多被美国政府指定为机密的项目,不能具体描述。这些保密计划的经营结果包括在我们的合并和业务部门结果中,并受到与我们其他计划相同的监督和内部控制。
我们的净销售额主要来自向美国政府提供的产品和服务的长期合同以及通过美国政府签订的FMS合同。我们将收入确认为履行了履行义务,客户获得了对产品和服务的控制权。对于交付产品并不断将控制权转移给客户的履约义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用合同进度的完工成本比成本衡量,因为它最好地描述了当我们在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。对于控制权没有持续转移给客户的履约义务,我们在每个履约义务完全履行的时间点确认收入。低于预期的供应链活动对我们2021年的净销售额产生了负面影响。
净销售额和营业利润的变化一般以数量表示。数量的变化是指由于个别合同的生产活动水平、交货或服务水平的不同而导致销售或营业利润的增加或减少。部门营业利润的数量变化通常基于特定合同的当前利润预订率。
此外,我们的部门销售额、营业利润和营业利润率的可比性可能会受到我们合同上利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完工百分比成本比法来衡量完成进度,从而确认合同的收入。利润预订率的增加,通常被称为风险报废,通常涉及对履行履约义务的估计总成本的修订,以反映特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预订率降低。利润入账率的增加或减少在确定期间确认,并反映此类变化开始至今的影响。部门营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能会也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险回收和出售资产的收益。不利的项目可能包括合同事项的不利解决;除重大遣散费行动外的重组费用,这些费用不包括在部门运营之外结果;纠纷准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
我们与销量无关的合并净调整,包括净利润预订率调整和其他事项,使部门营业利润在2021年增加了约20亿美元,在2020年增加了18亿。与2020年相比,2021年合并净调整数有所增加,主要原因是Space、MFC和RMS的利润预订率调整增加,但航空业务的减少抵消了这一增长。2021年的合并净调整包括大约9亿美元的不利项目,其中包括航空公司的一个机密项目、RMS的各种项目和太空公司的一个商业地面解决方案项目的储备。2020年的合并净调整包括约7.45亿美元的不利项目,其中包括RMS的各种项目的储备、太空的政府卫星项目以及MFC的传感器和全球维持国际军事计划的性能问题。
我们定期遇到性能问题,并记录某些程序的损失。有关航空和RMS某些计划的进一步讨论,请参阅我们的合并财务报表附注中的“附注1-组织和重要会计政策”以了解更多信息。
航空学
我们的航空业务部门从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器和相关技术。航空公司的主要项目包括F-35闪电II联合攻击战斗机、C-130大力神、F-16战鹰和F-22猛禽。航空公司的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2019 | |
净销售额 | | $ | 26,748 | | | | $ | 26,266 | | | | $ | 23,693 | | |
营业利润 | | 2,799 | | | | 2,843 | | | | 2,521 | | |
营业利润率 | | 10.5 | | % | | 10.8 | | % | | 10.6 | | % |
年终积压 | | $ | 49,118 | | | | $ | 56,551 | | | | $ | 55,636 | | |
与2020年相比,航空公司2021年的净销售额增加了4.82亿美元,增幅为2%。增长主要归因于较高的由于数量增加,分类合同的净销售额约为29000美元万;F-16项目的净销售额约为18000美元,原因是生产合同数量增加,但被较低的维持量部分抵消;F-35项目的净销售额约为7,500美元,主要是由于生产和维护合同数量增加,但被开发合同数量的减少部分抵消;C-130项目的净销售额约为3,000美元万,主要是由于生产合同数量增加和维护活动的风险退休增加。这些增加被F-22项目维持量减少约17000美元万部分抵消。
与2020年相比,航空公司2021年的营业利润减少了4400万美元,降幅为2%。减少的主要原因是机密合同的营业利润较低,约为12000美元万,主要是因为2021年第二季度因机密计划的性能问题而确认的22500美元的万亏损,这一亏损被2021年下半年确认的其他机密计划的较高风险退役部分抵消;以及F-35项目的约7,000美元的万,原因是开发合同的风险退役和数量较低,以及生产合同的风险退役较低,但风险较高的退役和维护合同的数量部分抵消了这一亏损。C-130项目由于维持合同风险更高的退役而增加了约9,000美元万,F-16项目由于维持合同风险更高的退役和产量增加而增加了约5,000美元万,部分抵消了这些减少。与销量无关的调整,包括净利润预订率调整,在2021年比2020年减少了6,000美元万。
积压
与2020年相比,2021年的积压订单减少,主要是因为F-35生产合同的长期谈判导致2021年订单减少。
趋势
我们预计,在F-16、F-22和分类销量增长的推动下,航空公司2022年的净销售额将从2021年起在较低的个位数范围内增长。预计营业利润将在2021年水平以上的低至个位数范围内增长。预计2022年的营业利润率将与2021年的水平一致。
导弹与火控
我们的MFC业务部门提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;物流;火控系统;任务运营支持、准备、工程支持和集成服务;有人和无人驾驶地面车辆;以及能源管理解决方案。MFC的主要项目包括PAC-3、萨德、多管火箭系统、地狱火、联合空地对峙导弹、阿帕奇火控系统、狙击手高级瞄准吊舱(狙击手®)、红外搜索与跟踪(IRST21®)和特种作战部队全球后勤支援服务(SOF GLSS)。MFC的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2019 | |
净销售额 | | $ | 11,693 | | | | $ | 11,257 | | | | $ | 10,131 | | |
营业利润 | | 1,648 | | | | 1,545 | | | | 1,441 | | |
营业利润率 | | 14.1 | | % | | 13.7 | | % | | 14.2 | | % |
年终积压 | | $ | 27,021 | | | | $ | 29,183 | | | | $ | 25,796 | | |
与2020年相比,MFC 2021年的净销售额增加了4.36亿美元,增幅为4%。这一增长的主要原因是,由于数量增加和风险退役(主要是PAC-3),综合防空和导弹防御计划的净销售额增加了约34000美元;由于数量增加(主要是LRASM和JASSM),战术和攻击导弹计划的净销售额增加了约21500美元(万)。由于数量减少(主要是狙击手),传感器和全球维持计划减少了约9,000美元万,部分抵消了这些增长®和阿帕奇),部分抵消了与勇士能力维持计划(Warrior)相关的活动,该活动于2021年3月由客户终止。
与2020年相比,MFC 2021年的营业利润增加了1.03亿美元,增幅为7%。增加的主要原因是,由于风险较高的退役和数量(主要是PAC-3),综合防空和导弹防御计划的运营利润增加了约6,500美元万;战术和攻击导弹计划由于数量增加(主要是LRASM和JASSM)以及风险更高的退役(主要是GMLR)而增加了约4,500美元万;传感器和全球维持计划的运营利润约为2,000美元,原因是2021年第二季度和第三季度勇士计划扭转了之前记录的一部分亏损,该亏损不会因计划终止而再次出现,但这一利润被较低的数量(主要是狙击手和阿帕奇)部分抵消。2021年第三季度,由于能源计划的表现问题,万的费用约为2,500美元,部分抵消了这些增长。与销量无关的调整,包括净利润预订率调整,2021年比2020年高出8,500美元万。
积压
与2020年相比,2021年的积压订单减少,主要是因为PAC-3和空中优势计划的订单减少。
趋势
我们预计MFC 2022年的净销售额将从2021年起在较低的个位数范围内下降,原因是SOF GLSS上的销量和一个机密计划的资金。预计营业利润将在低于2021年水平的低至个位数范围内下降。预计2022年的营业利润率将比2021年的水平略有上升。
扶轮及传道会系统
RMS设计、制造、服务和支持各种军用和商用直升机、水面舰艇、海基和陆基导弹防御系统、雷达系统、海空任务和作战系统、指挥和控制任务解决方案、网络解决方案以及模拟和培训解决方案。RMS的主要项目包括宙斯盾战斗系统、滨海战斗舰、多任务水面作战、黑鹰®和海鹰®直升机、CH-5.3CRH国王种马重型直升机、战斗救援直升机、VH-92A型直升机和C2BMC计划。RMS的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | 2020 | | | 2019 | |
净销售额 | | $ | 16,789 | | | | $ | 15,995 | | | | $ | 15,128 | | |
营业利润 | | 1,798 | | | | 1,615 | | | | 1,421 | | |
营业利润率 | | 10.7 | | % | | 10.1 | | % | | 9.4 | | % |
年终积压 | | $ | 33,700 | | | | $ | 36,249 | | | | $ | 34,296 | | |
与2020年相比,RMS 2021年的净销售额增加了7.94亿美元,增幅为5%。这一增长主要是由于西科斯基直升机项目的净销售额增加了54000美元,这是由于产量增加(黑鹰、CH-5.3TLS和CRH);以及主要由于2021年第一季度交付了国际飞行员培训系统,万项目的净销售额约为34000美元。这些增长部分被综合作战系统和传感器(IWSS)计划净销售额下降约6,500美元所抵消,这是由于LC和TPQ-53计划的销量较低,而加拿大地面战斗员(万)和宙斯盾计划的销量较高,部分抵消了这些增长。
RMS在2021年的营业利润比2020年增加了1.83亿美元,增幅为11%。这一增长主要是由于2021年上半年西科斯基直升机项目的运营利润增加,这是由于风险较高的退役(黑鹰和CH-53K)、生产量(黑鹰和中国铁道)的增加以及CRH项目费用的降低;以及由于2021年第一季度交付了国际飞行员培训系统,因此西科斯基直升机项目的运营利润约为14000美元万。IWSS项目的运营利润与LCS项目较低的风险退役和TPQ-53项目较低的数量被CSC项目较高的数量和地面雷达项目较低的费用所抵消。与销量无关的调整,包括净利润预订率调整,在2021年比2020年高出8,000美元万。
积压
与2020年相比,2021年的积压订单减少,主要是因为Sikorsky项目的订单减少。
趋势
我们预计RMS 2022年的净销售额将从2021年起在较低的个位数范围内下降,原因是2021年在RMS交付了一个国际试点培训计划的培训系统,以及黑鹰的销量下降。预计营业利润将在2021年以下的个位数区间下降。预计2022年的营业利润率将低于2021年的水平。
空间
我们的空间业务部门从事卫星、空间运输系统以及战略、先进打击和防御系统的研究和开发、设计、工程和生产。Space提供基于网络的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全分发关键情报数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持重要的国家安全系统。太空公司的主要项目包括三叉戟II D5舰队弹道导弹(FBM)、猎户座多用途乘员车(Orion)、天基红外系统(SBIRS)和下一代架空持久红外(Next Gen OPIR)系统、全球定位系统(GPS)III、高超声速计划和下一代拦截器(NGI)。我们太空业务部门的运营利润包括我们在ULA投资的收益份额,ULA为美国政府和商业客户提供消耗性发射服务。Space的经营业绩包括以下内容(单位:百万):
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| | 2021 | | | 2020 | | | 2019 | |
净销售额 | | $ | 11,814 | | | | $ | 11,880 | | | | $ | 10,860 | | |
营业利润 | | 1,134 | | | | 1,149 | | | | 1,191 | | |
营业利润率 | | 9.6 | | % | | 9.7 | | % | | 11.0 | | % |
年终积压 | | $ | 25,516 | | | | $ | 25,148 | | | | $ | 28,253 | | |
与2020年相比,Space 2021年的净销售额减少了6600万美元,降幅为1%。减少的主要原因是,由于AWE计划的重新国有化,净销售额减少了约53500美元万;由于数量减少(主要是猎户座),商业民用空间计划的净销售额减少了约10500美元万。这些减少额被战略和导弹防御项目(主要是高超声速开发和新一代互联网项目)带来的约40500美元万的净销售额增加所部分抵消;以及由于数量增加和风险退役(主要是下一代OPIR和SBIR)而用于国家安全空间项目的约14000美元万。
与2020年相比,Space在2021年的营业利润减少了1500万美元,降幅为1%。减少的主要原因是,由于发射量和运载火箭组合减少,该公司在ULA的投资产生的股本收益减少了约7,000美元万;以及由于AWE计划的重新国有化,约有2,000美元的万。由于数量增加(主要是高超声速发展计划),战略和导弹防御计划增加了约3,500美元万;国家安全空间计划增加了约2,500美元万,原因是风险更高的退役(主要是SBIR和机密计划)和更高的数量(主要是下一代OPIR),这部分被商业地面解决方案计划约8,000美元的万费用所抵消。商业民用空间项目的运营利润与之相当,因为较高风险的退役(主要是空间运输项目)被较低的数量(主要是猎户座)所抵消。与销量无关的调整,包括净利润预订率调整,2021年比2020年高出10000美元万。
股权收益
Space(主要是ULA)确认的总股本收益约为6500万美元和13500美元万,或占该业务部门2021年至2020年营业利润的6%和12%。
积压
与2020年相比,2021年的积压增加,主要是因为在国家安全领域(下一代OPIR)和战略导弹防御(下一代拦截器)方面获得了多年合同。这些积压订单的增加被高超声速发展计划的更高销售额和原子武器机构的重新国有化部分抵消了。
趋势
我们预计Space 2022年的净销售额将从2021年起下降到个位数的中位数水平,这主要是由于AWE的重新国有化以及由于计划生命周期导致OPIR/SBIR的销量下降,但部分被NGI计划的增长所抵消。预计从2021年开始,营业利润将以个位数的高水平下降。预计2022年的营业利润率将低于2021年的水平。
流动性与现金流
截至2021年12月31日,我们拥有36亿美元的现金和现金等价物。我们的主要流动性来源是我们运营的现金。然而,如果需要,我们也可以进入信贷市场,用于流动性或一般企业目的,包括我们的循环信贷安排或发行商业票据的能力,以及支持客户预付款和其他贸易融资目的的信用证,如保证我们履行特定合同。我们相信,我们的现金和现金等价物、我们从运营中产生的预期现金流以及我们进入信贷市场的机会,将足以满足我们在未来12个月及以后的现金需求和现金部署计划,根据我们目前的业务计划。
从客户那里收到的现金是我们的主要现金来源,无论是为所完成的工作支付发票,还是从非美国政府客户那里获得的超出所发生成本的预付款。在客户拨出资金之前,我们通常不会开始合同工作。然而,在政府拨款之前,我们可能决定自己为客户计划提供资金。如果我们产生的费用超过合同规定的金额,我们就有可能被退还超出的费用。
我们合同上的账单时间表和付款条款因多种因素而异,包括合同类型。我们通常根据可偿还成本的合同更频繁地开具和收取现金,这些合同约占我们2021年记录的销售额的38%,因为我们有权在发生成本时开具账单。我们的一些固定价格合同可能规定了基于绩效的付款,这允许我们在履行合同时开具账单和收取现金。每项合同的谈判都包括按业绩付款的数额和相关的里程碑。此类付款的时间可能与我们履行合同所产生的成本的时间不同,从而影响我们的现金流。
美国政府已表示,将考虑将进度付款作为谈判固定价格合同付款条款的基线,而不是基于绩效的付款。与商定的履约付款条件不同,进度付款规定相当于合同履行期间发生的费用数额的一个百分比,并在发生费用时定期开具发票。2020年3月,国防部将某些进度付款的百分比从80%提高到90%。如果美国政府改变其支付政策或决定扣留我们的账单付款,我们的现金流可能会受到影响。虽然政策变化或预扣付款的影响可能会推迟收到现金,但在合同有效期内收取的累计现金数额不应改变。
我们有一个平衡的现金部署战略,投资于我们的业务和关键技术,为我们的客户提供增强的能力,提高股东价值,并定位自己,以便在新的商业机会出现时利用它们。根据这一战略,我们继续通过资本支出、独立研发以及有选择的业务收购和投资来投资我们的业务和技术。我们通过分红和股票回购将现金返还给股东。我们还继续积极管理我们的债务水平,包括到期和利率,以及我们的养老金义务。我们预计将继续机会性地管理我们的养老金负债,方法是使用养老金信托基金的资产为我们的部分未偿还固定收益养老金义务购买集团年金合同。
2021年9月,我们的董事会在第四季度将我们的股息率提高了0.2美元,至每股2.80美元,并批准了我们的股票回购计划增加50亿美元。包括这一增加,截至2021年12月31日,我们计划下未来普通股回购的剩余授权总额为39亿美元。
如上文“业务概述”一节所披露,2020年12月20日,在承担AeroJet Rocketdyne当时预计的净现金后,我们达成了一项协议,以约44亿的价格收购AeroJet Rocketdyne,目前正在等待联邦贸易委员会的最终决定。如果交易完成,我们预计将主要通过发行新债为收购融资。有关交易的状态,请参阅上面的“业务概述”。
2021年8月3日,我们购买了团体年金合同,将49亿的总固定收益养老金义务和相关计划资产转移到一家保险公司,为大约18,000名美国退休人员和受益人服务。集团年金合同是使用洛克希德·马丁公司主退休信托基金的资产购买的,没有额外的资金
我们需要捐款。有关更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划附注”。我们预计将继续机会性地管理我们的养老金负债,方法是使用养老金信托基金的资产为我们的部分未偿还固定收益养老金义务购买集团年金合同。未来的养老金风险转移交易也可能是重大的,导致我们向养老金信托基金做出额外贡献和/或要求我们在适用的报告期内在收益中确认非现金养老金结算费用。
到目前为止,新冠肺炎的影响已经对我们的现金流造成了一些负面影响,部分原因是供应商延误。美国政府已采取某些行动并颁布了法律,以减轻新冠肺炎对公共卫生、经济、州和地方政府、个人和企业的影响。自疫情开始以来,洛克希德·马丁公司一直致力于将国防部修改进度支付率所获得的好处传递给我们的供应链合作伙伴。截至2021年12月31日,我们已收到约15亿的净加速进度付款,其中大部分是在2020年。我们继续使用加速进度付款和手头现金来加快对供应商的付款。截至2021年12月31日,我们已经加快了向供应商支付22亿美元的速度,这些款项将在未来一段时间内到期。我们将继续监测疫情引发的风险,并在目前评估的基础上,继续根据风险评估的需要加快向供应商付款,直至2022年底。与我们目前的加速方式一致,我们将优先考虑受新冠肺炎影响的小企业。
2021年3月11日,总裁签署了2021年美国救援计划法案(ARPA),使之成为法律。ARPA放宽了单一雇主固定收益养老金计划的资金规则,延长了资金缺口的摊销期限,并加强了利率稳定,从而从2021年开始降低了我们的单一雇主固定收益养老金计划的资金要求,并从2022年开始减少了分配给我们美国政府合同的CAS养老金成本。较低的养老金缴费将被较低的税收扣减部分抵消。
下表汇总了我们的现金流信息,然后讨论了关键要素(以百万美元为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
年初现金及现金等价物 | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | | | $ | 772 | |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | 6,315 | | | 6,833 | | | 6,230 | |
非现金调整 | | 3,109 | | | 1,726 | | | 1,549 | |
营运资金的变动 | | 9 | | | 101 | | | (672) | |
其他,净额 | | (212) | | | (477) | | | 204 | |
经营活动提供的净现金 | | 9,221 | | | 8,183 | | | 7,311 | |
用于投资活动的现金净额 | | (1,161) | | | (2,010) | | | (1,241) | |
用于筹资活动的现金净额 | | (7,616) | | | (4,527) | | | (5,328) | |
现金和现金等价物净变化 | | 444 | | | 1,646 | | | 742 | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 3,604 | | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | |
经营活动
与2020年相比,2021年运营活动提供的净现金增加了10美元亿。来自经营活动的现金增加主要是由于养老金缴费减少,因为我们在2021年没有缴费,而2020年的养老金缴费为10美元亿,经非现金项目调整后的净收益增加了约86500美元万现金。这些来自运营的现金增加被工资税增加约72000美元万和对我们供应链的加速付款增加约10000美元万部分抵消。2021年,我们向雇主缴纳的工资税为94200美元万,而2020年为22200美元万。雇主工资税增加的原因是,根据CARE法案,2020年推迟支付46000美元万,其中一半在2021年第四季度支付,一半将在2022年第四季度支付。截至2021年12月31日,我们加快了应于2022年第一季度向供应商支付的22亿美元,而截至2020年12月31日应向供应商支付的21亿应于2021年第一季度到期。2021年和2020年,我们缴纳的联邦和外国所得税,扣除退款后,都是14亿美元。
投资活动
与投资活动有关的现金流主要包括资本支出以及收购和剥离业务和投资的付款。我们的资本支出大部分用于购买设备和设施。
基础设施通常是为支持我们所有业务部门的新计划和现有计划而产生的。我们还产生用于支持项目和一般企业信息技术基础设施的信息技术资本支出,包括开发或购买内部使用软件的成本。
与2020年相比,2021年用于投资活动的净现金减少了84900美元万。用于投资活动的现金净额减少主要是由于2021年出售我们在AMMROC合资企业的所有权权益而收到的30700美元万收益,2020年用于各种业务收购的现金支付28200美元万,以及资本支出减少24400美元万。2021年资本支出总额为15亿美元,而2020年为18亿美元。
融资活动
与2020年相比,2021年用于融资活动的净现金增加了31亿美元,主要是由于普通股回购增加和股息支付增加。
在2021年期间,我们支付了41亿美元回购了1,170股我们的普通股万股票,其中220万股在2022年1月结算时收到。在2020年,我们支付了11美元亿回购了300万股我们的普通股。
我们在2021年支付了总计29美元亿(每股10.6美元)的股息,在2020年支付了28美元亿(每股9.8美元)的股息。我们在2021年前三个季度的季度股息为每股2.60美元,2021年第四季度的季度股息为每股2.80美元。我们在2020年前三个季度的每个季度支付了每股2.40美元的季度股息,2020年第四季度支付了每股2.60美元的股息。
2021年9月,我们按照预定到期日偿还了5亿美元固定利率为3.35%的长期票据。
2020年5月,我们从发行优先无担保票据中获得11亿美元的现金净收益。2020年6月,我们用发行所得净额加上手头现金赎回了2020年到期的7.5亿美元票据和2021年到期的4亿美元票据,分别按赎回价格计算。
2020年10月,我们偿还了50000美元的万长期票据,固定利率为2.50%,于2020年11月到期。
资本结构、资源和其他
截至2021年12月31日,我们持有36亿美元的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物通常可用于为普通业务运营提供资金,而没有重大的法律、监管或其他限制。
截至2021年12月31日,我们的未偿还债务,扣除未摊销折扣和发行成本,为117亿美元,以公开发行的票据的形式,以固定利率计息。截至2021年12月31日,我们有6,000美元的短期借款在一年内到期,计划于2022年第一季度到期。截至2021年12月31日,我们遵守了债务和信贷协议中包含的所有契约。请参阅“注11-债务” 包括在我们的综合财务报表附注中,以获得有关我们的长期债务和循环信贷安排的更多信息。
我们积极寻求以保持财务灵活性的方式为我们的业务融资,同时在可行的范围内将借款成本降至最低。我们审查金融市场和经济状况的变化,以管理我们的债务类型、金额和期限。我们有时可能会对现有的债务进行再融资,改变可变利率和固定利率债务的组合,或者寻找其他融资来源来满足我们的现金和运营需求。
合同承诺
截至2021年12月31日,我们有偿还债务的合同承诺,根据经营租赁支付款项,结算与购买商品和服务协议相关的义务,以及结算税收和其他债务。融资租赁债务不是实质性的。根据这些债务和承诺应支付的款项如下(以百万为单位):
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| | 总 | | 截止日期为 -1年 | | | | | | |
债务总额 | | $ | 12,799 | | | $ | 6 | | | | | | | |
利息支付 | | 8,827 | | | 537 | | | | | | | |
其他负债 | | 2,503 | | | 242 | | | | | | | |
经营租赁义务 | | 1,566 | | | 325 | | | | | | | |
购买义务: | | | | | | | | | | |
经营活动 | | 56,923 | | | 25,139 | | | | | | | |
资本支出 | | 737 | | | 582 | | | | | | | |
合同现金债务总额 | | $ | 83,355 | | | $ | 26,831 | | | | | | | |
上表包括任何未摊销折扣和发行成本的债务总额,但不包括与我们的合格固定收益养老金计划相关的未拨资金债务净额和估计最低资金要求。有关这些计划的义务和未来最低缴费要求的更多信息,请参阅我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划附注”。与其他负债相关的金额是指截至2021年12月31日记录的某些长期负债的合同义务。这类金额主要包括不合格养老金计划、环境负债和递延补偿计划下的预期付款。
与经营活动相关的采购义务包括使供应商在合同项下取消或不履行合同时向我们追索的协议和合同,或包含使我们遭受违约金的条款。例如,这类协议和合同可能涉及直接材料、对分包商的义务和外包安排。上表中经营活动的采购债务总额包括约528美元亿,与我们与美国政府客户签订的合同承诺有关。一般情况下,如果美国政府终止FAR条款下的相关合同,在资金到位的情况下,美国政府将被要求支付我们因这些承诺而产生的任何费用。在我们根据美国政府合同为主承包商执行分包工作的情况下也是如此。在与外国、州和地方政府签订的合同中,也可以包括为方便起见而终止的条款。我们还与客户签订了不包括便利条款终止条款的合同,包括与商业客户的合同。
我们2021年的资本支出和2022年计划的资本支出的大部分用于设备、设施基础设施和信息技术。上表中的数额代表了预计将在2022年及以后发生的资本支出中截至2021年12月31日根据合同已承付的部分,而不一定是未来期间的资本支出总额。设备和设施基础设施的支出通常是为了支持我们所有业务部门的新计划和现有计划。例如,我们在航空公司有支持机密开发计划的项目,在RMS有支持我们的西科斯基直升机计划的项目;我们还有一些项目正在对我们的某些设施进行现代化改造。我们还产生用于支持项目和一般企业信息技术基础设施的信息技术资本支出,包括开发或购买内部使用软件的成本。
我们还可以签订产业合作协议,有时也被称为抵消协议,作为从外国某些客户那里获得我们产品和服务订单的条件。这些协定旨在通过要求承包者促进在该国的投资来改善外国的社会和经济环境。抵消协议可以通过不需要我们使用现金的活动来满足,包括转让技术、向国内项目提供制造和其他咨询支持以及第三方购买(例如,我们的供应商)从国内供应商那里获得供应品。我们还可以通过使用现金开展以下活动来履行这些协议:从国内供应商购买用品、为国内项目提供财政支持、与当地公司建立合资企业以及为国内业务建造或租赁设施。在我们的产品或服务的订单确定之前,我们通常不会承诺达成抵消协议。根据我们的抵销协议最终应用的金额是基于与客户的谈判,通常需要的现金支出仅为抵销协议中原始金额的一小部分。抵销债务的履行包括在完成合同的总成本的估计中,可能会影响我们的销售额、盈利能力和现金流。我们在综合资产负债表上收回投资以偿还抵销债务的能力通常取决于
我们不能控制的风险,可能涉及与我们的业务活动不同的产品和服务。截至2021年12月31日,我们未偿抵销协议下剩余债务的名义价值约为1.7亿美元亿,主要与我们的航空、MFC和RMS业务部门有关,其中大部分业务持续到2044年。如果我们在2021年12月31日签订了采购或其他义务,也满足抵消协议,这些金额将包括在上面的合同承诺表中。抵销计划通常持续数年,如果我们未能按照抵销要求履行义务,可能会提供罚款,截至2021年12月31日,估计约为17美元亿。虽然从历史上看,我们没有被要求支付实质性罚款,但抵消要求的解决往往是谈判和主观判断的结果。
我们已经签订了由金融机构代表我们发行的备用信用证和担保债券,我们已经直接向第三方发出了担保,主要涉及从客户那里收到的预付款和对某些合同未来履约的担保。如果我们不履行义务,信用证和担保债券一般可供提取。在某些情况下,我们可以保证第三方,如合资伙伴的合同履行。截至2021年12月31日,我们有以下未偿还信用证、担保债券和第三方担保(单位:百万):
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| | 总资产总额为美元。 承诺 | | 不到 1年前 | | | | | | |
备用信用证(a) | | $ | 2,439 | | | $ | 1,035 | | | | | | | |
担保债券 | | 342 | | | 319 | | | | | | | |
第三方担保 | | 838 | | | 428 | | | | | | | |
总承诺额 | | $ | 3,619 | | | $ | 1,782 | | | | | | | |
(a)约78100美元的“不到1年”类别的备用信用证预计将续期,直至完成合同义务为止。
截至2021年12月31日,第三方担保总额为83800美元万,其中约69%与我们目前或以前参与的合资企业的合同履行担保有关。这些金额代表我们对合资企业、合资伙伴或剥离业务合同违约预计产生的最高金额的估计。通常,我们也有交叉赔偿,使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的金额。
在确定我们的风险敞口时,我们评估我们目前和以前的合资伙伴以及根据更新协议受让人的声誉、履行合同义务、技术能力和信用质量,所有这些协议都包括FAR要求的担保。截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,我们的财务报表中没有记录与第三方担保或更新协议相关的重大金额。
关键会计政策
合同会计/销售确认
我们的大部分净销售额来自与美国政府和国际客户(包括通过美国政府签订的FMS)的长期合同,这些合同涉及先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价可能可收回时,我们就会对合同进行核算。对于符合上述要求的某些合同,主要是国际直接商业销售合同,我们需要获得某些监管部门的批准。在这些情况下,当我们很可能会根据所有已知事实和情况获得监管部门的批准时,我们才确认收入。我们根据固定价格和可偿还成本的合同提供产品和服务。
在固定价格合同中,我们同意以预先确定的价格完成指定的工作。如果我们的实际成本与谈判价格时估计的不同,我们将或多或少地产生利润或招致亏损。一些固定价格合同有一个基于业绩的部分,在这种情况下,我们可能会根据自己的业绩赚取奖励款项或招致经济处罚。
费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,外加根据所筹资金数额最高不超过的费用。通常,我们签订三种类型的可偿还成本的合同:成本加奖励费、成本加激励费和成本加固定费用。成本加奖励费用合同根据客户对我们业绩的评估,根据一套预先确定的标准,如基于成本、质量、技术和进度标准的目标,提供在指定限制内变化的奖励费用。成本加奖励费用合同规定补偿成本外加费用,该费用由基于总允许成本与总目标成本的关系的公式调整(即,基于成本的激励)或成本补偿加上超过所述业绩目标的激励(即,
以绩效为基础的激励)。成本加固定费用合同提供在合同开始时谈判的固定费用,不随实际成本变化。
我们在合同开始时对每一份合同进行评估,以确定它是否应该与其他合同合并。在作出这项决定时,我们会考虑一些因素,例如两份或两份以上的合约是否在同一时间或接近同一时间谈判及执行,或谈判是否有整体利润目标。如果合并,出于确认收入的目的,我们将合并后的合同视为单一合同。
我们在开始时评估每份合同中承诺的产品或服务,以确定该合同是否应被视为具有一项或多项履约义务。我们合同中的产品和服务由于其复杂的关系和合同要求履行的重要合同管理职能,通常彼此没有区别。因此,我们的合同通常被视为一项履约义务。在有限的情况下,我们的合同有多个不同的履行义务,当我们执行不是高度复杂或相互关联的活动或涉及不同的产品生命周期时,就会发生这种情况。在确定业绩义务时需要做出重大判断,这些决定可能会改变特定时期记录的收入和利润。我们根据履行义务的主要属性,在我们的综合收益表上将净销售额归类为产品或服务。
我们根据根据合同提供的产品或服务预期收到的对价来确定每份合同的交易价格。对于部分价格可能不同的合同,我们以最可能的金额估计可变对价,该金额包括在交易价格中,其程度可能不会发生重大的已确认累计收入逆转。我们分析重大收入逆转的风险,并在必要时限制确认的可变对价金额,以减轻这一风险。
在合同开始时,我们根据我们当前的权利估计交易价格,并不考虑未来的修改(包括未行使的选择权)或后续合同,直到它们变得合法强制执行。合同往往随后被修改,以包括规格、要求或价格的变化,这可能会产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务。视乎修改的性质,我们会考虑是将修改视作对现有合约的调整,还是作为一份独立的合约。一般而言,对我们合同的修改与现有合同没有区别,因为合同中规定了重大的综合和相互关联的任务。因此,这些修改被视为现有合同的一部分,并确认为对收入的累积调整。
对于有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务所涉及的产品或服务的估计独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务。独立销售价格代表我们将在独立的基础上(即不与任何其他产品或服务捆绑销售)向客户销售产品或服务的金额。我们与美国政府的合同,包括FMS合同,受FAR的约束,价格通常基于估计或实际成本加上合理的利润率。由于这些规定,我们与美国政府的合同和FMS合同中产品或服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格。
对于具有多个履行义务的非美国政府合同,我们评估产品或服务的声明销售价格是否代表其单独的销售价格。我们主要销售针对客户规格的独特定制解决方案。当有必要将交易价格分配给多个履约义务时,我们通常使用预期成本加上合理的利润率来估计每种产品或服务的独立销售价格。我们偶尔会销售具有可观察到的独立销售交易的标准产品或服务。在这些情况下,可观察到的独立销售交易被用来确定独立销售价格。
我们将收入确认为履行了履行义务,客户获得了对产品和服务的控制权。在确定何时履行履行义务时,我们会考虑合同条款、付款条款以及产品或服务是否有其他未来用途等因素。我们几乎所有的收入都是随着我们根据合同履行的时间而确认的,因为对在制品的控制不断转移到客户手中。对于大多数与美国政府和FMS合同签订的合同,合同中的条款支持将在制品控制权持续转移给客户,这些条款赋予客户在制品的所有权,并允许客户为方便而单方面终止合同,并向我们支付所产生的成本和合理利润。对于大多数非美国政府合同,主要是国际直接商业合同,我们支持将控制权持续转移给我们的客户,因为我们提供的产品对我们没有替代用途,如果我们的客户因我们的不履行以外的原因终止合同,我们将有权要求赔偿损失,其中包括,除其他潜在损害外,对我们迄今完成的工作获得付款的权利以及合理利润。
对于交付产品并不断将控制权转移给客户的履约义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用合同进度的完工成本比成本衡量,因为它最好地描述了当我们在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。在进度的完工百分比成本-成本计量下,完成进度是根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计费用总额的比率来衡量的(S)。对于向客户提供服务的履约义务,随着时间的推移,收入将根据所发生的成本或发票开票权方法(在转让的价值与我们的开票权相匹配的情况下)在客户收到和消费收益时确认。
对于控制权没有持续转移给客户的履约义务,我们在每个履约义务完全履行的时间点确认收入。这与客户获得产品或服务控制权的时间点不谋而合,这通常发生在客户接受或收到产品或服务时,前提是我们在此之前一直保持对产品或服务的控制权。
在估计合同销售额和成本,包括利润预订率时,作出了重要的估计和假设。在一份长期合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、进度和成本方面的风险,以及可变对价,并评估这些风险对我们完成合同的销售额和总成本的影响。评估考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟产品的对比)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,履行我们与国际客户的某些合同所要求的工业合作协议,有时称为抵消或本地化协议的材料、劳动力、分包商、管理费用、一般和行政费用以及估计成本)。每个合同的初始利润预订率考虑了完成合同的初始估计总成本中围绕实现技术要求、进度和成本的能力的风险。如果我们成功地解除了合同的技术、进度和成本方面的风险,那么在合同履行期间,利润预订率可能会增加,这会减少完成合同的估计总成本,或者可能增加我们预计在合同中收到的可变对价。相反,如果完成合同的估计总成本增加或我们预计收到的可变对价估计会减少,我们的利润预订率可能会下降。所有估计数在合同履行期间可能会发生变化,并可能影响利润入账比率。当合同将产生的总成本估计数超过交易价格的总估计数时,整个损失准备金在合同一级确定,并记录在确定损失的期间。
我们的部门销售额、营业利润和营业利润率的可比性可能会受到我们合同上利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完工百分比成本比法来衡量完成进度,从而确认合同的收入。利润预订率的增加,通常被称为风险报废,通常涉及对履行履约义务的估计总成本的修订,以反映特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预订率降低。利润入账率的增加或减少在确定期间确认,并反映此类变化开始至今的影响。部门营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能会也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险回收和出售资产的收益。不利的项目可能包括合同事项的不利解决;除重大遣散费行动外的重组费用,这些费用不包括在部门运营之外结果;纠纷准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
其他合同会计注意事项
我们的大部分销售额是根据与美国政府签订的合同生产产品或提供服务所产生的成本进行定价的。基于成本的定价是根据FAR确定的。FAR就根据美国政府合同制定商品和服务价格时允许的成本类型提供了指导。例如,与慈善捐款、利息支出以及某些广告和公共关系活动有关的费用是不允许的,因此不能通过销售收回。此外,我们可能会与美国政府签订预先协议,解决特定事项合同中成本的允许性和可分配性问题。例如,我们为与前几年运营的场地相关的环境修复而产生的大部分环境成本,根据FAR条款和支持与美国政府达成的预先协议,作为一般和行政成本分配给我们当前的业务。
我们密切监测与合同会计相关的关键会计政策的遵守和一致应用情况。发生和分配给合同的成本由我们的人员审查是否符合美国政府的规定,并接受国防合同审计局的审计。
退休后福利计划
概述
我们的许多员工和退休人员都参加了合格和不合格的固定收益养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及其他离职后计划(统称为退休后福利计划-请参阅我们的合并财务报表附注中的“12个退休后福利计划”)。我们的大部分应计福利义务与我们的合格固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划有关。我们在逐个计划的基础上确认这些退休后福利计划在GAAP下的净资金状况,作为我们综合资产负债表上的资产或负债。公认会计准则资金状况代表每个计划资产的公允价值与该计划的福利义务之间的差额。GAAP福利义务代表我们目前预计将根据过去的服务向计划参与者支付的估计未来福利的现值。受薪员工的合格固定收益养老金计划自2020年1月1日起全面冻结,我们的受薪员工参与增强的固定缴款退休储蓄计划。
与近年来类似,我们继续采取行动,通过减少我们养老金义务的波动性来减轻我们的固定收益养老金计划对我们财务业绩的影响,包括进行养老金风险转移交易,涉及使用养老金信托的资产为我们未偿还的固定收益养老金义务的一部分购买集团年金合同(GAC)。2021年8月3日,我们收购了GAC,将49亿的总固定收益养老金义务和相关计划资产转移到一家保险公司,为大约18,000名美国退休人员和受益人服务。GAC是用洛克希德·马丁公司的主退休信托基金购买的,我们不需要额外的资金捐助。这项交易对每月支付给受影响退休人员和受益人的金额、时间或形式没有影响。与这笔交易有关,我们在2021年第三季度为受影响的固定收益养老金计划确认了17亿美元的非现金养老金结算费用(13亿美元,或每股4.72美元),这代表着对计入股东权益内累计其他全面损失账户的精算损失的确认速度加快。作为这笔交易的结果,我们被要求重新衡量受影响的固定收益养老金计划的福利义务和计划资产,截至2021年8月3日结束日期。除非现金养老金结算费用外,购买GAC和重新计量养老金对我们的CAS养老金成本没有影响,也没有显著影响我们2021年的FA养老金总支出或CAS/CAS养老金调整净额。
包括上述交易在内,自2018年12月以来,洛克希德马丁通过其总退休信托基金购买了与我们的未偿还固定收益养老金义务相关的总计约116亿的合同,以消除约95,000名退休人员和受益人的养老金计划波动性,以及每年所需的养老金福利担保公司保费约6,900美元万。
我们预计在未来几年将继续寻找机会,通过更多的养老金风险转移交易来管理我们的养老金负债。未来的交易可能会导致非现金结算费用计入收益,这可能对报告期至关重要。
尽管采取了这些措施,我们退休后福利计划对我们收益的影响可能是不稳定的,因为我们记录的费用金额和我们退休后福利计划的资金状况可能每年都会发生重大变化,因为计算对资金水平以及几个关键经济假设的变化很敏感,包括利率、计划资产的实际回报率和其他精算假设,包括参与者寿命和员工流动率,以及现金融资的时间。
精算假设
我们退休后福利计划的福利义务和资产在每年年底或更频繁地在某些事件发生时进行衡量,例如重大计划修订(包括与养老金风险转移交易有关)、结算或削减。我们记录的金额是使用精算估值来衡量的,这取决于关键假设,如贴现率、计划资产的预期长期回报率、参与者寿命和员工流动率。我们所作的假设既影响了截至计量日期的福利义务的计算,也影响了后续期间的财务会计准则支出的计算。在重新评估这些假设时,我们会考虑过去和当前的市场状况,并对未来的市场趋势做出判断。我们还考虑了一些因素,如计划的预期缴款时间和金额以及向计划参与者支付的福利。
在计算与我们的固定收益养老金计划相关的综合福利义务时,我们继续使用单一加权平均贴现率方法,导致2021年12月31日的收益率为2.875,而2020年12月31日的收益率为2.50%。我们使用2.75%的单一加权平均贴现率来计算与我们的
2021年12月31日的退休医疗和人寿保险计划,而2020年12月31日的比例为2.375。我们评估了几个数据点,以得出合适的单一加权平均贴现率,包括现金流模型的结果、长期债券指数的报价利率以及过去一年长期债券利率的变化。作为评估的一部分,我们计算评级为AA或更好的公司债券的近似平均收益率,以与我们预计的退休后福利计划现金流相匹配。从2020年12月31日到2021年12月31日,贴现率的增加导致我们的合格固定收益养老金计划的预计福利义务在2021年12月31日减少了约23亿。
截至2021年12月31日,我们利用的计划资产预期长期回报率为6.50%,而2020年12月31日为7.00%。由于资产配置目标的变化,我们下调了计划资产的预期长期回报率。长期回报率假设是指已投资或将投资的资金的预期长期回报率,以计入福利义务中的福利。这一假设基于几个因素,包括历史市场指数回报、计划资产的预期长期配置、信托基金的历史回报数据、计划支出以及超越市场指数回报的潜力。我们选择的长期计划资产回报率假设与任何给定年度的计划资产实际回报率之间的差异,既会影响我们的福利计划的资金状况,也会影响后续期间FAS养老金费用的计算。尽管任何特定年份的实际回报可能与假设有所不同,但长期未来的平均预期回报应该大致等于假设。每一年的任何变化本身都不应表明这一假设应该改变。随着时间的推移,对差异的模式进行审查,然后将其与对未来的预期结合起来。因此,这一假设的变化不如贴现率的变化频繁。我们的合格固定收益计划在2021年的实际投资回报为39美元亿,基于约10.5%的实际回报率,改善的计划资产超过了基于我们的长期回报率假设的21美元亿预期回报。
2021年10月,精算师学会发表了修订后的长寿假设,完善了之前的研究。我们在2021年12月31日重新衡量福利义务时使用了修订的假设,导致我们合格的固定福利养老金计划的预计福利义务增加了约1.09亿美元。
与退休后福利计划资金状况的年度年终衡量相比,我们的股东权益累计减少了110亿美元。累计非现金税后减少额主要是贴现率下降、投资损失和更新寿命造成的净精算损失。我们的计划资产的市场相关价值,使用前三年期间的实际资产收益或损失确定,用于计算待摊销的递延资产收益或损失金额。这些累计精算损失将使用走廊法摊销为费用,在截至2021年12月31日的大约20年的平均期间内,确认的收益和损失超过计划资产或福利义务的10%。2021年期间,其中18亿美元被确认为退休后福利计划支出的组成部分,其中包括13亿美元的非现金养老金结算费用。
我们在每年年底选择的贴现率和计划资产长期回报率假设是基于我们的最佳估计和判断。在所有其他假设保持不变的情况下,2021年12月31日2.875%贴现率假设的正负25个基点的变化将使我们在2021年底记录的合格养老金福利义务的金额减少或增加约15亿,这将导致年底的股东权益税后增加或减少约12美元亿。如果在所有其他假设保持不变的情况下,2021年12月31日用于计算我们合格固定收益养老金计划的预期2022年Fas养老金支出的2.875%的贴现率高于或低于25%个基点,则预计2022年的Fas养老金支出金额将低于或高于约1,000万。如果在所有其他假设保持不变的情况下,2021年12月31日用于计算我们合格固定收益养老金计划的预期2022年Fas养老金支出的6.50%预期长期计划资产回报率高于或低于25个基点,则预计2022年的Fas养老金支出金额将低或高约7,500万。每年,计划资产的实际和预期长期回报率之间的差异会影响对下一年财务分析系统费用的计量。2021年,我们约10.5%的实际回报率和我们的预期长期回报率之间的回报率每增加(减少)100个基点,预计Fas养老金支出将减少(增加)约1,500美元万。
资金方面的考虑
我们在2021年没有为我们的合格固定收益养老金计划做出贡献,而2020年的亿为10美元。我们的合格固定收益养老金计划的资金是按照符合CAS和1974年修订的《雇员退休收入保障法》(ERISA)的方式确定的,并考虑了CAS和国内收入法规则。我们的目标是为养老金计划提供至少80%的资金,这是根据ERISA确定的。截至目前,我们合格的固定收益养老金计划的ERISA资金状况约为92%和82%
2021年12月31日和2020年12月31日;这是根据与GAAP不同的基础计算的,反映了下文讨论的2021年美国救援计划法案的影响。
我们固定收益养老金计划的缴费随着时间的推移通过我们的产品和服务在美国政府合同(包括FMS)上的定价而收回,并在我们的销售成本和净销售额中确认。CA控制着我们的养老金成本根据与美国政府(包括FMS)的合同可以分配和收回的程度。在财务会计制度下收回养恤金费用的时间与根据《企业退休制度条例》缴交养恤金时的期间不同。
我们在2021年收回了21美元的亿,在2020年收回了20美元的亿作为中科院的养老金成本。根据CAS规则,缴款超过根据美国政府合同收回的CAS养老金成本的金额被视为预付款信用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的预付款积分分别约为70美元亿和83美元亿。提前还款余额将根据我们对计划资产的实际投资回报而增加或减少。
2021年3月11日,总裁签署了2021年美国救助计划法案,通过重新启动和延长资金缺口的摊销,延长和提高利率稳定百分比等许多刺激措施,放宽了修订后的ERISA下单一雇主固定收益养老金计划的资金要求。这些变化的效果是降低了我们的最低资金要求和CAS养老金成本,而不是在这些措施没有通过的情况下。
趋势
我们不打算在2022年为我们的合格固定收益养老金计划做出贡献。我们预计在2022年收回约18亿的CAS养老金成本,使我们能够收回部分CAS预付款信用。
我们预计2022年Fas养老金收入为46000美元万,而2021年Fas养老金收入为26500美元万,2022年Fas/CAS养老金净收益为23美元亿,与2021年的23美元亿相当。这不包括上文所述2021年第三季度确认的非现金养老金结算费用17美元亿(税前),以供同比比较。
环境问题
我们是环境补救问题的各种协议、程序和潜在程序的一方,包括我们已被指定为潜在责任方(PRP)的各种地点的事项。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们合并资产负债表上记录的环境问题负债总额分别为7.42亿美元和7.89亿美元。我们已记录了截至2021年12月31日和2020年12月31日的总计64500美元的万和68500美元的万,用于未来可能为美国政府机构的产品和服务定价恢复的环境成本部分,如下所述。预计将分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的金额通过销售成本支出。我们预计成本和成本回收将在大约20年内完成。
我们签订协议(例如:,行政同意令、同意法令),记录了我们的一些环境补救义务的范围和时间安排。我们还在没有正式协议或没有量化我们义务的范围和时间的地点参与环境补救活动。环境补救活动通常跨越多年,这使得估计成本变得更具判断性,例如,由于补救技术的变化。为了确定与清理场地相关的成本,我们必须评估污染的程度、对自然资源的影响、用于完成修复的适当技术以及不断演变的环境标准。
我们对环境补救地点进行季度审查,并在负债可能已经发生且金额可以合理估计的期间记录负债和应收账款(参见我们合并财务报表附注中“附注1-组织和重大会计政策”和“附注15--法律诉讼、承诺和或有事项”中“环境事项”项下的讨论)。我们在对环境补救活动可能需要的任何未来成本的时间和金额的季度估计中考虑了上述因素,从而计算了每个特定环境补救地点的一系列估计数。我们不会对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的或不能可靠地确定。鉴于所需的判断和估计水平,如果使用不同的假设或如果情况发生变化(例如,环境标准的改变或我们对污染程度的估计的改变)。
根据与美国政府达成的协议,我们用于环境补救的大部分金额将作为一般和行政成本分配给我们的运营。根据现有的美国政府法规,在扣除从保险或其他PRP获得的任何回收后,与我们的美国政府业务相关的这些和其他环境支出在确定我们的产品和服务的价格时是允许的。因此,根据美国政府的协议或法规,我们产生的大部分支出都包括在我们的净销售额和销售成本中,而不考虑合同形式(例如,成本可报销、固定价格)。我们通过评估美国政府法规、我们的美国政府业务基础和合同组合、我们收到此类成本报销的历史,以及一些美国政府代表限制此类报销的努力等因素,不断评估我们资产对未来可能收回的环境成本部分的可回收性。
除了上面讨论的程序和可能的程序,加利福尼亚州水资源控制委员会,加州环境保护局的一个分支,已经表示将努力重建饮用水中污染物六价铬的最高水平,此前的标准是十亿分之十(Ppb)。被质疑和撤回,并正在重新评估其现有的饮用水标准,即高氯酸盐含量为6 ppb。美国环境保护局于2020年6月决定不在联邦一级监管饮用水中的高氯酸盐,尽管这一决定受到了挑战,并正在考虑是否监管六价铬.
如果对高氯酸盐(在加州)或六价铬(在加州或联邦一级)采用更低的标准,我们预计我们对环境负债和相关资产的估计将大幅增加,这部分增加的成本可能会在我们为美国政府提供的产品和服务的定价中未来收回。可分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的金额将被支出,这可能对我们在任何特定中期报告期的收益产生实质性影响。
我们还在评估针对一类化学品的现有和预期的法律要求的潜在影响,这类化学品通常被称为全氟烷基物质(PFAS)。全氟辛烷磺酸已被广泛使用,如灭火泡沫、制造工艺以及防沾污防粘产品(如特氟龙、防沾污织物)。由于我们多年来一直使用含有其中一些化合物的产品和工艺,它们很可能作为污染物存在于我们的许多环境补救地点。政府当局已宣布计划,在某些情况下已经开始管制饮用水中极低浓度的某些此类化合物,这可能会导致我们许多环境补救地点的清理成本增加。
如上所述,我们可能会因我们对我们的环境补救地点的状况进行季度审查而记录环境补救责任金额的变化,这将导致未来可能恢复的相应金额的变化并计入收益。例如,如果我们确定负债应增加1亿美元,则未来可能收回的相应金额将增加约8,700美元万,其余部分计入收益。这一分配是根据我们与美国政府现有的和计划的业务活动每年确定的。
我们无法合理地确定我们在参与的所有环境补救地点的财务风险程度。我们正在监测或调查一些以前的运营设施,以期在未来进行环境补救。在有些情况下,虽然损失可能是可能的,但由于不确定因素(例如,评估污染程度),目前无法合理估计补救活动的任何债务数额。在任何特定季度,这种不确定性都可能得到解决,使我们能够估计和确认修复特定以前的运营地点的初始责任。债务的金额可能是实质性的。在确认负债后,一部分将确认为应收账款,其余部分计入收益,这可能对任何特定的中期报告期产生重大影响。
如果我们最终被发现在我们被指定为PRP的地点负有责任,我们预计环境补救的实际费用将与其他负有责任的PRP分担。一般来说,最终被确定为责任方的PRP对现场补救负有严格责任,并通常彼此同意在分摊的基础上分担环境调查和补救的费用和费用。根据现行环境法,负有责任的各方负有连带责任,因此,我们有可能承担为此类补救提供资金的全部费用。万一我们被要求支付这类补救的全部费用,法律框架规定,我们可以向其他PRPS追索收回成本或分担费用的权利。我们记录的金额不反映这样一个事实,即我们可能通过保险或其他PRP收回我们所产生的部分环境成本,而根据协议和美国政府的规定,我们必须追求这些成本。
商誉与无形资产
被收购企业的资产和负债按照收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。商誉是指超过分配给被收购企业的基本可识别净资产的公允价值的成本。来自被收购企业的无形资产在收购日按公允价值确认,包括客户计划、商标、客户关系、技术和其他无形资产。客户计划包括分配给被收购企业的主要计划的价值,并代表与相关计划背后的客户关系、合同、技术和商标相关的总价值。无形资产在用于计量公允价值的预期现金流量期间摊销,期限从5年到20年不等。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的商誉余额为108亿美元。我们至少在第四季度每年对我们的商誉进行减值测试,或者当事件或情况变化表明商誉的账面价值可能减值时,我们会更频繁地进行减值测试。此类事件或环境变化可能包括整体经济状况的显著恶化、我们行业商业环境的变化、我们市值的下降、经营业绩指标、竞争、我们业务的重组、美国政府的预算限制或出售全部或部分报告单位。我们的商誉已被分配到被称为报告单位的水平,并进行了减值测试,这是我们的业务部门水平或低于业务部门的水平。我们测试商誉减值的水平要求我们确定业务部门以下的业务是否构成一项自给自足的业务,该业务部门拥有离散的财务信息,并且部门管理层定期审查经营业绩。
在测试商誉减值时,我们可以使用定性和定量两种方法。对于我们使用定性方法的选定报告单位,我们对影响报告单位的事件和情况进行定性评估,以确定商誉减值的可能性。在这种定性评估的基础上,如果我们确定报告单位的公允价值很可能超过其账面价值,则不需要进一步评估。否则,我们将进行定量减损测试。我们至少每三年对大多数报告单位进行一次定量测试。然而,对于某些报告单位,我们可能每年都会进行量化减值测试。
为了进行量化减值测试,我们将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不受损害。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其公允价值,则确认商誉减值损失的金额等于超出的金额。我们一般使用贴现现金流(DCF)分析和基于市场的估值方法(例如可比上市公司交易价值和最近业务收购中观察到的价值)来估计每个报告单位的公允价值。厘定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量、长期增长率、折现率及相关可比上市公司盈利倍数及相关交易倍数的金额及时间。DCF分析中使用的现金流是基于我们对未来销售额、收益和现金流的最佳估计,在考虑了诸如一般市场状况、美国政府预算、现有公司订单、预期未来订单、与供应商的合同、劳动协议、营运资金变化、长期业务计划和最近的经营业绩等因素后。在贴现现金流分析中使用的贴现率是基于各自报告单位的加权平均资本成本,该加权平均资本成本考虑了资本结构每个组成部分(股权和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,并根据各自报告单位未来现金流的内在风险进行适当调整。每个报告单位的账面价值包括在其运营中使用的资产和负债、商誉以及在业务部门和公司层面所持金额的分配。
在2021年第四季度,我们对每个报告单位进行了年度商誉减值测试。测试结果表明,对于我们报告的每个单位,均不存在减值。截至我们的年度减值测试日期,我们Sikorsky报告部门的公允价值超过了其账面价值,其中包括27亿美元的商誉,利润率约为30%。我们Sikorsky报告部门的公允价值可能受到其业绩、预期未来现金流的数量和时机、合同终止、预期未来订单的变化、一般市场压力(包括美国政府预算限制、贴现率、长期增长率、美国(联邦或州)或外国税收法律法规的变化、或它们的解释和应用(包括具有追溯力的法律和法规)以及其他重大判断的重大影响。根据我们对这些情况的评估,我们已确定,如果报告单位的预计现金流恶化,我们西科斯基报告单位的商誉仍面临减值风险。
减值评估本身涉及管理层对一些假设的判断,例如上述假设。由于在估计报告单位的公允价值和我们记录的商誉的相对规模时存在许多固有的变量,假设的差异可能会对我们一个或多个报告单位的估计公允价值产生重大影响,并可能导致未来期间的商誉减值费用。
被视为具有无限期寿命的已收购无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。这项测试将账面价值与公允价值进行比较,并在适当时将这些资产的账面价值降至公允价值。在2021年第四季度,我们进行了年度减值测试,测试结果表明不存在减值。无形资产根据资产的性质和未来现金净流入所反映的基本经济利益模式,在其适用的使用年限内摊销至费用。每当事件或环境变化显示其账面价值可能减值时,我们就会对有限寿命的无形资产进行减值测试。如果事件或环境变化显示有限年限无形资产的账面价值可能减值,则资产组使用预期产生的未贴现未来现金流量的总和将与资产组的账面价值进行比较。如果资产组的账面金额超过未贴现的未来现金流量的总和,我们将确定资产组的公允价值并在净收益中计入减值损失。
近期会计公告
见我们合并财务报表附注中的“附注1--组织和重要的会计政策”(在“最近的会计声明”的标题下)。
项目7A。 关于市场风险的定量和定性披露
我们与广泛多样的美国和国际金融机构保持着积极的关系。我们相信,它们为我们提供了充分的渠道,获得我们开展业务所需的一般和贸易信贷。我们继续密切监控金融市场环境,积极管理交易对手风险,以最大限度地减少与任何单一信贷提供商的不利发展带来的潜在影响,同时确保获得和获得足够的信贷资源。
我们对市场风险的主要敞口涉及利率、外币汇率和某些股权证券的市场价格。我们面临利率风险的金融工具主要包括固定利率的长期债务和商业票据,如果发行的话。截至2021年12月31日,我们未偿还债务的估计公允价值为154亿美元,未偿还本金金额为128亿美元,不包括未摊销折扣和11亿美元的发行成本。利率水平10%的变化不会对我们在2021年12月31日的未偿债务的公允价值产生实质性影响。
我们使用衍生工具主要是为了减少我们因外币汇率和利率变化而面临的市场风险。我们不以投机交易为目的订立或持有衍生工具。我们在全球范围内开展业务,并面临与不断变化的外币汇率相关的风险。我们进行外币对冲,如远期合约和期权合约,它们的价值随着外币汇率的变化而变化。我们最重要的外汇敞口涉及英镑、欧元、加元、澳元、挪威克朗和波兰兹罗提。这些合约对冲预测的外币交易,以减轻我们的收益和现金流因外币汇率变化而出现的波动。我们将外币套期保值称为现金流对冲。我们还主要通过我们的借贷活动受到利率变化的影响。对于固定利率借款,我们可以使用可变利率掉期,有效地将固定利率借款转换为可变利率借款,以对冲债务公允价值的变化。这些掉期被指定为公允价值对冲。对于浮动利率借款,我们可以使用固定利率掉期,有效地将浮动利率借款转换为固定利率借款,以减轻利率变化对收益的影响。这些掉期被指定为现金流对冲。我们也可能进入未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生品工具,这些工具旨在减轻某些经济风险。
衍生工具公允价值变动所产生的损益分类取决于我们对衍生工具的预期用途及其由此产生的名称。为反映可归因于高效对冲的衍生工具的公允价值变动而作出的调整,要么反映在收益中,并主要由对冲项目的相应调整抵消,要么反映在累计其他全面亏损中反映的所得税净额,直至对冲交易在收益中确认。如果衍生品的公允价值变动不是很有效,如果有的话,会立即在收益中确认。截至2021年12月31日、2021年和2020年12月31日,我们未偿还的利率互换名义总额分别为5亿美元和5.72亿美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们未偿还外币对冲的名义总额分别为40美元亿和34美元亿。于二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日,我们衍生工具的公允价值净值并不重大(请参阅我们合并财务报表附注中的“16项公允价值计量附注”)。我们的外币合同10%的不利汇率变动不会对该等合同的总公允价值或我们的合并财务报表产生实质性影响。此外,当我们订立外币合约以对冲相关交易的外币风险时,我们相信我们外币合约的任何变动将会被相关交易的变动所抵销,因此,综合起来并不会造成重大风险。
吾等评估衍生工具交易的潜在交易对手的信贷质素,并只与在签署协议时被视为具有可接受信用风险的交易对手订立协议。我们的外汇对冲组合分散在几家银行。我们定期监测交易对手信用质量的变化,以及我们对个别交易对手的信贷敞口集中情况。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
我们维持着一项单独的信托,其中包括为我们的某些非合格递延薪酬计划提供资金的投资。截至2021年12月31日,该信托基金的投资总额为21亿,并在我们的合并资产负债表中以公允价值反映在其他非流动资产中。该信托持有对可交易的股权证券和固定收益证券的投资,这些证券容易受到价格变化和利率变化的影响。与信托支持的递延补偿计划相关的一部分负债也受到我们普通股和某些市场指数市场价格变化的影响。负债价值的变化具有部分抵消信托价值变化的影响的效果。信托公允价值的变化和负债价值的变化都在截至2021年12月31日的年度的其他未分配、净额和非实质性的综合收益表中确认。
通过我们的洛克希德·马丁风险投资基金持有的某些有价证券,我们面临着股票市场风险。截至2021年12月31日,该基金持有的有价证券的公允价值为1.32亿美元。截至2021年12月31日,我们的有价证券市场价格下降10%,不会对这些证券的账面价值或我们的合并财务报表产生实质性影响。许多可能导致股票市场价格不利变动的因素影响了我们的非市场化股权投资,尽管我们不能总是直接量化其影响。金融市场是不稳定的,这可能会对我们投资的公司的估值和前景、它们筹集额外资本的能力,以及我们通过首次公开募股、合并和非公开出售等流动性事件实现投资价值的可能性产生负面影响。
第8项。 财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
浅谈经审计的合并财务报表
董事会和股东
洛克希德·马丁公司
对财务报表的几点看法
我们审计了洛克希德·马丁公司(本公司)截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表,截至2021年12月31日期间每个年度的相关综合收益表、全面收益表、现金流量表和权益表,以及相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的综合财务状况,以及截至2021年12月31日的三个年度的综合运营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的标准,审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制,我们2022年1月25日的报告对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
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| | 基于完工百分比法的收入确认 |
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有关事项的描述 | | 截至2021年12月31日的年度,该公司录得净销售额670亿美元。如综合财务报表附注1所述,本公司销售净额的大部分来自与客户签订的长期合同,根据该合同,本公司的几乎所有收入均按进度的完工百分比成本比计量予以确认。根据进度的完工百分比成本-成本计量,公司根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计总费用的比率(称为完工估计数分析)来衡量完成进度。该公司估计这些合同的利润为完成时的总估计收入和总估计成本之间的差额。
完工百分比成本/成本法要求管理层作出重大估计和假设,以估计合同销售额和与客户合同有关的成本。在一份长期合同开始时,公司确定了实现合同的技术、进度和费用方面的风险。在整个合同生命周期中,公司监测和评估这些风险对完成合同的销售额和总成本估计的影响。如果公司成功地消除了合同技术、进度和成本方面的风险,那么在合同履行期间,利润预订率可能会增加,这将减少完成合同的估计总成本。相反,如果完成合同的估计总成本增加,则利润预订率可能会下降。由于估计的变化而导致的利润入账率的变化可能会对该公司的经营业绩产生重大影响。
审计公司在收入确认过程中使用的完成时估计分析是复杂的,因为在评估管理层在编制和随后更新公司完成时估计分析时所作的重大估计和假设时涉及的判断。每一份合同的竣工估计分析都考虑了围绕公司实现合同的技术、进度和成本方面的能力的风险。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对本公司收入确认程序的相关内部控制的设计进行了了解、评估并测试了其运作效果。例如,我们测试了管理层对完工时估计分析的审查的内部控制,以及估计合同价值和估计完成总成本所依据的重要假设。我们还测试了管理层执行的内部控制,以验证完成时估计分析中使用的数据是否完整和准确。
为了测试公司竣工估算分析的准确性,我们的审计程序包括将劳动力成本、分包商成本和材料的估算与类似合同的历史结果进行比较,并就合同文件的关键条款和管理层的估算达成一致。我们还对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化导致的利润入账率变化。 |
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| | 固定收益养老金计划义务 |
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有关事项的描述 | | 截至2021年12月31日,本公司对其合格固定收益养老金计划的总债务为435亿,超过了相关计划资产的公允价值总额352美元亿,导致无资金来源的合格固定收益养老金债务净额为83亿。如综合财务报表附注12所述,本公司于每年年底或更频繁地在发生某些事件时重新计量合格的固定收益退休金资产及负债。这些数额是使用精算估值来衡量的,这取决于贴现率和参与者寿命等关键假设。
由于计量过程中使用的贴现率和参与人寿命等精算假设的判断性质,审计确定的养恤金债务很复杂,需要专家参与。这些假设对预计福利债务有重大影响,贴现率是这些假设中最敏感的。 |
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我们是如何在审计中解决这个问题的 | | 我们对管理层对固定收益养老金义务计算的计量和估值的相关内部控制的设计进行了了解、评估并测试了相关内部控制的操作有效性。例如,我们测试了管理层对固定收益养老金债务计算的审查、重要的精算假设和提供给精算师的数据输入的内部控制。
为了测试固定收益养恤金义务,我们的审计程序包括评估所使用的方法、上文所述的重要精算假设和公司使用的基本数据。我们比较了管理层使用的精算假设与历史趋势,并评估了由于服务成本、利息成本、福利支付、结算、精算损益、新的寿命假设和计划修订的变化,固定收益养恤金债务较上一年的变化。此外,我们请我们的精算专家协助评估管理层确定贴现率的方法,贴现率反映福利支付的到期日和期限,并用于衡量固定福利养老金义务。作为评估的一部分,我们将预计的现金流与上一年进行了比较,并将本年度支付的福利与上一年的预计现金流进行了比较。为了评估寿命,我们评估了管理层对死亡率基准表和改进量表的选择,并根据实体特有的因素进行了调整。最后,我们还测试了基础数据的完整性和准确性,包括向公司精算专家提供的参与者数据。 |
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/s/ 安永律师事务所
自1994年以来,我们一直担任该公司的核数师。
泰森斯,弗吉尼亚州
2022年1月25日
洛克希德·马丁公司
合并损益表
(单位:百万,不包括每股数据)
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| | 截至十二月三十一日止的年度, | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | | | |
净销售额 | | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 56,435 | | | $ | 54,928 | | | $ | 50,053 | | | | | | |
服务 | | 10,609 | | | 10,470 | | | 9,759 | | | | | | |
总净销售额 | | 67,044 | | | 65,398 | | | 59,812 | | | | | | |
销售成本 | | | | | | | | | | | |
产品 | | (50,273) | | | (48,996) | | | (44,589) | | | | | | |
服务 | | (9,463) | | | (9,371) | | | (8,731) | | | | | | |
遣散费和重组费用 | | (36) | | | (27) | | | — | | | | | | |
其他未分配,净额 | | 1,789 | | | 1,650 | | | 1,875 | | | | | | |
销售总成本 | | (57,983) | | | (56,744) | | | (51,445) | | | | | | |
毛利 | | 9,061 | | | 8,654 | | | 8,367 | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | 62 | | | (10) | | | 178 | | | | | | |
营业利润 | | 9,123 | | | 8,644 | | | 8,545 | | | | | | |
利息开支 | | (569) | | | (591) | | | (653) | | | | | | |
非服务性财务会计准则养老金(费用)收入 | | (1,292) | | | 219 | | | (577) | | | | | | |
其他营业外收入(费用),净额 | | 288 | | | (37) | | | (74) | | | | | | |
所得税前持续经营收益 | | 7,550 | | | 8,235 | | | 7,241 | | | | | | |
所得税费用 | | (1,235) | | | (1,347) | | | (1,011) | | | | | | |
持续经营净收益 | | 6,315 | | | 6,888 | | | 6,230 | | | | | | |
非持续经营的净亏损 | | — | | | (55) | | | — | | | | | | |
净收益 | | $ | 6,315 | | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
普通股每股收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 22.85 | | | $ | 24.60 | | | $ | 22.09 | | | | | | |
停产经营 | | — | | | (0.20) | | | — | | | | | | |
基本每股普通股收益 | | $ | 22.85 | | | $ | 24.40 | | | $ | 22.09 | | | | | | |
稀释 | | | | | | | | | | | |
持续运营 | | $ | 22.76 | | | $ | 24.50 | | | $ | 21.95 | | | | | | |
停产经营 | | — | | | (0.20) | | | — | | | | | | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 22.76 | | | $ | 24.30 | | | $ | 21.95 | | | | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
综合全面收益表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收益 | | $ | 6,315 | | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | | | | | |
退休后福利计划 | | | | | | |
期内确认的净其他全面收益(亏损),扣除税款美元9252021年为2.5亿美元,2922020年百万美元5862019年达到100万 | | 3,404 | | | (1,067) | | | (2,182) | |
从累计其他全面亏损重新分类的金额,扣除税款美元1302021年达到100万美元,1192020年为100万美元,2472019年达到100万 | | 477 | | | 440 | | | 908 | |
养老金结算费,扣除税款$3552021年达到100万 | | 1,310 | | | — | | | — | |
其他,净额 | | (76) | | | 60 | | | 41 | |
其他综合收益(亏损),税后净额 | | 5,115 | | | (567) | | | (1,233) | |
综合收益 | | $ | 11,430 | | | $ | 6,266 | | | $ | 4,997 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并资产负债表
(单位:百万,面值除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 3,604 | | | $ | 3,160 | |
应收账款净额 | | 1,963 | | | 1,978 | |
合同资产 | | 10,579 | | | 9,545 | |
库存 | | 2,981 | | | 3,545 | |
其他流动资产 | | 688 | | | 1,150 | |
流动资产总额 | | 19,815 | | | 19,378 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 7,597 | | | 7,213 | |
商誉 | | 10,813 | | | 10,806 | |
无形资产,净额 | | 2,706 | | | 3,012 | |
递延所得税 | | 2,290 | | | 3,475 | |
其他非流动资产 | | 7,652 | | | 6,826 | |
总资产 | | $ | 50,873 | | | $ | 50,710 | |
负债和权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 780 | | | $ | 880 | |
薪俸税、福利税和薪俸税 | | 3,108 | | | 3,163 | |
合同责任 | | 8,107 | | | 7,545 | |
长期债务当期到期日 | | 6 | | | 500 | |
其他流动负债 | | 1,996 | | | 1,845 | |
流动负债总额 | | 13,997 | | | 13,933 | |
长期债务,净额 | | 11,670 | | | 11,669 | |
应计养恤金负债 | | 8,319 | | | 12,874 | |
其他非流动负债 | | 5,928 | | | 6,196 | |
总负债 | | 39,914 | | | 44,672 | |
股东权益 | | | | |
普通股,$1每股面值 | | 271 | | | 279 | |
额外实收资本 | | 94 | | | 221 | |
留存收益 | | 21,600 | | | 21,636 | |
累计其他综合损失 | | (11,006) | | | (16,121) | |
股东权益总额 | | 10,959 | | | 6,015 | |
子公司的非控股权益 | | — | | | 23 | |
总股本 | | 10,959 | | | 6,038 | |
负债和权益总额 | | $ | 50,873 | | | $ | 50,710 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并现金流量表
(单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度, |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | | | | |
净收益 | | $ | 6,315 | | | $ | 6,833 | | | $ | 6,230 | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行核对的调整 | | | | | | |
折旧及摊销 | | 1,364 | | | 1,290 | | | 1,189 | |
基于股票的薪酬 | | 227 | | | 221 | | | 189 | |
权益法投资减损 | | — | | | 128 | | | — | |
与前IS & GS业务相关的税务解决方案 | | — | | | 55 | | | — | |
递延所得税 | | (183) | | | 5 | | | 222 | |
养老金结算费 | | 1,665 | | | — | | | — | |
遣散费和重组费用 | | 36 | | | 27 | | | — | |
房产销售收益 | | — | | | — | | | (51) | |
| | | | | | |
资产和负债的变动 | | | | | | |
应收账款净额 | | 15 | | | 359 | | | 107 | |
合同资产 | | (1,034) | | | (451) | | | 378 | |
库存 | | 564 | | | 74 | | | (622) | |
应付帐款 | | (98) | | | (372) | | | (1,098) | |
合同责任 | | 562 | | | 491 | | | 563 | |
所得税 | | 45 | | | (19) | | | (151) | |
退休后福利计划 | | (267) | | | (1,197) | | | 81 | |
其他,净额 | | 10 | | | 739 | | | 274 | |
经营活动提供的净现金 | | 9,221 | | | 8,183 | | | 7,311 | |
投资活动 | | | | | | |
资本支出 | | (1,522) | | | (1,766) | | | (1,484) | |
收购业务 | | — | | | (282) | | | — | |
其他,净额 | | 361 | | | 38 | | | 243 | |
用于投资活动的现金净额 | | (1,161) | | | (2,010) | | | (1,241) | |
融资活动 | | | | | | |
商业票据偿还,净额 | | — | | | — | | | (600) | |
长期债务发行,扣除相关成本 | | — | | | 1,131 | | | — | |
偿还长期债务 | | (500) | | | (1,650) | | | (900) | |
普通股回购 | | (4,087) | | | (1,100) | | | (1,200) | |
已支付的股息 | | (2,940) | | | (2,764) | | | (2,556) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
其他,净额 | | (89) | | | (144) | | | (72) | |
用于筹资活动的现金净额 | | (7,616) | | | (4,527) | | | (5,328) | |
现金和现金等价物净变化 | | 444 | | | 1,646 | | | 742 | |
年初现金及现金等价物 | | 3,160 | | | 1,514 | | | 772 | |
年终现金及现金等价物 | | $ | 3,604 | | | $ | 3,160 | | | $ | 1,514 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并权益表
(单位:百万,不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 共同 库存 | 额外实缴 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面解决方案 损失 | 总 股东的 股权 | 非控制性 在以下方面的权益 子公司 | 总 股权 | | |
2018年12月31日的余额 | $ | 281 | | $ | — | | | $ | 15,434 | | $ | (14,321) | | | $ | 1,394 | | | $ | 55 | | | $ | 1,449 | | | |
净收益 | — | | — | | | 6,230 | | — | | | 6,230 | | | — | | | 6,230 | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | | — | | (1,233) | | | (1,233) | | | — | | | (1,233) | | | |
普通股回购 | (4) | | (483) | | | (713) | | — | | | (1,200) | | | — | | | (1,200) | | | |
宣布的股息($9.00每股) | — | | — | | | (2,550) | | — | | | (2,550) | | | — | | | (2,550) | | | |
基于股票的奖励、ESOP活动和其他 | 3 | | 483 | | | — | | — | | | 486 | | | — | | | 486 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (11) | | | (11) | | | |
2019年12月31日的余额 | $ | 280 | | $ | — | | | $ | 18,401 | | $ | (15,554) | | | $ | 3,127 | | | $ | 44 | | | $ | 3,171 | | | |
净收益 | — | | — | | | 6,833 | | — | | | 6,833 | | | — | | | 6,833 | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | | — | | (567) | | | (567) | | | — | | | (567) | | | |
普通股回购 | (3) | | (256) | | | (841) | | — | | | (1,100) | | | — | | | (1,100) | | | |
宣布的股息($9.80每股) | — | | — | | | (2,757) | | — | | | (2,757) | | | — | | | (2,757) | | | |
基于股票的奖励、ESOP活动和其他 | 2 | | 477 | | | — | | — | | | 479 | | | — | | | 479 | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (21) | | | (21) | | | |
2020年12月31日余额 | $ | 279 | | $ | 221 | | | $ | 21,636 | | $ | (16,121) | | | $ | 6,015 | | | $ | 23 | | | $ | 6,038 | | | |
净收益 | — | | — | | | 6,315 | | — | | | 6,315 | | | — | | | 6,315 | | | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | — | | | — | | 5,115 | | | 5,115 | | | — | | | 5,115 | | | |
普通股回购 | (9) | | (671) | | | (3,407) | | — | | | (4,087) | | | — | | | (4,087) | | | |
宣布的股息($10.60每股) | — | | — | | | (2,944) | | — | | | (2,944) | | | — | | | (2,944) | | | |
基于股票的奖励、ESOP活动和其他 | 1 | | 544 | | | — | | — | | | 545 | | | — | | | 545 | | | |
子公司非控股权益净减少 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (23) | | | (23) | | | |
2021年12月31日的余额 | $ | 271 | | $ | 94 | | | $ | 21,600 | | $ | (11,006) | | | $ | 10,959 | | | $ | — | | | $ | 10,959 | | | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
洛克希德·马丁公司
合并财务报表附注
注:1个月-11个月组织结构与重大会计政策
组织我们是一家全球安全和航空航天公司,主要从事先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。我们还提供广泛的管理、工程、技术、科学、物流、系统集成和网络安全服务。我们为美国和国际客户提供具有国防、民用和商业应用的产品和服务,我们的主要客户是美国政府机构。如《附注4-业务分类信息》中所述,我们在四业务细分:航空、MFC、RMS和太空。
2021年6月30日,英国国防部终止了运营英国核威慑计划的合同,并接管了管理该计划的实体(称为原子武器机构的重新国有化(AWE计划))。因此,截至2021年,AWE计划的持续运营,包括管理该计划的实体,不再包括在我们的财务业绩中,然而,在2021年期间,AWE产生了$8851000万美元,营业利润为美元182000万美元,包括在截至2021年12月31日的年度财务业绩中。在截至2020年12月31日的年度内,AWE的销售额为1.430亿美元,营业利润为美元351000万美元,这包括在空间公司2020年的财务业绩中。
陈述的基础-这些合并财务报表包括我们控制的子公司和可变利益实体的账户,如果我们是主要受益人的话。我们在合并中消除公司间余额和交易。我们将某些资产和负债归类为流动资产,利用相关合同或计划的期限作为我们的运营周期,通常长于一年。这主要影响应收账款、合同资产、库存和合同负债。我们根据资产是否会变现或负债是否会在一年内偿还来对所有其他资产和负债进行分类。
预算的使用--我们按照美国公认会计原则(GAAP)编制合并财务报表。为此,我们必须做出影响综合财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。该等估计乃根据过往经验及我们认为在当时情况下属合理的各种其他假设而作出,而该等假设的结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础,而该等账面值并非由其他来源轻易可见。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。编制综合财务报表所固有的重大估计包括但不限于销售和成本确认的会计处理;退休后福利计划;未来可能恢复的环境成本部分的环境负债和资产;商誉、无形资产、投资和其他减值资产的评估;包括递延所得税在内的所得税;公允价值计量;以及或有事项。
收入确认 – 我们的大部分净销售额来自与美国政府和国际客户(包括通过美国政府签订的外国军售(FMS))的长期合同,这些合同涉及先进技术系统、产品和服务的研究、设计、开发、制造、集成和维护。当合同得到双方的批准和承诺,确定了当事人的权利,确定了支付条件,合同具有商业实质,对价可能可收回时,我们就会对合同进行核算。对于符合上述要求的某些合同,主要是国际直接商业销售合同,我们需要获得某些监管部门的批准。在这些情况下,当我们很可能会根据所有已知事实和情况获得监管部门的批准时,我们才确认收入。我们根据固定价格和可偿还成本的合同提供产品和服务。
在固定价格合同中,我们同意以预先确定的价格完成指定的工作。如果我们的实际成本与谈判价格时估计的不同,我们将或多或少地产生利润或招致亏损。一些固定价格合同有一个基于业绩的部分,在这种情况下,我们可能会根据自己的业绩赚取奖励款项或招致经济处罚。
费用可偿还合同规定支付在履行合同期间发生的允许费用,外加根据所筹资金数额最高不超过的费用。通常,我们会进入三可偿还成本的合同类型:成本加授权费、成本加激励费和成本加固定费用。成本加奖励费用合同根据客户对我们业绩的评估,根据一套预先确定的标准,如基于成本、质量、技术和进度标准的目标,提供在指定限制内变化的奖励费用。成本加奖励费用合同规定补偿成本外加费用,该费用由基于总允许成本与总目标成本的关系的公式调整(即,基于成本的激励)或成本补偿加上超过所述业绩目标的激励(即,
以绩效为基础的激励)。成本加固定费用合同提供在合同开始时谈判的固定费用,不随实际成本变化。
我们在合同开始时对每一份合同进行评估,以确定它是否应该与其他合同合并。在作出这项决定时,我们会考虑一些因素,例如两份或两份以上的合约是否在同一时间或接近同一时间谈判及执行,或谈判是否有整体利润目标。如果合并,出于确认收入的目的,我们将合并后的合同视为单一合同。
我们在开始时评估每份合同中承诺的产品或服务,以确定该合同是否应被视为具有一项或多项履约义务。我们合同中的产品和服务由于其复杂的关系和合同要求履行的重要合同管理职能,通常彼此没有区别。因此,我们的合同通常被视为一项履约义务。在有限的情况下,我们的合同有多个不同的履行义务,当我们执行不是高度复杂或相互关联的活动或涉及不同的产品生命周期时,就会发生这种情况。在确定业绩义务时需要做出重大判断,这些决定可能会改变特定时期记录的收入和利润。我们根据履行义务的主要属性,在我们的综合收益表上将净销售额归类为产品或服务。
我们根据根据合同提供的产品或服务预期收到的对价来确定每份合同的交易价格。对于部分价格可能不同的合同,我们以最可能的金额估计可变对价,该金额包括在交易价格中,其程度可能不会发生重大的已确认累计收入逆转。我们分析重大收入逆转的风险,并在必要时限制确认的可变对价金额,以减轻这一风险。
在合同开始时,我们根据我们当前的权利估计交易价格,并不考虑未来的修改(包括未行使的选择权)或后续合同,直到它们变得合法强制执行。合同往往随后被修改,以包括规格、要求或价格的变化,这可能会产生新的或改变现有的可强制执行的权利和义务。视乎修改的性质,我们会考虑是将修改视作对现有合约的调整,还是作为一份独立的合约。一般而言,对我们合同的修改与现有合同没有区别,因为合同中规定了重大的综合和相互关联的任务。因此,这些修改被视为现有合同的一部分,并确认为对收入的累积调整。
对于有多个履约义务的合同,我们根据每个履约义务所涉及的产品或服务的估计独立销售价格将交易价格分配给每个履约义务。独立销售价格代表我们将在独立的基础上(即不与任何其他产品或服务捆绑销售)向客户销售产品或服务的金额。我们与美国政府的合同,包括FMS合同,受联邦采购条例(FAR)的约束,价格通常基于估计或实际成本加上合理的利润率。由于这些规定,我们与美国政府的合同和FMS合同中产品或服务的独立销售价格通常等于合同中规定的销售价格。
对于具有多个履行义务的非美国政府合同,我们评估产品或服务的声明销售价格是否代表其单独的销售价格。我们主要销售针对客户规格的独特定制解决方案。当有必要将交易价格分配给多个履约义务时,我们通常使用预期成本加上合理的利润率来估计每种产品或服务的独立销售价格。我们偶尔会销售具有可观察到的独立销售交易的标准产品或服务。在这些情况下,可观察到的独立销售交易被用来确定独立销售价格。
我们将收入确认为履行了履行义务,客户获得了对产品和服务的控制权。在确定何时履行履行义务时,我们会考虑合同条款、付款条款以及产品或服务是否有其他未来用途等因素。我们几乎所有的收入都是随着我们根据合同履行的时间而确认的,因为对在制品的控制不断转移到客户手中。对于大多数与美国政府和FMS合同签订的合同,合同中的条款支持将在制品控制权持续转移给客户,这些条款赋予客户在制品的所有权,并允许客户为方便而单方面终止合同,并向我们支付所产生的成本和合理利润。对于大多数非美国政府合同,主要是国际直接商业合同,我们支持将控制权持续转移给我们的客户,因为我们提供的产品对我们没有替代用途,如果我们的客户因我们的不履行以外的原因终止合同,我们将有权要求赔偿损失,其中包括,除其他潜在损害外,对我们迄今完成的工作获得付款的权利以及合理利润。
对于交付产品并不断将控制权转移给客户的履约义务,收入是根据完成履约义务的进展程度确认的,通常使用合同进度的完工成本比成本衡量,因为它最好地描述了当我们在合同上产生成本时将控制权转移给客户的情况。在进度的完工百分比成本-成本计量下,完成进度是根据迄今发生的费用与完成履约义务的估计费用总额的比率来衡量的(S)。对于向客户提供服务的履约义务,随着时间的推移,收入将根据所发生的成本或发票开票权方法(在转让的价值与我们的开票权相匹配的情况下)在客户收到和消费收益时确认。
对于控制权没有持续转移给客户的履约义务,我们在每个履约义务完全履行的时间点确认收入。这与客户获得产品或服务控制权的时间点不谋而合,这通常发生在客户接受或收到产品或服务时,前提是我们在此之前一直保持对产品或服务的控制权。
积压(即未履行或剩余的履约义务)是指我们希望确认的尚未将控制权转移到客户的产品和服务的销售额。随着工作的进行或交付,它将在未来的期间转换为销售。对于我们的费用可报销和固定价格奖励合同,根据合同条款,我们预计收到的估计对价可能会超过合同授予金额。估计费用在合同开始时确定,并在整个合同期内不断审查。在确定估计对价时,我们考虑了与完成合同的技术、进度和成本影响有关的风险,以及对任何可变对价的估计。我们定期审查这些风险,并可能相应地增加或减少积压。由于此类合同的风险已成功注销,客户的估计对价可能会减少,从而减少积压,而不相应地确认销售。截至2021年12月31日,我们的期末积压为$135.4十亿美元。我们预计将认识到大约38在接下来的一年中我们积压的12几个月和大约60在接下来的时间里249个月为收入,其余部分在此后确认。
对于与美国政府和FMS合同的安排,我们通常在客户拨付资金之前不会开始合同工作。我们合同上的账单时间表和付款条款因多种因素而异,包括合同类型。与美国政府签订的固定价格合同下的典型付款条款规定,客户要么根据合同里程碑的实现情况支付绩效付款(PBP),要么根据我们产生的成本的百分比支付进度付款。对于我们交付复杂系统的大多数国际直接商业合同,我们通常在工作开始之前收到预付款,以及根据合同条款在我们履行合同时支付的里程碑式付款。我们确认超过确认收入的付款负债,在资产负债表上作为合同负债列示。客户在最终合同结算前保留的部分付款不被视为重要的融资组成部分,因为其目的是保护客户不受我们未能充分履行合同规定的部分或全部义务的影响。在确认收入之前从客户那里收到的付款不被认为是重要的融资组成部分,因为它们用于满足在合同早期阶段可能更高的周转资金需求。
对于固定价格和可偿还成本的合同,我们在资产负债表上将确认超过账单的收入作为合同资产列报。在这两种合同类型下,我们客户的账单和到期金额在资产负债表上被归类为应收账款。
在估计合同销售额和成本,包括利润预订率时,作出了重要的估计和假设。在一份长期合同开始时,我们确定和监测实现合同的技术、进度和成本方面的风险,以及可变对价,并评估这些风险对我们完成合同的销售额和总成本的影响。评估考虑了技术要求(例如,新开发的产品与成熟产品的对比)、时间表和相关任务(例如,里程碑事件的数量和类型)以及成本(例如,履行我们与国际客户的某些合同所要求的工业合作协议,有时称为抵消或本地化协议的材料、劳动力、分包商、管理费用、一般和行政费用以及估计成本)。每个合同的初始利润预订率考虑了完成合同的初始估计总成本中围绕实现技术要求、进度和成本的能力的风险。如果我们成功地解除了合同的技术、进度和成本方面的风险,那么在合同履行期间,利润预订率可能会增加,这会减少完成合同的估计总成本,或者可能增加我们预计在合同中收到的可变对价。相反,如果完成合同的估计总成本增加或我们预计收到的可变对价估计会减少,我们的利润预订率可能会下降。所有估计数在合同履行期间可能会发生变化,并可能影响利润入账比率。当合同将产生的总成本估计数超过交易价格的总估计数时,整个损失准备金在合同一级确定,并记录在确定损失的期间。
我们的部门销售额、营业利润和营业利润率的可比性可能会受到我们合同上利润预订率变化的有利或不利影响,我们使用完工百分比成本比法来衡量完成进度,从而确认合同的收入。利润预订率的增加,通常被称为风险报废,通常涉及对履行履约义务的估计总成本的修订,以反映特定合同条件的改善。相反,特定合同的条件可能恶化,导致履行履约义务的估计总成本增加,利润预订率降低。利润入账率的增加或减少在确定期间确认,并反映此类变化开始至今的影响。部门营业利润和利润率也可能受到其他项目的有利或不利影响,这些项目可能会也可能不会影响销售。有利的项目可能包括合同事项的积极解决、遣散费和重组费用的成本回收、保险回收和出售资产的收益。不利的项目可能包括合同事项的不利解决;除重大遣散费行动外的重组费用,这些费用不包括在部门运营之外结果;纠纷准备金;某些资产减值;以及出售某些资产的损失。
我们的合并净调整与业务量无关,包括净利润预订率调整和其他项目,使部门营业利润增加了约$2.02021年为10亿美元,1.82020年为10亿美元,1.92019年将达到亿美元。这些调整使净收益增加了约#美元。1.630亿美元(约合人民币5.81每股)和2021年的$1.530亿美元(约合人民币5.33及$5.29每股)在2020年和2019年。我们确认了前几个时期已履行的履约债务的净销售额约为$2.230亿美元,2.03亿美元和3,000美元2.22021年、2020年和2019年的10亿美元,这主要与影响收入的利润预订率变化有关。
我们在一份机密的固定价格奖励费用合同上遇到了业绩问题,该合同涉及我们航空业务部门高度复杂的设计和系统集成。在2021年第二季度,我们与客户完成了对计划范围的全面审查和谈判,包括完成计划的技术要求、迄今的性能、剩余工作、时间表和估计成本。在审查结束时,我们确定完成本阶段计划的总成本将超过合同价格。因此,在2021年第二季度,我们确认亏损#美元。2252000万(美元)1692000万美元,或美元0.61每股税后),这是我们在航空业务部门的项目,这是我们在该项目现阶段的估计总亏损。在2021年第四季度,我们修改了与客户的合同,修改了合同范围和价格。修正案的条款与用于估计2021年第二季度确认的损失的假设一致。因此,我们目前的估计损失仍为#美元。2251000万美元。我们将继续监控我们的业绩、未来在范围上的任何变化以及完成该计划的估计成本,如果我们遇到进一步的业绩问题、范围扩大或成本增长,可能不得不在未来一段时间内记录更多损失,这可能会对我们的运营结果产生重大影响。此外,我们和我们的行业团队将产生预付采购成本(也称为预约成本),以增强我们实现修订后的时间表和某些里程碑的能力。我们将监控预合同成本的可回收性,这可能会受到客户关于计划未来阶段的决定的影响。
我们负责在我们的RMS业务部门设计、开发和建造地面雷达的计划。该计划遇到了性能问题,我们定期为这些问题预留准备金。该计划的累计损失约为$280截至2021年12月31日,用户数量为1.8亿。我们将继续监测我们的业绩、未来范围的任何变化以及完成该计划的估计成本,如果我们遇到进一步的业绩问题、范围扩大或成本增长,未来可能不得不记录额外的损失。然而,根据之前记录的损失以及我们目前对完成该计划的销售额和成本的估计,目前我们预计,如果有任何额外的损失,将不会对我们的经营业绩或财务状况造成重大影响。
我们有一个名为EADGE-t的计划,为遇到性能问题的国际客户设计、集成和安装防空导弹防御指挥、控制、通信、计算机情报(C4I)系统,我们定期在RMS业务部门为该系统积累准备金。我们上一次记录该项目的费用和应计准备金是在2017年。截至2021年12月31日,累计亏损保持在约美元。2601000万美元。我们继续监控计划要求和我们的表现。目前,我们预计不会有对我们的经营业绩或财务状况有重大影响的额外费用。
研发和类似成本*-我们使用自有资金(称为公司资助的研发或独立研发(IR&D))并根据与客户的合同安排(称为客户资助的研发)进行研发(R&D)活动,以增强现有产品和服务并开发未来技术。研发成本包括基础研究、应用研究、概念形成研究、设计、开发和相关测试活动。公司资助的研发成本作为一般和行政管理费用的一部分分配到客户合同中,通常可以从我们与美国政府的客户合同中收回。客户出资的研发成本直接计入相关客户合同。几乎所有的研发成本都在发生时计入销售成本。公司资助的研发成本计入销售成本,总额为$1.52021年为10亿美元,1.32020年和2019年都是10亿美元。
基于股票的薪酬*-我们以限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的形式发布基于股票的薪酬奖励,通常情况下三年从授予之日起,以股份结算。与所有基于股票的奖励相关的补偿成本在授予日以奖励的估计公允价值为基础进行计量。授予日RSU的公允价值等于我们普通股在授予日的收盘价减去折扣,以反映只有在归属时才支付的股息等值现金支付的延迟。PSU的授予日期公允价值的计量方式与RSU类似,或使用蒙特卡洛模型,具体取决于归属条件。
对于所有RSU,我们确认授予日期的公允价值减去估计没收,作为必要服务期间的按比例补偿费用,如果员工在授予日期符合退休资格或将在归属期间结束前符合退休资格,则补偿费用短于归属期间。对于根据服务和性能条件授予的PSU,我们根据预计最终授予的奖励数量,将授予日期的公允价值减去估计没收,确认为归属期间的补偿费用。对于根据服务和市场条件授予的PSU,我们确认授予日期的公允价值减去估计的没收金额,作为归属期间按比例计算的补偿费用。在每个报告日期,所有基于股票的补偿奖励的估计没收以及预期根据服务和业绩条件授予的PSU数量都会进行调整。
所得税 - 我们使用资产负债法计算所得税拨备,根据资产负债法,递延所得税资产和负债的未来税收后果,以及经营损失和税收抵免结转,确认资产和负债。所得税拨备与当前应收或应付金额不同,因为某些收入和支出项目在财务报告目的与所得税目的不同的期间确认。我们使用适用于我们预计收回或支付暂时性差异的年度的已颁布税率来衡量递延所得税资产和负债。
我们定期评估与可供审查的时期相关的税收敞口。根据可获得的最新信息,我们评估我们的纳税状况,以确定在美国国税局(IRS)或其他税务当局审查后,该状况是否更有可能持续下去。如果我们不能达成一个更有可能的决定,就不会记录任何好处。如果我们确定税收状况更有可能持续下去,我们记录的是当税收状况稳定时更有可能实现的最大利润额。我们将与所得税相关的利息和罚金作为所得税费用的一个组成部分记录在我们的合并损益表上。利息和罚金并不重要。
根据管理政府合同成本会计要求的条例,目前的州和地方所得税和特许经营税通常被认为是允许和可分配的成本,并与行业惯例一致,记录在运营成本和费用中。我们通常确认递延的州税收的变化和未分配的公司费用中未确认的州税收优惠。
现金及现金等价物现金等价物包括原始到期日为90天或更短的高流动性工具。
应收账款应收账款,净额代表我们在合同项下无条件的对价权利,包括客户开出的和当前到期的金额。应收账款净额按预计收回的净额入账。于2021、2020或2019年度,并无与应收账款相关的重大减值亏损。
合同资产未结算的合同资产包括未开账单的金额,通常是在使用收入确认的完工百分比成本比成本法,并且确认的收入超过向客户开出的账单金额时,根据合同进行销售产生的。合同资产按预计开票和收款的净额入账。合同资产根据我们的合同运行周期被归类为流动资产,包括由于我们合同的长周期性质而可能在一年后开具和收取的金额。
库存我们以成本或估计可变现净值中的较低者记录库存。我们的大部分库存是指尚未将控制权移交给客户的合同的在制品。在制品主要由人工、材料、分包商和管理费用组成。此外,在授予合同之前履行合同所产生的成本在库存中记为在制品,如果我们确定这些成本直接与合同或我们可以具体确定并可能授予合同的预期合同有关,这些成本产生或增加了将用于履行履行义务的资源,并且这些成本是可以收回的(称为合同前成本)。最初在库存中资本化的合同前成本通常确认为与收到预期合同后向客户转让产品和服务相一致的销售成本。所有其他合同前成本,包括启动成本,都在发生时计入费用。我们使用先进先出或平均成本法来确定其他库存的成本,如材料、备件和用品。如果发生的事件或情况变化表明,由于损坏、变质、陈旧、价格变化或其他原因,预约成本不再可收回,或我们库存的效用减少,则在发生损失的期间确认损失。
合同责任中期合同负债包括预付款和超过确认收入的账单。合同负债根据我们的合同运作周期被归类为流动负债,并在每个报告期结束时逐个合同报告,减去确认的收入。
财产、厂房和设备所有财产、厂房和设备最初按成本入账。厂房和设备的成本一般在资产估计使用年限的前半期采用加速折旧法折旧,此后采用直线法折旧。我们工厂和设备的估计使用寿命一般在10至40建筑和建筑的年限五至15机器和设备的使用年限。在这些资产投入使用之前,不会在在建工程上记录折旧费用。与厂房和设备有关的折旧费用为$。9042021年为2.5亿美元,8532020年为100万美元,7942019年将达到100万。
如果事实和情况的事件或变化表明长期资产的账面价值可能无法收回,我们将审查长期资产的账面价值以计提减值。我们通过比较相关资产组的估计未贴现未来现金流量与其账面金额来评估减值。如果一项资产被确定为减值,我们将在本期就该资产的公允价值与其账面价值之间的差额确认减值费用。
大写软件-我们将与开发或购买内部使用软件相关的某些成本资本化。资本化金额计入我们综合资产负债表上的其他非流动资产,并在所产生的软件的预计使用年限内按直线摊销,其范围为二至六年.截至2021年12月31日和2020年12月31日,资本化软件总额为美元777百万美元和美元686百万美元,扣除累计摊销净额$2.33亿美元和3,000美元2.21000亿美元。在软件准备好可供预期使用之前,不会记录任何摊销费用。与资本化软件相关的摊销费用为$1752021年达到100万美元,1662020年为100万美元,1112019年将达到100万。
金融工具的公允价值-我们使用可观察和不可观察的投入来衡量我们金融工具的公允价值。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据,而不可观察到的投入反映了内部市场假设。以下层次结构将用于确定公允价值的投入分为三个级别:
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-市场参与者可直接或间接观察到的报价以外的投入。
第三级--对公允价值计量有重要意义的不可观察的投入。
投资--几乎所有按公允价值计量的资产都是在一个单独的信托中持有的投资,为我们的某些非合格递延补偿计划负债提供资金。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们以信托形式持有的投资的公允价值总计为2.13亿美元和3,000美元2.0200亿美元,并计入我们合并资产负债表上的其他非流动资产。
这些证券的净收益为$205百万,$231百万美元和美元2332021年、2020年和2019年将达到100万。这些投资的收益和损失被包括在我们综合收益表的销售成本内的其他未分配净额中,以便将为该计划持有的投资市值的变化分类与相应计划负债的价值变化相一致。
此外,通过我们的洛克希德·马丁风险投资基金,我们对某些早期公司进行战略投资,我们认为这些公司正在推进或开发适用于我们业务的新技术。这些投资可以是普通股或优先股、认股权证、可转换债务证券或基金投资。大部份投资于没有可轻易厘定公允价值的权益证券,该等公允价值最初按成本计量,然后只有在可见价格变动或减值减值(如适用)时才调整至公允价值。活跃市场(一级)按市价报价的投资于各报告期末按公允价值入账。投资的账面价值
在我们的洛克希德·马丁风险投资基金持有的是$4651000万美元和300万美元1732000万美元2021年12月31日和并计入我们的综合资产负债表中,包括流动和非流动资产。2021年期间, wE记录的$2652000万(美元)1992000万美元,或美元0.72每股,税后)净收益,而不是期间的净收益2020,由于公允价值和/或投资销售的变化反映在其他非营业收入、综合收益表的净账户中。
权益法投资*-我们有能力施加重大影响但不能控制的投资,按照权益会计方法入账,并计入我们合并资产负债表上的其他非流动资产。如果我们在被投资人中拥有20%到50%的所有权权益,通常会产生重大影响。根据这一会计方法,由于被投资方的活动与持有投资的业务部门的运营密切相关,因此我们在被投资方的净收益或亏损中的份额计入其他收入的营业利润中,并计入我们的综合收益表中的净额。当事件或环境变化显示权益法投资的账面价值可能减值时,我们会评估权益法投资的减值。如果权益法投资价值的下降被确定为非暂时性的,损失将计入当期收益。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的权益法投资总额为美元689百万美元和美元7842000万美元,主要由我们在联合发射联盟(ULA)合资企业中的投资组成。我们与权益法投资对象相关的净收益份额为#美元。972021年达到100万美元,1632020年为100万美元,1542019年为100万美元,其中约67百万,$135百万美元和美元145100万美元计入了我们的空间业务部门的营业利润。
2020年7月,我们达成了一项协议,将我们在先进军事维护、维修和大修中心(AMMROC)的所有权权益以#美元的价格出售给我们的合资伙伴3071000万美元。因此,我们将投资的账面价值调整为销售价格$。3072000万美元,导致确认非现金减值费用#美元1282000万(美元)962000万美元,或美元0.34每股,税后)在我们2020年披露的经营业绩中。这笔交易于2020年11月25日完成,所有收益均以现金形式收到。
商誉与无形资产--被收购业务的资产和负债按收购日的估计公允价值按收购会计方法入账。商誉是指超过分配给被收购企业的基本可识别净资产的公允价值的成本。来自被收购企业的无形资产在收购日按公允价值确认,包括客户计划、商标、客户关系、技术和其他无形资产。客户计划包括分配给被收购企业的主要计划的价值,并代表与相关计划背后的客户关系、合同、技术和商标相关的总价值。无形资产在用于计量公允价值的预期现金流量期间摊销,其范围为五至20好几年了。
我们的商誉余额是$10.82021年12月31日和2020年12月31日均为10亿美元。我们至少在第四季度每年对我们的商誉进行减值测试,或者当事件或情况变化表明商誉的账面价值可能减值时,我们会更频繁地进行减值测试。此类事件或环境变化可能包括整体经济状况的显著恶化、我们行业商业环境的变化、我们市值的下降、经营业绩指标、竞争、我们业务的重组、美国政府的预算限制或出售全部或部分报告单位。我们的商誉已被分配到被称为报告单位的水平,并进行了减值测试,这是我们的业务部门水平或低于业务部门的水平。我们测试商誉减值的水平要求我们确定业务部门以下的业务是否构成一项自给自足的业务,该业务部门拥有离散的财务信息,并且部门管理层定期审查经营业绩。
在测试报告单位的商誉减值时,我们可以使用定性或定量的方法。对于我们使用定性方法的选定报告单位,我们对影响报告单位的事件和情况进行定性评估,以确定商誉减值的可能性。在这种定性评估的基础上,如果我们确定报告单位的公允价值很可能超过其账面价值,则不需要进一步评估。否则,我们将进行定量减损测试。我们至少每三年对大多数报告单位进行一次定量测试。然而,对于某些报告单位,我们可能每年都会进行量化减值测试。
对于量化减值测试,我们将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,报告单位的商誉不受损害。如果报告单位的账面价值(包括商誉)超过其公允价值,则确认商誉减值损失的金额等于超出的金额。我们一般使用贴现现金流(DCF)分析和基于市场的估值方法(例如可比上市公司交易价值和最近业务收购中观察到的价值)来估计每个报告单位的公允价值。厘定公允价值需要作出重大判断,包括预期未来现金流量、长期增长率、折现率及相关可比上市公司盈利倍数及相关交易倍数的金额及时间。DCF分析中使用的现金流是基于我们对未来销售、收益和现金流的最佳估计,在考虑了诸如一般市场状况、美国政府预算、现有公司订单、预期未来订单、与供应商的合同、劳动协议、
营运资金、长期业务计划和近期经营业绩。在贴现现金流分析中使用的贴现率是基于各自报告单位的加权平均资本成本,该加权平均资本成本考虑了资本结构每个组成部分(股权和债务)的相对权重,并代表新资本的预期成本,并根据各自报告单位未来现金流的内在风险进行适当调整。每个报告单位的账面价值包括在其运营中使用的资产和负债、商誉以及在业务部门和公司层面持有的某些资产和负债的分配。
在2021年、2020年和2019年第四季度,我们对我们的每个报告单位进行了年度商誉减值测试。我们的年度商誉减值测试结果表明,不存在减值。
被视为具有无限期寿命的已收购无形资产不摊销,但须接受年度减值测试。这项测试将账面价值与公允价值进行比较,并在适当时将这些资产的账面价值降至公允价值。有限寿命的无形资产在适用的使用年限内摊销为费用,范围为五至20根据资产的性质和未来现金净流入所反映的经济利益的基本模式,可在未来数年内支付。每当事件或环境变化显示其账面价值可能减值时,我们就会对有限寿命的无形资产进行减值测试。
租契-我们评估我们的合同安排在此类安排开始时是否包含租赁。具体地说,我们考虑我们是否能够控制标的资产,并有权从资产中获得基本上所有的经济利益或产出。我们几乎所有的租约都是有固定付款条款的长期运营租约。我们没有重大的融资租赁。我们的使用权(ROU)经营租赁资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,我们的经营租赁负债代表我们支付租赁付款的义务。ROU经营租赁资产记录在其他非流动资产在我们的综合资产负债表中。经营租赁负债按合同到期日计入综合资产负债表中的其他流动负债或其他非流动负债。
ROU经营租赁资产和负债均于租赁开始日按租赁期内租赁付款的现值确认。我们的大多数租约都没有提供一个可以很容易确定的隐含费率。因此,我们使用基于递增借款利率的贴现率,该递增借款利率是根据我们的信用评级和截至开始日期的可用信息确定的。营运租赁资产包括在租赁开始日或之前支付的租赁款项,扣除任何租赁激励措施。
我们的经营租赁协议可能包括延长租期或提前终止租期的选项。当我们合理确定我们将行使这些选择权时,我们在ROU经营租赁资产和负债中包括延长或终止租约的选择权。经营租赁费用在租赁期间以直线基础确认,并计入我们综合收益表的销售成本。
我们有租赁和非租赁部分的运营租赁安排。与租赁部分相比,我们安排中的非租赁部分并不重要。对于所有经营性租赁,我们将租赁和非租赁组成部分作为单一组成部分进行核算。此外,对于某些设备租赁,我们应用投资组合方法来确认运营租赁的ROU资产和负债。我们根据我们的财产、厂房和设备政策评估ROU资产的减值。
退休后福利计划我们的许多员工和退休人员参加了固定福利养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及其他离职后计划(统称为退休后福利计划)。GAAP要求我们记录的与退休后福利计划相关的金额是基于迄今的服务,使用精算估值计算的,这些估值部分基于我们做出的某些关键经济假设,包括贴现率、计划资产的预期长期回报率和其他精算假设,包括参与者寿命(也称为死亡率)、医疗保健成本趋势率和员工流失率,每个假设都基于计划的性质。
我们的计划资产的市场相关价值,根据前三年期间的实际资产收益或损失确定,用于计算待摊销的递延资产收益或损失金额。这些资产收益或损失,以及因调整我们的福利义务而产生的资产收益或损失,将使用走廊法摊销为费用,根据这种方法,收益和损失将在一段时间内确认,如果超过计划资产或福利义务较大者的10%。
我们在逐个计划的基础上确认我们退休后福利计划的资金状况,要么是记录在其他非流动资产中的资产,要么是记录在我们综合资产负债表上非流动负债中的负债。公认会计准则的资金状况以计划资产的公允价值和计划的福利义务之间的差额来衡量。根据经修订的1974年《雇员退休收入保障法》(ERISA),资金状况的计算基础与公认会计原则不同。
离职后计划– 我们记录了离职后福利的负债,如遣散费或职业培训,通常是在可能支付、金额合理评估且义务与既得或累积的权利有关的情况下。
在2021年期间,我们确认的遣散费和重组费用总额为$362000万(美元)282000万美元,或美元0.10每股,税后)与我们的RMS业务部门内的劳动力削减和设施退出成本相关。采取这些行动是为了整合某些业务,以提高RMS制造业务的效率及其产品和服务的可负担性。作为这些行动的一部分而被解雇的员工将在离职时获得一次性遣散费,主要是根据工作年限。
在2020年间,我们确认的遣散费总额为272000万(美元)212000万美元,或美元0.08每股,税后)主要与我们公司职能内的裁员有关。采取这些行动是为了使我们的成本结构与客户提高效率和节省成本的需求保持一致。作为这些行动的一部分而被解雇的雇员在离职时获得一次性遣散费,主要依据的是工作年限。
环境问题-当很可能已经发生了责任并且金额可以合理估计时,我们记录环境问题的责任。所记录的责任金额是基于我们对在特定地点进行补救所需费用的估计。我们不会对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的或不能可靠地确定。我们的环境负债记录在我们的综合资产负债表中,包括流动和非流动的其他负债。根据美国政府的协议或法规,我们预计将在未来一段时间内将相当大一部分环境成本计入我们的净销售额和销售成本。在记录未来环境成本的负债时,我们记录通过向美国政府机构提供产品和服务的定价而被认为可能实现的估计未来回收的应收账款,而不考虑合同形式(例如,可偿还成本、固定价格)。我们通过评估美国政府法规、我们的美国政府业务基础和合同组合、我们收到此类成本报销的历史,以及一些美国政府代表限制此类报销的努力等因素,不断评估我们资产对未来可能收回的环境成本部分的可回收性。在确定或调整责任时,我们将那些预期分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的部分环境成本计入我们的销售成本。我们未来可能回收的环境成本部分的资产记录在我们的合并资产负债表中,包括流动和非流动资产。我们预计成本和成本回收大约超过20好几年了。
衍生金融工具*-我们按公允价值记录衍生品。衍生工具公允价值变动所产生的损益分类取决于我们对衍生工具的预期用途及其由此产生的名称。为反映可归因于高效对冲的衍生工具的公允价值变动而作出的调整,要么反映在收益中,并主要由对冲项目的相应调整抵消,要么反映在累计其他全面亏损中反映的所得税净额,直至对冲交易在收益中确认。如果衍生品的公允价值变动不是很有效,如果有的话,会立即在收益中确认。
近期会计公告
参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响
2017年,英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,2021年后将不再强制银行提交计算伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)所需的利率,LIBOR已被广泛用作各种证券和金融合同的参考利率,包括贷款、债务和衍生品。本公告表明,2021年后,不保证在当前基础上继续使用LIBOR。随后,FCA于2021年3月宣布,部分美元LIBOR期限(隔夜、1个月、3个月、6个月和12个月)将继续公布至2023年6月30日。美国和其他司法管辖区的监管机构一直在努力用其他参考利率取代这些利率,这些参考利率得到流动性和可观察市场交易的支持,例如美元LIBOR的有担保隔夜融资利率(SOFR)。目前,我们的信贷安排和某些衍生工具参考基于LIBOR的利率。我们的信贷安排包含条款,规定了当LIBOR不再作为基准时使用的替代利率计算方法,并且我们遵守了ISDA 2020 IBOR后备协议,该协议将在美元LIBOR最终停止时管理我们的衍生品。ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响经修订后,有助于限制合同修改带来的会计影响,包括对冲关系,这是由于2022年12月31日之前完成的从LIBOR到替代参考利率的过渡。我们预计,从LIBOR过渡到替代参考利率不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响,但我们将继续监测这一过渡的影响,直到完成为止。
企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债,其中要求实体根据美国会计准则2014-09确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,与客户签订合同的收入(主题606)。更新一般会导致实体确认合同资产和合同负债的金额与被收购方在紧接收购日期之前记录的金额一致,而不是按公允价值。新标准在2022年12月15日之后的财政年度内生效,并允许提前采用。我们采用了新标准,于2022年1月1日生效。采用新准则对我们的经营业绩、财务状况或现金流没有影响。
政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832), 企业实体关于政府援助的披露,其中要求各实体在年度报告期内披露重要的政府援助交易。披露的信息包括援助的性质、用于核算政府援助的相关会计政策、政府援助对实体财务报表的影响以及协议的任何重要条款和条件,包括承诺和或有事项。新准则于2022年1月1日对该公司生效,仅影响年度财务报表脚注披露。因此,采用不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注:2--即将收购AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.
2020年12月20日,我们达成协议,以美元收购AeroJet Rocketdyne控股公司(AeroJet Rocketdyne)51.00每股,即扣除$的净额5.00AeroJet Rocketdyne于2021年3月24日向股东支付了每股特别现金股息。在宣布时,这相当于派息后的股本价值约为#美元。4.6100亿美元,在完全摊薄的基础上,交易价值约为#美元4.4在假设AeroJet Rocketdyne当时预计的净现金后10亿美元。如果交易完成,我们预计将主要通过发行新债为收购融资。这笔交易于2021年3月9日获得AeroJet Rocketdyne股东的批准。作为对这笔交易的监管审查过程的一部分,2021年9月24日,我们和Aerojet Rocketdyne各自证明基本上遵守了联邦贸易委员会(FTC)要求提供更多信息的要求,即所谓的“第二要求”。2022年1月11日,双方根据与联邦贸易委员会的时间安排协议,提供了他们计划完成日期的最新通知,根据该协议,双方同意不会在2022年1月27日之前完成交易,以使双方能够讨论洛克希德·马丁公司之前向联邦贸易委员会提供的商家供应和防火墙承诺的范围和性质。联邦贸易委员会告诉我们,它对这笔交易的担忧不能通过同意令的条款得到充分解决。我们认为,联邦贸易委员会极有可能投票决定起诉阻止这笔交易,并预计他们将在2022年1月27日之前做出决定。如果联邦贸易委员会起诉阻止这笔交易,我们可以选择在30天内为诉讼辩护,或者终止合并协议。如果联邦贸易委员会在2022年1月27日之前没有提起诉讼阻止交易,双方可以继续完成交易,但不能保证联邦贸易委员会不会提起诉讼
在交易结束后对交易提出异议,因为双方尚未就同意令的条款达成一致。根据合并协议的条款,如果交易在2022年3月21日或之前没有完成,任何一方都可以终止交易。
注:3个月-11个月每股收益
用于计算每股普通股收益的加权平均流通股数量如下(单位:百万股): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
用于基本计算的加权平均已发行普通股 | | 276.4 | | | 280.0 | | | 282.0 | |
股权奖励的加权平均稀释效应 | | 1.0 | | | 1.2 | | | 1.8 | |
用于摊薄计算的加权平均已发行普通股 | | 277.4 | | | 281.2 | | | 283.8 | |
我们计算普通股基本收益和稀释后每股收益的方法是将净收益除以各自所列期间已发行普通股的加权平均数。我们对普通股每股摊薄收益的计算还包括基于库存股方法假定归属已发行的限制性股票单位(RSU)和绩效股票单位(PSU)的稀释效应。2021年基本和稀释后每股普通股收益反映了股票回购。有几个不是截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的重大反稀释股权奖励。
注:4个月-11个月关于业务细分的信息
概述
我们的业务是在四业务细分:航空、MFC、RMS和太空。我们根据提供的产品和服务的性质来组织我们的业务部门。以下是我们业务部门活动的简要说明:
•航空学从事先进军用飞机的研究、设计、开发、制造、集成、维持、支持和升级,包括作战和空中机动飞机、无人驾驶飞行器及相关技术。
•导弹与火控该公司提供空中和导弹防御系统;战术导弹和空对地精确打击武器系统;后勤;火控系统;任务运营支持、准备就绪、工程支持和集成服务;有人和无人驾驶地面车辆;以及能源管理解决方案。
•扶轮及传道会系统设计、制造、服务和支持各种军用和商用直升机、水面舰艇、海基和陆基导弹防御系统、雷达系统、海空任务和作战系统、指挥和控制任务解决方案、网络解决方案以及模拟和培训解决方案。
•空间从事卫星、空间运输系统以及战略、先进打击和防御系统的研发、设计、工程和生产。Space提供基于网络的态势感知,并集成复杂的空间和地面全球系统,以帮助我们的客户收集、分析和安全分发关键情报数据。空间还负责各种机密系统和服务,以支持重要的国家安全系统。我们太空业务部门的运营利润也包括我们在50NPS的%所有权权益,该公司向美国政府提供一次性发射服务。我们对NPS的投资总计美元5851000万美元和300万美元691 2021年和2020年12月31日为百万。
按业务部门分类的精选财务数据
下表中我们业务分部的净销售额不包括分部间销售,因为这些活动在合并中被消除,因此不包括在管理层对每个分部业绩的评估中。
经营业绩摘要
我们每个业务分部的销售额和营业利润如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | | | |
航空学 | | $ | 26,748 | | | $ | 26,266 | | | $ | 23,693 | |
导弹与火控 | | 11,693 | | | 11,257 | | | 10,131 | |
扶轮及传道会系统 | | 16,789 | | | 15,995 | | | 15,128 | |
空间 | | 11,814 | | | 11,880 | | | 10,860 | |
总净销售额 | | $ | 67,044 | | | $ | 65,398 | | | $ | 59,812 | |
营业利润 | | | | | | |
航空学 | | $ | 2,799 | | | $ | 2,843 | | | $ | 2,521 | |
导弹与火控 | | 1,648 | | | 1,545 | | | 1,441 | |
扶轮及传道会系统 | | 1,798 | | | 1,615 | | | 1,421 | |
空间 | | 1,134 | | | 1,149 | | | 1,191 | |
业务部门总营业利润 | | 7,379 | | | 7,152 | | | 6,574 | |
未分配的项目 | | | | | | |
FAA/CAS运营调整 | | 1,960 | | | 1,876 | | | 2,049 | |
基于股票的薪酬 | | (227) | | | (221) | | | (189) | |
遣散费和重组费用 (a) | | (36) | | | (27) | | | — | |
其他,净额(b) | | 47 | | | (136) | | | 111 | |
未分配总额,净额 | | 1,744 | | | 1,492 | | | 1,971 | |
合并营业利润总额 | | $ | 9,123 | | | $ | 8,644 | | | $ | 8,545 | |
(a)分拆和重组包括一美元362000万(美元)282000万美元,或美元0.102021年期间与关闭和整合某些设施并减少我们RMS业务部门内的员工总数的计划相关的每股税后费用;以及美元272000万(美元)212000万美元,或美元0.082020年的每股税后费用与计划取消主要是我们企业职能部门的某些职位有关。
(b)其他,2020年净额包括非现金减损费用美元1282020年第二季度,我们对国际股权法投资公司AMMROC的投资确认了100万美元,该公司持续经营业务的净利润减少了美元96万其他,2019年的净额包括之前递延的非现金收益美元51 由于完成剩余义务和收益,2015年出售的房产涉及100万美元34 价值100万美元用于出售我们的分布式能源解决方案业务。(See“注1 -组织和重要会计政策”)。
未分配的项目
业务部门的营业利润也不包括FAS/CAS的经营调整,根据适用的美国政府成本会计准则(CAS)或联邦收购条例(FAR),部分企业成本不被允许或分配给与美国政府签订的合同,以及其他不被视为管理层对部门经营业绩评估的项目,如部分管理和行政成本、法律费用和和解、环境成本、股票补偿费用、退休人员福利、重大遣散费行动、重大资产减值、资产剥离损益以及其他杂项企业活动。被排除的项目包括在我们业务部门的营业利润和我们的综合营业利润之间的对账项目“未分配项目”中。然而,由于权益法被投资人的经营活动与我们的业务部门的运营密切相关,业务部门的营业利润包括我们在权益法被投资人的收益或亏损中的份额。有关可能影响我们各业务部门净销售额和营业利润可比性的某些因素的讨论,请参阅“附注1--组织和重大会计政策”(在“估计数的使用”的标题下)。
Fas/CAS运行调整
我们业务部门的运营结果仅包括根据美国政府成本会计准则(CAS)计算的养老金费用,我们称之为CAS养老金成本。我们通过根据美国政府合同对我们的产品和服务进行定价,收回CAS养老金和其他退休后福利计划成本,因此,在我们每个业务部门的净销售额和销售成本中确认CAS养老金成本。我们的合并财务报表必须提供根据美国公认会计准则下的财务会计准则要求计算的财务会计准则养老金和其他退休后福利计划收入。财务会计准则/财务会计准则养恤金调整净额的业务部分是财务会计准则养恤金(支出)收入的服务费用部分与财务会计准则养恤金总成本之间的差额。在我们的综合损益表中,非服务财务会计准则养老金(费用)收入部分包括在非服务财务会计准则养老金(费用)收入中。因此,在CAS养老金成本超过CAS养老金(费用)收入的服务成本部分的情况下,我们有一个有利的CAS/CAS业务调整。
我们的Fas/CAS养恤金调整净额,包括我们合格的固定收益养恤金计划的Fas养恤金(费用)收入的服务和非服务成本部分如下(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
FA(费用)收入和CAS成本合计 | | | | | | |
Fas养老金(费用)收入 | | $ | (1,398) | | | $ | 118 | | | $ | (1,093) | |
减去:CAS养老金成本 | | 2,066 | | | 1,977 | | | 2,565 | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 668 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | |
| | | | | | |
服务和非服务成本对账 | | | | | | |
FAS养老金服务费 | | $ | (106) | | | $ | (101) | | | $ | (516) | |
减去:CAS养老金成本 | | 2,066 | | | 1,977 | | | 2,565 | |
Fas/CAS运行调整 | | 1,960 | | | 1,876 | | | 2,049 | |
非服务性财务会计准则养老金(费用)收入 | | (1,292) | | | 219 | | | (577) | |
财务和财务司/CAS养恤金调整净额 | | $ | 668 | | | $ | 2,095 | | | $ | 1,472 | |
2021年财务和财务司养恤金调整净额减少的主要原因是一项非现金、非经营性养恤金结算费用#美元。1.730亿美元(约合人民币1.3200亿美元,或1万亿美元4.72每股,税后)与转让$4.92021年8月3日,将我们的固定收益养老金债务总额和相关计划资产的30亿美元转移到一家保险公司。请参阅我们的合并财务报表附注中包含的“12个退休后福利计划附注”。
细分市场销售
我们业务分部之间的销售不包括在我们的合并和分部经营业绩中,因为这些活动在合并中被消除。我们每个业务分部的分部间销售额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
细分市场销售 | | | | | | |
航空学 | | $ | 219 | | | $ | 243 | | | $ | 217 | |
导弹与火控 | | 618 | | | 562 | | | 515 | |
扶轮及传道会系统 | | 1,895 | | | 1,903 | | | 1,872 | |
空间 | | 360 | | | 377 | | | 352 | |
部门间销售总额 | | $ | 3,092 | | | $ | 3,085 | | | $ | 2,956 | |
净销售额分解
我们每个业务部门按产品和服务总额、合同类型、客户类别和地理区域划分的净销售额如下(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 22,631 | | | $ | 10,269 | | | $ | 13,483 | | | $ | 10,052 | | | $ | 56,435 | |
服务 | | 4,117 | | | 1,424 | | | 3,306 | | | 1,762 | | | 10,609 | |
总净销售额 | | $ | 26,748 | | | $ | 11,693 | | | $ | 16,789 | | | $ | 11,814 | | | $ | 67,044 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 19,734 | | | $ | 8,079 | | | $ | 11,125 | | | $ | 2,671 | | | $ | 41,609 | |
费用可报销 | | 7,014 | | | 3,614 | | | 5,664 | | | 9,143 | | | 25,435 | |
总净销售额 | | $ | 26,748 | | | $ | 11,693 | | | $ | 16,789 | | | $ | 11,814 | | | $ | 67,044 | |
按客户分类的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 17,262 | | | $ | 8,341 | | | $ | 11,736 | | | $ | 10,811 | | | $ | 48,150 | |
国际(a) | | 9,403 | | | 3,346 | | | 4,719 | | | 971 | | | 18,439 | |
美国商业和其他 | | 83 | | | 6 | | | 334 | | | 32 | | | 455 | |
总净销售额 | | $ | 26,748 | | | $ | 11,693 | | | $ | 16,789 | | | $ | 11,814 | | | $ | 67,044 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 17,345 | | | $ | 8,347 | | | $ | 12,070 | | | $ | 10,843 | | | $ | 48,605 | |
欧洲 | | 3,973 | | | 910 | | | 909 | | | 968 | | | 6,760 | |
亚太地区 | | 3,644 | | | 292 | | | 2,178 | | | (6) | | | 6,108 | |
中东 | | 1,351 | | | 2,066 | | | 827 | | | 9 | | | 4,253 | |
其他 | | 435 | | | 78 | | | 805 | | | — | | | 1,318 | |
总净销售额 | | $ | 26,748 | | | $ | 11,693 | | | $ | 16,789 | | | $ | 11,814 | | | $ | 67,044 | |
| | | | | | | | | | |
| | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020 |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 22,327 | | | $ | 9,804 | | | $ | 12,748 | | | $ | 10,049 | | | $ | 54,928 | |
服务 | | 3,939 | | | 1,453 | | | 3,247 | | | 1,831 | | | 10,470 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 18,477 | | | $ | 7,587 | | | $ | 10,795 | | | $ | 2,247 | | | $ | 39,106 | |
费用可报销 | | 7,789 | | | 3,670 | | | 5,200 | | | 9,633 | | | 26,292 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
按客户分类的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 18,175 | | | $ | 8,404 | | | $ | 11,596 | | | $ | 10,293 | | | $ | 48,468 | |
国际(a) | | 8,012 | | | 2,842 | | | 3,986 | | | 1,546 | | | 16,386 | |
美国商业和其他 | | 79 | | | 11 | | | 413 | | | 41 | | | 544 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 18,254 | | | $ | 8,415 | | | $ | 12,009 | | | $ | 10,334 | | | $ | 49,012 | |
欧洲 | | 3,283 | | | 767 | | | 806 | | | 1,478 | | | 6,334 | |
亚太地区 | | 3,162 | | | 280 | | | 1,666 | | | 68 | | | 5,176 | |
中东 | | 1,344 | | | 1,749 | | | 847 | | | — | | | 3,940 | |
其他 | | 223 | | | 46 | | | 667 | | | — | | | 936 | |
总净销售额 | | $ | 26,266 | | | $ | 11,257 | | | $ | 15,995 | | | $ | 11,880 | | | $ | 65,398 | |
(a)国际销售包括通过美国政府承包的MPS、与国际政府的直接商业销售以及向国际客户的商业和其他销售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
净销售额 | | | | | | | | | | |
产品 | | $ | 20,319 | | | $ | 8,424 | | | $ | 12,206 | | | $ | 9,104 | | | $ | 50,053 | |
服务 | | 3,374 | | | 1,707 | | | 2,922 | | | 1,756 | | | 9,759 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
按合同类型划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
固定价格 | | $ | 17,239 | | | $ | 6,449 | | | $ | 10,382 | | | $ | 2,135 | | | $ | 36,205 | |
费用可报销 | | 6,454 | | | 3,682 | | | 4,746 | | | 8,725 | | | 23,607 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
按客户分类的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国政府 | | $ | 14,776 | | | $ | 7,524 | | | $ | 10,803 | | | $ | 9,322 | | | $ | 42,425 | |
国际(a) | | 8,733 | | | 2,465 | | | 3,822 | | | 1,511 | | | 16,531 | |
美国商业和其他 | | 184 | | | 142 | | | 503 | | | 27 | | | 856 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
按地理区域划分的净销售额 | | | | | | | | | | |
美国 | | $ | 14,960 | | | $ | 7,666 | | | $ | 11,306 | | | $ | 9,349 | | | $ | 43,281 | |
欧洲 | | 3,224 | | | 516 | | | 769 | | | 1,419 | | | 5,928 | |
亚太地区 | | 3,882 | | | 420 | | | 1,451 | | | 73 | | | 5,826 | |
中东 | | 1,465 | | | 1,481 | | | 979 | | | 19 | | | 3,944 | |
其他 | | 162 | | | 48 | | | 623 | | | — | | | 833 | |
总净销售额 | | $ | 23,693 | | | $ | 10,131 | | | $ | 15,128 | | | $ | 10,860 | | | $ | 59,812 | |
(a)国际销售包括通过美国政府承包的MPS、与国际政府的直接商业销售以及向国际客户的商业和其他销售。
我们的航空业务部门包括我们最大的计划--F-35 Lightning II联合攻击战斗机,这是一种国际多用途、多变体、隐形战斗机。F-35计划的净销量约为 27占2021年合并净销售额的%, 282020年和 272019年期间的%。
资本支出、PP & E折旧和软件摊销以及所购无形资产摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
资本支出 | | | | | | |
航空学 | | $ | 477 | | | $ | 534 | | | $ | 526 | |
导弹与火控 | | 304 | | | 391 | | | 300 | |
扶轮及传道会系统 | | 279 | | | 311 | | | 272 | |
空间 | | 305 | | | 403 | | | 258 | |
业务部门资本支出总额 | | 1,365 | | | 1,639 | | | 1,356 | |
企业活动 | | 157 | | | 127 | | | 128 | |
资本支出总额 | | $ | 1,522 | | | $ | 1,766 | | | $ | 1,484 | |
PP & E折旧和软件摊销 (a) | | | | | | |
航空学 | | $ | 348 | | | $ | 348 | | | $ | 318 | |
导弹与火控 | | 153 | | | 136 | | | 122 | |
扶轮及传道会系统 | | 250 | | | 244 | | | 232 | |
空间 | | 205 | | | 182 | | | 164 | |
业务分部折旧和摊销总额 | | 956 | | | 910 | | | 836 | |
企业活动 | | 123 | | | 109 | | | 70 | |
折旧及摊销总额 | | $ | 1,079 | | | $ | 1,019 | | | $ | 906 | |
购入无形资产的摊销 | | | | | | |
航空学 | | $ | 1 | | | $ | — | | | $ | — | |
导弹与火控 | | 2 | | | 2 | | | 2 | |
扶轮及传道会系统 | | 232 | | | 232 | | | 232 | |
空间 | | 50 | | | 37 | | | 50 | |
购入无形资产的摊销总额 | | $ | 285 | | | $ | 271 | | | $ | 284 | |
(a)不包括购买无形资产的摊销。
资产
我们每个业务分部的总资产如下(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
资产 | | | | |
航空学 | | $ | 10,756 | | | $ | 9,903 | |
导弹与火控 | | 5,243 | | | 4,966 | |
扶轮及传道会系统 | | 17,664 | | | 18,035 | |
空间 | | 6,199 | | | 6,451 | |
业务部门总资产 | | 39,862 | | | 39,355 | |
企业资产(a) | | 11,011 | | | 11,355 | |
总资产 | | $ | 50,873 | | | $ | 50,710 | |
(a)公司资产主要包括现金和现金等价物、递延所得税、未来可能恢复的某些环境成本部分的资产以及投资。我们几乎所有的运营资产都位于美国。
注:5个月-8个月应收款、净额、合同资产和合同负债
应收账款、净额、合同资产和合同负债如下(单位:百万美元): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
应收账款净额 | | $ | 1,963 | | | $ | 1,978 | |
合同资产 | | 10,579 | | | 9,545 | |
合同责任 | | 8,107 | | | 7,545 | |
应收账款净额约为#美元。1.3来自美国政府的10亿美元和708截至2021年12月31日,来自其他政府和商业客户的100万美元。截至2021年12月31日的应收账款预计将在2022年收回。我们不认为我们有重大的信用风险敞口,因为我们的大部分应收账款要么是作为最终客户的美国政府,要么是与外国军售有关的美国政府。
合同资产是扣除我们客户的进度付款和绩效付款以及非美国政府客户的预付款后的净额,总计约为$43.910亿美元39.7截至2021年12月31日和2020年12月31日的10亿美元。合同资产增加$1.02021年,主要是由于确认了与2021年期间履行或部分履行履约义务有关的收入,我们尚未向客户开具账单。有几个不是2021年至2020年与我们的合同资产相关的重大减值损失。我们预计将在2022年为客户支付2021年12月31日合同资产的大部分费用。
合同负债增加$562在2021年期间,主要是由于收到的付款超过了在这些履约义务上确认的收入。在2021年期间,我们确认了4.5截至2020年12月31日,我们的合同负债的10亿美元作为收入。在2020年期间,我们确认了4.0截至2019年12月31日,我们的合同负债中的140亿美元作为收入。在2019年,我们确认了3.9截至2018年12月31日,我们的合同负债中的140亿美元作为收入。
注:6个月-11个月库存
库存包括以下内容(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
材料、备件和用品 | | $ | 624 | | | $ | 612 | |
在制品 | | 2,163 | | | 2,693 | |
成品 | | 194 | | | 240 | |
总库存 | | $ | 2,981 | | | $ | 3,545 | |
在授予合同之前履行合同所产生的成本,如果我们确定这些成本直接与合同或我们可以具体确定的预期合同相关,并且可能授予合同,这些成本产生或增加用于履行履约义务的资源,并且这些成本是可以收回的,则这些成本作为在制品计入库存。最初在库存中资本化的合同前成本通常确认为与收到预期合同后向客户转让产品和服务相一致的销售成本。所有其他合同前成本,包括启动成本,都在发生时计入费用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,美元634百万美元和美元583 百万美元的合同前成本已包含在库存中。
注7 - 财产、厂房和设备、净值
财产、厂房和设备,净包括以下内容(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
土地 | | $ | 144 | | | $ | 142 | |
建筑 | | 8,003 | | | 7,425 | |
机器和设备 | | 9,053 | | | 8,661 | |
在建工程 | | 1,900 | | | 1,921 | |
财产、厂房和设备合计 | | 19,100 | | | 18,149 | |
减去:累计折旧 | | (11,503) | | | (10,936) | |
财产、厂房和设备合计,净额 | | $ | 7,597 | | | $ | 7,213 | |
注8 - 善意和收购无形资产
按业务分部划分的声誉的公允价值变化如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 航空学 | | mfc | | 均方根 | | 空间 | | 总 |
2019年12月31日的余额 | | $ | 171 | | | $ | 2,089 | | | $ | 6,758 | | | $ | 1,586 | | | $ | 10,604 | |
| | | | | | | | | | |
收购 | | 16 | | | — | | | — | | | 173 | | | 189 | |
其他 | | — | | | 2 | | | 10 | | | 1 | | | 13 | |
2020年12月31日余额 | | 187 | | | 2,091 | | | 6,768 | | | 1,760 | | | 10,806 | |
收购 | | — | | | — | | | — | | | 17 | | | 17 | |
其他 | | — | | | (1) | | | (9) | | | — | | | (10) | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 187 | | | $ | 2,090 | | | $ | 6,759 | | | $ | 1,777 | | | $ | 10,813 | |
我们所收购无形资产的总账面值和累计摊销包括以下内容(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | | 2020 |
| | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 | | | 毛收入 携带 量 | | 累计 摊销 | | 网络 携带 量 |
自愿生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
客户计划 | | $ | 3,184 | | | $ | (1,431) | | | | $ | 1,753 | | | | $ | 3,184 | | | $ | (1,199) | | | | $ | 1,985 | |
客户关系 | | 120 | | | (96) | | | | 24 | | | | 366 | | | (287) | | | | 79 | |
其他 | | 76 | | | (34) | | | | 42 | | | | 85 | | | (24) | | | | 61 | |
完全有限寿命的无形资产 | | 3,380 | | | (1,561) | | | | 1,819 | | | | 3,635 | | | (1,510) | | | | 2,125 | |
无限生活: | | | | | | | | | | | | | | | |
商标 | | 887 | | | — | | | | 887 | | | | 887 | | | — | | | | 887 | |
已获得的无形资产总额 | | $ | 4,267 | | | $ | (1,561) | | | | $ | 2,706 | | | | $ | 4,522 | | | $ | (1,510) | | | | $ | 3,012 | |
收购的有限寿命无形资产主要以直线法在以下估计使用寿命内摊销为费用: 九至20年;客户关系来自 四至10年;以及其他无形资产 三至10好几年了。
收购的有限寿命无形资产的摊销费用为美元285百万,$271百万美元和美元2842021年、2020年和2019年为百万。估计的未来摊销费用如下:$2482022年为100万美元;2462023年为100万美元;2432024年为100万美元;221 2025年百万;和美元1542026年百万。
注9 - 租契
我们通常就设施、土地和设备签订经营租赁协议。我们的ROU经营租赁资产为美元1.3截至2021年12月31日,为10亿美元。经营租赁负债为美元1.4亿美元,其中1.1十亿被归类为 非电流,于2021年12月31日。2021年签订的新ROU经营租赁资产和负债为美元473万我们经营租赁的加权平均剩余租期和贴现率约为 8.9年和2截至2021年12月31日的%。
我们确认的经营租赁费用为美元275百万,$2231000万美元和300万美元239 2021年、2020年和2019年为百万。此外,我们还支付了现金美元2992021年的经营租赁为百万美元,计入我们综合现金流量表中的经营活动现金流量。
截至2021年12月31日的未来最低租赁承诺如下(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | 此后 |
经营租约 | $ | 1,566 | | | $ | 325 | | | $ | 225 | | | $ | 196 | | | $ | 151 | | | $ | 108 | | | $ | 561 | | |
减去:推定利息 | 140 | | | | | | | | | | | | | | |
总 | $ | 1,426 | | | | | | | | | | | | | | |
注10 - 所得税
所得税规定
我们的持续经营联邦和外国所得税费用拨备包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
联邦所得税费用(福利): | | | | | | |
当前 | | $ | 1,325 | | | $ | 1,292 | | | $ | 698 | |
| | | | | | |
延期 | | (194) | | | 21 | | | 235 | |
联邦所得税费用总额 | | 1,131 | | | 1,313 | | | 933 | |
外国所得税费用(福利): | | | | | | |
当前 | | 93 | | | 50 | | | 91 | |
延期 | | 11 | | | (16) | | | (13) | |
外国所得税费用总额 | | 104 | | | 34 | | | 78 | |
联邦和外国所得税费用总额 | | $ | 1,235 | | | $ | 1,347 | | | $ | 1,011 | |
州所得税作为一般和行政成本包含在我们的运营中,并且根据美国政府法规,是为我们出售给美国政府的产品和服务制定价格的允许成本。因此,很大一部分州所得税包含在我们的净销售额和销售成本中。因此,某些交易对我们的营业利润以及这些综合财务报表中列出的其他事项的影响在扣除国家所得税后披露。我们的州所得税净支出总额为美元1952021年为100万美元,197 2020年为百万美元,美元96 2019年百万。
美国联邦法定所得税费用与持续经营业务实际所得税费用的对账如下(以百万美元计): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 量 | | 费率 | | 量 | | 费率 | | 量 | | 费率 |
按美国联邦法定税率计算的所得税费用 | | $ | 1,585 | | | 21.0 | % | | $ | 1,729 | | | 21.0 | % | | $ | 1,521 | | | 21.0 | % |
外国派生无形收入扣除 | | (170) | | | (2.3) | | | (170) | | | (2.1) | | | (122) | | | (1.7) | |
研发税收抵免 | | (118) | | | (1.6) | | | (97) | | | (1.2) | | | (148) | | | (2.0) | |
可抵税股息 | | (65) | | | (0.9) | | | (64) | | | (0.8) | | | (62) | | | (0.9) | |
股票支付奖励的超额税收优惠 | | (28) | | | (0.4) | | | (52) | | | (0.6) | | | (63) | | | (0.9) | |
其他,净额(a) | | 31 | | | 0.6 | | | 1 | | | 0.1 | | | (115) | | | (1.5) | |
所得税费用 | | $ | 1,235 | | | 16.4 | % | | $ | 1,347 | | | 16.4 | % | | $ | 1,011 | | | 14.0 | % |
(a)包括额外的$982019年确认的与2018年相关的外国派生无形收入扣除1000万美元,反映了2019年3月4日发布的拟议税收法规。
我们确认了1美元的税收优惠。1702021年为2.5亿美元,2021年为1912020年,根据2017年《减税和就业法案》(《税法》)对外国获得的无形收入进行扣除。
我们认出了$118由于符合条件的活动增加,2021年研发税收抵免达1.8亿美元。
我们对某些具有员工持股计划功能的固定缴款计划持有的普通股股票支付的股息获得减税。在过去三年中,随着我们增加了股息,减税金额有所增加,但部分被这些计划中股票数量的下降所抵消。
不确定的税收状况
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们与未确认税收优惠相关的负债并不是实质性的。
递延所得税
截至12月31日,我们的联邦和外国递延所得税资产和负债的主要组成部分如下(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
与以下项目相关的递延税项资产: | | | | |
养老金 | | $ | 1,985 | | | $ | 2,994 | |
应计薪酬和福利 | | 957 | | | 926 | |
合同会计方法 | | 470 | | | 392 | |
外国公司经营损失和信贷 | | 40 | | | 51 | |
其他(a) | | 473 | | | 509 | |
估值免税额 | | (15) | | | (13) | |
递延税项资产,净额 | | 3,910 | | | 4,859 | |
与下列项目有关的递延税项负债: | | | | |
商誉和无形资产 | | 401 | | | 363 | |
财产、厂房和设备 | | 518 | | | 481 | |
互换债务证券和其他 (a) | | 709 | | | 547 | |
递延税项负债 | | 1,628 | | | 1,391 | |
递延税项净资产 | | $ | 2,282 | | | $ | 3,468 | |
(a)包括与租赁负债和ROU资产相关的递延所得税资产和负债。
我们及其子公司在美国提交联邦所得税申报表,并在各个外国司法管辖区提交所得税申报表。除少数例外,这些司法管辖区的诉讼时效在2015年之前不再开放供审计或审查,退款除外。
我们参与IRS合规保证流程计划。2018年至2021年的考试仍在国税局审查中。我们还需要在各个州和外国司法管辖区纳税,包括澳大利亚、加拿大、印度、意大利、
日本、波兰和英国。我们正在接受或可能接受相关当局的审计或检查和额外评估。
扣除退款后,我们的联邦和外国所得税缴纳额为美元1.4 2021年和2020年均为10亿美元,美元9402019年为1.8亿。
注11 - 债务
我们的债务总额包括以下内容(以百万计): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 |
备注 | | | | |
3.352021年到期% | | $ | — | | | $ | 500 | |
3.102023年到期% | | 500 | | | 500 | |
2.902025年到期的百分比 | | 750 | | | 750 | |
3.552026年到期的百分比 | | 2,000 | | | 2,000 | |
1.852030年到期的百分比 | | 400 | | | 400 | |
3.602035年到期的百分比 | | 500 | | | 500 | |
4.50%和6.152036年到期% | | 1,054 | | | 1,054 | |
4.072042年到期% | | 1,336 | | | 1,336 | |
3.802045年到期% | | 1,000 | | | 1,000 | |
4.702046年到期% | | 1,326 | | | 1,326 | |
2.802050年到期% | | 750 | | | 750 | |
4.092052年到期的百分比 | | 1,578 | | | 1,578 | |
其他票据利率为 4.85%到 9.13%,2022年至2041年到期 | | 1,605 | | | 1,605 | |
债务总额 | | 12,799 | | | 13,299 | |
减去:未摊销折扣和发行成本 | | (1,123) | | | (1,130) | |
总债务,净额 | | 11,676 | | | 12,169 | |
减:当前部分 | | (6) | | | (500) | |
长期债务,净额 | | $ | 11,670 | | | $ | 11,669 | |
循环信贷安排
2021年12月31日,我们有一美元3.0与多家银行的10亿循环信贷安排(循环信贷安排),到期日为2026年8月24日,可用于一般企业用途,包括支持商业票据借款。我们于2021年8月24日生效了这项循环信贷安排,并同时终止了之前的美元2.510亿美元循环信贷安排。我们可要求及银行酌情批准增加循环信贷安排下的借贷能力,最多可达$。5001000万美元。有几个不是截至2021年12月31日和2020年12月31日,信贷安排下的未偿还借款。
信贷安排下的借款是无担保的,并根据我们的选择,以信贷安排协议中定义的欧洲美元利率或基本利率为基础计息。每家银行在信贷安排下发放贷款的义务,除其他事项外,须受吾等遵守各种陈述、保证及契诺的约束,包括限制吾等及某些附属公司抵押资产能力的契诺,以及不得超过信贷融通协议所界定的最高杠杆率的契诺。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们遵守了信贷安排协议以及我们的债务协议中包含的所有契约。
商业票据
我们已与金融机构达成协议,规定发行商业票据。商业票据的未偿还余额可以每天波动,期间的未偿还金额可能大于或少于期末报告的金额。有几个不是截至2021年12月31日未偿还的商业票据借款,我们在2021年期间没有发行或偿还任何借款。如果条件允许,我们可能会继续发行由我们的循环信贷机制支持的商业票据,以管理现金流的时间安排。
长期债务
2021年9月,我们偿还了$500亿元长期票据,固定利率为3.35%,根据他们预定的到期日。
我们支付了大约$的利息。5431000万,$5671000万美元和300万美元625在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内分别为2.5亿美元。
备注:12个月-11个月退休后福利计划
计划说明
我们的许多员工和退休人员参加了各种退休后福利计划,包括固定收益养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划、固定缴费退休储蓄计划和其他离职后计划。我们几乎所有的退休后福利义务都与美国的固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划有关。我们的大多数美国固定收益养老金计划都在联邦税法规定的范围内提供福利(称为合格计划)。然而,我们的某些美国固定收益养老金计划提供的福利超过了联邦税法规定的合格计划限制(称为非合格计划)。
2005年12月31日后受雇的受薪员工没有资格参加我们的合格固定收益养老金计划,但除了我们的其他退休储蓄计划外,他们有资格参加合格的固定缴费计划。他们也有能力参加我们的退休医疗计划,但我们不像2006年1月1日之前聘用的员工那样补贴他们参加这些计划的费用。在过去的几年里,我们与各种劳工组织谈判了类似的变化,使得新的工会代表员工不参加我们的固定福利养老金计划。我们面向受薪员工的合格固定收益养老金计划自2020年1月1日起全面冻结,届时此类员工不再获得固定收益养老金计划下的额外福利,并过渡到增强的固定缴款退休储蓄计划。
2021年8月3日,我们购买了团体年金合同,将4.9从我们的某些合格的固定收益养老金计划中向一家保险公司支付总固定收益养老金义务和相关计划资产约为18,000美国退休人员和受益人。集团年金合同是使用洛克希德马丁公司主退休信托基金的资产购买的,我们不需要额外的资金贡献。由于这笔交易,我们解除了对这些养老金义务的所有责任,保险公司现在需要从2022年1月1日开始支付和管理退休福利。这项交易对每月支付给受影响退休人员和受益人的金额、时间或形式没有影响。在这笔交易中,我们确认了一笔非现金的养老金结算费用#美元。1.730亿美元(约合人民币1.3200亿美元,或1万亿美元4.72(每股税后),这代表着加速确认计入股东权益内的精算损失。
2020年12月3日,我们购买了一份团体年金合同,将1.4向一家保险公司支付总固定收益养恤金债务和相关计划资产约为13,500美国退休人员和受益人。作为这笔交易的结果,我们解除了对这些养老金义务的所有责任,现在要求保险公司支付和管理退休福利。虽然这笔交易出于会计目的被视为和解,但我们不需要确认和解费用,因为2020年受影响计划的和解总价值低于每个计划的服务和利息成本。
同样在2020年12月3日,我们购买了一份团体年金合同,根据该合同,保险公司将向受影响的合格固定收益养老金计划偿还#美元。7935亿美元的固定收益养恤金债务总额约为2,500美国退休人员和受益人。根据安排的条款,该计划保留向承保退休人员和受益人支付养恤金福利的义务,保险公司将在支付这些福利时向该计划报销。团体年金合同为我们提供了将固定收益养老金义务转移到保险公司的选项,由我们自行决定。由于该计划保留向被覆盖的退休人员和受益人支付养恤金福利的义务,因此这笔交易不被视为会计目的的结算,我们也不需要确认结算费用。
合格固定收益养老金计划和退休人员医疗和人寿保险计划
Fas费用(收入)
每年与我们的合格固定收益养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划相关的税前FAS费用(收入)包括以下(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 限定的定义 养老金计划的福利。 | | | 退休人员医疗和 人寿保险计划 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
运营: | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 106 | | | $ | 101 | | | $ | 516 | | | | $ | 13 | | | $ | 13 | | | $ | 14 | |
非运营: | | | | | | | | | | | | | |
利息成本 | | 1,220 | | | 1,538 | | | 1,806 | | | | 53 | | | 70 | | | 97 | |
计划资产的预期回报 | | (2,146) | | | (2,264) | | | (2,300) | | | | (141) | | | (127) | | | (110) | |
确认的精算净损失(收益) | | 902 | | | 849 | | | 1,404 | | | | — | | | (4) | | | 2 | |
摊销先前服务(贷项)净费用 | | (349) | | | (342) | | | (333) | | | | 37 | | | 39 | | | 42 | |
结算费 | | 1,665 | | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | |
非服务性财务会计准则养老金支出(收入) | | 1,292 | | | (219) | | | 577 | | | | (51) | | | (22) | | | 31 | |
定期福利支出(收入)净额 | | $ | 1,398 | | | $ | (118) | | | $ | 1,093 | | | | $ | (38) | | | $ | (9) | | | $ | 45 | |
我们在综合收益表上的销售成本账户中记录合格固定收益计划和退休医疗和人寿保险计划的FAS费用的服务成本部分;在合并收益表的非服务FA养老金(费用)收入账户中记录合格固定收益养老金计划的FAS费用(收入)的非服务部分;以及作为其他非营业收入(费用)的一部分,在我们的综合收益表的净账户中记录退休医疗和人寿保险计划的FAS费用(收入)的非服务部分。
资金状况
下表提供了与我们的合格固定收益养老金计划和我们的退休人员医疗和人寿保险计划相关的福利义务、计划资产和净(无资金)资金状况的对账(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | 合格的、已定义的 福利养老金计划 | | | 退休人员医疗保险和 人寿保险计划 |
| | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
福利义务的变更 | | | | | | | | | |
期初余额 (a) | | $ | 51,352 | | | $ | 48,674 | | | | $ | 2,271 | | | $ | 2,226 | |
服务成本 | | 106 | | | 101 | | | | 13 | | | 13 | |
利息成本 | | 1,220 | | | 1,538 | | | | 53 | | | 70 | |
精算(收益)损失(b) | | (2,045) | | | 4,610 | | | | (352) | | | 117 | |
聚落(c) | | (4,885) | | | (1,392) | | | | — | | | — | |
图则修订及削减 | | 2 | | | 9 | | | | — | | | (8) | |
付福利 | | (2,303) | | | (2,188) | | | | (217) | | | (220) | |
联邦医疗保险D部分补贴 | | — | | | — | | | | 4 | | | 3 | |
| | | | | | | | | |
参与者的贡献 | | — | | | — | | | | 67 | | | 70 | |
期末余额(a) | | $ | 43,447 | | | $ | 51,352 | | | | $ | 1,839 | | | $ | 2,271 | |
计划资产变动 | | | | | | | | | |
按公允价值计算的年初余额 | | $ | 38,481 | | | $ | 35,442 | | | | $ | 2,085 | | | $ | 1,889 | |
计划资产的实际回报率(d) | | 3,899 | | | 5,594 | | | | 224 | | | 298 | |
聚落 (c) | | (4,885) | | | (1,392) | | | | — | | | — | |
付福利 | | (2,303) | | | (2,188) | | | | (217) | | | (220) | |
公司缴费 | | — | | | 1,025 | | | | 6 | | | 45 | |
联邦医疗保险D部分补贴 | | — | | | — | | | | 4 | | | 3 | |
参与者的贡献 | | — | | | — | | | | 67 | | | 70 | |
按公允价值计算的期末余额 | | $ | 35,192 | | | $ | 38,481 | | | | $ | 2,169 | | | $ | 2,085 | |
计划的无资金状况 | | $ | (8,255) | | | $ | (12,871) | | | | $ | 330 | | | $ | (186) | |
(a)效益义务余额代表我们合格固定福利养老金计划的预计福利义务以及我们退休人员医疗和人寿保险计划的累积福利义务。
(b)我们的精算收益 2021年合格的固定收益养老金计划 主要反映贴现率从 2.502020年12月31日至% 2.875截至2021年12月31日的%,福利义务减少了美元2.3 10亿美元,部分被增加约美元所抵消250 由于寿命假设和参与者数据的变化,百万美元。我们的精算收益 2021年退休人员医疗和人寿保险计划反映贴现率从2.3752020年12月31日至% 2.75截至2021年12月31日的%,福利义务减少了美元702000万美元,和美元2825亿美元,原因是计划参与假设和索赔数据发生变化。
(c)如上所述,2021年和2020年的合格固定收益养老金计划结算是指根据分别于2021年8月3日和2020年12月3日购买的团体年金合同,将总固定收益养老金义务和相关计划资产转移到保险公司。
(d)我们的合格固定收益养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划的实际计划资产回报率约为10.52021年和16.5到2020年。
我们必须单独确认每个退休后福利计划的净资金状况,作为我们综合资产负债表上的资产或负债。资金状况以每个计划资产的公允价值与福利债务之间的差额衡量。每年我们都会在12月31日衡量每个计划的资产和福利义务的公允价值,与我们的财政年度结束保持一致。每个计划的福利义务的公允价值反映了自计量日期起生效的假设,如下所述。对于我们的某些合格的固定收益养老金计划和退休人员医疗和人寿保险计划,计划资产可能会超过福利义务,我们在合并资产负债表上将净额确认为资产。相反,对于我们的大多数合格的固定收益养老金计划,福利义务超过了计划资产,我们在合并资产负债表上将净额确认为负债。
下表提供了在我们的合并资产负债表上确认的与我们的合格固定收益养老金计划以及我们的退休医疗和人寿保险计划相关的金额(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格的、已定义的 福利养老金计划 | | | 退休人员医疗保险和 人寿保险计划 |
| | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
其他非流动资产 | | $ | 64 | | | $ | 3 | | | | $ | 330 | | | $ | — | |
应计养恤金负债 | | (8,319) | | | (12,874) | | | | — | | | — | |
其他非流动负债 | | — | | | — | | | | — | | | (186) | |
计划的净(无资金)供资状况 | | $ | (8,255) | | | $ | (12,871) | | | | $ | 330 | | | $ | (186) | |
本年度计划资产的实际回报和预期回报之间的差异,以及我们的合格固定收益养老金计划和退休人员医疗和人寿保险计划的福利义务因年度估值假设的变化而发生的变化,产生精算收益或亏损。此外,我们的合格固定收益养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划的福利义务可能会因计划修订而增加或减少,这些修订影响到计划参与者在修订生效日期之前与服务相关的福利,这会产生先前的服务成本或积分。精算损益以及以前的服务费用或贷项最初在累积的其他全面损失中递延,然后按计划参与人的平均剩余预期寿命或计划参与人的平均剩余服务期以直线方式摊销为费用或(收入),但须受某些门槛的限制。
下表列出了截至12月31日,在与符合条件的固定收益养恤金计划和退休人员医疗和人寿保险计划有关的累计其他全面损失中确认的精算损益和以前的服务费用或贷项(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 合格的、已定义的 福利养老金计划 | | | 退休人员医疗保险和 人寿保险计划 |
| | 2021 | | 2020 | | | 2021 | | 2020 |
累计其他综合亏损(税前)涉及: | | | | | | | | | |
精算净损失 | | $ | 14,675 | | | $ | 21,040 | | | | $ | (554) | | | $ | (119) | |
前期服务(信用)成本 | | (884) | | | (1,235) | | | | 36 | | | 73 | |
总 | | $ | 13,791 | | | $ | 19,805 | | | | $ | (518) | | | $ | (46) | |
估计税额 | | (2,947) | | | (4,230) | | | | 110 | | | 9 | |
累计其他综合亏损中确认的净额 | | $ | 10,844 | | | $ | 15,575 | | | | $ | (408) | | | $ | (37) | |
下表列出了由于计划资产的实际回报和预期回报之间的差异,以及与我们的合格固定收益养老金计划、退休人员医疗和人寿保险计划以及某些其他计划的摊销有关的年度重新计量和摊销所确认的福利义务公允价值的变化,在累计其他综合损失中确认的税后净额和先前服务成本或贷项的变化(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 已发生但尚未发生 所承认 Fas费用 | | | 认知度 先前 递延金额 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | 得(损)利 | | | (收益)损失 |
精算损益 | | | | | | | | | | | |
合格的固定收益养老金计划 | | $ | 2,987 | | | $ | (1,005) | | | $ | (2,283) | | | | $ | 2,019 | | | $ | 668 | | | $ | 1,104 | |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 342 | | | 43 | | | 238 | | | | — | | | (3) | | | 2 | |
其他计划 | | 76 | | | (104) | | | (133) | | | | 24 | | | 24 | | | 42 | |
| | 3,405 | | | (1,066) | | | (2,178) | | | | 2,043 | | | 689 | | | 1,148 | |
| | 贷方(成本) | | | (信用)成本 |
前期服务信用和成本净额 | | | | | | | | | | | |
合格的固定收益养老金计划 | | (1) | | | (7) | | | (8) | | | | (274) | | | (269) | | | (263) | |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | — | | | 6 | | | 4 | | | | 29 | | | 30 | | | 33 | |
其他计划 | | — | | | — | | | — | | | | (11) | | | (10) | | | (10) | |
| | (1) | | | (1) | | | (4) | | | | (256) | | | (249) | | | (240) | |
| | $ | 3,404 | | | $ | (1,067) | | | $ | (2,182) | | | | $ | 1,787 | | | $ | 440 | | | $ | 908 | |
所有合格固定收益养恤金计划的累计福利义务(ABO)为#美元。43.43亿美元和3,000美元51.3截至2021年12月31日和2020年12月31日的10亿美元。ABO代表在不假定计划参与者的未来薪酬增加的情况下应计的福利,大约等于我们预计的福利义务。ABO资产少于计划资产的计划代表预付养老金资产,这些资产包括在我们的合并资产负债表中的其他非流动资产中。ABO超过计划资产的计划代表应计养老金负债,这些负债包括在我们的综合资产负债表中。
用于确定福利义务和财务分析系统费用(收入)的假设
我们在12月31日衡量每个计划的资产和福利义务的公允价值,与我们的财政年度结束保持一致。截至每年年底的福利债务反映了自该日期起生效的假设。费用是根据上一年年底生效的假设计算的。用于确定每年12月31日的福利债务和随后每一年的财务会计准则支出的假设如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | 合格的、已定义的福利 养老金计划 | | | 退休人员医疗和 人寿保险计划 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | | 2021 | | 2020 | | 2019 |
加权平均贴现率 | | 2.875 | % | | 2.500 | % | | 3.250 | % | | | 2.750 | % | | 2.375 | % | | 3.250 | % |
预期长期资产收益率 | | 6.50 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % | | | 6.50 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % |
假设明年的医疗保健趋势比率 | | | | | | | | | 7.50 | % | | 7.75 | % | | 8.00 | % |
终极医疗保健趋势比率 | | | | | | | | | 4.50 | % | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
年达到终极医疗保健趋势率 | | | | | | | | | 2034 | | 2034 | | 2034 |
长期回报率假设是指为提供福利义务所包括的福利而投资或将投资的资金的预期长期收益率。这一假设基于几个因素,包括历史市场指数回报、计划资产的预期长期配置、信托基金的历史回报数据、计划支出以及超越市场指数回报的潜力。我们的合格固定收益计划在2021年的实际投资回报为$3.930亿美元,基于大约10.5改善计划资产的百分比超过$2.1根据我们的长期回报率假设,预期回报率为1000亿美元。关于2021年8月3日计划的重新衡量,我们将计划资产的预期长期回报率从7.00%到 6.50%,这反映了截至2021年12月31日重新计量时,我们适用于所有合格固定收益养老金计划和退休人员医疗和人寿保险计划的资产配置目标最近的变化。
计划资产
我们的全资子公司洛克希德·马丁投资管理公司(LMIMCo)负有与我们退休后福利计划资产相关的投资决定的受托责任。LMIMCO对这些计划资产的投资目标是(1)将预期资金贡献的净现值降至最低;(2)确保每个计划很有可能达到或超过我们的精算长期回报率假设;以及(3)使资产多样化,将巨额损失的风险降至最低。在确定适当的资产分配以实现投资目标时,将考虑福利义务的性质和期限,以及关于资产类别回报和回报相关性的假设。管理计划资产的投资政策和战略旨在在审慎的风险参数范围内实现投资目标。风险管理做法包括使用外部投资管理人;维持按资产类别、投资方式和证券持有量多样化的投资组合;维持足够的流动资金,以履行到期的福利义务。
LMIMCO的投资政策要求退休后福利计划的资产配置保持在以下大致范围内: | | | | | |
资产类别 | 资产配置 范围 |
现金及现金等价物 | 0-20% |
股权 | 15-65% |
固定收益 | 10-60% |
另类投资: | |
私募股权基金 | 0-15% |
房地产基金 | 0-10% |
对冲基金 | 0-20% |
商品 | 0-15% |
下表列出了资产的公允价值按资产类别及其在公允价值层级内的水平划分的合格固定福利养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划(以百万计)(有关这些级别的定义,请参阅“注1 -组织和重要会计政策-投资”),即使这些资产没有单独记录在我们的综合资产负债表中,我们也需要披露这些资产。某些投资按每股净资产价值(NV)计量,因为此类投资不具有易于确定的公允价值,因此不需要在公允价值等级中分类。以资产净值计量的资产已包含在下表中,以便将公允价值层级与上资金状况表中列出的金额进行对账。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | 2020年12月31日 |
| 总 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | | 总 | | 第1级 | | 二级 | | 第三级 |
按公允价值计量的投资 | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金及现金等价物 (a) | $ | 991 | | | $ | 991 | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | 1,109 | | | $ | 1,109 | | | $ | — | | | $ | — | |
权益(a): | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国股票证券 | 6,479 | | | 6,444 | | | 5 | | | 30 | | | | 7,535 | | | 7,467 | | | 8 | | | 60 | |
国际股权证券 | 4,882 | | | 4,880 | | | — | | | 2 | | | | 6,844 | | | 6,836 | | | — | | | 8 | |
混合型股票型基金 | 869 | | | 36 | | | 833 | | | — | | | | 1,671 | | | 442 | | | 1,228 | | | 1 | |
固定收益(a): | | | | | | | | | | | | | | | | |
公司债务证券 | 6,397 | | | — | | | 6,295 | | | 102 | | | | 5,732 | | | — | | | 5,730 | | | 2 | |
美国政府证券 | 2,864 | | | — | | | 2,864 | | | — | | | | 2,506 | | | — | | | 2,506 | | | — | |
美国政府赞助企业证券 | 228 | | | — | | | 228 | | | — | | | | 230 | | | — | | | 230 | | | — | |
其他固定收益投资 (b) | 4,736 | | | 49 | | | 3,071 | | | 1,616 | | | | 5,873 | | | 37 | | | 4,063 | | | 1,773 | |
总 | $ | 27,446 | | | $ | 12,400 | | | $ | 13,296 | | | $ | 1,750 | | | | $ | 31,500 | | | $ | 15,891 | | | $ | 13,765 | | | $ | 1,844 | |
按资产净值衡量的投资 | | | | | | | | | | | | | | | | |
混合型股票型基金 | 130 | | | | | | | | | | 92 | | | | | | | |
其他固定收益投资 | 701 | | | | | | | | | | 541 | | | | | | | |
私募股权基金 | 5,386 | | | | | | | | | | 4,672 | | | | | | | |
房地产基金 | 3,059 | | | | | | | | | | 2,650 | | | | | | | |
对冲基金 | 556 | | | | | | | | | | 1,111 | | | | | | | |
按资产净值计算的总投资 | 9,832 | | | | | | | | | | 9,066 | | | | | | | |
应收账款净额 | 83 | | | | | | | | | | — | | | | | | | |
总 | $ | 37,361 | | | | | | | | | | $ | 40,566 | | | | | | | |
(a)现金和现金等价物、股权证券和固定收益证券包括截至2021年12月31日、2021年和2020年12月31日公允价值并不重大的衍生品资产和负债。LMIMCO的投资政策限制使用衍生品,以便为符合适用的投资授权指导方针的目的建立多头或空头敞口,或在计划目前面临此类风险的范围内对冲风险。大多数衍生品交易都是按日结算的。
(b)第3级投资包括$1.5于二零二一年十二月三十一日,1.7截至2020年12月31日的10亿美元与上文讨论的买入合同有关。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,与我们的外国固定收益养老金计划相关的资产不是实质性的,也没有包括在上表中。2021年至2020年期间,归类为3级的计划资产的公允价值变化不大。
现金等价物主要由短期货币市场工具组成,按成本计价,接近公允价值。
被归类为1级的美国股票证券和国际股票证券在活跃的国内和国际交易所交易,并以其在一年中最后一个交易日的收盘价估值。对于不在活跃交易所交易的美国股权证券和国际股权证券,或者如果收盘价不可用,受托人将从定价供应商、经纪人或投资经理那里获得指示性报价。如果托管人从定价供应商那里获得经过证实的报价,则这些证券被归类为2级;如果托管人从经纪商或投资经理那里获得未经证实的报价,则被归类为3级。
被归类为1级的混合型股票基金在活跃的国内和国际交易所交易,并以其在今年最后一个交易日的收盘价估值。对于没有在活跃的交易所交易的混合股票基金,或者如果
如果收盘价不可用,受托人从定价供应商、经纪人或投资经理那里获得指示性报价。如果托管人从定价供应商那里获得了经过证实的报价,这些证券就被归类为2级。
被归类为一级的固定收益投资是公开交易所交易的。被归类为第二级的固定收益投资由受托人使用定价模型进行估值,该定价模型使用可核实的可观察市场数据(例如,以通常报价的间隔和信用利差可观察到的利率和收益率曲线)、经纪商或交易商提供的报价或具有类似特征的证券的报价。当无法使用可观察到的投入进行估值时,固定收益投资被归类为3级。受托人通常根据来自供应商、经纪人或投资经理的指示性报价或投标评估来获得定价。此外,分类为第三级的某些其他固定收益投资采用贴现现金流量法进行估值。重要的投入包括预计的年金支付和适用于这些支付的贴现率。
某些混合股票和固定收益基金分别由标的股票和固定收益证券组成,使用资产净值实用权宜之计进行估值。资产净值估值基于标的投资,通常可在90几天。资产净值是基金的总价值除以基金的流通股数量。
私募股权基金由合伙基金和共同投资基金组成。资产净值基于标的证券的估值模型,其中包括无法使用可验证的可观察市场数据来证实的不可观察的输入。这些基金的赎回期通常在八和12好几年了。
房地产基金由合伙基金组成,其中大部分是封闭式基金,其资产净值基于估值模型和定期评估。这些基金的赎回期通常在八和10好几年了。
对冲基金由直接对冲基金组成,其资产净值通常基于标的投资的估值。对冲基金的赎回基于每只基金的具体条款,通常从最低一个月几个月的时间。
缴款和预期福利付款
我们的合格固定收益养老金计划所需的资金是根据修订后的ERISA确定的,并以符合CAS和国内税法规则的方式确定。我们在2021年没有向我们的合格固定收益养老金计划做出贡献,也不打算在2022年向我们的合格固定收益养老金计划做出贡献。
下表列出了截至2021年12月31日的估计未来福利支出(以百万为单位): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 – 2031 |
合格的固定收益养老金计划 | | $ | 1,980 | | | $ | 2,080 | | | $ | 2,160 | | | $ | 2,230 | | | $ | 2,290 | | | $ | 11,700 | |
退休人员医疗和人寿保险计划 | | 140 | | | 140 | | | 140 | | | 130 | | | 130 | | | 570 | |
| | | | | | | | | | | | |
我们维持各种信托基金,为我们合格的固定收益养老金计划以及退休人员医疗和人寿保险计划的义务提供资金。我们预计,预计未来的福利支付将使用为该计划设立的信托基金中的资产支付。
非限定固定收益养老金计划和其他离职后计划
我们赞助不合格的固定收益养老金计划,以提供超过联邦税法规定的合格计划限制的福利。这些计划的毛利债务为#美元。1.33亿美元和3,000美元1.4截至2021年12月31日和2020年12月31日的10亿美元,其中大部分记录在我们合并资产负债表的其他非流动负债账户中。我们已经预留了一些资产,总额为$872百万美元和美元877截至2021年12月31日和2020年12月31日,在一个单独的信托中,我们预计将用来支付我们的非限定固定收益养老金计划下的福利义务,其中大部分记录在我们综合资产负债表上的其他非流动资产账户中。我们将总资产记录在我们的综合资产负债表上,而不是将这些资产与我们的非合格固定收益养老金计划的福利义务一起计入,因为持有的资产是多样化的,从法律上讲,这些资产可能被用来结算其他债务或索赔(尽管这不是我们的意图)。与我们不合格的固定收益养老金计划相关的精算损失和未确认的先前服务抵免,记录在累计的其他综合损失,税前,总计$625百万美元和美元697截至2021年12月31日和2020年12月31日,为100万人。我们确认税前养老金支出为#美元。562021年达到100万美元,592020年为100万美元,1082019年与我们的非限定固定收益养老金计划相关的100万美元。用于确定我们的非合格固定收益养老金计划的福利义务和FAS费用的假设与用于确定我们的合格固定收益养老金计划的福利义务和FAS费用的假设类似。
我们还赞助其他离职后计划和外国福利计划,这些计划的核算类似于固定福利养老金计划。在其他离职后计划和外国福利计划的累计其他全面亏损中记录的福利义务、资产、费用和金额对我们的经营业绩、财务状况或现金流并不重要。
固定供款退休储蓄计划
我们维持着许多固定缴款退休储蓄计划,其中大多数具有401(K)功能,基本上覆盖了我们的所有员工。根据这些计划的规定,员工可以在税前和税后的基础上向投资基金缴费,为退休储蓄。对于大多数计划,我们向员工账户缴纳雇主缴费,包括公司非选择性缴费和匹配缴费。公司出资自动投资于员工持股计划(ESOP)基金,该基金主要投资于我们的普通股。计划参与者可以从员工持股基金转移到各自计划提供的任何投资选项。我们对固定供款退休储蓄计划的供款为$1.12021年为10亿美元,9842020年为100万美元,7412019年将达到100万。我们的固定供款退休储蓄计划28.9百万美元和30.5截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们的普通股为100万股。
注:13个月-月。股东权益
在2021年12月31日和2020年12月31日,我们的授权资本由以下人员组成1.510亿股普通股和501.2亿股系列优先股。中的272百万美元和280截至2021年12月31日和2020年12月31日已发行和已发行的普通股百万股,271百万美元和279就综合资产负债表列报而言,有100万股被视为已发行股份;其余股份则以独立信托形式持有。不是优先股于2021年12月31日或2020年12月31日发行并发行。
普通股回购
在2021年期间,我们回购了9.4百万股我们的普通股,价格为$4.1亿美元,其中包括9.22000万股我们的普通股,回购价格为$4.010亿美元,根据加速股票回购(ASR)协议。这个9.22021年,我们根据ASR协议回购的普通股中有1.2亿股,其中包括我们在2021年10月达成的ASR协议,回购美元2.0到2022年1月21日,我们的普通股将减少140亿美元。根据2021年10月ASR协议的条款,我们支付了$2.0亿美元,并收到了首批交付的3.6百万股我们的普通股。在我们2021年第四季度之后,在2022年1月21日ASR协议最终结算时,我们收到了另一份2.2百万股我们的普通股,不需要额外的代价。在2020年期间,我们支付了1.110亿美元用于回购3.02000万股我们的普通股,包括1.42000万股我们的普通股,回购价格为$500根据ASR协议,这一数字为300万美元。在2019年,我们支付了1.210亿美元用于回购3.52000万股我们的普通股。
根据我们的股份回购计划,未来普通股回购的剩余授权总额为$3.9截至2021年12月31日的10亿美元,其中包括1美元5.02021年9月23日,我们董事会授权的计划增加10亿美元。当我们回购我们的普通股时,我们将普通股减为$1回购股份面值的一半,超出面值的部分计入额外实收资本的减少额。如果额外实收资本减少到零,我们将超出面值的剩余收购价格记为留存收益减少。
分红
我们支付的股息总额为$2.910亿(美元)10.60每股),2021年,$2.810亿(美元)9.80每股),2020年和$2.610亿(美元)9.00(每股)2019年。我们每季度支付股息$。2.602021年前三个季度的每股收益和2.802021年第四季度每股收益;$2.402020年前三个季度的每股收益和2.602020年第四季度每股收益;以及2.202019年前三个季度的每股收益和美元2.402019年第四季度每股收益。
累计其他综合损失
AOCL扣除税项后的余额变动情况如下(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 退休后 福利计划(a) | | 其他,净额 | | AOCL |
2018年12月31日的余额 | | $ | (14,254) | | | $ | (67) | | | $ | (14,321) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (2,182) | | | 18 | | | (2,164) | |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | | |
净精算损失的确认 | | 1,148 | | | — | | | 1,148 | |
净先前服务积分摊销 | | (240) | | | — | | | (240) | |
其他 | | — | | | 23 | | | 23 | |
从AOCL重新分类的总数 | | 908 | | | 23 | | | 931 | |
其他综合(亏损)收入合计 | | (1,274) | | | 41 | | | (1,233) | |
| | | | | | |
2019年12月31日的余额 | | (15,528) | | | (26) | | | (15,554) | |
改叙前的其他综合(亏损)收入 | | (1,067) | | | 56 | | | (1,011) | |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | | |
净精算损失的确认 | | 689 | | | — | | | 689 | |
净先前服务积分摊销 | | (249) | | | — | | | (249) | |
其他 | | — | | | 4 | | | 4 | |
从AOCL重新分类的总数 | | 440 | | | 4 | | | 444 | |
其他综合(亏损)收入合计 | | (627) | | | 60 | | | (567) | |
2020年12月31日余额 | | (16,155) | | | 34 | | | (16,121) | |
改叙前的其他全面收入 | | 3,404 | | | (85) | | | 3,319 | |
从AOCL重新分类的金额 | | | | | | |
养老金结算费 (b) | | 1,310 | | | | | 1,310 | |
净精算损失的确认 | | 733 | | | — | | | 733 | |
净先前服务积分摊销 | | (256) | | | — | | | (256) | |
其他 | | — | | | 9 | | | 9 | |
从AOCL重新分类的总数 | | 1,787 | | | 9 | | | 1,796 | |
其他全面收益(亏损)合计 | | 5,191 | | | (76) | | | 5,115 | |
2021年12月31日的余额 | | $ | (10,964) | | | $ | (42) | | | $ | (11,006) | |
| | | | | | |
(a)与退休后福利计划相关的AOCL显示为扣除税收福利美元3.0截至2021年12月31日, $4.4截至2020年12月31日,亿美元4.2截至2019年12月31日,已达10亿美元。这些税收优惠包括在我们的所得税申报表上确认为当前扣除额和递延所得税的金额,这些金额将在未来几年的纳税申报表上确认。有关我们的所得税和退休后福利计划的更多信息,请参阅“注释10 -所得税”和“注释12 -退休后福利计划”。
(b)2021年期间,我们确认了非现金养老金结算费用为美元1.730亿美元(约合人民币1.3 税后十亿)与AOCL中包含的某些从保险公司购买团体年金合同的固定福利养老金计划的精算损失的加速确认有关(见“注12 -退休后福利计划”)。
注14 - 基于股票的薪酬
基于股票的薪酬计划
根据股东批准的计划,我们被授权授予关键员工基于股票的奖励,包括购买普通股、股票增值权、RSU、PSU或其他股票单位的选择权。
截至2021年12月31日,包括为已发行股票期权、RSU和PSU预留的股份,我们大约有9.9根据计划,为发行预留了100万股。在2021年12月31日,大约7.5根据我们的基于股票的薪酬计划,预留供发行的股份中仍有100万股可供授予。我们在行使股票期权或满足对RSU和PSU的限制时发行新股。购买普通股的期权的行权价格不得低于授予日我公司股票的公允市值。限制性股票或以股票形式支付的股票单位的最短行使期一般为三年。在死亡、残疾、资产剥离、退休、控制权变更或裁员的情况下,授予协议可规定较短的或按比例分配的归属期限或终止雇用后的归属。股票期权或任何其他奖励的最长期限为10好几年了。
在2021年、2020年和2019年,我们记录了基于股票的非现金薪酬支出,总额为$227百万,$2211000万美元和300万美元1892000万美元,作为其他未分配部分的一部分,在我们的综合收益表上净额。对各年度收益的净影响为$1791000万,$1751000万美元和300万美元1491000万美元。
截至2021年12月31日,我们拥有177与非既得赔偿有关的未确认赔偿费用,预计将在#年加权平均期内确认1.7好几年了。我们通过行使股票期权获得的现金总额为#美元。28百万,$411000万美元和300万美元66 2021年、2020年和2019年期间,百万美元。此外,我们2021年、2020年和2019年的所得税负债减少了美元67百万,$631000万美元和300万美元103 由于基于股票的薪酬安排的公认税收优惠,因此损失了100万美元。
RSU
下表总结了与非归属RSU相关的活动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 数 受限制股份单位 (In数千) | | 加权平均 赠与-日期集市 每股价值 |
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2020年12月31日未归属 | | 733 | | | | $ | 348.60 | | |
授与 | | 612 | | | | 341.76 | | |
既得 | | (500) | | | | 345.73 | | |
被没收 | | (35) | | | | 344.81 | | |
截至2021年12月31日未归属 | | 810 | | | | $ | 345.37 | | |
| | | | | | |
2021年,我们向某些员工发放了大约 0.6百万RSU,授予日加权平均公允价值为美元341.76根据RSU。这些RSU的授予日期公允价值等于授予日期我们普通股的收盘市场价格,减去一个折扣,以反映仅在归属时支付股息等值现金的延迟支付,这种情况发生在授予日期起至少一年,并且最常见 三年从授予之日起。
PSU
在2021年,我们授予某些员工PSU大约0.1百万股我们的普通股。PSU通常会授予三年从授予之日起,以连续服务为基础,以赚取的股份数量(0%到 200目标奖励的%)取决于我们在2021年1月1日至2023年12月31日期间衡量的某些财务和市场业绩目标的实现程度。约一半的承建单位以加权平均批出日期公允价值估值#元。341.53由于财务目标是以我们的经营业绩为基础的,因此每个PSU的财务指标与上文提到的RSU类似。其余PSU的价值为加权平均授予日公允价值#美元。301.38使用蒙特卡罗模型作为业绩目标的每个PSU,与我们相对于同业集团的总股东回报有关。我们确认这些奖励在授予日的公允价值减去估计的没收金额,作为授权期内按比例计算的补偿费用。
注:15个月-10个月法律程序、承诺和或有事项
我们是正常业务过程中发生的诉讼和其他法律程序的当事人,包括与环境保护有关的条款所引起的事项,并受到与我们的某些业务相关的或有事项的影响。
以前拥有的。这些类型的事项可能导致罚款、处罚、费用补偿或缴款、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们相信上述事项的结果(包括下文所述的法律程序)对本公司整体产生重大不利影响的可能性微乎其微,尽管任何不利事项的解决可能会对我们在任何特定中期报告期的净收益和现金流产生重大影响。我们在评估中考虑的因素包括现有法律程序和索赔的性质、声称的或可能的或有损害或损失(如果可评估)、案件的进展、现有法律和先例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、评估时我们掌握的事实以及我们打算如何回应诉讼或索赔。随着个别诉讼或索赔的进展,我们对这些因素的评估可能会随着时间的推移而改变。
作为一家美国政府承包商,我们将接受美国政府的各种审计和调查,以确定我们的运营是否符合适用的法规要求。美国政府对我们的调查,无论是与政府合同有关的,还是出于其他原因进行的,都可能导致行政、民事或刑事责任,包括对我们施加的偿还、罚款或处罚、暂停、拟议的除名、取消未来美国政府合同的资格,或暂停出口特权。暂停或取消禁令可能会对我们产生实质性的不利影响,因为我们依赖于与美国政府的合同。美国政府的调查通常需要数年时间才能完成,而且许多调查都没有导致对我们采取不利行动。我们还向美国以外的客户提供产品和服务,这些产品和服务受美国和外国法律法规以及外国采购政策和做法的约束。我们对当地法规或适用的美国政府法规的遵守情况也可能会受到审计或调查。
在正常的业务过程中,我们为与某些产品销售相关的客户提供保修。我们在相关产品交付期间记录估计的保修成本。在每个资产负债表日记录的保修责任一般基于交付产品的剩余保修月数和平均历史每月保修付款。与长期生产合同有关的保修义务在完工时在合同估计数内入账。
尽管我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果,但在至少存在可能已发生损失的合理可能性的情况下,GAAP要求我们披露对合理可能的损失或损失范围的估计,或作出无法做出此类估计的声明。我们遵循一个彻底的过程,在这个过程中,我们试图估计合理的可能损失或损失范围,只有当我们无法做出这样的估计时,我们才会得出结论并披露无法做出估计。因此,除非我们在下文关于法律诉讼的讨论中另有说明,否则无法估计与任何个别法律诉讼有关的合理可能的损失或损失范围。
法律诉讼
美利坚合众国,前版本。Patzer;Cimma诉西科斯基飞机公司,等人
由于我们收购了西科斯基飞机公司(Sikorsky),我们承担了对以下公司的辩护和任何潜在的责任二美国威斯康星州东区地区法院悬而未决的民事虚假索赔法案诉讼。2014年10月,美国政府提起诉讼,要求干预第一起诉讼,这起诉讼是由奎·的亲属玛丽·帕策提起的,她曾是德尔科航空航天公司(Derco AerSpace)的员工。2017年5月,美国政府提起了对第二起诉讼的干预投诉,这起诉讼是由前西科斯基支持服务公司(Sikorsky Support Services,Inc.)员工、奎·的亲属彼得·西玛提起的。2017年11月,法院将这些案件合并为一个单独的诉讼,以进行证据开示和审判。
美国政府声称,西科斯基和二其全资子公司德尔科和SSSI在2006年6月美国海军授予SSSI支持海军t-34和t-44固定翼涡轮螺旋桨教练机的合同时违反了《民事虚假索赔法》和《谈判真相法》。SSSI与德尔科签订了分包合同,主要负责采购和管理教练机的备件。美国政府辩称,SSSI在合同中向海军开出了过高的账单,原因是德尔科使用禁止的成本加成本百分比(CPPC)定价,将利润和间接成本作为德尔科采购并出售给SSSI的备件价格的百分比来增加。美国政府还指控德科对SSSI的声明、SSSI对海军的声明以及SSSI从2006年到2012年的最终间接成本年度证书是虚假的,并且SSSI提交了不准确的成本或定价数据,违反了独家来源的后续“桥梁”合同的真实谈判法案。美国政府的控诉主张了普通法对违约和不当得利的索赔。2021年11月29日,地方法院批准了美国政府要求部分即决判决的动议,裁定德科-SSSI协议是CPPC合同。
我们相信,对于美国政府剩余的索赔,我们有法律和事实上的辩护。美国政府要求赔偿约美元521000万美元,罚款三倍,外加法定罚款。尽管我们继续评估我们的责任和风险,但我们目前不认为我们可能会遭受重大损失。如果,与我们的情况相反
预计,美国政府在这件事的剩余问题上获胜,并证明损害赔偿为或接近美元52这一结果可能会对我们确认负债期间的经营业绩和支付任何损害赔偿期间的现金流产生不利影响。
洛克希德·马丁公司诉大都会运输局
2009年4月24日,我们对纽约大都会运输局及其基建公司(统称为MTA)提起了宣告性判决诉讼,要求纽约南区美国地区法院裁定MTA严重违反了我们的协议,因为MTA未能提供进入必须进行工作的地点和完成合同所需的客户提供的设备。MTA提出了答辩和反诉,指控我们违反了合同,随后以所谓的违约为由终止了合同。MTA要求的主要损害赔偿是完成合同的费用和潜在的重新采购费用。虽然我们无法估计另一承包商完成合同的费用和重新采购的费用,但我们注意到,我们与MTA签订的合同总价值为#美元。3231000万美元,其中241已经向我们支付了100万美元,MTA正在寻求大约美元的损害赔偿1901000万美元。我们对MTA的指控提出异议,并对此进行辩护。此外,经过调查,我们由独立律师代表的与此事有关的履约保证金的担保人得出结论,MTA终止合同是不适当的。最后,我们的宣告性判决诉讼后来被修改,以包括对MTA的金钱损害索赔约#美元。951000万美元。2014年12月,地区法院在进行了为期五周的长凳审判并提交了审判后的答辩书后,处理了这一事项。我们继续等待地方法院的裁决。尽管这件事与我们以前的信息系统和全球解决方案(IS&GS)业务有关,但我们在2016年剥离IS&GS时保留了对诉讼的责任。
环境问题
我们参与了与土壤、沉积物、地表水和地下水污染、有害物质处置和其他环境事项有关的诉讼和潜在诉讼,涉及我们目前或以前的几个设施、我们可能负有合同责任的设施,以及我们已被指定为潜在责任方(PRP)的第三方现场。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,与环境事项有关的负债总额为#美元。7421000万美元和300万美元789100万美元,其中大部分记录在我们综合资产负债表的其他非流动负债中。我们已经记录了未来可能收回的环境成本部分的资产,总额为#美元。645百万美元和美元685截至2020年12月31日、2021年和2020年,其中大部分记录在我们合并资产负债表的其他非流动资产中。有关更多信息,请参阅“注1--组织和重大会计政策”。
环境补救活动通常跨越多年,由于评估污染程度的不确定性,以及补救技术的变化和监管环境标准的变化等因素,因此估计责任是一个判断问题。我们正在监测或调查一些以前和现在的运营设施,以便将来可能采取补救措施。我们每季度对我们的环境补救地点的状况以及相关的负债和应收账款进行审查。此外,在我们的季度审查中,我们在估计补救活动可能需要的任何未来成本的时间和金额时,会考虑这些和其他因素,当特定地点可能已经或将会发生损失且损失可以合理估计时,我们会记录负债。所记录的责任金额是根据我们对该地盘补救所需费用的估计计算的。我们不会对已记录的负债进行贴现,因为未来现金支付的金额和时间不是固定的或不能可靠地确定。我们不能在所有情况下合理地确定我们的财务风险的程度,因为尽管可能或合理地可能发生亏损,但在某些情况下,目前无法估计合理可能的损失或损失范围。我们预计成本和成本回收大约超过20好几年了。
我们还要求包括美国政府在内的其他PRPS追回已发生的费用或支付现场补救费用,并正在根据各种同意法令、命令和协议进行补救活动,这些同意法令、命令和协议与以前或当前运营的某些地点的土壤、地下水、沉积物或地表水污染有关。根据与加利福尼亚州、纽约、美属维尔京群岛和华盛顿的某些地点相关的协议,美国政府和/或私人方根据《全面环境响应、补偿和责任法》(CERCLA),以PRPS的身份向我们偿还相当于每个地点特定百分比的某些补救活动的支出。
除了上面讨论的程序和可能的程序,加利福尼亚州水资源控制委员会,加州环境保护局的一个分支,已经表示将努力重建饮用水中污染物六价铬的最高水平,此前的标准是十亿分之十(Ppb)。受到了挑战
并撤回,并正在重新评估其现有的饮用水标准,即高氯酸盐含量为6 ppb。美国环境保护局于2020年6月决定不在联邦一级监管饮用水中的高氯酸盐,尽管这一决定受到了挑战,并正在考虑是否监管六价铬.
如果对高氯酸盐(在加州)或六价铬(在加州或联邦一级)采用更低的标准,我们预计我们对环境负债和相关资产的估计将大幅增加,这部分增加的成本可能会在我们为美国政府提供的产品和服务的定价中未来收回。可分配给我们的非美国政府合同或根据美国政府合同被确定为不可收回的金额将被支出,这可能对我们在任何特定中期报告期的收益产生实质性影响。
我们还在评估针对一类化学品的现有和预期的法律要求的潜在影响,这类化学品通常被称为全氟烷基物质(PFAS)。全氟辛烷磺酸已被广泛使用,如灭火泡沫、制造工艺以及防沾污防粘产品(如特氟龙、防沾污织物)。由于我们多年来一直使用含有其中一些化合物的产品和工艺,它们很可能作为污染物存在于我们的许多环境补救地点。政府当局已宣布计划,在某些情况下已经开始管制饮用水中极低浓度的某些此类化合物,这可能会导致我们许多环境补救地点的清理成本增加。
信用证、担保债券和第三方担保
我们已经签订了由金融机构代表我们发行的备用信用证和担保债券,我们已经直接向第三方发出了担保,主要涉及从客户那里收到的预付款和对某些合同未来履约的担保。如果我们不履行义务,信用证和担保债券一般可供提取。在某些情况下,我们可以保证第三方,如合资伙伴的合同履行。我们的未偿还信用证、担保债券和第三方担保总额达#美元。3.610亿美元3.42021年12月31日和2020年12月31日的10亿美元。第三方担保不包括代表子公司和其他合并实体出具的担保。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,第三方担保总额为838百万美元和美元871 百万,其中大约 69%和71%与我们目前或以前是一方的合资企业的合同履行担保有关。这些金额代表我们对合资企业、合资企业合作伙伴或剥离业务合同不履行时预计产生的最高金额的估计。一般来说,我们还制定了交叉赔偿,使我们能够收回可能代表合资伙伴支付的金额。
在确定我们的风险敞口时,我们评估我们目前和以前的合资伙伴以及根据更新协议受让人的声誉、履行合同义务、技术能力和信用质量,所有这些协议都包括FAR要求的担保。截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,我们的财务报表中没有记录与第三方担保或更新协议相关的重大金额。
注16 -公允价值衡量
按经常性公平价值计量和记录的资产和负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 总 | | 第1级 | | 二级 | | 总 | | 第1级 | | 二级 |
资产 | | | | | | | | | | |
共同基金 | | $ | 1,434 | | | $ | 1,434 | | | $ | — | | | $ | 1,335 | | | $ | 1,335 | | | $ | — | |
美国政府证券 | | 121 | | | — | | | 121 | | | 92 | | | — | | | 92 | |
其他证券 | | 684 | | | 492 | | | 192 | | | 555 | | | 341 | | | 214 | |
衍生品 | | 15 | | | — | | | 15 | | | 52 | | | — | | | 52 | |
负债 | | | | | | | | | | | | |
衍生品 | | 60 | | | — | | | 60 | | | 22 | | | — | | | 22 | |
按资产净值计量的资产 | | | | | | | | | | | | |
其他混合型基金 | | 20 | | | | | | | 20 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
几乎所有按公允价值计量的资产,除衍生品外,都是指在一个单独的信托中持有的投资,为我们的某些非合格递延补偿计划提供资金,并在我们的合并资产负债表上记录在其他非流动资产中。共同基金和某些其他证券的公允价值是参考活跃市场的每单位报价乘以持有的单位数量而确定的,而不考虑交易成本。美国政府和某些其他证券的公允价值是使用使用可观察输入的定价模型来确定的(例如,以通常引用的间隔观察的利率和收益率曲线)。由经纪商或交易商提供的出价或具有类似特征的证券的报价。衍生工具的公允价值,包括外币远期合约(包括嵌入的衍生品)和利率掉期合约,主要根据未来现金流的现值确定,使用模型衍生的估值,使用可观察的输入,如利率、信用利差和外币汇率。
我们使用衍生工具主要是为了减少我们因外币汇率和利率变化而面临的市场风险。我们不以投机交易为目的订立或持有衍生工具。我们在全球范围内开展业务,并面临与不断变化的外币汇率相关的风险。我们进行外币对冲,如远期合约和期权合约,它们的价值随着外币汇率的变化而变化。我们最重要的外汇敞口涉及英镑、欧元、加元、澳元、挪威克朗和波兰兹罗提。这些合约对冲预测的外币交易,以减轻我们的收益和现金流因外币汇率变化而出现的波动。我们将外币套期保值称为现金流对冲。我们还主要通过我们的借贷活动受到利率变化的影响。对于固定利率借款,我们可以使用可变利率掉期,有效地将固定利率借款转换为可变利率借款,以对冲债务公允价值的变化。这些掉期被指定为公允价值对冲。对于浮动利率借款,我们可以使用固定利率掉期,有效地将浮动利率借款转换为固定利率借款,以减轻利率变化对收益的影响。这些掉期被指定为现金流对冲。我们也可能进入未被指定为套期保值且不符合对冲会计资格的衍生品工具,这些工具旨在减轻某些经济风险。
截至2021年12月31日、2021年12月和2020年12月31日,我们的未偿还利率掉期名义总额为$500百万美元和美元5721000万美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我们未偿还的外币对冲名义总额为$4.010亿美元3.41000亿美元。截至2021年12月31日、2021年12月和2020年12月31日,我们未偿还的利率掉期和外币对冲的公允价值并不显著。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度内,衍生工具对净收益和全面收益没有重大影响。衍生工具对综合现金流量表的影响计入经营活动提供的现金净额。我们几乎所有的衍生品都被指定用于对冲会计。见“附注1--组织和重要会计政策--衍生金融工具”。
除上表所列金融工具外,我们持有其他金融工具,包括现金及现金等价物、应收账款、应付账款及债务。现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面值接近其公允价值。我们未偿债务的估计公允价值为$。15.410亿美元16.9截至2021年12月31日和2020年12月31日的10亿美元。未偿还本金为#美元。12.810亿美元13.3截至2021年12月31日和2020年12月31日,不包括美元1.12021年12月31日和2020年12月31日的未摊销折扣和发行成本均为10亿美元。我们未偿债务的估计公允价值是根据未来现金流的现值确定的。
使用模型衍生的估值,使用可观察到的输入,如利率和信用利差(第2级)。我们还持有对初创公司的投资。这些投资大多投资于股权证券,没有易于确定的公允价值。活跃市场(一级)按市价报价的投资于各报告期末按公允价值入账,并于上表其他证券中反映。见“附注1--组织和重大会计政策--投资”。
第9项。 会计与财务信息披露的变更与分歧
没有。
项目9A。 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们对截至2021年12月31日的披露控制和程序的有效性进行了评估。在首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)的监督下,各业务部门和主要公司职能的高级管理层参与了评价工作。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。我们的内部控制系统旨在向我们的管理层和董事会提供关于财务报告的可靠性和为外部目的编制综合财务报表的合理保证。
我们的管理层对截至2021年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。这项评估的依据是特雷德韦委员会内部控制--综合框架(2013年框架)赞助组织委员会提出的标准。基于这一评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所发布了一份关于我们财务报告内部控制有效性的报告,如下所示。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的季度内,根据交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)所要求的评估,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制没有重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
独立注册会计师事务所报告
浅谈财务报告的内部控制
董事会和股东
洛克希德·马丁公司
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)(COSO标准)中制定的标准,对洛克希德·马丁公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为,截至2021年12月31日,洛克希德·马丁公司(以下公司)根据COSO标准,在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计(美国)(PCAOB)、公司截至2021年和2020年12月31日的合并资产负债表、截至2021年12月31日止三年各年的相关合并收益表、全面收益表、权益表和现金流量表、且相关注释和我们2022年1月25日的报告对此表达了无保留的意见。
意见基础
本公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产的行为,提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
泰森斯,弗吉尼亚州
2022年1月25日
项目9B。 其他信息
没有。
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10.董事会董事、高管和公司治理
S-k规例第401项所规定的有关董事的资料,载于本公司将于本报告所关乎的财政年度结束后120天内根据本规例第14A条提交的最终委托书(2022年委托书)的“建议1-董事选举”一栏下,而该等资料以引用方式并入本年报的10-K表格(10-K表格)内。关于S-k规则第401项所要求的高管人员的信息位于本表格10-k第I部分第4(A)项下。S-k条例第405项所要求的信息包括在2022年委托书中“拖欠第16(A)条报告”的标题下,该信息通过引用并入本表格10-k中。S-k条例第407(D)(4)及(D)(5)项所规定的资料已包括在2022年委托书中“董事会委员会”及“审计委员会报告”的标题下,而该等资料亦以引用方式并入本10-k表格内。
我们自1995年成立以来,已经制定了一套书面的道德准则。设定标准,我们的道德和商业行为准则适用于我们的所有员工,包括我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官和财务总监,以及我们的董事会成员。我们的道德和商业行为准则副本可在我们的投资者关系网站上找到:www.lockheedmartin.com/Investors。可免费联系洛克希德·马丁公司的投资者关系部,免费获得我们的道德和商业行为准则的印刷版,地址:马里兰州20817,贝塞斯达,罗克利奇大道6801号。我们必须披露对我们的首席执行官和高级财务官的道德和商业行为准则的任何更改或放弃。在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下,我们使用我们的网站来传播本信息。
第11项。 高管薪酬
S-k条例第402项所要求的信息包括在2022年委托书中“高管薪酬”和“董事薪酬”标题下的正文和表格中,该信息通过引用并入本10-k表格中。S-k条例第407(E)(5)项所要求的信息包含在2022年委托书中“薪酬委员会报告”的标题下,该信息通过引用并入本表格10-k中。
第12项。 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项
项目12所要求的与管理层和某些实益所有人的担保所有权有关的信息包括在2022年委托书中“管理层和某些实益所有人的担保所有权”的标题下,该信息通过引用并入本年度报告的10-k表格中。
股权薪酬计划信息
下表提供了有关我们的股权补偿计划的信息,这些计划授权向员工和董事发行洛克希德马丁公司的普通股。这些信息是截至2021年12月31日提供的。
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计划类别 | | 在行使尚未行使的期权、认股权证及权利时须发行的证券数目 (a) | 未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 (b) | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括(A)栏所反映的证券) (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划(1) | | 2,431,610 | | | $ | 82.50 | | | 7,452,708 | | |
未获批准的股权薪酬计划 持有证券的人(2) | | 626,769 | | | — | | | 2,478,905 | | |
总 | | 3,058,379 | | | $ | 82.50 | | | 9,931,613 | | |
(1)(A)栏包括,截至2021年12月31日:作为限制性股票单位(RSU)授予的1,609,681股,根据授予绩效股票单位(PSU)可赚取的640,770股(假设在三年业绩期末赚取并支付最大数量的PSU),根据洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(2020 IPA计划)或之前的计划作为期权授予的87,683股,作为期权授予的6,329股,根据洛克希德·马丁公司修订和恢复董事股权计划(董事计划)或非雇员董事的前任计划授予的87,147股票单位。(C)栏包括,截至2021年12月31日,根据2020年IPA计划可供未来发行的7,072,103股作为期权、股票增值权、限制性股票奖励、RSU或PSU,以及根据董事计划可供未来发行的380,605股作为股票期权和股票单位。除符合股份持股指引的董事可选择在2018年1月1日之后支付股息(连同任何股息等价物)外,在董事终止本公司董事会的服务时,须向董事支付既得股额单位,于1年后4月的第一个营业日支付AR赠款周年纪念日。加权平均价不计入根据RSU或PSU发行的股票。
(2)这些股票代表员工赚取并自愿递延的年度激励奖金和长期激励绩效(LTIP)付款。递延金额根据递延管理奖励补偿计划(DMICP)支付。递延金额在延期生效之日以我们股票的收盘价计入虚拟股票单位。在我们支付股息时,等同于我们的股息的金额被计入股票单位。终止雇用后,将向该雇员分配相当于记入该雇员DMICP账户的股票单位数目的若干股票。所分配的股票不存在折扣或价值转移。可以通过新发行的股票或在公开市场上购买的股票进行分配。从历史上看,所有的分配都来自单独信托中持有的股份,因此,不会进一步稀释我们已发行的普通股。因此,在计算表格中的总加权平均行使价格时,也没有考虑这些股份。因为DMICP的股份是流通股,它们应该包括在稀释计算的分母(而不是分子)中。
第13项。 某些关系和相关交易,以及董事的独立性
S-k条例第404项和第407(A)项所要求的信息包括在2022年委托书中的“公司治理-相关人交易政策”、“公司治理-董事、高管和5%股东的某些关系和相关人交易”和“公司治理-董事独立性”下,该信息通过引用并入本10-k表格中。
第14项。 首席会计费及服务
本项目14所要求的资料载于《2022年委托书》中“提案2--批准任命独立审计员”的标题下,该资料以10-k的形式作为参考纳入。
第四部分
项目15.所有展品和财务报表附表
作为本表格10-K一部分提交的财务报表清单
洛克希德·马丁公司及其合并子公司的以下财务报表包含在本年度报告的10-K表格(10-K表格)的第8项中,页码如下: | | | | | |
| 页面 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合收益表 | 66 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | 67 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的综合资产负债表 | 68 |
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | 69 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合权益报表 | 70 |
合并财务报表附注 | 71 |
洛克希德·马丁公司独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID:42) 关于上述财务报表及其关于财务报告内部控制的报告,见本表格第10-k项第(8)项和第9A项,页码如下。他们的同意见于本表格10-k的附件23。 | | | | | |
| 页面 |
独立注册会计师事务所合并财务报表审计报告 | 63 |
独立注册会计师事务所财务报告内部控制报告 | 108 |
作为本表格10-K的一部分提交的财务报表明细表
所有附表都被省略,因为它们不适用、不是必需的,或者这些信息已在合并财务报表或合并财务报表附注中以其他方式提供。
陈列品 | | | | | | | | | | | |
2.1 | | 洛克希德·马丁公司、Mizar Sub,Inc.和AeroJet Rocketdyne Holdings,Inc.之间的合并协议和计划,日期为2020年12月20日(合并内容通过引用洛克希德·马丁公司于2020年12月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件2.1)。根据S-k法规第601(A)(5)项的规定,合并协议的附表和证物已被省略,该等附表和证物将应要求向美国证券交易委员会提供。 | |
| | | |
3.1 | | 《洛克希德马丁公司章程》,经2009年4月23日的修订条款修订(通过参考洛克希德马丁公司截至2010年12月31日的10-k表格年度报告的附件3.1并入)。 | |
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3.2 | | 2020年4月8日生效的修订和重述的洛克希德·马丁公司章程(通过引用洛克希德·马丁公司于2020年4月9日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件3.1并入)。 | |
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4.1 | | 洛克希德·马丁公司普通股说明。 | |
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4.2 | | 由洛克希德·马丁公司、洛克希德·马丁战术系统公司和伊利诺伊州第一信托公司组成的契约,日期为1996年5月15日,全国协会为受托人(通过引用洛克希德·马丁公司截至2017年12月31日的10-k表格年度报告的附件4.1合并)。 | |
| | | |
4.3 | | 契约,日期为2006年8月30日,洛克希德·马丁公司和纽约银行之间的契约(通过引用洛克希德·马丁公司于2006年8月31日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的第99.1号附件合并)。 | |
| | | |
4.4 | | 洛克希德·马丁公司和纽约银行之间的契约,日期为2008年3月11日(通过参考2008年3月12日提交给美国证券交易委员会的洛克希德·马丁公司目前的8-k表格报告的附件4.1合并)。 | |
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4.5 | | 契约,日期为2010年5月25日,由洛克希德·马丁公司和美国银行全国协会签订(合并内容参考2010年5月25日洛克希德·马丁公司提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告的第99.1号附件)。 | |
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4.6 | | 契约,日期为2011年9月6日,由洛克希德·马丁公司和美国银行全国协会之间的契约(通过参考2020年4月24日提交给美国证券交易委员会的洛克希德·马丁公司的S-3表格登记声明的附件4.1合并而成)。 | |
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4.7 | | 契约,日期为2012年12月14日,由洛克希德·马丁公司和美国银行全国协会签订(合并内容参考洛克希德·马丁公司2012年12月17日提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告的第99.1号附件)。 | |
| | | |
4.8 | | 洛克希德·马丁公司和作为受托人的美国银行全国协会之间日期为2017年9月7日的契约(通过参考2012年9月7日提交给美国证券交易委员会的洛克希德·马丁公司当前8-k表格报告的第99.1号附件合并)。 | |
| | | |
| | 另见图3.1和3.2。 | |
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| | 根据S-k条例第601(B)(4)(3)项,不提交界定某些长期债务持有人权利的文书副本。公司将根据要求向美国证券交易委员会提供副本。 | |
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10.1 | | 截至2021年8月24日,洛克希德·马丁公司(其中列出的贷款人)与美国银行(北卡罗来纳州)作为行政代理人签订的循环信贷协议(合并内容参考2021年8月24日洛克希德·马丁公司提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告的附件10.1)。 | |
| | | |
10.2 | | 非员工董事薪酬摘要(通过参考洛克希德·马丁公司截至2019年9月29日的季度10-Q表格的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.3 | | 经修订的洛克希德·马丁公司董事递延薪酬计划(通过参考洛克希德·马丁公司截至2008年12月31日的10-k表格年度报告附件10.2并入)。 | |
| | | |
10.4 | | 经修订的洛克希德·马丁公司董事股权计划(通过引用洛克希德·马丁公司于2006年11月2日提交给美国证券交易委员会的8-k表格的附件10.1并入)。 | |
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10.5 | | 洛克希德·马丁公司修订和重新启动的董事股权计划(通过引用洛克希德·马丁公司于2018年4月26日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件10.1而并入)。 | |
| | | |
10.6 | | 赔偿协议表格(参考洛克希德·马丁公司截至2009年12月31日的10-k表格年度报告附件10.34并入)。 | |
| | | |
10.7 | | 洛克希德·马丁公司补充储蓄计划,自2015年1月1日起修订和重述(通过参考洛克希德·马丁公司截至2015年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入). | |
| | | |
10.8 | | 洛克希德·马丁公司补充储蓄计划和洛克希德·马丁公司非合格资本积累计划修正案,日期为2019年12月18日(通过引用洛克希德·马丁公司截至2019年12月31日的10-k表格年度报告附件10.31并入)。 | |
| | | |
10.9 | | 洛克希德马丁公司不合格资本积累计划,经修订并重述,自2015年12月18日起全面生效(合并内容参考洛克希德马丁公司截至2015年12月31日的10-k表格年度报告附件10.22)。 | |
| | | |
10.10 | | 洛克希德马丁公司延期管理激励薪酬计划,自2020年1月1日起修订和重述(通过参考洛克希德马丁公司截至2019年12月31日的10-k表格年度报告附件10.8并入)。 | |
| | | |
10.11 | | 洛克希德·马丁公司延期管理激励薪酬计划修正案1,自2020年1月1日起生效(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年12月31日的10-k表格年度报告附件10.12并入)。 | |
| | | |
10.12 | | 洛克希德·马丁公司2021年管理激励薪酬计划(合并内容参考洛克希德·马丁公司于2021年2月26日提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告的附件10.1). | |
| | | |
10.13 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划,经2019年1月24日修订和重述(通过引用洛克希德·马丁公司截至2018年12月31日的10-k表格年度报告的附件10.13并入)。 | |
| | | |
10.14 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的2019年年度限制性股票奖励协议表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2019年3月31日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.15 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的业绩股票单位奖励协议表格(2019-2021年业绩期间)(通过参考洛克希德·马丁公司截至2019年3月31日的季度10-Q表格的附件10.2并入)。 | |
| | | |
10.16 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2019-2021年绩效期间)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2019年3月31日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | |
10.17 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的留存限制性股票单位奖励协议的形式(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的10-Q表格季度报告的附件10.4并入)。 | |
| | | |
10.18 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下2020年度限制性股票奖励协议的表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的Form 10-Q季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.19 | | 根据洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入),业绩股票单位奖励协议的形式(2020-2022年业绩期间)。 | |
| | | |
10.20 | | 洛克希德·马丁公司2011年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2020-2022年业绩期间)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年3月29日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 | |
| | | |
10.21 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司于2020年4月23日提交给美国证券交易委员会的当前8-k表格报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.22 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划下的2020年年度限制性股票奖励协议表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的10-Q表格季度报告的附件10.2并入)。 | |
| | | |
10.23 | | 根据洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的Form 10-Q季度报告的附件10.3并入),业绩股票单位奖励协议的形式(2020-2022年业绩期间)。 | |
| | | |
10.24 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2020-2022年业绩期间)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的季度报告10-Q表的附件10.4并入)。 | |
| | | |
10.25 | | 根据洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的10-Q表格季度报告的附件10.5并入),首席执行官新聘用限制性股票单位奖励协议。 | |
| | | |
10.26 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划下的2021年年度限制性股票奖励协议表格(通过参考洛克希德·马丁公司截至2021年3月28日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.27 | | 根据洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划(通过引用洛克希德·马丁公司截至2021年3月28日的季度报告Form 10-Q的附件10.2并入),业绩股票单位奖励协议的形式(2021-2023年业绩期间)。 | |
| | | |
10.28 | | 洛克希德·马丁公司2020年激励业绩奖励计划下的长期激励业绩奖励协议(2021-2023年绩效期间)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2021年3月28日的季度报告10-Q表的附件10.3并入)。 | |
| | | |
10.29 | | 优秀长期激励绩效和绩效股票奖励协议修正案(2020年9月14日生效)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年9月27日的10-Q表格季度报告的附件10.2纳入)。 | |
| | | |
10.30 | | 未完成的长期激励业绩和业绩单位奖励协议修正案(2021年2月24日生效)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2021年3月28日的10-Q表格季度报告的附件10.4纳入)。 | |
| | | |
10.31 | | 未完成的长期激励绩效和绩效股票单位奖励协议修正案(2021年6月24日生效)(通过引用洛克希德·马丁公司截至2021年6月27日的10-Q表格季度报告的附件10.1纳入)。 | |
| | | |
10.32 | | 洛克希德马丁公司综合补充退休福利计划,自2018年10月5日起修订和重述(通过参考洛克希德马丁公司截至2018年12月31日的年度报告10-k表格的附件10.26并入)。 | |
| | | |
10.33 | | 洛克希德·马丁公司高管离职计划,自2016年12月1日起修订和重述(通过参考洛克希德·马丁公司截至2016年12月31日的10-k表格年度报告附件10.26并入). | |
| | | |
10.34 | | 对洛克希德·马丁公司高管离职计划的第1号修正案,自2016年12月1日起生效(通过参考洛克希德·马丁公司截至2018年6月24日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入). | |
| | | |
| | | | | | | | | | | |
10.35 | | 修订并重述于2016年12月1日生效的洛克希德·马丁公司高管离职计划的第2号修正案(通过引用洛克希德·马丁公司截至2020年6月28日的10-Q表格季度报告的附件10.6并入)。 | |
| | | |
10.36 | | 洛克希德·马丁公司高管离职计划修正案3,自2016年12月1日起生效(通过参考洛克希德·马丁公司截至2020年9月27日的10-Q表格季度报告的附件10.1并入)。 | |
| | | |
10.37 | | 玛丽莲·A·休森和洛克希德·马丁公司于2021年1月28日签署的过渡协议(合并内容参考洛克希德·马丁公司于2021年1月29日提交给美国证券交易委员会的8-k表格当前报告的附件10.1)。 | |
| | | |
21 | | 洛克希德·马丁公司的子公司。 | |
| | | |
23 | | 独立注册会计师事务所同意。 | |
| | | |
24 | | 授权书。 | |
| | | |
31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对James D.Taiclet进行认证。 | |
| | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节,根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对John W.Mollard进行认证。 | |
| | | |
32 | | 根据《美国法典》第18编第1350条对詹姆斯·D·泰克莱和约翰·W·莫拉德进行认证,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的。 | |
| | | |
101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
| | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档 | |
| | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
| | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
| | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
| | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
| | | |
104 | | 封面交互式数据文件-封面XYZ标签嵌入在附件101中包含的Inline BEP文档中 | |
* 附件10.2至10.37构成管理合同或补偿计划或安排。
第16项。 表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 洛克希德·马丁公司 |
| | (注册人) |
| | | |
日期:2022年1月25日 | | 作者: | | /s/ Brian P. Colan |
| | | | 布莱恩·P·科伦 |
| | | | 副总裁、主计长兼首席会计官 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | | 标题 | | 日期 |
| /s/詹姆斯·D.泰克莱 | | | 董事长总裁和首席执行官(首席执行官) | | 2022年1月25日 |
| James D.泰克莱 | | | | |
| /s/ John W.莫拉德 | | | 代理首席财务官(首席财务官) | | 2022年1月25日 |
| John W.莫拉德 | | | | |
| /s/ Brian P. Colan | | | 副总裁、财务长兼首席会计官(首席会计官) | | 2022年1月25日 |
| 布莱恩·P·科伦 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 丹尼尔·F阿克森 | | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| David B. Burritt | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 布鲁斯·A卡尔森 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 约翰·M·多诺万 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| Joseph F.小邓福德 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| James O.小埃利斯 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 托马斯·J·福尔克 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 艾琳·S·戈登 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 维基·A Hollub | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| Jeh C.Johnson | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 黛布拉·L·里德-克莱斯 | | | | |
| * | | | 主任 | | 2022年1月25日 |
| 帕特里夏·E亚灵顿 | | | | |
* 作者:Maryanne R. Lavan根据上述董事签署的授权书,该授权书已与本年度报告一起提交,表格10-k。
| | | | | | | | | | | | | | |
日期:2022年1月25日 | | 作者: | | /s/ Maryanne R.拉旺 |
| | | | 玛丽安·R拉旺 |
| | | | 事实律师 |