美国

证券交易所

 

华盛顿特区20549

养老表格 11-K

 

（标记一）

根据《1934年证券交易所法》第15(d)条的规定，制作的年度报告

 

本公司截至2023年12月31日的财政年度

 

或者

 

o 根据1934年证券交易法第15(d)条款的过渡报告

 

过渡期从 到

 

委托文件编号1-15525

 

计划的完整名称和计划的地址，如果与下文所述的发行人不同:

 

爱德华生命科学

401(k)储蓄和投资计划

 

B.根据计划持有的证券发行人的名称及其总部所在地：

 

 

爱德华生命科学

 

One Edwards Way

加利福尼亚州尔湾市92614

(949)250-2500

爱德华生命科学

401(k)储蓄和投资计划

基本报表和补充附表目录

 

 

独立注册公共会计师事务所报告

行政与投资委员会和计划参与者

爱德华生命科学401(k)储蓄和投资计划

基本报表意见

我们已经对爱德华生命科学401(k)储蓄和投资计划利益可得净资产表以及相关的资产净变动表（年末）和相关注释（统称“基本报表”）进行了审计。 我们认为，基本报表以所有重要方面公正地呈现了2023年12月31日和2022年12月31日计划可用的净资产，以及对于这些年度计划中可用的净资产变动的符合美国通用会计准则的一致性表示。

意见依据

这些财务报表是计划管理人员的责任。 我们的责任是根据我们的审计表达对计划财务报表的意见。 我们是一家在公共公司会计监管委员会（美国）（PCAOB）注册的会计师事务所，根据美国联邦证券法以及证券交易委员会和PCAOB的适用规定，要求我们独立于计划。

我们按照PCAOB的标准进行审计。 根据这些标准，我们要计划并执行审核，以合理保证财务报表不会出现重大的错误或欺诈行为。计划不需要进行内部控制审计，我们也没有参与内部控制审计。 在我们的审计工作中，我们要获得对财务报告的内部控制的理解，但不是为了表示对计划内部控制的效果的意见。 因此，我们不表示这类意见。

我们的审计包括执行程序以评估财务报表的实质性误报的风险，无论是由于错误还是欺诈，并执行程序响应这些风险。此类程序包括根据检验事实的测试性质来检查财务报表中的金额和披露。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体陈述。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

补充信息意见

附表H，第4(a)项-截至2023年12月31日滞纳的参与者捐款清单以及附表H，第4(i) 项 - 2023年12月31日年末持有的资产清单，已经经过审核程序，与计划财务报表一并编制。这些附加信息是计划管理人员的责任。我们的审核程序包括确定补充信息是否与财务报表或基础会计和其他记录相符或者证实了其完整性和准确性。 在形成我们对附表中的补充信息的意见时，我们评估了补充信息，包括其形式和内容，与劳工部根据员工退休收入保障法规定的规则和规定是否一致。 我们认为，在附表中的这些补充信息和财务报表总体上在所有重要方面都是公正陈述的。

自2018年起，我们一直担任该计划的审计师。

爱德华生命科学

 

401(k)储蓄和投资计划

 

补充附表：

 

 

 

 

附注是财务报表的一部分

爱德华生命科学

 

401(k)储蓄和投资计划

 

附加信息:

 

 

 

 

附注是财务报表的一部分

爱德华生命科学

 

401(k)储蓄和投资计划

 

财务报表说明

 

1. 计划描述

 

以下是爱德华生命科学公司401(k)储蓄和投资计划（“计划”）的描述，仅供一般信息目的。参与者应参考计划文件以获取更完整的信息。

总体来说

该计划是根据1974年修订版《员工退休收入安全法案》（“ERISA”）规定的定义贡献养老计划。爱德华生命科学公司（“公司”或“爱德华兹”）的员工在满足某些合格要求的情况下可以参与该计划，具体如下。

2024年6月3日，爱德华生命科学公司宣布已与宝洁公司签署正式协议，以全现金交易方式出售其重症监护产品组（“重症监护”）。交易预计将在2024年底前完成，但须满足或豁免某些终止条件。爱德华兹无法估计该计划的财务影响。

资格

所有获得美国来源薪酬的常规非工会员工可以在员工被认定为服务一小时后的第31天参加该计划，除非员工在计划下没有资格参加。

计划管理

该计划由爱德华生命科学公司员工福利计划管理和投资委员会（“委员会”）管理。委员会对计划资产的管理具有权威、责任和控制权。委员会成员由公司的董事会任命，是公司的员工。 Voya机构信托公司（“监管机构”）担任计划资产的受托人和托管人，Voya机构计划服务有限责任公司为计划提供记录保存服务。

捐款

该计划允许享有税收优惠的贡献以符合美国《内部收入法典》第401（k）章的规定。符合条件的参与者可以在一定限制内进行税前和/或罗斯贡献，最高可达其符合资格年度收入的25%。公司以1:1的比例匹配参与者向计划贡献的年度符合资格薪酬的前4%，并以50%的比例匹配参与者向计划贡献的年度符合资格薪酬的下一个2%。

此外，如果参与者年满50岁，则允许参与者在某些IRC限制内进行额外的补充贡献。某些雇员也有资格获得与公司从百特国际公司分拆有关的过渡性贡献，详细信息请参阅计划文件。

该计划具有自动入职功能，符合条件的员工自动以符合税前贡献率为3%的速度入职。参与者的贡献率会自动增加1%，直至达到符合资格薪酬的6%。员工可以随时退出自动入职、停止贡献或修改贡献率。

充电宝：参与者账户是指由管理人为每个参与者建立的账户，以记录他们的贡献和收益。管理人还赋予每个参与者一个特定的账户来作为她们在计划执行之前积累的老的PSCU 401(k)计划的余额，以及因裁员被强制要求提前支取的账户。这些账户由管理人进行管理。单独的资产和收益和支出也报告给每个账户。每个账户的收益记录为以下几种可能的投资账户之一。

每个参与者的账户会记入参与者的贡献、公司的匹配贡献和参与者在计划的净收益和损失中的份额，扣除某些投资管理费用和行政费用。分配基于参与者的账户余额定义。

兑现

参与者在计划账户中的份额（除了他们的公司匹配贡献）以及实际收益，会立即完全归属于他们。参与者的公司匹配贡献以及实际收益的归属，基于连续服务的年限。参与者在连续服务3年后，公司匹配贡献的归属达到100%。参与者因死亡、残疾或达到正常退休年龄而终止服务时，会完全归属于他们。

应收款项

参与者可以借款，借款金额范围从最低的500美元到最高不超过其已归属账户余额的50,000美元。说明书中规定，这些票据的利率基于发行时的适用基准利率加1%，最长为五年（或十年，如果用于购买房屋）。贷款以参与者在其账户中的已归属利益和委员会可能要求的任何额外抵押物为担保。本金和利息通常通过工资单等额按比例支付。

福利支付

在终止服务或变得有资格获得福利时，参与者可以选择：（1）获得与参与者归属账户的价值相等的一次性金额；（2）分期支付；或（3）将参与者归属账户余额转移至另一个合格的计划。归属账户少于1,000美元的参与者，将自动支付一次性金额。归属账户在1,000美元和5,000美元之间（自2024年1月1日起增加至7,000美元）的，如果参与者在90天内未选择（1）将此类分配直接支付到由参与者指定的合格退休计划，或（2）按照计划收到分配，则将自动分配到委员会指定的个人退休账户中。

参与者可以从其已满59岁半、完全归属并已参加计划五年的归属账户中提取款项（除计划说明书规定的情况外）。可根据IRC的规定基于财务困难提取款项。

管理费用

计划的所有成本和费用均从计划资产中支付。

没收

参与者的未归属余额在终止雇用时被收回。没收可用于抵消未来的公司匹配贡献。没收余额用于抵消2023年和2022年中，分别在2024年1月的公司匹配贡献额分别为38,872美元和960,562美元。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没收余额为611,588美元和24,945美元。2023年12月31日的没收余额用于抵消2024年1月的公司匹配贡献。

2.重要会计政策摘要

 

会计基础

 

计划附带的财务报表采用符合美国普通会计原则的应计会计方法编制。

 

投资估值和收益确认

 

计划对主管信托（参见注释4）的投资以主管信托所拥有的基础投资的净资产价值（“NAV”）来计算。主管信托的资产主要投资于由监管机构通过混合雇员福利基金信托经营的基金。已购买用于投资主要为美国主要公司、发达市场和新兴市场的股票，以及政府机构的固收债券的基金份额。这些投资以公允价值表示。

 

证券的购买和出售以交易日为基础记录。证券交易的实现收益和损失采用平均成本法报告。主管信托的净增值（贬值）包括证券销售的实现收益和损失，以及未实现的升值或贬值。利息和股息收入以应计基础计入账面，并根据除息日计入股息收入。

作为参与者的应计利息的注记应记原始的未偿还本金加上应计利息。按约定的计划文件，拖欠参与者贷款按照分配对待。

 

应收款项

 

员工和雇主的贡献记录在从雇员薪资中扣除雇员贡献的时间内。

 

捐款

参与者福利记录在支付时记录。

福利支付

 

按顺序记录参与者的福利支付。

使用估计

 

以符合美国普通会计原则的要求编制财务报表需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设影响在财务报表和有关财务报表的附注中报告的金额。这些估计的变化可能会影响未来期间中报告的金额。

 

风险和不确定性

 

该计划为投资任何组合的投资证券提供各种投资选择。投资证券面临各种风险，例如利率、市场和信用风险。由于某些投资证券的风险水平以及与投资证券价值变化相关的不确定性水平，至少有合理可能性，短期内风险的变化可能会对参与者的账户余额和报告给福利可用净资产的净资产及福利变动的净资产报表产生重大影响。

 

稳定价值基金计划，一种共同的集体信托基金，投资于各种投资合同，例如保证投资合同、银行投资合同和一个包装的固定收益工具组合。某些事件可能限制计划与发行人按合同价值交易的能力。计划管理员不认为任何此类事件的发生是可能的。

包括金融和信贷市场在内的全球经济继续经历波动和干扰，包括影响通货膨胀、信贷和资本市场、利率和影响全球经济稳定的因素。这些状况对计划的影响的严重程度和持续时间无法预测。

3. 公允价值的衡量 公允价值被定义为在市场参与者之间进行有序交易时收到的售出资产或支付转让负债的价格。公司根据以下三个类别中使用来确定公允价值的输入的优先顺序：

 

公允价值被定义为在市场参与者之间进行有序交易时收到的售出资产或支付转让负债的价格。

 

一级 - 在活跃市场中针对相同资产或负债的报价市场价格。

二级 - 可以直接或间接观察到的除在活跃市场中的相应标价之外的输入。

三级 - 不由市场数据支持的不可观察输入。

 

在某些情况下，用于衡量公允价值的输入可能属于公允价值层次结构的不同层次。在这种情况下，公允价值层次结构内公允价值衡量整体所属的层次是根据对整体公允价值衡量显著性影响最低的输入而确定的。

 

下表总结了主信托在2023年和2022年按公允价值进行定期衡量的金融工具：

2023年12月31日

 

2022年12月31日

_______________________________________

(a) 根据ASC Subtopic 820-10，某些按按每股资产净值计量的投资作为实用迅速的权宜之计，未被分类入公允价值等级。该表所列数值的公允价值旨在实现公允价值等级与可供福利净资产表中所列项目的调节。

(b) 该计划在Master Trust中的利益（详见注4）的分级方式与上述Master Trust投资类别相同。

普通股票和共同基金投资以公开市场价格为基础进行公允价值估算，并被归类为一级。

美国政府和其他债务证券的公允价值是基于报告在个别证券交易所上的活跃市场上的报价即报价市场价格来进行估值。如果没有报价市场价格，则使用定价模型确定公允价值，包括基于收益和市场的方法，其中所有重要输入都是可观察到的，直接或间接包括报告的交易和经纪交易者对相同或类似证券的报价、基准收益率、信用差价、基于历史数据的提前还款和违约预测以及其他可观察的输入。

存单以摊销成本计量，接近公允价值，并被归类为二级。

现金和货币市场基金包括货币市场基金和待结算交易的存款。

通用/集合信托基金和货币市场基金的价值使用基金管理员提供的净资产价值进行估算。该净资产价值基于基金拥有的基础资产的公允价值减去其负债，然后除以流通股数。截至2023年12月31日，与通用/集合信托基金或货币市场基金相关的未得到资金支持的承诺没有。这些基金中的投资者每天都可以赎回其投资，并且通常不需要提前通知。但是，计划可能被要求提供一年的赎回通知以完全或部分清算其持有的基金份额。这些基金中的投资金额不太可能以与持有单位的净资产值有实质性不同的价格出售。

在2023年12月31日和2022年结束的年度中，没有从公允价值层次结构的一级或二级进行转移。

 

4.投资

 

由Voya机构信托公司管理的万能信托持有计划和爱德华生命科学技术SARL养老储蓄计划的资产。

 

配套的可用于福利的净资产陈述反映了信托基金的基础计划资产和负债的分摊份额。根据年初计划净资产和本年度的投入和福利支出调整，信托基金的净收入的分配是基于计划净资产。

 

截至2023年12月31日的信托基金摘要财务信息如下:

 

基金信托的投资净收益（损失）截至2023年12月31日和2022年如下所示：

 

 

5. 计划终止时的分配优先顺序

 

尽管公司未表达任何意图，但公司有权根据 ERISA 的规定随时减少、暂停或终止其计划贡献，并终止该计划。一旦计划终止，每个参与者的账户余额将变得100％归属，并且所有资产减去费用后将分配给参与者或参与者的受益人。

6. 计划的税务状况

 

公司已收到内部税务局（“IRS”）关于计划联邦所得税状况的有利决定书。 尽管计划此后已经修订，但计划管理员认为计划目前的设计并正在按照 IRC 的适用要求运作，因此认为计划是合格的，相关的信托是免税的。

 

在美国普遍接受的会计原则要求计划管理层评估计划采取的税务立场，并在计划采取了更可能不能通过劳工部或IRS检查的模糊立场时，确认税务负债（或资产）。计划管理员已经分析了计划所采取的税务立场，并得出结论，截至2023年12月31日，没有采取任何模糊立场，也没有预计会采取任何模糊立场，需要确认负债（或资产）或在财务报表中披露。该计划受到税务管辖区的例行审核。

7. 免除利益交易方

 

按照劳工部规定，利益交易方定义为计划的任何受托人、为计划提供服务的任何方、被计划覆盖的雇主以及特定其他方。截至2023年12月31日和2022年，基金信托通过其对公司的普通股投资，持有的股票如下：

 

计划资产包括对参与者的贷款。这些交易是ERISA和制定的法规下允许的相关方交易。

 

8. 财务报表与5500表的对账

 

以下是2023年和2022年12月31日结束的年度的财务报表金额与5500表中报告金额的调节表：

 

9. 拖欠参与者款项

 

2023年计划税年与一定的参与者捐款和贷款还款共计65,358美元未在部门规定期限内汇入计划中。这被视为依照ERISA和内部收入法规定的被禁止交易。公司在2023年纠正了44,567美元的被禁止交易，包括存入失去的利润，并依靠被禁止交易豁免2002-51向计划捐助关税金额。其余金额将在2024年纠正。

爱德华生命科学

401(k)储蓄和投资计划

EIN：36-4316614，计划＃：001

拖欠参与者捐款表格4a-计划时间表

截止到2023年12月31日

 

1 随意托管者更正计划

2 禁止交易豁免

爱德华生命科学

401(k)储蓄和投资计划

EIN: 36-4316614，计划编号：001

H计划-第4i行-资产明细表（年底持有）

截止到2023年12月31日

 

**参与者指导投资不需要成本信息，因此未包括在这份明细表中。

 

签名

 

根据1934年修正的证券交易法的要求，计划的管理员已经授权下面签署人代表它签署了这份年度报告。

 

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