根据424(b)(5)条款提交
注册号码333-281209

本初步招股书补充文件和相应招股说明书有关根据经修订的1933年证券法的有效注册声明，但目前并未完整且可能更改。本初步招股书补充文件和随附的招股说明书不是在任何禁止报价或销售的司法管辖区提供这些证券或寻求购买这些证券的要约。

待补充

2024年8月7日初步招股书补充

初步招股说明书补充

（至2024年8月2日招股说明书）

广达服务公司

$    到期日为    的    %老年债券

$    到期日为    的    %老年债券

我们提供    美元的聚合本金金额的  %的老年债券，到期日为    ，和    美元的聚合本金金额的  %的老年债券，到期日为    。我们将半年度在    和    之后支付    债券的利息，起始于2025年    。我们将半年度在    和    之后支付    债券的利息，起始于2025年    。    债券将于    到期，而    债券将于    到期。

这些债券是我们的优先无担保债务，与我们现有和未来的优先无担保债务相互平等。 这些债券的价值范围内，我们现有和未来的担保债务实施将具有更高的优先权。这些债券不受我们任何子公司的担保，因此结构上将服从于我们所有子公司现有和未来的债务和其他负债，包括贸易应付款项。

我们可以在任何时候或间歇性地按照本招股说明书中所述情况下的适用赎回价格赎回全部或部分债券。参见“债券说明-可选赎回”。

发生“变更控制触发事件”（如此处所定义）时，我们将需要按照赎回价格提供债券购买权，等于要被赎回的债券本金金额的101％，以及未偿还的利息（如有），不包括购买日期。参见“债券说明-变更控制触发事件时的购买”。

美国证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或否决这些证券，或确定本招股说明书或附带招股说明书是否真实或完整。任何有关此事的陈述均构成犯罪行为。

每张    美元

共    张

每张    美元

共    张

总费用

公开发行价格(1)

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承销折扣

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我们的净收益(1)

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(1)	如果在之后结算，则加上从2024年    日起应计的利息（如有）。

这些债券是新发行的证券，没有已建立的交易市场。我们不打算申请在任何证券交易所上市债券或将债券包括在任何自动交易商报价系统中。我们预计通过存托凭证的方式交付债券，仅通过其参与者，包括Euroclear Bank SA / NV作为Euroclear系统的运营商以及Clearstream Banking，S.A.，将于2024年    前后交付。

联合簿记经理

美银证券		富国证券		摩根大通

PNC Capital Markets LLC		Truist证券

本招股说明书补充文件的日期为2024年    。

我们或承销商均未授权任何人向您提供与本招股说明书补充文件中所包含的或参考的信息不同的任何信息。我们和承销商对其他人可能向您提供的任何其他信息概不负责，并不能保证该信息的可靠性。本招股说明书补充文件仅可用于其准备的目的。

我们和承销商不会在任何禁止报价或销售的司法管辖区内出售这些证券。您不应假设在适用文件的任何日期之外的任何日期出现的信息是准确的。由于相关日期以来，我们的业务，财务状况，业绩和前景可能已经发生了变化。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书均不构成我们或承销商提供的要约或邀请，也不构成在未获授权或非法向任何人提供邀请或要约的任何司法管辖区要约或邀请。

我们预计将在2024年    或前后交付债券，并于本招股说明书补充文件的日期后第二个营业日进行划款（称为“T + 2”的结算）。根据1934年证券交易法的规定15c6-1，除非各方明确同意，否则在二级市场上的交易通常需要在一个营业日内结算。因此，由于债券最初在T + 2中结算，因此希望在结算日期前一个营业日的日期进行交易的买方将需要在任何此类交易时指定备用结算安排，以防止非正常结算。希望在结算日期前一个营业日的日期进行债券交易的买方应咨询其顾问。

目录

招股说明书增补		页
关于前瞻性声明的警告声明			S-i
关于此招股说明书补充的说明			S-v
通过参照，本招股说明书和参考了本招股说明书的信息除外，本摘要突出了本招股说明书的其他部分中包含的信息。在决定投资我们的证券之前，应仔细阅读本全文，包括第4页开始的“Risk Factors”一节以及我们的合并财务报表及相关附注，和其他在本招股说明书中和在本招股说明书中所引用的其他信息中所含的信息。			S-vi
概要			S-1
本次发行			S-4
风险因素			S-11
使用资金			S-17
CAPITALIZATION			S-18
债券说明			S-20
美国联邦所得税的重要后果			S-35
承销（利益冲突）			S-41
法律事项 除非适用的招股说明书另有说明，否则本招股说明书所提供证券的有效性将由纽约Ellenoff Grossman & Schole LLP律师事务所审核。如果与本招股说明书有关的法律事项由承销商、经销商或代理商的法律顾问通过审核，则这些律师将在适用的招股说明书中命名。			S-48
可获取更多信息的地方			S-48

关于本招股说明书			1
关于前瞻性声明和信息的警示声明			2
更多信息请查看引入声明			6
公司			8
风险因素			9
使用资金			10
股本结构描述			11
债务证券说明			16
其他证券的描述			27
全球证券			28
分销计划			32
法律事项 除非适用的招股说明书另有说明，否则本招股说明书所提供证券的有效性将由纽约Ellenoff Grossman & Schole LLP律师事务所审核。如果与本招股说明书有关的法律事项由承销商、经销商或代理商的法律顾问通过审核，则这些律师将在适用的招股说明书中命名。			33
可获取更多信息的地方			33

关于前瞻性声明的警示声明

Quanta包括此关于前瞻性声明的警示声明，反映了对未来事件的假设，期望，投影，意图或信念，这些假设，期望，投影，意图或信念旨在警告投资者并符合《1995年私人证券诉讼和改革法》所建立的“安全港”对前瞻性声明免责的规定。您可以通过以下事实来确定这些前瞻性声明并非严格与历史或当前事实相关：它们使用“预计”，“估计”，“项目”，“预测”，“可以”，“将”，“应该”，“可能”，“将”，“应该”，“计划”，“有意”及其它类似意义的词语。

具体而言，这些包括但不限于与以下有关的声明:

•

预计收入、净利润、每股收益、利润率、现金流、流动性、流通加权平均股本、资本支出、利率和税率，以及运行结果和按照GAAP(如此处定义)和非GAAP财务结果的其他预测，包括按照此处定义的EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的每股收益和积压订单；

•

关于我们或CEI（如此处定义）业务或财务前景的期望;

•

关于特定市场或行业中的机会、技术发展、竞争地位、未来经济和监管条件以及其他趋势的期望;

•

关于我们的计划和策略的期望，包括供应链解决方案和扩展或新服务提供方面;

•

我们或CEI的客户的业务计划或财务状况，包括向减少碳经济转型的过渡;

•

收购业务和我们的投资，包括CEI收购(如此处定义)的潜在好处和未来的财务和运营业绩;

•

与客户合同或拟定合同的预期价值，以及任何被授予或预期项目的预期时机、范围、服务、期限或结果;

•

与未解决的或拟议的保险理赔、变更订单、针对客户或第三方提出的索赔以及应收款项的收回能力有关;

•

与未来项目的开发和机会有关，包括可再生能源项目和其他支持减碳经济转型的项目、电网现代化项目、升级和加固项目、更大的输电和管道项目和数据中心项目;

•

对我们业务运营所需材料和设备的未来可用性和价格的期望;

•

全球和国内经济或政治状况对我们业务、财务状况、运营结果、现金流量、流动性和需求的预期影响，包括通货膨胀、利率、经济衰退和商品价格和产量;

•

气候变化和转向减碳经济所带来的物理和过渡风险的变化和潜在影响的预期;

•

未来资本配置倡议，包括任何未来收购、投资、现金股息的金额和时间、我们的股权或债务证券回购或偿还其他未偿还债务;

•

现行或潜在立法或管制带来的预期影响;

•

顾客竞标活动或类似讨论表明的潜在机会;

•

我们服务行业中劳动力资源的未来需求、可用性和相关成本的预期;

S-i

•

关于我们剩余履约义务或积压订单的预期认可和实现;

•

有关待决或受威胁的法律诉讼的结果的期望，以及在法律诉讼中获得的任何金额的收回;

•

在减少我们的债务并保持我们当前的信用评级方面的期望。

这些前瞻性声明并非未来绩效的保证；相反，它们涉及或依赖于许多风险、不确定性和我们难以预测或超出我们控制范围的假设，反映了管理层基于发布声明时可获得的信息所持有的信仰和假设。我们提醒您，实际结果和成果可能与我们的前瞻性声明表达、暗示或预测的有所不同，并且我们的任何或所有前瞻性声明都可能被证明是不准确或不正确的。这些声明可能会受到不准确的假设和已知或未知的风险和不确定性的影响，包括以下内容：

•

超出我们控制的市场、行业、经济、金融或政治条件，包括美国联邦政府和州政府或我们经营的地域或国家的其他政府采用或提出的经济、能源、基础设施和环保政策和计划、通货膨胀、利率、经济衰退状况、全球或特定贸易关系恶化、地缘政治冲突和政治动荡；

•

我们运营和财务结果、流动性、财务状况、现金流、资本需求和再投资机会的季度性变化；

•

相关市场的趋势和增长机会，包括我们或CEI未来项目获奖的能力；

•

作为结果，预期、待定或现有的项目延迟、推迟、范围缩减或取消，可能会因供应链或生产中断和其他后勤挑战、天气、监管或许可问题、获取地役权、环境流程、项目绩效问题、声称的不可抗拒力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战、通货膨胀压力、减少或取消政府资金或客户资本约束等原因导致；

•

商品价格和商品生产量的影响，这些已经并可能继续受到通货膨胀压力的影响，对我们的运营和增长机会以及我们的客户资本计划和对我们服务的需求产生影响；

•

预期的、待定的和现有合同的成功谈判、执行、履行和完成；

•

起源于操作风险的事件，包括火灾和爆炸，这些事件可能由于我们提供的服务的性质和某些产品解决方案以及我们经营的条件而产生，可以由我们履行服务的基础设施失效导致，并导致可能在某些地理位置和地点加剧的显著责任；

•

可能由法律诉讼、担保义务、与信用证或债券相关的赔偿义务、多雇主养老金计划或其他对我们提出的索赔或行动所引发的意外成本、责任、罚款或罚金，包括不受我们第三方保险覆盖或超出覆盖范围的金额；

•

第三方保险覆盖的潜在不可用或取消，以及覆盖某些损失的排除、被认为对我们有益的覆盖范围的保费潜在增加，或认为在合理和有竞争力的费率下对我们有益的覆盖范围无法获得（例如野火事件的保险）；

•

品牌或声誉的损害，由于网络安全漏洞、环境和职业健康安全问题、企业丑闻、未能成功执行备受关注的项目、涉及灾难性事件（例如火灾、爆炸）或其他负面事件而产生；

S-ii

•

信息技术系统的中断或未能足够保护；

•

我们依赖供应商、分包商、设备制造商和其他第三方以及通货膨胀压力和监管、供应链和后勤挑战对这些第三方的影响；

•

与我们的财务结果、剩余履约义务和待定订单相关的估计和假设；

•

我们的无法吸引、潜在的员工短缺和成本增加，以及我们留住和吸引关键人员和合格员工的能力；

•

我们依赖固定价格合同，并有可能在这些合同方面产生亏损；

•

我们合同中的取消条款以及合同到期未能续签或在不利条件下更替的风险；

•

我们无法或未能遵守我们合同的条款，可能会导致额外成本、无故延迟、保修索赔、无法满足性能保证、损害赔偿或合同终止；

不利的天气条件、自然灾害和其他紧急情况，包括野火、大流行、飓风、热带风暴、洪水、泥石流、地震和其他与地质和天气有关的危险，以及气候变化的影响；

•

我们无法实现内部增长;

•

我们业务的竞争力，包括我们有效争取新项目和市场份额的能力，以及技术进步和市场发展可能会降低对我们服务的需求;

•

现有或潜在立法行动和倡议未能导致对我们服务的增加需求或可能减少或取消税收激励或政府资金支持项目，包括可再生能源项目，这可能会导致项目延误或取消;

•

材料、设备和消耗品（如燃料）的不可用性或价格上涨，包括通货膨胀的影响; 供应链或生产中断; 有关采购的政府法规; 征收关税、税项、税收或其他评估; 以及美国与外国的贸易关系的变化;

•

我们已经与之保持长期或重要关系的客户失去或破坏了关系;

•

我们参与合资企业或类似结构可能使我们面临与合作伙伴的行为或不作为有关的责任或损害我们声誉的风险;

•

我们的客户或第三方承包商无法或拒绝支付服务费用，这可能导致我们无法收回未收回的应收账款，未能收回因客户破产而计费或避免某些收到的付款或未能收回变更订单或合同索赔的金额;

•

在国际市场和美国领土开展业务所涉及的风险，包括政府不稳定、主要货币汇率波动以及遵守陌生的法律和劳动体系以及文化实践的要求，美国反海外贿赂法和其他适用的反贿赂和反贪污法律，以及复杂的美国和外国税法规和国际协议;

•

我们无法成功地确定、完成、整合和实现从收购中获得的协同效应，包括无法留住来自收购业务的关键人员;

•

收购和投资的潜在负面影响，包括已存在于我们业务中的风险可能会增加、收购的企业或投资的业绩表现不佳或价值下降以及收购或投资可能产生的意外成本或责任;

S-iii

•

商誉、其他无形资产、应收账款、长期资产或投资的减值风险;

•

随着业务的扩展和复杂性的增加，我们的业务管理困难;

•

工会化劳动力对我们业务的影响;

•

收购和投资的潜在负面影响，包括已存在于我们业务中的风险可能会增加和收购的企业或投资的业绩表现不佳或价值下降;

•

无法获得足够的资金来融资期望中的增长和业务，包括我们获得有利条件的资本市场的能力、本企业普通股的价格和交易量的波动、债务契约的合规性、利率波动、我公司信用评级的下调以及影响我们融资和投资活动的其他因素;

•

无法获得债券、信用证和其他项目安全保障;

•

实施新信息技术系统所涉及的风险;

•

新的或更改的税法、条约或法规，或无法实现递延所得税资产;

•

在本补充说明书中和随附说明书中的“风险因素”下讨论的其他风险和不确定性以及我们于2023年12月31日结束的财年的年度报告，于2024年3月31日结束的季度报告以及于2024年6月30日结束的季度报告;

我们所有的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，都明确地受到这些谨慎性声明和其他或伴随这些前瞻性陈述或包含在本补充说明书中的其他谨慎性声明的限制。虽然前瞻性陈述反映了我们在发表时的诚信信念，我们不应该依赖于前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与预期的未来结果、业绩或成就产生实质性差异。此外，我们不承担任何更新或修订前瞻性陈述以反映本补充说明书日期或以后事件或情况的义务或明确的否认。

S-iv

关于本招股说明书

本文件分为两部分。第一部分是招股说明书补充，其中描述了我们发行的债券具体条款和与我们及我们财务状况有关的某些其他事项。第二部分是相应招股说明书，提供有关我们可能不时发行的证券的更一般信息，其中一些可能不适用于我们发行的债券。您应该仔细阅读本招股说明书补充以及相应的招股说明书，以及所引用的文件。如果招股说明书补充和相应的招股说明书之间的发行说明有所不同，您应该依赖于本招股说明书补充中的信息。

在本招股说明书补充和相应的招股说明书中，除了本招股说明书补充中“债券简介”的标题下，对“Quanta”、“we”、“us”和“our”的引用均指Quanta Services, Inc.及其所属的合并子公司，除非文意另有说明。对我们的“优先信贷设施”的引用是指我们现有信贷协议下的优先信贷设施（在信贷协议修订生效后），如“摘要—最近发展—信贷协议修订”所述，除非文意另有说明。

本招股说明书补充，包括在本招股说明书补充和附带招股说明书中纳入的文件中包含反映我们对当前事件、 certain投资和收购以及财务表现的前瞻性声明。这样的前瞻性声明受到许多与我们业务和经营环境相关的风险、不确定因素和因素的影响，这可能会导致我们的实际结果明显不同于任何未来结果，明示或暗示，通过这样的前瞻性声明。所有涉及未来经营、财务或业务绩效或我们的策略或预期的声明均为前瞻性声明。在某些情况下，您可以通过前瞻性词来识别这些声明，例如 “may，” “might，” “will，”“should，” “expects，”“plans，”“intends，”“anticipates，”“believes，”“estimates，”“predicts，”“projects，” “potential，” “outlook”或“continue，”以及其他类似的术语。导致实际结果与这些前瞻性声明明显不同的因素包括但不限于以下因素: 全球和地区经济状况，包括影响信贷市场的市场状况;全球通胀压力;乌克兰和俄罗斯之间的冲突所产生的不确定性及其对欧洲和全球经济以及我们在每个国家的运营的影响;中东冲突所产生的不确定性及其对全球经济的影响; 利率和外汇汇率的波动;全球汽车销售和生产的周期性;可能会干扰到我们产品的原材料和其他组件的供应的潜在性变化以及竞争环境的变化，包括持续的半导体供应短缺问题;我们能否保持对我们运营至关重要的合同; beneficial免费贸易法律和法规的潜在更改，例如美国-墨西哥-加拿大协议;税法的变化;未来的重大公共卫生危机;我们能否整合并实现最近交易的预期收益;我们能否吸引、激励和/或留住关键高管;我们能否避免或继续在我们工会员工或我们主要客户的员工中的罢工、部分工作停顿或缓慢运行;以及我们能否吸引和留住客户。更多因素请参阅我们在证券交易 委员会的备案中的标题“风险”和“管理讨论及财务状况及业绩分析”，包括我们的2023年12月31日财年结束的10-K年度报告和我们的2024年3月31日结束的10-Q季度报告。新的风险和不确定性会不时产生，我们无法预测这些事件或它们可能对我们产生的影响。我们否认任何更新或修订任何 前瞻性声明的意图或义务，无论是因为新信息、未来事件和/或其他方面，除非法律另有要求。

“引用特定信息”一节

证券交易委员会(“SEC”)允许我们通过引用提交给SEC的某些文件来纳入参考，这意味着我们可以通过指向那些文件向您披露重要信息。我们透过引用纳入的信息，是本招股说明书补充的重要组成部分，而Quanta随后向SEC提交的更新信息将自动更新并取代本招股说明书补充中的信息。我们透过引用纳入以下文件(以及这些文件的任何修改)，这些文件已经在SEC之前提交，并且Quanta在未来在Exchange Act第13(a)、13(c)、14或15(d)条款下向SEC提交的任何申报，(除了在8-K表单的条款2.02或7.01下提交的任何信息和与此类信息相关的陈述，在8-K表单中的任何现行报告中的陈述和此类信息的陈述除外)，直至本次发行终止。然而，我们不会纳入任何未来提交的文件或未来收到的文件或文档部分，这些文件未被视为与SEC提交的文件相一致。

•

我们2023年12月31日提交给SEC的年度报告10-k文件，于2024年2月22日提交给SEC (以下简称“2023年年度报告”);

•

我们截至2024年3月31日的季度报告10-Q文件,于2024年5月2日提交给SEC;

•

我们截至2024年6月30日的季度报告10-Q文件,于2024年8月1日提交给SEC (以下简称“Q2季度报告”);

•

我们提交给SEC的8-K现行报告,文件日期分别为2024年3月8日、5月31日、7月22日(仅包括的陈述1.01、2.01和2.03)，和2024年8月1日(仅包括的陈述1.01和2.03);

•

我们提交给SEC的关于2024年股东大会的明确代理声明，于2024年4月12日提交给SEC (在2023年年度报告的第III部分被纳入参考);

每个收到本招股说明书补充副本的人(包括任何利益所有者)都可以通过以下地址联系我们，以获取我们纳入参考的文件的副本，也可以通过访问SEC网站www.sec.gov来查看。我们将根据书面或口头请求免费提供任何和所有已经纳入或可能被纳入参考的文件的副本，但是，除非它们明确被纳入这些文件中，否则不提供这些文件的展示陈述。这些文件的副本请求应该发送到:

广达服务公司

管理员 公司秘书

2727 North Loop West，德克萨斯州休斯顿77008

（713）629-7600

S-vi

S-1

关于前瞻性声明的警告声明

S-3

S-4

S-5

S-6

S-7

在发行人和每个保证人的未来次级债务之上具有优先支付权；

S-9

S-10

风险因素

我们有大量的债务，这可能会随着本次发行的结果而增加。我们庞大的负债可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们支付票据和其他债务的能力产生不利影响。

与注相关的风险

我们有大量的债务和实质性的债务偿付要求。截至2024年6月30日，根据我们的商业票据计划和短期融资工具融资支付我们在CEI收购中支付的现金考虑因素以及本次发行和根据《募集资金用途》中的净收益的使用，我们将有大约    十亿美元的未承销债务，其中约1.84亿美元将受到担保，并在我们的高级信贷设施下有  十亿美元的未使用借款能力（在信贷协议修订生效后）。

这种债务水平可能对我们未来的业务产生重大影响，包括：

使我们更难以履行票据和其他未偿付债务的支付和其他义务；

•

如果我们未能遵守债务协议中所包含的支付义务或财务等限制性契约，可能会导致违约事件，这可能导致我们的所有债务立即到期并应予支付；

•

要求我们将经营现金流的大部分用于支付债务服务费用，降低用于资金周转、资本支出、收购或战略投资、股息和其他一般公司用途的现金流可用性，限制我们为这些用途获得额外融资的能力；

•

使我们受到对可变利率负债的不断增加的利息费用的风险，包括我们高级信贷设施下的借款；

•

限制我们在规划、应对、以及使我们的企业、所在行业以及一般经济变化方面具有灵活性，增加我们的脆弱性；

•

限制我们寻求提供给我们的商业机会的能力；以及

•

上述任何因素都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩以及我们支付票据和其他债务的能力产生不利影响。

•

与拥有较少债务或杠杆较小的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势。

服务我们的债务需要大量现金，我们可能没有足够的现金流从我们的营运中获得以支付我们的负债。

我们产生现金的能力以偿还本金、支付利息或再融资我们的债务，包括票据，取决于我们的未来表现，该表现受到我们无法控制的经济、金融、竞争、法律、法规以及其他因素的影响。此外，我们未来借入资金以支付我们的债务将取决于我们的高级信贷设施、短期融资工具和其他融资协议中的约定条款，包括管理票据的信托别册所规定的条件。我们未来的营业可能不能继续产生足够的现金流，而未来的借款可能不足以在我们的高级信贷设施或其他渠道下服务我们的债务，包括票据，以满足必要的资本支出或者资金流动性需求，如果现金流不能从我们的营运中产生或通过借款产生，我们可能被迫采取一个或多个选择，比如出售资产、重组债务或以在任意负担或高度不利的条件下获得股权资本。我们支付债务或再融资债务的能力将依赖于资本市场的状况和财务状况，以及票据所规定的融资协议和信托别册的条件。我们可能不能进行任何这种活动或以理想的条件进行此类活动，这可能导致我们对债务的违约义务。

我们需要大量现金来支付负债，因而可能没有足够的现金从我们的营运中获得以支付我们的负债。我们需要支付票据和其他债务，需要通过我们未来的表现取得现金流量，该表现受到经济、金融、竞争、法律、法规以及其他相关因素的制约，这些因素超出了我们的控制。此外，我们未来的借款取决于资本市场的状况和我们的财务状况，以及票据的融资协议和信托别册的条件。我们未来的营业可能不能产生足够的现金流，未来的借款可能不能满足我们对我们的债务（包括票据的负债）的服务，资本开支或我们其他需要流动性的需求。如果我们不能从我们的营运中获得现金或通过借款获得现金，则我们可能需要采取一种或多种选择，例如出售资产、重组债务或以可惜或高度稀释的条件获得其他股权资本。我们付款给我们的负债或者再融资我们的负债的能力将取决于时机的资本市场、我们处于此时的财务状况，以及票据的融资协议和信托别册所规定的条件。我们可能无法进行任何这些活动，或以理想的条件进行这些活动，这可能导致我们的债务违约。

S-11

我们可能承担大量的额外债务，包括有效优先于票据的债务，这可能会进一步加剧我们的大量负债所带来的风险。

在受到我们的高级信贷设施和短期贷款工具的限制下，我们及我们的附属公司可能在未来拥有发行有效优先于票据的债务的权利。此外，除了某些抵押物担保的债务，票据所规定的信托别册并不包含限制增加债务的规定。虽然我们的高级信贷设施和短期贷款工具规定了对增加债务的限制，但这些限制受到一些重要的限制和例外的约束，其中包括 Quanta Services，Inc.及我们的境外附属公司只要我们遵守高级信贷设施和短期贷款工具中的财务契约，就能够承担任何数量的额外无抵押债务，而我们还有在我们的高级信贷设施下保留有扩大可用额度和垫牌贷款的能力（在考虑信贷协议修订生效后）。遵守这些限制，认购的票据所带来的风险可能会进一步增加，如果我们和我们的附属公司的新债务水平加大，这些风险将进一步加剧。

票据将在全部现有和未来的有抵押债务的我们及我们的附属公司中排名次要。

票据不受我们或我们子公司的任何资产的担保。因此，票据将有效地次于我们的现有有担保债务和我们或我们的附属公司可能用于作为抵押品的资产。

截至2024年6月30日，考虑我们商业票据计划和短期融资工具融资支付我们在CEI收购中支付的现金考虑因素以及本次发行和根据《募集资金用途》中的净收益的使用，我们将有大约    十亿美元的未承销债务，其中约1.84亿美元将受到担保，并在我们的高级信贷设施下有  十亿美元的未使用借款能力（在信贷协议修订生效后）。在任何清算、解散、破产或其他相似程序中，持有我们有担保债务的人可能会在利用该等债务所担保的资产以获得全额偿还其债务之前，对该等资产主张权利，而不是用于支付持有票据的人。在这些担保债务不足以全额偿还的情况下，这些担保债务的持有人将享有权利，其对票据价值不高，这取决于我们附属公司的责任结构。在这种情况下，我们可能没有足够的剩余资产支付所有或者任意票据的数额。如果我们当前的负债水平增加新的债务，这些相关风险将会进一步扩大。

这些债券将在结构上优先于我们所有现有和未来的子公司债务。

我们在子公司的股权处于次要地位，不得优先于子公司的任何债务和其他负债（包括应付贸易款项，但不包括根据GAAP需要在这些子公司资产负债表上反映的非同类公司债务和负债）的数值范围内，达到这些子公司资产的价值，无论是否有担保。这些债券不由我们的子公司担保，除非这些资产通过分红或以其他方式转移给我们，否则我们可能无法直接获得我们子公司的资产。我们子公司支付股息或以其他方式将资产转移给我们的能力受到适用法律的各种限制。此外，我们在任何子公司破产、清算或重组时收到其任何资产的权利，因此债券持有人参与这些资产的权利，将在结构上优先于该子公司债权人的索赔。截至2024年6月30日，我们的子公司共有约5910万美元的总负债（不包括公司间负债），包括应付贸易款项。

S-12

Quanta Services, Inc.是一家控股公司，可能无法获得其子公司的现金流和其他资产，这些资产可能需要用于支付债券的款项。这些债券不会由我们的子公司担保，除非这些资产通过分红或以其他方式转移给我们。我们子公司的资产转移和支付股息或以其他方式将资产转移给我们的能力受到适用法律的各种限制。此外，我们在任何子公司破产、清算或重组时作为债权人收到其任何资产的权利，因此债券持有人参与这些资产的权利将在结构上优先于该子公司债权人的索赔，包括应付贸易债权人。

Quanta Services, Inc.是一家控股公司，可能无法获得其子公司的现金流和其他资产，这些资产可能需要用于支付债券的款项。

Quanta Services, Inc.是一家控股公司，几乎所有业务都通过其子公司进行。因此，它没有任何运营收入，未来也不希望从运营中产生收入。因此，它满足其债务服务义务的能力，包括债券的义务，很大程度上依赖于子公司的收益、现金流和业务考虑因素，以及子公司以股息、贷款、垫付或其他支付方式向其支付资金。此外，支付股息或向Quanta Services, Inc.提供贷款、垫款或其他支付可能受到监管或合同限制。对于其任何子公司的任何资产，我们作为债权人收到的权利在其破产、清算或重组时，因此债券持有人参与这些资产的权利将在结构上优先于该子公司债权人的索赔，包括应付贸易债权人。

我们的债务协议，包括我们的优先信贷和短期信贷，都包含对我们的各种限制，这可能影响我们经营业务的能力和支付债券款项的能力。

我们现有债务的协议施加并且未来融资协议可能会施加我们业务活动的运营和财务限制。这些限制需要我们遵守或保持某些财务测试和比率，并限制我们的能力：

•

增加其他债务和发行首选股票（在优先信贷和短期信贷的情况下，在现有优先票据的债券管理方案的情况下，不包括某些担保债务的发行）；

•

进行某些收购（在优先信贷和短期信贷的情况下，在现有优先票据委托管理方案的情况下）；和

•

进行合并、收购和兼并。

这些对我们经营业务的限制可能严重损害我们的业务，因为它可能限制我们利用融资、合并和收购、税收和其他公司机会的能力。

我们无法保证遵守这些契约并保持这些财务测试和比率的能力不受各种风险、不确定性和超出我们控制范围的事件的影响。未遵守我们现有或未来融资协议中的任何契约可能会导致这些协议和其他包含反向违约条款的协议的违约，此外，我们可能无法支付所有债务，包括我们的债券债务。此外，融资协议对我们增加其他债务和采取其他行动的限制可能会严重损害我们获得其他融资的能力。

S-13

债券管理方案中有限的契约可能无法提供保护，以防止某些事件或发展影响债券的交易价格或我们偿还债券的能力。

债券管理方案不会：

•

要求我们维持任何财务比率或特定水平的净值、收入、现金流或流动性，并因此未在我们的财务状况或运营结果出现显著不利变化而保护控件持有人；

•

限制我们承担的权利平等的债务；

•

禁止我们承担实质性的担保债务，这将对债券的价值产生优先于该债务的影响；

•

限制我们的子公司承担债务，尽管受限于有限子公司（如这些条件在管理债券的证券管理方案中所定义的限制性公司中定义）承担一定数量的有担保债务的限制；

•

限制我们子公司发行证券或以其他形式承担高于我们对子公司的所有权益的负债。

•

限制我们回购或预先付款给我们的证券；或

•

限制我们进行投资或回购或支付普通股或其他排名低于控件的其他证券方面的股息或偿付其他款项。

此外，我们的合资企业或非受限子公司均未受到债券管理方案或债券管理方案中限制的约束。因此，您不应将管理债券方案的契约视为评估是否要投资于债券的重要因素。此外，我们定期接受独立信用评级机构的审查。我们的未偿还债务的水平增加或其他可能对我们的业务、财产、财务状况、业绩或前景产生不利影响的事件可能会导致评级机构普遍下调我们的债务信用评级，债券的信用评级，可能会对债券的交易价格或流动性产生不利影响。任何此类下调还可能对我们的借款成本造成不利影响，限制我们进入资本市场或导致我们在未来债务协议中获得更为严格的契约。

我们可能无法在变更控制触发事件发生时购买未偿还债券。

当发生“变更控制触发事件”（见“债券描述-在变更控制触发事件时购买”）时，除非我们已按“债券描述-可选赎回”下所述完全赎回该类债券，否则每个系列的债券持有人将有权要求我们以价格相等的价格购买该系列的所有或任意部分未偿还债券的本金金额，加上截至购买日期为止，但不包括应计未付利息。如果我们遇到变更控制触发事件，则无法保证我们将有足够的财务资源可用于满足购买债券的义务。此外，我们以现金购买债券的能力可能受到法律或当时出色的有关我们未偿还债务的其他协议的限制。我们未能按照该系列债券的条款购买任何债券将导致该系列债券的违约，这可能会对我们和该系列债券的持有人产生重大不利影响。请参阅“债券描述-在变更控制触发事件时购买”。

我们的信用评级可能不反映您对票据的投资的所有风险。

对债券所分配的信用评级的范围有限，不涵盖与债券投资有关的所有重要风险，仅反映信用评级机构在信用评级发布时所涉及的某些事项上的观点。有关此类信用评级意义的详细说明可从这些评级的发布方获得。

S-14

不能保证此类信用评级将持续有效一段时间，或者如果某家评级机构认为情况需要，信用评级不会被下调、暂停或完全收回。机构信用评级并不是对任何证券买入、卖出或者持有的推荐。应该独立评估每个机构的信用评级，与任何其他机构的信用评级无关。我们的信用评级实际或预期的变化或降级，包括任何公告，宣布我们的信用评级正在进一步审查以降级，可能会对债券的市场价值或流动性产生不利影响，并增加我们的公司借款成本。

该债券可能无法形成或维持活跃的交易市场。

该债券是没有建立交易市场的新证券发行。我们不打算申请将该债券列入任何证券交易所，也不打算将该证券的报价申请到任何自动化经纪报价系统中。虽然承销商已经告知我们，在发行完成后允许法律允许的情况下，他们目前打算在债券市场做市商，但他们没有义务这样做，而且这样的市场做市活动可能随时中止而无需通知。此外，该债券的交易市场流动性和报价可在证券整体市场或我们行业公司的财务表现或前景发生变化的情况下变得不利。我们不能保证为该债券开发或维护活跃的公开交易市场。如果没有开发或维护该债券的活跃公开交易市场，该债券的市场价格和流动性可能会受到不利影响。

票据的市场价格可能会波动。

票据的市场价格将取决于许多因素，包括但不限于以下因素：

•

评级机构对我们的债券评级；

•

票据到期剩余时间。

•

其他类似于我们的公司支付的优惠利率；

•

我们的经营业绩、财务状况和前景；以及

•

金融市场的状况。

金融市场状况和普遍利率过去已经波动，未来可能会波动，这可能会对债券的市场价格产生不利影响。

赎回可能对您的票据回报产生负面影响。

我们可以随意在任何时候或从时间到时间按适用的赎回价格赎回所有或部分债券，如本说明书所述。如果我们在这些情况下赎回债券，则您可能无法将赎回款投资于提供相当收益率的证券中。详见“债券说明 - 选择性赎回”一节。

涉及CEI收购的风险

我们可能无法得到预期的CEI收购利益。

CEI收购的成功将在一定程度上取决于我们成功整合CEI业务以实现预期的利益。我们致力于将大量的管理注意力和资源投入到整合我们和CEI的业务实践和运营中，以便能够充分实现CEI收购的预期利益。尽管如此，所收购的业务和资产可能无法成功、取得预期的财务结果或与独立经营时保持同样的增长速度，或可能需要比最初预期更多的资源和投资。CEI收购还可能导致承担未知或有条件的责任，而在适用的赔偿规定下我们没有救济权。整合过程中可能遇到的潜在困难包括：

S-15

无法在当前预期的时间范围内或根本实现战略运营利益、客户额外机会、CEI资产预期价值、声誉利益或预期的成本节省，无法整合运营和内部系统、程序和管控，失去收入和商业关系或遭受损失，以及管理业务增长以及整合不同客户群体、市场、历史、文化和策略所面临的复杂性和困难的问题，以及未能保留可能难以替代的CEI的关键员工。可能引起的未知责任和意外增加的涉及CEI收购的费用。因此，CEI收购的预期利益可能无法在预期的时间范围内或完全实现，或可能需要更长时间才能实现或成本高于预期，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。

•

无法在当前预期的时间范围内或根本实现战略运营利益、客户额外机会、CEI资产预期价值、声誉利益或预期的成本节省，无法整合运营和内部系统、程序和管控

•

无法整合运营和内部系统、程序和管控；

•

失去收入和商业关系或遭受损失；

•

管理业务增长以及整合不同客户群体、市场、历史、文化和策略所面临的复杂性和困难的问题；

•

未能保留可能难以替代的CEI的关键员工；

•

可能引起的未知责任和意外增加的涉及CEI收购的费用。

因此，CEI收购的预期利益可能无法在预期的时间范围内或完全实现，或可能需要更长时间才能实现或成本高于预期，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和增长前景产生不利影响。

我们不提供反映CEI收购对我们历史财务信息影响的调整财务报表或CEI的单独财务报表。

我们没有在本说明书中提供反映CEI收购对我们历史财务信息预期影响的调整财务信息或CEI的单独财务报表。因此，投资者将不得不在没有这些财务信息的情况下决定是否参与本次发行。我们在本说明书中提供的有关CEI的财务信息是根据CEI提供给我们的信息编制的，我们的独立注册会计师事务所和CEI的会计事务所对此并未发表意见或提供任何其他形式的保证。因此，有关CEI的财务信息，包括在未来的财务报表中或在任何未来的公开报告中，可能会与我们在本次发行中披露的信息有实质性不同。

S-16

使用收益

我们打算使用本次发行的净收益还清现有债务，包括我们在商业票据计划和短期货币市场工具下的贷款以及用于为我们在CEI收购中支付的现金考虑的短期融资工具。

承销商或其附属公司中的某些人是短期融资工具的贷款人或商业票据计划下的经销商，因此，他们将从本次发行的净收益中获得一部分收入。因此，本次发行的净收益的至少5%或更多（不包括承销折扣）可能被指定给一个或多个承销商或其附属公司。如果任何承销商（或其附属公司）获得了本次发行收益的至少5％，则将被视为符合美国证券业监管局规则5121中关于向具有利益冲突的成员公司承销证券的规定。根据该规则，在未经客户事先书面批准的情况下，具有利益冲突的承销商不会确认对其行使自主权的任何帐户的债券销售。请参见“承销（利益冲突）”。

S-17

资本结构

以下表格列出了截至2024年6月30日我们的合并现金及现金等价物和资本化情况：

•

以实际基础为准；

•

按调整后的基础，反映与支付CEI收购中现金部分对应的融资活动有关的内容，包括(i)我们在商业票据项目和短期融资工具下所借入的借款用于融资CEI收购的一部分和(ii)使用这些借款和手头现金支付CEI的现金对价，以及Quanta从CEI资产负债表中获取的预估现金（根据一定的后收购结算调整）。

•

按进一步调整后的基础，反映此处所发行的票据的销售和所得收益的用途，其详细情况请参见“募资用途”章节。

除了“募资用途”章节外，您还应结合下表所列数据阅读“管理讨论和对财务状况和业绩的分析”以及我们Q2季度报告中包含的历史简明合并财务报表和相关注释，这些报告在本招股说明书和附带招股书中均已引用。

		截至2024年6月30日
		实际				调整后（a）				此外 调整为
		(以千为单位)
现金及现金等价物		$	518,140			$	901,418			$
优先信贷设施（b）		$	857,531			$	857,531			$	857,531
短期融资工具（c）			—				400,000
商业票据计划(d)			—				1,200,000
到期于2024年的0.950%优先票据(e)			499,760				499,760				499,760
到期于2030年的2.900%优先票据(e)			991,748				991,748				991,748
2032年到期的2.350%高级票据(e)			496,575				496,575				496,575
2041年到期的3.050%高级票据(e)			493,015				493,015				493,015
此次发行的高级票据			—				—
此次发行的高级票据			—				—
其他长期债务			184,151				184,151				184,151
总短期和长期负债			3,522,780				5,122,780
股东权益总额			6,567,637				6,567,637				6,567,637
总市值		$	10,090,417			$	11,690,417			$

（a）	现金及现金等价物在调整后一栏中指Quanta截至2024年6月30日的现金及现金等价物，在考虑融资活动和Quanta从CEI资产负债表中获得的估计现金的影响后。除了反映上述融资活动以外，调整后的一栏没有给出CEI收购的前期形式效果，包括但不限于承担某些融资租赁合同或支付与CEI收购有关的股票对价。

（b）	截至2024年6月30日，我们在高级信贷设施下约有24920万美元的未结信用证，以及在高级信贷设施下约有225亿美元的未使用授信额度。截至2024年7月31日，我们在高级信贷设施下（i）约有86190万美元的循环贷款和定期贷款未偿还，其中包括高级信贷设施下约14470万美元的未偿还循环贷款，（ii）约有27420万美元的未结信用证，以及（iii）约有118亿美元的未使用授信额度。

S-18

在实施信贷协议修正后。此外，我们通过维持所有板块的循环贷款可用承诺来为Quantas的商业票据计划提供信用支持，在此情况下，这些票据有效地减少了最高信贷额的可用性。我们已经在此次股票发行关闭之前从最高信贷资金中提取了额外收益，用于一般公司目的。

（c）	2024年7月16日，我们借款4亿美元进行短期融资，用于支付CEI收购中的现金资金。请参见“摘要-最新发展-短期融资”。截至2024年7月31日，我们在短期融资下还负有约4亿美元的债务。

(d)	2024年7月15日，我们借款12亿美元通过商业票据计划融资，用于支付CEI收购中的部分现金资金。截至2024年7月31日，我们在商业票据计划下拥有约12亿美元的未偿还债务。我们已经在此次股票发行关闭之前从商业票据计划中提取了额外收益，用于一般公司目的。

(e)	除去未摊销的折扣和债务发行成本。

S-19

票据说明

特定的招股说明书的说明（在随附的招股说明书中称为“债务证券”）补充并在某种程度上代替了在随附的招股说明书中列出的债务证券的通用条款和规定的说明。除非另有说明或上下文要求，本说明中所有对“公司”、“我们”、“我们”的引用仅指Quanta服务公司本身，而不是其任何附属机构。除非另有说明，否则所有对“票据”的引用均指票据和票据，对票据的控制文件引用指基础信托书（如下文所定义）的基础上增加的第五个补充信托书（如下文所定义）和第六个补充信托书（如下文所定义）。

常规

该票据将在2020年9月22日签订的信托书（基础信托书）与美国银行国家协会（受托人）之间以第五个补充信托书的形式进行补充和修改，签订日期为2024年，以第六个补充信托书的形式进行补充和修改，签订日期为2024年。第六个补充信托书，也是以第五个补充信托书的形式进行补充和修改，与之配套修订基础信托书

信托书受1939年修订版的信托书法案（Trust Indenture Act）规管，票据条款包括对信托书的引用。以下说明和随附的招股说明书中的说明并非完整的，应遵守和取代完整的信托法案和所有票据和信托的规定。我们敦促您阅读信托书，因为信托书，而不是本说明，定义了您作为票据持有人的权利。

本公司提供了   亿美元的高级票据（“票据”）。票据将于    到期。

我们提供   亿美元的高级票据（“票据”）。票据将于   到期。

我们提供   亿美元的高级票据（“票据”）。票据将于   到期。

在适用的票面提前约定退出日期之前，公司可以自行选择在任何时间和不时地以发行具有相同等级、利率、到期日和其他条款（除了最初发行日期、向公众发行的价格以及如果适用的话，最初的利息支付日期）的每个系列的附加票据。这些系列的票据和任何额外的票据将构成信托书下的单独系列。如果任何该系列的额外票据在美国联邦所得税目的上不可兑换，则这些额外票据将发行一个不同的CUSIP编号（或其他适用的标识号码）。

利息

除非另有规定，否则票据的利息将从    开始按照每年 %的利率计提，并将在    和    上半年度到期付清，从2025年    开始，对于那些名称在    之前落实的人们，无论是否是工作日。

除非另有规定，票据的利息将从    开始按照每年 %的利率计提，并将在    和    上半年度到期付清，从2025年    开始。无论是否是工作日，对于在    之前的交易日结束时注册的人。

S-20

（中间空格）从    开始，票据的利息将按每年 %的利率计提，并将在    和    上半年度到期并支付给这些由票据签发人的名称在上一个交易日结束时登记的人民，无论该日是否为工作日。

如果任何利息支付日、申购日、到期日或票据本金和溢价（如果有）或利息到期支付的任何其他日期均不是工作日，则应在下一个工作日支付所需的款项，就好像该付款日期的款项是支付的日期一样，并且该金额的利息不应在此期间以及之后的时期内计息。

排名

票据：（i）将是公司的优先无担保债务，（ii）将在所有现有和未来的优先无担保债务中享有平等的偿付权，受适用的法律约束，（iii）优先于任何未来的次级债务受到支付权的支配，如有，受到适用法律约束，（iv）在资产担保债务的价值范围内有效地从公司的保证债务中优先获得支付，并且（v）在任何公司子公司的负债包括贸易应付款项在内的全部负债下结构上处于次级地位。

调整后，截至2024年6月30日，考虑到我们通过商业票据计划和短期融资为支付CEI收购中支付的现金资金所发生的借款，此次发行和所得净收益的用途如“净收益”的所述，我们将拥有大约    亿美元的未偿还债务，其中    亿美元是担保债务，我们将拥有    亿美元额度未使用的高级信贷额度（在实施信贷协议修正后）。截至2024年6月30日，该公司子公司已经有高约591亿美元的总负债（不包括公司之间的负债），包括贸易应付款。

可选择赎回

在适用的Par Call日期之前，公司可以自行选择在任何时间和不时地全部或部分赎回这些系列的票据，赎回价格（以本金金额的百分比和四舍五入到三位小数）等于 大于：

（1）（a）本案件的出价为    票据在赎回日上剩余计划本金和利息的现值折现（假设这些系列的票据应在适用的Par Call日期到期），按半年基础（假设一个由十二个30天月组成的360天年）计算每年的财政部利率减去    基点的情况下为    票据和    基点的情况下的票据；（b）赎回日之前的利息(2)加上至赎回日(减去赎回日之前的利息和，并加上)。

（2）这些证券要赎回的本金金额的100%；

另外，在适用的Par Call日期之后，公司可以自行选择在任何时间和不时地全部或部分根据前述计算方程式赎回票据，赎回价格等于100%的本金金额再加上未偿还利息。

在适用的每个系列Note的Par Call日期或之后，公司可以选择在任何时间全部或部分地赎回该系列Note，赎回价格为100%的本金加上截止（不包括）赎回日未偿还的利息。

“该”平价看涨日表示（i）对于  note，    ，20 （  该  note的到期日前月份的月底）以及（ii）对于  note，    ，20 （ 该  note的到期日前月份的月底）。

“该”国债利率“利率期货”是指公司根据以下两段规定所确定的收益。

S-21

在纽约时间下午4:15之后（或在美联储每日公布美国政府债券收益率后），在赎回日之前第三个工作日，公司将根据联邦储备委员会公布的最新统计数据报告（H.15），选取适用的收益率确定国库券利率。在确定国库券利率时，公司应选择如下内容：(1) H.15上的国库券恒定到期收益率与赎回日期到适用的Par Call日期之间的期限恰好相等的收益率；或者(2) H.15上不存在与适用余额存续期恰好相等的国库券恒定到期收益率的情况，则选取两个收益率——一个对应于H.15上恰好短于适用余额存续期的国库券恒定到期收益率，另一个对应于H.15上恰好长于适用余额存续期的国库券恒定到期收益率，并且以直线方式插值到适用的Par Call日期上（使用实际天数），使用这些收益率并将结果四舍五入到三位小数；或者(3) 如果在H.15上没有短于或长于适用余额存续期的相应国库券，则选择在H.15上距离适用余额存续期最近的单个国库券恒定到期收益率。为了本段的目的，H.15上的适用国库券到期收益率或到期时间应被视为与赎回日期相应国库券到期收益率从余额存续期数月或数年到相应的有效期限。

如果在赎回日前第三个工作日,H.15 TCM已不再公布，则公司将根据美国国债证券到期日或最接近适用Par Call日期的到期日期上的自11:00 a.m. 纽约时间起半年收益率计算国库券利率。如果在适用Par Call日期没有到期国债的情况下，但有两个或两个以上的到期日期距离适用Par Call日期相等的美国国库券证券，其中之一到期日期早于适用Par Call日期，另一则到期日期晚于适用Par Call日期，则公司应选择到期日期早于适用Par Call日期的美国国库券证券。如果有两个或两个以上到期日期相同或符合前一句中所述标准的美国国库券证券，则公司应从这两个或两个以上的到期日期相同或符合前一句中所述标准的美国国库券证券中选择交易离票面最近的美国国库券证券，根据这些美国国库券证券的买盘和卖盘的平均价格以三位小数取整，本段的国库券利率作为决定性利率值。在这种情况下，适用H.15的国库券常规到期收益率数应按照恰好从赎回日期到适用的Par Call日期的期限等于相应的期限的月数或年数计算。

公司的行动和决定在确定赎回价格时将是决定性且具有约束力的，除非因明显差错。

任何赎回通知都将被以邮寄或电子传递的方式（或根据托管人的程序进行的方式）发送给要赎回的该系列Note的每一个记录持有人，通知提前10天但不超过60天发出。任何此类Note的赎回或赎回通知可能根据公司的选择受到一个或多个先决条件的限制，包括但不限于完成一个待定的公司交易（例如，股票或与股权挂钩的发行、负债的发生或涉及我们或其他实体的控制变更的收购或其他战略交易）。如果此类赎回受到一个或多个先决条件的限制，则该通知应描述每个这样的条件，如果任何或所有这样的条件在相关赎回日期之前未得到满足或进行豁免，则可以在相关赎回日前一工作日撤消此类通知。

在部分赎回的情况下，选择要赎回的Note将采用比例分配、随机分配或其他委托人认为适当和公平的方法进行选择，不会部分赎回$2,000或更少的Note。如果该系列Note中有任何Note只部分赎回，则与这些Note相关的赎回通知将说明拟赎回Note的本金金额。未赎回Note的剩余部分将在同一系列中以发给原Note持有人的新Note的形式发行。只要该Note由托管人（或其他托管人）持有，就将根据【存入资金】的政策和程序执行赎回Note。

S-22

除非公司违约未支付该系列Note的赎回价格，在适用赎回日期后，其余未被赎回的该系列Note或Note部分的利息将不再产生。

此外，公司可以随时通过公开市场收购、协商交易、要约收购或其他方式以任何价格购买该Note，受适用法律规定的限制。

收购发生在控制变更触发事件时，在【可选择赎回】下公司未行使全部系列Note的赎回权利并根据信托公约向信托机构发出不可撤销通知的情况下，该系列Note的持有人将有权根据下文所述的要约要求公司购买全部或部分该系列Note持有人的Note（与此Note混合的Note应当准确表示）（“变更控制提价要约”），并按101%的本金价值进行购买，加上未偿还的利息（如有），但该Note的相关资料在相关记录日期上可获得应有的利息。如变更控制提价支付日不是营业日，则有关的变更控制支付将在下一个营业日进行支付，而对于此类应付的款项（从变更控制支付日起）至下一个营业日，不应计提任何利息。

控制变更触发事件的购买要求

如果在控制变更触发事件发生时，公司未行使其在信托公约下在给出满足信托机构要求的不可撤销通知前全部或部分对该系列Note的赎回权利，则该系列Note的任何持有人都有权根据下述要求令公司购买该持有人持有的全部或部分（按照$2,000或超额$1,000的倍数为部分）该系列Note（变更控制提价要约），购买价格等于其本金价值的101%，加上截止到购买日期（不含）的未偿还利息（“变更控制支付”），但该Note的相关记录日期上的持有人有权获得应支付的利息。如果变更控制支付日不是营业日，则相关变更控制支付将在下一个营业日进行支付，原始支付到期日至下一个营业日不应计提任何利息。 加上 如果公司未行使对任何系列Note的全部赎回权，在控制变更触发事件发生后的30天内（或公司选择先于任何控制变更但在不可撤销的控制变更声明之后的公告日期之后）公司将被要求以第一等邮件（或关于全球货币，根据托管机构的适用程序或规定，以电子方式）向每位Note持有人以及该系列Note的标的物发送通知（该通知将管理变更控制提价要约的条款））。该通知将说明购买日期，其必须在通知发出的10天之后但不早于60天之内（除非适用法律另有规定）进行，也不晚于（除非适用法律另有规定）之后的60天（在变更控制发生日期之前的邮寄或传送通知的情况下不早于变更控制发生日期）。该通知，如果在变更控制完成日期之前邮寄或发送，则说明变更控制要约受变更控制完成在变更控制支付日期之前的结果影响。

如果在信托公约下，未向信托机构发出不可撤销通知，公司未对该系列Note的全部赎回权行使赎回权，那么在控制变更触发事件发生后的30天内（或公司选择先于任何控制变更但在不可撤销的控制变更声明之后的公告日期之后），公司将被要求将该信息以第一等邮件（与全球货币有关的情况下，根据托管机构的适用程序或规定，以电子方式）发送给每位该Note的持有人，同时抄送给信托机构。该通知将规定变更控制要约的条款。通知将说明购买日期，其（除非依照适用法律为必需）必须在该通知邮寄或发送之日后10天之后但不早于60天之内（除非适用法律另有规定）举行，并且如果该通知是在变更控制发生之前邮寄或发送的，则其必须满足变更控制在变更控制支付日期之前完成的条件。

控制变更支付日的支付

•

接受或要求第三方接受所有该系列Note或部分该系列Note的正确使用变更控制要约认购的Note；

•

存款或要求第三方存入支付的变更控制要约认购支付的全部或部分该系列Note金额的支付代理。

•

请将该系列债券与一份公司官方证明文件或声明一起提交给受托人，其中该官方证明文件或声明由公司官员签署，该官方证明文件或声明无需构成官方证明文件，其中该官方证明文件或声明声明该系列债券的总本金金额或该系列债券或其部分债券的购买。

S-23

如果第三方以公司要求的方式在时间范围内并符合公司要求地对该系列的债券提出要约，且该第三方收购适当认购且未被撤回的全部该系列债券，则公司不需要提交有关该系列债券的控制变更要约（i）除非在按照信托合同的条款向该系列债券持有人发出兑换提前通知，且未支付兑换价款的情况下，（ii）或者直接或间接涉及公司任何控制方面改变的变更，公司已进行了并购买了按照该变更的缴纳费用或更高的现金价格有效认购的该系列任何和所有债券，且公司已根据该变更的条款适当认购了所有债券。

因控制变更触发事件而购买该系列债券时，公司将在所有重要方面遵守1934年修正案下的证券交易法规14e-1和任何其他证券法律和管制规定，只要这些法律和规定适用于购买该系列债券。只要这些证券法或规定的规定与该系列债券的控制变更要约条款冲突，公司将遵守这些证券法和规定，并不被视为违反其根据该系列债券的控制变更要约条款或信托合同的义务所造成的任何冲突。

为了说明有关控制变更要约的上述讨论，适用以下定义：

“控制变更”是指在债券发行日期后发生以下任意一种情况：

1.选举作为董事的四位被提名人，其名称在附加的代理声明中列出，其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。

公司及其子公司的所有或几乎所有资产的直接或间接出售、转让、转让或其他处置（除了以合并或重组方式），在一系列相关交易中，向除了公司或公司的任何子公司之外的任何“个人”（根据证券交易法第13（d）（3）节中所使用的术语）出售，唯独售出公司的投票权股份占转让人的投票权股份的多数；

2.

任何交易的完成结果都是“人”或“集团” （如证券交易法第13（d）3节所使用的那样，但不包括此类人的任何员工福利计划或其子公司，以及任何作为任何这样的计划的受托人、代理人或其他受托人或管理人的个人或实体） 成为公司总发行股票在全面摊薄基础上的投票权的超过50％的最终“受益所有人” （如证券交易法规则13d-3中所定义）；

3。

公司股东通过有关公司清算或解散的计划的采纳；或

4.

公司与任何个人进行合并或兼并，或在任何一方进行合并或兼并，其Voting Stock的任何一方（在它的母公司处）在一项交易中将任何该公司现有的Voting Stock转换或交换成现金、证券或其他财产，除了任何这样的交易，其中（A）该公司现有的Voting Stock在此类交易之前代表该现有 Voting Stock的转让方股份的大多数（或被转换为该现存 Voting Stock的股份），并且（B）在此类交易之后，没有任何“人”或“集团”（如证券交易法第13（d）（3）节中所使用的术语，但不包括任何该等人或其子公司的员工福利计划，以及任何作为其托管人、代理人或其他受托人或管理人的个人或实体）直接或间接成为有投票权的股票在转让股票的继承人或受让人中占一部分。

S-24

尽管公司成为控股公司或其他公司的直接或间接全资子公司，如果在该交易后直接或间接持有该控股公司或其他公司股票的直接或间接持有人与该交易前持有公司投票权股份的持有人基本相同，那么该交易将不被视为涉及控制变更。

“控制变更触发事件”是指关于任何债券系列的（i）在任何期间内两个评级机构均下调该系列债券评级的情况 （“触发期”）自较早的一个日期开始（a）发生控制变更或（b）我们首次公开宣布任何控制变更 （或有待控制变更 ）后，及在此类控制变更完成60天后结束（在控制变更完成后，该触发期将延长，只要两个评级机构中有一个公开宣布它正在考虑可能的评级下调），和（ii）该系列债券在触发期内在任意一天被两个评级机构评为低于投资评级。

除非此类控制变更已经完成，否则不会因任何特定的控制变更而被视为已发生控制变更触发事件。

“投资评级”是指：穆迪（Moody's）的Baa3或更高评级（或其任何继任评级类别的等效评级）；标准普尔（S&P）的BBB-或更高评级（或其任何继任评级类别的等效评级）；及我们在选择替换机构以及为在允许我们选择替换机构以及在选择替换机构的方式下选择替换机构的情况下选择的任何替换评级机构的等效投资评级信用评级，每种情况均如“评级机构”定义中所述。

“穆迪”指穆迪投资者服务公司及其评级机构业务的任何继任者。

“评级机构”指穆迪和标准普尔。 在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时； 注意，如果任何一家评级机构停止对任何一系列债券评级或未因公司所无法控制而未公开任何一系列债券评级，公司可以在按照证券交易法第3（a）（62）节的规定确定另一个“国家公认的统计评级机构”的情况下指定其他评级机构以替代该评级机构，以评级该系列债券。

“S&P”指标普公司。

任何指定人作为任何特定时间的股票一方的“投票权股份”均表示该股票当时具有普遍选举权。

“控制变更”的定义包括与“所有或大部分”资产直接或间接出售、转让、转让或其他处置有关的短语，其是否满足此类处置的要求是否构成公司购买此类系列的债券的要求，以及其子公司，作为公司董事会成员组成方面的重大变化，包括在代理人大会上进行投票的事项。除了控制变更，信托合同不包含任何条款，使得任何一系列债券的持有人有权在收购、重组或类似交易发生时要求我们购买或赎回其该系列的债券，除非在此类交易中涉及公司及其子公司作为整体的全部资产。

S-25

摊余基金

债券没有强制性的沉没基金支付。

记账式入账系统

除了在随附的招股说明书“债券说明-注册全球证券”项下所述之外，持有全球证券中权益有利益者不会被视为其持有人，也没有权利收到正式形式的票据，全球证券也不会兑换为别的标明面值和条款的全球证券，并且只能以托管人或其委托人的名义作为持有人进行交易。

托管人已告知公司，托管人是一家根据纽约银行法组建的有限目的托管机构，在纽约银行法的定义中，是“银行组织”，而且是联邦储备系统的成员，在纽约统一商业法规下是“清算机构”，在《证券交易所法》第17A条的规定下是注册的“清算机构”。托管人创建的目的是持有其参与者的证券，并促进通过参与者之间的电子记账式变更在这些证券中进行的证券交易的评估和结算，从而消除了证券证书的物理移动的必要性。托管人的参与者包括证券经纪商和交易商（包括承销商）、银行、信托公司、清算公司和某些其他组织，其中一些（或其代表）是托管人的业主。托管人的记账式入账系统也可供其他人使用，例如通过参与者直接或间接地进行清算或与之保持托管关系的银行、经纪商、交易商、信托公司和清算公司。不是参与者的人只能通过参与者持有由托管人持有的证券。

公司、托管人或任何支付代理人不承担托管人或其参与者或间接参与者依照其运营规则和程序履行其各自义务的责任。

即日资金清算系统和付款

承销商将会用即日恢复资金进行清算证券。所有本金和利息的支付将使用即日恢复的资金来支付。

每个系列的票据将在托管人的当日资金结算系统中交易，直至到期日或提前赎回，因此在此类系列票据的二级市场交易活动中，则由托管人要求即刻提供资金以结算。对于在此类收益票据的交易活动中，不能保证立即提供资金对交易活动的影响（如果有的话）。

某些契约

限制抵押权

除以下规定外，公司不得，也不得允许其任何受限子公司直接或间接地建立、承担、发行、假设、保证或允许存在任何抵押负债（“负债”）亏损对主要财产或任何所属的股份或任何受限制的附属公司的负债，不管在发行票据的日期上或之后获得，除非公司与（或之前）同时以同等和均等的方式获得并保护票据，直到此时此类负债不再担保主要财产或任何股票或任何受限制的附属公司的负债，除了以下负债所担保的负债：

1.选举作为董事的四位被提名人，其名称在附加的代理声明中列出，其任期将在2025年的股东年会上到期且在其继任者被选举和被确认前担任董事。

任何人在成为受限制子公司时存在的任何财产、股票或负债的抵押负债；

S-26

2.

任何公司或受限制子公司在收购此类财产、股票或负债时已存在的抵押负债；

3。

抵押担保（i）公司或受限制子公司通过金融该公司或受限制子公司的资产、股份或股票的购买、建设、改动、扩张、维修或改善的全部或部分收购价或（ii）在该财产、股份或股票的收购或建设、改动、扩张、维修或改善之后一年内由公司或其受限制的附属公司所负债而发生的，该负债的目的是为了资助购买、建设、改动、扩张、维修或改善（包括现有财产上的任何改善），而该抵押担保不适用于公司或受限制子公司先前拥有的任何财产，除了在该种建设、改动、扩张、维修中早已拥有的任何地面的财产； 在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。该种收购、建设、改动、扩张、维修，包括先前由公司或受限制子公司拥有的任何财产，该抵押权不适用于这些之外的任何其他财产；

4.

担保公司或受限制子公司支付给该公司、受限制子公司或全资附属公司的负债；

5。

在公司或受限制子公司合并或并购其他公司时的抵押权，或在将其他公司作为整体或主要作为整体出售、租赁或处置时的抵押权；

6.

美国或任何州的财产、股票或负债的抵押负债，或任何部门、机构或政治分支的美国或任何州的财产、股票或负债的抵押负债，或任何其他国家、政治分支或任何部门、机构或政治分支的财产、股票或负债的抵押负债，以担保根据任何合同或法规的部分、进度、预付或其他支付或履行，或用于负债的融资的任何抵押负债，在收购此类抵押负债的财产的购买价或建设成本的所有部分中，其中包括任何对现有财产的改善（包括在现有财产上的改进）；

7.

作为第五项替代协议或第六项替代协议的日期已存在或协议将提供的抵押负债；

8.

担保公司或其受限制的子公司的负债的担保，通过将资金或负债证据存入信托基金中以偿还该负债；

9.

对于由发行银行（下称“发行银行”）发放的信用证组成的借款，由银行发行的信用证或其他与任何与此类信用的托收、结算或融资有关的文件，在向该公司或任何子公司出售或其他交易时，也会向发行银行提供抵押。

向沙特阿拉伯潜在投资者的通告

包括现金在内，不得视为发行银行在此项权利或权力上的放弃； (iii) 按照信用证或草案或与其有关来运送或寄送的所有财产，以及其所有收益；或 （iv） 所述细分中列举的任何财产的所有增加和替换；

10.

上述所有抵押权的任何部分的延期、更新或更换（或连续的部分延期、更新或更换）； 在每种情况下，该B类股东和/或该B类股东的家庭成员需独立控制在此类帐户、计划或信托中持有的B类普通股实时；, 公司对于以下情况，不应承担责任：根据第10（b）部分书面信息可靠地提供。在此担保的负债的本金金额不得超过延期、更新或更换时的担保的负债的本金金额，或者如果更大，则应限制为最初由此类抵押物担保的负债的承诺金额（加上任何加权平均的保险费、其他支付、费用和专门用于再融资、退款、延期、更新或更换此类负债的相关费用），并且此类延期、更新或更换应仅限于担保了已延长、更新或更换的抵押权的全部或部分财产（包括该财产的改进和施工）； 加上 该产权的任何增加、修改和建设；

11.

逾期未超过六十天或该公司以适当程序善意争议该税款、特别评估、政府收费或索赔的支付担保（其有效性正在进行争议）并在其账簿上建立了足够的储备，根据GAAP的要求；

12.

根据劳工赔偿、失业保险和社会保障法律或类似的义务或用于保证投标、招标、合同（除借款人之外）、租赁、银行承兑或完工保证金或完成担保、政府合同、业绩和返还所属货币利率协议、货币协议或商品协议中的债务保护的定期或法规义务或担保或上诉债券及相关保证承担义务，业务正常之内的债务担保；

13.

善意争议的任何附着记录，除非引起该附着记录的附着记录在录入后六十天内不会被免除或完全保险，或者在此类保险的终止后六十天内不会被免除；

14.

任何判决记录或因判决、附着、奖项或命令而形成的附着记录，除非（i）其所担保的判决记录在录入后六十天内不会被解除或其执行因上诉而暂缓，或者在任何此类暂缓期满后六十天内不会被解除；或者（ii）其所担保的判决记录导致事件违约；

15.

占据、通行权、区划限制、债务、缺陷或其他不规则性、维护协议、开发协议、场地计划协议、细分协议、设施共享协议、成本共享协议和其他协议、其他限制、费用或担保没有损害业务的正常进行；

16.

法定或政府担保的任何抵押或按法律的运作方式产生的抵押，或任何机械、维修人员、材料员、供应商、承运人、房东、仓库、建筑承包商或类似的抵押，或根据习惯的保留或保留权来保留标题，对于未逾期超过六十天或正在通过适当程序进行善意争议的总额未决定的抵押或估计的与施工、开发、改进或修理有关的任何物品；

17.

授予他人的租约或转租，不会对公司及其子公司的正常业务产生重大影响，以及任何短期租赁或租赁物的产权保留权；

18.

抵押正在建设的财产或资产或由第三方根据此类财产或资产的进展或部分付款而产生的抵押记录；

向南非的潜在投资者发出通知

19。

根据公司业务进行的常规合同的设备和设备上的抵押权，但是此类抵押权仅用于未来履行；

20.

习惯受取的初期装款和保证金受款人、财务、货币或商品协议项下的负债所担保的任何抵押或产权，该行业在业务正常的范围内发生，该行业主要保护公司或任何其子公司免受利率、货币或商品价格波动；

21.

应收账款的抵押或销售；

22。

政府机构的抵押，以保证按照任何合同或法规进行预付款或进展情况的支付，以及与工业收入、污染控制、私募债券或类似融资有关的政府机构的抵押权；

23。

对于要根据合并协议、股份或资产购买协议等协议处置的财产、资产或股票，以及在任何信函意向或购买协议中进行的现金认真金存款的抵押或卖出，以及与联营企业和合资企业的投资相关的定制选项、看涨和看跌等权利；

副本。本协议可以在一个或多个副本中执行，每个副本应被视为一个原件，这些副本一起构成一个协议。按电子邮件发送本协议的清晰可辨识的传真或电子扫描版本将具有相同的力量和效力，就像发送最初签署的文件一样。

根据统一商业法第2条或适用法律类似规定，在正常业务范围内出售的商品销售者产生的抵押权，仅涵盖售出的货物，仅用于这些货物的未付购买价款和相关费用；

25。

针对常规业务根据合同的对方产生的设备和设备的抵押权，前提是此类抵押权仅用于未来履行；或者

26。

担保为公司的继任公司（如下列）的债务的任何抵押权，在“ - 统一逻辑设计，合并和财产出售”中所允许的范围内。

尽管如上所述，公司及其受限子公司可以未获得债券担保的情况下创造、承担、发行、担保或允许存在任何抵押债务，除了根据上述第（1）至第（26）款所许可的之外，如果【在考虑反推影响】自负债建立（并获得和使用所得款项）或已经担保的负债之后，公司的所有抵押债务（抵押授予在上述第（1）至第（26）款所允许的之外）和公司经营的任何重要资产与租赁交易中的相关负债的总和【不重复计算】（1）在决定时刻，不超过合并净有形资产的15%。

出售/租回交易的限制

除非（i）公司或受限子公司有权在不需要根据“限制抵押品”条款担保债券情况下在Subject Property上创造一个抵押权，以一个与这样的出售/租回交易相当的金额来担保债务，或者（ii）公司在该类出售/租回交易的生效日起十二个月内，申请（x）负债缓解或兑付（不包括因转换、根据强制沉没基金或强制性预付款条款的票据和其他与票据在等级上相等的债务而导致的票据兑付）或（y）公司或其子公司用于业务所必需的任何Subject Property的收购、建设、开发或改进，或者（z）上述组合的金额，该金额相当于与该类出售租回交易有关的Attributable Indebtedness。

S-29

合并、收购和资产出售

公司不得与任何人合并或纳入任何人，也不得转让、转让或租赁其全部或实质性的资产，除非满足以下条件：

•

（1）公司在合并时仍是续存人，或（2）结果、幸存或受让公司，如果不是公司，则是根据公司成立并按照辅助认购书明确承担债券和债券契约的所有义务。

•

在进行此类交易后（并将因该交易而成为继任公司或公司附属公司义务的任何债务视为在该交易时已由继任公司或该子公司负担），不会发生任何违约或违约事件；和

•

公司已向受托人递交了一份高管证书和法律意见书（法律顾问意见可能需要遵守惯例的假设、限定和排除条款），每份声明该合并、合并或转让和该附加契约（如有）符合债券契约的规定。

如果受让公司明确承担公司根据债券和债券契约的所有义务，则公司随即免除此类义务。

报告

在适用的债券系列中的任何票据未兑付的情况下，协议规定，如果公司受美国证券交易法定定期报告要求的约束，它将向受托人和持票人（除非这些报告可以通过美国证券和交易委员会的电子数据收集、分析和检索（EDGAR）系统或任何后继系统获得）提供公司必须根据美国证券交易法第13或第15（d）条向美国证券交易委员会提供的年度报告和信息、文件和报告的副本，报告在公司被要求向美国证券交易委员会报告这些报告后15天内。如果公司不受美国证券交易法定定期报告的约束，那么公司将按照美国证券交易委员会的规则和法规向受托人和持票人【除非这些报告可以通过历史学家的电子数据收集、分析和检索系统或任何后续系统获得】和美国证券交易委员会提交，根据该委员会规则和法规，在任何时候以每个在国家证券交易所上市和注册的证券涉及的第13条规定中可能要求的补充和定期信息、文件和报告的总和，这些报告可能随时间而变化。向受托人交付这些声明、报告、通知和其他信息和文件仅供信息目的，受托人收到前述事项不构成任何信息本身或根据其中包含或可确定的信息，包括公司是否遵守债券契约的任何承诺的建议（关于这一点，受托人有权完全依赖高管证书和其他声明按照该契约条款）

特定定义

下列定义用于债券契约。契约中使用的术语定义中的许多术语是专门为包含在契约中而谈判的，可能与在其他上下文中定义这些术语的方式不一致。鼓励购买人认真阅读下面的每个定义，并考虑这些定义在契约中使用的上下文。在契约中未定义但在此处使用的大写术语具有在契约中指定的含义。

“该”可归属债务【与出售/租回交易有关的】附属债务的归属意义为，在决定时间，【如果与该出售/租回交易相关的责任是金融租赁责任，则肯定是】计算顺序为GAAP所规定的这样的债务在承租人的财务报表中的金额（扣除财务报表中该部分的，按GAAP在一份公司和其子公司的合并资产负债表中计算的摊销、折旧和摊销、坏账准备、适用的其他准备金和其他应扣除项目），并扣除所有重复计算的金额，对于不是金融租赁责任的每一个相关租赁款项是：在该租赁协议的剩余期限内（包括租赁已经延长的任何期限），根据适用票据所计算的复合半年（不是年度）利率折现的所需支付的全部净额租金。

S-30

【与出售/租回交易有关的】资产的归属意义为，在任何确定日期，公司及其子公司的总资产（扣除累计折旧、摊销和递延，应收款项拨备，其他适用准备金和其他可纳入刨除项目），在按GAAP合并计算的基础上，在购买会计中生效并扣除其资产总额中的以下金额【在GAAP计算的整体负债表上其他所有应计项目】中（不重复计算）：（i）公司及其子公司的债务的总额可以合理分类为流动负债（包括按预计支付所得的税收计算）【不计算按选项可以将付款人的期限或可续期的那部分金额排除在外】；（ii）公司和其子公司当前的债务和长期债务到期 （iii）除公司或子公司以外的人控制的minority股票，并且（iv）未摊销的债券折扣、费用和其他递延费用、商誉、专利、商标、服务标记、商号、版权、许可证、组织或开发费用和其他无形项目。

“该”附属保险子公司【保险意义】是指该公司的任何附属公司，该公司将作为一家保险公司受到监管（或其任何子公司）。

“该”“综合净有形资产”指公司和其所有附属公司在最近一个财务年度结束时计算的净有形资产总额（这些计算是按美国通行的财务会计准则编制的，这些净有形资产总额扣除任何减值准备和正确的扣除金额）。【公司的】合并净有形资产的定义将作为决定各个财务比率和条款的依据。该公司的合并净有形资产是指按华尔街日报合并工业类股（见Wall Street Journal）或类似分析工具的标准所衡量的该公司的和其子公司的总资产减去以下所有项目的总和：（a）负债的总额，（b）以“Finance Lease Obligation”的形式出现的项下负债，（c）主要供应商的租赁摊销、摊销和递延开支以及（d）商誉、无形资产、不属于该公司和其子公司的子公司部分、由单独的股东持有的权益、扣除货币资金后的股份、现金价值可转换证券和选举的总股本中的极少数【指《珀斯发行证券担保的企业准则》列表中的股票】。

“该”【与债务有关的】融资租赁债务是指具有按照GAAP报告财务报表的融资租赁义务（为了明确起见，不是租赁义务）“金融租赁”是指根据GAAP规定，在财务报告中，既应计入资产负债表，也应计入利润表财务租赁合同，而非营业租赁合同。在确定任何相应决定的时候，金融租赁义务的金额应当是根据GAAP规定，在该资产负债表中（不包括财务报告附注）应计入负债的金额。

“该”基金实体【基金实体】是指公司的任何附属公司，该公司直接或通过其他其资本存量的100%由公司拥有的人间接持有，（在不是由于该公司的子公司是由美国、该国或华盛顿特区的法律组织和存续而导致，对于不是证券交易所上市或注册的安全要素的任何董事会任命的股份），该公司不会做其他任何行为，其非常规行为不由一个或多个投资基金一下以上两个选项中的一个（a）[仅作为一个或多个投资基金的普通合伙人]或（b）[仅用于成为任何这样的投资基金的OWIA]）或间接地通过这样的投资基金所描述的投资主体行事。

“该”通用会计原则(GAAP)GAAP意为美国公认会计原则，自票据发行日起实施，包括包含在美国特许公共会计师协会的会计原则委员会意见和声明中的意见和声明和由财务会计准则委员会或根据该机构规定的其他声明和声明的财务报告，以及该委员会规定的较大一部分会计专业人士提出的其他说明。契约中包含的所有基于GAAP的比率和计算将根据一贯地适用的GAAP计算。

“该”基金“基金实体”是指任何国内或国外的有限合伙企业、有限责任公司或其他投资工具，对于这些基金实体，基金实体担任普通合伙人和/或其注册投资顾问，无论是直接还是间接通过此类投资基金的普通合伙人，并且该公司和/或其一个或多个子公司没有持有超过少数权益份额。

“该”担保机构“抵押品”是指任何种类的抵押、质押、担保权益、留置权、包括以此类似的框架所签署的任何有条件的销售或其他留置协议或者与之相似的租赁协议。

S-31

“该”租金净额对于任何租期的“净租金额”意味着扣除应支付的维护和修理、保险、税金、评估、水费和类似费用后，承租人应支付的租金总额。关于任何可以因缴纳违约金而终止的租赁协议，在其可终止的第一天之后，不得视为支付租金。

“该”持有“人”是指任何个人、公司、合伙企业、有限责任公司、合资企业、协会、股份公司、信托、非法人实体、政府或任何政治分支机构或其他实体。

“该”主要财产是指公司或任何受限子公司拥有的位于美国的任何制造或生产工厂（包括固定资产但不包括其他被视为不动产的租赁和合同权），无论是在本协议签订日期还是此后拥有的工厂，每个这样的工厂在进行决定的当日的其中净账面价值占公司和其附属公司的综合总资产超过1%，理事会的意见不重要，如果理事会证书证明其对公司及其附属公司的业务没有重大影响，则不属于这些工厂。发行日期，公司或任何受限子公司均未拥有任何“主要财产”。如果公司未来收购“主要财产”的财产，则应遵循此限制条款。“主要房地产”是指任何由该公司或任何子公司所有、位于美国境内（不包括其领土和属地）的制造工厂或其他类似设施（包括位于该主要房地产上的生产机械和设备）、公司办公室、设备场、维修设施、培训设施或仓库，每一种该房地产的净账面价值均超过合并净有形资产的1%，但不包括（i）该公司的董事会真诚决定不具有对由该公司及其全部子公司作为一个整体经营的业务或拥有的资产的重要性的任何该类工厂、设施或财产，或（ii）该公司的董事会真诚决定不具有对使用或运营该类工厂、设施或财产的重要性的任何该类工厂、设施或财产的任何部分。

“该”生产机械和设备“生产机械和设备”是指该主要房地产上用于直接生产该公司或其子公司产品的生产机械和设备。

“该”受限制的子公司“受限子公司”是指该公司的任何子公司（除基金实体或专属保险子公司以外），该子公司的几乎所有资产都位于美国（不包括其领土和属地），并且该子公司目前直接或间接地通过一个或多个子公司或与一个或多个子公司或该公司组合拥有一个主要房地产；但是，并购买协议一旦完成或进行商业运营或固定资产建设或改进的完成日期（以最晚者为准），在此之外、12个月之内签署的任何该类房地产的租赁合同均不包括在“受限子公司”之内。如果任何子公司业务的大部分实际上在美国境外进行，或定期在境外维护其固定资产，那么该子公司将不被视为“受限子公司”。

“该”指该人的子公司，它在1934年证券交易法规（《印花税文件》在此引用）规定的“重要子公司”的定义中构成了“重要子公司”。“销售-租赁后回租协议”是指与日发行的债券的任何时候拥有的或者之后取得的任何出售固定资产并由该公司或其受限子公司向他人租赁其所出售的固定资产的安排，但不包括（1）租赁期在包括承租人的期限内，包括租赁权的更新，不超过五年的租赁；（2）在公司和一个子公司之间或在两个或更多个子公司之间的租赁；（3）在取得该固定资产之日或其之后12个月内签订租赁合同的固定资产之租赁。

“该”“财政部条例”是指根据《税收法典》颁布的所有拟议、临时和最终条例，这些条例可能会不时修订（包括后续条例的相应规定）。任何人的“子公司”，指总投票权的50%以上的股份（不考虑任何情况）能在选举董事、经理或受托人时表决的股份券所属的一家公司、协会、合伙企业或其他企业，直接或间接地由(i)这个人、(ii)这个人和一个或多个这个人的子公司，或(iii)这个人的一个或多个子公司控制，但是，任何公司的账目未被合并入该公司依据GAAP制定的综合财务报表中的公司不被视为该公司的“子公司”。

违约和救济

为债券各个系列所签发的协议中，以下条款将构成“违约事件”，但需遵守协议中的任何额外限制和资格要求：

(1)

如某系列票据的利息分期付款逾期支付30天及以上，构成违约事件；

S-32。

(2)

如某系列票据到期日、赎回、宣布、强制购买或其他支付时，本金或溢价未能如期支付，构成违约事件；

(3)

如某系列票据的沉淀基金分期付款逾期支付30天及以上，构成违约事件；

(4)

如该系列票据的任何附属协议、债券协议中这种系列票据的一部分、任何补充债券协议上公司默认任何的承诺或协议、不履行超过90天，同时，亦未能在书面通知公司并要求公司在特定时间内改正的情况下改正，这将构成违约事件，书面通知应由信托人发出，以注册或认证邮件或隔夜快递担保次日投递为准，该书面通知应发出至未偿还的该系列票据总票面金额的25%及以上的票面金额的持有人或该持有人；

(5)

如该公司或该公司的任何受限子公司事先借款未能在最终到期日期之后在任何期间内按时支付或因违约导致持有人提前赎回、总未偿还的借款本金或总合计超过4,000万美元或当时相应的美元等值的当地货币时构成违约事件，并且该等违约事件未在书面通知公司并要求公司在30天内纠正或该违约事件的赎回未在30天内被执行或撤销，该书面通知应由信托人发出，以注册或认证邮件或隔夜快递担保次日投递为准，该书面通知应发出至未偿还的该系列票据总票面金额的25%及以上的票面金额的持有人或该持有人；

(6)

（1）该公司或其任何受限子公司自愿开始任何程序或提出任何申请，此类程序或申请依据美国破产法或其他国家的联邦或州的破产、破产、破产或相似法律；（2）同意开展或未能争论任何此类程序或文件的提交，而该指定时间和方式依法要求；（3）申请或同意任命接收人、受托人、托管人、扣押人或类似的公司官员，针对该公司或该受限子公司或其大部分财产；（4）为该申请在任何场所提出的答复表示认可了其本质部分的要求，(5)向债权人全面负债、书面承认无力偿付或未能按时支付其债务，或(6)针对任何与破产等相关的外国法律采取任何类似措施，均可以构成违约事件。

(7)

企业支付的货款或者财产的一大部分，通过美国破产法或任何其他联邦或州破产、破产、破碎的类似法律以及任何相似法律下，企业或其任何受限制的子公司或任何受限制的子公司的一大部分的官方（属性的任何官方）的代表，单一天收展，在任何场合都要遵循美国破产法或其他相关法律；（2）就公司或任何此类受限制的子公司或其重要财产的任何一部分，被任命为接收人，受托人，托管人，扣押人或类似官方（除了根据其根据的已有计划的限制性的子公司向另一个或更多其他限制性的子公司或子公司或公司转移或合并资产和运营的任何法令或命令之外，任何命令或命令都委任该类限制性的子公司的官方）；或（3）公司或任何此类限制性子公司的清算或清算（除任何命令或命令批准或命令清算或清算限制性属于限制性属于其他限制性的子公司或子公司或公司的资产和运营根据首存续方案的委员会外），并且这种顺序或命令在90天连续天内持续不断，并且根据任何外国法律授予类似措施，并且该命令或命令保持有效90个连续天。

如果发生并继续发生了上述第一、第二、第三、第四或第五款所述的违约事件并涉及此类发行的信用等级，并且未发生所有此类发行的信用等级的本金和利息，那么托管人或不少于此类发行未偿还本金总额的25%的持有人可以宣布所有此类发行的本金和应付利息立即到期。如果发生第六或第七款所述的违约事件，除非所有此类发行的信用等级的本金和利息已经到期支付，否则所有此类发行的本金和应付利息将立即到期并立即到期，没有信托人或此类发行的任何持有人的声明或其他行动。

S-33

如果出现违约事件并继续存在，信托人有权并有能力就此类发行的未支付或未支付款项提起任何诉讼或程序，以执行此类发行的债券的任何规定，针对此类发行的债券的利益，将任何此类大额额度纳入火势或最终裁决程序，并执行任何此类裁决或最终裁决，针对企业或属于该类发行债券的任何其他债务人。此外，如果有任何正在进行企业或该类发行债券的任何其他债务人的破产或重组诉讼，或者已经任命了接收器，受托人或类似官方的财产，信托人有权并有权对纳入此类发行债券的本金，溢价（如果有）和未支付的利息全部提出申请和证明。对于此类发行债券的任何持有人，除非（1）该持有人事先向受托人书面通知此类发行债券的违约事件及其持续存在且（2）此类发行债券的未偿还本金总额不少于此类发行债券未偿还本金总额的25%的持有人已经向信托人提出书面要求就此类违约事件提起诉讼或程序，并已经向其提供了该程序所需的任何保证金或赔偿，以使其产生在调整此类发行债券所拥有的成本、费用和负债中所需的成本、费用和负债;（3）信托人，在其收到该类通知、要求和保证金或赔偿的60天内，未能提起此类诉讼或程序，并且根据各自的小指示没有向信托人提供任何不一致的书面指示署据此款规定。

如果发生并且正在进行违约事件，那么受托人有权并有权提起任何诉讼或程序，以收回未偿还或未偿还的款项，或以执行此类发行的债券的任何规定，希望得到此类发行的债券的利益，将任何此类大额款项诉诸于法律或最终裁决，并执行此类裁决或最终裁决。针对企业或任何其他義務人的任何诉讼，或者如果已经任命了它的财产收件人，受托人或类似官方，那么信托人有权并记录大额的所有到期和未支付本金、溢价（如果有）和利息的索赔。除非符合以下要求，否则此类发行债券的任何持有人都无权根据本合同的规定就所述发行申请立案或提起程序，也无权为限制性属于限制性属于其他限制性的子公司或子公司或公司的接收人或托管人的任何其他补救措施提出诉求：（1）该持有人事先已书面通知受托人，此类发行债券的违约事件及其继续存在的情况，（2）不少于所有此类发行债券本金总额25%的持有人已书面要求受托人根据此类违约事件提起诉讼或程序，并已向受托人提供所需的保证金或赔偿，作为调整该类发行债券所拥有成本、费用和负债所需成本、费用和负债的费用、费用和负债；（3）除提供书面指示外，信托人在收到此类通知、请求和保证事项后的60天内未能提起此类诉讼或程序。

在加速本发行债券的兑付之前，该发行未偿还本金总额的50%的持有人可以代表该发行债券的所有持有人放弃任何过去的不履行或违约和该类债券的后果，除非（1）本类债券未支付本金、溢价（如果有）或利息的欠款或（2）违反了无法在未经受影响的每个持有人的同意之前进行修改的本合同的规定。在任何此类豁免的情况下，此类违约将不再存在，因此引起的任何违约将被视为已经为所有目的得到了解决，并恢复了公司、信托人和该类发行债券的持有人在本明细表下的前职位和权利。

信托人需要在每个系列的发行债券实际上得知其负责的信托人官员对该系列发行债券的违约的发生90天内向该系列发行债券的持有人通知其所有已知的违约，除非在发出该等通知之前该等违约已经得到解决或豁免；但是，除了在关于支付本金、溢价（如果有）或此类发行债券的利息的违约、关于此类发行债券的沉没基金或购买基金付款的违约的情况下，如果它诚信地确定隐瞒这种通知有利于该类发行债券持有人，信托人就可以保持这种通知而不受处罚。

抵销；满足和解除

各系列债券将受到无效和解除，本协定下列明文规定的共同承诺——限制抵押、限制出售/租赁后责任担保交易、限制合并、兼并和资产销售以及——限制公报将受到盟约无效化制约。有关这些内容，请参见《债券》的“债券说明——满足和履行协议；无效和解除”。

S-34

美国联邦所得税的重要后果

以下的讨论是本发行债券的购买、持有和处置的美国联邦所得税后果的重要摘要，但并不意味着它是本潜在所有潜在美国联邦所得税效果的完整分析。不讨论其他美国联邦税收法律的影响，例如赠予和赠予税法律以及任何适用的州、地方或外国税收法律。本文讨论1986年修正的美国《内部收入法》（以下简称“法典”）、制定的财政部规定、法院裁决以及美国内部税收局（以下简称“税务局”）公布的裁决和行政宣言，其生效日期为本文所述的日期。这些当局的权威可能会改变或受到不同的解释。任何这种变化或不同的解释可能被追溯地应用于可能对所有发行债券持有人产生不利影响的方式。我们没有寻求也不会寻求关于下文所述事项的税务局裁决。税务局或法院可能采取与下文所述的购买、持有和处置债券的美国联邦所得税后果相反的立场，无法保证。

本文仅限于按《内部收入法》第1221节的规定（通常指用于投资的财产）持有的债券。此外，本文仅限于按照《内部收入法》第1273节（即，大量发行债券的第一个价格是通过出售给投资者而获得的，而不包括出售给债券公司、经纪人或类似的人或组织从事承销、放置代理或批发业务）。这篇文章不会涉及与持有人的特定情况相关的所有美国联邦所得税后果，包括医疗保险净投资收益税或替代最低税。此外，它不涉及适用于特殊规则的持有人的后果，包括但不限于：持受益所有权是根据SEC规则确定的。该信息并不一定表明任何其他目的的所有权。按照这些规则，在2023年5月12日后60天内（即通过任何期权或认股权的行使获得的股票），被认为是持有受益权并对计算该持有人拥有的股数和受益的股数所生效。其功能性货币不是美元的美国持有人（定义见下文）；

•

美国的外籍人士和前公民或长期居民；

•

货币不是美元的美国持有人；

•

通过非美国经纪人或其他非美国中介持有票据的美国持有人；

•

将债券作为对冲，套利或其他风险降低策略的一部分或作为转换交易或其他综合投资的一部分的人;

•

银行、保险公司以及其他金融机构；

•

房地产投资信托或受监管的投资公司；

•

證券經銷商、交易員或證券交易商。

•

“控制的外国公司”、“被动外国投资公司”以及为了避免美国联邦所得税而积累收益的公司；

实体或安排为美国联邦所得税目的而视为合伙企业或S公司（以及其中的投资者）;

按照规范出售证券的规定视为出售票据的人；和

•

免税机构或政府机构;

•

按照《内部收入法》规定对待为美国联邦所得税目的所涉及的实体或其他安排（在伙伴制度下）持有票据的一方。因此，伙伴企业考虑投资票据以及参与其中的伙伴，应就其纳税事宜咨询他们的税务顾问。

•

由于任何与债券相关的总收入项目被计入适用的财务报表中而受到特殊税务核算规则的影响的人。

此讨论仅供参考，不构成税务建议。准备投资的投资者应就其特定情况及根据任何其他美国联邦税法（包括赠予和赠予税法），任何国家、地方或非美国纳税辖区的法律或任何适用的税收条约产生的购买、持有和处置债券的税收后果咨询其税务顾问。

S-35

某些不确定因素的影响

某些不确定因素的影响

我们可能支付超过票据上规定的利息和本金的金额，或提前支付其预定时间， 此类情况在“票据说明书—控制权触发事件下的购买”和“票据说明书—自选赎回”中已述及。 这些情况可能涉及到指导“有条件付款债务工具”的财政条例，这可能导致与此处讨论的后果有所不同。我们相信并打算确立这个立场，并且本讨论的其余部分假定该票据不是指定逐笔付款债务工具。我们的立场对持有人具有约束力，除非该持有人按照适用的财政条例要求披露相反的立场。但是，我们的立场并不具有对国税局的约束力。国税局可能采取与上述立场不同的立场。在这种情况下，如果此立场得到维持，持有人可能需要按照较高的利率计提利息收入，并将出售票据时所认可的部分或全部收益视为普通收入而非资本收益。持有人应向他们的税务顾问咨询票据可能被限制付款债务工具规则的可能适用性。

适用于美国持有人的税务后果

美国持有人的定义

为了讨论目的，在本篇论述中，“美国持有人”是指一个票据的受益人，这个票据被认为是或被视为用于美国联邦所得税目的的人：

•

一个在美国的公民或居民的个体；

•

根据美国、任何州或哥伦比亚特区的法律成立或组织的公司；

•

其收入无论来源如何都要受到美国联邦所得税的收入的遗产；或

•

托管人是指受美国法院主要监督并受由一名或多名美 国人（在《税收法典》第7701（a)(30)条的意义下）的控制或具有有效选举的信托，用于美国联邦所得税目的的人。

票据上的表述利息将按照非美国持有人的常规会计方法计入或接收时应纳税。

票据上规定的利息通常会在收到或应计的时间被视为与该美国持有人根据美国联邦所得税目的的常规纳税方法相同的普通收入。

出售或其他应税处置

出售、交换、赎回、兑付或其他应税处置票据时，美国持有人将认可其获得的现金或以公允市场价值计价的财产（减去应计的但未付的规定利息的金额，如未曾计入收入，则应视为普通收入）与其所购买的税务基础之差额。美国持有人对票据的调整税务基础通常等于其支付的票据金额。任何此类收益或损失将是资本收益或损失，如该投资人在出售或其他应税处置票据之前持有票据超过一年，则认可的长期资本收益或损失。否则，此类收益或损失将是短期资本收益 或损失。 非公司美国持有人认可的长期资本收益通常会按照较低的税率征税。 启动资本减损的可抵扣性受到限制。

S-36

美国持有人对票据的调整税务基础通常等于其支付的票据金额。美国持有人将认可其在出售、交换、赎回、兑付或其他应税处置票据时获得的现金或以公允市场价值计价的财产（减去应计的但未支付的规定利息的金额，如未曾计入收入，则应视为普通收入）与其所购买的税务基础之差额。任何此类收益或损失将是资本收益或损失，如该投资人在出售或其他应税处置票据之前持有票据超过一年，则认可的长期资本收益或损失。否则，此类收益或损失将是短期资本收益 或损失。

信息报告和备用代扣

美国持有人可能需要对收到的票据的规定利息或从出售或其他应税处置票据获得的收益进行信息报告和备用代扣，（包括票据的赎回或兑付）。 某些美国持有人免于备用代扣，包括公司和某些免税组织。 如果这类持有人不符合备用代扣的条件，并且：(1)本国税务机关告知代扣代理，由于先前未能正确报告利息或股息支付而已经面临备用代扣；或(2)本国税务机关认为该持有人由于其他原因应受到备用代扣，该持有人将受到备用代扣。 在必要时，应及时向国家税务局提供必要的信息，这样备用代扣规则下扣除的任何金额都可以被允许作为退款或贷款以减免该美国持有人的联邦所得税负担。美国持有人应就免除备用代扣的资格以及获取该免除措施的程序咨询其税务顾问。

•

持有人未提供持有人的纳税人识别号，对于个人而言，通常是其或其社会保障号码；

•

持有人提供了一个错误的纳税人识别号；

•

适用的备用代扣代理被美国国税局通知，此持有人由于之前未能正确报告利息或股息支付而已经面临预扣备付代扣。

•

持有人未在天誉诉核证下宣誓证明自己已提供正确的纳税人识别号码，而IRS尚未通知持有人其受到备份代扣。

预扣备付代扣不是额外的税收。 在遵循了必要的条款向美国国税局及时提供所需信息的情况下，备用代扣规则下扣除的任何金额都可以被允许作为退款或抵消美国持有人的美国联邦所得税负担。对于备用代扣的豁免资格及获取此类豁免的程序的问题，美国持有人应就该豁免措施与其税务顾问磋商。

适用于非美国持有人的税务后果

非美国持有人的定义

为了讨论目的，在本篇论述中，“非美国持有人”是指既不是美国持有人，也不在美国联邦所得税目的上被视为一家合伙企业的票据的实际受益人。

利息付款

不考虑本篇论述下陈述的《信息报告和备用代扣》和《适用于向境外账户支付额外代扣税的其他代扣税》这两个部分，发放给非美国持有人的票据的利息如果与非美国持有人在美国境内从事贸易或业务的情况下没有实际衔接，一般不会被视为遭到美国联邦所得税或美国联邦代扣税的影响，前提是：

•

非美国持有人不实际或虚构地拥有占所有投票权的投票总股本的10%或以上的股票；

•

非美国持有人不通过实际或虚构的股权所有占主导地位的外国控股公司与我们相关；且

•

该非美国持有人或（1）以宣誓作证为代价向适用的撤消代理 提供了使其不成为美国人的声明和地址；（2）托管该票据的证券结算组织或特定的银行或其他金融机构，在正常的交易业务中持有此类客户的证券，并代表这些客户持有票据，代扣代理可以在宣誓作证的情况下声明：(i)它或其与在非美国持有人和其之间的金融机构的合同已经收到非美国持有人的声明，并宣誓其不是美国人；（ii)他们下发的与应税时应收资金的收入无关的文件中附有非美国持有人的声明，并且向适用的代扣代理提供了此类声明的抄本；或（3）非美国持有人直接通过“合格中介人”（在适用的财政条例的意义下）持有投资，且满足某些条件。

S-37

如果非美国持有人未满足上述条件，则支付给此类非美国持有人的利息，如果并非与非美国持有人在美国内从事贸易或业务的实际衔接，一般将受到30% 的美国联邦代扣税的影响，但由于适用的所得税条约而有可能对其支付利息的代扣税减免或免除。如果非美国持有人想要对其中的权益进行声明，他/她必须向适用的代扣代理提供经过适当签署的美国国家税务局W-8BEN或W-8BEN-E（或其他适用的文件），声明其在居住国家或注册国家与美国之间存在适用的所得税条约，有可能使其获得相应的代扣税减免或免除。

如果支付给非美国持有人的利息实际与非美国持有人在美国内从事贸易或业务的情况下有实际联系，则除非适用的所得税条约另有规定，否则非美国持有人将免于征收上述美国联邦代扣税。 为了获得此类豁免，非美国持有人通常需要向该代扣代理提供有效的IRS表格W-8ECI（或其他适用文件），认证费用是与非美国持有人在美国内从事贸易或业务时实际有联系的，不会收取代扣税。

除非适用的所得税条约另有规定，任何实际上有关联的利息一般将按净收益方式以常规税率征收美国联邦所得税。非美国持有人的公司也可能要按照适用的所得税条约的规定，对其实际连带税所得（包括实际联带利息）征税并缴纳分支利润税。

上述所得税（实际上有关联的利息）一般将按照税收条件的标准税率征收美国联邦所得税。 这些税收规则将计入非美国持有人的所有税收负担中。

上述证明必须在支付利息前向适用的代扣代理提供，并定期更新。对于未及时向适用的代扣代理提供所需证明但又有资格获得适用所得税条约减免的非美国持有人，可以通过合适的退税申请及时获得任何被扣除的额外费用应被返还。非美国持有人应就其在任何适用的所得税协定下的资格向其税务顾问咨询。

出售或其他应税处置

除非与任何已应计但未支付的利息相关的金额除外，否则非美国持有人在出售、交换、赎回、兑付或其他应税处置票据（即使是在指定应税处置可获得处置收益的时候）时获得的任何收益不会受到美国联邦所得税的影响，除非：

•

收益实际上与非美国持有者在美国境内从事贸易或业务的行为有关

•

非美国持有人是在处置所得期间在美国逗留183天或更长时间的非居民外国个人，并满足某些其他要求。

除非适用的所得税协定另有规定，在上述第一条内容中描述的任何收益通常将按常规分级率以净收入为基础受到美国联邦所得税的税收。还可能适用于30％的分支利润税（或者根据适用的所得税协定规定的更低税率）对其有效连接的收益和利润（包括有效连接的收益）的非美国持有者（该公司也可能受到分支利润税的影响），根据某些项目进行调整。

S-38

上述第二个要点所述的任何收益将受到30％的美国联邦所得税的税收（或者根据适用的所得税协定规定的更低税率），该收益可能被非美国持有人的某些美国来源资本损失所抵消，如果有的话（即使该个人不被视为美国居民），只要非美国持有人及时提交了关于此类损失的美国联邦所得税申报表。

非美国持有人应咨询其税务顾问，了解可能提供不同规定的任何适用的所得税协定。

一般情况下，向非美国持有人支付的利息不会受到备用代扣，前提是适用的代扣代理没有实际知悉或知道持有人是美国人，且持有人证明其在“-支付利息”下述中描述的非美国地位或以其他方式建立豁免。但是，无论是否实际扣缴任何税款，都需要向IRS提交与支付给非美国持有人的任何利息相关的信息申报表。此外，出售或其他应纳税的票据（包括票据的退休或赎回）的收益如果付给或通过经纪人的美国办事处或作为与美国有特定联系的非美国人的非美国办事处，则通常不会处于备用扣缴或信息披露的限制下，只要适用的扣缴代理收到所述声明并且没有实际知悉或知道该持有人是美国人或持有人以其他方式建立豁免。

信息报告和备用代扣

向非美国持有人支付的利息一般不会受到备用代扣，前提是适用的代扣代理没有实际知悉或知道持有人是美国人，且持有人证明其在下面的“-支付利息”中描述的非美国地位或以其他方式建立豁免。但是，无论是否实际扣缴任何税款，都需要向IRS提交与支付给非美国持有人的任何利息相关的信息申报表。此外，出售或其他应纳税的票据（包括票据的退休或赎回）的收益如果付给或通过经纪人的美国办事处或作为与美国有特定联系的非美国人的非美国办事处，则通常不会处于备用扣缴或信息披露的限制下，只要适用的扣缴代理收到所述声明并且没有实际知悉或知道该持有人是美国人或持有人以其他方式建立豁免。

应向非与美国有特定联系的非美国境内经纪人的办事处支付的票据处置收益通常不会受到备用代扣或信息披露的限制。与IRS提交的信息申报表的副本可能根据适用的条约或协议的规定向非美国持有人居住或设立的国家的税务机关提供。备用代扣不是补充税。根据备用代扣规则扣除的任何金额，如果符合条件且已及时提供所需的信息给IRS，则可以作为退款或抵免非美国持有人的美国联邦所得税负担（如果有的话）。

向外国账户支付的额外扣缴税。 根据《法案》第1471至1474节（被称为“海外帐户税合规法案”或FATCA的这些节），可能对非美国金融机构和其他某些非美国实体进行某些类型的扣缴征税。 具体而言，可能会对支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”（根据《法典》中的定义）的股息或（受讨论的财政部法规的规定的限制）通过销售或出售我方普通股获得的毛收益的30％的代扣代缴税，除非（1）外国金融机构承担某些尽职调查和报告义务，（2）非金融外国实体或证明它没有任何“实质性的美国业主”（如法典中所定义）的身份证明信息或提供有关美国每位实质性业主的身份证明信息 ，或（3）外国金融机构或非金融外国实体以其他方式符合这些规则的豁免条件。 如果支付人是外国金融机构，并需要在第（1）中履行尽职调查和报告要求，则必须与美国财政局达成协议，要求该机构承担某些义务（包括承诺确定某些“特定美国人”或“美国拥有的外国实体”拥有的账户，每年报告任何与此类账户有关的某些信息，并针对向违反规则的外国金融机构和某些其他账户持有人采取30％的代扣代缴措施）。

根据《码》第1471至1474节（通常称为外国账户税收遵从法案或FATCA），可能对支付给非美国金融机构和其他某些非美国实体的某些类型的支付征收代扣税。具体而言，可能在支付给“外国金融机构”或“非金融外国实体”（均按照该法规中定义的方式）的票据的确认利息上征收30％的代扣税，或者根据所提议的财政部法规（如下所述）从售出或其他应纳税票据（包括退休或赎回的票据）的总收益中征收代扣税，除非（1）外国金融机构承担了某些尽职调查和报告义务，（2）非金融外国实体要么证明自己没有任何“实质性美国业主”（按《码》定义），要么提供有关每个实质性美国业主的身份信息，或者（3）外国金融机构或非金融外国实体符合免除这些规则的条件。如果收款人是外国金融机构，并且在（1）中承担了尽职调查和报告的义务，则必须与美国财政部进行协议，要求其承担某些义务，包括承诺确定某些确定的美国人和外国实体的账户，每年报告有关这些账户的某些信息，并对非依从的外国金融机构和某些其他账户持有人的某些支付征收30％的代扣税。与美国有关的FATCA可能受到不同规定的规定的外国金融机构的约束。

S-39

根据适用的财政部法规和行政指导方针，在票据上支付的利息通常适用FATCA代扣。尽管FATCA代扣也适用于出售或其他应纳税票据（包括退休或赎回），但提议的财政部法规完全消除了FATCA对总收益的代扣税。纳税人通常可以依赖这些建议的财政部法规，直到发行最终的财政部法规。

未来的投资者应就FATCA代扣对其票据投资的潜在适用性咨询其税务顾问。

S-40

包括花旗集团全球货币市场公司、巴克莱资本公司、法国巴黎银行股份有限公司证券公司、摩根士丹利证券有限责任公司和富国证券有限责任公司在内的Becton, Dickinson及该发行的承销商已签订有关票据的承销协议。根据承销协议的条款和条件，各承销商已各自协议购买所示票据的本金金额。

BofA Securities，Inc.，Wells Fargo Securities，LLC，J.P. Morgan Securities LLC，PNC Capital Markets LLC和Truist Securities，Inc.是下面各承销商的代表。根据我们和承销商之间的坚定承销协议的条款和条件，已同意向承销商出售，而每个承销商已同意，分别并非共同地从我们购买所列出的笔记的本金额。

票据的购买金额		Citigroup Global Markets Inc. 的票据
美国银行证券公司		$	Permian Resources Corporation的获利，在扣除费用前
Wells Fargo Securities, LLC		$
富国证券有限责任公司。		$
PNC Capital Markets LLC		$
Truist证券有限公司		$
总费用		$

根据承销协议的条款和条件，如果购买其中任何票据，承销商已同意并非共同地购买所有已出售的票据。如果承销商违约，则承销协议规定，非违约承销商的购买承诺可能会增加或承销协议可能会终止。

我们已同意在本次发行中承担向承销商及其控制人承担某些责任的保障，包括《1933证券法》（改编后的“证券法”）下的责任，或是对其可能需要在这些责任下作出的付款进行贡献。

承销商在根据其法律顾问的批准事项之后向公众发行的票据可能被先前销售，当时发行和接受，以承销协议中包含的条款和其他条件为准，例如，承销商提供官方的证明和法律意见。承销商保留在全部或部分拒绝公众披露的要约价格和在其中某些交易商的要约价格外加利润不超过票据本金金额％，票据本金金额％和票据本金金额％的特定经销商后，改变公开要约价格，利润或任何其他 方面。

佣金和折扣

不包括承销折扣，发行费用预计为$ million美元，并由我们支付。

票据是没有建立交易市场的新证券。我们不打算将票据上市在任何国家证券交易所上，也不打算将票据包含在任何自动化交易员行情系统中。承销商已告知我们，他们在完成发行后，提议 initial 将在公共市场上以公开要约价格出售票据，并向某些经销商提供不超过票据本金金额％，票据本金金额％和票据本金金额％的让步。初始要约后，公开要约价格，让步或任何其他方面的任何更改。

新的发行债券

票据是没有建立交易市场的新证券。我们不打算将票据上市在任何国家证券交易所上，也不打算将票据包含在任何自动化交易员行情系统中。承销商已告知我们，他们在完成发行后，提议 initial 将在公共市场上以公开要约价格出售票据，并向某些经销商提供不超过票据本金金额％，票据本金金额％和票据本金金额％的让步。初始要约后，公开要约价格，让步或任何其他方面的任何更改。

S-41

如果票据进行交易，则票据可能会按照其初步发行价格折价交易，取决于当前利率，类似证券的市场，我们的经营业绩和财务状况，一般经济情况和其他因素。

交割日期预计为2024年6月14日，届时将对款项进行支付（本结算周期称为“T + 2”）。根据交易所法案第15c6-1条，二级市场的交易通常要求在一天的营业时间内结算，除非交易双方明确同意其他方式。因此，希望在交割前任何一天交易普通股的买家将被要求由于普通股最初将在T+2中结算，必须在任何此类交易时指定替代结算安排，以防止失败的结算，并应咨询他们自己的顾问。

我们预计发行票据的交割日为    年 月 日或其前后两个工作日内（称为“T+2”）。根据《交换法》规则15c6-1，二级市场中的交易通常要求在一天内结算，除非双方明确同意。因此，希望在结算日前一天之前交易票据的买家，由于票据最初在T+2结算，将需要在任何此类交易的时间指定替代结算安排，以防止结算失败。希望在结算日前一天之前交易票据的买家应咨询他们的顾问。

无类似证券的销售

我们已经同意，在此招股书补充说明书的日期至此处所提供的票据的发行日期之前，未经美银证券股份有限公司、富国证券有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司、PNC资本市场有限责任公司和Truist证券有限责任公司的事先书面同意，不直接或间接提供、抵押、销售、订约出售、销售任何期权或购买任何合同、购买或出售任何期权或购买任何合同、授予任何销售、债券或者出借或以其他方式转让或处置票据或与票据实质上相似的任何证券，无论是否在此处拥有或今后取得或拥有或今后取得支配权，或者提交或导致提交根据《证券法》的任何此类事项的注册声明，或（ii）进入任何掉期或任何其他协议或任何转让经济所有权的交易，无论全部还是部分，直接或间接，其中包括任何交易、掉期或其他协议，都要（i）用T+2的购买票据的方式解决问题，除根据承销协议向承销商售出票据之外。

卖空头寸

与本次发行有关，承销商可能会在公开市场上购买和销售票据。这些交易可能包括卖空和在公开市场上购买，以抵消由卖空带来的头寸。卖空是指承销商卖出的票据金额比他们在发行中需要购买的数量更多。承销商必须通过在公开市场上购买票据来关闭任何空头头寸。如果承销商担心定价后票据在公开市场上存在向下压力可能对购买承销的投资者产生不利影响，就更可能出现空头头寸。

与协会卖空席位的买入相似，承销商购买来弥补卖空的位置也可能提高或保持票据市场价格或防止或拖延票据市场价格下跌。由此，票据价格可能高于在公开市场上本来存在的价格。

我们和任何承销商均不对上述交易可能对票据价格产生的任何影响的方向或幅度作出任何陈述或预测。此外，我们和任何承销商均不作出任何明示或暗示的陈述，确认代表将参与这些交易或这些交易一经开始即不会在未经通知的情况下停止。

S-42

利益冲突

某些承销商或其关联方是短期融资工具的放贷人和/或商业纸票的经销商，因此，至少本次发行的净收益（不包括承销折扣）的5％或以上可能会指向一个或多个承销商或其关联方。根据此类规定，任何承销商（或其关联方）获得本次发行的至少5％的净收益都将被视为符合FINRA关于公司具有利益冲突的证券承销商的规定5121。根据该规定，存在利益冲突的承销商将不会确认向其行使自行决定授权的账户的债券销售，而不需要事先获得客户的书面批准。

其他关系

承销商及其关联方在业务常规活动中已经进行并可能今后会进行与我们或我们的关联方的投资银行业务和其他商业交易。他们已经收到或可能今后收到这些交易的常规费用和佣金。特别是，某些承销商和/或其关联方是Quanta的商业票据计划的经销商。此外，承销商和/或其关联方是我们的高级信贷设施和短期融资工具的放贷人和/或代理商。

此外，在业务常规活动中，承销商及其关联方可能进行广泛的投资并积极交易债券和股票（或相关的衍生证券）和金融工具（包括银行贷款），为他们自己或客户的账户进行。此类投资和证券活动可能涉及我们或我们的附属公司的证券和/或工具。某些有与我们有信贷关系的承销商或其关联方通常采取对冲措施，并且某些其他承销商或其关联方可能采取对冲措施，以符合其通常的风险管理政策。通常，这样的承销商及其关联方将通过进入由购买信用违约掉期或者在我们的债券中创造空仓等交易来对冲这种风险。任何此类信用违约掉期或空头头寸都可能对未来交易的票据价格产生不利影响。承销商及其关联方还可能就这些证券或金融工具提出投资建议和/或发表或表示独立的研究观点，并可能持有或向客户推荐购买这些证券和工具的多头和/或空头头寸。

欧洲经济区

本次发行的票据不打算提供、销售或以其他方式向欧洲经济区（“EEA”）的任何零售投资者提供，以及不应该向该等零售投资者提供、销售或以其他方式提供。出于这些目的，零售投资者意味着是满足以下一项或多项条件的人员：（i）根据《金融市场工具指令》第4（1）条第11条款的定义，是零售客户；或（ii）在《保险分配指令》（Directive (EU) 2016/97）的意义下为顾客的，那个顾客不符合《金融市场工具指令》第4（1）条第10条款中的专业客户定义的；或者（iii）不符合《欧盟2017/1129号条例》（《招股说明书条例》）第4（1）条第10条款中合格投资者的定义。因此，根据PRIIPs规则，未编制任何关于向欧盟经济区的零售投资者提供、销售或以其他方式提供票据所需的关键信息文件。因此，在任何欧盟经济区成员国中提供票据的任何人应根据招股说明书条例的豁免规定进行再次发行，并且未经关于该等供应的公司或承销商根据招股说明书条例出版招股书或增补招股书的任何义务的情况下，就该等供应进行或打算进行的任何情况，均只能在不会在招股说明书条例第3条中规定的发布招股书的要求或根据招股说明书条例第23条增补招股书的要求下进行。

S-43

如果您打算在该成员国内提供本次招股说明书中考虑的发行票据，您必须确保在该情况下，没有义务强制我们或任何承销商根据招股说明书条例第3条发布招股书或根据招股说明书条例第23条增补招股书。没有我们或承销商授权，也不存在对于公司或承销商根据条例为此类供应物发布或增补招股书的要求。表达“招股说明书条例”是指规定（EU）2017/1129条例，经过修订。

本次招股说明书补充未经招股说明书条例要求，不作为“招股说明书”。

以上销售限制是除下列任何其他销售限制之外的。

英国潜在投资者通知

本说明书不面向英国的零售投资者，不得向任何英国零售投资者提供、出售或提供。英国的零售投资者指(1)根据《欧盟撤离法》(EUWA)的规定，属于EU 2017/565条款2(8)定义的零售客户，或(2)根据《金融服务和市场法案》(FSMA)及根据FSMA制定的任何规则或法规实施EU 2016/97指令的规定，是该客户不符合EU 2014/600条例条款2(1)规定的专业客户的客户，或(3)不是EU 2017/1129规定的合格投资者。因此，根据EUWA，尚未准备好供应或销售说明书和零售投资者所需的任何关键信息文件，因此，在英国向任何零售投资者提供、销售或以其他方式提供该说明书可能违法。本说明书补充是在基础上准备的，在英国发售债券只是根据EUWA和FSMA中的规定的豁免权进行的，在发布贷款说明书的规定和FSMA下不需要贷款说明书，但本增补说明书不是根据英国的招股文件法或FSMA制定的招股文件。

本说明书补充仅限分发给以下人员：(i)在投资事宜上具有专业经验并符合金融服务与市场法案2000(Financial Promotion) Order 2005(经修订的“Financial Promotion Order”)规定的投资专业人士的人，(ii)属于《金融服务和市场法案2000》(经修订)及其制定的任何规则或规定的规定的“高净值公司、非法人实体等”范围内的人，(iii)在英国之外的人，或(iv)是可以在连接该文件在发行或销售任何证券方面进行投资活动(根据《金融服务和市场法案2000》第21条(经修订的)(“FSMA”))，并且法律上可以在其他情况下合法地被传达或使其传达的人(所有这些人一起被称为“相关人士”)。本说明书补充仅针对相关人员，并且不得由不是相关人的人采取行动或依赖。任何与本文档相关的投资或投资活动仅适用于相关人，该活动仅与相关人进行。

瑞士潜在投资者声明

本说明书补充不旨在构成购买或投资债券的要约或邀请。这些债券可能不会在瑞士以意指瑞士金融服务法案(FinSA)的含义直接或间接地公开提供，也没有申请将这些债券引入任何交易场所(交易所或多边交易设施)在瑞士进行交易。本说明书补充以及任何其他与债券有关的发行或推销材料都不构成根据FinSA的招股文件，也不得在瑞士公开分发或以其他方式公开提供。

S-44

迪拜国际金融中心招股通告

本说明书补充与迪拜金融服务局所规定的发售证券规则(“DFSA”)的豁免要约有关。本说明书补充仅面向DFSA的发售证券规则中规定的特定类型人士。不得交付或信赖该文件的任何其他人。DFSA不负责审核或验证与豁免要约有关的任何文件。DFSA未批准本说明书补充，并且未采取措施验证此处所载信息，并对本说明书补充不承担责任。本说明书补充涉及的债券可能不易变现或受限于转售。购买债券的拟议购买者应对这些债券进行尽职调查。如果您不了解本说明书补充的内容，应咨询授权的财务顾问。

加拿大投资者须知

这些债券只能卖给购买或视为以主体身份购买的认定投资者，该认定投资者符合《全国票据45-106号招股豁免规定》或安大略省《证券法》第73.3(1)款的适格客户，《31-103注册要求、豁免和持续登记义务的国家法规》中定义的允许客户。债券的任何再销售必须根据适用证券法规的招股要求的豁免权或不受招股条件的交易进行。

加拿大某些省或地区的证券法可能会为购买者提供救助措施，即提供撤销权或赔偿方式，如果本说明书补充（包括任何修订内容）中包含虚假陈述，条件是购买者在购买者省或地区的证券法规定的时限内行使撤销权或要求赔偿。购买者应当参考购买者省或地区的证券法规中适用的任何规定，以了解这些权利的详细信息，或与法律顾问咨询。

根据《证券承销冲突3A.3规》（NI 33-105）第三条，承销商无需遵守与本次发行有关的承销商利益冲突的披露要求。

澳大利亚拟购买人须知

澳大利亚拟购买者须知：没有向澳洲证券和投资委员会(ASIC)提出有关发售的申请文件、招股文件、产品披露书或其他披露文件。该说明书补充不构成《2001年公司法》(以下简称“公司法”)下的招股文件、产品披露书或其他披露文件，并且不包括根据公司法要求的招股文件、产品披露书或其他披露文件所需的信息。在澳大利亚的任何发行债券的要约只能向“豁免投资者”(在《2001年公司法》第708(8)条下定义为“老练投资者”、《2001年公司法》第708(11)条下定义为“专业投资者”)或根据《2001年公司法》第708条中所包含的一个或多个豁免条款的规定或能够根据《2001年公司法》第6D章的豁免权供应债券信息，使之不需要披露给投资者。

在澳大利亚向豁免投资者提供债券要收到特定限制的，且无法在发售期内在澳大利亚再出售，除非在《2001年公司法》的第6D章下向投资者披露不会受限的情况下进行的披露或者通过遵守公司法的6D规定而进行贷款说明书的披露。任何购买债券的人必须遵守此类澳大利亚再销售限制。

本说明书补充仅包含一般信息，不考虑任何特定人物的投资目标、财务状况或特殊需求。本说明书补充不包含任何证券建议或金融产品建议。在做出投资决定之前，投资者需要考虑本说明书补充中的信息是否适用于他们的需求、目标和情况，必要时应就这些事宜寻求专业意见。

S-45

债券的发售或销售和在澳大利亚进行的任何要约或邀请相关的发行、销售或邀请的任何文件或材料都未在新加坡货币管理局注册为招股文件。因此，债券未提供或出售或以任何方式作为订阅或购买邀请的对象，并且不提供或出售或以任何方式作为订阅或购买邀请的对象，本说明书或与债券有关的任何其他文件或材料在新加坡以外的地方，在新加坡任何其他人士(除根据SFA规定(Chapter 289)第4A条修改或修订的相关人士之外)不得直接或间接地被任何人士传阅或分发。根据SFA第274条向SFA第4A条定义的“机构投资者”(经改编或修订)、根据SFA第275条(2)定义的“相关人士”辖内的相关人士，根据SFA第275(1)规定，通过SFA第275(1A)所规定的任何人或其他适用规定的人进行的，以及符合SFA第275条规定的任何其他适用规定的人的要求。

香港潜在投资者告示

这些债券未在香港任何文件手段(包括但不限于《证券及期货条例》(第571号)和其他形式的规则及制定的规章)(法定《公司条例》(第32章)的“招股文件”)之下向公众出售，也未控制在香港或其他地方任何人的所有权内，也未发布或可能发布或已进入任何人的持有如果这些文件被公众读取或阅读，因为它不被视为《证券及期货条例》(第571号)根据该条例颁布的任何规则(经修订的)(“SFO”)所定义的“专业投资者”或在《公司条例》(第32章)规定的公开要约的情况下构成的“招股文件”。没有与这些债券有关的广告、邀请函或文件被或可能被发行或进入香港或其他地方的任何人的持有(除非根据香港证券法律允许这样做)，但这仅适用于向要份外资格的人出售或要约的债券或《公司条例》(第32章)和任何根据该条例制定的规则的《证券及期货条例》(第571号)所规定的“专业投资者”。

新加坡潜在投资者通告

本说明书补充未经新加坡货币管理局注册为招股文件。因此，债券未提供或出售或以任何方式作为订阅或购买邀请的对象，并且不提供或出售或以任何方式作为订阅或购买邀请的对象，本说明书或与债券有关的任何其他文件或材料在新加坡以外的地方，在新加坡任何其他人士(除根据SFA规定(Chapter 289)第4A条修改或修订的相关人士之外)不得直接或间接地被任何人士传阅或分发。根据SFA第274条向SFA第4A条定义的“机构投资者”(经改编或修订)、根据SFA第275条(2)定义的“相关人士”辖内的相关人士，根据SFA第275(1)规定，通过SFA第275(1A)所规定的任何人或其他适用规定的人进行的，以及符合SFA第275条规定的任何其他适用规定的人的要求。

（a）	非属于「证券与期货法」第4A节规定的认可投资者之外的公司，其唯一业务是持有投资，其全部股本归一名或多名属于认可投资者的个人持有；或者

（b）	信托（其中受托人非属于认可投资者）的唯一目的是持有投资，并且信托的每位受益人都是属于认可投资者的个人；

如上文所述，本文件未在新加坡注册为招股文件。您只可以在符合SFA所施行的要求下进行投资。

（a）	转让给机构投资者或任何源于「证券与期货法」第275(1A)节或第276(4)(i)(B)节所提到的要约的相关人士；

S-46

（b）	在法律范围内的情况下；

（c）	转让基于法律的操作；或

(d)	根据「证券与期货法」第276(7)节规定。

新加坡证券期货法产品分类-仅为根据SFA309B(1)(a)和SFA309B(1)(c)规定的义务而确定的，发行人已确定，并通过本通知通知所有相关人士(根据SFA第309A条的定义)，这些说明书是“规定资本市场产品”(如2018年证券和期货(资本市场产品)规例所定义的)和“排除的投资产品”(如MAS通告SFA 04-N12: 关于投资产品销售的通知和MAS通告FAA-N16: 关于投资产品推荐的通知所定义的)。

日本潜在投资者通告

这些票据未曾并不会在《日本金融商品交易法》下注册，承销商同意不直接或间接地在日本销售票据或为日本任何居民（本条款所指任何日本居民，包括根据日本法律组织的任何公司或其他实体）或其他人直接或间接地在日本重新发售票据，除非依据《金融商品交易法》和日本其他适用的法律法规和部门指导规定，符合豁免要求并遵守相关规定。

台湾拟购投资者通告

这些票据未按照台湾的相关证券法规进行金融监管委员会的注册，也不能通过公开发行或构成台湾证券交易法意义下需要金融监管委员会注册或审批的方式在台湾出售或发行，未经授权的任何个人或实体在台湾没有被授权对这些票据进行销售、提供建议或在其销售中提供中介服务。

S-47

法律事项

有关本票据的某些法律事宜将由Latham & Watkins LLP的律师事务所在德州休斯顿市，Duane Morris LLP在德州休斯顿市为我们提供意见。本票据的承销商的某些法律事项将由Cahill Gordon & Reindel LLP在纽约市为其提供意见。

专家

这份招股说明书引用了截至2023年12月31日的10-K年度报告，其中包含的财务报表以及内部控制有效性的管理评价（包含关于公司在2023年的购买商业合并中排除5家企业而导致内部控制有效性排除的段落），这些内容是在普华永道注册会计师事务所的报告中以专业审计和会计师之身出现。

S-48

招股说明书

广达服务公司

普通股

优先股票

债务证券

认股证

存托股份

购买合同

购买单位。

单位

我们可能会在一个或多个发行中不时地提供并出售上述证券。本招股书为您提供证券的概述。

每次我们提供并出售证券时，我们都会提供一份本招股书的补充，其中包含有关发行和证券的金额、价格和条款的具体信息。补充还可以添加、更新或更改本招股书中有关该发行的信息。在投资我们的任何证券之前，您应仔细阅读本招股书和适用的招股书补充。

我们可能通过一个或多个承销商、经销商和代理商，或直接向购买人出售本招股书和任何招股书补充中所描述的证券，或通过这些方法的组合出售。如果在出售证券的过程中涉及任何承销商、经销商或代理商，他们的名称和任何适用的购买价格、费用、佣金或折扣安排将在适用招股书补充中说明，或者可以从适用招股书补充中的信息中计算出来。有关更多信息，请参见本招股书中题为“关于本招股书”的章节和“分销计划”的章节。没有交付本招股书和任何适用的招股书补充，描述出售这些证券的方法和条款，将不得出售任何证券。

投资我们的证券涉及风险。请参见本招股书第9页的“风险因素”和适用招股书中包含的类似部分，以考虑在投资我们的证券之前应考虑的因素。

我们的普通股在纽约证券交易所（“NYSE”）上市，代码为“PWR”。 截至2024年8月1日，我们的普通股在NYSE上的最后报价为每股254.88美元。

证券交易委员会和任何州证券委员会均未批准或不批准这些证券，也未对本招股书的充分性或准确性作出评论。反之，任何陈述都是一种犯罪行为。

除非另有说明或上下文另有要求，“Occidental”，“公司”，“我们”，“我们”和“我们的”一词均指Occidental Petroleum Corporation及其子公司。但是，在本招股说明书的“资本股份描述”部分中，对“Occidental”，“公司”，“我们”，“我们”和“我们的”的引用只适用于Occidental Petroleum Corporation而不适用于其任何子公司。

目录

关于本招股说明书			1
关于前瞻性声明和信息的注意事项			2
更多信息请查看引入声明			6
公司			8
风险因素			9
使用资金			10
股本结构描述			11
债务证券说明			16
其他证券的描述			27
全球证券			28
分销计划			32
法律事项 除非适用的招股说明书另有说明，否则本招股说明书所提供证券的有效性将由纽约Ellenoff Grossman & Schole LLP律师事务所审核。如果与本招股说明书有关的法律事项由承销商、经销商或代理商的法律顾问通过审核，则这些律师将在适用的招股说明书中命名。			33
可获取更多信息的地方			33

关于本说明书

本招股说明书是我们作为证券法1933年修改后的“知名资深发行人”（按照证券法第405条规定）在“货架”注册过 程中向美国证券交易委员会，或SEC，注册申报的一部分。使用“货架”注册声明，我们可以按照本招股说明书中所述不时地进行一次或多次证券发行。每次我们提供和销售证券时，我们将向本招股说明书提供一份对于该证券的具体描述，以及该销售的具体条款的招股说明书补充。我们还可以授权提供一个或多个免费的书面招股说明书，向您提供可能包含与这些发行有关的重要信息的材料。招股说明书补充或免费书面招股说明书还可能添加、更新或更改本招股说明书中与该发行有关的信息。如果本招股说明书和适用的招股说明书补充或免费书面招股说明书中有任何不一致之处，则该项销售应以适用的招股说明书补充或免费书面招股说明书为准。在购买任何证券之前，您应该仔细阅读本招股说明书和适用的招股说明书补充（以及任何适用的免费书面招股说明书），以及以下标题下描述的附加信息“您可以找到更多信息； 附注引用。”

我们没有授权任何人向您提供任何信息或作出任何陈述，除非该陈述包含在本招股说明书，适用的招股说明书补充或我们或我们代表您准备的任何免费书面招股说明书中或您已归还可供参考。我们不为，也不能保证其他人可能向您提供的任何其他信息的可靠性。我们不会在任何未获得许可的地区出售这些证券。您应假定本招股说明书和适用的招股说明书补充以及我们参考您寻找更多信息的任何文件中出现的信息仅在其各自封面上的日期准确无误，任何适用的免费书面招股说明书中出现的信息仅在该免费书面招股说明书的日期准确无误，并且除非我们另有说明，否则所引用的任何文件中出现的信息仅在引用文件的日期准确无误。自这些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。本招股说明书引用并可能包含并纳入市场数据和行业统计数据和预测，这些数据和预测基于独立行业出版物和其他公开可用的信息。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不能保证此信息的准确性或完整性，并且我们没有独立验证此信息。此外，有关市场和行业数据和预测，可能包括或合并引用在本招股说明书，任何招股说明书补充或任何适用免费书面招股说明书中的，以独立的行业出版物和其他公开可用的信息基础上的，可能涉及估计、假设和其他风险和不确定性，并且可能因各种因素而发生变化，包括本招股说明书中所讨论的“风险因素”一节，适用的招股说明书补充中的同一标题，和其他文件中含有的类似标题，这些文件被纳入参考。因此，投资者不应该过度依赖此信息。

当我们在本招股书中提到“Quanta”、“我们”、“我们的”、“我们”和“公司”时，我们指的是Quanta Services，Inc.及其所持有的子公司，除非另有说明。当我们提到“您”时，我们指的是适用系列证券的潜在持有人。

1

有关前瞻性声明和信息的警示声明

本招股书包括前瞻性声明，反映了对未来事件的假设、期望、投影、意图或信念，这些声明旨在符合1995年私人证券诉讼改革法所建立的豁免责任的“安全港”。您可以通过它们不严格涉及历史或当前事实的事实来识别这些声明。他们使用“预计”、“估计”、“项目”、“预测”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“相信”、“计划”、“打算”及其他类似的措辞。

特别是，这些包括但不限于以下声明：

•

利润预测、净收入、每股收益、利润率、现金流、流动性、流通加权平均股数、资本支出、利率期货以及税率，以及其他按照美国普通会计准则（“GAAP”）准备的运营结果和财务结果的预测和非GAAP财务结果，包括EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的每股收益和积压订单；

•

对我们业务或财务前景的期望；

•

对机遇、技术发展、竞争定位、未来经济和监管条件以及特定市场或行业的其他趋势的期望；

•

对我们的计划和策略的期望，包括我们的供应链解决方案和扩展或新服务提供的情况；

•

我们客户的业务计划或财务状况，包括向减少碳排放经济体的转型；

•

收购的业务和投资的潜在价值，以及未来的财务和运营绩效；

•

与客户的合同预期价值，以及所授予或预期的项目的预期时间、范围、服务、期限或结果；

•

可能收回的未解决或考虑的保险索赔、变更订单和针对客户或第三方主张的索赔，以及应收账款的收回能力；

•

未来项目的开发和机遇，包括可再生能源项目和其他旨在支持减少碳排放经济体转型、电网现代化项目、升级和加固项目、更大的输电线路和管道项目、idc概念等项目；

•

关于我们业务所需材料和设备未来可用性和价格的期望；

•

全球和国内经济或政治条件对我们业务、财务状况、经营结果、现金流、流动性和服务需求的预期影响，包括通货膨胀、利率、经济衰退和商品价格及生产量；

•

气候变化和转型至减少碳排放经济体所面临的实际和预期转型风险的影响；

•

未来资本分配计划，包括任何未来收购、投资、现金股利、回购股票或债务证券的时间、数量和策略或其他未偿还债务的偿还；

•

现行或潜在立法或监管的预期影响；

2

•

可能预示客户招标活动或类似讨论所示的机会；

•

我们所服务行业的劳动资源未来的需求、可用性和成本；

•

我们剩余的表现义务或积压订单的预期认可和实现；

•

未决或有威胁的法律诉讼结果的预期以及在法律诉讼中获得的款项的收回；

•

对我们减少债务和保持当前信用评级能力的期望；

这些前瞻性声明并不是未来业绩的保证；相反，它们涉及或依赖于许多难以预测或超出我们控制范围的风险、不确定性和假设，并反映管理层根据可用信息所做的信仰和假设。我们提醒您，实际结果可能与我们前瞻性声明所表达、暗示或预测的不同，并且我们任何或所有的前瞻性声明可能被证明是不准确或错误的。这些声明可能会受到不准确假设和已知或未知的风险和不确定性的影响，包括以下风险：

•

我们无法控制的市场、行业、经济、金融或政治状况，包括我们所经营的美国联邦和州政府或其他政府领土或国家所采取或提出的经济、能源、基础设施和环境政策和计划、通货膨胀、利率、经济衰退状况、全球或特定贸易关系恶化以及地缘政治冲突和政治动荡；

•

我们运营和财务结果、流动性、财务状况、现金流量、资本需求和再投资机会的季度变化；

•

相关市场的趋势和增长机遇，包括我们能否获得未来的项目奖项；

•

由于供应链或生产中断和其他后勤挑战、天气、监管或许可问题、征用权问题、环境流程、项目绩效问题、声称的不可抗力事件、抗议或其他政治活动、法律挑战、通货膨胀压力、政府资金减少或取消或客户资本限制等原因而产生的有关预期、待定或现有项目的延迟、推迟、范围减少或取消；

•

商品价格和商品生产量的影响，这些影响已经并可能继续受到通货膨胀压力的影响，对我们的业务和增长机会以及我们的客户的资本计划和对我们服务的需求产生影响；

•

预期、待定和现有合同的成功谈判、执行、履行和完成；

•

由于我们提供的服务和某些产品解决方案的本质以及我们所经营的条件所导致的操作危险，包括野火和爆炸等事件，以及可能由于我们已提供服务的基础设施故障造成的巨大负债，这些负债可能在某些地理和位置上加剧；

•

由法律诉讼、偿付保证责任、与信用证或债券相关的偿付责任、与多雇主养老金计划或其他针对我们提出的索赔或诉讼有关的意外成本、责任、罚款或制裁，包括我们的第三方保险所不覆盖或超出保险范围的金额；

•

第三方保险覆盖范围的潜在不可用性或取消，以及针对我们有益的覆盖范围的保费增加、或无法以合理和有竞争力的利率提供有益于我们的覆盖范围（例如野火事件的保险范围）；

我们的董事会认为，我们的薪酬政策和实践是合理的，并适当地将我们的员工利益与股东的利益相一致。董事会认为，对于我们的高管和其他员工的激励性薪酬与收益挂钩的事实鼓励采取有利于公司短期和长期盈利的行动。此外，薪酬委员会审查有关我们的薪酬政策和实践的变化，以确保此类政策和实践不会鼓励我们的高管和其他员工采取可能导致公司出现重大不利影响的行动。

•

我们品牌或声誉的损害，以及作为网络安全漏洞、环境和职业健康安全事项、公司丑闻、未能成功执行或针对高调项目的负面宣传、涉及灾难性事件（例如火灾、爆炸）或其他负面事件产生的潜在成本、责任、罚款或制裁；

•

我们信息技术系统的中断或未能充分保护；

•

我们对供应商、分包商、设备制造商和其他第三方的依赖及通货膨胀压力、监管、供应链和后勤挑战对这些第三方的影响；

•

我们财务结果、剩余履约义务和积压订单的估计和假设；

•

我们无法吸引、潜在短缺和成本增加的技能雇员，以及我们留住和吸引关键人员和合格员工的能力；

•

我们对固定价格合同的依赖以及我们可能在这些合同方面遭受亏损的风险；

•

我们合同中的取消条款以及合同到期而未得到更新或以较不优惠的条款取代的风险；

•

我们无法或未能遵守合同条款，可能导致额外成本、无故延迟、保修索赔、未能达到绩效保证、损害或合同终止；

•

不利天气条件、自然灾害和其他紧急情况，包括野火、大流行、飓风、热带风暴、洪水、泥石流、地震和其他地质和气象相关的危险，以及气候变化的影响；

•

内部增长的能力；

•

我们业务的竞争，包括我们有效竞争新项目和市场份额的能力，以及可能降低对我们服务需求的技术进步和市场发展；

•

现有或潜在立法行为和倡议未能导致我们的服务需求增加或预算或其他限制可能降低或取消项目的税收激励或政府资助，包括可再生能源项目，这可能会导致项目延迟或取消;

•

我们和我们客户经营的材料、设备和消耗品（如燃料）的不可用性或价格上涨（例如通货膨胀导致的）;供应链或生产中断;政府规定的采购来源;对进口征收关税、税费、税收或其他评估;以及美国与外国国家贸易关系的其他变化;

•

我们与长期或重要关系的客户失去或关系恶化;

•

我们参与合资企业或类似结构可能使我们面临责任或因合伙人的行为或不作为而损害我们的声誉;

•

我们的客户或第三方承包商无法或拒绝支付服务费用，这可能导致我们无法收回未收回的应收款项，无法收回破产客户欠款或对变更订单或合同索赔的回收;

•

在国际市场和美国领土经营涉及风险，包括政府不稳定、重大货币兑换波动和遵守陌生的法律和劳工制度和文化习俗、美国反海外贿赂法和其他适用的反贪污和反腐败法律以及复杂的美国和外国税法规和国际条约;

4

我们无法成功识别、完成、整合和实现收购，包括无法保留收购企业的关键人员;

•

收购和投资可能产生负面影响，包括在我们经营中已存在的风险可能增加、收购企业或投资业绩不佳或价值下降，以及收购或投资可能产生的意外成本或负债;

•

资金不足以实现所需的增长和经营，包括我们能否以优惠条款获得资本市场资金，以及我们的普通股价格和交易量波动、债务契约合规、利率波动、信用评级下调等影响我们融资和投资活动的因素;

•

商誉、其他无形资产、应收账款、长期资产或投资的减值所产生的不利影响;

•

经营范围的扩大和变得更加复杂困难;

•

工会化的劳动力对我们的运营的影响;

•

无法获得足够资金来实现期望的增长和经营，包括我们能否以优惠条款进入资本市场，以及普通股价格和交易量的波动、债务契约合规、利率波动、我们信用评级的下调等影响我们融资和投资活动的因素;

•

获得债券、信用证和其他项目担保的能力;

•

与实行新的信息技术系统相关的风险;

•

新的或更改的税法、条约或法规，或者无法实现递延税资产;以及

•

本文件其他地方和本公司2023年12月31日年度报告第I部分第1A项以及我们提交给美国证券交易委员会（“SEC”）的其他公开文件中可能详细说明的其他风险和不确定性。风险因素 以上所有的前瞻性陈述，无论是书面的还是口头的，都明确受到这些警示性陈述以及可能伴随此类前瞻性陈述或包括在本招股说明书中的任何其他警示性陈述的限制。尽管前瞻性陈述反映出我们在发表时的善意信念，但不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这可能导致我们的实际结果、业绩或成就与预期的未来结果、业绩或成就明显不同，因为受限制的前瞻性陈述。此外，我们不会承担任何更新或修订前瞻性陈述以反映本招股说明书之后的情况或情况的义务。

我们的网址是www.quantaservices.com。然而，我们网站上的信息不应被视为本招股说明书的一部分。

5

更多信息；援引

可用信息

我们向SEC提交报告、代理声明和其他信息。SEC维护一个网站，其中包含报告、代理和信息声明和其他关于如我们之类使用电子提交的发行人的信息。该网站的地址是http://www.sec.gov.

本招股说明书和任何招股说明书补充均是我们向证券交易委员会注册的一份文件，并不包含注册声明中的所有信息。 完整的注册声明可从证券交易委员会或我们处获取，方法如下。 确定发行证券条件的其他文件都或可能作为注册声明中的展品进行提交，或作为文献并入注册声明。 针对这些文件的任何陈述都是摘要，每个陈述在所有方面都受到其引用的文件的限制。 您应当参考实际文件以获取有关相关事项的更完整说明。 您可以通过提供的方法通过证券交易委员会网站检查注册声明副本。

援引

SEC的规则允许我们将信息“援引”到本招股说明书中，这意味着我们可以通过引用与SEC分别单独提交的另一个文件向您披露重要信息。援引的信息被视为本招股说明书的一部分，我们随后向SEC提交的任何信息都将自动更新和取代该信息。任何包含于本招股说明书或以前的被援引文件中的声明都被视为在这份招股说明书的目的上被修改或被取代，以同等程度地参考本招股说明书或之后的文件中援引或使用的陈述和数据取代。

本招股说明书和任何附带的招股说明书补充均包含以下已经以前向SEC提交的文件：

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我们的10-K年度报告已于2024年2月22日在SEC上提交。

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我们的决定性权益证明书14A表在2024年4月12日提交于SEC，其中特定信息已被引用。

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我们的2024年第一季度报告10-Q已于2024年5月2日提交于SEC，第二季度报告10-Q已于2024年8月1日提交于SEC。

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我们的现报告8-K已于2024年3月8日、5月31日、7月22日（仅有1.01、2.01和2.03条目）和8月1日（仅有1.01和2.03条目）提交于SEC。

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我们的8-A12亿表于1998年1月28日提交于SEC，其中包含我们的普通股说明，并对任何目的的修订或报告进行了提交。

所有报告和根据证券交易所法案1934年第13(a)、13(c)、14或15(d)节后随后提交的其他文件（均称为“交易所法案”），而不包括向SEC提供而非提交的任何信息，在本拟议书中的终止之前，也将被纳入参考文献中，并自文件和文件的提交日起成为本拟议书的一部分。

6

您可以通过写信或电话与我们联系，要求免费获得插入引用到本招股说明书中的任何文档的副本，请参阅以下地址：

广达服务公司

2727 North Loop West

休斯顿，德克萨斯州77008

（713）629-7600

注意：公司秘书。

我们是一家临床阶段的疗法公司，专注于开发和商业化用于耳鼻喉或ENT疾病患者的新型集成药物和递送解决方案。我们的专有技术平台XTreo旨在通过一次给药精确地、持续地将药物直接输送到受影响的组织。我们的首个产品候选者LYR-210和LYR-220是用于治疗慢性鼻窦炎的可吸收聚合物基质，采用不侵入性的小区办公室程序，旨在为鼻窦通道输送长达六个月的持续药物疗法。内含于LYR-210和LYR-220的治疗成分是莫米松酯咪唑，即MF，它是各种美国食品药品管理局批准的药物中的活性成分，并具有良好的疗效和安全资料。慢性鼻窦炎是鼻窦炎的一种炎症性疾病，会导致严重症状和重大的病态，影响着约1400万美国人。

7

本公司

我们是美国、加拿大、澳大利亚和其他国际市场上电力、燃气公用事业、可再生能源、技术、通信、管道和能源行业全面基础设施解决方案的领先提供者。我们为这些行业的基础设施提供工程、采购、施工、升级和维修服务，包括电力输电和配电网络、变电站设施、风能和太阳能发电和输电设施、通信和电缆多系统运营商网络、燃气公共事业系统、管道输送系统和设施以及下游工业设施。我们的运营具有分散和劳动密集型的特点，我们依靠技工技能劳动力人员和经验丰富的运营商来成功管理日常业务。我们还拥有一个经验丰富的管理团队，包括高管和区域层面以及我们的子公司（称为营运公司）。我们拥有一支自有和租赁卡车、拖车、支持车辆和专业施工设备的车队，以及各种提高我们服务提供能力的专有技术。我们拥有庞大且多样化的客户群体，包括公用事业、可再生能源、技术、通信、工业和能源交付市场的领先公司。

我们的主要行政办公室位于德克萨斯州休斯顿市北环西路2727号，邮编为77008。该位置的电话号码是（713）629-7600。我们的网站是www.quantaservices.com。我们网站中的信息不被并入本招股说明书，您不应将我们网站中的信息视为本招股说明书的一部分。

8

风险因素

投资本招股说明书中提供的任何证券都存在风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应仔细考虑我们最近的年度报告10-k以及任何随后的季度报告10-Q或当前报告8-k所纳入的风险因素，以及所有其他包含或纳入本招股说明书的信息。交易所法案项下，我们随后提交的报告更新，以及适用的招股说明书和任何适用的免费书面招股说明书中的风险因素和其他信息。任何这些风险的发生都可能导致您丧失全部或部分在发行证券中的投资。可能存在其他未知或不可预测的经济、商业、竞争、监管或其他因素，可能对我们未来的业绩产生重大负面影响。过去的财务表现可能不是未来表现的可靠指标，历史趋势不应用于预测未来期间的结果或趋势。如果任何这些风险实际发生，我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流可能会受到严重损害，这可能会导致我们的证券交易价格下跌，从而导致您的全部或部分投资损失。请还仔细阅读标题为“关于前瞻性声明和信息的警告声明”的部分，该部分包括在我们最近的年度报告10-k以及任何后续的季度报告10-Q或当前报告8-k中。

Kapil Dhingra，M.B.B.S。自2024年4月以来担任我们董事会成员。自2008年以来，Dhingra博士担任KAPital Consulting, LLC的管理成员，这是他在2008年创办的一家医疗保健咨询公司。Dhingra博士还目前担任LAVA Therapeutics B.V.、Black Diamond Therapeutics, Inc、Median Technologies Inc.和Replimune Group, Inc.的董事会成员。Dhingra博士曾经担任Autolus Therapeutics plc、Five Prime Therapeutics Inc.、Micromet, Inc.、Advanced Accelerator Applications S.A.和YM Biosciences Inc.的董事会成员，在担任这些公司的董事期间，这些公司均为公开交易的卫生保健公司。我们认为Dhingra博士因其在数家制药公司担任高管职位以及他在多个治疗领域的制药临床研究、以及担任许多上市生命科学公司的董事会成员的经验而有资格担任我们的董事会成员。

使用收益

除非我们在招股说明书中另行通知，否则我们预计将利用本招股说明书所提供的证券的任何净收益用于一般企业用途。这些用途可能包括但不限于：

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营运资本；

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资本支出；

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收购或投资；和

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偿还、再融资、赎回或回购债务或其他证券。

在任何特定用途之前，我们可以首先将资金投资于短期投资，或将其应用于减少短期债务、高级信贷设施下的信贷协议、或商业票据计划下的债务。

PROPOSAL NO. 2

股票资本简介

下面描述了Quanta的普通股、优先股、重组后的公司章程（“公司章程”）和修正后的公司章程（“公司章程”）。我们所有股本的描述不完整，可能不包含您在投资我们的股本之前应考虑的所有信息。这个描述是从我们的公司章程和公司章程摘要中总结的，并在整体上得到了资格认可。已经向证券交易委员会公开提交了这些文件。参见“查找更多信息；纳入引用。”

常规

根据我们的公司章程，我们有权发行610,000,000股股本，包括600,000,000股普通股，每股面值$0.00001，以及10,000,000股优先股，每股面值$0.00001。

截至2024年7月29日，我们发行和流通的普通股共计147,329,779股，没有发行和流通的优先股。我们所有已发行的普通股均已全额支付，并且不可要求再付款。

表决权

我们的股东对所有被股东投票表决的事项，包括董事的选举，每持有一股普通股有一票的表决权。

根据我们的公司章程，当我们的股东出席任何股东大会时，股东肯定或否定投票的多数表决将成为股东的行动，除非股权法明确规定、我们的公司章程或公司章程明确规定对一个问题需要不同的表决，或者在适用于我们或我们的证券的任何证券交易所的规则和法规下，以及根据任何适用于我们或我们的证券的法规，提供不同的投票，则该明确规定将管理和控制该问题的决定。

根据公司章程，在董事选举过程中，每位提名人在无竞争的选举中需要获得大多数股东赞同的票数方可当选；所述董事会在所有非无竞争的选举中，董事将由股东投票表决的简单多数获选。如果董事是由被表决票数最高的人当选的，则股东将无权投票反对提名人。我们的普通股股东没有累积投票权。

分红权

在优先考虑具有特定优先权的优先股持有人权利的前提下，凡持有我们的普通股的投资者有权从我们的合法资金中获得股息（以现金、股票或其他方式支付），所获股息根据Quanta公司董事会（“董事会”）控制和确定，并适用于股东记录日。未来股息的宣布和金额由我们的董事会全权决定，并取决于我们的财务状况、业绩、现金流、现有和预期的扩展计划、特定德拉华法律的要求以及我们的董事会认为相关的其他因素。

清算权利

我们的股东在清算或解散后有平等和按比例分享我们的净资产的权利，但需在支付或提供所有负债的前提下，转让在时或可能已发行的任何优先股的优先清算权利除外。

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无优先购买、转换或赎回权

我们的股东没有优先购买、认购、转换或赎回权，并且没有受到我们的进一步呼叫或评估。没有适用于我们的普通股的沉没基金条款。

挂牌

我们的普通股在纽约证券交易所交易，代码为“PWR”。

优先股的发行

我们的公司章程授权发行不超过1000万股优先股。董事会可以根据需要确定发行一个或多个系列的优先股，董事会无需进一步征得股东的批准，在最大范围内根据法律授权制定决议或一系列决议以发行这些系列的股票，包括第一权益、权益设计、优待、赎回、转换、交换或其他特别权益、资格、限制或约束，每个系列的股票数，以及其他相关内容。

Quanta发行任何系列的优先股的招股说明书将包括与该系列相关的特定条款以及该系列的过户代理的名称。我们将在发行任何优先股之前向SEC提交优先股的表格，您应当阅读任何此类优先股的表格，因为这可能与您有关。招股说明书将包括以下一些或全部条款：

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优先股的称号；

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该系列股票的最大数量；

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股息率或计算股息的方法、股息开始累计的日期以及股息是否为累计股息；

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有关优先股转换或交换的任何条款，以及是否在Quanta或任何其他实体中交换优先股；

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任何赎回条款；

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任何优先清算权；

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任何表决权；以及

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任何其他优先股权利、设计、员额、选择或其他特别权益或任何资格、限制或对股权的约束。

根据下文所述的“存托股份描述”，我们可以选择发行存托股份以代表以存托证书表示的优先股的持有人权益。如果我们这样选择，则存托股份可以代表优先股的一定比例（在适用的招股说明书中指定）的权益。如果我们发行代表优先股权益的存托股份，则该等优先股的股份将存入托管人。

授权董事会确定这些权利、优先权、特权和限制的目的是消除特定发行股份的股东投票所带来的延迟。尽管可以在潜在收购和其他公司目的方面提供灵活性，但发行优先股可能会对现有股东的投票权、普通股和优先股的股息和清算支付以及在特定情况下，会让第三方更难获得Quanta控制权带来不利影响。

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公司章程和公司条例以及德拉华法律的某些条款产生的影响

我们的公司章程、章程以及特拉华州法律的规定包含可能阻碍或使收购 Quanta 更加困难的条款，包括股东可能认为符合其最佳利益的提案，阻碍或延迟董事会成员的变更，并使我们管理层的撤职更加困难。

股东未经会议表决可以采取的行动

我们的公司章程规定，股东采取的任何行动必须在年度或特别会议上实施，并且不得通过股东的任何书面同意来实施这些行动。

股东特别会议

我们的公司章程和章程规定，股东特别会议只能由董事会主席随时召开，并且必须在董事会以多数通过的决议要求的书面请求收到后的十天内召开特别会议。我们的普通股股东没有召开股东特别会议的权利。股东特别会议上进行的业务仅限于会议通知中所述的目的。

预先通知规定

我们的章程规定，股东提出的每项提案和董事提名，以便在股东的年度大会或特别会议上投票表决，只有在满足适当的要求的情况下才能考虑。为了使任何事项在该会议上得以妥善考虑，股东必须遵守有关提前通知我们的某些要求。

一般来说，在年度大会的情况下，股东必须在上一次股东大会的周年纪念日前后90至120天之间向 Quanta 秘书提交书面通知。如果年度大会早于或晚于该周年纪念日30天以上，或者在前一年未召开年度大会，则股东必须在年度大会前90至120天或我们首次公告会议日期后的10天之内提交这样的通知。无论如何，股东提供通知没有新的时间段来通知任何股东。

为了符合要求，通知必须包括股东的姓名和地址，涉及股东持有的股票的某些信息，股东希望在会议上提出的业务的简要描述，建议或业务的文本，进行这种业务的原因以及股东及其益处所有者（如有）对该业务的任何重要利益和提议人的信息。为提名董事，通知必须包括有关每个被提名为董事改选或再选人的所有信息，这些信息要求在股东代理人招募中披露以进行董事改选的选举竞赛或另外的情况下，或者在《证券交易法》第14A条款下规定的其他情况下必须公布，以及关于董事候选人是否与有关投票或补偿方面的协议有关限制这种董事候选人行使信托职责的陈述等。此外，通知还必须包括有关股东、每个提议和候选人的其他信息，根据 SEC 的要求提供。

迟到或未包含所有必要信息的董事提名和股东提案可能被拒绝。这可能会阻止股东在会议上提出某些事项，包括对董事进行提名。

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董事会中的空缺

我们的章程规定，除非另有规定，否则由于死亡、辞职、退休、资格不合格或去职，董事会中出现的空缺或增加的董事数可以由现任董事会成员中不足会议的大多数来填补，或者继任者可以在为此目的召开的股东特别会议上被任命。

我们是一家特定公司，并受DGCL法第203条的约束。根据第203条，特定条件下，对于那些股票上市或持有高于2,000名股东的特定公司和一位“利益相关的股东”之间的某些“业务组合”是被禁止的。除非：（i）公司在其公司章程中选择不适用第203条，（ii）董事会在业务组合之前或股东成为利益相关方之前，以适用于业务组合的方式对其进行核准（根据适用情况），（iii）在导致股东成为利益相关方的交易完成时，利益相关方持有公司发行的“投票股票”（如第203条所定义），其数量至少相当于始于交易前的以发行股份计算的股票的85%，不包括董事持有或个人福利计划中拥有中止兑现股份权利的员工持有的投票权或（iv）该业务组合由董事会和股东（在会议上投票，而不是书面同意）获得股份计算的投票绝对多数只要，不是由利益相关方所“拥有”的（根据第203条的定义）。

我们是特拉华州的一家公司，适用《特拉华州公司总法律》（下称“ DGCL”）第203条。 DGCL第203条规定，在股东成为有利益关系的股东三年内，不得在公司和有利益关系的股东之间进行“商业组合”，除非：

•

在此之前，公司董事会已批准商业组合或导致股东成为有利益关系的交易；

•

在有利益关系的交易完成后，在该交易开始时，有利益关系的股东拥有公司未流通的表决权股份的至少85％，不包括公司董事兼任的股份和某些员工股票计划所拥有的股份；或者

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在此之后，董事会批准商业组合，并由未拥有有利益关系的股东持有的至少三分之二的未流通表决权股份的股东大会授权。

一般来说，“商业组合”包括合并、资产或股票销售或其他导致有利益关系的股东获得经济利益的交易。一般而言，“有利益关系的股东”是指拥有公司未流通表决权股票的15％或以上的个人或通过其他人拥有的个人。

选择论坛。

我们的章程规定，除非我们书面同意选择替代论坛，并且在法律允许的范围内，股东司法法庭在特拉华州（如果司法法庭没有管辖权，则在特拉华州的联邦地区法院或其他州立 法院）。此条款适用于（i）代表 Quanta 提交的任何派生行动或诉讼，（ii）提出向 Quanta 或我们股东担任、前任董事、高级管理人员、其他员工或股东并履行其信托职责的任何违反信托职责的声明的任何行动 （包括任何声称协助和帮助此类违反信托职责的声明）（iii）任何根据《公司总法律》的任何条款引发的任何声索（iv）任何根据章程或章程引发的任何声索（随时可能修改），或 （v）任何声称受内务原则支配的声索。

此外，我们的章程规定，除非我们书面同意选择替代论坛，在法律允许的范围内，联邦法院应是解决针对我们或我们的任何董事、高级管理人员、其他员工或代理人提出的根据《1933年证券法》（以下简称“证券法”）引发的原因的唯一论坛。 , 尽管证券法第22条针对所有起诉诉讼建立了联合辖区，目的是执行证券法或根据交易所法规建议的任何责任或负债。因此，是否会执行此类条款存在不确定性，并且类似的选择论坛条款的可执行性被挑战在法律程序中的其他公司的文件中。虽然特拉华州法院已确定此类排他性论坛条款在本质上有效，但股东仍然可以寻求在排他性论坛条款指定以外的场所提起索赔，在这些其他辖区法院的法院不保证执行这些条款。购买或另外获取我们的任何利益的个人或实体应被视为注意并同意这些条款;但是，我们注意到投资者不能放弃遵守联邦证券法和规则及法规。

14

我们普通股的过户代理和注册公司是 Equiniti Trust Company，LLC。

过户代理人和注册代理人

未偿还的债务证券及类似金融工具

15

债券证券说明书

以下描述与我们包括在任何适用的招股说明书补充或免费写作招股说明、总结公司披露的某些未担保的票据、债权证或债务凭证（统称为“债务证券”）的一般条款和规定相关，我们可能会根据本招股说明书提供此类债务证券。当我们提供要出售的债务证券系列时，我们将在本招股说明书的补充说明中描述该系列的具体条款。我们还将指出在补充资料中一般条款和规定如何适用于特定的债务证券系列。

我们可以单独发行债务证券，或与其他在本招股说明书中描述的证券一起，或者转换、行使或交换其他证券。债务证券可能是我们的优先、优先次级或次级债务，除非在本招股说明书的补充中另有规定，否则债务证券将是我们的直接、无担保债务，且可能分为一种或多种系列。

债务证券将在我们现有的证券托管协议下发行，该协议的日期为2020年9月22日，双方为我们和美国银行全国协会以及在2020年9月22日生效的第一顺位附加协议、第二个附加协议、于2021年9月23日生效的第三个附加协议以及于2021年9月23日生效的第四个附加协议的补充协议（如有修改或补充则不时通过本协议允许）。我们在下面概述了证券托管协议的部分内容，该摘要并不完整，证券托管协议作为附件附加并通过参考并入本招股书的注册声明，您应阅读该协议以了解对您至关重要的条款。证券托管协议受任何我们可以在证券托管协议允许下不时进入的修改或补充的限制。在摘要中使用的大写字母定义，如果没有本摘要中说明，将根据证券托管协议所规定的意思加以解释。我们建议您阅读证券托管协议，因为它而不是下面的摘要，定义了您作为债务证券持有人的权利。

常规

证券托管协议不限制可以在其中发行的债务证券的总本金额。债务证券可以分为一种或多种系列，该系列可以按公司董事会的授权不时发起，或者在一个或多个附加协议中确定。您应阅读招股说明书和与那份招股说明书相关的任何其他发行材料，以了解所提供的任何系列债务证券的以下任何一个或全部条款：

•

该系列债券的债券名称；

•

根据证券托管协议认证和交付的该系列债务证券的总本金额是否有限制；

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该系列债务证券的本金和溢价（如有）的支付日期或确定方式；

•

该系列债务证券应支付的利率或利率（可以是固定或可变），或确定该利率或利率的方式，应计算利息的日期或日期，应支付利息的日期或确定这些日期的方式，确定应支付利息的持有人的登记日期（对于已登记为主要和利息的任何债务证券的情况），以及在不使用每年三百六十天十二个三十天月的计算方式情况下计算利息的基础，如果其他情况则应确定计算方式。

•

该系列债务证券的本金、溢价（如有）和利息的支付的公司信托办事处以外的地点（如果有的话）；

16

•

公司选择或以其他方式全部或部分赎回该系列债务证券的价格或价格、期间或期间内和条款和条件；

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公司根据任何沉没基金或类似条款的规定或该投资人的选择，赎回、购买或偿还该系列债务证券的义务，以及该系列债务证券将全部或部分按此类义务规定的价格、期间或条款和条件赎回、购买或偿还；

•

债务证券是否可转换成或交换成公司或其他债务人的任何其他证券，以及适用的条款和条件；

•

该系列债务证券可以发行的币值，如果不是每个2,000美元的面值及以上的整数倍，则该系列债务证券可发行的面值；

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如果可以参考指数或根据公式确定该系列债务证券的本金、溢价（如果有的话）或利息的金额，应确定这些金额的方式；

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如果到达规定年限时该系列债务证券的到期本金不确定，那么需要在为此类实际情况时确定额度，包括到期日以外到期之前应付的方式，或者到达这样的日期时被视为未偿付的本金（或者，在任何这样的情况下，需要确定这样的考虑所需要的等值于美元货币的方法）；

•

与下文“–证券托管协议的满足和解除；无故障；”中所述的解除、无违反契约等方面的任何变更或补充说明；

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支付该系列债务证券的本金、溢价（如有）和利息的硬币或货币，如美国硬币或货币以外的货币、货币或货币单位；

•

该系列债务证券的本金、溢价（如有）或利息的应付金额或在破产中可证明的部分，如果不是面值的整数倍；

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该系列债务证券的转让、抵押、质押或作为担保的性质（所有财产、资产、资金、收益、证券或其他抵押品）或作为债务证券的任何规定；

•

与该系列债务证券的违约事件的增加或变动有关的任何事项，并且信托受托人或持有人宣布该系列债务证券的本金和利息到期的权利的变动；

•

关于偿还债务证券本金和利息的任何担保的规定；

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在下面的“–合并、并购和资产销售；”中说明的、适用于证券托管协议的公约和定义以及涉及合并、并购、销售、转让或租赁的协议条款或证券托管协议的条款的任何变更或补充说明。

•

除托管人以外的任何受托人、认证或支付代理、转让代理或登记处的身份；

•

如果该系列债券全部或部分以全球证券形式（如下所定义）发行，则就该全球证券全部或部分与其他单个注册形式的债券交换的条款和条件（如果有），以及该全球证券的托管人（如下所定义）；

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•

就不支付利息的该系列债券而言，某些必需向受托人报告的日期；和

•

符合信托或适用法律规定的该系列债券的任何其他条款。

招股说明书还将描述与招股说明书有关的该系列债券的任何重要的美国联邦所得税后果或其他特别考虑事项，包括那些适用于（1）债券，关于该债券的本金、溢价（如果有）或利息支付是根据指数或公式（包括特定证券、货币或商品价格的变化），（2）债券的本金、溢价（如果有）或利息以外币或复合货币支付，（3）以低于规定本金金额的折扣发行的债券，无利息或利率低于市场利率的债券，以及（4）可转换为固定利率债券的可变利率债券。

付息日的付款可以（1）在美国的托管人办公室（即其为此目的管理托管事务的公司托管办公室）进行，（2）由公司自行选择，向注册持有人寄出支票；或（3）如果适用的招股说明书中提供，由持有人选择，通过电汇支付到由该持有人指定的账户。

除适用招股说明书另有规定外，如果支付日不是工作日，则应于下一个是工作日的日子支付，并且在这段时间内不应计息。如果常规登记日期不是工作日，则不影响登记日期。

除适用信托法和适用法律规定的任何税费或政府税外，该系列债券可以在托管人的公司网站转让或兑换，受到限制。任何债券的转让方均应向托管人提供或导致提供所有必要的信息，以允许托管人遵守任何适用的税务报告义务，包括但不限于公司报告内部收益法典第6045条项下的任何成本基础报告义务。托管人可以依赖提供给它的信息，对这些信息的准确性不承担任何责任或保证。

Registered Debt Securities的一个特定系列可以以一个或多个Registered Global Securities的形式发行，这些证券将以一个或多个存托人或被提名人的名义进行注册，每个存托人或被提名人在适用于该系列的招股说明书中将被确定。在未兑换为确切注册形式的Indenture Securities之前，Registered Global Security除交存单个整体后，不能进行转让，并且只能由该Registered Global Security的Depositary转让给该Depositary的受托人，由该Depositary的受托人转让给该Depositary或另一个该Depositary的受托人，或者由该Depositary或任何这样的受托人转让给该Depositary或任何这样的受托人的继任者。(BN Indenture的305号，以及BFI Senior Indenture和Other Indentures的3.5号。)

该系列债券的一部分或全部可以以一个或多个完全注册全球证券（“全球证券”）的形式发行，其将存入美国托管证券公司或招股说明书中标识的代管人或提名人的监管下。在这种情况下，一个或多个全球证券将以等于其所代表的该系列债券的未偿还注册债券的总额的部分总额或所有总额的面额发行。除非全面或部分兑换为注册形式的债券，否则全球证券不得注册转让或兑换，除非（1）托管人向此类托管人提名，（2）此类托管人向托管人或此类托管人的另一托管人提名，（3）此类托管人或任何此类提名人向此类托管人的继任者或继任者的提名人提名，或（4）在适用的招股说明书所述的任何其他情况下。

有关以全球证券形式代表该系列债券的任何部分的存托安排的具体条款将在与该系列有关的招股说明书中描述。公司预计以下规定适用于所有存托安排。

在发行全球证券时，为该全球证券的托管人将在其记账注册和转让系统中将该全球证券所代表的债券的各自本金额度计入具有该托管人（“参与者”）账户的人的账户中。要加的账户将由任何参与分发该债券的交易商、承销商或代理商或者如果该债券由公司直接提供和销售，则由公司指定。有益的全球证券所有权将仅限于参与者或可能通过参与者持有权益的人。有益的全球证券所有权将显示在该全球证券的托管人（有关参与者的权益）或参与者或通过参与者持有权益的人（有关参与者之外的人的权益）维护的记录上，并且只能通过这些记录来进行所有权的转移。某些州的法律要求证券的某些购买人以明确的形式接收这些证券。这种限制和这样的法律可能会影响转让有益证券的能力。

18

只要全球证券的托管人或其提名人是其注册所有人，那么该全球证券的托管人或其提名人，根据信托和债券的目的，在所有方面都将被视为该全球证券所代表的债券的唯一所有人或持有人。在债券为全球证券时，任何持有人都不得（1）认为该全球证券所代表的债券是以其名义注册的，（2）获得或有权获得此类债券的明确形式的实体交付，以及（3）被视为该全球证券的所有者或持有人根据信托协议。

在以托管人或其提名人的名义在名义为存托证券服务公司或其提名人的名下注册的全球证券所代表的债券的主要、溢价（如有）和利息支付将分别作为该全球证券的注册所有人进行付款。公司、托管人、任何注册处、任何支付代理或任何公司或托管人的代理不承担任何责任或责任：（1）与与全球证券中有关有益所有权利息的记录或支付的任何方面有关；（2）与维护、监督或审核与有益所有权相关的记录有关；（3）对支付给有益所有者的全球证券所支付的金额托管人或其提名人的任何事项；或（4）与托管人、其提名人或其直接或间接参与者的行动和惯例有关的任何其他事项。

以存储在托管人或其提名人名下的全球证券形式注册的债券的本金、溢价（如有）和利息支付将直接支付给该全球证券的托管人或其提名人作为注册所有人。公司、受托人、任何注册处、任何支付代理或公司或受托人的任何代理均没有任何责任或责任：（1）与与有益所有权利息相关的记录或支付有关的任何方面；（2）与维护、监督或审核任何与此类有益所有权相关的记录有关；或（3）与托管人、其提名人或其直接或间接参与者的行动和惯例有关的任何其他事项。

公司预计，任何一家代表全球货币的债务证券的托管人在收到本金、如有溢价的溢价或利息的任何支付时，将根据托管人的政策按比例向参与者的帐户记入付款，以显示这种全球货币在这样的代表的记录上所示的本金金额的各自有益利益。公司还预计，参与者向通过这些参与者持有的此类全球证券的受益利益所有人的支付将受到常规惯例和全球货币的公司注册在“街道名”上的客户账户证券情况的管理，并且这将是此类参与者的责任，而不是公司的责任。公司对托管人或其代表就任何全球证券的受益所有者进行识别的延迟不承担责任，公司可以确定地依赖托管人或其提名人的指令，并且将受到信赖。

如果代表全球货币的任何债务证券的托管人在任何时候不愿意、无法、不符合适用法律的资格继续作为托管人，并且公司在90天内未指定继任托管人，则公司将以明确形式发行该全球证券的债务证券以交换此类全球货币。此外，公司可以随时自行决定不在一个或多个全球证券中代表系列的任何债务证券，并且在这种情况下，将以明确形式发行此类系列的债务证券，以交换所有代表此类债务证券的全球证券或全球货币。如果公司以明确形式发行此类全球证券以交换债务证券，那么此类债务证券的有益利益的所有权将显示在公司维护的记录上，并且只能通过在公司为此类债务证券维护的（或代表）记录进行转让。与要求以明确形式交换债务证券的全球证券相联系，应向受托人提供所有必要的信息，以允许其遵守任何适用的税务申报义务，包括但不限于根据《内部收入法典》第6045节的任何成本基础报告义务。信托公司可以依赖提供给它的信息，并且对验证或确保此类信息的准确性不负责任。

19

信托人包含公司的某些契约，包括以下内容：

某些契约

公司将按照证券与债券的规定，在规定的地点和时间以规定的方式按时支付或安排支付债券的本金、溢价（如果有）和利息；

•

公司将维护一个办公室或代理，债券可以在该办公室或代理处提出或交出，以支付、转让或交换，并且可以在该办公室或代理处向公司作出有关债券和信托文件的通知和要求

•

公司将在每个财政年度结束后不超过四个月的时间内交付给受托人一份符合信托文件法案的声明，由公司的一名官员签署，该声明无需构成官员证书，说明已在他或她的监督下审查了公司在此期间的活动以及公司在信托和债券条款下的绩效，最好他或她的知识，公司在此期间是否符合信托书中的所有条件和契约，以及如果最好知道该公司已违约，则指定所有已知此类官员的所有这种违约、性质和状态的违约;

•

公司将根据需要，向受托人签署并交付进一步的文件，并做出进一步的行动，以更有效地实现信托书的目的; 并且公司将做出或确保做出所有必要的事情，以维持和保持其完整的存在。

•

适用于任何系列债券的公司的任何限制性契约将在适用的招股说明书或其他发行材料中进行描述。

•

对于某个系列的债券，以下事件在信托书中被定义为“违约事件”：

如相应招股说明书中所述，公司会宣布与该系列的任何债务证券相关的任何违约事件，而这种违约事件不一定是另一个系列的违约事件，任何对于债务证券系列的违约事件都可以根据适用的招股说明书进行修改。

违约事件和救济措施

如果上述第1、2、3、4或第7个要点中的任何一种债券系列的所有金额在未到期之前已经到期，那么受托人或拥有该系列债券的未到期总额不低于25%的持有人可以宣布在该系列债券的所有金额上支付本金（或如果原发行折扣债券，则指定该系列债券中特定金额的部分）和利息，且应即时支付。如果第5或第6个要点中发生违约事件，则除非该系列债券的所有本金和利息都到期且到期，否则所有该系列的债务证券的本金（或如果任何系列为原发行折扣债务证券，则指定该系列中的部分本金）和利息将立即到期和支付，无需任何受托人或债务证券持有人的声明或其他行动。

•

在任何该系列债务证券产生任何分期付款的利息在到期支付的时候未能按时支付，并且持续此类违约长达30天的情况下

•

在债务证券发行的债务证券（如有）的本金或溢价在到期、按照声明、按照必要购买或其他情况下支付时未能按时支付的情况下

•

在任何该系列债务证券的沉没基金支付在应支付的时间未能及时支付，并且持续此类违约超过30天的情况下

•

如果公司在该系列债务证券任何契约或协议的履行方面未能履行公司的部分或所有方面，并且该系列债务证券的任何股东大会提出推动债券持有人违反特定性质的指示，在适用的招股说明书中说明，信托人就此类失误发出书面通知，并要求公司在此类失误指定之日起90天内修正此类错误，而不是该公司的特定默认，在通知书发出之日起，受托人或该系列债务证券的总本金不低于25%的持有人，用注册或认证邮件或对于任何担保的隔夜快递保证第二天交付，发送即时宣布这种错误，除非已经支付了该系列债券的所有本金和利息。

20

•

公司（1）自愿开始任何程序或提交任何申请，以寻求根据美国破产法或任何联邦或州破产、无力偿还债务或类似法律获得救济，（2）同意收费，或未能在法律规定的时间和方式内进行争辩，或任何此类程序或文件的提出，所述程序或文件适用于公司或其财产的重要部分，（3）申请或同意任命接管人、受托人、托管人、扣留人或类似的官员管理公司或其财产的实质部分，（4）签署一个肯定正在进行中的任何这样的程序的材料的答案，涉及任何这样的程序的涉及它的文件中提出的实质性指控，（5）为债权人的利益做出一般转让，（6）书面承认无法按时偿还债务，或者不一般地未按时偿还其债务或（7）采取了任何关于与不适用于破产有关的外国法的类似行动；

•

在具有管辖权的法院做出（1）根据美国破产法或任何其他联邦或州破产、无力偿还债务或类似法律的解除公司或其财产的情况下，恕不限制（2）任命接收机，受托人、托管人、扣留人或类似官员管理公司或其财产的实质部分，（3）公司的清理或清偿或验资 我们公司，并且这样的订单或裁决在连续90天内保持不变，并且在生效时间内保持不变时，做出任何类似的救助，或者根据任何外国法律授予了类似的救助，而订单或裁决继续保持不变以连续90天;

•

任何适用于该系列债务证券的其他违约事件。

与一系列债务证券相应的任何违约事件都不一定是另一系列的违约事件，任何系列债务证券的违约事件都可以根据适用的招股说明书进行修改。

如果发生上述第一、二、三、第四或第七个要点中的任何一种情况，并且该系列的未到期债务证券的本金和利息尚未到期，则受托人或持有人不少于该系列的债务证券未到期总金额的25%可以宣布此类系的所有债务证券

如果出现违约事件并持续存在，受托人将有权和授权采取任何行动或程序收取所欠款项或执行受影响系列的债务证券或《契约书》的任何规定，起诉任何此类行动或程序至判决或最终裁定，并执行任何这样的判决或最终裁定，追缴被判决或裁定应付的所有板块的公司或任何其他债务证券义务人的财产（在法律规定的范围内）的款项。此外，如果有关公司或任何其他债务证券义务人的破产或重组程序有任何待决诉讼，或者其财产有任何受托人、受托人或类似官员受到委任，那么，即使任何系列的债务证券的本金和应付余额不足，受托人也有权力和权力，派出和证明一份声明。没有任何系列的债务证券持有人有权要求在《契约书》下请求任何动作或程序，要求任何动作或程序的任命收到书面通知，或要求任何其他补救措施，除非（1）此类持有人以前已经书面通知受托人有关该系列债务证券的违约事件以及其继续存在（2）该系列未偿债务证券的未偿总本金的不少于25％的持有人已就违约事项提交书面要求，请求受托人（在其预计承担的费用，支出和责任对其提供安全或保障的情况下）采取行动或推进任何这样的程序，受托人在收到此类通知、请求和安全或保障的任何方向之后，未采取此类行动或程序60天，并且未根据《契约书》的规定向受托人发出与该书面请求不一致的任何指示。

21

在加速到期之前，该系列欠款证券的总本金数量达到多数的持有人，可以代表所有此类债务证券的持有人，豁免过去的违约事件或违约事件及其对该系列造成的影响，但是不能 （1）欠债证券的本金、溢价（如有）或利息未支付的违约或（2）没有得到每个受影响持有人同意就不能修改的《契约书》规定的违约。在任何此类豁免的情况下，该豁免的违约将停止存在，任何由此产生的违约事件将被视为已被治愈，公司、受托人和该系列债务证券持有人将恢复到他们在《契约书》下的原始地位和权利。在加速某一系列的债务证券的到期日之后（包括如第五点和第六点所指定的那样的加速），该系列债务证券的总本金数量的持有人可以撤销该系列的到期日以及其后果，如果该撤销不与作出的判决或裁定相冲突，并且所有已存在的违约事件（仅限于因此类加速而未偿还的本金或利息）已得到治愈或豁免，并且公司已支付了受托人的报酬和受托人在这里支付或预先支付的所有款项以及受托人、其代理和律师的合理和记录外-pocket报酬、费用、支出和垫款。

若委托人律师认定该方向可能不合法或有责任官员决定该方向将使其个人承担责任或会对未参加该方向的该类债务证券持有人产生不公正的不利影响，剩余的该类债务证券的持有者的主要剩余总额为权益，受托人有权拒绝遵循该类债务证券的持有者的多数方向，除非这些持有人已提出他们提供的安全或保障令受托人满意，以免因执行该类指令而产生成本、费用和责任负担。受托人没有义务根据《契约书》的规定按照债务证券某些系列的持有人的请求、指示或命令行使它授予的任何权利或权力，除非这些持有人已按照《契约书》的规定为它提供了令它满意的安全或保障，以免因执行该类指令而产生成本、费用和责任负担。委托人有义务在委托人负责的任何系列的债务证券发生实际知识的默认后的90天内，将其所知晓的有关该系列的所有违约通知债务证券的持有人，除非在发出该通知前该类违约已得到治愈或豁免。但是，前提是，除非涉及到债务证券的本金、溢价（如有）或利息的违约，或涉及到该系列的债务证券的任何沉没资金或购买基金支付，否则受托人有权保留该通知，如果它诚实地认为保留该通知符合该类债务证券持有人的利益。

公司和受托人可以随时、不时地以单个或多个补充契约的形式，而不需要征得《契约书》下发行的债务证券持有人的同意，以以下一个或多个目的之一为目的:

受托人有权拒绝按照任何系列的债务证券的总本金数量达到多数的债务证券的持有人的方向行事，如果受托人律师认定该指示所指示的行动可能不合法，或者受托人负责人或负责人认定该指示所指示的行动将使它承担个人责任或将对未参加该指示的任何该系列债务证券持有人不公正地产生不利影响。受托人没有义务根据《契约书》的规定按照债务证券某些系列的持有人的请求、指示或命令行使它授予的任何权利或权力，除非这些持有人已按照《契约书》的规定为它提供了令它满意的安全或保障，以免因执行该类指令而产生成本、费用和责任负担。在每个系列的债务证券出现实际知识的违约事件后的90天内，受托人有义务向该等系列的债务证券的持有人发出通知，让他们知道所有已知道的与该系列有关的违约事件，除非在发出该通知前该类违约已得到治愈或豁免。但是，前提是，除非涉及到债务证券的本金、溢价（如果有）或利息的违约，或涉及到该系列的债务证券的任何沉没资金或购买基金支付，否则，如果受托人认为诚实地保留该通知符合该类债务证券持有人的利益，那么受托人将被保护。

合同修改

受信人有权拒绝按照任何系列的债务证券的总本金数量达到多数的债务证券的持有人的方向行事，如果受信人律师认定该指示所指示的行动可能不合法，或者受信人负责人或负责人认定该指示所指示的行动将使它承担个人责任或将对未参加该指示的任何该系列债务证券持有人不公正地产生不利影响。受信人没有义务根据《契约书》的规定按照债务证券某些系列的持有人的请求、指示或命令行使它授予的任何权利或权力，除非这些持有人已按照《契约书》的规定为它提供了令它满意的安全或保障，以免因执行该类指令而产生成本、费用和责任负担。

•

用于证明根据《契约书》规定的公司的另一人继承公司，该继承人承担公司在《契约书》和债务证券中的契约、协议和义务，并对债务证券和《契约书》中的该公司所授权的任何权利、优势或利益享有和承担所有风险、责任和义务。

•

放弃公司根据《契约书》所授予的任何权利或权力，为所有或任何系列的债务证券持有人增加契约、限制、条件或保护条款，以保护债务证券的持有人，并使任何这样的违约事件或《契约书》的规定成为《契约书》下的违约或事件，默认（但该类追加的契约、限制、条件或规定的期限可能与其他违约不同，并且可能在此类其他违约的情况下立即执行，受托人的救济可能有限，或该类债务证券的多数所有权者的权利可能受到限制）。

22

如果未经受影响的债务证券的每个持有人的同意，则每个该类债务证券的持有人相应的开放和命令除外，代表受影响的债务证券的所有系列中的总本金数量的持有人可以时时刻刻、不时地根据其组成一个或多个部分契约，并且任何没有补充契约的占债务证券本金总额的多数不得拒绝该类补充契约；为在该类债务证券中享有缓冲期，免受任何与该类补充契约有关的违约的影响，该缓冲期可能较短或较长（在其他适用于其他情况的默认情况下更短或更长），可以立即根据该类违约进行强制执行，可能限制受托人根据此类违约采取的救济，或可能限制该类债务证券的多数所有权人放弃该类违约的权利。

•

目录：消除任何歧义或纠正或补充任何不完整或与其他规定不一致的条款包含在《契约书》、任何补充契约中或者包含在债务证券中，将任何财产转让、转移、批准、抵押或抵押予受托人或就《契约书》下产生的任何事项或问题作出其他规定，并且这些规定不在任何主要形式上会对任何系列债务证券的持有人的权益产生不利影响；

•

修改或修订《契约书》，以使其符合美国《信托契约法》的资格，因为它当时是有效的；

•

添加或更改关于债务证券的本金、溢价（如果有），或利息支付方面的任何规定，只要此类行动不会在任何方面对债务证券持有人的权益产生不利影响，或者允许或促进任何未认证债务证券形式发布；

•

用于证明另一家公司继承了该公司，并承担公司在《契约书》和债务证券中的契约、协议和义务。在委托人的律师或双方认为必要时，应妥善保留和继续保留任何必要的东西进行认证；

•

添加保证有关债务证券或债务证券的担保；

•

添加、更改或删除与一个或多个债务证券系列有关的《契约书》的任何条款，只要该类添加、更改或删除（1）不适用于于该类补充契约之前发行的任何系列的债务证券并且有权获得该类规定的这样的债务证券，或（2）只有在没有任何该类债务证券未偿还的情况下开始生效；否则必须得到该债务证券的所有权人的事先同意。

•

提供明确规定和证明，接受另一受托人或单独受托人的任命，代表另一个或多个系列的债务证券，添加或更改《契约书》条款，使其必要的和便于联合管理《契约书》的条款完成多个受托人。

•

用于确定任何系列的债务证券形式或条款。

在几种债务证券所影响的情况下，只有在该类债务证券的每个债务证券持有人的同意下，公司和受托人才可以随时或不时进入一份补充契约，以增加《契约书》或任何补充契约的任何条款，或以任何方式更改或消除该类债务证券的持有人的权益；然而，没有经每个受影响的债务证券同意的每个债务证券的委托人，没有任何这样的补充契约可能：（1）降低任何系列债务证券的持有人必须同意修订的面值比例；（2）减少任何债务证券所需的利息率或延长其支付时间；（3）减少任何债务证券的本金或延长其到期日；（4）减少任何债务证券赎回时应支付的溢价，或更改任何债务证券可以或必须赎回的时间，但在这种情况下，可以在征得不低于该系列所有债务证券本金的多数持有人同意的情况下，修改通知要求的规定;。

23

受托人必须在出现该系列债务证券的任何子母音实际知识的90天内，向在当时未到期的任何该系列债务证券的持有人发出通知，通知该系列债务证券已知的所有违约事件，除非在发出该通知前该类违约已得到治愈或豁免。无论如何，在没有受影响的该类债务证券中的每个该类债务证券持有人的同意的情况下，这些规定中的任何一个都不能减少要获得19个债务证券持有人同意修改此类规定的占主要债务证券的总本金数量的百分比 ，（2）减少任何债务证券的利息支付利率或延长其支付时间，（3）减少任何债务证券的本金或延长其到期日，（4）减少任何债务证券赎回时应支付的溢价，或更改其中任何一项条款，以允许和简化以非认证形式的任何系列的债务证券发行。

合并、收购和资产出售

除非满足以下条件，否则公司不得与任何人合并或并购或将全部或实际上全部的资产转让、转移或出租：

•

无论是在合并情况下继续公司（1）还是如非公司的结果、幸存或受让人（下称“继任公司”）都是根据美国、任何州或哥伦比亚特区的法律组织并存在的公司，并根据补充契约明确承担公司在债务证券和契约下的所有义务；

•

在进行此类交易后（并将因该交易而成为继任公司或公司附属公司义务的任何债务视为在该交易时已由继任公司或该子公司负担），不会发生任何违约或违约事件；和

•

公司已向受托人交付了官方证明和法律意见书（文书律师意见可能会受到惯例假设、条件和排除的限制），每份文件均说明该合并、合并或转让以及该补充契约（如有）符合契约的规定。

如果继任公司明确承担公司在债务证券和契约下的所有义务，公司将立即被解除这些义务。

契约的履行和解除; 免责条款

如果公司已向受托人交付了该系列债务证券（除了某些有限的例外情况）或该系列债务证券未付款、根据其条款将在一年内或在一年内被召回，并且公司已立即或引起挂起绝对地存入或向受托人存入足以支付该系列债务证券（包括本金和溢价（如有）及到期日或赎回日应付的利息）的货币总额，而且在任何一种情况下，公司也支付或使支付其根据契约对公司支付的所有其他款项，并且公司分别向受托人交付了官方证明和法律意见书（文书律师意见可能会受到惯例假设、条件和排除的限制），每份文件均说明符合契约的规定已满足该系列债务证券的解除。

此外，公司还有“法律担保选择权”（根据该选择，公司可以终止与特定债券系列有关的所有义务，包括针对此类债券的债务证券和契约）和“契约担保选择权”（根据该选择，公司可以终止其在契约或补充契约中包含的某些特定契约方面与特定债券系列有关的义务）。如果公司对特定债券系列行使其法律担保选择，不能因违约事件而加速支付此类债券。如果公司对其契约担保选择行使其权利，则不能因特定契约中包含的违约事件而加速支付此类债券。

24

公司只有在以下情况下才能行使一个系列债券的法律或契约担保选择权：

公司根据现金、美国政府债券或两者合并的组合不可撤销地向受托人存入或引起存入资金，用于支付到期或赎回即将到来的该系列债券的本金、溢价（如果有）和利息；

•

公司向受托人交付证明文件，该文件来自公认的独立会计师事务所，表明未再投资已存入的美国政府债券的本金和利息的支付将在到期日与组合的美国政府债券上提供足够的现金；当然，公司需要向受托人交付所有未存入的债务证券的本金和利息。

•

在存款完成后的91天内（在91天期间未出现涉及公司的第五或第六个项目下所述的任何违约事件，并且在该期结束时仍在继续进行），以及没有发生违约并且立即在其之后生效；

•

公司向受托人交付了自证的意见书（文书律师意见可能会受到惯例假设、条件和排除的限制），该意见书说明由存款产生的信托并不构成或有资格作为受1940年投资公司法注册的调整投资公司；

•

公司向受托人交付指定与担保有关的美国联邦所得税事项的文书律师意见书（该意见书可能会受到惯例假设、条件和排除的限制）；和

•

公司向受托人交付了官方证明和法律意见书（文书律师意见可能会受到惯例假设、条件和排除的限制），每份文件都说明完全履行了契约规定的赎回和解除该系列债券的所有先决条件。

•

受托人将持管存款和根据上述存款产生的美国政府债券并将应用存款和偿还信托股中的美国政府债券的收益，以支付被契约解除系列的债务证券的本金、溢价（如果有）和利息。

•

契约不禁止受托人在公司不时可能成为一方的任何其他契约中担任受托人，或与公司进行其他交易。公司可以保持与受托人及其关联方的银行和其他商业关系，而受托人可以拥有债务证券。受托人不承担有关公司或其关联方或任何其他方在本招股说明书或相关文件中所包含的信息不确切或不完整，或我们或任何其他方未披露可能已发生并可能影响此类信息的重要性或准确性的责任。受托人不负责监督公司或其关联方的评级状况，也不会要求任何评级机构进行任何请求，或确定是否发生了任何涉及任何系列债务证券的评级事件。受托人可以随时辞职，关于所有或任何债务证券系列的受托人都可以随时辞职。占特定系列债券总本金的多数持有人可以删除该系列的受托人并任命继任受托人。除非有关契约规定的原因（包括受托人未能满足《信托契约法》的适用要求或未能保持至少5000万美元的资本和盈余），否则公司应该删除受托人。

The Trustee将持管与上述存款和根据其产生的美国政府债券有关的资金，并将应用存款和获得的美国政府债券的收益，以支付契约解除系列债券的本金、溢价（如果有）和利息。

我们可以选择在    之前全额或部分赎回Series NN Notes，并随时进行赎回，赎回价格（以本金金额为百分比，并四舍五入为三位小数）等于以下两者中的较大者：

公司通常只与美国、任何州或哥伦比亚特区的法律组织并存在的公司进行业务往来，并明确声明该组织与公司（“继任公司”）承担公司在债务证券和契约下的所有义务；

25

公司可以与受托人及其关联方保持银行和其他商业关系。

除非针对某一系列债务证券的持有人另有规定，在上述任何辞职或解除监管人员的事件中，公司必须任命一名接任的托管人，该任命及退任的托管人的辞职或免职将在接任的托管人接受后生效。

适用法律。

本契约及债务证券一律受纽约州法律管辖并按照其进行解释。本契约规定的公司、托管人及任何债务证券持有人通过其接受债务证券，均已无可撤销地放弃了在与本契约、债务证券或任何此类交易有关的任何法律程序中要求陪审团审判的任何和所有权利，该等放弃不受适用法律所允许的最大限度限制。

本节讨论了我们的董事总经理的薪酬安排。本讨论包含基于我们关于未来薪酬计划的计划、考虑、期望和决定的前瞻性声明。 我们实际采用的薪酬计划可能与本讨论中总结的当前计划有所不同。 作为《职业机会与初创业公司法》所定义的“新兴增长公司”，我们不必包含《薪酬讨论和分析》部分，并已选择遵守适用于新兴增长公司的缩减披露要求。

其他证券的说明。

我们将在适用的招股书补充资料中详细说明我们可以根据本招股书出售的任何权证、存托凭证、认购合约、认购单位或由我们发行的单位。

27

全球证券

记账、交付和形式

除非我们在任何适用的招股说明书或免费书面说明书中另行说明，否则证券最初将以记账分项形式发行，并由一个或多个全局票据或全局证券来表示，或者，总体而言，全局证券。全局证券将存放在或代表新约克州纽约市的存托人信托公司（DTC）以及以DTC名义登记在代理Cede&Co.的名下。除非在下面所描述的有限情况下对证券进行单独证明，否则全局证券可能不会被部分转移，除非由存托人将其整体转移给其提名人或由提名人将其转移给存托人，或由存托人或其提名人将其转移给继任存托人或继任存托人的提名人。

DTC建议我们：

•

根据纽约银行法组织的有限目的信托公司；

•

纽约银行法意义下的“银行组织”；

•

美联储系统的成员；

•

纽约州统一商法范畴下的“清算公司”；和

•

根据《交易所法》第17A条款的规定注册的“清算机构”。

DTC持有其参与者向DTC存入的证券。 DTC还通过参与者之间的电子计算机化账户入款等但不限于存款证券的结算，这消除了证券证书的物理移动。 “直接参与者”在DTC中包括证券经纪商和经销商(包括承销商)、银行、信托公司、清算公司和其他组织。 DTC是The Depository Trust & Clearing Corporation(DTCC)的全资子公司。 DTCC是DTC、美国国家证券清算公司和固定收益证券清算公司的控股公司，这些公司都是注册的清算机构。 DTCC归属于其规管子公司的用户。除直接参与者外，还可以向其他人提供访问DTC系统，我们有时称之为间接参与者，这些参与者通过直接或间接地经由直接参与者清算或保持托管关系。适用于DTC及其参与者的规定已向SEC提交。

在DTC系统下购买证券必须通过直接参与者或由直接参与者在DTC的记账记录上为证券获得信用。实际购买者的所有权利益，我们有时称之为受益所有人，将进一步在直接和间接参与者的记录上进行记录。证券的受益所有人将不会收到DTC对其购买的书面确认。但是，我们期望受益所有人将收到书面确认，提供其交易的详细信息，以及直接购买证券的间接参与者定期的持股报表。全局证券所有权利益的转让将通过代表受益所有人行事的参与者的账户上的条目完成。除了下面所描述的有限情况外，受益所有人将不会收到代表其在全局证券中拥有权益的证书。

为了促进随后的转让，直接参与者向DTC存入的所有全局证券将以DTC的合作伙伴提名人Cede&Co.的名义注册，或由DTC的授权代表要求另一个名字。使用DTC存入证券并将它们注册在Cede&Co.或其他提名人的名下将不会改变证券的利益所有权。DTC不知道证券的实际受益所有人，DTC的记录仅反映证券认证的直接参与者的身份，这些参与者可能是或可能不是受益所有人。参与者负责代表其客户保管其持有的证券记录。

28

只要证券以电子记账形式存在，您只能通过代管机构及其直接和间接参与方的机构提供的服务进行证券交割和交易。我们将在招股书补充资料中指定一个地点作为适用证券的办事处或代理处，可以将有关证券和契约的通知和要求交付给我们，并可以在该处交付证明证券作为支付、转让或交换。

DTC向直接参与者通传通知及其他通信，通过直接参与者向间接参与者通传及通过直接参与者和间接参与者向受益所有人通传，将遵循他们之间的协议，但须遵守时时生效的任何法律要求。

我们将向DTC发送赎回通知。 如果只赎回特定系列的证券的一部分，则DT C的做法是按抽签确定每个直接参与者在赎回此类证券的数量中的权益金额。

无论是DTC还是Cede & Co.（或其他DTC提名人）都将不会同意或投票。 根据其通常的程序，DTC会在记录日期后尽快向我们发送全权委托书。全权委托书将Cede & Co.的同意或投票权利分配给其账户在记录日期上证券归属的每个直接参与方，列在全权委托书的附表中确定。

我们可以准备和交付这些证券的证书，以换取全球证券中的有利权益。所有根据全球证券转移的有利权益，在接下来的指示中可以获得的全本式证明形式的债券上进行登记。我们预期这些指示将基于来自托管人的持有人指示，涉及有利权益的拥有。

证券的赎回款、分配款项和股息支付将支付给Cede & Co.或根据DTC的授权代表的要求提供的其他指定人选。 DTC的做法是，在收到来自我们在支付日提交的资金和相应信息后，根据其在DTC记录中显示的各自持有情况，将直接参与者的账户进行收款确认。参与者向受益人的支付将遵循惯例和习惯作法，就像以纸质形式持有的客户账户的证券或以“街头名称”注册的证券一样。这些支付将由参与者负责，而不由DTC或我们负责，但需遵守时至今日的任何法规法规定。将赎回款、分配款项和股息支付给Cede & Co.或DTC授权代表要求提供的其他指定人选，是我们的责任，向直接参与方支付款项是DTC的责任，向受益所有人支付款项是直接和间接参与方的责任。

除非在下列有限情况下，购买者才有权将证券登记在其名下并获得证券的实物交付。因此，每个受益所有人都必须依赖DTC及其参与方的程序，行使证券和契约中的任何权利。

一些司法管辖区的法律可能要求一些证券购买者以实体形式取得证券交付。这些法律可能会影响在证券中抵押权益的转让或质押。

DTC可能随时通过向我们发出合理通知来终止其作为证券托管人提供证券的服务。在这种情况下，在获得继任存托人之前，需要打印和交付证券证书。

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如上所述，特定系列证券的受益人通常不会收到代表其所有权益的证书。但是，如果：

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如果DTC表示不愿或无法继续担任全球证券或代表此类证券的证券的保管人，或者DTC在其需要注册而没有进行注册的时间停止担任清算机构注册在Exchange法案下，并且没有任命继任保管人在我们收到通知或我们知道DTC停止注册的90天内，根据情况而定；

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我们自行决定不将这些证券代表一个或多个全球证券；或

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出现一项特定证券系列的违约事件并持续不断，我们将为该证券的受益人准备并交付该证券的证书，以交换全球证券中的权益。根据前述情况可交换的任何全球证券中的受益权将可交换为由存托人指示的以实体形式登记的证券。预计这些指示将基于存托人从其参与者处收到有关全球证券所有权益的指示

我们将准备并交付这些证券的证书，以换取全球证券中的有利权益。在这种情况下，可以根据托管方的指示那些可遣换的全球证券的有利权益，可交换为由托管方指导登记的以定义证明形式发行的证券。

Euroclear和Clearstream。

如果适用的发售说明书中提供了这样的服务，则您可以通过Clearstream Banking S.A.（以下简称Clearstream）或欧洲清算银行N.V./S.A.(Euroclear System的运营商以下称为“Euroclear”)直接持有全球证券的所有权益或间接通过参与Clearstream或Euroclear的组织。 Clearstream和Euroclear将通过相应的美国存托机构，即将这些权益保持在Clearstream和Euroclear合作组织的客户证券账户中，以代表它们的参与者持有权益。而这些权益将被美国存托机构保留，美国存托机构再将这些权益以它们的名义在DTC的账簿上保留。

Clearstream和Euroclear是欧洲的证券清算系统，它们为各自的参与机构持有证券并促进电子账簿中这些参与者之间的证券交易清算，因此，可以不需要证券的实物转移。

Euroclear或Clearstream所持有的全球证券利益的支付、交付、转让、交换、通知和其他事项必须符合这些系统的规则和程序。 Euroclear或Clearstream参与者之间的交易，则受到DTC的规则和程序的约束。

投资者将能够通过Euroclear和Clearstream进行支付、交付、转让和其他涉及通过这些系统持有的全球证券中的任何受益权益的交易，仅限于这些系统营业的日子。这些系统在美国银行、经纪商和其他机构营业的日子可能不营业。

参与DTC的参与者与Euroclear或Clearstream的参与者之间的交叉市场转移将根据DTC的规则由各自的美国存托机构代表Euroclear或Clearstream在本案中进行交叉市场交易。然而，这类跨市场交易需要在这些系统的节目规则和期限内（欧洲时间）由反方向系统的代表按照规则和程序提供的指示进行处理。各种市场参与者无法直接向各自的美国存托机构发布指令。

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由于时区差异，通过Euroclear或Clearstream直接参与DTC购买全球证券中权益的任何参与者，其证券账户将在DTC结算日之后的证券结算处理日（必须是Euroclear或Clearstream的营业日）中计入权益金额并汇报给相关他们的Euroclear或Clearstream参与者。由于通过Euroclear或Clearstream以通过DTC的直接参与者出售全球证券的利益而收到的现金金额将在DTC结算日收到相应的回报，但仅在Euroclear或Clearstream的营业日后作为Euroclear或Clearstream现金账户的一部分出现。

其他

本招股说明书的此章节中关于DTC，Clearstream，Euroclear及其各自的账户记录系统的信息已通过我们认为可靠的数据来源获得，但我们对此信息不负责。此信息仅供便利。DTC，Clearstream和Euroclear的规则和程序完全由这些组织自己控制，这些规则和程序随时可能发生变化。我们，受托人以及我们或受托人的任何代理人均无法控制这些机构，我们没有任何对它们的活动负责的义务。建议您直接联系DTC，Clearstream和Euroclear或其各自的参与方以讨论这些事宜。此外，尽管我们预计DTC，Clearstream和Euroclear将执行上述程序，但它们中没有任何一家机构有义务执行或继续执行这些程序，这些程序随时可能被取消。我们或我们的任何代理人对DTC，Clearstream和Euroclear或其各自参与方在其各自操作中执行或未执行这些或任何其他规则或规程的表现或非表现不负任何责任。

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分销计划

我们可能会不定期通过经销商或经销商出售所提供的证券；或直接销售给一个或多个买家；或则我们将在适用的招股说明书中确定具体的分销计划，包括任何承销商、经销商、代理商或直接买家及其报酬。

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通过承销商或经销商；

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通过代理出售

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直接销售给一个或多个买家；或

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通过以上任何销售方式的某种组合出售证券。

我们将在适用的招股说明书中确定具体的分销计划，包括任何承销商、经销商、代理商或直接买家及其报酬。

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法律事项

Latham & Watkins LLP位于得克萨斯州休斯顿，将代表Quanta Services、Inc就本次发行和出售的证券提供相关法律事项意见。根据适用招股书补充资料，我们或任何承销商、经销商或代理商可能会由我们指定的律师审议其他法律事项。

专家

财务报表和对财务报告内部控制的评估（已包含在管理内部控制报告中），并入本招股书，是依赖于普华永道会计师事务所的报告（因去年他们在收购交易中收购了五家企业，导致内部控制的有效性报告中含有一个段落），该报告的给予是作为其专业审计和会计专家所作的授权。

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