投资者演示展览 2024 年 8 月 99.3 日

免责声明2019年7月11日（“截止日期”），雷桥收购有限公司（“雷桥”）和Hawk Parent Holdings LLC（“Hawk Parent”）完成了业务合并（“业务合并”），根据该合并，雷桥收购了Hawk Parent，随后更名为Repay Holdings Corporation（“REPAY” 或 “公司”）。公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件讨论了一些可能影响REPAY业务、经营业绩和财务状况的重要风险因素，您可以在美国证券交易委员会的网站 http://www.sec.gov 上免费获得这些文件。前瞻性陈述本演示文稿（“演示文稿”）包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于有关未来财务和经营业绩、REPAY对未来运营、产品和服务的计划、目标、预期和意向的陈述；以及其他以 “可能的结果”、“预期”、“将继续”、“预期”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“展望” 等词语或类似词语确定的陈述意思。这些前瞻性陈述包括但不限于对REPAY产品供应的预期需求，包括进一步实施电子支付选项和有关REPAY市场和增长机会的声明，以及我们的业务战略和管理层对未来运营的计划和目标。此类前瞻性陈述基于REPAY管理层当前的信念和预期，本质上受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件难以预测，而且通常是我们无法控制的。除了REPAY先前在向美国证券交易委员会提交的报告中披露的因素外，包括我们截至2023年12月31日的10-k表年度报告和随后的10-Q表中，以下因素可能导致实际业绩和事件发生时间与预期业绩或前瞻性陈述中表达的其他预期存在重大差异：影响消费贷款市场、应收账款管理行业以及消费者和商业支出的经济状况和政治风险，包括银行影响金融机构的故障或其他不利事件、通货膨胀压力、总体经济放缓或衰退；REPAY竞争的支付处理市场的变化，包括其竞争格局、技术演变或监管变化；REPAY所针对的垂直市场的变化，包括适用于REPAY客户的监管环境；保留、培养和雇用关键人员的能力；与REPAY在支付生态系统中的关系相关的风险；REPAY的风险可能不能执行其增长战略，包括确定和执行收购；与数据安全相关的风险；适用于REPAY的会计政策的变化；以及REPAY可能无法维持有效内部控制的风险。实际业绩、业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异，甚至可能存在不利影响。无法保证此处包含的数据在任何程度上都能反映未来的表现。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述作为未来表现的预测指标。对于有关我们的信息，此处提供的所有信息仅代表截至本文发布之日的信息，如果是来自我们以外的人的信息，则仅代表此类信息的发布日期，并且我们不表示由于本通信之日之后的事态发展而有任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务。关于我们的行业和终端市场的预测和估计是基于我们认为可靠的来源，但是无法保证这些预测和估计会全部或部分准确无误。预计和估计数字仅用于说明目的，不是预测，可能不反映实际结果。行业和市场数据此处包含的信息还包括第三方提供的信息，例如市场研究公司。REPAY及其关联公司以及向REPAY提供信息的任何第三方（例如市场研究公司）均不保证任何信息的准确性、完整性、及时性或可用性。REPAY及其关联公司以及向REPAY提供信息的任何第三方（例如市场研究公司）均不对任何错误或遗漏（疏忽或其他方式）负责，无论原因如何，也不论使用此类内容所产生的结果如何。REPAY及其关联公司均不提供任何明示或暗示的保证，包括但不限于对适销性或适用于特定目的或用途的任何担保，并且明确表示不对与使用本产品相关的直接、间接、附带、惩戒、补偿、惩罚性、特殊或间接损害、成本、支出、律师费或损失（包括收入损失或利润和机会成本）承担任何责任或责任此处的信息。非公认会计准则财务指标本演示文稿包括某些非公认会计准则财务指标，REPAY的管理层使用这些指标来评估其运营业务、衡量其业绩和制定战略决策。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，代表扣除利息支出、税收支出、折旧和摊销前的净收益，经调整后将被认为不属于正常运营支出一部分的某些费用、非现金和/或非经常性费用，例如债务清偿损失、终止利率对冲损失、或有对价公允价值的非现金变动、资产和负债公允价值的非现金变动、公允价值的非现金变动认股权证负债的价值；基于股份的薪酬费用，交易费用、重组和其他战略举措成本以及其他非经常性费用。“有机收入增长” 和 “有机毛利（GP）增长” 均为非公认会计准则财务指标，代表一个财政期内适用指标在可比的上一财政期内的百分比变化，不包括在可比的上一财期或相应的当前财期内的任何后续财政期内进行收购或剥离所产生的任何增量金额。任何由 “不包括政治媒体” 修改的财务指标（无论是公认会计准则还是非公认会计准则）均为非公认会计准则财务指标，用于衡量定义的增长率，不包括政治媒体客户在前一同期的估计捐款。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，代表经营活动提供的净现金流减去总资本支出。自由现金流转换表示自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。REPAY认为，本段中提及的每项非公认会计准则财务指标都为投资者和其他人提供了有用的信息，使他们能够以与管理层相同的方式理解和评估其经营业绩。但是，这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净收入、营业利润或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则财务指标来分析REPAY的业务存在重大局限性，因为这些计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观决定。此外，尽管REPAY行业中的其他公司可能报告标题相同或相似的指标，但此类非公认会计准则财务指标的计算方式可能与REPAY计算其非公认会计准则财务指标的方式不同，这降低了其作为比较衡量标准的总体用处。由于这些限制，您应将本段中提及的每项非公认会计准则财务指标与其他财务业绩指标一起考虑，包括净收入和REPAY根据公认会计原则列报的其他财务业绩。

2 日程安排 REPAY REPAY 简介投资要点 REPAY 财务概览 1 2 3

1 REPAY 简介

REPAY专有的集成支付技术平台降低了客户电子支付的复杂性，同时增强了消费者和企业的整体体验 REPAY为具有特定交易处理需求的垂直行业提供综合支付处理解决方案

汽车金融个人理财 AR 自动化信用合作社医疗抵押贷款部门 AP AUTOMATION 您的行业。我们的专业知识。消费者支付商业支付

我们是谁领先的高度整合的全渠道支付技术平台实现消费者和企业支付现代化的复合年增长率为2021A至2023A截至2024年6月30日的自由现金流转换按2023A自由现金流/2023A调整后的息税折旧摊销前利润计算。这些是非公认会计准则指标。有关定义，请参见幻灯片1，有关更多详细信息，请参阅幻灯片30和31 2023年年卡支付量历史毛利复合年增长率（1）软件集成（2）257亿美元 18% 273 42% 自由现金流转换（3）

长期增长有机增长并购催化剂深化在现有垂直行业（例如汽车、B20、信用合作社、收入周期管理、医疗保健）的影响力扩展到新的垂直领域/地区转型收购扩大更广泛的解决方案套件推动股东价值 1) 截至2024年6月30日的第三方研究和管理估计：从现金和支票转向数字支付的长期趋势主要垂直领域的交易增长进一步渗透现有客户约52万亿美元 TAM (1) 创造了漫长的跑道促进增长在关键垂直领域有深厚的影响力创造显著的防御能力极具吸引力的财务模型 = +

我们强劲的执行力和势头总的潜在市场约为5350亿美元~52万亿美元（3）供应商网络 _ 300,000+ 的独立软件供应商整合数量 53 273 取得优异业绩（4）2024年第二季度（2）2019年7月（1）经调整后的收入毛利润。截至2019年7月11日（业务合并的截止日期），息税折旧摊销前利润增长16％+18％截至2024年6月30日，第三方研究和管理估计代表2021年至2023A年的复合年增长率。调整后息税折旧摊销前利润对账见幻灯片30，自由现金流对账参见幻灯片31 +17％自由现金流+33％

为股东创造价值快速增长、庞大且渗透率不足的市场机会在关键垂直领域的深厚影响力推动竞争护城河高度战略和多元化的客户群实现长期、持久增长的多种途径经验丰富的董事会和管理团队极具吸引力和盈利能力的财务模式加速现金流的产生强劲的资产负债表投资理由

2 REPAY 投资亮点

1 领先的全渠道支付技术提供商增长迅速、渗透率不足的市场机会垂直整合支付技术平台推动无摩擦支付体验经验丰富的董事会具有深厚支付专业知识的多种长期增长途径高度战略和多元化的客户群 2 3 4 5 6 关键软件集成支持独特的分销模式业务优势和战略

1 我们正在利用服务不足的大型市场机会 REPAY的现有垂直行业约占预计年总支付量的5.2万亿美元（1）终端市场机会医疗保健1850亿美元 700亿美元 4,200亿美元 5000亿美元 700亿美元 6000亿美元 12万亿美元12万亿美元12万亿美元22万亿美元汽车贷款 AR AP Automation 未来新垂直行业扩大新的和现有的软件合作伙伴关系立即购买。稍后付款。增长机会 257亿美元 REPAY 2023 年卡年度支付量 1) 截至2024 年 6 月 30 日的第三方研究和管理估计 Business Payments 消费者支付

1 支付技术和服务提供商对关键终端市场的服务不足，不允许信用卡偿还贷款，这导致信用卡渗透率总体较低。为REPAY市场提供服务的客户正面临着越来越多的客户需求。他们想要电子和全渠道支付解决方案贷款还款、B2B和医疗保健市场在转向电子支付方面落后于其他垂直行业消费者支付商业支付 B2B支付传统上是通过支票或ACH（包括美联社和AR）进行的免赔额健康计划导致消费者付款比例增加

信用卡和借记卡支付在我们的垂直行业中渗透不足《尼尔森报告》。表示借记卡和信用卡占所有美国消费者支付系统的百分比，包括各种形式的纸张、信用卡和电子支付方式。第三方研究和管理估计。个人贷款和抵押贷款垂直行业仅代表借记卡。纵观REPAY的垂直行业 (2) 各行各业的信用卡支付渗透率 (1) 1

REPAY已经建立了领先的下一代软件平台专有的集成支付技术平台降低了统一商务体验的复杂性随时随地支付企业和消费者客户 2

REPAY已为REPAY的客户建立了领先的下一代软件平台价值主张通过银行卡处理加快付款周期（能够提供更多/更快的贷款）通过 “始终开放” 的全渠道提供全天候接受付款的企业通过 “始终开放” 的全渠道提供将软件直接集成到贷款、经销商和业务管理系统中降低了运营复杂性通过减少ACH回报提高监管合规性客户随时随地支付

REPAY客户终端客户的价值主张通过能够随时随地付款，提供自助服务功能，24/7 可选择使用信用卡交易进行实时付款即时反馈付款已处理全渠道支付方式（例如网络、移动、IVR、短信）通过自动定期在线借记卡付款，减少借款人的辅助费用（例如NSF费用）2 随时随地、任何方式、随时随地支付企业和消费者 REPAY 已经建立了领先的下一代软件平台

消费者支付在模式2中提供全渠道功能 REPAY垂直领域的客户希望与创新供应商合作，这些供应商可以提供不断变化的支付功能和承兑解决方案信用卡和借记卡处理 ACH 处理即时融资 eCash 新兴支付虚拟终端 IVR /电话支付移动应用程序 Web 门户/在线账单支付托管支付页面 POS 设备文本支付支付方式支付渠道代表客户

强大的企业支付提供2种一站式B2B支付解决方案提供商自动报告和对账多种支付选项包括虚拟卡和跨境供应商管理客户返佣深度ERP集成多种支付方式跟踪与对账高度安全的应收账款自动化应付账款自动化TotalPay解决方案现金流入现金流出买方供应商一站式B2B支付解决方案提供商代表客户

关键软件集成加速分销 REPAY 利用纵向分层销售策略辅之以软件集成来推动新客户收购第 3 层（直销）月交易量超过 500 万美元第 2 级（直接销售）100 万美元至 500 万美元月交易量第 1 级（呼叫中心）

截至2024年6月30日，REPAY的平台为我们的客户提供涵盖各个垂直行业的解决方案医疗保健其他ARM B20贷款还款约占信用卡支付量（2）4的20％，管理层估计为信用卡支付量的20％（2）4。反映了管理层截至2023年12月31日对消费者支付和商业支付部门之间合作伙伴关系的重新分类，其中包括政治媒体投稿的正常化占卡支付量的百分比（2）一站式B20支付解决方案提供商，提供AP自动化和增强现实商户收单解决方案与约98（1）个领先的ERP平台集成，为各种垂直行业的高度多元化客户群提供服务 AP：媒体、医疗保健、家庭服务和物业管理、汽车、市政当局，以及其他AR：制造、分销和酒店业务支付消费者支付 ~ 80% 的蓝筹独立软件供应商合作伙伴关系，约有175（1）个整合，是多个利基垂直领域的市场领导者，包括：个人理财汽车金融信用合作社 arM Healthcare Mortgage Mortgage 多元化零售及其他 RCS：为约 30 (1) 个 ISO 和自有客户提供一流的清算和结算解决方案扩展到相邻的 “先买后付” 垂直行业以及加拿大 ~ 20%

表现出的收购和成功整合业务的能力为增强现有垂直行业的有机增长和加快进入新市场和服务提供了重要机会。通过新的能力扩展解决方案集新的垂直扩张深化现有垂直领域的存在后端交易处理能力，可增强并购战略增值复杂的异常处理能力扩展到医疗保健、汽车、应收账款管理、B2B 收购、B2B 医疗保健、抵押贷款服务、B2B AP 自动化，BNPL 垂直行业加速向汽车、信用合作社和应收账款管理垂直领域的扩张主题表现出在不同垂直领域寻找、收购和整合各种目标的能力专门团队管理稳健的并购渠道收购理由5 2017 2019 2016 2017 * 2019 * 2020 * 2020 * 2020 * 2021 * *自上市公司以来已完成*

消费者支付的大部分增长来自于现有客户群的进一步渗透。商业支付的大部分增长来自于获得新客户。多种杠杆将持续推动增长扩大使用率和提高采用率 (1) 在现有垂直领域获得新客户 (2) 运营效率未来的市场扩张机会战略并购 REPAY 的领先平台和有吸引力的市场机会使其能够在强劲增长和盈利记录的基础上再接再厉执行现有业务拓宽潜在市场和解决方案 5

理查德·桑伯格高级顾问、Corsair Bob Hartheimer 高级顾问 Klaros 集团经验丰富的董事会具有深厚支付专业知识的约翰·莫里斯首席执行官兼联合创始人 Shaler Alias 总裁兼联合创始人威廉·雅各布斯前董事会成员、绿点前高级副总裁、万事达卡彼得·凯特董事长、CheckFree创始人 Fiserv Paul Garcia 全球支付前董事长兼首席执行官 Maryann Goebel 前首席信息官由9名成员组成的董事会由行业资深人士和金融服务领域有影响力的领袖组成，以及支付行业 Emnet Rios 首席财务官，数字资产 6

3 REPAY 财务概览

财务亮点低交易量流失和低风险投资组合差异化技术平台和生态系统与客户群深度融合 2023 年年度卡支付量 257 亿美元软件集成 (1) 273 自由现金流转换 (2) 42% 历史收入复合年增长率 (3) 16% 历史总利润复合年增长率 (3) 18% 历史调整后息税折旧摊销前利润复合年增长率 (3) 17% REPAY的独特模型转化为高度的有吸引力的财务状况截至2024年6月30日的自由现金流转换按2023A自由现金流计算/2023A调整后息税折旧摊销前收入。这些是非公认会计准则的衡量标准。参见 “非公认会计准则财务指标” 下的幻灯片1，参见幻灯片30和31的对账情况，复合年增长率为2021年至2023A年

信用卡支付总量（亿美元）收入（百万美元）显著的交易量和收入增长… REPAY实现了强劲而持续的业务量增长，使2023年每年的信用卡处理量达到约257亿美元 REPAY的收入增长强劲，2021年至2023年的复合年增长率为16％ 1.07％ 1.09％ 1.16％ 1.16％ 12％复合年增长率16％（1）收取率代表收入/信用卡支付量

毛利（百万美元）（1）调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）（2）... 转化为加速盈利能力… 通过节省加工成本，毛利率继续提高高度可扩展的平台具有诱人的利润率 75% 77% 77% 43% 利润率 45% 43% 毛利率毛利润率代表收入减去服务成本这是一项非公认会计准则衡量标准。参见 “非公认会计准则财务指标” 下的幻灯片1，对账参见幻灯片30，复合年增长率为17％，复合年增长率为18％

消费者支付商业支付 …在我们的各个细分市场中，同比有机增长15％（2）毛利率78.8％ 78.4％接受率 1.23％ 1.29％接受率代表收入/信用卡支付量有机增长是非公认会计准则财务指标。参见 “非公认会计准则财务指标” 下的幻灯片1和幻灯片32，了解对账业务支付收入和毛利，不包括政治媒体是非公认会计准则的财务指标。见 “非公认会计准则财务指标” 下的幻灯片1和幻灯片32的对账毛利率 71.4% 73.5% 采取率 0.78% 0.90% (1) (1) 16% 的同比有机增长 (2) (11% 报告的增长) (11% 报告的增长) 3% 的同比增长，不包括政治媒体 (3) (-8%) 报告的增长）

调整后的息税折旧摊销前利润对账截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度，反映了通过业务合并收购的客户关系、非竞争协议、软件和渠道关系无形资产的摊销，以及通过收购TriSource、APS、Ventanex、CPAYPlus、CPS、BillingTree、Kontrol和Payix获得的客户关系、非竞争协议和软件无形资产的摊销。这一调整不包括在正常业务过程中收购的其他无形资产的摊销，例如资本化的内部开发软件和购买的软件。反映了与Blue Cow Software的处置有关的确认损失。反映了与定期贷款相关的债务发行成本的注销。反映了我们的利率套期保值安排的已实现损失，该安排因偿还定期贷款而终止。反映了管理层对与先前收购相关的未来现金对价的估计与截至最近资产负债表日的估计金额相比的变化。截至2023年12月31日的财年，反映了与商业支付板块相关的非现金商誉减值损失以及与Media Payments商品名注销相关的减值损失。截至2022年12月31日的财年，反映了与BillingTree和Kontrol的商品名注销相关的减值损失。截至2021年12月31日的财年，反映了与TriSource、APS、Ventanex、CPAYPlus和CPS的商品名注销相关的减值损失。截至2023年12月31日的财年，反映了管理层对（i）与应收税协议相关的负债的公允价值以及（ii）非现金保险准备金估计的变化。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中，反映了管理层对与应收税协议相关的负债公允价值估计的变化。表示与股权薪酬计划相关的薪酬支出。主要包括（i）截至2023年12月31日的年度中，与处置蓝牛软件相关的专业服务费和其他费用，（ii）截至2022年12月31日的年度，与收购BillingTree、Kontrol和Payix相关的专业服务费和其他费用，以及（iii）截至2021年12月31日的年度中，与收购Ventanex相关的专业服务费和其他成本、CPAYPlus、CPS、BillingTree、Kontrol 和 Payix，还有专业人士与2021年1月股票和可转换票据发行相关的服务费用。反映了与业务重组、与我们的处理服务相关的咨询费用以及其他运营改进（包括与我们收购的业务相关的重组和整合活动）相关的成本，这些成本在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中不在正常范围内。此外，在截至2022年12月31日的年度中，反映了一次性遣散费。在截至2023年12月31日的年度中，反映了因我们的人员扩张而向第三方支付的款项、特许经营税和其他非收入税收以及向某些合作伙伴一次性付款。截至2022年12月31日的财年，反映了对某些客户和合作伙伴的一次性付款、与我们的人员大幅扩张相关的向第三方支付的款项、特许经营税和其他非所得税、与 COVID-19 相关的其他款项以及非现金租金支出。截至2021年12月31日的财年，反映了对某些客户和合作伙伴的一次性付款、与 COVID-19 相关的其他款项、与我们的人员扩张相关的向第三方支付的款项、特许经营税和其他非收入税收以及非现金租金支出。从截至2023年12月31日的年度开始，不再反映非现金租金支出。(百万美元) 2021A 2022A 2023A 净亏损 (56.0 美元) 8.7 美元 (117.4 美元) 利息支出 3.7 4.2 1.0 折旧和摊销 (1) 89.7 107.8 103.9 所得税优惠 (30.7) 6.2 (2.1) 息税折旧摊销前利润 6.6 美元 126.9 美元 (14.6 美元) 业务处置损失 (2) — — 10.0 债务清偿损失 (3) 5.9 — 终止利率对冲造成的损失 (4) 9.1 — — 或有对价公允价值的非现金变动 (5) 5.8 (3.3) — 非现金减值损失 (6) 2.2 8.1 75.8 资产负债公允价值的非现金变动 (7) 14.1 (66.9) 7.5 基于股份的薪酬支出 (8) 22.3 20.522.2 交易费用 (9) 19.3 19.0 8.5 重组和其他战略计划成本 (10) 4.6 7.9 11.9 11.9 其他非经常性费用 (11) 3.3 12.3 5.5 调整后的息税折旧摊销前利润 93.2 美元 124.5 124.5 美元 126.8

自由现金流对账不包括作为渠道关系资本化的收购成本。代表自由现金流/调整后的息税折旧摊销前利润。(百万美元) 2021A 2022A 2023A 经营活动提供的净现金 53.3 74.2 美元 103.6 美元资本支出支付的财产和设备现金 (2.9) (3.2) (0.7) 支付的无形资产 (20.6) (33.6) (50.1) 总资本支出 (1) (23.5) (36.8) (50.8) 自由现金流 29.8 美元 37.4 美元调整后息税折旧摊销前利润 9123.2 美元 4.5 $126.8 自由现金流转换 (2) 32% 30% 42%

2023 财年增长对账 2023 财年百万美元消费者支付业务支付总收入增长 11% (11%) 6% 收购/ (资产剥离) (4%) n/a (4%) 有机收入增长 15% (11%) 10% 来自政治媒体的增长 n/a (14%) (2%) (2%) 有机收入增长，不包括政治媒体 15% 3% 2023 财年百万美元消费者支付业务支付公司总毛利增长 11% (8%) 6% 来自收购的增长/ (资产剥离) (5%) n/a (4%) 有机毛利增长 16% (8%) 10% 来自政治媒体的增长 n/a (18%) (3%) 有机GP增长，不包括政治媒体 16% 10% 13%

谢谢