REPAY公布2024年第二季度财务业绩
第二季度毛利增长7％，年初至今增长8％（年初至今有机增长9％1）
调整后的息税折旧摊销前利润增长步伐加快，利润率扩大
重申2024年展望，包括2024年加速自由现金流转换
亚特兰大，2024年8月8日——垂直整合支付解决方案的领先提供商Repay Holdings Corporation（纳斯达克股票代码：RPAY）（“REPAY” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。
2024 年第二季度财务摘要
（单位：百万美元） |
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Q2 2023 |
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Q3 2023 |
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Q4 2023 |
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Q1 2024 |
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Q2 2024 |
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|
同比 |
|||||
收入 |
|
$ |
71.8 |
|
|
$ |
74.3 |
|
|
$ |
76.0 |
|
|
$ |
80.7 |
|
|
$ |
74.9 |
|
|
4% |
毛利 (1) |
|
|
54.9 |
|
|
|
56.7 |
|
|
|
58.7 |
|
|
|
61.5 |
|
|
|
58.6 |
|
|
7% |
净亏损 |
|
|
(5.3 |
) |
|
|
(6.5 |
) |
|
|
(77.7 |
) |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
(4.2 |
) |
|
21% |
调整后的息税折旧摊销前利润 (2) |
|
|
30.5 |
|
|
|
31.9 |
|
|
|
33.5 |
|
|
|
35.5 |
|
|
|
33.7 |
|
|
10% |
经营活动提供的净现金 |
|
|
20.0 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
34.9 |
|
|
|
24.8 |
|
|
|
31.0 |
|
|
55% |
自由现金流 (2) |
|
|
10.0 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
21.8 |
|
|
|
13.7 |
|
|
|
19.3 |
|
|
93% |
REPAY首席执行官约翰·莫里斯表示：“我们对第二季度的表现感到满意，今年迄今为止的业绩表现强劲，因为我们的目标是捕捉客户的嵌入式支付流量。”“此外，最近的融资交易加强了我们的资产负债表，使我们能够更灵活地应对消费者支付和商业支付垂直领域的多年增长机会。”
2024 年第二季度业务亮点
公司在本季度取得的成就，包括下文重点的成就，增强了管理层对公司在REPAY多元化业务模式中推动持久持续增长的能力的信念。
1 有机毛利增长是一项非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参见下文提供的 “非公认会计准则财务指标” 及其与最具可比性的GAAP指标的对账。
7 月资产负债表更新
2024年7月8日，根据经修订的1933年《证券法》第144A条，REPAY以私募方式向有理由认为是合格机构买家的人发行了本金总额为2.875亿美元的2029年到期的2.875亿美元可转换优先票据（“2029年票据”）。2029年票据的总本金额为2750万美元，与初始购买者充分行使购买此类额外2029年期的选择权有关根据购买协议发行票据。2029年票据的利息固定利率为每年2.875％，从2025年1月15日开始，每半年在每年的1月15日和7月15日拖欠一次。除非提前根据其条款回购、兑换或转换，否则2029年票据将于2029年7月15日到期。
2024年7月8日，在2029年票据的发行中，REPAY（i）使用约2亿美元的净收益和约510万美元的手头现金回购了2026年票据的总本金2.2亿美元，（ii）使用净收益中的约4000万美元回购了约39万股普通股，（iii）将约3,920万美元的净收益用于为与某些金融机构私下协商的涵盖普通股数量的上限看涨期权交易的费用提供资金2029 年票据所依据的股票。上限看涨期权的初始行使价为每股13.02美元，初始上限价为每股20.42美元。
2024年7月10日，REPAY与作为贷款人的某些金融机构以及作为管理代理人的信托银行签订了第二份修订和重述的循环信贷协议。经修订的第二份信贷协议建立了2.5亿美元的优先担保循环信贷额度，并修订和重申了截至2021年2月3日的经修订和重述的循环信贷协议，该协议先前规定了1.85亿美元的优先担保循环信贷额度。
细分市场
该公司根据两个可报告的部门报告其财务业绩。
消费者支付 — 消费者支付部门提供支付处理解决方案（包括借记卡和信用卡处理、自动清算所（“ACH”）处理和其他电子支付受理解决方案，以及REPAY的贷款支付产品），使REPAY的客户能够向消费者收取款项并向消费者支付资金，包括其清算和结算解决方案（“RCS”）。RCS是REPAY专有的清算和结算平台，它通过该平台向其他ISO和支付促进者销售可定制的支付处理程序。消费者支付板块服务的战略垂直市场主要包括个人贷款、汽车贷款、应收账款管理、信用合作社、抵押贷款服务、消费者医疗保健和多元化零售。
商业支付 — 商业支付部门提供支付处理解决方案（包括应付账款自动化、借记卡和信用卡处理、虚拟信用卡处理、ACH处理和其他电子支付受理解决方案），使REPAY的客户能够从其他企业收取款项或向其他企业发送付款。商业支付领域服务的战略垂直市场主要包括零售汽车、教育、现场服务、政府和市政当局、医疗保健、媒体、房主协会管理和酒店业。
分部收入、毛利和毛利率
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|
|
||||||||||
（以千美元计） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
% 变化 |
||||
收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费者支付 |
|
$ |
69,292 |
|
|
$ |
65,924 |
|
|
5% |
|
$ |
145,428 |
|
|
$ |
135,865 |
|
|
7% |
商业付款 |
|
|
10,592 |
|
|
|
9,829 |
|
|
8% |
|
|
20,269 |
|
|
|
18,503 |
|
|
10% |
取消细分市场间收入 |
|
|
(4,978 |
) |
|
|
(3,970 |
) |
|
|
|
|
(10,071 |
) |
|
|
(8,048 |
) |
|
|
总收入 |
|
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
4% |
|
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
|
6% |
毛利 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
消费者支付 |
|
$ |
55,546 |
|
|
$ |
51,704 |
|
|
7% |
|
$ |
115,136 |
|
|
$ |
106,329 |
|
|
8% |
商业付款 |
|
|
8,017 |
|
|
|
7,209 |
|
|
11% |
|
|
15,065 |
|
|
|
13,234 |
|
|
14% |
取消细分市场间收入 |
|
|
(4,978 |
) |
|
|
(3,970 |
) |
|
|
|
|
(10,071 |
) |
|
|
(8,048 |
) |
|
|
毛利总额 |
|
$ |
58,585 |
|
|
$ |
54,943 |
|
|
7% |
|
$ |
120,130 |
|
|
$ |
111,515 |
|
|
8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总毛利率 (2) |
|
78% |
|
|
77% |
|
|
|
|
77% |
|
|
76% |
|
|
|
||||
2024 年展望
REPAY首席财务官蒂姆·墨菲表示：“我们的上半年业绩表明，我们在实现两位数的调整后息税折旧摊销前利润增长和加速自由现金流转换方面持续取得成功。”“随着我们进入下半年，我们重申了2024年的展望。我们专注于盈利增长和减少总体资本支出，这使我们有信心在2024年加快自由现金流转换。”
REPAY重申其先前提供的2024年全年展望，如下所示。
|
2024 年全年展望 |
收入 |
3.14亿至3.2亿美元 |
毛利润 |
245-2.5 亿美元 |
调整后 EBITDA |
1.39亿至1.42亿美元 |
自由现金流转换 |
~ 60% |
REPAY不提供前瞻性、非公认会计准则财务指标（例如预测的2024年调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流转换）与最直接可比的GAAP财务指标的量化对账，因为如果没有不合理的努力，就很难可靠地预测或估计相关组成部分，这可能会对此类计算产生重大影响，而提供这些不确定性可能意味着一定程度的精确度，可能会令人困惑或可能产生误导。
电话会议
REPAY将于今天，即美国东部时间2024年8月8日下午5点举行电话会议，讨论2024年第二季度的财务业绩。主持电话会议的是首席执行官约翰·莫里斯和首席财务官蒂姆·墨菲。电话会议将在REPAY的投资者关系网站上进行网络直播 https://investors.repay.com/investor-relations。拨打 (877) 407-3982 也可以通过电话直播电话会议，国际来电者 (201) 493-6780。电话会议结束一小时后将提供重播，可拨打 (844) 512-2921 或 (412) 观看
国际来电者为 317-6671；会议 ID 为 13747074。重播将在以下网址播出 https://investors.repay.com/investor-relations.
非公认会计准则财务指标
该报告包括某些非公认会计准则财务指标，管理层使用这些指标来评估公司的运营业务、衡量绩效和做出战略决策。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，代表扣除利息支出、税收支出、折旧和摊销前的净收益，经调整后将被认为不属于正常运营支出、非现金费用和/或非经常性费用的一部分的某些费用，例如业务处置损失、非现金减值损失、资产和负债公允价值的非现金变动、基于股份的薪酬费用、交易费用、重组和其他战略计划成本以及其他非经常性费用。调整后净收益是一项非公认会计准则财务指标，代表收购相关无形资产摊销前的净收益，经调整后将某些被视为不属于正常运营费用、业务处置损失、非现金减值损失、非现金费用和/或非经常性费用，例如业务处置损失、资产和负债公允价值的非现金变动、基于股份的薪酬支出、交易费用、重组和其他战略举措成本，其他非经常性费用，非经常性费用现金利息支出和扣除与这些调整相关的税收影响。调整后的净收益经过调整，将所有与收购相关的无形资产的摊销排除在外，因为此类金额的金额和频率不一致，并且受到收购时间和/或规模的重大影响。管理层认为，与收购相关的无形摊销的调整是对GAAP财务指标的补充，因为它可以提高经营业绩的可比性。尽管REPAY将收购相关无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出中，但管理层认为，投资者必须明白，此类无形资产是作为购买会计的一部分记录的，有助于创收。调整后每股净收益是一项非公认会计准则财务指标，表示截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和2023年6月30日止三个月和2023年6月30日的三个月和六个月（不包括可能被没收的股份）A类普通股的加权平均已发行股票数除以A类普通股的加权平均数（假设已发行单位转换为A类普通股）。有机毛利增长是一项非公认会计准则财务指标，代表毛利同比增长，不包括在适用的前一时期或任何后续时期进行的收购和剥离所产生的增量毛利。自由现金流是一种非公认会计准则财务指标，代表经营活动提供的净现金流减去总资本支出。自由现金流转换表示自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。REPAY认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益、调整后每股净收益、有机毛利增长、自由现金流和自由现金流转换为投资者和其他人以与管理层相同的方式理解和评估其经营业绩提供了有用的信息。但是，这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净收入、营业利润、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则财务指标来分析REPAY的业务存在重大局限性，因为这些计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观决定。此外，尽管REPAY行业中的其他公司可能会报告标题为相同或相似的指标，但此类非公认会计准则财务指标的计算方式可能与REPAY计算其非公认会计准则财务指标的方式不同，这降低了其作为比较衡量标准的总体用处。由于这些限制，您应该考虑REPAY的非公认会计准则财务指标以及其他财务业绩指标，包括净收益、净收入
经营活动提供的现金以及REPAY根据公认会计原则列报的其他财务业绩。
前瞻性陈述
本通信包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述包括但不限于有关未来财务和经营业绩、REPAY对未来运营、产品和服务的计划、目标、预期和意向的陈述；以及其他以 “指导”、“可能的结果”、“预期”、“将继续”、“应该”、“预期”、“估计”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测” 等词语确定的陈述” “展望” 或意思相似的词语。这些前瞻性陈述包括但不限于REPAY的2024年展望和其他财务指导、对REPAY产品的预期需求，包括进一步实施电子支付选项和有关REPAY市场和增长机会的声明，以及REPAY的业务战略和管理层未来运营的计划和目标。此类前瞻性陈述基于REPAY管理层当前的信念和预期，本质上受重大的业务、经济和竞争不确定性和突发事件的影响，其中许多不确定性和突发事件难以预测，而且通常超出了REPAY的控制范围。
除了REPAY向美国证券交易委员会提交的报告中披露的因素外，包括其截至2023年12月31日的10-k表年度报告和随后的10-Q表以及本通报其他部分中确定的因素外，以下因素还可能导致实际业绩和事件发生时间与前瞻性陈述中表达的预期结果或其他预期存在重大差异：经济状况敞口和影响消费贷款市场的政治风险，应收账款管理行业以及消费者和商业支出，包括银行倒闭或其他影响金融机构的不利事件、通货膨胀压力、总体经济放缓或衰退；REPAY竞争的支付处理市场的变化，包括其竞争格局、技术演变或监管变化；REPAY目标纵向市场的变化，包括适用于REPAY客户的监管环境；留住、培养和雇用关键人员的能力；相关风险REPAY在支付生态系统中的关系；REPAY可能无法执行其增长战略（包括确定和执行收购）的风险；与数据安全相关的风险；适用于REPAY的会计政策的变化；以及REPAY可能无法维持有效的内部控制的风险。
实际业绩、业绩或成就可能与任何预测和前瞻性陈述以及这些前瞻性陈述所依据的假设存在重大差异，甚至可能存在不利影响。无法保证此处包含的数据在任何程度上都能反映未来的表现。提醒您不要过分依赖前瞻性陈述作为未来表现的预测指标。对于有关REPAY的信息，此处提供的所有信息仅代表截至本文发布之日的信息，如果是来自REPAY以外人员的信息，则仅代表此类信息的发布日期，并且REPAY不因本通信之日之后的事态发展而有任何更新任何前瞻性陈述的意图或义务。有关REPAY行业和终端市场的预测和估计是基于其认为可靠的来源，但是无法保证这些预测和估计会全部或部分准确无误。估计、预测和估计数字仅用于说明目的，不是预测，也可能不反映实际结果。
关于回报
REPAY为具有特定交易处理需求的垂直行业提供集成的支付处理解决方案。REPAY专有的集成支付技术平台降低了客户电子支付的复杂性，同时增强了消费者和企业的整体体验。
联系人
REPAY投资者关系联系人：
ir@repay.com
REPAY 媒体关系联系人：
克里斯汀·霍伊曼
(404) 637-1665
khoyman@repay.com
简明合并运营报表（未经审计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（以千美元计，每股数据除外） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
服务成本（不包括折旧和摊销，如下文单独显示） |
|
|
16,321 |
|
|
|
16,840 |
|
|
|
35,496 |
|
|
|
34,805 |
|
销售、一般和管理 |
|
|
35,235 |
|
|
|
38,177 |
|
|
|
72,256 |
|
|
|
76,695 |
|
折旧和摊销 |
|
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
业务处置损失 |
|
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
运营费用总额 |
|
|
78,327 |
|
|
|
81,649 |
|
|
|
161,551 |
|
|
|
174,150 |
|
运营损失 |
|
|
(3,421 |
) |
|
|
(9,866 |
) |
|
|
(5,925 |
) |
|
|
(27,830 |
) |
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入（支出），净额 |
|
|
554 |
|
|
|
(388 |
) |
|
|
934 |
|
|
|
(1,311 |
) |
应收税负债公允价值的变化 |
|
|
(3,366 |
) |
|
|
4,056 |
|
|
|
(6,279 |
) |
|
|
(482 |
) |
其他收入（亏损），净额 |
|
|
21 |
|
|
|
(183 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(333 |
) |
其他收入总额（支出） |
|
|
(2,791 |
) |
|
|
3,485 |
|
|
|
(5,350 |
) |
|
|
(2,126 |
) |
所得税支出前的亏损 |
|
|
(6,212 |
) |
|
|
(6,381 |
) |
|
|
(11,275 |
) |
|
|
(29,956 |
) |
所得税优惠（费用） |
|
|
1,975 |
|
|
|
1,051 |
|
|
|
1,673 |
|
|
|
(3,306 |
) |
净亏损 |
|
$ |
(4,237 |
) |
|
$ |
(5,330 |
) |
|
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
(166 |
) |
|
|
(687 |
) |
|
|
(319 |
) |
|
|
(2,227 |
) |
归属于本公司的净亏损 |
|
$ |
(4,071 |
) |
|
$ |
(4,643 |
) |
|
$ |
(9,283 |
) |
|
$ |
(31,035 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已发行A类普通股的加权平均股——基本股和摊薄后 |
|
|
91,821,369 |
|
|
|
89,170,814 |
|
|
|
91,519,789 |
|
|
|
88,894,820 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股A类股票亏损——基本亏损和摊薄亏损 |
|
$ |
(0.04 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(0.10 |
) |
|
$ |
(0.35 |
) |
简明合并资产负债表
（单位：千美元） |
|
2024 年 6 月 30 日（未经审计） |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
147,092 |
|
|
$ |
118,096 |
|
应收账款 |
|
|
39,321 |
|
|
|
36,017 |
|
预付费用和其他 |
|
|
15,522 |
|
|
|
15,209 |
|
流动资产总额 |
|
|
201,935 |
|
|
|
169,322 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
财产、厂房和设备，净额 |
|
|
2,913 |
|
|
|
3,133 |
|
受限制的现金 |
|
|
26,944 |
|
|
|
26,049 |
|
无形资产，净额 |
|
|
416,382 |
|
|
|
447,141 |
|
善意 |
|
|
716,793 |
|
|
|
716,793 |
|
经营租赁使用权资产，净额 |
|
|
5,653 |
|
|
|
8,023 |
|
递延所得税资产 |
|
|
148,545 |
|
|
|
146,872 |
|
其他资产 |
|
|
2,500 |
|
|
|
2,500 |
|
非流动资产总额 |
|
|
1,319,730 |
|
|
|
1,350,511 |
|
总资产 |
|
$ |
1,521,665 |
|
|
$ |
1,519,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
24,354 |
|
|
$ |
22,030 |
|
应计费用 |
|
|
26,528 |
|
|
|
32,906 |
|
当期经营租赁负债 |
|
|
1,109 |
|
|
|
1,629 |
|
当前的应收税款协议 |
|
|
— |
|
|
|
580 |
|
其他流动负债 |
|
|
742 |
|
|
|
318 |
|
流动负债总额 |
|
|
52,733 |
|
|
|
57,463 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
长期债务 |
|
|
435,589 |
|
|
|
434,166 |
|
非流动经营租赁负债 |
|
|
5,169 |
|
|
|
7,247 |
|
应收税款协议，扣除当期部分 |
|
|
194,610 |
|
|
|
188,331 |
|
其他负债 |
|
|
2,839 |
|
|
|
1,838 |
|
非流动负债总额 |
|
|
638,207 |
|
|
|
631,582 |
|
负债总额 |
|
$ |
690,940 |
|
|
$ |
689,045 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承付款和意外开支 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
A 类普通股，面值0.0001美元；授权2,000,000股；截至2024年6月30日，已发行92,987,543股，已发行91,571,033股；截至2023年12月31日，已发行92,220,494股，已发行90,803,984股 |
|
|
9 |
|
|
|
9 |
|
五类普通股，面值0.0001美元；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已授权1,000股，已发行和流通的100股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美国库存，截至2024年6月30日和2023年12月31日，1,416,510股 |
|
|
(12,528 |
) |
|
|
(12,528 |
) |
额外的实收资本 |
|
|
1,160,879 |
|
|
|
1,151,324 |
|
累计赤字 |
|
|
(332,953 |
) |
|
|
(323,670 |
) |
偿还股东权益总额 |
|
$ |
815,407 |
|
|
$ |
815,135 |
|
非控股权益 |
|
|
15,318 |
|
|
|
15,653 |
|
权益总额 |
|
|
830,725 |
|
|
|
830,788 |
|
负债和权益总额 |
|
$ |
1,521,665 |
|
|
$ |
1,519,833 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
简明合并现金流量表
（未经审计）
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
（单位：千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整： |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销 |
|
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
基于股票的薪酬 |
|
|
12,028 |
|
|
|
10,570 |
|
债务发行成本的摊销 |
|
|
1,423 |
|
|
|
1,423 |
|
业务处置损失 |
|
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
其他损失 |
|
|
— |
|
|
|
118 |
|
应收税协议负债的公允价值变化 |
|
|
6,279 |
|
|
|
482 |
|
递延所得税支出 |
|
|
(1,673 |
) |
|
|
3,306 |
|
应收账款的变化 |
|
|
(3,303 |
) |
|
|
(1,858 |
) |
预付费用和其他费用的变动 |
|
|
(313 |
) |
|
|
4,842 |
|
经营租赁 ROU 资产的变动 |
|
|
2,368 |
|
|
|
87 |
|
应付账款的变化 |
|
|
2,325 |
|
|
|
(3,388 |
) |
应计费用和其他费用的变动 |
|
|
(6,378 |
) |
|
|
(2,957 |
) |
经营租赁负债的变化 |
|
|
(2,599 |
) |
|
|
(34 |
) |
其他负债的变化 |
|
|
1,426 |
|
|
|
(1,195 |
) |
经营活动提供的净现金 |
|
|
55,780 |
|
|
|
40,784 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买财产和设备 |
|
|
(571 |
) |
|
|
(114 |
) |
资本化软件开发成本 |
|
|
(22,249 |
) |
|
|
(23,600 |
) |
出售业务所得款项，扣除留存现金 |
|
|
— |
|
|
|
40,273 |
|
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
(22,820 |
) |
|
|
16,559 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
偿还长期债务 |
|
|
— |
|
|
|
(20,000 |
) |
与激励计划下股份归属相关的预扣税款支付 |
|
|
(2,489 |
) |
|
|
(1,376 |
) |
向会员发放的款项 |
|
|
— |
|
|
|
(609 |
) |
应收税款支付协议 |
|
|
(580 |
) |
|
|
— |
|
支付不超过收购日公允价值的或有对价负债 |
|
|
— |
|
|
|
(1,000 |
) |
用于融资活动的净现金 |
|
|
(3,069 |
) |
|
|
(22,985 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
现金、现金等价物和限制性现金的增加 |
|
|
29,891 |
|
|
|
34,358 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
144,145 |
|
|
$ |
93,563 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
174,036 |
|
|
$ |
127,921 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金流信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
年内为以下用途支付的现金： |
|
|
|
|
|
|
||
利息 |
|
$ |
397 |
|
|
$ |
647 |
|
所得税 |
|
$ |
1,489 |
|
|
$ |
797 |
|
GAAP净收益（亏损）与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月
（未经审计）
|
|
|
|
|
|
|
||
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|||||
（单位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
服务成本（不包括折旧和摊销，如下文单独显示） |
$ |
16,321 |
|
|
$ |
16,840 |
|
|
销售、一般和管理 |
|
35,235 |
|
|
|
38,177 |
|
|
折旧和摊销 |
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
业务处置损失 |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
运营费用总额 |
$ |
78,327 |
|
|
$ |
81,649 |
|
|
运营损失 |
$ |
(3,421 |
) |
|
$ |
(9,866 |
) |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出），净额 |
|
554 |
|
|
|
(388 |
) |
|
应收税负债公允价值的变化 |
|
(3,366 |
) |
|
|
4,056 |
|
|
其他收入（亏损），净额 |
|
21 |
|
|
|
(183 |
) |
|
其他收入总额（支出） |
|
(2,791 |
) |
|
|
3,485 |
|
|
所得税支出前的亏损 |
|
(6,212 |
) |
|
|
(6,381 |
) |
|
所得税优惠（费用） |
|
1,975 |
|
|
|
1,051 |
|
|
净亏损 |
$ |
(4,237 |
) |
|
$ |
(5,330 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
利息（收入）支出，净额 |
|
(554 |
) |
|
|
388 |
|
|
折旧和摊销 (a) |
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
所得税优惠 |
|
(1,975 |
) |
|
|
(1,051 |
) |
|
EBITDA |
$ |
20,005 |
|
|
$ |
20,490 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
业务处置损失 (b) |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
非现金减值损失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
资产和负债公允价值的非现金变动 (d) |
|
3,366 |
|
|
|
(4,056 |
) |
|
基于股份的薪酬支出 (e) |
|
5,874 |
|
|
|
6,517 |
|
|
交易费用 (f) |
|
414 |
|
|
|
793 |
|
|
重组和其他战略举措费用 (g) |
|
2,584 |
|
|
|
4,041 |
|
|
其他非经常性费用 (h) |
|
1,485 |
|
|
|
2,541 |
|
|
调整后 EBITDA |
$ |
33,728 |
|
|
$ |
30,525 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
GAAP净收益（亏损）与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的季度对账
（未经审计）
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
（单位：千美元） |
2023年9月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|||
净亏损 |
$ |
(6,484 |
) |
|
$ |
(77,674 |
) |
|
$ |
(5,365 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出（收入），净额 |
|
103 |
|
|
|
(365 |
) |
|
|
(380 |
) |
折旧和摊销 (a) |
|
26,523 |
|
|
|
24,711 |
|
|
|
27,028 |
|
所得税（福利）支出 |
|
(1,998 |
) |
|
|
(3,423 |
) |
|
|
302 |
|
EBITDA |
$ |
18,144 |
|
|
$ |
(56,751 |
) |
|
$ |
21,585 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
非现金减值损失 (c) |
|
— |
|
|
|
75,750 |
|
|
|
— |
|
资产和负债公允价值的非现金变动 (d) |
|
3,234 |
|
|
|
3,778 |
|
|
|
2,913 |
|
基于股份的薪酬支出 (e) |
|
5,686 |
|
|
|
5,899 |
|
|
|
6,923 |
|
交易费用 (f) |
|
812 |
|
|
|
921 |
|
|
|
677 |
|
重组和其他战略举措费用 (g) |
|
3,084 |
|
|
|
3,372 |
|
|
|
2,184 |
|
其他非经常性费用 (h) |
|
894 |
|
|
|
520 |
|
|
|
1,231 |
|
调整后 EBITDA |
$ |
31,854 |
|
|
$ |
33,489 |
|
|
$ |
35,513 |
|
GAAP净收益（亏损）与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中
（未经审计）
|
截至6月30日的六个月 |
|
|
|||||
（单位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
服务成本（不包括折旧和摊销，如下文单独显示） |
$ |
35,496 |
|
|
$ |
34,805 |
|
|
销售、一般和管理 |
|
72,256 |
|
|
|
76,695 |
|
|
折旧和摊销 |
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
|
业务处置损失 |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
运营费用总额 |
$ |
161,551 |
|
|
$ |
174,150 |
|
|
运营损失 |
$ |
(5,925 |
) |
|
$ |
(27,830 |
) |
|
其他收入（支出） |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出），净额 |
|
934 |
|
|
|
(1,311 |
) |
|
应收税负债公允价值的变化 |
|
(6,279 |
) |
|
|
(482 |
) |
|
其他收入（亏损），净额 |
|
(5 |
) |
|
|
(333 |
) |
|
其他收入总额（支出） |
|
(5,350 |
) |
|
|
(2,126 |
) |
|
所得税支出前的亏损 |
|
(11,275 |
) |
|
|
(29,956 |
) |
|
所得税优惠（费用） |
|
1,673 |
|
|
|
(3,306 |
) |
|
净亏损 |
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
利息（收入）支出，净额 |
|
(934 |
) |
|
|
1,311 |
|
|
折旧和摊销 (a) |
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
|
所得税（福利）支出 |
|
(1,673 |
) |
|
|
3,306 |
|
|
EBITDA |
$ |
41,590 |
|
|
$ |
23,978 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
业务处置损失 (b) |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
非现金减值损失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
资产和负债公允价值的非现金变动 (d) |
|
6,279 |
|
|
|
482 |
|
|
基于股份的薪酬支出 (e) |
|
12,797 |
|
|
|
10,571 |
|
|
交易费用 (f) |
|
1,091 |
|
|
|
6,790 |
|
|
重组和其他战略举措费用 (g) |
|
4,768 |
|
|
|
5,452 |
|
|
其他非经常性费用 (h) |
|
2,716 |
|
|
|
4,113 |
|
|
调整后 EBITDA |
$ |
69,241 |
|
|
$ |
61,463 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
GAAP净收益（亏损）与非GAAP调整后净收益的对账
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月
（未经审计）
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
|||||
（单位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
74,906 |
|
|
$ |
71,783 |
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
服务成本（不包括折旧和摊销，如下文单独显示） |
$ |
16,321 |
|
|
$ |
16,840 |
|
|
销售、一般和管理 |
|
35,235 |
|
|
|
38,177 |
|
|
折旧和摊销 |
|
26,771 |
|
|
|
26,483 |
|
|
业务处置损失 |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
运营费用总额 |
$ |
78,327 |
|
|
$ |
81,649 |
|
|
运营损失 |
$ |
(3,421 |
) |
|
$ |
(9,866 |
) |
|
利息收入（支出），净额 |
|
554 |
|
|
|
(388 |
) |
|
应收税负债公允价值的变化 |
|
(3,366 |
) |
|
|
4,056 |
|
|
其他收入（亏损），净额 |
|
21 |
|
|
|
(183 |
) |
|
其他收入总额（支出） |
|
(2,791 |
) |
|
|
3,485 |
|
|
所得税支出前的亏损 |
|
(6,212 |
) |
|
|
(6,381 |
) |
|
所得税优惠（费用） |
|
1,975 |
|
|
|
1,051 |
|
|
净亏损 |
$ |
(4,237 |
) |
|
$ |
(5,330 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
与收购相关的无形资产的摊销 (i) |
|
19,702 |
|
|
|
20,963 |
|
|
业务处置损失 (b) |
|
— |
|
|
|
149 |
|
|
非现金减值损失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
资产和负债公允价值的非现金变动 (d) |
|
3,366 |
|
|
|
(4,056 |
) |
|
基于股份的薪酬支出 (e) |
|
5,874 |
|
|
|
6,517 |
|
|
交易费用 (f) |
|
414 |
|
|
|
793 |
|
|
重组和其他战略举措费用 (g) |
|
2,584 |
|
|
|
4,041 |
|
|
其他非经常性费用 (h) |
|
1,485 |
|
|
|
2,541 |
|
|
非现金利息支出 (j) |
|
712 |
|
|
|
712 |
|
|
按有效税率计算的预计税 (k) |
|
(8,138 |
) |
|
|
(6,869 |
) |
|
调整后净收益 |
$ |
21,762 |
|
|
$ |
19,511 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行的A类普通股股份（按折算计算）(l) |
|
97,665,464 |
|
|
|
96,796,143 |
|
|
调整后每股净收益 |
$ |
0.22 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
GAAP净收益（亏损）与非GAAP调整后净收益的对账
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中
（未经审计）
|
截至6月30日的六个月 |
|
|
|||||
（单位：千美元） |
2024 |
|
|
2023 |
|
|
||
收入 |
$ |
155,626 |
|
|
$ |
146,320 |
|
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
||
服务成本（不包括折旧和摊销，如下文单独显示） |
$ |
35,496 |
|
|
$ |
34,805 |
|
|
销售、一般和管理 |
|
72,256 |
|
|
|
76,695 |
|
|
折旧和摊销 |
|
53,799 |
|
|
|
52,623 |
|
|
业务处置损失 |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
运营费用总额 |
$ |
161,551 |
|
|
$ |
174,150 |
|
|
运营损失 |
$ |
(5,925 |
) |
|
$ |
(27,830 |
) |
|
其他开支 |
|
|
|
|
|
|
||
利息收入（支出），净额 |
|
934 |
|
|
|
(1,311 |
) |
|
应收税负债公允价值的变化 |
|
(6,279 |
) |
|
|
(482 |
) |
|
其他收入（亏损），净额 |
|
(5 |
) |
|
|
(333 |
) |
|
其他收入总额（支出） |
|
(5,350 |
) |
|
|
(2,126 |
) |
|
所得税支出前的亏损 |
|
(11,275 |
) |
|
|
(29,956 |
) |
|
所得税优惠（费用） |
|
1,673 |
|
|
|
(3,306 |
) |
|
净亏损 |
$ |
(9,602 |
) |
|
$ |
(33,262 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
添加： |
|
|
|
|
|
|
||
与收购相关的无形资产的摊销 (i) |
|
39,438 |
|
|
|
40,887 |
|
|
业务处置损失 (b) |
|
— |
|
|
|
10,027 |
|
|
非现金减值损失 (c) |
|
— |
|
|
|
50 |
|
|
资产和负债公允价值的非现金变动 (d) |
|
6,279 |
|
|
|
482 |
|
|
基于股份的薪酬支出 (e) |
|
12,797 |
|
|
|
10,571 |
|
|
交易费用 (f) |
|
1,091 |
|
|
|
6,790 |
|
|
重组和其他战略举措费用 (g) |
|
4,768 |
|
|
|
5,452 |
|
|
其他非经常性费用 (h) |
|
2,716 |
|
|
|
4,113 |
|
|
非现金利息支出 (j) |
|
1,424 |
|
|
|
1,424 |
|
|
按有效税率计算的预计税 (k) |
|
(14,771 |
) |
|
|
(7,830 |
) |
|
调整后净收益 |
$ |
44,140 |
|
|
$ |
38,704 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
已发行的A类普通股股份（按折算计算）(l) |
|
97,363,884 |
|
|
|
96,639,545 |
|
|
调整后每股净收益 |
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.40 |
|
|
运营现金流与自由现金流的对账
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中
（未经审计）
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（单位：千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
30,979 |
|
|
$ |
19,953 |
|
|
$ |
55,780 |
|
|
$ |
40,784 |
|
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
为财产和设备支付的现金 |
|
|
(484 |
) |
|
|
414 |
|
|
|
(571 |
) |
|
|
(114 |
) |
资本化软件开发成本 |
|
|
(11,207 |
) |
|
|
(10,399 |
) |
|
|
(22,249 |
) |
|
|
(23,600 |
) |
资本支出总额 |
|
|
(11,691 |
) |
|
|
(9,985 |
) |
|
|
(22,820 |
) |
|
|
(23,714 |
) |
自由现金流 |
|
$ |
19,288 |
|
|
$ |
9,968 |
|
|
$ |
32,960 |
|
|
$ |
17,070 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
自由现金流转换 |
|
|
57 |
% |
|
|
33 |
% |
|
|
48 |
% |
|
|
28 |
% |
运营现金流与自由现金流的季度对账
（未经审计）
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
（单位：千美元） |
2023年9月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|||
经营活动提供的净现金 |
$ |
27,967 |
|
|
$ |
34,863 |
|
|
$ |
24,801 |
|
资本支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
为财产和设备支付的现金 |
|
(948 |
) |
|
|
(183 |
) |
|
|
(87 |
) |
资本化软件开发成本 |
|
(13,078 |
) |
|
|
(12,893 |
) |
|
|
(11,042 |
) |
资本支出总额 |
|
(14,026 |
) |
|
|
(13,076 |
) |
|
|
(11,129 |
) |
自由现金流 |
$ |
13,941 |
|
|
$ |
21,787 |
|
|
$ |
13,672 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
自由现金流转换 |
|
44 |
% |
|
|
65 |
% |
|
|
38 |
% |
毛利增长与有机毛利增长的对账
对于截至2024年6月30日的六个月与2023年之间的同比变化
（未经审计）
|
|
第二季度年初至今的同比变化 |
|
|
|
毛利增长 |
|
|
8 |
% |
|
减去：收购和处置带来的增长 |
|
|
(1 |
%) |
|
有机毛利增长 (m) |
|
|
9 |
% |
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
||||||||||
（单位：千美元） |
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
与收购相关的无形资产 |
|
$ |
19,702 |
|
|
$ |
20,963 |
|
|
$ |
39,438 |
|
|
$ |
40,887 |
|
软件 |
|
|
6,856 |
|
|
|
4,772 |
|
|
|
13,569 |
|
|
|
10,247 |
|
摊销 |
|
$ |
26,558 |
|
|
$ |
25,735 |
|
|
$ |
53,007 |
|
|
$ |
51,134 |
|
折旧 |
|
|
213 |
|
|
|
748 |
|
|
|
792 |
|
|
|
1,489 |
|
折旧和摊销总额 (1) |
|
$ |
26,771 |
|
|
$ |
26,483 |
|
|
$ |
53,799 |
|
|
$ |
52,623 |
|
|
|
三个月已结束 |
|
|||||||||
（单位：千美元） |
|
2023年9月30日 |
|
|
2023 年 12 月 31 日 |
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|||
与收购相关的无形资产 |
|
$ |
19,786 |
|
|
$ |
20,969 |
|
|
$ |
19,736 |
|
软件 |
|
|
6,391 |
|
|
|
3,150 |
|
|
|
6,713 |
|
摊销 |
|
$ |
26,177 |
|
|
$ |
24,119 |
|
|
$ |
26,449 |
|
折旧 |
|
|
346 |
|
|
|
592 |
|
|
|
579 |
|
折旧和摊销总额 (1) |
|
$ |
26,523 |
|
|
$ |
24,711 |
|
|
$ |
27,028 |
|
|
|
截至6月30日的三个月 |
|
截至6月30日的六个月 |
||||
|
|
2024 |
|
2023 |
|
2024 |
|
2023 |
已发行A类普通股的加权平均股数——基本 |
|
91,821,369 |
|
89,170,814 |
|
91,519,789 |
|
88,894,820 |
添加：非控股权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合并后可兑换A类普通股的加权平均回报单位 |
|
5,844,095 |
|
7,625,329 |
|
5,844,095 |
|
7,744,725 |
已发行的A类普通股股份（按折算后的基础计算） |
|
97,665,464 |
|
96,796,143 |
|
97,363,884 |
|
96,639,545 |