附录 99.1
Treace Medical Concepts公布2024年第二季度财务业绩
佛罗里达州蓬特韦德拉——2024年8月6日——Treace Medical Concepts, Inc.（“Treace” 或 “公司”）（纳斯达克股票代码：TMCI）是一家通过旗舰产品Lapiplasty® 和Adductoplasty® 程序推动拇囊炎和相关中足畸形手术治疗的根本性转变的医疗技术公司，今天公布了截至6月30日的第二季度财务业绩，2024。
近期亮点
Treace首席执行官兼创始人约翰·特雷斯表示：“第二季度业绩如预期。我们仍然专注于从3,000多名活跃外科医生中获得更大的手术量份额，并计划在2024年下半年推出几款新产品，包括我们在第四季度进入相对较为起步的微创足骨截骨术市场。我们对不断增长的创新、可重复的解决方案组合进行战略投资充满信心，这些解决方案旨在为充满活力的拇囊炎市场提供支持，从而支持我们的市场地位和长期前景。”
2024 年第二季度财务业绩
2024年第二季度的收入为4,450万美元，与2023年第二季度的4,200万美元相比增长了6％。这一增长是由产品结构的变化所推动的，这种变化是由于越来越多地采用新技术，用于拇囊炎和相关中足手术的补充产品的销售增加，以及我们活跃的外科医生人数的增加。
2024年第二季度的毛利为3570万美元，而2023年第二季度的毛利为3,430万美元。2024年第二季度的毛利率总额为80.2％，而2023年第二季度为81.7％，这主要是由于产品组合的变化，工资和库存准备金的增加，但特许权使用费率的降低部分抵消了毛利率。
2024年第二季度的总运营支出为5,710万美元，而2023年第二季度的总运营支出为4,730万美元。2024年第二季度运营支出的增加，包括基于股份的薪酬支出，反映了对公司不断扩大的直销渠道的战略投资、对产品创新的投资、客户信用损失以及对其他公司举措的支持。
2024年第二季度归属于普通股股东的净亏损为（2,120万美元），合每股亏损0.34美元，而2023年同期的净亏损为1,230万美元，合每股亏损0.20美元。2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润亏损为（870万美元），而2023年同期的亏损为770万美元。有关其他信息和非公认会计准则财务信息的对账，请参见下文。
截至2024年6月30日，现金、现金等价物、有价证券和应收投资总额为9,700万美元。该公司认为，它拥有足够的资产负债表实力和灵活性，可以在可预见的将来继续有效执行其战略投资和增长计划。
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财务展望
该公司重申2024年全年收入预期为2.01亿美元至2.11亿美元，与2023年全年相比增长7％至13％。
该公司继续预计，与2023年全年相比，调整后的息税折旧摊销前利润将增长约50％。*
* 由于本非公认会计准则指标中未包括的项目具有很大的可变性、复杂性和低知名度，如果没有不合理的努力，就无法在前瞻性基础上调整后的息税折旧摊销前利润与公认会计准则净亏损的对账。
网络直播和电话会议详情
Treace将于今天，即美国东部时间2024年8月6日下午4点30分举行电话会议，讨论其2024年第二季度的财务业绩。有兴趣收听电话会议的投资者可以通过注册来收听电话会议。注册后，参与者将收到拨入号码和唯一的密码，用于加入电话和提问。电话会议的网络直播将在公司网站investors.treace.com的投资者关系栏目上播出。电话会议结束后，网络直播将在网站上存档。
使用非公认会计准则财务指标
为了补充根据公认会计原则公布的财务业绩，本财报列出了调整后的息税折旧摊销前利润，公司将其定义为扣除折旧和摊销费用的净亏损、利息收入、利息支出、税收、基于股份的薪酬支出、收购相关成本、重组成本、客户信用损失和债务清偿损失。调整后息税折旧摊销前利润等非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，而不是替代或优于根据公认会计原则计算的财务指标。管理层使用非公认会计准则财务指标来评估公司的经营业绩和趋势，并制定规划决策。该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润有助于确定公司业务的潜在趋势，否则这些趋势可能会被收入和支出以及在计算调整后息税折旧摊销前利润时排除的其他项目的影响所掩盖。因此，公司认为，这项非公认会计准则财务指标为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估公司的经营业绩，增进了对公司过去业绩和未来前景的总体理解，并提高了公司管理层在财务和运营决策中使用的关键财务指标的透明度。该公司之所以提出这项非公认会计准则财务指标，是因为它认为投资者、分析师和评级机构认为这是衡量公司相对于其他公司的业绩及其履行偿债义务能力的有用指标。
使用非公认会计准则财务指标（例如调整后的息税折旧摊销前利润）存在局限性，因为这些指标不是按照公认会计原则编制的，可能不包括公认会计原则要求在公司财务报表中确认的重大收入和支出，也可能无法与其他公司使用的非公认会计准则财务指标进行比较。公司鼓励投资者仔细考虑其在GAAP下的业绩，以及其补充的非公认会计准则信息以及这些报告之间的对账，以更全面地了解其业务。GAAP和非GAAP业绩之间的对账如下所示。
前瞻性陈述
本新闻稿和公司财报电话会议期间发表的声明包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为前瞻性陈述，包括但不限于公司的：2024年全年的收入指导和预计收入增长率；预计的季度收入增长率；有效应对和减轻当前市场环境中挑战影响的能力，包括应对日益激烈的竞争和加速采用MIS截骨解决方案的能力；
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有效降低成本和合理规模：公司的损益和合理规模对未来的影响；预期的未来产品发布和此类产品发布的时机，包括其计划中的3D MIS截骨术平台；增加手术量和获得市场份额的能力；支持其市场地位和长期前景的战略投资；保护和执行其知识产权的能力；成功防御包括竞争对手在内的第三方对其知识产权的侵犯；预期的季节性；足踝市场的预期增长步伐；足够的资产负债表实力和灵活性，可以在可预见的将来继续有效执行其战略投资和增长计划；预期的流动性；以及2024年全年调整后息税折旧摊销前利润的预期进展和调整后息税折旧摊销前利润的预期改善率。前瞻性陈述基于管理层当前对未来事件和趋势的假设和预期，这些事件和趋势会影响或可能影响公司的业务、战略、运营或财务业绩，由于存在许多风险和不确定性，实际业绩和其他事件可能与此类陈述中表达或暗示的存在重大差异。前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，其中一些风险和不确定性无法预测或量化。可能导致实际业绩或其他事件与本新闻稿中设想的重大差异的因素可以在Treace向美国证券交易委员会（SEC）提交的公开文件中的风险因素部分中找到，包括其于2024年2月27日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的10-k表年度报告以及随后向美国证券交易委员会提交的文件。由于前瞻性陈述本质上受风险和不确定性的影响，因此您不应依赖这些前瞻性陈述作为对未来事件的预测。这些前瞻性陈述仅代表其日期，除非法律要求，否则公司没有义务更新这些陈述，无论是由于任何新信息、未来发展还是其他原因。该公司截至2024年6月30日的季度业绩不一定代表其未来任何时期的经营业绩。
互联网发布信息
Treace经常在其网站www.treace.com的 “投资者关系” 栏目中发布可能对投资者重要的信息。公司鼓励投资者和潜在投资者定期访问Treace网站以获取有关Treace的重要信息。
关于 Treace 医疗概念
Treace Medical Concepts, Inc. 是一家医疗技术公司，目标是提高拇囊炎和相关中足畸形外科管理的护理标准。拇囊炎是复杂的三维畸形，源于足部中间的关节不稳定，影响大约6700万美国人，Treace估计其中每年有110万人是手术候选者。Treace率先开发了Lapiplasty® 3D Bunion Correction® 系统并申请了专利，该系统结合了仪器、植入物和手术方法，旨在通过手术矫正拇囊肿畸形的所有三个平面并保护不稳定的关节，解决拇囊炎的根本原因，帮助患者恢复积极的生活方式。为了进一步满足拇囊炎患者的需求，Treace推出了Adductoplasty® 中足矫正系统，该系统专为可重复的中足手术矫正而设计，还推出了旨在解决锤足、爪趾和槌趾畸形的Hammertoe Peek固定系统。该公司通过推出SpeedPlate™ 快速压缩植入物，继续扩大其在足部和脚踝市场的业务版图。SpeedPlate 快速压缩植入物是一种创新的固定平台，具有广泛的多功能性，适用于Lapiplasty® 和Adductoplasty® 手术以及其他常见的足部骨融合手术。欲了解更多信息，请访问 www.treace.com。
要了解有关 Treace 的更多信息，请通过 LinkedIn、X、Facebook 和 Instagram 联系我们。
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联系人：
Treace 医疗概念
马克·哈伊尔
首席财务官
mhair@treace.net
(904) 373-5940
投资者：
吉尔马丁集团
薇薇安·塞万提斯
IR@treace.net
第 4 页
Treace 医疗概念有限公司
运营报表和综合损失报表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||||
收入 |
|
$ |
44,455 |
|
|
$ |
41,953 |
|
|
$ |
95,563 |
|
|
$ |
84,148 |
|
销售商品的成本 |
|
|
8,781 |
|
|
|
7,675 |
|
|
|
18,908 |
|
|
|
15,714 |
|
毛利润 |
|
|
35,674 |
|
|
|
34,278 |
|
|
|
76,655 |
|
|
|
68,434 |
|
运营费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售和营销 |
|
|
37,681 |
|
|
|
33,773 |
|
|
|
78,009 |
|
|
|
67,428 |
|
研究和开发 |
|
|
5,157 |
|
|
|
3,526 |
|
|
|
10,416 |
|
|
|
6,938 |
|
一般和行政 |
|
|
14,218 |
|
|
|
10,031 |
|
|
|
28,580 |
|
|
|
20,896 |
|
运营费用总额 |
|
|
57,056 |
|
|
|
47,330 |
|
|
|
117,005 |
|
|
|
95,262 |
|
运营损失 |
|
|
(21,382) |
) |
|
|
(13,052) |
) |
|
|
(40,350) |
) |
|
|
(26,828) |
) |
利息收入 |
|
|
1,376 |
|
|
|
1,968 |
|
|
|
2,911 |
|
|
|
3,447 |
|
利息支出 |
|
|
(1,312 |
) |
|
|
(1,282) |
) |
|
|
(2,629) |
) |
|
|
(2,567) |
) |
其他收入，净额 |
|
|
112 |
|
|
|
95 |
|
|
|
186 |
|
|
|
223 |
|
其他非营业收入（支出），净额 |
|
|
176 |
|
|
|
781 |
|
|
|
468 |
|
|
|
1,103 |
|
净亏损 |
|
$ |
(21,206 |
) |
|
$ |
(12,271) |
) |
|
$ |
(39,882) |
) |
|
$ |
(25,725) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他综合收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有价证券的未实现收益（亏损） |
|
$ |
(95) |
) |
|
$ |
(163 |
) |
|
$ |
(189) |
) |
|
$ |
(192 |
) |
综合损失 |
|
$ |
(21,301) |
) |
|
$ |
(12,434) |
) |
|
$ |
(40,071) |
) |
|
$ |
(25,917) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于普通股股东的每股净亏损，基本亏损和摊薄后 |
|
$ |
(0.34 |
) |
|
$ |
(0.20) |
) |
|
$ |
(0.64) |
) |
|
$ |
(0.43) |
) |
用于计算归属于普通股股东的每股净亏损的加权平均股数，基本和摊薄后 |
|
|
62,081,494 |
|
|
|
61,382,514 |
|
|
|
61,937,140 |
|
|
|
60,060,483 |
|
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Treace 医疗概念有限公司
资产负债表
（以千计，股票和每股金额除外）
（未经审计）
|
|
6月30日 |
|
|
十二月三十一日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
18,181 |
|
|
$ |
12,982 |
|
有价证券，短期 |
|
|
76,865 |
|
|
|
110,216 |
|
截至2024年6月30日和2023年12月31日，扣除信贷损失备抵后的应收账款分别为978美元和980美元 |
|
|
25,559 |
|
|
|
38,063 |
|
库存 |
|
|
41,279 |
|
|
|
29,245 |
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
9,668 |
|
|
|
7,853 |
|
流动资产总额 |
|
|
171,552 |
|
|
|
198,359 |
|
财产和设备，净额 |
|
|
24,245 |
|
|
|
22,298 |
|
无形资产，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别扣除950美元和475美元的累计摊销额 |
|
|
8,550 |
|
|
|
9,025 |
|
善意 |
|
|
12,815 |
|
|
|
12,815 |
|
经营租赁使用权资产 |
|
|
8,775 |
|
|
|
9,264 |
|
其他非流动资产 |
|
|
146 |
|
|
|
146 |
|
总资产 |
|
$ |
226,083 |
|
|
$ |
251,907 |
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款 |
|
$ |
18,073 |
|
|
$ |
11,835 |
|
应计负债 |
|
|
13,730 |
|
|
|
10,458 |
|
应计佣金 |
|
|
5,931 |
|
|
|
10,759 |
|
应计补偿 |
|
|
6192 |
|
|
|
7,549 |
|
其他负债 |
|
|
520 |
|
|
|
4,432 |
|
流动负债总额 |
|
|
44,446 |
|
|
|
45,033 |
|
长期债务，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别扣除843美元和992美元的折扣 |
|
|
53,157 |
|
|
|
53,008 |
|
经营租赁负债，扣除流动部分 |
|
|
16,302 |
|
|
|
15,891 |
|
其他长期负债 |
|
|
37 |
|
|
|
37 |
|
负债总额 |
|
|
113,942 |
|
|
|
113,969 |
|
承付款和或有开支（注7） |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
||
优先股，面值0.001美元，截至2024年6月30日和2023年12月31日已授权的500万股；截至2024年6月30日和2023年12月31日已发行和流通的股票为0股 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
普通股，面值0.001美元，已授权3亿股；截至2024年6月30日和2023年12月31日，已发行62,194,845和61,749,654股，已发行62,175,241和61,749,654股 |
|
|
62 |
|
|
62 |
|
|
额外的实收资本 |
|
|
286,484 |
|
|
|
271,973 |
|
累计赤字 |
|
|
(174,129) |
) |
|
|
(134,247) |
) |
累计的其他综合（亏损）收益 |
|
|
(26) |
) |
|
|
163 |
|
美国库存股，按成本计算；截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为19,604股和1,218股 |
|
|
(250) |
) |
|
|
(13) |
) |
股东权益总额 |
|
|
112,141 |
|
|
|
137,938 |
|
负债和股东权益总额 |
|
$ |
226,083 |
|
|
$ |
251,907 |
|
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Treace 医疗概念有限公司
现金流量表
（以千计）
（未经审计）
|
|
截至6月30日的六个月 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
来自经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
(39,882) |
) |
|
$ |
(25,725) |
) |
调整以调节净亏损与运营中使用的净现金 |
|
|
|
|
|
|
||
折旧和摊销费用 |
|
|
4,025 |
|
|
|
2,019 |
|
信贷损失备抵金 |
|
|
2,207 |
|
|
|
78 |
|
基于股份的薪酬支出 |
|
|
14,148 |
|
|
|
6,288 |
|
非现金租赁费用 |
|
|
1,182 |
|
|
|
1,264 |
|
债务发行成本的摊销 |
|
|
149 |
|
|
|
148 |
|
有价证券折扣（溢价）的增加（摊销），净额 |
|
|
(685) |
) |
|
|
(663) |
) |
其他，净额 |
|
|
159 |
|
|
|
5 |
|
扣除收购后的运营资产和负债净变动 |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
|
10,297 |
|
|
|
1,886 |
|
库存 |
|
|
(12,034) |
) |
|
|
(6,704) |
) |
预付费用和其他资产 |
|
|
185 |
|
|
|
(1,641) |
) |
经营租赁负债 |
|
|
(1,291) |
) |
|
|
1,072 |
|
应付账款 |
|
|
6,238 |
|
|
|
(522) |
) |
应计负债 |
|
|
(5,943) |
) |
|
|
(3,137) |
) |
其他，净额 |
|
|
127 |
|
|
|
38 |
|
用于经营活动的净现金 |
|
|
(21,118) |
) |
|
|
(25,594) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
来自投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
购买可供出售的有价证券 |
|
|
(28,711) |
) |
|
|
(120,957) |
) |
可供出售有价证券的销售和到期日 |
|
|
60,558 |
|
|
|
55,763 |
|
购买财产和设备 |
|
|
(5,656) |
) |
|
|
(5,709) |
) |
收购，扣除获得的现金 |
|
|
— |
|
|
|
(20,000 |
) |
由（用于）投资活动提供的净现金 |
|
|
26,191 |
|
|
|
(90,903) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
来自融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
||
公开发行普通股的收益，扣除发行成本和750万美元的承保折扣 |
|
|
— |
|
|
|
107,527 |
|
行使员工股票期权的收益 |
|
|
363 |
|
|
|
1,532 |
|
预扣股票的税款 |
|
|
(237) |
) |
|
|
— |
|
由（用于）融资活动提供的净现金 |
|
|
126 |
|
|
|
109,059 |
|
现金和现金等价物的净增加（减少） |
|
|
5,199 |
|
|
|
(7,438) |
) |
期初的现金和现金等价物 |
|
|
12,982 |
|
|
|
19,473 |
|
期末的现金和现金等价物 |
|
$ |
18,181 |
|
|
$ |
12,035 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
现金流信息的补充披露 |
|
|
|
|
|
|
||
支付利息的现金 |
|
$ |
2490 |
|
|
$ |
2,567 |
|
租赁激励导致的经营租赁使用权资产和租赁负债调整 |
|
$ |
86 |
|
|
$ |
(13) |
) |
非现金投资活动 |
|
|
|
|
|
|
||
未实现（收益）亏损，扣除有价证券 |
|
$ |
189 |
|
|
$ |
192 |
|
未结算的到期有价证券和经纪商应收账款 |
|
$ |
2,000 |
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Treace 医疗概念公司
GAAP净亏损与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账
（以千计）
（未经审计）
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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2024 |
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2023 |
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2024 |
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2023 |
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净亏损 |
$ |
(21,206 |
) |
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$ |
(12,271) |
) |
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$ |
(39,882) |
) |
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$ |
(25,725) |
) |
调整： |
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利息收入 |
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(1,376) |
) |
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(1,968 |
) |
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(2,911) |
) |
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(3,447) |
) |
利息支出 |
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1,312 |
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1,282 |
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2,629 |
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2,567 |
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税收 |
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— |
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折旧和摊销 |
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2,116 |
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1,095 |
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4,025 |
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2,019 |
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税前利润 |
$ |
(19,154) |
) |
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$ |
(11,862) |
) |
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$ |
(36,139) |
) |
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$ |
(24,586) |
) |
基于股份的薪酬支出 |
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6,740 |
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3,596 |
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14,148 |
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6,288 |
|
与收购相关的成本 |
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556 |
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520 |
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1,873 |
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520 |
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重组成本1 |
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964 |
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964 |
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客户信用损失2 |
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2,147 |
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— |
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2,147 |
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调整后 EBITDA |
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(8,747) |
) |
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$ |
(7,746) |
) |
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$ |
(17,007) |
) |
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$ |
(17,778) |
) |
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1 重组费用主要与2024年6月重组产生的遣散费和其他离职后福利有关。
2 客户信用损失包括注销2024年第二季度申请破产的客户应收账款。
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