注意 1。 普通的

商业 描述

Tecnoglass Inc.，一家开曼群岛豁免公司（“公司”、“Tecnoglass”、“TGI”、“我们” 或 “我们的”）为全球住宅和商业建筑生产高规格的建筑玻璃和窗户 工业。目前，该公司为高楼建筑提供建筑系统的设计、生产、营销和安装 中低海拔面积。产品包括玻璃、铝和乙烯树脂制成的门窗，办公室隔板和内部隔板， 浮动幕墙和商业橱窗陈列柜。该公司向北美、中美洲和南美洲的客户销售产品，并出口更多 其产量的95％以上销往国外。

这个 公司生产玻璃、铝和乙烯基产品。其玻璃产品包括钢化玻璃、夹层玻璃、热声玻璃 玻璃、曲面玻璃、丝印玻璃、声学玻璃和数码印刷玻璃。其 Alutions 工厂生产经过轧制的、经过阳极氧化处理的 彩绘铝型材和棒、管、棒和板材。Alutions 的业务包括挤压、熔炼、喷漆和阳极氧化 加工，以及出口、进口和销售铝制品。其新安装的乙烯树脂装配线生产和分销 为新老客户提供尖端的乙烯树脂窗户。

这个 公司还设计、制造、销售和安装用于高、中、低层建筑、玻璃、铝的建筑系统 以及乙烯树脂门窗、办公室隔板和内饰、浮动幕墙和商业展示窗。

注意 2。 重要会计政策的列报基础和摘要

注意 3.- 库存，净额

注意 4。— 收入、贸易应收账款、合同资产和合同负债

分解 占总净销售额的百分比

贸易 应收账款

在 在正常业务过程中，我们通常以非抵押的方式向客户提供信贷。公司维持津贴 以管理层对未来可能无法收回的金额的评估为依据的预期信贷损失 是通过考虑我们的注销历史来确定的，对无法收回的账户的具体识别部分依据是 客户的逾期余额（基于合同条款），以及对当前经济和行业状况的考虑。 在反复尝试向客户收款均未成功后，无法收回的账户将被注销。

合同 资产和负债

合同 资产代表与客户签订的合同的累计支出成本和赚取的利润，这些合同已记录为销售但有 未向客户收费，被归类为最新账单。此外，某些固定价格合约的部分账单金额 在客户最终收到令客户满意的完整项目之前，将作为保留款扣留给客户。合同 负债包括预付款和超过所发生成本和递延收入的账单，代表收到的金额 超过合同中确认的销售额。该公司将超出成本的预付款和账单归类为当期付款， 根据预期的销售确认时间，将递延收入列为当期收入或非流动收入。合同资产和合同负债 是在每个报告期结束时逐一确定的.合同负债的非流动部分是 包含在公司简明合并资产负债表中的长期负债中。

期间 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司确认了美元3,613 和 $10,344 与其合同负债相关的销售额 分别在2024年1月1日。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司确认了美元2,699 和 $5,503 的销售额 分别与其2023年1月1日的合同负债有关。

剩余 履约义务

如 截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $703.4 百万的剩余履约义务，代表公司订单的交易价格 减去自成立至今确认的销售额。剩余的履约义务不包括未行使的合约期权, 口头承诺, 意向书或书面授权，以及基本订购协议下的潜在订单。该公司希望承认 100的百分比 三年内与现有履约义务相关的销售，其中$308.2 预计在此期间将有100万人获得认可 截至 2024 年 12 月 31 日的财年，$247.0 截至2025年12月31日的年度内为百万美元，以及美元148.1 截至12月的一年中为百万美元 2026 年 31 日。

注意 5。 无形资产

无形的 资产包括迈阿密戴德县验收通知（NOA），这是为批准的产品颁发的必需证书 在佛罗里达州销售防飓风玻璃。无形资产还包括在收购GM&P期间获得的无形资产。

这个 加权平均摊还期为 4.8 年份。

期间 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，摊销费用为美元342 和 $684，分别包含在 我们未经审计的简明合并运营报表中的一般和管理费用。同样，在这三场比赛中 截至2023年6月30日的六个月中，摊销费用为美元293 和 $615，分别地。

注意 6。 供应商融资计划

Tecnoglass 已经确定了向供应商购买商品和服务的付款条件，通常在30至60天之间。在 在正常业务过程中，供应商可能需要流动资金，并通过第三方管理发票的预付款。该公司 允许其供应商选择通过第三方融资提供商或中介机构在发票到期日之前付款， 目的是让供应商获得所需的流动性.出于这些目的，供应商向 Tecnoglass 提供第三方 金融提供商或中介机构，他们将与他们一起执行财务计划并签订协议，通过该协议开具发票 Tecnoglass确认发票有效后，将由第三方融资提供商或中介机构支付。曾经是公司 确认发票有效，第三方融资提供商或中间人继续向供应商付款。随后， Tecnoglass向供应商选择的第三方融资提供商或中介机构支付商品或服务的发票。付款 时间与最初与供应商商定的时间没有区别，如供应商开具的发票中所述（即在30之间） 和 60 天）。根据供应商融资计划，公司没有被要求抵押任何资产作为担保，也没有被要求提供 对第三方融资提供商或中介机构的任何担保。

如 截至2024年6月30日，与供应商融资计划相关的未偿债务为美元16,279，记为流动负债， 用 $15,985 归类为贸易应付账款和应计费用以及美元294 归类为应付给关联方。

注意 7。 债务

在 2021年11月，公司将其优先担保信贷额度修改为 (i) 增加其承诺额度下的借款能力 从 $ 起的抵免额50 百万美元兑美元150 百万，（ii）将其借贷成本降低约130个基点，（iii）延长最初的借款成本 到期日为一年，至2026年底。信贷额度下的借款现在按伦敦银行同业拆借利率计息，没有下限 再加上价差 1.50％，基于公司的净杠杆率，与之前的伦敦银行同业拆借利率（下限为）的比较 0.75% plus 的传播 2.50%，这样每年总共节省了大约 $15 按目前的未偿借款水平计算，百万美元 于2020年10月进入我们的首个美国银行银团贷款。该信贷额度的实际利率包括 延期发行成本为 7.8%。在本次交易中，公司核算了与已支付的费用相关的成本1,496。这个 被算作债务修改，美元1,346 支付给银行的费用资本化为递延融资成本和美元150 已支付 向截至2021年12月31日止年度的合并运营报表中记为运营支出的第三方。 从2023年7月1日起，该信贷额度的利率更新为SOFR，加上相同的利差 1.5%。1月19日 2024 年和 2024 年 5 月 17 日，我们自愿预付了 $15 该信贷额度每天都有百万的资本.

这个 公司的贷款到期日不等 几周到 4 年。我们的信贷额度采用加权平均利率 的 7.0截至 2024 年 6 月 30 日的百分比。

注意 8。 套期保值活动和公允价值衡量

套期保值 活动

期间 在截至2022年3月31日的季度中，我们签订了几份利率互换合约，以对冲与利率波动相关的利率波动 转到我们的未偿债务。合同的生效日期是2022年12月31日，因此，我们开始每季度都有付款日期， 从 2023 年 3 月 31 日开始。在截至2022年12月31日的季度中，我们签订了几笔外币未交割远期合约 对冲哥伦比亚比索和美元之间汇率波动的合同。我们的合同是指定的 作为现金流套期保值，因为它们在抵消预期的伦敦银行同业拆借利率和哥伦比亚的现金流变化方面非常有效 分别以比索计价的成本和支出。

我们 按公允价值记录我们的对冲合约，并考虑我们处于负债状况的合约的信用风险，以及交易对手的信用风险 在确定公允价值时，处于资产状况的合约的信用风险。我们评估交易对手不履行义务的风险 通过评估财务状况（包括现金）来衡量处于资产状况的金融工具的公允价值时 手牌，以及他们的信用评级。

到期 对于伦敦银行同业拆借利率的终止，公司于2023年6月21日将利率互换合约从伦敦银行同业拆借利率1个月加利差修改为 SOFR 3 个月外加点差。工具的结算保持在现有条件下；但是，固定利率从 1.93% 到 1.87%。关于我们未偿债务的状况，只有伦敦银行同业拆借利率被SOFR取代，维持了其他初始条件。

如 截至2024年6月30日，我们的利率互换的公允价值为净资产头寸为美元7.1 百万。我们有 11 未偿利息 对冲美元的利率互换合约125 百万美元与我们截至2026年11月的未偿债务有关。我们评估了不履约的风险 该公司对这些合同进行了审查，并认定合同微不足道，因此没有将对公允价值的任何调整记录为 2024 年 6 月 30 日的。

我们 通过比较利率互换合约公允价值的变化来评估我们的利率互换合约的有效性 改为预期为套期保值项目支付的现金的变化。我们的利率互换收益或亏损的有效部分 合同作为累计其他综合收益的组成部分列报，并重新归类为同一细列项目的收益 在损益表中，作为交易影响收益的同一时期或多个时期的对冲项目。的金额 净收益，在随附的合并余额的 “累计其他综合收益” 项目中确认 截至2024年6月30日的表为美元，我们预计将在未来十二个月内将其重新归类为收益3.8 百万。

这个 累计其他综合收益中包含的利率互换合约的期末累计余额为美元7,147 截至六月 30,2024。

公平 价值测量

这个 公司根据会计准则对金融资产和负债进行账目核算，会计准则定义了公允价值并建立 衡量公允价值的框架。层次结构将输入的优先级分为三个大类。1 级投入为报价（未经调整） 在活跃的市场中寻找相同的资产或负债。二级投入是类似活跃资产和负债的报价 通过市场证实，可以直接或间接地观察到资产或负债的市场或投入 金融工具的全部期限。根据公司用于衡量的假设，三级输入是不可观察的输入 按公允价值计算的资产和负债。金融资产或负债在层次结构中的分类是确定的 基于对公允价值衡量重要的最低水平输入。

这个 公司金融工具的账面金额，包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款 而客户的预付款由于到期日相对较短，因此其公允价值接近其公允价值。公司以其公允价值为基础 根据其内部估值估算长期债务负债，根据当前利率，所有债务均为浮动利率债务 在哥伦比亚。

这个 用于管理利率风险的衍生品的公允价值基于SOFR利率和利率互换曲线。我们的测量 衍生资产和负债被视为二级衡量标准。为了进行掉期估值，固定段的定义 使用了（义务）和可变分支（右）。一旦以固定和可变速率获得预计流量，回归 进行分析以进行前瞻性有效性测试。预测曲线包含项目流量的远期利率 可变利率和贴现曲线包含使用一个月的美元伦敦银行同业拆借利率曲线对未来流量进行贴现的利率。

如 自2024年6月30日起，按摊销成本进行的、不接近公允价值的金融工具包括长期债务。参见备注 7 — 债务。长期债务的公允价值是根据对当前市场折现的未来现金流的分析计算得出的 费率，它们是 2 级输入。