美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格
在截至的季度期间
或者
在从 ______ 到 _________ 的过渡期内
委员会文件编号：
（注册人的确切姓名如其章程所示）
|
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（州或其他司法管辖区 公司或组织） |
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（国税局雇主 证件号） |
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（主要行政办公室地址） |
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（邮政编码） |
(
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的名称、以前的地址和以前的财政年度）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题 |
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交易符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
☑ |
加速过滤器 |
☐ |
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非加速过滤器 |
☐ |
规模较小的申报公司 |
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新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的 ☐ 没有
截至 2024 年 8 月 6 日，注册人已经
目录
第一部分-财务信息 |
3 |
第 1 项。财务报表 |
3 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并运营报表（未经审计） |
3 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的综合收益（亏损）（未经审计）合并报表 |
4 |
截至2024年6月30日（未经审计）和2023年12月31日的合并资产负债表 |
5 |
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的合并现金流量表（未经审计） |
6 |
未经审计的合并财务报表附注 |
7 |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
33 |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 |
52 |
第 4 项。控制和程序 |
52 |
第二部分-其他信息 |
53 |
第 1 项。法律诉讼 |
53 |
第 1A 项。风险因素 |
55 |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
55 |
第 3 项。优先证券违约 |
56 |
第 4 项。矿山安全披露 |
56 |
第 5 项。其他信息 |
56 |
第 6 项。展品 |
57 |
签名 |
59 |
2
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
GEO GROUP, INC.
合并运营报表
（未经审计）
在结束的三个月和六个月中
2024 年和 2023 年 6 月 30 日
（以千计，每股数据除外）
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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收入 |
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运营费用 |
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折旧和摊销 |
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一般和管理费用 |
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营业收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
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债务消灭造成的损失 |
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( |
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( |
) |
资产剥离/减值的（亏损）收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收益（亏损）和关联公司收益权益 |
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( |
) |
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( |
) |
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（受益）所得税准备金 |
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||
扣除所得税准备金后的关联公司收益权益 |
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净收益（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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归属于非控股权益的净亏损 |
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归属于GEO集团的净收益（亏损） |
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( |
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已发行普通股的加权平均值： |
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基本 |
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稀释 |
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归属于GEO集团公司的每股普通股净收益（亏损）： |
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基本： |
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归属于GEO集团公司的每股普通股净收益（亏损）-Basic |
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) |
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$ |
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) |
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$ |
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||
稀释： |
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归属于GEO集团公司的每股普通股净收益（亏损）——摊薄后 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
3
GEO GROUP, INC.
综合收益（亏损）合并报表
（未经审计）
在结束的三个月和六个月中
2024 年和 2023 年 6 月 30 日
（以千计）
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
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||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
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2023年6月30日 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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||||
净收益（亏损） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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扣除税款的其他综合收益（亏损）： |
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外币折算调整 |
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) |
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有价证券的变动，扣除税收准备金后的美元 |
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— |
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— |
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扣除税收准备金后的养老金负债调整 |
|
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|
— |
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|
— |
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||
衍生工具公允价值的变化 |
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( |
) |
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扣除税款的其他综合收益（亏损）总额 |
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( |
) |
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( |
) |
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综合收益总额（亏损） |
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( |
) |
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( |
) |
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归属于非控股权益的全面亏损 |
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归属于GEO集团的综合收益（亏损） |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
4
GEO GROUP, INC.
合并资产负债表
2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
（以千计，共享数据除外）
|
|
2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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（未经审计） |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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限制性现金和现金等价物 |
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应收账款，扣除信贷损失准备金美元 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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受限制的现金和投资 |
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财产和设备，净额 |
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持有待售资产 |
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经营租赁使用权资产，净额 |
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递延所得税资产 |
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善意 |
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无形资产，净额 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债和股东权益 |
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流动负债 |
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应付账款 |
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$ |
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应计工资和相关税 |
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应计费用和其他流动负债 |
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经营租赁负债，流动部分 |
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融资租赁负债和长期债务的流动部分 |
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流动负债总额 |
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递延所得税负债 |
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其他非流动负债 |
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经营租赁负债 |
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长期债务，净额 |
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承诺、意外开支和其他事项（注11） |
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股东权益 |
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优先股，$ |
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普通股，$ |
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额外的实收资本 |
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留存收益（累计赤字） |
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累计其他综合亏损 |
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库存股， |
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归属于GEO集团的股东权益总额 |
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非控股权益 |
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( |
) |
股东权益总额 |
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负债和股东权益总额 |
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$ |
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$ |
|
||
所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
5
GEO GROUP, INC.
合并现金流量表
（未经审计）
在截至的六个月中
2024 年和 2023 年 6 月 30 日
（以千计）
|
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六个月已结束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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经营活动产生的现金流： |
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净收益（亏损） |
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( |
) |
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$ |
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归属于非控股权益的净亏损 |
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归属于GEO集团的净收益（亏损） |
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) |
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调整以将归属于GEO集团的净收益（亏损）与净现金进行对账 |
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折旧和摊销费用 |
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基于股票的薪酬 |
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债务消灭造成的损失 |
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债务发行成本、折扣和/或溢价以及其他非现金的摊销 |
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扣除税款后的关联公司收益中的权益 |
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( |
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从未合并的合资企业获得的股息 |
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已实现/未实现的投资收益 |
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) |
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出售/处置财产和设备的损失，净额 |
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资产剥离/减值的亏损（收益） |
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) |
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扣除收购影响后的资产和负债变化： |
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应收账款、预付费用和其他资产的变动 |
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) |
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应付账款、应计费用和其他负债的变动 |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流： |
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出售待售资产的收益 |
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购买有价证券 |
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出售有价证券的收益 |
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资本支出 |
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用于投资活动的净现金 |
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来自融资活动的现金流： |
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偿还长期债务 |
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) |
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) |
发行长期债务的收益 |
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左轮手枪借款的收益 |
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— |
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通话费的支付 |
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) |
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— |
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出售库存股的收益 |
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— |
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与股权奖励净股结算相关的已缴税款 |
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( |
) |
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) |
发行与ESPP相关的普通股的收益 |
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债务发行成本 |
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行使股票期权的收益 |
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用于融资活动的净现金 |
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( |
) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
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( |
) |
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( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 |
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) |
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( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物，期初 |
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现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物，期末 |
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补充披露： |
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非现金投资和融资活动： |
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从经营租赁负债中获得的使用权资产 |
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应计费用中的债务发行成本 |
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应付账款和应计费用中的资本支出 |
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$ |
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所附附附注是这些未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。
6
GEO GROUP, INC.
未经审计的合并财务报表附注
1。演示的基础
佛罗里达州的一家公司GEO Group, Inc. 及其子公司（“公司” 或 “GEO”）专门从事美国、澳大利亚和南非的安全设施、处理中心和社区再入中心的所有权、租赁和管理。该公司拥有、租赁和运营各种设施，包括最高、中等和最低安全设施、处理中心以及基于社区的再入设施，并在 “GEO Continuum of Care” 平台下提供更广泛的康复服务。“GEO Continuum of Care” 平台整合了强化康复计划，这些计划以证据为基础，包括认知行为治疗和释放后服务，并提供生活技能和治疗计划方面的学术和职业课程，同时帮助个人重新融入社区。该公司在合同授予的基础上开发新设施，利用其项目开发专业知识和经验来设计、建造和资助其认为最先进的设施，最大限度地提高安全性和效率。该公司为社区假释犯、缓刑犯和审前被告提供创新的合规技术、行业领先的监控服务以及循证监督和治疗计划。该公司还通过其合资企业GeoAmey Ltd.（“GeoAmey”）按照合同在国内和英国为个人提供安全的运输服务。截至2024年6月30日，该公司的全球业务包括大约的管理和/或所有权
从2013年1月1日至2020年12月31日，GEO以房地产投资信托基金（“房地产投资信托基金”）的形式运营。作为房地产投资信托基金，公司通过应纳税房地产投资信托基金子公司（“TRS”）提供服务并开展其他业务活动。TRS是房地产投资信托基金的子公司，受适用的企业所得税税率和某些资格要求的约束。该公司使用TRS允许GEO从事房地产投资信托基金无法直接参与的某些业务活动，只要这些活动是在根据经修订的1986年《美国国税法》（“守则”）选择被视为TRS的实体中进行的，并且使GEO能够在其拥有的设施及其政府合作伙伴拥有的设施中提供惩教服务等。TRS不受适用于房地产投资信托基金的分配要求的约束，因此它可以保留其业务产生的收入用于再投资。
2021 年 12 月 2 日，公司宣布，其董事会（“董事会”）一致批准了一项计划，终止公司的房地产投资信托基金地位，成为应纳税的C类公司，该计划于截至2021年12月31日的年度生效。因此，公司不再需要根据房地产投资信托基金的规定运营，包括要求至少进行分配
本10-Q表季度报告中包含的公司未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）和10-Q表的说明编制的，因此不包括10-k表要求的所有披露。季度财务报告遵循的会计政策与公司于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中所包含的合并财务报表附注中披露的会计政策相同。随附的2023年12月31日合并资产负债表来自经审计的财务报表。更多信息可以通过参阅公司截至2023年12月31日止年度的10-k表格来获得。管理层认为，为公允列报本10-Q表季度报告中报告的中期财务信息，所有必要的调整（仅包括正常的经常性项目）均已作出。截至2024年6月30日的六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的全年业绩或任何其他未来中期或年度期间的业绩。
7
2。商誉和其他无形资产
由于其各种业务合并，该公司已录得商誉。商誉记作为收购支付的总对价与扣除负债（包括非控股权益）后收购的有形资产和无形资产的公允价值之间的差额（如果有）。
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1月1日 |
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新增内容 [1] |
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外币 |
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2024年6月30日 |
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美国安全服务 |
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电子监控和监督服务 |
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再入境服务 |
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国际服务 |
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商誉总额 |
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[1] 在截至2024年6月30日的六个月中，公司完成了对一家在澳大利亚提供医疗保健服务的实体的收购。收购价格约为澳元
由于其各种业务合并，该公司还记录了其他有限和无限期的无形资产。
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2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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加权 |
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格罗斯 |
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累积的 |
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网 |
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格罗斯 |
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累积的 |
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网 |
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设施管理合同 |
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) |
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$ |
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$ |
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( |
) |
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商标名称 |
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无限期 |
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收购的无形资产总额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|||||
摊销费用为 $
在2024年剩余时间至2028年及以后的时间内，与公司有限寿命无形资产相关的估计摊销费用如下（以千计）：
财政年度 |
|
总计 |
|
|
2024 年的剩余时间 |
|
$ |
|
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2025 |
|
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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|
此后 |
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|
|
$ |
|
|
8
3.金融工具
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日按公允价值记账并定期计量的公司重要金融资产和负债（以千计）：
|
|
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2024 年 6 月 30 日的公允价值衡量 |
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账面价值为 |
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的报价 |
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重要的其他 |
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意义重大 |
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资产： |
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限制性投资： |
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拉比信托基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
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有价股票和固定收益证券 |
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— |
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其他非流动资产 |
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— |
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— |
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利率互换衍生品 |
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— |
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|
|
— |
|
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|
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|
|
2023 年 12 月 31 日的公允价值计量 |
|
||||||||||
|
|
账面价值为 |
|
|
的报价 |
|
|
重要的其他 |
|
|
意义重大 |
|
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资产： |
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限制性投资： |
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拉比信托基金 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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有价股票和固定收益证券 |
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— |
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|||
其他非流动资产 |
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|
— |
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利率互换衍生品 |
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— |
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|
— |
|
||
截至2024年6月30日和2023年12月31日，上表中包含的公司二级金融工具包括GEO持有的利率互换衍生资产/负债、对公司专属保险子公司弗洛里纳保险公司（“Florina”）持有的股票和固定收益共同基金的投资、该公司为雇主向GEO集团的缴款而设立的拉比信托基金以及其他非流动资产其中包括公司拥有的人寿保险的现金退保价值政策。截至2024年6月30日，上表中包含的公司一级金融工具包括在弗洛里纳州持有的货币市场基金和为执行主席退休账户设立的公司拉比信托基金中持有的货币市场基金。
利率互换衍生资产使用基于预计借款利率的贴现现金流模型进行估值。公司对GEO Group, Inc.非合格递延补偿计划的拉比信托的限制性投资投资于公司拥有的人寿保单，这些保单按其现金退保价值入账。这些投资根据保单独立账户中持有的标的投资进行估值。标的资产是股票和固定收益集合基金。有价股票和固定收益证券使用报价进行估值。其他非流动资产中包含的公司拥有的人寿保险单按其现金退保价值估值。
9
4。资产和负债的公允价值
该公司的合并资产负债表按账面价值反映了某些金融资产和负债。某些债务工具的账面价值（如果适用）扣除未摊销的折扣。
|
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|
2024 年 6 月 30 日的估计公允价值衡量值 |
|
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|
账面价值为 |
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完全公平 |
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|
第 1 级 |
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第 2 级 |
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第 3 级 |
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|||||
资产： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
— |
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|||
限制性现金和投资 |
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— |
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|
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— |
|
|||
负债： |
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根据信贷协议借款 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
||||
|
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|
|
|
2023 年 12 月 31 日的估计公允价值衡量值 |
|
||||||||||||||
|
|
账面价值为 |
|
|
完全公平 |
|
|
第 1 级 |
|
|
第 2 级 |
|
|
第 3 级 |
|
|||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物 |
|
$ |
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$ |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
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限制性现金和投资 |
|
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— |
|
|
|
— |
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负债： |
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|
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|
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|
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外汇信贷额度下的借款 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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|
$ |
— |
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|
— |
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— |
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— |
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|
— |
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公司现金和现金等价物以及限制性现金和投资的公允价值近似于这些资产截至2024年6月30日和2023年12月31日的账面价值。限制性现金包括货币市场基金、银行存款、商业票据和定期存款，用于资产置换资金以及合同要求在公司澳大利亚子公司存放的其他资金。它还包括公司专属保险子公司弗洛里纳的手头现金。货币市场基金和银行存款的公允价值基于市场报价（1级）。
2024年4月18日，公司宣布完成先前宣布的美元私募发行
该公司还签订了日期为2024年4月18日的信贷协议（“信贷协议”），除其他外，该协议旨在证明和管理第一留置权优先有担保循环信贷额度及其下的承诺，以及第一留置权优先有担保定期贷款额度。循环信贷额度下的循环信贷承诺的本金总额为 $
该公司还退休了大部分股份
更多信息请参阅附注10——债务。
10
截至2024年6月30日，公司的经常性公允价值
截至2023年12月31日，公司的经常性公允价值
截至2023年12月31日，公司的公允价值
11
5。限制性现金和现金等价物
下表提供了合并资产负债表中报告的现金、现金等价物以及限制性现金和现金等价物的对账情况，这些金额的总和与合并现金流量表中显示的相同金额的总和：
|
|
6月30日 |
|
|
6月30日 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金和现金等价物-当前 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
受限制的现金和投资-非流动 |
|
|
|
|
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||
减少限制性投资——非流动 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金和现金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
限制性现金和现金等价物中包含的金额归因于公司澳大利亚全资子公司的某些合同现金限制要求、合同要求维持的资产置换资金以及公司自保子公司弗洛里纳的其他担保和手头现金。限制性投资——非流动（包含在随附的合并资产负债表中的限制性现金和投资中）包括公司为雇员和雇主向GEO Group, Inc.非合格递延薪酬计划缴款而设立的拉比信托、为执行主席在货币市场基金中持有的退休账户设立的拉比信托、对公司自保子公司弗洛里纳持有的股票和固定收益共同基金和货币市场基金的投资以及某些合同现金该公司全资澳大利亚子公司的要求与其拉文霍尔工厂的某些绩效担保有关。在拉比信托中持有的与GEO Group, Inc.非合格递延薪酬计划相关的投资以及对在弗洛里纳持有的股票和固定收益共同基金的投资是限制性投资，在随附的合并现金流量表中不被视为限制性现金和现金等价物。请参阅附注3-金融工具。
6。股东权益
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中归属于公司股东和非控股权益的股东权益的变化（以千计）：
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
留存收益 |
|
|
累积的 |
|
|
国库股 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
（累计赤字） |
|
|
损失 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
股权 |
|
|||||||||
在已结束的三个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
余额，2024 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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运动收益 |
|
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— |
|
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|
— |
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|
|
— |
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— |
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— |
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基于股票的薪酬 |
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— |
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— |
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|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
已授予限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
限制性股票已取消 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
库存股的再发行 [3] |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
普通股的发行 [3] |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
按净额扣留的股份 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
发行普通股 |
|
|
|
|
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— |
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|
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|
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|
— |
|
|
|
— |
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— |
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|
|
— |
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净亏损 |
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— |
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— |
|
|
|
— |
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|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
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( |
) |
其他综合收益（亏损） |
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— |
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|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
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||
余额，2024 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||
12
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
|
|
|
累积的 |
|
|
国库股 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
留存收益 |
|
|
损失 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
股权 |
|
|||||||||
在已结束的三个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
余额，2023 年 3 月 31 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||||
行使所得收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
已授予限制性股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
||
限制性股票已取消 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
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净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他综合收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
余额，2023 年 6 月 30 日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
普通股 |
|
|
额外 |
|
|
留存收益 |
|
|
累积的 |
|
|
国库股 |
|
|
非控制性 |
|
|
总计 |
|
|||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
资本 |
|
|
（累计赤字） |
|
|
损失 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
兴趣爱好 |
|
|
股权 |
|
|||||||||
在已结束的六个月中 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
2023 年 12 月 31 日余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
行使所得收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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|
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基于股票的薪酬 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
|
||
已授予限制性股票 |
|
|
|
|
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|
( |
) |
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— |
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|
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— |
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|
— |
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||
限制性股票已取消 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
库存股的再发行 [3] |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
普通股的发行 [3] |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
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按净额扣留的股份 |
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发行普通股 |
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净亏损 |
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其他综合损失 |
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— |
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( |
) |
余额，2024 年 6 月 30 日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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- |
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$ |
( |
) |
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$ |
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|
|
普通股 |
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额外 |
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累积的 |
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国库股 |
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非控制性 |
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总计 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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|
留存收益 |
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|
损失 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
兴趣爱好 |
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股权 |
|
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在已结束的六个月中 |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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余额，2023 年 1 月 1 日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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运动收益 |
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基于股票的薪酬 |
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已授予限制性股票 |
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限制性股票已取消 |
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按净额扣留的股份 |
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发行普通股 |
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— |
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— |
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出售库存股 [2] |
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— |
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( |
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— |
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净收入 |
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其他全面 |
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— |
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— |
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余额，2023 年 6 月 30 日 |
|
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
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[1]
员工持有的限制性股票。
[2]
与其执行主席达成协议。有关更多信息，请参阅附注13——福利计划。
[3]
私募交易交易中的可交换优先票据，交换价值约为美元
由 $ 的现金组成
发行的
13
在 S-3 表格上自动进行货架登记
2023年10月30日，公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交了S-3表格的自动上架注册声明，允许公司在资本市场允许的情况下不时出售未指明数量的普通股、优先股、债务证券、债务证券担保、认股权证和单位。货架登记声明在提交后自动生效，有效期为三年。
招股说明书补充文件
2023年12月28日，关于上架登记，公司向美国证券交易委员会提交了一份招股说明书补充文件，内容涉及不时以最高发行价发行和出售我们的普通股，总发行价不超过美元
综合收益（亏损）
综合收益（亏损）代表股东权益因交易以及非股东来源引起的其他事件和情况而发生的变化。公司的综合收益（亏损）总额包括归属于GEO的净收益（亏损）、归属于非控股权益的净亏损、合并不影响现金流的外国业务产生的外币折算调整、衍生工具的未实现净收益和/或亏损、股东权益内的有价证券和养老金负债调整以及综合收益（亏损）。
股东权益中归属于GEO的其他累计综合亏损的组成部分如下：
|
|
截至2024年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||
|
|
外币 |
|
|
改变 |
|
|
养老金 |
|
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总计 |
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余额，2024 年 1 月 1 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
||
本期其他综合收益（亏损） |
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|
( |
) |
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( |
) |
||
余额，2024 年 6 月 30 日 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
（以千计） |
|
|||||||||||||||||
|
|
外币 |
|
|
改变 |
|
|
扣除税款后的有价证券变动 |
|
|
养老金 |
|
|
总计 |
|
|||||
余额，2023 年 1 月 1 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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本期其他综合收益（亏损） |
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( |
) |
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|
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) |
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余额，2023 年 6 月 30 日 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
7。股权激励计划
董事会通过了GEO集团公司第二次修订和重述的2018年股票激励计划（“经修订的2018年计划”），该计划已获得公司股东的批准，并于2024年5月3日生效。修订后的2018年计划取代了之前的2018年股票激励计划。截至公司股东批准经修订的2018年计划之日，它规定了额外的储备金
14
股票期权
该公司使用Black-Scholes期权估值模型来估算授予的每种基于时间或基于绩效的期权的公允价值。
|
|
股票 |
|
|
Wtd。平均。 |
|
|
Wtd。平均。 |
|
|
聚合 |
|
||||
|
|
（以千计） |
|
|
|
|
|
|
|
|
（以千计） |
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||||
2024 年 1 月 1 日未偿还的期权 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授予的期权 |
|
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||||
行使的期权 |
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( |
) |
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|||
期权被没收/取消/已过期 |
|
|
( |
) |
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截至 2024 年 6 月 30 日的未偿还期权 |
|
|
|
|
$ |
|
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|
|
$ |
|
||||
期权已归属，预计将于2024年6月30日归属 |
|
|
|
|
$ |
|
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|
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|
$ |
|
||||
期权可于 2024 年 6 月 30 日行使 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
15
在截至2024年6月30日的六个月中，公司拨款约为
限制性股票
非归属股票奖励的薪酬支出在归属期内根据授予之日的公允价值入账。通常，限制性股票奖励以相等的增量授予，通常超过三倍或
截至2024年6月30日的六个月中，已发行限制性股票的活动摘要如下：
|
|
股票 |
|
|
Wtd。平均。 |
|
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|
|
（以千计） |
|
|
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|
||
截至 2024 年 1 月 1 日的已发行限制性股票 |
|
|
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|
$ |
|
||
已授予 |
|
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|
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|
|
||
既得 |
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( |
) |
|
|
|
|
被没收/取消 |
|
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( |
) |
|
|
|
|
截至 2024 年 6 月 30 日的已发行限制性股票 |
|
|
|
|
$ |
|
||
在截至2024年6月30日的六个月中，公司批准了
这些基于绩效的限制性股票补助的归属取决于GEO的以下成就
与 ROCE 相关的指标被视为绩效条件。对于包含绩效条件的基于股份的奖励，在记录任何基于股份的薪酬支出之前，必须有可能实现目标。公司审查实现该区间内哪个目标的可能性，如果认为有可能，则将当时记录薪酬支出。如果在初步衡量之后，对满足绩效条件概率的估计值发生变化，则通过累计调整薪酬支出来确认预计授予的奖励数量变化的影响。如果最终未能实现绩效目标，则对于以前认为可能进行归属的任何奖励，先前确认的薪酬支出将在不再被认为可能归属的时期内予以撤销。这些奖励的公允价值是根据授予之日公司普通股的收盘价确定的。
与股东总回报率相关的指标被视为市场状况。对于包含市场状况的基于股票的奖励，在估算授予日公允价值时必须考虑满足市场条件的可能性，如果市场条件从未得到满足，则先前记录的薪酬支出不会被逆转。这些奖励的公允价值是根据蒙特卡罗模拟确定的，该模拟使用以下加权平均关键假设计算了一系列可能的结果及其发生的概率：（i）波动率
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司确认了美元
16
员工股票购买计划
该公司此前通过了自2011年7月9日起生效的GEO集团公司2011年员工股票购买计划（“计划” 或 “ESPP”）。此后，公司修订并重述了该计划（“经修订的ESPP”），该计划于2021年4月28日获得公司股东的批准，并于2021年7月9日生效。经修订的ESPP符合该守则第423条的条件，其目的是通过扣除GEO和GEO指定子公司的员工的工资来鼓励他们拥有股票，以增强他们对公司目标的认同感，并确保公司成功中的专有权益。这些扣除额用于购买公司普通股
经修订的ESPP被认为是非补偿性的。因此，无需确认任何补偿费用。根据修订后的ESPP购买股票，在每个月的最后一天进行。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，
8。每股收益
普通股每股基本收益（亏损）的计算方法是将归属于GEO Group, Inc.向普通股股东提供的净收益（亏损）除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股股东可归属于GEO Group, Inc.的净收益（亏损）是指归属于GEO集团的净收益减去对参与证券的收益分配。这个
|
|
三个月已结束 |
|
|
六个月已结束 |
|
||||||||||
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|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
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2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||
净收益（亏损） |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
减去：可分配给参与证券的未分配收入 |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
|
|
- |
|
|
|
( |
) |
普通股股东可获得的归属于GEO集团公司的净收益（亏损） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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( |
) |
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|
|
||
普通股股东可获得的归属于GEO集团公司的每股基本收益（亏损）： |
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加权平均已发行股数 |
|
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每股金额 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
普通股股东可获得的归属于GEO Group, Inc.的摊薄后每股收益（亏损）： |
|
|
|
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|
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|
|
||||
加权平均已发行股数 |
|
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|
||||
股权激励计划的稀释作用 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
假设摊薄后的加权平均份额 |
|
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|
|
|
|
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|
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每股金额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
在截至2024年6月30日的三个月中，由于公司出现净亏损，摊薄后每股收益的计算中没有包括潜在的普通股，因为它们具有反稀释作用。有
在截至2023年6月30日的三个月中，
在截至2024年6月30日的六个月中，由于公司出现净亏损，摊薄后每股收益的计算中没有包括潜在的普通股，因为它们具有反稀释作用。
17
在截至2023年6月30日的六个月中，
2021年2月24日，该公司的全资子公司GEO Corractions Holdings, Inc.（“GEOCH”）完成了美元的私募发行
9。衍生金融工具
公司持有衍生品的主要目标是降低与利率变动相关的收益和现金流的波动性。该公司按公允价值衡量其衍生金融工具。
2019 年 8 月，公司签订了
18
10。债务
截至2024年6月30日和2023年12月31日的未偿债务包括以下内容（以千计）：
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|
6月30日 |
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十二月三十一日 |
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交易所信贷协议 |
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|
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第一批贷款 |
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$ |
— |
|
|
$ |
|
|
第一批贷款的未摊销溢价 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
第一批贷款的未摊销债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
第二批贷款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
第二批贷款的未摊销折扣 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
第二批贷款的未摊销债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
左轮手枪 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
交易所信贷总协议 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
信贷协议 |
|
|
|
|
|
|
||
定期贷款 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
定期贷款的未摊销折扣 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
定期贷款未摊销的债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
左轮手枪 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
全额信贷协议 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2029 年到期的票据 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未摊销的债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2029 年到期的担保票据总额为 8.625% |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2031年到期的票据 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
未摊销的债务发行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
2031年到期的无抵押票据总额为10.25％ |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2028 年到期的票据 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
未摊销的折扣 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未摊销的债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2028 年到期的 10.500% 公共第二留置权票据总额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2028 年到期的票据 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
未摊销的折扣 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
未摊销的债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2028 年到期的 9.500% 私人第二留置权票据总额 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
6.50% 可交换优先票据： |
|
|
|
|
|
|
||
2026 年到期的票据 |
|
|
|
|
|
|
||
未摊销的债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
|
|
|
|
|
||
6.00% 优先票据： |
|
|
|
|
|
|
||
2026 年到期的票据 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
未摊销的债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
5.875% 优先票据： |
|
|
|
|
|
|
||
2024 年到期的票据 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
未摊销的债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
总计 |
|
|
|
|
|
|
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融资租赁负债 |
|
|
|
|
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||
其他债务，扣除未摊销的债务发行成本 |
|
|
|
|
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|
||
债务总额 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债和长期债务的流动部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁负债，长期部分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
长期债务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
19
优先票据发行
2024年4月18日，GEO宣布结束其先前宣布的美元私募发行
GEO使用优先票据发行的净收益、新定期贷款下的借款（定义见下文）和手头现金为大约美元进行再融资
根据1933年《证券法》（“证券法”）第144A条，这些票据仅在美国发行和出售给有理由认为是 “合格机构买家” 的人，而根据证券法第S条，仅在美国境外向非美国人发行和出售。如下文所述，GEO在S-4表格上提交了注册声明，并根据注册权协议的条款进行了注册交易所要约，以发行和交付根据S-4表格注册声明注册的票据和担保本金等额的票据和担保，以换取2024年4月18日发行的票据和担保。
安全票据
2029年契约和有担保票据的某些条款和条件如下；
成熟度。担保票据的到期日为
利息。有担保票据的利率累计利息为
发行价格。有担保票据按面值发行。
担保。有担保票据由每位初始担保人（定义见2029年契约）全额无条件担保，当子公司为信贷额度（债务证券除外）下的债务和债务证券提供担保时，本金总额至少为美元时，可以由公司的其他子公司提供担保
排名。有担保票据和担保票据担保是GEO和担保人各自的优先担保债务，担保票据和有担保票据担保所证明的债务在受付权方面将等同于GEO和担保人其他现有和未来的优先债务，包括信贷协议下的债务及其担保；实际上优先于所有GEO的受付权以及担保人现有和未来的债务附担保债务，包括无抵押票据，2026年可交换优先票据及其担保，在每种情况下均以抵押品的价值为限（定义见下文）；任何GEO和担保人未来次级债务的优先受付权；实际上是优先于任何GEO和担保人的未来有担保债务，以不构成抵押品的任何资产的留置权作为担保，但以此类资产的价值为限资产；在结构上从属于不存在资产的子公司的所有现有和未来负债和其他负债为有担保票据和合资企业提供担保，包括应付贸易账款。
安全。有担保票据和有担保票据担保由相同的抵押品（“抵押品”）按第一优先权进行担保，该抵押品（“抵押品”）根据2029年契约和与在适当司法管辖区提交和记录的抵押品和票据相关的担保协议的条款为信贷协议下的义务提供担保，以保留和保护抵押品的留置权（包括但不限于抵押贷款、信托契约或统一商业声明下的债务和融资声明担保契约）相关州法典适用于抵押品），均受益于受托人、抵押代理人和有担保票据的持有人。
强制兑换。公司无需对有担保票据进行强制赎回或偿还资金。
可选兑换。2026年4月15日当天或之后，公司可以在不少于10天或超过60天发出通知后，赎回全部或部分有担保票据（包括附加票据（定义见2029年契约），如果有）
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固定赎回价格以2029年契约中规定的本金的百分比表示，加上截至但不包括适用的赎回日所赎回的有担保票据的应计利息和未付利息（如果有），但不包括适用的赎回日，则有担保票据持有人有权在相关利息支付日获得该日到期的利息。此外，公司最多可以兑换
控制权变更。如果发生控制权变更（定义见2029年契约），公司将提供等于以下金额的现金付款
某些盟约。2029年契约包含某些契约，除其他外，这些契约将限制公司及其限制性子公司（定义见2029年契约）：承担额外债务（包括其担保）；承担或设立除许可留置权（定义见2029年契约）之外的留置权；进行某些限制性付款（定义见2029年契约）；确保投资；处置某些资产；允许对公司受限子公司支付任何股息或派发任何股息的能力施加某些限制因公司或任何限制性子公司的股权（定义见2029年契约）而进行的其他付款或分配；与关联公司进行某些交易；以及从事除许可业务（定义见2029年契约）以外的任何业务。这些契约受到一些重要的限制和例外情况的约束。
违约事件。2029年契约包含惯常违约事件，在某些条件下，这些事件可能会导致有担保票据立即到期并付款。
担保票据还受2024年4月18日签订的第一留置权债权人间协议（“第一留置权债权人协议”）的条款约束，该协议由GEO、GEOCH、其他不时出让人、作为信贷协议抵押代理人和信贷协议担保方授权代表的北卡罗来纳州公民银行以及作为初始额外抵押代理人和初始额外授权代表的安库拉信托公司有限责任公司签订的第一留置权债权人协议（“第一留置权债权人协议”）的条款。第一留置权债权人间协议规定了第一留置权有担保债务（这意味着（i）信贷协议中定义的所有债务，（ii）有担保票据、2029年契约、有担保票据担保和安全文件（定义见2029年契约）下的所有债务，以及（iii）以第一留置权等额与此类债务担保的任何其他债务），在每种情况下，都与共享抵押品有关。
无抵押票据
2031年契约和无抵押票据的某些条款和条件如下：
成熟度。无抵押票据的到期日
利息。无抵押票据的累计利率为
发行价格。无抵押票据按面值发行。
担保。无抵押票据由每位初始担保人（定义见2031年契约）全额无条件担保，当子公司为信贷额度（债务证券除外）下的债务和债务证券提供担保时，本金总额至少为美元时，可以由公司的其他子公司提供担保
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强制兑换。公司无需对无抵押票据进行强制赎回或偿债基金付款。
可选兑换。2027年4月15日当天或之后，公司可以按固定赎回价格赎回全部或部分无抵押票据（包括附加票据（定义见2031年契约），如果有的话），按固定赎回价格按2031年契约中规定的本金的百分比表示，外加无抵押票据的应计和未付利息（如果有）（如果有）在适用的赎回日之前兑换，但不包括适用的赎回日，但前提是无抵押票据的持有人在相关记录日期有权获得该日到期的利息如果在该日期之前未赎回无抵押票据，则为相关的利息支付日期。此外，公司最多可以兑换
控制权变更。如果发生控制权变更（定义见2031年契约），公司将提供等于以下金额的现金付款
某些盟约。2031年契约包含某些契约，除其他外，这些契约将限制公司及其限制性子公司（定义见2031年契约）：承担额外债务（包括其担保）；承担或设立除许可留置权（定义见2031年契约）之外的留置权；进行某些限制性付款（定义见2031年契约）；确保投资；处置某些资产；允许对公司受限子公司支付任何股息或派发任何股息的能力施加某些限制以公司或任何限制性子公司的股权（定义见2031年契约）为由进行其他付款或分配；与关联公司进行某些交易；以及从事除许可业务（定义见2031年契约）以外的任何业务。这些契约受到一些重要的限制和例外情况的约束。
违约事件。2031年契约包含惯常违约事件，在某些条件下，这些事件可能会导致无抵押票据立即到期并付款。
注册权协议
2024年5月31日，根据截至2024年4月18日的GEO、担保人和公民JMP Securities, LLC作为票据（“注册权协议”）的初始购买者（“代表”）的代表的注册权协议的条款，公司在S-4表格上提交了关于发行和交付的要约（“注册交易所要约”）的注册声明，作为交换对于初始证券（定义见注册权协议，包括2024年4月18日发行的票据），等于公司和担保人分别根据适用契约发行的债务证券和相关担保（统称为 “交易证券”）的本金总额。根据注册权协议的要求，注册声明于2024年6月13日宣布生效，注册交易所要约于2024年6月14日启动，延期后于2024年7月23日到期。
信贷协议
作为借款人（统称为 “信贷额度借款人”），GEO和GEOCH于2024年4月18日签订了信贷协议（“信贷协议”），除其他外，为第一留置权优先有担保循环信贷额度（“循环信贷额度”；及其下的承诺，即 “循环信贷额度承诺”）和第一留置权优先有担保定期贷款额度（“定期贷款额度”）提供证据和管辖” 以及与循环信贷额度一起的 “信贷额度”）。循环信贷额度下的循环信贷承诺的本金总额为 $
循环信贷额度（“循环信贷贷款”）下的贷款，年利率等于其中一项
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外加适用的利润，无论哪种情况，适用的利润率都将根据GEO截至最近确定日期的总杠杆率而有所不同，信贷额度借款人将为循环信贷额度下未使用的循环承诺支付费用，年利率从
定期贷款的摊销利率等于
循环信贷额度下的循环信贷额度承诺最早将于 (i) 终止，循环信贷贷款将最早到期
信贷协议包含某些惯常陈述和担保、肯定性承诺和否定承诺，包括对GEO及其受限制子公司能力的限制，除其他外，（i）创造、承担或承担任何债务，（ii）设立、承担、承担或允许留置权，（iii）提供贷款和投资，（iv）进行某些限制性付款，（vi）进行某些限制性付款，（vi）与关联公司进行交易，（vii）取消、宽恕、自愿或可选付款或预付款，或赎回或收购任何次级债务，除非适用的次级贷款条款允许；(viii) 除非允许，否则从事其他业务；(ix) 严重损害信贷协议项下债务的担保权益。信贷协议还包含某些财务契约，包括最高总杠杆比率契约、最高第一留置权杠杆比率契约和最低利息覆盖率契约。此外，信贷协议限制GEO选择根据《美国国税法》作为房地产投资信托基金征税。信贷协议还包含某些惯常的违约事件。
信贷额度担保人将为信贷协议规定的承诺和贷款的义务提供担保。信贷额度借款人和信贷额度担保人在信贷协议中的义务将以其几乎所有资产（包括信贷协议要求执行和交付抵押贷款的不动产权益）上的第一优先留置权作为担保。抵押品中担保票据持有人的权利（包括行使补救措施的权利）受第一留置权债权人间协议的约束。
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $
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债务清偿损失和债务发行费
在上述交易中，公司在清偿债务时蒙受了约美元的损失
2026 年到期的 6.50% 可交换优先票据
2021年2月24日，该公司的全资子公司GEOCH完成了美元的私募发行
转换后，公司将视情况支付或交付现金或现金和普通股的组合。初始转换率为
在2024年第二季度，公司退休了$
其他
2019年8月，公司签订了两张相同的票据，总金额为美元
截至2024年6月30日，该公司遵守了其债务契约。
担保
澳大利亚
该公司已就澳大利亚一家设施的运营业绩签订了担保。债务总额约为澳元
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截至2024年6月30日，该公司还有
除上述情况外，公司没有任何资产负债表外安排。
11。承付款、意外开支和其他事项
任命马克·苏钦斯基为首席财务官
2024 年 6 月 4 日，董事会批准任命 Mark J. Suchinski 为高级副总裁兼首席财务官，自此生效
关于他的任命，苏钦斯基先生与公司签订了一份高管雇佣协议（“雇佣协议”），规定苏钦斯基先生将在公司受雇于
根据雇佣协议的条款，Suchinski先生的年基本工资将为美元
苏钦斯基先生将有权获得限制性股票的年度股权激励奖励，其授予日公允价值至少等于
《雇佣协议》规定，在Suchinski先生出于正当理由离职、公司无故离职或Suchinski先生死亡或残疾时，他将有权获得相当于其在二十四（24）个月内应付的年度基本工资总额的两（2）倍的离职补助金。公司还将在离职之日起十八（18）个月内继续向苏钦斯基先生和任何受保受抚养人提供雇佣协议中规定的高管福利。如果苏钦斯基先生在这十八（18）个月内死亡，公司将继续向苏钦斯基先生的受保受抚养人提供高管福利，如果适用于苏钦斯基先生的遗产。此外，《雇佣协议》规定，分离后，GEO将根据其行政汽车政策（“行政汽车政策”）转让其在苏钦斯基先生使用的任何汽车中的所有权益，并支付此类汽车的任何未偿贷款或租赁的余额，以便Suchinski先生完全拥有该汽车。如果租赁此类汽车，GEO将支付剩余的租赁费用。最后，离职前授予苏钦斯基先生的所有未偿还和未归属的股票期权和限制性股票将在离职后立即全部归属；但是，任何受业绩归属限制性股票只有在薪酬委员会证明业绩目标实际实现时和范围内才能归属。在GEO因故离职或Suchinski先生无正当理由离职时，Suchinski先生将仅有权获得在离职生效之日之前到期的补偿金额。如果根据公司当时的高级管理人员退休计划，苏钦斯基先生的离职是由于其退休所致，则在离职前授予苏钦斯基先生的所有未偿还和未归属的股票期权和限制性股票将在离职后立即全部归属；但是，任何受业绩归属限制性股票只有在薪酬委员会证明业绩目标已实际实现并提供进一步的情况下才能归属苏钦斯基先生还在那里完全遵守《雇佣协议》中规定的限制性条款。
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诉讼、索赔和评估
股东和衍生诉讼
2020年7月7日，在美国佛罗里达南区地方法院对公司及其高管乔治·佐利和布莱恩·埃文斯提起了假定的股东集体诉讼。双方在调解后解决了此事，要求向和解类别的美元付款
移民被拘留者诉讼
奥罗拉移民局处理中心的民事移民被拘留者于2014年10月22日在美国科罗拉多特区地方法院对该公司提起集体诉讼。该投诉指控该公司违反了《科罗拉多州最低工资法》（“CMWA”）和《联邦人口贩运受害者保护法》（“TVPA”）。投诉还称，根据公司与联邦政府签订的合同条款，被拘留者因在自愿工作计划（“VWP”）中从事的工作而获得的报酬水平，该公司获得了不公正的致富。2015年7月6日，法院认定被拘留者不是CMWA规定的雇员，因此驳回了这一申诉。2017年2月27日，法院批准了原告要求对TVPA和不当致富索赔进行集体认证的动议。原告集体寻求实际损害赔偿、补偿性赔偿、惩戒性赔偿、惩罚性赔偿、赔偿、律师费和费用以及法院可能认为适当的其他救济。2022年10月18日，法院发布了一项命令，批准了原告就公司的肯定辩护提出的即决判决动议，驳回了公司的简易判决动议、解雇动议和取消集体认证的动议，缩短了原告TVPA索赔的集体诉讼期限，并以其他方式对公司的救济动议作出了裁决。目前，法院命令推迟所有审判日期，等待对GEO的某些辩护向第十巡回上诉法院提出上诉。第十巡回法院的口头辩论于2023年9月18日举行。
自科罗拉多州最初提起诉讼以来，已经提起了四起类似的诉讼——两起在华盛顿州，两起在加利福尼亚州。
两起华盛顿州诉讼中的第一起于2017年9月26日由移民被拘留者在美国华盛顿西区地方法院对该公司提起。第二起诉讼是州检察长于2017年9月20日在华盛顿州皮尔斯县高等法院对该公司提起的，该公司于2017年10月9日将其移交给美国华盛顿西区地方法院。原告声称，应按照美国国土安全部根据GEO合同条款的要求，对自愿参加GEO在西北ICE处理中心（“中心”）管理的VWP的被拘留者执行华盛顿州最低工资法。该中心关押被联邦移民当局拘留的人员，同时联邦政府正在确定他们的移民身份。2021 年 10 月，陪审团的不利裁决和法院的判决导致合计 $
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在重审这两起案件时对公司作出了百万美元的判决，随后又增加了对公司的律师费、费用和判决前利息的裁决，判决金额为美元
在加利福尼亚州，移民被拘留者于2017年12月19日在加利福尼亚中区东区美国地方法院对该公司提起集体诉讼。加利福尼亚州的诉讼指控违反该州的最低工资法，违反TVPA和加利福尼亚州的同等州法规，不当致富，不正当竞争和报复。加州法院已经认证了一类自2014年12月19日起一直被该公司阿德兰托设施民事拘留的个人，这些人自2014年12月19日起一直到最终判决之日为止。2022年3月31日，法院宣布暂缓执行，直到第九巡回法院对华盛顿州的诉讼作出裁决。
梅萨维德冰处理中心和金州附属冰处理中心的现任和前任被拘留者于2022年7月13日在美国加利福尼亚东区地方法院弗雷斯诺分部对该公司提起集体诉讼。该诉讼与上文讨论的科罗拉多州、华盛顿州和加利福尼亚州的案件类似。该投诉称，自愿参加GEO梅萨维德和金州附属ICE设施的VWP的联邦被拘留者是GEO的雇员，有权获得该州的最低工资。原告还就不正当竞争、不当致富、人口贩运、强迫劳动、加州《私人检察长法》和报复行为提出索赔。GEO既提出了在第九巡回法院对华盛顿州诉讼作出裁决之前暂停诉讼的动议，也提出了完全驳回诉讼的动议。2023 年 7 月 10 日，法院宣布暂缓执行，直至第九巡回法院对华盛顿州的诉讼作出裁决。
GEO认为，其运营VWP完全符合其与ICE签订的合同以及所有适用的法律、法规和标准。GEO对这些诉讼中的主张提出强烈异议，并打算采取一切必要措施为自己辩护，使其免受这些诉讼。由于认为损失不太可能，GEO目前尚未记录与这些诉讼相关的任何应计费用。
与联邦合同相冲突的州立法面临的挑战
2023年7月13日，该公司在美国华盛顿西区地方法院对华盛顿州提起诉讼，要求其提供宣告和禁令救济，质疑华盛顿州新颁布的法律——众议院第1470号法案。众议院第1470号法案旨在赋予国家机构对西北ICE处理中心的新规则制定、检查、调查和测试权力。众议院第1470号法案还建立了适用于违反众议院第1470号法案拘留标准的私人拘留设施的民事处罚法定制度，并旨在为因违反该法规而受到侵害的被拘留者建立私人诉讼权。2024年3月8日，美国华盛顿西区地方法院下达了一项命令，初步禁止对作为西北冰处理中心运营商的GEO执行众议院第1470号法案。2024年4月29日，华盛顿州就初步禁止执行众议院第1470号法案的命令提交了上诉通知书。
2024年4月15日，该公司在美国新泽西特区地方法院对新泽西州提起诉讼，要求其提供宣告和禁令救济，质疑新泽西州议会第5207号法案——该法案旨在禁止该州运营 “私人拘留设施”，这将阻止美国使用私人合同的拘留设施来关押移民局拘留的被拘留者。2024年4月25日，美国新泽西特区地方法院下达了一项命令，初步禁止新泽西州对私人拘留设施（包括原告GEO拥有的任何设施）执行第5207号议会法案，直到法院下达进一步的命令为止。
其他诉讼
公司的业务性质还使其面临各种其他法律索赔或诉讼，包括但不限于与监禁和/或虐待条件有关的民权索赔、受其照顾的个人提出的性行为不端索赔，
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医疗事故索赔、与在押期间死亡有关的索赔、产品责任索赔、知识产权侵权索赔、与就业事务有关的索赔（包括但不限于就业歧视索赔、工会申诉和工时索赔）、财产损失索赔、环境索赔、汽车责任索赔、客户和其他第三方提出的赔偿索赔、合同索赔以及因接触公司设施、程序、电子设备而造成的人身伤害或其他损害索赔监控产品、人员或被拘留者，包括因受其照料的个人逃跑或因设施骚乱或骚乱而造成的损失。与我们的设施有关的法律诉讼是不可预测的，如果是实质性的，可能会造成不利影响，例如促使修改甚至终止基础设施管理合同。
其他评估
2016年完成的州非所得税审计包括州税务机关此前处理的大量退税的纳税期。在实地审计工作完成后，公司收到了一份审计结果通知，该通知不允许公司先前申报的扣除额，该扣除额已获得州税务机关的批准，并作为批准的退款申请的依据。2017年1月初，公司收到了税务机关的正式税收评估和付款通知书，不允许扣除。与评估相关的税款、罚款和利息总额约为 $
法律诉讼应计费用
当公司认为可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，公司会确定特定法律诉讼的应计金额。但是，无法肯定地预测这些索赔或诉讼的结果，其中一项或多项索赔或诉讼的不利解决可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，包括修改或损失一份或多份设施管理合同，也可能导致公司资产的重大减值。公司的应计亏损应计费用每季度进行一次审查，并在获得更多信息后进行调整。公司通常不会累积预期的律师费用和成本，而是这些项目产生的支出。
承诺
该公司目前对使用公司融资的多个项目签订了合同承诺。公司管理层估计，这些现有活跃资本项目的成本约为 $
库存
库存主要由与电子监控设备相关的零部件组成，按平均成本或净可变现价值中较低者列报，约为美元
不确定的税收状况
如果根据该职位的技术优点进行审查，包括解决任何相关的上诉或诉讼，该职位很可能得以维持，则可以确认税收状况不确定的税收状况所产生的税收优惠。截至2024年6月30日，该公司的总资产约为美元
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闲置设施
截至2024年6月30日，该公司正在向潜在客户销售其十个闲置设施。其中一个设施——夏安山恢复中心——签订的合同尚未激活。这些闲置设施的账面价值包含在随附的合并资产负债表中的财产和设备中。
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设施 |
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D. Ray James 惩教所 |
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诺斯莱克惩教所 |
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Flightline 惩教设施 |
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赫克托·加尔萨中心 |
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[1] 公司于2024年7月签订了该设施和另一座毗邻设施的购销协议，该设施和截至2024年6月30日处于活跃状态，预计将于2024年底或2025年初关闭。由于销售价格低于2024年6月30日的净账面价值，公司记录的两项设施的总减值亏损约为美元
租赁收入
公司租赁
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总计 |
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12。业务部门和地理信息
运营和报告部门
公司通过以下方式开展业务
美国安全服务部门主要包括总部位于美国的安全服务业务。在美国提供服务的电子监控和监督服务部门代表向成年人提供的技术和服务，用于为社区假释犯、缓刑犯和审前被告提供监控服务。在美国开展服务的再入境服务部门代表为成年人提供的循证监督和治疗计划，包括住院和非住院治疗、教育和社区计划、预释放和中途宿舍计划。国际服务部门主要包括南非和澳大利亚的安全服务业务。以下分部披露（以千计）反映了持续经营的结果。区段之间的所有交易都被清除。
公司来自外部客户的分部收入和分部利润的衡量标准如下（以千计）：
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三个月已结束 |
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再入境服务 |
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国际服务 |
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各细分市场的营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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一般和管理费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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总营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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各分部的税前收入对账
以下是公司从其应申报分部的总营业收入与公司所得税和关联公司权益收益前的收入（以千计）的对账情况：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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各细分市场的营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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未分配金额： |
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一般和管理费用 |
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净利息支出 |
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债务消灭造成的损失 |
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( |
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( |
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( |
) |
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( |
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资产剥离/减值处置收益（亏损） |
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) |
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( |
) |
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所得税前收入（亏损）和收益权益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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30
关联公司收益中的权益
关联公司的收益权益包括公司的
该公司记录了 $
该公司记录了 $
13。福利计划
下表汇总了与公司养老金计划和退休协议相关的关键信息（以千计）：
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六个月已结束 |
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已结束的年份 |
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预计福利义务的变化 |
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预计福利债务，期初 |
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服务成本 |
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利息成本 |
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精算收益 |
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— |
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已支付的福利 |
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( |
) |
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) |
预计福利债务，期末 |
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$ |
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$ |
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计划资产的变化 |
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期初按公允价值规划资产 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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公司捐款 |
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||
已支付的福利 |
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( |
) |
|
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( |
) |
期末按公允价值规划资产 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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计划的资金未到位状况 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
三个月已结束 |
|
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六个月已结束 |
|
||||||||||
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2024年6月30日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
||||
定期净福利成本的组成部分 |
|
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服务成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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净亏损 |
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- |
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- |
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定期福利净成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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服务成本和定期净福利成本的其他组成部分包含在随附的合并运营报表中的一般和管理费用中。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，养老金负债的长期部分为美元
经修订和重述的高管退休协议
该公司还与其前首席执行官签订了不合格的递延薪酬协议。该协议规定在退休时一次性支付现金，但不得早于年龄
31
2021年5月27日，公司及其前首席执行官签订了经修订和重述的高管退休协议，该协议取代了前首席执行官先前的协议，自2021年7月1日起生效。根据经修订和重述的高管退休协议的条款，在前首席执行官停止向公司提供服务之日，公司将向前首席执行官支付等于美元的款项
根据经修订和重述的高管退休协议，公司已设立了多个信托，目的是支付退休金。这些信托是可撤销的 “拉比信托”，如果公司破产，信托的资产受公司债权人的索赔。
14。
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2023-07号会计准则更新（“ASU”），即对应申报分部披露的改进（主题280）。该亚利桑那州立大学更新了可申报的分部披露要求，要求定期向首席运营决策者（CODM”）披露重大可申报的分部支出，并包含在每份报告的细分市场损益衡量标准中。该亚利桑那州立大学还要求披露被认定为CodM的个人的职称和职位，并解释CodM如何使用报告的细分市场损益衡量标准来评估细分市场的业绩和决定如何分配资源。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的年度期限和2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。ASU的采用应追溯适用于财务报表中列报的所有先前时期。还允许提前收养。该ASU在采用时可能会导致公司包括所需的额外披露。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学的规定，并预计将在截至2024年12月31日的年度中采用这些条款。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税披露的改进》（主题740）。亚利桑那州立大学要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息，以及有关已缴所得税的更多信息。亚利桑那州立大学从2024年12月15日之后开始的年度有效期是预期的。还允许提前采用尚未发布或可供发行的年度财务报表。一旦在截至2025年12月31日的年度中通过，该ASU将导致所需的额外披露内容纳入公司的合并财务报表。
32
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。
前瞻性信息
本10-Q表季度报告及此处以引用方式纳入的文件包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的 “前瞻性” 陈述。“前瞻性” 陈述是任何不基于历史信息的陈述。本报告中包含的历史事实陈述以外的陈述，包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、预算、预计成本以及管理层未来运营计划和目标、法律诉讼和为解决未来债务到期日而采取的潜在措施的陈述，均为 “前瞻性” 陈述。前瞻性陈述通常可以通过使用前瞻性术语来识别，例如 “可能”、“将”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 或 “继续”，或者此类词语的否定词或此类词语和类似表述的变体。这些陈述不能保证未来的表现，涉及某些难以预测的风险、不确定性和假设。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异，我们无法保证此类前瞻性陈述将被证明是正确的。可能导致实际业绩与前瞻性陈述或 “警示陈述” 所表达或暗示的业绩存在重大差异的重要因素包括但不限于：
33
34
35
除非法律要求，否则我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。本10-Q表季度报告中包含的警示性陈述明确限制了随后归因于我们或代表我们行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述。
导言
以下讨论和分析提供了管理层认为与评估和理解我们的合并经营业绩和财务状况相关的信息。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于多种因素，包括但不限于上文 “前瞻性信息” 和 “第一部分——第1A项” 中描述的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。本讨论应与本10-Q表季度报告中包含的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
36
我们专门从事安全设施、处理中心和再入境设施的所有权、租赁和管理，并在美国、澳大利亚和南非提供基于社区的服务。我们拥有、租赁和运营各种安全设施，包括最高、中等和最低安全设施、处理中心以及基于社区的再入设施。我们在合同授予的基础上开发新设施，利用我们的项目开发专业知识和经验来设计、建造和资助我们认为是最先进的设施。我们为社区项目提供创新技术、行业领先的监测服务以及循证监督和治疗计划。我们还通过我们的合资企业GeoAmey在国内和英国提供安全的运输服务。
截至2024年6月30日，我们的全球业务包括管理和/或拥有100个安全服务和社区设施中的约81,000张床位，包括闲置设施，还包括通过包括无线电频率、GPS和酒精监测设备在内的一系列技术产品为个人提供社区监督服务。
我们代表我们的政府机构合作伙伴提供多元化的服务：
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的合并收入分别为12.129亿美元和12.021亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中，我们将全公司设施的平均占用率维持在约87.8％，其中包括69,834张活跃床位，不包括11,275张闲置床位，其中包括向潜在客户销售的床位；在截至2023年6月30日的六个月中，包括71,316张活跃床位，不包括向潜在客户销售的闲置床位，约85.0％。
有关截至2023年12月31日止年度的财务状况和经营业绩的信息的进一步讨论和分析，请参阅我们于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的10-k表年度报告的第二部分第7项。
任命马克·苏钦斯基为首席财务官
2024年6月4日，我们的董事会批准任命马克·苏钦斯基为高级副总裁兼首席财务官，自2024年7月8日起生效。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表附注的附注11——承付款、意外开支和其他事项。
合同发展
在2024年第二季度，ICE为我们公司在加利福尼亚拥有的拥有1,940张床位的阿德兰托ICE处理中心发布了任务令，规定在2024年10月19日之前持续提供资金，使ICE有更多时间从先前披露的与COVID相关的诉讼中获得救济，这些诉讼目前阻碍了阿德兰托中心的充分使用。
2024年6月20日，我们宣布，GEO已向俄克拉荷马州惩教署发出通知，规定除非双方能够就新的合同条款达成共识，否则我们将终止我们对公司拥有的拥有2600张床位的劳顿惩教和改造设施的管理合同，该合同定于2024年6月30日到期。随后，我们在6月26日宣布，GEO和俄克拉荷马州惩教署已同意根据新的商定条款签订一份为期一年的合同，有效期至2025年6月30日，让GEO继续运营劳顿设施。
2024年7月31日，我们成功完成了先前披露的弗吉尼亚州国有劳伦斯维尔惩教中心的运营过渡，该中心现在由弗吉尼亚惩教署管理。
37
业务板块
我们通过四个应报告的业务部门开展业务：我们的美国安全服务部门；我们的电子监控和监管服务部门；我们的再入境服务部门和国际服务部门。我们确定了这四个应报告的细分市场，以反映我们目前的观点，即我们经营四条不同的业务线，每条业务都是我们整体业务的重要组成部分。
我们的美国安全服务部门主要包括我们在美国的公私合作安全服务业务。我们在美国提供服务的电子监控和监管服务部门包括我们的电子监控和监督服务。我们的再入境服务部门包括各种社区和再入境服务。我们的国际服务部门主要包括我们在澳大利亚和南非的公私合作安全服务业务。
闲置设施
目前，我们正在向潜在客户销售十个闲置设施中的11,275张空置床位，但我们公司拥有的拥有750张床位的夏安山恢复中心除外，该中心的合同尚未激活。截至2024年6月30日，这些闲置设施的账面价值共计2.835亿美元，其中不包括可以轻松转移用于其他设施的设备和其他资产。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表附注的附注11——承付款、意外开支和其他事项。
关键会计政策
所附未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。因此，我们必须根据现有信息做出某些我们认为合理的估计、判断和假设。这些估计和假设影响截至财务报表日报告的资产和负债数额以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会根据历史经验和管理层认为在当时情况下合理的其他各种假设来定期评估我们的估计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值有所不同。在截至2024年6月30日的六个月中，我们在编制合并财务报表时所固有的估计或判断没有发生任何重大变化。我们的重要会计政策摘要载于合并财务报表附注1，该附注包含在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中。
操作结果
以下讨论和分析应与本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表和未经审计的合并财务报表附注一起阅读。
2024 年第二季度和 2023 年第二季度的比较
收入
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
美国安全服务 |
|
$ |
402,097 |
|
|
|
66.2 |
% |
|
$ |
372,543 |
|
|
|
62.7 |
% |
|
$ |
29,554 |
|
|
|
7.9 |
% |
电子监控和监督服务 |
|
|
84,745 |
|
|
|
14.0 |
% |
|
|
108,029 |
|
|
|
18.2 |
% |
|
|
(23,284) |
) |
|
|
(21.6 |
)% |
再入境服务 |
|
|
68,960 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
67,594 |
|
|
|
11.4 |
% |
|
|
1,366 |
|
|
|
2.0 |
% |
国际服务 |
|
|
51,383 |
|
|
|
8.5 |
% |
|
|
45,725 |
|
|
|
7.7 |
% |
|
|
5,658 |
|
|
|
12.4 |
% |
总计 |
|
$ |
607,185 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
593,891 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
13,294 |
|
|
|
2.2 |
% |
美国安全服务
与截至2023年6月30日的第二季度（“2023年第二季度”）相比，截至2024年6月30日的第二季度（“2024年第二季度”），美国安全服务的收入增加了2960万美元，这主要是由于新的运输合同的激活以及我们于2023年5月1日开始与俄克拉荷马州惩教署签订的公司拥有的大平原惩教所的租约。此外，与合同修改、运输服务和入住人数增加相关的费率和/或每日津贴总额净增长了2,140万美元。
美国安全服务机构的有偿工作日数量相对稳定，2024年第二季度约为430万，2023年第二季度为420万。我们会查看设施的平均入住率，以确定我们的入住率
38
正在管理我们的可用床位。平均入住率是以补偿工作日占容量的百分比计算得出的。2024年第二季度和2023年第二季度，不包括闲置设施，我们的美国安全服务设施的平均入住率分别为容量的87.7％和86.6％。
电子监控和监督服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度电子监控和监督服务的收入减少了2330万美元，这主要是由于强化监督和出庭计划（“ISAP”）下的平均参与人数减少。
再入境服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度再入境服务的收入增加了140万美元，这主要是由于新的日间报告中心合同增加了90万美元。我们还实现了400万美元的净增长，这主要与我们的某些社区和再入中心的人口普查水平增加有关，这是由于计划需求和转诊人数的增加。由于合同终止，减少的350万美元部分抵消了这些增长。
国际服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度国际服务收入增加了570万澳元，这主要是由于我们的澳大利亚子公司人口增加以及我们在澳大利亚的新医疗保健合同净增长970万美元。由于汇率波动400万美元，减少的部分抵消了这一增长。
运营费用
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
美国安全服务 |
|
$ |
301,153 |
|
|
|
74.9 |
% |
|
$ |
285,820 |
|
|
|
76.7 |
% |
|
$ |
15,333 |
|
|
|
5.4 |
% |
电子监控和监督服务 |
|
|
40,216 |
|
|
|
47.5 |
% |
|
|
45,727 |
|
|
|
42.3 |
% |
|
|
(5,511) |
) |
|
|
(12.1 |
)% |
再入境服务 |
|
|
53,501 |
|
|
|
77.6 |
% |
|
|
53,111 |
|
|
|
78.6 |
% |
|
|
390 |
|
|
|
0.7 |
% |
国际服务 |
|
|
48,659 |
|
|
|
94.7 |
% |
|
|
43,470 |
|
|
|
95.1 |
% |
|
|
5,189 |
|
|
|
11.9 |
% |
总计 |
|
$ |
443,529 |
|
|
|
73.0 |
% |
|
$ |
428,128 |
|
|
|
72.1 |
% |
|
$ |
15,401 |
|
|
|
3.6 |
% |
美国安全服务
与2023年第二季度相比，美国安全服务的运营支出在2024年第二季度增加了1,530万美元，这主要是由于与劳动力和医疗成本、运输服务、占用人数增加以及与这些服务相关的可变成本的总净增长为1,130万美元。我们还增加了400万美元，这主要与新的运输合同有关。由于我们新的运输合同的营业利润率良好，运营费用占细分市场收入的百分比有所下降。
电子监控和监督服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度电子监控和监督服务的运营支出减少了550万美元，这主要是由于与ISAP下平均参与者人数减少相关的可变成本减少。
再入境服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的再入境服务的运营支出增加了40万美元，这主要是由于我们的某些社区和再入中心的人口普查水平增加以及相关的可变成本，导致我们的某些社区和再入中心的人口普查水平的增加，增加了310万美元。我们还增加了50万美元，这主要是由于新的日间报告中心合同。由于合同终止，总共净减少320万美元，部分抵消了这些增长。
国际服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度国际服务的运营支出增加了520万美元，这主要是由于净增长了约450万美元，这主要是由于与我们在澳大利亚的新医疗保健合同相关的费用。我们还经历了与外汇汇率波动有关的70万美元的增长。
39
折旧和摊销
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
美国安全服务 |
|
$ |
21,175 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
19,665 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
1,510 |
|
|
|
7.7 |
% |
电子监控和监督服务 |
|
|
6,252 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
7,181 |
|
|
|
6.6 |
% |
|
|
(929) |
) |
|
|
(12.9 |
)% |
再入境服务 |
|
|
3,304 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
4,297 |
|
|
|
6.4 |
% |
|
|
(993) |
) |
|
|
(23.1) |
)% |
国际服务 |
|
|
582 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
548 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
34 |
|
|
|
6.2 |
% |
总计 |
|
$ |
31,313 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
31,691 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
(378) |
) |
|
|
(1.2 |
)% |
美国安全服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度美国安全服务折旧和摊销费用有所增加，这主要是由于我们公司自有和租赁的某些设施进行了翻新。
电子监控和监督服务
与2023年第二季度相比，电子监控和监管服务的折旧和摊销费用在2024年第二季度有所下降，这主要是由于某些资产已完全折旧和/或摊销，以及某些ISAP地点的关闭。
再入境服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的再入境服务折旧和摊销费用有所下降，这主要是由于某些资产已完全折旧和/或摊销，以及我们公司自有中心的某些资产处置。
国际服务
与2023年第二季度相比，2024年第二季度国际服务折旧和摊销费用相对稳定。
一般和管理费用
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
一般和管理费用 |
|
$ |
52,198 |
|
|
|
8.6 |
% |
|
$ |
41,692 |
|
|
|
7.0 |
% |
|
$ |
10,506 |
|
|
|
25.2 |
% |
一般和管理费用基本上构成了我们所有其他未分配的运营费用，主要包括公司管理层的薪水和福利、专业费用和其他管理费用。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的一般和管理费用增加了1,050万美元，这主要是由于我们涉及310万美元可转换票据的私人交易所交易的某些交易费用增加，2023年第二季度的某些薪酬调整减少了410万美元，其余的增长是由于业务发展、咨询和其他管理费用的增加。
非营业费用
利息收入和利息支出
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
利息收入 |
|
$ |
1,992 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
1,297 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
695 |
|
|
|
53.6 |
% |
利息支出 |
|
$ |
50,644 |
|
|
|
8.3 |
% |
|
$ |
55,046 |
|
|
|
9.3 |
% |
|
$ |
(4,402) |
) |
|
|
(8.0 |
)% |
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的利息收入增加了70万美元，这主要是由于国内和国际手头现金余额增加。
40
与2023年第二季度相比，2024年第二季度的利息支出减少了440万美元，这主要是由于我们在2024年4月18日结束的新信贷协议下发行了优先票据和新的定期贷款，从而降低了整体利率。我们还在2024年第二季度注销了2026年到期的6.50％的可交换优先票据中的大部分。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10——未经审计的合并财务报表附注的债务。
债务消灭造成的损失
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
债务消灭造成的损失 |
|
$ |
82,339 |
|
|
|
13.6 |
% |
|
$ |
1,618 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
80,721 |
|
|
|
4,988.9 |
% |
在2024年第二季度，我们完成了优先票据发行，导致约8,230万美元的债务清偿损失，其中包括注销现有的递延融资成本和净折扣/保费以及支付看涨期权保费。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10——未经审计的合并财务报表附注的债务。
在2023年第二季度，我们对先前的优先信贷额度下的第一批和第二批贷款进行了强制性的季度预付款。在预付款方面，我们注销了一定比例的相关递延贷款成本和折扣/溢价。
资产剥离/减值（亏损）收益
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
资产剥离/减值（亏损）收益 |
|
$ |
(2,907) |
) |
|
|
(0.5) |
)% |
|
$ |
2,175 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
$ |
(5,082) |
) |
|
|
(233.7) |
)% |
在2024年第二季度，我们经历了与公司自有两处设施相关的约230万美元的减值损失。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表附注的附注11——承付款、意外开支和其他事项——闲置设施。我们还捐赠了加利福尼亚州克恩县的一块未开发土地，导致资产剥离损失约60万美元。
在2023年六个月中，我们在资产剥离方面获得了收益，这主要是由于出售了位于德克萨斯州南达拉斯县的空置土地，净收益约为220万美元。
所得税（福利）准备金
|
|
2024 |
|
|
有效费率 |
|
|
2023 |
|
|
有效费率 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
（受益）所得税准备金 |
|
$ |
(20,379) |
) |
|
|
37.9 |
% |
|
$ |
11,153 |
|
|
|
28.5 |
% |
|
$ |
(31,532) |
) |
|
|
(282.7) |
)% |
由于该季度的税前亏损，2024年第二季度从所得税中受益。与2023年第二季度相比，有效税率有所提高。2024年第二季度，净离散税收优惠为450万美元，而2023年第二季度净离散税收优惠为70万美元。在2024年第二季度的所得税优惠中，有10万澳元的离散税收优惠，而2023年第二季度没有与相应时期的股票薪酬相关的离散税收支出或收益。2024年第二季度所得税离散税收优惠净额中还包括向2026年到期的6.5％可交换优先票据持有人提供的与GEO股票相关的利息减免的340万美元离散税收优惠。我们估计，我们的2024年的年度有效税率约为31％至33％，不包括任何离散项目。
扣除所得税准备金后的关联公司收益权益
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
扣除所得税准备金后的关联公司收益权益 |
|
$ |
811 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
1,490 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
(679) |
) |
|
|
(45.6) |
)% |
扣除所得税准备金后的关联公司收益权益代表SACS和GeoAmey的总收益。由于SACS不利的保险调整，2024年第二季度的关联公司净收益与2023年第二季度相比有所下降。
41
2024 年六个月和 2023 年六个月的比较
收入
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
美国安全服务 |
|
$ |
803,037 |
|
|
|
66.2 |
% |
|
$ |
738,500 |
|
|
|
61.4 |
% |
|
$ |
64,537 |
|
|
|
8.7 |
% |
电子监控和监督服务 |
|
|
171,529 |
|
|
|
14.1 |
% |
|
|
240,669 |
|
|
|
20.0 |
% |
|
|
(69,140) |
) |
|
|
(28.7) |
)% |
再入境服务 |
|
|
136,790 |
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
131,817 |
|
|
|
11.0 |
% |
|
|
4,973 |
|
|
|
3.8 |
% |
国际服务 |
|
|
101,501 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
|
91,114 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
|
10,387 |
|
|
|
11.4 |
% |
总计 |
|
$ |
1,212,857 |
|
|
|
100 |
% |
|
$ |
1,202,100 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
10,757 |
|
|
|
0.9 |
% |
美国安全服务
与截至2023年6月30日的六个月（“2023年六个月”）相比，美国安全服务的收入在截至2024年6月30日的六个月（“2023年六个月”）中增加了6,450万美元，这主要是由于新的运输合同的激活以及我们于2023年5月1日开始与俄克拉荷马州惩教署签订的公司拥有的大平原惩教所的租约。此外，与合同修改、运输服务和入住人数增加相关的费率和/或每日津贴总额净增长了4,800万美元。
美国安全服务机构中的补偿工作日数量相对稳定，2024年六个月约为850万，2023年六个月为830万。我们会查看设施的平均入住率，以确定我们如何管理可用床位。平均入住率是以补偿工作日占容量的百分比计算得出的。在2024年六个月和2023年六个月，不包括闲置设施，我们的美国安全服务设施的平均入住率分别为容量的87.7％和86.7％。
电子监控和监督服务
与2023年六个月相比，电子监控和监督服务的收入在2024年六个月减少了6,910万美元，这主要是由于ISAP下的平均参与者人数减少。
再入境服务
与2023年六个月相比，2024年六个月的再入境服务收入增加了500万美元，这主要是由于新的日间报告中心合同增加了350万美元。我们还实现了840万澳元的净增长，这主要与我们的某些社区和再入中心的人口普查水平增加有关，这是由于计划需求和转诊人数的增加。这些增加被合同终止导致的690万美元减少额部分抵消。
国际服务
与2023年六个月相比，2024年六个月的国际服务收入增加了1,040万澳元，这主要是由于我们的澳大利亚子公司人口增加以及我们在澳大利亚的新医疗保健合同净增长了1780万美元。由于外汇汇率波动740万美元的减少，部分抵消了这一增长。
运营费用
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
美国安全服务 |
|
$ |
602,285 |
|
|
|
75.0 |
% |
|
$ |
568,032 |
|
|
|
76.9 |
% |
|
$ |
34,253 |
|
|
|
6.0 |
% |
电子监控和监督服务 |
|
|
82,303 |
|
|
|
48.0 |
% |
|
|
105,999 |
|
|
|
44.0 |
% |
|
|
(23,696) |
) |
|
|
(22.4) |
)% |
再入境服务 |
|
|
104,953 |
|
|
|
76.7 |
% |
|
|
102,822 |
|
|
|
78.0 |
% |
|
|
2,131 |
|
|
|
2.1 |
% |
国际服务 |
|
|
95,663 |
|
|
|
94.2 |
% |
|
|
84,767 |
|
|
|
93.0 |
% |
|
|
10,896 |
|
|
|
12.9 |
% |
总计 |
|
$ |
885,204 |
|
|
|
73.0 |
% |
|
$ |
861,620 |
|
|
|
71.7 |
% |
|
$ |
23,584 |
|
|
|
2.7 |
% |
美国安全服务
与2023年六个月相比，美国安全服务的运营支出在2024年六个月增加了3,430万美元，这主要是由于与劳动力和医疗成本、运输服务、占用人数增加以及与这些服务相关的可变成本的总净增长3,160万美元。我们还增加了760万美元，主要与新的运输合同有关。减少的490万美元部分抵消了这些增长，主要与某些保险有关
42
调整。由于我们新的运输合同的营业利润率良好，运营费用占该细分市场收入的百分比有所下降。
电子监控和监督服务
与2023年六个月相比，电子监控和监督服务的运营支出在2024年六个月减少了2370万美元，这主要是由于与ISAP下平均参与者人数减少相关的可变成本减少。
再入境服务
与2023年六个月相比，2024年六个月的再入境服务的运营支出增加了210万澳元，这主要是由于我们的某些社区和再入中心的人口普查水平增加以及相关的可变成本，导致我们的某些社区和再入中心的人口普查水平的增加，增加了460万美元。我们还增加了260万美元，这主要是由于新的日间报告中心合同。由于合同终止，共净减少510万美元，部分抵消了这些增长。
国际服务
与2023年六个月相比，国际服务的运营支出在2024年六个月增加了1,090万澳元，这主要是由于净增加约840万美元，这主要是由于与人口增长相关的费用以及我们在澳大利亚的新医疗保健合同。我们还经历了与外汇汇率波动有关的250万美元的增长。
折旧和摊销
|
|
2024 |
|
|
分段百分比 |
|
|
2023 |
|
|
分段百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
美国安全服务 |
|
$ |
41,742 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
39,066 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
2,676 |
|
|
|
6.8 |
% |
电子监控和监督服务 |
|
|
12,769 |
|
|
|
7.4 |
% |
|
|
14,861 |
|
|
|
6.2 |
% |
|
|
(2,092) |
) |
|
|
(14.1) |
)% |
再入境服务 |
|
|
6,940 |
|
|
|
5.1 |
% |
|
|
8,623 |
|
|
|
6.5 |
% |
|
|
(1,683) |
) |
|
|
(19.5 |
)% |
国际服务 |
|
|
1,227 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
1,064 |
|
|
|
1.2 |
% |
|
|
163 |
|
|
|
15.3 |
% |
总计 |
|
$ |
62,678 |
|
|
|
5.2 |
% |
|
$ |
63,614 |
|
|
|
5.3 |
% |
|
$ |
(936) |
) |
|
|
(1.5) |
)% |
美国安全服务
与2023年六个月相比，美国安全服务折旧和摊销费用在2024年六个月有所增加，这主要是由于我们公司自有和租赁的某些设施进行了翻新。
电子监控和监督服务
与2023年六个月相比，电子监控和监管服务的折旧和摊销费用在2024年六个月有所下降，这主要是由于某些资产已完全折旧和/或摊销，以及某些ISAP地点的关闭。
再入境服务
与2023年六个月相比，2024年六个月的再入境服务折旧和摊销费用有所下降，这主要是由于某些资产已完全折旧和/或摊销，以及我们公司自有中心的某些资产处置。
国际服务
与2023年六个月相比，2024年六个月的国际服务折旧和摊销费用相对稳定。
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
一般和管理费用 |
|
$ |
105,268 |
|
|
|
8.7 |
% |
|
$ |
91,826 |
|
|
|
7.6 |
% |
|
$ |
13,442 |
|
|
|
14.6 |
% |
43
一般和管理费用基本上构成了我们所有其他未分配的运营费用，主要包括公司管理层的薪水和福利、专业费用和其他管理费用。与2023年第二季度相比，2024年第二季度的一般和管理费用增加了1,340万美元，这主要是由于我们涉及310万美元可转换票据的私人交易所交易的某些交易费用增加，2023年第二季度某些薪酬调整减少了410万美元，其余的增长是由于业务发展、咨询和其他管理费用的增加。
非营业费用
利息收入和利息支出
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
利息收入 |
|
$ |
4,466 |
|
|
|
0.4 |
% |
|
$ |
2,465 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
2,001 |
|
|
|
81.2 |
% |
利息支出 |
|
$ |
101,939 |
|
|
|
8.4 |
% |
|
$ |
109,304 |
|
|
|
9.1 |
% |
|
$ |
(7,365) |
) |
|
|
(6.7) |
)% |
与2023年六个月相比，2024年六个月的利息收入增加了200万美元，这主要是由于国内和国际手头现金余额增加。
与2023年六个月相比，2024年六个月的利息支出减少了740万美元，这主要是由于我们在2024年4月18日结束的新信贷协议下发行了优先票据和新的定期贷款，从而降低了整体利率。我们还在2024年六个月内撤回了2026年到期的6.50％的可交换优先票据中的大部分。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10——未经审计的合并财务报表附注的债务。
债务消灭造成的损失
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
债务消灭造成的损失 |
|
$ |
82,378 |
|
|
|
6.8 |
% |
|
$ |
1,754 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
80,624 |
|
|
|
4596.6 |
% |
在2024年六个月中，我们完成了优先票据发行，导致约8,240万美元的债务清偿损失，其中包括注销现有的递延融资成本和净折扣/保费以及支付看涨期权保费。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10——未经审计的合并财务报表附注的债务。
在2023年六个月期间，我们对先前的优先信贷额度下的第一批和第二批贷款进行了强制性的季度预付款。在预付款方面，我们注销了一定比例的相关递延贷款成本和折扣/溢价。
资产剥离/减值（亏损）收益
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
资产剥离/减值（亏损）收益 |
|
$ |
(2,907) |
) |
|
|
(0.2 |
)% |
|
$ |
2,175 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
$ |
(5,082) |
) |
|
|
(233.7) |
)% |
在2024年六个月中，我们经历了与公司自有两处设施相关的约230万美元的减值损失。有关进一步讨论，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表附注的附注11——承付款、意外开支和其他事项——闲置设施。我们还捐赠了加利福尼亚州克恩县的一块未开发土地，导致资产剥离损失约60万美元。
在2023年六个月中，我们在资产剥离方面获得了收益，这主要是由于出售了位于德克萨斯州南达拉斯县的空置土地，净收益约为220万美元。
所得税（福利）准备金
|
|
2024 |
|
|
有效费率 |
|
|
2023 |
|
|
有效费率 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
（受益于）所得税准备金 |
|
$ |
(12,308) |
) |
|
|
53.4 |
% |
|
$ |
23,515 |
|
|
|
29.9 |
% |
|
$ |
(35,823) |
) |
|
|
(152.3) |
)% |
由于2024年六个月的税前亏损，2024年六个月的所得税受益。与2023年六个月相比，有效税率有所提高。在2024年六个月中，净离散税收优惠为510万美元，而2023年六个月的净离散税收支出为10万美元。2024年六个月的所得税优惠中包括1.0美元
44
百万的离散税收优惠，相比之下，2023年六个月的离散税收支出为90万美元，这与相应时期的股票薪酬有关。2024年六个月的所得税离散税收优惠净额中还包括向2026年到期的6.5％可交换优先票据持有人提供的与GEO股票相关的利息减免的340万澳元离散税收优惠。我们估计，我们的2024年的年度有效税率约为31％至33％，不包括任何离散项目。
扣除所得税准备金后的关联公司收益权益
|
|
2024 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
2023 |
|
|
占收入的百分比 |
|
|
$ Change |
|
|
% 变化 |
|
||||||
|
|
（千美元） |
|
|||||||||||||||||||||
扣除所得税准备金后的关联公司收益权益 |
|
$ |
811 |
|
|
|
0.1 |
% |
|
$ |
1,490 |
|
|
|
0.3 |
% |
|
$ |
(679) |
) |
|
|
(45.6) |
)% |
扣除所得税准备金后的关联公司收益权益代表SACS和GeoAmey的总收益。由于SACS不利的保险调整，与2023年六个月相比，关联公司的净收益在2024年六个月有所下降。
财务状况
资本要求
我们目前的现金需求包括营运资金、还本付息、供应品采购、与新电子监控产品相关的研发成本、对合资企业的投资以及与开发新的安全、处理和再入设施或维护现有设施相关的资本支出所需的金额。此外，我们的一些管理合同要求我们在开设或翻新设施时支付大量的初始现金。通常，这些初始支出随后可作为转账费用全部或部分收回，或者可在合同的原始期限内作为每日津贴费率或每月固定费用的一部分向订约机构开具账单。在可能的收购、其他公司交易或其他公司目的方面，未来还可能出现额外的资本需求。
目前，我们对使用公司融资的多个项目签订了合同承诺。我们估计，这些现有活跃资本项目的成本约为5,970万美元，其中截至2024年6月30日的支出为3,480万美元。我们估计，与这些资本项目相关的剩余资本需求将为2490万美元，将在2024年剩余时间内支出。
我们计划通过手头现金、运营现金、信贷协议（定义见下文）的借款以及我们的管理层和董事会自行决定完成的任何其他融资，为我们的所有资本需求提供资金，包括资本支出。目前，我们满足这些要求的主要流动性来源是信贷协议下的运营和借款产生的现金流。我们的管理层认为，我们的财务资源和流动性来源将使我们能够管理业务、财务状况、经营业绩和现金流。我们完成了年度预算流程，到2024年，我们将继续战略性地管理资本支出，以维持短期和长期财务目标。此外，我们可能会不时进行可能出售或收购资产和业务的交易和/或其他战略交易。我们的管理层认为，根据我们的信贷协议，手头现金、运营现金流和可用性将足以支持我们在上述 “资本要求” 中披露的2024年和未来十二个月的资本需求。
流动性和资本资源
债务
优先票据发行和信贷协议
2024年4月18日，我们宣布完成先前宣布的本金总额为12.75亿美元的优先票据的私募发行，其中包括2029年到期的8.625％优先担保票据的本金总额为6.5亿美元，以及2031年到期的10.250％的优先票据本金总额为6.25亿美元。
我们还签订了日期为2024年4月18日的信贷协议（“信贷协议”），除其他外，为第一留置权优先有担保循环信贷额度及其下的承诺以及第一留置权优先担保定期贷款额度提供证据和管辖。优先循环信贷额度下的循环信贷承诺的总本金为3.1亿美元（包括1.75亿美元的信用证子贷款），优先有担保定期贷款额度的总本金为4.50亿美元。
45
我们使用优先票据发行的净收益、新定期贷款下的借款和手头现金为约15亿美元的现有债务进行再融资，包括为回购、赎回或以其他方式解除先前优先信贷额度下的现有第一批定期贷款和第二批定期贷款、2028年到期的9.50％的优先第二留置权有担保票据、2028年到期的10.50％的优先第二留置权有担保票据以及6.50％的优先第二留置权有担保票据提供资金 2026年到期的100％优先票据，用于支付相关保费、交易费用和开支，以及一般公司债券公司的目的。
通过这些交易，以及下文讨论的2026年到期的6.50％可交换票据的交换，我们得以将债务到期日推迟到2029年和2031年。
有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10——未经审计的合并财务报表附注的债务。
2026 年到期的 6.50% 可交换优先票据
2021年2月24日，我们的全资子公司GEOCH完成了本金总额为2.3亿美元的2026年到期的6.50％可交换优先票据的私募发行，其中包括首次购买者的超额配股权的全面行使，以额外购买本金总额为3000万美元的可转换票据。除非提前回购或兑换，否则可转换票据将于2026年2月23日到期。可转换票据的年利率为6.50％，外加根据GEO支付的普通股股息的额外金额。从2021年9月1日开始，可转换票据的利息每半年在每年的3月1日和9月1日分期支付。
转换后，我们将视情况支付或交付现金或现金和普通股的组合。初始转换率为每1,000美元可转换票据本金为108.4011股普通股（相当于普通股每股约9.225美元的初始转换价格）。在某些活动中，转换率可能会有所调整。如果GEO或GEOCH发生根本性变化，则持有人可以要求GEOCH以基本变动购买价格全部或部分以现金购买可转换票据，购买价格等于待购买可转换票据本金的100％，外加应计和未付利息（如果有），直至但不包括基本变更购买日期。
在2024年第二季度，公司通过私募交易交易将其未偿还的6.50％可交换优先票据的本金总额约为2.294亿美元，交换价值约为4.1亿美元。对价包括现金和GEO普通股。有关更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10——未经审计的合并财务报表附注的债务。
我们在信贷协议下的未偿债务、有担保票据、无抵押票据和6.50％的可交换优先票据需要现金支出来还本付息。我们的巨额债务可能会产生实质性后果。请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第1A项中的 “风险因素——与我们的高额负债相关的风险”。我们面临各种承诺和突发事件，这可能会对我们的流动性产生重大不利影响。我们还为我们的某些国际子公司的某些义务提供了担保。我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中进一步讨论了这些承诺、意外开支和担保。
有关我们债务的更多信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中包含的附注10——未经审计的合并财务报表附注的债务。
当市场条件带来机会时，我们会酌情考虑未来业务和/或资产收购或处置的机会。如果我们成功开展任何新项目，我们的手头现金、运营现金流和新信贷协议下的借款可能无法提供足够的流动性来满足我们的资本需求，我们可能被迫寻求额外的融资或为现有债务再融资。无法保证我们能够以等于或更优惠的条件向我们提供任何此类融资或再融资，或者根本无法保证。将来，我们获得资本的机会和竞争未来资本密集型项目的能力还将取决于我们履行担保票据契约、无抵押票据契约、管理可转换票据的契约和信贷协议中的某些财务契约的能力。我们的财务业绩大幅下降可能会限制我们根据这些契约获得资本的机会，并对我们的流动性和资本资源产生重大不利影响，从而对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。除了上述对我们资本的潜在限制外，许多州政府机构还遭受预算赤字和流动性问题的困扰。尽管截至2024年6月30日，我们遵守了债务契约，并且我们预计将继续遵守债务契约，但如果这些限制加剧，我们的流动性可能会受到重大不利影响，我们遵守这些债务契约的能力也可能受到重大不利影响。
46
担保人财务信息
GEO的有担保票据、无抵押票据和可转换票据由我们的某些全资国内子公司（“子公司担保人”）在联合和多次优先无担保基础上进行全额无条件担保（有担保票据的优先担保除外）。
根据美国证券交易委员会第S-X条例第3-10条和第13-01条，向GEO和子公司担保人提供汇总的财务信息。编制本汇总财务信息时使用的会计政策与公司合并财务报表中其他地方的会计政策一致，唯一的不同是GEO和附属担保人实体与非担保实体之间的公司间交易和余额尚未消除。GEO与子公司担保人之间的公司间交易已取消，非担保子公司的收益和投资权益尚未列报。
运营报表摘要（以千计）：
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六个月已结束 |
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六个月已结束 |
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净营业收入 |
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$ |
1,105,117 |
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|
$ |
1,104,959 |
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运营收入 |
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142,249 |
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|
|
174,568 |
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净（亏损）收入 |
|
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(22,884) |
) |
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45,962 |
|
归属于GEO集团的净（亏损）收益 |
|
|
(22,884) |
) |
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|
45,962 |
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资产负债表汇总（以千计）：
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|
2024年6月30日 |
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2023 年 12 月 31 日 |
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流动资产 |
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$ |
417,358 |
|
|
$ |
455,746 |
|
非流动资产 (a) |
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3,013,032 |
|
|
|
3,028,140 |
|
流动负债 |
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|
302,355 |
|
|
|
354,503 |
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非流动负债 (b) |
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2,006,515 |
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1,997,130 |
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(a) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别来自非担保子公司的4,980万美元和5,000万美元的应付款。
(b) 包括截至2024年6月30日和2023年12月31日分别应付给非担保子公司的3,340万美元和3,150万美元的款项。
资产负债表外安排
除本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的合并财务报表附注中所述外，我们没有任何资产负债表外安排。
现金流
截至2024年6月30日，现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物为1.227亿美元，而截至2023年6月30日为1.188亿美元。
47
运营活动
截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为1.145亿美元，而截至2023年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为1.094亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金受到非现金支出的积极影响，例如折旧和摊销、财产和设备销售/处置损失、债务清偿损失、债务发行成本摊销、折扣和/或溢价及其他非现金利息、未合并合资企业获得的分红以及股票薪酬支出。关联公司的净收益，扣除税款和已实现/未实现的投资收益，对现金产生了负面影响。应收账款、预付费用和其他资产总共增加了1,680万美元，对现金造成了负面影响。增长主要是由账单和收款时机推动的。应付账款、应计费用和其他负债减少了2150万美元，对现金产生了负面影响。下降的主要原因是付款时机。
截至2023年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金受到归属于GEO的净收益、折旧和摊销等非现金支出、债务清偿损失、债务发行成本摊销、折扣和/或溢价及其他非现金利息、财产和设备销售/处置亏损、净额、未合并合资企业的股息以及股票薪酬支出的积极影响。关联公司的净收益，扣除税款和已实现/未实现的投资收益，对现金产生了负面影响。应收账款、预付费用和其他资产总共减少了3,240万美元，对现金产生了积极影响。下降的主要原因是账单和收款的有利时机。应付账款、应计费用和其他负债减少了5,600万美元，对现金产生了负面影响。下降的主要原因是付款时机。
投资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3,700万美元，这主要是3,920万美元的资本支出，940万美元的有价证券出售收益和购买720万美元的有价证券的收益。在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为3,230万美元，这主要是3,160万美元的资本支出、350万美元的限制性投资变动和280万美元的待售资产收益的结果。
融资活动
截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金约为1.132亿美元，而截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为1.036亿美元。在截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金主要来自17.205亿美元的长期债务收益、4,000万美元的循环借款收益、1.821亿美元的长期债务支付、3,430万美元的看涨期保费支付、3,060万美元的债券发行成本以及与750万美元股权奖励净股结算相关的税款。在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金主要是支付1.061亿美元长期债务的结果，与340万美元股权奖励净股结算相关的税款被出售580万美元库存股的收益部分抵消。
非公认会计准则指标
息税折旧摊销前利润定义为通过加上所得税（收益）、利息支出、扣除利息收入以及折旧和摊销准备金进行调整后的净收益（亏损）。调整后的息税折旧摊销前利润定义为经资产剥离/减值（收益）亏损、税前、归属于非控股权益的净亏损、股票薪酬支出、税前、启动费用、税前、交易费用、税前、收盘费用、税前、自动柜员机股票计划支出、税前和其他非现金项目、税前和其他非现金项目、税前和某些不时定义的调整后的息税折旧摊销前利润。
鉴于我们作为房地产所有者和运营商的业务性质，我们认为息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润作为衡量我们经营业绩的指标对投资者很有帮助，因为它们表明了我们承担和偿还债务、满足一般运营费用、进行资本支出、为其他现金需求提供资金或将现金再投资到我们的业务的能力。
我们认为，通过消除资产基础的影响（主要是折旧和摊销），不包括某些非现金费用、利息和税收支出以及某些其他每年变化很大的费用，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为我们的投资者提供了业绩指标，这些指标反映了入住率、每日津贴率和运营成本趋势对运营的影响，提供了从净收入中看不到的视角。
我们为得出息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的非公认会计准则指标而进行的调整不包括可能导致持续经营收入短期波动的项目，我们认为这些项目不是我们业务计划的基本属性或主要驱动力，也不会影响我们的整体长期经营业绩。
48
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润在与管理层相同的基础上提供披露，使我们的财务报告保持一致，便于对我们的历史经营业绩和业务部门进行内部和外部比较，并为投资者提供连续性以实现可比性。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，我们的净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况如下（以千计）：
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三个月已结束 |
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六个月已结束 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
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2024年6月30日 |
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2023年6月30日 |
|
||||
净收益（亏损） |
|
$ |
(32,563) |
) |
|
$ |
29,525 |
|
|
$ |
(9,904) |
) |
|
$ |
57,519 |
|
添加： |
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|
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||||
所得税（福利）规定* |
|
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(20,193) |
) |
|
|
11,487 |
|
|
|
(11,994) |
) |
|
|
24,029 |
|
利息支出，扣除利息收入** |
|
|
130,991 |
|
|
|
55,366 |
|
|
|
179,851 |
|
|
|
108,593 |
|
折旧和摊销 |
|
|
31,313 |
|
|
|
31,691 |
|
|
|
62,678 |
|
|
|
63,614 |
|
EBITDA |
|
$ |
109,548 |
|
|
$ |
128,069 |
|
|
$ |
220,631 |
|
|
$ |
253,755 |
|
加（减去）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
归属于非控股权益的净亏损 |
|
|
50 |
|
|
|
46 |
|
|
|
59 |
|
|
|
55 |
|
股票薪酬支出，税前 |
|
|
3,132 |
|
|
|
3,357 |
|
|
|
8,788 |
|
|
|
8,935 |
|
税前资产剥离/减值亏损（收益） |
|
|
2,907 |
|
|
|
(2,175) |
) |
|
|
2,907 |
|
|
|
(2,175) |
) |
自动柜员机股票计划支出，税前 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
264 |
|
|
|
— |
|
税前交易费用 |
|
|
3,097 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,097 |
|
|
|
— |
|
税前启动费用 |
|
|
15 |
|
|
|
— |
|
|
|
507 |
|
|
|
— |
|
收盘费用，税前 |
|
|
1,386 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,874 |
|
|
|
— |
|
其他非现金项目，税前 |
|
|
(885) |
) |
|
|
(331) |
) |
|
|
(1,234) |
) |
|
|
(687) |
) |
调整后 EBITDA |
|
$ |
119,250 |
|
|
$ |
128,966 |
|
|
$ |
236,893 |
|
|
$ |
259,883 |
|
* 包括关联公司收益权益的所得税条款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
** 包括债务清偿损失 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
49
外表
以下讨论包含的陈述不仅限于历史陈述，因此构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述或暗示的结果存在重大差异。请参阅 “第一部分-第 1A 项。风险因素” 和截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中的 “前瞻性陈述——安全港” 部分，以进一步讨论前瞻性陈述以及可能阻碍我们实现目标并导致前瞻性陈述和实际业绩所依据的假设与这些前瞻性陈述中表达或暗示的假设存在重大差异的风险和其他因素。
当前的增长机会格局继续令我们感到鼓舞；但是，在某种程度上，任何积极的趋势都可能受到政府预算限制或政府未来维持或发展公私伙伴关系意愿的任何变化的不利影响。尽管州财政总体稳定，但未来的预算压力可能会导致国家机构采取一系列节省成本的举措，其中可能包括降低每日津贴率和/或私人运营商提供的服务范围，或者决定在合同期满后不重新竞标合同。这些潜在的成本节约举措可能会对我们当前的业务和/或我们寻求新商机的能力产生重大不利影响。此外，如果如上所述，如果州预算限制发展、持续或加剧，我们的州客户向我们付款的能力可能会受到损害和/或我们可能被迫以不太优惠的条件重新谈判我们的管理合同，我们的财务状况、经营业绩或现金流可能会受到重大不利影响。我们计划积极竞标任何符合我们盈利能力和运营风险目标的新项目。该行业的任何积极趋势都可能被多种因素所抵消，包括预算限制、合同修改、合同终止、合同不可续约、合同重新竞标和/或合同期满后不重新竞标合同的决定，以及其他政府机构维持或发展公私伙伴关系意愿或能力的任何其他潜在变化对维持或发展公私伙伴关系的意愿或能力的影响。我们相信我们与政府机构合作伙伴有着牢固的关系，我们相信我们运营的设施能够最大限度地提高保障、安全和效率，同时提供我们的GEO Continuum of Care计划、服务和资源。
2023年12月18日，我们收到了移民局的新任务订单，将2024年2月19日定为合同履行期的结束，距离我们拥有1,940张床位的公司拥有的阿德兰托ICE处理中心的基本合同期限的结束还差十个月。第二天，即2023年12月19日，移民局发表了一份公开声明，部分内容是：“尽管尚未就该设施的处置做出最终决定，但移民局必须考虑正在进行的阻碍充分利用该设施的诉讼的影响、诉讼中获得救济的可能性、与维护设施相关的费用以及全国有效拘留行动的运营要求。”
我们认为，移民局发布的任务令和公开声明表明，由于联邦法院三年前施加的过时的 COVID-19 相关限制的持续影响，政府正在考虑是否在合同基本期限到期之前停止使用该设施。因此，GEO和代表该设施雇员的三个工会已提出动议，以保护GEO的利益，其中包括年化收入和350多名设施员工可能失业。在提交这些动议后，移民局将阿德兰托合同的任务令资金延长至2024年10月19日。
2021年1月26日，拜登总统签署了一项行政命令，指示美国司法部长根据适用法律不要续订美国司法部（“DOJ”）与私人经营的刑事拘留设施的合同。司法部的两个机构，即联邦监狱局（“BOP”）和美国法警署（“USMS”）在签署行政命令时使用了GEO的支持服务。BOP 关押被判犯有联邦罪的囚犯，USMS 通常负责在美国联邦法院等待审判或宣判的被拘留者。截至2024年6月30日，GEO根据与USMS的直接合同拥有三处公司拥有/公司租赁的设施，这些设施目前的合同期权期限将在2025年9月至2028年9月之间到期。自2024年6月30日起，我们不再与BOP签订任何安全惩教设施合同。
未来的政府可能会实施与联邦刑事司法政策和/或移民政策相关的其他行政命令或指令，这可能会影响联邦政府在安全的惩教和拘留设施及移民处理中心方面使用公私合作伙伴关系，包括我们的合同，和/或可能影响联邦机构的预算和支出优先事项，包括BOP、USMS和ICE，后者是美国国土安全部的下属机构。
在行政命令发布之前，我们的合同续订率历来相对较高，但是，无法保证我们能够以优惠条件续订即将到期的管理合同，甚至根本无法保证。此外，尽管我们对我们在重新竞标方面的记录感到满意，但我们无法保证在未来任何此类情况下我们都能获胜。
50
在国际上，我们正在探索当前市场中的机遇，并将继续积极竞标任何符合我们盈利和运营风险目标概况的机会。我们很高兴获得为期十年的续订合同，由我们在英国的GeoAmey合资企业继续提供安全运输。2023年1月，我们的澳大利亚子公司GEO Australia与维多利亚州司法和社区安全部签订了合同，为13所公共监狱提供初级卫生服务。该合同于 2023 年 7 月 1 日开始。
在我们的再入境服务、电子监控服务和社区服务业务方面，我们目前正在寻求许多业务发展机会。与社区再入境服务的机会有关，我们正在与现有的联邦、州和地方客户合作，利用住宅再入设施和非住宅日间报告中心的新机会。关于国土安全部的ISAP，自2023年至2024年，由于最近移民和预算压力的变化，ISAP的参与者有所减少。无法保证在2024年及以后，ISAP的参与者人数不会进一步下降。我们专注于提供高质量的服务并开发新的创新技术解决方案。为此，我们推出了VeriWatch，这是一种新的手戴式GPS跟踪设备，可以在社区监督下对个人进行实时、离散的监控。我们将继续花费资源让联邦、州和地方政府了解公私伙伴关系的好处，我们预计，随着这些努力继续取得成果，未来将有新的机遇。我们相信，我们完全有能力利用该领域出现的任何合适机会。
运营费用
运营费用包括在运营和管理我们向政府客户提供服务的合同中产生的费用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，劳动力和相关成本分别约占我们运营支出的69％和66％。其他重大运营费用包括食品、公用事业和医疗费用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，运营费用总额分别约占我们合并收入的73％和72％。我们预计，由于与设施开放相关的过渡和/或启动运营成本，任何新的或现有的闲置设施的开放都将影响我们在2024年的运营支出占收入的百分比。我们还预计，我们的运营支出将受到通货膨胀对与人员、公用事业、保险、医疗和食品相关的成本以及其他运营成本的影响。在2024年，我们将为目前空置的设施承担运营费用。
一般和管理费用
一般和管理费用主要包括公司管理层的工资和福利、专业费用和其他管理费用。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，一般和管理费用分别占我们合并收入的9％和8％。我们预计，由于成本节约举措，2024年一般和管理费用占收入的百分比将保持不变或下降。
闲置设施
我们目前正在向潜在客户销售七个美国安全服务和三个再入境服务闲置设施的11,275张空置床位。我们的美国安全服务闲置设施之一，即拥有750张床位的夏安山恢复中心，目前正在签订一份尚未激活的合同。2024年，我们闲置设施的年度净账面成本估计为2,850万美元，其中包括1,370万美元的折旧费用。截至2024年6月30日，这十个设施的总账面净值为2.835亿美元。目前，我们没有任何明确的承诺或协议来激活闲置设施（夏安山恢复中心除外）。从历史上看，一些设施在获得新的合同授予之前已经闲置了多年。这些闲置设施包含在美国安全服务和再入境服务细分市场中。我们向客户收取的每日津贴费率通常因我们投资组合中的合同而异。但是，如果使用我们的美国安全服务和再入境服务在2024年平均每日津贴率（按美国安全服务和再入境服务收入除以美国安全服务和再入境服务周日数量计算）激活剩余的闲置设施，并根据截至2024年6月30日我们设施的平均入住率，我们预计将获得约3.55亿美元的年化增量收入和每笔收益的年化增长根据我们的数据，每股的份额约为0.36美元至0.40美元平均营业利润率。
51
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
根据我们的信贷协议，我们面临与利率变动相关的市场风险。信贷协议下的付款与浮动利率挂钩。根据信贷协议约4.844亿美元的未偿借款和截至2024年6月30日的未偿信用证，根据信贷协议的平均利率每提高一个百分点，我们的年度利息支出总额将增加约500万美元。
此外，我们将现金投资于各种短期金融工具，以提供回报。这些工具通常由高流动性投资组成，其原始到期日为三个月或更短的期限。尽管这些工具受到利率风险的影响，但假设的市场利率上升或下降100个基点不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
外币汇率风险
我们还面临与美元、澳元、南非兰特和英镑之间外币汇率波动相关的市场风险。根据我们截至2024年6月30日的外币汇率敞口，在截至2024年6月30日的六个月中，历史汇率每变动10％，将对我们的财务状况产生约830万美元的影响，并对我们的经营业绩产生约10万美元的影响。
第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序。
截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》，即《交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。在这次审查的基础上，我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出的结论是，截至本报告所涉期末，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证根据《交易法》向美国证券交易委员会提交的报告中要求披露的信息将在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告，并确保所需信息将在报告中披露根据《交易法》提交或提交的文件会被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。
应该指出的是，我们的披露控制和程序系统的有效性受到任何披露控制和程序系统固有的某些限制，包括在设计、实施和评估控制和程序时作出判断，在确定未来事件可能性时使用的假设，以及无法完全消除不当行为。因此，无法保证我们的披露控制和程序会发现所有错误或欺诈行为。因此，就其性质而言，我们的披露控制和程序体系只能为管理层的控制目标提供合理的保证。
财务报告内部控制的变化。
在本报告所涉期间，我们的管理层有责任报告我们在财务报告内部控制方面的任何变化（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条），这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。管理层认为，在本报告所涉期间，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。在截至2024年6月30日的季度中，我们的财务报告内部控制没有重大变化。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼。
诉讼、索赔和评估
股东和衍生诉讼
2020年7月7日，在美国佛罗里达南区地方法院对公司及其高管乔治·佐利和布莱恩·埃文斯提起了假定的股东集体诉讼。经过调解，双方解决了此事，要求公司的保险公司向和解类别支付300万美元。2023年11月17日，法院下达了最终判决和有偏见的解雇令，批准了和解协议。在提起假定的股东集体诉讼后，还提起了三起相关的假定股东衍生诉讼。正如股东集体诉讼中所指控的那样，这些案件通常以涉嫌与未决诉讼相关的重大虚假和误导性陈述和/或遗漏为前提而指控违反信托义务。首先，2021年7月1日，据称是股东的安宁方在佛罗里达州棕榈滩县巡回法院对该公司以及现任和前任公司董事和高级职员乔治·佐利、何塞·戈多、布莱恩·埃文斯、安·施拉布、理查德·格兰顿、安妮·福尔曼、克里斯托弗·惠勒、朱莉·伍德、吉多·范·豪威尔迈尔提起了假定的股东衍生诉讼伦、斯科特·克南和杜安·赫尔科夫斯基（统称为 “州法院被告”）。其次，2021年11月12日，据称是股东的张锐向美国佛罗里达州南区地方法院对该公司、州法院被告以及当时的现任和前任公司高管戴维·文图雷拉和J. David Donahue（统称为 “衍生被告”）提起了假定的股东衍生诉讼。第三，2022年8月24日，据称是股东的小杰拉尔多·马尔多纳多在美国佛罗里达州南区地方法院对该公司和衍生品被告提起了假定的股东衍生品诉讼。方州法院的申诉指控州法院被告违反信托义务和不当致富索赔，这些指控涉及所谓的医疗保健和医疗质量缺陷、据称对 COVID-19 疫情的应对不力、被拘留者涉嫌强迫劳动以及涉嫌面临未决诉讼，据称这导致了对GEO的损害。张和马尔多纳多联邦法院的申诉提出了与衍生品被告类似的违反信托义务的指控，主张不当致富和浪费公司资产，还指控衍生被告违反了《交易法》第10（b）条和据此颁布的第100亿.5条，佐利先生助长了涉嫌违反《交易法》第10（b）条和第21D条的行为。这三个假定的股东衍生品案例目前仍在审理中。经过调解，张双方达成协议，解决所有衍生索赔，公司同意采用某些公司治理政策。2024年4月16日，张法院下达了初步批准和解的命令。
移民被拘留者诉讼
奥罗拉移民局处理中心的民事移民被拘留者于2014年10月22日在美国科罗拉多特区地方法院对该公司提起集体诉讼。该投诉指控该公司违反了《科罗拉多州最低工资法》（“CMWA”）和《联邦人口贩运受害者保护法》（“TVPA”）。投诉还称，根据公司与联邦政府签订的合同条款，被拘留者因在自愿工作计划（“VWP”）中从事的工作而获得的报酬水平，该公司获得了不公正的致富。2015年7月6日，法院认定被拘留者不是CMWA规定的雇员，因此驳回了这一申诉。2017年2月27日，法院批准了原告要求对TVPA和不当致富索赔进行集体认证的动议。原告集体寻求实际损害赔偿、补偿性赔偿、惩戒性赔偿、惩罚性赔偿、赔偿、律师费和费用以及法院可能认为适当的其他救济。2022年10月18日，法院发布了一项命令，批准了原告就公司的肯定辩护提出的即决判决动议，驳回了公司的简易判决动议、解雇动议和取消集体认证的动议，缩短了原告TVPA索赔的集体诉讼期限，并以其他方式对公司的救济动议作出了裁决。目前，法院命令推迟所有审判日期，等待对GEO的某些辩护向第十巡回上诉法院提出上诉。第十巡回法院的口头辩论于2023年9月18日举行。
自科罗拉多州最初提起诉讼以来，已经提起了四起类似的诉讼——两起在华盛顿州，两起在加利福尼亚州。
两起华盛顿州诉讼中的第一起于2017年9月26日由移民被拘留者在美国华盛顿西区地方法院对该公司提起。第二起诉讼是州检察长于2017年9月20日在华盛顿州皮尔斯县高等法院对该公司提起的，该公司于2017年10月9日将其移交给美国华盛顿西区地方法院。原告声称，应按照美国国土安全部根据GEO合同条款的要求，对自愿参加GEO在西北ICE处理中心（“中心”）管理的VWP的被拘留者执行华盛顿州最低工资法。该中心关押被联邦移民当局拘留的人员，同时联邦政府正在确定他们的移民身份。2021 年 10 月，陪审团的不利裁决和法院判决共导致 23.2 美元
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在重审这两起案件时对该公司作出了百万份判决，随后又对该公司作出了总额为1,440万美元的律师费、费用和判决前利息的裁决，增加了判决金额。根据华盛顿州法律，这些判决产生判决后的利息。在GEO向美国第九巡回上诉法院提出的上诉尚待审理期间，初审法院放弃了为合并判决支付取代保证金的必要性，并暂停执行判决和判决。第九巡回法院的口头辩论于2022年10月6日举行。2023年3月7日，第九巡回法院向华盛顿最高法院批准了某些州法律问题。华盛顿最高法院的口头辩论于2023年10月17日举行。2023年12月21日，华盛顿最高法院发布了一项意见，回答了第九巡回法院认可的问题。根据第九巡回法院2023年3月7日向华盛顿最高法院证明上述问题的命令，第九巡回法院恢复了对华盛顿州诉讼的控制和管辖权。2024年2月21日，美国司法部以支持GEO的法庭之友的身份向美国提交了书状，辩称华盛顿州的判决应被推翻，因为最高权条款排除了华盛顿最低工资法规对联邦被拘留者工作计划的适用。司法部在其简报中断言，华盛顿法律的适用独立地违反了政府间豁免权，因为这将使联邦被拘留者受不适用于也从未适用于州拘留人员的条款的约束，将华盛顿自己不承担的义务挑出与联邦政府的承包商。司法部还辩称，国会批准的移民法定结构并未考虑各州或州法律在管理联邦被拘留者豁免签证方面的作用。
在加利福尼亚州，移民被拘留者于2017年12月19日在加利福尼亚中区东区美国地方法院对该公司提起集体诉讼。加利福尼亚州的诉讼指控违反该州的最低工资法，违反TVPA和加利福尼亚州的同等州法规，不当致富，不正当竞争和报复。加州法院已经认证了一类自2014年12月19日起一直被该公司阿德兰托设施民事拘留的个人，这些人自2014年12月19日起一直到最终判决之日为止。2022年3月31日，法院宣布暂缓执行，直到第九巡回法院对华盛顿州的诉讼作出裁决。
梅萨维德冰处理中心和金州附属冰处理中心的现任和前任被拘留者于2022年7月13日在美国加利福尼亚东区地方法院弗雷斯诺分部对该公司提起集体诉讼。该诉讼与上文讨论的科罗拉多州、华盛顿州和加利福尼亚州的案件类似。该投诉称，自愿参加GEO梅萨维德和金州附属ICE设施的VWP的联邦被拘留者是GEO的雇员，有权获得该州的最低工资。原告还就不正当竞争、不当致富、人口贩运、强迫劳动、加州《私人检察长法》和报复行为提出索赔。GEO既提出了在第九巡回法院对华盛顿州诉讼作出裁决之前暂停诉讼的动议，也提出了完全驳回诉讼的动议。2023 年 7 月 10 日，法院宣布暂缓执行，直至第九巡回法院对华盛顿州的诉讼作出裁决。
GEO认为，其运营VWP完全符合其与ICE签订的合同以及所有适用的法律、法规和标准。GEO对这些诉讼中的主张提出强烈异议，并打算采取一切必要措施为自己辩护，使其免受这些诉讼。由于认为损失不太可能，GEO目前尚未记录与这些诉讼相关的任何应计费用。
与联邦合同相冲突的州立法面临的挑战
2023年7月13日，该公司在美国华盛顿西区地方法院对华盛顿州提起诉讼，要求其提供宣告和禁令救济，质疑华盛顿州新颁布的法律——众议院第1470号法案。众议院第1470号法案旨在赋予国家机构对西北ICE处理中心的新规则制定、检查、调查和测试权力。众议院第1470号法案还建立了适用于违反众议院第1470号法案拘留标准的私人拘留设施的民事处罚法定制度，并旨在为因违反该法规而受到侵害的被拘留者建立私人诉讼权。2024年3月8日，美国华盛顿西区地方法院下达了一项命令，初步禁止对作为西北冰处理中心运营商的GEO执行众议院第1470号法案。2024年4月29日，华盛顿州就初步禁止执行众议院第1470号法案的命令提交了上诉通知书。
2024年4月15日，该公司在美国新泽西特区地方法院对新泽西州提起诉讼，要求其提供宣告和禁令救济，质疑新泽西州议会第5207号法案——该法案旨在禁止该州运营 “私人拘留设施”，这将阻止美国使用私人合同的拘留设施来关押移民局拘留的被拘留者。2024年4月25日，美国新泽西特区地方法院下达了一项命令，初步禁止新泽西州对私人拘留设施（包括原告GEO拥有的任何设施）执行第5207号议会法案，直到法院下达进一步的命令为止。
其他诉讼
公司的业务性质还使其面临各种其他法律索赔或诉讼，包括但不限于与监禁和/或虐待条件有关的民权索赔、受其照顾的个人提出的性行为不端索赔，
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医疗事故索赔、与在押期间死亡有关的索赔、产品责任索赔、知识产权侵权索赔、与就业事务有关的索赔（包括但不限于就业歧视索赔、工会申诉和工时索赔）、财产损失索赔、环境索赔、汽车责任索赔、客户和其他第三方提出的赔偿索赔、合同索赔以及因接触公司设施、程序、电子设备而造成的人身伤害或其他损害索赔监控产品、人员或被拘留者，包括因受其照料的个人逃跑或因设施骚乱或骚乱而造成的损失。与我们的设施有关的法律诉讼是不可预测的，如果是实质性的，可能会造成不利影响，例如促使修改甚至终止基础设施管理合同。
其他评估
2016年完成的州非所得税审计包括州税务机关此前处理的大量退税的纳税期。在实地审计工作完成后，公司收到了一份审计结果通知，该通知不允许公司先前申请的扣除额，该扣除额已获得州税务机关的批准，并作为批准的退款申请的依据。2017年1月初，公司收到了税务机关的正式税收评估和付款通知书，不允许扣除。与评估相关的税款、罚款和利息总额约为2160万美元。该公司对行政裁决提出上诉。2024年2月，公司收到通知，称新墨西哥州上诉法院已裁定其上诉不予受理。该公司于2024年4月19日及时提交移审令申请，向新墨西哥州最高法院对该裁决提出上诉。2024年7月8日，新墨西哥州最高法院驳回了该公司的移审令申请。公司根据迄今已知的事实和情况以及外部法律顾问就此事提出的建议，根据对最可能损失的估计，确定了估计负债（包括审计期和审计后期）。2024年6月30日之后，公司支付了约1,890万澳元，用于支付与所审计税期评估相关的估计负债。
法律诉讼应计费用
当公司认为可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，公司会确定特定法律诉讼的应计金额。但是，无法肯定地预测这些索赔或诉讼的结果，其中一项或多项索赔或诉讼的不利解决可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响，包括修改或损失一份或多份设施管理合同，也可能导致公司资产的重大减值。公司的应计亏损应计费用每季度进行一次审查，并在获得更多信息后进行调整。公司通常不会累积预期的律师费用和成本，而是这些项目产生的支出。
第 1A 项。风险因素。
截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告（“2023年10-K表格”）第一部分第1A项详细讨论了可能对我们的业务、财务状况或未来前景产生重大影响的风险因素。我们鼓励您完整阅读这些风险因素。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。
时期 |
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总计 |
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平均值 |
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总计 |
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近似 |
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2024 年 4 月 1 日至 2024 年 4 月 30 日 |
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3,606 |
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14.86 |
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— |
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$ |
— |
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2024 年 5 月 1 日至 2024 年 5 月 31 日 |
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175 |
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$ |
13.26 |
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— |
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$ |
— |
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2024 年 6 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 |
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47 |
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$ |
14.44 |
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— |
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$ |
— |
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总计 |
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3,828 |
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(1) 我们通过净结算扣留了3,828股股票，以满足员工持有的限制性股票归属后的法定预扣税要求。这些交易不是公开宣布的计划或计划的一部分。
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第 3 项。优先证券违约。
不适用。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息。
不适用。
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第 6 项。展品。
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3.1 |
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经修订和重述的GEO集团公司章程（参照公司于2024年5月9日提交的8-k表最新报告的附录3.1纳入）。 |
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3.2 |
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对GEO集团公司第三次修订和重述章程的修正案，自2024年6月12日起生效（参照公司于2024年6月18日提交的8-k表最新报告附录3.1并入）。 |
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4.1 |
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GEO Group, Inc.、初始担保人和作为受托人和抵押代理人的Ankura Trust Company, LLC于2024年4月18日签订的与2029年到期的8.625％优先担保票据有关的契约（参照公司于2024年4月24日提交的8-k表最新报告附录4.1纳入）。** |
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4.2 |
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担保票据的形式（包含在附录4.1中）。 |
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4.3 |
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GEO Group, Inc.、初始担保人和作为受托人的安库拉信托公司有限责任公司于2024年4月18日签订的契约，涉及2031年到期的10.250％的优先票据（参照公司于2024年4月24日提交的8-k表最新报告附录4.3纳入）。 |
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4.4 |
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无抵押票据的形式（包含在附录4.3中）。 |
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10.1 |
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GEO Group, Inc.与适用的票据持有人之间自2024年4月4日起签订的交换协议表格（参照公司于2024年4月5日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入）。 |
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10.2 |
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第一份留置权债权人协议签订于2024年4月18日，由GEO集团有限公司、GEO Corractions Holdings, Inc.、担保人、北美公民银行作为信贷协议担保方的授权代表、作为初始额外抵押代理人和初始额外授权代表的Ankura Trust Company, LLC以及不时增加的每位授权代表（参考附录10.1并入）转到公司提交的 8-k 表最新报告2024 年 4 月 24 日）。 |
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10.3 |
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GEO Group, Inc.、其担保方和作为几位初始购买者代表的Citizens JMP Securities, LLC于2024年4月18日签订的注册权协议（参照公司于2024年4月24日提交的8-k表最新报告附录10.2）。** |
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10.4 |
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作为借款人的GEO集团和GEO Corractions Holdings, Inc.和GEO Corractions Holdings, Inc.、作为管理代理人的北卡罗来纳州公民银行以及其中提及的贷款人于2024年4月18日签订的信贷协议（参照公司于2024年4月24日提交的8-k表最新报告附录10.3）。** |
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10.5 |
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GEO集团公司第二次修订和重述的2018年股票激励计划（参照公司于2024年5月9日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入其中）。 |
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10.6 |
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GEO Group, Inc.与适用的票据持有人之间自2024年5月15日起签订的交换协议表格（参照公司于2024年5月16日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入）。 |
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10.7 |
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GEO集团公司与马克·苏钦斯基之间的高管雇佣协议，自2024年7月8日起生效（参照公司于2024年6月10日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入）。 |
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10.8 |
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GEO Group, Inc.与适用的票据持有人之间自2024年6月18日起签订的交换协议表格（参照公司于2024年6月20日提交的8-k表最新报告附录10.1纳入）。 |
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21.1 |
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担保子公司清单（参照公司于2024年5月8日提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告附录22.1纳入）。 |
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31.1 |
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第 302 节 CEO 认证。* |
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31.2 |
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第 302 节 CFO 认证。* |
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32.1 |
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第 906 节 CEO 认证。* |
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32.2 |
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第 906 节 CFO 认证。* |
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101.INS |
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内联 XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |
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101.SCH |
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内联 XBRL 分类扩展架构。 |
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104 |
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公司截至2024年6月30日的10-Q表季度报告的封面已采用Inline XBRL格式（包含在附录101的附件中）。 |
* 随函提交
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** 根据第S-k条例第601项，某些证物和附表已被省略。公司特此承诺应美国证券交易委员会的要求向美国证券交易委员会提供任何遗漏的附表或证物的副本；前提是公司可以根据经修订的1934年《证券交易法》第240亿.2条要求对以这种方式提供的任何附表或证物进行保密处理。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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GEO GROUP, INC. |
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日期： |
2024年8月8日 |
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/s/ Mark J. Suchinski |
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马克·J·苏钦斯基 |
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首席财务官 |
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（经正式授权的官员和首席财务官员） |
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