投资明细表(未经审计)

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

(显示的百分比以净资产为基础)

安防

帕尔

(000)

 价值

资产支持证券

开曼群岛(A)(B) — 1.1%

CarVal CLO II Ltd.，系列2019-1A，DR级，（3个月。LIBOR美国+3.20%）， 3.33%，04/20/32

 美元 250 $ 250,869

Cedar Funding VI CLO Ltd.，（3个月。LIBOR美国+3.31%），3.44%，04/20/34

 1,000 1,006,275

1,257,144
美国17.6%—

安克雷奇资本CLO有限公司，系列2014- 4 RA，D级，（3个月。LIBOR美国+2.60%）， 2.73%，01/28/31(A)(B)

 1,000 987,000

Apidos CLO XVIII，系列2018- 18 A，E级，（3个月。伦敦银行间拆借利率美国+5.70%），5.84%，10/22/30(A)(B)

 1,000 953,017

Apidos CLO XI，系列2015- 21 A，DR级，（3个月。LIBOR美国+5.20%），5.33%，07/18/27(A)(B)

 500 495,001

战神XXXVII CLO有限公司，2015-4A系列，DR级，(3个月Libor US+6.15%)，6.27%，10/15/30(A)(B)

 250 248,962

CarVal CLO III Ltd.，2019-2A系列，E类，(3个月Libor US+6.44%)，6.57%，07/20/32(A)(B)

 300 296,267

Conseco Finance Corp.，2001-D系列，B1类，(1个月Libor US+2.50%)，2.58%，11/15/32(a)

 583 534,145

Conseco Finance证券化公司，系列2002-1，M2类，9.55%，12/01/33(a)

 2,500 2,509,332

基于信贷的资产服务和证券化有限责任公司，2006系列-MH1，B1类， 6.25%，10/25/36(b)

 1,000 1,024,160

CWABS资产支持证书信托，2005-17系列，1AF4类，6.05%，05/25/36

 467 465,301

德意志金融资本证券化有限责任公司，1998-I系列，m类，6.80%，04/15/28

 387 395,838

Elmwood CLO III Ltd.，2019-3A系列，E类，(3个月Libor US+7.00%)，7.13%，10/15/32(A)(B)

 550 550,000

First Franklin Mortgage Loan Trust，2006系列-FF16，2A3类，(1个月Libor US+0.28%)， 0.37%，12/25/36(a)

 537 304,515

金树贷款机会IX有限公司，2014-9A系列，ER2类，(3个月Libor US+5.66%)， 5.79%，10/29/29(A)(B)

 500 492,101

雷曼兄弟ABS制造住房合同信托，2002-A系列，C类，0.00%，06/15/33

 1,420 1,305,574

长滩按揭贷款信托基金(A)

系列2006-5，2A3类，(1个月Libor US+0.30%)，0.39%，06/25/36

 926 584,991

系列2006-7，2A3类，(1个月Libor US+0.16%)，0.25%，08/25/36

 1,453 776,289

系列2006-7，2A4类，(1个月Libor US+0.24%)，0.33%，08/25/36

 1,453 788,023

系列2006-9，2A3类，(1个月Libor US+0.16%)，0.25%，10/25/36

 1,334 554,425

麦迪逊公园基金X有限公司，系列2012-10A，DR 2级，（3个月。LIBOR美国+3.25%）， 3.38%，01/20/29(A)(B)

 550 550,106

麦迪逊公园资助XXX有限公司，系列2018- 30 X，E级，5.07%，04/15/29

 250 243,512

美林抵押贷款投资者信托，系列2006-OPT 1，M1类，（1个月。LIBOR美国+0.26%）， 0.35%，08/25/37(a)

 1,532 1,371,897

OCP CLO Ltd.，系列2016- 12 A，CR级，（3个月。LIBOR美国+3.00%），3.13%，10/18/28(A)(B)

 250 250,011
安防

帕尔

(000)

 价值
美国（续）

帕尔默广场贷款融资 有限公司(A)(B)

系列2018-4A，C级，（3个月。LIBOR美国+2.55%），2.67%，11/15/26

 美元 1,800 $ 1,800,917

系列2019-2A，C级，（3个月。LIBOR美国+3.25%），3.38%，04/20/27

 1,100 1,100,211

公园大道机构顾问CLO有限公司，系列2016-1A，DR级，（3个月。LIBOR美国+ 5.85%），5.98%，08/23/31(A)(B)

 500 485,811

罗克福德大厦CLO有限公司，系列2017-3A，D级，（3个月。伦敦银行间拆借利率美国+2.65%），2.78%，10/20/30(A)(B)

 420 415,026

Signal Peak CLO 7 Ltd.系列2019-1A，E级，（3个月。LIBOR美国+6.89%），7.02%，04/30/32(A)(B)

 250 250,819

TICI CLO V Ltd.，系列2016-5A，ER级，（3个月。LIBOR美国+5.75%），5.87%，07/17/31(A)(B)

 250 242,884

Trestles CLO II Ltd.，系列2018-2A，D级，（3个月。LIBOR美国+5.75%），5.88%，07/25/31(A)(B)

 250 245,581

20,221,716

资产支持证券总额18.7%—
(Cost：21，100，376美元）

21,478,860

股份
普通股
美国0.6%

布鲁因买家 LLC(c)

 2,489 —

CA资源公司

 14,589 598,149

先锋能源服务公司

 1,580 24,585

普通股总数=0.6%
(Cost：236，321美元）

622,734

帕尔

(000)
公司债券
阿根廷(D)(E) — 0.3%

斯通威资本公司

10.00%, 03/01/27(b)

 美元 955 243,438

10.00%, 03/01/27(f)

 338 86,265

329,703
奥地利0.2%

克莱宾奥地利公司，3.20%，01/12/31(b)

 200 191,000

巴林0.2%

石油天然气控股公司，7.63%，11/07/24(f)

 200 218,690

百慕大0.3%

Star Energy Gezens Darajat II/Star Energy Gezens Salak， 4.85%，10/14/38(b)

 340 379,589

巴西增长1.5%

Gol Finance SA， 7.00%，25年1月31日(b)

 600 568,425

Oi SA，（10.00%现金或8.00%现金+ 4.00% PIK），10.00%，07/27/25(g)

 243 227,509

Petrobras Global Finance BV

5.30%, 01/27/25

 630 702,100

6.00%, 01/27/28

 212 238,209

1,736,243

1

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

(显示的百分比以净资产为基础)

安防

帕尔

(000)

 价值
英属维尔京群岛0.2%

新地铁全球有限公司，4.80%，12/15/24(f)

 美元 200 $ 188,500

开曼群岛1.2%

海隆控股有限公司9.75%，11/18/24(f)

 207 182,160

佳兆业集团控股有限公司11.95%，11/12/23(f)

 200 164,000

新锐度假村财务有限公司，5.25%，26年4月26日(f)

 200 201,100

Oryx Funding Ltd.，5.80%，02/03/31(b)

 200 211,000

Sable International Finance Ltd. 5.75%，09/07/27(f)

 318 333,900

瑞安发展控股有限公司5.50%，25年3月3日(f)

 200 194,500

UPCb Finance VII Ltd.，3.63%，29年6月15日(f)

 EUR 100 118,876

1,405,536
智利(b) — 0.5%

Kenbourne Invest SA，6.88%，24年11月26日

 美元 332 349,181

VTR Comunicaciones SpA，5.13%，28年1月15日

 178 187,990

537,171
中国(f) — 1.3%

21世纪互联集团公司，7.88%，10/15/21

 200 199,680

CFLD开曼投资 有限公司(D)(E)

8.63%, 02/28/21

 200 80,000

8.60%, 04/08/24

 200 82,350

中国恒大集团，11.50%，01/22/23(D)(E)

 200 48,000

中国SCE集团控股有限公司7.25%，23年4月19日

 200 194,350

Easy Tactic Ltd. 9.13%，07/28/22

 200 157,400

Fortune Star BVI Ltd.，6.85%，07/02/24

 300 311,250

RKPF海外有限公司，2020-A系列，5.20%，12/26年1月

 200 184,750

风景之旅有限公司，11.50%，10/24/22(D)(E)

 200 35,500

蔚州集团控股有限公司，7.70%，02/20/25

 300 214,500

1,507,780
哥伦比亚：0.2%

Empresas Publicas de Medellin ESG，4.25%，07/18/29(b)

 267 265,365

丹麦0.4%

Danske Bank A/S，（5年期欧元掉期+ 1.40%），1.00%，05/15/31(A)(F)

 EUR 350 406,957

多米尼加共和国0.6%

多米尼加航空公司Siglo XI SA，6.75%，29年3月30日(b)

 美元 700 730,756

法国(f) — 2.5%

Altice France SA

2.50%, 01/15/25

 EUR 100 113,692

2.13%, 02/15/25

 100 112,355

BNP Paribas SA，（5年期美元掉期+1.48%），4.38%，03/01/33(a)

 美元 800 877,056

CMA CGm SA，7.50%，26年1月15日

 EUR 100 128,171

法国农业信贷银行Assimmon SA，（5年期EURIBOR ICE掉期利率+2.65%），2.63%，2.48年1月29日(a)

 200 249,517

Loxam SAS，3.75%，26年7月15日

 100 118,326

法国兴业银行（Societe Generale SA），（5年期欧元掉期+ 1.60%），1.13%，06/30/31(a)

 400 466,858

TotalEnergies SE，NC 12系列，（5年期欧元互换+2.51%），2.13%(A)(H)

 400 452,909

威立雅环境SA，（5年期欧元掉期+2.84%），2.50%(A)(H)

 300 352,593

2,871,477
德国(f) — 1.7%

阿德勒集团SA，3.25%，08/05/25

 200 203,870
安防

帕尔

(000)

 价值
德国（续）

拜耳股份公司，（5年期欧元互换+2.55%），3.75%，07/01/74(a)

 EUR 150 $ 182,440

DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG，1.88%，10/15/24

 100 110,032

IHO Verwaltungs GmbH，（3.63%现金或4.38% PIK），3.63%，05/15/25(g)

 100 117,707

默克KGaA，（5年EURIBOR ICE掉期利率+2.94%），2.88%，06/25/79(a)

 200 253,391

Nidda Healthcare Holding GmbH，3.50%，24年9月30日

 200 230,048

Phoenix Pib Dutch Finance BV，2.38%，08/05/25

 100 119,484

顶峰地产有限公司，2.00%，25年1月31日

 100 114,456

Techem Verwaltungsgesellschaft 674 mbH，6.00%，26年7月30日

 88 104,843

Tk电梯Midco GmbH，4.38%，07/15/27

 100 120,904

采埃孚财务有限公司

2.00%, 05/06/27

 200 232,828

3.75%, 09/21/28

 100 126,260

1,916,263
危地马拉(b) — 0.5%

中美洲装瓶公司，5.75%，27年1月31日

 美元 258 264,740

Energuate Trust，5.88%，05/03/27

 303 313,567

578,307
香港0.1%

Pearl Holding III Ltd.，9.50%，12/11/22(D)(E)(F)

 200 74,350

印度0.7%

Muthoot Finance Ltd. 6.13%，10/31/22(b)

 200 206,038

ReNew Power Syndrome，6.67%，03/12/24(f)

 200 208,287

诗兰交通财务有限公司5.95%，10/24/22(f)

200 203,225

Vedanta Resources Finance II PLC，13.88%，24年1月21日(f)

 200 214,750

832,300
印度尼西亚(f) — 0.3%

JGC Ventures Pte Ltd.，10.75%，21年8月30日(D)(E)

 200 105,500

Theta Capital Pte Ltd.，8.13%，25年1月22日

 200 207,725

313,225
爱尔兰(A)(F) — 0.3%

爱尔兰银行集团有限公司

（5年CMt + 2.50%），4.13%，09/19/27

 200 204,200

（5年期欧元互换+2.80%），2.38%，10/14/29

 EUR 100 120,683

324,883
以色列(B)(F) — 0.3%

能源以色列金融有限公司，4.88%，26年3月30日

 美元 170 173,825

利维坦邦德有限公司，5.75%，06/30/23

 207 215,541

389,366
意大利增长1.1%

Assicurazioni Generali SpA，（3个月。Euribor +5.35%），5.00%，06/08/48(A)(F)

 EUR 100 140,692

Autostrade每l Italia SpA，2.00%，12/04/28(f)

 100 121,570

Centurion Bidco SpA，5.88%，26年9月30日(f)

 100 121,260

Intesa Sanpaolo SpA，5.71%，26年1月15日(b)

 美元 450 504,848

罗西尼·萨尔（Rossini Sarl）， 6.75%，10/30/25(f)

 EUR 100 120,167

Sisal Group SpA，7.00%，07/31/23(f)

 69 79,636

Telecom Italia SpA，4.00%，04/11/24(f)

 100 123,702

1,211,875

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 2

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

(显示的百分比以净资产为基础)

安防 标准杆(000) 价值
日本0.1%

软银集团公司，4.75%，25年7月30日(f)

 EUR 100 $ 122,270

立陶宛0.2%

ASG金融指定活动公司，7.88%，12/03/24(b)

 美元 229 225,493

卢森堡£0.8%

Adler Group SA， 2.75%，11/13/26(f)

 EUR 100 99,039

Altice Finance SA，2.25%，25年1月15日(f)

 100 111,537

Atento Luxco 1 SA，8.00%，02/10/26(b)

 美元 200 218,850

Garfunkelux Holdco 3 SA，7.75%，11/01/25(f)

 GBP 100 140,747

Millicom International Cellular SA，4.50%，04/27/31(b)

 美元 255 267,750

夏季BC Holdco b Sarl，5.75%，10/31/26(f)

 EUR 100 121,337

959,260
毛里求斯0.2%

HTA集团有限公司 7.00%，12/18/25(b)

 美元 200 209,725

墨西哥1.7%

BBVA Bancomer SA/德克萨斯州，1.88%，09/18/25(b)

 555 558,719

Cemex SAb de CV，3.13%，03/19/26(f)

 EUR 100 118,354

Cydsa SAb de CV，6.25%，10/04/27(b)

 美元 600 622,800

Operadora de Servicios Mega SA de CV Sofom ER，8.25%，02/11/25(b)

 400 402,200

墨西哥石油公司，6.50%，03/13/27

 244 256,200

1,958,273
荷兰2.8%

SVR Nederland NV，（5年期欧元掉期+ 4.00%），3.38%，05/02/49(A)(F)

 EUR 400 519,592

Dufry One BV， 2.00%，27年2月15日(f)

 100 110,356

Greenko Dutch BV，3.85%，26年3月29日(f)

 美元 197 200,177

ING Groep NV，（5年期欧元掉期+2.40%），2.13%，05/26/31(A)(F)

 EUR 400 491,172

NN Group NV，（3个月。Euribor +4.95%），4.63%，01/13/48(A)(F)

 500 692,443

OCI NV， 3.63%，10/15/25(f)

 100 120,133

PPF电信集团BV，3.25%，27年9月29日(f)

 100 125,681

Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV，1.13%，10/15/24(f)

 100 110,499

United Group BV，4.88%，07/01/24(f)

 240 281,184

VEON Holdings BV，4.00%，04/09/25(b)

 美元 200 209,750

Vivo Energy Investments BV，5.13%，09/24/27(b)

 332 350,530

3,211,517
沙特阿拉伯0.3%

阿拉伯中心伊斯兰债券II有限公司，5.63%，10/07/26(b)

 300 312,375

新加坡0.5%

彪马国际融资公司，5.13%，10/06/24(b)

 600 602,250

南非0.2%

Sasol Finance USA LLC，6.50%，09/27/28

 200 220,500

西班牙(f) — 0.6%

CaixaBank SA，（5年期欧元掉期+1.68%），2.25%，04/17/30(a)

 EUR 300 365,751

ContourGlobal Power Holdings SA，4.13%，08/01/25

 100 118,136

Ferrovial Netherlands BV，（5年欧元掉期+2.13%），2.12%(A)(H)

 100 115,973

Lorca Telecom Bondco SA，4.00%，27年9月18日

 100 116,427

716,287
安防 标准杆(000) 价值
瑞典尾盘0.1%

Heimstaden Bostad Ab，（5年欧元互换+3.15%），2.63%（a）（f）（h）

 EUR 100 $ 112,939

乌克兰0.3%

MHP Lux SA， 6.25%，29年9月19日(b)

 美元 400 405,180

英国2.2%

Arqiva Broadcast Finance PLC，6.75%，09/30/23(f)

 GBP 100 137,453

Arrow Global Finance PLC，5.13%，09/15/24(f)

 140 188,636

巴克莱银行（Barclays PLC），4.84%，05/09/28

 美元 500 565,135

BP Capital Markets PLC，（5年期欧元掉期+4.12%），3.63%（a）（f）（h）

 EUR 350 438,870

eG Global Finance PLC，4.38%，02/07/25(f)

 100 115,092

立博集团财务有限公司，5.13%，09/16/22(f)

 GBP 7 9,389

Liquid Telecommunications Finance PLC，5.50%，09/04/26(b)

 美元 238 245,140

全国建筑协会，（5年USD ICE掉期+ 1.85%），4.13%，10/18/32(A)(B)

 300 327,797

Natwest Group PLC，（5年CMt + 2.10%），3.75%，11/01/29(a)

 300 320,158

松林财务有限公司3.25%，25年9月30日(f)

 GBP 100 136,405

2,484,075
美国3.4%—

安巴克保险公司， 5.10%（b）（h）

 美元 23 32,025

美国航空集团， Inc.(c)

4.00%, 12/15/24(a)

 125 124,836

4.87%, 04/22/25

 143 142,967

Ardagh包装金融公司/Ardagh Holdings USA，Inc.，2.13%，08/15/26(f)

 EUR 100 115,835

Axalta Coating Systems Dutch Holding b BV，3.75%，25年1月15日(f)

 100 117,629

博克瑟母公司，公司，6.50%，10/02/25(f)

 100 121,616

布里斯托集团公司，6.88%，03/01/28(b)

 美元 197 204,982

Citgo Holding，Inc. 9.25%，08/01/24(b)

 224 225,680

科蒂公司， 6.50%，04/15/26(b)

 72 73,775

安可资本集团公司，4.88%，10/15/25(f)

 EUR 100 121,363

Forestar Group， Inc.(b)

3.85%, 05/15/26

 美元 144 143,820

5.00%, 03/01/28

 384 396,480

金色娱乐公司，7.63%，26年4月15日(b)

 149 157,195

ONE欧洲集团BV，2.88%，25年2月15日(f)

 EUR 100 117,375

先锋能源服务公司 公司(B)(C)(G)

（11.00%现金或11.00% PIK），11.00%，05/15/25

 美元 620 686,469

(5.00% PIK）， 5.00%，11/15/25(i)

 463 541,129

Playtika Holding Corp. 4.25%，29年3月15日(b)

 46 46,147

Sasol Finance USA LLC，4.38%，09/18/26

 200 202,410

Talen Energy Supply LLC，6.63%，28年1月15日(b)

 386 358,015

3,929,748

公司债券总额√27.8%
(Cost：32，397，226美元）

 31,879,228

浮动利率贷款利息(a)

加拿大：1.3%

Kestrel Bidco，Inc.，定期贷款b，（6个月LIBOR +3.00%，1.00%下限），4.00%，12/11/26

 1,508 1,470,268

3

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

(显示的百分比以净资产为基础)

安防 标准杆(000) 价值
卢森堡£0.8%

连接Finco Sarl，2021年定期贷款b，(1个月Libor+3.50%，1.00%下限)， 4.50%，12/11/26

 美元 493 $ 492,618

Intelsat Jackson Holdings SA，2017年定期贷款B4，(Prime+5.50%)，8.75%，01/02/24

 430 436,383

929,001
美国4.5%

18 Fremont Street Acquisition LLC，定期贷款b，(Prime+7.00%)，10.25%，08/09/25

 1,012 1,029,285

高级排水系统公司，定期贷款b，(1个月Libor+2.25%)，2.38%，07/31/26

 — (j) 105

Citgo Holding，Inc.，2019年定期贷款b，(3个月Libor+7.00%，下限1.00%)， 8.00%，08/01/23

 93 92,214

基础建材控股有限公司，2021年定期贷款，(3个月。Libor+7.00%，1.00%(下限)，3.75%，02/03/28

 48 47,247

盖茨全球有限责任公司，2021年定期贷款B3，(1个月Libor+2.50%，0.75%下限)， 3.25%，03/31/27

 1,252 1,249,438

金块有限责任公司，2017年增量定期贷款b，(2个月Libor+2.50%，0.75%下限)， 3.25%，10/04/23

 303 301,332

LBM收购有限责任公司，定期贷款b，(3个月Libor+3.75%，0.75%下限)，4.50%，12/17/27

 74 73,476

MI门窗有限责任公司，2020年定期贷款，(1个月Libor+3.75%，0.75%下限)， 4.50%，12/18/27

 75 75,524

Playtika Holding Corp.，2021年定期贷款，
(1个月。Libor+2.75%)，2.83%，03/13/28

 364 363,879

PLH基础设施服务公司，2018年定期贷款，(3个月Libor+6.00%)，6.19%，08/07/23(c)

 284 281,151

Robertshaw US Holding Corp.，2018年第一笔留置权定期贷款，(1个月Libor+3.50%，下限1.00%)， 4.50%，02/28/25

 830 803,352

SCIHS Salt Holdings，Inc.，2021年增量定期贷款b，（3个月LIBOR +4.00%，0.75%下限）， 4.75%，27年3月16日

 155 155,413

选择医疗公司，2017年定期贷款b，
（1个月。伦敦银行间拆借利率+2.25%），2.34%，03/06/25

 141 139,701

企业发展局，定期贷款b，（1个月。伦敦银行间拆借利率+4.25%），5.00%，28年2月18日(c)

 280 280,161

White Cap Buyer LLC，定期贷款b，（1个月。LIBOR +4.00%，0.50%下限），4.50%，10/19/27

 308 308,373

5,200,651

浮动利率贷款利息总额为6.6%
(Cost：7，627，164美元）

7,599,920

外国机构义务

巴林0.2%

巴林政府国际债券，6.75%，09/20/29(f)

 200 214,225

哥伦比亚1.0%

哥伦比亚政府国际债券8.13%，05/21/24

 317 366,095
安防 标准杆(000) 价值
哥伦比亚（续）

哥伦比亚政府国际债券（续）

4.50%, 01/28/26

 美元 340 $ 364,076

3.88%, 04/25/27

 370 383,598

1,113,769
多米尼加共和国0.7%

多米尼加共和国国际债券

5.95%, 01/25/27(f)

 322 361,445

4.50%, 01/30/30(b)

 380 385,534

746,979
埃及增长1.2%

埃及政府国际债券

5.88%, 06/11/25(f)

 700 720,930

6.38%, 04/11/31(b)

 EUR 565 639,742

1,360,672
加纳增长0.2%

加纳政府国际债券，8.63%，04/07/34(b)

 美元 300 283,500

印度尼西亚0.2%

印度尼西亚政府国际债券，4.10%，04/24/28

 200 224,413

摩洛哥0.3%

摩洛哥政府国际债券，3.00%，12/15/32(b)

 370 351,037

巴拿马0.2%

巴拿马政府国际债券，3.16%，01/23/30

 275 283,473

沙特阿拉伯0.5%

沙特政府国际债券，4.50%，04/17/30(f)

 508 594,360

斯里兰卡0.1%

斯里兰卡政府国际债券，7.55%，03/28/30(f)

 200 121,975

乌克兰(f) — 0.5%

乌克兰政府国际债券

8.99%, 02/01/24

 224 246,624

7.75%, 09/01/24

 160 173,080

7.75%, 09/01/25

 100 108,700

528,404

外国机构义务总额£5.1%
(Cost：5，614，439美元）

5,822,807

非机构抵押贷款支持证券

美国22.0%—

另类贷款信托，系列2007-AL 1，A1类，（1个月。LIBOR美国+0.25%）， 0.34%，06/25/37(a)

 628 504,496

ARI Investments LLC，4.59%，01/06/25(c)

 677 671,910

Bayview商业资产信托，系列2007-6A，A4 A级，（1个月。LIBOR美国+1.50%）， 1.59%，12/25/37(A)(B)

 2,000 1,969,422

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 4

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

(显示的百分比以净资产为基础)

安防

帕尔

(000)

 价值
美国（续）

BCAP LLC Trust，2012年系列-RR 3，1A 5类，6.44%，12/26/37(A)(B)

 美元 731 $ 674,707

基准抵押信托，系列2018-B7，C类，5.02%，05/15/53(a)

 1,000 1,122,229

GX商业抵押贷款 信托(A)(B)

2018年系列-IND，H级，（1个月。LIBOR美国+3.00%），3.08%，11/15/35

 700 702,462

2020系列-BXLP，F级，（1个月。LIBOR美国+2.00%），2.09%，12/15/36

 358 357,915

GX Trust，2019年系列-OC 11，E类，4.08%，12/09/41(A)(B)

 652 673,067

BXP信托(A)(B)

2017年系列-CC，D级，3.67%，08/13/37

 180 189,211

2017年系列-CC，E级，3.67%，08/13/37

 350 355,776

CAMb商业抵押贷款信托，2019年系列-LIFE，E类，（1个月。LIBOR美国+2.15%）， 2.23%，12/15/37(A)(B)

 633 633,387

CFCRE商业抵押信托，系列2016-C3，C类， 4.91%，01/10/48(a)

 1,000 1,033,990

CFk Trust，2019年系列-传真，E类，4.64%，01/15/39(A)(B)

 1,000 1,061,180

花旗集团商业抵押贷款 信托(a)

2015年系列-GC 27，C级，4.57%，02/10/48

 756 793,621

2016年系列-C1，C级，5.11%，05/10/49

 534 585,991

2016年系列-C1，D级，5.11%，05/10/49(b)

 700 714,699

冷存储信托，系列2020-ICE 5，F级，（1个月。LIBOR美国+3.49%），3.58%，11/15/37(A)(B)

 197 197,576

DBGS抵押信托，系列2019-1735，F类，4.19%，04/10/37(A)(B)

 499 418,140

DBJPin Mortgage Trust，系列2017-C6，XT类，1.00%，06/10/50(a)

 11,000 509,520

DBBUBS抵押信托，2017年系列-BRBk，F类，3.53%，10/10/34(A)(B)

 390 391,232

GS抵押证券 信托(b)

2017年系列-GS 7，D级，3.00%，08/10/50

 375 345,838

2017年系列-GS 7，E级，3.00%，08/10/50

 300 266,622

JPMBb商业抵押证券信托，系列2015-C33，D1类，4.11%，12/15/48(A)(B)

 1,619 1,593,887

JPMCC商业抵押证券信托，2017年系列-JP 5，D类，4.76%，03/15/50(A)(B)

 140 142,042

LSTAR商业抵押贷款 信托(A)(B)

系列2017-5，C级，4.87%，03/10/50

 1,000 1,016,261

系列2017-5，X级，1.09%，03/10/50

 10,598 279,587

MAD抵押贷款 信托(A)(B)

系列201700-33000万，D类，4.11%，08/15/34

 130 132,223

系列201700-33000万，E类，4.17%，08/15/34

 180 181,017

MATR再生贷款信托，系列2005-1，1A 5类， 8.00%，08/25/34(b)

 802 764,223

摩根士丹利美银美林信托

2015年系列-C23，D级，4.28%，07/15/50(A)(B)

 310 312,613

2015年系列-C25，D级，3.07%，10/15/48

 39 38,170

摩根士丹利资本第一信托

2017年系列-H1，D级，2.55%，06/15/50(b)

 1,010 851,357

2017年系列-H1，WD级，2.32%，06/15/50(A)(B)

 8,625 865,346

2018年系列-H4，C级，5.24%，12/15/51(a)

 711 773,651

2018年系列-MP，E级，4.28%，07/11/40(A)(B)

 207 191,690

2018年系列-Sun，F级，（1个月。LIBOR美国+2.55%）， 2.64%，07/15/35（a）（b）

 220 218,754
安防

帕尔

(000)

 价值
美国（续）

摩根士丹利资本I信托基金（续）

2019年系列-NUGS，E级，（1个月。LIBOR美国+2.24%），3.74%，12/15/36(A)(B)

 美元 381 $ 380,821

奥林匹克塔抵押贷款 信托(A)(B)

2017年系列-Ot，D级，4.08%，05/10/39

 140 137,992

2017年系列-Ot，E级，4.08%，05/10/39

 190 171,242

Park Avenue Trust，系列2017- 245 P，E类，3.78%，06/05/37(A)(B)

 380 384,123

RALI Trust，系列2006-QO 6，A1级，（1个月。伦敦银行间拆借利率美国+0.36%），0.45%，06/25/46(a)

 2,590 804,629

美国2018年-USDC，2018年系列-USDC，E级，4.64%，05/13/38(A)(B)

 269 230,781

富国银行商业抵押信托(a)

2016年系列-C37，C级，4.64%，12/15/49

 701 739,072

2016年系列-NXS 5，D级，5.15%，01/15/59

 500 538,369

富国银行抵押贷款支持证券信托，系列2008-AR 1，A2类，2.86%，03/25/38(a)

 367 293,885

非机构抵押贷款支持证券总额22.0%
(Cost： 24，266，665美元）

25,214,726

优先证券

资本信托 4.3%(f)
比利时：0.1%

索尔维金融SA， 5.43%(A)(H)

 EUR 140 177,377

丹麦0.6%

Orsted A/S， 2.25%，12/31/99(a)

 600 727,613

法国(A)(H) — 1.1%

法国电力公司

3.00%

 400 481,480

3.38%

 200 243,557

Engie SA，3.25%

 400 499,803

1,224,840

德国0.1%

ATF荷兰BV， 3.75%(A)(H)

 100 120,179

意大利0.4%

Eni SpA，NC 9系列， 2.75%(A)(H)

 350 410,291

卢森堡-0.3%

SES SA， 2.88%(A)(H)

 250 294,937

荷兰(A)(H) — 0.7%

Abertis Institustructuras Finance BV，3.25%

 100 118,805

Koninklijke KPN NV，2.00%

 100 117,713

大众汽车国际金融NV，3.88%

 300 385,079

Wintershall Dea Finance 2 BV，NC 5系列，2.50%

 200 229,828

851,425

西班牙(A)(H) — 0.5%

CaixaBank SA，6.00%

 200 239,565

Naturgy Finance BV，4.13%

 100 120,633

Repsol International Finance BV，3.75%

 100 123,333

Telefonica Europe BV，4.38%

 100 125,543

609,074

5

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

(显示的百分比以净资产为基础)

安防

帕尔

(000)

 价值

联合王国(a) — 0.2%

BP资本市场有限公司， 3.25%(h)

 EUR 100 $ 123,612

沃达丰集团有限公司，3.10%，01/03/79

 100 120,273

243,885

美国0.3%

贝尔登公司，4.13%，10/15/26。

 100 118,232

NWD Finance BVI Ltd.， 4.13%(A)(H)

 美元 200 197,500

315,732

优先证券总额4.3%（成本：4，882，698美元）

 4,975,353

美国政府赞助机构证券

抵押抵押贷款债务√1.0%

房利美康涅狄格大道证券，系列2017-C 03，1 M2级，（1个月。LIBOR美国+3.00%）， 3.09%，10/25/29

 94 96,267

房地美结构性机构信用风险债务票据，2017年系列-DNA 2，B1类，（1个月。美国伦敦银行间拆借利率 + 5.15%），5.24%，10/25/29

 1,000 1,092,426

1,188,693
商业抵押贷款支持证券SEARCH0.5%

FREMF抵押信托，2017年系列-KGX 1，BFX类，3.71%，10/25/27(A)(B)

 500 524,715

美国政府赞助机构证券总额1.5%
(Cost： 1，572，101美元）

1,713,408

长期投资总额√86.6%
(Cost：97，696，990美元）

99,307,036

股份

短期证券

货币市场基金上涨9.3%

贝莱德流动性基金亿。基金，机构类，0.01%（k）（l）

 10,717,972 10,717,972

短期证券总计9.3%
(Cost：10，717，972美元）

10,717,972

购买期权√0.0%
(Cost：235，841美元）

8,880

认购期权前的总投资95.9%—
(Cost：108，650，803美元）

110,033,888

期权书面发票（0.0）%

（收到的保费：$（92，719））

(6,660 )

总投资，扣除已写期权后95.9%
(Cost：108，558，084美元）

110,027,228

其他资产减负债£4.1%

4,712,126

净资产100.0%

 $ 114,739,354

(a)

可变利率证券。利率会定期重置。显示的利率是截至 期末的实际利率。安全说明还包括参考利率和利差(如果已发布并可用)。

(b)

根据修订后的1933年证券法，根据规则144A豁免注册的证券。这些证券 可以在豁免注册的交易中转售给合格机构投资者。

(c)

安全性使用重要的不可观察的输入进行估值，并在公允价值层次结构中被归类为3级。

(d)

发行人申请破产及/或违约。

(e)

非创收证券。

(f)

根据1933年《证券法》S条，该证券可以转售给合格外国投资者和外国机构买家。

(g)

实物支付证券，可以以额外的面值/股份和/或现金支付利息/股息。显示的费率是 当前费率和可能的付款费率。

(h)

永久证券，没有指定到期日。

(i)

可转换证券。

(j)

四舍五入到不到1000。

(k)

信托基金的附属机构。

(l)

截至期末的年化7日收益率。

出于信托合规目的， 信托机构的行业分类是指一个或多个广泛认可的市场指数或评级团体指数使用的和/或投资顾问定义的一个或多个行业子分类。’这些定义可能不适用于本报告 ，为了方便报告，本报告可能会合并此类行业子分类。

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 6

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

联属

根据经修订的1940年投资公司法第2（a）（3）条，截至2021年9月30日止期间，对被视为信托附属公司的发行人的投资如下：

关联发行人

价值在

12/31/20

购买

按成本

收益

来自销售部门

网络

已实现

得(损)

更改中

未实现

欣赏

(折旧)

价值在

09/30/21

股票

持有时间

09/30/21

收入

资本利得

分配

从…

潜在的

基金

贝莱德流动性基金、T基金、机构类

 $ 5,995,724 $ 4,722,248 (a) $ — $ — $ — $ 10,717,972 10,717,972 $ 1,616 $ —

(a)

代表净买入(卖出)金额。

截至期末未偿还的衍生金融工具

期货合约
描述

数量

合同

期满

日期

 名义金额（000）

价值/

未实现

欣赏

（折旧）

多头合约
10年期美国国债

 3 12/21/21 $ 395 $ (3,919 )

5年期美国国债

 3 12/31/21 368 (1,598 )

$ (5,517 )

远期外汇合约
购买的货币 出售货币 交易对手 结算日 未实现的增值
（折旧）

美元 883,806 EUR 737,000 美国银行N.A. 12/15/21 $ 28,839
美元 22,153,631 EUR 18,475,000 美国银行N.A. 12/15/21 721,443
美元 267,911 EUR 226,743 摩根大通银行N.A. 12/15/21 4,874
美元 39,277 GBP 28,572 美国汇丰银行不适用 12/15/21 776
美元 1,641,419 GBP 1,179,000 道富银行信托公司 12/15/21 52,672

808,604

EUR 744,000 美元 881,402 花旗银行N.A. 12/15/21 (18,315 )
EUR 2,101,000 美元 2,467,512 花旗银行N.A. 12/15/21 (30,217 )
EUR 201,000 美元 235,335 美国汇丰银行不适用 12/15/21 (2,163 )
EUR 1,527,000 美元 1,802,548 美国汇丰银行不适用 12/15/21 (31,129 )
EUR 1,086,000 美元 1,283,865 瑞银集团 12/15/21 (24,035 )
GBP 646,000 美元 882,354 摩根士丹利国际公司 12/15/21 (11,844 )
GBP 106,000 美元 145,876 瑞银集团 12/15/21 (3,037 )

(120,740 )

$ 687,864

购买的交易所交易期权

描述

数量

合同

期满

日期

 行权价格

概念上的

金额(000)

 价值

PutiShares iBoxx $高收益公司债券ETF

 2,220 10/15/21 美元 82.00 美元 19,423 $ 8,880

交易所交易期权承销
描述

数量

合同

期满

日期

 行权价格

概念上的

金额(000)

 价值

PutiShares iBoxx $高收益公司债券ETF

 2,220 10/15/21 美元 75.00 美元 19,423 $ (6,660 )

7

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

中央清算利率互换

由信托基金支付

由信托基金收到

 有效 终端

概念上的

预付费用

补价

已支付

 未实现的赞赏
费率 频率 费率 频率 日期 日期 金额(000) 价值 (已收到) (折旧)
0.33% 半年度报告 3-当月伦敦银行间拆借利率，0.13% 季度 不适用 06/26/23 美元 5,900 $ (7,445 ) $ 61 $ (7,506 )
0.52% 半年度报告 3-当月伦敦银行间拆借利率，0.13% 季度 不适用 06/21/24 美元 3,500 716 38 678
0.97% 半年度报告 3-当月伦敦银行间拆借利率，0.13% 季度 不适用 06/25/26 美元 10,750 4,989 138 4,851
1.49% 半年度报告 3-当月伦敦银行间拆借利率，0.13% 季度 不适用 06/25/31 美元 1,150 772 18 754
1.48% 半年度报告 3-当月伦敦银行间拆借利率，0.13% 季度 不适用 07/01/31 美元 3,100 5,540 50 5,490

$ 4,572 $ 305 $ 4,267

场外信用违约互换重新出售保护

参考债务/索引

融资

接收的速率

信托


付款

频率

交易对手

终端

日期

信用

额定值(a)

概念上的

金额(000)(b)

 价值

预付费用

补价

已支付

(已收到)


未实现

欣赏

(折旧)

CMBX.NA.9

 3.00 % 每月
摩根士丹利公司
国际PLC
09/17/58 N/R 美元 5,000 $ (383,909 ) $ (516,503 ) $ 132,594

CMBX.NA.9

 3.00 每月
摩根士丹利公司
国际PLC
09/17/58 N/R 美元 3,000 (230,346 ) (306,045 ) 75,699

$ (614,255 ) $ (822,548 ) $ 208,293

(a)

使用S全球评级公司提供的发行人评级或指数标的证券(视情况而定)。
(b)

如果发生负信用事件，信托可能支付的最高潜在金额，如协议条款所定义。

截至期末的公允价值层次结构

各种输入数据用于确定金融工具的公允价值。出于财务报告目的，这些估值技术的输入数据被归类为公允价值 层次结构，该层次结构由三个主要级别组成，具体如下：

•

1级-活跃市场/交易所中针对信托有能力访问的相同资产或负债的未经调整的报价;

•

第2级或其他可观察到的投入(包括但不限于活跃市场中类似资产或负债的报价、不活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、资产或负债可观察到的报价以外的投入(如利率、收益率曲线、波动性、提前还款速度、损失严重性、信用风险和违约率)或其他市场确认投入)；以及

•

级别3-不可观察到的投入基于当时可获得的最佳信息，在无法获得可观察到的投入的范围内(包括贝莱德全球估值方法委员会S(全球估值委员会S)在确定金融工具公允价值时使用的假设)。

该层次结构对相同资产或负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(1级计量)，对不可观察到的投入给予最低优先权(3级计量)。因此，在确定公允价值时，第3级工具的判断程度最大。用于计量公允价值的投入可能属于公允价值等级的不同级别。在这种情况下，出于披露的目的，公允价值层次分类是基于对公允价值计量整体具有重要意义的最低水平的投入来确定的。全球估值委员会在确定公允价值投资价格时使用了分类为3级的投资，这些投资具有重大的不可察觉的投入。3级投资包括由 私人持股公司或基金发行的股权或债券。可能没有二级市场，和/或投资者数量有限。为金融工具确定的价值的分类是基于金融工具的定价透明度，并不一定表明与投资这些证券相关的风险。有关S信托有关金融工具估值的政策信息，请参阅其最新财务报表。

下表汇总了按公允价值层次分类的S信托金融工具。信托S的金融工具按主要类别细分的详情见上文投资附表。

1级 2级 3级 总

资产

投资

长期投资

资产支持证券

 $ — $ 21,478,860 $ — $ 21,478,860

普通股

 — 622,734 — 622,734

公司债券

 — 30,383,827 1,495,401 31,879,228

浮动利率贷款利息

 — 7,038,608 561,312 7,599,920

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 8

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

截至期末的公允价值层次结构(续)

1级 2级 3级 总

外国机构义务

 $ — $ 5,822,807 $ — $ 5,822,807

非机构抵押贷款支持证券

 — 24,542,816 671,910 25,214,726

优先证券

资金信托

 — 4,975,353 — 4,975,353

美国政府赞助机构证券

 — 1,713,408 — 1,713,408

短期证券

货币市场基金

 10,717,972 — — 10,717,972

购买的选项

股权合同

 8,880 — — 8,880

$ 10,726,852 $ 96,578,413 $ 2,728,623 $ 110,033,888

衍生金融工具(a)

资产

信贷合同

 $ — $ 208,293 $ — $ 208,293

外币兑换合约

 — 808,604 — 808,604

利率合约

 — 11,773 — 11,773

负债

股权合同

 (6,660 ) — — (6,660 )

外币兑换合约

 — (120,740 ) — (120,740 )

利率合约

 (5,517 ) (7,506 ) — (13,023 )

$ (12,177 ) $ 900,424 $ — $ 888,247

(a)

衍生金融工具是掉期、期货合同、远期外币兑换合同和期权 。掉期、期货合约和远期外币兑换合约按工具未实现增值（贬值）估值，而所写期权按价值显示。

当信托在期末和/或期末拥有大量与净资产相关的第3级投资时，会列出第3级金融工具的对账。下表是在确定公允价值时使用了重大不可观察输入数据的第三级投资的对账：

普普通通

股票

公司

债券

漂浮

贷款利息评级

非代理机构

抵押贷款
证券

 总计

资产

期初余额，截至2020年12月31日

 $ 61,356 $ 1,848,339 $ 43,676 $ 964,425 $ 2,917,796

转到3级(a)

— — 269,205 — 269,205

转出级别3(b)

(61,356 ) — — (236,664 ) (298,020 )

应计折扣/保费

 — 39,406 1,352 — 40,758

已实现净收益(亏损)

 — (105,340 ) (464 ) — (105,804 )

未实现升值(折旧)净变化(c)

 (57,000 ) 499,507 23,458 6,006 471,971

购买

 57,000 123,678 285,565 — 466,243

销售

 — (910,189 ) (61,480 ) (61,857 ) (1,033,526 )

期末余额，截至2021年9月30日

 $ — $ 1,495,401 $ 561,312 $ 671,910 $ 2,728,623

截至2021年9月30日仍持有的投资未实现增值(折旧)净变化(c)

$ (57,000 ) $ 472,520 $ 23,458 $ 6,006 $ 444,984

(a)

截至2020年12月31日，信托基金在确定某些投资的价值时使用了可观察到的投入。截至2021年9月30日，信托在确定相同投资的价值时使用了大量不可观察到的投入。因此，期初价值的投资在披露层次结构中从第2级转移到第3级。
(b)

截至2020年12月31日，信托在确定某些投资的价值时使用了大量不可观察到的投入。截至2021年9月30日，信托基金使用可观察到的投入来确定相同投资的价值。因此，期初价值的投资在披露层次结构中从第三级转移到第二级。
(c)

截至2021年9月30日仍持有的投资的未实现增值(折旧)净变化与未实现增值(折旧)净变化之间的任何差异，通常是由于在期末不再持有或不再归类为3级的投资。

9

投资明细表（未经审计）（续）

2021年9月30日

贝莱德2022年全球收入机会信托（BGIO）

下表概述了贝莱德全球估值方法委员会(全球估值委员会)在确定S信托三级金融工具截至期末的价值时所使用的估值方法和不可观察的投入。该表不包括3级金融工具，其价值基于未经调整的第三方定价信息，金额为1,233,222美元。第三方信息的重大变化可能会导致此类3级金融工具的价值大幅下降或上升。

加权
范围 平均数
看不见 看不见
估值 看不见 输入量 基于输入
价值 方法 输入量 已利用 (a) 公平值

资产

公司债券

 $ 1,495,401 收入 贴现率 4% - 5% 5%
市场 EBITDA倍数 6.25x —
最近的交易 $72.23 —

$ 1,495,401

(a)

不可观察输入的重大变化将导致价值发生相关（反向）重大变化。

货币缩写
EUR 欧元
GBP 英磅
美元 美元
投资组合缩写
ABS 资产担保证券
安巴克 AMBAC保险公司
克罗 抵押贷款债券
CMT 持续成熟金库
铬 托管收据
etf 交易所买卖基金
Euribor 欧元银行同业拆借利率
FREMF 房地美多家族证券
GOL 一般义务有限公司
伦敦银行同业拆借利率 伦敦银行间同业拆借利率
PIK 实物支付
SAB 特别评估保证金

S C H E D U L E O F I N V E S T M E N T S 10