EX-99.1

附录 99.1

 

FiscalNote公布2024年第二季度财务业绩

 

在实施加速的人工智能产品战略和路线图的同时，连续第四个季度报告调整后的息税折旧摊销前利润为正，超出先前的预期

•
报告称，2024年第二季度总收入为2920万美元，调整后的息税折旧摊销前利润为180万美元（1），均超过先前提供的预期
•
连续第四个季度创下调整后息税折旧摊销前利润为正，这是FiscalNote连续第四年按LtM计算调整后的息税折旧摊销前利润为正数
•
提供2024年第三季度预测，总收入约为2900万美元，调整后的息税折旧摊销前利润约为200万美元；继续关注盈利能力，提高和收紧全年调整后的息税折旧摊销前利润预测，预计全年调整后的息税折旧摊销前利润率将增加
•
继续承诺投资新产品和产品改进，以推动预计在2025年提高客户参与度、留存率、收入增长和运营杠杆率
•
董事会继续审查公司可用的所有战略选择，以最大限度地提高股东价值

 

华盛顿特区——2024年8月8日星期四——FiscalNote Holdings, Inc.（纽约证券交易所代码：NOTE）（“FiscalNote” 或 “公司”）是一家领先的信息服务公司，使用人工智能驱动的企业SaaS技术提供全球政治、立法和监管政策及市场情报，今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

 

这些季度业绩标志着蓝筹股客户群、持续的经常性收入和高毛利率推动的又一个季度业绩超出预期，这构成了公司不断增加的调整后息税折旧摊销前利润以及在提供人工智能政策和市场信息方面的持续领导地位的基础。2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润同比增长了610万美元，标志着FiscalNote连续第四个季度实现调整后的息税折旧摊销前利润盈利能力——这是FiscalNote连续第四个季度实现调整后息税折旧摊销前利润为正的年份。调整后的息税折旧摊销前利润率提高以及上一季度剥离Board.org后现金状况的改善，为公司未来的投资和增长奠定了坚实的基础。

 

FiscalNote董事长、首席执行官兼联合创始人Tim Hwang表示：“在第二季度，我们继续执行加速的人工智能产品战略和路线图，包括推出新的Copilot和成功而有影响力的人工智能产品日，该活动吸引了当前和潜在客户以及投资界的利益相关者。”“我们将继续评估利用我们市场领先的政治、立法和监管政策数据集造福全球客户的途径，同时我们追求增加市场份额、改善收入增长和持续盈利能力的长期增长战略。”

 

财务摘要 (2)

2024 年第二季度对比 2023 年第二季度

[注意——截至2023年6月30日的三个月，所有金额均包括来自Board.org业务的缴款，该公司于2024年3月11日剥离了该业务。]

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

（百万美元）

 

 

2024

 

 

 

2023

 

 

% 变化

 

总收入（以前称为 “GAAP 收入”）

 

$

29.2

 

 

$

32.8

 

 

(11)

%

订阅收入占总收入的百分比

 

 

~93

%

 

 

~90

%

 

 

 

毛利润

 

$

22.4

 

 

$

23.4

 

 

(4)

%

毛利率

 

 

77

%

 

 

71

%

 

600

bps

调整后毛利 (1)

 

$

24.9

 

 

$

26.4

 

 

(5)

%

调整后的毛利率 (1)

 

 

85

%

 

 

80

%

 

500

bps

净亏损

 

$

(12.8)

 

 

$

(31.0)

 

 

59

%

调整后的息税折旧摊销前利润 (1)

 

$

1.8

 

 

$

(4.3)

 

 

 

*

调整后的息税折旧摊销前利润率 (1)

 

 

6

%

 

 

(13)

%

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

31.3

 

 

$

38.1

 

 

 

 

bps-基点

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

*-百分比变化大于 +/-100%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

第二季度和近期运营亮点

•
在 “2024年人工智能产品日” 活动中展示了下一阶段的人工智能领导力和创新，该活动重点介绍了公司的人工智能产品以及2024年及以后的加速产品路线图和战略。
•
推出了FiscalNote Copilot for Policy，这是该公司推出的第二款创新型人工智能Copilot，旨在提高全球政府事务专业人员的效率并对政策和立法工作流程产生影响。
•
宣布与Creolytix建立新的战略合作伙伴关系，将公司的Dragonfly产品与Creolytix的平台整合，为企业的风险管理计划提供世界一流的全球情报。
•
启动了新的战略合作伙伴关系，该合作伙伴关系将把FiscalNote的风险连接器、蜻蜓和全球情报Copilot产品与Empowered Systems的第三方风险管理解决方案平台整合在一起。
•
宣布与跨越多元化市场领域的全球领先企业签订一系列新的和扩大的大型客户合同协议。
•
宣布将新的AI增强功能集成到FiscalNote的Fireside产品——领先的多合一成员关系管理SaaS平台——中，以优化和简化立法者沟通和个案工作的管理和响应能力。
•
推出了欧盟转换追踪器，使全球客户能够监控关键欧盟指令在各成员国的转换情况并采取行动。
•
宣布扩大其屡获殊荣的Roll Call媒体资产，现在包括来自Factba.se（历史和当前总统讲话的首选可信人工智能数据库）的数据，并整合StressLens，这是一项突破性的创新，为客户提供对人为元素的实时解码能力，为用户提供2024年竞选期间总统候选人的即时人工智能分析。
•
FiscalNote的Dragonfly产品连续第三年在《钱伯斯与合伙人2024年危机和风险管理指南》中获得全球政治风险第一级认可，这是仅有的两家获得最高认可水平的全球情报公司之一。
•
发布了2023财年的第三份年度企业可持续发展概述，“我们在可持续未来方面取得的进展：FiscalNote的可持续发展和社会影响力努力”。

FiscalNote首席财务官乔恩·斯拉博在评论本季度时表示：“由于我们继续投资产品战略和提高运营效率，我们第二季度的业绩超出了预期。展望未来，对于

2024年全年，我们提高并收紧了盈利能力预期，这反映了持续运营效率的实现。同时，我们的业绩反映了我们将重点和资本重新分配到回报率更高的产品和客户群以提高利润率和盈利能力的影响。为此，我们将继续投资新产品和产品改进，包括我们在6月的人工智能产品日中精选的产品，我们预计这将推动2025年及以后更高的客户参与度、留存率和收入增长。”

第二季度财务业绩

 

收入 (2)

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

（百万美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 变化

订阅收入

 

$

27.1

 

 

$

29.5

 

 

(8)%

咨询、广告和其他收入

 

 

2.1

 

 

 

3.4

 

 

(38)%

总收入

 

$

29.2

 

 

$

32.8

 

 

(11)%

 

2024年第二季度，订阅收入与去年同期相比下降了240万美元，下降了8％，这主要是由于Board.org出售的影响。不包括Board.org的影响，订阅收入增加了80万美元，增长了3％。

 

2024年第二季度，咨询、广告和其他收入与上年相比减少了130万美元，下降了38％，这主要是由于某些非战略产品和相关服务的停产。不包括Board.org的影响，咨询、广告和其他收入减少了100万美元，下降了31％。

 

关键绩效指标 (3)

 

 

截至6月30日，

 

 

 

 

（百万美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 变化

 

运行率收入 (RRR)

 

$

121

 

 

$

135

 

 

 

(11)

)%

Pro Forma RRR*

 

$

121

 

 

$

121

 

 

 

0

%

年度经常性收入 (ARR)

 

$

109

 

 

$

120

 

 

 

(9)

)%

Pro Forma ARR*

 

$

109

 

 

$

107

 

 

 

2

%

净收入保留 (NRR)

 

 

98

%

 

 

98

%

 

 

 

*预计存款准备金率和预计年利率根据剥离Board.org的影响对前期进行了调整。

 

 

截至2024年6月30日，存款准备金率较上年下降了1,400万美元，跌幅10％，这主要是由于剥离Board.org的影响。不包括Board.org，存款准备金率与2023年6月30日相比持平。

截至2024年6月30日，ARR较上年下降了1,100万美元，跌幅9％，这主要是由于剥离Board.org的影响。不包括Board.org，与2023年6月30日相比，ARR增加了约200万美元，增长了2％。

截至2024年6月30日，NRR为98％，与截至2023年6月30日的前一年六个月持平。

 

运营费用 (2)

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

 

 

（百万美元）

 

2024

 

 

2023

 

 

% 变化

 

收入成本，包括摊销

 

$

6.9

 

 

$

9.5

 

 

 

(28)

)%

研究和开发

 

 

3.2

 

 

 

4.5

 

 

 

(29)

)%

销售和营销

 

 

9.0

 

 

 

11.7

 

 

 

(23)

)%

社论

 

 

4.4

 

 

 

4.7

 

 

 

(6)

)%

一般和行政

 

 

11.3

 

 

 

16.2

 

 

 

(30)

)%

无形资产的摊销

 

 

2.4

 

 

 

2.9

 

 

 

(17)

)%

其他

 

 

-

 

 

 

0.3

 

 

NM

 

运营费用总额

 

$

37.2

 

 

$

49.8

 

 

 

(25)

)%

NM-没意义

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在2024年第二季度，运营支出与上年相比有所下降，这主要是由于Board.org的出售，在2023年和2024年期间实施的持续运营效率措施以及与日落产品相关的成本。按预计计算，不包括摊销费用、股票薪酬和出售Board.org的影响，运营费用减少了约600万美元，下降了16％。

 

财务预测

 

公司继续关注盈利增长，更新了2024年全年财务预测，并发布了2024年第三季度的初步预测。在这两种情况下，此类预测都反映了管理层基于最新可用信息的预期。在FiscalNote连续第四个季度实现调整后的息税折旧摊销前利润盈利能力之后，该公司预计2024年将实现公司历史上第一个完整日历年的调整后息税折旧摊销前利润盈利，这标志着FiscalNote连续第四年实现调整后的息税折旧摊销前利润盈利能力。

 

2024 年全年

 

 

 

 

 

 

 

（百万美元）

2024 年 8 月 8 日提供的当前预测

 

行动

 

之前于 2024 年 9 月 5 日提供的预测

总收入

大约 121 美元

 

已修订

 

123-127 美元

调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (4)

大约 8 美元

 

已修订

 

7-9 美元

 

2024 年第三季度

 

 

目前的预测

（百万美元）

于 2024 年 8 月 8 日提供

总收入

大约 29 美元

调整后的息税折旧摊销前利润 (1) (4)

大约 2 美元

 

该预测提高并收紧了全年调整后的息税折旧摊销前利润，因为公司继续专注于将资源重新分配到更高的收入回报来源和投资上，以提高订阅客户的留存率、利润率和盈利能力。此外，对全年总收入的修订反映了近期客户留存率低于预期对2024年下半年的影响，这些因素包括宏观经济不利因素和某些产品增强措施的推迟推出。尽管这些影响暂时导致ARR增长低于预期，但该公司预计，在2024年下半年和2025年的过程中，对产品创新和平台投资的持续投资将推动更高的客户参与度、留存率，从而实现收入增长和运营杠杆率的提高。该公司预计，随着将销售和产品资源重新分配给高性能产品并实现其近期产品和组织举措的好处，该公司预计将在2025年加快增长率。

 

战略审查

 

正如先前宣布的那样，继公司董事会（董事会）于2023年11月成立特别委员会（委员会）并收到入境利息之后，董事会和委员会及其顾问将继续审查公司的持续计划，评估公司可用的所有战略价值最大化选项。无法保证战略审查会产生任何交易或其他结果。该公司尚未设定完成审查的时间表，除非和/或直到它认为进一步披露是适当或需要的，否则不打算披露进展情况或提供审查进展或状况的最新情况。公司继续聘请Centerview Partners LLC和Skadden、Arps、Slate、Meagher & Flom LLP作为委员会的独立顾问。

 

电话会议、演示补充资料和网络直播信息

公司管理层将在美国东部时间今天，即2024年8月8日星期四下午 5:00 举行电话会议，讨论这些财务业绩。

直播

•
通过电话
•
拨打美国或加拿大 1 (800) 715-9871 或拨打国际 1 (646) 307-1963，然后输入会议编号 2431537。
•
通过网络直播
•
访问公司网站的 “投资者关系” 部分。

重播

•
通过电话（在 2024 年 8 月 22 日星期四之前可用）
•
拨打美国或加拿大 1 (800) 770-2030 或拨打国际 1 (647) 362-9199，然后输入会议编号 2431537。
•
通过网络直播
•
访问公司网站的 “投资者关系” 部分。

脚注

(1)
非公认会计准则衡量标准。有关这些非公认会计准则财务指标与最密切相关的GAAP财务指标的定义和对账表，请参见 “非公认会计准则财务指标” 和对账表。
(2)
本新闻稿中包含的所有财务信息均未经审计。
(3)
“运行率收入”、“年度经常性收入” 和 “净留存收入” 是关键绩效指标 (KPI)。有关这些衡量标准的定义和重要披露，请参见 “关键绩效指标”。
(4)
由于影响净收入的项目的可变性以及未来事件的不可预测性，管理层无法在不合理的努力下将公司预测的调整后息税折旧摊销前利润与可比的GAAP指标进行调节。不可用的信息可能会对非公认会计准则指标产生重大影响。

 

关于 FiscalNote

FiscalNote（纽约证券交易所代码：NOTE）是政策和全球情报领域的领导者。通过独特地结合数据、技术和见解，FiscalNote使客户能够管理政治和商业风险。自2013年以来，FiscalNote开创了提供关键见解和将其转化为行动的工具的技术。FiscalNote是CQ、Dragonfly、牛津分析、VoterVoice和许多其他行业领先品牌的所在地，在北美、欧洲、亚洲和澳大利亚设有全球办事处，为全球成千上万的客户提供服务。要了解有关 FiscalNote 及其品牌家族的更多信息，请访问 FiscalNote.com 并关注 @FiscalNote。

 

 

联系人：

媒体

尼古拉斯格拉汉

财政说明

press@fiscalnote.com


投资者关系

鲍勃·伯罗斯

财政说明

IR@fiscalnote.com

 

安全港声明

本新闻稿中的某些陈述可能被视为1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常与未来事件或FiscalNote的未来财务或经营业绩有关。例如，关于FiscalNote未来时期财务前景的声明，

对FiscalNote运营行业盈利能力、资本资源和预期增长的预期是前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “预期”、“可能”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“项目”、“努力”、“预算”、“预期”、“打算”、“打算”、“将”、“估计”、“预测”、“相信”、“预测”、“潜力” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述或这些术语的否定词或它们的变体或类似术语。此类前瞻性陈述受风险、不确定性和其他重要因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能影响此类前瞻性陈述的因素包括FiscalNote实现和维持有机增长的能力；FiscalNote战略、未来运营、财务状况、估计收入和亏损、预测、预计成本、前景和计划的变化；FiscalNote的未来资本要求；FiscalNote履行还款义务和维持现有债务协议契约和限制条件的能力；对FiscalNote服务的需求以及该需求的驱动力；Calnote 提供的能力为客户提供高度有用、可靠、安全和创新的产品和服务；FiscalNote吸引新客户、留住现有客户、向现有客户扩展产品和服务、扩展到地域市场或确定更高增长领域的能力；FiscalNote采取的任何成本削减举措；FiscalNote成功整合收购业务和服务并随后发展收购业务的能力；与国际运营相关的风险，包括合规复杂性和成本，货币汇率波动、政治、社会和经济不稳定以及供应链中断的风险增加；FiscalNote开发、增强和整合其现有平台、产品和服务的能力；FiscalNote估计的总潜在市场和其他行业及业绩预测；FiscalNote对第三方系统和数据的依赖、将此类系统和数据与其解决方案整合的能力以及可能无法继续支持整合；潜在的技术中断，网络攻击，安全、隐私或数据泄露或其他影响FiscalNote或其服务提供商网络或系统的技术或安全事件；FiscalNote获取和维护准确、全面或可靠数据以支持其产品和服务的能力；FiscalNote为其产品和服务引入新功能、集成、功能和增强功能的能力；FiscalNote维护和改进其方法和技术以及预测新方法或技术的能力，用于数据收集、组织和分析支持其产品和服务；FiscalNote运营市场的竞争和竞争压力，包括资金充足的大型公司转变现有商业模式以提高FiscalNote的竞争力；FiscalNote保护和维护其品牌的能力；FiscalNote在向美国和外国政府及其他高度监管的行业销售产品和服务时遵守法律法规的能力；FiscalNote留住或招聘关键人员的能力；FiscalNote保留或招聘关键人员的能力；Note 的有效能力维持和壮大其研发团队并进行研发；FiscalNote调整其产品和服务的能力，以适应与人工智能、机器学习、数据隐私和政府合同有关的法律法规或公众认知的变化；不利的总体经济和市场条件减少我们的产品和服务支出；任何已知和未知的诉讼和监管程序的结果；FiscalNote成功建立和维持上市公司对财务报告的质量内部控制；有能力充分保护FiscalNote的知识产权；以及董事会进行的战略审查可能不会导致任何交易或其他结果，或者任何结果都会干扰运营并影响财务业绩。

FiscalNote在美国证券交易委员会文件中讨论的这些和其他重要因素，包括其最新的10-k和10-Q表报告，尤其是这些报告中的 “风险因素” 部分，可能导致实际业绩与本新闻稿中前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。这些前瞻性陈述基于估计和假设，尽管FiscalNote及其管理层认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。本新闻稿中的任何内容均不应被视为任何人对本新闻稿中提出的前瞻性陈述将实现或此类前瞻性陈述的任何预期结果将实现的陈述。您不应过分依赖前瞻性陈述，前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非适用的证券法另有要求，否则FiscalNote没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

 

FiscalNote 控股有限公司

简明合并运营报表和综合收益（亏损）

（以千计，股票和每股数据除外）

（未经审计）

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

$

27,151

 

 

$

29,462

 

 

$

56,777

 

 

$

57,929

 

咨询、广告及其他

 

 

2,095

 

 

 

3,380

 

 

 

4,581

 

 

 

6,442

 

总收入

 

 

29,246

 

 

 

32,842

 

 

 

61,358

 

 

 

64,371

 

运营费用：(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入成本，包括摊销

 

 

6,863

 

 

 

9,485

 

 

 

14,107

 

 

 

18,422

 

研究和开发

 

 

3,205

 

 

 

4,510

 

 

 

6,685

 

 

 

9,630

 

销售和营销

 

 

9,001

 

 

 

11,689

 

 

 

18,416

 

 

 

23,987

 

社论

 

 

4,453

 

 

 

4,752

 

 

 

9,113

 

 

 

9,017

 

一般和行政

 

 

11,260

 

 

 

16,174

 

 

 

27,336

 

 

 

34,395

 

无形资产的摊销

 

 

2,420

 

 

 

2,901

 

 

 

5,105

 

 

 

5,715

 

商誉减值

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,837

 

交易成本（收益），净额

 

 

-

 

 

 

309

 

 

 

(4)

)

 

 

1,717

 

运营费用总额

 

 

37,202

 

 

 

49,820

 

 

 

80,758

 

 

 

108,720

 

营业亏损

 

 

(7,956)

)

 

 

(16,978)

)

 

 

(19,400

)

 

 

(44,349)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售业务的收益

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(71,599)

)

 

 

-

 

利息支出，净额

 

 

5,320

 

 

 

7,154

 

 

 

12,682

 

 

 

13,835

 

金融工具公允价值的变化

 

 

(854

)

 

 

2,987

 

 

 

(327)

)

 

 

(11,693)

)

结算损失

 

 

-

 

 

 

3,474

 

 

 

-

 

 

 

3,474

 

其他支出（收入），净额

 

 

18

 

 

 

167

 

 

 

259

 

 

 

38

 

所得税前净（亏损）收入

 

 

(12,440)

)

 

 

(30,760)

)

 

 

39,585

 

 

 

(50,003)

)

所得税拨款

 

 

324

 

 

 

213

 

 

 

1,750

 

 

 

243

 

净（亏损）收入

 

 

(12,764)

)

 

 

(30,973)

)

 

 

37,835

 

 

 

(50,246)

)

其他综合收益（亏损）

 

 

55

 

 

 

328

 

 

 

(61)

)

 

 

(31)

)

综合（亏损）收入总额

 

$

(12,709)

)

 

$

(30,645)

)

 

$

37,774

 

 

$

(50,277)

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

归属于普通股股东的每股收益（亏损）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基础版和稀释版

 

$

(0.09

)

 

$

(0.23)

)

 

$

0.28

 

 

$

(0.38)

)

用于计算归属于普通股股东的每股收益（亏损）的加权平均股数：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基础版和稀释版

 

 

134,407,109

 

 

 

134,117,122

 

 

 

132,763,763

 

 

 

133,601,798

 

 

(1) 金额包括股票薪酬支出，如下所示：

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

收入成本，包括摊销

 

$

107

 

 

$

82

 

 

$

208

 

 

$

140

 

研究和开发

 

 

374

 

 

 

362

 

 

 

684

 

 

 

752

 

销售和营销

 

 

270

 

 

 

317

 

 

 

696

 

 

 

677

 

社论

 

 

165

 

 

 

106

 

 

 

265

 

 

 

172

 

一般和行政

 

 

2,613

 

 

 

4,615

 

 

 

7,851

 

 

 

10,247

 

 

FiscalNote 控股有限公司

简明合并资产负债表

（以千计，股票和面值除外）

 

 

 

（未经审计）

 

 

 

 

 

 

2024年6月30日

 

 

2023 年 12 月 31 日

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

30,649

 

 

$

16,451

 

受限制的现金

 

 

678

 

 

 

849

 

短期投资

 

 

7,055

 

 

 

7,134

 

应收账款，净额

 

 

13,553

 

 

 

16,931

 

为获得收入合同而将成本资本化，净额

 

 

3,127

 

 

 

3,326

 

预付费用

 

 

3,198

 

 

 

2,593

 

其他流动资产

 

 

3,690

 

 

 

2,521

 

流动资产总额

 

 

61,950

 

 

 

49,805

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备，净额

 

 

5,606

 

 

 

6,141

 

资本化软件成本，净额

 

 

14,222

 

 

 

13,372

 

非流动成本资本化以获得收入合同，净额

 

 

3,490

 

 

 

4,257

 

经营租赁资产

 

 

17,495

 

 

 

17,782

 

善意

 

 

164,431

 

 

 

187,703

 

客户关系，网络

 

 

45,241

 

 

 

53,917

 

数据库，网络

 

 

17,720

 

 

 

18,838

 

其他无形资产，净额

 

 

15,635

 

 

 

18,113

 

其他非流动资产

 

 

475

 

 

 

633

 

总资产

 

$

346,265

 

 

$

370,561

 

 

 

 

 

 

 

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

长期债务的当前到期日

 

$

67

 

 

$

105

 

应付账款和应计费用

 

 

7,813

 

 

 

12,909

 

递延收入，当期部分

 

 

43,920

 

 

 

43,530

 

客户存款

 

 

1,286

 

 

 

3,032

 

收购产生的或有负债，流动部分

 

 

114

 

 

 

130

 

经营租赁负债，流动部分

 

 

3,517

 

 

 

3,066

 

其他流动负债

 

 

4,656

 

 

 

2,878

 

流动负债总额

 

 

61,373

 

 

 

65,650

 

 

 

 

 

 

 

 

长期债务，扣除当前到期日

 

 

145,825

 

 

 

222,310

 

递延所得税负债

 

 

1,542

 

 

 

2,178

 

递延收入，扣除当期部分

 

 

210

 

 

 

875

 

经营租赁负债，扣除流动部分

 

 

24,845

 

 

 

26,162

 

公共和私人认股权证负债

 

 

2,765

 

 

 

4,761

 

其他非流动负债

 

 

2,813

 

 

 

5,166

 

负债总额

 

 

239,373

 

 

 

327,102

 

承诺和意外开支

 

 

 

 

 

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

A 类普通股（面值0.0001美元，授权17亿元，截至2024年6月30日和2023年12月31日分别已发行和流通的130,893,833和121,679,829股）

 

 

13

 

 

 

11

 

b 类普通股（截至2024年6月30日和2023年12月31日，票面价值0.0001美元，已授权9,000,000 美元，已发行和流通量分别为8,290,921股）

 

 

1

 

 

 

1

 

额外的实收资本

 

 

880,435

 

 

 

860,485

 

累计其他综合收益（亏损）

 

 

5,024

 

 

 

(622)

)

累计赤字

 

 

(778,581)

)

 

 

(816,416)

)

股东权益总额

 

 

106,892

 

 

 

43,459

 

负债和股东权益总额

 

$

346,265

 

 

$

370,561

 

 

FiscalNote 控股有限公司

简明合并现金流量表

（未经审计）

（以千计）

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

 

2023

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

净收益（亏损）

 

$

37,835

 

 

$

(50,246)

)

为将净收益（亏损）与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：

 

 

 

 

 

 

折旧

 

 

603

 

 

 

671

 

无形资产和资本化软件开发成本的摊销

 

 

10,040

 

 

 

11,373

 

摊销递延成本以获得收入合同

 

 

1,885

 

 

 

1,648

 

出售业务的收益

 

 

(71,599)

)

 

 

-

 

商誉减值

 

 

-

 

 

 

5,837

 

非现金运营租赁费用

 

 

1,147

 

 

 

2,366

 

基于股票的薪酬

 

 

9,704

 

 

 

11,988

 

结算损失

 

 

-

 

 

 

3,474

 

其他非现金支出

 

 

-

 

 

 

426

 

坏账支出

 

 

243

 

 

 

229

 

收购或有对价公允价值的变化

 

 

(4)

)

 

 

(333)

)

证券未实现亏损

 

 

80

 

 

 

-

 

金融工具公允价值的变化

 

 

(327)

)

 

 

(11,693)

)

递延所得税

 

 

(561)

)

 

 

214

 

实物实收利息，净额

 

 

3,964

 

 

 

2,042

 

非现金利息支出

 

 

1,469

 

 

 

2,130

 

运营资产和负债的变化：

 

 

 

 

 

 

应收账款，净额

 

 

1,939

 

 

 

1,644

 

预付费用和其他流动资产

 

 

(1,628)

)

 

 

2,284

 

为获得收入合同而将成本资本化，净额

 

 

(1,479)

)

 

 

(1,910

)

其他非流动资产

 

 

183

 

 

 

18

 

应付账款和应计费用

 

 

(2,662

)

 

 

(4,914)

)

递延收入

 

 

8,974

 

 

 

9,595

 

客户存款

 

 

(774)

)

 

 

(1,233)

)

其他流动负债

 

 

1,791

 

 

 

(797)

)

收购产生的或有负债，扣除流动部分

 

 

(13)

)

 

 

(39)

)

经营租赁负债

 

 

(1,737)

)

 

 

(4,974)

)

其他非流动负债

 

 

(61)

)

 

 

(6)

)

用于经营活动的净现金

 

 

(988)

)

 

 

(20,206)

)

 

 

 

 

 

 

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

资本支出

 

 

(4,433)

)

 

 

(4,086)

)

出售业务的现金收益，净额

 

 

91,384

 

 

 

-

 

为企业收购支付的现金，扣除获得的现金

 

 

-

 

 

 

(5,010)

)

由（用于）投资活动提供的净现金

 

 

86,951

 

 

 

(9,096)

)

 

 

 

 

 

 

 

融资活动：

 

 

 

 

 

 

扣除发行成本的长期债务收益

 

 

801

 

 

 

6,0000

 

长期债务的本金支付

 

 

(65,754)

)

 

 

(53)

)

递延融资费用的支付

 

 

(7,068)

)

 

 

-

 

行使股票期权和购买ESPP的收益

 

 

196

 

 

 

617

 

融资活动提供的（用于）净现金

 

 

(71,825)

)

 

 

6,564

 

 

 

 

 

 

 

 

汇率对现金的影响

 

 

(111)

)

 

 

(383)

)

 

 

 

 

 

 

 

现金、现金等价物和限制性现金的净变化

 

 

14,027

 

 

 

(23,121

)

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

 

17,300

 

 

 

61,223

 

期末现金、现金等价物和限制性现金

 

$

31,327

 

 

$

38,102

 

 

 

 

 

 

 

 

补充非现金投资和融资活动：

 

 

 

 

 

 

发行普通股以转换债务

 

$

9967

 

 

$

-

 

与长期债务发行同时发行的认股权证

 

$

-

 

 

$

178

 

与出售Board.org相关的托管金额

 

$

285

 

 

$

-

 

应付账款中包含的财产和设备采购

 

$

121

 

 

$

343

 

 

 

 

 

 

 

 

补充现金流活动：

 

 

 

 

 

 

支付利息的现金

 

$

8,509

 

 

$

9,924

 

缴纳税款的现金

 

$

172

 

 

$

49

 

 

 

 

 

非公认会计准则财务指标

除了根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务指标外，我们还使用某些非公认会计准则财务指标来澄清和增进我们对业绩的理解，并帮助进行同期比较。在适用的情况下，我们会提供这些非公认会计准则指标与相应最密切相关的GAAP指标的对账表。鼓励投资者审查每种非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。尽管我们认为这些非公认会计准则财务指标提供了有用的补充信息，但非公认会计准则财务指标存在局限性，不应将其与其最具可比性的GAAP指标分开考虑，也不能作为其替代品。这些非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则编制的，不反映全面的会计体系，由于其他公司的融资和会计方法、资产的账面价值、资本结构、资产收购方法以及定义非公认会计准则指标的方式可能存在差异，因此可能无法与其他公司的类似名称的指标进行比较。

调整后的毛利和调整后的毛利率

我们将调整后毛利定义为总收入减去收入成本，包括摊销资本化软件开发成本和收购的开发技术，然后再摊销收入成本中包含的无形资产。我们将调整后的毛利率定义为调整后的毛利除以总收入。

我们使用调整后的毛利润率和调整后的毛利率来了解和评估我们的核心经营业绩和趋势。我们认为，这些指标对我们和我们的投资者来说是有用的衡量标准，有助于评估我们的核心经营业绩，因为它们与我们过去的财务业绩和财政期之间保持一致性和直接可比性，因为这些指标消除了无形资产摊销的非现金影响，这些影响可能由于与整体经营业绩无关的原因而波动。

调整后的毛利率和调整后的毛利率作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑它们，也不能将其作为对我们根据公认会计原则报告的业绩分析的替代品。不应将它们视为公认会计原则确定的毛利和毛利率的替代品，也不应被视为衡量我们盈利能力的指标。我们主要依靠我们的公认会计原则业绩，仅将非公认会计准则指标用于补充目的，来弥补这些限制。此处列出的调整后毛利率和调整后毛利率不一定与其他公司提出的类似标题的指标相似。

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息折旧摊销前利润率是非公认会计准则财务指标。息税折旧摊销前利润是指扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润反映了对息税折旧摊销前利润的进一步调整，以排除某些非现金项目和管理层认为不代表持续经营的其他项目。我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入。

我们在此披露息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率，因为这些非公认会计准则指标是管理层用来评估我们的业务、衡量我们的经营业绩和做出战略决策的关键指标。我们认为，息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率有助于投资者和其他人以与管理层相同的方式理解和评估我们的经营业绩。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率不是根据公认会计原则计算的财务指标，不应被视为净收益（亏损）、所得税前净收益（亏损）或根据公认会计原则计算的任何其他经营业绩指标的替代品。使用这些非公认会计准则财务指标来分析我们的业务会有实质性的局限性，因为这些计算是基于管理层对投资者可能认为重要的事件和情况的性质和分类的主观决定。此外，尽管我们行业中的其他公司可能会报告名为息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率的指标或类似指标，但此类非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们计算非公认会计准则财务指标的方式不同，这降低了其可比性。由于这些限制，您应考虑息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和

调整后的息税折旧摊销前利润率以及其他财务业绩指标，包括净收入和我们根据公认会计原则列报的其他财务业绩。

调整后的毛利和调整后的毛利率

下表显示了我们对所列期间的调整后毛利和调整后毛利率的计算：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

总收入

 

$

29,246

 

 

$

32,842

 

 

$

61,358

 

 

$

64,371

 

收入成本，包括资本化软件开发成本和收购的开发技术的摊销

 

 

(6,863)

)

 

 

(9,485)

)

 

 

(14,107)

)

 

 

(18,422)

)

毛利润

 

$

22,383

 

 

$

23,357

 

 

$

47,251

 

 

$

45,949

 

毛利率

 

 

77

%

 

 

71

%

 

 

77

%

 

 

71

%

毛利润

 

 

22,383

 

 

 

23,357

 

 

 

47,251

 

 

 

45,949

 

无形资产的摊销

 

 

2,507

 

 

 

3,061

 

 

 

4,935

 

 

 

5,658

 

调整后的毛利

 

$

24,890

 

 

$

26,418

 

 

$

52,186

 

 

$

51,607

 

调整后的毛利率

 

 

85

%

 

 

80

%

 

 

85

%

 

 

80

%

 

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销

下表显示了我们对所列期间的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率的计算：

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

（以千计）

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

净亏损

 

$

(12,764)

)

 

$

(30,973)

)

 

$

37,835

 

 

$

(50,246)

)

所得税拨款

 

 

324

 

 

 

213

 

 

 

1,750

 

 

 

243

 

折旧和摊销

 

 

5,226

 

 

 

6,297

 

 

 

10,643

 

 

 

12,044

 

利息支出，净额

 

 

5,320

 

 

 

7,154

 

 

 

12,682

 

 

 

13,835

 

EBITDA

 

 

(1,894)

)

 

 

(17,309)

)

 

 

62,910

 

 

 

(24,124

)

出售业务的收益 (a)

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

(71,599)

)

 

 

-

 

基于股票的薪酬

 

 

3,529

 

 

 

5,482

 

 

 

9,704

 

 

 

11,988

 

金融工具公允价值的变化 (b)

 

 

(854

)

 

 

2,987

 

 

 

(327)

)

 

 

(11,693)

)

其他非现金费用 (c)

 

 

31

 

 

 

58

 

 

 

76

 

 

 

5,931

 

购置和处置相关费用 (d)

 

 

394

 

 

 

157

 

 

 

1,098

 

 

 

1,379

 

员工遣散费 (e)

 

 

91

 

 

 

381

 

 

 

198

 

 

 

750

 

不可资本化的债务筹集成本

 

 

224

 

 

 

110

 

 

 

478

 

 

 

316

 

与 DSAC 的业务合并 (f)

 

 

-

 

 

 

150

 

 

 

-

 

 

 

334

 

意外损失 (g)

 

 

-

 

 

 

3,722

 

 

 

-

 

 

 

3,890

 

与特别委员会有关的费用 (h)

 

 

253

 

 

 

-

 

 

 

453

 

 

 

-

 

调整后 EBITDA

 

$

1,774

 

 

$

(4,262)

)

 

$

2,991

 

 

$

(11,229)

)

调整后的息税折旧摊销前利润率

 

 

6.1

%

 

 

(13.0

)%

 

 

4.9

%

 

 

(17.4)

)%
(a)
反映了2024年3月11日出售Board.org所得的处置收益。
(b)
反映了市场调整对我们金融工具的非现金影响。
(c)
反映了以下方面的非现金影响：（i）2024年第一季度收取49美元，2024年第二季度收取31美元，与未实现投资亏损相关的收益；（ii）2024年第一季度与2021、2022年和2023年收购相关的或有对价和或有薪酬变动产生的4美元收益；（iii）2023年第一季度商誉减值5,837美元，（iv）2023年第一季度权益法投资亏损34美元，2023年第二季度亏损56美元，以及（v）费用与2021年、2022年和2023年收购相关的或有对价和或有薪酬相关的公允价值变动，2023年第一季度为2美元，2023年第二季度为2美元。
(d)
2024年反映了与出售Board.org相关的成本，主要包括会计、税收和律师费。2023年反映了确定、考虑和完成包括咨询、法律和其他专业和咨询成本在内的业务合并交易所产生的成本。
(e)
与业务调整行动相关的员工队伍变动相关的遣散费。
(f)
包括在与DSAC进行业务合并后一年内产生的不可资本化的交易成本。
(g)
反映了（i）与2023年第二季度记录的与GPO FN Noteholder LLC的和解相关的3,474美元非现金损失应急费用，以及（ii）与GPO FN Noteholder LLC和解相关的会计和法律费用，2023年第一季度共计168美元，2023年第二季度248美元。
(h)
反映与特别委员会有关的费用。

关键绩效指标

我们监控以下关键绩效指标，以评估增长趋势，准备财务预测，做出战略决策，并衡量我们的销售和营销工作的有效性。我们的管理团队根据这些关键绩效指标评估我们的业绩，因为它认为这些指标反映了我们业务的潜在趋势，可以作为衡量我们持续运营业绩的有意义的指标。

年度经常性收入 (“ARR”)

我们大约90％的收入是基于订阅的，这使得收入的可预测性很高。我们留住现有订阅客户的能力是一项关键绩效指标，有助于解释我们历史业绩的演变，也是衡量我们后续时期收入和现金流的主要指标。我们使用ARR来衡量我们的收入趋势，并作为我们未来从现有定期订阅客户合同中获得收入机会的指标。我们在母账户层面通过按年计算合同订阅收入来计算ARR，而截至期末我们的总ARR是其总和。ARR 不会根据任何已知或预计的未来客户取消、升级或降级，或价格上涨或下降的影响进行调整。我们在任何12个月期间内确认的实际收入金额都可能与该期初的ARR有所不同，有时甚至会有很大差异。这可能是由于该期间收入预订的时间安排、取消、升级或降级以及等待续订所致。应将ARR与收入分开考虑，因为它是一种运营指标，并不旨在替代或预测收入。我们对ARR的计算可能与其他公司提供的类似标题的指标有所不同。

运行率收入

管理层还监控运行率收入，我们将其定义为ARR加上过去 12 个月中获得的非订阅收入。我们认为，Run-Rate Revenue是衡量我们总收入增长的指导性指标，其中包含了我们认为对整个业务有意义贡献的非订阅收入。尽管我们的非订阅业务是非经常性的，但我们经常向回头客出售不同的咨询服务。我们在任何 12 个月期间确认的实际订阅和非订阅收入金额都可能与该期初的运行率收入有所不同，有时甚至会有很大差异。

净收入留存率（“NRR”）

我们的NRR用于衡量我们在保留和增加现有客户的经常性收入方面取得的成功，它比较了同期内来自一系列客户的确认经常性收入。我们计算给定时期的NRR的方法是：期末的ARR减去该期间没有历史收入的新客户签订的ARR，再除以该期间的期初ARR。我们在母账户层面计算 NRR。在收购产生的客户成为我们12个月的合并业绩的一部分之前，他们不包括在NRR中。因此，在截至2023年6月30日的三个月中，2022年和2023年的收购不包括在我们的 NRR 中。我们对任何财政期NRR的计算都包括向现有客户出售额外许可证和服务所产生的积极经常性收入影响，以及此类客户收缩和流失对已确认的经常性收入的负面影响。我们的NRR可能会因多种因素而波动，包括收入基础的增长、客户群的渗透率、产品和功能的扩展以及我们留住客户的能力。

资料来源：FiscalNote