fosl-202406290000883569假的12 月 28 日2024Q2P1YP10Yxbrli: sharesiso4217: 美元iso4217: 美元xbrli: sharesxbrli: pureiso4217: 欧元iso421:cadiso421:gbpiso421:JPYiso421:audiso4217:ZARfosl: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________
表单10-Q
__________________________________________________________________
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度中: 2024 年 6 月 29 日
或者
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内
委员会文件编号: 001-41040
______________________
化石集团有限公司
(注册人章程中规定的确切名称)
______________________
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 75-2018505 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | |
901 南中央高速公路, | 理查森, | 德州 | | 75080 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(972) 234-2525
(注册人的电话号码,包括区号)
______________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个课程的标题 | | 股票代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | 傻瓜 | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
2026 年到期的 7.00% 优先票据 | | FOSLL | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的☒ 不 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第120亿条第2款中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义(选一项):
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器 | ☐ | | 加速过滤器 | ☒ |
| | | | |
非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☒ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是 ☐ 不是☒
截至2024年7月30日,注册人的已发行普通股数量: 53,134,303
化石集团有限公司
表格 10-Q
截至2024年6月29日的财政季度
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分 |
第 1 项。 | 财务报表 | 5 |
| 简明合并资产负债表 | 5 |
| 简明合并收益(亏损)和综合收益(亏损)表 | 6 |
| 简明合并股东权益表 | 7 |
| 简明合并现金流量表 | 9 |
| 简明合并财务报表附注 | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 31 |
| 运营结果 | 33 |
| 流动性和资本资源 | 44 |
| 前瞻性陈述 | 46 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 47 |
第二部分 |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 48 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 48 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 48 |
第 5 项。 | 其他信息 | 48 |
第 6 项。 | 展品 | 49 |
| 签名 | 50 |
商标、服务标志、商品名称和版权
我们在手表上使用我们的FOSSIL、MICHELE、RELIC、SKAGEN和ZODIAC商标以及其他商标,在珠宝上使用我们的FOSSIL和SKAGEN商标,在美国和许多国外的皮革制品和其他时尚配饰上使用我们的FOSSIL商标。我们还使用FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION INTERNATIONAL和WSI作为零售商店的商标,并在在线电子商务网站上使用FOSSIL、SKAGEN、WATCH STATION和WSI作为商标。该文件还可能包含我们或与我们签订的其他公司的其他商标、服务标志、商品名称和版权,例如生产、销售和分销产品的许可协议。仅为方便起见,本报告中提及或以引用方式纳入本报告的商标、服务标志、商品名称和版权可在适用时不带有 Tm、Sm、© 和® 符号,但我们将在适用法律的最大范围内主张我们或适用许可人对这些商标、服务标志、商品名称和版权的权利(如果有)。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
化石集团有限公司
简明的合并资产负债表
未经审计
以千计
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年12月30日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 104,906 | | | $ | 117,197 | |
应收账款——扣除美元可疑账款备抵后的净额15,241 和 $12,616,分别地 | 133,076 | | | 187,942 | |
库存 | 202,128 | | | 252,834 | |
预付费用和其他流动资产 | 102,299 | | | 152,717 | |
流动资产总额 | 542,409 | | | 710,690 | |
不动产、厂房和设备——扣除累计折旧金后的净额368,016 和 $384,688,分别地 | 47,216 | | | 57,244 | |
经营租赁使用权资产 | 140,168 | | | 151,000 | |
| | | |
无形资产和其他资产净额 | 55,889 | | | 59,096 | |
长期资产总额 | 243,273 | | | 267,340 | |
总资产 | $ | 785,682 | | | $ | 978,030 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 132,535 | | | $ | 147,161 | |
短期债务 | 2,556 | | | 480 | |
应计费用: | | | |
当期经营租赁负债 | 39,689 | | | 43,565 | |
补偿 | 37,573 | | | 44,789 | |
特许权使用费 | 7,572 | | | 15,880 | |
客户负债 | 24,782 | | | 37,584 | |
交易税 | 6,673 | | | 10,412 | |
其他 | 20,630 | | | 27,811 | |
应缴所得税 | 7,660 | | | 14,795 | |
流动负债总额 | 279,670 | | | 342,477 | |
应缴长期所得税 | 19,491 | | | 20,409 | |
递延所得税负债 | 686 | | | 698 | |
长期债务 | 156,535 | | | 206,983 | |
长期经营租赁负债 | 125,360 | | | 137,644 | |
其他长期负债 | 16,864 | | | 18,081 | |
长期负债总额 | 318,936 | | | 383,815 | |
承付款和或有开支(注13) | | | |
股东权益: | | | |
普通股, 53,099 和 52,487 分别于 2024 年 6 月 29 日和 2023 年 12 月 30 日已发行和流通的股份 | 531 | | | 525 | |
额外的实收资本 | 313,581 | | | 311,709 | |
留存(赤字)收益 | (44,678) | | | 18,403 | |
累计其他综合收益(亏损) | (79,788) | | | (76,405) | |
Fossil Group, Inc. 股东权益总额 | 189,646 | | | 254,232 | |
非控股权益 | (2,570) | | | (2,494) | |
股东权益总额 | 187,076 | | | 251,738 | |
负债和股东权益总额 | $ | 785,682 | | | $ | 978,030 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
化石集团有限公司
简明合并收益(亏损)和综合收益(亏损)报表
未经审计
以千计,每股数据除外
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
净销售额 | $ | 259,991 | | | $ | 321,966 | | | $ | 514,874 | | | $ | 647,002 | |
销售成本 | 123,140 | | | 165,299 | | | 244,531 | | | 329,618 | |
毛利润 | 136,851 | | | 156,667 | | | 270,343 | | | 317,384 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | 153,604 | | | 187,187 | | | 305,876 | | | 378,060 | |
| | | | | | | |
其他长期资产减值 | 577 | | | 161 | | | 950 | | | 216 | |
重组费用 | 16,673 | | | 4,632 | | | 26,726 | | | 11,729 | |
运营费用总额 | 170,854 | | | 191,980 | | | 333,552 | | | 390,005 | |
营业收入(亏损) | (34,003) | | | (35,313) | | | (63,209) | | | (72,621) | |
利息支出 | 4,082 | | | 5,345 | | | 9,194 | | | 10,350 | |
其他收入(支出)-净额 | 1,450 | | | 7,172 | | | 5,338 | | | 9,906 | |
所得税前收入(亏损) | (36,635) | | | (33,486) | | | (67,065) | | | (73,065) | |
所得税准备金(福利) | 2,208 | | | (7,198) | | | (3,908) | | | (5,595) | |
净收益(亏损) | (38,843) | | | (26,288) | | | (63,157) | | | (67,470) | |
减去:归属于非控股权益的净收益(亏损) | (58) | | | 241 | | | (76) | | | 321 | |
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益(亏损) | $ | (38,785) | | | $ | (26,529) | | | $ | (63,081) | | | $ | (67,791) | |
扣除税款的其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
货币折算调整 | $ | (1,631) | | | $ | (4,090) | | | $ | (4,117) | | | $ | 1,807 | |
现金流套期保值——净变动 | 107 | | | (191) | | | 753 | | | (2,977) | |
养老金计划活动 | — | | | — | | | (19) | | | — | |
其他综合收益总额(亏损) | (1,524) | | | (4,281) | | | (3,383) | | | (1,170) | |
综合收益总额(亏损) | (40,367) | | | (30,569) | | | (66,540) | | | (68,640) | |
减去:归属于非控股权益的综合收益(亏损) | (58) | | | 241 | | | (76) | | | 321 | |
归属于 Fossil Group, Inc. 的综合收益(亏损) | $ | (40,309) | | | $ | (30,810) | | | $ | (66,464) | | | $ | (68,961) | |
每股收益(亏损): | | | | | | | |
基本 | $ | (0.73) | | | $ | (0.51) | | | $ | (1.20) | | | $ | (1.30) | |
稀释 | $ | (0.73) | | | $ | (0.51) | | | $ | (1.20) | | | $ | (1.30) | |
已发行普通股的加权平均值: | | | | | | | |
基本 | 52,927 | | | 52,349 | | | 52,709 | | | 52,095 | |
稀释 | 52,927 | | | 52,349 | | | 52,709 | | | 52,095 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
化石集团有限公司
简明的股东权益合并报表
未经审计
以千计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年6月29日的13周内 |
| 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股票 | | 已保留 (赤字)收益 | | 累积的 其他 综合的 收入 (损失) | | 股东 公正 可归因 到化石 集团有限公司 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
股票 | | 标准杆数 价值 |
余额,2024 年 3 月 30 日 | 52,492 | | | $ | 525 | | | $ | 312,717 | | | $ | — | | | $ | (5,893) | | | $ | (78,264) | | | $ | 229,085 | | | $ | (2,512) | | | $ | 226,573 | |
行使股票期权、股票增值权和限制性股票单位时发行的普通股 | 730 | | | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收购普通股以预扣员工税 | — | | | — | | | — | | | (108) | | | — | | | — | | | (108) | | | — | | | (108) | |
普通股的退出 | (123) | | | (1) | | | (107) | | | 108 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 978 | | | — | | | — | | | — | | | 978 | | | — | | | 978 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,785) | | | — | | | (38,785) | | | (58) | | | (38,843) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,524) | | | (1,524) | | | — | | | (1,524) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 6 月 29 日 | 53,099 | | | $ | 531 | | | $ | 313,581 | | | $ | — | | | $ | (44,678) | | | $ | (79,788) | | | $ | 189,646 | | | $ | (2,570) | | | $ | 187,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年7月1日的13周内 |
| 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股票 | | 已保留 (赤字)收益 | | 累积的 其他 综合的 收入 (损失) | | 股东 公正 可归因 到化石 集团有限公司 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
股票 | | 标准杆数 价值 |
余额,2023 年 4 月 1 日 | 51,841 | | | $ | 518 | | | $ | 307,592 | | | $ | — | | | $ | 134,229 | | | $ | (73,207) | | | $ | 369,132 | | | $ | (2,843) | | | $ | 366,289 | |
行使股票期权、股票增值权和限制性股票单位时发行的普通股 | 762 | | | 8 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收购普通股以预扣员工税 | — | | | — | | | — | | | (504) | | | — | | | — | | | (504) | | | — | | | (504) | |
普通股的退出 | (157) | | | (2) | | | (502) | | | 504 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,686 | | | — | | | — | | | — | | | 1,686 | | | — | | | 1,686 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (26,529) | | | — | | | (26,529) | | | 241 | | | (26,288) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,281) | | | (4,281) | | | — | | | (4,281) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 7 月 1 日 | 52,446 | | | $ | 524 | | | $ | 308,768 | | | $ | — | | | $ | 107,700 | | | $ | (77,488) | | | $ | 339,504 | | | $ | (2,602) | | | $ | 336,902 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2024年6月29日的26周内 |
| 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股票 | | 已保留 (赤字)收益 | | 累积的 其他 综合的 收入 (损失) | | 股东 公正 可归因 到化石 集团有限公司 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
股票 | | 标准杆数 价值 |
余额,2023 年 12 月 30 日 | 52,487 | | | $ | 525 | | | $ | 311,709 | | | $ | — | | | $ | 18,403 | | | $ | (76,405) | | | $ | 254,232 | | | $ | (2,494) | | | $ | 251,738 | |
行使股票期权、股票增值权和限制性股票单位时发行的普通股 | 737 | | | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收购普通股以预扣员工税 | — | | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | — | | | (111) | | | — | | | (111) | |
普通股的退出 | (125) | | | (1) | | | (110) | | | 111 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 1,989 | | | — | | | — | | | — | | | 1,989 | | | — | | | 1,989 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (63,081) | | | — | | | (63,081) | | | (76) | | | (63,157) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,383) | | | (3,383) | | | | | (3,383) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2024 年 6 月 29 日 | 53,099 | | | $ | 531 | | | $ | 313,581 | | | $ | — | | | $ | (44,678) | | | $ | (79,788) | | | $ | 189,646 | | | $ | (2,570) | | | $ | 187,076 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至2023年7月1日的26周内 |
| 普通股 | | 额外 付费 首都 | | 财政部 股票 | | 已保留 (赤字)收益 | | 累积的 其他 综合的 收入 (损失) | | 股东 公正 可归因 到化石 集团有限公司 | | 非控股权益 | | 股东权益总额 |
股票 | | 标准杆数 价值 |
余额,2022 年 12 月 31 日 | 51,836 | | | $ | 518 | | | $ | 306,241 | | | $ | — | | | $ | 175,491 | | | $ | (76,318) | | | $ | 405,932 | | | $ | (2,923) | | | $ | 403,009 | |
行使股票期权、股票增值权和限制性股票单位时发行的普通股 | 768 | | | 8 | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
收购普通股 | — | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | — | | | (516) | | | — | | | (516) | |
普通股的退出 | (158) | | | (2) | | | (514) | | | 516 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | 3,049 | | | — | | | — | | | — | | | 3,049 | | | — | | | 3,049 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (67,791) | | | — | | | (67,791) | | | 321 | | | (67,470) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,170) | | | (1,170) | | | — | | | (1,170) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2023 年 7 月 1 日 | 52,446 | | | $ | 524 | | | $ | 308,768 | | | $ | — | | | $ | 107,700 | | | $ | (77,488) | | | $ | 339,504 | | | $ | (2,602) | | | $ | 336,902 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
化石集团有限公司
简明的合并现金流量表
未经审计
以千计
| | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
经营活动: | | | |
净收益(亏损) | $ | (63,157) | | | $ | (67,470) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧、摊销和增值 | 8,407 | | | 9,868 | |
非现金租赁费用 | 33,154 | | | 37,848 | |
基于股票的薪酬 | 1,625 | | | 3,049 | |
退货和降价补贴减少 | (8,867) | | | (11,017) | |
| | | |
财产、厂房和设备及其他长期资产减值损失 | 950 | | | 215 | |
| | | |
非现金重组费用 | 501 | | | — | |
坏账支出 | 4,404 | | | (19) | |
| | | |
其他非现金物品 | 753 | | | (3,473) | |
| | | |
| | | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 48,846 | | | 48,337 | |
库存 | 45,825 | | | 52,814 | |
预付费用和其他流动资产 | 50,514 | | | (17,854) | |
应付账款 | (12,543) | | | (49,890) | |
应计费用 | (24,330) | | | (23,960) | |
所得税 | (8,278) | | | (17,722) | |
经营租赁负债 | (38,818) | | | (43,774) | |
由(用于)经营活动提供的净现金 | 38,986 | | | (83,048) | |
投资活动: | | | |
不动产、厂房和设备增建及其他 | (3,423) | | | (4,569) | |
无形资产和其他资产减少(增加) | 335 | | | (176) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (3,088) | | | (4,745) | |
融资活动: | | | |
| | | |
收购普通股 | (111) | | | (516) | |
| | | |
债务借款 | 33,781 | | | 75,142 | |
偿还债务 | (82,724) | | | (49,008) | |
支付南非化石配件有限公司的股份。有限公司 | (422) | | | (2,316) | |
| | | |
融资活动提供的(用于)净现金 | (49,476) | | | 23,302 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 1,076 | | | (2,648) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净减少 | (12,502) | | | (67,139) | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
期初 | 121,583 | | | 204,075 | |
期末 | $ | 109,081 | | | $ | 136,936 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
化石集团有限公司
简明合并财务报表附注
未经审计
1。 财务报表政策
演示基础。简明的合并财务报表包括特拉华州的一家公司Fossil Group, Inc. 及其全资和多数控股子公司(“公司”)的账目。
此处提供的信息包括截至2024年6月29日的十三周期间(“第二季度”)与截至2023年7月1日的十三周期间(“上一季度”)的对比,以及截至2024年6月29日的二十六周期间(“年初至今”)与截至2023年7月1日的二十六周期间(“上一年度年初至今时期”)的对比。简明的合并财务报表反映了管理层认为公允陈述公司截至2024年6月29日的财务状况以及第二季度、上一季度、上一季度、年初至今和去年同期的经营业绩所必需的所有调整。所有调整都是正常的、经常性的。
这些中期简明合并财务报表应与公司根据经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)提交的截至2023年12月30日财年的10-k表年度报告(“2023年10-K表格”)中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。第二季度的经营业绩不一定代表整个财年将取得的业绩。
自2023财年第三季度起,公司更改了循环额度(定义见附注15——债务活动)下的可用借款能力,将触发或有契约的可用借款排除在外。该公司的历史披露已重新编制,以与其当前的列报方式保持一致。
简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的,该原则要求公司做出估算和假设,以影响简明合并财务报表发布之日报告的资产和负债金额、或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们的估算基于当时可用的信息以及在这种情况下被认为合理的其他各种假设。实际结果可能与这些估计有所不同。与2023年10-k表中披露的会计政策相比,公司没有对其重要会计政策进行任何更改。
业务。该公司是一家全球设计、营销和分销公司,专门生产消费类时尚配饰。其主要产品包括种类繁多的男士和女士时尚手表和珠宝、手袋、小型皮具、腰带和太阳镜。在手表和珠宝产品类别中,公司拥有多元化的产品组合,包括全球认可的自有和授权品牌名称,其产品以这些品牌进行销售。该公司的产品通过各种分销渠道在全球范围内分销,包括在其有实体业务的国家进行批发,通过其零售商店和商业网站直接向消费者分销,以及在公司没有实体业务的国家通过第三方分销商分销给消费者。该公司的产品以不同的价位提供,以满足客户的需求,无论他们是注重价值还是以奢侈品为导向。基于其广泛的配饰产品、品牌、分销渠道和价位,该公司能够在全球范围内锁定具有时尚意识的广大年龄段的消费者。
运营费用。运营费用包括销售、一般和管理费用(“SG&A”)、其他长期资产减值和重组费用。销售和收购费用包括销售和分销费用,主要包括销售和分销人工成本、销售配送中心和仓库设施成本、与销售配送和仓库设施相关的折旧费用、公司零售商店的四面墙运营成本、销售点费用、广告费用和艺术品以及设计和产品开发人工成本。销售和收购还包括一般和管理费用,主要包括行政支持人力和支持成本,例如财务、法律、信息服务、会计、内部审计、人力资源、执行管理成本以及与股票薪酬相关的成本。重组费用包括减少和优化公司基础设施和关闭门店的成本。有关公司重组计划的更多信息,请参阅附注16——重组。
每股收益(亏损)(“EPS”)。基本每股收益基于每个时期已发行普通股的加权平均数。摊薄后每股收益使用库存股法根据每个时期未偿还的摊薄普通股等价物的影响调整基本每股收益。
下表汇总了计算基本每股收益和摊薄后每股收益时使用的分子和分母(以千计,每股数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
分子: | | | | | | | |
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益(亏损) | $ | (38,785) | | | $ | (26,529) | | | $ | (63,081) | | | $ | (67,791) | |
分母: | | | | | | | |
基本每股收益计算: | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 52,927 | | | 52,349 | | | 52,709 | | | 52,095 | |
基本每股收益 | $ | (0.73) | | | $ | (0.51) | | | $ | (1.20) | | | $ | (1.30) | |
摊薄后每股收益计算: | | | | | | | |
| | | | | | | |
摊薄后的加权平均已发行普通股 | 52,927 | | | 52,349 | | | 52,709 | | | 52,095 | |
摊薄后每股 | $ | (0.73) | | | $ | (0.51) | | | $ | (1.20) | | | $ | (1.30) | |
在第二季度末和年初至今期间,大约 1.6 百万和 1.7 根据股票奖励分别可发行的百万股加权平均股不包括在摊薄后的每股收益计算中,因为它们具有反稀释作用。反稀释加权平均份额总额包括 0.2 百万和 0.2 第二季度末和年初至今分别有百万股加权平均业绩股票。
在上一季度末和上一年度年初至今时期,大约 2.2 百万和 2.1 根据股票奖励分别可发行的百万股加权平均股不包括在摊薄后的每股收益计算中,因为它们具有反稀释作用。反稀释加权平均份额总额包括 0.4 百万和 0.3 上一季度末和上一年度年初至今分别有百万股加权平均业绩股票。
现金、现金等价物和限制性现金。 无形资产和其他资产净额中包含的限制性现金主要由质押抵押品组成,用于为获得零售空间提供银行担保。下表提供了截至2024年6月29日和2023年7月1日的现金、现金等价物和限制性现金余额的对账情况,这些余额在简明合并现金流量表中列报(以千计):
| | | | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | |
现金和现金等价物 | $ | 104,906 | | | $ | 132,107 | | | |
预付费用和其他流动资产中包含限制性现金 | 625 | | | 107 | | | |
无形资产和其他资产中包含的限制性现金净额 | 3,550 | | | 4,722 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 109,081 | | | $ | 136,936 | | | |
最近发布和通过的会计准则
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2023-09年会计准则更新》(“ASU”),《所得税(主题740):所得税披露的改进》,旨在通过更改税率对账和所得税已缴信息来提高所得税披露的透明度和决策实用性。该指导方针对2024年12月15日之后的财政年度有效,允许提前采用。该公司正在评估采用该指导方针对其财务报表披露的影响。
2023年11月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《改进应申报分部披露(主题280)》,以改善应申报分部的披露,主要是通过加强对重大分部支出的披露。本次更新中的修正案将要求公共实体披露定期向公司首席运营决策者提供并包含在分部损益中的重大分部支出、其他细分市场的金额和构成说明,以及扩大的中期披露。本指南对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,允许提前采用。该公司正在评估采用该指导方针对其财务报表披露的影响。
2023年10月,FasB发布了亚利桑那州立大学2023-06年《披露改进——编纂修正案》,以回应美国证券交易委员会的披露更新和简化倡议(“亚利桑那州立大学2023-06”)。亚利桑那州立大学2023-06年的修正案修改了FasB会计准则编纂(“编纂”)中各种主题的披露或列报要求,目的是澄清或改进这些要求,并使编纂中的要求与美国证券交易委员会(“SEC”)的规定保持一致。亚利桑那州立大学2023-06年的生效日期各不相同,是根据美国证券交易委员会删除相关披露的生效日期确定的。亚利桑那州立大学2023-06年不会对公司的财务状况或经营业绩产生影响。
经济合作与发展组织(“经合组织”)和140多个国家已同意制定一项双支柱解决方案,以改革国际税收规则,以应对经济全球化和数字化带来的挑战。 “第二支柱全球反税基侵蚀(Globe)规则” 提供了一个协调的系统,以确保收入超过75000万欧元的跨国企业为其运营所在司法管辖区产生的收入缴纳最低有效税率为15%的税。第二支柱的许多方面将在2024年1月开始的纳税年度内生效,部分剩余影响将在2025年生效。每个国家都必须制定自己的立法来适用第二支柱规则。该公司预计第二支柱不会对其财务业绩(包括2024年的年度估计有效税率或流动性)产生重大影响,但将继续关注未来的发展。
2。 收入
收入分列。 公司按主要产品类别和收入确认时间分列的收入如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 |
| 美洲 | | 欧洲 | | 亚洲 | | 企业 | | 总计 |
商品类型 | | | | | | | | | |
手表: | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 87,945 | | | $ | 55,624 | | | $ | 50,519 | | | $ | — | | | $ | 194,088 | |
智能手表 | 5,526 | | | 538 | | | 2,328 | | | — | | | 8,392 | |
手表总数 | 93,471 | | | 56,162 | | | 52,847 | | | — | | | 202,480 | |
皮革 | 18,151 | | | 3,738 | | | 5,277 | | | — | | | 27,166 | |
珠宝 | 5,526 | | | 12,211 | | | 6,462 | | | — | | | 24,199 | |
其他 | 2,436 | | | 2,741 | | | 613 | | | 356 | | | 6,146 | |
合并 | $ | 119,584 | | | $ | 74,852 | | | $ | 65,199 | | | $ | 356 | | | $ | 259,991 | |
| | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 119,484 | | | $ | 74,703 | | | $ | 65,087 | | | $ | 356 | | | $ | 259,630 | |
随着时间的推移确认的收入 | 100 | | | 149 | | | 112 | | | — | | | 361 | |
合并 | $ | 119,584 | | | $ | 74,852 | | | $ | 65,199 | | | $ | 356 | | | $ | 259,991 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的13周内 |
| 美洲 | | 欧洲 | | 亚洲 | | 企业 | | 总计 |
商品类型 | | | | | | | | | |
手表: | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 108,875 | | | $ | 59,411 | | | $ | 65,889 | | | $ | 1,927 | | | $ | 236,102 | |
智能手表 | 8,443 | | | 5,263 | | | 4,073 | | | — | | | 17,779 | |
手表总数 | $ | 117,318 | | | $ | 64,674 | | | $ | 69,962 | | | $ | 1,927 | | | $ | 253,881 | |
皮革 | 20,963 | | | 4,986 | | | 7,373 | | | — | | | 33,322 | |
珠宝 | 6,223 | | | 15,380 | | | 5,755 | | | — | | | 27,358 | |
其他 | 2,147 | | | 3,239 | | | 1,033 | | | 986 | | | 7,405 | |
合并 | $ | 146,651 | | | $ | 88,279 | | | $ | 84,123 | | | $ | 2,913 | | | $ | 321,966 | |
| | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 146,496 | | | $ | 88,084 | | | $ | 84,009 | | | $ | 2638 | | | $ | 321,227 | |
随着时间的推移确认的收入 | 155 | | | 195 | | | 114 | | | 275 | | | 739 | |
合并 | $ | 146,651 | | | $ | 88,279 | | | $ | 84,123 | | | $ | 2,913 | | | $ | 321,966 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 |
| 美洲 | | 欧洲 | | 亚洲 | | 企业 | | 总计 |
商品类型 | | | | | | | | | |
手表: | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 166,650 | | | $ | 112,757 | | | $ | 101,242 | | | $ | — | | | $ | 380,649 | |
智能手表 | 10,680 | | | 2,099 | | | 4,490 | | | — | | | 17,269 | |
手表总数 | $ | 177,330 | | | $ | 114,856 | | | $ | 105,732 | | | $ | — | | | $ | 397,918 | |
皮革 | 35,670 | | | 8,143 | | | 10,936 | | | — | | | 54,749 | |
珠宝 | 12,146 | | | 25,689 | | | 12,628 | | | — | | | 50,463 | |
其他 | 4,455 | | | 4,884 | | | 1,440 | | | 965 | | | 11,744 | |
合并 | $ | 229,601 | | | $ | 153,572 | | | $ | 130,736 | | | $ | 965 | | | $ | 514,874 | |
| | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 229,393 | | | $ | 153,263 | | | $ | 130,511 | | | $ | 965 | | | $ | 514,132 | |
随着时间的推移确认的收入 | 208 | | | 309 | | | 225 | | | — | | | 742 | |
合并 | $ | 229,601 | | | $ | 153,572 | | | $ | 130,736 | | | $ | 965 | | | $ | 514,874 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的26周内 |
| 美洲 | | 欧洲 | | 亚洲 | | 企业 | | 总计 |
商品类型 | | | | | | | | | |
手表: | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 200,231 | | | $ | 131,215 | | | $ | 128,155 | | | $ | 1,927 | | | $ | 461,528 | |
智能手表 | 20,933 | | | 11,885 | | | 9,361 | | | — | | | 42,179 | |
手表总数 | $ | 221,164 | | | $ | 143,100 | | | $ | 137,516 | | | $ | 1,927 | | | $ | 503,707 | |
皮革 | 48,074 | | | 11,758 | | | 13,753 | | | — | | | 73,585 | |
珠宝 | 11,642 | | | 33,880 | | | 10,880 | | | — | | | 56,402 | |
其他 | 3,703 | | | 5,214 | | | 2,110 | | | 2,281 | | | 13,308 | |
合并 | $ | 284,583 | | | $ | 193,952 | | | $ | 164,259 | | | $ | 4,208 | | | $ | 647,002 | |
| | | | | | | | | |
收入确认的时机 | | | | | | | | | |
在某个时间点确认的收入 | $ | 284,259 | | | $ | 193,568 | | | $ | 164,036 | | | $ | 3,658 | | | $ | 645,521 | |
随着时间的推移确认的收入 | 324 | | | 384 | | | 223 | | | 550 | | | 1,481 | |
合并 | $ | 284,583 | | | $ | 193,952 | | | $ | 164,259 | | | $ | 4,208 | | | $ | 647,002 | |
| | | | | | | | | |
合约余额。 截至2024年6月29日,该公司有 不 公司简明合并资产负债表上的重要合同资产以及 不 延期合同成本。该公司有 (i) 不 截至2024年6月29日和2023年12月30日的合同负债分别与许可收入的剩余履约义务有关,(ii) 美元1.2百万和美元1.7截至2024年6月29日和2023年12月30日,分别为百万美元,主要与可穿戴技术产品的剩余绩效义务和 (iii) 美元有关2.2百万和美元2.7截至2024年6月29日和2023年12月30日,分别有100万张与发行的礼品卡有关。
3. 库存
库存包括以下各项(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年12月30日 |
组件和零件 | $ | 17,817 | | | $ | 18,931 | |
在处理中工作 | 261 | | | — | |
成品 | 184,050 | | | 233,903 | |
库存 | $ | 202,128 | | | $ | 252,834 | |
4。 保修责任
公司的保修负债记入公司简明合并资产负债表中的应计费用——其他。保修责任活动包括以下内容(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
期初余额 | $ | 10,122 | | | $ | 13,623 | |
现金或实物结算 | (2,390) | | | (3,766) | |
已发布的保修和对先前保修的调整 (1) | 35 | | | 2,403 | |
期末余额 | $ | 7,767 | | | $ | 12,260 | |
_______________________________________________
(1) 与先前存在的保修相关的成本估算变动与已发行的新标准担保的应计费用和外币变动汇总在一起。
5。所得税
公司的所得税(福利)支出和相关有效税率如下(以千计,百分比数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
所得税(福利)支出 | $ | 2,208 | | | $ | (7,198) | | | $ | (3,908) | | | $ | (5,595) | |
有效税率 | (6.0) | % | | 21.5 | % | | 5.8 | % | | 7.7 | % |
第二季度的有效税率与上一季度有所不同,这主要是由于公司全球收益结构的变化。此外,外国司法管辖区的某些收入应计所得税,由于先前记录的估值补贴,美国的税收损失和其他外国司法管辖区的某些损失没有累积任何税收优惠。由于所得税审计决议的变化、不确定税收状况的变化以及税法的变化,有效税率也可能因季度而异。
截至2024年6月29日,公司未确认的税收优惠总额(不包括利息和罚款)为美元17.5 百万,其中 $17.5如果得到承认,百万美元将对未来时期的有效税率产生有利影响。该公司根据《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(“CARES法案”)提交了经修订的2014-2017年美国所得税申报表,其中包括一项美国NOL的结转条款。美国国税局审查了公司2019年和2020年的美国纳税申报表和由此产生的净营业亏损以及2014-2017年的纳税申报表;即结转年份。该公司已收到2019年美国税收NOL结转的所得税退款。2024年3月27日,公司获悉,其2019年、2020年和NOL的结转索赔已获得美国国税局和税收联合委员会的批准。该公司收到了一美元57.32024 年 4 月退还了百万美元。该公司公布了相应的不确定税收状况,为美元8.82024 年第一季度达到百万美元。可以合理地预计,某些不确定的税收状况将在未来12个月内得到解决,如果得到有利解决,将对税率产生约1美元的影响14.5百万(包括利息),其中 $0.9第二季度确认了百万美元。
公司在2013-2023纳税年度还要接受各州和外国司法管辖区的审查,公司认为这些审查无论是个人还是总体而言,都不重要。税务审计结果和税务审计结算的时间存在很大的不确定性。
该公司已将不确定的税收状况归类为应付长期所得税,除非此类金额预计将在简明合并资产负债表日期后的十二个月内结清。截至2024年6月29日,对于预计将在未来十二个月内结算的职位,公司尚未记录任何新的未确认的税收优惠,不包括利息和罚款。按照过去的惯例,公司在所得税支出和应收/应付所得税中确认与所得税超额缴纳和所得税少缴相关的利息和/或罚款。截至2024年6月29日,简明合并资产负债表中包含的应计所得税相关利息支出总额为美元2.0 百万,由 $ 组成6.6 百万美元的应计利息支出和美元4.6百万的应计利息收入。没有应计的税收相关罚款。
6。 股东权益
普通股和优先股。该公司有 100,000,000 普通股,面值美元0.01 每股,授权,与 53,099,052 和 52,487,020 分别于2024年6月29日和2023年12月30日已发行和流通的股票。该公司有 1,000,000 优先股股票,面值美元0.01 每股,授权,与 无 已于 2024 年 6 月 29 日或 2023 年 12 月 30 日发行或尚未到期。优先股的权利、优惠和其他条款将在发行时由董事会决定。
普通股回购计划。根据其回购计划,不时购买公司的普通股,但须视市场状况和公开市场现行市场价格万亿美元而定。回购的普通股按成本入账,成为已获授权但未发行的股票,将来可能出于一般公司或其他目的发行。公司可以随时终止或限制其股票回购计划。如果回购的股票被取消,公司将回购价格分配给普通股、额外实收资本和留存(赤字)收益,从而将退休情况入账。回购价格分配基于与历史发行相关的股权出资。回购计划是根据《交易法》第100亿.18条进行的。
截至2024年6月29日和2023年12月30日,所有库存实际上都已退回。截至 2024 年 6 月 29 日,该公司有 $20.0 其回购计划还剩下数百万份回购授权。该公司没有
在第二季度、上一季度、年初至今期间或上一年度年初至今期间根据其授权股票回购计划回购任何普通股。
7。 员工福利计划
基于股票的薪酬计划。第二季度没有与股票增值权相关的活动,截至2024年6月29日,没有未偿还的股票增值权
限制性股票单位和绩效限制股票单位。 下表汇总了第二季度限制性股票单位和业绩限制性股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位 和绩效限制股票单位 | | 股票数量 | | 加权平均值 赠款日期博览会 每股价值 |
| | (以千计) | | |
2024 年 3 月 30 日未归属 | | 1,834 | | | $ | 6.09 | |
已授予 | | 700 | | | 0.88 | |
既得 | | (817) | | | 6.35 | |
被没收 | | (367) | | | 6.08 | |
2024 年 6 月 29 日未归属 | | 1,350 | | | $ | 3.17 | |
归属的限制性股票单位的总公允价值为美元0.8 第二季度为百万美元。绩效限制股票单位的归属基于调整后的营业利润率目标的实现情况。
长期激励计划。 在公司年度股东大会召开之日,每位非雇员董事都有资格获得限制性股票单位的授予,金额由董事会决定,但不得超过公允市场价值为美元的股票数量1300,000。这些股票归属 100百分比为自授予之日或公司下一次年度股东大会之日起一年中较早者,前提是该董事在该日向公司或公司子公司提供服务。从2021财年的补助金开始,非雇员董事可以选择推迟接收在归属日以公司普通股结算的全部或部分限制性股票单位。此外,从2021财年开始,非雇员董事可以延期缴纳年费的现金部分。每位参与者还可以选择将其每个日历年度年费的现金部分视为投资于公司普通股的现金部分。
8。 累计其他综合收益(亏损)
下表披露了扣除税款后的累计其他综合收益(亏损)各组成部分余额的变化(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 |
| 货币 翻译 调整 | | 现金流套期保值 | | | | |
| | 向前 合同 | | | | 养老金 计划 | | 总计 |
期初余额 | $ | (86,392) | | | $ | 2,334 | | | | | $ | 5,794 | | | $ | (78,264) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (1,631) | | | 376 | | | | | — | | | (1,255) | |
税收(费用)优惠 | — | | | (6) | | | | | — | | | (6) | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | 202 | | | | | — | | | 202 | |
税收(费用)优惠 | — | | | 61 | | | | | — | | | 61 | |
其他综合收益总额(亏损) | (1,631) | | | 107 | | | | | — | | | (1,524) | |
期末余额 | $ | (88,023) | | | $ | 2,441 | | | | | $ | 5,794 | | | $ | (79,788) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的13周内 |
| 货币 翻译 调整 | | 现金流套期保值 | | | | |
| | 向前 合同 | | | | 养老金 计划 | | 总计 |
期初余额 | $ | (84,784) | | | $ | (389) | | | | | $ | 11,966 | | | $ | (73,207) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (4,090) | | | (625) | | | | | — | | | (4,715) | |
税收(费用)优惠 | — | | | 183 | | | | | — | | | 183 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (510) | | | | | — | | | (510) | |
税收(费用)优惠 | — | | | 259 | | | | | — | | | 259 | |
其他综合收益总额(亏损) | (4,090) | | | (191) | | | | | — | | | (4,281) | |
期末余额 | $ | (88,874) | | | $ | (580) | | | | | $ | 11,966 | | | $ | (77,488) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 |
| 货币 翻译 调整 | | 现金流套期保值 | | | | |
| | 向前 合同 | | | | 养老金 计划 | | 总计 |
期初余额 | $ | (83,906) | | | $ | 1,688 | | | | | $ | 5,813 | | | $ | (76,405) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | (4,117) | | | 1,050 | | | | | (19) | | | (3,086) | |
税收(费用)优惠 | — | | | 70 | | | | | — | | | 70 | |
从累计其他综合收益中重新归类的金额 | — | | | 232 | | | | | — | | | 232 | |
税收(费用)优惠 | — | | | 135 | | | | | — | | | 135 | |
其他综合收益总额(亏损) | (4,117) | | | 753 | | | | | (19) | | | (3,383) | |
期末余额 | $ | (88,023) | | | $ | 2,441 | | | | | $ | 5,794 | | | $ | (79,788) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的26周内 |
| 货币 翻译 调整 | | 现金流套期保值 | | | | |
| | 向前 合同 | | | | 养老金 计划 | | 总计 |
期初余额 | $ | (90,681) | | | $ | 2,397 | | | | | $ | 11,966 | | | $ | (76,318) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | 1,807 | | | (3,751) | | | | | — | | | (1,944) | |
税收(费用)优惠 | — | | | 628 | | | | | — | | | 628 | |
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | — | | | (685) | | | | | — | | | (685) | |
税收(费用)优惠 | — | | | 539 | | | | | — | | | 539 | |
其他综合收益总额(亏损) | 1,807 | | | (2,977) | | | | | — | | | (1,170) | |
期末余额 | $ | (88,874) | | | $ | (580) | | | | | $ | 11,966 | | | $ | (77,488) | |
有关公司使用衍生品的更多披露,请参阅附注—10 衍生品和风险管理。
9。 区段信息
公司基于 “管理方法” 报告分部信息。管理方针将管理层用于决策和评估业绩的内部报告指定为公司应报告细分市场的来源。
公司主要按地域管理其业务。公司应报告的运营部门包括 (i) 美洲、(ii) 欧洲和 (iii) 亚洲。每个应报告的运营部门包括对批发和分销商客户的销售,以及根据销售实体所在地通过公司拥有的零售商店和电子商务活动进行的销售。美洲部分主要包括对加拿大、拉丁美洲和美国客户的销售。欧洲分部主要包括对欧洲国家、中东和非洲客户的销售。那个
亚洲分部主要包括对澳大利亚、大中华区(包括中国大陆、香港、澳门和台湾)、印度、印度尼西亚、日本、马来西亚、新西兰、新加坡、韩国和泰国的客户的销售。每个应报告的运营部门都提供相似的产品和服务。
公司根据净销售额和营业收入(亏损)评估其应报告细分市场的业绩。地理细分市场的净销售额取决于销售实体的所在地。每个细分市场的营业收入(亏损)包括对第三方的净销售额、相关的销售成本和直接归属于该细分市场的运营费用。企业包括来自工厂和知识产权的外围创收活动以及一般公司开支,包括某些行政、法律、会计、技术支持成本、股权薪酬成本、归因于执行管理层的工资成本、品牌管理、产品开发、艺术、创意/产品设计、营销、战略、合规和后台供应链费用,这些费用由于在公司层面进行管理而未分配给各个细分市场。出于管理报告的目的,公司不包括分部之间的公司间转账。
按运营部门分列的摘要信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 |
| 净销售额 | | 营业收入(亏损) | | 净销售额 | | 营业收入(亏损) |
美洲 | $ | 119,584 | | | $ | 14,604 | | | $ | 146,651 | | | $ | 23,444 | |
欧洲 | 74,852 | | | 9,958 | | | 88,279 | | | (688) | |
亚洲 | 65,199 | | | 6,024 | | | 84,123 | | | 7,404 | |
企业 | 356 | | | (64,589) | | | 2,913 | | | (65,473) | |
合并 | $ | 259,991 | | | $ | (34,003) | | | $ | 321,966 | | | $ | (35,313) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
| 净销售额 | | 营业收入(亏损) | | 净销售额 | | 营业收入(亏损) |
美洲 | $ | 229,601 | | | $ | 23,359 | | | $ | 284,583 | | | $ | 36,000 | |
欧洲 | 153,572 | | | 17,352 | | | 193,952 | | | 6,282 | |
亚洲 | 130,736 | | | 11,826 | | | 164,259 | | | 14,604 | |
企业 | 965 | | | (115,746) | | | 4,208 | | | (129,507) | |
合并 | $ | 514,874 | | | $ | (63,209) | | | $ | 647,002 | | | $ | (72,621) | |
| | | | | | | |
下表反映了所列期间内每类类似产品的净销售额(以千计,百分比数据除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 |
| 净销售额 | | 占总数的百分比 | | 净销售额 | | 占总数的百分比 |
手表: | | | | | | | |
传统手表 | $ | 194,088 | | | 74.7 | % | | $ | 236,102 | | | 73.4 | % |
智能手表 | 8,392 | | | 3.2 | | | 17,779 | | | 5.5 | |
手表总数 | $ | 202,480 | | | 77.9 | % | | $ | 253,881 | | | 78.9 | % |
皮革 | 27,166 | | | 10.4 | | | 33,322 | | | 10.3 | |
珠宝 | 24,199 | | | 9.3 | | | 27,358 | | | 8.5 | |
其他 | 6,146 | | | 2.4 | | | 7,405 | | | 2.3 | |
总计 | $ | 259,991 | | | 100.0 | % | | $ | 321,966 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
| 净销售额 | 占总数的百分比 | | 净销售额 | | 占总数的百分比 |
手表: | | | | | | |
传统手表 | $ | 380,649 | | 73.9 | % | | $ | 461,528 | | | 71.3 | % |
智能手表 | 17,269 | | 3.4 | | | 42,179 | | | 6.5 | |
手表总数 | 397,918 | | 77.3 | % | | $ | 503,707 | | | 77.8 | % |
皮革 | 54,749 | | 10.6 | | | 73,585 | | | 11.4 | |
珠宝 | 50,463 | | 9.8 | | | 56,402 | | | 8.7 | |
其他 | 11,744 | | 2.3 | | | 13,308 | | | 2.1 | |
总计 | $ | 514,874 | | 100.0 | % | | $ | 647,002 | | | 100.0 | % |
| | | | | | |
10。 衍生品和风险管理
现金流套期保值。使用衍生工具管理的主要风险是全球货币的波动,非美元本位货币子公司最终将使用全球货币的波动来结算以美元计价的公司间库存交易的未来支付。具体而言,该公司预计其非美元本位货币子公司未来的公司间收购通常持续不超过一段时间 24 月。公司签订远期合约,通常最长可达 85预测购买量的百分比,用于管理全球货币的波动,这些波动最终将用于结算此类以美元计价的库存购买。此外,公司签订远期合约以管理日元汇率的波动,该合约将用于结算美元本位货币子公司未来购买的第三方库存成分。远期合约是指在商定的结算日期和汇率下,将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币的协议。这些远期合约被指定为单一现金流套期保值。汇率的波动将增加或减少公司来自这些库存交易的美元等值现金流,这将影响公司的美元收益。只要远期合约对冲现金流,远期合约的收益或亏损预计将抵消这些波动。
对于被指定并符合现金流对冲条件的衍生工具,该衍生品的收益或亏损作为扣除税款的累计其他综合收益(亏损)的一部分进行报告,并重新归类为套期保值交易影响收益的同期收益。
截至2024年6月29日,公司签订了以下未偿远期合约,这些合约被指定为现金流套期保值,以对冲库存交易的未来支付(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
本位货币 | | 合约货币 |
类型 | | 金额 | | 类型 | | 金额 |
欧元 | | 20.6 | | | 美元 | | 23.1 | |
加元 | | 9.2 | | | 美元 | | 6.9 | |
英镑 | | 1.9 | | | 美元 | | 2.4 | |
日元 | | 119.0 | | | 美元 | | 0.9 | |
澳元 | | 0.9 | | | 美元 | | 0.6 | |
| | | | | | |
美元 | | 0.7 | | | 日元 | | 90.0 | |
非指定对冲。公司还定期签订远期合约,以管理与某些公司间交易相关的汇率风险,对于这些交易,公司不选择套期会计处理方式。截至2024年6月29日,该公司的非指定远期合约为美元0.9百万开启 16.6 百万兰特与一家以南非兰特计价的外国子公司有关联。未指定为套期保值工具的衍生品的公允价值变动在发生时计入收益。
扣除税款后在其他综合收益(亏损)中确认的现金流套期保值收益和亏损列示如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 |
现金流套期保值: | | | |
远期合约 | $ | 370 | | | $ | (442) | |
| | | |
其他综合收益(亏损)中确认的总收益(亏损),扣除税款 | $ | 370 | | | $ | (442) | |
| | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
现金流套期保值: | | | |
远期合约 | $ | 1,120 | | | $ | (3,123) | |
| | | |
其他综合收益(亏损)中确认的总收益(亏损),扣除税款 | $ | 1,120 | | | $ | (3,123) | |
| | | |
下表披露了在套期保值关系期内计入累计其他综合收益(亏损)并重新归类为收益的衍生工具的损益,以及未指定为套期保值工具的衍生品损益直接计入收益(千美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 简明合并 损益表(亏损) 而且全面 收入(亏损)地点 | | 导数的影响 乐器 | | 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 |
被指定为现金流对冲工具的远期合约 | | 销售成本 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的总收益(亏损) | | $ | 65 | | | $ | (451) | |
被指定为现金流对冲工具的远期合约 | | 其他收入(支出)——净额 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的总收益(亏损) | | $ | 198 | | | $ | 200 | |
未被指定为对冲工具的远期合约 | | 其他收入(支出)——净额 | | 收入中确认的总收益(亏损) | | $ | 11 | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
衍生工具 | | 简明合并 损益表(亏损) 而且全面 收入(亏损)地点 | | 导数的影响 乐器 | | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
被指定为现金流对冲工具的远期合约 | | 销售成本 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的总收益(亏损) | | $ | (6) | | | $ | (19) | |
被指定为现金流对冲工具的远期合约 | | 其他收入(支出)——净额 | | 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的总收益(亏损) | | $ | 373 | | | $ | (127) | |
未被指定为对冲工具的远期合约 | | 其他收入(支出)——净额 | | 收入中确认的总收益(亏损) | | $ | 16 | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
下表以单独的资产和负债价值披露了公司衍生工具的公允价值金额,按总额列出了衍生工具的公允价值,并列出了简明合并资产负债表中包含这些类别衍生工具公允价值金额的细列项目(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产衍生品 | | 负债衍生品 |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年12月30日 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年12月30日 |
衍生工具 | | 浓缩 合并 资产负债表 地点 | | 公平 价值 | | 浓缩 合并 资产负债表 地点 | | 公平 价值 | | 浓缩 合并 资产负债表 地点 | | 公平 价值 | | 浓缩 合并 资产负债表 地点 | | 公平 价值 |
被指定为现金流对冲工具的远期合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 1,231 | | | 预付费用和其他流动资产 | | $ | 339 | | | 应计费用-其他 | | $ | 110 | | | 应计费用-其他 | | $ | 1,044 | |
未指定为现金流对冲工具的远期合约 | | 预付费用和其他流动资产 | | — | | | 预付费用和其他流动资产 | | — | | | 应计费用-其他 | | 8 | | | 应计费用-其他 | | 7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲工具的远期合约 | | 无形资产和其他资产净额 | | — | | | 无形资产和其他资产净额 | | 20 | | | 其他长期负债 | | — | | | 其他长期负债 | | 28 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | | | $ | 1,231 | | | | | $ | 359 | | | | | $ | 118 | | | | | $ | 1,079 | |
下表汇总了公司衍生工具对收益的影响(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的影响 |
| | 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 |
| | 销售成本 | | 其他收入(支出)——净额 | | 销售成本 | | 其他收入(支出)——净额 |
简明合并收益(亏损)和综合收益(亏损)报表中列报的收入和支出细列项目的总金额,其中记录了现金流套期保值的影响 | | $ | 123,140 | | | $ | 1,450 | | | $ | 165,299 | | | $ | 7,172 | |
现金流套期保值关系的收益(亏损): | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲工具的远期合约: | | | | | | | | |
从其他综合收益(亏损)中重新分类的总收益(亏损) | | $ | 65 | | | $ | 198 | | | $ | (451) | | | $ | 200 | |
未指定为对冲工具的远期合约: | | | | | | | | |
收入中确认的总收益(亏损) | | $ | — | | | $ | 11 | | | $ | — | | | $ | 38 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生工具的影响 |
| | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
| | 销售成本 | | 其他收入(支出)——净额 | | 销售成本 | | 其他收入(支出)——净额 |
简明合并收益(亏损)和综合收益(亏损)报表中列报的收入和支出细列项目的总金额,其中记录了现金流套期保值的影响 | | $ | 244,531 | | | $ | 5,338 | | | $ | 329,618 | | | $ | 9,906 | |
现金流套期保值关系的收益(亏损): | | | | | | | | |
被指定为现金流对冲工具的远期合约: | | | | | | | | |
从其他综合收益(亏损)中重新分类的总收益(亏损) | | $ | (6) | | | $ | 373 | | | $ | (19) | | | $ | (127) | |
未指定为对冲工具的远期合约: | | | | | | | | |
收入中确认的总收益(亏损) | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 63 | |
| | | | | | | | |
在第二季度末,该公司的远期合约被指定为现金流套期保值,到期日延长至2025年3月。截至2024年6月29日,每美元1.1 按现行外币汇率计算,百万美元收益预计将在未来十二个月内重新归类为收益。
11。 公允价值测量
公司将公允价值定义为在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或在主要市场或最有利市场上转移该资产或负债的负债所获得的价格。
ASC 820,公允价值计量和披露(“ASC 820”)建立了公允价值层次结构,将用于衡量公允价值的输入优先级分为三个主要层面,如下所示:
•级别 1 — 相同资产或负债在活跃市场的报价。
•级别 2 — 可直接或间接观察到的投入,活跃市场的报价除外。
•级别 3 — 基于公司假设的不可观察的输入。
ASC 820要求使用可观察的市场数据,前提是此类数据无需过多的成本和精力。
下表列出了截至2024年6月29日定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月29日的公允价值 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
远期合约 | $ | — | | | $ | 1,231 | | | $ | — | | | $ | 1,231 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 1,231 | | | $ | — | | | $ | 1,231 | |
负债: | | | | | | | |
| | | | | | | |
远期合约 | — | | | 118 | | | — | | | 118 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 118 | | | $ | — | | | $ | 118 | |
下表列出了截至2023年12月30日定期按公允价值计量的资产和负债的公允价值层次结构(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 30 日的公允价值 |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 总计 |
资产: | | | | | | | |
远期合约 | $ | — | | | $ | 359 | | | $ | — | | | $ | 359 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 359 | | | $ | — | | | $ | 359 | |
负债: | | | | | | | |
偶然考虑 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 586 | | | $ | 586 | |
远期合约 | — | | | 1,079 | | | — | | | 1,079 | |
| | | | | | | |
总计 | $ | — | | | $ | 1,079 | | | $ | 586 | | | $ | 1,665 | |
公司远期合约的公允价值基于公布的即期汇率和远期点数报价,这些报价转换为隐含的远期汇率。 有关远期合约的其他披露,请参阅附注10——衍生品和风险管理。
截至2024年6月29日,公司票据(定义见附注15——债务活动),不包括未摊销的债务发行成本,按成本入账,账面价值为美元150.0 百万美元,公允价值约为 $75.0 百万。公司票据的公允价值基于第一级投入。公司的循环贷款(定义见附注15——债务活动)按成本入账,账面价值为美元10.7百万美元,公允价值约为 $8.1百万。公司循环贷款的公允价值基于二级投入。
在年初至今期间,账面金额为美元的经营租赁使用权(“ROU”)资产2.5 百万美元以及账面价值为美元的财产、厂房和设备净额0.3 百万美元减记为公允价值 $1.7 百万和美元0.1 分别为百万美元,减值费用为美元1.0 百万。在上一年度年初至今期间,账面金额为美元的ROU资产0.8百万美元减记为公允价值 $0.6百万,导致减值费用为 $0.2百万。
与零售商店相关的经营租赁ROU资产和固定资产的公允价值是使用第三级输入确定的,包括预测的现金流和贴现率。在美元中1.0 年初至今的百万减值支出, $0.8 百万和美元0.2 亚洲和欧洲板块的其他长期资产减值分别记录了百万美元。在美元中0.2去年年初至今的百万美元减值支出,美元0.1美洲和欧洲板块的其他长期资产减值都记录了百万美元。
12。 无形资产和其他资产
下表汇总了无形资产和其他资产(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年12月30日 |
| | 有用 | | 格罗斯 | | 累积的 | | 格罗斯 | | 累积的 |
| | 生命 | | 金额 | | 摊销 | | 金额 | | 摊销 |
无形资产——需摊销: | | | | | | | | | | |
商标 | | 10 年份。 | | $ | 3,978 | | | $ | 3,306 | | | $ | 3,978 | | | $ | 3,256 | |
| | | | | | | | | | |
专利 | | 3 - 20 年份。 | | 850 | | | 558 | | | 850 | | | 546 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
商标名称 | | 6 年份。 | | 4,502 | | | 3,564 | | | 4,502 | | | 3,189 | |
其他 | | 7 - 20 年份。 | | 340 | | | 256 | | | 341 | | | 236 | |
无形资产总额——需摊销 | | | | 9,670 | | | 7,684 | | | 9,671 | | | 7,227 | |
无形资产——不需摊销: | | | | | | | | | | |
商标名称 | | | | 8,888 | | | | | 8,919 | | | |
其他资产: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
存款 | | | | 15,175 | | | | | 16,168 | | | |
| | | | | | | | | | |
递延所得税资产净额 | | | | 20,870 | | | | | 21,426 | | | |
受限制的现金 | | | | 3,550 | | | | | 4,309 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
债务发行成本 | | | | 2,172 | | | | | 2490 | | | |
其他 | | | | 3,248 | | | | | 3,340 | | | |
其他资产总额 | | | | 45,015 | | | | | 47,733 | | | |
无形资产和其他资产总额 | | | | $ | 63,573 | | | $ | 7,684 | | | $ | 66,323 | | | $ | 7,227 | |
无形资产和其他资产总额净额 | | | | | | $ | 55,889 | | | | | $ | 59,096 | |
无形资产的摊销费用为 $0.2 百万和美元0.2 第二季度和上一季度分别为百万美元,以及美元0.5 百万和美元0.5 年初至今期间和上一年度年初至今分别为百万美元。 按财年分列的无形资产未来摊销总支出估计如下(以千计):
| | | | | | | | |
财政年度 | | 摊销 开支 |
2024(剩余) | | $ | 458 | |
2025 | | $ | 726 | |
2026 | | $ | 138 | |
2027 | | $ | 120 | |
2028 | | $ | 114 | |
此后 | | $ | 431 | |
13。 承付款和意外开支
诉讼。 在正常业务过程中,公司偶尔会受到诉讼或其他法律诉讼的约束。公司认为,目前任何未决法律事务的结果无论是个人还是集体,都不会对公司的业务或财务状况产生重大影响。
14。 租赁
该公司的租赁主要包括零售空间、办公室、仓库、配送中心、设备和车辆。公司根据公司从租赁资产中获得经济利益的权利及其指导使用租赁资产的权利来确定协议是否包含租约。ROU资产代表公司使用标的资产的权利,ROU负债代表公司支付租赁产生的租赁款的义务。ROU资产和负债根据租赁期内租赁付款的现值在租约开始之日确认。由于公司的租赁不提供隐含利率,因此公司使用根据租赁期限和租赁国家调整后的开业日可用信息估算的增量借款利率来确定租赁付款的现值。
一些租约包括 一 或由公司自行决定续订的更多选项,续订条款可以将租约从大约再延长一年到十年。除非公司合理确定会行使可选续订期,否则续订期权不包括在ROU资产和ROU负债的衡量中。短期租赁是最初期限为十二个月或更短的租约。公司不记录短期租赁的相关租赁资产或负债。该公司的某些租约包含租赁和非租赁部分,这些部分被视为单一租赁部分。该公司有某些租赁协议,其中租赁付款基于零售销售额相对于合同水平的百分比,而其他协议则包括定期根据通货膨胀调整的租金。这些租赁付款的可变部分不包含在公司的租赁负债中。除了此类安排中的惯常限制或契约外,公司的租赁协议不包含任何重大限制或契约。
租赁费用的组成部分如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁成本 | | 简明合并 损益表(亏损) 而且全面 收入(亏损)地点 | | 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
运营租赁成本 (1) | | SG&A | | $ | 15,869 | | | $ | 18,614 | | | $ | 32,178 | | | $ | 36,491 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
短期租赁成本 | | SG&A | | $ | 240 | | | $ | 295 | | | $ | 526 | | | $ | 510 | |
可变租赁成本 | | SG&A | | $ | 5,285 | | | $ | 5,534 | | | $ | 10,638 | | | $ | 11,653 | |
_______________________________________________
(1) 包括转租收入,这并不重要。
下表披露了公司租赁的补充资产负债表信息(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
租赁 | | 浓缩 合并 资产负债表 地点 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年12月30日 |
资产 | | | | | | |
正在运营 | | 经营租赁 ROU 资产 | | $ | 140,168 | | | $ | 151,000 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
当前: | | | | | | |
正在运营 | | 当期经营租赁负债 | | $ | 39,689 | | | $ | 43,565 | |
| | | | | | |
非当前: | | | | | | |
正在运营 | | 长期经营租赁负债 | | $ | 125,360 | | | $ | 137,644 | |
| | | | | | |
下表披露了公司租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均折扣率:
| | | | | | | | | | | | | | |
租赁期限和折扣率 | | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年12月30日 |
加权平均剩余租赁期限: | | | | |
经营租赁 | | 6.3 年份 | | 6.4 年份 |
| | | | |
加权平均折扣率: | | | | |
经营租赁 | | 15.0 | % | | 14.9 | % |
| | | | |
截至2024年6月29日,按年度划分的未来最低租赁付款额如下(以千计):
| | | | | | | | | | |
财政年度 | | 经营租赁 | | |
2024(剩余) | | $ | 34,997 | | | |
2025 | | 54,544 | | | |
2026 | | 41,148 | | | |
2027 | | 29,042 | | | |
2028 | | 18,375 | | | |
此后 | | 87,018 | | | |
| | | | |
租赁付款总额 | | $ | 265,124 | | | |
减去:利息 | | 100,075 | | | |
租赁债务总额 | | $ | 165,049 | | | |
与租赁相关的补充现金流信息如下(以千计):
| | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金: | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | $ | 38,818 | | | $ | 43,774 | |
| | | |
| | | |
| | | |
为换取新的经营租赁负债而获得的租赁资产 | 12,809 | | | 18,570 | |
截至2024年6月29日,公司没有任何已签署但尚未开始的实质性运营或融资租约。
15。 债务活动
2019年9月26日,公司和作为美国借款人的Fossil Partners L.P.,以及作为非美国借款人的化石集团欧洲有限公司、Fossil(欧洲)有限公司、Fossil(英国)有限公司和化石加拿大公司、不时被指定为借款人的公司某些其他子公司以及不时作为担保人的公司某些子公司签订了美元275.0百万有担保资产循环信贷协议(“循环贷款”),由北卡罗来纳州摩根大通银行担任行政代理人(“ABL Agent”),摩根大通股份公司作为法国抵押品代理人,摩根大通银行(北卡罗来纳州)、北卡罗来纳州公民银行和富国银行作为联合账簿管理人和联合牵头安排人,全国协会作为联合账簿管理人和联合牵头安排人银团代理人以及不时参与其中的每位贷款人(“ABL Lenders”)。2022年11月8日,公司签订了循环贷款的第4号修正案(“修正案”)。该修正案除其他外,(i) 将信贷额度的到期日延长至2027年11月8日(前提是,如果公司的债务金额超过美元)35百万美元在2027年11月8日之前到期,信贷额度的到期日应为此类其他债务到期日的前第91天);(ii)更改了借款基础的计算方法,将公司某些知识产权的价值纳入该方法,并规定了某些预付款利率的季节性增长。
2021 年 11 月,该公司出售了 $150.0百万本金总额为 7.002026年到期的优先票据(“票据”)百分比,净收益约为美元141.7百万。这些票据是根据契约(“基本契约”)和第一份补充契约(“第一份补充契约”,连同基本契约一起是 “契约”)发行的,受托人为北卡罗来纳州纽约银行梅隆信托公司(“受托人”)。
这些票据是公司的一般无抵押债务,其受付权与公司所有现有和未来的优先无抵押和无次级债务(如果有)具有同等地位,其偿付权将优先于公司未来的次级债务(如果有)。这些票据实际上从属于公司现有和未来的所有有担保债务,但以担保此类债务的资产价值为限,票据在结构上从属于公司子公司的所有现有和未来债务和其他负债(包括贸易应付账款)(不包括此类子公司欠公司的任何款项)。这些票据的利率为 7.00每年百分比。票据的利息应在每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度支付。这些票据将于2026年11月30日到期。
公司可以随时选择将票据全部或部分兑换为现金。2023年11月30日及之后,公司可以按以下价格兑换票据:(i) 2023年11月30日当天或之后以及2024年11月30日之前,价格等于美元25.50 每美元25.00 (ii)2024年11月30日当天或之后以及2025年11月30日之前的票据本金,价格等于美元25.25 每美元25.00 2025年11月30日当天或之后的票据本金和(iii),价格等于美元25.00 每美元25.00 票据本金额,加上截至但不包括赎回之日的应计利息和未付利息(如有)(在上述每种情况下)。
该契约包含违约和补救条款的惯常事件。如果票据的违约事件(以下句子中描述的违约事件除外)发生并仍在继续,则受托管理人可以至少在注册持有人的指导下进行 25票据未偿债务证券本金总额的百分比应申报票据的本金加上应计和未付利息、溢价和额外金额(如果有)应立即到期并支付。如果发生与公司某些破产、破产或重组事件有关的违约事件,则票据的本金加上应计和未付利息以及溢价(如果有)将立即到期并支付,受托人或票据的任何持有人无需采取任何行动。
循环融资机制规定,ABL贷款人可以提供循环贷款,本金总额不超过美元225.0随时未偿还的百万美元(“循环信贷承诺”),其中最高为 $125.0在美国的设施下有100万美元可用,总额为美元80.0欧洲融资机制下有百万美元可用10.0在香港的贷款下有百万美元可用5.0在法国的贷款下有100万美元可用,而美元5.0在每种情况下,加拿大贷款下都有百万美元可用,但须遵守下文所述的借款基础可用性限制。循环设施还包括高达 $45.0百万次级贷款,用于签发信用证(“信用证”)。法国的设施包括一美元1.0百万美元的摇摆贷款子贷款, 欧洲贷款包括一美元7.0百万元的摇摆贷款子设施。循环贷款的额度上限等于循环信贷承诺总额以及美国贷款、欧洲贷款、香港贷款、法国贷款和加拿大贷款机制下的总借款基础中的较低者。循环融资机制下的贷款可以用美元、加元、欧元、港元或英镑发放。
循环融资是一种基于资产的贷款,其借款可用性取决于借款基础,该借款基础等于:(a)就公司而言,(i)(x)中较小者之和 90符合条件的美国制成品库存的评估净有序清算价值的百分比以及 (y) 65符合条件的美国制成品库存的成本或市场价值较低者的百分比,加上 (ii) 85符合条件的美国应收账款的百分比,加上 (iii) 90符合条件的美国信用卡应收账款的百分比,加上(iv)(x)中较小者 40符合条件的美国知识产权的评估净有序清算价值的百分比和 (y) 美元20.0百万,减去 (v) ABL 代理人设立的储备金总额(如果有);(b)对于每位非美国借款人(法国借款人除外),(i) 中较小者之和 90该非美国借款人符合条件的外国制成品库存的评估净有序清算价值的百分比,以及 (y) 65此类非美国借款人符合条件的外国制成品库存的成本或市场价值较低者的百分比,加上 (ii) 85此类非美国借款人符合条件的外国应收账款的百分比,减去 (iii) ABL 代理人设立的储备金总额(如果有);以及 (c) 与法国借款人有关的储备金总额,(i) 85符合条件的法国应收账款的百分比减去(ii)ABL代理人设立的储备金总额(如果有)。不超过 60循环融资机制下总借款基础的百分比可能包括非美国的借款基础。上述预付利率(知识产权预付款除外)按季节性增加 5%(例如来自 90% 到 95%),期限为自公司第二财月借款基础证书交付之日起至公司第五个财月的借款基础证书所涵盖期限的最后一天结束。
循环融资机制还包括承诺费,每季度拖欠一次,即 0.250% 或 0.375百分比参照循环融资机制下总承诺的每日平均未使用部分确定。ABL借款人将以发行ABL贷款人的账户向ABL代理人支付发行费 0.125所有已签发的信用证的百分比。
ABL借款人有权要求增加循环贷款或任何次级贷款下的承诺,本金总额不超过美元75.0百万增量不少于 $10.0百万,但须遵守循环基金中规定的某些条款和条件。
循环贷款由公司及其某些国内子公司的担保担保。此外,公司和此类子公司已对其全部或几乎所有资产授予了留置权,以担保循环融资机制下的债务。此外,瑞士借款人、香港借款人、法国借款人、德国借款人和加拿大借款人以及不时加入循环融资机制的其他非美国借款人必须就其根据适用的当地法律可以质押的全部或几乎所有资产签订证券工具,其各自的某些子公司可以为循环基金下相应的非美国债务提供担保。
循环融资机制包含惯常的肯定和否定承诺以及违约事件,例如遵守年度审计和季度未经审计的财务报表披露情况。发生违约事件时,ABL代理人将有权宣布循环贷款和其他未偿债务立即到期并应付款,所有承诺立即终止或减少,但须遵守循环基金中规定的补偿期和宽限期。
截至 2024 年 6 月 29 日,该公司有 $150.0 百万和美元10.7在票据和循环融资机制下分别未偿还100万英镑。该公司的净付款额为美元46.8百万和美元51.3 在第二季度和年初至今分别向循环贷款拨款100万美元。循环贷款机制下的可用金额减去备用信用证下的任何未清款额。截至2024年6月29日,该公司的可用借款能力为美元50.8 百万美元在循环基金下。截至2024年6月29日,该公司的未摊销债务发行成本为美元4.2 百万美元的长期债务和美元2.2 公司合并资产负债表上记录的无形资产和其他资产净额为百万美元。公司产生了美元2.6 百万和美元5.2 第二季度和年初至今分别为数百万美元与票据相关的利息支出。公司产生了美元0.3 百万和美元1.3 第二季度和年初至今分别有数百万美元与循环贷款相关的利息支出。公司产生了美元0.6 百万和美元1.2 数百万美元的利息支出分别与第二季度和年初至今的债务发行成本摊销有关。截至2024年6月29日,公司遵守了与其信贷额度相关的所有债务契约。
16。 重组
在2023财年,公司宣布了其转型与增长战略(“TAG”),旨在降低运营成本,提高营业利润率,推进公司对盈利增长的承诺。该公司扩大了TAG的范围和期限,将重点放在对其全球业务运营进行更全面的审查上。TAG的扩张将更加重视退出或减少某些产品供应、品牌和分销的举措,以及提高毛利率和提高运营支出效率水平的举措。据估计,TAG 将产生大约 $300到2025年底,年化运营收益将达到百万美元。该公司估计约为 $100百万到美元120在TAG期间,总费用为百万美元,大约 $402024财年为百万美元。在这些措施的帮助下,公司的长期目标是在低至中期实现调整后的毛利率 50百分比范围和调整后的营业利润率约为 10%.
下表显示了TAG计划费用摘要(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
销售成本 | $ | — | | | $ | 2,911 | | | $ | (241) | | | $ | 8,174 | |
销售、一般和管理费用 | 16,673 | | | 4,632 | | | 26,726 | | | 11,729 | |
合并 | $ | 16,673 | | | $ | 7,543 | | | $ | 26,485 | | | $ | 19,903 | |
下表显示了与公司TAG计划相关的应计负债的展期(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 |
| 负债 | | | | | | | | 负债 |
| 2024 年 3 月 30 日 | | 收费 | | 现金支付 | | 非现金物品 | | 2024 年 6 月 29 日 |
商店和设施关闭 | $ | 1 | | | $ | 36 | | | $ | 1 | | | $ | 36 | | | $ | — | |
专业服务 | 211 | | | 11,568 | | | 460 | | | — | | | 11,319 | |
遣散费和员工相关福利 | 8,479 | | | 5,069 | | | 4,834 | | | 365 | | | 8,349 | |
与退出某些产品相关的费用 | 750 | | | — | | | 450 | | | — | | | 300 | |
总计 | $ | 9,441 | | | $ | 16,673 | | | $ | 5,745 | | | $ | 401 | | | $ | 19,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的13周内 |
| 负债 | | | | | | | | 负债 |
| 2023年4月1日 | | 收费 | | 现金支付 | | | | 2023年7月1日 |
专业服务 | $ | 20 | | | $ | 967 | | | $ | 89 | | | | | $ | 898 | |
遣散费和员工相关福利 | 4,500 | | | 3,666 | | | 3,353 | | | | | 4,813 | |
与退出某些产品相关的费用 | 5,264 | | | 2,910 | | | 700 | | | | | 7,474 | |
总计 | 9,784 | | | 7,543 | | | 4,142 | | | | | 13,185 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 |
| 负债 | | | | | | | | 负债 |
| 2023年12月30日 | | 收费 | | 现金支付 | | 非现金物品 | | 2024 年 6 月 29 日 |
商店和设施关闭 | $ | — | | | $ | 143 | | | $ | 7 | | | $ | 136 | | | $ | — | |
专业服务 | 117 | | | 14,052 | | | 2,850 | | | — | | | 11,319 | |
遣散费和员工相关福利 | 8,117 | | | 12,531 | | | 11,934 | | | 365 | | | 8,349 | |
与退出某些产品相关的费用 | 3,821 | | | (241) | | | 3,280 | | | — | | | 300 | |
总计 | $ | 12,055 | | | $ | 26,485 | | | $ | 18,071 | | | $ | 501 | | | $ | 19,968 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的26周内 |
| 负债 | | | | | | | | 负债 |
| 2022年12月31日 | | 收费 | | 现金支付 | | | | 2023年7月1日 |
专业服务 | $ | — | | | $ | 1,002 | | | $ | 104 | | | | | $ | 898 | |
遣散费和员工相关福利 | — | | | 10,727 | | | 5,914 | | | | | 4,813 | |
与退出某些产品相关的费用 | — | | | 8,174 | | | 700 | | | | | 7,474 | |
总计 | $ | — | | | $ | 19,903 | | | $ | 6,718 | | | | | $ | 13,185 | |
按运营部门划分的TAG计划重组费用如下(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 |
美洲 | $ | 262 | | | $ | 1,535 | | | $ | 626 | | | $ | 4,493 | |
欧洲 | 1,869 | | | 3,386 | | | 5,426 | | | 7,342 | |
亚洲 | 93 | | | 1,686 | | | 1,056 | | | 5,953 | |
企业 | 14,449 | | | 936 | | | 19,377 | | | 2,115 | |
合并 | $ | 16,673 | | | $ | 7,543 | | | $ | 26,485 | | | $ | 19,903 | |
在2022财年,公司完成了其于2019年启动的新世界化石2.0(“NWF 2.0”)重组计划。 下表显示了与公司NWF 2.0重组计划相关的应计负债的展期(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的13周内 | | |
| 负债 | | | | | | | | 负债 | | |
| 2023年4月1日 | | | | 现金支付 | | | | 2023年7月1日 | | |
专业服务 | $ | 60 | | | | | $ | 13 | | | | | $ | 47 | | | |
遣散费和员工相关福利 | 587 | | | | | 327 | | | | | 260 | | | |
总计 | $ | 647 | | | | | $ | 340 | | | | | $ | 307 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的26周内 |
| 负债 | | | | | | | | 负债 |
| 2022年12月31日 | | | | 现金支付 | | | | 2023年7月1日 |
专业服务 | $ | 74 | | | | | $ | 27 | | | | | $ | 47 | |
遣散费和员工相关福利 | 2,821 | | | | | 2,561 | | | | | 260 | |
总计 | $ | 2,895 | | | | | $ | 2,588 | | | | | $ | 307 | |
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下是对Fossil Group, Inc.及其子公司截至2024年6月29日(“第二季度”)和2023年7月1日(“上一季度”)的十三周期间,以及截至2024年6月29日(“年初至今”)和2023年7月1日(“上一年度年初至今”)的二十六周期间(“上一年同期”)的财务状况和经营业绩的讨论。本讨论应与简明合并财务报表及其相关附注一起阅读。
概述
我们是一家全球设计、营销和分销公司,专门生产消费时尚配饰。我们的主要产品包括种类繁多的男士和女士时尚手表和珠宝、手袋、小皮具、腰带和太阳镜。在钟表和珠宝产品类别中,我们拥有全球知名的自有和授权品牌的多样化产品组合,我们的产品以这些品牌进行销售。
我们的产品通过各种分销渠道在全球范围内分销,包括在我们有实体店的国家进行批发,通过我们的零售商店和商业网站直接销售给消费者,以及在我们没有实体店的国家通过第三方分销商进行分销。我们的产品以不同的价位提供,以满足客户的需求,无论他们是注重价值还是以奢侈为导向。根据我们的配饰产品、品牌、分销渠道和价格点,我们能够在全球范围内锁定具有时尚意识的广大年龄段的消费者。
已知或预期的趋势
根据我们最近的经营业绩和当前对运营环境的看法,我们预计以下趋势将继续影响我们的经营业绩:
经济环境影响消费者支出能力和偏好:宏观经济因素,包括通货膨胀和利率上升,影响了2023财年的客户行为。2024年,宏观经济的不利因素仍在继续,包括持续的通货膨胀和短期利率上升,以及我们许多主要市场的经济状况放缓。尽管这些宏观经济因素的影响难以量化,但我们预计这些条件将继续对许多主要市场的消费者信心和消费者对非必需品的需求产生负面影响。
库存水平:在某些情况下,消费者对各种非必需品的需求放缓,导致关键客户库存过剩,批发客户的总体购买模式持谨慎态度。在充满挑战的全球宏观环境下,我们预计许多客户将继续设法降低关键类别的库存水平,以降低库存持仓风险。我们还将继续积极管理我们的库存采购,以降低我们的现金流和库存风险。
世界冲突:我们持续监测俄罗斯和乌克兰之间以及中东军事冲突的直接和间接影响。我们在俄罗斯和以色列的业务包括通过第三方分销商进行销售,对这些分销商的销售目前处于暂停状态。我们在俄罗斯和以色列的销售对我们的财务业绩并不重要。我们在以色列、巴勒斯坦、俄罗斯或乌克兰没有其他业务,包括供应链。但是,当前军事冲突的持续或冲突的升级超出目前的范围,可能会继续削弱全球经济,对消费者信心产生负面影响,并可能导致额外的通货膨胀压力和供应链限制。
供应链:我们的业务受到全球采购供应固有的风险的影响。我们依靠国内外供应商及时以优惠的价格向我们提供商品。我们产品中的某些关键组件来自有限的供应来源,这使我们面临潜在的供应短缺,这可能会干扰我们产品的制造和销售。关键组件供应的任何中断或延迟都可能严重损害我们按计划向客户交付产品的能力,并导致我们的销售损失。
在我们的外国供应商中,中国是我们绝大多数进口的来源。在不抵消价格上涨的情况下,我们的产品或运输成本大幅增加,或者来自中国的制成品流动中断,可能会大大增加我们的成本。
数据:我们的零售和电子商务业务的很大一部分依赖信息技术系统、互联网和计算机网络,包括信用卡交易的授权和处理。我们还接收和存储有关客户和员工的个人信息,保护这些信息对我们至关重要。在我们的正常过程中
业务,我们通过公共网络收集、保留和传输某些敏感和机密的客户信息,包括信用卡信息。尽管我们目前采取了安全措施,但我们的设施和系统以及第三方服务提供商的设施和系统一直并将继续容易受到物理信息盗窃、安全漏洞、黑客攻击、计算机病毒和恶意软件、勒索软件、网络钓鱼、丢失数据和/或编程和/或人为错误的影响。迄今为止,这些风险、入侵、攻击或人为错误均未对我们造成任何实质性责任。虽然我们的保险单可以为其中某些事项提供责任保障,但如果我们遇到重大安全事故,我们可能会承担超过保险承保范围的责任或其他损失。此外,我们无法确定此类保险单是否会继续以经济上合理的条件向我们提供,或者根本无法确定任何保险公司都不会拒绝为未来的任何索赔提供保险。
业务战略和展望:我们的目标是提高股东价值,对我们的员工、地球和社区产生积极影响。我们的产品供应将继续在极具挑战性的商业环境中运营。2023年初,我们启动了转型与增长计划(“TAG”),该计划主要旨在减少运营开支,以提高营业利润率并推进我们的盈利增长之路。TAG的初始阶段旨在到2024财年末每年节省1亿美元的成本。
2023 年 8 月,由于对我们的业务运营进行了更全面的审查,我们扩大了 TAG 的范围,将多个工作流包括在内。我们扩大TAG的目标是更加重视旨在重组或优化运营的举措,退出或减少某些产品供应、品牌和分销渠道,通过改善采购来提高毛利率,提高我们的营运资本效率。此外,董事会还成立了一个特别董事会委员会,负责对我们的转型办公室进行主要的董事会监督,并推动TAG的问责制、及时性和成果。大约一半的TAG工作流程旨在从结构上提高我们的毛利率。与去年同期相比,我们第二季度的毛利率提高了390个基点,这反映了我们退出智能手表类别以及核心类别产品利润率的提高。我们的TAG在产品采购和供应链方面的工作流程预计也将在2024财年下半年实现毛利率同比增长。TAG的其余工作流程侧重于从我们的支出结构中消除成本,目标是(i)重新调整我们的运营模式以提高效率和降低固定成本,(ii)节省采购业务,(iii)优化我们的直接渠道运营成本。在第二季度和年初至今,销售和收购费用与去年同期相比分别下降了18%和19%,这反映了员工、劳动力和服务方面的节省。我们预计,在2024财年的剩余时间内,我们的举措将继续同比节省运营费用。
根据扩大的TAG计划,我们将原定于2024财年末实现的1亿美元年化成本节约目标的估计经济效益提高到2025财年末实现的3亿美元年化营业收入收益。根据扩大的计划,我们加快了组织重组,退出了智能手表类别,在2023年关闭了45家表现不佳的门店,并预计将在2024财年关闭约55家表现不佳的门店。我们还降低了产品组合中所有类别的SKU复杂度。此外,在2024年,我们已经实施了TAG下采购计划的关键要素,预计将在下半年实现收益。
关于TAG,我们预计在TAG期间将产生约1亿至1.2亿美元的费用,预计2024财年的费用约为4000万美元。
2024年3月,我们宣布将对当前的商业模式和资本结构进行战略审查。这包括为优化我们的业务模式、进一步降低结构性成本、将各种资产货币化而做出的更广泛努力,并可能包括额外的债务和股权融资选项。
当我们在TAG的整个范围内执行时,我们有机会改善运营基本面,调整成本结构并恢复销售增长。在这些措施的帮助下,我们的长期目标是使调整后的毛利率达到50%以上,调整后的营业利润率达到约10%。
有关我们业务面临的风险的更完整讨论,请参阅 “第一部分,第1A项。我们截至2023年12月30日财年的10-k表年度报告中的 “风险因素”。
运营部门
我们的业务分为三个领域,分为多个地区。每个地理区域的净销售额基于销售实体的位置,每个可报告的细分市场都提供相似的产品和服务。
美洲:美洲分部由我们在美国、加拿大和拉丁美洲的业务销售额组成。销售通过多元化的分销渠道产生,包括批发商、分销商和直接面向消费者的分销渠道。在每个渠道中,我们通过各种实体销售点、分销商和电子商务销售我们的产品
渠道。在直接面向消费者的渠道中,截至第二季度末,我们拥有120家公司自有门店,并通过自有网站提供大量产品。
欧洲:欧洲分部包括对欧洲国家、中东和非洲客户的销售。销售通过多元化的分销渠道产生,包括批发商、分销商和直接面向消费者的分销渠道。在每个渠道中,我们通过各种实体销售点、分销商和电子商务渠道销售我们的产品。在直接面向消费者的渠道中,截至第二季度末,我们拥有69家公司自有门店,并通过自有网站提供大量产品。
亚洲:亚洲分部包括对澳大利亚、大中华区(包括中国大陆、香港、澳门和台湾)、印度、印度尼西亚、日本、马来西亚、新西兰、新加坡、韩国和泰国的客户的销售。销售通过多元化的分销渠道产生,包括批发商、分销商和直接面向消费者的分销渠道。在每个渠道中,我们通过各种实体销售点、分销商和电子商务渠道销售我们的产品。在直接面向消费者的渠道中,截至第二季度末,我们拥有69家公司自有门店,并通过自有网站提供大量产品。
财务业绩的关键指标和关键的非公认会计准则财务指标
固定货币财务信息:作为一家跨国企业,我们容易受到外币汇率变化的影响。将我们的外国实体的业务从其当地货币转换为美元对外币汇率的变化很敏感,可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响。总的来说,与开展业务的外币相比,我们的整体财务业绩受到美元疲软的积极影响,也受到美元走强的负面影响。
因此,除了根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)提出财务指标外,我们的讨论还提到了固定货币财务信息,这是一种非公认会计准则的财务指标。为了按固定货币计算净销售额,以美元以外货币报告的实体本财年的净销售额按上一财年同期的平均汇率折算成美元。我们提供恒定货币信息,为投资者提供评估标的业务表现的基础,其中不包括外币汇率波动的影响。不应将此处提供的固定货币财务信息视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。在适用的情况下,包括固定货币财务信息与最直接可比的GAAP指标之间的对账。
调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入(亏损)、调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损):调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收益(亏损)、调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)是非公认会计准则财务指标。我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为我们在所得税前的收入(亏损),加上利息支出、摊销和折旧、减值费用、其他非现金费用、股票薪酬支出和重组费用,减去利息收入。我们将调整后的营业收入(亏损)定义为扣除减值费用和重组费用前的营业收入(亏损)。我们将调整后的每股净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)分别定义为减值费用和重组费用前归属于Fossil Group, Inc.的净收益(亏损)和摊薄后的每股收益(亏损)。我们在此纳入了调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入(亏损)、调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损),因为它们被投资者广泛用于估值以及将我们的财务业绩与竞争对手的表现进行比较。我们还使用这些非公认会计准则财务指标来监控和比较我们业务的财务业绩。我们对调整后息税折旧摊销前利润、调整后营业收入(亏损)、调整后每股净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)的列报可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相提并论。根据公认会计原则,调整后的息税折旧摊销前利润、调整后营业收入(亏损)、调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)不打算用作衡量我们业绩的任何替代方案。
可比零售销售额:商店和电子商务网站在运营的第13个月都包含在可比零售销售额中。由于扩张和/或搬迁而出现总平方英尺变动10%或以上的门店将从同类门店的销售基础中移除,但包含在总销售额中。这些门店将在扩建和/或搬迁后的第13个月内恢复同类门店的销售基础。可比零售额也排除了外币波动的影响。
门店数量:尽管宏观经济因素已将销售从传统的实体店转移到数字渠道,但门店数量继续为管理层提供关键指标。我们门店队伍的规模和质量都直接影响我们的销售和盈利能力。随着时间的推移,我们通过专注于关闭利润最低的门店,在调整门店规模方面取得了进展。
总流动性:我们将总流动性定义为现金和现金等价物加上循环信贷额度的可用借款。我们监控和预测总流动性,以确保我们能够履行财务义务。
运营结果的组成部分
我们的产品(包括受库存托运协议约束的产品)的销售收入将在产品控制权移交给客户时予以确认,其金额反映了我们期望为换取该产品而应得的对价。我们接受客户的限量退货。我们会持续监控退货情况,并根据历史经验和发现的任何具体问题为预计回报做好准备。我们的产品退货准备金被视为收入和销售成本的减少以及客户负债和其他流动资产的增加,以期退回的产品预计可以转售。
销售成本包括原材料成本、装配人工、装配管理费用(包括折旧费用)、装配仓储成本以及与制成品从装配地点运送到销售配送中心以及从销售配送中心运送到客户所在地相关的运输和装卸成本。此外,销售成本包括关税、产品包装成本、与许可产品销售相关的特许权使用费成本、成型和模具成本、库存缩减和损害赔偿以及重组费用。
毛利和毛利率受我们多元化业务模式的影响,该模式包括但不限于:(i)我们分销的产品类别;(ii)我们在多个产品类别中提供的多个品牌,包括自有和许可的品牌;(iii)我们业务的地理分布;(iv)我们向或通过其销售的不同分销渠道。
这种多元化商业模式的特性产生了不同范围的毛利率。通常,从历史角度来看,我们的时尚品牌传统手表和珠宝产品的毛利率高于我们的智能手表和皮革制品产品。此外,在我们提供的大多数产品类别中,与零售价格较低的品牌相比,零售价点较高的品牌的毛利率通常更高。但是,与我们的其他主要产品类别相比,智能手表的利润率相对较低。与我们的欧洲和亚洲业务销售相关的毛利率历来高于我们的美洲业务,这主要是由于以下因素:(i)与在美国销售的产品的零售价格相比所收取的保费;(ii)与美洲业务相比,我们国际业务的产品销售组合主要由手表和珠宝组成,它们的毛利率通常高于皮革制品;以及(iii)我们欧洲的手表销售组合与我们的美洲相比,亚洲业务业务,主要由价格较高的授权品牌组成。
运营费用包括销售、一般和管理费用(“SG&A”)、其他长期资产减值和重组费用。销售和收购费用包括销售和分销费用,主要包括销售和分销人工成本、销售配送中心和仓库设施成本、与销售配送和仓库设施相关的折旧费用、零售商店的四面墙运营成本、销售点费用、广告费用以及艺术、设计和产品开发人工成本。销售和收购还包括一般和管理费用,主要包括行政支持人力和支持成本,例如财务、法律、信息服务、会计、内部审计、人力资源、执行管理成本以及与股票薪酬相关的成本。重组费用包括根据TAG和New World Fossil计划重组、完善和优化公司基础设施以及关闭门店的成本。
运营结果
截至2024年6月29日和2023年7月1日的季度期间
合并净销售额。与上一季度相比,第二季度的净销售额下降了6,200万美元,下降了19.3%,这三个地区的销售额均有所下降。销售额下降主要是由整体品类、消费者和渠道疲软推动的。作为TAG计划的一部分,我们退出智能手表和关闭门店,对第二季度的销售额产生了负面影响,与去年同期相比增长了1,930万美元。批发销售下降了17.0%(按固定货币计算为16.3%),这反映了由于库存管理的加强和终端消费者需求的减少,批发账户的购买量减少。直接面向消费者的销售额下降了22.4%(按固定货币计算为21.6%),这是由于门店基础缩小以及我们的可比零售额下降。自上一季度末以来,我们的门店占地面积减少了57家门店(18%)。由于门店和我们自有电子商务网站的减少,全球可比零售额下降了10%。从类别的角度来看,传统手表的销售额下降了17.8%(按固定汇率计算为17.1%)。随着我们退出该类别,智能手表的净销售额下降了52.8%(按固定货币计算为52.5%)。与上一季度相比,皮革类别下降了18.3%(按固定货币计算为17.7%),珠宝销售额下降了11.7%(按固定货币计算为10.2%)。从品牌的角度来看,我们大多数品牌组合的销售额都有所下降,其中安普里奥·阿玛尼、FOSSIL和MICHAEL KORS品牌的销售额下降幅度最大。
下表按细分市场列出了合并净销售额(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
美洲 | $ | 119.6 | | | 46.0 | % | | $ | 146.7 | | | 45.6 | % | | $ | (27.1) | | | (18.5) | % | | (18.5) | % |
欧洲 | 74.8 | | | 28.8 | | | 88.3 | | | 27.4 | | | (13.5) | | | (15.3) | | | (14.7) | |
亚洲 | 65.2 | | | 25.1 | | | 84.1 | | | 26.1 | | | (18.9) | | | (22.5) | | | (20.2) | |
企业 | 0.4 | | | 0.1 | | | 2.9 | | | 0.9 | | | (2.5) | | | (86.2) | | | (86.2) | |
总计 | $ | 260.0 | | | 100.0 | % | | $ | 322.0 | | | 100.0 | % | | $ | (62.0) | | | (19.3) | % | | (18.5) | % |
按产品类别划分的净销售信息汇总如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | | | | | |
| | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 194.1 | | | 74.7 | % | | $ | 236.1 | | | 73.4 | % | | $ | (42.0) | | | (17.8) | % | | (17.1) | % |
智能手表 | 8.4 | | | 3.2 | | | 17.8 | | | 5.5 | | | (9.4) | | | (52.8) | | | (52.5) | |
手表总数 | $ | 202.5 | | | 77.9 | % | | $ | 253.9 | | | 78.9 | % | | $ | (51.4) | | | (20.2) | | | (19.6) | |
皮革 | 27.2 | | | 10.4 | | | 33.3 | | | 10.3 | | | (6.1) | | | (18.3) | | | (17.7) | |
珠宝 | 24.2 | | | 9.3 | | | 27.4 | | | 8.5 | | | (3.2) | | | (11.7) | | | (10.2) | |
其他 | 6.1 | | | 2.4 | | | 7.4 | | | 2.3 | | | (1.3) | | | (17.6) | | | (16.2) | |
总计 | $ | 260.0 | | | 100.0 | % | | $ | 322.0 | | | 100.0 | % | | $ | (62.0) | | | (19.3) | % | | (18.5) | % |
在第二季度,与上一季度相比,将国外净销售额折算成美元使报告的净销售额减少了230万美元,其中包括亚洲和欧洲细分市场分别受到的180万美元和50万美元的不利影响。
门店。下表列出了以下日期的门店数量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日 | | 已打开 | | 已关闭 | | 2024 年 6 月 29 日 | | |
美洲 | 146 | | 2 | | 28 | | 120 | | |
欧洲 | 92 | | 1 | | 24 | | 69 | | |
亚洲 | 77 | | 2 | | 10 | | 69 | | |
门店总数 | 315 | | 5 | | 62 | | 258 | | |
美洲净销售额。与上一季度相比,第二季度美国的净销售额下降了2710万美元,下降了18.5%(按固定货币计算为18.5%)。销量下降主要集中在FOSSIL和MICHAEL KORS品牌中。批发、商店和电子商务渠道的销售额下降。第二季度可比零售销售额略为负值。
下表列出了美洲分部各时期的产品净销售额以及按报告和固定货币计算的产品净销售额的变化(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | | | | | |
| | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 87.9 | | | 73.5 | % | | $ | 108.9 | | | 74.2 | % | | $ | (21.0) | | | (19.3) | % | | (19.3) | % |
智能手表 | 5.5 | | | 4.6 | | | 8.4 | | | 5.7 | | | (2.9) | | | (34.5) | | | (34.5) | |
手表总数 | $ | 93.4 | | | 78.1 | % | | $ | 117.3 | | | 79.9 | % | | $ | (23.9) | | | (20.4) | | | (20.4) | |
皮革 | 18.2 | | | 15.2 | | | 21.0 | | | 14.3 | | | (2.8) | | | (13.3) | | | (13.3) | |
珠宝 | 5.5 | | | 4.6 | | | 6.2 | | | 4.2 | | | (0.7) | | | (11.3) | | | (11.3) | |
其他 | 2.5 | | | 2.1 | | | 2.2 | | | 1.6 | | | 0.3 | | | 13.6 | | | 9.1 | |
总计 | $ | 119.6 | | | 100.0 | % | | $ | 146.7 | | | 100.0 | % | | $ | (27.1) | | | (18.5) | % | | (18.5) | % |
欧洲净销售额。与上一季度相比,欧洲第二季度的净销售额下降了1,350万美元,下降了15.3%(按固定货币计算为14.7%)。销售额下降主要来自迈克尔·科尔斯、FOSSIL和安普里奥·阿玛尼品牌。我们在欧元区大部分地区和所有主要渠道的销售额均有所下降。第二季度可比零售额略有下降,我们的门店和自有电子商务的销售额有所下降。
下表列出了欧洲分部各时期的产品净销售额以及按报告和固定货币计算的产品净销售额的变化(百万美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | | | | | |
| | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 55.6 | | | 74.3 | % | | $ | 59.4 | | | 67.3 | % | | $ | (3.8) | | | (6.4) | % | | (5.7) | % |
智能手表 | 0.5 | | | 0.7 | | | 5.3 | | | 6.0 | | | (4.8) | | | (90.6) | | | (90.6) | |
手表总数 | $ | 56.1 | | | 75.0 | % | | $ | 64.7 | | | 73.3 | % | | $ | (8.6) | | | (13.3) | | | (12.7) | |
皮革 | 3.7 | | | 4.9 | | | 5.0 | | | 5.7 | | | (1.3) | | | (26.0) | | | (24.0) | |
珠宝 | 12.2 | | | 16.3 | | | 15.4 | | | 17.4 | | | (3.2) | | | (20.8) | | | (20.1) | |
其他 | 2.8 | | | 3.8 | | | 3.2 | | | 3.6 | | | (0.4) | | | (12.5) | | | (15.6) | |
总计 | $ | 74.8 | | | 100.0 | % | | $ | 88.3 | | | 100.0 | % | | $ | (13.5) | | | (15.3) | % | | (14.7) | % |
亚洲净销售额。与上一季度相比,第二季度亚洲的净销售额下降了1,890万美元,下降了22.5%(按固定货币计算为20.2%)。销售下降主要是由中国大陆推动的,部分被印度的销售增长所抵消。销量下降幅度最大的是安普里奥·阿玛尼品牌。受零售商店的推动,第二季度可比零售销售额略有下降,但部分被我们自有电子商务销售的增长所抵消。
下表列出了亚洲细分市场各时期的产品净销售额以及按报告和固定货币计算的产品净销售额的变化(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | | | | | |
| | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 50.5 | | | 77.5 | % | | $ | 65.9 | | | 78.4 | % | | $ | (15.4) | | | (23.4) | % | | (21.4) | % |
智能手表 | 2.3 | | | 3.5 | | | 4.1 | | | 4.9 | | | (1.8) | | | (43.9) | | | (41.5) | |
手表总数 | $ | 52.8 | | | 81.0 | % | | $ | 70.0 | | | 83.3 | % | | $ | (17.2) | | | (24.6) | | | (22.6) | |
皮革 | 5.3 | | | 8.1 | | | 7.4 | | | 8.8 | | | (2.1) | | | (28.4) | | | (27.0) | |
珠宝 | 6.5 | | | 10.0 | | | 5.8 | | | 6.9 | | | 0.7 | | | 12.1 | | | 17.2 | |
其他 | 0.6 | | | 0.9 | | | 0.9 | | | 1.0 | | | (0.3) | | | (33.3) | | | (33.3) | |
总计 | $ | 65.2 | | | 100.0 | % | | $ | 84.1 | | | 100.0 | % | | $ | (18.9) | | | (22.5) | % | | (20.2) | % |
毛利润。第二季度的毛利为1.369亿美元,与上一季度的1.567亿美元相比下降了12.6%。我们的毛利率在第二季度提高到52.6%,而去年同期为48.7%。我们的毛利率增长主要反映了作为TAG计划的一部分退出智能手表类别以及核心类别产品利润率的提高。
运营费用。第二季度的总运营支出下降了11.0%,至1.709亿美元,占净销售额的65.7%,而上一季度为1.920亿美元,占净销售额的59.6%。第二季度的销售和收购支出为1.536亿美元,而去年同期为1.872亿美元。由于销售额下降,销售和收购支出占净销售额的百分比在第二季度增加到59.1%,而去年同期为58.1%。第二季度的重组费用为1,670万美元,而去年同期为460万美元。由于美元走强,第二季度以外币计价的支出折算使运营支出减少了110万美元。
营业收入(亏损)。第二季度的营业亏损为3,400万美元,而上一季度的营业亏损为3530万美元。按净销售额的百分比计算,第二季度的营业利润率为(13.1)%,而上一季度的营业利润率为(11.0)%。由于外币变动,第二季度的营业利润率包括20个基点的不利影响。
按分部划分的营业收入(亏损)汇总如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | 改变 | | 营业利润率% |
| | | 美元 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 |
美洲 | $ | 14.6 | | | $ | 23.4 | | | $ | (8.8) | | | (37.6) | % | | 12.2 | % | | 16.0 | % |
欧洲 | 10.0 | | | (0.7) | | | 10.7 | | | (1,528.6) | | | 13.3 | | | (0.8) | |
亚洲 | 6.0 | | | 7.4 | | | (1.4) | | | (18.9) | | | 9.2 | | | 8.8 | |
企业 | (64.6) | | | (65.4) | | | 0.8 | | | 1.2 | | | | | |
总营业收入(亏损) | $ | (34.0) | | | $ | (35.3) | | | $ | 1.3 | | | (3.7) | % | | (13.1) | % | | (11.0) | % |
利息支出。与上一季度相比,第二季度的利息支出减少了130万美元,这主要是由于借款减少所致。
其他收入(支出)-净额。在第二季度,其他收入(支出)净收入为150万美元,而上一季度的收入为720万美元,这反映了第二季度的净货币收益与上一季度相比有所下降。
所得税准备金。第二季度的所得税支出为220万美元,有效所得税税率为(6.0)%。上一季度的所得税优惠为720万美元,有效所得税税率为21.5%。与上一季度相比,第二季度的有效税率不利,这是因为某些外国收入应计所得税,并且由于不确定将来是否可以使用,美国的税收损失和某些外国税收损失没有累积任何税收优惠,最终导致有效税率为负。
归属于化石集团公司的净收益(亏损)第二季度归属于化石集团公司的净收益(亏损)为3,880万美元,摊薄每股亏损0.73美元,而上一季度的净亏损为2650万美元,摊薄每股亏损0.51美元。在第二季度,货币对摊薄后的每股亏损造成了约0.08美元的不利影响。
调整后的净收益(亏损)。第二季度调整后净收益(亏损)为2,510万美元,调整后的摊薄后每股亏损为0.47美元,而上一季度调整后的净亏损为2,040万美元,调整后的摊薄每股亏损为0.40美元。
调整后的息税折旧摊销前利润下表将调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标(即所得税前收益(亏损)进行了对账。下表中列出的某些细列项目在汇总后,可能由于四舍五入(百万美元)而出现故障。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2024年6月29日的13周内 | | 在截至2023年7月1日的13周内 | | |
| | 美元 | | 占净销售额的百分比 | | 美元 | | 占净销售额的百分比 | | |
所得税前收入(亏损) | | $ | (36.6) | | | (14.1)% | | $ | (33.5) | | | (10.4) | % | | |
另外: | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 4.1 | | | | | 5.3 | | | | | |
摊销和折旧 | | 3.9 | | | | | 4.8 | | | | | |
其他长期资产减值 | | 0.6 | | | | | 0.2 | | | | | |
其他非现金费用 | | 0.1 | | | | | (0.5) | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 0.6 | | | | | 1.6 | | | | | |
重组费用 | | 16.7 | | | | | 4.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重组销售成本 | | — | | | | | 2.9 | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 1.1 | | | | | 0.8 | | | | | |
调整后 EBITDA | | $ | (11.7) | | | (4.5) | % | | $ | (15.4) | | | (4.8) | % | | |
调整后的营业收入(亏损)、调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益(亏损)。下表将调整后营业收入(亏损)、调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)与最直接可比的GAAP财务指标进行了对账,即营业收入(亏损)、归属于Fossil Group, Inc.的净收益(亏损)和摊薄后的每股收益(亏损)。下表中列出的某些细列项目在汇总后,可能由于四舍五入而出现故障。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的13周内 |
(以百万美元计,每股数据除外): | 正如报道的那样 | | 其他长期资产减值 | | 重组费用 | | 调整后 |
营业收入(亏损) | $ | (34.0) | | | $ | 0.6 | | | $ | 16.7 | | | $ | (16.7) | |
营业利润率(占净销售额的百分比) | (13.1) | % | | | | | | (6.4) | % |
利息支出 | $ | (4.1) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (4.1) | |
其他收入(支出)-净额 | 1.5 | | | — | | | — | | | 1.5 | |
所得税前收入(亏损) | (36.6) | | | 0.6 | | | 16.7 | | | (19.3) | |
所得税准备金(福利) | 2.2 | | | 0.1 | | | 3.5 | | | 5.8 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益(亏损) | $ | (38.8) | | | $ | 0.5 | | | $ | 13.2 | | | $ | (25.1) | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | (0.73) | | | $ | 0.01 | | | $ | 0.25 | | | $ | (0.47) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的13周内 |
(以百万美元计,每股数据除外): | 正如报道的那样 | 重组销售成本 | 其他长期资产减值 | | 重组费用 | | 调整后 |
营业收入(亏损) | $ | (35.3) | | $ | 2.9 | | $ | 0.2 | | | $ | 4.6 | | | $ | (27.6) | |
营业利润率(占净销售额的百分比) | (11.0) | % | | | | | | (8.6) | % |
利息支出 | $ | (5.3) | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (5.3) | |
其他收入(支出)-净额 | 7.2 | | — | | — | | | — | | | 7.2 | |
所得税前收入(亏损) | (33.5) | | 2.9 | | 0.2 | | | 4.6 | | | (25.8) | |
所得税准备金 | (7.2) | | 0.6 | | — | | | 1.0 | | | (5.6) | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | (0.2) | | — | | — | | | — | | | (0.2) | |
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益(亏损) | $ | (26.5) | | $ | 2.3 | | $ | 0.2 | | | $ | 3.6 | | | $ | (20.4) | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | (0.51) | | $ | 0.04 | | $ | — | | | $ | 0.07 | | | $ | (0.40) | |
截至2024年6月29日和2023年7月1日的财政年度迄今期间
合并净销售额。与去年同期相比,年初至今的净销售额下降了1.321亿美元,下降了20.4%(按固定货币计算为20.0%)。所有三个地区和所有主要渠道的销售额均有所下降。由于我们的零售商店和自有电子商务网站的销售额下降,全球可比零售额下降了12%。由于退出该类别,智能手表的销量下降。从品牌的角度来看,我们大多数品牌组合的销售额都有所下降,其中FOSSIL、EMPORIO ARMANI和MICHAEL KORS品牌的销售额下降幅度最大。
下表按细分市场列出了合并净销售额(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
美洲 | $ | 229.6 | | | 44.6 | % | | $ | 284.6 | | | 44.0 | % | | $ | (55.0) | | | (19.3) | % | | (19.6) | % |
欧洲 | 153.6 | | | 29.8 | | | 194.0 | | | 30.0 | | | (40.4) | | | (20.8) | | | (21.1) | |
亚洲 | 130.7 | | | 25.4 | | | 164.2 | | | 25.4 | | | (33.5) | | | (20.4) | | | (18.0) | |
企业 | 1.0 | | | 0.2 | | | 4.2 | | | 0.6 | | | (3.2) | | | (76.2) | | | (77.2) | |
总计 | $ | 514.9 | | | 100.0 | % | | $ | 647.0 | | | 100.0 | % | | $ | (132.1) | | | (20.4) | % | | (20.0) | % |
按产品类别划分的净销售信息汇总如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 380.6 | | | 73.9 | % | | $ | 461.5 | | | 71.3 | % | | $ | (80.9) | | | (17.5) | % | | (17.2) | % |
智能手表 | 17.3 | | | 3.4 | | | 42.2 | | | 6.5 | | | (24.9) | | | (59.0) | | | (58.9) | |
手表总数 | $ | 397.9 | | | 77.3 | % | | $ | 503.7 | | | 77.8 | % | | $ | (105.8) | | | (21.0) | | | (20.7) | |
皮革 | 54.7 | | | 10.6 | | | 73.6 | | | 11.4 | | | (18.9) | | | (25.7) | | | (25.0) | |
珠宝 | 50.5 | | | 9.8 | | | 56.4 | | | 8.7 | | | (5.9) | | | (10.5) | | | (9.4) | |
其他 | 11.8 | | | 2.3 | | | 13.3 | | | 2.1 | | | (1.5) | | | (11.3) | | | (11.3) | |
总计 | $ | 514.9 | | | 100.0 | % | | $ | 647.0 | | | 100.0 | % | | $ | (132.1) | | | (20.4) | % | | (20.0) | % |
在年初至今期间,与去年年初至今相比,将国外净销售额折算成美元使报告的净销售额减少了260万美元,其中包括对亚洲400万美元的不利影响,以及美洲和欧洲分部分别对90万美元和50万美元的有利影响。
美洲净销售额。与去年同期相比,今年迄今为止,美国的净销售额下降了5,500万美元,下降了19.3%(按固定货币计算为19.6%)。大多数品牌的销售额下降幅度最大,但FOSSIL和MICHAEL KORS品牌的销售额下降幅度最大。所有主要渠道的销售额均有所下降。年初至今,可比零售额略有下降。
下表列出了美洲分部各时期的产品净销售额以及按报告和固定货币计算的产品净销售额的变化(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 166.7 | | | 72.6 | % | | $ | 200.2 | | | 70.4 | % | | $ | (33.5) | | | (16.7) | % | | (17.2) | % |
智能手表 | 10.7 | | | 4.7 | | | 21.0 | | | 7.3 | | | (10.3) | | | (49.0) | | | (49.3) | |
手表总数 | $ | 177.4 | | | 77.3 | % | | $ | 221.2 | | | 77.7 | % | | $ | (43.8) | | | (19.8) | | | (20.2) | |
皮革 | 35.7 | | | 15.5 | | | 48.1 | | | 16.9 | | | (12.4) | | | (25.8) | | | (25.8) | |
珠宝 | 12.1 | | | 5.3 | | | 11.6 | | | 4.1 | | | 0.5 | | | 4.3 | | | 4.3 | |
其他 | 4.4 | | | 1.9 | | | 3.7 | | | 1.3 | | | 0.7 | | | 18.9 | | | 18.4 | |
总计 | $ | 229.6 | | | 100.0 | % | | $ | 284.6 | | | 100.0 | % | | $ | (55.0) | | | (19.3) | % | | (19.6) | % |
欧洲净销售额。与去年年初至今相比,欧洲净销售额在年初至今下降了4,040万美元,下降了20.8%(按固定货币计算为21.1%)。整个欧元区和我们大多数品牌的销售额都有所下降,其中MICHAEL KORS和FOSSIL的销售额下降幅度最大。所有主要渠道的销售额均有所下降。在年初至今期间,该地区的可比零售额也略有下降。
下表列出了欧洲分部各时期的产品净销售额以及按报告和固定货币计算的产品净销售额的变化(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 112.8 | | | 73.4 | % | | $ | 131.2 | | | 67.7 | % | | $ | (18.4) | | | (14.0) | % | | (14.3) | % |
智能手表 | 2.1 | | | 1.4 | | | 11.9 | | | 6.1 | | | (9.8) | | | (82.4) | | | (82.4) | |
手表总数 | $ | 114.9 | | | 74.8 | % | | $ | 143.1 | | | 73.8 | % | | $ | (28.2) | | | (19.7) | | | (20.0) | |
皮革 | 8.1 | | | 5.3 | | | 11.8 | | | 6.1 | | | (3.7) | | | (31.4) | | | (31.4) | |
珠宝 | 25.7 | | | 16.7 | | | 33.9 | | | 17.5 | | | (8.2) | | | (24.2) | | | (24.5) | |
其他 | 4.9 | | | 3.2 | | | 5.2 | | | 2.6 | | | (0.3) | | | (5.8) | | | (5.9) | |
总计 | $ | 153.6 | | | 100.0 | % | | $ | 194.0 | | | 100.0 | % | | $ | (40.4) | | | (20.8) | % | | (21.1) | % |
亚洲净销售额。与去年年初至今相比,亚洲净销售额在年初至今下降了3,350万美元,下降了20.4%(按固定货币计算为18.0%)。所有渠道的净销售额均有所下降。印度和澳大利亚的销售增长被中国大陆和亚洲其他地区的下降所抵消。销售下降的主要是安普里奥·阿玛尼品牌。今年迄今为止,可比零售额略有下降。
下表列出了亚洲细分市场各时期的产品净销售额以及按报告和固定货币计算的产品净销售额的变化(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 | | 增长(下降) |
| 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 净销售额 | | 百分比 占总数的 | | 美元 | | 报告的百分比 | | 固定货币百分比 |
手表: | | | | | | | | | | | | | |
传统手表 | $ | 101.2 | | | 77.4 | % | | $ | 128.1 | | | 78.0 | % | | $ | (26.9) | | | (21.0) | % | | (19.0) | % |
智能手表 | 4.5 | | | 3.5 | | | 9.4 | | | 5.7 | | | (4.9) | | | (52.1) | | | (51.1) | |
手表总数 | $ | 105.7 | | | 80.9 | % | | $ | 137.5 | | | 83.7 | % | | $ | (31.8) | | | (23.1) | | | (21.1) | |
皮革 | 10.9 | | | 8.3 | | | 13.8 | | | 8.4 | | | (2.9) | | | (21.0) | | | (17.4) | |
珠宝 | 12.6 | | | 9.6 | | | 10.9 | | | 6.6 | | | 1.7 | | | 15.6 | | | 22.0 | |
其他 | 1.5 | | | 1.2 | | | 2.0 | | | 1.3 | | | (0.5) | | | (25.0) | | | (25.0) | |
总计 | $ | 130.7 | | | 100.0 | % | | $ | 164.2 | | | 100.0 | % | | $ | (33.5) | | | (20.4) | % | | (18.0) | % |
毛利润。年初至今的毛利为2.703亿美元,下降了4,700万美元,下降了14.8%,而去年同期为3.174亿美元。年初至今的毛利率增至52.5%,而去年年初至今为止的毛利率为49.1%。毛利率的增长主要反映了作为我们TAG计划的一部分退出智能手表类别以及核心类别产品利润率的提高。
运营费用。年初至今,总运营支出降至3.336亿美元,而去年年初至今为止的3.90亿美元。今年迄今为止,销售和收购支出为3.059亿美元,而去年同期的销售和收购支出为3.781亿美元。按净销售额的百分比计算,销售和收购费用在年初至今增加到59.4%,而去年年初至今为止的58.4%,这主要是由于销售额下降所致。在年初至今期间,我们承担了2670万美元的重组成本,而去年年初至今的重组成本为1170万美元。我们在年初至今产生的其他长期资产减值费用为100万美元,而去年同期的费用为20万美元。截至本年度以外币计价的费用的折算
由于美元走强,与去年年初至今相比,Date Period 的运营支出减少了120万美元。
营业收入(亏损)。年初至今的营业收入(亏损)亏损6,320万美元,而去年同期的亏损为7,260万美元。按净销售额的百分比计算,年初至今的营业利润率为(12.3%),而去年年初至今的营业利润率为11.2%,由于外币变动,受到了约20个基点的积极影响。
按细分市场划分的营业收入(亏损)汇总如下(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 | | 改变 | | 营业利润率% |
| | | 美元 | | 百分比 | | 2024 | | 2023 |
美洲 | $ | 23.4 | | | $ | 36.0 | | | $ | (12.6) | | | (35.0) | % | | 10.1 | % | | 12.6 | % |
欧洲 | 17.4 | | | 6.3 | | | 11.1 | | | 176.2 | | | 11.3 | | | 3.2 | |
亚洲 | 11.8 | | | 14.6 | | | (2.8) | | | (19.2) | | | 9.0 | | | 8.9 | |
企业 | (115.8) | | | (129.5) | | | 13.7 | | | 10.6 | | | | | |
总营业收入(亏损) | $ | (63.2) | | | $ | (72.6) | | | $ | 9.4 | | | 12.9 | % | | (12.3) | % | | (11.2) | % |
利息支出。年初至今,利息支出减少了120万美元,这主要是由债务余额与去年年初至今相比减少所致。
其他收入(支出)-净额。在年初至今期间,其他收入(支出)净收入为530万美元,而去年同期的收入为990万美元。其他收入(支出)净额的变化主要是由于年初至今的净货币收益低于上年同期的净货币收益。
所得税准备金。本年度迄今为止的所得税优惠为390万美元,有效所得税税率为5.8%。去年年初至今的所得税优惠为560万美元,有效税率为7.7%。年初至今的有效税率不利于上一年度的年初至今,这是因为某些外国收入应计所得税,而且由于不确定将来是否可以使用,美国税收损失和某些外国税收损失没有累积任何税收优惠。
本年迄今为止,归属于化石集团公司的净收益(亏损)为6,310万美元,摊薄每股亏损1.20美元,而去年同期的亏损为6,780万美元,摊薄每股亏损1.30美元。由于美元走强的货币影响,与去年年初至今相比,年初至今的摊薄每股亏损受到摊薄后每股亏损0.05美元的负面影响。
调整后的净收益(亏损)。年初至今调整后的净亏损为4,140万美元,调整后的摊薄每股亏损为0.78美元,而去年年初至今调整后的净亏损为5190万美元,调整后的摊薄每股亏损为1.00美元。
调整后的息税折旧摊销前利润下表将调整后的息税折旧摊销前利润与最直接可比的GAAP财务指标(即所得税前收益(亏损)进行了对账。下表中列出的某些细列项目在汇总后,可能由于四舍五入(百万美元)而出现故障。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至2024年6月29日的26周内 | | 在截至2023年7月1日的26周内 | | |
| | 美元 | | 占净销售额的百分比 | | 美元 | | 占净销售额的百分比 | | |
所得税前收入(亏损) | | $ | (67.1) | | | (13.0)% | | $ | (73.1) | | | (11.3) | % | | |
另外: | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 9.2 | | | | | 10.4 | | | | | |
摊销和折旧 | | 8.4 | | | | | 9.9 | | | | | |
其他长期资产减值 | | 1.0 | | | | | 0.2 | | | | | |
其他非现金费用 | | 0.2 | | | | | (0.7) | | | | | |
基于股票的薪酬 | | 1.6 | | | | | 3.0 | | | | | |
重组费用 | | 26.7 | | | | | 11.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
重组销售成本 | | (0.2) | | | | | 8.2 | | | | | |
更少: | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 2.2 | | | | | 1.4 | | | | | |
调整后 EBITDA | | $ | (22.4) | | | (4.4) | % | | $ | (31.8) | | | (4.9) | % | | |
调整后的营业收入(亏损)、调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益(亏损)。下表将调整后营业收入(亏损)、调整后净收益(亏损)和调整后每股收益(亏损)与最直接可比的GAAP财务指标进行了对账,即营业收入(亏损)、归属于Fossil Group, Inc.的净收益(亏损)和摊薄后的每股收益(亏损)。下表中列出的某些细列项目在汇总后,可能由于四舍五入而出现故障。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2024年6月29日的26周内 |
(以百万美元计,每股数据除外): | 正如报道的那样 | 重组销售成本 | 其他长期资产减值 | | 重组费用 | | 调整后 |
营业收入(亏损) | $ | (63.2) | | $ | (0.2) | | $ | 1.0 | | | $ | 26.7 | | | $ | (35.7) | |
营业利润率(占净销售额的百分比) | (12.3) | % | | | | | | (6.9) | % |
利息支出 | $ | (9.2) | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (9.2) | |
其他收入(支出)-净额 | 5.3 | | — | | — | | | — | | | 5.3 | |
所得税前收入(亏损) | (67.1) | | (0.2) | | 1.0 | | | 26.7 | | | (39.6) | |
所得税准备金 | (3.9) | | — | | 0.2 | | | 5.6 | | | 1.9 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 0.1 | | — | | — | | | — | | | 0.1 | |
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益(亏损) | $ | (63.1) | | $ | (0.2) | | $ | 0.8 | | | $ | 21.1 | | | $ | (41.4) | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | (1.20) | | $ | — | | $ | 0.02 | | | $ | 0.40 | | | $ | (0.78) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至2023年7月1日的26周内 |
(以百万美元计,每股数据除外): | 正如报道的那样 | 重组销售成本 | 其他长期资产减值 | | 重组费用 | | 调整后 |
营业收入(亏损) | $ | (72.6) | | $ | 8.2 | | $ | 0.2 | | | $ | 11.7 | | | $ | (52.5) | |
营业利润率(占净销售额的百分比) | (11.2) | % | | | | | | (8.1) | % |
利息支出 | $ | (10.4) | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (10.4) | |
其他收入(支出)-净额 | 9.9 | | — | | — | | | — | | | 9.9 | |
所得税前收入(亏损) | (73.1) | | 8.2 | | 0.2 | | | 11.7 | | | (53.0) | |
所得税准备金 | (5.6) | | 1.7 | | — | | | 2.5 | | | (1.4) | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | (0.3) | | — | | — | | | — | | | (0.3) | |
归属于 Fossil Group, Inc. 的净收益(亏损) | $ | (67.8) | | $ | 6.5 | | $ | 0.2 | | | $ | 9.2 | | | $ | (51.9) | |
摊薄后的每股收益(亏损) | $ | (1.30) | | $ | 0.12 | | $ | — | | | $ | 0.18 | | | $ | (1.00) | |
流动性和资本资源
截至第二季度末,我们的现金和现金等价物余额为1.049亿美元,其中包括在美国境外银行持有的9,350万美元,而上一季度末的现金和现金等价物为1.321亿美元,2023财年末为1.172亿美元。通常,从第三季度开始,我们的现金需求开始增加,通常在9月至11月达到峰值,因为我们在假日季之前增加了库存水平。我们的季度现金需求还受到债务偿还、重组支出和资本支出的影响。
在第二季度末,我们的净营运资金为2.627亿美元,而去年同期末的净营运资金为4.760亿美元。在第二季度末,我们有260万美元的短期借款和1.565亿美元的长期债务,包括未摊销的发行成本,而去年同期末的短期借款为40万美元,包括未摊销的发行成本在内的长期债务为2.430亿美元。
经营活动。经营活动产生的现金是针对某些非现金项目以及资产和负债变动进行调整的净收益(亏损)。今年迄今为止,经营活动提供的现金为3,900万美元,而去年年初至今运营活动中使用的现金为8,300万美元,这主要是由于积极管理了年初至今为止降低的库存水平。
投资活动。投资现金流包括资本支出以及无形资产和其他资产的变化。
融资活动。融资现金流主要包括借款和偿还债务。融资现金流同比减少7,280万美元的主要原因是,与去年年初至今循环贷款相比,年初至今的净借款减少了。
物资现金需求。作为我们日常业务的一部分,我们有各种付款义务。我们的重要现金要求包括:(1)经营租赁债务(见简明合并财务报表中的附注14租约);(2)债务偿还(见附注15——简明合并财务报表中的债务活动);(3)不可取消的购买义务;(4)最低特许权使用费;(5)员工工资、福利和激励措施。我们偿还债务的预期时间是根据当前信息估算的。付款时间和实际支付金额可能会有所不同,这取决于收到货物或服务的时间,或者某些债务的商定金额的变化。此外,我们的一些采购要求不是当期债务,因此不包括在上面。例如,其中一些要求不是通过具有约束力的合同来处理的,或者是供应商在短时间内根据采购订单满足的。此外,我们可能需要额外的实质性现金需求,这些要求视某些事件的发生而定,例如法律意外情况、不确定的税收状况(见附注5——简明合并财务报表中的所得税)和其他事项。
对于2024财年,我们预计总资本支出约为1000万至1500万美元。
流动性来源。我们认为,来自运营的现金流,加上现有的手头现金和信贷额度下的可用金额,将足以满足我们在可预见的将来的现金需求,不包括长期债务的到期日。尽管我们认为我们在短期和长期内有足够的流动性来源,但鉴于市场波动和不确定性等因素,我们的业务成功可能会影响我们的业务和
流动性。如果我们的流动性不足,我们可能需要限制支出或出售资产、股权或债务证券。
下表显示了我们的流动性来源(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024 年 6 月 29 日 | | 2023年7月1日 | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 104.9 | | | $ | 132.1 | | | | |
左轮手枪的可用性 | | 50.8 | | | 45.5 | 1 | | |
总流动性 | | $ | 155.7 | | | $ | 177.6 | | | | |
1 截至2023年7月1日,左轮手枪的可用性已重新估算,以符合当前的列报方式,其中不包括将触发或有契约的2700万美元可用借款。
注意:2021年11月,我们出售了2026年到期的7.00%的优先票据(“票据”)的本金总额为1.5亿美元,净收益约为1.417亿美元。这些票据是我们的一般无担保债务。这些票据的年利率为7.00%。票据的利息应在每年的2月28日、5月31日、8月31日和11月30日按季度支付。这些票据将于2026年11月30日到期。我们可以随时按以下价格按我们的期权将票据全部或部分兑换为现金:(i)在2023年11月30日当天或之后以及2024年11月30日之前,价格等于每25.00美元的票据本金25.50美元;(ii)2024年11月30日当天或之后以及2025年11月30日之前,价格等于每25.00美元的票据本金25.25美元;以及(iii))在2025年11月30日当天或之后,价格等于每25.00美元本金票据25.00美元,外加(在上述每种情况下)截至该日但不包括该日的应计和未付利息(如果有)的赎回。
循环融资:2019年9月26日,我们和作为美国借款人的Fossil Partners L.P.,以及作为非美国借款人的化石集团欧洲有限公司、化石集团欧洲有限公司、化石(欧洲)有限公司、化石(英国)有限公司和化石加拿大公司、不时指定为借款人的某些其他子公司以及作为担保人的某些子公司签订了有担保协议与北卡罗来纳州摩根大通银行签订的基于资产的循环信贷协议(不时修订,即 “循环信贷额度”)为行政代理人(“ABL 代理人”),摩根大通股份公司作为法国抵押代理人,摩根大通银行,北美大通银行,北美公民银行和富国银行作为联席账簿管理人和联合牵头安排人,北美公民银行和富国银行全国协会作为联合银团代理人,以及每家贷款机构(“ABL贷款人”)。2022年11月8日,我们签署了循环基金的第4号修正案(“修正案”)。该修正案除其他外,(i)将信贷额度的到期日延长至2027年11月8日(前提是,如果我们有任何金额超过3500万美元的债务,在2027年11月8日之前到期,则信贷额度的到期日应为此类其他债务到期日的前第91天);(ii)将借款基础的计算方法更改为包括我们在这种方法中的某些知识产权的价值,并规定某些预付利率的季节性增长。
循环融资机制规定,ABL贷款人可以在任何时候向未偿还的总本金额不超过2.25亿美元的循环贷款(“循环信贷承诺”)(“循环信贷承诺”),其中高达1.25亿美元可通过美国贷款提供,欧洲贷款共有8,000万美元可用,香港贷款下有1,000万美元可用,500万美元在法国贷款下可用,500万美元在每种情况下,均可通过加拿大贷款获得,但须遵守借款基础的可用性限制如下所述。循环融资机制还包括一项高达4,500万美元的次级贷款,用于签发信用证(“信用证”)。法国的贷款包括100万美元的swingline贷款子贷款,而欧洲的贷款包括700万美元的swingline贷款子融资。循环贷款受额度上限(“额度上限”)的限制,该额度等于循环信贷承诺总额以及美国贷款、欧洲贷款、香港贷款、法国贷款和加拿大贷款项下的总借款基础中的较小值。循环融资机制下的贷款可以用美元、加元、欧元、港元或英镑发放。
循环融资机制是一种基于资产的融资机制,其借款基础等于:(a) 就我们而言,(i) 符合条件的美国制成品库存评估净有序清算价值的 (x) 90% 和 (y) 符合条件的美国制成品库存成本或市值中较低者的 65%,加 (ii) 符合条件的美国应收账款的 85%,加 (iii) 90% 符合条件的美国信用卡应收账款,加 (iv) 评估有序清算净值的 (x) 40% 中较小者符合条件的美国知识产权和 (y) 2,000万美元,减去 (v) ABL 代理人设立的储备金总额(如果有);(b) 对于每位非美国借款人(法国借款人除外),(i) 该非美国借款人符合条件的外国制成品库存评估净有序清算价值的 (x) 90% 和 (y) 成本较低者的 65% 或该非美国借款人符合条件的外国制成品库存的市值,以及 (ii) 此类非美国借款人符合条件的外国应收账款的85%借款人,减去 (iii) ABL 代理人设立的储备金总额(如果有);以及(c)与法国人有关的储备金总额
借款人,(i)符合条件的法国应收账款的85%减去(ii)ABL代理人确定的储备金总额(如果有)。循环融资机制下总借款基础的60%可能由非美国借款基础组成。
从公司第二个财政月的借款基础证书交付之日起,到公司第五个财月交付的借款基础凭证所涵盖期间的最后一天结束,上述预付款利率(知识产权的预付利率除外)按季节性增加5%(例如从90%提高到95%)。
2024年迄今为止的活动:在年初至今期间,我们在循环贷款下的净还款额为5,130万美元,平均利率为6.5%。截至2024年6月29日,我们在票据下的未偿还额度为1.5亿美元,循环融资机制下的未偿还额度为1,070万美元。在简明的合并资产负债表中,我们还记录了420万美元的未摊销债务发行成本为长期债务,净额为220万美元的无形资产和其他资产。此外,截至2024年6月29日,我们还有520万美元的未偿备用信用证。循环贷款机制下的可用金额减去备用信用证下的任何未清款额。截至2024年6月29日,我们在循环融资机制下的可用借款能力为5,080万美元。截至2024年6月29日,我们遵守了与信贷额度相关的所有债务契约。在第二季度,我们收到了5,730万美元的美国退税。
关键会计政策与估计
根据公认会计原则编制财务报表要求我们做出估算和假设,这些估算和假设会影响简明合并财务报表之日报告的资产负债金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。我们会持续评估我们的估计和判断,包括与产品回报、库存、长期资产减值、商品名称减值、所得税和保修成本相关的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素。我们的估计构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础,而这些判断从其他来源看不出来。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值有所不同。
“第二部分,第7项” 中披露的关键会计政策和估计数没有变化。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包含在截至2023年12月30日财年的10-k表年度报告中。
前瞻性陈述
本10-Q季度报告中包含的非历史事实的陈述,包括但不限于本 “第2项” 中有关我们的预期财务状况、经营业绩、流动性、业务、TAG计划、战略审查和融资计划的陈述。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”,涉及许多风险和不确定性。“可能”、“相信”、“将”、“应该”、“寻找”、“预测”、“估计”、“继续”、“预测”、“打算”、“可能”、“会”、“项目”、“预测”、“潜在”、“计划”、“期望” 等词语或类似表述的否定或复数表示前瞻性陈述。此类前瞻性陈述中描述的未来事件的实际结果可能与此类前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异。可能导致实际业绩出现重大差异的因素包括:政治不确定性增加、全球经济状况的影响;疫情的影响;与我们的重组计划成功相关的风险;任何激进股东的影响;未能满足纳斯达克的持续上市要求;消费者支出模式或偏好的重大变化;关键零部件或产品的供应中断或延迟;战争行为或恐怖主义行为;关键设施的损失;数据安全或隐私泄露或信息系统中断;外币相对于美元的估值变化;通货膨胀、总体经济衰退或公共安全或消费者信心问题导致的购物活动普遍减少导致的消费者支出水平降低;我们的产品在当前零售环境中的表现;客户对新设计和新推出的产品系列的接受程度;产品销售组合的变化;我们经营的市场激烈竞争的影响;债务合规性契约和其他合同条款及履行还债义务;与我们的业务战略成功相关的风险;材料许可证的终止或不续期;与国外运营和制造相关的风险;材料和劳动力成本的变化;政府监管和关税;我们保护和保护商标和其他知识产权的能力;零售商店的流量和管理水平;关键人员流失或未能吸引和留住关键员工以及当前和之后的结果未来可能的诉讼。
除了上述因素外,由于我们在10-Q表季度报告中讨论的其他风险和不确定性以及截至2023年12月30日财年的10-k表年度报告中列出的风险和不确定性,我们的实际业绩可能存在重大差异。因此,本10-Q表季度报告的读者应考虑这些
评估信息的事实,并提醒不要过分依赖此处包含的前瞻性陈述。除非法律要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
不适用。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据1934年《证券交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条的规定,我们对截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的 “披露控制和程序”(“披露控制”)的有效性进行了评估。披露控制评估是在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下进行的。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性。因此,即使有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。
根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制措施自2024年6月29日起生效。
财务报告内部控制的变化
在第二季度,我们对财务报告的内部控制没有任何变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响,或者有理由可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
除了业务附带的、与我们的合并财务状况、经营业绩或现金流无关的例行事项外,没有任何我们作为当事方或财产受其约束的法律诉讼。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑第1A项中包含的因素。我们截至2023年12月30日财年的10-k表年度报告第一部分以及我们在评估公司及其业务时向美国证券交易委员会提交的其他文件中的 “风险因素”。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
第二季度没有根据我们的回购计划回购普通股。
第 5 项。其他信息
公司没有董事或高级职员 采用 要么 终止 截至2024年6月29日的公司季度中,根据第10b5-1条的交易安排或非规则第10b5-1条的交易安排。
第 6 项。展品
(a) 展品
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展览 数字 | | 文件描述 |
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3.1 | | Fossil, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书(参照公司于2010年5月25日提交的8-k表最新报告附录3.1纳入)。 |
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3.2 | | Fossil, Inc. 第三次修订和重述的公司注册证书修正证书(参照公司于2013年5月28日提交的8-k表最新报告的附录3.1纳入)。 |
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3.3 | | Fossil Group, Inc. 的第六次修订和重述章程(参照公司于2023年11月9日提交的10-Q表季度报告的附录3.4并入)。 |
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10.1 | | Fossil Group, Inc. 2024 年长期激励计划。 |
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10.2 (1) (3) | | Fossil Group, Inc. 2024年长期激励计划下的外部董事限制性股票单位奖励。 |
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31.1 (1) | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
| | |
31.2 (1) | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
| | |
32.1 (2) | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(b)条和美国法典第18条第1350条对首席执行官进行认证。 |
| | |
32.2 (2) | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《1934年证券交易法》第13a-14(b)条和美国法典第18条第1350条对首席财务官进行认证。 |
| | |
101.INS | | XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 |
| | |
101.SCH | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档。 |
| | |
101.DEF | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档。 |
| | |
101.CAL | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。 |
| | |
101.LAB | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。 |
| | |
101.PRE | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档。 |
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104 | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 |
_______________________________________________
(1) 特此提交。
(2) 随函提供。
(3) 管理合同或补偿计划或安排。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| 化石集团有限公司 |
| |
2024年8月8日 | /S/ 杰弗里·博耶 |
| 杰弗里 ·N· 博耶 |
| 临时首席执行官(经正式授权代表注册人签署的首席财务和会计官) |