10-Q

--12-31第二季0001822250错误真2010年06月30日0.0011http://fasb.org/us-gaap/2023#预付费用及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2023#预付费用及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2023#应计流负债http://fasb.org/us-gaap/2023#应计流负债http://fasb.org/us-gaap/2023#预付费用及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2023#预付费用及其他流动资产http://fasb.org/us-gaap/2023#应计流负债http://fasb.org/us-gaap/2023#应计流负债http://fasb.org/us-gaap/2023#应计流负债00018222502024年6月30日0001822250美国通用股票成员2023-01-012023年6月30日0001822250美国通用股票成员2024年01月01日2024年6月30日0001822250Colocation和云端服务安排成员祝福2024年01月01日2024年6月30日0001822250us-gaap：其他综合收益的累计成员2023年6月30日0001822250美国通用股票成员2024年6月30日0001822250高级安全债务成员祝福us-gaap: 循环信贷设施成员2020年11月30日0001822250美国通用会计原则限制性股票单位累计成员2023-01-012023年6月30日0001822250us-gaap:销售和营销费用2024年01月01日2024年6月30日0001822250srt:最大成员2024-02-012024年02月29日0001822250高级安全债务成员祝福us-gaap: 基本利率成员us-gaap: 循环信贷设施成员2020年11月1日2020年11月30日0001822250US 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循环信贷设施成员2020年11月30日0001822250us-gaap：留存收益成员2023年6月30日0001822250us-gaap:CommonClassAMember2024年01月01日2024年6月30日0001822250中国2023年12月31日0001822250us-gaap：公司债券成员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0001822250物流成员祝福2024-04-012024年6月30日0001822250us-gaap：货币市场基金成员us-gaap:重复计量公允价值会员2024年6月30日0001822250us-gaap：留存收益成员2023-03-310001822250US-GAAP:研发费用成员2023-01-012023年6月30日0001822250物流成员祝福2023-04-012023年6月30日0001822250美国通用股票成员2022-12-310001822250us-gaap：附加资本溢价成员2024-03-310001822250us-gaap：公司债券成员us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0001822250美国2023年12月31日0001822250us-gaap：留存收益成员2022-12-310001822250us-gaap：公允价值输入-2级别会员us-gaap:美国财政部证券成员us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0001822250信用集中风险成员祝愿：应收款会员祝愿：支付服务提供商二会员2023-01-012023年12月31日0001822250us-gaap：附加资本溢价成员2023-01-012023年6月30日0001822250美国通用会计原则限制性股票单位累计成员2023-01-012023年6月30日0001822250祝愿：俊彦先生会员us-gaap:CommonClassAMember祝愿：2020年员工股票购买计划会员2023年02月01日2023年2月28日0001822250最低成员2024-02-012024年02月29日00018222502022-12-310001822250祝愿：产品推广会员2023-01-012023年6月30日0001822250祝愿：核心市场会员2023-04-012023年6月30日0001822250祝愿：核心市场会员2023-01-012023年6月30日0001822250US 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循环信贷设施成员愿：伦敦银行同业拆借利率成员2020年11月1日2020年11月30日0001822250US-GAAP:研发费用成员2024-04-012024年6月30日0001822250us-gaap:重复计量公允价值会员2023年12月31日0001822250us-gaap：留存收益成员2023-04-012023年6月30日0001822250us-gaap：其他综合收益的累计成员2023-04-012023年6月30日0001822250us-gaap：留存收益成员2024-03-31愿：细分xbrli：纯形iso4217:美元指数xbrli:股份xbrli:股份愿：案件愿：员工iso4217:美元指数

请在以下复选框中打勾，指示注册人：(1)在前12个月(或注册人被要求提交这些报告的更短期间内)已经提交了1934年证券交易法第13或15(d)条规定需要提交的所有报告；以及(2)在过去的90天内一直受到了此类文件提交要求的限制。是☒ 不是 ☐

请在以下复选框中打勾，指示注册人是否已经电子提交了根据Regulation S-T规则405条(本章节的§232.405条)需要提交的所有互动数据文件在过去的12个月内(或注册人被要求提交这些文件的更短期间内)。是☒ 不是 ☐

勾选以下选框，指示申报人是大型加速评估提交人、加速评估提交人、非加速评估提交人、小型报告公司或新兴成长型公司。关于“大型加速评估提交人”、“加速评估提交人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义，请参见《交易所法规》第12亿.2条。

如果是新兴成长型公司，在选中复选标记的同时，如果公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则，则表明该公司已选择不使用根据证券交易法第13(a)条提供的任何新的或修订后的财务会计准则的延长过渡期来符合新的或修订后的财务会计准则。☐

请勾选“是”，如果报告人是外壳公司（定义见证券交易法规则12b-2）。是 ☐ 否 ☒

如先前披露的，于2024年2月10日，ContextLogic Inc.（以下简称“公司”、“ContextLogic”、“我们”或“我们的”）与Delaware公司Qoo10 Inc.（以下简称“Qoo10 Delaware”）以及为特定目的的私人控股公司新加坡Qoo10 Pte. Ltd.和Qoo10 Delaware的母公司Qoo10（以下简称“Qoo10”）签订了资产购买协议（以下简称“资产购买协议”）。根据该协议，公司同意将除了（A）公司的净营业亏损（“NOLs”）和某些其他税务属性，（B）公司的可市场化证券和（C）公司的某些现金及现金等价物之外的几乎所有资产出售给由Qoo10 Delaware指定的附属公司（该指定的附属公司为“买方”），并且Qoo10同意按照资产购买协议中规定的方式收购这些资产并承担公司的几乎所有负债（以下简称“资产出售”）。 2024年4月18日，公司的普通股的大部分流通股的持有人投票通过了资产出售。根据此投票及满足其他惯例收盘条件，资产出售于2024年4月19日结束，资产出售结束后，公司获得/保留了约1.62亿美元的现金，现金等价物和可市场化证券（包括政府证券）（“后期现金”），以及在此处描述的NOLs和其他税务属性

在资产出售之前，公司拥有并运营愿平台（“愿望”），该平台是移动电子商务平台。由于资产出售的影响，对于此期间已经完成的资产出售，在此季度报告所呈现的财务报表中反映了销售愿望平台及所有相关的经营资产给买方所得的收益。因此，本财务报表及公司业务、资产、负债和风险的叙述，以及附注未经审计的简明合并财务报表中的管理层讨论和分析，反映了在本报告中的前资产出售的业务、负债及风险，即从2024年4月1日至2024年4月19日的业务、负债及风险，资产出售的业务和负债，并反映了从2024年4月20日至2024年6月30日的有限的资产出售后的活动。有关资产出售的其他信息，请参阅第四条附注。

公司于2024年5月13日开始在纳斯达克交易 under a new ticker symbol (新的ticker symbol)“LOGC”.

本季度10-Q报告包含根据1933年证券法修正案第27A节和1934年证券交易法修正案第21E节（“交易法”）所做出的有重大风险和不确定性的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常涉及未来事件或未来财务或经营业绩，包括所有非历史事实的陈述，例如有关董事会考虑的战略选择（包括做出的和为使用后期现金的替代方法），我们可能或假设的未来运营结果和费用、管理战略和计划、竞争地位、商业环境、潜在的增长策略和机会以及我们在纳斯达克的持续上市等信息。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过使用“预计”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预见”、“预测”、“打算”、“目标”、“判断”、“可能”、“展望”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应”、“目标”、“将”、“愿意”或类似表达式以及这些阴性的词语来识别。不确定的事态如何发展。我们已经尽力，以尽可能多地了解相关信息为依据来作出陈述。虽然我们认为这些信息为这些陈述提供了合理的基础，但这些信息可能是有限或不完整的。读者不应基于本季度10-Q报告中的任何未来陈述，过分依赖，这些声明都具有不确定性，我们无法对这些声明作出无误保证。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表达或暗示的未来结果、业绩或成就有实质性区别。这些风险包括本季度10-Q报告第II部分第1A节“风险因素”中的风险，以及我们的简明合并财务报表、相关附注以及本季度10-Q报告中其他地方的其他信息，本季度10-Q报告于2024年5月8日提交，年度报告在2024年3月5日提交。加州教育项目委员会(SEC)。将前瞻性信息包括在内不代表我们、我们的管理层或任何其他人认为，我们考虑了该等信息，未来计划、估计或期望的实现。由于存在不确定性，读者不应过分依赖本季度10-Q报告中的任何前瞻性陈述。

此外，“我们相信”等表态反映了我们对相关主题的信念和意见，包括但不限于有关董事会考虑的战略选择，包括做出的决定和后期现金的使用替代方法；未来的财务业绩；我们未来的流动性和运营支出；财务状况和业绩；市场竞争的变化；持续进行中的诉讼的结果；我们预期的税率；税法的变更或新修订的适用效果；新的会计准则的效应；以及将来事件或情况的其他描述。这些声明基于我们在本季度10-Q报告日可获得的信息。虽然我们认为此类信息为这些声明提供了合理的基础，但此类信息可能是有限或不完整的。读者不应读取我们的声明，表明我们已经对所有相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述具有不确定性，投资者应该谨慎对待这些陈述，不应过分依赖这些陈述。

本季度10-Q申报文件中提出的前瞻性陈述仅涉及该文件发布之日的事件。除非法律要求，我们不承担更新本季度10-Q申报文件中提出的前瞻性陈述以反映该文件发布日期之后发生的事件或情况，或反映新信息或发生的未预期事件的义务。我们实际上可能无法实现我们在我们的前瞻性陈述中所披露的计划、意图或期望，您不应过度依赖我们的前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述不反映任何未来的收购、合并、出售、合资经营或投资的潜在影响。

您应当阅读本季度10-Q报告和我们在此季度10-Q报告中引用并作为此季度10-Q报告的附件提交给加州教育项目委员会(SEC)的文件，理解我们实际未来的业绩、活动级别、业绩以及事件和情况可能会与我们的预期产生实质性差异。

注1. 概览、报告基础和重要会计政策

正如之前披露的，2024年2月10日，ContextLogic Inc.（“公司”或“ContextLogic”）与特定用途的Delaware公司Qoo10 Inc.（“Qoo10 Delaware”）以及新加坡私人有限公司Qoo10 Pte. Ltd.（Qoo10 Delaware的母公司）（“Qoo10”）签署了资产购买协议（“资产购买协议”），根据该协议，（i）公司同意将除净营业亏损（“NOLs”）和某些其他税收属性、公司的可市售证券以及公司的某些现金和现金等价物之外的几乎所有资产出售给Qoo10 Delaware或由Qoo10 Delaware指定的附属公司（该指定的附属公司为“买方”），以及（ii）Qoo10同意按照资产购买协议规定收购这些资产并承担公司的几乎所有负债（“资产出售”）。

2024年4月18日，公司普通股已发行股份中的多数持有人投票批准了资产出售。根据这样的投票和满足其他习惯性的交割条件，资产出售于2024年4月19日（“交割日”）完成，交割后公司立即获得/保留了价值$百万的现金、现金等价物和市场证券（包括政府证券）（“交割后现金”），以及本文所述的NOLs和其他税收属性。162 在资产出售之前，公司拥有并经营Wish平台（“Wish”）。该平台通过向商家提供市场和物流服务为公司创造了收入。由于资产出售，Wish平台和所有相关经营资产已出售给买方。在本季度报告的财务报表中，反映了完成期间的资产出售。因此，财务报表以及附有相关未经审计简明合并财务报表注释的公司业务、资产、负债和风险的故事式描述，以及附有财务状况和经营成果的管理层讨论和分析中所含的叙述，反映了2024年4月1日至2024年4月19日的资产出售前业务、4月20日至6月30日的有限后资产出售活动结果。有关资产出售的详细信息，请参阅附注4-资产出售。

公司成立于2010年6月，总部位于加利福尼亚州奥克兰。

2013年4月10日，公司向特拉华州秘书处提交了一份修正书（“反向股票分割修正书”），以实现公司类A普通股的反向股票分割（“普通股”），该修改于2013年4月11日生效。反向股票拆分修正书未减少普通股授权股份数，授权股份保持不变。普通股的面值保持不变，为每股$百分之二点五美元。在反向股票拆分之后，每三十股普通股合并为一股已发行未流通普通股，并不发行碎股，而是向任何本应有权领取碎股的持有人发放额外的碎股，以便与反向股票拆分后本应发放的碎股相结合，得到一股普通股。特拉华州，成立于2010年6月，总部位于加利福尼亚州奥克兰。

股票拆细

2013年4月10日，公司向特拉华州秘书处提交了一份修正书（“反向股票分割修正书”），以实现公司类A普通股的反向股票分割（“普通股”），该修改于2013年4月11日生效。 1:30 反向股票拆分修正书未减少普通股授权股份数，授权股份保持不变。 3 今次反向股票分拆，并没有减少普通股的授权股份数，授权股份继续保 52.5亿股。每股普通股的、每股普通股的面值为 $0.025美元0.0001 每股普通股的、每股普通股的面值为 $0.025美元由于反向股票拆分，每三十股普通股合并为一股已发行未流通普通股，并不发行碎股。然而，对于任何本应有权领取碎股的持股人，公司会向该股东发放额外的碎股，这样，当与反向股票拆分后本应发放的碎股相结合时，就可以得到一股普通股。

创课推荐基本报表原则和合并原则。

这些附表合并财务报表已按照美国通用会计准则（“U.S. GAAP”）编制。合并财务报表包括公司及其全资子公司的账户。所有公司内部结余和交易已在合并报表中消除。截至2024年6月30日的中期财务报表，以及2024年和2023年6月30日结束的三个月和六个月的财务报表未经审计。在管理层看来，中期财务数据包括所有调整，仅包括正常往来调整，以确认中期期间的结果。但是，尽管合并资产负债表综合了公司的审计财务报表，但对于完整财务报表而言，它并未包含美国通用会计准则所要求的所有信息和脚注。应当阅读这些附表合并财务报表，连同公司在2023年12月31日结束的年度Form 10-k报告中的合并财务报表和相关附注一起阅读，2023年的Form 10-k报告已于2024年3月5日提交给证券交易委员会（“SEC”）。

税收优惠保全计划和A级次级参与优先股

2024年2月10日，公司董事会通过了税收优惠保全计划，并对每股公司普通股的持有股东宣布了一个权益（“权利”），于 Raj Beri 日股权登记日后开始生效。每个权益根据税收优惠保全计划的条款，有权购买公司A级优先股票（下文所述）的一千分之一，行权价为每个权利

元，可进行调整。权利的说明和条款详见税收优惠保全计划。20.00 与制定税收优惠保全计划相应，2024年2月12日，公司向特拉华州秘书处提交了一份设计为

张A级次级参与优先股票的任命证书，每股面值为 3,000,000 美元。公司在董事会批准税收优惠保全计划的同时，指定了A级次级参与优先股票。0.0001 本公司制定税收优惠保全计划，旨在防止可能出现的限制公司使用公司的净利润和某些其他税务属性来减少未来潜在的美国联邦所得税义务。净利润和某些其他税务属性是公司的有价值资产，其可能使公司及其股东受益。但是，如果本公司经历了“所有权变更”，即在1986年修订的《内部税收法典》第382节中定义的情况下，利用公司的净利润和某些其他税务属性的能力将会受到大幅限制，利用净利润和其他税务属性的时机可能会大大延迟，这可能会极大地损害这些资产的价值。一般而言，在任何三年期间内，如果本公司某一或多个“5%的股东”（如《内部税收法典》第382节中所定义的）拥有的本公司股票所占的比例增加了50个百分点以上，则会发生“所有权变更”。税收优惠保全计划旨在通过阻止任何人或联合团体（包括其关联方和联属公司）获取本公司超过

%的全部普通股的所有权，以防止此类“所有权变更”发生。 4.9除非有特定例外，否则只有在“分发时间”时，权利才能与公司的普通股分开行使和进行交易，该时间最早为：（i）“股权收购日期”（即任何人或多人公开宣布成为“受托人”的日期），一旦任何人或联合团体以及其关联方和联属公司，持有20%或更多的本公司普通股（除了某些特定例外，包括下文所述情况）时，或者（b）本公司董事会确定的其他日期，即任何人或多人成为受托人的日期），或者（ii）在以上任何一种情况下，自要约收购或交换要约的开始日期开始的第十个工作日内结束（或本公司董事会在任何人或多人成为“托管人”之前确定的其他时间）。

权利的到期日为以下时间的最早时间：（a）2027年2月10日营业结束；（b）权利被本公司赎回或交换；（c）在任何人或联合团体成为受托人之前，本公司董事会批准的任何涉及本公司的并购或其他收购交易的完成；或（d）本公司董事会确定净利润和某些其他税务属性已在所有重大方面得到利用或根据适用税务方式决定了在任何特定时间段内使用净利润和其他税务属性的时间期限，而“所有权变更”根据《内部税收法典》第382节并不会在任何重大方面对此产生不利影响或对在任何特定时间段内可使用的净利润和其他税务属性的数量产生重大损害。 4.9以上文提到的股权登记日结束。

依据美国通用会计准则编制的简明合并财务报表的准备需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内资产和负债的金额以及简明合并财务报表日期的有关确凿情况的披露，以及有关收入和费用的报告金额。这些估计是公司在未从其他来源获得的基础上做出有关其资产和负债账面价值的判断。这些估计包括但不限于金融工具的公允价值，长期资产的有用生命周期，衍生工具的公允价值，租赁会计中应用的增量借贷利率、应付和偿付责任，Wish现金的赎回概率，退款和退回费用和不确定的税务立场。

使用估计

持有待售资产和负债

当满足以下所有标准时，公司将待售的长期资产或减值组划分为待售的资产：（1）有权批准该行动的管理层批准了销售资产或减值组的计划；（2）资产或减值组在满足通常和习惯销售此类资产或减值组的条件的前提下，可以立即按其现状出售；（3）已启动定位买方以及完成销售资产或减值组所需的其他行动的活动计划；（4）出售资产或减值组是有可能的，且预计在一年内将作为一项已完成的销售给予确认，除非发生了本公司无法控制的事件或情况，使得出售资产或减值组所需的时间超过一年；（5）该资产或减值组正在以与其当前公允价值相当的价格积极营销；以及（6）完成该计划所需的行动表明不太可能出现重大的计划变更或计划被撤回。

公司初始对归类为待售的长期资产或待出售减值组进行的测量为其账面价值或公允价值减去出售所有相关费用中较低者。此类减损所产生的亏损将在符合待售的标准的会计期间确认。相反，直到出售日期，公司不会出售长期资产或减值组所产生的盈利。公司每报告期评估待售的长期资产或减值组的公允价值（减去出售所有相关费用），并将任何后续变动报告为资产或减值组的账面价值的调整——只要新的账面价值未超过其最初分类为待售的时间点时的账面价值。

确定长期资产或减值组符合分类为待售的标准后，公司停止折旧，并在公司的简明合并资产负债表中分别报告长期资产、待售资产及负债的资产和负债（如果规模较大）。2024年2月，本公司宣布将资产出售给Qoo10。该资产出售在2024年4月18日符合待售条件，即公司的股东批准了该资产出售。请参阅有关该资产出售的第4注——资产出售，以获取更多信息。

按照美国通用会计准则编制简明合并财务报表的准备需要管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响报告期内资产和负债的金额以及简明合并财务报表日期的有关确凿情况的披露，以及有关收入和费用的报告金额。这些估计是公司在未从其他来源获得的基础上做出有关其资产和负债账面价值的判断。这些估计包括但不限于金融工具的公允价值，长期资产的有用生命周期，衍生工具的公允价值，租赁会计中应用的增量借贷利率、应付和偿付责任，Wish现金的赎回概率，退款和退回费用和不确定的税务立场。

持有待售资产和负债

终止运营的业务

当以下条件满足时，处理组被归类为终止运营状态：（1）处理组是实体的组成部分；（2）实体的组件根据我们上述政策符合待售标准；以及（3）实体的组件代表着实体经营和财务业绩的战略转变。或者，如果业务符合收购日的待售标准，则将其作为终止运营进行会计处理。由于所处的业务并未被清晰地区分出来并与公司的其他业务区分，因此资产出售并未导致公司的业务符合终止运营的标准。

长期资产减值

每当事件或情况变化指出资产的账面值可能无法收回时，公司会对无形资产和租赁资产等长期资产进行减值测试。公司在资产组水平上执行减值测试，该水平代表可辨认的现金流量在很大程度上独立于其他资产和负债的现金流量。将要持有和使用的资产的可收回性首先是通过将资产的账面价值与预期由该资产产生的未贴现净现金流量进行比较来衡量的。如果此类资产被视为减值，则将根据资产账面价值超过资产公允价值的差额识别减值损失。

业务板块

公司将其操作作为单个运营部分进行管理和分配资源。公司的首席运营决策者是其首席执行官（“CEO”），其基于汇总的合并财务信息做出运营决策、评估财务绩效和分配资源。因此，公司已确定其在单个运营部分中运营。之一基本报表。

风险集中

信用风险-潜在使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金及现金等价物、应收基金和可交易证券。公司的现金及现金等价物存放在有信誉的机构中。虽然公司的存款超过了联邦保险限额，但公司在这些账户中没有遭受任何损失。公司将其多余现金投资于货币市场账户、美国国库债券、美国国库券、商业票据、企业债券和非美国政府证券。在金融机构未能满足所反映在汇总合并资产负债表中现金、现金等价物和可交易证券的相应金额时，公司将面临信用风险。公司的投资政策限制了对美国政府、其机构发行的某些类型的债券以及拥有投资级信用评级的机构的债券等某些类型的债务证券的投资，并对到期日、类型和发行方的集中度产生限制。

资产出售后，公司仅在美国开设银行账户。于2023年12月31日，公司在中国开设的银行账户中的总现金余额占公司总现金及现金等价物余额的约 49%。

资产出售前，公司的衍生金融工具让公司面临信用风险，因为对手方无法履行安排条款。资产出售后，截至2024年6月30日，公司没有任何衍生工具。有关资产出售的其他信息，请参见注释4。

资产出售前，如果其付款服务提供商（“PSPs”）无法满足各项条款，则公司面临着信用风险。资产出售后，截至2024年6月30日，公司没有任何应收款项。作为2023年12月31日公司总基金应收款项余额的两个PSPs的金额分别为 57%和28%，从数量的顺序上看。有关资产出售的其他信息，请参见注释4。

服务风险-资产出售前，公司是通过第三方数据中心和托管提供商为其所有用户提供服务的。截至2024年6月30日和2023年6月30日结束的三个和六个月中未发生任何重大的服务中断。截至2024年6月30日，公司不存在任何服务风险，因为在2024年4月19日的资产出售后，公司不再拥有市场和物流业务。有关资产出售的其他信息，请参见注释4。

重要会计政策之摘要

公司的重大会计政策未发生变化，这些政策在公司于2024年3月5日向SEC提交的2023年10-k中进行了描述，对公司的汇总合并财务报表没有产生重大影响。

会计准则

公司已经审查了最新的会计准则，并得出以下结论：

在2023年11月，金融会计准则委员会（“FASB”）发布了会计准则更新（“ASU”）No. 2023-07，分部报告（主题280）：报告段分部的改进（ASU 2023-07），其要求额外的分部相关信息披露来进行年度和中期，以使投资者能够制定更为明智和可操作的分析报告。该指引将自2024年12月31日截止的年度期间开始生效，并且自2025年1月1日起生效。允许提前采纳。在采纳后，该指南应根据所有先前在财务报表中呈现的时间段进行追溯应用。我们不认为采用此指南会对我们的汇总合并财务报表产生重大影响。

在2023年12月，FASB颁布了ASU No. 2023-09，所得税（第740号）：所得税披露的改进（ASU 2023-09），该指南通过要求（1）在有效税率调解中保持一致的类别以及更大的信息细化程度，和（2）按辖区细化支付的所得税，来改善所得税披露的透明度。它还包括某些其他的修正案，以提高所得税披露的效力。该指南将于2024年12月15日之后开始的年度期间生效。允许提前采纳。采纳后，可以前瞻性或追溯性地应用该指南。我们正在评估此修订指南可能对我们的汇总合并报表附注产生的影响。

在2024年3月，FASB颁布了ASU No. 2024-01，股票补偿(主题718)：汇报利益和类似奖项(ASU 2024-01)，其阐明了实体如何确定利润份额或类似奖项是(1)在ASC718的范围内，或(2)不是股票支付安排，因此在其他指南的范畴内。此修订将于2024年12月15日之后开始的财政年度，包括在这些年度内的中间时期生效。允许提前采纳。这些修订指南不会对我们的汇总合并报表附注产生影响。

在2024年3月，FASB颁布了ASU No. 2024-02，归并改进-修订删除与概念声明有关的引用，其包含了对Codification的修订，删除了对各种FASb概念声明的引用。本更新中的修订适用于2024年12月15日之后开始的公共商业实体财政年度。允许提前应用。实体应使用以下其中一种过渡方法之一来应用本更新：1.将本方案首次应用修订后识别的所有新交易前瞻性地应用于交易的日期之后的日期2.追溯地回顾性到最早的比较期间的开始，该期间在首次应用更新时应用修订。实体应根据该期间最初呈现的保留收益（或资产负债表中的其他适当组成部分）调整其保留收益的初始余额。我们不认为采用本指南会对我们的汇总合并财务报表产生重大影响。

注释2.营收细分

在资产出售前，公司通过向其客户提供市场和物流服务而产生收入。

在资产出售之前，公司根据其预期能够换取的对承诺货物或服务的控制来确认营业收入。公司根据不同的收入流来考虑商家和用户是否都是客户。公司根据评估是否具备控制具体货物或服务来确定是否适合以毛利还是净额来确认营业收入，考虑因素包括是否是主要负责实现承诺、有库存风险并在制定价格和选择供应商方面具有自主权等等。根据这些因素，一般以净额的形式确认市场营业收入，以毛额的形式确认物流营业收入，不包括代表第三方收取的任何金额，包括间接税款。

市场营业收入

在资产出售之前，公司向商家提供了一系列市场服务，商家可以在公司的市场上展示和销售其产品给用户。公司还提供ProductBoost服务，以帮助商家在公司的市场中宣传其产品。

在资产出售之前，市场营业收入包括与用户购买商家产品相关的佣金费用。佣金费用因地理位置、产品类别、Wish标准的层级、商品价值和动态定价等因素而异。当用户的订单被处理并且相关的订单信息已经提供给商家时，公司确认收入。佣金费用在扣除估计退款和追索权后净额确认。市场营业收入也包括通过增加商家相关产品在公司市场中的曝光度来产生的ProductBoost营业收入。公司根据送达的曝光次数或用户的点击次数来确认ProductBoost营业收入。

物流营业收入

在资产出售之前，公司为商家提供的物流服务旨在从商家的位置直接完成端到端的单个订单送货，包括商家产品的运输和交付给用户。商家需要按订单预付物流服务费用。

在资产出售之前，公司随着物流服务的执行，同时对商家的物流服务使用和消耗而逐步确认营业收入。公司使用基于运输天数的产出法来描绘公司完全满足业绩义务的进展情况。

下表显示所适用期间的分解营业收入：


	三个月之内结束				销售额最高的六个月
	2020年6月30日				2020年6月30日
	2024		2023		2024		2023
	（单位百万）
核心市场营业收入	$	2	$	24	$	13	$	52
ProductBoost营业收入		1		6		4		14
市场收入		3		30		17		66
物流营收		4		48		26		108
营业收入	$	7	$	78	$	43	$	174

请参见注释12-地理信息，了解按地理位置分解的营业收入。

在2024年4月19日完成资产出售后，公司不再具有营业收入，因为公司没有市场和物流业务。否注释3.金融工具和公允价值计量

公司的金融工具包括现金等价物、可变现有价证券、应收基金、衍生工具、应付账款、应计费用和商品付款。由于其到期期限很短，现金等价物的账面价值接近公允价值。可变现有价证券和衍生工具按公允价值确认。应收基金、应付账款、应计费用和商品付款的账面价值接近预计到期或支付日期的公允价值。

在包含现金等价物、可变现有价证券和衍生工具的未经认定连续财务报表中，根据用于衡量其公允价值输入的判断级别，确认为公允价值的资产和负债进行分类。公允值被定义为在衡量日期市场参与方在有条理的交易中购买或出售资产或转让负债时可以获得的价格。

进行重复计算的金融资产和负债，以及在简明合并资产负债表中确认的公允价值的资产和负债进行分类的输入级别如下所示：

预付款及其他流动资产：


	2024年6月30日
	总费用		一级		二级		三级
	（单位百万）
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金	$	97	$	97	$	—	$	—
美国国债票据		3		—		3		—
现金及现金等价物合计：	$	100	$	97	$	3	$	—
可转换证券:
美国国债票据	$	47	$	—	$	47	$	—
总计可出售证券	$	47	$	—	$	47	$	—
总金融资产	$	147	$	97	$	50	$	—


	2023年12月31日
	总费用		一级		二级		三级
	（单位百万）
金融资产：
现金等价物：
货币市场基金	$	—	$	—	$	—	$	—
公司债券		—		—		—		—
现金等价物总计	$	—	$	—	$	—	$	—
可转换证券:
美国国债票据	$	127	$	—	$	127	$	—
商业票据		—		—		—		—
公司债券		17		—		17		—
非美国政府		—		—		—		—
总计可出售证券	$	144	$	—	$	144	$	—
预付款及其他流动资产:
衍生工具资产	$	1	$	—	$	1	$	—
总金融资产	$	145	$	—	$	145	$	—
财务负债：
应计费用：
衍生工具负债	$	1	$	—	$	1	$	—
总金融负债	$	1	$	—	$	1	$	—

公司在确定将可变现有价证券归为现金及现金等价物的问题上，应用《会计准则宗旨》（ASC）230，“现金流量表”。截至2024年6月30日，公司的“现金及现金等价物”项目包括货币市场基金和政府证券，“可变现有价证券”项目仅包括政府证券。由于公司使用行情市场价格或替代价格来源和模型，利用市场可观测输入来确定它们的公允价值，因此将现金等价物和可变现有价证券归入第1或第2级。与公司的外汇衍生工具合约相关的衍生资产和负债被归类到公允价值层次的第2级，因为估值输入基于活跃市场类似工具的报价价格和市场可观测数据，包括货币现货和远期汇率。

下表总结了公司可变现有价证券的契约到期期限：


	2020年6月30日				12月31日
	2024				2023
	分期偿还的成本		预计公正价值		分期偿还的成本		预计公正价值
	（单位百万）
一年内到期	$	47	$	47	$	144	$	144
总计可出售证券	$	47	$	47	$	144	$	144

所有可供出售的标准市场证券都需要定期进行信用损失拨备和减值审查。该公司没有在任何期间确定任何需要进行信用损失拨备或因其他非暂时性损失而减值的可供出售证券。此外，截至2024年6月30日和2023年12月31日，可供出售证券的未实现净亏损和净收益均为微不足道的。截至2024年6月30日和2023年12月31日，原始到期期限不超过三个月的投资被归类为现金等价物，原始到期期限超过三个月的投资被归类为可变现证券。该公司已将所有可变现证券归类为可供出售。

截至2024年6月30日，应收资金、衍生工具、应付账款和商户应付款是所有板块之一。零由于资产出售，截至2024年6月30日，其他应付款项需参考附注4—资产出售获取更多资料。

根据附注1-概述、报表基础和重大新会计政策，该公司于2024年2月10日签署了资产购买协议，并在2024年4月19日在股东于4月18日批准后完成资产出售。作为资产出售的对价，Qoo10支付给公司相等于美元$的收购价格，考虑到资产购买协议中规定的购买价格调整，以及同意承担几乎所有公司的负债。162 由于资产出售，该公司录得资产出售收益$的净收益在概要的合并利润表中。

在股东于2024年4月18日批准后，与资产购买协议相关的净资产符合归类为待售资产的标准。

出售业务时的资产和负债状况，即2024年4月19日如下(单位:百万):


	（单位百万）
资产
现金及现金等价物	$	177
资金应收款		6
资产预付款和其他流动资产的变动		20
资产和设备，净值		3
租赁资产		5
其他		3
待售总资产	$	214
负债
应付账款	$	13
商户应付款		67
退款负债		1
应计负债		79
租赁和其他负债		13
待售总负债	$	173
净资产	$	41

由于资产出售，该公司在合并利润表中录得了资产出售收益$的增益。4 资产出售的购买价格


	（单位百万）
加：买方在收盘时代表公司支付的交易费用	$	173
减：收盘时的排除现金		6
减：根据资产出售调整的现金		(123	)
减：根据资产出售出售的净资产		(11	)
净收益	$	45
所有板块		(41	)
资产出售的收益	$	4

不包括公司某些现金及现金等价物和可市场交易证券。

于2024年4月19日，公司终止了其各方日期为2020年11月20日，由公司作为借款方、各出资人、各发行银行方和JPMorgan Chase Bank, N.A.作为行政代理方的循环信贷协议（“循环信贷设施”）以及相关的担保协议。在此终止之前，循环信贷设施使得公司最多可借款达到$，并包含最低流动性财务契约的$，该契约包括未受限制的现金和循环信贷设施下的任何可用借款额度。280 百万美元，包含$的最低流动性财务规定。350 百万美元，其中包括未受限制的现金和循环信贷设施下的任何可用借款额度。

于2024年4月19日，所有未行权的员工和董事限制性奖励已获得加速，并完全行权。请参阅说明9 -权益奖励活动和股权报酬获取详细信息。

资产负债表组成部分的备注5

应计负债

应计负债包括以下内容：


	2020年6月30日		12月31日
	2024		2023
	（单位百万）
物流成本(1)	$	—	$	25
推迟收入和客户存款(1)	—			12
Wish现金负债(1)	—			11
销售和间接税费(1)	—			12
其他(2)		5		30
总应计负债	$	5	$	90

(1)

由于于2024年4月19日的资产出售，余额减少了%。请参阅注释4 - 资产出售以获取有关资产出售的其他信息。 100其他应计负债减少了百万美元，主要是由于于2024年4月19日的资产出售。请参阅注释4 - 资产出售以获取有关资产出售的其他信息。资产出售之后，其他应计负债主要包括$，该等负债是由于限制性现金已保存在JPMorgan，以用作One Sansome租赁信用证的支付而形成的。当信用证关闭并现金限制解除时，应付款项将得到偿还。

(2)

其他应计负债减少了百万美元，主要是由于于2024年4月19日的资产出售。请参阅注释4 - 资产出售以获取有关资产出售的其他信息。资产出售之后，其他应计负债主要包括$，该等负债是由于限制性现金已保存在JPMorgan，以用作One Sansome租赁信用证的支付而形成的。当信用证关闭并现金限制解除时，应付款项将得到偿还。 83$5 其他应计负债减少了百万美元，主要是由于于2024年4月19日的资产出售。请参阅注释4 - 资产出售以获取有关资产出售的其他信息。资产出售之后，其他应计负债主要包括$，该等负债是由于限制性现金已保存在JPMorgan，以用作One Sansome租赁信用证的支付而形成的。当信用证关闭并现金限制解除时，应付款项将得到偿还。3 备注6.衍生金融工具在资产出售之前，公司在全球运营中开展了某些外币业务，并且各不同实体持有以外币计价的货币资产或负债，在本实体的功能性货币之外的货币中获取收入或发生成本。因此，公司面临着汇率损益的风险，这影响了公司的营运结果。公司以当地货币的形式向其用户发出账单，主要以美元和欧元为主，并通过第三方支付服务提供商向商家支付销售在公司平台上的产品的款项，从而产生了汇率波动的风险。公司通过对冲这些风险来减少其收益和现金流受汇率变化的不利影响。作为公司资产出售之前的外汇风险缓解策略的一部分，公司与期限最长为12个月的衍生合约和外汇远期合约进行了合约和外汇远期合约，以对冲与其预测的与营收相关的非美元货币计价现金流的波动性的风险。公司的衍生品交易未被抵押并且不包括与交易对手的抵押协议。公司没有并且不使用衍生金融工具进行投机或交易目的。

在资产出售之前，公司在全球范围内使用了某些外币进行业务，各不同实体持有以外币计价的货币资产或负债，在实体的功能性货币之外的货币中获得收益或承担成本。因此，公司面临着汇率损益的风险，这影响了公司的营运结果。公司以当地货币的形式向其用户发出账单，主要以美元和欧元为主，并通过第三方支付服务提供商向商家支付销售在公司平台上的产品的款项，从而产生了汇率波动的风险。公司通过对冲这些风险来减少其收益和现金流受汇率变化的不利影响。作为公司资产出售之前的外汇风险缓解策略的一部分，公司与期限最长为12个月的衍生合约和外汇远期合约进行了合约和外汇远期合约，以对冲与其预测的与营收相关的非美元货币计价现金流的波动性的风险。

公司的衍生品交易未被抵押并且不包括与交易对手的抵押协议。公司没有并且不使用衍生金融工具进行投机或交易目的。

衍生品活动成交量

期末未结算衍生品的总名义金额（按公允价值确认）包括以下内容:


	2020年6月30日		12月31日
	2024		2023
	（单位百万）
现金流量套期收益	$	—	$	29
非指定套期保值工具		—		44
总费用	$	—	$	73

衍生金融工具公允价值


	2020年6月30日				12月31日
	2024				2023
	资产（1）		负债（2）		资产（1）		负债（2）
	（单位百万）
指定为对冲工具的衍生品
现金流量套期收益	$	—	$	—	$	—	$	—
未指定为对冲工具的衍生品
外汇远期合约	$	—	$	—	$	1	$	1
衍生品总额	$	—	$	—	$	1	$	1

(1)

衍生资产包括在简明合并资产负债表的预付款项和其他流动资产中。

(2)

衍生负债包括在简明合并资产负债表的应计负债中的“其他”中。

与现金流量避险有关的衍生品

现金流量对冲所致累积其他综合收益（损失）的变化如下:


	2020年6月30日		12月31日
	2024		2023
	（单位百万）
期初余额		—	$	2
重新分类前的其他综合损失		—		(4	)
在核心市场收入中确认的金额和从累积其他综合收益中重新分类的金额是: 累计其他综合收益中确认的变动		—		3
期末余额		—	$	1

公司在其简明合并资产负债表中将外币指定商户应付款的现金流量对冲的公允价值变动确认在累计其他综合损失中，直至预测的交易发生。当预测的交易影响收益时，公司将相关的现金流量对冲收益或损失从累计其他综合收益中重新分类到核心市场收入中。期末所有其他综合收益金额预计在12个月内被重新分类到收益中。如果基础预测的交易未发生或者变成可能不会发生，公司将重新分类与相关现金流量对冲收益或损失相关的累计其他综合损失到核心市场收入中。在2024年和2023年6个月的截至2024年6月30日的三个月内，与预测交易对冲相关的核心市场收入中的净收益或损失是否与未发生或可能不会发生的预测交易对冲相关的核心市场收入中的净损益分别为2024年和2023年6月的截至2024年6月30日的三个月。

在资产出售之前，公司将与其现金流量对冲相关的现金流量分类为简明合并现金流量表中的经营活动。

非指定为套期保值工具的衍生品

公司的外汇远期合同的公允价值变化净收益和损失（不指定为对冲工具）在经营活动的其他收益中确认，对于截至2024年6月30日的三个月和六个月的净收益和损失均不大，并且净损失约为$4 万亿。分别为2023年6月30日止三个月和六个月。

在资产出售之前，公司将与其未指定对冲工具的对冲工具相关的现金流量分类为简明合并现金流量表中的经营活动。

公司在2024年6月30日之前没有任何衍生金融工具，因为它们是2024年4月19日的资产出售的一部分。关于资产出售的其他信息，请参见注释4。

注8. 承诺及事项

循环授信设施

2020年11月，公司签订了一项1亿美元的高级担保循环信贷设施（“循环信贷设施”）。公司还不时签订信用证，这减少了其在循环信贷设施下的借贷能力。根据公司的选择，循环信贷设施下的任何借款的利息要么按调整后的LIBOR加上五年 $280 ％，要么按另一基准利率加上 1.50％计息，公司可以选择，并且公司必须支付未使用部分在年利率上累计为 0.50％的承诺费用。公司必须支付未使用任何信用证下的平均每日可提款金额所产生的年利率利息，该费用在循环信贷设施下的平均每日可提款金额之下。2024年3月，公司签署了一封信，将循环信贷设施的总本金金额从 0.25循环信贷设施包含了借款、违约事件和契约条款等惯常的借款条件，包括限制公司（以及公司的某些子公司）承担负债、授予留置权、制定某些根本性变化和资产出售、向股东分配、投资或与关联方进行交易的能力。它还包括最低流动性财务契约$百万，包括无限制的现金和循环信贷设施下的任何可用借贷能力。循环信贷设施下的义务得到保障，几乎所有公司的国内资产都受到留置权的保护，并得到任何重要国内子公司的担保，但须遵循惯例的例外条款。循环信贷设施下的保函（"保函")的面额约为 1.506和2023年6个月的累计费用不重要。"在2024年4月19日进行资产出售的关闭后，我们终止了循环信贷设施。在那次交易结束时，信用证停止在循环信贷设施下发行，并且由公司和买方以相等金额进行现金抵押。此外，公司的前总部被转移给买方，在资产出售结束时，买方承担了该总部租赁的公司义务。有关资产出售的其他信息，请参阅注释4。2807百万7百万美元。

350 百万，其中包括无限制的现金和循环信贷设施下的任何可用借贷能力。在循环信贷设施下的义务均受到几乎所有公司国内资产的留置权保障，以及任何重要的国内子公司的担保，但对象为惯例的例外条款。针对上述循环信贷设施的可用信贷额度发出了2,570万美元的担保函（"保函"），以配合公司在旧金山加利福尼亚州的前总部租赁。7

在资产出售的收盘时，在公司和买方的资产以平均数的方式担保信用证，此时信用证不再在循环信贷设施下发行，并且公司的前总部被转移到买方，买方在资产出售的收盘时承担了该总部租赁的公司义务。有关资产出售的其他信息，请参阅注释4。

购买义务

在资产出售之前，公司修改了一项协议，承诺从2022年9月1日起向云服务公司支付$ 万美元的服务费。在资产出售之后，截至2024年6月30日，公司不再有此承诺。有关资产出售的其他信息，请参阅注4 - 资产出售。购买义务已被承接，因此已在资产出售时考虑。85 股东应诉和诉讼 3 从2021年5月开始，多起集体诉讼已在北加利福尼亚州联邦地区法院针对公司、董事、某些高管和在其首次公开发行（“IPO”）注册声明中列名的承销商，指控其违反证券法，基于其在提交给证券交易委员会的S-1表格注册声明中所做的声明，寻求金钱赔偿。原告中已有一起已经被撤销，其余已经被协调和合并。2022年5月，法院任命了主导原告，随后根据证券法第11和15节和交易所法第10（b）和20（a）节提交了修订后的合并类行动控诉。2023年4月10日，原告提交了修改后的控诉书，并声称仅在证券法第11和15节下提出了索赔。2023年12月，法院裁定驳回了被告的第一份合并修订控诉书的动议。2024年2月，原告提交了第二份修订的综合控诉书，被告已提出驳回。公司认为这些诉讼毫无根据，并打算积极为其辩护。由于这些案件程序的初步性质，公司目前无法估计潜在损失的范围。否 2021年8月，股东控诉程序以Patel v. Szulczewski的名义在北加利福尼亚州联邦地区法院提交，声称公司的董事和高管在各种公开文件中就公司的业务运营和财务前景作出虚假和/或误导性陈述。原告主张违反受托责任、不当得利、滥用控制权、极度管理不善、浪费公司资产、违反交易所法第14(a)节并要求贡献根据交易所法第10(b)和21D节，寻求金钱赔偿。此案目前暂停。公司认为该诉讼毫无根据并打算积极为其辩护。由于这些案件程序的初步性质，公司目前无法估计潜在损失的范围。零截至2024年6月30日，在管理层的意见中，没有其他因业务正常经营而产生的法律争议事宜，无论是单独的还是总体的，这些都会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。鉴于法律诉讼过程的不可预测性，公司基于评估时的信息进行估算。随着更多信息的出现，公司将重新评估潜在负债并可能修订估算结果。

注9.权益奖励活动和基于股票的补偿

股权奖励活动四个股权计划的活动概述及相关信息如下： Ginkgo 行使或归属三限制股票授予日期的加权平均公允价值为$

在资产出售之前，公司修改了一项协议，承诺从2022年9月1日起向云服务公司支付$ 万美元的服务费。在资产出售之后，公司不再有此承诺。有关资产出售的其他信息，请参阅注4 - 资产出售。购买义务已被承接，因此已在资产出售时考虑。

股东应诉和诉讼

截至2024年6月30日，在管理层的意见中，没有其他因业务正常经营而产生的法律争议事宜，无论是单独的还是总体的，这些都会对公司的财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。鉴于法律诉讼过程的不可预测性，公司基于评估时的信息进行估算。随着更多信息的出现，公司将重新评估潜在负债并可能修订估算结果。

注9. 权益奖励活动和基于股票的补偿

股权奖励活动

在股权计划下的活动概述及相关信息如下：


	期权未行权						未行使的RSU
	数量 Options		加权授予日期公允价值的平均数平均值行权价格		加权授予日期公允价值的平均数平均值剩余加权期限（）		数量 RSUs支付
	(以千为单位)						(以千为单位)
2023年12月31日的余额。		366	$	18.00	9			2,176
已行权		—						277
行使或归属		—						(2,165	)
被剥夺或取消的		—						(88	)
2024年6月30日的余额		366	$	18.00		2		200

限制股票授予日期的加权平均公允价值为$ 5.46 截至2024年6月30日，股票每股的三和六个月均价为$所有板块7.97 和 $14.48 截至2023年6月30日，股票每股的三和六个月均价分别为$。截至2024年6月30日，所有板块还剩余可供授予的股票份额为千股。 3,202 公司权益激励计划下所有未行使的股权全部在资产出售完成后兑现。

CEO交接

2023年2月，董事会任命Jun Yan为公司CEO，当时他担任公司临时CEO。根据他的新雇佣协议，Yan先生被授予了（i）$所有板块的400万限制性股票单位，总发行公允价值为600万美元；和（ii）期权，以$所有板块的价格购买200万股公司普通股，总发行公允价值为500万美元。这些限制性股票单位和期权将在“所有板块”年期内分期兑现，但需继续为公司服务。 0.17 股票每股的三和六个月均价，每股$所有板块。3 可以购买250万股公司普通股的期权。 0.3 每股的行权价为$所有板块。15.03 总发行公允价值为$所有板块的500万美元。3 这些限制性股票单位和期权将在“所有板块”年期内分期兑现，但需继续为公司服务。关于期权授予的条款，最初的授予期限为“所有板块”年。 2一年期。 10 2023年2月。 2024年4月19日 2024年2月19日。法律诉讼、索赔和评估。像许多零售商一样，公司已被指控违反劳动法的加州诉讼。截至2024年5月4日，类/代表行动诉讼仍然悬而未决。自2024年2月19日的终止日起，在其第一周年纪念日时到期，即2025年2月19日。 2026年4月19日。资产出售完成后，Yan先生的所有限制性股票单位和期权均已全部兑现。

期权评估

期权的公允价值是使用Black-Scholes美式期权定价模型估算的，该模型考虑包括行使价格、股票授权日的股票市场价值、预期期限、预期波动率、无风险利率和股息收益率在内的参数。期权的公允价值是使用下面讨论的方法和假设确定的：

•

采用SEC的《会计准则公告107号》中规定的“简化法”确定期权的预期期限，该法规定了由于公司缺乏足够历史数据，预期寿命等于股份期权的兑现年限和原始合同年限的算术平均值。

•

无风险利率基于授权时美国国债证券的支付利率，该利率与假定的预期期限成比例。

•

预期波动性基于同行集团公司公开交易普通股的历史波动率和公司自身普通股的有限历史波动率混合加权，以反映公司自2020年12月首次公开发行以来的短期交易期间。

•

预期的股息收益率为零，因为公司在可预见的未来没有历史纪录表明或预计支付普通股股息。

用于判断期权公平价值的Black-Scholes期权定价模型中所使用的假设摘要如下:


	六个月截至 4月30日 2020年6月30日
	2024		2023
预计期限（年）		—		5.55
无风险利率		—		4.15	%
波动性		—		91.51	%
股息率		—		—
每股预估公平价值		—	$	11.27

*在截至2024年6月30日的三个月内没有授予新期权

权益奖励的修改

2024年2月，公司修改了其未行权的股票期权，延长了任何在雇佣终止日之前获得行权的期权到期日，从90天改为 90天为期期间。公司认为期权到期日的延长构成了Type I修改。该修改对股权补偿的影响微不足道。此外，2024年2月，董事会根据公司股权激励计划的条款修改了所有未行权的限制性股票和期权，添加了一个变更控制条款，在发生变更控制时，所有未定型奖励将完全定型，并将期权到期日延长至：法律诉讼、索赔和评估。像许多零售商一样，公司已被指控违反劳动法的加州诉讼。截至2024年5月4日，类/代表行动诉讼仍然悬而未决。终止后的期间。这些修改对截至2024年6月30日的股权补偿费用的影响微不足道。在资产出售完成后，所有未行权的期权和RSUs被加速，因此截至2024年6月30日，这些股权奖励的未确认费用仍存在。发生包含在简明合并利润表中的股权补偿费用总额如下: 否公司将认同剩余的未确认股权补偿费用赋值为$

基于股票的薪酬支出

百万，与资产出售后授予的RSUs有关，将在约


	三个月之内结束				销售额最高的六个月
	2020年6月30日				2020年6月30日
	2024		2023		2024		2023
	（单位百万）
营业收入成本	$	—	$	1	$	—	$	2
销售及营销费用	—			1		1		2
产品开发		1		9		6		25
普通和管理		2		4		5		12
股权报酬总额	$	3	$	15	$	12	$	41

个加权平均期间内部分确认。1 在完成资产出售后，公司终止了员工股票购买计划。 1年。

员工股票购买计划

中期的税务计提是使用预计的年度有效税率估算的，如果在该期间产生离散项，则进行调整。每季度，公司评估其预计的年度有效税率，如果预计的年度有效税率发生变化，则公司在变更期间进行累计调整。

（$，以万为单位，除每股数据外）

以下表格列出了基本和摊薄每股净亏损的计算过程：


	三个月之内结束						销售额最高的六个月
	2020年6月30日						2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
	（金额单位：百万美元，股票单位：千股，每股数据除外）
分子：
净亏损	$	(13	)	$	(80	)	$	(72	)	$	(169	)
分母：
基本和稀释每股净损失的加权平均股数		25,858			23,651			25,086			23,451
基本和稀释每股净亏损	$	(0.50	)	$	(3.38	)	$	(2.87	)	$	(7.21	)

以下未行使的潜在发行股票的股份被排除在摊薄每股净亏损的计算中，因为包括它们将具有反稀释效应：未归属限制股票单位。


	截至6月30日，
	2024		2023
	(以千为单位)
未行使的普通股期权		366		366
未归属的限制性股票单位。		200		3,676
员工股票购买计划	—			117
总费用		566		4159

以下是对我们的财务状况、经营结果和现金流的讨论和分析，应当结合以下内容阅读：（1）未经审计的简明合并财务报表及相关附注，这些报表和附注已在此次提交的10-Q表格季度报告中包含，以及（2）有关我们年度报告中截至2023年12月31日的审计的合并财务报表和附注，以及管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，该报告已在我们提交的年度报告10-k中包含。（以下简称“2023年10-K表格”）。除非另有说明，否则所有所提供的结果均采用符合美国全面会计准则的合理方式进行准备。此外，除非另有说明，否则当前期结果的所有变化均是与前一年度相应财务期间的结果进行比较。我们的讨论和分析可能包含涉及风险和不确定性的前瞻性声明。由于某些因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性声明所预期的结果有所不同，请参阅本季度10-Q表格中第II部分第1A项下的“风险因素”、本季度10-Q表格中有关前瞻性声明的特别说明以及本季度10-Q表格中的其他内容。

2024年2月10日，我们与特拉华州公司Qoo10 Inc.（“Qoo10 Delaware”）以及新加坡私人股份有限公司兼Qoo10 Delaware母公司（“Qoo10”）Qoo10 Pte. Ltd.签订了资产购买协议（“资产购买协议”）（仅为特定用途），根据该协议，我们同意将几乎所有资产出售给由Qoo10 Delaware指定的关联公司（该指定的关联公司为“买方”），排除（A）我们的净营业损失(“NOLs”)和其他某些税收属性，（B）我们的可市场变现证券和（C）我们的某些现金和现金等价物。Qoo10同意按照资产购买协议收购这些资产，并承担资产购买协议规定的几乎所有负债（“资产出售”）。2024年4月18日，我们普通股的持有人中的多数通过了资产出售的投票表决。根据此项投票和满足其他惯例的封闭条件，资产销售于2024年4月19日关闭，在资产交易结束后，我们立即收到/持有了大约16200万元的现金、现金等价物和可变现证券（由国债组成），以及在此处描述的NOLs和其他税收属性。

完成资产出售后，ContextLogic已退出了我们的市场和物流业务以及其他历史业务。但是，我们目前没有清算的打算。我们正在积极开发用于评估后期现金交易的流程和程序，并审查、确定和执行这些对ContextLogic及其股东有利的战略机会。这些替代方案目前预计将包括使用后期现金部分资助资产或业务的收购，该收购将能够让公司利用并获得我们的NOLs和其他某些税收属性的好处。

在资产出售完成之前，我们是一个连接全球商家和消费者的市场和物流业务。自资产销售达成协议以来，我们的主要收入来源是我们的可变现证券和现金以及现金等价物所赚取的利息。我们还保留着在荷兰持有的两个子公司获得的欧洲支付许可证，这些许可证尚未由荷兰国家银行批准转让给Qoo10。虽然我们的董事会正在评估有关资产销售收益的各种战略替代方案，以实现最大化的股东价值，但是我们尚未确定任何特定的收购或投资，也不承诺按照特定的日期做出任何此类决定。由于超出我们控制的市场竞争压力或达不成最有利于ContextLogic及其股东的条件和条件，公司无法保证我们的董事会和管理层将能够吸引实现我们的目标的业务，也无法完成战略交易，包括资产或业务的收购。公司不受《1940年改正版投资公司法》（“ICA”）约束，并不需要在ICA下注册为投资公司。

以下表格显示了我们报告期内的运营结果，并描述了某些行项目与该期收入的关系。与我们不再运营的业务相关的期比期财务结果，不是未来结果的指标。

以下表格列出了我们的简明合并损益表各项组成，以收入百分比的形式表示:

自2024年4月19日完成资产出售以来，我们不再赚取与先前市场和物流业务相关的营业收入，也不再产生相关成本。在管理和策划剩下资产的过程中，我们预计会产生极少的行政成本。

营业收入同比减少了7100万美元，下降91%，从2024年6月30日的7800万美元降至2023年6月30日的700万美元。营业收入同比减少了13100万美元，下降75%，从2023年6月30日的17400万美元降至2024年6月30日的4300万美元。这些减少归因于本季度开始的资产出售。因此，截至2024年6月30日的三个月比较期仅有18天的运营或大约20%的季度对比。

2024年6月30日结束的三个月中，产品开发费用由2023年6月30日结束的三个月的3,800万美元减少至400万美元，下降了89％，2014年6月30日结束的六个月中，由2023年6月30日结束的六个月的8,900万美元减少至2,600万美元，下降了71％。这主要由于在季度初完成资产出售所致。因此，仅有的可比期间是2024年6月30日结束的三个月中的18天或约占季度的20％。

2024年6月30日结束的三个月中，一般管理费用由2023年6月30日结束的三个月的2,200万美元减少到1,300万美元，下降了41％，2014年6月30日结束的六个月中，由2023年6月30日结束的六个月的4,700万美元减少至3,500万美元，下降了26％。这主要由于在季度初完成资产出售所致。因此，仅有的可比期间是2024年6月30日结束的三个月中的18天或约占季度的20％。所减少的成本被用于关闭资产出售所需的400万美元、200万美元的股票补偿以及资产出售结束后实体运营和重组的500万美元。

2024年6月30日结束的三个月中，利息和其他收入净额由2023年6月30日结束的三个月的600万美元下降至200万美元。下降是由于现金和有市场流通的证券余额减少使得收益下降。

2024年6月30日结束的六个月中，利息和其他收入净额由2023年6月30日结束的六个月的1,000万美元下降至200万美元。下降是由于现金和有市场流通的证券余额减少使得收益减少了600万美元，并且外汇的影响减少了200万美元。

自完成资产出售以来，我们预计在持有资产出售后的市场流通证券和现金及现金等价物上获得利息收益。

资产出售盈利在2024年6月30日结束的三个月和六个月中各增加了400万美元，相应地为400万美元和400万美元。增加是由于2024年4月19日完成的资产出售的收益。

2024年6月30日结束的三个月所得收入税的计提减少了300万美元，下降了100％，与2023年同期相比。收入税计提的减少主要与2023年6月30日结束的三个月期间未认可的税收优惠有关，以及我们国际业务的税前收益增加。

2024年6月30日结束的六个月所得收入税的计提增加了300万美元，增长了100％，与2023年同期相比。所得税计提的增加主要与在2024年第一季度计提的特定公司间股息代扣税有关，并抵消了未认可的税收优惠以及对我们国际业务的收益。

截至2024年6月30日，我们拥有10300万美元的现金及现金等价物，其中大部分存放在现金存款和货币市场基金中，以及4700万美元的市场流通证券，这些资金是为了应对运营资本支出而持有的。我们认为，我们现有的现金，现金等价物和市场流通证券将足以满足至少未来12个月的预期现金需求。我们重要的现金需求包括500万美元的总负债。

我们在正常运营成本以外的现金需求包括500万美元的总负债。

虽然我们将我们的现金和短期投资保存在多个大型国家金融机构中，但不能保证我们存款超过联邦存款保险公司或其他相当保险限额的任何其他存款都将由美国提供支持，或我们与之合作的任何银行或金融机构都将能够从其他银行，政府机构或收购中获得所需的流动性，以避免银行失败或流动性危机。

由于资产出售，我们获得/保留了大约1.62亿美元的现金。截至2024年6月30日，我们拥有10300万美元的现金及现金等价物，市场流通证券为4700万美元（由政府证券组成）。按照资产购买协议的要求，买方承担了公司的几乎所有负债。

自完成资产出售以来，我们: (i) 在持有的资产出售后的现金和市场流通证券上获得利息收入; (ii) 没有其他收入和相关成本; 以及 (iii) 承担最少的管理费用。

2024年6月30日止6个月我们的营运活动净现金流为9000万美元。这主要是由于净亏损7200万美元和可操作性资产及负债方面的2700万美元不利变动所致，其中包括900万美元的非现金费用部分抵消。不利的营运资本运动主要是由于应付账款、商家应付账款和应计退款负债减少所致。应付账款、供应商应付账款和应计费用及退款负债的减少主要是由于资产出售引起的。

2023年6月30日止6个月我们的营运活动净现金流为18000万美元。这主要是由于净亏损16900万美元和可操作性资产及负债方面的4800万美元不利变动所致，其中包括3700万美元的非现金费用部分抵消。不利的营运资本运动主要是由于应付账款、商家应付账款和应计退款负债减少所致。应付账款、供应商应付账款和应计费用及退款负债的减少主要是由于订单量减少和数字广告支出降低所致，共减少了6700万美元。

投资活动提供的净现金为（使用的3500万美元）,截至2024年6月30日的6个月。主要是由于资产出售的13300万美元净现金收益，以及可交易证券的4700万美元购买的部分抵消，还包括贴现后的可交易证券14500万美元。

投资活动提供的净现金为（使用的300万美元）,截至2023年6月30日的6个月。主要是由于可交易证券的17600万美元贴现抵消了17000万美元的可交易证券购买和300万美元的资本支出。

我们的融资活动使用的净现金为2024年6月30日的6个月为100万美元，2023年6月30日的6个月为400万美元。这两种情况主要是因为与雇员RSU结算相关的税款支付。

截至2024年6月30日的三个和六个月，我们在荷兰有两个未合并的实体，这两个实体持有并管理欧洲的支付许可证，并将由荷兰国家银行批准过户给Qoo10。我们没有获得这些实体的任何经济利益，因此没有将其合并到我们的基本报表中。

对于截至2023年6月30日的三个和六个月，我们没有与未合并组织或财务伙伴（例如结构化融资或专用实体）建立任何关系，这些关系旨在促进资产负债表之外的安排或其他具有合同狭窄或有限目的的事项。

与我们在2023年3月5日向SEC提交的10-K表格中所述的关键会计政策和估算相比，目前没有实质性变化。

有关最近会计准则说明的完整描述，请参见本季度10-Q表格第I部分第1项的注释1。

作为Regulation S-k文件第10项目所定义的“小型报告公司”，我们不需要提供此信息。

有关最近会计准则说明的完整描述，请参见本季度10-Q表格第I部分第1项的注释1。

作为Regulation S-k文件第10项目所定义的“小型报告公司”，我们不需要提供此信息。

我们的披露管控和程序（在1934年修正后的证券交易法规则13a-15（e）或15d-15（e）中定义）旨在确保在该规则和证券交易委员会（“SEC”）的规则和表格中要求披露的信息在规定的时限内记录、处理、汇总和报告，并确保累积和传达信息，以便管理层（包括我们的首席执行官和财务官）进行及时决策，以满足披露要求。

我们的首席执行官和首席财务官，在其他管理成员的协助下，评估了我们的披露管控和程序在2024年6月30日的有效性，根据他们的评估，由于财务报告内部控制上存在重大缺陷（以下有描述），因此他们得出结论，我们的披露管控和程序截至该日期不是有效的。

在我们2023年3月5日向SEC申报的10-K中的第9A项“管控和程序”中披露的如下财务报告内部控制重大缺陷，在2024年6月30日前仍存在:

上述重大缺陷中没有一个导致我们的年度或中期合并财务报表出现实质性误报。然而，上述重大缺陷可能导致一个或多个账户余额或披露出现实质性误报，从而导致年度或中期合并财务报表的实质性误报，这种误报将不能被预防或检测。

在充分考虑到这些实质性缺陷及我们执行的额外分析和其他程序以确保我们在本季度提交的10-Q表格中所包含的简明合并财务报表符合美国通用会计准则的情况下，我们的管理层认为我们的简明合并财务报表按其所有详述期间的财务状况、经营成果和现金流量公允地呈现所有实质性事项。

正如在本10-Q的资产出售注4中所述，公司与Qoo10 Delaware签订了资产购买协议，将除了(A)公司联邦所得税净运营亏损(NOLs)的实现和某些其他税收属性，(B)在指定的财富管理账户中持有的公司市场证券和(C)在该财富管理账户中持有的公司现金和现金等价物以外的几乎所有资产出售。自2024年4月19日交易结束以来，公司一直在重新评估其改善努力。

考虑到这次资产出售以及大部分系统及未改善的流程控制已出售给Qoo10，我们目前正在重新设计全新的控制环境，包括新的系统、流程和控件，以适应ContextLogic的业务发展。

截至2024年6月30日，我们已经开发了新的控制环境，包括新的系统、流程和控制，以适应ContextLogic的业务发展。正如在注4 – 资产出售中所述，几乎所有资产和负债都已出售，这促使必须创建新的业务流程，并购置IT系统/ SaaS应用程序以支持日常运营和财务报告的内部控制。新的IT基础设施已经建立，并已实施总帐和人事/工资系统。设计并记录了新的业务流程和控制。已经创建并记录了全新的控制环境，其中包括新实施的流程、系统和控制。

我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，不认为我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈行为。无论设计和操作的控制系统有多好，都只能提供合理的、而非绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映出资源限制的现实，必须从成本方面考虑到控制的收益。由于所有控制系统固有的局限性，没有任何控制评估可以提供绝对保证，即已检测到所有控制问题和欺诈问题（如果有的话）。这些固有的局限性包括判断决策中的失误可能性以及因为简单错误或错误导致的故障可能性。此外，控件可以被某些人的个人行为、两个或多个人的勾结或管理层对控件的覆盖所绕过。任何控件系统的设计也是基于某些关于未来事件可能性的假设，不能保证任何设计将在所有可能存在的未来条件下实现其所述目标，随着时间的推移，由于条件的变化，或遵守政策或程序的程度可能会恶化，控件可能变得不足。由于成本有效的控件系统的固有局限性，可能会发生由于错误或欺诈引起的错误陈述，这些错误陈述可能不会被检测到。

本10-Q中在第I部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表附注8中所述的信息已被纳入本处。

投资我们的普通股门槛很高。在投资我们的普通股之前，您应该仔细考虑下列风险和不确定性，还包括我们在本次10-Q表格、包括我们的简明合并财务报表和相关注释中所包含的所有信息以及2014年12月31日结束的年度报告在内的所有信息。我们不知道的其他风险和不确定性、或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性，也可能成为影响我们业务的重要因素。这些风险因素可能对我们的业务、财务状况和经营成果以及我们的普通股市场价格产生重大不利影响。这些风险因素并没有确定我们面临的所有风险——我们的财务状况和/或经营成果也可能受到我们目前不知道的或我们目前认为对我们的财务状况和/或运营不重要的因素的影响。由于风险和不确定性，已知和未知，以及2024年4月19日完成资产出售，我们过去的财务业绩不会是未来表现的可靠指标，历史趋势不应过度用于预测未来期间的结果或趋势。

由于我们有很少的运营历史来评估我们的公司，因此必须考虑早期阶段公司经常遇到的问题、支出、困难、复杂性和延迟等问题。

自资产出售以来，我们没有重大的运营和主要的营业收入来源，这可能会对我们的普通股价值和流动性产生负面影响。

自资产出售以来，我们没有产生营业收入的运营业务。在我们开展了关于收盘现金的运营和利用我们的NOLs之外的努力之前，我们将没有重大的运营收入来源，除了我们的市场证券和现金及现金等价物所产生的利息收入。虽然我们的董事会正在评估的战略选择包括部分资助收购的企业或资产，这些资产将有可能允许我们利用我们的NOLs和某些其他的税务属性，但不能保证我们能够购买适当的资产，或者所购买的资产将产生预期的或任何收入。如果我们不能获得适当的资产，我们剩余的税收属性的价值将受到限制，并可能毫无价值。我们未能获得其他收入来源会对我们的普通股价值和流动性产生负面影响。

如果根据1940年投资公司法案我们被视为投资公司，我们的运营结果可能会受到损害。

根据1940年修订的《投资公司法》（以下简称“投资公司法”）3(a)(1)(A)和(C)条款，公司通常将被视为投资公司，如果（i）它从事于投资、再投资或交易证券的业务，或（ii）它从事于投资、再投资、拥有、持有或交易证券的业务，并且持有或计划收购投资证券，其价值超过其总资产价值的40%（不包括美国政府证券和现金项目），无法合并计算。如果我们被迫登记为“投资公司”，我们将不得不遵守《投资公司法》下对资本结构、指定投资的限制、与关联方进行交易的禁令以及遵守报告、记录管理、投票、代理披露和其他规则和法规的多种实质性要求，这将增加我们的运营和合规成本，可能会使我们按照计划继续业务的想法不现实，并对我们的运营结果产生不利影响。

自资产出售完成以来，我们继续承担遵守公开公司报告要求的费用。

自资产出售以来，我们必须继续遵守适用的《交易所法案》报告要求，这种遵守是经济上负担沉重的，需要我们管理层的时间和精力。

此外，作为一家公共公司，我们需要承担大量的法律、会计和其他费用。例如，我们受到《交易所法》的报告要求、2002年的《萨班斯-奥克斯利法》（以下简称“萨班斯-奥克斯利法”）、多德-弗兰克《华尔街改革和消费者保护法》以及SEC的规则和法规的约束。

此外，作为一家公共公司，我们的管理层和其他关键人员必须分散精力，从而将大量的时间用于报告和其他公共公司要求。特别是，我们要承担重大的费用，并投入大量管理努力，以符合《萨班斯-奥克斯利法》第404节的要求。

由于我们作为一家上市公司的义务，我们可能会面临威胁或实际诉讼，包括股东和竞争者。如果此类诉讼得手，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。即使这些索赔不会导致诉讼或被解决在我们有利的情况下，这些索赔以及解决这些索赔所需要的时间和资源可能会分散我们管理资源的能力，并对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

即使我们的NOL扣除没有限制或根据所有权变化被限制，我们可能无法利用我们的净先期亏损结转和其他税收属性，这可能会对我们的普通股的价值产生不利影响，而这些NOL和其他税收属性的使用金额可能很大。截至2023年12月31日，我们联邦NOL可用于减少未来可征税的收入，如果有的话，为$ 88600万，从2030年开始到2037年结束，而$ 19亿则没有时限。截至2023年12月31日，我们州NOL可用于减少未来可征税的收入，如果有的话，为$ 70亿，从2026年开始到2043年结束，而$ 20亿没有时限。根据2017年颁布的法律（简称“税收削减和就业法案”（“税收削减和就业法案“）经由冠状病毒援助、援助和经济安全法案（“CARES法案”）修改，自2017年12月31日之后的税务年度中产生的未使用的美国联邦经营亏损扣除不会到期，并且可以无限期地前推，但这些联邦NOL在2020年12月31日之后的税务年度中的扣除额限制为可征税收入的80％。目前还不确定各州在何种程度上会遵守税收法案或CARES法案。此外，这些NOL的一部分可能到期未用，无法用于抵消未来的所得税负债。此外，在州一级，可能会有NOL使用被暂停或受到其他限制的时间段。例如，加利福尼亚最近对使用加州州NOL抵消2019年至2022年之间的征税收入的可能性进行了限制。因此，即使我们在未来获得收入产生资产并实现盈利，我们可能无法使用我们的NOL和其他税收属性的实质性部分，这可能会对我们未来的现金流和普通股的价值产生不利影响。

“所有权变更”可能会限制我们使用NOL及获得从NOL中获益所需的潜力。

我们可能无法利用我们的净经营亏损结转和其他税务属性的大部分，这可能会对我们的普通股的价值产生不利影响。截至2023年12月31日，我们联邦NOL可用于减少未来可征税的收入，如果有的话，为$ 88600万，从2030年开始到2037年结束，而$ 19亿则没有时限。截至2023年12月31日，我们州NOL可用于减少未来可征税的收入，如果有的话，为$ 70亿，从2026年开始到2043年结束，而$ 20亿没有时限。

我们可能会面临困难或延迟，或者在寻找营运业务或资产时失败，我们可能会在未最终完成的情况下在潜在业务或资产收购上耗费大量时间和资本。

如果我们不能成功地收购资产或新业务并产生重要的收入，投资者可能会损失他们的整个投资。

尽管我们认为我们的NOL目前不受这些规则的限制，并已签署旨在保护和保护我们的NOL的税收福利保护计划，但无法保证我们在过去是否经历了所有权变更或这样的计划是否会使我们在将来遭受所有权变更会限制我们使用我们的NOL的能力。

用于抵消未来应纳税所得额或税收的NOL及其他税收属性的利用可能会因为在未来可能发生的所有权变化而受到1986年《内部收入法典》第382和383节和类似州法规的限制。尽管我们认为我们的NOL目前不受这些规则的限制，并已签署旨在保护和保护我们的NOL的税收福利保护计划，但无法保证我们在过去是否经历了所有权变更或这样的计划是否会使我们在将来遭受所有权变更会限制我们使用我们的NOL。

总的来说，如果一个或多个“5%的股东”在一个三年的测试期间内累计占有我们普通股的所有权超过50％，那么“所有权变更”将会发生。

我们的税收福利保护计划不禁止股东收购我们的普通股的重要百分比，并不利影响我们保护NOL的能力。

我们的税收福利保护计划旨在通过经济稀释防止新的5％的股东，并且是由未经授权的人持有或占有我们的已发行投票证券超过4.9％而引发的，以保护我们NOL扣除在1986年《内部收入法典》第382节下与NOL结转相关的某些纳税资产的价值。税收福利保护计划旨在通过经济稀释防止新的5％股东，但不禁止股东收购我们普通股的重要百分比，如果一个或多个“5％的股东”在三年的测试期间内累计占有我们的普通股的所有权超过50％，“所有权变更”将发生，这可能会对我们使用和从NOL中获得好处的能力产生重大的不利影响。

我们的董事会正在评估战略选择，包括使用结算后现金和通过收购资产或业务利用我们的NOL。在任何既定目标资产或业务的调查以及任何随后的涉及协议、美国证券交易委员会披露和其他文件的谈判和起草方面，都需要大量的管理时间和精力以及与会计师、律师和其他专业人员外包服务相关的重要附加成本。我们可能会花费大量时间和资源寻找、进行尽职调查和就交易条款进行谈判与此相关的资产或业务收购，这可能最终无法实现。无法预料的问题可能超出我们或适用资产或公司的卖方的控制范围，这可能迫使我们终止与目标公司的讨论，例如，目标方无法提供足够的文件来协助我们进行调查，某方无法获得必要的豁免或同意，如无法获得所需的审计、适用的法律、规章制度和协议，或者其他潜在买方的出现竞争性出价，或卖方无法维持其经营足以允许交易完成。这些风险在寻找新资产或业务方面是固有的，并且在投资者投资我们这样的企业之前应该意识到它们，我们无法保证我们将成功获得资产或产生收入的业务。

我们预计在寻找要与之合并或收购的资产或产生收入的业务时面临激烈的竞争。其他方，如私人股本和风险投资公司、较大的公司和其他战略投资者，可能比我们拥有更多的资本或人力资源，或者在我们选择搜索的特定行业内拥有更多的经验。这些竞争者可能具有一定数量的现金可用于利用潜在的有利市场条件进行有前景的资产或业务收购。任何延迟或因我们相对于那些其他潜在购房者的任何劣势而无法定位、谈判和进入资产或业务收购的原因都可能导致我们失去对这些其他潜在购房者的有价值的业务机会，这将对我们的业务计划和经营业绩产生重大不利影响。此外，经济因素超出我们的控制范围，包括通货膨胀和较高的利率和经济不确定性，以及地缘政治不稳定可能会妨碍我们以对我们有利的条款或不利地定位和获得资产或业务的能力。此外，我们的资本有限，我们可能无法以有利的条款或根本无法利用任何可用的业务机会。不能保证我们拥有足够资本或能够筹集额外资本，以为我们提供必要的资金，以成功收购我们认为适当或必要以实现我们目标的资产或业务，否则，我们可能被迫终止收购资产或产生收入的业务，并且您对我们的普通股的投资可能会受到实质性和不利的影响。此外，我们可能在收购过程中获得的任何债务融资，可能会导致额外的经营和财务契约，这些契约将限制或限制我们采取某些行动。不能保证可以为我们提供任何可接受的金额或条款的融资，如果有的话。

如果我们不能成功地收购资产或新业务并产生重要的收入，投资者可能会损失他们的整个投资。

我们可能会面临困难或延迟，或者在寻找营运业务或资产时失败，我们可能会在未最终完成的情况下在潜在业务或资产收购上耗费大量时间和资本。

如果我们不能成功地收购资产或新业务并产生重要的收入，投资者可能会损失他们的整个投资。

如果我们无法成功收购资产或新业务，以实施该计划，则我们普通股投资者的全部投资都会受到重大而不利的影响。即使我们成功收购经营实体的资产，我们也无法保证能立即或在短期内从中产生重大收入，或者投资者能从中获得投资回报。如果我们不成功，我们的投资者可能会失去全部投资。

我们可能会尝试与一家提供的信息较少的私人目标公司完成收购，但该目标实体可能会产生意料之外的低收益或不符合我们的期望。

在寻求要收购的资产或业务时，我们可能会寻求与私人公司完成业务收购或从私人公司收购资产。一般很少有关于私人公司的公共信息，我们作出决策之前可以获取到的信息可能只来自于目标公司在与我们的交易中直接提供的文件和信息。这些文件或信息或我们所做出的结论可能被证明是不准确或误导的。因此，我们可能需要根据有限、不完整或错误的信息做出决定，这可能导致我们后续的运营创收低于预期，严重影响我们的财务状况和运营业绩。

在评估潜在的业务收购的吸引力时，由于时间、资源或信息的不足，我们可能无法评估目标业务的管理。因此，我们管理层对目标管理层的能力评估可能被证明是不正确的，而该管理层也可能缺乏我们所期望的技能、资格或能力水平。如果目标的管理层缺乏管理上市公司或协助其前身实体并入我们公司的必要技能、资格或能力，后续并购业务的运营和盈利能力可能会受到负面影响，我们的股东可能会遭受股份价值下降的损失。

如果我们在进行未来的收购和投资时未能成功进行、整合和维护，我们的业务可能会受到影响。

我们可能会在未来收购资产、业务或技术。整合收购的资产、业务或技术是困难且存在风险的。这些先前和财务交易存在以下风险：

进行收购还可能要求我们投入大量可用资金、发行股票、负债或其他负债、摊销与无形资产有关的支出，或减少商誉或其他资产。最后，收购可能会受到分析师、投资者或用户的负面风险。

我们业务的成功将部分取决于特定关键人员的持续服务以及我们吸引和留住合格人员的能力。

我们的业务成功将部分取决于特定管理人员的持续服务。我们未能吸引和留住合格人员可能会极大地干扰我们的业务。虽然我们采取了谨慎的措施来留住关键人员，但我们面临来自众多专业服务和其他公司的合格个人竞争。例如，竞争对手可能通过提供更具竞争力的薪酬计划来吸引和保留更有资格的专业和技术人员。如果我们无法吸引新的人员并留住现有人员，我们可能无法执行我们的业务计划。

根据资产购买协议，在关闭后，买方不会承担与我们先前业务有关的所有负债。某些负债务仍留在关闭后由我们承担。例如，买方不会承担任何未转移给买方的我们的员工的雇用或终止服务引起的负债，以及源于对买方未接受其就业或服务提供的任何员工发放的遣散费或未支付工资或与公司的首次公开募股有关的某些第三方权利主张。与资产购买协议排除的其他负债一起可能非常重大。我们无法保证我们不会在关闭后承担重大的负担。

我们与买方及其附属公司存在某些持续义务的交易对手风险，如果买方及其附属公司未能履行其义务，我们将蒙受损失。

我们在资产出售时，根据资产购买协议与买方协商转让位于One Sansome Street的设施租赁权，并由买方承担租赁权下的所有义务。在资产销售后，公司放弃了对租赁设施的控制。为了获得房东同意转让租赁权并生效其赋权，我们在2024年4月19日的关闭日期后同意维持90天额外的保函，期间（i）买方有义务获得房东认可的其他安全性替代方案以及(iii)我们和买方同意提供700万美元的现金担保，由双方平分。截至2024年7月31日，房东尚未接受买方提出的替代安全措施并且尚未同意转让租赁权。在房东接受买方提出的替代方案并同意转让租赁权之前，我们将仍然是租赁人。但是，如上所述，在资产购买协议下，买方同意承担租赁权下的所有义务自从资产销售以后。

截至2024年8月1日，有报道称，Parent Qoo10的两个电子商务平台在有关Qoo10在韩国被调查未向韩国供应商支付款项的投诉公布后不久已申请接管程序。如果买方未能支付租金或未能履行租赁权下其他义务，我们将对租赁权下的剩余义务负责。虽然作为在我们资产负债表上限制性现金持有的现金担保可以用于支付租赁义务以应对买方未能履行义务，但该公司已资助担保金的50％，如果用于支付租赁义务的资金超过一半，这些资金将不会退还给公司。尽管买方按资产购买协议的规定应对此类义务负责，但我们无法保证我们将成功获得买方或Qoo10的支付或赔偿。

我们在财务报告内部控制方面已经发现了重大缺陷，并且可能在未来发现其他重大缺陷或未能保持有效的内部控制制度，这可能导致我们的财务报表产生重大错误或导致我们未能遵守我们的定期报告义务。

在准备和审计2021年年度财务报表期间，我们及独立注册会计师事务所发现了我们内部财务报告的重大缺陷。一项重大缺陷是指内部控制存在缺陷或缺陷组合，使得合并财务报表上可能出现重大差错，而这些错误可能无法及时预防或发现。此外，考虑到我们依赖信息技术（IT）系统来综合财务和非财务信息，我们IT控制方面的任何重大缺陷可能导致不仅我们的合并财务报表而且我们的非财务指标出现差错。我们2021年发现的重大缺陷是由于（i）与我们内部控制相关的IT系统的过程和控制不足，以及（ii）现有的流程不能足以让我们及时完成内部控制的设计和操作效果测试。

我们发现的重大缺陷是因为我们与准备合并财务报表相关的IT系统的流程和控制不足，以及现行流程不足以让我们及时完成内部控制的设计和操作效果测试。

根据项目4 "控制和程序", 我们将继续实施措施, 以确保消除有关材料性质的内部控制缺陷, 使得这些控制措施得到有效设计、实施和运营。

我们无法保证我们的努力将消除内部财务报告控制方面的这些缺陷或者我们的内部财务报告控制方面不会在将来再被发现有其他材料性质的缺陷。我们未能实施和维护有效的内部财务报告控制可能会导致我们的合并财务报表出现错误, 从而导致我们的财务报表调整, 并可能导致我们无法满足报告义务, 这些可能会降低投资者的信任并导致我们的普通股价格下跌。请参阅项目4 “控制和程序”以获取有关已经确定的材料性质缺陷的进一步讨论。

我们的管理层需要评估我们的披露控制和内部财务报告控制的有效性。如果我们无法维护有效的披露控制和内部财务报告控制, 投资者可能会失去对我们财务报告准确性的信心。

作为一家上市公司, 我们必须维护内部财务报告控制并报告任何材料性质的内部控制缺陷。萨班斯奥克斯利法案第404条要求我们评估和判断我们的内部财务报告控制的有效性。此外, 我们的独立注册公共会计师公司被要求对我们的内部财务报告控制有效性发表证明报告。我们预计, 这些规则和法规的要求将继续增加我们的法律、会计和金融合规成本, 使一些活动变得更加困难、耗时、昂贵, 并对我们的人员、系统和资源造成重大压力。

我们正在继续开发和完善我们的披露控制和其他措施, 以确保在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告在我们提交的报告中需要公开的信息,并且积累并向我们的首席执行官和财务官通报在《证券交易法》规定的报告中需要披露的信息。虽然我们已经建立了与我们持续业务相适应的新的控制环境、系统、流程和控制措施, 并且新的业务流程和控制措施已经被设计和文件化, 以通过项目4 "控制和程序 - 管理层解决材料性质的缺陷的计划"中描述的补救措施来改善我们的内部财务报告控制, 但我们不能保证这些变化将消除未来的缺陷或者我们的内部财务报告控制不会在将来被发现有其他材料性质的缺陷。

为了保持和提高我们的披露控制措施和内部财务报告控制的有效性, 我们已经并且预计我们将继续投入大量资源, 包括与会计有关的成本和重要管理监督。如果这些新的或改进的控制和系统不能按预期执行, 我们可能会进一步出现控制缺陷。

我们当前的控制措施和我们开发的任何新控制措施可能会因业务条件的变化而变得不足, 其中一些可能来自我们的重组和转型举措。我们和我们的独立注册公共会计师公司确定了我们的内部财务报告控制方面的缺陷, 并且可能将来会发现其他缺陷。如果我们未能开发或维护有效控制措施或在实施或改进中遇到困难, 将可能损害我们的经营业绩, 导致我们无法满足报告义务, 并对定期管理评估的结果和我们的独立注册公共会计师公司的依托报告产生不利影响。无效的披露控制措施和内部财务报告控制可能会降低投资者的信心, 对我们的普通股价格产生负面影响, 并可能导致我们在纳斯达克上退市。如前所述, 请参阅项目4 "控制和程序"以获取有关已经确定的材料性质的缺陷的进一步讨论。

关于Asset出售收益的使用及我们未来业务的不确定性可能对我们普通股的价值和流动性产生负面影响。

我们对来自Asset出售收益的收益使用拥有广泛的裁量权。虽然我们的董事会将继续评估各种关于在使用Asset出售收益方面的战略性选择, 以实现最大程度的股东价值, 包括通过可能使用我们的现金和/或我们的NOLs进行, 但它尚未确定任何特定的收购或投资或承诺在特定日期之前作出任何这样的决定。这种不确定性可能会对我们普通股的价值和流动性产生负面影响。

我们的普通股上市于纳斯达克全球精选市场, 为了维持这一上市资格, 我们必须满足最低财务和其他持续上市要求和标准, 包括, 但不限于, 我们的收盘买入价格至少为每股1.00美元(“最低买入价格要求”)。

2023年4月10日, 经股东批准, 我们的董事会批准了一项发行和流通普通股的1对30的股票分割。2023年4月12日, 我们的普通股开始按照拆分调整后的比例在纳斯达克全球精选市场上交易。截至2023年4月26日, 我们已重新符合最低买入价格要求。

自Asset出售完成以来, 我们的普通股继续在纳斯达克全球精选市场上市。然而, 我们无法保证我们将继续符合最低买入价格要求或其他纳斯达克上市规则。如果我们不能符合纳斯达克的上市要求, 没有任何保证我们的普通股将适用于在其他国家证券交易所上市。

我们未来的普通股销售和发行或权利的发行权等可能会导致我们的股东权益进一步稀释, 并可能导致我们的普通股价格下跌。

我们可能会发行普通股、认股权、可转换证券或其他股权证券。我们还可能预计通过我们的股票激励计划或其他方式向我们的员工、董事和其他服务提供者发行普通股。这些发行可能会使投资者权益稀释并可能导致我们的普通股价格下跌。这些发行还可能会使获得新股的新投资者的权利优先于我们的普通股股东。

如果我们选择进行资产或业务收购, 我们可能需要额外的资本来资助这样的收购。根据我们追求的收购, 未来的业务发展活动, 以及薪资、保险、费用、法律和合规费用和会计费用等行政开支可能需要大量的额外资本。我们可能无法在需要时获得额外资本。

我们追求战略选择时, 我们的股东可能没有机会对资产或业务收购进行评估或批准。

我们的股东可能无法评估和批准所追求的业务收购。在大多数情况下, 根据适用法律, 资产或业务收购不需要股东批准, 并且我们的公司章程和章程不提供给我们的股东有权批准这样的交易的权利。为了制定和实施我们的业务计划, 我们可能会雇用律师、会计师、技术专家、估价师或其他顾问, 协助决定我们的方向并执行其中的任何交易。我们可能会依赖这些人在涉及公司未来业务和前景的难以决定的情况下做出决策。任何此类人员的选择将由我们的董事会作出, 并且任何根据上述任何这些事项所产生的费用或决策后果可能会对公司产生不利影响, 从而导致我们的股东权益降低。

作为中小型报告公司，我们决定只遵守适用于此类公司的减少报告和披露要求，这可能会使我们的普通股对投资者的吸引力降低。

截至2024年6月30日，根据证券交易法的定义，我们符合“中小型报告公司”的资格，这意味着我们不是投资公司、资产支持证券发行人或母公司不是“中小型报告公司”的控股子公司，我们普通股由非关联方持有的市场价值，或我们的公共浮动权益，低于2,500万美元。作为一家“中小型报告公司”，我们可以选择利用适用于其他非中小型报告公司的各种报告要求的某些豁免。这包括我们在SEC文件披露中减少的披露义务，例如简化的高管补偿披露，豁免瑟班斯-奥克利法案第404（b）条的规定，要求独立注册公共会计师事务所对内部控制的有效性提供验收报告，并只需提供两年的审计合并财务报表作为年度报告。因为作为“中小型报告公司”的SEC文件减少披露，可能会使投资者更难以分析我们的经营业绩和财务前景，投资者可能会发现我们的普通股不太吸引人，这可能导致我们的普通股的交易市场不活跃并出现更大的股价波动。

我们不预计在可预见的未来向持有我们普通股的股东支付任何现金股息，未来股息的可获得性和时间是不确定的。

我们不打算在可预见的未来宣布或支付普通股股息。我们的董事会将决定我们日后可能支付的股东股息的金额和时间。在作出这一决定时，我们的董事将考虑所有相关因素，包括可供股息使用的现金金额、投资支出、限制或限制股息、适用法律、一般运营要求和其他变量。我们无法预测您可能收到任何未来股息的金额或时间，如果我们开始支付股息，我们可能无法支付、维持或增加股息。因此，您可能无法在很长一段时间内或根本无法通过出售股份来获得您在我们的普通股中的任何回报。

我们的普通股价格一直存在波动，价格下跌导致我们遭受并可能面临未来的诉讼。

我们的普通股市场价格波动和下跌，并可能继续大幅波动或下跌。因此，我们的普通股价格一直存在广泛波动，并可能因许多原因而继续存在广泛波动，其中许多原因超出我们的控制范围，包括本“风险因素”章节中所述的原因和其他原因，如：

这些要素中有许多超出了我们的控制范围，可能会降低我们普通股的市场价格，无论我们是否选择进行和完成资产或业务收购，以及我们当前或随后的营运表现和财务状况如何。过去，在一家公司证券的市场价格出现波动期后，通常会起诉证券诉讼。对我们的证券诉讼可能会导致巨额成本，并转移我们管理层的时间和注意力，这将否则用于支持我们的业务。

我们公司宪章文件、税收优惠保全计划和特拉华州法律中的反收购条款可能会使我们公司的收购更加困难，可能限制更改我们公司管理层的尝试，并可能使我们公司的普通股价格下跌。

我们公司的证书、章程中的条款可能会导致我们公司的控制权变更延迟或受到限制。我们公司章程和章程中的条款包括：

此外，与资产购买协议的批准有关，我们的董事会采用了税务利益保护计划，以防止公司使用公司的NOL和某些其他税收属性来降低潜在未来的美国联邦所得税义务的能力受到可能的限制。税收利益保护计划可能导致获得超过我们普通股超过4.9％的股东的持股数量急剧稀释。请参考本季度10-Q的I部分，第1项中包括的未经审计的简明合并财务报表的注释1中的“税收利益保护计划和A系列优先参与优先股”一节。

上述规定可能延迟或阻止我们的股东尝试通过增加股东董事会成员来替换我们管理层的成员，这些股东董事会成员负责任命我们管理层的成员。此外，特拉华州公司法（“DGCL”）第203节可能延迟或阻止我们公司的控制权转变。第203节对我们和持有我们超过15％普通股的股东之间的合并，业务组合和其他交易施加了某些限制。反收购条款可能通过延迟或阻止公司控制权的变更而抑制我们普通股的价格。

我们的章程规定，德拉华州法院和美国的联邦地区法院是我们和我们股东之间所有争端的唯一法律论坛，这可能限制了我们股东获得对我们或我们的董事，官员或雇员争论有利的司法论坛的能力。

我们的章程规定，德拉华州法院和美国联邦地区法院是我们和我们股东之间所有争端的唯一论坛，这可能限制了我们股东获得对我们或我们的董事，官员或雇员争论有利的司法论坛的能力。我们的章程规定，德拉华州法院是以下的唯一论坛：(i)代表我们提起任何衍生诉讼或程序；(ii)提起违反信托责任的索赔；(iii)根据DGCL、我们的章程或章程（从时间到时间可能被修改）的任何规定提出的任何行动；(iv)任何解释、执行或确定我们章程或我们的章程的有效性的行动；或者(v)提出针对我们主管的声索，该声索受到内部事务原则的管辖。

此规定不适用于提出追索证券法义务或责任的诉讼。此外，证券法第22节创造了联邦和州法院对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有权审理此类纠纷。为了避免在多个司法区域中诉讼索赔及所引发的不一致的或相反的裁决的威胁，我们的章程还规定，针对声称根据证券法引起的原因的诉讼投诉的唯一论坛是美国联邦地区法院。尽管特拉华州法院已确定此种论坛选择规定在法律上有效，股东仍可能试图在指定的专属论坛之外的地点提起索赔。在这种情况下，我们预计会积极主张我公司章程的专属论坛规定的有效性和可执行性。这可能需要在其他司法管辖区解决此类诉讼的重大额外成本，而且无法保证法院在这些其他司法管辖区执行这些规定。

这些专属论坛规定可能会限制股东在寻求对我们或我们的董事，官员或其他雇员争论有利的司法论坛时提起诉讼的能力。如果法院认为我们的章程中的任何专属论坛规定不适用于或无法执行某项诉讼，我们可能会遭受在其他司法管辖区解决纠纷的重大额外成本，所有这些都可能严重损害我们的业务。

我们已经参与并可能在未来卷入昂贵和耗时的诉讼或其他法律诉讼。

我们已经参与并可能在未来卷入集体诉讼等诉讼案件。我们参与的任何诉讼，无论正当与否，都可能导致不利的判决。我们也可能决定以不利的条款解决诉讼。任何这样的负面结果都可能导致支付巨额损害赔偿或罚款、损害我们的声誉、损失权利或对我们的业务和实践产生不利影响。任何这些结果都可能对我们的业务产生不利影响。此外，辩护索赔是昂贵的，并且可能对我们的管理层造成重大负担。

此外，我们普通股的市场价值已经并可能继续波动。因此，我们已经被提起诉讼，并可能面临与我们的股票价格/绩效和/或我们董事会的绩效和独立性有关的诉讼，并可能因此受到其他持续的诉讼和其他要求的影响。

我们目前是三起被声请作为原告诉讼的被申请方之一，在美国加利福尼亚北区的美国地区法院针对公司、董事、某些高管及其首次公开发行（“IPO”）注册声明中的承诺名下的承销商开启的认为有违证券法的虚假陈述而提起，寻求货币损害赔偿和协调（“IPO案件”）。2022年5月，法院任命牵头原告，随后原告根据证券法第11和15节、证券交易所法第10（b）和20(a)节提交一份修订后的合并集体诉讼诉状并在2023年4月提出第一份修订的合并集体诉讼诉状，并只提出了根据证券法第11和15节提出的索赔。该投诉于2023年12月被驳回并给予修改的机会。2024年2月，原告提交了第二份修订后的合并集团诉讼诉状，被告已请求驳回。

此外，在2021年8月，股东提名衍生诉讼“帕特尔诉Szulczewski”声称代表公司提起，原告声称该公司的董事和副官员在各种公共文件中对该公司的业务运营和财务前景进行虚假和/或引人误解的陈述。此事正在等待IPO案件中某些动议实践的决定。

我们无法预测这些案件的结果，未来我们可能会继续成为证券诉讼的目标，或者可能会收到其他民事和监管调查和要求。针对我们的证券诉讼或调查可能会导致巨大的成本，并分散我们管理层关注其他业务问题的精力，这可能会对我们的业务、业绩和/或声誉造成不利影响。

根据1934年的证券交易法的要求，注册人已经指定代表签署本报告。


特拉华州	27-2930953
（国家或其他管辖区的公司成立或组织）	（IRS雇主识别号码）

2648 International Blvd Ste 115 奥克兰, 加利福尼亚州	94601
（公司总部地址）	(邮政编码)


每一类别的名称	交易标的	注册交易所名称
A类普通股，每股面值0.0001美元	LOGC	纳斯达克全球精选市场
优先股票购买权	无数据	纳斯达克全球精选市场


		页
	简介	ii
	关于前瞻性声明的特别说明	iii
第I部分	财务信息
项目1。	基本报表（未经审计）	1
	压缩合并资产负债表	1
	简明的汇总操作表	2
	压缩综合损失陈述	3
	股东权益的简化合并报表	4
	简明的综合现金流量表	6
	简明联合财务报表附注(未经审计)	7
事项二	分销计划	27
第3项。	有关市场风险的定量和定性披露	33
事项4。	控制和程序	34
第二部分	其他信息
项目1。	法律诉讼	36
项目1A。	风险因素	36
项目6。	展示资料	44
签名		45


	销售额最高的六个月
	2020年6月30日
	2024			2023
经营活动现金流量：
净亏损	$	(72	)	$	(169	)
调整以协调净亏损与操作性净现金提供使用活动：
折旧和摊销		1			2
非现金租赁费用		1			2
租赁资产和固定资产减值		—			1
以股票为基础的报酬计划		12			41
可交易证券贴现和溢价的净（累计）摊销		(1	)		(4	)
资产出售收益		(4	)		—
其他		—			(5	)
经营性资产和负债变动:
资金应收款		—			10
预付款，其他流动和非流动资产		(1	)		14
应付账款		(16	)		(16	)
商家应付款		(8	)		(33	)
应计及退款负债		(6	)		(18	)
租赁负债		(2	)		(4	)
其他流动和非流动负债		6			(1	)
经营活动使用的净现金流量		(90	)		(180	)
投资活动现金流量：
购置固定资产和开发内部使用软件		—			(3	)
处置资产净收益		(133	)		—
购买有市场流通的证券		(47	)		(170	)
有价证券到期收益		145			176
投资活动的净现金流量(使用)/提供的净现金流量		(35	)		3
筹集资金的现金流量：
支付与RSU结算相关的税款		(1	)		(4	)
筹集资金净额		(1	)		(4	)
外汇对现金、现金等价物及限制性现金的影响		(2	)		(7	)
现金、现金等价物和受限制现金净减少额		(128	)		(188	)
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额		238			513
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额	$	110		$	325
现金、现金等价物和限制性现金与简明合并资产负债表的调节:
现金及现金等价物	$	103		$	318
简明合并资产负债表中预付款及其他流动资产中包括的限制性现金		7			7
现金、现金等价物和受限制的现金总额	$	110		$	325
补充现金流披露:
支付的所得税款，净额	$	—		$	—


	三个月之内结束										销售额最高的六个月
	2020年6月30日				变更						2020年6月30日				变更
	2024		2023		$			%			2024		2023		$			%
	（以百万美元为单位，除百分比外）
核心市场营收(1)	$	2	$	24	$	（22	)		（92	)%	$	13	$	52	$	(39	)		(75	)%
产品推广收入		1		6		（5	)		(83	)%		4		14		(10	)		(71	)%
市场收入		3		30		(27	)		(90	)%		17		66		(49	)		(74	)%
物流营收		4		48		(44	)		（92	)%		26		108		(82	)		(76	)%
营业收入	$	7	$	78	$	(71	)		(91	)%	$	43	$	174	$	(131	)		(75	)%


☒	根据1934年证券交易法第13或15(d)节的季度报告


☐	根据1934年证券交易法第13或15(d)节的转型报告书


大型加速文件提交人	☐	加速文件提交人	☒

非加速文件提交人	☐	较小的报告公司	☒

新兴成长公司	☐


	截至6月30日，			截至12月31日，
	2024			2023
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	103		$	238
有价证券		47			144
资金应收款		—			7
资产预付款和其他流动资产的变动		9			21
总流动资产		159			410
资产和设备，净值		—			4
租赁资产		—			5
其他		—			2
递延所得税资产，净额		—			2
总资产	$	159		$	423
负债和股东权益
流动负债:
应付账款		—		$	30
应付商家款		—			74
退款负债		—			2
应计负债		5			90
流动负债合计		5			196
非流动租赁负债		—			6
其他负债		—			4
负债合计		5			206
承诺和不确定事项（注8）
股东权益:
优先股，$0.00010.0001面值：100,000截至2024年6月30日和2019年12月31日授权股票不要截至2024年6月30日和12月31日的发行和未偿还的股份		—			—
普通股，每股面值为 $0.0001；0.0001面值：3,000,000截至2024年6月30日和2019年12月31日授权股票 26,211 和 24,229截至2024年6月30日和2023年12月31日，流通的股票数量分别为：		—			—
额外实收资本		3481			3,470
累计其他综合损失		—			(7	)
累积赤字		(3,327	)		(3,246	)
股东权益总额		154			217
负债和股东权益总额	$	159		$	423


	截至2024年6月30日的三个月
	普通股票							累积的
	股份			数量		共计实收资本		其他综合损失			累计赤字			总股东权益股权
截至2024年3月31日的余额		24,398		$	—	$	3,478	$	(9	)	$	(3,305	)	$	164
解锁限制性股票单位后公共股票发行		1,814			—		—		—			—			—
与净股份结算相关的股份被扣留		(1	)		—		—		—			—			—
以股票为基础的报酬计划		—			—		3		—			—			3
其他综合损益，净额		—			—		—		9			(9	)		—
净亏损		—			—		—		—			(13	)		(13	)
截至2024年6月30日的余额		26,211		$	—	$	3481	$	—		$	(3,327	)	$	154


	截至2024年6月30日的六个月
	普通股票								累积的
	股份			数量		共计实收资本			其他综合损失			累积的赤字			总股东权益股权
截至2023年12月31日的余额		24,229		$	—	$	3,470		$	(7	)	$	(3,246	)	$	217
解锁限制性股票单位后公共股票发行		2,102			—		—			—			—			—
与净股份结算相关的股份被扣留		(120	)		—		(1	)		—			—			(1	)
以股票为基础的报酬计划		—			—		12			—			—			12
其他综合损益，净额		—			—		—			7			(9	)		(2	)
净亏损		—			—		—			—			(72	)		(72	)
截至2024年6月30日的余额		26,211		$	—	$	3481		$	—		$	(3,327	)	$	154


	截至2023年6月30日的三个月。
	普通股票								累积的
	股份			数量		共计实收资本			其他综合损失			累计赤字			总股东权益股权
截至2023年3月31日的余额		23,341		$	—	$	3,434		$	(5	)	$	(3,018	)	$	411
由于反向股票拆分而发行的碎股		201			—		—			—			—			—
解锁限制性股票单位后公共股票发行		311			—		—			—			—			—
与净股份结算相关的股份被扣留		(101	)		—		(1	)		—			—			(1	)
通过ESPP发行普通股		29			—		—			—			—			—
以股票为基础的报酬计划		—			—		15			—			—			15
其他综合损益，净额		—			—		—			(8	)		—			(8	)
净亏损		—			—		—			—			(80	)		(80	)
截至2023年6月30日的余额		23,781		$	—	$	3,448		$	(13	)	$	(3,098	)	$	337


	截至2023年6月30日的半年报表
	普通股票								累积的
	股份			数量		共计实收资本			其他综合损失			累计赤字			总股东权益股权
截至2022年12月31日的余额		amounts of $23164, and $0 and $0 as of March 31, 2024 and December 31, 2023, respectively）的		$	—	$	3,411		$	(5	)	$	(2,929	)	$	477
由于反向股票拆分而发行的碎股		201			—		—			—			—			—
解锁限制性股票单位后公共股票发行		631			—		—			—			—			—
与净股份结算相关的股份被扣留		(244	)		—		(4	)		—			—			(4	)
通过ESPP发行普通股		29			—		—			—			—			—
以股票为基础的报酬计划		—			—		41			—			—			41
其他综合损益，净额		—			—		—			(8	)		—			(8	)
净亏损		—			—		—			—			(169	)		(169	)
截至2023年6月30日的余额		23,781		$	—	$	3,448		$	(13	)	$	(3,098	)	$	337


	结束的六个月内，
	2020年6月30日		2020年6月30日
	2024		2023
	（单位百万）
支付与租赁负债计量相关的现金：
经营租赁的经营现金流量	$	3	$	4


	截至6月30日的六个月
	2024			2023
	（单位百万）
净现金提供（使用）：
经营活动	$	(90	)	$	(180	)
投资活动		(35	)		3
筹资活动		(1)	)		（4	)


	三个月之内结束						销售额最高的六个月
	2020年6月30日						2020年6月30日
	2024			2023			2024			2023
营业收入		100	%		100	%		100	%		100	%
营业收入成本		86	%		79	%		84	%		79	%
毛利润		14	%		21	%		16	%		21	%
营业费用：
销售及营销费用		43	%		50	%		42	%		44	%
产品开发		57	%		49	%		60	%		51	%
普通和管理		186	%		28	%		81	%		27	%
营业费用总计		286	%		127	%		183	%		122	%
经营亏损		（272	)%		(106	)%		(167	)%		(101	)%
其他收入，净额：
利息和其他收入，净额		29	%		8	%		5	%		6	%
资产出售所获收益		57	%		—			9	%		—
税前亏损		(186	)%		(98	)%		（153）	)%		（95	)%
所得税费用		—			4	%		14	%		2	%
净亏损		(186	)%		(102	)%		(167	)%		（97	)%


展示文件数量		描述

10.1*#		2024年4月2日，Rishi Bajaj与ContextLogic Inc.之间的报价信函（由于参照该公司在2024年4月3日提交给证券交易委员会的8-k表格的附件99.3而纳入）

10.2*#		2024年4月2日，Brett Just与ContextLogic Inc.之间的报价信函（由于参照该公司在2024年4月3日提交给证券交易委员会的8-k表格的附件99.4而纳入）

31.1*		根据《证券交易法》第13a-14(a)和15d-14(a)条的规定，信安金融首席财务官的认证书，该规定根据2002年《萨班斯-奥克斯利法》第302条的规定采纳。

31.2*		根据《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条规定文件，信安金融主要财务负责人的认证，根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过。

32.1**		根据2002年萨班斯 - 豪利法案第906条，主要执行官的认证（根据18 U.S.C. Section 1350进行），豪利奥克斯利应用第32.1(a)项（第906条）的采纳。

32.2**		带有嵌入式链接库的内联XBRL分类扩展模式文件。

Inline XBRL实例文档		Inline XBRL实例文档 - 该实例文档未出现在交互式数据文件中，因为XBRL标签嵌入在Inline XBRL文档中。
Inline XBRL扩展架构文档		行内XBRL分类扩展模式文档
Inline XBRL扩展计算关系文档		Inline XBRL税务分类扩展计算链接库文档
Inline XBRL扩展定义关系文档		行内XBRL分类扩展定义链接库文档
Inline XBRL扩展标签关系文档		行内XBRL分类扩展标签链接库文档
Inline XBRL扩展表示关系文档		行内XBRL分类扩展演示链接库文档
104*		封面交互数据文件（嵌入在Inline XBRL文档中）。


	ContextLogic Inc.

日期：2024年8月8日	通过：	/s/ Rishi Bajaj
		Rishi Bajaj
		首席执行官
		签名：/s/ Ian Lee
	通过：	/s/ Brett Just
		Brett Just
		致富金融(临时代码)
		（财务总监）