expediagroup3.jpg
expedia集团发布2024年第二季度财报
房间夜晚增长两位数
使总毛利润增长三个百分点,达到6%
华盛顿州西雅图市–2024年8月8日–Expedia Group,Inc.(纳斯达克:EXPE)今日宣布2024年第二季度截至2024年6月30日的财务业绩。

Expedia集团首席执行官Ariane Gorin表示:“我们第二季度的业绩达到了预期的高端,毛利润和收益增长了6%。我们对我们的发展势头和消费品牌的连续改进感到满意。然而,七月份,我们看到了宏观经济环境更加严峻和旅行需求的减少。因此,我们调整了今年余下时间的预期。”

二季度亮点
总毛利润为288亿美元,较2023年增长6%。
住宿总毛利润为207亿美元,较2023年增长8%。酒店预订量比2023年增长了11%。
房间夜晚增长加快至+ 10%,Expedia品牌增长近20%。总房间夜晚增长速度自2023年第一季度以来最快。
营业收入为360亿美元,较2023年增长6%。B20亿美元营业收入为10亿美元,较2023年增长22%。
净利润为38600万美元,调整后净利润为46900万美元。调整后的EBITDA为78600万美元,比2023年增长了5%,较2023年15个基点的利润率下降。调整后的EBIt为47500万美元,比2023年增长了8%,利润率扩张了21个基点。
截至当年已回购约920万股,总计12亿美元。


财务摘要和运营指标(除每股金额外以百万计)
Expedia集团,Inc。
指标2024年第二季度2023年第二季度Δ Y/Y
预定客房间夜数98.989.710%
总预订量$28,83727,321美元6%
营业收入$3,558$3,3586%
营业利润$451 $4432%
归属于Expedia Group,Inc.的净利润。$386$385—%
摊薄每股收益¥2.80$2.5410%
调整后的EBITDA*$786$7475%
调整后的息税前利润*$475$4428%
净利润(调整后)*$4694.28亿美元。10%
调整后每股收益*$3.51$2.8921%
经营活动产生的现金流量净额1,501万美元$1,14631%
自由现金流*$1,307$92342%
*本公告末尾提供了非GAAP财务指标与最相近的GAAP指标的调和表。




第1页,共15页



电话会议
Expedia Group, Inc.将于2024年8月8日下午1:30(美国太平洋时间)举行网络电话会议,讨论2024年第二季度财务业绩和一些前瞻性信息。该网络电话会议将对公众开放,并可通过ir.expediagroup.com进行访问。Expedia Group预计将在首次播出后的约12个月内在IR网站上保持访问。

关于Expedia Group
Expedia Group,Inc品牌通过我们的全球平台,为每个人、每个地方提供旅游服务。基于旅游是一种推动力量的核心信念,我们帮助人们全新地体验世界,建立持久的联系。我们提供行业领先的技术解决方案,促进合作伙伴的增长和成功,同时为旅行者提供难忘的体验。

Expedia Group的三个主要消费品牌包括:Expedia®、Hotels.com®和Vrbo®。One Key™是我们全面统一Expedia、Hotels.com和Vrbo的忠诚度计划,为旅行者提供简单、灵活的旅行奖励体验。要加入One Key,可在iOS和Android设备上免费下载Expedia、Hotels.com和Vrbo移动应用程序。目前One Key在美国可用。

© 2024 expedia公司(expedia集团公司的一部分),保留所有权利。商标和标识为其各自所有者的财产。CST: 2029030-50

联系方式
投资人关系                    通信-半导体
ir@expediagroup.com                    press@expediagroup.com


第2页,共15页


Expedia集团,Inc。
趋势指标
(所有数字均以百万为单位)

以下指标旨在补充本发布及提交给证券交易委员会的财务报表,并不包括一次性项目、收购、汇率期货或其他调整。任何补充指标的定义或方法都可能发生变化,而且这些变化可能是实质性的,我们也可能随着业务变化停用某些补充指标。如果任何补充指标与我们历史财务报表存在差异,请您依据提交给或向证券交易委员会报送的财务报表中所包含的信息为准。

202220232024全年
第一季度第二季Q3第四季度第一季度第二季Q3第四季度第一季度第二季20222023
已售出单位
预定客房间夜数770.082.581.670.894.589.789.377.4101.298.9312.0350.9
预订机票13.113.5不可抗力:由于我们不能够控制的任何原因导致我们未能履行本协议项下的任何义务,或者未能按期履行本协议项下的任何义务,我们不承担任何责任。这包括但不限于:上帝之手、任何通讯、计算机设施、传输、网络安全事件、清算或结算设施、工业行动、战争、内战、敌对行动(无论是否宣战)、流行病、大流行病、革命、叛乱、内乱、政府或超国家机构或当局的行为和规定或任何相关监管或自我监管组织的规则或任何此类机构、当局或组织因任何原因未能履行其义务。我们将及时向您提供导致这种履行延迟或不履行的原因,或未能履行我们在本协议项下的义务,并尽力协助您找到替代托管人,如果上述任何事件阻止我们履行本协议项下的义务。11.114.013.612.811.414.214.549.951.9
业务模式的总预订金额
代理11,346美元12,773美元10,904美元9,469美元13,425美元12,370美元10,927美元9,439美元13,301美元$12,57844,492美元46,161美元
国际贸易公司(外贸)13,06613,36613,08311,04215,97614,95114,75812,23316,86316,25950,55757,918
总费用24,412美元26,139美元23,987美元$20,511$29,40127,321美元25,685美元21,672美元$30,164$28,837$95,049$104,079
住宿总预订额$17,756$17,867$17,099$14,117$21,055$19,167$18,513$15,253$21,903$20,749$66,839$73,987
各分段营收
B2C$1,740$2,420$2,707$1,874$1,921$2,415$2,819195.8亿美元$1,986$2,432$8,741$9,113
B2B4326507886766688619958648331,0492,5463,388
trivago (第三方营业收入)77111124687682115657077380338
总费用$2,249$3,181$3,6192618美元$2,665$3,358$3,929$2,887$2,889$3,558$11,667$12,839
按产品计的营业收入
建造业$1,610$2,400$2,881$2,014$2,029$2,698$3,233$2,304$2,228$2,862$8,905$10,264
"他们欣赏我的愿望为他们增加价值,"卡丁纳雷谈到了他与这些名人的合作伙伴。"我把他们当作合法的知识产权来看待——比如我在他们的人生中能做得比他们更多。"74951009311311110086115111362410
广告和媒体——EG(1)
891029810899119125140145152397483
广告和媒体——trivago(1)
77111124687682115657077380338
其他(2)
3994734163353483483562923313561,6231,344
总费用$2,249$3,181$3,6192618美元$2,665$3,358$3,929$2,887$2,889$3,558$11,667$12,839
地理区域的营业收入
美国销售点$1,656$2,208 $2,3581717$1,748$2,172$2,440$1,787$1,793$2,246$7,939$8,147
非美国销售点5939731,2619019171,1861,4891,1001,0961,3123,7284,692
总费用$2,249$3,181$3,6192618美元$2,665$3,358$3,929$2,887$2,889$3,558$11,667$12,839
各板块调整后的EBITDA(3)
B2C$188$582$943$411$148$653$1,056$468$215$654$2,124$2,325
B2B80156221142133206266193172263599798
其他(4)
(95)(90)(85)(104)(96)(112)(106)(129)(132)(131)(374)(443)
总费用$173$648$1,079$449$185$747$12.16亿$532只书面持有Invesco QQQ股票$786$2,349$2,680
归属于Expedia Group, Inc.的净利润(净亏损)(5)
(122)(185)$482177美元$(145)$385$425$132$(135)$386$352$797
我们的广告和媒体业务包括 Expedia 集团媒体解决方案 ("EG"),负责为我们的全球在线旅游品牌和领先的酒店元搜索网站 trivago 生成广告营业收入和第三方营业收入。
其他主要包括保险、租车、目的地服务和邮轮营业收入。
(3) 有关非GAAP指标调整后EBITDA的各业务部门的表格对账详细信息,请参见下文。
(4) 其他包括trivago、公司及公司之间的结算。
(5) Expedia集团不按部门计算或报告净利润(亏损) 。

注意:
•所有trivago营收均归类为非美国销售点。
由于四舍五入,部分数字可能不相符。本报告中所有百分比均计算于精准、未舍入的数字。


第3页,共15页


Expedia集团公司。
综合损益表
(以百万为单位,除股份及每股数据外)
(未经审计)
 截至三个月结束时
2020年6月30日
截至2022年6月30日的六个月
2020年6月30日
 2024202320242023
营业收入$3,558 $3,358$6,447 $6,023
成本和费用:
营业成本(不包括下文所列的折旧和摊销)(1)
362 407720 821
销售和营销-直接1,7931,579 3,443 3,066
销售及营销—间接(1)
197 191 383 378
技术和内容(1)
331 344 672 661
总行政费用 (1)
180。194366;378
折旧和摊销205 199 415391
法律储备、占用税和其他21 1 41
重组及相关重组开销(1)
18 66
营业利润451 443341 Garyville事故应急成本
其他收入(支出):
利息收入67 63 118 106 
利息费用(61)(61)(123)(122)
其他,净额31 19 (3)97
总其他收入(费用),净额37 21 (8)81
税前收入488 464 333403
所得税费用(113)(77)(94)(156)
净收入375 387 239 247
归属于非控制权益的净收益(损失)11 (2)12 (7)
净利润归属于Expedia Group, Inc。$386 (a) 净除未摊销的债务发行费用和溢价/ 折价净额。$385 $251 $240
每股收益归属于Expedia Group, Inc.普通股股东:
基本$2.92 $2.62 $1.88 $1.60
摊薄2.80 2.54 1.79 1.55
计算每股收益的已发行股票数(000):
基本131,948147,168133,724149,808
摊薄137,832151,844140,131154,425
(1) 包括以下方面的以股票为基础的报酬:
营业收入成本$4 $4 $$7
销售和营销23 20 42 40
科技和内容40 36 80 70
普通和管理39 46 82 92 
重组和相关重组费用8 8

第15页



Expedia集团公司。
基本报表
(除股份外,以百万为单位,股份以千为单位,并且股份的账面价值为每股0.00001美元)
2020年6月30日
2024
2023年12月31日2020年6月30日
2023
(未经审计)(未经审计)
资产
流动资产:
现金及现金等价物$6,242 $4,225 $6,274
限制性现金及现金等价物21201,4362,484
短期投资31 28 27 
应收账款净额为 $57、$46 和 $51
4,1272,786 2,903
应收所得税款项71 47 70
资产预付款和其他流动资产的变动924708 1,055
总流动资产13,515 9,23012813
资产和设备,净值2,381 2,359 2,318
经营租赁权使用资产332 357 348
长期投资和其他资产1,283 1,238 1,202
延迟所得税544 586 665
无形资产, 净额991 1,023 1,180
商誉6,847 6,849 7,150 
总资产$25,893$21,642$25,676
负债和股东权益
流动负债:
应付账款-商店$2,206 $2,041 $1775
应付账款-其他1,361 1,077 1,066 
长期美国过渡税负债12,083 7,723 11,523
递延收入176 164 185
应付所得税32 26 61 
应计费用及其他流动负债 857 752 819
长期债务的流动部分1,041
流动负债合计17,756 11,783 15,429
长期债务,不包括流动部分5,218 6,253 6,247
延迟所得税31 33 35
经营租赁负债292 314 302
其他长期负债470 473 447
承诺和 contingencies
股东权益:
普通股:每股面值0.0001美元;授权股数:1,600,000股
已发行股票数:284,861、282,149 和 280,006;流通股票数:125,281、131,522 和 138,885
B类普通股:每股面值0.0001美元;授权股数:400,000股
发行股数:12,800股;流通股数:5,523股
额外实收资本15,697 15,39815,072
库藏股 - 普通股和 B 类,以成本计量;股份数量:166,857、157,903 和 148,398(14204)(13,023)(11,937)
保留收益(赤字)(381)(632)(1,169)
累计其他综合收益(亏损)(223)(209)(207)
Expedia Group,Inc.股东权益总额8891,534 1,759
不可赎回的非控制权益1,237 1,252 1,457
股东权益总额2,126 2,786 3,216
负债和股东权益总计$25,893票房收入$21,642$25,676
第16页


Expedia集团公司。
综合现金流量表
(以百万计)
(未经审计)
 截至2022年6月30日的六个月
2020年6月30日
 20242023
经营活动:
净收入$239 $247
调整净利润以计入经营活动现金流量:
包括内部使用软件和网站开发的固定资产折旧费用385 361
无形资产摊销30 30
股票补偿的摊销(费用)218 209
延迟所得税39 (17)
现金、受限现金和短期投资的汇率期货出入账面金额的外汇收益(损失)净额44 (3)
外币远期合约实现的(收益)损失,净额55 (26)
少数股权投资带来的收益,净额为4,360(47)(54)
其他,净额38 28
经营性资产和负债变动:
应收账款(1,361)(846)
预付款项和其他资产(180)(147)
应付账款-商店165 66
应付账款,其他货款、应计费用和其他负债403 175
税收应付款/应收款,净额(8)(91)
长期美国过渡税负债预订的房间晚数:表示我们的B2C 报告板块和B20亿报告板块的预订酒店房间晚数和产业晚数,预订的酒店房间晚数包括商家和代理酒店房间晚数,产业晚数与我们的替代住宿业务有关。4,371
经营活动产生的现金流量净额4,380 4,303 
投资活动:
资本支出,包括内部使用软件和网站开发(371)(456)
投资购买(69)
出售和到期投资43 22
其他,净额(52)46
投资活动产生的净现金流出($449)(388)
筹资活动:
购买公司股票(1,172)(1,062)
行使股票授予和员工购股计划所获得的款项48 40
其他,净额(25)4
筹集资金净额(1,149)(1,018)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物的影响(81)10
现金、现金等价物及限制性现金和现金等价物净增最终总额2,701 2,907
期初现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物5,661 5,851
期末现金、现金等价物和限制性现金及现金等价物$8,362 $8,758
补充现金流量信息
支付的利息现金$116 $115
净所得税支付57 193
第6页,共15页


注释和定义:

预订的机票:包括商家和代理机票预订

总交易额:一般表示预订时记录的已预订交易的零售总价值,反映旅客出行所需的全部费用,包括税费和其他费用,考虑到取消和退款而进行调整。

住宿指标: 除了净收入是按留宿计算外,其他都是按预定计算。住宿包括商家和代理模式的酒店和替代住宿业务。

B2C:B2C板块通过多种消费者品牌向全球客户提供全方位的旅游和广告服务,包括:expedia、Hotels.com、Vrbo、Orbitz、Travelocity、Wotif Group、ebookers、Hotwire.com 和CarRentals.com等。

B2B:B20亿板块向包括航空公司、线下旅行社、在线零售商、企业旅行管理和金融机构在内的各行各业提供广泛的旅游和非旅游业务,借助我们领先的旅游技术和多样化的供应来增强他们的产品,市场营销Expedia Group的费率和可用性。

trivago:trivago板块通过将推荐量发送到在线旅游公司或旅游服务提供商来主要产生广告收入。

企业:包括未分配的企业费用。

调整后的EBITDA按如下定义:净收入(Expedia Group的归属净利润)加上:


























第7页,共15页


非GAAP措施
Expedia集团报告调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率、调整后的EBIt、调整后的EBIt利润率、杠杆比率、调整后的净利润(损失)、调整后的每股收益、自由现金流和调整后的费用(非国际财务报告准则的营业成本、销售和营销、技术和内容以及总部和行政费用),这些都是根据SEC定义的非国际财务报告准则补充措施。这些指标是管理层评估业务绩效和内部预算的主要指标之一。管理层认为投资者应该获得与管理层分析我们的结果所使用的相同工具集。应该同时考虑到根据国际财务报告准则编制的结果以及非国际财务报告准则的这些措施,但不应该视为国际财务报告准则的替代或更优。调整后的EBITDA、调整后的净利润(损失)和调整后的每股收益存在某些局限性,因为它们没有考虑到对我们的合并业务表现产生影响的某些费用。我们努力通过提供最直接可比的国际财务报告准则措施和调整项目和调整项的描述来弥补非国际财务报告准则措施的限制。调整后的EBITDA、调整后的EBIt、调整后的净利润(损失)和调整后的每股收益还排除了与交易性税务事宜相关的某些项目,这些税务事项最终可能以现金结算。我们建议投资者查看管理层讨论与分析和法律诉讼部分以及随同提交给证券交易委员会的公司年报和季度报告中的财务报表附注中有关这些事项的详细披露。公司使用的非国际财务报告准则措施可能与其他公司使用的同类措施的计算方式不同,因此可能无法进行比较。

调整后的EBIt按如下定义:Adjus我们通过以下方式计算Expedia Group的某些未经审计的财务信息:截止于2024年6月30日的过去12个月的财务信息(“TTM”),其中包括截至2023年12月31日的一整年以及截至2023年6月30日的六个月,但不包括截至2024年6月30日的六个月的信息(“TTM期间”)。这种呈现不符合GAAP的标准。但是,我们认为这种呈现提供了有关最近财务业绩的有用信息,我们认为这种呈现的四个最近完成的财政季度是评估我们历史业绩的关键测量期。我们把这种方式用作了衡量增长性的指标,调整后的净收益(损失)通常包含发生在正常业务运营中的收入报表上的所有项目,这些项目已经或最终将以现金结算,通常将税金进行调整。在这里,调整后的净收益(损失)为Expedia Group的归属净收益(损失)再加上减税,再加上以下各项净额(净税收调整):
(1) 净利润归属于非控股权益的净收益/损失;
(2)所得税规定;
(3)总其他费用,净值;
(4)股份酬让费用,包括与某些子公司股权计划相关的补偿费用;
(5) 收购相关影响,包括
(一)无形资产及商誉摊销和无形资产减值。
(ii) 因互有利弊的结果而导致的挂账、或条件考虑安排价值变动所实现的损益。
(三) 支付给被收购方的员工补偿计划的前期考虑;
(6) 包括重组在内的其他事项;
(7)法定准备金、占用税及其他包括与交易税(如酒店和消费税)有关问题的潜在结算准备金、与法院判决和最终结算有关的事项,以及在某些交易税诉讼前需预付的款项(如有)所产生的费用;
(8)与当期确认的营业收入相关的其他净收益(损失)中包括的与营业收入对冲活动有关的部分;和
(9) 折旧。
由于这些项目是无形的或者这些项目的金额和时间是不可预测的,不能够反映核心运营结果,使得与前期和竞争对手的比较更加无意义,所以这些项目不包括在我们的调整后的EBITDA计算中。我们认为,调整后的EBITDA是一个分析师和投资者用来评估我们未来持续经营业绩的有用指标,因为这个指标可以更有意义地比较我们的绩效和预期的现金收益与我们以前时间段的历史结果和竞争对手的结果。此外,我们的管理层也会内部使用这个指标来评估我们整体业务和个别业务部门的绩效。此外,我们认为通过排除某些项目,例如:股票奖励和并购相关的影响,调整后的EBITDA更接近于我们的业务所产生的现金营业收入,并允许投资者了解影响我们业务持续现金收益能力和资本投资以及债务偿还方面的因素和趋势。

调整后的每股收益(Adjusted EPS)按如下定义:调整后的净收益(损失)除以按权重平均计算的调整后平均股本,适用于我们应用调整后每股收益时的可转债债务的资金管理方法。这种资金管理方法假设我们将选择现金支付债务的本金金额,而将转股溢价支付股票。如果此类证券的转换价格高于我们的平均股票价格,则该证券通常不会对调整后权重平均计算的股数产生影响。我们认为,调整后每股收益对投资者具有用处,因为它代表了Expedia Group的合并结果,按照摊销费用进行调整,这些费用是我们认为是业务运营的持续成本,以及其他与运营业务无关的费用,如利息费用、税金、汇率收益或损失以及少数股权,但不包括某些与运营业务无关的费用的影响。调整后的净收益(损失)和调整后每股收益与调整后的EBITDA具有类似的限制性。另外,调整后净收益(损失)不包括影响我们的净收益(损失)和本期净收益(损失)每股的所有项目。因此,我们认为,重要的是要与我们的联合运营声明一起评估这些措施。
(1) 净利润归属于非控股权益的净收益/损失;
(2)所得税规定;
第8页,共15页


(3)总其他费用,净值;
(4) 收购相关的影响,包括
(一)确认依据待定对价协议的变动所引起的收益(损失);及
(ii)支付给被收购方的员工补偿计划的前期考虑。
(5) 其他项目,包括重组;
法定储备金、占用税和其他包括有潜在解决交易税(例如酒店和消费税)可能涉及的问题的储备金,涉及法院裁决和最终和解,以及发生的费用,如果有,在某些交易税诉讼前可能需要提前支付的款项。
(7)将涉及本期营业收入确认的收入对冲活动中记入其他净额的收益(损失)部分。
由于上述项目的金额和时间是不可预测的,并且不受核心业务收入的驱动,因此这些项目被排除在我们的调整后的EBIt指标之外,这使得与之前时期和竞争对手的比较变得不够有意义。我们认为,调整后的EBIt是分析师和投资者评估我们未来持续表现的有用指标,因为这个指标允许更全面地比较我们的表现和我们历史上的结果以及我们竞争对手的结果。此外,我们的管理层内部使用此指标来评估我们整个业务的表现,它还允许投资者了解影响盈利能力的因素和趋势,包括经营业务的持续成本,我们认为这些成本包括股票补偿等非现金项目。

过去12个月的财务信息。
自由现金流定义为营业活动产生的净现金流入额减去资本支出。管理层认为自由现金流对投资者有用,因为它代表了我们的运营业务所产生的现金流入,减去资本支出后,在未考虑非直接与业务核心相关的其他现金活动的情况下计算,如金融活动、汇率或某些投资活动。自由现金流在某些方面具有限制性,因为它不代表期间现金余额的总增加或减少,也不代表可自由支配支出的剩余现金流。因此,结合我们的合并现金流量表评估自由现金流是很重要的。

调整的费用(收入成本、直接及间接销售和营销、技术及内容和总部及行政办公费用)不包括根据股权激励标准的相关股票期权、受限制股票单位和其他股权补偿的股权支出。Expedia Group从这些措施中排除了股权激励支出,主要是因为它们是非现金支出,我们不认为它们必然反映我们持续的现金运营费用和现金的运营收入。此外,由于可用的估值方法、主观假设和公司在采用适用的股权激励会计准则时可以使用的奖项类型的多样性,管理层认为,提供排除股权激励的非GAAP财务措施使投资者能够对比我们经常性的核心业务运营结果和其他公司的结果,同时对管理层评估不同时期我们经常性的核心业务运营结果也是一个重要的工具。使用不考虑股权激励的财务措施数量方面存在一定的局限性,包括股权激励是经常性的支出和员工薪酬的重要组成部分。因此,评估我们的GAAP和非GAAP措施都很重要。请参阅操作统计表附注中特定项目的股权激励。
(1) 包括与某些子公司和权益法投资相关的股份计划相关的补偿费用;
(2) 包括收购相关影响;
(一)摊销无形资产,包括作为权益法投资的一部分,以及商誉和无形资产减值;
(二)确认与应计金额条款的变化有关的收益(损失);
(iii)支付的预付代价以解决被收购方的员工报酬计划;和
(iv) 在我们获得或失去控股权时,基于对非控制投资的调整而确认的收益(损失);
(3) 美元货币现金所产生的货币汇兑收益或损失;
(4)权益投资公允价值变动;
(5) 包括重组费用在内的其他项目;
(6)项包括法定准备金、占用税和其他准备金,其中包括用于潜在解决与交易税(例如,酒店占用税和消费税)有关问题的储备金、有关法院判决和最终和解的储备金以及在某些交易税诉讼中可能需要预先支付的费用,包括作为权益法投资部分;
(7) 停止运营;
(8)上述调整项目的非控制利益影响;和
(9)包括在其他净额中的营业收入对冲活动的未实现收益(损失)。
经过调整的净利润(损失)包括优先股分红派息。我们认为经过调整的净利润(损失)对投资者很有用,因为它代表了Expedia集团的综合业绩,考虑到折旧,而管理层认为这是一项持续的业务成本,但不包括某些不直接影响我们业务核心运营的费用和项目的影响。
第15页,共9页



(a) 从2023年1月1日起,我们更改了计算有效税率的方法,该方法用于计算调整后净收益的应用,我们认为这种税率跨越报告期间提供了更好的一致性,产生了反映Expedia Group长期有效税率的结果。这种影响期命名为调整后净收益的税效期。基于我们的长期预测,2023年和2024年我们将对计算调整后净收益应用21.5%有效税率。

调整后的EPS按如下定义:调整后的净收益(亏损)除以调整后加权平均股份,如适用,则包括按照次级股票流通方案进行稀释的数据,按照调整后的EPS使用资金管理方法来体现,调整后的EPS教育我们协作事项的GAAP方法不同,GAAP方法包括一个转换方法。我们认为,调整后的EPS对投资者有用,因为它代表了Expedia Group的核算结果,以扣除摊销费用为代价的财务结果,我们认为摊销费用是业务持续费用,同时也不将一些不分配到营业业务的费用分配到营业企业中,如利息费用、税款、汇率收益或损失和少数股权,但是不包括某些直接相关的费用。

自由现金流定义为营业活动产生的净现金流入额减去资本支出。管理层认为自由现金流对投资者有用,因为它代表了我们的运营业务所产生的现金流入,减去资本支出后,在未考虑非直接与业务核心相关的其他现金活动的情况下计算,如金融活动、汇率或某些投资活动。自由现金流在某些方面具有限制性,因为它不代表期间现金余额的总增加或减少,也不代表可自由支配支出的剩余现金流。因此,结合我们的合并现金流量表评估自由现金流是很重要的。

调整后的费用(营业成本、销售和推广费用、科技和内容、总部和行政经费)不包括根据适用的股权激励会计准则的股票期权、限制性股票单位和其他股权补偿产生的股权支出。Expedia Group排除这些措施,主要是因为它们是非现金支出,我们不认为它们必须反映我们经常性的现金营业费用和现金营业收入。此外,由于可用的估价方法、主观假设和公司在采用适用的股权激励会计准则时可以使用的奖项类型的多样性,管理层认为,提供排除股权激励的非GAAP财务措施,使得投资者能够比较我们的经常性核心经营结果和其他公司的经常性核心经营结果,同时为管理层提供一个评估我们在不同时期内的经常性核心经营结果的重要工具。使用不考虑股权激励的财务措施数量方面存在一定的局限性,包括股权激励是经常性的支出和员工薪酬的重要组成部分。因此,评估我们的GAAP和非GAAP措施都很重要。请参阅操作统计表附注中特定项目的股权激励。

Expedia Group, Inc.(trivago除外)为了提供更大的业务交易的明确性,Expedia Group总体报告结果,除了trivago外。


第15页,共9页


非GAAP措施的表格对账
按段调整前利润(利息、税项、折旧及摊销前调整前利润)
 2024年6月30日结束的三个月
 B2CB2Btrivago公司
剔除项
总费用
 (以百万计)
业务利润(亏损)$533 $236 $(6)$(312) 642-0100$451
营业收入对冲的实现收益(损失)(8)(7)(15)
重组及相关再组织费用,不包括以股票为基础的补偿1010
法律储备、占用税和其他21 21
以股票为基础的报酬计划114 114
无形资产摊销15 15
折旧费用129 34 1 26 190
调整后的EBITDA(1)
$654 $263 $(5)$(126)$786
 截至2023年6月30日的三个月
 B2CB2Btrivago公司
剔除项
总费用
 (以百万计)
营业利润$529 $175 $12 $(273)$443
营业收入对冲的实现收益(损失)(6)4 (2)
法律储备、占用税和其他1 1
以股票为基础的报酬计划106 106 
无形资产摊销15 15
折旧费用130 27 1 26 184
调整后的EBITDA(1)
$653 $206 $13 $(125)$747 
(1)我们的B2C和B2B业务的调整后EBITDA包括某些费用的分配,主要是营业成本和设施、全球旅游供应组织的总成本、大部分平台和市场技术成本,以及实现的外汇收益或损失,与抵消我们净商家住宿收入的合约净额相关。我们主要根据交易量和其他使用指标进行分摊。我们不将某些共享费用例如会计、人力资源、某些信息技术和法律分配给我们的报告业务部门,我们将这些费用包括在公司和消除部分的费用中。我们的分摊方法会定期评估并可能更改。



第15页,共9页


调整后的EBIt(利息和税前调整后的收益)和调整后的EBITDA(利息、税、折旧和摊销调整后的收益)
 
 截至三个月结束时
2020年6月30日
六个月截至 4月30日
2020年6月30日
截至12月31日的年度TTm
2020年6月30日
 202420232024202320232024
 (以百万美元计)
净利润归属于Expedia Group,Inc。$386 (a) 净除未摊销的债务发行费用和溢价/ 折价净额。$385 $251 $240 $797 $808 
归属于非控制股权的净利润(11)2 -127 (109)(128)
所得税费用11377 94 156330 268
其他总(收益)费用,净额(37)(21)8 (81)15 104 
营业利润451 443341 Garyville事故应急成本1,033 1,052
与确认营业收入相关的营收对冲收益(损失)(15)(2)(32)4 (7)(43)
重组及相关再组织费用,包括以股票为基础的补偿18 66 66
法律储备、占用税和其他21 1 41 8 43
商誉减值297 297
无形资产减值损失129 129
(105,481)475 442 416332 1,460 1,544
以股票为基础的补偿,不包括重组及相关再组织费用106 106 210 209 413 414
折旧和摊销205 199 415391807 831
调整后的EBITDA$786 $747 $1,041 $932 $2,680 $2,789
净利润率(1)
5,304,463 %11.5 %3.9 %4.0 %6.2 %6.1 %
调整后的EBIT利润率(1)
13.3 %13.1 %6.4 %5.5 %11.4 %11.6 %
调整后的EBITDA利润率(1)
22.1 %22.2 %16.1 %15.5 %20.9%21.0 %
长期债务,包括流动资金$6,259
长期负债与净利润比率6.9 
长期债务,包括流动资金$6,259
未摊销贴现和债务发行成本35
调整后的债务 $6,294
杠杆比率(2)
2.3
(1) 净利润、调整后的息税前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率均表示归属于Expedia Group, Inc.的净利润(亏损)、调整后的息税前利润或调整后的息税折旧摊销前利润除以营业收入。
(2) 杠杆率表示调整后的债务与过去12个月的调整后息税前利润相除的结果。


第15/15页


调整后的净收益(亏损)和每股调整后的收益
 截至三个月结束时
2020年6月30日
六个月截至 4月30日
2020年6月30日
 2024202320242023
 (以百万为单位,除股份及每股数据外)
净利润归属于Expedia Group,Inc。$386 (a) 净除未摊销的债务发行费用和溢价/ 折价净额。$385 $251 $240
扣除归属于非控股权益的净收益(亏损) 11 (2)12 (7)
Less:所得税费用的拨备(113)(77)(94)(156)
税前收入488 464 333403
无形资产摊销15 15 30 30
以股票为基础的报酬计划114 106 218 209
法律储备、占用税和其他21 1 41
重组及相关再组织费用,不包括以股票为基础的补偿1058
营业收入对冲非实现(收益)损失(2)17 (3)15
少数股权投资收益,净额(56)(53)(47)(54)
猫途鹰税务补偿调整(6)2 (6)(67)
业务出售净利润(4)(3)(24)
净税前调整收入584 548 621 518
公认会计原则下的应缴所得税(113)(77)(94)(156)
所得税负担中的调整(13)(40)(40)45
调整后的所得税总负担(126)(117)(134)(111)
调整后的总所得税率21.5 %21.5 %21.5 %21.5 %
非控股权益11 (3)11 -9
按段调整后的净利润归属于Expedia Group,Inc。$469 $428 $498$398 
GAAP摊薄每股收益$2.80 $2.54 $1.79 $1.55
无形资产摊销0.11 0.10 0.220.20
以股票为基础的报酬计划0.85 0.721.60 1.39
法律储备、占用税和其他0.16 0.30 0.04
重组和相关重组费用0.08 0.43
营业收入对冲非实现(收益)损失(0.01)0.11 (0.02)0.11
少数股权投资收益,净额(0.42)(0.36)(0.35)(0.36)
猫途鹰税务补偿调整(0.05)0.02 (0.05)(0.44)
业务出售净利润(0.03)(0.03)(0.16)
所得税影响和调整(0.09)(0.27)(0.29)0.30
非控制权益(0.01)(0.01)(0.01)(0.01)
对GAAP摊薄普通股的调整(1)
0.08 0.070.05 0.04
调整后的每股收益(2)
$3.51 $2.89 $3.66 $2.64
GAAP摊薄加权平均每股千股数137,832 151,844 140,131 154,425
稀释效应调整(000's)(1)
(3,921)(3,921)(3,921)(3,921)
按段调整后的加权平均流通股数(000's)(2)
133,910 147,923 136,209 150,504
trivago调整后净利润和调整后每股收益
Expedia Group,Inc.归属的调整后净收入$469 $428 $498$398 
扣除trivago后的调整后净收益(亏损)归属7 7 (1)16
不包括trivago的调整后净收入$462 $421 $499 $382
第15页(共15页)


每股调整后盈利$3.51 $2.89 $3.66 $2.64
扣除trivago后的调整后每股盈利(亏损)0.05 0.05 (0.01)0.11
不包括trivago的调整每股收益(2)
$3.46 $2.84 $3.67 $2.53
(1)对于我们拥有调整后净收入的时期,按照库藏股票法调整我们可转换的债务工具后,公布调整后的GAAP摊薄平均股本和摊薄每股收益(损失)。
(2)由于四舍五入,股数和每股数可能并不相加。

自由现金流
 截至三个月结束时
2020年6月30日
六个月截至 4月30日
2020年6月30日
 2024202320242023
 (以百万计)
经营活动产生的现金流量净额$1,501$1,146 $4,380 $4,303 
减少:总资本支出(194)(223)(371)(456)
自由现金流$1,307 $923$4,009 $3,847 

调整后的费用(营业成本、直接和间接的销售及市场营销费用、技术与内容费用以及一般及行政费用)
 截至三个月结束时
2020年6月30日
六个月截至 4月30日
2020年6月30日
 2024202320242023
 (以百万计)
营业收入成本$362 $407$720 $821
减少:股票酬金4 4 7
调整后的营收成本$358 $403 $714 $814
减:trivago营业成本(1)
4 4 8 9
不包括trivago的调整后的营业成本$354 $399 $706 $805
销售和营销-直接$1,793$1,579 $3,443 $3,066
减:trivago销售和市场-直接(2)
54 42 107 70
不包括trivago的调整后销售和市场-直接$1,739 $1,537 $3,336 $2,996
销售和营销-间接$197 $191 383 378
减少:股票酬金23 20 42 40
调整后的销售和市场-间接$174 $171 $341 $338 
减:trivago销售和市场-间接(1)
2 2 5 5
不包括trivago的调整后销售和市场-间接$172 $169$336 $333
科技和内容$331 $344 $672 $661
减少:股票酬金40 36 80 70
调整后的科技和内容$291 $308 $592 $591
减:trivago技术和内容(1)
12 12 24 23
不包括trivago的调整后科技和内容$279 $精炼和营销业务的调整后EBITDA$568 $568
普通和管理$180。$194$366;$378
减少:股票酬金39 46 82 92 
调整后的总部与行政$141 $148$284 $286
减:trivago总部及行政费用(1)
9 9 17 17
不包括trivago的调整后总部及行政费用$132 $139 $267。$269
总调整间接费用(3)
$606 $627 $1,217 $1,215
第15页,共14页


注意:由于四舍五入,一些数字可能不会相加。
(1) trivago的金额不包括以股票为基础的补偿,因为这些已经包含在上述总额中。
(2)销售和营销费用已调整,以补回在整合中消除的trivago的B2C直接营销支出。
(3) 总调整制造费用是销售和市场-间接费用、科技和内容以及总和调整费用的总和。

1995年《私人证券诉讼改革法案》规定的安全港声明
本公告可能包含根据1995年私人证券诉讼改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)而进行的“前瞻性声明”——这些前瞻性声明涉及风险和不确定性。这些前瞻性声明基于本质上受不确定性、风险和难以预测的情况变化的假设。通常,使用“相信”、“估计”、“预期”和“将要”等词语或这些建议的负面形式或其他类似表达方式,可以普遍用于识别前瞻性声明。然而,这些词语不是识别这些声明的唯一方法。此外,任何涉及对未经发生事件或情况进行的预计、投影或其他特点描述的声明都是前瞻性声明,可能包括有关未来营收、费用、毛利、净利润(损失)、每股收益和其他经营结果衡量标准以及Expedia Group公司未来业务增长前景的陈述。实际结果可能与预测的结果不同,报告的结果不应被视为未来表现的指标。可能导致实际结果与预测结果不同的潜在风险和不确定性包括,但不限于,我们最近提交的10-k和10-Q表格的“风险因素”和“财务状况和经营结果的管理讨论和分析”部分所描述的那些因素,这些报告可以在我们的投资者关系网站ir.expediagroup.com和SEC网站www.sec.gov上获取。本公告中提供的所有信息截至2024年8月8日。本公告中的前瞻性声明不应过度依赖,因为这些声明基于我们于此日提供的信息。除非法律要求,否则我们不承担更新这些信息的责任。

第15页,共15页