Oportun 公布2024年第二季度财务业绩

达到或超过每项指导指标

总运营支出同比下降20％

与西联汇款的新合作提供贷款服务

签署了出售信用卡投资组合的意向书

2.45亿美元的仓库设施在季度末后投入使用

加利福尼亚州圣卡洛斯——2024年8月8日——Oportun Financial Corporation（纳斯达克股票代码：OPRT）（“Oportun” 或 “公司”）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。

“总的来说，我对第二季度的业绩以及我们在实现长期盈利目标方面取得的进展感到满意。此外，随着2024年的业务持续复苏，我们的表现表现更好或表现均优于我们的指导指标。” Oportun首席执行官劳尔·巴斯克斯说。“为了进一步关注核心产品，我们签署了一份不具约束力的意向书，出售我们的信用卡投资组合。尽管这导致按市值计价（3,600万美元）的影响降低了我们的季度GAAP收益，但我们预计，继预计于2024年第三季度末结束以及随后业务结束之后，信用卡销售将在2025年使调整后的息税折旧摊销前利润增加约1,100万美元。我们在第二季度调整后的息税折旧摊销前利润同比增长109％，达到3000万美元，经调整后连续第二个季度实现盈利。我很高兴我们与西联汇款的新贷款即服务合作将增强Oportun的品牌知名度和应用渠道，同时为我们提供吸引数百万客户的潜力。我们的资本合作伙伴继续对我们的贷款质量和商业模式表现出信心，自本季度末以来我们筹集了2.45亿美元的新仓库设施就证明了这一点。总体而言，我对第二季度的业绩和年初至今的表现感到满意，我相信我们有望在下半年的业绩基础上有所改善，最值得注意的是，调整后的盈利能力将明显提高。”

2024 年第二季度业绩

业务亮点

◦总发放额为4.35亿美元，而去年同期为4.85亿美元

◦投资组合收益率为33.9％，与去年同期相比增长了167个基点

◦期末自有本金余额为27亿美元，而去年同期为30亿美元

◦年化净扣除率为12.3％，而去年同期为12.5％

◦30天以上的拖欠率为5.0％，而去年同期为5.3％

财务和经营业绩

除非另有说明，否则所有数据均截至或截至2024年6月30日的季度。

运营驱动因素

发放——第二季度的总发放额为4.35亿美元，与去年同期的4.85亿美元相比下降了10％。下降的主要原因是保守信贷态势下的平均贷款规模从4,113美元减少到3,261美元。

投资组合收益率——第二季度的投资组合收益率为33.9％，与去年同期的32.2％相比增长了167个基点，这主要是由于贷款费用增加。

财务业绩

收入—第二季度的总收入为2.5亿美元，与去年同期的2.67亿美元相比下降了6％。下降的主要原因是我们的平均每日本金余额减少了2.48亿美元，部分被投资组合收益率的增加所抵消。第二季度的净收入为6000万美元，而去年同期的净收入为1.186亿美元，这主要是由于在意向书中将信用卡投资组合降至销售价格相关的公允价值净变动了3,600万美元，以及利息支出增加。

运营费用和调整后的运营费用1 —第二季度的总运营支出为1.09亿美元，与去年同期的1.36亿美元相比下降了20％。减少归因于2023年和2024年宣布的一系列综合成本削减举措，但部分被湾区总部使用权资产的600万美元减值所抵消。该公司仍有望在2024年第四季度之前将其运营支出减少至9,750万美元或以下。调整后的运营费用（不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用）同比下降23％，至9400万美元。

净收益（亏损）和调整后净收益（亏损）1 —净亏损为3100万美元，而去年同期的净亏损为1500万美元。亏损增加归因于上述3,600万美元的不利公允价值净变动，这是由于将信用卡投资组合降至预期的销售价格，以及我们湾区总部使用权资产的600万美元减值，但2023年和2024年宣布的一系列成本削减举措的执行部分抵消了亏损。调整后的净收入为320万美元，而去年同期的调整后净收入为620万美元。调整后净收益的减少归因于不利的公允价值净变动，部分被上述支出削减举措所抵消。

第二季度每股收益（亏损）和调整后EPS1 — GAAP净亏损，无论是基本还是摊薄后，均为0.78美元，而去年同期的GAAP基本和摊薄后每股净亏损为0.41美元。调整后的每股收益为0.08美元，而去年同期为0.17美元。

调整后的 EBITDA1 — 调整后的息税折旧摊销前利润为3000万美元，高于上一季度的1400万美元，这得益于支出削减计划和净扣除额的减少，部分被利息支出的增加所抵消。

信用和运营指标

净扣除率 — 本季度的年化净扣除率为12.3％，而去年同期为12.5％。该季度的净扣除额降至8400万美元，而去年同期为9,300万美元。

30天以上拖欠率——截至本季度末，该公司的30天以上拖欠率为5.0％，而去年同期末为5.3％。

运营费用比率和调整后的运营费用比率1 —本季度的运营费用比率为16.0％，而去年同期为18.2％，增长了224个基点。调整后的运营费用比率为13.8％，而去年同期为16.5％，提高了269个基点。调整后的运营费用比率不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用，例如公司的劳动力优化费用。调整后运营费用比率的提高主要归因于公司专注于减少运营支出，但保守信贷状况下平均每日本金余额的下降部分抵消了这一点。

本季度的股本回报率（“ROE”）和调整后的ROE1 — ROE为（34）％，而去年同期为（13）％。下降归因于净亏损增加。本季度调整后的投资回报率为4％，而去年同期为6％。

1 从24年第一季度开始，我们更新了调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）和调整后运营费用的计算。为了与这些更新的计算结果保持一致，我们还更新了调整后的每股收益和调整后的股本回报率。此处列出的前期已更新，以在可比基础上反映前一期间的数字。有关与最具可比性的GAAP指标的非公认会计准则对账，请参阅附录。

其他产品

有担保的个人贷款——截至2024年6月30日，该公司的有担保个人贷款应收账款余额为1.23亿美元，与2023年第二季度末的1.22亿美元基本持平，较2023年第四季度末的1.17亿美元增长4.9％。截至去年年底，Oportun仅在加利福尼亚州提供，现在还在德克萨斯州，佛罗里达州，亚利桑那州，新泽西州和伊利诺伊州提供有担保的个人贷款。2023年，与无抵押个人贷款相比，有担保个人贷款的损失下降了约350个基点，由于平均贷款规模的增加，每笔贷款的收入增加了50％以上。

应收信用卡——截至2024年6月30日，该公司的信用卡应收账款余额为9400万美元，较2023年第二季度末的1.18亿美元下降了20％。如前所述，该公司已经签署了一份不具约束力的出售信用卡投资组合的意向书，并正在努力在2024年第三季度完成出售。

资金和流动性

截至2024年6月30日，现金总额为2.37亿美元，包括7,300万美元的现金及现金等价物以及1.64亿美元的限制性现金。2024年第二季度末的债务成本和负债与权益比率分别为7.7％和7.9倍，而去年同期及末分别为5.6％和6.3倍。截至2024年6月30日，该公司现有的6亿美元个人贷款仓库线上有5.01亿美元的未动用容量。该公司的个人贷款仓库额度承诺至2024年9月。第二季度结束后，该公司筹集了一条新的2.45亿美元仓储线，承诺到2027年。截至2024年6月30日，该公司现有的8000万美元信用卡仓库线上有2200万美元的未动用容量。该公司的信用卡仓库额度承诺至2024年12月，预计将在完成信用卡投资组合出售后全额偿还。

2024年第三季度和全年财务展望

Oportun为2024年第三季度和2024年全年提供以下指导，具体如下：

电话会议

正如先前宣布的那样，Oportun的管理层将于今天美国东部时间下午5点（太平洋时间下午2点）主持电话会议，讨论2024年第二季度的业绩。电话会议的网络直播可从Oportun网站的 “投资者关系” 页面观看，网址为 https://investor.oportun.com。电话会议的拨入号码是 1-866-604-1698（免费电话）或 1-201-389-0844（国际）。参与者应在预定开始时间前 10 分钟致电。电话会议和网络直播均向公众开放。对于那些无法收听直播的人，电话会议的网络直播重播将在 https://investor.oportun.com 播出，为期一年。在电话会议开始之前，将在Oportun网站 https://investor.oportun.com 的投资者关系页面上发布投资者演示文稿，其中包括补充财务信息以及某些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP指标的对账。

关于非公认会计准则财务指标

本新闻稿提供了有关公司调整后净收益（亏损）、调整后每股收益、调整后息税折旧摊销前利润、调整后的运营费用、调整后的运营效率、调整后的运营费用比率和调整后的投资回报率的信息，这些是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）作为业绩的补充而提供的非公认会计准则财务指标。该公司认为，这些非公认会计准则指标可以作为衡量其核心业务同期比较的有用指标，并为投资者和其他人了解和评估其经营业绩提供有用的信息。非公认会计准则财务指标是对根据公认会计原则计算的财务指标的补充，不能替代也不优于根据公认会计原则计算的财务指标。此外，如上所述，公司使用的非公认会计准则指标可能无法与其他公司使用的类似指标相提并论。非公认会计准则与公认会计准则指标的对账见下文。

关于 Oportun

Oportun（纳斯达克股票代码：OPRT）是一家以使命为导向的金融科技，其成员的财务目标触手可及。凭借智能的借款、储蓄和预算能力，Oportun使成员有信心建设更美好的财务未来。自成立以来，Oportun已提供超过187亿美元的负责任和负担得起的信贷，为其会员节省了超过24亿美元的利息和费用，并帮助其会员每年平均节省超过1800美元。欲了解更多信息，请访问Oportun.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的安全港条款的约束。除本新闻稿中包含的历史事实陈述以外的所有声明，包括有关未来业绩、经营业绩和财务状况的声明；与公司成本削减措施的有效性以及对公司业务的影响有关的声明；运营效率和开支削减的预期规模、时机和有效性；我们计划的产品和服务；公司战略优先事项和目标的实现情况；公司对预期影响的预期出售其信用卡投资组合，包括预期时间表；公司对与西联汇款服务合作伙伴关系的预期；公司对宏观经济状况的预期；公司的盈利能力和未来增长机会；公允价值按市值计价调整对公司贷款组合和资产支持票据的影响和趋势；公司第三季度和2024年全年展望；公司对其仓库额度的预期，包括其信用卡仓库的预期还款台词；公司对调整后未来盈利能力的预期以及管理层对我们未来运营的计划和目标均为前瞻性陈述。这些陈述通常可以用 “期望”、“计划”、“目标”、“目标”、“预期”、“假设”、“预测”、“项目”、“展望”、“继续”、“到期”、“可能”、“相信”、“寻找” 或 “估计” 等术语和类似词语的否定版本，以及未来或条件动词（例如 “）” 来识别将”、“应该”、“会”、“可能” 和 “可能”。这些陈述涉及已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素，这些因素可能导致Oportun的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。Oportun的这些前瞻性陈述基于其当前对未来事件、财务趋势以及其认为可能影响其业务、财务状况和经营业绩的风险和不确定性的预期和预测。这些风险和不确定性包括Oportun向美国证券交易委员会提交的文件中描述的风险，包括Oportun最新的10-k表年度报告，包括但不限于Oportun留住现有成员和吸引新成员的能力；Oportun准确预测和开发其金融产品和服务的需求的能力；Oportun人工智能模型的有效性；宏观经济状况，包括通货膨胀上升和市场利率；未偿还贷款、拖欠额的增加以及扣款；Oportun 增加市场份额和进入市场的能力

新市场；Oportun从收购中获益和整合所收购技术的能力；影响公司或公司第三方供应商或服务提供商信息技术系统的安全漏洞或事件的风险；Oportun在其他州成功提供贷款的能力；Oportun成功与目前处于或将来可能进入该行业的其他公司竞争的能力；Oportun获得额外融资的能力的变化以可接受的条件或完全可接受的条件；以及Oportun可能需要寻求额外的战略选择，包括重组或再融资其债务，寻求额外的债务或股权资本，或者减少或推迟其业务活动。这些前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非联邦证券法有要求，否则Oportun不承担任何更新任何前瞻性陈述以反映声明发表之日之后的事件或情况或反映意外事件发生的义务。鉴于这些风险和不确定性，无法保证前瞻性陈述所暗示的事件或结果确实会发生，您不应过分依赖这些前瞻性陈述。

联系人

投资者联系人

Dorian Hare

(650) 590-4323

ir@oportun.com

媒体联系人

迈克尔·阿扎诺

Oportun 的 Cosmo 公关

(415) 596-1978

michael@cosmo-pr.com

Oportun 和 Oportun 徽标是 Oportun, Inc. 的注册商标。

Oportun 金融公司

简明合并运营报表

（以百万计，股票和每股数据除外，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

简明的合并资产负债表

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

简明的合并现金流量表

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

合并的关键绩效指标

（未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。

Oportun 金融公司

关于非公认会计准则财务指标

（未经审计）

这份日期为2024年8月8日的新闻稿包含非公认会计准则财务指标。下表将本新闻稿中的非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则编制的最直接的可比财务指标进行了对比。

该公司认为，提供这些非公认会计准则财务指标可以为Oportun核心业务的同期比较提供有用的衡量标准，并为投资者和其他人了解和评估其经营业绩提供有用的信息。但是，非公认会计准则财务指标不是根据公认会计原则计算的，因此不应被视为替代或优于根据公认会计原则编制的财务业绩指标。这些非公认会计准则财务指标不反映全面的会计体系，不同于同名的GAAP指标，可能与其他公司使用的名称相同或相似的非公认会计准则财务指标有所不同。

正如先前在2024年3月12日宣布的那样，从截至2024年3月31日的季度开始，公司更新了所有时期的调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益的计算结果。为了与这些更新的计算结果保持一致，我们还更新了调整后的运营效率、调整后的每股收益和调整后的股本回报率。除了先前报告的指标外，还包括前期可比的非公认会计准则财务指标。

调整后 EBITDA

公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益，经调整以消除某些项目的影响，如下所述。该公司认为，调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者及其董事会通过进行下述调整来评估和比较经营业绩，包括资本回报率和运营效率。此外，它为Oportun业务的同期比较提供了有用的衡量标准，因为它消除了所得税、某些非现金项目、可变费用和时间差异的影响。

•该公司认为，如报告所述，排除所得税支出的影响是有用的，因为从历史上看，它包括不反映持续业务运营的不定期所得税项目。

•该公司认为，排除折旧和摊销以及股票薪酬支出很有用，因为它们是非现金费用。

•该公司认为，排除与公司企业融资设施（包括优先有担保定期贷款和剩余融资工具）相关的利息支出的影响是有用的，因为该公司认为这笔支出与其资本结构有关，而不是与融资有关。

•公司不包括某些非经常性费用的影响，例如与我们的员工队伍优化相关的费用以及其他非经常性费用，因为它认为这些项目不反映持续的业务运营。其他非经常性费用包括诉讼准备金、减值费用、债务修正和与我们的企业融资设施相关的认股权证摊销成本。

•公司还排除了对应收贷款投资组合和按公允价值计价的资产支持票据的公允价值调整，因为这些调整不会影响现金。

调整后净收益

公司将调整后净收益定义为经调整以消除某些项目影响的净收益，如下所述。公司认为，调整后净收益是衡量经营业绩的重要指标，因为它允许管理层、投资者和公司董事会评估和比较其各期的经营业绩，包括资本回报率和运营效率，但不包括非现金、股票薪酬支出和某些非经常性费用的税后影响。

•该公司认为，如报告所述，排除所得税支出（收益）的影响是有用的，因为从历史上看，它包括不反映持续业务运营的非定期所得税项目。公司还通过适用标准化法定税率来考虑正常化所得税支出的影响。

•公司认为，排除某些非经常性费用（例如与我们的劳动力优化相关的费用以及其他非经常性费用）的影响是有用的，因为它认为这些项目并不能反映其持续的业务运营。其他非经常性费用包括诉讼准备金、减值费用、债务修正和与我们的企业融资设施相关的认股权证摊销成本。

•该公司认为，排除股票薪酬支出很有用，因为这是一项非现金费用。

•公司还排除了按公允价值计价的资产支持票据的公允价值按市值计价的调整，以符合2023年会计政策决定，即按摊销成本核算新债务融资。

调整后的运营费用、调整后的运营效率和调整后的运营费用比率

公司将调整后的运营费用定义为调整后的总运营费用，其中不包括股票薪酬支出和某些非经常性费用，例如与我们的员工队伍优化相关的费用以及其他非经常性费用。其他非经常性费用包括诉讼准备金、减值费用和与我们的企业融资机制相关的债务修正费用。公司将调整后的运营效率定义为调整后的运营费用除以总收入。公司将调整后的运营费用比率定义为调整后的运营费用除以平均每日本金余额。该公司认为，调整后的运营费用是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者和Oportun董事会评估和比较其各个时期的运营成本，不包括非现金、股票薪酬支出和某些非经常性费用的影响。该公司认为，调整后的运营效率和调整后的运营费用比率是重要的衡量标准，因为它们使管理层、投资者和Oportun董事会能够评估公司管理成本相对于收入和平均每日本金余额的效率。

调整后的股本回报率

公司将调整后股本回报率（“ROE”）定义为年化调整后净收益除以平均股东权益。平均股东权益是每个时期期初和期末股东权益余额的平均值。该公司认为，调整后的投资回报率是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者及其董事会评估企业相对于股东权益的盈利能力以及从股东权益中获得收入的效率。

调整后 EPS

公司将调整后每股收益定义为调整后净收益除以加权平均摊薄后已发行股份。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。

(1) 某些上期财务信息已重新分类，以符合本期列报方式。

(2) 我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算在2024年第一季度进行了更新，以更接近管理层对业务业绩的内部看法。上表中显示的2023年第二季度和2023年年初至今的调整后息税折旧摊销前利润值已经过修订并在可比基础上列报，在这些修订之前，该值将分别为430万美元和2,010万美元。

(3) 我们对调整后净收益（亏损）的计算在2024年第一季度进行了更新，以更接近管理层对业务业绩的内部看法。上表中显示的2023年第二季度和2023年年初至今的调整后净收益（亏损）值已经过修订并在可比基础上列报，在这些修订之前，价值将分别为230万美元和8,590万美元（8,590万美元）。

(4) 计算方法是调整后净收益（亏损）除以平均股东权益。投资回报率已按年计算。由于2024年第一季度调整后净收益（亏损）的修订，2023年第二季度和2023年年初至今的调整后净收益率将分别为2.0％和34.4％。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。

(1) 某些上期财务信息已重新分类，以符合本期列报方式。

(2) 我们对调整后净收益（亏损）的计算在2024年第一季度进行了更新，以更接近管理层对业务业绩的内部看法。我们已将与收购和整合相关费用相关的调整从调整后运营效率的计算中删除，以保持与修订后的调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）计算结果一致。上表中显示的2023年第二季度和2023年年初至今的调整后运营效率值已经过修订并在可比基础上列报，在这些修订之前，该值将分别为43.4％和45.9％。

Oportun 金融公司

非公认会计准则财务指标的对账

（以百万计，股票和每股数据除外，未经审计）

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。

(1) 我们对调整后净收益（亏损）的计算在2024年第一季度进行了更新，以更接近管理层对业务业绩的内部看法。上表中显示的2023年第二季度和2023年年初至今的调整后每股收益值已经过修订并在可比基础上列报，在这些修订之前，该值将分别为0.06美元和2.43美元（2.43美元）。

Oportun 金融公司

前瞻性非公认会计准则财务指标的对账

（单位：百万，未经审计）

* 由于宏观经济状况的不确定性，我们无法准确预测贷款组合和资产支持票据的公允价值按市值计价的调整。因此，尽管我们完全预计将进行公允价值按市值计价的调整，这可能会对GAAP净收益（亏损）产生影响，但上面显示的净收益（亏损）数字假设公允价值按市值计价的调整没有变化。

注意：由于四舍五入，数字可能不是英尺或交叉英尺。