2024年第二季度财务业绩


（金额以百万为单位）	2023年第二季度		第二季度24		％变化		%汇率不变的变化^（a）
营业收入
QxH	$	1,618	$	1,558	(4)	%
QVC国际		606		576	（5）	%	—	%
Cornerstone		316		273	(14)	%
qurate retail营业收入（不包括Zulily）		2,540		2,407	（5）	%	(4)	%
Zulily^（b）		109		—	未出现数据
qurate retail营业收入（按报告计）	$	2,649	$	2,407	（9）	%	(8)	%

营业收入（亏损）
QxH^（c）	$	303	$	106	（65）	%
QVC国际^(d)		71		57	(20)	%	（13）	%
Cornerstone^(e)		15		11	(27)	%
未分配企业成本		（9）		（9）	—	%
qurate retail营业收入除Zulily外的营业利润		380		165	（57）	%	（55）	%
Zulily^（b）		(14)		—	未出现数据
qurate retail营业收入按报告计的营业利润	$	339	$	165	（55）	%	（54）	%

调整后的OIBDA
QxH^（c）	$	185	$	194	5	%
QVC国际^(d)		77		77	—	%	8	%
Cornerstone^(e)		25		19	（24）	%
未分配企业成本		（7）		(8)	(14)	%
qurate retail营业收入除Zulily外的调整后的经营利润	$	280	$	282	1	%	我们的董事会认为，我们的薪酬政策和实践是合理的，并适当地将我们的员工利益与股东的利益相一致。董事会认为，对于我们的高管和其他员工的激励性薪酬与收益挂钩的事实鼓励采取有利于公司短期和长期盈利的行动。此外，薪酬委员会审查有关我们的薪酬政策和实践的变化，以确保此类政策和实践不会鼓励我们的高管和其他员工采取可能导致公司出现重大不利影响的行动。	%
Zulily^（b）		(10)		—	未出现数据
qurate retail营业收入按报告计的调整后的经营利润	$	270	$	282	4	%	7	%

第一期于2021年1月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

有关恒定货币财务指标的定义，请参阅附表。

第二期于2021年2月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

Zulily，LLC（“Zulily”）于2023年5月24日剥离。

第三期于2021年3月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

2024年第二季度，QxH因计划转移其信息技术运营模式而录得1000万美元的重组费用。2023年第二季度，QxH承认（i）由于火灾相关成本超过保险金所得，实现了20900万美元的净保险收益，以及（ii）在2023年2月解除监管的Rocky Mount履行中心的出售获得200万美元的收益。这些项目包括在营业收入中，但不包括在调整后的OIBDA之内。请参见协调时间表2。

第四期于2021年4月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

2024年第二季度，QVC国际将录得800万美元的重组费用，与计划转移信息技术运营模式有关。2023年第二季度，QVC国际认可了600万美元的无形资产收益，主要与销售频道定位权相关，该收益包括在营业收入中，但不包括在调整后的OIBDA中。请参见协调时间表2。

第五期于2021年5月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

2023年第二季度，Cornerstone因员工减少而录得200万美元的重组费用。该金额包括在营业收入中，但不包括在调整后的OIBDA之内。请参见协调时间表2。

Cornerstone

由于家居产品持续疲软，Cornerstone营业收入下降。由于销售，一般和管理费用的放大而导致的营业收入和调整后OIBDA利润率下降，部分抵消了供应链成本的降低。

2024年第二季度补充指标


（除非另有说明，否则金额为百万美元）	2023年第二季度			第二季度24			％变化		%常币变化^（a）
QxH
销售货物成本/营业收入百分比		66.2	%		64.6	%	（160）	基点
营业利润率（％）^（b）		18.7	%		6.8	%	（1,190）	基点
调整后OIBDA利润率（％）^（b）		11.4	%		12.5	%	110	基点
平均销售价	$	51.29		$	52.51		2	%
销售数量							（5）	%
退货率^（c）		15.8	%		15.9	%	PROPOSAL NO. 2	基点
电商收入^(d)	$	972		$	980		1	%
电商收入占总收入比例		60.1	%		62.9	%	280	基点
移动端电商收入占比^(e)		68.7	%		70.6	%	190	基点
LTm总客户数^(f)		8.3			7.9		（5）	%

QVC国际
营业成本占营业收入比例		63.5	%		63.7	%	20	基点
营业利润率（%）^(g)		11.7	%		9.9	%	(180)	基点
调整后营业利润与折旧及摊销前利润（OIBDA）率（%）^(g)		12.7	%		13.4	%	70	基点
平均销售价							(7)	%	（3）	%
销售数量							4	%
退货率^（c）		19.6	%		20.4	%	80	基点
电子商务营业收入^(d)	$	295		$	300		2	%	会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病	%
电子商务收入占比		48.7	%		52.1	%	340	基点
移动电子商务收入占比^(e)		70.2	%		76.1	%	590	基点
LTm总客户数^(f)		4.2			4.1		(2)	%

Cornerstone
营业成本占营业收入比例		61.1	%		57.9	%	（320）	基点
营业利润率（%）^(h)		4.7	%		4.0美元	%	(70)	基点
调整后的营业利润、折旧和摊销前利润率（%）^(h)		7.9	%		7.0	%	(90)	基点
电子商务营业收入^(d)	$	242		$	207		(14)	%
电子商务收入占比		76.6	%		75.8	%	(80)	基点

第一期于2021年1月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

有关不变汇率财务指标的定义，请参见附表。

第二期于2021年2月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

在2024年第二季度，QxH因计划转移其信息技术运营模式而录得1,000万美元的重组费用。在2023年第二季度，QxH确认（i）净获得保险金超过与火灾相关的费用的20,900万美元和（ii）2023年2月出售的Rocky Mount履行中心从存款中解放出来的200万美元收益。请参见调节附表2。

第三期于2021年3月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

以美元计算的商品运回销售额占应运费销售总额的比例。

第四期于2021年4月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

基于净收入。

第五期于2021年5月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

基于毛美元订单。

第六期于2021年6月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

LTM:最近十二个月。

g)	2024年第二季度，QVC国际记录了800万美元的重组费用，涉及计划转变其信息技术运营模式。2023年第二季度，QVC国际确认了600万美元的无形资产收益，主要与售出包含在营业利润内且不计入调整后的收入、利润、折旧和摊销前利润（Adjusted OIBDA）的频道定位权相对应。详见调节表2。

h)	2023年第二季度，Cornerstone记录了200万美元的重组费用，涉及减少员工数量。此金额包含在营业利润内且不计入调整后的收入、利润、折旧和摊销前利润（Adjusted OIBDA）中。详见调节表2。

脚注

1) LG CNS的新一代“PerfecTwin ERP Edition”帮助企业客户从SAP ECC迁移到SAP S/4HANA，在支持普通的SAP S/4HANA升级的同时，以近乎零缺陷率启动。

Qurate Retail将在2024年8月8日上午8:30（东部时间）开始的业绩会上讨论这些头条新闻和其他事项。有关如何接听电话会议的信息，请参见本文件后面的“重要通知”部分。

2) 此解决方案还可以自动收集特定时间段的海量真实交易数据以进行重复验证，以确保成功启动SAP S/4HANA。而发现缺陷的手动流程可能需要相当长的时间，而且在执行重复验证方面有其局限性，因为它是公司关键业务系统的中央枢纽。 “PerfecTwin ERP Edition”不仅可以解决这个问题，还可以验证与ERP系统相互连接的关键业务系统是否完全正常运行。

有关不变货币财务指标的定义，请参见附表。相关协调表格可在本新闻稿开头的财务表格中找到。

3)	除5月24日出售Zulily外进行了调整。截至2023年3月31日，公司的短期负债约为90.2万美元，长期负债约为121.2万美元。

4)	有关Adjusted OIBDA和Adjusted OIBDA利润率的定义和相关调节表，请参见附表。

注释

现金和债务

以下介绍提供了现金和债务信息的详细说明。


（金额单位：百万美元）	2024年3月31日		6/30/2024
现金及现金等价物（根据GAAP）	$	1,102	$	1,210

债务：
QVC高级担保票据^（a）	$	3,086	$	3,086
QVC高级担保银行授信		1,295		1,225
Qurate Retail集团总负债	$	4,381	$	4,311

优先票据^（a）		792		792
优先可兑换债券^（b）		780		779
公司级债券		1,572		1,571
Qurate Retail, Inc.的债务总额	$	5,953	$	5,882
未攻销折扣、公允价值调整和延期贷款费用		（462）		（543）
Qurate Retail, Inc.的债务总额（GAAP）	$	5,491	$	5,339

其他财务债务：
优先股^（c）	$	1,272	$	1,272

QVC, Inc.的杠杆比率^(d)		2.5x		3.1x

第一期于2021年1月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

不包括未攻销折扣的高级票据和债券面值。

第二期于2021年2月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

不包括公允价值调整的高级可兑换债券面值。

第三期于2021年3月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

优先股票具有8%的票面利率，每股有100美元的初始清算优先权，并累计未偿付利息，为无投票权的。根据GAAP准则，优先股票被视为负债，并记载净资本化成本。它在2031年3月15日强制清算。

第四期于2021年4月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

按照QVC贷款协议的定义计算。为了在QVC的银行信贷方式下计算契约计算，预期成本节约的一部分已包括在调整后的EBITDA中。

截至2024年第二季度，Qurate Retail的现金增加了1.08亿美元，这是因为期间的运营现金流入超过了净债务偿还和资本支出。Qurate Retail的总债务由于QVC的银行信贷方式的净债务偿还，在第二季度减少了7100万美元。

截至2024年6月30日，QVC的银行信贷方式中有12亿美元被划拨，减去信用证后净可用额度为19亿美元。QVC的杠杆比率，按照QVC循环信贷方式的定义，达到了3.1倍。根据QVC循环信贷方式的条款，预期成本节约的一部分包含在运营收入中，用于计算QVC的契约计算杠杆比率。QVC的杠杆比率由于某些附加内容不再影响计算而从2024年3月31日开始上升。

截至2024年6月30日，QVC根据QVC的优先担保票据计算的负债比率大于3.5倍，因此QVC的无限制分红或其他限制支付能力受到限制。QVC支付给其母公司实体债务的本金和利息以及向Qurate Retail支付根据内部税收分摊协议针对QVC及其子公司的某些税务义务的支付，允许进行债券存托和信贷协议中的支付。

截至2024年6月30日，Qurate Retail符合所有债务契约。

重要通知：Qurate Retail, Inc.（纳斯达克股票代码：QRTEA、QRTEb、QRTEP）将在2024年8月8日上午8:30（美国东部时间）举行电话会议，讨论Qurate Retail的业绩发布情况。参与电话，请至少提前10分钟拨打以下号码：(877) 704-4234或(215) 268-9904，密码为13742824。电话会议也将在Internet上直播并在我们的网站上存档。要获取网络广播，请访问 https://www.qurateretail.com/investors/news-events/ir-calendar。此新闻稿的链接以及会议回放也将在Qurate Retail的网站上提供。

本新闻稿包含某些前瞻性陈述，包括关于业务战略和举措（包括QVC的Age of Possibility）及其预期的收益、市场潜力、未来的财务业绩和前景以及其他事项的陈述，这些陈述不是历史事实。这些前瞻性陈述涉及许多风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果与此类陈述所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于新产品或服务的市场接纳程度可能发生变化，竞争问题，影响我们业务的法规问题，继续以符合Qurate Retail可接受的条件获得资本，法律和政府监管变化，投资机会的可用性，一般市场情况（包括未来的公共卫生危机的结果），影响全球供应链和劳动力市场的问题以及社交媒体和影响者的使用。这些前瞻性陈述仅适用于本新闻稿发布之日，并且Qurate Retail明确放弃任何义务或承诺，以广泛传播此处包含的任何前瞻性声明的任何更新或修订，以反映任何与此相关的事件、情况或情况发生变化。有关Qurate Retail的公开文件，请参阅最近的10-k和10-Q，以获取有关Qurate Retail以及与Qurate Retail业务有关的风险和不确定性的额外信息。

联系：Shane Kleinstein (720) 875-5432

非GAAP财务指标

为了向投资者提供有关我们的财务业绩的额外信息，本新闻稿包括Qurate Retail、QVC（及其某些子公司）、Zulily（截至2023年5月23日）和Cornerstone的调整OIBDA的介绍，以及与该实体或这些企业的经营收入按照GAAP确定的调整的对比。Qurate Retail的调整OIBDA的定义为经营收入（损失）加上折旧和摊销、股票补偿，并在适用的情况下，单独确认的资产减记、诉讼和和解、重组、罚款、收购相关成本、火灾相关成本、净额（包括Rocky Mount库存损失）和出售租赁交易中的收益和损失。此外，本新闻稿还包括调整后的调整OIBDA率，这也是一个非GAAP财务指标。Qurate Retail将调整后的OIBDA率定义为调整后的OIBDA除以收入。Qurate Retail认为，调整后的OIBDA是其业务的运营强度和绩效的重要指标，通过确定那些不是直接反映每个企业绩效或显示持续业务趋势的项来确定这些项。此外，这种措施使管理层能够查看运营结果并执行企业之间的分析比较和基准测试，并确定改善绩效的策略。因为调整OIBDA被用作经营绩效的衡量标准，所以Qurate Retail认为经营收入是最直接可比的GAAP指标。调整OIBDA不意味着取代或超越经营收入或任何其他GAAP指标，而是为了在用于呈现Qurate Retail管理层在评估经营结果和资产绩效时考虑的相同信息基础上，拓展此类GAAP指标以提供投资者所需要的相同信息。请参阅附带的时间表以获取适当的协调。

附表1

以下表格提供了Qurate Retail的调整OIBDA与其根据GAAP计算的经营收入（损失）之间的对比，分别针对2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日。

合并经营收入和调整后OIBDA调和表


（数字以百万计）	2023年第二季度		第三季度23		第四季度23		1Q24		第二季度24
Qurate Retail经营收入（亏损）	$	339	$	151	$	（103）	$	145	$	165
折旧和摊销		104		105		98		99		96
股票报酬支出		14		10		13		16		只需要开箱即可流畅体验 Hulu、HBO Max、Disney+ 和 YouTube 等流媒体电视频道，其中还包括 YouTube TV3 电视频道，无需任何设置或下载APP，更不需要额外的费用。此外，内置的 Chromecast 技术也可以轻松进行智能无线投屏。
重组、罚款和火灾相关成本，扣除（包括Rocky Mount库存损失）的净额^（a）		(208)		19		—		—		18
无形资产减值损失^（b）		—		—		326		—		—
（出售资产和销售租金回租交易的利润和损失）^（c）		(6)		—		会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病		(1)		—
Qurate Retail调整后OIBDA	$	270	$	285	$	340	$	259	$	282

第一期于2021年1月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

在2023年第二季度，QxH认定（i）保险金收益的209百万元净收益，代表超过火灾相关成本的保险金收益以及(ii)2023年2月的Rocky Mount履行中心出售的200万美元收益被从托管中释放。此外，在2023年第二季度，Cornerstone和Zulily分别录得200万美元和100万美元的重组费用，均与职工裁员有关。在2023年第三季度，QxH发生(i)2023年2月Rocky Mount履行中心销售的200万美元收益在释放的收益上和(ii)$2100万的重组、罚款和火灾相关成本。在2024年第二季度，Qurate Retail发生了1800万美元的重组费用，与计划转换其信息技术运营模型有关。这些项目包括在经营收入中，从调整OIBDA中排除。

第二期于2021年2月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

包括与商誉相关的326百万元非现金减值损失在内。

第三期于2021年3月交付的产品的计划交付期前不迟于55天支付总购买价格的8.33%；

包括在2023年第二季度出售渠道定位权利的资产的收益、在2023年第四季度与德国房地产的出售信托租赁相关的损失以及在2024年第一季度与德国房地产的出售信托租赁相关的收益。

时间表2

以下表格提供了QVC和Cornerstone的调整OIBDA与该实体或这些企业根据GAAP计算的经营收入（亏损）之间的对比，分别针对2023年6月30日、2023年9月30日、2023年12月31日、2024年3月31日和2024年6月30日。

子公司调整后的息税折旧与摊销（OIBDA）调节表


（金额以百万计）	2023年第二季度		第三季度23		第四季度23		1Q24		第二季度24
QVC
业务利润（亏损）	$	374	$	154	$	（113）	$	157	$	163
折旧和摊销		94		98		91		92		88
保修准备金		11		7		10		12		2
重组、罚款、与火灾相关的成本，净额（包括Rocky Mount库存损失）		（211）		19		—		—		18
资产出售和出售租赁回租交易中的（收益）损失		(6)		—		会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病		(1)		—
无形资产减值损失		—		—		326		—		—
调整后的OIBDA	$	262	$	278	$	320	$	260	$	271

QxH调整后的OIBDA	$	185	$	201	$	221	$	185	$	194
QVC国际调整后的OIBDA	$	77	$	77	$	99	$	75	$	77

Cornerstone
业务利润（亏损）	$	15	$	4	$	18	$	（3）	$	11
折旧和摊销		7		7		7		7		如果在本第8条款中提供的赔偿对受赔偿方不可用或不足以使受赔偿方免受涉及本条款中提到的任何损失、损害、费用、责任或索赔的负担，则各适用赔偿方应根据适当反映充分利益的比例（一方面是受赔偿方收到的相对利益，另一方面是赔偿方收到的相对利益，来自股票的发行;或（ii）如果适用法律不允许第（i）款中提供的分配，则根据适当比例反映本条款的相对过失，一方面是受赔偿方，另一方面是赔偿方，与任何导致此类损失、损害、费用、责任或索赔的陈述或遗漏或其他事项有关，以及任何其他相关的公平考虑因素。各方的相对过失应参考以下因素来确定，即不仅是不正确的陈述或据称的不正确的陈述的相关事实或遗漏或据称的遗漏是由一方提供的信息，另一方手中的，以及各方的相对意图、知识、获取信息的机会以及纠正或防止此类陈述或遗漏。各方根据本小节所承担的损失、损害、费用、责任和索赔的支付或可支付的金额，应视为包括任何此类方以调查、准备辩护或辩护任何审判所需的合理的法律或其他费用或支出。各方同意，如果按照本第8条款进行的捐赠要求按照比例分配或按照任何不考虑本第8(g)条款所提到的公平考虑因素的任何其他方法进行分配，都将是不公正和不公平的。在任何不当陈述欺诈（根据《证券法》第11(f)条的规定）的人都无权向未有过该欺诈陈述的任何人寻求赔偿。
保修准备金		1		—		2		2		—
重组成本		2		—		—		—		—
调整后的OIBDA	$	25	$	11	$	27	$	会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病	$	19

QURATE RETAIL, INC.

简明的合并资产负债表信息

(未经审计)


		2020年6月30日	12月31日
		2024	2023
		金额在百万美元
资产
流动资产：
现金及现金等价物	$	交易和其他应收账款，扣除信用损失准备金	1,121
3,682		897	1,308
114,467		1,122	1,044
其他资产		187	209
总流动资产		3,416	贸易及其他应收账款，扣除信用损失准备金
资产和设备，净值		488	512
普通股股本		5,824	5,862
可退还所得税		457	526
经营租赁权使用资产		619	635
其他资产，按成本计，扣除累计折旧		135	151
总资产	$	10,939	11,368
负债和股东权益
流动负债:
应付账款		762	895
应计负债		787	983
偿还短期债务		856	642
其他流动负债		138	97
流动负债合计		2,543	2,617
长期债务		4,483	4,698
递延所得税负债		1,468	1,531
优先股		1,272	1,270
经营租赁负债		612	615
其他负债		140	148
负债合计		10,518	10,879
股权		328	385
子公司中的非控制权益		93	104
负债和股东权益总额	$	10,939	11,368

QURATE RETAIL, INC.

简明综合业绩报表信息

(未经审计)



	截至三个月结束时
	2020年6月30日
	2024		2023

	金额以百万为单位
营业收入：
净营业收入总额	$	2,407	2,649

经营成本和费用：
营业成本（不包括以下明细的折旧）		1,532	1,734
营业费用		178	193
销售、一般和行政费用，包括股票-based compensation		418	466
重组、罚款和与火灾有关的成本，减 (收回)		18	(208)
折旧和摊销		96	104
出售资产和租赁交易所获得的收益		—	(6)
		2,242	2,283
业务利润（亏损）		165	339

其他收入（支出）：
利息费用		（119）	（123）
股息和利息收入		15	14
金融工具的实现和未实现收益（损失），净额		(10)	(14)
Zulily的处置损失，净额		—	(64)
其他，净额		(4)	会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病
		（118）	（181）
税前收益（损失）		47	185
所得税费用（收益）		(15)	（66）
净收益（亏损）		32	119
减：归属于非控制权益的净收益（亏损）		12	12
归属于Qurate Retail，Inc. 股东的净收益（亏损）	$	20	107

QURATE RETAIL, INC.

简明综合现金流量表信息

(未经审计)


	六个月截至 4月30日
	2020年6月30日
	2024		2023

	金额以百万为单位
经营活动产生的现金流量：
净收益（亏损）	$	40	152
调整净收益（亏损）为经营活动提供的现金流量：
折旧和摊销		195	204
以股票为基础的报酬计划		19	30
金融工具的实现和未实现收益（损失）		17	46
出售资产和租赁交易所获得的收益		(1)	（119）
保险赔款收益，净额，扣除火灾有关的成本		—	(228)
保险赔款用于支付营业费用和业务中断损失		—	226
出售Zulily的亏损		—	64
递延所得税支出（收益）		（60）	25
其他，净额		会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病	会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病
营运资产和负债的变化
应收账款减少(增加)		395	403
存货的减少（增加）		(84)	131
预付费用及其他资产减少（增加）		39	61
交易应付账款减少(增加)		（122）	（220）
应计及其他负债减少(增加)		（151）	(313)
经营活动提供的净现金（流出）		293	468

投资活动产生的现金流量：
资本支出		（94）	(105)
电视发行权支出		（13）	（107）
出售投资所得现金收入		会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病	71
处理Zulily所支付的现金		—	(28)
固定资产出售收益		会议标题：血液肿瘤 - 淋巴瘤和慢性淋巴细胞白血病	200
固定资产损失的保险赔款收入		—	54
财务工具解决支付的款项		—	（179）
财务工具解决所得的款项		—	167
其它投资活动净额		（3）	(1)
投资活动提供的净现金（使用）		(98)	72

筹资活动产生的现金流量：
债务借款		1,660	1,002
还款债务		(1,716)	(1,320)
向非控股权益支付的分红派息		(22)	（24）
分红派息给普通股股东		(4)	（7）
补偿协议和解		—	25
其他筹资活动的净金额		（3）	(2)
筹资活动产生的净现金流量		(85)	(326)
外币汇率变动对现金、现金等价物及受限制现金的影响		(21)	（7）
现金、现金等价物和受限制现金净增加(减少)		89	207
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额		1,136	从固定资产和设备转移至库存
期末现金、现金等价物和受限制的现金	$	1,225	1,492