团结起来 各州

证券交易委员会

华盛顿， D. 约 20549 年

表格 10-Q

☒ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的季度报告

对于 季度期结束 2024年6月30日

或者

☐ 根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告

对于 从 _______ 到 _______ 的过渡期

佣金 文件号 1-31785

墨西哥 能源公司

（精确 注册人姓名（如其章程中所述）

(432) 682-1119

（注册人的 电话号码，包括区号）

证券 根据该法第 12 (b) 条注册：

指示 通过复选标记注册人（1）是否已提交证券第13或15（d）条要求提交的所有报告 在过去的12个月中，1934年的《交易法》以及（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐

指示 通过复选标记注册人是否已以电子方式提交了根据规则要求提交的所有交互式数据文件 S-t 法规（本章第 229.405 节）第 405 条在过去 12 个月内（或注册人所处的较短期限） 必须提交此类文件）。 是的 ☒ 没有 ☐

指示 通过复选标记注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人还是规模较小的申报人 《交易法》第120亿条第2款定义的公司。

如果 一家新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守规定 以及根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

指示 勾选注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的 ☐ 不是 ☒

这个 注册人普通股的已发行股票数量，美元0.50 截至 2024 年 8 月 8 日，面值为 2,085,443。

墨西哥 能源公司

桌子 的内容

部分 I — 财务信息

物品 1。财务报表

墨西哥 能源公司及其子公司

合并 资产负债表

这个 附注是合并财务报表的组成部分。

墨西哥 能源公司及其子公司

合并 运营报表

对于 截至6月30日的三个月

（未经审计）

这个 附注是合并财务报表的组成部分。

墨西哥 能源公司及其子公司

合并 股东权益变动表

（未经审计）

这个 附注是合并财务报表的组成部分。

墨西哥 能源公司及其子公司

合并 现金流量表

对于 截至6月30日的三个月

（未经审计）

这个 附注是合并财务报表的组成部分。

墨西哥 能源公司及其子公司

笔记 到合并财务报表

（未经审计）

物品 2。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

除非 上下文要求提及 “公司”、“墨西哥”、“我们”、“我们” 或 “我们的” 指墨西哥能源公司及其合并子公司。

警告 关于前瞻性陈述的陈述。管理层对财务状况和业绩的讨论和分析 运营（“MD&A”）包含1933年《证券法》第27A条所指的前瞻性陈述， 经修订的（“证券法”）和经修订的1934年《证券交易法》第21E条（“交易所”） 法案”）。前瞻性陈述包括有关我们的计划、信念或当前预期的陈述，可能具有象征意义 改为 “可以”、“应该”、“期望”、“项目”、“估计”、“相信”， “预测”、“打算”、“预算”、“计划”、“预测”、“预测” 以及其他类似的表达方式。本10-Q表中包含有关以下内容的前瞻性陈述：盈利能力； 计划资本支出；石油和天然气产量估计；未来项目日期；未来石油和天然气价格估计；估计 石油和天然气储量；我们未来的财务状况或经营业绩；以及我们的业务战略和其他计划和目标 用于将来的运营。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能导致实际结果 与任何前瞻性陈述中包含的内容存在重大差异。

而 我们做出了我们认为合理的假设，支持我们前瞻性陈述的假设基于信息 目前可用，可能会发生变化。10-Q 表格中的所有前瞻性陈述均为合格陈述 根据本节所载的警示声明。我们不承诺更新、修改或更正任何前瞻性信息。 建议将这些财务报表与合并财务报表及其附注一起阅读。 在 10-k 表格中。

流动性 和资本资源。从历史上看，我们的运营、收购、勘探和开发支出由现金提供资金 由经营活动、银行借款、非核心房产的销售和普通股的发行产生。我们的主要财务 资源是我们石油和天然气储量的基础。我们已承诺生产石油和天然气资产以保障我们的信贷额度。我们 根据任何现有合同或协议，没有任何交付承诺来提供固定和可确定数量的石油和天然气。

我们的 长期战略是提高利润率，同时专注于通过收购和通过低成本业务获得储备 开发具有长期生产潜力的石油和天然气地产。我们将精力集中在收购特许权使用费和工作上 具有巨大开发潜力的地区的权益和非运营物业。

在 2024年6月30日，我们的营运资金为3,038,700美元，而截至2024年3月31日的营运资金为3,259,200美元，减少了220,500美元 原因如下。

现金 流量

变更 下表列出了由我们的每项运营、投资和融资活动提供或（用于）的净资金：

现金 运营活动提供的流程。经营活动产生的现金流主要来自我们原油的生产 石油和天然气储量以及非现金账户、应收账款、应付账款或其他非能源财产资产余额的变化 账户余额。相比之下，截至2024年6月30日的三个月，我们的经营活动提供的现金流为1,078,614美元 截至2023年6月30日的三个月，至1,616,195美元。我们经营活动产生的现金流减少了537,581美元，其中包括 我们的非现金支出增加了51,324美元；我们的应收账款减少了424,805美元；我们的非现金支出增加了41,668美元 应付账款和应计费用；递延所得税支出减少14,068美元；以及，我们的净收入减少 本季度为174,575美元。经营活动现金流的变化可能会影响我们的勘探和开发支出水平。

我们的 经营活动支出主要包括钻探费用、生产费用和工程服务。我们的开支 还包括员工薪酬、会计、保险以及我们按顺序产生的其他一般和管理费用 处理上市公司在原油和天然气生产行业的正常和必要的业务活动。

现金 投资活动中使用的流量。来自投资活动的现金流来自石油和天然气财产余额的变化。 在截至2024年6月30日的三个月中，我们的净现金为517,387美元，用于增建石油和天然气物业和20万美元的投资 在一家有限责任公司任职，而截至2023年6月30日的三个月为264,091美元。

现金 融资活动提供的流量。来自融资活动的现金流来自我们长期债务和股权的变化 账户余额。截至2024年6月30日的三个月，我们融资活动中使用的净现金流为319,996美元，而现金流为319,996美元 流量由我们在截至2023年6月30日的三个月中211,388美元的融资活动提供。在截至6月30日的三个月中 2024年，我们花费了20.9万美元支付了定期的年度股息，花费了188,637美元为财政部购买了13,766股股票 账户，并从行使员工股票期权中获得了77,641美元的收益。在截至2023年6月30日的三个月中，我们 花费了213,600美元来支付特别股息。

因此， 净现金增加了41,231美元，截至2024年6月30日，手头的现金和现金等价物为2514,715美元。

石油 和天然气房地产开发

全新 2025财年的参与情况。该公司目前计划参与30口水平井的钻探和完工 截至2025年3月31日的财政年度的估计成本约为1900,000美元。这些油井中有26口位于特拉华州 盆地位于新墨西哥州利县和埃迪县二叠纪盆地的西部。剩下的4口井在里根县， 得克萨斯州。

在 2024年4月，墨西哥花费约8万美元参与Bone Spring地层五口水平井的钻探 位于新墨西哥州利县的特拉华盆地。

在 2024年4月，墨西哥花费约127,800美元在特拉华盆地的沃尔夫坎普沙层钻探四口水平井 在新墨西哥州利阿县。

在 2022年10月，公司对一家有限责任公司做出了约2％的股权投资承诺，金额为2,000,000美元 截至2024年6月30日，其中100万美元的资金已到位。这家有限责任公司的资本约为1亿美元 购买俄亥俄州尤蒂卡和马塞勒斯地区的矿产权益。随后，在2024年7月，该公司又资助了另一笔资金 2万亿美元用于这笔投资。迄今为止，该有限责任公司已返还98,637美元，占总投资的8％。

完成 2024财年钻探的油井数量。该公司还预计将花费约30万美元来完工19口水平井 该公司在2024财年参与其中。

这个 公司花费了大约90,000美元，用于支付特拉华州Bone Spring Sand地层两口水平井的完工费用 该公司在2024财年参与钻探的新墨西哥州利县盆地。墨西哥在这方面的工作兴趣 水井为0.53％。随后，这些油井于2024年7月完工，初始平均产量为1,402桶石油， 每天有2,009桶水和2,168,000立方英尺的天然气，相当于每天1,763桶水和2,163立方英尺的天然气。

五 公司参与的新墨西哥州利县特拉华盆地 Bone Spring Sand 地层中的水平井 在2024财年期间，于2024年4月完成，初始平均产量为732桶石油、1,481桶水和 每天输送657,000立方英尺的天然气，相当于每天842％的石油当量。墨西哥在这些油井中的经营权益约为1.16％。

一个 位于新墨西哥州利县特拉华盆地的宾夕法尼亚页岩地层的水平井于2024年5月完工，最初是 产量为每天964桶石油、2441桶水和62.6万立方英尺天然气，相当于每天1,068个石油当量。 墨西哥对这口油井的经营权益为0.165％。

随后， 2024 年 7 月，公司花费了大约 21,000 美元，用于支付骨泉沙地层四口水平井的完工费用 该公司在2024财年参与钻探的新墨西哥州利县特拉华盆地的钻探。墨西哥的工作兴趣 这些油井中的比例为 0.45%。

在 2024年5月，墨西哥花费了约27,000美元，用于在Irion富塞尔曼组的一口勘探井中额外钻探费用 县 (得克萨斯州)这口油井后来被确定为非商业用井，将被堵塞和废弃。

收购。 2024年4月，该公司收购了阿纳达科石油公司运营的21口油井的小额特许权使用费（矿产）权益，以及 Cimarex能源公司位于德克萨斯州里夫斯县，收购价为15.8万美元。

我们 正在参与其他项目并正在审查我们可能参与的项目。此类项目的费用将得到资助, 尽可能从现有现金余额和业务现金流中拨款.其余部分可以通过借款来融资 信贷额度以及（如果适用）非核心房产的销售。

原油 去年，石油和天然气价格普遍保持波动。能源市场的波动使其极度波动 很难确定地预测未来的石油和天然气价格走势。例如，在过去的十二个月中，纽约商品交易所 西德克萨斯中质原油（“WTI”）公布的原油价格从2023年12月的每桶64.59美元的低点到每桶64.59美元的低点不等 2023 年 9 月的最高价格为每桶 89.66 美元。天然气的亨利枢纽现货市场价格（“Henry Hub”）从 2024年3月的低点为每百万英热单位1.25美元，至2023年10月的每百万英热单位3.34美元的高点。

开启 2024年6月30日，WTI公布的原油价格为77.52美元，亨利枢纽的天然气现货价格为每百万英热单位2.42美元。查看结果 以下是已实现价格的操作。

合同性的 义务。我们没有资产负债表外债务或未记录债务，也没有为任何其他方的债务提供担保。这个 下表汇总了根据截至2024年6月30日达成的协议，我们未来有义务支付的款项：

结果 运营——截至2024年6月30日的三个月，而截至2023年6月30日的三个月。在截至6月30日的季度中 2024年，净收入为291,039美元，而截至2023年6月30日的季度净收入为465,614美元。这主要是由于以下原因造成的 营业收入减少和运营费用增加，下文将对此作进一步解释。

石油 和天然气销售。 截至2024年6月30日的季度，石油和天然气销售收入为1,688,056美元，较1715,090美元下降了2％ 该季度于 2023 年 6 月 30 日结束。这主要是由于石油和天然气产量的下降以及天然气价格的下降部分造成的 被油价上涨所抵消。天然气价格下跌的部分原因是某些地区的管道暂时受到限制 房产，在某些时候，价格为负数。下表列出了我们的石油和天然气收入、产量 以及截至6月30日的三个月中收到的平均价格：

制作 和探索。 截至2024年6月30日的三个月，生产成本为437,420美元，较三个月的349,407美元增长了25％ 截至 2023 年 6 月 30 日的月份。这一增长主要是由于收集、处理和运输费用增加所致 以及我们拥有营运权益的新油井的租赁运营费用。

折旧， 耗尽和摊销。 第一笔折旧、损耗和摊销（“DD&A”）费用为539,697美元 2025财年季度，较2024财年第一季度的486,186美元增长了11％，这主要是由于天然气储量减少 以及石油和天然气产量的减少和增加部分抵消了全部成本池摊销基础的增加 在石油中。

普通的 和管理费用。 截至2024年6月30日的三个月，一般和管理费用为367,045美元，增长了8％ 截至2023年6月30日的三个月，起价为340,969美元。这主要是由于工程和合同服务的增加。

利息 开支。 2025财年第一季度的利息支出（包括债务发行成本）为1,083美元，增长了 较2024财年第一季度的1,081美元高出0.2％。

收入 税。 截至2024年6月30日的三个月，联邦所得税为86,520美元。截至6月的三个月的联邦所得税 2023 年 30 日为 88,683 美元。截至2024年6月30日的三个月，州所得税为20,066美元，较这三个月的32,818美元下降了39％ 由于新墨西哥州的石油和天然气销售下降，截至2023年6月30日的月份。各州的有效税率 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，联邦税的总和分别为27％和21％。

物品 3.关于市场风险的定量和定性披露

这个 我们的主要市场风险来源包括大宗商品价格和利率的波动。我们所有的金融工具都是 用于交易以外的目的。

信用 风险。信用风险是指由于其他当事方不履行其合同义务而造成的损失风险。我们的小学 信用风险与向各种买方出售的石油和天然气生产有关，应收账款通常不作抵押。在 2024年6月30日，我们与任何单一购买者相关的最大信用风险为551,457美元，占我们石油和天然气应收账款总额的58％。 我们没有遭受任何重大的信贷损失。

能量 价格风险。我们最重大的市场风险是适用于我们的原油和天然气生产的定价。我们的财务 状况、经营业绩和资本资源在很大程度上取决于石油的现行市场价格和需求 和天然气。几年来，石油和天然气生产的价格一直波动不定且不可预测，我们预计会如此 未来波动将继续。

目前， 天然气价格受到临时管道容量限制的不利影响，主要集中在二叠纪盆地。

因素 可能导致价格波动的因素包括全球对石油产品的需求水平, 国内外石油和天然气的供应, 石油出口国的生产配额的建立和遵守情况、天气状况、价格和供应情况 替代燃料以及石油生产国和消费国的总体政治和经济状况.

对于 例如，在过去的十二个月中，纽约商品交易所西德克萨斯中质原油（“WTI”）公布的原油价格从 2023年12月的低点为每桶64.59美元，至2023年9月的每桶89.66美元的高点。Henry Hub 现货市场价格（“Henry） Hub”) 公布的天然气价格从2024年3月每百万英热单位1.25美元的低点到10月的每百万英热单位3.34美元的高点不等 2023。2024年6月30日，WTI公布的原油价格为77.52美元，亨利枢纽公布的天然气价格为2.42美元。查看结果 以上是公司本季度已实现价格的运营情况。

拒绝 在石油和天然气方面，价格将对我们的财务状况、流动性、获得融资和运营的能力产生重大不利影响 结果。石油和天然气价格的变化会影响预计的未来净收入和估计的探明储量数量。任何减免 储备金，包括因价格波动而减少的储备，可能会减少我们信贷额度的借贷基础，并产生不利影响 可用于资本支出的现金流量以及我们为收购、勘探获得额外资本的能力 以及发展活动.此外，根据全额成本会计，可能需要对我们的石油和天然气财产进行非现金减记 如果价格大幅下跌，即使只有很短的时间。较低的价格也可能减少原油的数量 可以经济地生产的石油和天然气。因此，我们可能会遇到储备数量的实质性增加或减少 完全是价格变动的结果，而不是钻探或油井性能的结果。

同样， 石油和天然气价格的任何改善都可能对我们的财务状况、经营业绩和资本资源产生有利影响。 石油和天然气价格的波动不一定是直接相互关联的。如果平均油价上涨 或在截至2024年6月30日的季度中每桶下降十美元，我们的石油销售额将增加189,090美元。如果是平均值 截至2024年6月30日的季度，天然气价格每立方英尺上涨或下降了一美元，我们的天然气销售额本来会增加 或减少了136,307美元。

物品 4。控制和程序

评估 披露控制和程序。我们维持披露控制和程序，以确保我们必须披露的信息 在我们向美国证券交易委员会提交的文件中，我们会及时记录、处理、汇总和报告。在本所涉期限结束时 报告，我们的首席执行官兼首席财务官审查和评估了我们的披露控制措施的有效性 和程序，如《交易法》第13a-15 (e) 条所界定。根据此类评估，这些官员得出结论，截至2024年6月30日， 我们的披露控制和程序是有效的。

变更 在《财务报告的内部控制》中。本季度，我们的财务报告内部控制没有变化 截至2024年6月30日已对我们的财务内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务内部控制产生重大影响 报告。

部分 II — 其他信息

物品 1。法律诉讼

我们可能，从 不时成为与我们的业务相关的各种诉讼和索赔的当事方。尽管其中许多问题涉及固有的不确定性, 我们认为，与这些诉讼和索赔有关的最终责任金额（如果有）将不具有 对我们的整体合并财务状况或我们的流动性、资本资源或未来业绩产生重大不利影响 操作。

物品 1A。风险因素

那里 先前在第1A项中披露的信息没有重大变化。我们 2024 年年度报告中的 “风险因素” 在 10-k 表格上。

物品 2。未注册的股权证券销售和所得款项的使用

c。 发行人购买股权证券

这个 下表提供了截至三个月期间向国库账户回购普通股的相关信息 2024 年 6 月 30 日：

物品 6。展品

签名

依照 根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排代表其签署本报告 由下列签署人正式授权。