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硬件会员2023-01-012023-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：产品和服务其他成员2024-04-012024-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：产品和服务其他成员2023-04-012023-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：产品和服务其他成员2024-01-012024-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本US-GAAP：产品和服务其他成员2023-01-012023-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本2024-04-012024-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本2023-04-012023-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本2024-01-012024-06-300001581760美国公认会计准则：销售成员成本2023-01-012023-06-300001581760US-GAAP：研发费用会员2024-04-012024-06-300001581760US-GAAP：研发费用会员2023-04-012023-06-300001581760US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-06-300001581760US-GAAP：销售和营销费用会员2024-04-012024-06-300001581760US-GAAP：销售和营销费用会员2023-04-012023-06-300001581760US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-06-300001581760US-GAAP：一般和管理费用会员2024-04-012024-06-300001581760US-GAAP：一般和管理费用会员2023-04-012023-06-300001581760US-GAAP：一般和管理费用会员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：一般和管理费用会员2023-01-012023-06-300001581760US-GAAP：员工股权会员LIFX: Jiobit 会员2021-09-012021-09-300001581760US-GAAP：员工股权会员LIFX: Jiobit 会员2024-06-300001581760US-GAAP：员工股权会员LIFX: Jiobit 会员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：员工股权会员LIFX: Jiobit 会员2023-12-310001581760US-GAAP：员工股权会员LIFX: Jiobit 会员2023-01-012023-12-310001581760US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LIFX: Tileinc会员2022-01-012022-01-310001581760US-GAAP：绩效股成员LIFX: Tileinc会员2022-01-012022-01-310001581760LIFX: Tileinc会员2022-03-312022-03-310001581760US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LIFX: Tileinc会员2024-01-012024-06-300001581760LIFX: Tileinc会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最低成员2024-01-012024-06-300001581760LIFX: Tileinc会员US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员SRT: 最大成员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LIFX: Tileinc会员2024-06-300001581760US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LIFX: Tileinc会员2023-12-310001581760US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员LIFX: Tileinc会员2023-01-012023-12-310001581760US-GAAP：限制性股票成员LIFX: Tileinc会员2022-01-012022-01-310001581760US-GAAP：绩效股成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励TrancheOne会员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：绩效股成员US-GAAP：基于股份的薪酬奖励第一部分成员2024-01-012024-06-300001581760SRT: 执行官成员2024-04-012024-06-300001581760SRT: 董事会成员2024-04-012024-06-300001581760LIFX：非高管员工会员2024-04-012024-06-300001581760LIFX：其他关联方成员2024-04-012024-06-300001581760US-GAAP：关联党成员2024-04-012024-06-300001581760LIFX：执行官兼董事成员2024-04-012024-06-300001581760US-GAAP：股票补偿计划成员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：股票补偿计划成员2023-01-012023-06-300001581760US-GAAP：Warrant 会员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-06-300001581760US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2024-01-012024-06-300001581760US-GAAP：限制性股票单位 RSU 成员2023-01-012023-06-300001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2024-01-012024-06-300001581760美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-06-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________

表格 10-Q

x
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
或者
§
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从 ________ 到 __________ 的过渡时期
委员会档案编号 000-56424
Life360, Inc.
（注册人章程中规定的确切名称）
特拉华26-0197666
（州或其他司法管辖区
公司或组织）
（美国国税局雇主
证件号）
南诺福克街 1900 号， 310 套房
圣马特奥， 加州
94403
（主要行政办公室地址）
（邮政编码）
电话:(415) 484-5244
（注册人的电话号码，包括区号）
不适用。
（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.001美元
LIF
纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）提交了《交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告；（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。 是的x 不是
用勾号指明在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期间）中，注册人是否以电子方式提交并发布了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有互动数据文件（如果有），并将其发布在其公司网站上（如果有）。是的x 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器
x
加速过滤器o
非加速过滤器
o
规模较小的申报公司o
新兴成长型公司
o
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是或否x
截至 2024 年 8 月 5 日，注册人已经 74,135,201 普通股，面值每股0.001美元，包括所有已发行和未偿还的国际象棋存托权益（“CDI”）标的已发行股份。




Life360, Inc.
截至2024年6月30日的季度10-Q表
目录
页面
第一部分-财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
1
简明合并资产负债表
2
简明合并运营报表和综合亏损报表
3
股东权益简明合并报表
4
简明合并现金流量表
6
简明合并财务报表附注
8
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
26
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
39
第 4 项。
控制和程序
41
第二部分-其他信息
第 1 项。
法律诉讼
42
第 1A 项。
风险因素
42
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
87
第 3 项。
优先证券违约
88
第 4 项。
矿山安全披露
88
第 5 项。
其他信息
89
第 6 项。
展品
90
签名
91
在本报告中，除非另有说明或上下文另有说明，否则 “Life360”、“公司”、“我们”、“我们的” 和类似提法指的是Life360，Inc.及其合并子公司。本10-Q表季度报告中出现的Life360徽标以及Life360, Inc.的其他商标、商品名称或服务商标均为Life360, Inc.的财产。本10-Q表季度报告中出现的所有其他商标、商品名称和服务商标均为其各自所有者的财产。仅为方便起见，本报告中提及的商标和商品名称可以不带® 和™ 符号，但此类引用不应解释为表明其各自所有者不会主张其权利。

目录
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告（本 “季度报告”）包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设以及管理层目前获得的信息。我们打算将此类前瞻性陈述纳入《交易法》第21E条所载的前瞻性陈述的安全港条款中。这些前瞻性陈述除其他外包括以下方面的陈述：（a）我们对经营业绩和关键绩效指标的预期，（b）影响我们业绩的关键因素（c）我们的增长战略，（d）我们的未来融资计划，以及（e）我们对营运资金的预期需求和使用。它们通常可以通过使用以下词语来识别：“可能”、“可能”、“可以”、“将”、“应该”、“期望”、“计划”、“预期”、“打算”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”、“考虑”、“可能” 或否定词语或其他类似术语，但是并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。我们提醒您，上述清单可能不包含本季度报告中的所有前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受风险和不确定性的影响，其中许多风险是我们无法控制的，包括与我们的业务、市场风险、我们对额外资本的需求以及我们的产品和服务可能无法按预期表现的风险，如本季度报告第二部分第1A项 “风险因素” 标题下详细描述的那样，因为此类风险可能会在随后向澳大利亚证券交易所（“ASX”）或证券提交的文件中更新和交易委员会（“SEC”）。鉴于这些风险和不确定性，无法保证本文件中包含的前瞻性陈述确实会发生。您不应过分依赖这些前瞻性陈述。
前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们的行业、业务和未来财务业绩的预期、估计、假设和预测。前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非联邦证券法有要求，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。由于多种因素，包括 “第1A项” 中讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所设想的结果存在重大差异。风险因素” 和本季度报告中的其他部分。

第一部分-财务信息

第 1 项。财务报表（未经审计）




1
目录
Life360, Inc.
简明合并资产负债表
（美元以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$160,793 $68,964 
应收账款，净额40,626 42,180 
库存5,545 4,099 
资本化以获取合约的成本，净额958 1,010 
预付费用和其他流动资产10,503 15,174 
流动资产总额218,425 131,427 
限制性现金，非流动1,217 1,749 
财产和设备，净额1,749 730 
资本化以获取合约的成本，非流动1,008 834 
预付费用和其他资产，非流动资产5,495 6,848 
经营租赁使用权资产851 1,014 
无形资产，净额43,520 45,441 
善意133,674 133,674 
总资产$405,939 $321,717 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款$10,031 $5,896 
应计费用和其他流动负债32,137 27,538 
可转换票据，当前 ($)0 和 $3,449 分别按公允价值计量）
— 3,449 
递延收入，当前35,460 33,932 
流动负债总额77,628 70,815 
可转换票据，非流动
— 1,056 
衍生负债，非流动— 217 
递延收入，非当期935 1,842 
其他非流动负债660 723 
负债总额$79,223 $74,653 
承付款项和或有开支（注10）
股东权益
普通股，$0.001 面值； 500,000,000 和 100,000,000 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日授权的股份； 74,132,201 和 68,155,830 分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的已发行和未偿还债务
74 70 
额外的实收资本632,520 532,128 
累计赤字(305,884)(285,143)
累计其他综合收益
6 9 
股东权益总额326,716 247,064 
负债和股东权益总额$405,939 $321,717 
见简明合并财务报表（未经审计）的附注。
2
目录
Life360, Inc.
简明合并运营报表和综合亏损报表
（美元以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
订阅收入$65,678 $52,727 $127,257 $104,391 
硬件收入11,901 11,585 22,089 21,569 
其他收入7,284 6,476 13,744 12,971 
总收入84,863 70,788 163,090 138,931 
订阅收入成本10,393 6,388 19,708 14,433 
硬件收入成本9,922 8,736 17,934 18,162 
其他收入成本922 881 1,809 1,723 
总收入成本21,237 16,005 39,451 34,318 
毛利润63,626 54,783 123,639 104,613 
运营费用：
研究和开发27,013 23,182 54,271 50,379 
销售和营销24,363 23,347 49,096 47,663 
一般和行政14,613 12,497 29,014 25,706 
运营费用总额65,989 59,026 132,381 123,748 
运营损失(2,363)(4,243)(8,742)(19,135)
其他收入（支出）：
可转换票据公允价值调整— (266)(608)(194)
衍生负债公允价值调整— (254)(1,707)(240)
可转换票据结算亏损(440)— (440)— 
衍生负债结算收益1,924 — 1,924 — 
其他收入（支出），净额(4,607)617 (4,296)1,460 
其他收入（支出）总额，净额(3,123)97 (5,127)1,026 
所得税前亏损(5,486)(4,146)(13,869)(18,109)
所得税准备金5,478 267 6,872 375 
净亏损$(10,964)$(4,413)$(20,741)$(18,484)
基本和摊薄后的每股净亏损
$(0.15)$(0.07)$(0.30)$(0.28)
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数
70,760,080 66,467,200 69,647,853 66,032,405 
综合损失
净亏损$(10,964)$(4,413)$(20,741)$(18,484)
外币折算调整的变化(4)2 (3)26 
综合损失总额$(10,968)$(4,411)$(20,744)$(18,458)
见简明合并财务报表的附注（未经审计）。









3
目录
Life360, Inc.
简明合并股东权益表
（美元以千美元计，股票和每股数据除外）
（未经审计）

普通股额外
实收资本		累积的
赤字		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
股东
股权
股票金额
截至2023年12月31日的余额68,155,830 $70 $532,128 $(285,143)$9 $247,064 
行使股票期权277,309 —2,307 ——2,307 
行使认股权证41,685 —94 ——94 
限制性股票单位的归属965,238 1 (1)——— 
与股权奖励净结算相关的已缴税款——(8,110)——(8,110)
股票薪酬支出——8,261 ——8,261 
外币折算调整的变化————1 1 
净亏损———(9,777)—(9,777)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额69,440,062 $71 $534,679 $(294,920)$10 $239,840 
行使股票期权129,968 —1,006 —1,006 
行使认股权证88,212 —1,055 —1,055 
限制性股票单位的归属
428,378 ————
与股权奖励净结算相关的已缴税款
——(7,834)—(7,834)
股票薪酬支出
——11,159 —11,159 
可转换票据的结算341,877 —5,751 —5,751 
普通股的发行扣除承保折扣、佣金和发行成本（美元）13,293
3,703,704 3 86,704 —86,707 
外币折算调整的变化————(4)(4)
净亏损
———(10,964)(10,964)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额74,132,201 $74 $632,520 $(305,884)$6 $326,716 
4
目录
Life360, Inc.
普通股额外
实收资本		到期票据
从
附属公司		累积的
赤字		累积的
其他
全面
收入（亏损）		总计
股东
股权
股票金额
截至2022年12月31日的余额65,239,843 $67 $501,763 $(314)$(256,972)$(6)$244,538 
行使股票期权185,073 —714 ———714 
限制性股票单位的归属870,915 1 (1)———— 
与股权奖励净结算相关的已缴税款——(5,731)———(5,731)
偿还附属公司到期票据——77 314 ——391 
股票薪酬支出——8,955 ———8,955 
外币折算调整的变化—————24 24 
净亏损————(14,071)—(14,071)
截至2023年3月31日的余额66,295,831 $68 $505,777 $— $(271,043)$18 $234,820 
行使股票期权146,056 —855 ———855 
限制性股票单位的归属389,550 ——————
与股权奖励净结算相关的已缴税款——(2,820)———(2,820)
股票薪酬支出——9,269 ———9,269 
外币折算调整的变化—————2 2 
净亏损————(4,413)—(4,413)
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
66,831,437 $68 $513,081 $— $(275,456)$20 $237,713 
见简明合并财务报表的附注（未经审计）。
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简明合并现金流量表
（美元以千美元计）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损$(20,741)$(18,484)
为使净亏损与（用于）经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销4,661 4,549 
摊销为获得合同而资本化的成本663 864 
经营租赁使用权资产的摊销163 460 
股票薪酬支出，扣除资本化金额19,047 18,224 
与重订票据相关的薪酬支出— 73 
非现金利息支出，净额59 295 
可转换票据公允价值调整608 194 
衍生负债公允价值调整1,707 240 
可转换票据结算亏损440 — 
衍生负债结算收益(1,924)— 
来自投资的非现金收入(891)(993)
库存注销— 916 
与会员权益相关的调整
— (2,094)
扣除收购后的运营资产和负债的变化：
应收账款，净额1,554 (343)
预付费用和其他资产6,024 (932)
库存(1,446)(480)
资本化以获取合约的成本，净额(785)(994)
应付账款4,135 (6,680)
应计费用和其他流动负债(783)(1,356)
递延收入1,512 1,055 
其他非流动负债(63)(42)
由（用于）经营活动提供的净现金13,940 (5,528)
来自投资活动的现金流：
内部使用软件(2,272)(865)
购买财产和设备(51)(26)
用于投资活动的净现金(2,323)(891)
来自融资活动的现金流：
与收购相关的赔偿托管付款— (13,128)
行使股票期权和认股权证的收益4,461 1,569 
与股权奖励净结算相关的已缴税款(15,944)(8,551)
在美国首次公开募股中发行普通股的收益，扣除承保折扣和佣金93,000 — 
美国首次公开募股发行成本的支付(1,837)— 
偿还关联公司到期票据的收益— 314 
由（用于）融资活动提供的净现金79,680 (19,796)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）91,297 (26,215)
期初的现金、现金等价物和限制性现金70,713 90,365 
期末的现金、现金等价物和限制性现金$162,010 $64,150 
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补充披露：
在此期间支付的税款现金$1,651 $250 
在此期间支付的利息现金46 — 
非现金投资和融资活动：
与租赁修改相关的使用权资产得到确认— 1,054 
确认的与租赁修改相关的经营租赁负债— 1,054 
将2021年9月可转换票据转换为普通股3,548 — 
将2021年7月的可转换票据和应计利息转换为普通股2,203 — 
财产和设备包含在应计费用和其他流动负债中1,063 — 
内部使用软件中包含基于股票的薪酬373 — 
与首次公开募股相关的交易成本包含在应计费用和其他流动负债中4,455 — 

下表列出了资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金，总金额与上述金额相同：
6月30日
2024		6月30日
2023
现金和现金等价物$160,793 $62,404 
限制性现金，非流动1,217 1,746 
现金和现金等价物总额以及限制性现金$162,010 $64,150 
见简明合并财务报表的附注（未经审计）。
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简明合并财务报表附注（未经审计）

1。业务性质
Life360, Inc.（以下简称 “公司”）是一个领先的技术平台，将全球数百万人与他们最关心的人、宠物和事物联系起来。该公司在家庭、技术和安全的交汇处创建了一个新类别，以帮助保持家庭的联系和安全。该公司的核心产品Life360移动应用程序包括通信、行车安全、数字安全和位置共享等功能。除了日常生活外，Life360还提供急需的保护并挽救生命，这对于处于自然灾害、车辆碰撞、物理财产盗窃和数字身份盗窃等紧急情况下的家庭至关重要。Life360移动应用程序在 “免费增值” 模式下运行，其核心产品免费提供给会员， 三 可用但不是必需的会员订阅选项。
该公司分别于2021年9月和2022年1月收购了Jio, Inc.（“Jiobit”）和Tile, Inc.（“Tile”），为人、宠物和事物创建了与平台无关的全面位置跟踪解决方案。Jiobit 是一款领先的可穿戴定位设备，适用于幼儿、宠物和老年人，Tile 是用于寻找物体的领先位置追踪器产品套件。
该公司的产品和服务套件，包括Life360和Tile移动应用程序以及相关的第三方服务，与系统和平台无关，无论会员使用什么设备，其产品和服务都能无缝运行。

美国首次公开募股（“美国首次公开募股”）
2024年6月6日，该公司完成了在美国的首次公开募股，并开始在纳斯达克全球精选市场上交易，交易代码为 “LIF”。公司发行并出售 3,703,704 出售的普通股和某些卖出证券持有人 2,908,796 普通股（包括 862500 在每种情况下，根据承销商充分行使购买额外股份的选择权出售的股份，发行价均为美元27.00 每股。公司收到的净收益为 $93.0扣除承保折扣和佣金后的百万美元7.0百万。额外的 $5.5 代表出售证券持有人支付了数百万美元的费用。更多详情请参阅附注15 “关联方交易”。该公司没有从出售证券持有人出售普通股中获得任何收益。
关于美国首次公开募股，该公司重申了其公司注册证书，以将其普通股的授权数量从 100,000,000 分享到 500,000,000 股份。
2。重要会计政策摘要
以下是部分重要的会计政策。有关公司重要会计政策的完整清单，请参阅公司于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告（“年度报告”）中的附注2 “重要会计政策摘要”。
列报和合并的基础
随附的未经审计的简明合并财务报表，包括公司及其全资子公司的账目，是根据美利坚合众国普遍接受的中期会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）对中期报告的要求编制的。在这些规则允许的情况下，可以压缩或省略公认会计原则通常要求的某些脚注或其他财务信息。在合并中，所有公司间余额和交易均已清除。
截至2023年12月31日的简明合并资产负债表（包含在此处）来自截至该日的经审计的财务报表。公司管理层认为，简明合并财务报表反映了公允列报公司在所列中期的财务状况、经营业绩、股东权益和现金流所必需的所有正常经常性调整。这些中期的经营业绩不一定代表公司未来的经营业绩。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
简明合并财务报表应与公司年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
估算值的使用
按照公认会计原则编制公司的简明合并财务报表要求管理层做出某些估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响报告的资产、负债、净收入和支出金额。受此类估计、判断和假设影响的重要项目包括：
•收入确认，包括确定在多履约义务安排中出售的不同履约义务的销售价格、某些安排的收入确认期限以及交货时所有权转让订单的预计交付日期；
•信用损失和产品退货准备金；
•促销和营销津贴；
•库存估值；
•平均客户使用寿命；
•股票奖励的估值；
•法律突发事件；
•长期资产和商誉减值；
•可转换票据和嵌入式衍生品的估值；
•长期资产的使用寿命；以及
•所得税，包括递延所得税资产的估值补贴。
公司的估计和判断基于历史经验以及它认为在当时情况下合理的各种假设。实际结果可能与这些估计有很大差异。
会计声明尚未通过
2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了2023-07年会计准则更新（“ASU”）——分部报告（主题280）：对应报告的分部披露的改进，该报告要求公共实体在中期和年度基础上披露有关其应报告细分市场的重大支出和其他细分项目的信息。拥有单一可报告分部的公共实体必须在中期和年度基础上适用亚利桑那州立大学2023-07年的披露要求，以及会计准则编纂（“ASC”）280中所有现有的分部披露和对账要求。亚利桑那州立大学2023-07对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。该公司预计该亚利桑那州立大学的采用不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。亚利桑那州立大学 2023-09 要求提供有关申报实体有效税率对账的分类信息以及有关已缴所得税的信息。本亚利桑那州立大学的更新在 2024 年 12 月 15 日之后开始的年度内有效。允许提前收养。该公司预计该亚利桑那州立大学的采用不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
风险集中和重要客户
主要客户
该公司的应收账款来自美国和国际客户的收入。渠道和零售合作伙伴占公司所有期限收入和应收账款的大部分。
下表列出了有关公司处理总收入交易的第三方平台和分销渠道（均为 “渠道合作伙伴”）以及分别占公司收入或应收账款10％以上的零售合作伙伴的信息：
收入百分比
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
渠道合作伙伴（苹果）55 %54 %56 %55 %
渠道合作伙伴（谷歌）18 %16 %18 %15 %
应收账款总额的百分比
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
渠道合作伙伴（苹果）59 %50 %
渠道合作伙伴（谷歌）11 %*
数据合作伙伴 A10 %*
零售合作伙伴 A16 %17 %
* 代表小于 10%

供应商集中度
该公司目前依靠单一技术合作伙伴提供其云平台，并将Jiobit和Tile硬件设备的制造外包给一家合同制造商。尽管供应商数量有限，但管理层认为其他供应商可以按可比条件提供类似的服务。
现金和现金等价物
公司将所有在购买之日剩余到期日为三个月或更短的高流动性投资证券视为现金等价物。现金和现金等价物包括存款和货币市场基金。货币市场共同基金使用报价进行估值，因此被归类为公允价值层次结构的第一级。
限制性现金
限制性现金，非流动余额 $1.2 百万和美元1.7 截至2024年6月30日和2023年12月31日，百万美元分别涉及代表公司签发的信用证所限制的现金存款，以支持在正常业务过程中对贸易债权人的债务。
3.细分市场和地域收入
该公司作为单一运营部门运营。公司的首席运营决策者是其首席执行官，他审查合并后的财务信息，以做出运营决策、评估财务业绩和分配资源。所有长寿命的物质资产都位于美国。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
按地理区域划分的收入通常基于与客户签订的合同中定义的客户地址。 下表按地理区域列出了所列期间的收入（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
北美$74,929 $63,541 $145,245 $124,341 
欧洲、中东和非洲6,286 4,137 10,919 8,456 
其他国际地区3,648 3,110 6,926 6,134 
总收入$84,863 $70,788 $163,090 $138,931 
该公司在美国的收入为 $73.4 百万，或 87占截至2024年6月30日的三个月总收入的百分比和美元62.4 百万，或 88%，占截至2023年6月30日的三个月总收入的百分比。该公司在美国的收入为 $142.3 百万，或 87占截至2024年6月30日的六个月总收入的百分比和美元121.1 百万，或 87%，占截至2023年6月30日的六个月总收入的百分比。
4。递延收入
递延收入主要包括根据公司订阅服务安排在收入确认之前收到的款项和记录的应收账款，在满足收入确认标准时予以确认。该公司主要是提前为其订阅服务安排向客户开具发票。预计在资产负债表之日起一年内确认的金额记为递延收入，当期和剩余部分作为递延收入入账，在简明合并资产负债表中不是流动收入。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司确认的收入为美元7.8百万和美元26.2分别计入截至2023年12月31日的递延收入余额中的百万美元。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司确认的收入为美元6.0百万和美元19.8分别包含在截至2022年12月31日的递延收入余额中的百万美元
剩余履约义务是指尚未确认的未来合同收入金额，因为这些金额与未交付的履约义务有关，包括递延收入和将开具发票并确认为未来时期收入的不可取消的合同金额。预计与剩余履约义务相关的确认收入为美元56.6 截至 2024 年 6 月 30 日，其中，公司预计，其中 98% 将在下次识别 十二个月。
5。资本化以获取合约的成本
公司将与客户签订合同的成本视为资产，前提是它希望收回这些成本，而且这些成本既是直接的，也是递增的。这些成本归因于公司最大的渠道合作伙伴。
获得新收入合同的成本是递延的，然后在相关的福利期内按直线分期摊销，估计为两至 三年 取决于订阅类型。
下表显示了公司通过资本化获得合约的成本的向前滚动，净额（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
为获得合约而资本化的成本，期初净额$1,901 $2,123 $1,844 $2,063 
资本化以获取合约的成本增加额，净额387 497 785 995 
摊销资本化以获取合约的成本，净额(322)(426)(663)(864)
为获得合约而资本化的成本，期末净额$1,966 $2194 $1,966 $2194 
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简明合并财务报表附注（未经审计）
6。公允价值测量
公司在每个报告期使用公允价值层次结构按公允价值衡量其金融资产，该层次结构优先使用可观察的投入，并在衡量公允价值时最大限度地减少不可观察投入的使用。金融工具在公允价值层次结构中的分类基于对公允价值衡量重要的最低投入水平。

可用于衡量公允价值的三个投入水平如下：
级别 1-可观察的输入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价。
第 2 级-除一级价格之外的可观测投入，例如类似资产或负债的报价，或基本上整个资产或负债期内可观察到或可以由可观测市场数据证实的其他投入。
第三级——估值基于估值方法中不可观察的输入，包括有关市场参与者在根据当时情况下可用的最佳信息对资产或负债进行定价时将使用的假设数据。
某些金融工具的账面金额，包括现金和现金等价物、预付费用、应收账款和应付账款，由于其到期时间较短，其账面价值接近公允价值。
公司定期按公允价值衡量和报告某些资产和负债。 截至2024年6月30日和2023年12月31日，这些资产和负债的公允价值分类如下（以千计）：
截至 2024 年 6 月 30 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
货币市场基金$130,707 $— $— $130,707 
总资产$130,707 $— $— $130,707 
负债：
衍生负债（注9）$— $— $— $— 
可转换票据（注8）— — — — 
负债总额$— $— $— $— 
截至 2023 年 12 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产：
货币市场基金 $41,981 $— $— $41,981 
总资产$41,981 $— $— $41,981 
负债：
衍生负债（注9）$— $— $217 $217 
可转换票据（注8）— — 3,449 3,449 
负债总额$— $— $3,666 $3,666 
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简明合并财务报表附注（未经审计）
三级工具的公允价值变化如下（以千计）：
截至 2024 年 6 月 30 日
衍生物
责任
（注九）		可兑换
笔记
（注八）
（未经审计）
公允价值，年初$217 $3,449 
公允价值的变化1,707 608 
2021年9月可换股票据转换后的交收（注8）—(3,548)
2021年9月可转换票据结算收益（附注8）—(509)
衍生负债结算收益（注9）(1,924)—
期末公允价值$— $— 
截至 2023 年 12 月 31 日
衍生物
责任
（注九）		可兑换
笔记
（注八）
公允价值，年初$101 $6,938 
重置票据的归属—72 
没收重发票据—(326)
偿还可转换票据（注8）—(3,919)
公允价值的变化116 684 
期末公允价值$217 $3,449 
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与衍生负债公允价值变动相关的亏损 零和 $1.7分别为百万。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司录得收益为美元1.9 百万美元与2021年7月可转换票据转换后的衍生负债的结算有关。更多详情请参阅附注8 “可转换票据”。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与2021年9月可转换票据公允价值变动相关的亏损 零和 $0.6分别为百万。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司录得收益为美元0.5百万美元与2021年9月可转换票据转换后的结算有关。在截至2023年12月31日的年度中，公司记录了与衍生负债和可转换票据公允价值变动相关的亏损0.1百万和美元0.7分别为百万。这些金额已记录在其他收入（支出）中，减去了简明的合并运营报表和综合亏损报表。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与衍生负债公允价值变动相关的亏损0.3百万和美元0.2分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了与2021年9月可转换票据公允价值变动相关的亏损0.3百万和美元0.2分别为百万。这些金额已记录在其他收入（支出）中，减去了简明的合并运营报表和综合亏损报表。
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简明合并财务报表附注（未经审计）
7。资产负债表组成部分
应收账款，净额
应收账款，净额包括以下各项（以千计）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
应收账款$40,720 $42,274 
信用损失备抵金(94)(94)
应收账款总额，净额$40,626 $42,180 
库存
库存包括以下内容（以千计）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
原材料$89 $298 
成品5,456 3,801 
总库存$5,545 $4,099 
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容（以千计）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
预付费用$10,071 $14,520 
其他应收账款432 654 
预付费用和其他流动资产总额$10,503 $15,174 
预付费用主要包括某些云平台、客户服务计划成本和预付库存。其他应收账款主要包括股息、欠公司的退款以及公司预计将在不到十二个月的时间内收到的其他款项。
财产和设备，净额
财产和设备，净包括以下内容（以千计）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
计算机设备$297 $297 
租赁权改进100 100 
生产制造设备891 839 
在建工程1,312 249 
家具和固定装置29 29 
财产和设备总额，毛额2,629 1,514 
减去：累计折旧(880)(784)
财产和设备总额，净额$1,749 $730 
在建工程涉及生产制造设备产生的某些成本。
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在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，折旧费用为美元49 一千零美元95 分别为千美元，在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，折旧费用为美元40 一千零美元77 分别为一千。
有 不 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三个月和六个月内确认的财产和设备减值或长期资产。
预付费用和其他资产，非流动资产
预付费用和其他非流动资产包括以下内容（以千计）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
预付费用，非当前$— $1,353 
投资5,474 5,474 
其他资产21 21 
预付费用和其他资产总额，非流动资产$5,495 $6,848 
截至2023年12月31日，非流动的预付费用主要包括云平台成本。投资涉及购买当前数据收入合作伙伴优先股的认股权证。

租约
公司根据不可取消的经营租约租赁办公空间，剩余租期为 2.4 年，其中包括延长租约的选项。
截至2024年6月30日或2023年12月31日，该公司没有任何融资租约。
租赁费用的组成部分如下（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
经营租赁成本 (1)
$114 $250 $224 $495 
(1) 金额包括短期租约，这些租约并不重要。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，经营活动现金中包含的经营租赁付款为美元0.1 百万和美元0.2 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，经营活动现金中包含的经营租赁付款为美元0.3 百万和美元0.5 分别为百万。
与租赁相关的补充资产负债表信息如下（以千计，租赁期除外）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
经营租赁使用权资产$851 $1,014 
流动经营租赁负债（包含在应计费用和其他流动负债中）349 335 
非流动经营租赁负债（包含在其他负债中，非流动）544 723 
经营租赁的加权平均剩余期限（以年为单位）2.42.9
用于衡量经营租赁负债现值的加权平均贴现率为 5.0显示的每个时段的百分比。
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截至2024年6月30日，公司的经营租赁负债（不包括短期租赁）的到期日如下（以千计）：
运营租赁
2024 年的剩余时间$190 
2025390 
2026367 
未来最低租赁付款总额947 
减去估算的利息(54)
经营租赁负债总额$893 
商誉和无形资产，净额
无形资产，净额包括以下内容（以千计）：
截至 2024 年 6 月 30 日
格罗斯累计摊销网
商标名称$23,380 $(5,931)$17,449 
科技22,430 (11,434)10,996 
客户关系15,290 (4,725)10,565 
内部使用软件5,061 (551)4,510 
总计$66,161 $(22,641)$43,520 
截至 2023 年 12 月 31 日
格罗斯累计摊销网
商标名称$23,380 $(4,762)$18,618 
科技22,430 (9,191)13,239 
客户关系15,290 (3,782)11,508 
内部使用软件2,416 (340)2,076 
总计$63,516 $(18,075)$45,441 
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司的资本为美元1.5百万和美元2.6在内部使用的软件中分别有百万个。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的资本为美元0.5百万和美元0.9在内部使用的软件中分别有百万个。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，摊销费用为美元2.3百万和美元4.6 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，摊销费用为美元2.3百万和美元4.5分别是百万。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中， 不 记录的无形资产减值。
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截至2024年6月30日，按财年分列的无形资产剩余摊销费用估计如下（以千计）：
金额
2024 年的剩余时间$4,655 
20259,223 
20268,780 
20274,371 
20284,225 
此后9,003 
未来摊销费用总额40,257 
内部使用软件尚未投入使用3,263 
总计$43,520 

公司收购的无形资产的加权平均剩余使用寿命如下：
加权平均剩余使用寿命
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
商标名称7.5 年份8.0 年份
科技2.4 年份2.9 年份
客户关系5.6 年份6.1 年份
内部使用软件2.4 年份3.6 年份
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $3.3数百万个尚未投入使用的资本化内部使用软件项目。这些资产将在项目完成后投入使用，并将按期摊销 三年 使用寿命。在上表中，尚未投入使用的内部使用软件项目未包括在内部使用软件的加权平均剩余使用寿命计算中。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，商誉为美元133.7 百万。 没有 在截至2024年6月30日或2023年6月30日的三个月和六个月中记录了商誉减值。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
供应商应计费用$15,194 $10,020 
应计补偿3,351 3,349 
与客户相关的促销和折扣3,756 9,049 
经营租赁责任349 335 
销售回报储备3,223 3,285 
应缴所得税4,924 — 
其他流动负债1,340 1,500 
应计费用和其他流动负债总额$32,137 $27,538 
其他流动负债主要涉及截至2024年6月30日的应付销售税，以及与公司硬件跟踪设备、收到的尚未开票的库存以及截至2023年12月31日的应付销售税相关的保修负债。
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8。可转换票据
2021 年 7 月可转换票据
2021年7月，公司向投资者发行了标的本金为美元的可转换票据（“2021年7月可转换票据”）2.1 百万。在转换之前，2021年7月的可转换票据的应计简单利息年利率为 4%，到期日为 2026 年 7 月 1 日。2021年7月的可转换票据可以在以下情况下由持有人选择结算：（i）随时转换为普通股，等于未偿本金的转换金额和任何应计但未付的利息除以转换价格的美元11.96; (ii) 在清算事件发生时由持有人选择 (a) 以等于未偿还本金和任何应计但未付利息的现金支付，或 (b) 向普通股支付等于未偿本金和任何应计但未付利息的转换金额除以转换价格的普通股11.96；或（iii）到期时，以现金结算，按未付的应计利息和本金进行结算。
经确定，2021年7月可转换票据的某些转换和赎回特征与债务类东道工具的风险没有明确和密切的关系，因此需要作为衍生金融工具单独核算。公司将这些嵌入式转换和赎回（“嵌入式衍生品”）功能分为两部分，并将其归类为按公允价值计量的负债。美元衍生负债的公允价值0.7 百万美元与2021年7月的可转换票据分开记录，抵消金额记为债务折扣。由于2021年7月可转换票据发行时的应占价值为零，因此债务折扣使用直线法在债务的估计期限内摊销。

2024年6月，2021年7月的可转换票据根据美元的固定转换价格转换为普通股11.96 每股。转换时，2021年7月的可转换票据的未偿本金和应计利息余额为美元2.2 百万。转换的结果是， 184,192 向持有人发行了普通股，以赎回2021年7月已发行的可转换票据。2024年6月，已发行普通股的公允价值计入公司简明合并资产负债表的额外实收资本和美元0.9 2021年7月可转换票据结算的百万美元亏损计入其他收入（支出），扣除简明合并运营报表和综合亏损。截至2024年6月30日，2021年7月可转换票据的余额为 零 在公司的简明合并资产负债表上。
关于2021年7月的可转换票据，公司发行了认股权证 88,213 行使价为美元的公司普通股股份0.01 每股收益，期限为 一年 （第一批认股权证）， 44,106 行使价为美元的公司普通股股份11.96 每股收益，期限为 5 年（第二批认股权证），以及 44,106 公司开始可行使的普通股股份 十二个月 自发行之日起，行使价为美元11.96 每股收益，期限为 5 年（第 3 批认股权证）。
在截至2021年12月31日的年度中，认股权证被记录为额外的实收资本。与2021年7月可转换票据相关的认股权证的公允价值为美元0.8 百万美元，并作为债务折扣入账，在相应的2021年7月可转换票据的期限内按直线法摊销为利息支出。
由于与2021年7月可转换票据相关的受益转换功能，美元0.6 在截至2021年12月31日的年度中，额外的实收资本增加了100万英镑。实益转换功能被记录为债务折扣，将在相应的2021年7月可转换票据的期限内按直线法摊销为利息支出。
公司确认了与2021年7月美元可转换票据相关的非现金利息支出0.1 截至2024年6月30日的三个月和六个月中为百万美元，以及美元0.1 百万和美元0.2 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，分别为百万美元。

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2021 年 9 月可转换票据
2021年9月，该公司在收购Jiobit时发行了美元11.6百万美元代表可转换票据（“2021年9月可转换票据”）的公允价值，以及美元1.6随着时间的推移，将有数百万张重启的可转换票据。2021年9月的可转换票据可在收购后的任何时候转换为普通股，固定转换价格为美元22.50 每股。公司同意在2021年9月可转换票据发行之日的前三个年度周年纪念日分别向此类票据的持有人偿还三分之一的未转换本金和应计利息，前两笔款项于2022年9月和2023年9月支付。控制权变更后，持有人可以选择按美元的固定转换价格进行兑换22.50 每股或全额偿还。公司选择了公允价值期权，并按每个报告日的公允价值对2021年9月的可转换票据进行了重新测量，并反映了收益公允价值的变化。
2024年4月，2021年9月可转换票据的持有人选择根据美元的固定转换价格将其票据和应计利息转换为普通股22.50 每股。转换时，2021年9月的可转换票据的未偿本金和应计利息余额为美元3.5百万。转换的结果是， 157,685 公允价值为美元的普通股3.5向持有人发行了100万张以赎回2021年9月未偿还的可转换票据。2024年4月，已发行普通股的公允价值计入公司简明合并资产负债表中的额外实收资本，每美元计入美元0.52021年9月可转换票据结算的百万美元收益计入其他收入（支出），扣除简明合并运营报表和综合亏损。截至2024年6月30日，2021年9月可转换票据的余额为 零 在公司的简明合并资产负债表上。
流动和非流动可转换票据包括以下内容（以千计）：
截至6月30日，截至12月31日，
20242023
可转换票据，当前：
2021 年 9 月可转换票据$— $3,449 
可转换票据，非流动：
2021 年 7 月可转换票据— 1,056 
可转换票据总额$— $4,505 
9。衍生责任
该公司的衍生负债代表嵌入式股票结算赎回功能，与2021年7月的可转换票据分开，按公允价值记账。衍生负债公允价值的变化记入其他收益（支出），扣除公司的简明合并运营报表和综合亏损。
2021年7月发行可转换票据时，公司记录的衍生负债为美元0.7 使用在公允价值层次结构中归类为第三级的投入按公允价值计算百万美元。
2024年6月，2021年7月可转换票据的持有人根据美元的固定转换价格将其票据和应计利息转换为普通股11.96 每股。由于该公司的衍生负债代表了嵌入式股票结算的赎回功能，与其2021年7月的可转换票据分开，因此衍生负债是根据2021年7月可转换票据的转换而结算的。一个 $1.9截至2024年6月30日的三个月，扣除简明合并运营报表和综合亏损后，其他收入（支出）中记录了100万美元的收益。截至2024年6月30日，衍生负债的公允价值为 零 在公司的简明合并资产负债表上。截至2023年12月31日，衍生负债的公允价值为美元0.2百万。更多详情请参阅附注6 “公允价值计量” 和附注8 “可转换票据”。
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10。承诺和意外开支
购买承诺
公司与其云平台提供商和独家合同制造商有某些不可取消的承诺。 截至2024年6月30日，这些协议下的未来不可撤销承诺如下（以千计）：
金额
2024 年的剩余时间$18,355 
202525000 
202625,500 
202726,000 
购买承诺总额$94,855 

突发事件
公司可能不时有某些在正常业务活动过程中产生的或有负债。当未来有可能支出且此类支出可以合理估计时，公司应计此类事项的负债。公司目前不受公司认为可能对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的任何未决法律事务或索赔的约束。
担保和赔偿
迄今为止，由于其担保和赔偿义务，公司没有产生重大成本，也没有在随附的简明合并财务报表中累积任何重大负债。
诉讼
公司偶尔会在正常业务过程中参与各种法律诉讼、索赔和政府调查。尽管公司打算大力为诉讼和其他法律事务辩护，但诉讼和其他法律事务的结果本质上是不确定的。在根据现有信息确定应计费用时，公司评估在公司参与的法律或监管程序中出现不利结果的可能性，并在可能发生负债且可以合理估计损失金额时记录应急损失。当公司确定不利的结果不太可能或无法合理估计时，公司不会累积任何潜在的诉讼损失。这些法律和监管程序的实际结果可能与公司的估计存在重大差异。
2019年3月12日，被指控为Tile的前竞争对手Cellwitch, Inc向加利福尼亚北区美国地方法院提起了对Tile的专利侵权诉讼，要求永久禁令和赔偿。2019年12月18日，Tile向专利审判和上诉委员会（“PTAB”）提交了当事方间复审申请，质疑该专利的有效性。2021年5月13日，PTab对Tile的各方间审查申请发布了最终书面决定（“最终书面决定”），认定大多数索赔无效。最终书面裁决于2022年5月13日得到美国联邦巡回上诉法院的确认。该案目前正在审理中。索赔解释听证会于2024年1月18日举行，法院于2024年4月23日发布了命令，裁定 10 的索赔无效，只留下 2 仍有待处理的索赔。目前，损失是合理可能的，但无法估计，因此，截至2024年6月30日，我们的简明合并资产负债表中尚未记录任何诉讼准备金。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的简明合并资产负债表中分别未记录任何诉讼准备金。
11。普通股
2024年6月，该公司在美国的首次公开募股中共发行了 3,703,704 普通股。

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该公司有以下潜在的已发行普通股留待发行：
截至6月30日，截至12月31日
20242023
根据股票激励计划发行6,027,441 6,625,812 
行使普通股认股权证时发行7,761 137,658 
限制性股票单位归属时发行5,892,461 6,182,543 
转换可转换票据时发行— 325,981 
为可供授予但尚未授予的股份而预留的股份12,933,470 16,882,215 
24,861,133 30,154,209 
12。认股权证
截至2024年6月30日，该公司有未偿还的认股权证 7,761 行使价为美元的公司普通股股份6.44 并且到期日为2026年。

2024 年 3 月， 41,685 该公司的独立认股权证被行使用于以行使价购买公司普通股 $2.28 每股。

2024 年 6 月， 88,212 该公司的独立认股权证被行使用于以行使价购买公司普通股 $11.96 每股。

截至2023年12月31日，该公司有未偿还的认股权证 137,658 行使价从美元不等的公司普通股股票2.28 到 $11.96 有效期从2024年到2026年不等。更多详情请参阅附注8 “可转换票据”。
13。股权激励计划
2011 年股权激励计划
公司的股权激励计划允许公司向公司和公司任何母公司、子公司或关联公司的员工和顾问以及董事会成员授予限制性股票单位、基于绩效的限制性股票单位（“PRSU”）、限制性股票和股票期权。
以下所列期间的股票期权活动摘要如下（以千计，股票和每股数据除外）：
股票数量
标的
出色的期权		加权
平均值
行使价格
每股		加权
平均值
剩余的
合同寿命
（以年为单位）		聚合
内在价值
截至 2023 年 12 月 31 日的余额6,625,812 $6.57 4.7$59,957 
授予的期权 — — 
行使的期权(407,277)8.18 
期权被取消/没收 (191,094)14.45 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额6,027,441 6.21 4.3157,803 
自 2024 年 6 月 30 日起可行使5,443,161 $5.57 4.3$145,976 
截至2024年6月30日，未偿还股票期权的未确认薪酬成本总额为美元2.7 将在大约一段时间内确认一百万美元 1.5 年份。
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基于绩效的限制性股票单位
公司授予了 54,075 和 61,328 在截至2024年3月31日和2024年6月30日的三个月内，分别向某些执行官发放的PRSU（“目标补助金”）。可以归属的PRSU的数量取决于该奖项的绩效目标在多大程度上实现了 一年 绩效期由董事会薪酬委员会决定，最长不超过 200目标补助金的百分比。PRSU 的绩效目标包括以下两个指标，每个指标的权重为 50百分比：（1）截至2024年12月31日止年度的收入指标；以及（2）截至2024年12月31日止年度的调整后息税折旧摊销前利润指标。每项指标均在公司于2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录99.1中提供的新闻稿中描述的公司公布的收入和调整后的息税折旧摊销前利润指导方针范围内。

PRSU 奖励背心而不是 四年 在此期间，1/4的股份在第一年之后归属，其后每季度有1/16的股份归属，但须在公司持续提供服务。截至2024年6月30日，2024年发放的减贫战略单位将按目标金额累计。公司使用普通股的授予日公允价值来衡量PRSU奖励的薪酬支出。薪酬支出在PRSU奖励的归属期内使用分级归属方法进行确认，归属时超过目标获得的股份将被认定为该期间授予的奖励。 没有 PRSU 奖励于 2024 年 6 月 30 日发放。
以下是本报告所述期间限制性股票单位（包括PRSU）活动摘要如下：
股票数量加权
平均补助金
日期公允价值
截至 2023 年 12 月 31 日的余额6,182,543 $12.67 
RSU 已获批准2,041,638 24.30 
RSU 归属并结算(1,992,579)25.82 
RSU 已取消/没收(339,141)13.83 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额5,892,461 $16.59 
截至2024年6月30日，未兑现的限制性股票单位的薪酬成本为美元89.1 将在大约一段时间内确认一百万美元 3.0 年份。
归属和结算的限制性股票单位数量包括公司为满足最低法定预扣税要求而代表员工预扣的普通股。
股票薪酬
股票薪酬支出分配如下（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入成本
订阅费用$203 $154 $362 $279 
硬件成本224 243 408 449 
其他费用— 10 4 21 
总收入成本427 407 774 749 
研究和开发6,467 5,301 11,793 10,086 
销售和营销774 560 1,406 1,487 
一般和行政3,118 3,001 5,074 5,902 
股票薪酬总额，扣除资本化金额$10,786 $9,269 $19,047 $18,224 
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有 $0.4 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，分别确认了百万美元的资本化股票薪酬成本。有一个 非实质的 在截至2023年6月30日的三个月和六个月内确认的资本化股票薪酬成本金额。
与企业合并相关的股权奖励
Jio, Inc.
在2021年9月对Jiobit的收购中，公司批准了 43,083 根据该计划，向某些Jiobit员工提供基于服务的股票期权，总公允价值为美元0.5 百万美元，在规定的服务期限内按比例归属。截至 2024 年 6 月 30 日，有 $20 与未归属的假定股票期权相关的数千笔未确认的薪酬支出，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 0.7 年份。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $0.1 数百万美元的未确认薪酬支出与未归属的假定股票期权有关，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 1 年。
Tile, Inc.
关于2022年1月对Tile的收购，该公司发行了 1,499,349 总公允价值为美元的保留限制性股票单位的股份29.6 百万。其中 1,499,349 保留限制性股票单位的份额， 787,446 价值为美元的股票15.6 百万美元包含了基于截至2022年3月31日的三个月中实现某些公司里程碑的绩效归属标准，并归属于 两年 时期。截至2022年3月31日，所有归属标准均未得到满足 787,446 限制性股票单位被没收。剩下的 711,903 保留受限库存单位的归属量超过两个 四年 时期。截至 2024 年 6 月 30 日，有 $0.5 数百万美元的未确认薪酬支出与保留限制性股票单位有关，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 1.5 年份。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $0.7 数百万美元的未确认薪酬支出与保留限制性股票单位有关，预计将在剩余的加权平均寿命内予以确认 1.9 年份。
总共有 1,561 总公允价值为美元的普通股31 向关键员工发放了数千份，其归属取决于是否继续雇用 30 个月 时期。截至2024年6月30日，与未归属的限制性股票相关的未确认薪酬支出金额不大，预计将在剩余部分中予以确认。 0.5 年份。截至2023年12月31日，与既得限制性股票单位相关的薪酬支出已全部确认。
14。所得税
根据ASC 740-270《所得税，中期报告》，中期季度报告期的所得税准备金基于公司对整个财年有效税率的估计。ASC 740-270-25-2要求确定年度有效税率，并将该年度有效税率适用于过渡期内年初至今的收入/损失。随着获得新信息，任何季度的有效税率在年内都可能出现波动，这可能会对用于估算年度有效税率的假设产生正面或负面影响，包括递延所得税资产的估值补贴、与不确定税收状况相关的税收优惠（如果有）的确认或取消确认以及公司开展业务的司法管辖区税法的变化或解释等因素。根据2017年的《减税和就业法》，美国国税法第174条规定的研究和实验（“R&E”）支出必须从2022年开始资本化。研发费用必须在五年内分期偿还国内开支，十五年内摊销国外开支。该公司已在其所得税准备金中将研发支出资本化。这是用于计算所得税准备金的年度估计所得税税率的驱动因素。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的所得税准备金为美元5.5百万和美元6.9 分别为百万。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录的所得税准备金为美元0.3百万和美元0.4 分别为百万。
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15。关联方交易
2024 年 6 月 6 日，公司在美国的首次公开募股中发行并出售 3,703,704 出售普通股和某些出售证券持有人，包括公司董事会成员、执行官、非执行员工和公司其他股东 2,908,796 普通股（包括 862500 在每种情况下，根据承销商充分行使购买额外股份的选择权出售的股份，发行价均为美元27.00 每股。公司收到的净收益为 $93.0扣除承保折扣和佣金后的百万美元7.0百万。该公司没有从出售证券持有人出售普通股中获得任何收益。公司支付了与出售证券持有人出售普通股相关的承保折扣和佣金。 代表出售证券持有人支付的费用摘要详述如下（以百万计）：

截至6月30日的三个月
2024
执行官 (1)
$0.9 
董事会3.9 
非执行员工0.1 
其他0.6 
总计$5.5 
(1) 包括 $0.7 代表既是执行官又是董事会成员的证券持有人支付的百万美元费用。

这个 $5.5 在截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表中，已支付的总费用已计入其他收入（支出）。

有关本次交易的更多详情，请参阅2024年6月6日向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件以及2024年5月9日向美国证券交易委员会提交的S-3表格（文件编号333-279271）的注册声明，招股说明书补充文件是其中的一部分。
16。固定缴款计划
公司根据《美国国税法》第401（k）条赞助了一项固定缴款计划，该计划几乎涵盖了21岁以上的所有员工。公司的捐款是自愿的，每年由董事会逐一确定，但须遵守联邦税收法规允许的最大金额。雇主对该计划的缴款为 $0.3百万和美元0.9截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别为百万美元，以及 非实质的 分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。
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17。每股净亏损
下表显示了每股基本净亏损和摊薄后净亏损的计算结果（除股票和每股信息外，以千计）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
净亏损$(10,964)$(4,413)$(20,741)$(18,484)
用于计算基本和摊薄后每股净亏损的加权平均股数70,760,080 66,467,200 69,647,853 66,032,405 
基本和摊薄后的每股净亏损$(0.15)$(0.07)$(0.30)$(0.28)

由于将普通股包括在内本来会具有反稀释作用，因此被排除在所述期间的摊薄后每股净亏损计算之外的潜在普通股如下：
截至6月30日，截至6月30日，
20242023
根据股票激励计划发行6,027,441 7,373,302 
行使普通股认股权证时发行7,761 137,658 
限制性股票单位归属时发行5,892,461 5,888,385 
转换可转换票据时发行— 516,758 
11,927,663 13,916,103 
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在本季度报告和2024年2月29日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告（“年度报告”）中其他地方的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。除历史财务信息外，以下讨论还包含前瞻性陈述，这些陈述基于当前的计划、预期和信念，涉及风险和不确定性。由于各种因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异，包括本季度报告第二部分第1A项下标题为 “风险因素” 的部分和年度报告第一部分第1A项中规定的业绩。
概述
Life360 是一个领先的技术平台，用于定位对家庭最重要的人、宠物和事物。Life360正在家庭、科技和安全的交汇处创建一个新类别，以帮助保持家庭的安全和联系。我们的核心产品Life360移动应用程序包括从通信到行车安全和位置共享等多种功能。Life360移动应用程序在 “免费增值” 模式下运行，其核心产品免费提供给会员，有三种会员订阅选项可用但不是必需的。我们还通过Jiobit和Tile订阅服务以及硬件跟踪设备创造收入。通过向会员提供设备和集成软件，我们扩大了潜在市场，为所有年龄段的会员提供纵向集成、跨平台的大规模解决方案。
影响我们绩效的关键因素
我们认为，我们的经营业绩受到多种因素的影响，例如：保持可信品牌的能力；吸引、留住和转化会员；保持高效的会员获取；吸引硬件跟踪设备的新老用户的能力；每个支付圈平均收入（“ARPPC”）的增长；扩大我们平台上的产品范围；吸引和留住人才；季节性；以及国际扩张。我们将在 “第7项” 标题下更详细地讨论这些因素。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——影响我们业绩的关键因素” 载于我们的年度报告。尽管我们无法控制影响经营业绩的所有因素，但我们会努力影响和管理那些可以影响以提高经营业绩的因素。
我们运营业绩的关键组成部分
收入
订阅收入
我们的收入主要来自我们平台上的订阅销售，包括Life360、Jiobit和Tile。收入在相关合同期限内按比例确认，通常从我们的平台向客户提供之日开始。我们的订阅协议通常有月度或年度合同条款。我们的协议在合同期内通常不可取消。我们通常会提前为月度和年度合同开具账单。在确认收入之前，已开单的金额最初记作递延收入。
硬件收入
我们的硬件收入来自销售Jiobit和Tile硬件跟踪设备及相关配件。对于硬件和配件，收入在产品交付时予以确认。我们通过多种渠道销售硬件跟踪设备和配件，包括我们的网站、实体零售和在线零售。
其他收入
我们还通过与一家关键数据合作伙伴的安排来创造收入，该合作伙伴为零售和房地产行业、市政当局以及其他私人和公共组织的客户提供基于位置的分析服务。该协议允许将某些汇总和去识别数据商业化，并规定了固定和可变的月收入金额。其他收入还包括广告和合作收入，这代表与第三方达成的协议，在公司的移动平台上提供广告访问权限。
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收入成本和毛利率
订阅收入成本
订阅收入的成本主要包括与托管我们的服务以及为我们的免费和付费订户提供支持相关的费用。这些费用包括与我们的基于云的基础设施和客户支持组织相关的人事成本、第三方托管费、软件和维护成本、与我们的订阅服务交付相关的外部服务、收购的无形资产的摊销和分配的管理费用，例如设施，包括租金、水电费、所有部门共享的设备折旧、信用卡和交易处理费以及共享的信息技术成本。人事相关费用包括运营人员的工资、奖金、福利和股票薪酬。
我们计划继续增加基础架构的容量并增强其能力和可靠性，以支持会员的增长和对我们平台的更多使用。我们预计，未来一段时期的收入成本将增加。
硬件收入成本
硬件收入成本包括产品成本，包括硬件生产、合同制造商的生产、运输和装卸、包装、配送、人事相关费用、制造和设备折旧、仓储、关税成本、客户支持成本、信用卡和交易处理费、保修更换，以及多余和过时库存的减记。人事相关费用包括运营人员的工资、奖金、福利和股票薪酬。
其他收入成本
其他收入成本包括基于云的托管成本，以及与我们的数据和广告平台相关的产品运营功能成本和人事相关成本。人事相关费用包括运营人员的工资、奖金、福利和股票薪酬。
毛利和毛利率
我们的毛利已经并将来可能受到多个因素的影响，包括资本支出和相关折旧费用的时机、基础设施成本的增加、组件成本、合同制造和供应商定价以及外币汇率。根据上述因素，毛利和毛利率可能会随着时间的推移而波动。
运营费用
我们的运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。
研究和开发
我们的研发费用主要包括工程、产品和设计团队的人事相关成本、构建和开发新产品原型的材料成本、移动应用程序开发和分配的管理费用。我们认为，对我们平台的持续投资对我们的增长很重要。我们打算继续投资于研发，将新的客户体验和设备推向市场，并扩展我们的平台能力。
销售和营销
我们的销售和营销费用主要包括人事相关成本、品牌营销成本、潜在客户开发成本、销售激励措施、赞助和收购的无形资产的摊销。与公司移动应用程序在第三方商店平台上的年度订阅销售相关的第三方收益分成付款被视为与客户签订合同的增量和可收回成本，延期并通常在预计的两到三年的收益期内摊销，具体取决于订阅类型。
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我们计划继续投资于销售和市场营销，以扩大我们的会员基础并提高我们的品牌知名度，包括为继续推动我们的商业模式而开展的营销工作。我们预计，以美元绝对值计算，销售和营销费用将在未来增加，并且占收入的百分比将波动。销售和营销费用的趋势和时间将部分取决于营销活动的时间。
一般和行政
我们的一般和管理费用主要包括我们的法律、财务、人力资源和其他管理团队以及某些执行官的员工相关费用。此外，一般和管理费用包括分配的管理费用、外部法律、会计和其他专业费用、企业合并或有对价的公允价值变动以及非基于收入的税收。我们预计，随着业务的增长，按绝对美元计算，我们的一般和管理费用将增加。
可转换票据公允价值调整
公司于2021年7月向投资者发行了可转换票据（“2021年7月可转换票据”），并作为与2021年9月收购Jiobit相关的购买对价的一部分（“2021年9月可转换票据”，以及2021年7月的可转换票据，“可转换票据”）。2021年9月的可转换票据按公允价值入账，并在每个报告期进行了重新估值。
衍生责任公允价值调整
衍生负债公允价值调整涉及与2021年7月可转换票据相关的嵌入式转换和赎回功能的公允价值的变化。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出）净额包括从我们的现金和现金等价物余额中获得的利息和股息收入、与调整我们的外国子公司某些资产和负债相关的外币兑换（亏损）/收益，这些资产和负债以子公司本位币以外的货币计价，外汇交易收益/（亏损），主要与可转换票据相关的利息支出以及我们的美国首次公开募股交易成本。

所得税准备金
所得税准备金包括美国联邦和州所得税以及我们开展业务的司法管辖区的外国所得税。我们维持联邦和州递延所得税资产的全额估值补贴，因为我们得出的结论是，递延所得税资产变现的可能性不大。
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运营结果
下表列出了我们截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的简明合并运营报表和综合亏损（以千计，百分比除外）。

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20242023% 变化20242023% 变化
订阅收入$65,678$52,72725%$127,257$104,39122%
硬件收入11,90111,5853%22,08921,5692%
其他收入7,2846,47612%13,74412,9716%
总收入84,86370,78820%163,090138,93117%
订阅收入成本 (1)
10,3936,38863%19,70814,43337%
硬件收入成本 (1)
9,9228,73614%17,93418,162(1)%
其他收入成本 (1)
9228815%1,8091,7235%
总收入成本 (1)
21,23716,00533%39,45134,31815%
毛利润63,62654,78316%123,639104,61318%
运营费用 (1)：
研究和开发27,01323,18217%54,27150,3798%
销售和营销24,36323,3474%49,09647,6633%
一般和行政14,61312,49717%29,01425,70613%
运营费用总额65,98959,02612%132,381123,7487%
运营损失(2,363)(4,243)(44)%(8,742)(19,135)(54)%
其他收入（支出）：
可转换票据公允价值调整—(266)(100)%(608)(194)213%
衍生负债公允价值调整—(254)(100)%(1,707)(240)611%
可转换票据结算亏损(440)—100%(440)—100%
衍生负债结算收益1,924—100%1,924—100%
其他收入，净额
(4,607)617(847)%(4,296)1,460(394)%
其他收入（支出）总额，净额(3,123)97(3,320)%(5,127)1,026(600)%
所得税前亏损(5,486)(4,146)32%(13,869)(18,109)(23)%
所得税准备金5,4782671,952%6,8723751,733%
净亏损$(10,964)$(4,413)148%$(20,741)$(18,484)12%
外币折算调整的变化(4)2(300)%(3)26(112)%
综合损失总额$(10,968)$(4,411)149%$(20,744)$(18,458)12%
__________________
(1) 包括股票薪酬支出如下（以千计，百分比除外）：
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截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
20242023% 变化20242023% 变化
收入成本
订阅费用$203$15432%$362$27930%
硬件成本224243(8)%408449(9)%
其他费用—10(100)%421(81)%
总收入成本427407774749
研究和开发6,4675,30122%11,79310,08617%
销售和营销77456038%1,4061,487(5)%
一般和行政3,1183,0014%5,0745,902(14)%
股票薪酬总额，扣除资本化金额$10,786$9,269$19,047$18,224
下表列出了我们的经营业绩占总收入的百分比：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
订阅收入77%74%78%75%
硬件收入14%16%14%16%
其他收入9%9%8%9%
总收入100%100%100%100%
订阅收入成本12%9%12%10%
硬件收入成本12%12%11%13%
其他收入成本1%1%1%1%
总收入成本
25%23%24%25%
毛利润75%77%76%75%
运营费用：
研究和开发32%33%33%36%
销售和营销29%33%30%34%
一般和行政17%18%18%19%
运营费用总额78%83%81%89%
运营损失(3)%(6)%(5)%(14)%
其他收入（支出）：
可转换票据公允价值调整—%—%—%—%
衍生负债公允价值调整—%—%(1)%—%
可转换票据结算亏损(1)%—%—%—%
衍生负债结算收益2%—%1%—%
其他收入，净额
(5)%1%(3)%1%
其他收入（支出）总额，净额(4)%—%(3)%1%
所得税前亏损(6)%(6)%(9)%(13)%
所得税准备金6%—%4%—%
净亏损(13)%(6)%(13)%(13)%
外币折算调整的变化—%—%—%—%
综合损失总额(13)%(6)%(13)%(13)%
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收入
截至6月30日的三个月改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
订阅收入$65,678$52,727$12,95125%$127,257$104,391$22,86622%
硬件收入11,90111,5853163%22,08921,5695202%
其他收入7,2846,47680812%13,74412,9717736%
总收入$84,863$70,788$14,07520%$163,090$138,931$24,15917%
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，订阅收入增加了1,300万美元，增长了25％，这主要是由于总订阅量增长了20％，付费圈子增长了25％（定义见下文）。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，硬件收入增加了30万美元，增长了3％。增长的主要原因是提供的折扣减少了230万美元，但与产品组合的变化相关的120万美元回报增加和80万美元的零售收入减少了80万美元，部分抵消了这一增长。硬件收入的增长30万美元与净平均销售价格的小幅上涨以及硬件净出货量的总体持平相一致。
由于广告收入的增加和数据收入的增加，截至2024年6月30日的三个月中，其他收入与截至2023年6月30日的三个月相比增加了80万美元，增长了12％。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，订阅收入增加了2,290万美元，增长了22％，这主要是由于总订阅量增长了20％，付费圈子增长了25％。此外，本期的订阅收入受益于现有美国Android Life360订阅价格上涨的整整六个月的影响，该订阅已在截至2023年6月30日的三个月内全面实施。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，硬件收入增加了50万美元，增长了2％。增长的主要原因是提供的折扣减少了280万美元，但与产品组合的变化相关的零售收入减少了140万美元，回报增加90万美元，部分抵消了这一增长。
由于广告收入的增加和数据收入的增加，截至2024年6月30日的六个月中，其他收入与截至2023年6月30日的六个月相比增加了80万美元，增长了6％。
收入成本、毛利润和毛利率
截至6月30日的三个月改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
订阅收入成本$10,393$6,388$4,00563%$19,708$14,433$5,27537%
硬件收入成本9,9228,7361,18614%17,93418,162(228)(1)%
其他收入成本922881415%1,8091,723865%
总收入成本21,23716,0055,23239,45134,3185,133
毛利润$63,626$54,783$8,843$123,639$104,613$19,026
毛利率：
订阅84%88%85%86%
硬件17%25%19%16%
其他87%86%87%87%
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与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，订阅收入成本增加了400万美元，增长了63％，这主要是由于与终止2023年第二季度确认的某些电池相关会员权益相关的180万美元福利。由于公司的增长，该公司的技术支出增加了100万美元，高级会员提供成本增加了60万美元，人事相关和股票薪酬成本增加了60万美元。
在截至2024年6月30日的三个月中，订阅毛利率从截至2023年6月30日的三个月的88％下降至84％，这主要是由于某些与电池相关的会员福利的终止相关的会员资格提供成本下降，这些福利对2023年第二季度产生了积极影响。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，硬件收入成本增加了120万美元，增长了14％。增长主要是由于硬件产品成本增加了50万美元，与仓库搬迁调整相关的其他硬件成本增加了50万美元，该调整对2023年第二季度产生了积极影响，其他库存储备增加了30万美元。这些增长被2023年第二季度终止某些与电池相关的会员福利而减少的10万美元部分抵消。
在截至2024年6月30日的三个月中，硬件毛利率从截至2023年6月30日的三个月的25％下降至17％，这主要是由于某些与电池相关的会员权益的终止，对2023年第二季度产生了有利影响，以及2024年第二季度库存储备的增加。
由于公司维持其单一汇总数据安排，截至2024年6月30日的三个月中，其他收入成本与截至2023年6月30日的三个月相比保持不变。由于2024年引入广告收入，其他毛利率增长至87％。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，订阅收入成本增加了530万美元，增长了37％，这主要是由于与终止2023年第二季度确认的某些电池相关会员权益相关的180万美元福利。由于公司的增长，该公司的技术支出也增加了150万美元，高级会员服务增加了110万美元，人事相关和股票薪酬成本增加了90万美元。
在截至2024年6月30日的六个月中，订阅毛利率从截至2023年6月30日的六个月的86％降至85％，这主要是由于某些与电池相关的会员权益的终止，这些福利对2023年第二季度产生了积极影响。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，硬件收入成本减少了20万美元，下降了1％，这主要是由于某些与电池相关的会员权益在2023年第二季度终止，这导致电池相关产品成本减少了80万美元。硬件收入成本的减少被增加的60万美元库存储备以及额外的硬件运费和其他费用部分抵消。
在截至2024年6月30日的六个月中，硬件毛利率从截至2023年6月30日的六个月的16％增至19％，这主要是由于2023年第二季度终止了某些与电池相关的会员权益，这些福利继续使本期受益。
由于公司维持其单一汇总数据安排，在截至2024年6月30日的六个月中，其他收入和其他毛利率的成本与截至2023年6月30日的六个月相比保持不变。
研究和开发
截至6月30日的三个月改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
研究和开发$27,013$23,182$3,83117%$54,271$50,379$3,8928%
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与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，研发费用增加了380万美元，增长了17％。增长主要归因于公司增长导致的人事相关和股票薪酬成本增加了390万美元，技术和其他费用增加了130万美元，承包商和专业及外部服务支出增加了120万美元。与内部使用软件相关的150万美元资本化成本和110万美元的资本化在建工程费用部分抵消了这一点。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，研发费用增加了390万美元，增长了8％。增长的主要原因是人事相关和股票薪酬成本增加了490万美元，技术费用增加了240万美元，承包商支出增加了100万美元，承包商支出增加了100万美元，以及公司增长导致的其他支出增加了30万美元。与内部使用软件相关的270万美元资本化成本、110万美元的资本化在建工程成本以及与截至2023年6月30日的六个月负面影响的原材料库存注销相关的90万美元部分抵消了这些增长。
截至6月30日的三个月改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
销售和营销$24,363$23,347$1,0164%$49,096$47,663$1,4333%

与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，销售和营销费用增加了100万美元，增长了4％。增长的主要原因是公司第三方平台和分销渠道（均为 “渠道合作伙伴”）的佣金增加了210万美元，这与订阅量增长了20％，其他营销支出增加了80万美元，以及公司增长导致的人事相关和股票薪酬成本增加了50万美元。由于计划调整支出时间，付费用户获取成本减少了240万美元，部分抵消了这些增长。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，销售和营销费用增加了140万美元，增长了3％。增长的主要原因是渠道合作伙伴佣金增加了370万美元，这与订阅量的增长一致，以及由于公司的增长，其他营销支出增加了90万美元。由于计划调整支出时间，付费用户获取支出减少了280万美元，以及与公司在截至2023年3月31日的三个月中裁员相关的遣散费导致的人事相关和股票薪酬成本减少了40万美元，部分抵消了这些增长。
一般和行政
截至6月30日的三个月改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
一般和行政$14,613$12,497$2,11617%$29,014$25,706$3,30813%
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，一般和管理费用增加了210万美元，增长了17％。增长的主要原因是持续的上市公司合规成本推动的专业和外部服务增加了160万美元，由于员工人数的增加，人事相关和股票薪酬成本增加了40万美元，以及与技术相关的支出增加了10万美元。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，一般和管理费用增加了330万美元，增长了13％。增长的主要原因是专业和外部服务增加了330万美元，这得益于持续的上市公司合规成本，以及40万美元的技术和其他支出增加。由于一名关键员工离职，人事和股票薪酬支出减少了40万美元，部分抵消了这些增长。
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可转换票据公允价值调整
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司分别未记录与可转换票据公允价值调整相关的损益和30万美元的收益。公允价值的变化主要是由股价波动和转换时间的缩短所推动的。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司分别录得与可转换票据公允价值调整相关的60万美元亏损和20万美元的收益。公允价值的变化主要是由股价波动和转换时间的缩短所推动的。
衍生责任公允价值调整
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，公司分别未记录与衍生负债公允价值调整相关的损益和30万美元的亏损。这些变化是由于每个报告期对衍生负债进行了重估，以及与嵌入式赎回功能相关的股价上涨，这与2021年7月向投资者发行的可转换票据分开。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司分别录得与衍生负债公允价值调整相关的170万美元和20万美元的亏损。这些变化是由于每个报告期对衍生负债进行了重估，以及与嵌入式赎回功能相关的股价上涨，这与2021年7月向投资者发行的可转换票据分开。
可转换票据结算亏损
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司均录得与2021年7月可转换票据和2021年9月可转换票据的结算相关的40万美元亏损，这些票据在截至2024年6月30日的三个月中转换为普通股。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，没有此类交易。
衍生负债结算收益
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司每录得190万美元的收益，这与转换与我们在美国首次公开募股相关的2021年7月可转换票据后的衍生负债结算。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，没有此类交易。
其他收入（支出），净额
其他收入（支出），净额包括交易成本、利息收入、股息收入、外汇损失以及与2021年7月可转换票据相关的利息支出。在截至2024年6月30日的三个月中，其他收入（支出）净额包括130万美元的其他收入和590万美元的其他支出，截至2023年6月30日的三个月，包括80万美元的其他收入和20万美元的其他支出。在截至2024年6月30日的六个月中，其他收入（支出）净额包括210万美元的其他收入和640万美元的其他支出；在截至2023年6月30日的六个月中，其他收入（支出）包括170万美元的其他收入和20万美元的其他支出。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，其他收入（支出）净减少了520万美元，下降了847％。下降的主要原因是与我们在美国的首次公开募股相关的交易成本增加了560万美元，但部分被40万美元的股息收入增长所抵消，这主要是由于现金和现金等价物余额增加所致，平均总收益率上升。
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与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，其他收入（支出）净减少了580万美元，下降了394％。下降的主要原因是与我们在美国的首次公开募股相关的交易成本增加了560万美元，以及由于不利的货币重估影响而减少了80万美元，但部分被股息收入增加的60万美元所抵消，这主要是由于现金和现金等价物余额增加所致，平均总收益率上升。
所得税准备金
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，所得税准备金增加了520万美元。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，所得税准备金增加了650万美元。增长是由于公司在美国的收益预计将增长。所得税准备金包括我们开展业务的司法管辖区的美国联邦和州所得税。我们维持联邦和州递延所得税资产的全额估值补贴，因为我们得出的结论是，递延所得税资产变现的可能性不大。
关键绩效指标
我们会审查多项运营指标，包括以下关键绩效指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定财务预测并做出战略决策。我们认为，这些关键绩效指标对投资者很有用，因为它们可以提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度，并且可以被投资者用来帮助分析我们业务的健康状况。关键运营指标以百万计，但ARPPC、每次付费订阅的平均收入（“ARPPS”）和平均销售价格（“ASP”）除外，但是百分比变化是根据实际结果计算的。因此，由于四舍五入，可能无法根据提供的数字重新计算百分比变化。有关其他指标管理审查以及简明合并财务报表，请参阅 “—经营业绩”。

关键运营指标
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月中，
20242023% 变化20242023% 变化
（以百万计，ARPPC、ARPPS 和 ASP 除外）
AMR$304.8$248.723%304.8248.723%
MAU70.654.031%70.654.031%
付费圈子2.01.625%2.01.625%
ARPPC1
$125.96$119.256%$124.41$120.184%
订阅2.72.220%2.72.220%
ARPPS1
$104.00$97.836%$102.60$98.015%
网络硬件单元已发货0.70.7—%1.21.2(3)%
ASP2
$15.92$15.761%$16.18$16.44(2)%
1. 不包括截至2024年6月30日的三个月和六个月中分别与Life360捆绑订阅和硬件产品相关的收入（130万美元和260万美元），以及截至2023年6月30日的三个月和六个月的70万美元（70万美元）。
2. 不包括截至2024年6月30日的三个月和六个月中与Life360捆绑订阅和硬件产品相关的收入分别为130万美元和250万美元，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月中与110万美元相关的收入。
年化月收入
在报告期结束时，我们使用年化月收入（“AMR”）来确定活跃客户协议的年化月度价值。AMR包括Life360订阅、数据和合作协议的年化月度价值。这些协议中预计不会再次出现的所有部分都被排除在外。这并不代表根据公认会计原则按年计算的收入，因为运营指标可能会受到开始和结束日期以及续订率的影响。截至2024年6月30日和2023年6月30日，AMR分别为3.048亿美元和2.487亿美元，同比增长23％，这主要归因于订户的持续增长。
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每月活跃用户
截至2024年6月30日，我们的全球用户群庞大且不断增长。Life360 月活跃用户（“MAU”）被定义为每月参与我们的 Life360 品牌服务的独特会员，其中包括付费和非付费会员，不包括某些账户设置延迟的会员。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们在Life360平台上分别有大约7060万和约5400万活跃用户，同比增长31％。我们认为，这是由持续强劲的新成员增长和留存率推动的。
付费圈子
我们将付费圈定义为一组 Life360 会员，其付费订阅已在期末计费。每项订阅都涵盖付款人圈子中的所有会员，因此圈子中的每个人都可以享受Life360会员的权益，包括获得优越的地理位置、驾驶、数字和应急安全见解和服务。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们的Life360品牌旗下的服务分别有大约200万和160万付费用户，同比增长25％。
我们通过增加免费会员基础，将免费会员转换为订阅者，并通过提供高质量的家庭连接和安全服务来留住他们，从而增加付费圈子的数量。
每个支付圈的平均收入
我们将每个付费圈的平均收入定义为报告期内确认并从Life360移动应用程序中获得的年化订阅收入（不包括与捆绑的Life360订阅和硬件产品相关的收入）除以同期的平均付费圈子。平均付费圈数的计算方法是将周期开始时的付费圈数与截至周期结束时的付费圈数相加，然后除以二。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，我们的ARPPC分别为125.96美元和119.25美元，同比增长6％。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的ARPPC分别为124.41美元和120.18美元，同比增长4％。
ARPPC是Life360使用的一项关键指标，用于确定我们通过分层产品从付费圈子中获利的有效性。美国现有安卓Life360订阅的价格上涨在截至2023年6月30日的三个月内生效，随着时间的推移，订阅者注册了更高价格的产品。此外，英国现有订户的价格上涨始于2024年1月，澳新银行于2024年3月开始提价，而三层会员资格则分别于2023年10月和2024年4月推出。价格上涨带来的积极影响在2024年第二季度被国际订户的增加部分抵消，总体而言，国际订阅者的订阅价格较低。
订阅
我们将订阅定义为截至期末计费的与Life360、Jiobit和Tile品牌相关的付费订阅者数量。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们的Life360、Tile和Jiobit品牌的服务分别有大约270万和220万名付费订阅者，同比增长20％。
我们通过销售硬件设备和扩大免费会员基础，将免费会员转换为订阅者，并通过提供物品追踪和高质量的家庭和安全服务来留住订阅者，从而增加订阅数量。
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每次付费订阅的平均收入
我们将ARPPS定义为报告期内确认和从Life360、Tile和Jiobit订阅中获得的年化订阅总收入，不包括与捆绑的Life360订阅和硬件产品相关的收入，除以同期的平均付费订阅人数。平均付费用户数量的计算方法是，将期初的付费订阅者数量与截至该期末的付费订户数量相加，然后除以二。付费订阅者是指截至期末已计费的订阅者。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，ARPPS分别为104.00美元和97.83美元，同比增长6％。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，ARPPS分别为102.60美元和98.01美元，同比增长5％。
ARPPS同比增长，这是由于订阅量增长以及现有美国Android Life360订阅的价格上涨，这些订阅在截至2023年6月30日的三个月内生效，随着时间的推移，订阅者注册了更高价格的产品。此外，英国现有订户的价格上涨始于2024年1月，澳新银行于2024年3月开始提价，而三层会员资格则分别于2023年10月和2024年4月推出。价格上涨带来的积极影响在2024年第二季度被国际订户的增加部分抵消，总体而言，国际订阅者的订阅价格较低。
网络硬件单元已发货
硬件净出货量表示一段时间内销售的追踪设备数量，不包括与捆绑的Life360订阅和硬件产品相关的某些硬件单元，扣除我们的零售合作伙伴的退货以及直接向消费者提供的退货。销售单位有助于增加硬件收入，并最终增加有资格订阅Tile或Jiobit的会员数量。在截至2024年6月30日的三个月中，Life360售出了约70万套，与截至2023年6月30日的三个月中售出的70万套相比，保持相对平稳。在截至2024年6月30日的六个月中，我们售出了约120万套，与截至2023年6月30日的六个月中售出的120万套相比，也相对持平。
净平均销售价格 (ASP)
为了确定单位的净ASP，我们将报告期内确认的硬件收入（不包括与捆绑的Life360订阅和硬件产品相关的收入）除以同期出货的净硬件单元数量。ASP在很大程度上是由我们向客户收取的价格驱动的，包括我们向零售合作伙伴收取的价格（扣除客户津贴），直接向消费者收取的价格。在截至2024年6月30日的三个月中，单位的净每股收益为15.92美元，与截至2023年6月30日的三个月的15.76美元相比增长了1％，这主要是由于该期间提供的折扣和其他促销活动减少。在截至2024年6月30日的六个月中，单位的净每股收益为16.18美元，与截至2023年6月30日的六个月中的16.44美元相比下降了2％，这主要是由于销售产品组合的变化。
流动性和资本资源
2024年6月6日，我们完成了美国首次公开募股，共出售了3,703,704股普通股，扣除承保折扣和佣金后的净收益为9,300万美元。代表出售证券持有人额外支付了550万澳元的费用。截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物为1.608亿美元，限制性现金为120万美元。截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物为6,900万美元，限制性现金为170万美元。
我们认为，我们现有的现金和现金等价物以及通过销售订阅和硬件设备提供的现金将足以支持至少未来12个月的营运资金和资本支出需求。我们未来的资本要求将取决于许多因素，因此，我们可能需要寻求额外的资本。如果我们无法按照我们可接受的条件筹集额外资金，也无法产生扩大业务和投资持续创新所需的现金流，则我们可能无法成功竞争，这将损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
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现金流
在本报告所述期间，我们的现金流活动如下：
截至6月30日的六个月
20242023
（以千计）
由（用于）经营活动提供的净现金$13,940$(5,528)
用于投资活动的净现金(2,323)(891)
由（用于）融资活动提供的净现金79,680(19,796)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加（减少）$91,297$(26,215)
运营活动
我们最大的运营现金来源是我们的付费会员为订阅我们的平台和硬件设备销售而收取的现金。我们在经营活动中现金的主要用途是与员工相关的支出、库存购置成本、基础设施相关成本、支付给渠道合作伙伴的佣金和其他营销费用。
我们的许多会员预先支付年度订阅费用，而大多数会员则提前支付月度订阅费用。递延收入由客户账单中的未盈余部分组成，根据我们的收入确认政策，该部分被确认为收入。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的递延收入分别为3,640万美元和3580万美元，其中3550万美元和3,390万美元预计将在未来12个月内计为收入，前提是所有其他收入确认标准均得到满足。
在截至2024年6月30日的六个月中，经营活动提供的净现金为1,390万美元。在此期间，影响我们运营现金流的主要因素是受2450万美元非现金调整影响的净亏损2,070万美元，以及运营资产和负债变动产生的1,010万美元现金，这部分被代表出售股东支付的与二次发行相关的费用550万美元所抵消。非现金调整主要包括股票薪酬、折旧和摊销、可转换票据和衍生负债的公允价值调整、非现金利息支出、衍生负债结算收益以及可转换票据结算亏损。我们的运营资产和负债变动所提供的现金主要是由于应收账款、净额和预付费用及其他资产的减少，应付账款和递延收入的增加被应计费用和其他流动负债的减少以及获得合同、净额和库存的资本化成本的增加所抵消。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于经营活动的净现金为550万美元。在此期间，影响我们运营现金流的主要因素是我们的净亏损1,850万美元，受2,270万美元的非现金调整以及运营资产和负债变动所使用的980万美元现金的影响。非现金调整主要包括股票薪酬、折旧和摊销，以及与会员福利变更相关的电池储备调整。我们的运营资产和负债变动所使用的现金主要是由于应付账款和应计费用及其他负债的减少。
投资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为230万美元，这主要与ASC 350-40、无形资产——商誉和其他内部用途软件成本的资本化有关。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金为90万美元，这主要与根据ASC 350-40《无形资产——商誉和其他内部用途软件》的内部使用软件成本的资本化有关。
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融资活动
在截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为7,970万美元，这主要与扣除我们在美国首次公开募股的承保折扣和佣金后的9,300万美元净收益以及行使期权和认股权证的450万美元收益相关，被股票奖励净结算所缴纳的1,590万美元税款和180万美元的美国IPO费用所抵消。截至2024年6月30日，在美国的首次公开募股费用中，有450万美元尚未支付。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于融资活动的净现金为1,980万美元，这主要与发放存入赔偿托管基金的1,310万美元资金用于与Tile收购有关的一般陈述和担保，以及为净结算股权奖励而缴纳的860万美元税款，由行使期权的160万美元收益和偿还关联公司到期票据的30万美元收益所抵消。
义务和其他承诺
我们的主要承诺包括办公空间运营租赁下的义务和其他购买承诺。有关我们截至2024年6月30日的不可取消的租赁和其他购买承诺的信息，可在我们的简明合并财务报表附注7 “资产负债表组成部分” 和附注10 “承付款和意外开支” 中找到。
关键会计政策和重要管理估计
我们的简明合并财务报表是根据公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表要求我们做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入、支出和相关披露金额。我们的估计基于历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设。实际结果可能与我们的管理层的估计存在重大差异。我们的年度报告附注2 “重要会计政策摘要” 中讨论了我们的重要会计政策。在截至2024年6月30日的六个月中，这些政策没有重大变化。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是利率和外币汇率波动的结果。
利率风险
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们分别有1.608亿美元和6,900万美元的现金等价物投资于现金和现金等价物以及货币市场基金。我们的现金和现金等价物用于营运资金。截至2024年6月30日和2023年12月31日，假设的10％的利率相对变化不会对我们的简明合并财务报表产生重大影响。
外币兑换风险
我们的报告货币和本位币是美元。我们的大部分销售额以美元计价，因此我们的收入目前不受重大外币风险的影响。我们的运营费用以我们业务所在国家的货币计价，主要是美国。因此，由于外币汇率的变化，我们的简明合并经营业绩和现金流会受到波动的影响，并且将来可能会由于外汇汇率的变化而受到不利影响。迄今为止，我们尚未就外币风险或其他衍生金融工具订立任何积极的套期保值安排，尽管我们将来可能会选择这样做。我们认为，假设美元兑其他货币的相对价值上涨或下降1,000个基点不会对我们的经营业绩产生重大影响。
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通货膨胀风险
我们认为通货膨胀对我们的业务、经营业绩或财务状况没有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法完全抵消如此高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。
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第 4 项。控制和程序。
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15条，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了截至2024年6月30日的披露控制和程序的有效性。“披露控制和程序” 一词是指公司的控制措施和其他程序，旨在确保公司在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制措施和程序，旨在确保公司在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给公司管理层，包括其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露做出决定。根据此类评估，我们的管理层得出结论，我们的披露控制和程序自2024年6月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的三个月中，我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估相关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。

对控制和程序有效性的限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，预计我们的披露控制和程序或财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈行为。控制系统，无论设计和实施得多么好，都只能为控制系统目标的实现提供合理而非绝对的保证。此外，控制系统的设计必须反映出存在资源限制的事实，必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都无法绝对保证发现公司内部的所有控制问题。固有的局限性包括这样一个现实，即决策中的判断可能是错误的，而崩溃可能由于简单的错误或错误而发生。某些人的个人行为、两人或多人串通或管理层推翻控制措施也可规避管制。此外，对未来时期任何成效评估的预测都可能受到以下风险的影响：由于条件的变化，控制可能变得不足，或者遵守政策或程序的程度可能恶化。由于具有成本效益的控制系统存在固有的局限性，因错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且可能无法被发现。

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第二部分-其他信息

第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中，我们可能会不时参与法律诉讼、索赔和政府调查。我们已经收到并将来可能会继续收到监管机构关于我们遵守法律和法规（包括与数据保护和消费者权益相关的法律法规）的询问，并且由于我们的业务性质以及与数据隐私、网络安全、消费者保护和数据使用相关的法律格局的快速变化，我们预计未来将继续成为监管调查和调查的主题。我们已经收到并将来可能会继续接收第三方提出的与我们在平台上发布或提供的信息或内容有关的索赔，以及其他类型的索赔，包括与监管事务、商业事务、知识产权、竞争、税收、就业、定价、歧视和消费者权利等相关的索赔。未来的诉讼可能需要通过确定这些索赔的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和客户辩护。任何当前或未来的监管调查或诉讼的结果都无法肯定地预测，无论结果如何，此类调查和诉讼都可能对我们产生不利影响，因为辩护和和解成本、管理资源的转移、执法命令或和解可能对我们的业务行为施加运营限制或义务以及其他因素。
简明合并财务报表附注附注10 “承付款和意外开支” 中以 “诉讼” 为标题的信息以引用方式纳入此处。

第 1A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑以下有关这些风险的信息，以及本季度报告中其他地方出现的其他信息，包括我们未经审计的简明合并财务报表和本报告中的相关附注。以下任何风险的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和未来增长前景产生重大不利影响，或导致我们的实际业绩与我们在本报告中做出的前瞻性陈述以及我们可能不时做出的前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌；您可能会损失全部或部分投资。我们无法向您保证，下文讨论的任何事件都不会发生。

风险因素摘要

我们的业务面临许多风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致我们的运营与我们的前瞻性陈述所设想的业务存在重大差异。这些风险因素包括：
•如果我们未能留住现有会员或增加新会员，或者如果我们的会员降低了对我们产品和服务的参与度或不转换为付费订阅者，我们的收入、业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。
•如果我们未能通过订阅计划通过会员获利，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
•如果我们无法维护品牌的价值和声誉，或者我们无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，我们扩大会员基础和维持与合作伙伴和其他主要服务提供商关系的能力可能会受到损害。
•我们过去和将来都需要改变我们的定价模式才能成功竞争。
•我们产品的市场在不断变化，我们未来的成功取决于该市场的增长以及我们及时预测和满足消费者偏好的能力。
•更改我们现有品牌、产品和服务，或推出新品牌、产品或服务，可能无法吸引或留住会员，也无法产生收入和利润。
•不利的媒体报道和宣传可能会损害我们的品牌和声誉，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•第三方或我们某些会员的不当行为可能归因于我们，并对我们的品牌造成损害。
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•如果我们无法准确预测对产品和服务的需求，也无法充分管理我们的产品库存，我们的业务可能会受到损害。
•我们的增长和盈利能力在一定程度上取决于我们通过具有成本效益的营销活动吸引会员的能力。这些努力的任何失败都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们的产品和服务的分销、营销和获取在很大程度上取决于第三方出版商和平台。如果这些第三方以限制我们的业务、增加我们的支出或限额、禁止或以其他方式干扰或以任何实质性方式更改我们产品和服务的分销、使用或营销条款或影响我们收取收入的能力，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
•我们依赖零售商和分销商来销售和销售我们的硬件产品，而我们未能维护和进一步发展销售渠道可能会损害我们的业务。
•我们的智能追踪器依赖数量有限的供应商、制造商和配送合作伙伴。这些合作伙伴的损失或变更都可能对我们的业务产生负面影响，包括可能无法及时或足够数量地生产或获得高质量的产品和服务。
•如果我们不能成功协调产品的全球制造和分销，我们可能会损失销售，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们的制造商的设施位于中国和马来西亚。中华人民共和国法律制度的不确定性，包括执法方面的不确定性，以及中国政策、法律和法规的突然或意想不到的变化，可能会对我们产生重大不利影响。来自中国和马来西亚的供应链中断也可能对我们的业务产生不利影响。
•我们的应用程序目前可在全球范围内下载，未来我们预计将渗透到其他国际地区，包括我们经验有限的某些市场和地区，这使我们面临许多额外的风险。
•我们依赖关键数据合作伙伴，与此类合作伙伴的任何协议终止都可能对我们的收入、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
•我们未来的成功取决于我们的执行官和其他关键员工的持续努力，以及我们吸引和留住高技能人员和高级管理层的能力。
•对新业务战略、合作伙伴关系和收购的投资可能无法产生预期的业绩，干扰我们的持续业务，带来最初未考虑的风险，并对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
•我们的新品牌、产品和服务的运营历史有限，因此很难评估我们当前的业务和未来前景。
•在目前的运营规模下，我们发展迅速，运营经验有限。如果我们无法有效地管理增长，我们的品牌、公司文化和财务业绩可能会受到影响，并对我们的运营、风险管理、销售和营销、技术、合规以及财务和会计资源提出重大要求。
•影响金融机构、金融服务行业公司或整个金融服务行业的不利事态发展，例如涉及流动性、违约或不良业绩的实际事件或问题，可能会对我们的运营和流动性产生不利影响。
•不稳定的市场和经济状况可能会对消费者的自由支配支出以及对我们产品和服务的需求产生不利影响。
•由于产品成本增加和通货膨胀压力，我们的营业利润率可能会下降。
•我们实际或认为未能遵守有关数据隐私和安全、消费者保护、广告、位置跟踪、数字跟踪技术以及与儿童数据相关的法律法规，可能会导致监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；业务运营的变化或中断；声誉损害；收入或利润损失；会员增长或参与度下降；以及其他重大不利业务后果。
•如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据受到损害，我们可能会因此类泄露而遭受不利后果。
•我们的成功在一定程度上取决于我们的信息技术系统、第三方系统和基础设施的完整性，取决于我们在互联网上持续畅通无阻地访问我们的产品和服务，以及我们及时和具有成本效益的方式增强、扩展和调整这些系统和基础设施的能力。
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•我们可能无法充分获得、保护和维护我们的知识产权，也无法阻止第三方未经授权使用此类权利。
•我们的业务受复杂且不断变化的美国和国际法律法规的约束。不遵守此类法律法规可能会导致索赔、我们的业务行为发生变化、罚款、运营成本增加、声誉受损或会员增长或参与度下降。
•无论我们的经营业绩如何，我们的CDI和普通股的市场价格一直波动不定或将来可能会下跌，您可能会损失全部或部分投资。
•我们过去曾发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们发现未来存在其他重大缺陷或以其他方式未能维持对财务报告的有效内部控制，则我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对我们的业务以及普通股和CDI的价格产生不利影响。
•成为美国申报公司后，我们的成本增加并受到额外的监管和要求的约束，我们的管理层必须投入大量时间来遵守特拉华州的法律、澳大利亚法律以及美国证券法规定的报告要求，这可能会降低利润，使我们的业务更加困难。
与我们的业务相关的风险
如果我们未能留住现有会员或增加新会员，或者如果我们的会员降低了对我们产品和服务的参与度或不转换为付费订阅者，我们的收入、业务、财务状况和经营业绩可能会受到严重损害。
我们的商业模式的前提是建立大量的会员，并通过我们自己开发的基于订阅的产品和服务直接将其货币化，以及通过允许第三方从我们的会员那里获得价值来间接地从中获利。我们的财务业绩一直并将继续在很大程度上取决于我们在增加、留住和吸引会员以及将会员转化为付费订阅者方面取得的成功。我们预计，我们的会员基础规模将在一个或多个市场不时波动或下降。如果人们不认为我们的产品和服务有用、有效、可靠和/或值得信赖，我们可能无法吸引或留住会员，也无法以其他方式维持或增加他们的参与频率和持续时间或转化为付费订阅者的会员的百分比。无法保证我们的会员基础或参与度不会受到侵蚀。会员参与度可能难以衡量，尤其是在我们推出新的和不同的产品和服务时。许多因素都可能对会员留存、增长、参与度和转化率产生负面影响，其中包括：
•会员越来越多地参与其他竞争产品或服务；
•会员对我们的任何应用程序或与我们的任何产品或服务变更有关的行为，包括减少使用频率；
•会员对我们的产品或服务的质量或实用性失去信心，或对安全、保障、隐私（例如，儿童数据和精确的地理位置数据）、福祉或其他因素有顾虑；
•使用免费版Life360应用程序的会员无法进行转换，包括因为他们看不到付费订阅的额外价值；
•会员或订阅者可能不愿意为订阅或硬件购买付费；
•会员认为，由于我们在展示的广告的频率、突出度、格式、大小和质量方面做出的决定，他们的体验减少了；
•由于我们或我们赖以分发产品和交付服务的第三方的行动或计划外网络或网站中断，我们难以在移动设备或硬件上安装、更新或以其他方式访问我们的产品和服务，会员体验受到影响；
•我们未能推出会员认为引人入胜的新功能、产品或服务，或者我们推出了未获好评的新产品或服务，或对现有产品和服务进行了更改，例如推出广告；
•我们未能跟上不断变化的在线、移动设备、市场和行业趋势（包括引入新的和增强的数字服务），以及我们的应用程序可供下载的市场中普遍存在的社会、文化或政治偏好；
•无论是由于我们、第三方还是其他方面的行动，旨在吸引和留住会员以及提高参与度的计划均未成功或中止；
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•可能使我们能够更多地使用我们的产品和服务的第三方计划，包括低成本或折扣的数据套餐，已停止；
•我们、我们的合作伙伴或行业中的公司采用的条款、政策、程序或做法会被我们的会员或公众视为负面看法，包括与会员数据等领域相关的条款、政策、程序或做法，包括涉及我们收集和共享从儿童和未成年人及其设备、隐私、安全或广告那里收集的精确地理位置数据和信息的做法；
•我们未能发现或打击我们平台上的不当、欺诈、犯罪或滥用行为；
•广告商和合作伙伴展示不真实、令人反感或以其他方式不遵守我们准则的广告
•我们未能向会员、营销人员或其他合作伙伴提供足够的客户服务；
•我们未能保护我们的品牌或声誉；
•我们、我们所在行业的合作伙伴或公司正在或可能成为监管调查和/或不合规、诉讼、媒体负面报道或其他负面宣传裁决的对象，包括由于我们或他们的会员数据惯例，例如收集和共享从儿童和未成年人及其设备收集的精确地理位置数据和/或有关儿童和未成年人及其设备的信息；
•由于互联网关闭或政府采取的其他行动影响了我们的产品和服务的可及性或我们在任何市场上销售广告的能力，我们产品和服务的参与度下降；
•立法、监管机构或诉讼要求或必要的变更会对我们的产品、服务、成员或合作伙伴产生不利影响；以及
•我们的财务状况和经营业绩受外币波动风险的影响。
其中某些因素不时对会员留存率、增长和参与度产生不同程度的负面影响。如果我们无法维持或增加我们的会员基础和会员参与度，我们的收入、业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。此外，在一些国家，尽管移动设备普及率很高，但由于缺乏足够的蜂窝数据网络，消费者严重依赖Wi-Fi，可能无法全天定期访问我们的产品和服务，因此我们的会员增长或参与度可能不会很快。会员留存率、增长或参与度的任何下降都可能降低我们的产品和服务对会员的吸引力，这可能会对我们的收入、财务状况、业务和经营业绩产生实质性的不利影响。如果我们的会员增长率放缓或下降，我们将越来越依赖我们维持或提高会员参与度和获利水平以推动收入增长的能力。
如果我们未能通过订阅计划通过会员获利，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
Life360以 “免费增值” 模式运营，在这种模式下，会员可以免费使用Life360应用程序，而具有其他功能的会员资格则可以通过按月或按年付费订阅获得。如果使用免费版Life360应用程序的会员看不到付费订阅的额外价值，或者我们的订阅计划的功能、质量、可靠性和成本效益出现实际或感知的下降，那么我们保留和增加付费订阅的能力将受到不利影响。我们未能成功提供增强功能和增加付费订阅量的新功能，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
如果我们无法维护品牌的价值和声誉，我们扩大会员基础和维持与合作伙伴和其他主要服务提供商关系的能力可能会受到损害，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们认为，我们的品牌为我们的口碑病毒式传播做出了重大贡献，这反过来又为我们业务的成功做出了贡献。我们还认为，维护、保护和增强我们的品牌对于扩大我们的会员基础以及维持我们与合作伙伴和其他主要服务提供商的关系至关重要，这将有助于成功实施我们的业务战略，我们预计这将增加我们的开支。如果我们不这样做，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。我们相信，随着基于位置的服务和物品跟踪市场的增长，品牌知名度的重要性将继续增加。我们的许多新成员都是由现有成员推荐的。维护我们的品牌将在很大程度上取决于我们继续提供有用、可靠、值得信赖和创新的产品和服务的能力，而我们可能无法成功做到这一点。
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此外，我们过去和预计将继续受到媒体、立法或监管机构对我们的行动或决策的审查，包括与数据隐私和安全、消费者保护、跟踪、针对儿童数据、精确地理位置数据、加密、内容、投稿者、广告和其他问题有关的行为或决定，这些问题可能会对我们的声誉和品牌产生重大不利影响。我们可能会因可能对我们的业务至关重要的法律和监管发展而面临和解、判决、罚款或其他罚款。此外，我们可能无法及时发现或迅速或适当地回应Life360、Tile或Jiobit应用程序中令人反感的内容或会员的做法，也无法以其他方式解决会员的问题，这可能会削弱人们对我们品牌的信心。维护和增强我们的品牌将需要我们进行大量投资，而这些投资可能不会成功。
数字消费者订阅产品市场竞争激烈，转换成本低，新产品、服务和进入者源源不断。我们可能无法成功地与当前或未来的竞争对手竞争，这可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。
总体而言，数字消费者订阅产品市场以及家庭安全、位置共享、位置跟踪和相关产品市场节奏快且不断变化，技术、消费者的期望和要求、行业标准和法规经常发生变化，美国和国外的新产品、服务和进入者源源不断。我们在业务的各个方面都面临着激烈的竞争，竞争对手既包括提供各种产品和服务的大型竞争对手，也包括许多较小的竞争对手。
我们的许多当前和潜在的竞争对手，无论是国内还是国际上，都具有或可能具有比我们更高的竞争优势，包括更长的运营历史，更多的资源（包括更大的营销和运营预算），更高的品牌知名度，获得与会员相关的更多数据和潜在见解，潜在的收购和其他机会，更高的可用资本或获得此类资本的机会，在某些情况下，更低的成本。我们的一些竞争对手可能在某些地理区域、成员人口统计或我们目前服务或将来可能服务的其他关键领域享有更好的竞争地位。这些优势可以使这些竞争对手提供对我们现有和潜在成员更具吸引力的产品，比我们更快和/或更具成本效益地应对新的或不断变化的机会和法规、新的或新兴的技术或客户要求和偏好的变化，或者提供更低的价格或免费的产品和服务。竞争对手可以通过利用其现有品牌、产品或服务或现有数据或见解，利用新技术或新的或现有的分销渠道，或者为家庭安全和人员、宠物和物体的位置共享创建新的或不同的方法来快速扩大其产品的规模。例如，2021年，渠道合作伙伴之一苹果推出了AirTag™，这是一款使用超宽带技术的追踪器，允许会员通过苹果的Find My® 应用程序跟踪和查找物品。Find My® 应用程序是苹果为iOS设备开发的位置共享应用程序，允许经批准的会员访问会员设备的GPS位置。
我们竞争吸引、吸引和留住会员，提高他们对我们各种产品和服务的参与度并增加订阅量的能力取决于多种因素，包括我们的品牌和声誉、与我们的订阅、产品和服务相关的价格、我们平台和技术的易用性、我们平台、产品和服务的实际和感知的安全保障，以及我们在出现的消费者和监管问题时解决这些问题的能力，包括与之相关的问题数据使用、数据隐私和安全性，例如涉及共享从儿童和未成年人及其设备那里收集的精确地理位置数据和信息的做法。请参阅 “第 1 项。“业务-竞争” 了解有关我们的直接和间接竞争对手的更多信息。
潜在的竞争对手还可能包括移动操作系统和应用商店的运营商。这些移动平台竞争对手可以利用在一个或多个市场中的强大或主导地位，并访问现有的大量潜在成员和有关这些成员的个人信息，从而获得相对于我们的竞争优势。这些竞争对手还控制着应用程序商店，而应用程序商店是我们的会员访问我们平台的主要方式。
如果我们无法与当前或未来的竞争对手以及可能出现的产品或服务进行有效竞争，我们的会员基础的规模和参与度可能会降低，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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我们过去和将来都需要改变我们的定价模式才能成功竞争。
2022年10月，我们宣布提高我们在美国的高级产品的价格。如果我们继续提高产品和服务的价格，随着会员采用更便宜的竞争产品和服务，对我们解决方案的需求可能会下降，我们的市场份额可能会受到影响。我们分别在2022年12月和2023年4月提高了美国Life360 iOS和安卓高级订阅产品的价格，并在2024年上半年提高了英国、澳大利亚和新西兰Life360 iOS和安卓订阅的价格。我们在家庭安全、定位服务和物品追踪技术市场中面临的激烈竞争，以及包括通货膨胀和利率上升在内的总体经济和商业状况，都可能影响我们的产品和服务的价格。如果我们的竞争对手为竞争产品或服务提供大幅折扣，或者开发客户认为更有价值或更具成本效益的产品或服务，我们可能需要降低价格或提供其他激励措施才能成功竞争。如果我们不调整定价模型以反映客户对我们产品和服务的使用变化或客户需求的变化，我们的收入可能会减少。
随着销售队伍的实施以及订阅者适应新的定价条款，对定价策略的任何广泛变更都可能导致我们的收入下降或推迟未来的销售。我们或我们的竞争对手可能会将产品和服务捆绑用于促销目的或作为长期市场进入或定价策略，或者作为我们整体销售战略的一部分向某些订阅者提供价格保证。随着时间的推移，这些做法可能会严重限制我们调整现有产品和服务的价格以及为新的或增强的产品和服务确定价格的灵活性。任何此类变化都可能降低我们的利润率，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们产品的市场在不断变化，我们未来的成功取决于该市场的增长以及我们及时预测和满足消费者偏好的能力。
我们产品的家庭安全和基于位置的服务和物品跟踪技术市场还处于相对较早的发展阶段，尚不确定这些市场是否会增长，即使它们确实增长，它们也会以多快的速度增长，增长多少，或者我们的平台是否会被广泛采用。因此，对我们未来增长、收入和支出的任何预测或预测都可能不像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。我们市场的任何扩张都取决于许多因素，包括与我们的平台和竞争对手的产品相关的成本、性能和感知价值。
我们的成功将在一定程度上取决于市场的接受程度，以及我们的家庭安全和位置共享产品和服务作为短信和电话等其他家庭协调选项的替代方案的广泛采用，以及会员对我们的产品和服务的选择，而不是可能具有类似功能的竞争产品和服务。家庭安全、位置共享和位置跟踪技术仍在不断发展，我们无法预测市场对我们的产品和服务的接受程度，也无法预测基于全新技术的产品和服务的开发。
我们有可能无法扩大美国以外的会员基础，无法提供向特定地区提供全部服务功能所需的规模，也无法达到使我们能够产生间接收入的规模。
我们的成功取决于我们及时预测和满足消费者偏好的能力。我们所有的产品和服务都会受到消费者偏好的变化，这是无法确定预测的。消费者可能会决定不购买我们的产品和服务，因为他们的偏好可能会迅速转移到不同类型的产品和服务上，或者完全偏离这些类型的产品和服务，而我们未来的成功在一定程度上取决于我们预测和应对消费者偏好变化的能力。此外，我们的某些新产品和服务的价格可能高于我们早期的许多产品和竞争对手的产品和服务，这些产品和服务的价格可能不吸引消费者，也可能只吸引一小部分消费者。竞争对手也有可能推出新产品和服务，对消费者对我们产品的偏好产生负面影响，这可能导致销售下降和市场份额损失。因此，如果我们未能及时预测和满足消费者的偏好，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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更改我们现有品牌、产品和服务，或推出新品牌、产品或服务，可能无法吸引或留住会员，也无法产生收入和利润。
我们保留、增加和吸引会员基础以及增加收入的能力在很大程度上取决于我们继续发展现有品牌、产品和服务的能力，以及独立或与开发者或其他第三方合作收购或创建成功的新品牌、产品和服务的能力。我们可能会对现有品牌、产品和服务进行重大变革，或收购新的和未经证实的品牌、产品、服务和产品及服务扩展，包括我们之前几乎没有或根本没有开发或运营经验的技术。我们还投资了大量资源，并将继续投资大量资源来发展我们的订阅服务，以支持不断增加的使用量以及新的业务领域、产品、服务、产品扩展和其他创收计划。开发新产品和服务非常昂贵，可能需要大量的管理层和公司资源和精力，而投资于新产品和服务的开发和推出可能需要很长一段时间才能实现投资回报。我们业务战略的一个重要内容是继续投资创新及相关的产品和服务机会，以保持我们的竞争地位。在开发产品和服务方面出现意想不到的问题也可能转移大量的研发资源，这可能会损害我们开发新产品和服务或增强现有产品和服务的能力，并大大增加我们的成本。我们可能在几年内无法从这些投资中获得收入，也可能根本无法从此类投资中获得回报。
我们无法保证投资新的业务领域、产品、服务、产品和服务扩展或其他举措，以向我们的社区展示促进家庭安全或位置、驾车和家庭协调的有意义的机会，无法保证成员会喜欢这些变化，也无法保证我们能够有效或及时地实施此类新的业务领域、产品、服务、产品和服务扩展或其他举措，这可能会对我们的品牌产生负面影响。我们的新品牌或增强型品牌、产品、服务或产品和服务延期可能会暂时提高参与度，但最终可能无法吸引会员、营销人员或开发者，我们可能无法吸引或留住会员，也无法产生足够的收入、营业利润或其他价值来证明我们的投资是合理的，我们的业务可能受到重大不利影响。
我们的产品和服务的开发既复杂又昂贵，我们通常同时开发多种产品和服务。鉴于复杂性，我们在开发和推出新的和增强的产品和服务方面偶尔会遇到延迟，并且将来可能会遇到延迟。我们的产品或服务的设计或质量问题也可能对我们的品牌、业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。在开发产品和服务方面出现意想不到的问题也可能转移包括研发在内的大量资源，这可能会损害我们开发新产品和服务以及改进现有产品和服务的能力，并可能大大增加我们的成本。如果新的或增强的产品和服务的推出延迟或不成功，我们的研发工作可能无法获得可接受的回报（如果有），并且我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
不利的媒体报道和宣传可能会损害我们的品牌和声誉，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
不利的宣传或媒体报道，包括有关我们、我们的数据隐私和安全惯例（包括与儿童和未成年人有关的报道）、安全事件、产品或服务变更、质量或功能、诉讼或监管活动，包括任何知识产权诉讼、数据保护或其他监管机构的任何调查和/或执法活动，或与我们的数据隐私或安全相关的程序，或与我们的合作伙伴、会员、员工或其他公司在我们公司的行为有关的宣传或媒体报道行业，无论此类宣传或媒体报道的真实性如何，都可能对我们的品牌和声誉产生重大不利影响。主要媒体加强了对位置数据市场的审查，Life360一直是媒体文章的目标，这可能会影响会员留存率、增长、参与度和转化率，并加强监管部门对我们在会员隐私、安全、加密、内容、贡献者、广告和其他问题上的行动或决定的审查，这可能会对我们的声誉和品牌产生重大不利影响。
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如果我们未能保护我们的品牌或声誉，我们可能会对会员群的规模、人口统计、参与度和忠诚度产生重大不利影响，从而导致收入减少、应用程序安装（或应用程序卸载量增加）和订阅购买量减少，或会员增长率放缓。上述任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

第三方或我们某些会员的不当行为可能归因于我们，并对我们的品牌造成损害。
我们的会员可能会因使用我们的产品或我们的产品功能而受到其他个人的身体、经济、情感或其他伤害。如果我们的一个或多个会员因我们的服务而遭受或声称遭受任何此类损害，我们将来可能会受到负面宣传或法律诉讼，这可能会损害我们的品牌。影响竞争对手产品和服务用户的类似事件也可能导致我们的产品和服务以及我们经营的行业（包括位置共享和跟踪行业）受到负面宣传，这反过来又可能对我们的业务产生负面影响。
我们的会员或广告商被视为敌对、攻击性、不当或非法的行为也可能对我们品牌的声誉产生重大不利影响。此外，会员过去曾使用过竞争对手的产品，并可能将我们的产品用于非法或有害目的，例如跟踪或盗窃，而不是用于其预期目的。尽管我们制定了旨在监控和审查通过我们的产品和服务访问的内容的适当性的系统和流程，并针对非法、攻击性或不当使用我们的产品和服务采取了政策，但我们的会员过去和将来都可能参与违反我们政策的活动。此外，我们的广告商可能会以不符合我们的条款、合同或政策的方式使用我们的系统或会员数据。此外，尽管我们的政策试图解决对我们产品的非法、攻击性或不当使用问题，但我们无法控制我们的会员如何使用我们的产品。我们执行政策或以其他方式防止或补救任何此类事件的努力也可能失败。因此，我们现有的保障措施可能不足以避免我们的声誉和品牌受到损害，尤其是在此类敌意、攻击性或不当使用行为广为人知的情况下。
如果我们无法准确预测对产品和服务的需求，也无法充分管理我们的产品库存，我们的业务可能会受到损害。
我们对业务进行广泛投资，此类投资是由我们对产品或服务未来成功的期望推动的。例如，我们的 Tile 和 Jiobit 硬件通常需要投资，交货周期很长。我们必须预测库存需求和支出，并根据对特定产品未来需求的估计，提前向第三方供应商和合同制造商下订单。我们准确预测产品和服务需求的能力可能会受到许多因素的影响，包括对我们的产品和服务或竞争对手的产品和服务的需求的增加或减少，总体市场或经济或政治状况的意外变化。无法正确预测特定产品或服务的成功可能会损害我们的业务。
如果我们低估了对特定产品的需求，我们的合同制造商和供应商可能无法交付足够数量的该产品来满足我们的需求，并且我们可能会遇到可供销售或分销的该产品的短缺。如果我们高估了对特定产品的需求，我们可能会遇到该产品的库存过剩，多余的库存可能会过时或过时。库存水平超过需求可能会导致库存减记或核销，并以进一步的折扣价出售多余的库存，这可能会对我们的毛利润和业务产生负面影响。
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我们的增长和盈利能力在一定程度上取决于我们通过具有成本效益的营销活动吸引会员的能力。这些努力的任何失败都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
吸引会员需要大量的在线和离线营销支出。从历史上看，随着时间的推移，我们必须增加营销支出，以建立我们的品牌知名度，吸引会员并推动我们的长期增长。不断变化的消费者行为已经影响并将来也会影响盈利营销机会的可用性。例如，随着消费者减少通过电子邮件进行沟通，而更多地通过短信、消息应用程序和其他虚拟方式进行沟通，旨在吸引新会员和回头客购买我们产品的电子邮件活动的覆盖面受到了不利影响。为了继续吸引潜在会员并发展我们的业务，我们必须确定总体营销支出并将其投入到新的广告渠道上，例如移动和在线视频平台，以及通过新的虚拟方式直接与潜在的、前任和现任的会员进行沟通的有针对性的活动。我们目前依赖通过有偿努力获取会员，但是，我们的会员增长并不完全依赖于此。我们的付费收购工作包括应用商店中的付费搜索以及流媒体电视上的广告。通常，新广告渠道的机会和复杂性相对未得到开发和证实，我们可能无法继续适当地管理和微调我们的营销工作，以应对营销和广告行业的这些趋势和其他趋势。任何不这样做都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的产品和服务的分销、营销和获取在很大程度上取决于第三方出版商和平台。如果这些第三方以限制我们的业务、增加我们的支出或限额、禁止或以其他方式干扰或以任何实质性方式更改我们产品和服务的分销、使用或营销条款或影响我们收取收入的能力，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们通过渠道合作伙伴营销和分销我们的产品和服务（包括Life360应用程序、Tile应用程序和Jiobit应用程序）。我们的移动应用程序几乎只能通过苹果应用商店和谷歌Play商店访问，我们依赖苹果和谷歌在各自的平台上批准我们的移动应用程序。我们在任何给定资产或渠道上推销品牌的能力受相关第三方的政策约束。我们无法保证流行的移动平台将继续以我们的产品为特色，也无法保证移动设备用户将继续使用我们的产品和服务而不是竞争对手的产品和服务。由于 Life360 仅用于移动设备，因此它必须保持与我们无法控制的流行移动操作系统、网络、技术、产品和标准的互操作性，例如 Android 和 iOS 操作系统及相关硬件，包括但不限于 GPS、加速度计和陀螺仪。此类系统中的任何变更、错误或技术问题，或我们与移动操作系统合作伙伴（其中一些是我们的竞争对手或潜在竞争对手、手机制造商或移动运营商）的关系的变化，或者其服务条款或政策的变化，这些变更会降低我们产品的功能，降低或消除我们更新或分发产品的能力，对竞争产品给予优惠待遇，限制我们投放、定位广告或衡量广告效果的能力，或收取费用与我们的分布有关产品或我们的广告投放可能会对我们在移动设备上使用我们的产品和服务产生重大不利影响。
我们受这些第三方平台的标准政策和服务条款的约束，这些政策和服务条款通常适用于此类平台上应用程序的推广、分发、内容和运营。每个渠道合作伙伴都有广泛的自由裁量权来更改其政策，解释其与我们和其他公司相关的服务条款和其他政策，包括可能对我们不利的变更，包括可能限制、取消或以其他方式干扰我们通过其商店进行分销或营销的能力，限制潜在客户访问我们的产品，影响我们更新应用程序的能力，包括修复错误或其他功能更新或升级，以及影响我们访问本机功能或其他功能的能力方面移动设备以及我们访问他们收集的会员信息的能力。平台提供商还可以更改其平台上向开发者提供其用户个人信息的方式，限制将个人信息用于广告目的，限制成员在其平台上或跨平台共享信息的方式，或者显著提高使用其平台所需的合规水平或要求。
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此外，我们使用的平台可能会规定与收集、存储、使用、传输、共享和保护个人信息和其他消费者数据相关的规则、行为或技术特征，这可能会导致巨额成本，并可能需要改变我们的业务惯例，这反过来可能会损害我们的增长战略，对我们吸引、获利或留住会员的能力产生不利影响，并以其他方式对我们的声誉、法律和监管风险、业务、财务状况产生不利影响运营结果。如果我们未能或认为我们未能遵守这些平台规定的规则、行为或技术特征，都可能导致对我们的调查或执法行动、诉讼或公开声明，这反过来又可能导致我们在这些平台上的业务活动承担重大责任或暂时或永久暂停，导致我们的会员失去对我们的信任，以其他方式损害我们的增长战略，对我们吸引、获利或留住会员的能力产生不利影响，并以其他方式对我们的声誉产生不利影响，法律风险，业务、财务状况和经营业绩。
如果我们违反了分销平台的服务条款，或者分销平台提供商认为我们违反了分销平台的服务条款，或者如果我们与此类分销提供商的关系发生任何变化或恶化，该平台提供商可能会限制或停止我们对其平台的访问。例如，2020年8月，苹果和谷歌都因违反标准政策和服务条款（包括禁止向经纪人出售位置数据的政策）而从其平台上删除了移动应用程序。如果我们的一个分销平台合作伙伴限制或停止我们访问其平台的能力，可能会大大降低我们向会员分发产品的能力，缩小我们可能转化为订阅者的会员群的规模，或者减少我们从订阅者或广告商那里获得的收入，每种收入都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们还依赖第三方平台的持续受欢迎程度、会员采用率和功能。过去，其中一些平台提供商在短时间内不可用，或者其应用内购买功能出现了问题。如果其中任何一个事件长期甚至短期内再次发生，或者出现影响会员获得我们产品和服务的能力的类似问题，则我们的业务、财务状况、经营业绩和声誉可能会受到损害。第三方平台也可能会施加某些文件大小限制，这可能会限制我们的会员通过无线方式下载一些更大的应用程序更新的能力。
此外，移动操作系统的所有者为消费者提供了下载与Life360竞争的产品的能力。我们无法控制渠道合作伙伴的操作系统或其他原始设备制造商生产的硬件或硬件，这些系统或硬件的任何更改都可能降低我们移动应用程序的功能，影响我们移动应用程序的可访问性、速度或其他性能方面，或者对竞争产品给予优惠待遇。如果第三方平台出现问题影响我们产品和服务的知名度或可用性，我们的会员访问我们的产品和服务的能力，或我们通过产品和服务获利的能力，或者以其他方式影响我们软件的设计或有效性，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
此外，我们的许多订阅费由渠道合作伙伴收取并汇给我们。从历史上看，Life360内部数据库记录的新会员和留用成员的数量与我们的渠道合作伙伴在各自数据库中记录的数量不同，直接收入是根据从我们的渠道合作伙伴处收到的发票确认的。渠道合作伙伴汇款的任何延迟或我们各自数据库中数字的差异都可能导致我们的预期直接收入与实际直接收入之间的扭曲，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依赖零售商和分销商来销售和销售我们的硬件产品，而我们未能维护和进一步发展销售渠道可能会损害我们的业务。
我们主要通过零售商和分销商销售我们的产品，并依靠这些第三方向消费者销售和推销我们的产品。我们目前的零售商和分销商组合的任何变化都可能对我们的毛利率产生不利影响，并可能对我们的品牌形象和声誉产生负面影响。我们的销售在一定程度上取决于零售商能否充分展示我们的产品，包括在商店中提供有吸引力的空间和购买点陈列品，以及培训他们的销售人员来销售我们的产品。如果我们的零售商和分销商未能成功销售我们的产品，我们的硬件收入将减少，并且由于产品退货或价格保护索赔，我们的毛利率可能会降低。我们的零售商还经常在其商店中提供竞争对手的产品和服务。此外，我们在国际上成功扩展和进入新市场将取决于我们与新零售商和分销商建立关系的能力。我们还通过在线零售商进行销售，并将需要继续通过在线零售商扩大销售额。如果我们不与现有零售商和分销商保持关系，或者我们未能与新的零售商和分销商建立关系，我们销售产品和服务的能力可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到损害。
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在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，亚马逊占总收入的不到10％。
精选零售商和分销商构成了我们分销渠道的大部分。因此，我们的少数大型零售商、分销商和分销渠道的流失，或者与其中一家或多家零售商、分销商或分销渠道的业务或准入的减少，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们的智能追踪器依赖数量有限的供应商、制造商和配送合作伙伴。失去这些合作伙伴中的任何一个都可能对我们的业务产生负面影响。
根据我们的设计规范，我们将Tile和Jiobit设备的制造外包给位于亚洲的单一合同制造商捷普公司（“Jabil”）。Jiobit 还利用其他合同制造商来生产额外的配件。为了确保我们产品的质量，我们进行例行产品审计。
我们还与第三方配送合作伙伴合作，将我们的产品打包并交付到全球多个地点，这使我们能够缩短订单履行时间，降低运费并提高库存灵活性。我们对Tile和Jiobit设备的单一制造商的依赖，而每台智能追踪器都依赖数量有限的配送合作伙伴，这增加了我们的风险，因为除了这些关键方之外，我们目前没有其他或替代供应商。此外，我们目前正在根据与Jabil签订的初始协议进行运营，该协议已于2022年3月到期，并且正在谈判一项新协议。如果我们无法执行新协议，或者如果我们的制造商或我们的任何配送合作伙伴出现任何其他中断，我们可能无法在不产生实质性额外成本和严重生产延迟的情况下增加其他来源的产能或开发替代或次要来源。此外，我们的制造商的工厂位于中国和马来西亚。如果我们的制造商或我们的一个或多个配送合作伙伴受到自然灾害、政治、社会或经济不稳定、军事冲突、银行倒闭、不断变化的外国法规、劳工动荡、疫情或特定地点的任何其他中断的影响，我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们对智能追踪器的需求显著增加，或者我们需要更换现有的供应商或合作伙伴，我们可能无法以我们可以接受的条款补充或更换它们，如果有的话，这可能会限制我们及时向会员交付产品的能力。如果我们无法签订这样的协议，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩造成不利影响。例如，可能需要花费大量时间才能确定有能力和资源根据我们的规格制造足够数量的产品的制造商或配送合作伙伴。寻找合适的供应商、制造商和配送合作伙伴是一个广泛的过程，需要我们对他们的质量控制、技术能力、响应能力和服务、财务稳定性、监管合规性以及劳动和其他道德行为感到满意。因此，我们的制造商或任何重要的配送合作伙伴的损失可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们对供应商、制造商、配送合作伙伴的控制有限，成本上涨，这可能会使我们面临重大风险，包括可能无法及时或足够数量地生产或获得优质的产品和服务。
我们对供应商、制造商、配送合作伙伴和成本上涨的控制有限，这使我们面临风险，包括：
•无法满足对我们的智能追踪器的需求；
•减少了对交付时间和产品可靠性的控制；
•监控我们的智能跟踪器中使用的制造过程和组件的能力降低；
•制定考虑到任何材料短缺或替代品的全面制造规格的能力有限；
•我们的第三方制造商生产我们的Jiobit配件的制造能力存在差异；
•设计和制造缺陷；
•价格上涨；
•重要供应商、制造商或配送合作伙伴因技术、市场或其他原因未能履行对我们的义务；
•如果我们在与现有供应商、制造商或配送合作伙伴的合作中遇到困难，则难以建立其他供应商、制造商或配送合作伙伴关系；
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•材料或组件短缺；
•盗用我们的知识产权；
•面临自然灾害、政治动荡、恐怖主义、劳资纠纷和经济不稳定，导致来自制造我们的智能追踪器或其组件的外国的贸易中断；
•我们的供应商、制造商和配送合作伙伴所在司法管辖区的当地经济状况的变化，包括全球供应链问题导致的变化；
•实施新的法律法规，包括与劳动条件、质量和安全标准、进口、关税、关税、税收和其他进口费用有关的法律法规，以及贸易限制和对货币兑换或资金转移的限制；以及
•对提供给我们制造商的组件或合作伙伴的性能的担保和赔偿不足。
此外，国际业务带来各种风险，包括汇率波动、国外业务人员配置和管理方面的挑战、关税和其他贸易壁垒、制造或销售我们的产品和服务的外国立法或监管要求的意外变化、获得出口许可证或克服其他贸易壁垒的困难、有利于本地公司的法律和商业惯例、政治和经济不稳定、广告限制、保护困难或购买知识产权，以及因遵守各种外国法律而导致交货延迟和重大税收或其他负担的限制。例如，鉴于持续的供应链问题，我们优先分配硬件库存，以使捆绑订阅优惠而不是零售销售。此外，2022年2月，俄罗斯入侵乌克兰。欧盟和我们的应用程序可供下载的司法管辖区的其他政府对俄罗斯和俄罗斯的利益实施了严厉的制裁和出口管制，并威胁要实施额外的制裁和管制。无法预测这场冲突或其他冲突的更广泛后果，例如以色列和哈马斯之间的冲突，其中可能包括进一步的制裁、封锁、更大的地区不稳定、地缘政治变化以及对宏观经济状况、货币汇率、供应链和金融市场的其他不利影响。
任何这些风险的发生，尤其是在需求旺季，都可能导致我们生产和向客户交付产品和服务的能力受到重大干扰。
如果我们不能成功协调产品的全球制造和分销，我们可能会损失销售，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的业务要求我们协调Tile和Jiobit产品在美国和世界各地的制造和分销。我们依靠第三方来制造我们的产品、管理集中配送中心和运输我们的产品。如果我们未能成功协调产品的及时制造和分销，如果我们的制造商、分销物流提供商或运输提供商无法成功及时地处理我们的业务，或者如果我们没有从这些提供商那里获得及时、准确的信息，尤其是当我们扩展到新产品类别或业务量增长时，我们的产品供应可能不足以满足客户需求，销售损失，库存积累，产生额外成本，而我们的金融运营状况和结果可能会受到不利影响。
由于我们的产品是在中国和马来西亚生产的，我们依赖第三方将我们的产品运送给世界各地的分销商。运输成本、燃料成本、劳动动荡、政治动荡、自然灾害、区域或全球疫情、军事冲突以及对我们交付产品能力、时间和成本的其他不利影响可能会增加我们的库存，降低利润，对我们与分销商和其他客户的关系产生不利影响，并以其他方式对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的年度零售订单和产品交付的很大一部分通常发生在今年的最后一个季度，其中包括11月（黑色星期五和网络星期一）和12月（圣诞节和光明节）的重要销售期，这在很大程度上是季节性假日需求造成的。这给我们的供应链带来压力，如果我们无法在本季度成功履行客户订单，可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响。
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我们的制造商工厂位于中国和马来西亚。中华人民共和国法律制度的不确定性，包括执法方面的不确定性，以及中国政策、法律和法规的突然或意想不到的变化，可能会对我们产生重大不利影响。来自中国和马来西亚的供应链中断也可能对我们的业务产生不利影响。
我们的制造商在中国的业务受中国法律和法规的管辖。中国政府已经并将继续通过监管和国有制对中国经济的几乎所有部门行使实质性控制权。中国中央政府或在中华人民共和国境内具有管辖权的地方政府可以实施新的、更严格的法规，或对现有法规的解释。该公司在中国的制造商可能会受到其经营所在省份的各种政治、政府和监管实体的监管和干预，包括地方和市政机构以及其他政府部门。因此，未来的任何此类法律或法规都可能损害我们制造商的运营能力，并可能增加其成本。如果我们的制造商承担更多的成本，它可能会试图将这些成本转嫁给我们。任何此类支出增加或制造商运营中断都可能对我们的经营业绩以及我们及时向会员交付产品和满足对智能跟踪器需求的能力产生不利影响。
中华人民共和国的法律制度是基于成文法规的民法体系。与普通法体系不同，民法体系下先前的法院判决可以引用以供参考，但先例价值有限。自1979年以来，中国政府颁布了与外商投资、公司组织和治理、商业、税收和贸易等经济事务有关的法律法规，以期发展全面的商法体系。由于这些法律法规尚未完全制定，也由于已公布的案例数量有限以及先前法院判决的非约束性，对中国法律法规的解释存在一定程度的不确定性。其中一些法律可以在不立即公布的情况下进行修改，也可以进行具有追溯效力的修订。此外，由于中华人民共和国的法律制度持续快速发展，许多法律法规的解释并不总是统一的，这些法律法规的执行也存在不确定性。因此，我们的制造商可能要等到违规行为发生后的某个时候才意识到他们违反了任何这些政策和规则。这种对合同、财产和程序权利的不可预测性，以及未能迅速应对中国监管环境变化的情况，都可能对我们制造商的业务产生不利影响，这反过来又可能阻碍我们及时向会员交付产品和满足对智能追踪器需求的能力，或者可能导致我们的支出增加。此类行为可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。尽管我们可能会不时寻求在中国境外寻找备用制造商，但我们可能无法及时、以可接受的条件或根本无法做到这一点。
此外，我们制造商在马来西亚的工厂中断供应链也可能严重影响我们满足客户产品订单的能力。我们的供应链可能会受到健康问题和相关政府限制的不确定性、自然灾害、恶劣的天气条件、包括战争和武装冲突在内的内乱、合同分歧、劳工动荡、罢工、恐怖主义行为、数据安全泄露和其他不利事件的不利影响。此外，在制造业所在国，我们可能会受到当地货币价值波动的影响。这些当地货币的未来升值可能会增加我们的成本。此外，随着工资率的提高和可用劳动力的减少，我们的劳动力成本可能会上升。这些情况可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的应用程序目前可在全球范围内下载，未来我们预计将渗透到其他国际地区，包括我们经验有限的某些市场和地区，这使我们面临许多额外的风险。
截至2024年6月30日，国际会员约占我们的月活跃用户总数的43％，约占我们总收入的13％。提供我们的应用程序供全球下载并在美国以外推出全方位服务的会员资格，特别是在我们经验有限的国家，这会使我们面临许多额外的风险，其中包括：
•距离、语言和文化差异造成的运营和合规挑战；
•在人员配备和管理国际业务方面存在困难，对于在国际上工作的承包商和某些Tile员工来说，劳动法规也不同；
•社会和技术对我们的产品和服务的接受程度和采用程度不同，或者总体上对它们的接受程度不高，以及我们的产品和服务可能无法在某些国际市场上引起如此深刻的共鸣的风险；
•外币波动；
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•对各国之间资金转移以及向美国汇回资金的限制，以及与向美国汇回资金相关的费用；
•不同且可能不利的税法和后果；
•法律、规章和法规多样、相互冲突和不断变化，难以理解和确保我们公司、我们的员工和业务合作伙伴遵守这些法律（我们无法对其进行控制）以及其他政府要求、批准、许可和执照；
•由于不同法律和监管环境中规定的要求和流程不同、重叠和不断变化，特别是在数据隐私、数据安全、中介责任和消费者保护方面；
•有利于当地企业或当地对此类环境的了解的竞争环境；
•知识产权保护有限或不足，或者无法或难以获得、维护、保护或执行知识产权或从第三方获得知识产权许可，这可能会使竞争对手更容易占领更高的市场地位；
•使用国际数据托管平台和其他第三方平台；
•联网消费电子设备的使用率和/或渗透率低；
•政治、法律、社会或经济不稳定；
•法律和法律制度不如美国的法律和法律制度发达或可预测性差；
•贸易制裁、政治动荡、恐怖主义、战争、流行病和流行病或任何此类事件的威胁；
•违反或违反任何进出口法律、反贿赂或反腐败法、反洗钱规则或其他适用于我们业务的规则或法规，包括但不限于经修订的1977年《反海外腐败法》；以及
•国际订户支付的较低价格部分抵消了我们在2023年生效的美国现有Life360订阅提价后对ARPPC产生的积极影响。ARPPC是Life360使用的一项关键绩效指标，用于确定我们通过分层产品从付费圈子中获利的有效性。
上述任何或全部风险的发生都可能对我们的国际业务产生不利影响，这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们依赖关键数据合作伙伴，与此类数据合作伙伴的协议的任何终止都可能对我们的收入、业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们通过出售从会员那里收集的个人数据中获得的数据见解，从关键合作伙伴那里获得间接收入。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，该收入分别约占我们总收入的7％和8％。终止与主要合作伙伴的协议可能会对我们未来的财务业绩产生不利影响。
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我们未来的成功取决于我们的执行官和其他关键员工的持续努力，以及我们吸引和留住高技能人员和高级管理层的能力。
目前，我们依赖于执行官和其他关键员工的持续服务和绩效。如果我们的一名或多名执行官或其他关键员工无法或不愿继续在我们工作，我们可能无法轻松、及时或根本无法更换他们。随着我们继续建立品牌并变得越来越知名，竞争对手或其他公司偷猎我们人才的风险也随之增加。我们的关键人员一直是并将继续受到竞争对手和其他互联网和高增长公司（包括社交媒体和消费互联网领域资本充足的参与者）偷猎活动的侵害。包括管理层成员在内的关键人员以及关键工程、产品开发、营销和销售人员的流失可能会干扰我们的运营，并对我们的业务产生重大不利影响。我们品牌的成功还取决于我们关键人员的承诺。如果我们的任何关键人员以不符合我们的价值观的方式行事，我们的声誉可能会受到重大不利影响。请参阅 “—我们的员工、顾问、第三方提供商、合作伙伴和竞争对手可能从事不当行为，对我们造成重大不利影响。”
我们未来的成功将取决于我们在全球范围内识别、雇用、发展、激励和留住高技能人才的持续能力，而高级管理层的持续贡献对我们的成功尤其重要。本行业对高素质、高技能员工的竞争非常激烈，我们持续的有效竞争能力在一定程度上取决于我们吸引和留住新员工的能力。尽管我们已经制定了吸引新员工的计划并提供激励措施以留住现有员工，尤其是我们的高级管理层，但我们无法保证将来我们能够吸引新员工或保留高级管理层或任何其他关键员工的服务。此外，我们相信，我们的文化和核心价值观一直是并将继续成为我们成功的关键因素，也是我们促进创新、创造力和团队合作能力的关键因素，我们认为支持我们的运营所需的创新、创造力和团队合作能力。如果我们未能有效管理招聘需求并成功整合新员工，或者我们未能有效管理远程工作安排，那么我们实现预测的效率和能力以及维持文化、员工士气、生产力和留存率的能力可能会受到影响，我们的业务、财务状况和运营业绩可能会受到重大不利影响。
最后，有效的继任计划对我们未来的成功也很重要。尽管我们的薪酬和提名委员会负责监督和实施公司适当的继任计划，但如果我们未能确保高级管理层知识的有效传授和各业务高级管理层的顺利过渡，那么我们执行短期和长期战略、财务和运营目标的能力以及我们的业务、财务状况和总体经营业绩可能会受到重大不利影响。
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我们的员工、顾问、第三方提供商、合作伙伴和竞争对手可能从事不当行为，对我们造成重大不利影响。
我们的员工、顾问、第三方提供商、合作伙伴和竞争对手可能从事不当行为，包括滥用数据和故意不遵守适用的法律法规（包括与网络安全或数据隐私相关的法律法规，或禁止各种定价、折扣和其他业务安排的法律法规），准确报告财务信息或数据，或披露未经授权的活动。此类不当行为可能导致法律或监管制裁，并对他们和我们的声誉造成严重损害。并非总是能够识别和阻止员工、顾问、第三方提供商或合作伙伴的不当行为，我们为发现和防止这种活动而采取的任何其他预防措施可能无法有效控制未知或无法管理的风险或损失，也无法保护我们免受因未能遵守这些法律或法规而导致的政府调查或其他行动或诉讼。如果对我们提起任何此类诉讼，无论我们是否成功地进行了辩护，我们都可能面临法律责任（包括民事、刑事和行政处罚），承担巨额费用，损害我们的声誉和品牌，并且我们可能无法留住关键员工。此外，任何归因于我们、我们的员工、顾问、第三方提供商、合作伙伴或竞争对手的不当行为或对我们成员的不当行为都可能严重损害我们的业务或声誉。请参阅 “—如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据受到损害，我们可能会遭受此类泄露造成的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利后果。”
如果我们未能提供高质量的客户支持，我们的客户满意度可能会受到影响，并可能对我们的业务和声誉产生负面影响。
我们的许多会员依靠我们的客户支持服务来解决可能出现的问题，包括技术支持、账单和订阅问题。如果需求增加或我们的资源减少，我们可能无法提供客户期望的支持水平。我们未能保持预期的支持水平都可能降低会员满意度，并对我们的客户留存率、业务和声誉产生负面影响。
我们的增长战略包括在国际市场扩张，这需要大量的资源和管理层的关注。未能执行我们的增长战略可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们已经扩展到新的国际市场，并在现有国际市场中发展业务，这些市场的文化和商业、法律和监管体系可能与我们主要经营的市场截然不同。此外，将我们的业务扩展到国际市场会给我们的业务带来复杂性，并且需要额外的财务、法律和管理资源。无法成功管理此次扩张可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果我们在成长过程中无法维持我们的企业文化，我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们的企业文化一直是我们成功的关键组成部分，我们的文化创造了一个推动和延续我们整体业务战略的环境。我们在组建团队方面投入了大量时间和资源，随着我们的扩张，包括我们可能寻求的任何潜在的国际扩张，我们预计将继续积极招聘。随着我们的成长和成熟，我们可能会发现维持我们的企业文化很困难。任何未能维护我们的文化都可能对我们未来的成功产生负面影响，包括我们招聘和留住人员以及有效关注和执行业务战略的能力。
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对新业务战略、合作伙伴关系和收购的投资可能无法产生预期的结果，干扰我们正在进行的业务，带来最初未考虑的风险，并对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们已经投资了新的业务战略、合作伙伴关系或收购，将来可能会进行投资。此类努力可能涉及重大的风险和不确定性，包括管理层从当前业务中分散注意力、负债和支出可能超出预期、与实施新业务战略、在新地区或国家开展业务相关的经济、政治、法律和监管挑战、资本回报率不足、有形和无形资产可能减值以及大量注销。投资、合伙和收购交易面临额外风险，包括未能及时或根本未获得所需的监管批准，或者施加繁琐的条件或其他因素，这些因素可能会延迟或阻止我们完成交易，或以其他方式限制我们充分实现交易预期收益的能力。新企业本质上是有风险的，可能不会成功。例如，2024年5月，我们签订了一份不具约束力的意向书，与哈勃网络公司（“哈勃”）合作并完成对哈勃网络公司（“哈勃”）的投资，成为其卫星蓝牙技术的独家消费者应用程序。我们打算将Life360的Tile蓝牙追踪器与哈勃的卫星连接起来，以创建一个全球位置跟踪网络。但是，意向书是初步的，有待谈判和最终协议的执行，我们无法保证我们能够这样做。未能与哈勃达成最终协议，或者如果伙伴关系完成，我们无法实现与哈勃合作的预期收益，可能会对我们的增长前景和预期产生重大不利影响。任何重大投资或业务战略、机会、合作伙伴关系或收购的失败都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们对Jiobit和Tile的收购带来了许多风险，可能会影响我们通过收购实现预期战略和财务目标的能力。
我们在收购和整合Jiobit和Tile时可能面临的风险包括：
•我们可能无法实现预期从交易中获得的好处，包括预期的协同效应；
•我们在管理Jiobit或Tile的技术和业务范围或留住Jiobit或Tile的关键人员时可能遇到困难；
•收购可能无法像我们预期的那样推进我们的业务战略，我们可能无法按计划成功整合Jiobit或Tile，可能会对Jiobit或Tile的业务产生意想不到的不利影响，或者我们可能无法实现预期的投资回报，这可能会对我们的业务或经营业绩产生不利影响，并可能对我们在收购中记录的资产造成减值；
•我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到（i）与Jiobit或Tile业务相关的索赔或负债的不利影响，包括私人当事方诉讼（包括集体诉讼）和来自政府机构、已解雇员工、现任或前任成员、业务合作伙伴或其他第三方的索赔；（ii）Jiobit或Tile先前存在的合同关系或业务范围，我们本来不会签订的终止或修改其中可能会造成成本高昂或对我们造成干扰业务；（iii）由于Jiobit或Tile的做法而导致的不利会计待遇；（iv）知识产权索赔或争议；以及（v）先前存在的缺乏控制或技术和数据集成方面的困难，导致数据隐私、数据安全和消费者保护风险，可能导致诉讼或监管调查或执法活动；
•Tile和Jiobit产品的制造外包给单一制造商，如果合同终止或不续订，我们将被要求与另一家制造商签订新的协议，该协议可能无法按合理的条件提供，这可能会导致新的和意想不到的运营复杂性和成本；
•我们可能无法维持与Jiobit和Tile合作伙伴的现有协议，并且可能无法在合理的条件下或根本没有其他合作伙伴关系；
•我们在管理硬件库存时可能会遇到困难，包括跟踪动向、供应链和管理硬件库存的相关成本；以及
•在完成对Jiobit或Tile的收购之前，我们可能未能确定或评估Jiobit或Tile业务中某些负债、缺陷或其他风险的规模，这可能会导致意想不到的诉讼或监管风险、不利的会计待遇、管理层的注意力和资源转移以及对我们的业务、财务状况和经营业绩的其他不利影响。
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任何这些风险的发生都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。见 “—对新业务战略、合作伙伴关系和收购的投资可能无法产生预期的结果，干扰我们持续的业务，带来最初未考虑的风险，并对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。”
我们的会员指标和其他估计值在衡量方面面临固有的挑战，这些指标中实际或感知的不准确之处可能会对我们的声誉和业务产生负面影响。
我们会定期审查指标，包括MAU、付费圈子、Paying Circles为Life360会员支付的订阅费、ARPPC、Tile订阅和Jiobit订阅量，以评估增长趋势、衡量我们的业绩并做出战略决策。尽管这些数字是基于我们认为对适用测量期内指标的合理估计，但在衡量全球大量人口中如何使用我们的产品和服务方面存在固有的挑战。我们的会员指标是使用在我们开发和运营的分析平台上收集的公司内部数据计算得出的，未经独立第三方验证，并且由于来源、方法或我们所依赖的假设的差异，可能与第三方发布的估计值或类似指标有所不同。我们的会员指标还受到某些移动设备上的技术的影响，当使用其他电话功能时，这些技术会自动在我们的应用程序的后台运行，这种活动可能导致我们的系统错误计算与此类账户相关的会员指标。我们不断寻求提高此类数据的准确性和跟踪能力，但是，鉴于所涉系统的复杂性以及移动设备和系统的快速变化，我们预计将继续遇到挑战，特别是如果我们继续在移动数据系统和连接不太稳定的地区进行扩张。此外，与其他基于互联网的平台类似，我们的某些指标（及其准确性）过去和将来都可能受到其行为违反我们适用的服务条款的用户的影响，包括创建重复或违规账户或其他非法活动，例如机器人生成的活动，我们可能无法检测到这些行为，并可能导致我们公开报告的指标不准确或发生变化。虽然这些指标是基于我们认为对适用测量期限的合理估计，但用于衡量这些指标的方法需要大量的判断，也容易受到算法或其他技术错误的影响。此外，我们跟踪这些指标的方法可能会随着时间的推移而发生变化，这可能会导致我们的指标（包括我们公开披露的指标）发生意想不到的变化。如果我们用来跟踪这些指标的内部或外部系统和工具的表现不足，或者存在算法或其他技术错误，则我们报告的数据可能不准确。因此，尽管未来时期可能会受益于此类改善或变化，但前一时期可能不那么准确或可比，或者我们可能需要调整之前的时期。
我们的指标或数据中的错误或不准确也可能导致错误的业务决策和效率低下。例如，如果严重低估或夸大了活跃用户，我们可能会花费资源来实施不必要的业务措施，或者未能采取必要的行动来吸引足够数量的会员来满足我们的增长战略。我们一直在努力解决记录此类数据和提高准确性的能力方面的技术问题，但考虑到所涉系统的复杂性以及移动设备和系统的快速变化，我们预计这些问题将继续存在，特别是如果我们继续在移动数据系统和连接不太稳定的地区进行扩张。如果我们的运营指标不能准确代表我们的业务，或者如果投资者认为这些指标不准确，或者如果我们发现这些数字存在重大不准确之处，我们的声誉可能会受到严重损害，我们可能会受到法律或监管行动，我们的业务、财务状况、经营业绩和前景可能会受到重大不利影响。
自成立以来，我们每年都有营业亏损，将来我们可能无法实现或维持盈利能力。
自成立以来，我们每年都蒙受营业亏损，将来我们可能无法实现或维持盈利能力。尽管自2016年以来，Life360的收入（不包括Tile和Jiobit的收入）每个季度都在增长，但无法保证它会继续增长。随着我们加大销售和营销力度，并继续投资于产品和服务的开发，我们的运营费用将来可能会继续增加。这些努力的成本可能比我们预期的要高，我们无法保证能够增加收入以抵消运营开支。由于许多其他可能的原因，我们的收入增长可能会放缓或收入下降，包括对我们产品或服务的需求减少、竞争加剧、整体市场增长放缓或规模缩小，或者我们出于任何原因未能利用增长机会。如果我们未来不实现或保持盈利能力，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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我们的新品牌、产品和服务的运营历史有限，因此很难评估我们当前的业务和未来前景。
我们力求量身定制我们的每个品牌、产品和服务，以满足特定会员社区的偏好。建立一个给定的品牌、产品或服务通常是一个反复的过程，它发生在一段有意义的时间内，涉及大量的资源和支出。尽管我们的某些新品牌、产品和服务可能会在相对较短的时间内实现显著增长，但这些品牌、产品和服务的历史增长率可能无法预示其未来的总体增长率。
在我们打造新品牌和产品的过程中，我们已经遇到风险和困难，并且可能会继续遇到风险和困难。未能成功扩展这些品牌、产品和服务并解决这些风险和困难，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
近年来，我们发展迅速，在目前的运营规模下，我们的运营经验有限。如果我们无法有效地管理增长，我们的品牌、公司文化和财务业绩可能会受到影响，并对我们的运营、风险管理、销售和营销、技术、合规以及财务和会计资源提出重大要求。
自成立以来，我们经历了快速的增长，对我们的产品和服务的需求也很大。我们迅速扩大了业务，包括有机增长和对Jiobit和Tile的收购，而且按照我们目前的规模，运营经验有限。随着我们的成长，我们增加了员工人数，我们预计在可预见的将来员工人数将继续增长。此外，随着我们的发展，我们的业务变得越来越复杂，对我们的运营、行政和财务资源的需求也越来越大。为了有效管理和利用我们的增长，我们必须继续扩大我们的技术基础设施和系统，以支持新产品和市场扩张，扩大我们的销售和营销，专注于创新产品和服务开发，升级我们的管理信息系统和其他流程。除其他外，我们未来的增长将取决于我们维持足以应对增长的操作平台和管理系统的能力。我们的持续增长可能会给我们的现有资源带来压力，我们在管理多个司法管辖区的业务时可能会遇到持续的运营困难，包括在招聘、培训和管理分散且不断增长的员工基础方面遇到困难。如果我们的管理团队和其他关键人员不能随着我们的增长而有效地扩大规模，我们的品牌可能会受到侵蚀，我们的产品和服务的质量可能会受到影响，我们的公司文化可能会受到损害。此外，在我们快速发展的早期阶段，我们的系统和控制、内容或员工队伍所产生的遗留索赔或责任，并将来也可能如此。我们必须继续有效应对与维护平台安全以及通过我们的平台提供和使用的信息（包括个人信息）的隐私和安全相关的挑战，并实施和维持适当的财务、业务和风险控制。
由于我们以目前的规模经营业务的历史有限，因此很难评估我们当前的业务和未来的前景，包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们在如此规模下的运营经验有限，加上我们经营的市场性质迅速变化，这些市场如何发展的巨大不确定性以及我们无法控制的其他经济因素，削弱了我们准确预测季度或年度收入的能力。未能有效管理我们未来的增长可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的保险范围可能不足以承保未来的索赔或损失。
我们认为，我们目前的保险单已经为我们提供了足够的保障，并计划在我们认为适合我们需求的情况下维持保险。但是，我们不会为所有风险投保，这要么是因为没有适当的保险，要么是因为我们认为适用的保费与预期的累积收益相比过高。因此，我们可能无法为运营可能产生的所有损失和责任投保全额保险。如果我们蒙受未投保的损失或负债，我们的资产价值可能会受到威胁。
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我们的重组和相关的裁员可能不会带来预期的节约，可能导致总成本和支出超出预期，并可能扰乱我们的业务。
2023 年 1 月，我们实施了员工队伍重组，包括裁减员工和开支。尽管由于我们的重组工作，我们在截至2023年12月31日的年度中实现了人事相关支出和股票薪酬成本的减少，但由于不可预见的困难、延误或意想不到的成本，我们可能无法完全实现预期的收益、节省和成本结构的改善。如果我们无法实现预期的运营效率和重组所节省的成本，我们的经营业绩和财务状况将受到不利影响。由于我们的重组，我们可能无法有效管理运营或留住合格的人员，这可能会导致我们的基础设施和运营薄弱，增加我们无法遵守法律和监管要求的风险，增加内部控制和披露控制的风险，以及员工流失和剩余员工的生产力降低。

重组导致机构知识和专业知识的流失，以及整个组织中某些角色和职责的重新分配和合并，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。此外，重组和可能的额外成本控制措施可能会产生意想不到的后果，例如人员流失超出我们预期的裁员范围以及员工士气低落。我们可能需要更多地依赖临时或兼职员工、第三方承包商和顾问来协助管理我们的运营。这些顾问不是我们的员工，他们可能对其他实体有承诺，或者与其他实体签订咨询或咨询合同，这可能会限制他们向我们提供的服务。我们对这些顾问的活动只有有限的控制权，而且通常可以预期这些人只能将有限的时间用于我们的活动。这些人中的任何一个人未能为我们的业务投入足够的时间和资源都可能损害我们的业务。与裁员相关的员工诉讼可能代价高昂，并使管理层无法完全专注于业务。

如果我们的管理层无法成功管理这种过渡和重组活动，我们的支出可能会超出预期，我们可能无法实施我们的业务战略。因此，我们的业务、前景、财务状况和经营业绩可能会受到负面影响。
影响金融机构、金融服务行业公司或整个金融服务行业的不利事态发展，例如涉及流动性、违约或不良业绩的实际事件或担忧，可能会对我们的运营和流动性产生不利影响。
涉及流动性有限、违约、不履行义务或其他影响金融服务行业或金融服务行业其他公司的不利事态发展的实际事件，或对任何此类事件的担忧或传闻，过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如，2023年3月，联邦存款保险公司（“FDIC”）接管了控制权，并被指定为硅谷银行（“SVB”）和签名银行的接管人。尽管我们在SvB的账户中没有出现任何损失，但当时我们在SvB有现金和现金等价物，在联邦存款保险公司以完全保护所有存款人的方式完成对SvB的决议之前，我们面临信用风险。但是，无法保证在银行或金融机构及时或根本关闭的情况下，美国财政部、联邦存款保险公司和联邦储备委员会将来会提供未投保资金的渠道。
影响我们、直接与我们有安排的金融机构或整个金融服务行业或整个经济的因素可能会严重影响我们获得资金来源和其他信贷安排，其金额足以为我们当前和预计的未来业务运营提供资金或资本化。除其他外，这些因素可能包括流动性限制或倒闭、根据各种金融、信贷或流动性协议或安排履行义务的能力、金融服务行业或金融市场的混乱或不稳定，或对金融服务行业公司前景的担忧或负面预期等事件。这些因素可能涉及与我们有财务或业务关系的金融机构或金融服务行业公司，但也可能包括涉及金融市场或整个金融服务行业的因素。此外，其他银行和金融机构的倒闭以及政府、企业和其他组织为应对这些事件而采取的措施可能会对我们获得现有现金、现金等价物和投资的能力产生不利影响，可能会受到威胁，并可能对我们支付运营开支的能力产生不利影响，导致我们违反合同义务或导致我们的业务严重中断，任何情况都可能对我们的业务、财务状况和业绩产生重大不利影响操作。
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不稳定的市场和经济状况可能会对消费者的自由支配支出以及对我们产品和服务的需求产生不利影响。
全球信贷和金融市场最近经历了极端的波动和混乱，包括消费者信心下降、对经济增长下滑的担忧、银行倒闭、通货膨胀率持续上升、借贷利率上升、消费信贷和信贷可用性的可用性和成本、经济稳定的不确定性以及持续的地缘政治冲突。我们的总体业务策略可能会受到任何经济衰退、动荡的商业环境或持续不可预测和不稳定的市场状况的不利影响。
由于全球经济状况继续动荡或经济不确定性仍然存在，非必需消费支出的趋势也仍然不可预测，可能会有所减少。对于消费者而言，我们的产品和服务可能被视为自由选择的物品。不利的经济状况可能会导致消费者推迟或减少对我们产品和服务的购买，消费者对我们产品和服务的需求可能不会像我们预期的那样增长。我们对经济周期的敏感性以及消费者对我们产品和服务的需求的任何相关波动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。我们无法预测任何特定行业的任何经济放缓或任何后续复苏的时机、力度或持续时间。如果总体经济和我们经营的市场状况从目前的水平恶化，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们受到季节性的影响。
Life360历来在每个日历年的第三季度都经历过会员和订阅量季节性增长，其中包括我们许多会员的返校。从历史上看，硬件销售在每个日历年的第四季度都经历了相对较高的季节性增长，其中包括11月（黑色星期五和网络星期一）和12月（圣诞节和光明节）的重要销售期，这在很大程度上是由于季节性假日需求所致。在传统的大批量销售期内，销售额的意外下降可能会影响我们的收入，还可能导致库存过剩，并可能对我们整个财年的经营业绩产生不成比例的影响。我们业务的季节性也可能受到新产品或增强产品和服务的推出（包括与此类引入相关的成本）的影响。
我们的部分收入来自潜在客户开发产品。如果我们无法继续竞争这些潜在客户开发产品，或者如果发生任何对我们与潜在广告合作伙伴的关系产生负面影响的事件，我们的广告收入和经营业绩将受到负面影响。
我们通过以与情境相关的方式将合作伙伴提供的产品交付给会员，从而获得部分收入，这种方式不像广告。目前，Life360的潜在客户生成仅限于在Life360应用程序中显示汽车保险优惠，前提是会员通过点击应用程序中的广告表示有兴趣获得此类优惠。这些潜在客户生成广告将广泛展示给所有会员，但未满18岁或选择退出数据销售的人除外，我们的合作伙伴通过设定驾驶分数等级的预算来竞标广告投放。不向广告商提供个人驾驶分数。将来，我们可能会通过潜在客户开发提供其他第三方解决方案。在2024年第一季度，我们还逐步向我们的整个免费美国会员群推出了广告，并开始与初始合作伙伴进行测试。我们打算优化程序化广告并与广告合作伙伴建立直接合作伙伴关系，目的是在现场和场外提供有针对性的广告。
存在的风险是，会员可能无法参与潜在广告合作伙伴在该产品上花费大量金额或任何广告预算所必需的规模来参与潜在广告开发产品或其他广告。广告商有可能不利用潜在客户生成产品或选择在我们的平台上做广告。未能扩大潜在客户生成产品和广泛扩大我们的定向广告基础设施，可能会抑制新广告收入来源的发展，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
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由于产品成本增加和通货膨胀压力，我们的营业利润率可能会下降。
我们的业务受到许多因素造成的巨大定价和成本压力，包括激烈的竞争、产品中使用的组件的成本、劳动力成本、采购能力的限制、通货膨胀压力、订户要求降低产品和服务价格的压力以及消费者需求的变化。用于制造我们产品的原材料成本受到能源价格、消费者需求、大宗商品价格和货币波动以及其他通常不可预测且我们无法控制的因素的影响。用于制造我们产品的原材料成本或在美国和国际上开展业务的劳动力成本和其他成本的增加可能会对我们的产品成本、毛利率、经营业绩、财务状况和现金流等产生不利影响。此外，如果我们无法通过增加销售量或调整产品组合来抵消平均销售价格的任何下降，则我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到损害。
我们可能需要额外的资本来支持业务增长和目标，而这些资本可能无法在合理的条件下提供给我们，甚至可能导致股东稀释。
我们预计，通过销售订阅提供的现有现金和现金等价物将足以满足至少未来12个月的预期现金需求和业务目标。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的订阅增长率、订阅续订活动、从订户那里获得现金的时间和金额、支持开发工作的支出时间和范围、销售和营销活动的扩大、广告等新产品和增强型产品的推出以及我们平台的持续市场采用。将来，我们可能会达成收购或投资互补性业务、服务和技术的安排。但是，我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资本来为我们的业务提供资金和应对竞争挑战，包括需要推广我们的产品和服务，开发新产品和服务，增强我们现有的产品、服务和运营基础设施，并可能收购互补的业务和技术。因此，我们可能需要进行股权或债务融资以获得更多资金。任何此类额外资金可能无法以对我们有吸引力的条件提供，或者根本无法提供。我们无法在需要时以可接受的条件或根本无法获得额外资金，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。如果通过发行股票或可转换债务证券筹集更多资金，我们的普通股持有人可能会遭受重大稀释，而我们发行的任何新股都可能拥有优于普通股的权利、优惠和特权。我们未来担保的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项相关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机，包括潜在的收购。
如果事实证明我们与关键会计政策有关的估计或判断不正确，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响我们的财务报表以及本季度报告其他地方的附注中报告的金额。我们的估算基于短期历史经验以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设，如标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析——关键会计政策和重要管理层估计” 的部分所述。这些估计的结果构成了判断资产、负债和权益的账面价值以及收入和支出金额的基础。对公司的重大估计和判断包括：收入确认、具有多项履约义务的订阅收入安排、销售激励措施、其他收入、获得合同的资本化成本、股票薪酬支出、普通股估值、库存估值和所得税。如果我们的假设发生变化或实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，从而导致我们普通股的市场价格下跌。
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我们可能被要求推迟确认部分收入，这可能会损害我们在任何给定时期的财务业绩。
由于GAAP下有特定的收入确认要求，当我们最初提供产品和服务时，我们的合同中必须有非常精确的条款才能确认收入。尽管我们努力签订符合GAAP规定的已交付履约义务当前收入确认标准的协议，但我们的协议通常需要根据客户的要求进行谈判和修改。我们协议的最终条款有时会导致递延收入确认，这可能会对我们在任何给定时期的财务业绩产生不利影响。此外，更多的客户可能需要延长的付款期限、较短的合同或其他安排，这可能会减少我们在交付其他产品和服务时确认的收入金额，并可能对我们的短期财务业绩产生不利影响。
此外，财务业绩的列报要求我们做出可能影响收入确认的估计和假设。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的估计值和假设，估计值可能会在不同时期发生变化。因此，实际结果可能与我们的估计有很大差异。
我们的财务状况和经营业绩受外币波动风险的影响。
我们的部分收入以外币计价。因此，我们的收入将受到美元与外币兑换汇率波动的影响。例如，美元兑澳元贬值会降低澳元收入的美元价值。或者，澳元兑美元贬值将增加澳元收入的美元价值。尽管我们采取措施管理货币风险，但美元兑外币收入的不利变动可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，套期保值策略本质上也存在风险，可能会使我们面临额外的风险，从而损害我们的财务状况和经营业绩。我们历来没有使用外汇合约来帮助管理外汇风险敞口。

与隐私和网络安全相关的风险
我们受与数据隐私和安全、数据保护、消费者保护、广告、位置跟踪、数字跟踪技术和未成年人保护相关的严格且不断变化的法律、法规、规则、合同、政策和其他义务的约束。我们实际或被认为未能履行此类义务可能导致监管调查或诉讼；诉讼（包括集体诉讼或类似诉讼）；罚款和处罚；业务运营的变化或中断；声誉损害；收入或利润损失；会员增长或参与度下降；以及其他重大不利业务后果。
在正常业务过程中，我们（以及我们所依赖的第三方或服务提供商）收集、接收、存储、处理、生成、使用、转让、披露、提供、访问、保护、处置、传输和共享（统称为 “处理” 及其结合物）个人数据和其他敏感信息，包括专有和机密的业务数据、商业秘密、知识产权、敏感的第三方数据、商业计划、交易和财务信息（统称为敏感数据）。我们的数据处理活动可能会使我们承担许多数据隐私和安全义务，例如各种法律、法规、指导、行业标准、外部和内部隐私和安全政策、合同要求以及与数据隐私和安全相关的其他义务。
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在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多数据隐私和安全法，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、消费者保护法（例如《联邦贸易委员会法》第 5 条）和其他类似法律（例如窃听法）。在过去的几年中，美国许多州——包括加利福尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州、犹他州和弗吉尼亚州——都颁布了全面的隐私法，对受保企业规定了某些义务。这些法律对受保企业规定了某些数据隐私和安全义务。通常，这些法律和类似法律要求受保企业在隐私声明中提供具体披露，并赋予相关个人有关其个人数据的某些权利。视情况而定，此类权利可能包括访问、更正或删除某些个人数据的权利，以及选择退出某些个人数据处理活动的权利，例如定向广告、分析或自动决策。这些权利的行使可能会影响我们的业务和提供产品和服务的能力。这些法律还可能允许监管机构处以法定罚款或允许私人索赔人追回违规造成的损失。例如，《加州消费者隐私法》(CCPA) 适用于身为加利福尼亚州居民的消费者、企业代表和员工的个人信息，并要求企业在隐私声明中提供具体披露，并尊重加利福尼亚州居民行使某些隐私权的请求，例如下文所述的隐私权。CCPA规定对每起故意违规行为处以最高7,500美元的罚款，并允许受某些数据泄露影响的私人诉讼当事人寻求追回潜在的重大法定赔偿。其他州，例如弗吉尼亚州和科罗拉多州，也颁布了全面的消费者隐私法，其他几个州以及联邦和地方各级也在考虑类似的法律。这些州法律（包括 CCPA）可能为个人提供对其个人数据的权利，例如访问、更正或删除某些个人数据的权利，以及选择退出某些数据处理活动的权利，例如定向广告、分析和自动决策。如果个人大量或大量行使这些权利，此类行为可能会影响我们的业务以及提供产品和服务的能力。这些事态发展可能会使合规工作进一步复杂化，并可能增加我们和我们所依赖的第三方的法律风险和合规成本。
联邦、州和地方的隐私和消费者保护法也适用于我们采用的特定技术，以及我们向会员进行营销和以其他方式与其沟通的方式。例如，《控制未经请求的色情和营销攻击法》（CAN-SPAM）和《电话消费者保护法》（TCPA）对与消费者的通信提出了具体要求。例如，TCPA对某些电话营销活动以及通过电话、传真或短信与消费者的其他通信施加了各种消费者同意要求和其他限制。违反TCPA的行为可能会导致重大的经济处罚，包括联邦通信委员会（FCC）处以的罚款或刑事罚款，或通过私人诉讼或州当局对每项违规行为处以最高1,500美元的罚款。我们还可能使用家长同意和身份验证技术（包括由服务提供商提供的或通过服务提供商提供的技术），这些技术可能会捕获可能使我们遵守适用的生物识别隐私要求的生物识别信息或标识符。例如，《伊利诺伊州生物识别信息隐私法》（BIPA）规范了伊利诺伊州居民生物识别信息或标识符的收集、使用、保护和存储。TCPA和BIPA规定了巨额罚款和法定赔偿，并引发了大量的集体诉讼活动。提起诉讼和/或解决TCPA、BIPA或类似法律索赔的费用可能很大。
此外，监管机构越来越多地审查处理儿童数据的公司。我们受COPPA的约束，该条款适用于面向13岁以下儿童的某些网站和在线服务的运营商，或者在实际知道他们收集或维护13岁以下儿童的个人信息的情况下。COPPA可以由州检察长或联邦贸易委员会执行，联邦贸易委员会有权对每起违规行为处以最高51,744美元的民事罚款，并对违规行为给予禁令和公平救济。COPPA 要求可能会以我们无法预见或适当准备的新方式进行修改、解释或应用。近年来，已经通过或提出了在某些情况下适用于儿童数据的其他法律和法规，包括欧盟GDPR和英国GDPR、欧盟数字服务法（“DSA”）、英国适龄设计规范、CCPA和其他全面的州隐私法，以及加利福尼亚州的《适龄设计规范法》。这些法律通常对处理儿童数据的公司规定了各种义务，例如要求获得某些同意才能处理此类数据，以及将某些权利扩大到儿童及其父母在这些数据方面的某些权利。其中一些义务适用范围广泛，包括不故意针对儿童用户（在某些情况下定义为未满18岁的用户）的服务。这些法律正在或可能面临法律挑战和不断变化的解释，这可能会使我们遵守这些法律的努力进一步复杂化。
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在美国，一些州颁布了监管社交媒体公司和平台的法律。这些法律，例如《犹他州社交媒体监管法》和《阿肯色州社交媒体安全法》，除其他外，旨在限制社交媒体公司向未成年人（定义为18岁以下的未成年人）持有的账户展示和定向广告，并为父母提供有关子女数据和社交媒体平台访问权限的某些权利。这些法律可能会受到法律质疑，随之而来的与在社交媒体平台上处理某些儿童数据相关的严格审查可能会导致我们的合规成本和义务增加，但我们可能被视为受这些法律的约束。
在美国以外，越来越多的法律、法规和行业标准可能管理个人数据的隐私和安全。以下个人数据法律可能无限制地适用于我们的业务，例如欧盟通用数据保护条例、英国通用数据保护条例、瑞士联邦数据保护法（或 “FADP”）、巴西通用数据保护法（Lei Geral de Protecão de Pessoais，简称 “LGPD”）（第13,709/2018号法律）、澳大利亚隐私法、加拿大个人信息保护和电子文件法（“PIPEDA”）”）（以及其他加拿大省级法律）、印度的《信息技术法》和补充规则以及中国的《个人信息保护法》（“PIPL”）都规定了严格的要求用于处理个人数据。例如，欧洲经济区和英国的当地数据保护机构可能会就违反其适用要求的行为对我们采取执法行动。根据欧盟GDPR，公司可能会面临暂时或明确的数据处理禁令和其他纠正措施；根据欧盟GDPR，最高处以2000万欧元的罚款，根据英国GDPR，处以1750万英镑的罚款，占全球年收入的4％（以较高者为准），以及与处理个人数据相关的私人诉讼，这些诉讼由法律授权代表其利益的类别的数据主体或消费者保护组织提起。
此外，由于数据本地化要求或跨境数据流的限制，我们可能无法将个人数据从欧洲、英国和其他司法管辖区传输到美国或其他国家。欧洲、英国和其他司法管辖区已颁布法律，要求对数据进行本地化或限制向其他国家传输个人数据。特别是，欧洲经济区和英国已严格限制向美国和其他它认为隐私法不足的国家传输个人数据。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境数据传输法律采取同样严格的解释。尽管目前有多种机制可用于根据法律将个人数据从欧洲经济区和英国传输到美国，例如欧盟-美国数据隐私框架以及欧洲经济区和英国的标准合同条款，但这些机制仍面临法律挑战（可能导致其失效）。无法保证我们在任何情况下都能满足或依赖这些措施将个人数据传输到美国，因为仅凭这些措施不一定足够，因为传输必须根据具体情况进行评估，如果受到质疑，要求可能会发生变化。如果我们没有合法的方式将个人数据从欧洲经济区、英国或其他司法管辖区转移到美国，或者如果符合法律要求的传输要求过于繁重，我们可能会面临重大的不利后果，包括我们的业务中断或退化，需要将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区，花费巨额费用将我们的部分或全部业务或数据处理活动转移到其他司法管辖区，增加监管行动风险，巨额罚款和处罚，无能为力传输数据并与合作伙伴合作，供应商和其他第三方，以及禁止我们处理或传输业务所必需的个人数据的禁令。一些欧洲监管机构因涉嫌违反欧盟GDPR的跨境数据传输限制而阻止公司将个人数据转移出欧洲。美国监管机构也越来越多地审查某些个人数据传输，并可能强加个人数据本地化要求。
我们的人员目前使用生成式人工智能（“AI”）技术来开展工作，例如在开发生产力工具和有限的内部沟通背景下开展工作。生成式人工智能技术中个人数据的披露和使用可能受各种隐私法和其他义务的约束。政府已经通过并可能通过更多监管生成人工智能的法律。我们使用这项技术可能会导致额外的合规成本、监管调查和行动以及消费者诉讼。除数据隐私和安全法律外，根据合同，我们可能受行业团体采用的行业标准的约束，并且将来可能会受到此类义务的约束。我们还可能受与数据隐私和安全相关的其他合同义务的约束，我们履行此类义务的努力可能不会成功。
我们发布有关数据隐私和安全的隐私政策、营销材料和其他声明，例如遵守某些认证或自我监管原则。如果发现这些政策、材料或声明不足、缺乏透明度、欺骗性、不公平或不能代表我们的做法，我们可能会受到监管机构的调查、执法行动或其他不利后果。
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此外，我们所依赖的主要技术平台、隐私权倡导者和行业团体经常提出，并将来可能会提出平台要求或自我监管标准，这些要求或自我监管标准对我们具有法律或合同约束力。如果我们未能遵守这些合同义务或标准，我们可能会无法访问我们所依赖的技术平台，并面临大量的监管执法、责任和罚款。例如，2021年，我们的渠道合作伙伴之一苹果开始要求使用其操作系统iOS的移动应用程序以肯定方式（选择加入）获得最终用户的许可，以 “在其他公司拥有的应用程序或网站上对其进行跟踪” 或访问其设备的广告标识符以进行广告和广告评估。其他技术平台正在考虑类似的限制。此类限制可能会限制我们的营销活动的功效。此外，由于行业监管或法律的发展，消费者抵制收集和共享用于投放定向广告的数据、提高同意或 “不跟踪” 机制（例如来自全球隐私控制的浏览器信号）的知名度、消费者采用浏览器设置或 “广告屏蔽” 软件以及新技术的开发和部署，可能会对我们收集数据的能力或降低我们提供相关促销或媒体或推销我们的能力产生重大影响产品并推出新品成员，这可能会严重损害我们的业务成果。
我们还受不断变化的欧盟和英国有关 Cookie、跟踪技术和电子营销的隐私法律的约束。在欧盟和英国，监管机构越来越关注与行为、基于兴趣或量身定制的广告生态系统相关的要求的遵守情况。执法行动可能会导致巨额成本，需要进行重大的系统和/或运营变革，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润产生不利影响，并使我们承担额外的责任。鉴于欧盟、欧盟成员国和英国关于Cookie和跟踪技术的隐私法律的复杂性和不断变化的性质，无法保证我们在遵守此类法律的努力中会取得成功；违反此类法律可能会导致监管调查、罚款、命令停止或更改我们对此类技术的使用，以及包括集体诉讼在内的民事索赔和声誉损失。在欧洲以外，其他法律进一步监管行为广告、基于兴趣的广告或量身定制的广告，这使得某些在线广告活动变得更加困难并受到额外审查。例如，CCPA赋予加利福尼亚州居民选择不为广告目的共享个人数据的权利，以换取金钱或其他有价值的报酬。
此外，由于我们接受借记卡和信用卡来支付某些产品和服务，因此在支付卡信息方面，我们受支付卡行业安全标准委员会发布的支付卡行业数据安全或PCI标准的约束。PCI DSS要求商家采取某些措施来保护持卡人信息的安全，例如使用和维护防火墙，对某些设备和软件采用适当的密码保护以及限制数据访问。遵守PCI标准和实施相关程序、技术和信息安全措施需要持续的关注和投入资源。与系统和技术的实施和维护相关的成本、潜在问题和中断，例如符合PCI标准所必需的中断，也可能干扰或降低我们的运营效率。在适用于我们的范围内，不遵守PCI DSS可能会导致信用卡公司每月5,000至100,000美元不等的罚款、诉讼、声誉损害和收入损失。通常，我们依赖供应商来处理支付卡数据，这些供应商可能受到 PCI DSS 的约束。如果我们的供应商因不遵守PCI DSS而被罚款或遭受其他后果，我们的业务可能会受到负面影响。
与数据隐私和安全相关的义务正在迅速变化，变得越来越严格，并带来了监管的不确定性。此外，这些义务可能受不同的适用和解释的约束，这可能不一致或在不同司法管辖区之间发生冲突。我们的商业模式在很大程度上取决于我们处理个人数据的能力，因此我们尤其面临与快速变化的法律环境相关的风险。例如，我们可能面临更高的监管审查风险，监管框架的变化可能要求我们从根本上改变我们的商业模式。为这些义务做好准备和遵守需要我们投入大量资源，并且可能需要对我们的服务、信息技术、系统和做法以及代表我们处理个人数据的任何第三方的服务、信息技术、系统和做法进行更改。此外，消费者数据隐私期望的转变或其他社会、经济或政治事态发展可能会影响这些义务的监管执行，这可能会增加适用义务的成本并使我们遵守相关义务变得复杂。
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相关利益相关者（例如政府部门和裁决机构）可能会认定我们过去或现在不遵守我们的数据隐私和安全义务，因为我们有时可能会失败（或被认为失败）履行此类义务的努力。随着我们在美国和美国以外的市场占有率的增长，这种风险可能会增加。此外，尽管我们做出了努力，但我们的人员或我们所依赖的第三方可能无法履行此类义务，这可能会对我们的业务运营产生负面影响。如果我们或我们所依赖的第三方未能、未能或被认为未能履行或遵守适用的数据隐私和安全义务，我们可能会面临重大后果，包括但不限于：政府执法行动（例如调查、罚款、处罚、审计、检查等）；诉讼（包括集体诉讼索赔和大规模仲裁要求）；额外报告要求和/或监督；禁止处理个人数据；以及销毁令或者不使用个人数据。特别是，原告越来越积极地向公司提出与隐私相关的索赔，包括集体索赔和大规模仲裁要求。其中一些索赔允许在每次违规行为的基础上追回法定损害赔偿，如果可行，则有可能造成巨额法定赔偿，具体取决于数据量和违规次数。任何这些事件都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，包括但不限于：客户流失；无法处理个人数据或在某些司法管辖区开展业务；开发或商业化我们的产品或服务的能力有限；为任何索赔或查询辩护花费时间和资源；负面宣传；或我们的商业模式或运营发生重大变化。
过去，我们曾收到过询问，并受到监管机构和私人索赔人就我们的数据隐私（包括与儿童数据有关的隐私）、安全措施和个人数据处理提出的调查、诉讼、命令和其他各种询问和索赔。将来我们可能会受到类似的调查、索赔和其他诉讼的约束。
在线网站、应用程序和服务的提供商受与儿童隐私和保护相关的各种法律、法规和其他要求的约束，如果这些要求遭到侵犯，可能会使我们面临更大的诉讼和监管行动的风险。
儿童隐私一直是监管执法活动的重点，这使我们的业务面临潜在的责任，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生不利影响。近年来，美国联邦贸易委员会和州检察长加强了对COPPA的执行。此外，GDPR 禁止在未经父母同意的情况下对十三至十六岁以下儿童（视司法管辖区而定）的个人信息进行某些处理。CCPA要求公司在出售其个人信息之前必须征得加利福尼亚州十六岁以下儿童的同意（或13岁以下儿童的父母同意）。此外，一些司法管辖区已经发布了可强制执行的规范，用于设计供儿童使用的在线服务。例如，英国《适龄设计规范》要求在线服务考虑儿童使用此类服务对隐私和数据保护的影响，并建立保护和控制措施来应对此类风险。我们的服务包括直接从与儿童相关的设备收集数据，包括个人数据和精确的地理位置数据，这些数据属于这些儿童隐私法律、法规和要求的范围。尽管我们采取了合理的努力来遵守这些法律法规，但将来我们可能会根据COPPA、GDPR、CCPA或其他与儿童隐私有关的法律面临索赔。
尽管我们采取了某些措施来遵守这些法律法规，但将来我们可能会根据COPPA、GDPR、CCPA或其他与儿童隐私有关的法律面临索赔。还有一些关于儿童或青少年安全、内容监管和数据保护的立法或监管提案尚待美国国会、联邦贸易委员会、各州立法机构和外国政府审议，如果将来颁布，可能会对我们产生影响。
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如果我们的信息技术系统或数据，或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据遭到泄露，我们可能会遭受此类泄露造成的不利后果，包括但不限于监管调查或诉讼、诉讼、罚款和处罚、业务运营中断、声誉损失、收入或利润损失以及其他不利后果。
在我们的正常业务过程中，我们和我们所依赖的第三方处理专有、机密和敏感的数据（例如精确的地理位置数据和与儿童有关的信息），因此，我们和我们所依赖的第三方面临着各种不断变化的威胁，包括但不限于可能导致安全事件的勒索软件攻击。网络攻击、基于互联网的恶意活动、在线和离线欺诈以及其他类似活动威胁着我们的敏感数据和信息技术系统以及我们所依赖的第三方的敏感数据和信息技术系统的保密性、完整性和可用性。此类威胁普遍存在并持续上升，越来越难以发现，并且来自各种来源，包括传统的计算机 “黑客”、威胁行为者、“黑客活动家”、有组织犯罪威胁行为者、人员（例如通过盗窃或滥用）、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。
一些行为者现在参与并将继续参与网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因以及与军事冲突和国防活动相关的民族国家行为者。在战争和其他重大冲突时期，我们和我们所依赖的第三方可能容易受到这些攻击（包括报复性网络攻击）的更大风险，这些攻击可能会严重干扰我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分发服务的能力。
我们和我们所依赖的第三方可能受到并以前曾应对过各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击（包括网络钓鱼攻击和深度伪造，它们可能越来越难以识别为虚假攻击）、恶意代码（例如病毒和蠕虫）、恶意软件（包括高级持续威胁入侵所致）、机器人生成的活动、拒绝服务攻击、凭证填充攻击、凭据收集、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产丢失、广告软件、电信故障、地震、火灾、洪水和其他类似威胁。威胁行为者可能会继续开发和使用更复杂的工具和技术（包括人工智能），这些工具和技术是专门为规避安全控制、逃避侦查和混淆法医证据而设计的，这可能会使我们更难识别、调查、应对事件和从事件中恢复。
特别是，严重的勒索软件攻击变得越来越普遍，可能导致我们的运营严重中断、敏感数据和收入的损失、声誉损害和资金转移。勒索付款可以减轻勒索软件攻击的负面影响，但由于适用法律或法规禁止此类付款，我们可能不愿或无法支付此类款项。此外，为了向客户提供服务并经营我们的业务，我们使用许多产品和服务，例如信息技术网络和系统，包括我们拥有和运营的产品和服务以及第三方提供商提供的其他产品和服务。如果这些系统受到勒索软件或其他网络攻击的影响，我们提供平台和服务的能力可能会中断。
我们调查、缓解、控制和修复安全事件的努力可能不会成功。我们或与我们合作的第三方为检测、调查、缓解、遏制和修复安全事件而采取的行动可能会导致中断、数据丢失和业务中断。在我们的网络和系统遭到入侵后，威胁行为者也可能获得访问其他网络和系统的权限。
随着越来越多的人员使用办公场所或网络之外的网络连接、计算机和设备，包括在家工作、在交通途中和在公共场所工作，远程工作已变得越来越普遍，也增加了我们的信息技术系统和数据面临的风险。此外，未来或过去的商业交易（例如收购或整合）可能会使我们面临额外的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体系统和技术中存在的漏洞的负面影响。
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此外，我们对第三方服务提供商的依赖可能会给我们的业务运营带来新的网络安全风险和漏洞，包括供应链攻击和其他威胁。我们可能依赖第三方服务提供商和技术来运营关键业务系统，以处理各种环境中的敏感数据，包括但不限于基于云的基础架构、数据中心设施、加密和身份验证技术、员工电子邮件、向客户交付内容以及其他功能。我们还可能依赖第三方服务提供商来提供其他产品、服务、零件或以其他方式运营我们的业务。我们监控这些第三方信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果我们的第三方服务提供商遇到安全事件、编码问题、故障或其他中断，我们可能会遭受不利后果。尽管如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的隐私或安全相关义务，我们可能有权获得赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们的损失，或者我们可能无法收回此类赔偿。此外，供应链攻击的频率和严重程度都有所增加，我们无法保证供应链中第三方的基础设施或第三方合作伙伴的供应链不会受到损害。
关于数据或信息系统漏洞，我们现在或将来可能无法检测到数据或信息系统中的所有漏洞或其他漏洞，因为此类威胁和技术经常变化，本质上通常很复杂，可能要等到安全事件发生后才能被发现。虽然我们目前已经发现了信息系统中的某些漏洞，但我们采取了旨在降低与此类已知漏洞相关的风险的措施。这些步骤包括实施补偿控制措施和其他旨在解决某些漏洞的保护措施。无法保证这些控制和措施将始终有效，因此仍然存在与已知和未知漏洞相关的风险。此外，我们在制定和部署旨在解决任何此类已发现漏洞的补救措施方面可能会遇到延迟。
任何先前发现的威胁或类似威胁都可能导致安全事件或其他中断，可能导致未经授权的、非法的或意外地获取、修改、破坏、丢失、更改、加密、披露或访问我们的敏感数据（或我们的会员、广告商和合作伙伴与我们共享的敏感数据）或我们的信息技术系统，或我们所依赖的第三方的信息技术系统，或者影响我们的用户指标或其他估计值的计算或衡量，如上所述。安全事件或其他中断可能会干扰我们（以及我们所依赖的第三方）提供服务的能力。
我们可能会花费大量资源或修改我们的业务活动，以防范安全事件。此外，某些数据隐私和安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感数据。
尽管我们已经实施了旨在防范安全事件的安全措施，但无法保证这些措施会有效。例如，我们和我们的第三方提供商已经并将来可能会受到上述或类似威胁的威胁，导致对我们的信息进行未经授权、非法或意外处理，或者我们所依赖的产品或系统存在漏洞。例如，我们之前曾遇到过凭证填充攻击和其他安全事件，包括编码问题和未经授权访问某些用户数据的情况。我们确定这些事件对公司来说都不是重大事件。我们已经遇到并且将来可能会遇到企图创建虚假或其他非法用户帐户，或者在我们的平台和服务上或通过我们的平台和服务采取其他未经授权的操作的企图。
适用的数据隐私和安全义务可能要求我们，也可以选择将安全事件通知相关的利益相关者，例如政府当局、合作伙伴和受影响的个人。此类披露可能涉及不一致的要求且代价高昂，披露或不遵守适用要求可能会导致不利后果。如果我们（或我们所依赖的第三方）遇到安全事件或被认为经历了安全事件，我们可能会经历，过去有时也经历过不利后果。这些后果可能包括：政府执法行动（例如，调查、罚款、处罚、审计和检查）；额外的报告要求和/或监督；对敏感数据（包括个人数据）处理的限制；诉讼（包括集体索赔和大规模仲裁要求）；赔偿义务；负面宣传；声誉损害；货币资金转移；我们的运营中断（包括数据的可用性）；直接和间接的财务损失（包括会员的潜在损失），合作伙伴，或广告收入）；以及其他类似的危害。安全事件和随之而来的后果可能会导致客户停止使用我们的服务，阻止新客户使用我们的服务，破坏我们提供产品和服务的能力，并对我们发展和运营业务的能力产生负面影响。
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我们的合同可能不包含责任限制，即使有责任限制，也无法保证合同中的责任限制足以保护我们免受与数据隐私和安全义务相关的责任、损害或索赔。我们无法确定我们的保险是否足以保护我们免受或减轻因我们的隐私和安全做法而产生的责任，无法确定此类保险是否会继续以商业上合理的条款提供或根本不确定，也无法确定此类保险能否支付未来的索赔。
除了遇到安全事件外，第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断出有关我们的敏感信息，这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节，并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。
与我们的技术和知识产权相关的风险
我们的成功在一定程度上取决于第三方系统和基础设施的完整性，以及在互联网上持续畅通无阻地访问我们的产品和服务。
我们依靠第三方来维护和支持我们的信息技术基础设施，获取测绘服务并收集、处理和分析某些数据。如果与主要供应商的协议终止或中断，Life360的运营和财务业绩可能会受到不利影响。特别是，我们依靠与 AWS 签订的合同来提供我们的计算、网络、数据库、软件开发平台和软件基础设施。我们从渠道合作伙伴那里购买测绘服务。此外，Jiobit使用GCP来实现其某些功能。我们设计了软件和计算机系统，以利用 AWS 和 GCP 提供的数据处理、存储功能和其他服务，目前我们的绝大多数主要数据存储和计算都依赖这些提供商。如果 AWS 合同、GCP 合同或未来与其他主要供应商的合同因任何原因终止或中断，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们已经签订了一项协议（“Arity协议”），向Arity 875有限责任公司（“Arity”）许可其应用程序接口，包括我们集成到产品和服务中的Arity驾驶引擎API。根据Arity协议，我们需要在Arity协议期限内专门从Arity获得此类服务。
我们还签订了紧急路边援助服务协议，根据该协议，Signature Motor Club, Inc.代表我们提供路边援助。如果Signature Motor Club终止协议，我们将需要聘请其他第三方来提供路边援助服务，而另一第三方提供的替代服务可能无法在合理的条件下或根本无法提供，并且向替代第三方进行此类变更可能代价高昂且具有破坏性，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们还与AvantGuard Monitoring Centers LLC（“AvantGuard”）合作，为我们的Life360 Gold和Life360 Platinum订阅者提供AvantGuard的紧急警报响应服务。如果Life360检测到崩溃，Life360将触发向AvantGuard的警报，AvantGuard将致电订阅者和/或向订阅者所在地派遣紧急服务。如果AvantGuard终止协议，我们将需要聘请其他第三方来提供紧急警报响应服务，而另一第三方提供的替代服务可能无法以合理的条件提供，或者根本无法提供，并且对替代第三方的此类变更可能代价高昂且具有破坏性，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
同样，根据我们与Cover Genius保修服务有限责任公司（“Cover Genius”）签订的保修计划协议，Cover Genius代表Tile管理保修和服务合同。如果Cover Genius合同终止或未续订，Tile将被要求签订新的保修计划协议，该协议可能无法以合理的条款提供，或者根本无法签订，并且可能会造成干扰和昂贵，并可能对Tile的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
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我们还依赖数据中心服务提供商（例如托管提供商），以及第三方支付处理器、计算机系统、互联网传输提供商和其他通信系统和服务提供商来提供我们的产品，并促进和处理与我们的订户的某些交易。我们不控制这些第三方提供商，我们无法保证此类第三方提供商不会出现系统中断、中断或延迟或性能下降的情况。虽然我们通常控制和访问我们在托管设施中运行的服务器以及位于这些托管设施中的定制基础设施的组件，但我们既不控制这些设施的运营，也不控制第三方服务提供商的运营。此外，我们无法实际访问或控制 AWS 或 GCP 提供的服务。数据中心租赁和与数据中心服务提供商的协议在不同时间到期。这些数据中心的所有者和这些数据中心服务的提供商可能没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务续订与我们的协议。
我们所依赖的第三方服务提供商、我们或他们签订合同的电信网络提供商或电信提供商在其客户之间分配容量的系统所遇到的问题或破产也可能对我们产生重大不利影响。我们的数据中心、任何第三方 “云” 计算服务或支付处理器服务水平的任何变化，或者我们或第三方提供商的系统出现任何中断、中断或延迟，或这些系统性能的恶化，都可能损害我们提供产品或处理与订户交易的能力，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景产生重大不利影响。此外，如果我们使用的数据中心和第三方服务提供商无法满足我们不断增长的容量需求，或者我们无法以商业上合理的条款续订与数据中心和服务提供商的协议，则我们可能需要将服务器或内容转移到新的数据中心或聘请新的服务提供商，并且我们可能会承担巨额费用，并可能因此而中断服务。此外，如果由于任何此类问题或破产，我们需要将业务迁移到不同的第三方数据中心服务提供商或支付聚合商，则可能会延迟我们处理与订户的交易的能力。数据中心第三方服务级别的任何变化或我们平台中存在的任何实际或感知的错误、缺陷、中断或其他性能问题都可能损害我们的声誉，并可能导致我们会员的内容受损、丢失或损害。请参阅 “—如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据受到损害，我们可能会遭受此类泄露造成的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利后果。”
此外，我们依赖于会员通过高带宽数据功能访问互联网的能力。目前，这种接入是由在宽带和互联网接入市场中拥有巨大市场支配力的公司提供的，包括现有的电话公司、有线电视公司、移动通信公司、国有服务提供商、设备制造商和操作系统提供商，他们中的任何一家都可能采取降低、破坏或增加会员访问我们产品或服务的成本的行动，这反过来会对我们的业务产生负面影响。通过或废除任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规，包括限制互联网中立性的法律或惯例，可能会减少对我们产品和服务的需求或使用，增加我们的经商成本，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
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我们的成功在一定程度上取决于我们信息技术系统和基础设施的完整性，也取决于我们及时和具有成本效益的方式增强、扩大和调整这些系统和基础设施的能力。
为了取得成功，我们的信息技术系统和基础设施必须持续运行良好。我们的产品和系统依赖于高度技术性和复杂性的软件和硬件，并取决于此类软件和硬件存储、检索、处理和管理大量数据的能力。将来我们可能会遇到系统中断，导致我们的部分或全部系统或数据暂时不可用，并使我们的产品无法为我们的会员正常运行；任何此类中断都可能由于多种原因而发生，包括软件错误和人为错误。此外，我们的系统和基础设施容易受到火灾、断电、硬件和操作软件错误、网络攻击、技术限制、电信故障、天灾、与我们合作的第三方的财务破产、全球流行病和其他公共卫生危机以及其他意想不到的问题或事件造成的损害。虽然我们已经为运营的某些方面建立了备份系统，但并非所有系统和基础架构都是完全冗余的。灾难恢复计划永远无法考虑到所有可能发生的情况，即使我们预计会发生事故，我们的事件响应、业务连续性和灾难恢复计划也可能不足以及时有效地解决问题，而且我们的财产和业务中断保险可能不足以全额补偿我们可能遭受的任何损失。任何中断或中断，无论是什么原因，都可能对我们的会员使用我们产品的体验产生负面影响，损害我们的品牌声誉并减少对我们产品的需求，任何或全部都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。此外，即使检测到此类中断，解决此类中断也可能需要很长时间，在此期间，客户可能无法访问该服务，或者只能有限地访问该服务。请参阅 “—如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据受到损害，我们可能会遭受此类泄露造成的不利后果，包括但不限于监管调查或行动；诉讼；罚款和处罚；业务运营中断；声誉损害；收入或利润损失；以及其他不利后果。”
我们还不断努力扩展和增强我们的技术和网络系统的效率和可扩展性，以改善会员的体验，适应各种产品流量的大幅增长，确保我们产品的加载时间可接受，并跟上技术和会员偏好的变化。任何未能及时和具有成本效益的方式这样做都可能对我们的会员使用我们各种产品的体验产生重大不利影响，从而对我们产品的需求产生负面影响，并可能增加我们的成本，这两种情况都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们可能无法充分获得、保护和维护我们的知识产权，也无法阻止第三方未经授权使用此类权利。
我们的知识产权是我们业务的重要资产，我们的成功在一定程度上取决于我们保护专有权利和知识产权的能力。例如，我们依靠一系列知识产权，包括专利、商标、设计、版权、相关域名、社交媒体账号和徽标来推销我们的品牌，建立和维护品牌忠诚度和知名度。我们还依靠专有技术和商业秘密以及法律和合同限制的组合，包括与员工、客户、供应商、关联公司和其他人签订的保密协议，来建立、保护和执行我们的各种知识产权。
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我们过去曾寻求注册，我们预计将继续申请注册和续订，或在适当情况下通过合同保护引入和使用的重大商标和服务标志，并在我们认为适当时保留、注册和续订域名和社交媒体账号。我们依靠我们的商标和商品名称来识别我们的平台，将我们的平台和服务与竞争对手的平台和服务区分开来，如果我们的商标和商品名称没有得到充分保护，那么第三方可能会以可能在市场上造成混乱的方式使用与我们相似的商品名称或商标，我们可能无法在感兴趣的市场中建立和保持足够的品牌知名度，这可能会降低我们品牌的价值并对我们的业务、财务状况产生不利影响运营结果。在我们提供产品和服务的每个国家，或我们经营的每类商品和服务，可能无法提供或可能无法寻求有效的商标保护，合同纠纷可能会影响受私人合同约束的商标的使用。我们的商标、商品名称或其他知识产权可能会受到质疑、侵犯、规避或宣布为通用或被认定为侵犯其他商标。此外，有时，竞争对手可能已经注册或以其他方式采用了与我们相似的商品名称或商标，从而阻碍了我们建立品牌标识的能力，并可能导致市场混乱。同样，并非域名或社交媒体账号的所有变体都可以使用或由我们注册，即使可用。任何此类事件的发生都可能导致我们的品牌受到侵蚀，限制我们使用各种域名和社交媒体账号推销品牌的能力，并阻碍我们使用类似技术或产品与竞争对手进行有效竞争的能力，其中任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们已经获得了专利，并就我们技术的某些方面提交了专利申请；但是，无法保证我们所采取的措施足以排除或阻止我们的竞争对手实施与我们类似的技术、方法和流程。我们无法确定待处理的专利申请是否会导致专利的签发，也无法确定我们颁发的任何专利能否抵御竞争对手的侵害或提供竞争优势。专利的签发涉及复杂的法律和事实问题，允许的索赔范围尚不确定。因此，我们无法确定我们提交的专利申请是否会导致专利的颁发，也无法确定我们的专利和将来可能颁发给我们的任何专利能否保护他们免受具有类似技术的竞争对手的侵害。此外，在国外提交的专利申请受与美国不同的法律、规则和程序的约束，因此，我们无法确定外国专利申请，无论是否与已颁发的美国专利有关，都将在其他地区签发。此外，即使这些专利申请被接受并颁发了相关专利，一些外国提供的专利执法效果也明显低于美国。此外，我们可能无法及时或成功地申请专利来保障我们的知识产权。
包括美国最高法院在内的各种法院都作出了影响与软件有关的某些发明或发现的可专利性范围的裁决。除其他外，这些裁决指出，引述抽象思想、自然现象或自然法则的专利主张本身不可申请专利。究竟什么构成自然法则或抽象思想尚不确定，我们技术的某些方面有可能被视为抽象思想。因此，美国不断演变的判例法可能会对我们获得专利的能力产生不利影响，并可能促进第三方对任何自有或许可的专利提出质疑。
此外，颁发给我们的专利可能会被他人侵犯或围绕他人设计，其他人可能会获得我们需要许可或设计的专利，这两种情况都会增加成本，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。专利的颁发并不能决定其发明权、范围、有效性或可执行性。将来可能需要向美国专利商标局（“USPTO”）或美国和国外的其他政府机构和行政机构提起诉讼或诉讼，以执行我们的知识产权，并确定我们的权利和他人专有权利的有效性和范围。我们的一些专利或专利申请（包括许可专利）可能会在未来的某个时间点受到质疑，包括异议、推导、复审、当事方间审查、授予后审查或干预。在本诉讼或任何其他程序中，任何成功的第三方质疑我们的专利都可能导致此类专利不可执行或无效，这可能会导致我们业务的竞争加剧，从而损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，在美国的专利诉讼中，指控无效或不可执行的被告反诉司空见惯。专利诉讼期间依法断言无效和不可执行的结果是不可预测的。如果被告以无效或不可执行的法律主张胜诉，我们将失去平台技术某些方面的至少一部分，甚至全部的专利保护。此外，如果我们的专利和专利申请所提供的保护的广度或强度受到威胁，无论结果如何，都可能阻碍公司与我们合作对当前或未来的产品进行许可、开发或商业化。我们预计将继续向国际扩张，在一些国外，建立和执行知识产权的机制可能不足以保护我们的技术，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
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我们还依靠商业秘密法来保护可能无法获得专利的知识产权，或者我们认为专利保护过于昂贵或不可取的知识产权。尽管我们的政策是与员工和第三方签订保密协议以保护我们的专有专业知识和其他商业秘密，但我们无法保证我们已经与代表或代表开发知识产权，或者已经或可能获得我们的专有信息或商业秘密的各方签订了此类协议。即使签订，这些协议也可能无法有效防止专有信息的披露，其期限可能受到限制，在未经授权的披露或使用专有信息的情况下可能无法提供适当的补救措施。监控未经授权的使用和披露很困难，而且我们不知道为保护我们的专有技术而采取的措施是否有效。强制执行有关一方非法披露或盗用商业秘密的指控可能很困难、昂贵且耗时，而且结果是不可预测的。美国境内外的一些法院可能不太愿意或不愿保护商业秘密。此外，我们作为商业秘密保护的技术仍可能由他人独立开发，商业秘密法律不保护此类独立开发的技术免受使用和披露。如果我们的任何机密或专有信息，例如我们的商业秘密，被披露或盗用，或者任何此类信息是由竞争对手独立开发的，我们的竞争地位将受到重大不利损害。
此外，尽管我们的政策是要求可能参与知识产权构思或发展的员工和承包商签署向我们转让此类知识产权的协议，但我们可能无法成功地与事实上构想或开发我们视为自己的知识产权的各方执行此类协议。此外，无法保证这些协议将有效控制对我们专有信息和商业秘密的访问或可能的滥用，任何此类知识产权转让都可能无法自动生效，也可能违反转让协议，我们可能被迫对第三方提起索赔，或为他们可能对我们提出的索赔进行辩护，以确定我们所认为的知识产权的所有权。
监管未经授权使用我们的知识产权以及对我们的技术和商业秘密的盗用是很困难的，我们可能并不总是知道这种未经授权的使用或挪用。我们可能被迫对第三方提起索赔，以确定我们认为的知识产权的所有权，或者针对第三方的侵权、挪用或其他侵权行为行使我们的知识产权。但是，我们为保护我们的知识产权免受他人未经授权的使用而采取的措施可能无效，也无法保证我们的知识产权足以保护他人免受提供与我们的基本相似或优越的产品或服务或与我们的业务竞争的产品或服务的侵害。在我们针对第三方提起的任何知识产权相关诉讼中，我们可能无法获胜。此外，在专利、商标和版权机构的此类诉讼中或在专利、商标和版权机构的诉讼中，我们主张的知识产权可能会被缩小范围或被认定无效或不可执行，在这种情况下，我们可能会失去宝贵的知识产权。此外，即使我们成功地对第三方强制执行了我们的知识产权，裁定的损害赔偿或其他补救措施（如果有）也可能没有商业意义。无论是否有任何此类诉讼以有利于我们的方式解决，此类诉讼都可能导致我们承担巨额开支，并可能分散我们的人员对正常职责的注意力。因此，我们在全球范围内行使知识产权的努力可能不足以获得显著的商业优势。此外，在诉讼中执行我们的知识产权可能代价高昂，可能会转移我们管理层的注意力和资源，而且任何此类诉讼的成功都无法保证。我们无法保护我们的知识产权和专有技术免受未经授权的复制和使用，可能会延迟我们解决方案的进一步销售或实施，损害我们平台的功能，阻止或延迟推出新的或增强的解决方案，或者损害我们的声誉。此外，与我们相比，我们当前和潜在的许多竞争对手可能有能力投入更多的资源来开发和保护他们的技术或知识产权。因此，我们可能意识到竞争对手的侵权行为，但由于提起此类诉讼的成本、时间和分散注意力，我们可能会选择不提起诉讼以保护我们的知识产权。
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尽管我们采取了保护知识产权的措施，但我们的知识产权可能仍然不够充分，没有得到有意义的保护，合同权利可能会受到质疑，第三方可能未经授权复制或以其他方式获取和使用我们的知识产权，或者有关现有知识产权可执行性的法律和法律解释可能会随着时间的推移而发生变化，保护程度较低。任何此类事件的发生都可能阻碍我们与拥有类似技术的竞争对手进行有效竞争的能力，任何一种都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。我们的知识产权以及此类权利的执行或捍卫也可能受到与知识产权相关的法律法规的发展或不确定性的影响。此外，许多公司在保护和捍卫外国司法管辖区的知识产权方面遇到了重大问题。某些国家，特别是某些发展中国家的法律制度可能不利于执行专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权保护，这可能使我们难以制止侵犯、挪用或以其他方式侵犯我们的知识产权的行为，或普遍制止侵犯我们知识产权的竞争产品的销售。
我们的专利申请可能不会导致专利的颁发，我们颁发的专利可能无法提供足够的保护，这可能会对我们防止他人对与我们的类似产品进行商业开发的能力产生重大不利影响。
我们已经获得专利并就我们技术的某些方面提交了专利申请，我们通常依赖专利保护来保护我们的专利技术；但是，无法保证我们所采取的措施足以排除或阻止我们的竞争对手实施与我们类似的技术、方法和工艺。我们无法确定待处理的专利申请是否会导致专利的签发，也无法确定我们颁发的任何专利能否抵御竞争对手的侵害，或提供竞争优势。专利的签发涉及复杂的法律和事实问题，允许的索赔范围尚不确定。因此，我们无法确定我们提交的专利申请是否会导致专利的颁发，也无法确定我们的专利和将来可能颁发给我们的任何专利能否保护他们免受具有类似技术的竞争对手的侵害。此外，在国外提交的专利申请受与美国不同的法律、规则和程序的约束，因此，我们无法确定外国专利申请，无论是否与已颁发的美国专利有关，都将在其他地区签发。此外，即使这些专利申请被接受并颁发了相关专利，一些外国提供的专利执法效果也明显低于美国。此外，我们可能无法及时或成功地申请专利来保障我们的知识产权。
包括美国最高法院在内的各种法院都作出了影响与软件有关的某些发明或发现的可专利性范围的裁决。除其他外，这些裁决指出，引述抽象思想、自然现象或自然法则的专利主张本身不可申请专利。究竟什么构成自然法则或抽象思想尚不确定，我们技术的某些方面有可能被视为抽象思想。因此，美国不断演变的判例法可能会对我们获得专利的能力产生不利影响，并可能促进第三方对任何自有或许可的专利提出质疑。
此外，颁发给我们的专利可能会被他人侵犯或围绕他人设计，其他人可能会获得我们需要许可或设计的专利，这两种情况都会增加成本，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。专利的颁发并不能决定其发明权、范围、有效性或可执行性。将来，可能需要向美国专利商标局或美国和国外的其他政府机构和行政机构提起诉讼或诉讼，以执行我们的知识产权，并确定我们的权利和他人所有权的有效性和范围。我们的一些专利或专利申请（包括许可专利）可能会在未来的某个时间点受到质疑，包括异议、推导、复审、当事方间审查、授予后审查或干预。在本诉讼或任何其他程序中，任何成功的第三方质疑我们的专利都可能导致此类专利不可执行或无效，这可能会导致我们业务的竞争加剧，从而损害我们的业务、财务状况和经营业绩。此外，在美国的专利诉讼中，指控无效或不可执行的被告反诉司空见惯。专利诉讼期间依法断言无效和不可执行的结果是不可预测的。如果被告以无效或不可执行的法律主张胜诉，我们将失去平台技术某些方面的至少一部分，甚至全部的专利保护。此外，如果我们的专利和专利申请所提供的保护的广度或强度受到威胁，无论结果如何，都可能阻碍公司与我们合作对当前或未来的产品进行许可、开发或商业化。我们预计将继续向国际扩张，在一些国外，建立和执行知识产权的机制可能不足以保护我们的技术，这可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
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我们时不时成为知识产权相关诉讼和诉讼的当事方，这些诉讼和诉讼的辩护成本高昂且耗时，如果得到不利解决，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们的商业成功部分取决于避免侵权、挪用或其他侵犯第三方知识产权的行为。但是，我们不时收到第三方的索赔，并将来可能会收到第三方的索赔，这些索赔声称我们侵犯了他们的知识产权，我们可能无法在这些争议中占上风。例如，美国和某些外国的专利申请通常在专利颁发或公布之前不会公开披露，而且我们可能不知道目前提交的与我们的产品或服务相关的专利申请。如果以后对这些申请颁发专利，我们可能会被判对随后的侵权行为负责。互联网和技术行业的公司经常因侵权、挪用或其他侵犯知识产权的指控而受到诉讼。这些行业的许多公司，包括我们的许多竞争对手，拥有比我们大得多的知识产权组合，这可能会使我们成为诉讼的目标，因为我们可能无法对起诉我们的侵权、挪用或其他侵犯专利或其他知识产权的当事方提出反诉。此外，拥有专利和其他知识产权的各种 “非执业实体” 经常试图提出索赔，以从科技公司那里提取价值，而且，鉴于这些非执业实体通常没有相关的产品收入，我们自己已颁发或待审的专利和其他知识产权对他们向我们提起侵权索赔几乎没有或根本没有威慑作用。此外，我们可能会不时推出新产品、产品功能和服务，包括在我们目前没有产品的领域，这可能会增加我们面临竞争对手和非执业实体的专利和其他知识产权索赔的机会。此外，我们与第三方合作伙伴签订的某些协议要求我们赔偿他们针对他们的某些知识产权索赔，这可能会要求我们在为此类索赔进行辩护时承担大量费用，并可能要求我们在作出不利裁决时支付巨额赔偿。此类第三方合作伙伴也可能因禁令或其他原因终止与我们的关系，这可能会导致收入损失并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
尽管我们努力确保我们的员工和顾问在工作中不会使用他人的专有信息或专有技术，但我们可能会声称我们或我们的员工或顾问无意中或以其他方式使用或披露了前雇主或其他第三方的知识产权，包括商业秘密、软件代码或其他专有信息。为这些索赔进行辩护可能需要诉讼，如果我们未能为任何此类索赔进行辩护，除了支付金钱赔偿金外，我们还可能会损失宝贵的知识产权或人员。
随着我们获得更多的公众认可，面对日益激烈的竞争和新产品的开发，我们预计针对我们的专利和其他知识产权索赔的数量可能会增加。他人可能持有的知识产权或其他权利，包括已颁发或正在申请的专利，这些权利涵盖了我们产品和服务的重要方面，我们无法确定我们没有侵权或侵犯，也没有侵犯或侵犯任何第三方知识产权，也无法确定将来不会认定我们已经这样做或被指控这样做。科技行业的公司以及其他寻求从许可授予的特许权使用费中获利的专利、版权和商标持有者拥有大量专利、版权、商标、域名和商业秘密，并且经常根据侵权、挪用或其他侵犯知识产权或其他权利的指控提起诉讼。
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任何指控我们侵犯或以其他方式侵犯了第三方知识产权或其他权利的索赔或诉讼，无论是否有法律依据，无论是否庭外和解或作出有利于我们的裁决，处理和解决都可能耗时且成本高昂，并可能转移我们管理和技术人员的时间和注意力。我们的一些竞争对手拥有比我们更多的资源，并且能够比我们更大程度地承受复杂的知识产权诉讼的费用，并且持续的时间比我们更长。任何诉讼的结果本质上都是不确定的，也无法保证在所有案件中都会获得有利的最终结果。此外，在任何此类诉讼过程中，第三方可能会寻求初步或临时裁决，包括要求我们停止部分或全部业务的潜在初步禁令，我们可能会受到这些裁决的约束。在诉讼过程中，可能会公布听证会和动议的结果，以及与诉讼事项相关的其他临时进展。如果证券分析师或投资者认为这些公告是重大和负面的，那么我们普通股的市场价格可能会下跌。我们可能会决定以对我们不利的条款来解决此类诉讼和争议。同样，如果我们作为当事方的任何诉讼得到不利解决，我们可能会受到不利的判决。如果我们被发现故意侵犯了某方的知识产权，此类和解或判决的条款可能要求我们停止部分或全部业务，向另一方支付大量款项，包括三倍的赔偿金和律师费。此外，作为任何和解或其他折衷方案的一部分，为避免复杂、旷日持久的诉讼，我们可能同意未来不向第三方提起索赔，包括与涉嫌侵犯我们的知识产权有关的索赔。与另一方达成的任何和解或其他妥协的一部分可能会解决可能代价高昂的争议，但也可能对我们捍卫和保护知识产权的能力产生未来影响，这反过来又可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。此外，我们可能需要寻求许可才能继续实施被认定侵犯第三方权利的行为。但是，此类安排可能无法以合理或排他性条款提供，或者根本无法提供，并且可能会大大增加我们的运营成本和支出。因此，我们可能被迫开发或采购非侵权替代技术，这可能需要大量的精力、时间和费用，或者停止使用该技术。也无法保证我们能够开发或许可合适的替代技术，以允许我们继续提供目前提供的受影响产品或服务。如果我们无法为业务中任何涉嫌侵权的方面开发或许可替代技术，我们将被迫限制我们的产品和服务，并可能无法有效竞争。此外，由于知识产权诉讼需要进行大量的披露，因此我们的某些机密信息有可能因此类诉讼中的披露而受到泄露。上述任何内容，以及对此类争议和诉讼的任何不利解决，都将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们使用 “开源” 软件可能会使我们的专有软件全面发布，对我们销售产品和服务的能力产生不利影响，并使我们面临可能的诉讼。
我们的产品包含与部分专有软件相关的开源软件，我们预计将来将继续使用开源软件。在某些情况下，某些开源许可证要求许可代码的用户应要求向第三方提供用户自己的专有源代码，免费许可用户自己的专有源代码或其他材料以制作衍生作品，要求根据适用的许可条款对开源软件及其衍生品进行再许可，或禁止用户就用户专有代码的使用向第三方收取费用。尽管我们努力使我们的专有代码免受此类开源许可条款的影响，并采用旨在监控我们对第三方开源软件许可证的遵守情况的做法，但我们无法保证我们会取得成功。因此，我们可能会面临其他人的索赔，他们质疑我们对开源软件的使用，声称拥有此类开源软件的所有权或试图执行适用于此类开源软件的许可条款，包括要求发布与此类软件相关的开源软件、衍生作品或我们的专有源代码。此类索赔还可能要求我们购买商业许可证，或者要求我们投入额外的研发资源来更改我们的软件，所有这些都会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生负面影响。此外，如果开源代码的许可条款发生变化，我们可能被迫重新设计我们的软件或产生额外费用。此外，美国或外国法院尚未解释我们所遵守的许多开源许可证的条款，因此缺乏有关此类许可证的正确法律解释的指导。开源软件许可证有可能被解释为对我们推销或提供产品和服务的能力施加意想不到的条件或限制。
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此外，使用开源软件可能比使用第三方商业软件带来更大的风险，因为开源许可方通常不提供担保、支持、侵权赔偿或对软件功能或来源的控制。此外，使用开源软件还可能带来额外的安全风险，因为此类软件源代码的公开提供可能使黑客和其他第三方更容易利用软件中的漏洞。由于我们的平台取决于我们使用的开源软件的成功运行，因此该开源软件中任何未被发现的错误或缺陷都可能阻碍我们平台的部署或功能受到损害，延迟新解决方案的推出，导致我们的平台出现故障，并损害我们的声誉。例如，开源软件中未被发现的错误或缺陷可能使其容易受到漏洞或安全攻击，并使我们的系统更容易受到数据泄露的影响。
由于不断发展我们的核心源代码库、引入新的内容和产品、整合收购的公司技术或进行其他业务变革，包括在我们目前没有竞争的领域，我们面临的这些风险可能会增加。上述任何一项都可能对我们知识产权的价值或可执行性产生不利影响，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与法律事务和我们的监管环境相关的风险
我们的业务受复杂和不断变化的美国和国际法律法规的约束。这些法律法规中有许多可能会发生变化且解释不确定，不遵守此类法律法规可能会导致索赔、业务行为改变、罚款、运营成本增加、声誉受损或会员增长或参与度下降，或以其他方式损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
我们受美国和国外各种法律法规的约束，这些法律法规涉及对我们的业务至关重要或可能以其他方式影响的事项，包括宽带互联网接入、在线商务、广告、数据隐私、数据安全、中介责任、未成年人保护、消费者保护、可访问性、税收和证券法合规等。推出新产品、扩大我们在某些司法管辖区的活动或我们可能采取的其他行动可能会使我们受到额外的法律、法规或其他政府审查。此外，与美国的法律和法规相比，外国法律和法规可能规定不同的义务或更具限制性。
这些美国联邦、州、市和外国法律法规在不断演变，可能会发生重大变化，在某些情况下，除政府实体外，还可能由私人当事方执行。此外，新品牌和产品的推出或我们现有品牌和产品的变更可能会导致新的或加强政府或监管机构的审查。因此，这些法律法规的适用、解释和执行往往是不确定的，尤其是在我们经营的新兴和快速发展的行业中，而且在各州、每个国家之间的解释和适用可能不一致，也可能不符合我们当前的政策和做法。这些法律和法规，以及任何相关的查询、调查或任何其他政府行动，可能需要付出高昂的遵守代价，可能会延迟或阻碍新产品的开发，要求我们改变或停止某些商业行为，导致负面宣传，增加我们的运营成本，需要大量的管理时间和精力，并使我们采取可能损害我们业务的补救措施，包括罚款、要求或下达要求我们修改或终止现有业务行为的命令。我们过去和将来都可能受到与此类法律法规相关的索赔、查询或监管调查。监管调查可能会导致我们的政策或做法发生变化。此外，监管机构未来发布的命令或监管机构发起的执法行动可能会导致我们承担巨额成本，或要求我们改变业务惯例，从而可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在每种情况下，限制或以其他方式对我们的业务、我们提供服务的能力或提供服务的方式产生不利影响的新法律或法规的颁布，或对现行法律法规的新解释，都可能要求我们改变业务和运营的某些方面以确保合规，这可能会减少服务需求，减少收入，增加成本并使我们承担额外的负债。例如，美国法院越来越多地解释《美国残疾人法》（“ADA”）第三章要求让残疾人能够完全访问网站和网络应用程序。因此，我们可能会声称我们的应用程序不符合《反倾销法》，这可能要求我们对产品进行修改，以向个人提供增强或可访问的服务，或为个人提供合理的便利，不遵守可能会导致诉讼，包括集体诉讼。
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通过任何对互联网或我们服务的普及或使用增长产生不利影响的法律或法规，包括破坏开放和中立管理的互联网接入的法律或法规，都可能会减少会员对我们服务的需求，增加我们的经商成本。例如，2017年12月，联邦通信委员会通过了一项命令，撤销了美国的网络中立性保护，包括废除禁止互联网服务提供商屏蔽、限制或 “付费优先” 内容或服务的具体规定。如果互联网服务提供商因本命令和类似法律或法规的通过而对内容进行封锁、限制或 “付费优先排序” 或类似行动，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们依赖与Life360平台上可用内容相关的各种法定和普通法框架和辩护，包括《数字千年版权法》、《通信规范法》（“CDA”）和美国的合理使用原则，以及欧盟的《电子商务指令》。但是，这些法规都受到不确定或不断变化的司法解释以及监管和立法修正案的影响。例如，在美国，诸如CDA之类的法律以前被解释为为交互式计算机服务提供商提供实质性保护，但由于立法行动或司法解释，这些法律可能会发生变化，变得不那么可预测或不利。联邦和州立法机构已经采取了各种措施来限制CDA下在线平台的保护范围，特别是在CDA第230条方面，而美国目前的第三方内容免责保护措施可能会减少或改变。在调查和辩护此类索赔时，我们可能会承担巨额费用，如果我们被认定负有责任，还会造成重大损失。
欧盟还专注于数字服务的监管。DSA于2022年生效，大多数实质性条款于2024年生效。DSA可能会使我们对平台上的非法服务和产品或内容承担潜在责任，并规定了有关业务用户的可追溯性和增强透明度措施的义务（包括与任何推荐系统相关的义务（包括此类系统使用的主要参数以及接收者修改或影响它们的任何可用选项））。除了一般的 DSA 义务外，如果我们被视为托管服务，我们可能还需要承担义务，例如对涉嫌非法内容实施通知和删除程序，以及向相关欧盟成员国的国家执法或司法机构举报导致怀疑涉及生命或安全威胁的刑事犯罪的信息。此外，DSA 包含用户界面不得欺骗或操纵用户的一般要求。DSA可能会增加我们的合规成本，要求更改我们的用户界面、流程、运营和业务惯例，这可能会对我们吸引、保留和向会员提供服务的能力产生不利影响，并可能对我们的业务、运营和财务状况产生不利影响。不遵守DSA可能会被处以高达全球年总营业额6％的罚款，服务接受者有权就提供商违反DSA而遭受的损害或损失向提供商寻求赔偿。一些欧洲司法管辖区和英国也已提出或打算通过立法，对某些类型的有害内容对平台施加新的义务和责任。尽管这些提案的范围和时机目前尚不确定，但如果规则、理论或目前可用的辩护措施发生变化，如果国际司法管辖区拒绝适用美国或欧盟目前可用的类似保护措施，或者如果法院不同意我们将这些规则适用于我们的服务，我们可能需要花费大量资源来努力遵守新规则或承担责任，以及我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到伤害。
我们可能无法遵守有关订阅和自动付款续订的法律，这可能会对我们的业务、声誉、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受某些联邦和州法律的约束，这些法律规定了会员取消订阅和自动付款续订的能力。除非订阅者在当前期限结束之前取消订阅，否则我们的订阅会自动续订。联邦《恢复在线购物者信心法》（“ROSCA”）和州法律的类似法律要求公司在与订阅客户签订自动续订合同时遵守更严格的披露和取消要求。监管机构和私人原告已对公司提起执法和诉讼诉讼，对自动续订和订阅计划提出质疑。如果我们不遵守ROSCA或其州法律类似规定，我们可能会承担巨额的律师费和费用，并损害声誉。此外，合规和补救工作可能代价高昂。
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我们可能参与的法律诉讼所导致的不利诉讼判决或和解可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们过去、现在和将来都可能成为诉讼和各种法律诉讼的对象（包括但不限于政府和私人方的调查和索赔），包括与知识产权事务、数据隐私、数据安全和消费者保护法相关的诉讼和诉讼，以及股东衍生诉讼、集体诉讼、前雇员的诉讼和其他涉及巨额资金或其他救济或可能必要的事项改变我们的业务或操作。我们已经收到并将来可能会继续收到监管机构关于我们遵守法律和法规（包括与数据保护和消费者权益相关的法律法规）的询问，并且由于我们的业务性质以及与数据隐私、网络安全、消费者保护和数据使用相关的法律格局的快速变化，我们预计未来将继续成为监管调查和调查的主题。这些法律诉讼的辩护可能既耗时又昂贵，并可能分散我们的人员对正常责任的注意力。任何此类诉讼、调查和法律诉讼的结果本质上都是不可预测的，而且代价高昂。我们会评估这些诉讼索赔和法律程序，以评估不利结果的可能性，并在可能的情况下估计潜在的损失金额。根据这些评估和估计，我们可能会在需要或适当时设立储备金或披露相关的诉讼索赔或法律程序。这些评估和估计以管理层在进行此类评估或估计时获得的信息为基础，涉及大量的判断。因此，实际结果或损失可能与我们目前的评估和估计所设想的结果或损失存在重大差异。如果这些法律诉讼中有任何一项对我们不利的裁决，或者我们达成和解安排，我们可能被迫改变业务运营方式，或者面临金钱损失，在保险未涵盖的范围内，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。请参阅 “第 3 项。法律诉讼。”
我们使用净营业亏损抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到某些限制。
一般而言，根据经修订的1986年《美国国税法》第382条或（“守则”），经过 “所有权变更” 的公司使用变更前净营业亏损或（“NOL”）抵消未来应纳税所得额的能力受到限制。第382条 “所有权变更” 通常发生在连续三年内，持有我们至少5％股票的一位或多位股东或一组股东将其所有权比其最低所有权百分比增加50个百分点以上。根据州税法，类似的规定可能适用。截至2023年12月31日，我们分别有大约1.975亿美元和8,100万美元的联邦和州净营业亏损结转额可用于抵消未来的应纳税所得额，这些收入如果不使用，将在2027年开始以不同的金额到期。由于先前的所有权变更，我们使用 NOL 的能力目前可能受到限制。此外，根据《守则》第382条，我们股票所有权的未来变化（其中一些是我们无法控制的）可能会导致所有权变更，从而进一步限制我们使用未来此类所有权变更之前产生的净资产的能力。还有一种风险是，由于监管变化，例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因，我们现有的NOL可能会到期或无法抵消未来的所得税负债。我们已经记录了归属于我们NOL的递延所得税净资产的全额估值补贴。
我们在多个司法管辖区面临与税收相关的风险。
我们是一家总部位于美国的跨国公司，在美国和外国的多个税务管辖区纳税。在确定我们的所得税、递延所得税资产或负债的全球准备金以及在全球范围内评估我们的税收状况时，需要做出重大判断。尽管我们认为我们的税收状况符合我们开展业务的司法管辖区的税法，但这些立场可能会受到司法管辖区税务机关的质疑，这可能会对我们的全球所得税准备产生重大影响。
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全球正在重新审查和评估税法。为了编制财务报表，新法律和法律解释将在其适用的季度或年度中予以考虑。税务机关越来越多地审查公司的税收状况。欧盟的许多国家以及其他一些国家和组织，例如经济合作与发展组织（“经合组织”）和欧盟委员会，正在积极考虑修改现行税法，这些法律如果颁布，可能会增加我们在开展业务的国家的纳税义务。这些提案包括修改现有所得税计算框架，以及修改或征收新类型的非所得税（包括基于收入百分比的税收）的提议。例如，欧盟的几个国家已经提议或颁布了适用于数字服务的税收，其中包括社交媒体平台和在线市场上的商业活动，并可能适用于我们的业务。关于这些数字服务税的颁布、形式和适用，仍然存在许多问题。各种数字服务税的解释和实施（尤其是在税收管辖区之间适用这些税收不一致的情况下）可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外，140多个国家同意颁布第二支柱全球最低税。虽然经合组织发布了框架模型，但每个国家将制定自己的法律以纳入第二支柱。尽管第二支柱是一个全球模式，但各国为纳入该框架而颁布的不同法律是复杂的，这些法律的颁布将如何影响我们尚不确定。这些变化可能会增加我们未来的总税收负担。此外，美国政府可能会对商业实体的税收进行重大修改，包括对某些类型的收入征收最低税或附加税（例如最近的《美国通货膨胀减少法》，该法案除其他修改外，对某些美国公司征收15％的公司最低税，对美国公司的某些股票赎回征收1％的消费税）。此外，如果美国或其他外国税务机关更改适用的税法或惯例，我们的总体税收可能会增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
政府限制其国家访问Life360的行动，或以其他方式损害我们在其国家销售广告的能力的行动，可能会严重损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
政府可能会试图审查我们应用程序上可用的内容，完全限制从其国家访问该平台，或者施加其他可能长时间或无限期地影响该平台在其国家的可访问性的限制。此外，如果其他国家的政府当局认为我们违反了其法律或对公共安全构成威胁或其他原因，则可能会试图限制会员访问该平台。政府当局可能会采取行动削弱我们销售广告的能力，包括在可能封锁或限制访问我们面向消费者的平台的国家。如果我们的应用程序或其他产品上显示的内容受到审查，在一个或多个国家/地区对我们产品的访问受到全部或部分限制，我们需要或选择更改我们的业务，或者对我们的产品施加其他限制，或者我们的竞争对手能够成功打入新的地理市场或在我们无法进入或面临其他限制的现有地理市场中占据更大份额，我们的能力保留或增加我们的会员基础、会员参与度或级别营销人员的广告可能会受到不利影响，我们可能无法按预期维持或增加收入，我们的财务业绩可能会受到重大不利影响。
如果对原产于中国的商品征收额外关税，中国采取相关对策，或者我们遇到供应链转型的挫折，可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
Tile的产品在中国制造，这使得我们产品的定价和可用性容易受到国际贸易风险的影响。2018年，美国根据1974年《美国贸易法》第301条对从中国进口的各种商品征收了10％至25％的额外关税。尽管这些关税最初并未影响我们的产品，但在2019年5月，美国提议对几乎所有剩余的中国原产进口商品征收关税。随后，特朗普政府宣布将对包括可穿戴设备在内的部分商品征收15％的关税，该关税于2019年9月1日生效。2020年2月14日，这些关税降至7.5％。
这些较高的费率导致Tile的成本增加。关税何时放松尚不确定。但是，如果征收额外关税，中国采取相关对策，或者我们在供应链转型工作中遇到挫折，我们的收入、毛利率、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
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我们受到政府的进出口管制和经济制裁法律的约束，这可能会使我们承担责任并损害我们在国际市场上的竞争能力。
美国和各外国政府对某些货物、软件、服务和技术的进口、出口、再出口和其他转让实施了管制、出口许可证要求、禁令和限制。遵守有关我们的产品和服务及其他物品的出口或以其他方式转让的适用监管要求可能会导致我们的产品和服务延迟在国际市场上推出，使我们的国际成员无法获得我们的产品和服务，在某些情况下，还会完全阻止我们的产品和服务向某些国家供应。
此外，美国出口管制法律和经济制裁禁止向受美国制裁的国家、地区、政府、组织和个人提供产品和服务。尽管我们采取预防措施防止我们的产品被提供给美国制裁的目标，但我们的产品和服务，包括我们的固件更新，可以提供给这些目标。任何此类未经授权的条款都可能产生负面后果，包括政府调查、处罚、声誉损害。我们未能获得产品所需的进口、出口或其他转让批准可能会损害我们的国际和国内销售，并对我们的收入产生不利影响。
在遵守政府进出口管制和经济制裁法律方面，我们未来可能会受到执法行动，这些法律会导致罚款、费用以及对出口和再出口资格的限制，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的普通股和CDI相关的风险
我们的CDI和普通股的市场价格一直波动，并且将来可能会波动，或者无论我们的经营业绩如何都可能下跌，您可能会损失全部或部分投资。
我们在澳大利亚证券交易所的CDI和我们在纳斯达克全球精选市场（“纳斯达克”）的普通股的交易价格一直波动并且可能会继续波动，并可能受到大幅波动。此外，我们的CDI和普通股的交易量过去和将来都可能波动，并导致价格出现重大波动。由于各种因素，全球证券市场经历了显著的价格和交易量波动，其中许多因素是我们无法控制的，但无论我们的实际经营业绩如何，都可能降低我们的CDI和普通股的市场价格，包括：
•公众对我们向美国证券交易委员会和澳大利亚证券交易所提交的新闻稿、公告和文件的反应；
•我们的运营和财务业绩；
•技术市场价格和交易量的波动；
•类似公司的市场估值的变化；
•关键人员离职；
•开始或参与诉讼；
•经济和政治状况、金融市场和/或科技行业的变化；
•利率波动；
•会计准则、政策、指导、解释或原则的变化；
•我们的证券持有人的行动；
•证券分析师未能报道我们的普通股和/或他们对我们财务业绩的建议和估计的变化；
•我们普通股的未来销售；
•我们在澳大利亚证券交易所的CDI和我们在纳斯达克的普通股的交易价格和交易量；以及
•这些 “风险因素” 中描述的其他因素。
股票市场过去曾经历过极端的价格和交易量波动，在整个市场和公司证券的市场价格经历了如此剧烈的波动之后，通常会对这些公司提起证券集体诉讼。如果对我们提起此类诉讼，可能会导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力和资源，这将损害我们的业务、经营业绩或财务状况。
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我们的普通股目前在纳斯达克上市，我们的CDI目前在澳大利亚证券交易所上市。因此，我们的普通股和CDI的交易以不同的货币（纳斯达克的美元和澳大利亚证券交易所的澳元）和不同的时间（由于美国和澳大利亚的时区、不同的交易日和不同的公共假期）进行的。由于这些或其他因素，我们在两个市场上的普通股和CDI的交易价格可能会有所不同。我们在任何一个市场上的普通股或CDI价格的任何下跌都可能导致我们的CDI或普通股在其他市场的交易价格下降。此外，投资者可以寻求通过利用我们在纳斯达克的普通股价格与我们在澳大利亚证券交易所的CDI价格之间的差额（如果有）来获利。此类套利活动可能导致我们在市场上价值较高的股票价格跌至市场设定的较低价值的价格，还可能导致我们的普通股或CDI价格大幅波动。此外，尽管我们历来以美元进行交易，但我们曾使用某些外币进行交易，例如澳元，并且将来可能会以更多外币进行交易。因此，外币相对于美元的价值的变化可能会影响我们的收入和经营业绩。由于这种外币汇率波动，可能更难发现我们的业务和经营业绩的潜在趋势。此外，如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期有所不同，那么我们在纳斯达克的普通股或澳大利亚证券交易所的CDI的交易价格可能会降低。
如果证券和行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究，我们的股价和交易量可能会下降。
我们在纳斯达克的普通股或我们在澳大利亚证券交易所的CDI的交易市场受到行业或证券分析师发布的有关我们或我们业务的研究和报告的影响。如果目前负责我们证券的一位或多位分析师停止报道，那么我们在纳斯达克普通股和澳大利亚证券交易所的CDI的流动性和交易价格将受到负面影响。如果任何报道我们的分析师下调了股票评级，或者对我们、我们的商业模式、知识产权或普通股或CDI的表现发表了负面或误导性的看法，或者如果我们的经营业绩未能达到分析师的预期，我们的普通股或CDI的交易价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，我们可能会失去在金融市场的知名度，对普通股的需求可能会减少，这反过来又可能导致我们的普通股价格或交易量下降。
未来我们在公开市场上出售普通股可能会导致普通股的市场价格下跌。
未来在公开市场上出售大量普通股，或者认为可能进行出售，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股权证券筹集资金的能力。例如，根据我们在美国首次公开募股后的普通股价格，我们的许多现有股东在其持有的股票价值中获得了可观的未确认收益，因此，他们可能会采取措施出售其股票或以其他方式确保这些股票的未确认收益。我们无法预测此类出售的时机或可能对我们普通股的现行市场价格产生的影响。
关于我们在美国的首次公开募股，我们、我们的所有董事和执行官以及可行使或可转换为普通股的普通股和证券的某些持有人与承销商签订了封锁协议和/或含有市场僵局条款的协议，这些条款限制了我们和他们在发行后的90天内出售或转让我们的股本以及可行使或可兑换为我们股本股份的证券，我们称之为封锁期，但须遵守某些惯例例外情况和某些规定提前发行某些股票的条款.如果不提前发行，则除了《证券法》第144条中定义的由我们的关联公司持有的任何股票外，所有这些股票都将有资格在封锁期到期时出售。
此外，截至2024年6月30日，根据我们的2011年股权激励计划，在行使已发行股票期权或归属和结算未偿还的限制性股票单位后，我们的普通股最多可发行11,933,470股，将有资格在公开市场上出售，在各种归属时间表、限制行使的规定允许的范围内，封锁协议和市场僵持条款.根据《证券法》，我们已经将行使未偿还期权或其他股权激励奖励后可发行的所有普通股进行了登记，以供公开转售。如果在公开市场上出售这些额外的普通股，或者有人认为它们将被出售，我们普通股的交易价格可能会下跌。
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如果我们无法维持足够的现金资金，我们可能会停止在澳大利亚证券交易所的交易。
如果我们无法维持足够的资金来为我们的活动提供资金，或者如果澳大利亚证券交易所认为我们的财务状况不足以保证我们的CDI在澳大利亚证券交易所继续报价，澳大利亚证券交易所可能会暂停我们的CDI报价。这将限制我们的流动性，特别是可能损害CDI持有人清算其在我们公司的头寸的能力。此外，如果我们无法维持在澳大利亚证券交易所的上市，我们公司的价值可能会下降。
澳大利亚和美国资本市场的不同特征可能会对我们的CDI和普通股的交易价格产生负面影响，并可能限制我们采取通常由美国公司采取的某些行动的能力。
我们的CDI目前在澳大利亚证券交易所上市，我们的普通股目前在纳斯达克上市。因此，我们受两家证券交易所的上市要求以及相关的澳大利亚和美国监管要求的约束。澳大利亚证券交易所和纳斯达克有不同的交易时间、交易特征（包括交易量和流动性）、交易和上市规则以及投资者基础（包括不同的零售和机构参与水平）。由于这些差异，即使考虑到货币差异，我们的CDI和普通股的交易价格也可能不一样。由于美国资本市场不寻常的情况而导致的普通股价格波动可能会对CDI的价格产生重大不利影响，反之亦然。某些特别对澳大利亚资本市场产生重大负面影响的事件可能会导致我们的CDI交易价格下跌，尽管此类事件可能不会对在美国上市的证券的交易价格产生总体影响，也不会产生相同程度的影响，反之亦然。
我们的章程文件和特拉华州法律的规定可能会抑制收购，这可能会限制投资者将来可能愿意为我们的普通股支付的价格。
即使控制权的变更有利于我们的股东，我们的章程文件中的某些条款也可能使第三方更难获得我们的控制权，包括：（i）限制股东经书面同意或召集特别会议的能力；（ii）为股东提案制定预先通知条款，包括提名董事会选举；（iii）规定我们的董事会分为三类，每类班级任期三年，错开任期。这些条款可能会阻碍对我们的收购或其他控制权变更交易，从而对投资者未来可能愿意为我们的普通股支付的价格产生负面影响。

过去，我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。如果我们发现未来存在其他重大缺陷或以其他方式未能维持对财务报告的有效内部控制，则我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对我们的业务以及普通股和CDI的价格产生不利影响。
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条（“第404条”），我们需要提供管理层的报告，除其他外，说明我们对财务报告的内部控制的有效性。该评估包括披露我们的管理层在财务报告内部控制中发现的任何重大缺陷。此外，由于自2023年12月31日起，我们不再是2012年《Jumpstart our Business Startups法》中定义的 “新兴成长型公司”，因此我们的独立注册会计师事务所必须正式证明我们对财务报告的内部控制的有效性。如果我们的独立注册会计师事务所对财务报告内部控制的记录、设计或运作水平不满意，可能会发布负面报告。我们遵守第 404 条要求我们承担大量会计费用并花费大量管理精力。我们可能需要雇用更多具有适当上市公司经验和技术会计知识的会计和财务人员，并更新必要的系统和流程文件，以进行必要的评估，以遵守第 404 条。任何未能维持有效的披露控制和对财务报告的内部控制都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况，并可能导致我们的普通股和CDI的交易价格下跌。

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在编制和审计截至2022年12月31日的财政年度的财务报表时，我们的管理层发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，这与管理层对信息技术一般控制（ITGC）的风险评估流程有关，包括对逻辑访问的某些控制、职责分离和变更管理，以及某些流程层面的控制，包括在执行影响我们财务报告流程的控制措施时使用的信息。2023年，我们确定并实施了补救措施，以解决导致重大缺陷的控制缺陷，并确定我们的财务报告内部控制措施自2023年12月31日起生效。但是，无法保证补救措施将继续发挥作用，也无法保证它们能够防止其他控制缺陷或重大缺陷，而且我们可能会在未来发现财务报告内部控制中存在其他重大缺陷。如果我们发现未来财务报告内部控制中存在其他重大缺陷，则我们的年度或中期合并财务报表中可能会出现错误，这可能会导致我们的财务报表重报或可能导致我们未能履行报告义务。此外，我们的资本市场准入和对信誉的看法可能会受到不利影响，任何一种都可能削弱投资者对我们的信心，并导致我们的普通股和CDI价格下跌。
除某些例外情况外，我们的公司注册证书规定，特拉华州财政法院是某些股东诉讼事项的专属法庭，而美国联邦地方法院是根据《证券法》提起诉讼的专属论坛，这可能会限制我们的股东在他们认为对我们或我们的董事、高级职员、员工或股东的争议更有利的司法论坛提出索赔的能力。
根据我们的公司注册证书，除非我们书面同意选择其他法庭，否则特拉华州财政法院将是以下事项的独家论坛：(1) 任何代表我们提起的衍生诉讼或诉讼；(2) 任何声称我们的任何股东、董事、高级职员、雇员或代理人向我们或我们的股东提起的违反信托义务的诉讼或程序；(3) 任何诉讼或根据《特拉华州通用公司法》或我们的任何条款对我们提起索赔公司注册证书或章程或 (4) 任何主张受内政原则管辖的索赔的诉讼或程序。本专属法庭条款不适用于为执行经修订的《证券法》、《交易法》规定的义务或责任而提起的任何诉讼，也不适用于美国联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。此外，我们的公司注册证书规定，除非我们以书面形式同意选择替代法庭，否则任何声称根据《证券法》提起诉讼理由的申诉人的唯一和唯一的解决论坛应是美国联邦地方法院。我们的公司注册证书中的论坛选择条款可能会起到阻止对我们或我们的董事和高级管理人员提起诉讼的作用，并可能限制我们的股东在他们认为更有利于与我们或我们的任何董事、高级职员、其他员工或股东的纠纷的司法论坛上提出索赔的能力。
或者，如果法院认定我们的公司注册证书中包含的法院选择条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会承担与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外费用，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
一般风险因素
作为一家上市公司，CDI在澳大利亚证券交易所上市，普通股在纳斯达克上市，我们承担了大量的法律、会计、报告和其他费用，并受额外的监管和要求的约束，我们的管理层必须投入大量时间来遵守特拉华州法律、澳大利亚法律以及美国和澳大利亚证券法规定的报告要求，这可能会降低利润，使我们的业务更加困难。
我们承担了与澳大利亚证券交易所和美国证券交易委员会申报公司要求相关的大量法律、会计、报告和其他费用。我们还承担了并将继续承担与遵守美国证券交易委员会、纳斯达克、萨班斯-奥克斯利法案和多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案的规章制度相关的费用，以及申报公司的各种其他费用。根据《交易法》进行注册要求分别在10-k、10-Q和8-k表格上提交持续的年度、季度和当前报告。
作为特拉华州的一家公司，我们还必须确保持续遵守特拉华州的法律，而且，由于我们在澳大利亚证券交易所上市并在澳大利亚注册为外国公司，我们还需要确保持续遵守相关的澳大利亚法律法规，包括澳大利亚证券交易所上市规则和澳大利亚2001年《澳大利亚公司法》（Cth）。如果特拉华州法律法规与澳大利亚法律法规之间存在任何不一致之处，我们可能需要更改我们的业务运营、结构或政策，以解决此类不一致之处。如果我们需要做出这样的改变，这可能会导致对管理的额外要求和额外的成本。
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我们预计，这些规章制度将增加我们的法律和财务合规成本，并使某些活动更加耗时和昂贵，尽管我们目前无法确定地估算这些成本。我们的管理层将需要投入大量时间来确保我们遵守所有这些要求。这些法律法规还可能使我们更难获得某些类型的保险，包括董事和高级管理人员责任保险，并且我们可能被迫接受降低的保单限额和承保范围，或者为获得相同或相似的保险而承担更高的成本。这些法律法规还可能使吸引和留住合格人员在我们的董事会和董事会委员会任职以及担任执行官变得更加困难。此外，如果我们无法履行作为申报公司的义务，我们可能会受到罚款、制裁和其他监管行动，并可能受到民事诉讼，并且我们可能会被澳大利亚证券交易所的CDI和纳斯达克普通股的退市。
我们可能被要求推迟确认部分收入，这可能会损害我们在任何给定时期的财务业绩。
由于多种因素，包括但不限于：在签订未来协议后，我们可能会被要求将收入确认延迟很长一段时间：
•该交易涉及验收标准或其他可能延迟收入确认的条款；或
•该交易涉及业绩里程碑或付款条款，具体取决于突发事件；或
•客户需要进行重大修改、配置或复杂的接口，这可能会延迟我们产品或服务的交付或接受。
由于这些因素以及GAAP下其他特定的收入确认要求，当我们最初提供平台或其他产品的访问权限时，我们的合同中必须有非常精确的条款才能确认收入。尽管我们努力签订符合GAAP规定的已交付履约义务当前收入确认标准的协议，但我们的协议通常需要根据客户的要求进行谈判和修改。我们协议的最终条款有时会导致递延收入确认，这可能会对我们在任何给定时期的财务业绩产生不利影响。此外，更多的客户可能需要延长的付款期限、较短的合同或其他许可安排，这可能会减少我们在交付其他产品时确认的收入金额，并可能对我们的短期财务业绩产生不利影响。
此外，财务业绩的列报要求我们做出可能影响收入确认的估计和假设。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的估计值和假设，估计值可能会在不同时期发生变化。因此，实际结果可能与我们的估计有很大差异。
恶劣天气、自然灾害、全球疫情、战争或恐怖主义行为、盗窃、内乱、政府征用或其他外部事件可能会对我们的业务产生重大影响。
恶劣天气和自然灾害，包括飓风、龙卷风、地震、火灾、干旱和洪水、战争或恐怖主义行为（例如最近俄罗斯和乌克兰以及以色列和哈马斯之间的地区冲突升级）、流行病和全球流行病（如 COVID-19）、盗窃、内乱、政府征用、谴责或其他外部事件，我们的应用程序可供下载或客户居住的市场可能会造成重大影响对我们开展业务能力的影响。此类事件可能会影响我们存款基础的稳定性，造成重大财产损失，降低员工的工作效率，导致收入损失和/或导致我们承担额外费用。例如，在我们重新部署当地团队的同时，由于工程能力暂时降低，乌克兰的冲突推迟了某些项目。任何此类事件的发生都可能对我们的业务产生重大不利影响，这反过来又可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
在截至2024年6月30日的三个月中，2021年7月可转换票据的持有人选择根据每股11.96美元的固定转换价格将其未偿还票据和应计利息转换为普通股。2021年7月可转换票据的持有人还选择以每股11.96美元的行使价行使与2021年7月可转换票据相关的未偿认股权证。由于票据转换和认股权证的行使，我们分别向持有人发行了184,192股和88,212股普通股。更多详情请参阅附注8 “可转换票据”。
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在截至2024年6月30日的三个月中，2021年9月可转换票据的持有人选择根据每股22.50美元的固定转换价格将其未偿还票据和应计利息转换为普通股。由于票据的转换，我们向持有人发行了157,685股普通股。更多详情请参阅附注8 “可转换票据”。
我们依靠经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免，将上述股票作为不涉及公开发行的发行人交易发行。
所得款项的用途
2024年6月6日，我们完成了美国首次公开募股，在首次公开募股中，我们发行和出售了3,703,704股普通股，某些出售证券持有人以每股27.00美元的发行价出售了2,908,796股普通股（包括根据承销商充分行使购买额外股票的选择权出售的862,500股股票）。扣除700万美元的承保折扣和佣金以及我们应付的约1,210万美元的其他发行相关费用后，我们获得了8,090万美元的净收益。580万美元的其他发行费用包括向出售证券持有人支付的550万美元款项，用于支付他们与发行相关的部分费用，包括适用于出售证券持有人（包括某些执行官、董事会成员、非执行雇员和其他关联方）普通股出售的所有承保折扣和佣金。我们没有从出售证券持有人出售股票中获得任何收益。所有出售的股票均根据2024年5月9日向美国证券交易委员会提交的S-3表格（文件编号333-279271）上的自动生效注册声明（“注册声明”）进行了注册。高盛公司有限责任公司、Evercore Group L.L.C. 和瑞银证券有限责任公司担任本次发行的承销商代表。代表出售证券持有人支付的费用摘要详述如下：
截至6月30日的三个月
2024
执行官 (1)
$0.9
董事会3.9
非执行员工0.1
其他0.6
总计$5.5
(1) 包括代表既是执行官又是董事会成员的证券持有人支付的70万美元费用。
欲了解更多详情，请参阅上文第一部分——财务信息中的附注15 “关联方交易”。
我们将美国首次公开募股的部分净收益用于支付与限制性股票单位相关的预扣税款和汇款义务，这些股票是在我们在美国首次公开募股后不久进行的，季度限制性股票单位结算中结算。正如我们在注册声明中提交的最终招股说明书补充文件中所述，我们在美国首次公开募股的净收益的预期用途没有实质性变化。
第 3 项。优先证券违约
没有。

第 4 项。矿山安全披露
没有。

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第 5 项。其他信息
正如先前披露的那样，2022年1月26日，公司与零售生态系统匿名聚合分析提供商Placer签订了数据服务和许可协议。2024年7月1日（“生效日期”），在公司的正常业务过程中，双方签订了经修订和重述的数据服务和许可协议（“A&R Placer协议”）。根据A&R Placer协议的条款，Placer将继续向公司提供数据处理和分析服务，并将继续拥有有限的专有权利将与使用Life360移动应用程序相关的某些汇总和去识别数据商业化。A&R Placer协议自生效之日起为期五年，规定根据每日活跃用户和Placer的增长支付固定的月费和额外的可变费用。A&R Placer 协议包含陈述、保证、有限赔偿义务以及此类协议通常和习惯的其他条款和条款。此外，该协议要求在发生某些特定违规行为时支付违约金，并要求提前终止。公司已确定A&R Placer协议不重要。

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第 6 项。展品
以引用方式纳入
展览
没有。
描述
随函提交
表单文件编号申报日期展品编号
3.1
公司重订的公司注册证书
8-K
000-56424
2024 年 6 月 3 日
3.1
3.2
经修订和重述的公司章程
8-K
000-56424
2024 年 6 月 3 日
3.2
31.1
根据《交易法》第13a-14（a）条进行首席执行官认证。
X
31.2
根据《交易法》第13a-14（a）条获得首席财务官认证。
X
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条进行首席执行官认证。
X
32.2*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条获得的首席财务官认证。
X
101.INS内联 XBRL 实例文档X
101.SCH
带有嵌入式 Linkbase 文档的内联 XBRL 分类扩展架构
X
104封面交互式数据（格式为 Inline XBRL 并包含在附录 101 中）X
_________________
* 根据《美国法典》第18条第1350条，本认证仅作为本10-Q表季度报告的附带提供，不是《交易法》第18条的目的提交的，也不受该条规定的责任约束，也不应被视为以提及方式纳入注册人根据《证券法》或《交易法》提交的任何文件中，无论此类申报文件中是否有任何一般的公司注册语言。


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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
LIFE360, INC.
注明日期：
2024 年 8 月 8 日
作者：/s/ 克里斯·赫尔斯
克里斯·赫尔斯
首席执行官
（首席执行官）
注明日期：
2024 年 8 月 8 日
作者：/s/ 罗素·伯克
罗素·伯克
首席财务官
（首席财务官）


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