CF-20240630
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
形式 10-Q
(标记一)  
☒ 根据《公约》第13或15（d）条提交的季度报告
1934年证券交易法
截至本季度末2024年6月30日
或
☐ 根据《公约》第13或15（d）条提交的过渡报告
1934年证券交易法
的过渡期                             至                             
佣金文件编号001-32597
CF CLARIES HOLDINGS，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州20-2697511
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
水景大道2375号60062
诺斯布鲁克, 伊利诺伊州
地址(邮政编码)
*(主要执行办公室地址)
(注册人的电话号码，包括区号)：(847) 405-2400

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元CF纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒编号：☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒*编号：☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
通过勾选标记检查注册人是否是空壳公司（定义见《交易法》第120亿.2条）。 是的 ☐*编号：☒
180,412,286登记人的普通股股份（每股面值0.01美元）于2024年8月5日已发行。

目录表
C.F.F.控股有限公司
目录
第一部分：
财务信息
 
 
第1项。
财务报表(未经审计)
 
  
合并业务报表
1
  
综合全面收益表
2
  
合并资产负债表
3
  
合并权益表
4
  
合并现金流量表
6
  
未经审计的合并财务报表附注
7
 
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
20
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
44
 
第四项。
控制和程序
45
第二部分。
其他信息
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
45
第5项。
其他信息
 45
 
第6项。
陈列品
45


目录表
C.F.F.控股有限公司
第一部分-财务信息
第一项：编制财务报表。
合并业务报表
(未经审计)
 止三个月
6月30日，		止六个月
6月30日，
 2024202320242023
 (单位：百万，每股除外)
净销售额$1,572 $1,775 $3,042 $3,787 
销售成本893 971 1,954 2,120 
毛利率679 804 1,088 1,667 
销售、一般和管理费用76 71 164 145 
英国运营重组— — — 2 
收购和整合成本1 3 4 16 
其他运营网(39)3 (22)(32)
其他运营成本和费用总额38 77 146 131 
运营附属公司盈利（亏损）权益(3)7 (1)24 
营业收益638 734 941 1,560 
利息开支37 36 74 76 
利息收入(28)(40)(58)(70)
其他非营业净— (2)(4)(5)
所得税前收益629 740 929 1,559 
所得税拨备123 134 185 303 
净收益506 606 744 1,256 
减去：可归因于非控股权益的净收益86 79 130 169 
普通股股东应占净收益$420 $527 $614 $1,087 
普通股股东每股净收益：
基本信息$2.30 $2.71 $3.31 $5.56 
稀释$2.30 $2.70 $3.31 $5.55 
加权平均已发行普通股：  
基本信息182.7 194.6 185.1 195.4 
稀释182.8 195.0 185.5 195.9 
宣布的每股普通股股息$0.50 $0.40 $1.00 $0.80 
见未经审计的合并财务报表附注。

1
目录表
C.F.F.控股有限公司
综合全面收益表
(未经审计)
 止三个月
6月30日，		止六个月
6月30日，
 2024202320242023
 (单位：百万)
净收益$506 $606 $744 $1,256 
其他综合(亏损)收入：    
外币兑换调整-扣除税款(6)23 (22)30 
固定福利计划-扣除税款(1)2 (1)1 
(7)25 (23)31 
综合收益499 631 721 1,287 
减去：可归因于非控股权益的综合收益86 79 130 169 
普通股股东应占综合收益$413 $552 $591 $1,118 
见未经审计的合并财务报表附注。

2
目录表
C.F.F.控股有限公司
合并资产负债表
(未经审计)
 6月30日，
2024		12月31日
2023
 (in数百万，除了份额
和每股金额)
资产  
流动资产：  
现金及现金等价物$1,819 $2,032 
应收账款--净额531 505 
库存302 299 
预缴所得税85 167 
其他流动资产64 47 
流动资产总额2,801 3,050 
财产、厂房和设备--净额6,830 7,141 
对关联公司的投资25 26 
商誉2,493 2,495 
无形资产--净额522 538 
经营性租赁使用权资产241 259 
其他资产863 867 
总资产$13,775 $14,376 
负债与权益  
流动负债：  
应付账款和应计费用$501 $520 
应付所得税— 12 
客户预付款8 130 
流动经营租赁负债78 96 
其他流动负债9 42 
流动负债总额596 800 
长期债务2,970 2,968 
递延所得税926 999 
经营租赁负债171 168 
供应合同责任739 754 
其他负债271 314 
股本：  
股东权益：  
优先股-$0.01面值，50,000,000授权股份
— — 
普通股-美元0.01面值，500,000,000授权股数，2024年-180,556,565已发行股票和2023年-188,188,401已发行股份
2 2 
实收资本1,345 1,389 
留存收益4,360 4,535 
国库券-按成本计算，2024年-194,832股票和2023年-0股票
(15)— 
累计其他综合损失(232)(209)
股东权益总额5,460 5,717 
非控股权益2,642 2,656 
权益总额8,102 8,373 
负债和权益总额$13,775 $14,376 
见未经审计的合并财务报表附注。
3
目录表
C.F.F.控股有限公司
合并权益表
(未经审计)
 普通股股东
 0.01美元帕
价值
普普通通
库存		财政部
库存		已缴费
资本		保留
收益		累计
其他
全面
损失		总
股东权益		非控制性
利息		总
股权
 (单位：百万，每股除外)
截至2024年3月31日余额$2 $(374)$1,403 $4,634 $(225)$5,440 $2,556 $7,996 
净收益— — — 420 — 420 86 506 
其他综合损失— — — — (7)(7)— (7)
购买库存股— (308)— — — (308)— (308)
库存股报废— 665 (62)(603)— — — — 
发行美元0.01员工股票计划下的面值普通股
— 2 (2)— — — — — 
基于股票的薪酬费用— — 6 — — 6 — 6 
股息和股息等价物(#美元0.50每股)
— — — (91)— (91)— (91)
截至2024年6月30日余额$2 $(15)$1,345 $4,360 $(232)$5,460 $2,642 $8,102 
截至2023年12月31日的余额$2 $— $1,389 $4,535 $(209)$5,717 $2,656 $8,373 
净收益— — — 614 — 614 130 744 
其他综合损失— — — — (23)(23)— (23)
购买库存股— (659)— — — (659)— (659)
库存股报废— 665 (62)(603)— — — — 
根据员工股票计划收购库存股票— (23)— — — (23)— (23)
发行美元0.01员工股票计划下的面值普通股
— 2 (1)— — 1 — 1 
基于股票的薪酬费用— — 19 — — 19 — 19 
股息和股息等价物(#美元1.00每股)
— — — (186)— (186)— (186)
向非控股权益申报的分配— — — — — — (144)(144)
截至2024年6月30日余额$2 $(15)$1,345 $4,360 $(232)$5,460 $2,642 $8,102 
(续)










4
目录表
C.F.F.控股有限公司
合并权益表
（续）（未经审计）
 普通股股东
 0.01美元帕
价值
普普通通
库存		财政部
库存		已缴费
资本		保留
收益		累计
其他
全面
损失		总
股东权益		非控制性
利息		总
股权
 (单位：百万，每股除外)
截至2023年3月31日余额$2 $(97)$1,424 $4,348 $(224)$5,453 $2,637 $8,090 
净收益— — — 527 — 527 79 606 
其他综合收益— — — — 25 25 — 25 
购买库存股— (131)— — — (131)— (131)
发行美元0.01员工股票计划下的面值普通股
— 2 (1)— — 1 — 1 
基于股票的薪酬费用— — 7 — — 7 — 7 
股息和股息等价物(#美元0.40每股)
— — — (78)— (78)— (78)
截至2023年6月30日的余额$2 $(226)$1,430 $4,797 $(199)$5,804 $2,716 $8,520 
截至2022年12月31日的余额$2 $— $1,412 $3,867 $(230)$5,051 $2,802 $7,853 
净收益— — — 1,087 — 1,087 169 1,256 
其他综合收益— — — — 31 31 — 31 
购买库存股— (206)— — — (206)— (206)
根据员工股票计划收购库存股票— (22)— — — (22)— (22)
发行美元0.01员工股票计划下的面值普通股
— 2 (1)— — 1 — 1 
基于股票的薪酬费用— — 19 — — 19 — 19 
股息和股息等价物(#美元0.80每股)
— — — (157)— (157)— (157)
向非控股权益申报的分配— — — — — — (255)(255)
截至2023年6月30日的余额$2 $(226)$1,430 $4,797 $(199)$5,804 $2,716 $8,520 
见未经审计的合并财务报表附注。
5
目录表
C.F.F.控股有限公司
合并现金流量表
(未经审计)
 止六个月
6月30日，
 20242023
 (单位：百万)
经营活动：  
净收益$744 $1,256 
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整：  
折旧及摊销475 427 
递延所得税(70)(53)
基于股票的薪酬费用19 19 
天然气衍生品未实现净收益(34)(72)
排放信用额销售收益(47)(36)
处置财产、厂房和设备的损失6 1 
附属机构未分配损失-扣除税款1 — 
资产和负债变动情况：  
应收账款--净额(45)198 
库存(6)140 
应计和预付所得税63 166 
应付账款和应计费用(26)(138)
客户预付款(122)(220)
其他-网络(38)(29)
经营活动提供的净现金920 1,659 
投资活动：  
物业、厂房和设备的附加费(182)(164)
购买沃加曼氨生产设施2 — 
出售不动产、厂房和设备的收益— 1 
出售不合格员工福利信托持有的投资的收益1 — 
购买排放信用额(2)— 
出售排放信用额的收益47 36 
投资活动所用现金净额(134)(127)
融资活动：  
普通股支付的股息(188)(158)
对非控股权益的分配(144)(255)
购买库存股(644)(205)
根据员工股票计划发行普通股所得款项1 1 
为预扣税款的股票支付的现金(23)(22)
融资活动所用现金净额(998)(639)
汇率变化对现金和现金等值物的影响(1)3 
(减少)现金及现金等价物增加(213)896 
期初现金及现金等价物2,032 2,323 
期末现金及现金等价物$1,819 $3,219 

见未经审计的合并财务报表附注。
6
目录表
C.F.F.控股有限公司
未审计综合财务报表附注
1.   介绍的背景和依据
我们的使命是提供清洁能源，可持续地为世界提供食物和燃料。随着我们的员工专注于安全可靠的运营、环境管理以及纪律严明的资本和公司管理，我们正在实现世界上最大的氨生产网络的脱碳，以实现用于能源、化肥、减排和其他工业活动的绿色低碳氢气和氮气产品。我们在美国、加拿大和英国的氮气制造设施、北美广泛的储存、运输和分销网络，以及实现全球覆盖的物流能力，支撑着我们的战略，即利用我们的独特能力加快世界向清洁能源的过渡。我们的主要客户是合作社、独立化肥分销商、贸易商、批发商和工业用户。我们的核心产品是无水氨(氨)，它含有82%的氮和18%的氢。我们的氮气产品是由氨升级而来的，有粒状尿素、尿素硝酸铵溶液(UAN)和硝酸铵(AN)。我们的其他氮气产品包括柴油废气(DEF)、尿素溶液、硝酸和氨水，主要销售给我们的工业客户。
所有提及的“CF Holdings”、“本公司”、“我们”、“我们”和“Our”均指CF Industries Holdings，Inc.及其子公司，除非上下文明确表示仅指CF Industries Holdings，Inc.，而不是其子公司。所有提及的“CF Industries”指的是CF Industries，Inc.，该公司是CF Industries Holdings，Inc.的100%全资子公司。
随附的未经审计的中期综合财务报表已按照中期财务报告的美国公认会计原则(GAAP)与我们截至2023年12月31日的年度的经审计综合财务报表相同的基础编制。管理层认为，这些报表反映了所有调整，只包括正常调整和经常性调整，这些调整对于公平列报所列各期间的信息是必要的。随附的未经审计中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。通常包括在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和披露已根据此类规则和法规进行了浓缩或省略。列报的任何期间的经营业绩仅适用于该期间，不一定代表任何未来期间的业绩。
随附的未经审计的中期合并财务报表应与我们的经审计的合并财务报表和相关披露相结合，这些财务报表包括在我们于2024年2月22日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的10-k表格年度报告中。在编制未经审计中期综合财务报表时，我们需要使用可能对未经审计中期综合财务报表日期的已报告资产和负债额、或有负债的披露以及列报期间的已报告收入和支出产生重大影响的估计和假设。此类估计和假设用于但不限于：存货的可变现净值、环境补救负债、环境和诉讼或有事项、工厂关闭和资产报废义务、满足环境法规所需的排放抵免成本、客户激励的成本、在一项收购中分配购买价格所使用的公允价值、财产的使用年限和可识别的无形资产、评估财产、投资、可识别的无形资产和商誉的潜在减值、所得税准备金和递延税项资产的变现能力的评估。确定固定收益养恤金和其他退休后计划的资金状况和年度支出，以及对发放给雇员的基于股票的补偿奖励进行估值。
2.   新会计准则
2023年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2023-07号，分部报告(主题280)：对可报告分部披露的改进。这一ASU旨在通过加强对重大部门费用的披露来改善可报告的部门信息披露。本ASU中的指导原则适用于2023年12月15日之后的财年，以及2024年12月15日之后的财年内的过渡期，并允许提前采用。我们目前正在评估我们采用这一ASU规则将对我们合并财务报表中的披露产生的影响。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税(主题740)：改进所得税披露。这一ASU增加了新的指导，进一步加强所得税披露，主要是通过标准化和拆分税率调节类别和司法管辖区支付的所得税。修正案在2024年12月15日之后的财年生效，允许提前采用。我们目前正在评估我们采用这一ASU规则将对我们合并财务报表中的披露产生的影响。
7
目录表
C.F.F.控股有限公司
3. 收入确认
我们按产品和地理位置跟踪收入。有关我们每个可报告分部（氨、颗粒铀、UAN、AN和其他）的收入，请参阅注释16-分部披露。 下表总结了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月按产品和地域（基于货物目的地）划分的收入：
氨水粒状尿素UAN一个其他总
(单位：百万)
截至2024年6月30日的三个月
北美$330 $449 $422 $51 $114 $1,366 
欧洲等79 8 53 47 19 206 
总收入$409 $457 $475 $98 $133 $1,572 
截至2023年6月30日的三个月
北美$460 $460 $463 $65 $120 $1,568 
欧洲等65 — 85 39 18 207 
总收入$525 $460 $548 $104 $138 $1,775 
截至2024年6月30日的六个月
北美$664 $852 $795 $99 $216 $2,626 
欧洲等147 12 105 113 39 416 
总收入$811 $864 $900 $212 $255 $3,042 
截至2023年6月30日的六个月
北美$790 $1,035 $982 $139 $246 $3,192 
欧洲等159 36 233 124 43 595 
总收入$949 $1,071 $1,215 $263 $289 $3,787 

截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们有美元81000万美元和300万美元130在我们的综合资产负债表上，客户预付款分别为2,000,000美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内，几乎所有在各自期间开始时的客户预付款都被确认为收入。
我们向某些客户提供现金奖励，通常基于他们在截至6月30日的一年中的化肥购买量。我们的现金奖励不向客户提供购买额外产品的选项。截至2024年6月30日和2023年12月31日应计的客户激励余额不是实质性的。
我们有某些有履约义务的客户合同，其中如果客户不接受合同中规定的所需数量的产品，则客户需要向我们付款，付款金额可能会根据适用合同的条款和条件而变化。截至2024年6月30日，不包括原始期限不到一年的合同，根据最低销售产品吨位和当前市场价格估计，我们在这些合同下的剩余履约义务约为#美元。1.9十亿美元。我们预计将认识到大约18在2024年剩余时间内将这些履约债务的%作为收入，大约192025-2027年间的收入百分比，大约172028年至2030年期间的收入为%，其余部分为之后的收入。在适用合约的条款及条件的规限下，如该等客户未能履行其在该等合约下的购买责任，则根据该等合约，他们须向我们支付的最低总金额约为$1.3截至2024年6月30日，10亿美元。除上述履约义务外，2023年12月31日未履行或部分履行的与客户的任何履约义务将于2024年履行。
8
目录表
C.F.F.控股有限公司
4.增加每股净收益
每股净收益计算如下：
 止三个月
6月30日，		止六个月
6月30日，
 2024202320242023
 (单位：百万，每股除外)
普通股股东应占净收益$420 $527 $614 $1,087 
普通股基本每股收益：    
加权平均已发行普通股182.7 194.6 185.1 195.4 
普通股股东应占净收益$2.30 $2.71 $3.31 $5.56 
稀释后每股普通股收益：    
加权平均已发行普通股182.7 194.6 185.1 195.4 
稀释普通股--基于股票的奖励0.1 0.4 0.4 0.5 
稀释加权平均已发行普通股182.8 195.0 185.5 195.9 
普通股股东应占净收益$2.30 $2.70 $3.31 $5.55 
稀释后每股普通股收益采用加权平均已发行普通股计算，包括按库存股方法确定的基于股票奖励的稀释效应。在计算稀释每股普通股收益时，如果潜在摊薄股票奖励的影响是反摊薄的，则不包括这些奖励。不包括在普通股稀释收益计算中的基于反稀释的股票奖励的股票是零截至2024年6月30日的三个月和六个月以及截至2023年6月30日的三个月和六个月。
5.   收购瓦加曼合成氨生产设施
2023年12月1日，根据与DNLA和IPL达成的资产购买协议，我们从Dyno Nobel Louisiana Ammony，LLC（DNLA）收购了位于路易斯安那州沃加曼的氨生产设施，Dyno Nobel Louisiana Ammony，LLC（DNLA）是总部位于澳大利亚的Initec Pivot Limited（IPL）的美国子公司。该工厂的氨纶生产能力为 880,000每年有数吨的氨气。我们收购瓦格曼工厂的目的是扩大我们的氨制造和分销能力，包括我们实现低碳氨生产的能力。
关于此次收购，我们签订了一份长期的氨水承购协议，规定我们将向200,000每年向IPL的Dyno诺贝尔公司子公司供应数吨氨。根据资产购买协议的条款，#美元425百万美元的买入价1.67520亿美元的资金由氨供应协议的各方分配，但有待调整。在收购之日，我们为初始购买价格的余额提供了$1.223手头有1000亿美元的现金。
在收购日转移的对价反映了对购买价格的估计营运资本净额调整和其他调整，根据资产购买协议的条款，这一调整有待进一步调整。资产购买协议要求的购买价格调整在2024年第二季度最后敲定，结果是2收购价格降低100万美元，商誉也相应减少。因此，最终购买价格为#美元。1.22110亿美元，我们敲定了瓦加曼合成氨生产设施的采购账目。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们产生了11000万美元和300万美元4分别为与Waggaman收购相关的整合成本。在截至2023年6月30日的三个月和六个月内，我们产生了3百万美元和美元16分别为与Waggaman收购相关的收购相关成本。这些成本包括在我们的合并运营报表中的收购和整合成本中。
9
目录表
C.F.F.控股有限公司
6.减少库存
库存包括以下内容：
 6月30日，
2024		12月31日
2023
 (单位：百万)
成品$253 $256 
原材料、备件和用品49 43 
总库存$302 $299 
7. 财产、厂房和设备-净
财产、厂房和设备网络包括以下内容：
 6月30日，
2024		12月31日
2023
 (单位：百万)
土地$114 $114 
机器和设备13,695 13,716 
建筑物和改善措施1,015 1,020 
在建工程446 394 
财产、厂房和设备(1)
15,270 15,244 
减去：累计折旧和摊销8,440 8,103 
财产、厂房和设备--净额$6,830 $7,141 
_______________________________________________________________________________
(1)截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们有应计但未付的不动产、厂房和设备为美元711000万美元和300万美元68 分别为百万。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我们有应计但未付的不动产、厂房和设备为美元631000万美元和300万美元53分别为100万美元。
与财产、厂房和设备有关的折旧和摊销为#美元。2201000万美元和300万美元472截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为80万美元和2181000万美元和300万美元422截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
工厂扭亏为盈-在工厂完全关闭期间，我们连续流程制造设施的工厂机械和设备的预定检查、更换和大修称为工厂周转。与周转有关的支出在发生时在财产、厂房和设备中资本化。
在工厂周转期间，工厂机械和设备的预定更换和大修包括拆除、维修或更换和安装各种部件，包括管道、阀门、发动机、涡轮机、泵、压缩机和热交换器，以及在工厂完全关闭时更换催化剂。定期检查，包括所需的安全检查，包括拆卸各种部件，如蒸汽锅炉、压力容器和其他需要安全认证的设备，也是在工厂全面关闭期间进行的。内部员工成本和间接费用不被视为周转成本，也不资本化。
以下是资本化工厂周转成本摘要：
 止六个月
6月30日，
 20242023
 (单位：百万)
截至1月1日的净资本化周转成本$352 $312 
添加38 47 
折旧(95)(62)
汇率变动和其他因素的影响(1)1 
截至6月30日的净资本化周转成本
$294 $298 
10
目录表
C.F.F.控股有限公司
8. 股权法投资
我们有一个50Point Lisas Nationality Limited（PLNL）的%所有权权益，该公司在特立尼达和多巴哥共和国经营一家氨生产设施。我们将该权益法投资的净利润份额作为运营利润的一个要素，因为PLNL为我们的运营提供额外的生产，并与我们在氨部门的其他供应链和销售活动整合在一起。
截至2024年6月30日，我们对PLNL的权益法投资的总公允价值为美元251000万美元。
我们在与PLNL的正常业务过程中有交易，反映了我们购买的义务50按当前市场价格计算，占PLLN生产的氨的%。我们从PLLN购买的氨总计为美元161000万美元和300万美元46截至2024年6月30日的三个月和六个月分别为80万美元和361000万美元和300万美元95截至2023年6月30日的三个月和六个月分别为2.5亿美元。
9. 公平值计量
我们的现金和现金等值物以及其他投资包括以下内容：
 2024年6月30日
 成本基础未实现
收益		未实现
损失		公允价值
 (单位：百万)
现金$225 $— $— $225 
现金等价物：
美国和加拿大政府的义务1,146 — — 1,146 
其他债务证券448 — — 448 
现金和现金等价物合计$1,819 $— $— $1,819 
不合格员工福利信托15 2 — 17 
 2023年12月31日
 成本基础未实现
收益		未实现
损失		公允价值
 (单位：百万)
现金$208 $— $— $208 
现金等价物：
美国和加拿大政府的义务1,488 — — 1,488 
其他债务证券336 — — 336 
现金和现金等价物合计$2,032 $— $— $2,032 
不合格员工福利信托16 1 — 17 
根据我们的短期投资政策，我们可以直接或通过共同基金将我们的现金余额投资于多种类型的投资级证券，包括政府实体或公司发行的票据和债券，以及银行存款。政府实体发行的证券包括美国和加拿大联邦政府直接发行的证券;州、地方或其他政府实体发行的证券;以及由附属于政府实体的实体担保的证券。
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目录表
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按公允价值经常性计量的资产和负债
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日我们综合资产负债表中包含的资产和负债，这些资产和负债在经常性基础上按公允价值确认，并表明了用于确定此类公允价值的公允价值等级：
 2024年6月30日
 总公平
价值		报价
处于活动状态
市场
(一级)		意义重大
其他
可观察到的
输入量
(二级)		意义重大
看不见
输入量
(第三级)
 (单位：百万)
现金等价物$1,594 $1,594 $— $— 
不合格员工福利信托17 17 — — 
衍生资产2 — 2 — 
衍生负债(2)— (2)— 
 2023年12月31日
 总公平
价值		报价
处于活动状态
市场
(一级)		意义重大
其他
可观察到的
输入量
(二级)		意义重大
看不见
输入量
(第三级)
 (单位：百万)
现金等价物$1,824 $1,824 $— $— 
不合格员工福利信托17 17 — — 
衍生资产1 — 1 — 
衍生负债(35)— (35)— 
现金等价物
现金等价物包括流动性高的投资，这些投资很容易转换为已知金额的现金，原始到期日为三个月或更短。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的现金等价物主要包括美国和加拿大政府债券以及投资于美国政府债券和其他投资级证券的货币市场共同基金。
非合格员工福利信托基金
我们维持与某些不合格的补充养老金计划相关的信托。信托资产的公允价值是基于活跃市场的每日报价，代表信托所持股份的资产净值，并计入我们的综合资产负债表中的其他资产。债务证券作为可供出售证券入账，公允价值变动在其他全面收益中报告。信托资产中可供出售权益证券的公允价值变动通过收益确认。
衍生工具
我们使用的衍生工具主要是与跨国商业银行、其他主要金融机构或大型能源公司在场外市场交易的天然气固定价格掉期、基差掉期和期权。天然气衍生合约代表未来期间的预期天然气需求，结算计划与这些未来期间的预期天然气购买相吻合。天然气衍生品合约主要使用NYMEX期货价格指数进行结算。为了确定这些工具的公允价值，我们使用NYMEX的报价市场价格和标准定价模型，其投入来源于或得到可观察到的市场数据的证实，例如由行业公认的独立第三方提供的远期曲线。有关更多信息，请参阅附注13-衍生金融工具。
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目录表
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金融工具
我们金融工具的账面金额和估计公允价值如下：
 2024年6月30日2023年12月31日
 携带
量		公允价值携带
量		公允价值
 (单位：百万)
长期债务$2,970 $2,791 $2,968 $2,894 
我们长期债务的公允价值是基于不活跃的市场中相同或类似债务的报价，或者基于所有重要投入和价值驱动因素都可见的估值模型，因此，它们被归类为二级投入。
现金及现金等价物的账面金额，以及其他流动资产及符合金融工具定义的其他流动负债所包括的任何工具，由于其到期日较短，故按公允价值计算。
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
我们亦有可按公允价值按非经常性基础计量的资产及负债；即该等资产及负债并非持续按公允价值计量，但在某些情况下须作出公允价值调整，例如当有减值证据时、当收购中有购买价格分配时或当一项新负债成立而需要公允价值计量时。这些资产包括长期资产、商誉和其他无形资产，以及对未合并子公司的投资，如权益法投资，由于减值可能减记为公允价值。与按公允价值按非经常性基础计量的资产和负债相关的公允价值计量主要依赖于公司特定的投入。由于公司的某些假设将涉及不可观察到的投入，这些公允价值将位于公允价值层次的第3级。
10.取消所得税
截至2024年6月30日的三个月，我们记录的所得税拨备为123百万美元的税前收入6291000万美元，或有效税率为19.5%，而所得税拨备为#美元134百万美元的税前收入7401000万美元，或有效税率为18.2%，截至2023年6月30日的三个月。
截至2024年6月30日止六个月，我们录得所得税拨备为$185百万美元的税前收入9291000万美元，或有效税率为19.9%，而所得税拨备为#美元303百万美元的税前收入1.5610亿美元，或有效税率为19.5%，截至2023年6月30日的六个月。
我们的有效税率受CF Industries North，LLC(CFN)非控股权益收益的影响，因为我们的综合所得税拨备不包括针对非控股权益收益的税收拨备。截至2024年6月30日的三个月的有效税率19.5%，这是基于税前收入#美元。6292000万美元，包括美元86可归因于非控股权益的收益的1000万美元，将是3.1如果基于不包括美元的税前收入，则更高一个百分点86可归因于非控股权益的收益的1.8亿美元。截至2023年6月30日的三个月的有效税率18.2%，这是基于税前收入#美元。7402000万美元，包括美元79可归因于非控股权益的收益的1000万美元，将是2.1如果基于不包括美元的税前收入，则更高一个百分点79可归因于非控股权益的收益的1.8亿美元。
截至2024年6月30日止六个月的有效税率19.9%，这是基于税前收入#美元。9292000万美元，包括美元130可归因于非控股权益的收益的1000万美元，将是3.2如果基于不包括美元的税前收入，则更高一个百分点130可归因于非控股权益的收益的1.8亿美元。截至2023年6月30日止六个月的有效税率19.5%，这是基于税前收入#美元。1.56亿美元，其中包括169可归因于非控股权益的收益的1000万美元，将是2.3如果基于不包括美元的税前收入，则更高一个百分点169可归因于非控股权益的收益的百万美元。
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目录表
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11.签署新的融资协议
循环信贷协议
我们有一项优先无担保循环信贷协议(循环信贷协议)，规定最高可达#美元的循环信贷安排。7502000万美元，到期日期为2028年10月26日，其中包括一笔金额为$的信用证分项限额125百万美元。循环信贷协议项下的借款可用作营运资金、资本开支、收购、股份回购及其他一般公司用途。根据循环信贷协议，cf Industries是主要借款人，cf Holdings是唯一担保人。
根据循环信贷协议，借款可以以美元、加拿大元、欧元和英镑计价。美元借款按年利率计息，利率相当于适用的经调整的有担保的隔夜融资利率或基本利率，在任何一种情况下，加特定的保证金。我们需要为循环信贷协议项下未提取的承诺部分支付一笔未提取的承诺费，并支付惯例信用证费用。具体的保证金和承诺费金额取决于CF Holdings当时的信用评级。
截至2024年6月30日，根据循环信贷协议，我们有未使用的借款能力$7501000万美元和不是循环信贷协议项下的未偿信用证。有 不是截至2024年6月30日或2023年12月31日或截至2024年6月30日止六个月期间，循环信贷协议项下的未偿借款。
循环信贷协议包含陈述和保证以及肯定和否定契约，包括财务契约。截至2024年6月30日，我们遵守了循环信贷协议下的所有契诺。
双边协议项下的信用证
我们是一项双边协议的缔约方，该协议规定最多发行#美元。425 百万份信用证。截至2024年6月30日，约为美元340 根据该协议，有数百万份信用证未偿。
高级附注
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们合并资产负债表上呈列的长期债务包括CF Industries发行的以下债务证券：
 实际利率2024年6月30日2023年12月31日
 本金
账面金额(1)
本金
账面金额(1)
(单位：百万)
公众高级讲稿：
5.1502034年3月到期%
5.293%750 742 750 741 
4.9502043年6月到期%
5.040%750 742 750 742 
5.3752044年3月到期%
5.478%750 741 750 741 
高级担保票据：
4.5002026年12月到期%(2)
4.783%750 745 750 744 
长期债务总额$3,000 $2,970 $3,000 $2,968 
_______________________________________________________________________________
(1)公允价值扣除未摊销债务贴现和递延债务发行成本。未摊销债务贴现总额为美元61000万美元和300万美元7 截至2024年6月30日和2023年12月31日分别为百万美元，延期债务发行总成本为美元241000万美元和300万美元25 截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万。
(2)根据适用契约的条款，从2021年8月23日起，这些票据不再有担保。
根据上表（公开优先票据）中确定的管理2034年、2043年和2044年到期优先票据的契约（包括适用的补充契约），每个系列的公开优先票据均由CF Holdings担保。根据管理契约的条款 4.5002026年12月到期的优先担保票据(2026年票据)如上表所示，2026年票据由CF Holdings担保。
公共高级债券及2026年债券的利息每半年支付一次，而公共高级债券及2026年债券可按指定的整体赎回价格按吾等选择在任何时间全部或部分赎回。
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12. 利息开支
利息支出详情如下：
 止三个月
6月30日，		止六个月
6月30日，
 2024202320242023
 (单位：百万)
借款利息(1)
$38 $37 $75 $74 
融资协议费用(1)
2 2 4 4 
税务负债利息— (2)— — 
利息资本化(3)(1)(5)(2)
利息支出总额$37 $36 $74 $76 
_______________________________________________________________________________
(1)更多信息见附注11--融资协议。
13.金融衍生金融工具
我们使用衍生品金融工具，以减少未来将购买的天然气价格变化的风险敞口。天然气是我们氮基产品制造成本中最大、最不稳定的组成部分。我们亦可不时使用衍生金融工具，以减少受外币汇率变动影响的风险。我们用来减少天然气价格变化风险敞口的衍生品主要是天然气固定价格掉期、基差掉期和在场外交易市场交易的期权。这些天然气衍生品主要使用NYMEX期货价格指数结算，该指数代表任何给定时间的公允价值基础。我们就我们未来消费的天然气订立天然气衍生合约，而该等衍生合约的结算计划与我们预期在该等未来期间购买用于制造氮气产品的天然气一致。我们使用天然气衍生品作为天然气价格风险的经济对冲，但没有应用套期保值会计。因此，这些合同的公允价值变动在收益中确认。截至2024年6月30日，我们拥有涵盖特定时期至2025年3月的天然气衍生品合同。
截至2024年6月30日，我们的未平仓天然气衍生品合约包括9.01.3亿MMBtus天然气。截至2023年12月31日，我们拥有未平仓天然气衍生品合约，包括天然气固定价格掉期、基差掉期和49.01.3亿MMBtus天然气。在截至2024年6月30日的六个月内，我们使用衍生品覆盖了大约27占我们天然气消耗量的%。
衍生工具在我们的综合经营报表中的影响见下表。
 在收入中确认的收益(损失)
  止三个月
6月30日，		止六个月
6月30日，
位置2024202320242023
  (单位：百万)
天然气衍生品未实现净收益销售成本$1 $— $34 $72 
天然气衍生品已实现净亏损销售成本(1)— (38)(118)
衍生品净损失 $— $— $(4)$(46)

我们综合资产负债表上衍生品的公允价值如下所示。截至2024年6月30日和2023年12月31日， 无我们的衍生工具被指定为对冲工具。有关衍生品公允价值的更多信息，请参阅注释9-公允价值计量。
资产衍生品负债衍生工具
 资产负债表位置6月30日，
2024		2023年12月31日资产负债表
位置		6月30日，
2024		2023年12月31日
  (单位：百万) (单位：百万)
天然气衍生物其他流动资产$2 $1 其他流动负债$(2)$(35)
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我们的大多数国际掉期和衍生品协会(ISDA)协议都包含与信用风险相关的或有特征，如交叉违约条款。如果发生某些违约或终止事件，我们的交易对手可能会要求提前终止某些衍生品交易并进行净额结算，或者，根据某些ISDA协议，可能会要求我们以净负债头寸抵押衍生品。截至2024年6月30日及2023年12月31日，净负债头寸中具有信用风险相关或有特征的衍生工具的公允价值合计为零及$34这也接近于在报告日期触发与信用风险相关的或有特征时可能需要偿还债务的资产的公允价值。与我们的某些ISDA协议相关而签署的信贷支持文件一般赋予我们和我们的交易对手在发生违约或特定终止事件时将ISDA协议下的金额抵销抵押品的权利。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们有不是衍生品合约交易对手存款的现金抵押品。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日与我们的衍生品资产和负债抵销相关的金额：
 
合并金额
资产负债表(1)
合并资产负债表中未抵消的总额
 金融
仪器		收到（已质押）的现金抵押品网络
金额
 (单位：百万)
2024年6月30日    
衍生工具资产总额$2 $— $— $2 
衍生负债总额(2)— — (2)
衍生工具负债净额$— $— $— $— 
2023年12月31日
衍生工具资产总额$1 $— $— $1 
衍生负债总额(35)— — (35)
衍生工具负债净额$(34)$— $— $(34)
_______________________________________________________________________________
(1)我们在综合资产负债表上按毛额报告衍生资产和负债的公允价值。因此，确认的总额和呈列的净额相同。
我们认为，合同允许的对欠或应收我们ISDA协议交易对手方的款项进行净结算、平仓净结算或抵消不会对我们的财务状况产生重大影响。
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14. 非控制性权益
我们与CHS Inc.建立了战略合资企业。(CHS)其中CHS拥有CF Holdings子公司CFN的股权，约占 11CFN会员权益的%。我们拥有剩余的会员利益。根据CFN有限责任公司协议的条款，随着时间的推移，每个成员的利益将反映CFN盈利能力、成员向CFN做出的任何缴款以及从CFN收到的提款和分配的影响。出于财务报告的目的，战略企业的资产、负债和收益合并到我们的财务报表中。CHS在战略企业中的权益在我们的综合财务报表中记录为非控股权益。
下文提供了我们综合资产负债表中非控制性权益和应付非控制性权益的分配的年初和期末余额的对账。
20242023
 (单位：百万)
非控股权益：
截至1月1日的余额$2,656 $2,802 
归属于非控股权益的盈利130 169 
应付分配声明(144)(255)
截至6月30日余额$2,642 $2,716 
应付非控股权益的分派：
截至1月1日的余额$— $— 
应付分配声明144 255 
对非控股权益的分配(144)(255)
截至6月30日余额$— $— 
CHS还根据供应协议接收交付，根据该协议，CHS有权每年从CFN采购，最多约 1.1百万吨颗粒状尿素和580,000以市场价计算的数吨UAN。由于其在CFN的股权，CHS有权从CFN获得每半年一次的现金分配。我们还有权从CFN获得每半年一次的现金分配。CFN对我们和CHS的分配量一般基于CFN的盈利能力，并基于CFN根据供应协议出售给我们和CHS的颗粒状尿素和UAN的数量减去主要基于用于生产颗粒状尿素和UAN的天然气成本的公式驱动量，并根据运营效率和间接费用等项目的分配进行调整。
2024年7月31日，CFN经理委员会根据CFN的有限责任公司协议批准了截至2024年6月30日的分配期的半年度分配付款。2024年7月31日，CFN派发美元165 截至2024年6月30日的分配期内，向CHS支付了100万美元。
15.   股东权益
普通股
2021年11月3日，我们的董事会（董事会）授权回购最多美元1.5截至2024年12月31日，CF Holdings 10亿美元普通股（2021年股份回购计划）。2021年股份回购计划于2023年第二季度完成。2022年11月2日，董事会授权回购最多美元3 从2021年股份回购计划完成后开始，有效期至2025年12月31日（2022年股份回购计划）。我们的股票回购计划下的回购可能会不时在公开市场上通过私下谈判交易、通过大宗交易、通过加速股票回购计划或其他方式进行。回购的方式、时间和金额将由我们的管理层根据市场状况、股价和其他因素的评估确定。
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下表总结了2022年股份回购计划下的股份回购。
2022年股份回购计划
股份
量(1)
(单位：百万)
2023年回购的股份：
第一季度— $— 
第二季度0.8 50 
第三季度1.9 150 
第四季度2.9 225 
2023年回购的股份总数5.6 425 
2024年回购股票：
第一季度4.3 347 
第二季度4.0 305 
2024年回购股份总数8.3 652 
截至2024年6月30日回购的股份
13.9 $1,077 
______________________________________________________________________________
(1)根据2022年股份回购计划的定义，金额反映了回购普通股股份支付的价格，不包括支付给经纪人的佣金和消费税。
截至2024年6月30日的六个月内，我们回购了约 8.3 2022年股票回购计划下以美元收购百万股652100万美元，其中14 截至2024年6月30日，应计未付100万美元。截至2023年6月30日止六个月，我们完成了2021年股份回购计划，回购了约 2.3百万股，价值1美元155 百万，我们回购了大约 0.82022年股票回购计划下以美元收购百万股501000万美元。
2024年第二季度，我们大约退休了 8.4 百万股回购股票，我们持有约 0.2 截至2024年6月30日，库存股为百万股。
累计其他综合损失
累计其他全面亏损的变化以及对其他全面收益（亏损）的影响如下：
 外国
货币
翻译
调整，调整		未实现
继续前进
衍生品		已定义
效益
平面图		累计
其他
全面
收入(亏损)
 (单位：百万)
截至2023年12月31日的余额$(146)$3 $(66)$(209)
期内发生的损失— — (2)(2)
汇率变化和递延税的影响(22)— 1 (21)
截至2024年6月30日余额$(168)$3 $(67)$(232)
截至2022年12月31日的余额$(179)$3 $(54)$(230)
期内产生的收益— — 5 5 
汇率变化和递延税的影响30 — (4)26 
截至2023年6月30日的余额$(149)$3 $(53)$(199)
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16. 分部披露
我们的可报告部门包括氨、颗粒铀、UAN、AN和其他。这些细分市场因产品而有所区别。我们的管理层使用毛利率来评估分部表现并分配资源。其他运营成本和费用总额（主要包括销售、一般和行政费用以及其他运营净额）和非运营费用（主要包括利息和所得税）均集中管理，不包括在管理层审查的分部盈利能力的衡量中。 下表列出了截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月的销售、销售成本和毛利率的分部数据。
氨水
粒状尿素(1)
UAN(1)
一个(1)
其他(1)
已整合
(单位：百万)
截至2024年6月30日的三个月
净销售额$409 $457 $475 $98 $133 $1,572 
销售成本262 230 259 75 67 893 
毛利率$147 $227 $216 $23 $66 679 
其他运营成本和费用总额38 
运营附属公司损失中的权益(3)
营业收益$638 
截至2023年6月30日的三个月
净销售额$525 $460 $548 $104 $138 $1,775 
销售成本303 222 289 81 76 971 
毛利率$222 $238 $259 $23 $62 804 
其他运营成本和费用总额77 
运营附属公司盈利权益7 
营业收益$734 
截至2024年6月30日的六个月
净销售额$811 $864 $900 $212 $255 $3,042 
销售成本599 483 541 180 151 1,954 
毛利率$212 $381 $359 $32 $104 1,088 
其他运营成本和费用总额146 
运营附属公司损失中的权益(1)
营业收益$941 
截至2023年6月30日的六个月
净销售额$949 $1,071 $1,215 $263 $289 $3,787 
销售成本583 549 635 185 168 2,120 
毛利率$366 $522 $580 $78 $121 1,667 
其他运营成本和费用总额131 
运营附属公司盈利权益24 
营业收益$1,560 
_______________________________________________________________________________
(1)升级为其他产品的成本按成本计入升级产品结果。



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第二项：报告管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
        您应该阅读以下讨论和分析，连同我们的年度合并财务报表和相关注释，以及我们对财务状况和经营成果的讨论和分析，这些讨论和分析包括在我们于2024年2月22日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中，以及本季度报告第一部分中的财务报表项目10-Q。所有提及的“CF Holdings”、“We”、“Us”、“Our”和“Company”均指CF Industries Holdings，Inc.及其子公司，除非上下文明确表示仅指CF Industries Holdings，Inc.，而不是其子公司。所有提及的“CF工业”是指CF工业公司，该公司是CF工业控股公司的100%拥有的子公司。提到吨是指短吨，提到吨是指公吨。本讨论及分析所提及的附注，是指本公司未经审计的中期综合财务报表附注，载于本季度报告第I部分的10-Q表格。以下是本文中讨论和分析的概要：
•CFI控股公司概述
•市况
•财务执行摘要
•收购瓦加曼合成氨生产设施
•影响结果可比性的事项
•综合经营成果
•按业务部门划分的经营业绩
•流动性与资本资源
•关键会计估计
•近期会计公告
•前瞻性陈述

CFI控股公司概述
我公司
我们的使命是提供清洁能源，可持续地为世界提供食物和燃料。随着我们的员工专注于安全可靠的运营、环境管理以及纪律严明的资本和公司管理，我们正在实现世界上最大的氨生产网络的脱碳，以实现用于能源、化肥、减排和其他工业活动的绿色低碳氢气和氮气产品。我们在美国、加拿大和英国的氮气制造设施、北美广泛的储存、运输和分销网络，以及实现全球覆盖的物流能力，支撑着我们的战略，即利用我们的独特能力加快世界向清洁能源的过渡。我们的主要客户是合作社、独立化肥分销商、贸易商、批发商和工业用户。我们的核心产品是无水氨(氨)，它含有82%的氮和18%的氢。我们的氮气产品是由氨升级而来的，有粒状尿素、尿素硝酸铵溶液(UAN)和硝酸铵(AN)。我们的其他氮气产品包括柴油废气(DEF)、尿素溶液、硝酸和氨水，主要销售给我们的工业客户。
截至2024年6月30日，我们的主要资产包括：
•位于路易斯安那州唐纳森维尔(世界上最大的氮气工厂)、爱荷华州布拉夫中士(我们的尼尔港工厂)、密西西比州亚祖市、俄克拉何马州克莱莫尔(我们的Verdigris工厂)、俄克拉何马州伍德沃德和路易斯安那州瓦加曼的六家美国氮气制造工厂。瓦格曼工厂由我们全资拥有，其他五家美国氮气制造工厂由CF Industries North，LLC(CFN)直接或间接全资拥有，我们拥有其中约89%，CHS Inc.(CHS)拥有其余股份(有关我们与CHS的战略合资企业的更多信息，请参见附注14-非控股权益)；
•位于加拿大阿尔伯塔省梅迪辛哈特(加拿大最大的氮气工厂)和安大略省考特赖特的两个加拿大氮气制造工厂；
•设在比林厄姆的联合王国氮气制造厂；
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•主要位于美国中西部的航站楼和相关运输设备的广泛系统；以及
•我们根据权益法核算位于特立尼达和多巴哥共和国(特立尼达)的一家氨生产合资企业Point Lisas氮肥有限公司(PLNL)的50%权益。
我们的战略
在我们的核心，CF Industries是一家氨生产商。我们采用哈伯-博世工艺将大气中的氮气与天然气中的氢气固定，生产出化学成分为NH3的无水氨。我们销售氨本身或将其升级为颗粒状尿素、尿素硝酸铵溶液(UAN)和柴油废液(DEF)等产品。我们生产的大部分氨和氨衍生产品都被用作肥料，因为氮含量为作物生长提供了必要的能量。我们产品的其他重要用途包括排放控制。
我们的战略利用我们独特的能力来加速世界向清洁能源的过渡。我们相信，这一战略建立在我们在氨生产领域的领导地位之上，以抓住新出现的机会，以比传统工艺生产的氨更低的碳密度生产氨。这些机会包括在农业中的传统应用，以帮助减少食品生产的碳足迹和乙醇生产的生命周期碳强度，使氨能够用作可持续的航空燃料，以及其他目的。这些机会还包括来自能源密集型行业的新增长机会，如发电和海运，因为氨是运输和储存氢气的有效机制，而且由于氨燃烧时不含碳或不排放碳，因此本身也是一种清洁能源燃料来源。我们的战略也加强了我们现有的业务。
我们从四个方面执行我们的战略：对现有网络进行脱碳，以加快低碳氨和用于传统工业和工业应用的升级氮产品的供应；评估新的低碳氨产能增长，以提供发电和海运等新出现的机会；建立合作伙伴关系，以加快我们的时间表，降低风险，缩小我们在不具备专业知识的领域存在的差距；以及合作，加深对氨的清洁能源能力、安全记录和监管环境的了解。
我们现有网络中的脱碳项目包括我们在路易斯安那州唐纳森维尔综合设施的绿色氨项目。我们的绿色制氢设施，包括一个20兆瓦的碱性水电解厂来生产氢气，已经机械完成，调试工作即将完成。在2024年第三季度，在预期投产的情况下，我们达成了一项协议，购买符合45V标准的可再生能源证书，以与电解槽运行所消耗的电力配对。因此，电解槽将产生绿色氢气，使我们能够生产绿色氨，这是指用来自不产生二氧化碳排放的电解过程的氢气生产的氨。在电解槽满负荷的情况下，我们每年将能够生产大约2万吨绿色氨。在启动时，我们相信唐纳森维尔绿色氨项目将代表北美第一个商业规模的绿色氨产能。在目前的法规下，我们绿色氨生产中生产和使用的氢气预计将符合《国内税法》第45v条的规定，根据所生产氢气的碳强度获得税收抵免。
我们还在推进唐纳森维尔和亚祖市综合体的脱碳项目，这些项目利用碳捕获和封存(CCS)来实现低碳氨的生产。低碳氨是通过传统工艺生产的氨，但约占工艺的60%-98%，烟气中含有二氧化碳(CO2由氨生产产生，目前通过CCS排放到大气中。CCS要求建设CO2脱水和压缩装置以实现一氧化碳2已经从合成氨生产过程中捕获，将被运输和隔离。我们唐纳森维尔综合体的脱水和压缩装置的建设已进入后期阶段，预计项目整个生命周期的总成本约为20000美元万。与在我们的亚祖市综合体建造脱水和压缩单元有关的活动将于2024年下半年开始，预计项目整个生命周期的总成本为1亿美元。此外，对于我们与埃克森美孚签订的运输和隔离捕获的CO的每个设施2在永久的地质储藏中。在唐纳森维尔，CCS预计将于2025年开始，每年将捕获多达200万吨的CO2。在亚祖市，CCS预计将于2028年开始，每年将捕获多达50万吨CO2。在目前的法规下，每个项目预计都有资格根据国内税法第45Q条获得每吨被封存的CO的税收抵免2.
我们还在评估我们位于路易斯安那州阿森松教区的蓝点工厂以出口为导向的绿地低碳氨产能的建设。这项评估包括评估将满足最终用户碳强度要求的合成氨生产技术选择。在2023年第四季度，我们完成了一项前端工程和设计(FEED)研究，即潜在的约120万吨的绿地蒸汽甲烷重整制氨装置，采用CCS技术，可以实现工艺CO的封存2排放。饲料研究估计
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具有这些属性的项目的成本将在30美元亿的范围内，其中约25美元亿分配给氨设施和CCS技术，约50000美元万分配给Blue Point Complex的可扩展通用基础设施，如氨储存和船舶装卸码头。
我们与我们的合作伙伴还在进行另外两项饲料研究，重点是进一步降低氨产品的碳强度的技术。首先是评估整合烟气CO的成本和可行性2在SMR氨气设施上捕获。二是对自热重整制氨技术进行了评价。我们预计在2024年第四季度从这两项饲料研究中获得结果。
我们已经与两个潜在的合作伙伴签订了联合开发协议(JDA)，以开发我们蓝点综合设施的低碳氨产能，这两个合作伙伴是三井物产株式会社和日本最大的发电商JERA株式会社(JERA)。JDA指导我们对建设绿地合成氨厂的潜在合资企业的评估，以向日本发展中的能源市场和对低碳产品需求正在涌现的传统氨水市场供应低碳氨气。JDA与JERA考虑建设一个产能约为140GMT的低碳合成氨厂的项目，JERA预计将拥有48%的股份，并为其拟议的煤和氨联合燃烧项目每年出售超过500,000吨低碳氨。
除了与有兴趣将低碳氨用于传统应用的现有客户进行讨论外，我们还参与了关于为新应用供应低碳氨的深入讨论，例如上文讨论的JERA共烧项目。我们正在评估并正与其他公司就与氨的新应用相关的长期承购和联合投资机会进行不同阶段的讨论和协议。随着我们对低碳氨的需求变得更加清晰，包括碳强度要求、政府激励措施和监管发展，这些讨论继续推进。
如果最终达成投资决定(FID)，在我们的Blue Point Complex建设绿地低碳氨产能，建设和投产预计需要FID大约四年时间。
市况
氮气销售价格
我们的氮气产品是全球交易的大宗商品，销售价格会随着全球市场状况、供需变化以及包括国内和当地条件在内的其他成本因素而波动。激烈的全球竞争--反映在进口量和价格上--极大地影响了氮肥的交货价格。总体而言，氮气产品的现行全球价格必须达到一定水平，以激励高成本边际生产者以盈亏平衡或更高的价格生产产品，否则它们将停止生产，并使一部分全球需求得不到满足。
2024年第二季度，我们产品的平均售价为每吨322美元，较2023年第二季度的每吨359美元下降了10%，反映出我们大部分细分市场的平均销售价格下降，这是因为全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。较低的平均售价导致2024年第二季度的净销售额与2023年第二季度相比减少了约1.65亿美元。在截至2024年6月30日的6个月中，我们产品的平均售价为每吨324美元，比截至2023年6月30日的6个月的每吨400美元下降了19%。这导致截至2024年6月30日的6个月的净销售额比截至2023年6月30日的6个月减少了约7.32亿美元。
氮气销售量
2024年第二季度的销售量为488万吨，而2023年第二季度为494万吨，导致净销售额减少约3800万美元。销售量下降反映了进入2024年第二季度的期初库存减少导致供应可用性下降的影响，但被收购Waggaman导致的销售量增加部分抵消。截至2024年6月30日的6个月的销售量为940万吨，而截至2023年6月30日的6个月的销售量为947万吨。这导致截至2024年6月30日的6个月的净销售额比截至2023年6月30日的6个月减少了约1300万美元。
2024年1月，一场冬季风暴造成了极低的气温，影响了我们的运营，包括我们某些工厂的临时关闭和停产。由于2024年第一季度恶劣天气造成的工厂停机和额外的工厂维护活动的影响，我们以接近盈亏平衡的利润率购买和销售了约62,000吨氨和48,000吨颗粒尿素，以履行销售承诺。工厂停机导致2024年第一季度维护、维修和某些未吸收的固定成本增加了约7500万美元。
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此外，我们于2023年12月1日完成对Waggaman的收购，使我们在2024年第二季度和前六个月的氨销售量分别增加了约161,000吨和283,000吨。
天然气
天然气是生产氮气产品的主要原材料。天然气既是一种化工原料，也是一种用于生产氮气产品的燃料。天然气是我们制造的氮气产品的一个重要成本组成部分，分别占我们2024年前六个月和截至2023年12月31日的年度生产成本的28%和40%。我们的大部分氮气制造设施都位于美国和加拿大。因此，北美的天然气价格直接影响到我们运营费用的很大一部分。
下表列出了北美交易量最大的天然气定价点亨利枢纽的天然气日均市场价格：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
20242023
2024 v. 2023
20242023
2024 v. 2023
天然气每日平均市场价格Henry Hub(路易斯安那州)(每MMBtu)$2.04 $2.12 $(0.08)(4)%$2.24 $2.40 $(0.16)(7)%
2024年第二季度，我们用于生产的天然气成本(包括已实现天然气衍生品的影响)从2023年第二季度的2.75美元/MMBtu下降到1.90美元/MMBtu，降幅为31%。与2023年第二季度相比，天然气成本的下降导致毛利率增加了8100万美元，其中不包括收购Waggaman的影响。2024年上半年，我们用于生产的天然气成本(包括已实现的天然气衍生品的影响)下降了45%，从2023年上半年的4.56美元/MMBtu降至2.53美元/MMBtu。天然气成本的下降导致毛利率与2023年上半年相比增加了3.5亿美元。
2024年第一季度，北美平均气温高于正常水平，导致天然气供暖需求下降，尽管2024年1月短暂的极端寒冷天气影响了北美大部分地区。北美天然气供应在整个季度保持强劲，随着生产商对疲软的价格环境做出反应，供应在接近季度末时出现下降。此外，尽管北美以外的天然气成本较高，促使美国的液化设施在2024年第一季度出口国内天然气，但自由港液化天然气设施的停运限制了天然气出口总量，支持了国内供应。
在2024年第二季度，由于生产商对疲软的价格环境做出反应，天然气供应出现下降，限制了该季度可注入仓库的国内供应。此外，第二季度用于发电的天然气需求达到创纪录水平，因为高于正常水平的气温推动了冷却需求的增加。尽管供应减少，需求增加，但2024年第二季度结束时，北美的存储水平比一年前高出10%，比五年平均水平高出19%。

财务执行摘要
我们公布了截至2024年6月30日的三个月普通股股东应占净收益为42000美元万，而截至2023年6月30日的三个月为52700美元万，净收益减少了10700美元万，降幅为20%。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的净收益减少主要反映了毛利率的下降。
截至2024年6月30日的三个月，毛利率下降了12500美元万至67900美元万，而截至2023年6月30日的三个月毛利率为8.04亿美元。毛利率下降主要是由于平均售价由2023年第二季度的每吨359美元下降至2024年第二季度的每吨322美元，下降了10%，毛利率下降了1.65亿美元，包括收购Waggaman的影响，销售量下降，毛利率下降了5900万美元。销售价格下降的影响被天然气成本下降部分抵消，天然气成本下降使毛利率增加了8100万美元，不包括收购Waggaman的影响。
与2023年第二季度的2.70美元相比，2024年第二季度普通股股东的稀释后每股净收益下降了0.40美元，或15%，至每股2.30美元，这主要是由于净收益下降，部分被根据我们的股票回购计划回购股票导致的加权平均流通股减少所抵消。
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收购瓦加曼合成氨生产设施
2023年12月1日，根据与DNLA和IPL的资产购买协议，我们从澳大利亚Inciec Pivot Limited(IPL)的美国子公司Dyno诺贝尔路易斯安那州氨水有限责任公司(DNLA)手中收购了位于路易斯安那州瓦加曼的一家氨生产设施。该设施的铭牌生产能力为每年88万吨氨。
在此次收购中，我们签订了一项长期的氨气承购协议，规定我们每年向IPL的Dyno诺贝尔公司子公司供应至多20万吨氨水。根据资产购买协议的条款，氨承购协议各方分配了收购价16.75亿美元万中的42500美元亿，但有待调整。我们手头有1.223美元的现金，为收购日的初始收购价格余额提供了资金。
在收购日转移的对价反映了对购买价格的估计营运资本净额调整和其他调整，根据资产购买协议的条款，这一调整有待进一步调整。资产购买协议要求的购买价格调整在2024年第二季度敲定，导致购买价格减少了200万美元，商誉也相应减少。因此，最终的收购价为12.21美元亿。
关于记录收购，除其他项目外，我们确认了商誉、无形资产和供应合同负债。
影响结果可比性的事项
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，我们报告归属于普通股股东的净利润分别为4.2亿美元和527亿美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，我们报告归属于普通股股东的净利润分别为6.14亿美元和109亿美元。除了上述市场状况和收购Waggaman氨生产设施的影响外，某些项目还影响了我们截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月财务业绩的可比性。下表和相关讨论概述了这些项目及其对我们这些期间财务业绩可比性的影响。除非另有说明，以下涉及表中金额的项目描述均指税前金额。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
税前税后税前税后税前税后税前税后
(单位：百万)
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益(1)
$(1)$(1)$— $— $(34)$(26)$(72)$(56)
(收益)外币交易损失，包括公司间贷款(2)
— — (1)— 1 1 (2)(1)
英国运营重组— — — — — — 2 2 
收购和整合成本1 1 3 2 4 3 16 12 
______________________________________________________________________________
(1)包括在我们的综合经营报表中的销售成本。
(2)包括在我们的合并业务报表中的其他业务网中。
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益
天然气是我们氮基产品制造成本中最大、最不稳定的单一成分。在某些时候，我们通过使用衍生金融工具来管理天然气价格变化的风险。我们用于这一目的的衍生品主要是天然气固定价格掉期、基差掉期和期权。我们使用天然气衍生品作为天然气价格风险的经济对冲，但没有应用套期保值会计。这可能会导致报告收益的波动，原因是衍生品价值的变化导致了未实现的按市值计价的调整，这些调整反映在我们综合经营报表的销售成本中。在截至2024年6月30日的三个月里，我们确认了天然气衍生品未实现的按市值计价的未实现净收益100美元万。在截至2024年和2023年6月30日的六个月中，我们确认天然气衍生品的未实现按市值计价的未实现净收益分别为3400万美元和7200万美元。
(收益)外币交易损失，包括公司间贷款
在截至2024年和2023年6月30日的六个月中，我们分别确认了10亿美元和(200万)美元的外币交易亏损(收益)。(收益)外币交易损失包括外币兑换
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汇率对外币计价交易的影响，包括外币汇率变化对非永久投资的公司间贷款的影响。
英国运营重组
在截至2023年6月30日的六个月中，我们因永久关闭在英国的Ince设施而产生了200万美元的重组成本。
收购和整合成本
2023年12月1日，我们收购了位于路易斯安那州瓦格曼的一家氨生产设施，如上文“收购瓦格曼氨生产设施”中所述。在截至2024年和2023年6月30日的三个月里，我们分别产生了与Waggaman收购相关的10亿美元和300万美元的收购和整合成本。在截至2024年和2023年6月30日的六个月中，我们分别产生了与Waggaman收购相关的400万美元和1600万美元的收购和整合成本。
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综合经营成果
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的综合运营结果和某些补充数据：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
202420232024 v. 2023202420232024 v. 2023
 (百万美元，每股和每MMBtu金额除外)
净销售额$1,572 $1,775 $(203)(11)%$3,042 $3,787 $(745)(20)%
销售成本893 971 (78)(8)%1,954 2,120 (166)(8)%
毛利率679 804 (125)(16)%1,088 1,667 (579)(35)%
毛利率百分比43.2 %45.3 %(2.1)%35.8 %44.0 %(8.2)%
销售、一般和管理费用76 71 5 7 %164 145 19 13 %
英国运营重组— — — — %— 2 (2)(100)%
收购和整合成本1 3 (2)(67)%4 16 (12)(75)%
其他运营网(39)3 (42)不适用(22)(32)10 31 %
其他运营成本和费用总额38 77 (39)(51)%146 131 15 11 %
运营附属公司盈利（亏损）权益(3)7 (10)不适用(1)24 (25)不适用
营业收益638 734 (96)(13)%941 1,560 (619)(40)%
利息费用（收入）-净额9 (4)13 不适用16 6 10 167 %
其他非营业净— (2)2 100 %(4)(5)1 20 %
所得税前收益629 740 (111)(15)%929 1,559 (630)(40)%
所得税拨备123 134 (11)(8)%185 303 (118)(39)%
净收益506 606 (100)(17)%744 1,256 (512)(41)%
减去：可归因于非控股权益的净收益86 79 7 9 %130 169 (39)(23)%
普通股股东应占净收益$420 $527 $(107)(20)%$614 $1,087 $(473)(44)%
稀释后归属于普通股股东的每股净收益
$2.30 $2.70 $(0.40)(15)%$3.31 $5.55 $(2.24)(40)%
稀释加权平均已发行普通股
182.8 195.0 (12.2)(6)%185.5 195.9 (10.4)(5)%
宣布的每股普通股股息$0.50 $0.40 $0.10 25 %$1.00 $0.80 $0.20 25 %
天然气补充数据（每MMBtu）
销售成本中的天然气成本(1)
$1.90 $2.74 $(0.84)(31)%$2.30 $3.86 $(1.56)(40)%
销售成本中已实现的衍生品损失(2)
— 0.01 (0.01)(100)%0.23 0.70 (0.47)(67)%
用于生产的天然气成本计入销售成本$1.90 $2.75 $(0.85)(31)%$2.53 $4.56 $(2.03)(45)%
天然气每日平均市场价格亨利·哈勃（路易斯安那州）$2.04 $2.12 $(0.08)(4)%$2.24 $2.40 $(0.16)(7)%
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益$(1)$— $(1)不适用$(34)$(72)$38 53 %
折旧及摊销$222 $221 $1 — %$475 $427 $48 11 %
资本支出
$84 $95 $(11)(12)%$182 $164 $18 11 %
按产品吨分类的销量（000 s）4,875 4,938 (63)(1)%9,399 9,473 (74)(1)%
按产品吨计算的产量（000 s）：
氨水(3)
2,602 2,374 228 10 %4,750 4,733 17 — %
粒状尿素1,255 1,122 133 12 %2,214 2,333 (119)(5)%
UAN(32%)1,833 1,665 168 10 %3,464 3,263 201 6 %
一个333 300 33 11 %674 688 (14)(2)%
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N/M-没有意义
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(1)包括用于生产和相关运输的天然气成本，按先进先出库存成本法计入本期销售成本。
(2)包括期内结算的天然气衍生工具的已实现损益。不包括天然气衍生品的未实现按市值计价的收益和亏损。
(3)总氨产量，包括后来在现场升级为颗粒状尿素、UAN或AN的数量。
2024年第二季度与2023年第二季度相比
净销售额
2024年第二季度，我们的总净销售额减少了2.03亿美元，降幅为11%，降至15.7亿美元，而2023年第二季度为17.8亿美元。我们净销售额的变化反映了(I)2023年12月1日完成的Waggaman收购的影响，这使我们的净销售额增加了5,900美元万，以及(Ii)由于我们的平均售价下降和销售量下降，不包括Waggaman收购的影响，我们的净销售额下降了2.62亿美元，降幅为15%。
与2023年第二季度的每吨359美元相比，我们的平均售价在2024年第二季度下降了10%，降至每吨322美元，这是由于我们大部分细分市场的平均销售价格下降，因为全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。平均售价下降的影响是，与2023年第二季度相比，2024年第二季度的净销售额减少了约1.65亿美元。
2024年第二季度和2023年第二季度，我们的总销售量约为490万吨产品，这是因为我们氨水、UAN和AN部门的较低销售量被我们颗粒尿素部门较高的销售量部分抵消。销量下降的影响，不包括收购Waggaman使我们的净销售额增加了5,900美元万的影响，净销售额减少了约9,700万美元。
截至2024年6月30日的三个月和六个月的氨总产量分别为260万吨和480万吨。我们预计2024年的氨总产量约为980万吨。
销售成本
我们的总销售成本从2023年第二季度的9.71亿美元下降到2024年第二季度的89300美元万，降幅为7,800美元，降幅为8%。我们销售成本的下降主要是由于天然气成本的降低，包括已实现衍生品的影响，不包括收购瓦格曼的影响，销售成本减少了8,100美元万。收购Waggaman的影响使我们的销售成本增加了4700万美元。

2024年第二季度的平均销售成本为每吨183美元，而2023年第二季度为每吨196美元。我们的天然气成本，包括已实现衍生品的影响，从2023年第二季度的2.75美元/MMBtu下降到2024年第二季度的1.90美元/MMBtu，下降了31%。
销售、一般和行政费用
2024年第二季度，销售、一般和行政费用为7600万美元，比2023年第二季度的7100万美元增长了7%。这一增长主要是由于与2023年12月1日收购Waggaman有关的客户关系相关的摊销费用增加。
收购和整合成本
2023年12月1日，我们收购了位于路易斯安那州瓦格曼的一家氨生产设施，如上文“收购瓦格曼氨生产设施”中所述。在截至2024年和2023年6月30日的三个月里，我们分别产生了与Waggaman收购相关的10亿美元和300万美元的收购和整合成本。
其他运营网
2024年第二季度，其他运营净收入为3900万美元，而2023年第二季度的支出为300万美元。2024年第二季度的3900万美元收入主要包括销售排放信用的收益，部分被我们清洁能源倡议饲料研究的相关成本所抵消。有关清洁能源倡议的更多信息，请参阅上面的“我们的战略”。
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营业附属公司的权益(亏损)收益
2024年第二季度，运营附属公司的股本(亏损)收益亏损300万美元，而2023年第二季度的收益为700万美元。运营附属公司收益中股本的下降反映了PLNL在特立尼达的工厂在2024年第二季度扭亏为盈以及氨销售价格下降导致PLNL的运营业绩下降。
利息支出(收入)-净额
2024年第二季度的净利息支出为900万美元，而2023年第二季度的收入为400万美元。万的变化为1,300美元，主要是由于短期投资的利息收入减少。
所得税拨备
截至2024年6月30日的三个月，我们为6.29亿美元的税前收入记录了1.23亿美元的所得税拨备，有效税率为19.5%，而截至2023年6月30日的三个月，我们的税前收入为1.34亿美元，有效税率为18.2%。
我们的有效税率受到CFN非控股权益应占收益的影响，因为我们的综合所得税拨备不包括关于非控股权益应占收益的税收拨备。我们截至2024年6月30日的三个月的有效税率为19.5%，这是基于6.29亿美元的税前收入，包括8600万美元的非控股权益收益，如果基于不包括8600万美元非控股权益收益的税前收入，税率将高出3.1个百分点或22.6%。我们在截至2023年6月30日的三个月的有效税率为18.2%，这是基于74000美元的万税前收入，其中包括7,900万美元的非控股权益收益，如果基于不包括7,900万美元非控股权益收益的税前收入，税率将高出2.1个百分点或20.3%。有关其他信息，请参阅附注14--非控制性权益。
可归因于非控股权益的净收益
与2023年第二季度的7,900美元相比，2024年第二季度可归因于非控股权益的净收益增加了700万美元，达到8,600美元万，这是由于天然气成本降低导致万的收益增加。
普通股股东每股摊薄后净收益
可归因于普通股股东的稀释后每股净收益从2023年第二季度的2.70美元下降到2024年第二季度的每股2.30美元，降幅为0.40美元，降幅为15%。这主要是由于平均售价下降导致毛利率下降，天然气成本下降部分抵消了这一下降。此外，稀释加权平均已发行普通股从截至2023年6月30日的三个月的195.0股下降至截至2024年6月30日的三个月的182.8股，主要原因是根据我们的股份回购计划回购普通股。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
净销售额
2024年前六个月，我们的总净销售额下降了7.5亿美元，降幅为20%，降至30.4亿美元，而2023年前六个月的净销售额为37.9亿美元。我们净销售额的变化反映了(I)2023年12月1日完成的Waggaman收购的影响，这使我们的净销售额增加了11400美元万，(Ii)不包括Waggaman收购的影响，我们的净销售额下降了8.6亿美元，降幅为23%，这主要是由于平均销售价格下降了约19%。
2024年上半年，我们的平均售价为每吨324美元，而2023年上半年为每吨400美元，这是因为我们所有细分市场的平均售价都有所下降，因为全球能源成本的下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。平均售价下降的影响是，与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月的净销售额减少了约73200美元万。
2024年前六个月，我们的总销售量为940万吨产品吨，而2023年前六个月分别为950万吨，这是因为我们颗粒状尿素和尿素部门的较低销售量被我们氨水部门较高的销售量部分抵消。销售额下降的影响，不包括收购Waggaman的影响，是净销售额减少约1.27亿美元。
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销售成本
我们的总销售成本从2023年前六个月的21.2亿美元下降到2024年前六个月的19.5亿美元，降幅为1.66亿美元，降幅为8%。我们销售成本的下降主要反映了天然气成本的降低，包括已实现衍生品的影响。天然气成本下降的影响减少了3.5亿美元的销售成本，不包括收购Waggaman的影响。天然气成本下降的影响部分被2024年前六个月计划内和计划外维护和维修活动的成本上升所抵消，包括2024年1月的不利天气，如上所述，这使销售成本增加了约7500万美元。收购Waggaman的影响使我们的销售成本增加了1.08亿美元。
销售成本还包括2024年前六个月天然气衍生品未实现按市值计价的净收益3400万美元的影响，而2023年前六个月的未实现净收益为7200万美元。
2024年前六个月的平均销售成本为每吨208美元，而2023年前六个月为每吨224美元。我们的天然气成本，包括已实现衍生品的影响，在2024年前六个月下降了45%，从2023年前六个月的每MMBtu 4.56美元降至每MMBtu 2.53美元。
销售、一般和行政费用
2024年前六个月，销售、一般和行政费用增加了1900万美元，达到1.64亿美元，而2023年前六个月为1.45亿美元。这一增长主要是由于与2023年12月1日收购Waggaman相关的客户关系相关的摊销费用增加，以及与某些公司计划相关的成本增加。
收购和整合成本
2023年12月1日，我们收购了位于路易斯安那州瓦格曼的一家氨生产设施，如上文“收购瓦格曼氨生产设施”中所述。在截至2024年和2023年6月30日的六个月中，我们分别产生了与Waggaman收购相关的400万美元和1600万美元的收购和整合成本。
其他运营网
2024年前六个月，其他运营净收入为2200万美元，而2023年前六个月的收入为3200万美元。2024年前六个月的2200万美元收入主要包括销售排放信用的收益，部分被我们清洁能源倡议饲料研究的相关成本所抵消。有关清洁能源倡议的更多信息，请参阅上面的“我们的战略”。2023年前六个月的3200万美元收入主要包括销售排放信用的收益。
营业附属公司的权益(亏损)收益
2024年前六个月，运营附属公司的股本(亏损)收益亏损10亿美元，而2023年前六个月的收益为2400万美元。运营附属公司收益中股本的下降反映了PLNL的运营业绩下降，这是由于PLNL在特立尼达的工厂在2024年第二季度扭亏为盈，氨销售价格下降，以及PLNL的开工率因可用天然气减少而下降。
利息支出-净额
2024年前六个月的净利息支出为1600万美元，而2023年前六个月为600万美元。增加1,000美元万的主要原因是短期投资的利息收入减少，但被税务负债利息的减少部分抵消。
所得税拨备
截至2024年6月30日的六个月，我们为9.29亿美元的税前收入记录了18500万的所得税拨备，或有效税率为19.9%，而截至2023年6月30日的六个月，我们的税前收入为30300万，有效税率为19.5%。
我们的有效税率受到CFN非控股权益应占收益的影响，因为我们的综合所得税拨备不包括关于非控股权益应占收益的税收拨备。我们截至2024年6月30日的六个月的有效税率为19.9%，这是基于9.29亿美元的税前收入，包括1.3亿美元的非控股权益收益，如果基于不包括1.3亿美元非控股权益收益的税前收入，税率将高出3.2个百分点，即23.1%。我们截至2023年6月30日的六个月的有效税率为19.5%，这是基于15.6亿美元的税前收入，其中包括1.69亿美元
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如果基于不包括16900美元万非控股权益应占收益的税前收入，非控股权益应占收益将高出2.3%，或21.8%。
可归因于非控股权益的净收益
2024年前六个月，可归因于非控股权益的净收益减少了3900万美元，至13000美元万，而2023年前六个月的净收益为16900美元，原因是平均售价下降导致万收益下降，天然气成本下降部分抵消了这一影响。
普通股股东每股摊薄后净收益
可归因于普通股股东的稀释后每股净收益从2023年前六个月的每股5.55美元下降到2024年前六个月的每股3.31美元，降幅为2.24美元，降幅为40%。这一下降主要是由于平均销售价格下降导致毛利率下降，部分被天然气成本下降所抵消。由于盈利能力下降导致所得税拨备减少以及非控股权益导致净收益减少，部分抵消了毛利率下降的影响。此外，由于根据我们的股份回购计划回购普通股，截至2023年6月30日的6个月，已发行的稀释加权平均普通股减少了5%，从19590股万股票降至185.5股。
按业务部门划分的经营业绩
我们的可报告细分产品包括氨、颗粒状尿素、尿素、AN和其他。这些细分市场按产品进行区分。我们的管理层使用毛利率来评估部门业绩和分配资源。其他营运成本及开支总额(主要包括销售、一般及行政开支及其他营运净额)及非营运开支(主要包括利息及所得税)均集中管理，并不计入管理层审核的分部盈利计量。下表显示了按业务细分划分的经营业绩汇总：
氨水
粒状尿素(1)
UAN(1)
一个(1)
其他(1)
已整合
(百万美元)
截至2024年6月30日的三个月
净销售额$409 $457 $475 $98 $133 $1,572 
销售成本262 230 259 75 67 893 
毛利率$147 $227 $216 $23 $66 $679 
毛利率百分比35.9 %49.7 %45.5 %23.5 %49.6 %43.2 %
截至2023年6月30日的三个月
净销售额$525 $460 $548 $104 $138 $1,775 
销售成本303 222 289 81 76 971 
毛利率$222 $238 $259 $23 $62 $804 
毛利率百分比42.3 %51.7 %47.3 %22.1 %44.9 %45.3 %
截至2024年6月30日的六个月
净销售额$811 $864 $900 $212 $255 $3,042 
销售成本599 483 541 180 151 1,954 
毛利率$212 $381 $359 $32 $104 $1,088 
毛利率百分比26.1 %44.1 %39.9 %15.1 %40.8 %35.8 %
截至2023年6月30日的六个月
净销售额$949 $1,071 $1,215 $263 $289 $3,787 
销售成本583 549 635 185 168 2,120 
毛利率$366 $522 $580 $78 $121 $1,667 
毛利率百分比38.6 %48.7 %47.7 %29.7 %41.9 %44.0 %
_______________________________________________________________________________
(1)升级为其他产品的成本按成本计入升级产品结果。
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氨部分
我们的氨水生产无水氨(氨)，这是我们生产的基础产品，含有82%的氮和18%的氢。我们氨部门的业绩包括向外部客户销售氨作为肥料、排放控制和其他工业应用中的氮含量。此外，我们还将氨升级为其他氮气产品，如颗粒状尿素、UAN和AN。
下表列出了氨部门的运营数据摘要：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 
2024(1)
20232024 v. 2023
2024(1)
20232024 v. 2023
 （单位：百万美元，每吨金额除外）
净销售额$409 $525 $(116)(22)%$811 $949 $(138)(15)%
销售成本262 303 (41)(14)%599 583 16 3 %
毛利率$147 $222 $(75)(34)%$212 $366 $(154)(42)%
毛利率百分比35.9 %42.3 %(6.4)%26.1 %38.6 %(12.5)%
按产品吨分类的销量（000 s）979 1,053 (74)(7)%1,897 1,705 192 11 %
按营养素吨计的销售量(2000)(2)
802 863 (61)(7)%1,555 1,398 157 11 %
每吨产品平均售价$418 $499 $(81)(16)%$428 $557 $(129)(23)%
每营养素吨平均售价(2)
$510 $608 $(98)(16)%$522 $679 $(157)(23)%
每产品吨毛利率$150 $211 $(61)(29)%$112 $215 $(103)(48)%
每营养吨毛利率(2)
$183 $257 $(74)(29)%$136 $262 $(126)(48)%
折旧及摊销$49 $47 $2 4 %$121 $78 $43 55 %
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益$— $— $— — %$(12)$(21)$9 43 %
_______________________________________________________________________________
(1)包括我们于2023年12月1日收购的瓦加曼合成氨生产设施的财务业绩。关于更多信息，见“收购瓦加曼合成氨生产设施”。
(2)氨的含氮量为82%。营养吨代表产品吨中的氮吨。
2024年第二季度与2023年第二季度相比
净销售额。2024年第二季度，我们氨水部门的净销售额减少了11600美元万，降幅为22%，降至40900美元万，而2023年第二季度的净销售额为52500美元万。我们净销售额的下降反映了平均销售价格下降了16%，销售额下降了7%，包括2023年12月1日完成的Waggaman收购的影响。2024年第二季度平均售价降至每吨418美元，而2023年第二季度为每吨499美元，原因是全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。
2024年第二季度的氨销售量约为97.9万吨，与2023年第二季度相比下降了7%。销售量下降主要是由于期初库存减少导致供应减少，以及不利天气导致北美春季氨使用量低于2023年第二季度，但被2023年12月1日完成的Waggaman收购的影响部分抵消，该收购使我们在2024年第二季度的氨销售量增加了约161,000吨。
销售成本。2024年第二季度，我们氨水部门的平均销售成本为每吨268美元，较2023年第二季度的每吨288美元下降了7%。减少的主要原因是已实现天然气成本下降，包括已实现衍生产品的影响，但维护活动成本上升部分抵消了这一影响。收购Waggaman对我们氨水部门每吨销售成本的影响并不大。
毛利率我们氨部门的毛利率在2024年第二季度下降了7,500美元万至14700美元万，2023年第二季度为22200美元万，2024年第二季度我们的毛利率百分比为35.9%，2023年第二季度为42.3%。毛利率下降的主要原因是16%减少量在平均售价中，减少毛利率增加6,000万美元，不包括2023年12月1日完成的对Waggaman收购的影响，销售量下降，毛利率下降6,200美元万和网络增加在制造、维护和其他成本中，减少毛利率增加1500万美元。这些因素毛利率的下降部分抵消了已实现的天然气成本的下降，包括已实现衍生品的影响，哪一个
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毛利率增加了5,000万美元，以及收购Waggaman的影响，毛利率增加了1,200万美元。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
净销售额。截至2024年6月30日的六个月，我们氨水部门的净销售额减少了13800美元万，降幅为15%，降至81100美元万，而截至2023年6月30日的六个月，净销售额为94900美元万。我们净销售额的下降反映了平均销售价格下降23%，但被销售额11%的增长部分抵消，包括2023年12月1日完成的Waggaman收购的影响。在截至2024年6月30日的6个月中，平均销售价格降至每吨428美元，而截至2023年6月30日的6个月为每吨557美元，原因是全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。
2024年1月，一场冬季风暴造成了极低的气温，影响了我们的运营，包括我们的某些工厂暂时关闭。由于天气恶劣，我们在2024年第一季度产生了额外的维护成本。由于2024年第一季度恶劣天气造成的工厂停机和额外的工厂维护活动的影响，我们以接近盈亏平衡的利润率购买和销售了约62,000吨氨，以履行销售承诺。
截至2024年6月30日的六个月，氨销售量为190万吨，与截至2023年6月30日的六个月的170万吨相比增长了11%.销售量的增长反映了2023年12月1日完成的Waggaman收购的影响，该收购使我们在截至2024年6月30日的六个月内的氨销售量增加了约283,000吨，如上所述购买和销售的氨约为62,000吨，部分被期初库存减少导致供应减少以及由于不利天气导致北美春季氨应用与截至2023年6月30日的六个月相比减少所抵消。
销售成本。在截至2024年6月30日的六个月里，我们氨水部门的平均销售成本为每吨316美元，比截至2023年6月30日的六个月的每吨342美元下降了8%。减少的主要原因是已实现天然气成本下降，包括已实现衍生产品的影响，但被维护、维修成本上升和工厂停机导致的某些未吸收的固定成本(包括上文讨论的2024年1月不利天气的影响)部分抵消。收购Waggaman对我们氨水部门每吨销售成本的影响并不大。
毛利率在截至2024年6月30日的6个月中，我们氨水部门的毛利率下降了15400美元万至21200美元万，而截至2023年6月30日的6个月我们的毛利率为36600美元万，我们的毛利率百分比为26.1%，而截至2023年6月30日的6个月为38.6%。这个减少量毛利率下降的主要原因是减少23%在平均售价中，减少毛利率由22000美元的万，一张网增加在制造、维护和其他成本中，减少量D毛利率下降6,300美元万，不包括收购Waggaman的影响，销售额下降，毛利率下降1,700美元万。这些降低毛利率的因素被已实现天然气成本下降的影响部分抵消，包括已实现衍生品的影响，这使毛利率增加了1.49亿美元，以及收购Waggaman的影响，使毛利率增加了600美元万。毛利率还包括A的影响12百万美元截至2024年6月30日的六个月内天然气衍生品未实现按市值计价净收益，而 21百万美元截至2023年6月30日止六个月的收益。
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颗粒状尿素段
我们的颗粒状尿素生产颗粒状尿素，其中含有46%的氮。它由氨和二氧化碳产生，是我们所有固体氮肥中氮含量最高的。颗粒尿素在我们的唐纳森维尔、尼尔港和梅迪辛哈特综合体中生产。
下表显示了我们的颗粒状尿素部门的运营数据摘要：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 202420232024 v. 2023202420232024 v. 2023
 （单位：百万美元，每吨金额除外）
净销售额$457 $460 $(3)(1)%$864 $1,071 $(207)(19)%
销售成本230 222 8 4 %483 549 (66)(12)%
毛利率$227 $238 $(11)(5)%$381 $522 $(141)(27)%
毛利率百分比49.7 %51.7 %(2.0)%44.1 %48.7 %(4.6)%
按产品吨分类的销量（000 s）1,251 1,147 104 9 %2,343 2,470 (127)(5)%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)
576 529 47 9 %1,078 1,137 (59)(5)%
每吨产品平均售价$365 $401 $(36)(9)%$369 $434 $(65)(15)%
每营养素吨平均售价(1)
$793 $870 $(77)(9)%$801 $942 $(141)(15)%
每产品吨毛利率$181 $207 $(26)(13)%$163 $211 $(48)(23)%
每营养吨毛利率(1)
$394 $450 $(56)(12)%$353 $459 $(106)(23)%
折旧及摊销$76 $71 $5 7 %$145 $150 $(5)(3)%
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益$— $— $— — %$(9)$(20)$11 55 %
_______________________________________________________________________________
(1)颗粒状尿素的含氮量为46%。营养吨代表产品吨中的氮吨。

2024年第二季度与2023年第二季度相比
净销售额。2024年第二季度，我们颗粒状尿素部门的净销售额下降了300美元万，降幅为1%，从2023年第二季度的46000美元万降至45700美元万，主要原因是平均售价下降了9%，但销售量增加了9%，部分抵消了这一降幅。平均售价在2024年第二季度降至每吨365美元，而2023年第二季度为每吨401美元，原因是全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。销售量较高，主要是因为与2023年第二季度相比，2024年第二季度产量增加导致供应增加。
销售成本。2024年第二季度，我们颗粒尿素部门的平均销售成本为每吨184美元，而2023年第二季度为每吨194美元。减少的主要原因是已实现的天然气成本降低，包括已实现的衍生产品的影响，但被2024年第二季度与维护活动相关的成本增加部分抵消。
毛利率我们的颗粒尿素部门的毛利率在2024年第二季度下降了1,100美元万至22700美元万，从2023年第二季度的23800美元万下降到2024年第二季度的49.7%，而2023年第二季度的毛利率为51.7%。毛利率下降主要是由于a 平均售价下降9%，毛利率下降4,300美元万。这些降低毛利率的因素被销售量增长9%(毛利率增加1,900万)和已实现天然气成本(包括已实现衍生品的影响)部分抵消，已实现衍生品使毛利率增加1,300万美元。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
净销售额。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的颗粒状尿素部门的净销售额下降了20700美元万，降幅为19%，从截至2023年6月30日的六个月的10.7美元万降至86400亿，主要原因是平均售价下降了15%，销售量下降了5%。在截至2024年6月30日的6个月中，平均销售价格降至每吨369美元，而截至2023年6月30日的6个月为每吨434美元，原因是全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。截至2024年6月30日的6个月的销售量为230万吨，而截至2023年6月30日的6个月的销售量为250万吨，主要原因是可用于升级的氨减少，以及恶劣天气导致尿素装置第一季度停产的影响导致供应减少。
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2024年。销售量包括2024年第一季度购买和销售的约48,000吨颗粒状尿素的影响，原因是冬季风暴产生了极低的气温，影响了我们的运营，包括我们的某些工厂暂时关闭。
销售成本。截至2024年6月30日的六个月，我们颗粒尿素部门的平均销售成本为每吨206美元，而截至2023年6月30日的六个月为每吨223美元。这一下降主要是由于已实现天然气成本的下降，包括已实现衍生品的影响，但被截至2024年6月30日的6个月与维护活动相关的成本增加部分抵消。
毛利率在截至2024年6月30日的六个月中，我们的颗粒尿素部门的毛利率下降了14100美元万至38100美元万，而截至2023年6月30日的六个月我们的毛利率百分比为44.1%，而截至2023年6月30日的六个月的毛利率为48.7%。毛利率下降的主要原因是a 平均售价下降15%，毛利率下降1.37亿美元；销售量下降5%，毛利率下降3,900万；制造、维护和其他成本净增加，毛利率下降3300万美元。这些降低毛利率的因素被已实现天然气成本的下降部分抵消，包括已实现衍生品的影响，这使毛利率增加了7,900万美元。毛利率还包括截至2024年6月30日的六个月天然气衍生品未实现按市值计价净收益900万美元的影响，而截至2023年6月30日的六个月万收益为2,000美元。
UAN网段
我们UAN部门生产尿素硝酸铵溶液(UAN)。UAN是一种液体肥料产品，其含氮量通常在28%到32%之间，由尿素和硝酸铵组合而成。UAN在我们的Courtright、Donaldsonville、Port Neal、Verdigris、Woodward和Yazoo City综合体生产。
下表显示了我们UAN网段的运营数据摘要：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 202420232024 v. 2023202420232024 v. 2023
 （单位：百万美元，每吨金额除外）
净销售额$475 $548 $(73)(13)%$900 $1,215 $(315)(26)%
销售成本259 289 (30)(10)%541 635 (94)(15)%
毛利率$216 $259 $(43)(17)%$359 $580 $(221)(38)%
毛利率百分比45.5 %47.3 %(1.8)%39.9 %47.7 %(7.8)%
按产品吨分类的销量（000 s）1,748 1,809 (61)(3)%3,359 3,471 (112)(3)%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)
553 570 (17)(3)%1,062 1,094 (32)(3)%
每吨产品平均售价$272 $303 $(31)(10)%$268 $350 $(82)(23)%
每吨营养素的平均售价(1)
$859 $961 $(102)(11)%$847 $1,111 $(264)(24)%
每产品吨毛利率$124 $143 $(19)(13)%$107 $167 $(60)(36)%
每营养吨毛利率(1)
$391 $454 $(63)(14)%$338 $530 $(192)(36)%
折旧及摊销$68 $70 $(2)(3)%$137 $136 $1 1 %
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益$— $— $— — %$(10)$(21)$11 52 %
_______________________________________________________________________________
(1)UAN代表28%至32%的氮含量，具体取决于客户指定的浓度。营养吨代表产品吨中的氮吨。
2024年第二季度与2023年第二季度相比
净销售额。由于平均售价下降10%，销售量下降3%，2024年第二季度我们统一接入网部门的净销售额下降了7,300万美元，即13%，从2023年第二季度的54800美元万下降到47500美元万。2024年第二季度平均售价降至每吨272美元，而2023年第二季度为每吨303美元，原因是全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。
销售成本。2024年第二季度，我们UAN部门的平均销售成本为每吨148美元，较2023年第二季度的160美元下降了8%，这主要是由于已实现天然气成本下降的影响，包括已实现衍生品的影响。
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毛利率毛利率下降主要是由于平均售价下降10%，毛利率下降10%，毛利率下降5,000美元万，销售额下降3%，毛利率下降1,600万美元，2024年第二季度的毛利率百分比为45.5%，而2023年第二季度毛利率为47.3%。毛利率下降的主要原因是平均售价下降10%，毛利率下降5,000美元万至21600美元万，销售额下降3%，毛利率下降1,600万美元。这些降低毛利率的因素被已实现天然气成本的下降部分抵消，包括已实现衍生品的影响，使毛利率增加了1600万美元，以及制造、维护和其他成本的净减少，使毛利率增加了700万美元。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
净销售额。在截至2024年6月30日的六个月中，我们统一网络部门的净销售额下降了31500美元万，降幅为26%，从截至2023年6月30日的六个月的12.2美元万降至90000美元亿，主要原因是平均售价下降了23%，销售量下降了3%。在截至2024年6月30日的6个月中，平均销售价格降至每吨268美元，而截至2023年6月30日的6个月为每吨350美元，原因是全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。
销售成本。在截至2024年6月30日的六个月中，我们UAN部门的平均销售成本为每吨161美元，较截至2023年6月30日的六个月的每吨183美元下降了12%，这主要是由于已实现天然气成本下降的影响，包括已实现衍生品的影响。
毛利率*在截至2023年6月30日的六个月中，我们统一网络部门的毛利率下降了22100美元万至35900美元万，而截至2023年6月30日的六个月毛利率为58000美元万，我们的毛利率百分比在截至2024年6月30日的六个月为39.9%，而截至2023年6月30日的六个月为47.7%。毛利率下降的主要原因是平均销售价格下降了23%，毛利率下降了27800美元万，销售量下降了3%，毛利率下降了2,200万美元，制造、维护和其他成本净增加，这使毛利率减少了300万美元。这些降低毛利率的因素被已实现天然气成本的下降部分抵消，包括已实现衍生品的影响，这使毛利率增加了9300万美元。毛利率还包括截至2024年6月30日的六个月天然气衍生品万未实现按市值计价净收益1,000美元的影响，而截至2023年6月30日的六个月万收益为2,100美元。
一个细分市场
我们的AN部分生产硝酸铵(AN)。AN的含氮量在29%到35%之间，由无水氨和硝酸组合而成。AN被用作氮肥，也被工业客户用于商业炸药和爆破系统。AN是在我们的Yazoo City和Billingham Complex生产的。
下表显示了我们的AN部门的运营数据摘要：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 202420232024 v. 2023202420232024 v. 2023
 （单位：百万美元，每吨金额除外）
净销售额$98 $104 $(6)(6)%$212 $263 $(51)(19)%
销售成本75 81 (6)(7)%180 185 (5)(3)%
毛利率$23 $23 $— — %$32 $78 $(46)(59)%
毛利率百分比23.5 %22.1 %1.4 %15.1 %29.7 %(14.6)%
按产品吨分类的销量（000 s）340 369 (29)(8)%730 743 (13)(2)%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)
116 127 (11)(9)%250 255 (5)(2)%
每吨产品平均售价$288 $282 $6 2 %$290 $354 $(64)(18)%
每营养素吨平均售价(1)
$845 $819 $26 3 %$848 $1,031 $(183)(18)%
每产品吨毛利率$68 $62 $6 10 %$44 $105 $(61)(58)%
每营养吨毛利率(1)
$198 $181 $17 9 %$128 $306 $(178)(58)%
折旧及摊销$7 $12 $(5)(42)%$20 $23 $(3)(13)%
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益$— $— $— — %$(1)$(3)$2 67 %
_______________________________________________________________________________
(1)AN代表氮含量的29%至35%之间。养分吨代表产品吨中的氮吨。
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2024年第二季度与2023年第二季度相比
净销售额。由于销售量下降8%，我们AN部门的净销售额在2024年第二季度下降了600美元万，从2023年第二季度的10400美元万下降到9,800美元万，降幅为6%，但平均售价上升了2%，部分抵消了这一下降。销售量下降的主要原因是由于期初库存减少导致供应减少。2024年第二季度的平均售价为每吨288美元，而2023年第二季度为每吨282美元。
销售成本。2024年第二季度和2023年第二季度，我们AN部门的平均每吨销售成本为每吨220美元，这是因为维护活动成本的上升被较低的已实现天然气成本的影响所抵消，包括已实现衍生品的影响。
毛利率我们的AN部门在2024年第二季度和2023年第二季度的毛利率均为2,300美元万，2024年第二季度的毛利率百分比为23.5%，而2023年第二季度的毛利率为22.1%。导致毛利率下降的因素是销售量下降8%，毛利率下降1000万美元，以及不利的产品组合，毛利率下降700万美元。这些降低毛利率的因素被制造、维护和其他成本的净下降所抵消，这使毛利率增加了1700万美元。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
净销售额。由于平均售价下降18%，销售量下降2%，截至2024年6月30日的六个月，我们AN部门的净销售额减少了5,100美元万，降幅为19%，从截至2023年6月30日的六个月的26300美元万降至21200美元万。在截至2024年6月30日的6个月中，平均销售价格降至每吨290美元，而截至2023年6月30日的6个月为每吨354美元，原因是全球能源成本下降降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。
销售成本。截至2024年6月30日的六个月，我们AN部门的平均销售成本为每吨246美元，较截至2023年6月30日的六个月的每吨249美元下降了1%。减少的主要原因是已实现天然气成本下降的影响，包括已实现衍生产品的影响，但维护活动成本增加部分抵消了这一影响。
毛利率在截至2023年6月30日的六个月内，我们的AN部门的毛利率下降了4,600美元万至3,200美元万，而截至2024年6月30日的六个月我们的毛利率百分比为15.1%，而截至2023年6月30日的六个月的毛利率为29.7%。毛利率下降的主要原因是平均售价下降了18%，毛利率下降了6700万美元，销售额下降了2%，毛利率下降了600万美元。这些降低毛利率的因素被制造、维护和其他成本的净下降部分抵消，制造、维护和其他成本的净下降使毛利率增加了1900万美元，以及已实现的天然气成本的下降，包括已实现的衍生品的影响，使毛利率增加了1000万美元。毛利率还包括截至2024年6月30日的6个月天然气衍生品未实现按市值计价净收益100万美元的影响，而截至2023年6月30日的6个月则为300万美元。
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其他细分市场
我们的其他细分市场主要包括以下产品：
•柴油废液(DEF)，通常由32.5%或50%的高纯度尿素和剩余的去离子水制成的尿素水溶液；
•尿液，我们以40%、50%和70%的高纯度尿素作为化学中间体出售的液体产品；以及
•硝酸是一种氮基矿物酸，用于生产硝基肥料、尼龙前体和其他特种化学品。

下表显示了我们其他细分市场的运营数据摘要：

 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 202420232024 v. 2023202420232024 v. 2023
 （单位：百万美元，每吨金额除外）
净销售额$133 $138 $(5)(4)%$255 $289 $(34)(12)%
销售成本67 76 (9)(12)%151 168 (17)(10)%
毛利率$66 $62 $4 6 %$104 $121 $(17)(14)%
毛利率百分比49.6 %44.9 %4.7 %40.8 %41.9 %(1.1)%
按产品吨分类的销量（000 s）557 560 (3)(1)%1,070 1,084 (14)(1)%
按营养素吨计的销售量(2000)(1)
109 110 (1)(1)%208 213 (5)(2)%
每吨产品平均售价$239 $246 $(7)(3)%$238 $267 $(29)(11)%
每营养素吨平均售价(1)
$1,220 $1,255 $(35)(3)%$1,226 $1,357 $(131)(10)%
每产品吨毛利率$118 $111 $7 6 %$97 $112 $(15)(13)%
每营养吨毛利率(1)
$606 $564 $42 7 %$500 $568 $(68)(12)%
折旧及摊销$13 $17 $(4)(24)%$33 $33 $— — %
天然气衍生品未实现按市值计价的未实现净收益$(1)$— $(1)不适用$(2)$(7)$5 71 %
_______________________________________________________________________________
N/M-没有意义
(1)营养吨代表产品吨中的氮吨。
2024年第二季度与2023年第二季度相比
净销售额。由于平均售价下降3%和销售量下降1%，我们其他细分市场的净销售额在2024年第二季度减少了500美元万，即4%，从2023年第二季度的13800美元万下降到13300美元万。平均售价下降的主要原因是全球能源成本下降，降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。
销售成本。2024年第二季度，我们其他部门的平均销售成本为每吨121美元，较2023年第二季度的每吨135美元下降了10%，这主要是由于维护活动成本下降以及已实现天然气成本下降的影响，包括已实现衍生品的影响。
毛利率我们其他部门的毛利率在2024年第二季度增加了400美元万，从2023年第二季度的6,200美元万增加到6,600美元万，我们的毛利率百分比在2024年第二季度为49.6%，而2023年第二季度为44.9%。毛利率的增长主要是由于制造、维护和其他成本的净减少，使毛利率增加了800万美元，以及已实现天然气成本的下降，包括已实现衍生品的影响，使毛利率增加了200万美元。这些增加毛利率的因素被平均售价下降3%和销售量下降1%部分抵消，平均销售价格下降500万美元，毛利率下降200万美元。毛利率还包括2024年第二季度天然气衍生品未实现净市值收益100万美元的影响。
截至2024年6月30日的6个月与截至2023年6月30日的6个月
净销售额。*在截至2024年6月30日的6个月中，我们其他细分市场的净销售额减少了3,400美元万，即12%，降至25500美元万，而截至2023年6月30日的6个月，净销售额为28900美元，原因是平均售价下降11%，以及
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销售量下降1%。平均售价下降的主要原因是全球能源成本下降，降低了满足全球需求所需的全球市场清算价格。
销售成本。在截至2024年6月30日的六个月里，我们其他部门的销售成本平均为每吨141美元，比截至2023年6月30日的六个月的每吨155美元下降了9%，这主要是由于已实现天然气成本下降的影响，包括已实现衍生品的影响。
毛利率在截至2024年6月30日的六个月中，我们其他部门的毛利率下降了1,700美元万至10400美元万，而截至2023年6月30日的六个月我们的毛利率百分比为40.8%，而截至2023年6月30日的六个月的毛利率百分比为41.9%。毛利率下降的主要原因是平均售价下降11%，毛利率下降3000万美元，销售量下降1%，毛利率下降600万美元。这些降低毛利率的因素被已实现天然气成本的下降部分抵消，包括已实现衍生品的影响，使毛利率增加了1900万美元，以及制造、维护和其他成本的净减少，使毛利率增加了500万美元。毛利率还包括截至2024年6月30日的6个月天然气衍生品未实现万未实现按市值计价净收益的影响，而截至2023年6月30日的6个月万收益为700美元。
流动性与资本资源
我们现金的主要用途通常是用于运营成本、营运资本、资本支出、偿债、投资、税收、股票回购和股息。我们的营运资金需求受到几个因素的影响，包括对我们产品的需求、销售价格、原材料成本、运费成本和业务固有的季节性因素。我们还可以利用我们的现金为收购提供资金。此外，我们可能会不时通过现金购买、公开市场交易或私人谈判交易或其他方式寻求偿还或购买我们的未偿债务。此类回购(如果有的话)将取决于当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。涉及的金额可能很大。
一般来说，我们的主要现金来源是运营现金，其中包括客户预付款产生的现金。我们还可以根据我们的循环信贷协议不时进入资本市场或进行借款。
截至2024年6月30日，我们的现金及现金等价物余额为18.2亿美元，较2023年12月31日的20.3亿美元减少了21300美元万。现金和现金等价物的减少主要反映了用于股票回购的现金、对非控股权益的半年分配、股息和资本支出的支付，但部分被业务产生的现金所抵消，如下文“现金流量”所述。截至2024年6月30日，我们遵守了循环信贷协议和优先票据下所有适用的契约要求，循环信贷协议下未使用的借款能力为7.5亿美元。
在2024年第一季度和第二季度，宣布和支付的季度股息为每股普通股0.50美元，比2023年第四季度宣布和支付的季度股息每股普通股0.40美元增长了25%。
现金等价物
现金等价物包括流动性高的投资，这些投资很容易转换为原始到期日为三个月或更短的已知金额的现金。根据我们的短期投资政策，我们可以直接或通过共同基金将我们的现金余额投资于几种类型的投资级证券，包括政府实体或公司发行的票据和债券。政府实体发行的证券包括美国和加拿大联邦政府直接发行的证券；州、地方或其他政府实体发行的证券；以及与政府实体有关联的实体担保的证券。
资本支出
我们进行资本支出以维持我们的资产基础，增加我们的产能或能力，提高工厂效率，遵守各种环境、健康和安全要求，并投资于我们的清洁能源战略。2024年前六个月的资本支出总额为1.82亿美元，而2023年前六个月的资本支出为1.64亿美元。
我们目前预计2024年全年的资本支出约为55000美元万。计划的资本支出通常会因监管审批或许可的延迟、成本的意外增加、范围和完成时间的变化、第三方的表现、设备接收的延迟、不利天气、材料和工艺缺陷、劳动力或材料短缺、运输限制、工程时间的加快或延迟以及其他不可预见的困难而发生变化。
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收购瓦加曼合成氨生产设施
2023年12月1日，根据与DNLA和IPL的资产购买协议，我们从澳大利亚Inciec Pivot Limited(IPL)的美国子公司Dyno诺贝尔路易斯安那州氨水有限责任公司(DNLA)手中收购了位于路易斯安那州瓦加曼的一家氨生产设施。该设施的铭牌生产能力为每年88万吨氨。我们收购瓦加曼工厂的目的是扩大我们的氨制造和分销能力，包括我们实现低碳氨生产的能力。
在此次收购中，我们签订了一项长期的氨气承购协议，规定我们每年向IPL的Dyno诺贝尔公司子公司供应至多20万吨氨水。根据资产购买协议的条款，氨承购协议各方分配了42500美元的万，收购价为1.675美元，有待调整。我们手头有1.223美元的现金，为收购日的初始收购价格余额提供了资金。
在收购日转移的对价反映了对购买价格的估计营运资本净额调整和其他调整，根据资产购买协议的条款，这一调整有待进一步调整。资产购买协议要求的购买价格调整在2024年第二季度敲定，导致购买价格减少了200万美元，商誉也相应减少。因此，最终的收购价为12.21美元亿。
自2023年12月1日起，瓦加曼工厂的财务业绩包括在我们的综合经营报表和氨业务中。关于更多信息，见附注5--收购瓦加曼氨生产设施。
共享回购计划
2021年11月3日，我们的董事会(董事会)批准回购至多15亿的CF Holdings普通股，直至2024年12月31日(2021年股票回购计划)。2021年股份回购计划于2023年第二季度完成。2022年11月2日，董事会批准回购至多30亿美元的CF Holdings普通股，从2021年股份回购计划完成开始，至2025年12月31日(2022年股份回购计划)生效。根据我们的股票回购计划，回购可能会不时地在公开市场上、通过私下谈判的交易、通过大宗交易、通过加速股票回购计划或其他方式进行。回购的方式、时间和金额将由我们的管理层根据对市场状况、股价和其他因素的评估来决定。
下表总结了2022年股份回购计划下的股份回购。
2022年股份回购计划
股份
量(1)
(单位：百万)
2023年回购的股份：
第一季度— $— 
第二季度0.8 50 
第三季度1.9 150 
第四季度2.9 225 
2023年回购的股份总数5.6 425 
2024年回购股票：
第一季度4.3 347 
第二季度4.0 305 
2024年回购股份总数8.3 652 
截至2024年6月30日回购的股份13.9 $1,077 
______________________________________________________________________________
(1)根据2022年股份回购计划的定义，金额反映了回购普通股股份支付的价格，不包括支付给经纪人的佣金和消费税。
截至2024年6月30日止六个月，我们根据2022年股份回购计划以652亿美元回购了约830万股股票，其中截至2024年6月30日，应计未付1400万美元。截至2023年6月30日止六个月，我们完成了2021年股份回购计划，回购约2.3亿
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以1.55亿美元的价格回购股票，我们根据2022年股票回购计划以5000万美元回购了约8000万股股票。
债务
循环信贷协议
我们有一份高级无担保循环信贷协议（循环信贷协议），该协议提供高达7.5亿美元的循环信贷融资，期限为2028年10月26日，并包括12500万美元的信用证子限额。循环信贷协议项下的借款可用于运营资金、资本支出、收购、股份回购和其他一般企业用途。根据循环信贷协议，CF Industries是主要借款人，CF Holdings是唯一担保人。
根据循环信贷协议，借款可以以美元、加拿大元、欧元和英镑计价。美元借款按年利率计息，利率相当于适用的经调整的有担保的隔夜融资利率或基本利率，在任何一种情况下，加特定的保证金。我们需要为循环信贷协议项下未提取的承诺部分支付一笔未提取的承诺费，并支付惯例信用证费用。具体的保证金和承诺费金额取决于CF Holdings当时的信用评级。循环信贷协议包含陈述和保证以及肯定和否定契约，包括金融契约。
截至2024年6月30日，我们在循环信贷协议下有7.5亿美元的未使用借款能力，在循环信贷协议下没有未偿还信用证。截至2024年6月30日或2023年12月31日，或截至2024年6月30日的六个月，循环信贷协议下没有未偿还借款。
双边协议项下的信用证
我们是一项双边协议的缔约方，该协议规定签发高达4.25亿美元的信用证。截至2024年6月30日，根据该协议，约有3.4亿美元的信用证未偿还。
高级附注
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们合并资产负债表上呈列的长期债务包括CF Industries发行的以下债务证券：
 实际利率2024年6月30日2023年12月31日
 本金
账面金额(1)
本金
账面金额(1)
(单位：百万)
公众高级讲稿：
5.150%将于2034年3月到期5.293%$750 $742 $750 $741 
2043年6月到期，利率4.9505.040%750 742 750 742 
5.375%将于2044年3月到期5.478%750 741 750 741 
高级担保票据：
2026年12月到期，利率4.500(2)
4.783%750 745 750 744 
长期债务总额$3,000 $2,970 $3,000 $2,968 
_______________________________________________________________________________
(1)账面金额是扣除未摊销债务贴现和递延债务发行成本后的净额。截至2024年6月30日和2023年12月31日，未摊销债务贴现总额分别为600万美元和700万美元，截至2024年6月30日和2023年12月31日的递延债务发行成本总额分别为2400万美元和2500万美元。
(2)根据适用契约的条款，从2021年8月23日起，这些票据不再有担保。
根据上表所述管理本公司将于2034年、2043年及2044年到期的优先票据的契约(包括适用的补充契约)的条款(公开优先票据)，每一系列公开优先票据均由CF Holdings担保。根据管理2026年到期的4.500%优先抵押票据(2026年票据)的契约条款，2026年票据由CF Holdings担保。
公共高级债券及2026年债券的利息每半年支付一次，而公共高级债券及2026年债券可按指定的整体赎回价格按吾等选择在任何时间全部或部分赎回。
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远期销售和客户预付款
我们为我们的客户提供以远期价格和我们建议的交货日期向我们购买产品的机会。因此，我们报告的化肥销售价格和利润率可能与装船时的市场现货价格和利润率不同。
客户预付款通常代表合同价值的一部分，在合同执行后不久收到，任何剩余的未付金额通常在控制权移交给客户时收取，从而减少或注销与此类销售相关的应收账款。在确认控制权转移和收入之前，任何与远期销售合同相关的从客户那里收到的现金预付款都将作为流动负债反映在我们的综合资产负债表上。截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们的合并资产负债表上分别有800万美元和1.3亿美元的客户预付款。
虽然客户预付款通常是流动资金的重要来源，但远期销售合同的水平受到许多因素的影响，包括当前的市场状况、我们的客户对未来市场基本面的展望以及季节性。在价格下跌期间，客户往往会推迟购买化肥，因为他们预计未来的价格将低于当前价格。如果我们远期销售计划下的销售水平在未来下降，我们从客户预付款中收到的现金可能会减少，我们的应收账款余额可能会增加。此外，根据循环信贷协议借款可能变得必要。由于我们业务固有的波动性和不断变化的客户预期，我们无法估计未来远期销售活动的金额。
根据我们的远期销售计划，客户可能会因为天气条件或其他因素而推迟订单的交付。这些延迟通常会使客户承担潜在的存储费用，或者可能成为我们终止合同的理由。由于客户不能或不愿履行合同而导致的预定发货延迟或远期销售合同的终止，可能会对我们报告的销售额产生负面影响。
衍生金融工具
我们使用衍生品金融工具，以减少未来将购买的天然气价格变化的风险敞口。天然气是我们氮基产品制造成本中最大、最不稳定的组成部分。我们亦可不时使用衍生金融工具，以减少受外币汇率变动影响的风险。报告季度收益的波动可能是衍生品价值未实现按市值计价调整的结果。截至2024年6月30日，我们的未平仓天然气衍生品合约包括900万MMBtus天然气的天然气基差互换。截至2023年12月31日，我们的未平仓天然气衍生品合约包括天然气固定价格掉期、基差掉期和4,900万MMBus天然气的期权。
固定收益养老金计划
在截至2024年6月30日的六个月里，我们为我们的养老金计划贡献了2,100美元的万。在2024年剩余时间内，我们预计将为我们的养老金计划贡献约100美元的万，这将导致我们为2024年全年的养老金计划贡献约2,200美元的万。此外，在2025年至2027年的三年期间，我们预计将向我们的英国贡献总计约1800万GB(或2200万美元)。目前与计划受托人商定的养老金计划。
分配给CFN中的非控制性权益
2024年1月31日，CFN向CHS分发了截至2023年12月31日的分发期的1.44亿美元。2024年7月31日，CFN经理人董事会根据CFN的有限责任公司协议，批准了截至2024年6月30日的分配期的半年度分配付款，CFN在该分配期向CHS分配了1.65亿美元。
现金流
2024年前六个月，经营活动提供的净现金为9.2亿美元，减少了7.39亿美元，而2023年前六个月为16.6亿美元。业务现金流减少的主要原因是净收益下降和净营运资本的变化。2024年前六个月的净收益为7.44亿美元，而2023年前六个月的净收益为12.6亿美元，减少了5.12亿美元。净收益的下降主要是由于平均销售价格下降导致毛利率下降，但天然气成本下降部分抵消了毛利率下降的影响。2024年前六个月，营运资本净变化使运营现金流减少了1.36亿美元，而在2023年前六个月，营运资本净变化使运营现金流增加了1.46亿美元。周转资金变动导致的现金流减少主要是由于账户的变动
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2024年前六个月的应收账款为现金净流出4500万美元，而2023年前六个月的现金净流入为1.98亿美元。
2024年上半年，用于投资活动的净现金为1.34亿美元，而2023年上半年为1.27亿美元。2024年前六个月的资本支出总额为1.82亿美元，而2023年前六个月的资本支出为1.64亿美元。2024年前六个月，出售排放信用的收益为4700万美元，而2023年前六个月为3600万美元。
2024年上半年，用于融资活动的净现金为9.98亿美元，而2023年上半年为6.39亿美元。增加的主要原因是股票回购和支付的股息增加，但非控股权益的分配减少部分抵消了这一增长。2024年前六个月，我们支付了6.44亿美元进行股票回购，而2023年前六个月支付的股票回购金额为2.05亿美元。2024年前六个月，普通股支付的股息为1.88亿美元，而2023年前六个月为1.58亿美元。普通股支付的股息增加反映了2024年前两个季度宣布和支付的季度股息为每股普通股0.50美元，而2023年前两个季度宣布和支付的季度股息为每股普通股0.40美元。2024年前六个月，对非控股权益的分配为1.44亿美元，而2023年前六个月为2.55亿美元。
关键会计估计
在截至2024年12月31日的财政年度的Form 10-k年度报告第7项中所述，在2024年前六个月，我们的关键会计估计没有发生重大变化。
近期会计公告
关于最近的会计声明的讨论，见附注2-新会计准则。
前瞻性陈述
在这份10-Q表格季度报告以及其他书面报告和口头声明中，我们不时做出前瞻性陈述，这些陈述不是历史事实的陈述，可能涉及许多风险和不确定因素。这些报表涉及基于对未来结果的预测和对尚不能确定的数额的估计的分析和其他信息。这些陈述还可能与我们的前景、未来发展和业务战略有关。我们使用了“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“将”或“将”以及类似的术语和短语，包括对假设的引用，以确定本文件中的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于目前可获得的竞争、金融和经济数据，我们对我们经营的行业和市场的当前预期、估计、预测和预测，以及管理层对未来影响我们的事件的信念和假设做出的。这些陈述不是对未来业绩的保证，会受到与我们的运营和商业环境有关的风险、不确定因素和因素的影响，所有这些都是难以预测的，其中许多都是我们无法控制的。因此，我们的实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达或暗示的内容大不相同。我们想提醒您不要过度依赖任何前瞻性陈述。我们不承担任何责任公开发布对这些前瞻性陈述的任何修订，以考虑到本文件日期后发生的事件或情况。此外，对于可能导致实际结果与本文件中包含的前瞻性陈述明示或暗示不同的任何意外事件的发生，我们不承担任何责任提供最新情况。
可能导致实际结果与我们的预期大不相同的重要因素在我们于2024年2月22日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的财年10-k表格年度报告中的第1A项风险因素下披露。这些因素包括：
•我们业务的周期性以及全球供求对我们销售价格的影响；
•我们氮气产品的全球商品性质，国际氮气产品市场的状况，以及来自其他生产商的激烈全球竞争；
•美国、欧洲和其他农业地区的情况，包括政府政策和技术发展对我们化肥产品需求的影响；
•北美和英国天然气价格的波动；
•天气状况和不利天气事件的影响；
•化肥业务的季节性；
•不断变化的市场状况对我们远期销售计划的影响；
•确保原材料或公用事业的供应和交付遇到困难、成本增加或交付延迟或中断；
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•依赖运输服务和设备的第三方供应商；
•我们对有限数量的关键设施的依赖；
•网络安全相关风险；
•恐怖主义行为和打击恐怖主义的条例；
•与国际业务相关的风险；
•生产和处理我们的产品所涉及的重大风险和危险，我们可能没有完全投保；
•我们管理债务和任何可能产生的额外债务的能力；
•我们有能力保持遵守循环信贷协议和管理我们债务的协议下的契约；
•下调我们的信用评级；
•与税法变更和与税务机关意见不合相关的风险；
•涉及衍生品的风险以及我们风险管理和对冲活动的有效性；
•与环境、健康和安全法律法规和许可要求有关的潜在负债和支出；
•与温室气体排放有关的监管限制和要求；
•绿色和低碳（蓝色）氨市场的发展和增长以及与绿色和低碳氨项目开发和实施相关的风险和不确定性;以及
•与业务扩张相关的风险，包括意想不到的不利后果和可能需要的大量资源。

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项目3. 关于市场风险的定量和证明性披露。
我们受到大宗商品价格、利率和外币汇率变化的影响。
大宗商品价格
我们与氮基产品相关的毛利率、现金流和对未来现金流的估计不仅对我们产品的销售价格敏感，而且对天然气和其他原材料的市场价格变化也很敏感，除非我们为这些投入支付的价格是固定的或对冲的。天然气价格每MMBtu变化1.00美元，将使生产一吨氨、颗粒尿素、UAN(32%)和AN的成本分别减少约32美元、22美元、14美元和15美元。
天然气是氮基产品制造成本中最大、最不稳定的组成部分。在某些时候，我们通过使用衍生金融工具来管理天然气价格变化的风险。我们可能使用的衍生工具主要是天然气固定价格掉期、基差掉期和期权。这些衍生品主要使用NYMEX期货价格指数结算，该指数代表任何给定时间的公允价值基础。这些合同代表了未来时期的预期天然气需求，定居点计划与这些未来时期的天然气预期购买量相吻合。截至2024年6月30日，我们拥有涵盖特定时期至2025年3月的天然气衍生品合同。
截至2024年6月30日和2023年12月31日，我们分别拥有900万和4,900万MMBus的未平仓衍生品合约。2024年6月30日天然气远期曲线价格每MMBtu上涨1.00美元，将导致这些衍生品头寸的公允价值发生有利变化，约为900万美元，而天然气远期曲线价格每MMBtu下降1.00美元，将不利地改变其公允价值约900万美元。
我们可能会不时在公开市场上购买氮气产品，以增加或更换我们工厂的产量。
利率
截至2024年6月30日，我们有四个系列的优先票据未偿还，本金总额为30美元，到期日分别为2026年12月1日、2034年3月15日、2043年6月1日和2044年3月15日。优先票据的利率是固定的。截至2024年6月30日，我们的优先票据的账面价值和公允价值分别约为29.7亿美元和27.9亿美元。
循环信贷协议项下的借款按现行市场利率计息，吾等须承担该等借款的利率风险。截至2024年6月30日、2023年12月31日或截至2024年6月30日的六个月，循环信贷协议下没有未偿还的借款。
外币汇率
我们直接受到加元、英镑和欧元币值变化的影响。我们通常不维持任何与这些货币相关的汇率衍生品或对冲。
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第四项：控制措施和程序。
(a) 它包括信息披露控制和程序。*本公司管理层在本公司主要行政人员和主要财务官的参与下，评估了截至本报告所述期间结束时，本公司的披露控制和程序(如规则13a-15(E)和规则15d-15(E)所界定，1934年证券交易法，经修订(交易法))的有效性。基于这样的评估，本公司的主要高管和主要财务官得出的结论是，截至该期间结束时，本公司的披露控制和程序在以下方面有效：(I)确保本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告；(Ii)确保本公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给公司管理层。包括本公司的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的信息披露。
(b)他宣布了财务报告内部控制的变化。*截至2024年6月30日止季度，本公司的财务报告内部控制(该词的定义见《证券交易法》第13a-15(F)及15d-15(F)条规则)并无任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的任何变化。
第二部分--其他资料
第二项禁止未登记的股权证券销售和募集资金使用。
下表列出了截至2024年6月30日季度三个月各月按交易日期列出的股票回购。
 发行人购买股票证券
期间
总
数
的股份
(或单位)
购得
平均值
支付的价格
每股
(或单位)(1)
总人数
股份(或单位)
作为以下项目的一部分购买
公开宣布
计划或计划(2)
最大数量(或
近似美元
价值）的股份（或
单位）可能尚未
根据以下条款购买
计划或计划
(单位：千)(2)
2024年4月1日-2024年4月30日1,585,727 
(3)
$78.83 1,585,657 $2,102,533 
2024年5月1日至2024年5月31日1,087,158 
(4)
74.35 1,086,728 2,021,739 
2024年6月1日至2024年6月30日1,337,078 
(5)
73.90 1,336,695 1,922,953 
总4,009,963 

$75.97 4,009,080  
_______________________________________________________________________________
(1)CF Industries Holdings，Inc.每股支付的平均价格(CF Holdings）根据2022年股票回购计划回购的普通股（定义如下）是执行价格，不包括支付给经纪人的佣金和消费税。
(2)2022年11月2日，我们宣布董事会批准回购至多30亿美元的CF Holdings普通股，回购有效期至2025年12月31日(2022年股份回购计划)。这项股份回购计划在本季度报告第1项未经审计的综合财务报表附注中的第2项：管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析--流动资金和资本资源--股份回购计划在本季度报告第I部分的Form 10-Q和附注15--股东权益中讨论。
(3)包括70股在业绩限制性股票单位限制失效时为支付员工纳税义务而预扣的股票。
(4)包括430股在限制性股票单位限制到期时为支付员工纳税义务而预扣的股票。
(5)包括383股在限制性股票单位限制到期时为支付员工纳税义务而预扣的股票。
项目5.提供其他信息。
在截至2024年6月30日的季度内，并无规则10b5-1交易安排(定义见S-K规则第408(A)项)或非规则10b5-1交易安排(定义见S-K规则第408(C)项)。通过或已终止由任何董事或CF Industries Holdings，Inc.的高级管理人员(定义见交易法第16a-1(F)条)。
项目6.所有展品。
与本季度报告一起提交的10-Q表格（或通过引用之前提交或提供的证据而纳入）的证据清单见本报告第46页的证据索引。
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展品索引
证物编号：描述
10.1
CF Industries，Inc.之间的循环信贷协议第1号修正案，日期为2024年5月29日和花旗银行（NA），作为行政代理人
10.2
CF Industries Holdings，Inc.签订的控制权变更分割协议，自2024年6月17日生效和格雷戈里·D。卡梅伦
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席执行干事的认证
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节对首席财务官的认证
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官的认证
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明
101 
以下财务信息来自CF Industries Holdings，Inc.'截至2024年6月30日的季度期间的10-Q表格季度报告，格式为Inline BEP（可扩展的商业报告语言）：（1）合并经营报表，（2）合并全面收益表，（3）合并资产负债表，（4）合并权益表，（5）合并现金流量表，及（6）未经审计合并财务报表附注
104 封面交互数据文件(包含在Exhibit 101 Inline XBRL文档集中)


    
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 CF CLARIES HOLDINGS，Inc.
日期：2024年8月8日作者：/s/ W。安东尼将
W.安东尼·威尔
 总裁与首席执行官
(首席行政主任)
日期：2024年8月8日作者：/s/格雷戈里D。卡梅伦
格雷戈里·D卡梅伦
 常务副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
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