附录 99.1

 

GLATFELTER 公布了 2024 年第二季度业绩

~ 已获得所需的反垄断监管许可和国税局对宣布合并的裁决 ~

~ 实现了有意义的同比息税折旧摊销前利润增长 ~

2024 年第二季度亮点：

•净销售额约为3.29亿美元，持续经营业务的GAAP净亏损为1,580万美元

•实现了2560万美元的调整后息税折旧摊销前利润，比2023年第二季度增长了830万美元

•与2023年第二季度相比，复合纤维和水刺的息税折旧摊销前利润分别增长了490万美元和340万美元，但被气流成网材料的息税折旧摊销前利润减少230万美元所抵消

北卡罗来纳州夏洛特——2024年8月8日：全球领先的工程材料供应商格拉特费尔特公司（纽约证券交易所代码：GLT）今天公布了2024年第二季度的财务业绩，并提供了其拟议与贝瑞全球健康、卫生和特种板块（“HHNF”）业务合并的最新进展。

Glatfelter总裁兼首席执行官托马斯·法内曼表示：“在第二季度，我们的息税折旧摊销前利润与去年同期相比增长了800多万美元，我们的水刺和复合纤维板块实现了强劲的同比增长。”“在Spunlace，我们继续在最近的季度收益势头基础上再接再厉，在第二季度创造了560万美元的息税折旧摊销前利润，与去年第二季度相比增长了340万美元。我们现在已经对该细分市场进行了重新定位，以实现持续增长，我相信我们的转型努力创造了可持续的收益，这将使Spunlace能够在合并后为新组织做出贡献。”

“欧洲市场和消费者需求仍然对我们的业务构成挑战。复合纤维的息税折旧摊销前利润比去年增长了约500万美元，该细分市场有望受益于最近旨在抵消持续通货膨胀的定价行动。在Airlaid Materials方面，尽管收益同比下降，但我们仍然专注于优化产品组合和缩小价格成本差距，以有效管理该细分市场的持续盈利能力。”

“总体而言，与十二个月前相比，我们的业绩正朝着正确的方向发展。尽管市场状况持续动荡，但我仍然对我们实现今年的收益增长的能力充满信心。在我们推进与Berry旗下HHNF业务合并的工作的同时，我们将继续专注于为客户提供服务，并利用我们在过去18个月中在整个业务中所做的投资所带来的好处，为所有Glatfelter利益相关者创造价值。”

与贝瑞的HHNF业务合并的最新情况

正如先前在2024年2月7日宣布的那样，我们与贝瑞环球集团有限公司（“贝里”）签订了某些最终协议，让贝瑞通过反向莫里斯信托交易分拆HHNF业务并将其与Glatfelter合并，这将创建特种材料行业领先的上市公司Magnera。6月，该公司报告了竞争法和外国直接投资法规定的所有必要批准和许可的实现情况。此外，贝瑞还收到了美国国税局关于分拆和合并是否符合《美国国税法》规定的免税交易资格的有利的私人信函裁决。该交易需遵守额外的惯例成交条件，包括Glatfelter股东的批准。该交易预计将于2024年下半年完成。

有利地解决与原特种纸业务相关的法律纠纷

2024 年 8 月，我们与一家制造商就我们以前的特种纸业务供应和安装的设备发生的法律纠纷达成了原则上的和解。根据我们2018年特种纸业务销售协议的条款，我们保留从解决此事中获得任何追回的权利。根据该和解协议的条款，我们将从2024年9月开始按月分期支付650万美元，金额约为110万美元。我们预计在截至2024年9月30日的季度中将确认650万美元的收益，扣除适用的律师费，这笔收益将计入已终止的业务。

(1) 调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的持续经营亏损和调整后的每股收益是非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本财报后面的 “GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账”。

第二季度业绩

下表列出了按公认会计原则计算的业绩与调整后收益基础（非公认会计准则衡量标准）的对账情况：

（1）2024年，主要反映与Berry HHNF即将进行的340万美元合并相关的咨询和律师费，以及为抵消未决交易可能导致员工离职的风险而留住的人员，以及70万美元的其他成本。2023年，主要反映整合活动，包括注销被认为无法使用的50万美元在建资产、30万美元的咨询和法律费用以及10万美元的其他费用。

(2) 2024年，主要反映员工离职成本。2023年，反映了150万美元的专业服务费和70万美元的员工离职费用。

(3) 反映了与Ober-Schmitten设施预计关闭相关的1,040万美元的员工离职费用以及40万美元的专业服务费和其他费用。

(4) 反映了根据2020年CARES法案及随后的相关修正案申请的员工留用抵免额的20万美元利息收入。

(5) 税收对调整的影响，调整是根据每次调整发生的司法管辖区的递增有效税率计算的。对于原产于美国的物品，由于先前对递延所得税净资产设定了估值补贴，因此不确认任何税收影响。

(6) 适用2020年《CARES法》某些条款的税收影响。2023年的金额还包括来自Ober-Schmitten设施估值补贴的240万美元递延所得税支出。

对上述每项调整的描述将在本版本的稍后部分中提供。

气流成网材料

与去年相比，Airlaid Materials第二季度的净销售额下降了2190万美元，这主要是由于成本直通安排导致的销售价格下降以及欧洲能源附加费降低，而原材料和能源投入成本均与去年相比有所下降。出货量下降了3.7％，这主要是由于卫生用品类别的下降在2023年采取了定价措施以保持利润，以及湿巾类别的销量与出货时间相关的减少。货币折算不利于70万美元。

Airlaid Materials第二季度息税折旧摊销前利润为1,510万美元，与2023年第二季度相比减少了230万美元。直通合同的销售价格下降和较低的能源附加费合计下降了1,300万美元，但被原材料和能源成本下降的1,420万美元足以抵消。主要是卫生用品和湿巾类的出货量减少对业绩产生了约80万美元的负面影响。运营不利220万美元，这主要是由于用于管理库存水平的产量下降了约3,800公吨。货币和相关套期保值对收益产生了50万美元的负面影响。

复合纤维

由于销售价格下降至750万美元，复合纤维在2024年第二季度的净销售额与去年同期相比下降了850万美元。出货量增长了3.1％，这主要是由复合材料层压板和食品和饮料类别推动的。货币折算不利于130万美元。

复合纤维第二季度的息税折旧摊销前利润为970万美元，而2023年第二季度的息税折旧摊销前利润为480万美元。由于为原材料、能源、运费和包装支付的投入价格的下降比销售价格的下降更为有利，本季度价格成本差距继续呈正增长趋势，导致收益增长90万美元。主要是食品和饮料以及复合层压板类别的出货量增加，总体收入增加了220万美元。运营增长了170万美元，这主要是由于倾斜线材产量的增加。货币和相关套期保值的影响对收益产生了10万美元的积极影响。

水刺布

与去年同期相比，Spunlace在2024年第二季度的净销售额增长了280万美元，这主要是由4.9％的同比出货量增长所致，但由于成本转嫁安排，销售价格下降的220万美元部分抵消了这一点。货币折算略有不利于30万美元。

水刺息税折旧摊销前利润与去年同期相比增加了340万美元。较低的原材料和能源成本足以抵消较低的销售价格和能源附加费，使收益增长190万美元。更高的出货量使营业收入增加了约80万美元。运营增长了110万美元，这主要是由于为满足客户需求而提高了产量。货币对收益产生了40万美元的负面影响。

其他财务信息

2024年第二季度，该分部财务信息中未分配给报告板块的运营支出总额为850万美元，而去年同期为1,980万美元。不包括确定为 “调整后收益” 的项目，与2023年第二季度相比，2024年第二季度的未分配支出减少了190万美元，这主要是由与一家供应商就2022年向Glatfelter供应的缺陷材料达成的亏损追回协议所致。

在2024年第二季度，我们在美国持续经营业务产生的税前亏损总额为1,280万美元，我们记录的所得税准备金为300万美元，主要与外国司法管辖区的税收准备金、不确定税收状况的储备金以及无法确认税收优惠的国内和外国司法管辖区损失的估值补贴有关。2023年同季度的可比金额为3,020万美元的税前亏损和640万美元的所得税准备金。

资产负债表和其他信息

截至2024年6月30日和2023年12月31日，现金和现金等价物总额分别为3,390万美元和5,030万美元。截至2024年6月30日和2023年12月31日，总债务分别为8.703亿美元和8.603亿美元。截至2024年6月30日，净负债为8.364亿美元，而2023年底为8.101亿美元。截至2024年6月30日，根据我们银行信贷协议的财务契约计算的杠杆率为3.5倍。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，资本支出总额分别为1,320万美元和1,750万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，经营活动使用的现金分别为2,060万美元和5,300万美元。截至2024年6月30日的六个月中，调整后的自由现金流使用量为2,400万美元，而2023年同期的使用量为5,840万美元。（净负债和调整后的自由现金流是非公认会计准则财务指标。有关更多信息，请参阅本财报后面的 “GAAP财务信息与非GAAP财务信息的对账”）。

电话会议

正如先前宣布的那样，该公司将于今天上午11点（美国东部时间）举行电话会议，讨论其第二季度业绩。公司将在其投资者关系网站上发布本季度的财报和随附的财务报告，其中包括将在电话会议上讨论的其他财务信息，包括公司与财务业绩有关的展望。与电话会议相关的信息如下：

有兴趣收听网络直播的人士应在开始时间之前访问网站进行注册，并确保安装了所有必要的音频软件。

Glatfelter 公司及其子公司

合并运营报表

（未经审计）

分部财务信息

（未经审计）

精选财务信息

（未经审计）

GAAP 财务信息与非 GAAP 财务信息的对账

本新闻稿包括衡量某些特定项目影响前的收益指标，这些指标被称为调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润，均为非公认会计准则指标。公司使用非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润来补充对根据公认会计原则列报的合并财务报表的理解。非公认会计准则调整后收益旨在显示公司核心业务的财务业绩，包括工程材料的生产和销售。息税折旧摊销前利润是管理层用来评估我们经营业绩的衡量标准，使用持续经营的收入（亏损）计算，不包括利息支出、利息收入、所得税以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润是使用息税折旧摊销前利润计算得出的，还不包括管理层认为与公司核心业务无关的某些项目。管理层和公司董事会使用非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润来评估公司基本业务相对于前期和既定业务计划的表现。为了确定调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润，不包括以下项目：

•战略举措。这些调整主要反映专业和律师费以及与评估和执行某些战略举措直接相关的其他费用，包括与Berry HHNF合并相关的成本。

•周转策略成本。这一调整反映了与公司在新任首席执行官领导下于2022年启动的周转战略相关的成本，该战略旨在推动运营和财务改善。这些费用主要与专业服务费和员工离职费用有关。

•Ober-Schmitten 资产剥离。这一调整反映了员工离职成本以及与关闭德国奥伯-施米滕工厂直接相关的专业和其他成本。

•COVID-19 ERC 恢复。该调整反映了根据冠状病毒援助、救济和经济安全法（“CARES”）和2020年《纳税人确定性和灾难税收减免法》申请的员工留用抵免额以及与申请该福利直接相关的专业服务费中确认的福利。

与根据公认会计原则确定的净收益不同，非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润并不能反映公司在适用时期内记录的所有费用和收益，因此无法全面反映公司在相应时期的经营业绩。但是，非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润可以衡量公司的核心业务表现，管理层认为这对投资者很有用，因为它可以比较不同时期的此类业务。非公认会计准则调整后收益和调整后息税折旧摊销前利润不应与根据公认会计原则编制的财务业绩指标分开考虑，也不得将其作为其替代品。

调整后的息税折旧摊销前利润百分比是调整后息税折旧摊销前利润除以净销售额的计算方法。

尽管公司为调整后的息税折旧摊销前利润提供了指导，但它无法为净收益提供指导，这是最直接可比的GAAP指标。净收入构成的某些要素，包括所得税支出，是不可预测的，这使得我们不切实际地提供净收益指导，或者在没有不合理的努力的情况下将调整后的息税折旧摊销前利润指导与净收益进行对账。出于同样的原因，公司无法解决有关净收入的不可用信息的可能重要性，这些信息可能对未来的业绩至关重要。

(1) 就我们的分部业绩而言，分部息税折旧摊销前利润与分部营业利润进行对账，后者是我们分部最全面的财务指标。

关于前瞻性陈述的注意事项

根据1995年《美国私人证券诉讼改革法》安全港条款的定义，本新闻稿中包含的任何与未来财务和商业事务有关的陈述均为 “前瞻性陈述”。公司使用 “预期”、“相信”、“期望”、“未来”、“打算”、“计划”、“目标” 等词语以及类似的表述来识别前瞻性陈述。任何此类陈述均基于公司当前的预期，并受到许多风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素的影响，这些因素可能导致未来业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异。风险、不确定性和其他不可预测或无法控制的因素在公司向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件的 “风险因素” 部分以及公司最近提交的10-k表年度报告和10-Q表季度报告中 “前瞻性陈述” 标题下进行了描述，这些报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。鉴于这些风险、不确定性和其他因素，本新闻稿中讨论的前瞻性问题可能不会发生，提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，公司没有义务也不打算更新这些前瞻性陈述以反映本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。

关于 Glatfelter

Glatfelter是全球领先的工程材料供应商，非常注重创新和可持续发展。公司的高品质、技术驱动、创新和可定制的无纺布解决方案可以在增强日常生活® 的产品中找到。其中包括个人护理和卫生用品、食品和饮料过滤、关键清洁产品、医疗和个人防护、包装产品以及家居装修和工业应用。该公司总部位于北卡罗来纳州夏洛特，2023年的净销售额为14亿美元。截至 2024 年 6 月 30 日，我们在全球雇用了大约 2,907 名员工。Glatfelter的业务采用各种制造技术，包括气流成网、湿法成网和水刺布，在美国、加拿大、德国、英国、法国、西班牙和菲律宾设有十五个制造基地。该公司在所有主要地区均设有销售办事处，为Glatfelter和Sontara® 品牌的客户提供服务。有关 Glatfelter 的更多信息，请访问 www.glatfelter.com。