logo.jpg 附件99



坦能公司2024年第二季度业绩报告

净销售额和调整后的EBITDA实现增长

提高2024年度指引

明尼阿波利斯，明尼苏达州（2024年8月8日）——坦能公司（“坦能”或“公司”）（纽交所：TNC）今天公布了截至2024年6月30日的财务业绩报告。

（以百万计，每股数据除外）截至6月30日的三个月
20242023增加 / (减少)
净销售额$331.0 $321.7 2.9 %
净收入$27.9 $31.3其他%
摊薄后每股收益$1.45 $1.68（13.7）%
调整后的摊薄每股收益$1.83 $1.86 （1.6）%
调整后的EBITDA$58.6$57.6 1.7 %
调整后的EBITDA利润率%17.7 %17.9 %（20个基点）

亮点
2024年第二季度，净销售额为3.31亿美元，同比增长2.9％。 在有机增长的基础上，主要得益于强劲的定价实现，增长了2.7％。

2024年第二季度，调整后的EBITDA为5860万美元，增长了100万美元，主要得益于强劲的销售增长。

2024年第二季度，公司实现运营现金流为1860万美元，通过股息和股票回购向Tennant股东返还了1330万美元。

公司提高了2024年全年指引，预计净销售额将在12.8亿至13.05亿美元之间，调整后的EBITDA将在2.05亿至2.15亿美元之间。

发布了2024（FY23）可持续发展报告，突出了公司在可持续发展方面的承诺，力争成为行业领导者。

公司重新融资现有债务，将其循环信贷额度上限提高到6.5亿美元，为推动发展提供了更多的灵活性和能力。

坦能Tennant总裁兼首席执行官Dave Huml表示：“我们非常高兴地宣布创纪录的第二季度表现，其中的强劲订单率和持续推进到规范化的积压水平是支撑的基础。随着我们在企业增长战略上的投资不断产生积极效果，我们有信心下半年的表现将得到增强订单率的支持。” “展望未来，我们在上半年的强劲表现为我们提高2024年的指引增添了信心。”

(更多)
第2页 - Tennant公司报告2024年第二季度业绩
净销售额
2024年第二季度，Tennant公司的综合净销售额达到3.31亿美元，比2023年第二季度的3.217亿美元增长2.9％。综合净销售额的变化组成如下：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024年与2023年
价格2.7%3.6%
成交量—%(1.8)%
有机增长2.7%1.8%
收购0.8%0.6%
外币（0.6）%（0.1）%
总增长2.9%2.3%

有机销售额
有机销售额排除了外汇和收购的影响，与去年同期相比增长了2.7％，主要由于装备销售强劲，特别是在美洲地区，部分抵消了欧洲、中东和亚太地区销售下降。此外，在每个地理区域中，产品组合从更小的商业应用设备转向更大的工业应用设备。季度内发货的积压大部分集中在我们的大型工业应用设备上，每个单位的平均售价通常更高。

当前期间的成交量受到欧洲经济增长疲软以及亚太地区营商环境困难的负面影响，特别是在中国，政府部门正在加强对制造业的支持以应对需求疲软，造成该地区的市场供应过剩和价格下降。

截至2024年6月30日的三个月截至2024年6月30日的六个月
美洲欧洲、中东、非洲APAC（亚太地区）总费用美洲欧洲、中东、非洲APAC（亚太地区）总费用
有机净销售增长5.5%（0.3）%(11.9)%2.7%5.3%(4.8)%(7.1)%1.8%

美洲地区：美洲地区的增长为5.5％，其中包括北美和拉丁美洲，主要由定价实现和产品和渠道组合的净成交量增加驱动。这在去年同期受益于更高的积压。

欧洲、中东和非洲（EMEA）：EMEA地区下降了0.3％，由于设备和零件、耗材销量下降，部分抵消了所有产品类别的定价实现所带来的好处。设备销量受到市场条件弱于预期的影响，当期的积压也减少了。

亚太地区（APAC）：APAC地区的下降11.9％，其中包括中国、澳大利亚、日本和其他亚洲市场，主要由于中国和澳大利亚销量下降，部分抵消了澳大利亚定价实现的好处。中国遭受市场饱和和价格下降的影响，该地区对我们产品的需求下降。在澳大利亚，我们看到客户谨慎和需求趋稳。
(更多)
第3页 - Tennant公司报告2024年第二季度业绩

运营结果
2024年第二季度的毛利率为43.1％，比2023年第二季度下降了30个基点。轻微的毛利率下降归因于通货膨胀率的上升，而定价实现和成本节约活动在季度内对通货膨胀方面产生了实质性的抵消作用。我们总体的毛利率得到了工业设备和直销渠道的持续转移支持。

2024年第二季度，销售和行政（“S&A”）费用总计9290万美元，比2023年第二季度增加了590万美元，其中包括340万美元的ERP现代化成本和与我们在Brain Corp的投资和对TCS EMEA GmbH（TCS）收购的交易和整合成本有关的140万美元。调整后的S&A占净销售额的比例在2024年第二季度提高到了26.4％，而在2023年第二季度则为26.7％。

2024年第二季度，调整后的EBITDA为5860万美元，而2019年同期为5760万美元。调整后的EBITDA的改善主要归功于美洲的销售增长。2024年第二季度的调整后EBITDA毛利率为17.7％，与去年同期的17.9％基本持平。

2024年第二季度净收入为2790万美元，而2019年第二季度为3130万美元。减少是由于ERP现代化成本和与我们在Brain Corp的投资以及收购TCS EMEA GmbH有关的交易和整合成本。这部分抵消了由于平均债务余额下降而导致利息支出降低的好处。调整后的净收入为3520万美元，比2019年第二季度增长了50万，主要是由于上述利息支出减少，部分抵消了因不可减免的高管薪酬和预测利润按国家分布的混杂变化导致的所得税增加。

现金流、流动性和资本配置
2024年第二季度，坦能公司从运营活动中产生了1860万美元的现金流，较去年同期减少了2050万美元。主要因为本季度销售时机的变化和ERP现代化成本的投资增加导致的营运资本增长所致，总计为900万美元。

流动性保持强劲，截至第二季度末，现金及现金等价物余额为8460万美元，公司的循环信贷额度未使用的借款能力约为32180万美元。8月7日，公司修订和重组了现有信贷协议，以优化其债务结构、提高其灵活性和拓展能力。

公司继续使用现金流投资业务运营资本需求，并按照其资本配置优先事项向股东回报资本。第二季度，公司投资了420万美元的资本支出，并通过分红和股票回购向股东返还了1330万美元。公司继续有效管理债务，保持强大的资产负债表，将其净杠杆率保持在经调整的收益前息税折旧摊销（Adjusted EBITDA）的目标区间1x至2x以下。

(更多)
第4页 – 坦能公司报告2024年第二季度业绩
2024年度指导原则
鉴于上半年强劲的业绩和对剩余时间的预期，公司已更新其2024年全年指导范围，如下所示，包括对净销售额和经调整的EBITDA的增加预期:
（以百万计，每股数据除外）更新后的2024年
指导范围		原始2024年
指导范围
净销售额$1,280 - $1,305$1,270 - $1,295
有机净销售增长2.5% - 4.5%2.0% - 4.0%
调整后稀释每股净收益*$6.15 - $6.55$6.05 - $6.65
调整后的EBITDA*$205 - $215$198 - $213
调整后的EBITDA率16.0% - 16.5%15.6% - 16.4%
资本支出~$20$20 - $25
调整后的有效税率*22%至27%22%至27%

*不包括ERP现代化成本、其他某些非经营性项目和摊销费用。

电话会议
坦能将于2024年8月8日（中部时间上午9点（东部时间上午10点））举行电话会议，讨论其2024年第二季度业绩。电话会议及随附幻灯片将通过坦能投资者网站的网络直播提供。要现场收听会议并查看幻灯片演示，请登陆investors.tennantco.com并点击概述页面底部的链接。电话会议回放，附带幻灯片，将在investors.tennantco.com上提供。

公司概况 我们是校车的领先独立设计师和制造商，自1927年成立以来已售出超过601,000辆校车。
坦能公司（TNC）成立于1870年，总部位于明尼苏达州伊甸草原，是设计、制造和营销能够帮助创造更清洁、更安全、更健康的世界的解决方案的全球领导者。其产品包括用于维护工业、商业和户外环境表面的设备；无需清洁剂及其他可持续清洁技术；以及清洁工具和用品。坦能的全球现场服务网络是业界最为广泛的。2023年，坦能公司销售额为12.4亿美元，拥有约4,500名员工。坦能在全球范围内设有制造工厂，并直接在15多个国家销售产品，通过100多个国家的经销商销售产品。欲获取更多信息，请访问www.tennantco.com和www.ipcworldwide.com。坦能公司的商标及其他指定为“®”符号的商标是坦能公司在美国和/或其他国家注册的商标。

前瞻性声明
本文件中的某些声明被视为“前瞻性声明”，根据私人证券诉讼改革法，这些声明并非严格的历史或现有事实，并提供有关未来事件的当前预期或预测。任何这类未来事件的预期或预测均受到多种因素的影响，这些因素影响着全球市场上运营的所有企业，以及与我们和公司服务的市场相关的事项。当前面临的特定风险和不确定性包括：全球经济不确定性、地缘政治紧张或卫生流行病、公司遵守全球法律法规的能力、公司能否将定价适应竞争市场和客户定价敏感性、公司所在行业的竞争、原材料和采购部件成本、质量或可用性的波动、成本压力的增加、意外的产品责任索赔或产品质量问题、公司招聘、留住和发展关键人才、创建有效的继任计划策略的能力、成功开发和管理战略规划和增长过程及相关操作计划的能力、成功升级和发展信息技术系统的能力、成功保护我们的信息技术系统免受网络安全风险的影响，发生重大业务中断、保持其工人的健康和安全，公司整合收购的能力以及公司开发和商业化新创新产品和服务的能力。
(更多)
第5页——坦能公司2024年第二季度业绩报告
公司警告，前瞻性声明必须仔细考虑，实际结果可能因已知和未知的风险和不确定性而有实质的差异。可以在其2023年10-k表格中找到可能对公司结果产生重大影响的因素的信息。股东、潜在投资者和其他读者被敦促在评估前瞻性声明时考虑这些因素，并被警告不要过度依赖此类前瞻性声明。投资者建议查阅公司在证券和交易委员会的备案和其他相关主题的书面声明中的任何进一步披露。不可能预见或预见所有风险因素，投资者不应将任何此类因素清单视为全部风险或不确定性的详尽或完整列表。公司将不承担更新或修订任何前瞻性声明的义务，除非法律有规定。

公司关于盈利总额、不包括一次性和/或非经营性自然事件（下文简称“一次性项目”）影响的特殊项目的条例中，包括或不包括非erp现代化成本，其他与交易有关的成本和摊销费用的非依赖性措施（以下简称“非依赖性措施”）的展示。管理层认为，非依赖性措施能够为投资者提供有关公司经营业绩和财务状况的有用信息，因为它们允许更有意义地比较和了解坦能公司当前、过去或未来的运营业绩;管理层使用这些非依赖性措施来监测和评估持续的运营业绩和趋势，以及了解公司的比较运营表现。

公司认为，披露调整后销售和行政（“S＆A”）费用，调整后销售净额的百分比，调整后营业收入，调整后营业利润率，调整后税前收入，调整后所得税费用，调整后净利润，调整后每股摊薄净利润，调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率（以下统称“非依赖性措施”）——除去特殊项目的影响，对于投资者而言是有用的运营绩效度量。公司使用这些措施来监测和评估经营业绩。非依赖性措施是不反映美国通用会计准则(GAAP)的财务措施。公司通过调整erp现代化成本、与交易有关的成本和摊销费用来计算非依赖性度量。公司通过调整这些非依赖性度量的税收影响来计算调整后所得税费用。公司通过调整这些非依赖性度量的分摊税后影响并将结果除以摊薄加权平均股数来计算调整后每股摊薄净收益。公司通过将纯利润与销售额相除来计算调整后EBITDA利润率。

非依照普遍公认会计准则的财务措施
Lorenzo Bassi

投资者@tennantco.com

投资者关系联系人：

763-540-1242
财务和投资者关系副总裁
第6页——坦能公司2024年第二季度业绩报告
坦能公司


财务表如下
(更多)
(以百万计，除股份和股份数据外)
331.0
综合收入报表（未经审计）
净外币交易收益三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
2024202320242023
净销售额$331.0 $321.7 $642.0 $627.5
销售成本188.3 182.2 361.8 362.5
毛利润142.7 139.5 280.2 265.0
销售和管理费用92.9 87.0 182.8168.7
研发费用11.29.0 21.3 16.9
营业利润38.6 43.5 76.1 79.4
利息费用，净额(2.5)（4.0）（4.8）（7.7）
0.7 1.0 0.5 0.9
其他收入（费用）净额0.1 (0.6)0.2 (0.7)
税前收入36.9 39.9 72.0　71.9
所得税费用9.0 8.6 15.7 16.3
净收入$27.9 $31.3$56.3 $55.6
每股净收益
基本$1.47 $1.70 $2.99 $3.02
摊薄$1.45 $1.68$2.94 $2.98
加权平均股数
基本18,896,36118,436,36718,780,99518,442,862
摊薄19,206,80118,713,45519,141,27418,691,736
地理销售额(1)（未经审计）
三个月之内结束
2020年6月30日		销售额最高的六个月
2020年6月30日
20242023% 变化20242023% 变化
美洲$227.8 $216.6 5.2 %$443.4 $421.0 5.3%
欧洲、中东和非洲81.5 80.0 1.9%158.3 162.1 (2.3)%
亚洲太平洋21.7%25.1 (13.5)%40.3 44.4 (9.2)%
总费用$331.0 $321.7 2.9 %$642.0 $627.5 2.3 %
（1）净的关联公司销售额。
(更多)
第7页-坦能公司报告2024年第二季度业绩
坦能公司
联合资产负债表（未经审计）
（单位：百万美元，股份和每股数据除外）2020年6月30日
2024		12月31日
2023
资产
现金、现金等价物和受限制的现金$1.69$117.1
应收账款，扣除 $6.7 和 $7.2 的坏账准备，分别为
268.8247.6
存货189.7 175.9
预付和其他流动资产34.7 28.5
总流动资产577.8 569.1
房地产、厂房及设备，扣除 $303.1 和 $304.0 的累计
179.4 187.7 
营运租赁资产44.2 41.7
商誉191.0187.4 
无形资产, 净额67.5 63.1
其他107.6 64.4 
总资产$1,167.5 $1,113.4
负债和股东权益
开多次数$7.8 $6.4
应付账款128.7 111.4
员工薪酬福利51.7 67.3
其他流动负债78.0 88.6
流动负债合计266.2 273.7
长期债务205.6 194.2
长期经营租赁负债29.7 27.4
员工福利13.4 13.3
延迟所得税7.9 5.0
其他负债18.8 21.5
长期负债总额275.4 261.4
负债合计$541.6 $535.1
普通股，面值 $0.375，授权股数为 6,000 万股，已发行并流通股份分别为 18,950,661 股和 18,631,384 股。
7.1 7.3 
额外实收资本80.764.9
保留盈余593.1 547.4
累计其他综合损失(56.3)（42.3）
坦能公司股东权益总额624.6 577.0
非控股权益1.3 1.3
股东权益总计625.9 578.3
总负债和总股本$1,167.5 $1,113.4
(更多)
第8页-坦能公司2024财年第二季度业绩发布
坦能公司
合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）销售额最高的六个月
2020年6月30日
20242023
营业收入
净收入$56.3 $55.6
调整净利润以计入经营活动现金流量:
1,09219.5 17.2
摊销费用7.8 7.5
递延所得税收益(1.2)(5.6)
基于股份的报酬支出5.33.9 
坏账及退货费用0.6 1.7
其他，净额0.3 0.4
经营性资产和负债变动:
应收账款（22.8）其他
存货（22.9）(1.3)
应付账款20.8 (10.5)
员工薪酬福利(14.9)7.3 
其他资产和负债(27.3)5.2
经营活动产生的现金流量净额21.5 70.2 
投资活动
购买固定资产（7.2）(11.8)
投资购买(32.1)—
与业务收购相关的支付，净现金收购（25.7）—
租赁资产投资(-0.3)(0.5)
从租赁资产收到的现金0.4 0.3
投资活动产生的净现金流出(64.9)(12.0)
筹资活动
借款收入40.0 20.0
偿还借款(27.5)（42.5）
行使期权所得款项，净的员工税收代扣义务19.6 4.2
购回普通股（9.1）(10.0)
分红派息（10.6）(9.8)
筹资活动的净现金提供（使用）12.4(38.1)
汇率变动对现金、现金等价物及受限制资金的影响(1.5)(1.7)
现金、现金等价物和受限制现金的净(减少)增加额(32.5)18.4
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额117.1 77.4 
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额$1.69$95.8
(更多)
第9页-坦能公司2024财年第二季度业绩发布
坦能公司
补充非通用会计原则财务表
报告调整后的净收入和每股净收入
（以百万计，每股数据除外）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
净利润$27.9 $31.3$56.3 $55.6
调整：
摊销费用2.9 2.6 5.8 5.4
与重组相关的费用（销售和行政费用）0.4 0.8 0.4 0.8
ERP现代化成本（销售和行政支出）2.6 — 4.5 —
交易和整合相关成本（销售和行政支出）1.4 — 2.9 —
净利润-调整后$35.2 $34.7 $69.9$61.8
每股净收益-如报告所示：
摊薄$1.45 $1.68$2.94 $2.98
调整：
摊销费用0.15 0.14 0.30 0.29
重组相关费用（销售和行政费用）0.02 0.04 0.02 0.04
ERP现代化成本（销售和行政支出）0.14 — 0.24 —
交易和整合相关成本（销售和行政支出）0.07— 0.15 —
每股稀释后净收益-如调整后：$1.83 $1.86 $3.65 $3.31

报告净收入至调整后利息、税、折旧和摊销前利润（EBITDA）
（以百万计）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
净利润$27.9 $31.3$56.3 $55.6
减：
利息费用，净额2.5 4.0 4.8 6.9 
所得税费用9.0 8.6 15.7 16.3
1,0929.98.919.5 17.2
摊销费用3.9 3.6 7.8 7.5
EBITDA53.256.4 104.1 104.3
调整：
重组相关费用（销售和行政费用）0.6 1.2 0.6 1.2
ERP现代化成本（销售和行政支出）3.4 — 5.9 —
交易和整合相关成本（销售和行政支出）1.4 — 2.9 —
如调整后EBITDA$58.6$57.6 $113.5 $105.5
如调整后EBITDA利润率17.7 %17.9 %17.7 %16.8 %
(更多)
第10页 - 坦能公司报告2024年第二季度业绩
坦能公司
补充非GAAP财务表格
报告至调整后销售和行政费用（S＆A费用）和营业利润
（以百万计）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
如报告所述的销售和行政费用（S＆A费用）$92.9 $87.0 $182.8$168.7
如报告所述的销售和行政费用占净销售额的比例28.1 %27.0 %28.5 %26.9 %
调整：
重组相关费用（销售和行政费用）(0.6)(1.2)(0.6)(1.2)
ERP现代化成本（销售和管理费用）（3.4）— （5.9）—
交易和整合相关成本（销售和管理费用）（1.4）— (2.9)—
销售和管理费用 - 调整后$87.5$85.8 $173.4 $167.5
调整后的销售和管理费用占净销售额的比例26.4 %26.7 %27.0 %26.7 %
营业收入-按报告$38.6 $43.5 $76.1 $79.4
营业利润率 - 如报告的11.7%13.5 %11.9 %12.7 %
调整：
重组相关费用（销售和管理费用）0.6 1.2 0.6 1.2
ERP现代化成本（销售和管理费用）3.4 — 5.9 —
交易和整合相关成本（销售和管理费用）1.4 — 2.9 —
经营收入-调整后$44.0 $44.7 $85.5 $80.6 
营业利润率 - 调整后13.3 %13.9%13.3 %12.8 %
(更多)
第11页 - Tennant公司公布2024年第二季度业绩
坦能公司
补充非GAAP财务表
报告至调整后所得税前收入和所得税费用
（以百万计）截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
所得税前收入 - 如报告的$36.9 $39.9 $72.0　$71.9
调整：
摊销费用3.9 3.6 7.8 7.5
重组相关费用（销售和管理费用）0.6 1.2 0.6 1.2
ERP现代化成本（销售和管理费用）3.4 — 5.9 —
交易和整合相关成本（销售和管理费用）1.4 — 2.9 —
所得税前收入 - 调整后$46.2 $44.7 $89.2$80.6 
所得税费用 - 如报告的$9.0 $8.6 $15.7 $16.3
有效税率 - 如报告的24.4 %21.6%21.8 %22.7 %
调整(1)：
摊销费用1.0 1.0 2.0 2.1
重组相关费用（销售和行政费用）0.2 0.4 0.2 0.4
ERP 现代化成本（销售和行政费用）0.8 — 1.4 —
所调整的所得税费用$11.0 $10.0 $19.3 $18.8
所调整的有效税率23.8 %22.4 %21.6%23.3 %
在确定税收影响时，我们适用了每个收入或支出产生的司法管辖区内生效的法定税率。
报告的自由现金流
（以百万计）截至6月30日的三个月截至6月30日六个月内
2024202320242023
从经营活动中提供的现金流量 - 按报告$18.6 $39.1 $21.5 $70.2 
减去：
资本化支出(4.2)(5.0)（7.2）(11.8)
自由现金流$14.4 $34.1 $14.3 $58.4
调整：
ERP 现代化支出9.0 — 16.2 —
所调整的自由现金流$23.4 $34.1 $30.5 $58.4
(###)