附录 4.4

企业产品运营有限责任公司，

作为发行人

企业产品 合作伙伴 L.P.，

作为父母担保人

和

美国银行信托公司， 全国协会，

作为系列受托人

第三十九 补充契约

截至 2024 年 8 月 8 日

到

契约的日期为 2004年10月4日

2035年到期的优先票据为4.95％

5.55% 2055年到期的优先票据

目录

				页面
		第一条
		这些笔记
第 1.1 节		表单			2
第 1.2 节		所有权、金额、规定的到期日和利息			2
第 1.3 节		注册商和付款代理			3
第 1.4 节		转账和交换			3
第 1.5 节		票据担保			3
第 1.6 节		防御和解雇			3
第 1.7 节		对原始契约第 4.12 节的修正			4
第 1.8 节		对原始契约第 4.13 节的修正			4
		第二条
		赎回
第 2.1 节		兑换			4
		第三条
		杂项规定
第 3.1 节		目录、标题等			4
第 3.2 节		对应原件			4
第 3.3 节		适用法律			5
第 3.4 节		某些受托人事项			5
附录 A		2035年到期的4.95％优先票据的形式
附录 B		2055年到期的5.55％优先票据的形式

我

本第三十九份补充契约的日期为 2024 年 8 月 8 日（此 “第三十九号补充契约”）是德克萨斯州有限责任公司企业产品运营有限责任公司（“发行人”）、特拉华州有限合伙企业产品合作伙伴有限责任公司（“母公司”）之一 担保人”）和美国银行信托公司（全国性银行协会）作为票据（定义见下文）的独立受托人（“系列受托人”）作为契约（定义见下文）下的独立受托人。每个大写的术语 本第三十九号补充契约中使用但未定义的含义应与原始契约（定义见下文）中赋予该术语的含义相同。

演奏会：

鉴于，企业 Products Operating L.P.（“原始发行人”）和母公司担保人已签署并向全国银行协会富国银行全国协会（“原始受托人”）交付了契约，日期截止日期为 2004 年 10 月 4 日（“原始契约”），规定原始发行人不时发行以一个或多个系列发行和发行的债券、票据、债券或其他债务证据 本金（“债务证券”）不受限制，每位担保人对债务证券的担保（“担保”）不受限制；以及

鉴于，原始发行人、发行人和母公司担保人已签署并向原始受托人交付了第十份补充文件 截至2007年6月30日的契约，规定发行人为继任发行人；以及

鉴于，发行人和母公司 担保人已执行并交付给原受托人和美国银行全国协会、全国银行协会（也是该协会的利益前身） 系列受托人（Series Trustee），一份日期为2021年9月15日的第三十六份补充契约，规定系列受托人作为原始契约下的受托人，涉及根据该契约发行的债务证券和债务证券 随后根据原始契约签发；以及

鉴于，经第十章修订和补充的原始契约 补充契约和第三十六号补充契约在本文中应称为 “基本契约”；以及

鉴于《基本契约》，不时修订和补充，包括但不限于根据本第三十九届会议进行修订和补充 补充契约，在本文中应称为 “契约”；以及

鉴于，发行人在本文发布之日或之前 已根据基础契约先前的补充文件发行了多个系列的债务证券；以及

鉴于，发行人已按时 已授权并希望根据契约发行新系列债务证券，指定为 “2035年到期的4.95％优先票据”，新系列债务证券被指定为 “2055年到期的5.55％优先票据” （统称为 “票据”），按本第三十九号补充契约的规定指定；以及

鉴于，所有笔记 根据原始契约第十四条的规定，将由父母担保人提供担保；以及

鉴于，发行人希望 促使根据原始契约第2.01和2.03节发行票据，这些条款允许执行其补充契约，以确定任何系列债务证券的形式和条款；以及

鉴于，根据原始契约第9.01节，发行人和母公司担保人已要求系列受托人 参与本第三十九次补充契约的执行，以确定票据的形式和条款；以及

然而，所有东西 发行人签发并根据契约进行认证和交付并由发行人正式发行的票据以及发行人正式发行的母公司担保人担保时，已采取必要措施制作票据 分别承担发行人和母公司担保人的有效义务，并使本第三十九份补充契约成为发行人和母公司担保人的有效协议，可根据本协议条款强制执行；

因此，现在，发行人、母公司担保人和系列受托人特此同意 以下条款将补充《基本契约》：

第一条

这些笔记

第 1.1 节 表单。

(1) 2035年到期的4.95％的优先票据（定义见下文）和相关的受托人的认证证书应基本到期 本第三十九号补充契约附录 A 的形式；以及

(2) 2055年到期的5.55％优先票据（如 定义见下文），相关受托人的认证证书应基本采用本第三十九号补充契约附录b的形式；

在每种情况下，都要根据契约的要求或允许进行适当的插入、省略、替换和其他变动，并且可能有这样的内容 字母、数字或其他身份标记，以及发行人认为适当或为遵守任何法律或根据法律制定的任何规则或根据法律制定的任何规则而可能需要或适当的图例或背书 任何证券交易所或自动报价系统的规则，任何票据上市或交易的规则，或符合一般用法的规则，或与契约一致的规则，由执行票据的官员确定，即 他们的处决证明了这一点。

特此将此类附录 A 和 b 纳入本附录 第三十九号补充契约。票据中包含的条款和规定应构成本第三十九份补充契约的一部分，并在适用范围内，发行人即母公司担保人，特此明确制定 系列受托人通过签署和交付本第三十九份补充契约，明确同意此类条款和规定并受其约束。

票据只能作为注册证券发行。票据应在首次发行时以一张或多张的形式全额发行 环球证券（“账面记账凭证”）。每张账面记账票据应代表其中规定的未偿票据，并应规定它应代表未偿还票据的总金额 据此认可的时间，因此所代表的未偿还票据总额可能会不时减少或增加，以反映交换和赎回。任何对记账凭证的背书，以反映 本系列受托管理人应根据书面指示或其他书面指示按存管人的惯例作出未偿票据的金额或金额的任何增加或减少， 代表在账面记账凭证中拥有实益权益的任何人从存托人或其被提名人处获得。发行人最初任命存托信托公司作为账面记账票据的存托人。

第 1.2 节 所有权、金额、规定的到期日和利息。

特此设立了两个新的债务证券系列，将在契约下发行，分别指定为：

(1) “2035年到期的4.95％的优先票据”；以及

(2) “2055年到期的5.55％优先票据”

每个系列的附注均按原样提及。系列受托人应首先进行身份验证并交付原始发行的股票：

(a) 2035年到期的4.95％的优先票据，初始本金总额为11亿澳元；以及

(b) 2055年到期的5.55％优先票据，初始本金总额为14亿美元的优先票据，在向系列受托人交付时，每张票据的初始本金总额为14亿美元 一份用于认证和交付此类票据的公司订单。

2

2035年到期的4.95％的优先票据最初应将本金总额限制为 1,100,000,000 美元。2055年到期的5.55％优先票据最初应将本金总额限制在14亿美元以内。对于每个系列的票据，发行人可以在未经适用系列票据持有人同意的情况下进行 票据，发行额外票据，这样附加票据就可以与在本协议发布之日发行的适用票据系列合并并形成单一系列，并且具有相同的条款（发行日期、公开发行价格和除外， 如果适用，包括排名、到期、赎回或其他方面的初始利息支付日期（如果适用），前提是此类额外票据应与先前发行的票据互换，用于美国联邦所得税的目的。

各系列票据的规定到期日应如下：

系列笔记		规定的到期日
2035年到期的优先票据为4.95％			2035年2月15日
2055 年到期的 5.55% 优先票据			2055年2月16日

每个系列的票据计息的一个或多个利率，即计息的起始日期 应计利息，任何此类利息的支付日期以及在任何利息支付日应付利息的定期记录日期，在每种情况下，均应以所附系列附注的形式列出 本第三十九号补充契约的附录A或附录b（如适用）。对于每个系列的票据，任何代表此类账面记账凭证的票据的本金、溢价（如果有）和应付利息 该系列票据的任何利息支付日或此类票据到期日的系列将在该日纽约时间上午11点之前提供给系列受托人，除非该日期不是企业日 日，在这种情况下，此类款项将在下一个工作日纽约时间上午11点之前支付给系列受托人。此后，系列受托人将尽快向存托人支付此类款项。

第 1.3 节 注册商和付款代理。

发行人最初任命系列受托人为每个系列票据的注册商和付款代理人。办公室或机构 每个系列的票据可以在那里出示进行转让或交换登记，而票据的支付地点最初应是位于圣保罗菲尔莫尔大道东111号的系列受托人的公司信托办公室， 明尼苏达州 55107-1402。

第 1.4 节 转账和交换。

对于每个系列的票据，应进行账面记账票据或其中的受益权益的转让和交换 根据原始契约第2.15节及其保存人的规则和程序，通过保管人。

第 1.5 节 票据担保。

根据原始契约第十四条，每个系列的票据将是完全、无条件和绝对的 由父母担保人在无担保、无附属关系的基础上提供担保。

第 1.6 节 防御和解雇。

每个系列的票据均须得到满足和解除，并按设想的既有法律上的抗辩也有违约的情形。 根据原始契约的第十一条。

3

第 1.7 节 对本节的修正 原版的 4.12 契约。

特此对原始契约第 4.12 节的最后一段进行修订和重述，仅涉及 注意事项如下：

“尽管本节有上述规定，但家长担保人可以而且可以允许 本节第 (a) 至 (d) 条（包括在内）除外的任何销售/回租交易的附属机构， 提供的 此类销售/回租交易的应占负债，以及 所有其他被视为未偿还的此类应占负债的本金总额，以及所有未偿债务（债务证券除外）以优先权担保，但许可留置权除外，以主要财产或任何资产作为担保 任何限制性子公司的股本不超过合并净有形资产的10％。”

第 1.8 节 修正为 部分 原始契约的4.13。

特此发布原始契约第 4.13 节的最后一句 仅针对《附注》进行了修订和重述，内容如下：

“尽管如此，父母担保人可以， 并可允许任何子公司在任何主要财产或任何限制性子公司的任何股本上设立、承担、承担或蒙受除许可留置权以外的任何留置权，以担保母公司担保人的债务， 公司或任何其他个人（债务证券除外），在任何此类情况下均未制定有效条款，规定本契约下所有未偿债务证券均与此类债务同等按比例担保，或在此之前 只要此类债务有担保；前提是当时所有未偿债务的本金总额由该留置权和所有类似留置权担保，加上应占负债的总金额视为 所有销售/回租交易（不包括第 4.12 节 (a) 至 (d) 条款允许的任何此类销售/回租交易）的未清偿金额不超过合并净有形资产的 10% 资产。”

第二条

赎回

第 2.1 节 兑换。

发行人可以选择根据该系列票据第5段的规定赎回每个系列的票据 以及原始契约的第三条。如果《附注》第5段的任何条款与原始契约第三条相冲突，则以本附注第5段中的此类规定为准。

第三条

杂项规定

第 3.1 节 目录、标题等。

为方便起见，插入了本第三十九号补充契约条款和章节的目录和标题 仅供参考，不得视为本协议的一部分，不得以任何方式修改或限制本协议的任何条款或规定。

第 3.2 节 对应原件。

双方可以签署本第三十九号补充契约的任意数量的副本。每份签名的副本应为原件，但全部 共同代表同一个协议。通过传真传输或电子邮件便携式文件格式（pdf）交换本第三十九号补充契约的签名副本应构成本协议的有效执行和交付 出于所有目的，与本协议当事方有关的第三十九号补充契约和此类副本可用于代替原始的第三十九号补充契约。通过传真或便携式文件传送的本协议当事方的签名 除系列受托人对票据进行认证外，所有用途，格式（pdf）均应被视为其原始签名。此外，本第三十九号补充契约对一方有效、具有约束力且可强制执行 当授权个人代表当事人通过以下方式签署和交付时：(i) 联邦《全球和国家商务电子签名法》、各州颁布的《统一法》所允许的任何电子签名 《电子交易法》和/或任何其他相关的电子签名法，包括《统一商法典》/UCC（统称为 “签名法”）的相关条款；（ii）原始手工签名；或（iii）传真， 扫描或复印的手动签名。每个电子签名或传真、扫描或复印的手动签名

4

无论出于何种目的，都应具有与原始手工签名相同的有效性、法律效力和证据的可采性。本协议的每一方都有权完全依赖，以及 对任何一方的任何传真、扫描或复印的手工签名或其他电子签名不承担任何责任，也没有义务调查、确认或以其他方式核实其有效性或真实性。对于 为避免疑问，由于著作的性质或预期特征，在UCC或其他签名法的要求下，应使用原始手工签名来执行或背书著作。

第 3.3 节 适用法律。

本第三十九份补充契约和票据应受新州法律管辖和解释 约克。

第 3.4 节 某些受托人事项。

此处包含的叙述应视为发行人的声明，系列受托人对其不承担任何责任 正确性。系列受托人对本第三十九份补充契约或票据的有效性或充足性或发行人的适当授权或应有执行不作任何陈述。

* *

5

本协议双方签订了本第三十九号补充契约，以昭信守 自上文首次撰写之日起正式执行。

第三十九号补充契约签名页

附录 A

注释的形式

[的脸 安全]

[该全球证券在所有方面均有权获得与契约下最终债务证券相同的收益。除非这个 证书由存托信托公司（“DTC”）（纽约州纽约水街 55 号，纽约 10041）的授权代表出示给发行人或其代理人进行转账、交换或付款登记，以及任何证书 发行的是以 CEDE & CO 的名义注册的或DTC的授权代表可能要求的其他名称（任何款项都将支付给CEDE & CO.或授权机构可能要求的其他实体 DTC）的代表，任何人对其进行的任何转让、质押或以其他方式谋取价值或其他用途都是不当的，因为本协议的注册所有者CEDE & CO. 在此处拥有权益。] *

[本全球证券的转让应仅限于向DTC的被提名人或其继任者等的全部转让，但不能部分转让 继任者的提名人和部分全球证券的转让应仅限于根据本协议所述契约中规定的限制进行的转让。] *

没有。R-		本金金额：$		[可能的金额
CUSIP：29379V CG6		按附表增加或减少
		随函附上《全球安全的增减》。]*

企业产品运营有限责任公司

2035年到期的4.95％的优先票据

ENTERPRISE PRODUCTS OPERATING LLC，一家德克萨斯州有限责任公司（以下简称 “发行人”，该术语包括该术语 契约（下文提及），对于收到的价值，特此承诺向____________或其注册受让人支付________（$_____）美元的本金，[或附件中显示的或大或小的本金 全球安全增减时间表] *，2035年2月15日，以付款时的美利坚合众国硬币和货币作为偿还公共和私人债务和支付的法定货币 其利息年利率为4.95％，自每年2月15日和8月15日起支付 [插入 2025年2月15日 或者，对于以后的发行，第一个利息支付日发生在发行之日之后 本证券的发行]，向在该利息的记录日期（即之前的2月1日或8月1日）营业结束时以其名义注册本债务证券（本 “证券”）的人士致意 个案可能是（均为 “定期记录日期”），应计利息分别自和包括 [插入本证券的发行日期，或者如果此前已发行过同一系列的债务证券，请插入 此类系列债务证券的最近利息支付日期]，或自本证券最近支付利息之日起。

提及本证券背面载列的本证券的进一步条款。此类进一步规定应适用于所有目的 效果就像在这个地方完全阐述的一样。

本证券中列出的图例中的陈述是不可或缺的 本证券条款的一部分，通过接受本证券条款，本证券持有人同意受每份此类图例中规定的条款和规定的约束并受其约束。

在受托人的认证证书生效之前，该证券无论出于何种目的均无效或成为强制性的 由系列受托人在契约下手动签署。

*	将包含在书本记账中。

A-1

为此，发行人已促使本文书由其唯一人正式签署，以昭信守 经理。

日期：___________

受托人的认证证书：

这是内述契约中提及的其中指定系列的债务证券之一。

A-2

[反向安全]

企业产品运营有限责任公司

2035年到期的4.95％的优先票据

1。

利息。

发行人承诺按每年4.95％的利率为该证券的本金支付利息。发行人将支付利息 每半年在每年的2月15日和8月15日举行，从2025年2月15日开始（均为 “利息支付日期”）。利息将按360天计算 一年由十二个 30 天组成。发行人应为逾期的分期利息支付利息（包括根据任何适用的破产法提起的任何诉讼的申请后利息）（不包括 考虑任何适用的宽限期），以及逾期本金和保费（如果有），不时按年利率按相同的年利率按要求计算，每种情况均在合法范围内。

2。

付款方式。

发行人应在收盘时向注册持有人支付证券利息（违约利息除外） 在利息支付日之前的常规记录日开展业务。任何未按时支付或未按规定支付的此类利息（“违约利息”）均可在收盘时支付给注册持有人 在支付此类违约利息的特殊记录日期开展业务，或以不符合当时可以上市此类证券的任何证券交易所要求的任何其他合法方式开展业务，前提是这种支付方式是 如契约中所规定的，受托人（定义见下文）认为切实可行。发行人应在付款时以美利坚合众国的硬币或货币支付本金、溢价（如果有）和利息 成为偿还公共和私人债务的法定货币。全球证券的付款（包括本金、溢价（如果有的话）和利息）将通过电汇将即时可用资金汇入全球证券指定的账户 保管人。证券的确定形式（包括本金、溢价（如果有）和利息）将在发行人为此目的设立的办公室或机构支付，该办公室或机构最初将是公司信托办公室 位于明尼苏达州圣保罗市菲尔莫尔大道东111号的美国银行信托公司全国协会 55107-1402，或者，发行人可以选择在相关记录日期通过支票邮寄给持有人的利息支付 持有人债务担保登记册中列出的地址或由持有人选择以最终形式支付证券利息，将立即可用的资金电汇到在美国开设的任何账户 各州，前提是此类持有人已申请此类付款方式并及时向付款代理人提供了电汇指示。持有人必须将本证券交还给付款代理人以收取本金。

3.

付款代理和注册商。

最初，美国银行信托公司、全国协会将充当付款代理人和注册商。发行人可以更换任何付款代理人或 书记官长在通知受托人和持有人后随时可使用。发行人可以充当付款代理人。

4。

契约。

特此提及 (i) 企业之间截至2004年10月4日的契约（“原始契约”） 作为发行人的产品运营有限责任公司（“原始发行人”），作为母公司担保人的企业产品合作伙伴有限责任公司（“母公司担保人”），富国银行全国协会作为受托人（“原始担保人”） 受托人”），（ii）原始发行人、发行人、母公司担保人和原始受托人之间截至2007年6月30日的第十份补充契约（“第十份补充契约”），其中规定 发行人作为继任发行人，（iii）发行人、母公司担保人、原始受托人之间截至2021年9月15日的第三十六份补充契约（“第三十六份补充契约”） 美国银行全国协会作为受托人（也是受托人的利益前任），规定受托人作为发行的债务证券的独立受托人 发行人中随后根据原始契约和 (iv) 截至2024年8月8日的第三十九份补充契约（“第三十九份补充契约”）发行的债务证券， 母担保人和美国银行信托公司全国协会作为证券的独立受托人（“受托人”），规定发行美国的债务证券

A-3

其名称出现在本文正面上的系列。原始契约，经第十份补充契约、第三十六份补充契约和 第三十九号补充契约在本文中被称为 “契约”，可根据其条款进一步进行适当修订和补充。此处使用但未定义的大写术语应具有 契约中对这些术语的相应含义。

该证券是经正式授权发行的债务证券之一 发行人指定为 “2035年到期的4.95％优先票据”（此类债务证券系列在此处称为 “证券”），所有这些债券都是根据契约发行或将要发行的。这个 证券条款包括契约中规定的条款，以及根据经修订的1939年《信托契约法》（“TIA”）构成契约一部分的条款。证券受所有这些条款的约束，证券的持有人 证券参见契约和TIA，以获取有关此类条款的声明以及对原始受托人、受托人、发行人、母公司的权利、义务、义务和豁免权的描述 担保人和本协议的持有人。如果契约的任何条款限制、符合契约要求包含在契约中或被视为适用于契约的任何其他条款或在契约中与之相抵触或相冲突 根据TIA的规定，应以此类必要条款为准。

5。

可选兑换。

在2034年11月15日（“面值收回日”）之前，证券可由发行人选择全部或按比例赎回 在任何时候，不时按兑换价格（“整体价格”）（以本金的百分比表示，四舍五入到小数点后三位），等于以下两项中较高者：

(1) (a) 折现至赎回日的剩余定期还款本金和利息的现值总和 （假设证券在票面看涨日到期），每半年一次（假设360天的一年包括十二个30天的月份），按美国国债利率加20计算 基点减去 (b) 截至赎回之日应计的利息，以及

(2) 证券本金的100％为 已兑换，

无论哪种情况，均包括截至赎回日的应计利息和未付利息。

在面值看涨日当天或之后，证券可随时随地由发行人选择全部或部分赎回 时间，赎回价格等于所赎回证券本金的100％加上截至赎回日的应计和未付利息。

就适用于证券的任何赎回日而言，“国库利率” 是指发行人确定的收益率 根据以下两段。

国库利率应由发行人在纽约时间下午 4:15 之后确定（或 在美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率之后，根据最近一天的收益率或收益率，在赎回日之前的第三个工作日 在当天这个时间之后出现在美联储系统理事会发布的最新统计报告中，该统计报告被指定为 “精选利率（每日）—H.15”（或任何后续名称）或 出版物）（“H.15”），标题为 “美国政府证券——美国国债固定到期日——名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）。在确定国库利率时，发行人应 视情况选择：(1) H.15的美国国债固定到期日收益率完全等于从赎回日到期票面值的期限（“剩余寿命”）；或（2）如果没有此类国债常数 H.15的到期日完全等于剩余寿命，这两种收益率——一种收益率对应于H.15的美国国债固定到期日，立即短于H.15的到期日，另一种收益率对应于立即在H.15上到期的美国国债固定到期日 长于剩余寿命——并应使用此类收益率将结果四舍五入到小数点后三位以直线方式（使用实际天数）推算到面值看涨日期；或者（3）如果没有此类国库 H.15的固定到期日短于或长于剩余寿命，H.15的单一国债固定到期日收益率最接近剩余寿命。就本段而言，适用的国库定期到期日或 H.15的到期日应被视为等于自赎回日起该国债固定到期日的相关月数或年数（如适用）。

A-4

如果在兑换日期之前的第三个工作日不再发布H.15 TcM， 发行人应根据年利率计算国债利率，该利率等于美国国债赎回日前第二个工作日纽约时间上午11点的半年期等值到期收益率 在适用的情况下，到期日或最接近面值回收日的证券。如果没有在面值收回日到期的美国国库证券，但有两张或更多美国国债有到期日 发行人应选择到期日早于面值看涨日的美国国库证券，一个到期日晚于面值看涨日的日期，与面值看涨日相等的日期 标准通话日期.如果有两张或更多在面值收款日到期的美国国库证券，或者两张或更多符合前一句标准的美国国库证券，则发行人应从这两者中进行选择 或更多美国国库证券：根据纽约时间上午11点此类美国国债的买入和要价的平均值，交易价格最接近面值的美国国库证券。在 根据本段的条款确定美国国债利率，适用的美国国债的半年到期收益率应基于买入价和要价的平均值（以百分比表示） 此类美国国库证券的本金）于纽约时间上午11点，四舍五入到小数点后三位。

这个 发行人在确定赎回价格方面的行动和决定应是决定性的，对所有目的都有约束力，没有明显的错误。

除上述情况外，证券在规定到期日之前不可兑换，也无权享受任何权益 沉没的基金。

要求可选赎回的证券将于赎回之日到期。将邮寄可选兑换通知 （或根据DTC的适用程序以电子方式交付）在赎回日前至少10天但不超过60天向将在其注册地址兑换的每位证券持有人。可选通知 除其他外，证券的赎回将说明要赎回的证券金额、赎回日期、赎回价格（或计算此类赎回价格的方法）以及付款的地点 出示和交出待赎回的证券。除非发行人拖欠赎回价格，否则任何可选证券的利息将在赎回之日停止累计 赎回。如果在任何时候赎回的证券少于所有证券，则受托管理人将按比例、抽签或通过受托人认为公平和适当的其他方式选择要赎回的证券，以及证券何时赎回 根据DTC的适用程序，以账面记录的形式进行。

证券可以部分按1,000美元的倍数兑换 只有。任何此类赎回也将符合契约第三条。

6。	面值；转账；交易所。

证券将以注册形式发行，不带息票，面额为1,000美元，整数倍数超过1,000美元 其中。持有人可以根据契约登记证券的转让或交换。除其他外，书记官长可以要求持有人提供适当的背书和转让文件，并缴纳任何税款和 法律要求或契约允许的费用。发行人特此不可撤销地向本协议持有人承诺根据契约条款免费交换本证券。

7。

被视为所有者的人。

无论出于何种目的，证券的注册持有人均可被视为其所有者。

A-5

8。

修正；补充；豁免。

除某些例外情况外，可以修改或补充契约，以及任何现有的违约事件或对任何条款的遵守情况 经每个受影响系列未偿债务证券本金过半数持有人的同意，可以免除。未经任何证券持有人同意，证券各方可以修改或补充契约， 除其他外，纠正任何含糊或遗漏，纠正任何缺陷或不一致之处，或进行不会对任何证券持有人的权利产生不利影响的任何其他更改。本证券持有人的任何此类同意或豁免 （除非按照契约的规定撤销）对该持有人以及本证券和任何可能作为交换或替代发行的证券的所有未来持有人和所有者具有决定性和约束力，无论如何 无论是否在本证券或此类其他证券上作了任何注释。

9。

违约和补救措施。

某些破产或破产事件是违约事件，将产生证券本金，以及 保费（如果有）及其应计和未付利息，将在此类违约事件发生后立即到期并支付。如果与证券有关的任何其他违约事件发生并仍在继续，则在所有此类违约事件中 如果受托人或当时未偿还证券本金总额不少于25％的持有人可以向其申报所有证券的本金以及溢价（如果有）及其应计和未付利息 按照契约规定的方式和效力立即到期并付款。但是，尽管有前一句话，但如果在宣布加速行动之后的任何时候，持有多数票的持有者 如果撤销不会与法院已经做出的任何判决或法令相冲突，如果所有事件，则通过书面通知受托人，未偿还证券的本金可以撤销此类声明并宣布其后果无效 除未支付本金、溢价（如果有）或完全因加速申报而到期的利息外，证券的违约行为应已得到纠正或应予免除。没有这样的撤销 将影响任何随后的违约行为或损害由此产生的任何权利。除非契约中另有规定，否则证券持有人不得执行契约或证券。受托人可能要求提供令人满意的赔偿或担保 在它执行契约或证券之前将其移交给它。在遵守某些限制的前提下，当时未偿还的证券本金总额占多数的持有人可以指示受托管理人行使任何信托或权力 尊重证券。

10。	受托人与发行人的交易。

契约下的受托人可以以个人或任何其他身份向契约提供贷款、接受存款并为其提供服务 发行人或其关联公司或发行人关联公司的任何子公司，并可能以其他方式与发行人或其关联公司打交道，就好像发行人不是受托人一样。

11。

身份验证。

在受托人在本证券的另一面签署认证证书之前，本证券无效。

12。

缩写和定义术语。

证券持有人或受让人的姓名可以使用惯用缩写，例如：TEN CoM（共同租户）、TEN eNT（租户） 按整体来看）、Jt TEN（拥有生存权且不作为共同租户的共同租户）、CuST（托管人）和U/G/M/A（给未成年人的统一礼物法）。

13。

CUSIP 号码。

根据统一票据识别程序委员会颁布的建议，发行人已将CUSIP号码设为 为了方便证券持有人，印在证券上。对于印在证券上的此类数字的准确性，不作任何陈述，只能依赖此处打印的其他识别号码。

14。

绝对义务。

此处提及契约的任何内容以及本证券或契约的任何规定均不得改变或损害发行人的义务， 这是绝对和无条件的，必须在相应的时间以此处规定的利率和硬币或货币支付本证券的本金、溢价（如果有）和利息。

A-6

15。

没有追索权。

家长担保人的普通合伙人及其董事、高级职员、雇员和成员对任何情况均不承担任何责任 任何担保人或发行人根据证券、契约或任何担保承担的义务，或因此类义务或其产生而提出的任何索赔。每位持有人接受证券豁免和 免除所有此类责任。豁免和解除是证券发行考虑因素的一部分。

16。

适用法律。

本安全应根据纽约州法律进行解释并受其管辖。

17。

担保。

如上所述，母公司担保人在无抵押、无次要的基础上对证券进行全额无条件的担保 如本证券担保书中所述，契约第十四条，在原始契约中规定的某些情况下，母公司担保人的一个或多个子公司可能需要加入该协议 保证。

18。

信赖。

持有人接受本证券，即表示承认并确认 (i) 其根据独立性购买了证券 母公司担保人和母公司担保人的普通合伙人之间以及包括企业产品公司（前身为EPCO，Inc.）在内的任何其他人士，以及（ii）母公司担保人和母公司担保人的普通合伙人有 与其他人（包括企业产品公司）分开的资产和负债。

A-7

担保注释

家长担保人（该术语包括契约下的任何继承人）已全面、无条件和绝对保证 契约中规定的范围，在不违反契约规定的前提下，到期准时支付的本金和溢价（如果有）、证券利息以及契约项下所有其他到期和应付的款项，以及 发行人的证券。

母担保人根据以下规定对证券持有人和系列受托人的义务 其担保和契约在《契约》第十四条中有明确规定，特此提及契约以了解担保的确切条款。

A-8

缩写

在本乐器正面的铭文中使用以下缩写时，应将其解释为写出来的 完全根据适用的法律或法规：

TEN COM		-		作为共同的租户		UNIF Gift MIN CAT —		（Cust。）
十分		-		完全是租户		托管人：		（未成年人）
JT TEN		-		作为拥有生存权的共同租户，而不是共同的租户		根据《向未成年人提供统一礼物法》		（州）

也可以使用其他缩写，但不在上面的列表中。

分配

为了价值 收到后，下列签署人特此出售、转让和转让给

请输入受让人的社会保障或其他识别号码

                 

请打印或键入姓名和地址，包括受让人的邮政编码

内部证券及其下的所有权利，特此声明 不可撤销的组成和任命

在发行人的账簿上转让上述证券，并在该场所拥有全部替代权。

日期___________________________						已注册 持有人

A-9

全球安全增加或减少的时间表†

该全球安全指数的增减情况如下：

交换日期		的金额 减少了 校长 金额 这个全球的 安全		的金额 增加 校长 金额 这个全球的 安全		本金金额 这个全球的 安全 以下 这样的下降（或 增加）		的签名 授权官员 的 系列受托人或 保管人

†	将包含在书本记账中。

A-10

附录 B

注释的形式

[的脸 安全]

[该全球证券在所有方面均有权获得与契约下最终债务证券相同的收益。除非这个 证书由存托信托公司（“DTC”）（纽约州纽约水街 55 号，纽约 10041）的授权代表出示给发行人或其代理人进行转账、交换或付款登记，以及任何证书 发行的是以 CEDE & CO 的名义注册的或DTC的授权代表可能要求的其他名称（任何款项都将支付给CEDE & CO.或授权机构可能要求的其他实体 DTC）的代表，任何人对其进行的任何转让、质押或以其他方式谋取价值或其他用途都是不当的，因为本协议的注册所有者CEDE & CO. 在此处拥有权益。] *

[本全球证券的转让应仅限于向DTC的被提名人或其继任者等的全部转让，但不能部分转让 继任者的提名人和部分全球证券的转让应仅限于根据本协议所述契约中规定的限制进行的转让。] *

没有。R-		本金金额：$		[可能的金额
CUSIP: 29379V CH4		按附表增加或减少
		随函附上《全球安全的增减》。]*

企业产品运营有限责任公司

2055 年到期的 5.55% 优先票据

企业产品运营有限责任公司，一家德克萨斯州有限责任公司（“发行人”，该术语包括该术语下的任何继任者） 契约（下文提及），对于收到的价值，特此承诺向____________或其注册受让人支付________（$_____）美元的本金，[或附件中显示的或大或小的本金] 全球安全增减时间表] *，2055年2月16日，以付款时的美利坚合众国硬币和货币作为偿还公共和私人债务和支付的法定货币 利息年利率为5.55％，于每年2月16日和8月16日支付，从 [插入 2025年2月16日 或者，对于以后的发行，第一个利息支付日发生在发行之日之后 本证券的发行]，向在该利息的记录日期（前2月2日或8月2日之前）营业结束时以其名义注册本债务证券（本 “证券”）的人士 个案可能是（均为 “定期记录日期”），应计利息分别自和包括 [插入本证券的发行日期，或者如果此前已发行过同一系列的债务证券，请插入 此类系列债务证券的最近利息支付日期]，或自本证券最近支付利息之日起。

提及本证券背面载列的本证券的进一步条款。此类进一步规定应适用于所有目的 效果就像在这个地方完全阐述的一样。

本证券中列出的图例中的陈述是不可或缺的 本证券条款的一部分，通过接受本证券条款，本证券持有人同意受每份此类图例中规定的条款和规定的约束并受其约束。

在受托人的认证证书生效之前，该证券无论出于何种目的均无效或成为强制性的 由系列受托人在契约下手动签署。

*	将包含在书本记账中。

B-1

为此，发行人已促使本文书由其唯一人正式签署，以昭信守 经理。

日期：________

受托人的认证证书：

这是内述契约中提及的其中指定系列的债务证券之一。

B-2

[反向安全]

企业产品运营有限责任公司

2055 年到期的 5.55% 优先票据

1。

利息。

发行人承诺以每年5.55％的利率为该证券的本金支付利息。发行人将支付利息 每半年在每年的2月16日和8月16日举行，从2025年2月16日开始（均为 “利息支付日期”）。利息将按360天计算 一年由十二个 30 天组成。发行人应为逾期的分期利息支付利息（包括根据任何适用的破产法提起的任何诉讼的申请后利息）（不包括 考虑任何适用的宽限期），以及逾期本金和保费（如果有），不时按年利率按相同的年利率按要求计算，每种情况均在合法范围内。

2。

付款方式。

发行人应在收盘时向注册持有人支付证券利息（违约利息除外） 在利息支付日之前的常规记录日开展业务。任何未按时支付或未按规定支付的此类利息（“违约利息”）均可在收盘时支付给注册持有人 在支付此类违约利息的特殊记录日期开展业务，或以不符合当时可以上市此类证券的任何证券交易所要求的任何其他合法方式开展业务，前提是这种支付方式是 如契约中所规定的，受托人（定义见下文）认为切实可行。发行人应在付款时以美利坚合众国的硬币或货币支付本金、溢价（如果有）和利息 成为偿还公共和私人债务的法定货币。全球证券的付款（包括本金、溢价（如果有的话）和利息）将通过电汇将即时可用资金汇入全球证券指定的账户 保管人。证券的确定形式（包括本金、溢价（如果有）和利息）将在发行人为此目的设立的办公室或机构支付，该办公室或机构最初将是公司信托办公室 位于明尼苏达州圣保罗市菲尔莫尔大道东111号的美国银行信托公司全国协会 55107-1402，或者，发行人可以选择在相关记录日期通过支票邮寄给持有人的利息支付 持有人债务担保登记册中列出的地址或由持有人选择以最终形式支付证券利息，将立即可用的资金电汇到在美国开设的任何账户 各州，前提是此类持有人已申请此类付款方式并及时向付款代理人提供了电汇指示。持有人必须将本证券交还给付款代理人以收取本金。

3.

付款代理和注册商。

最初，美国银行信托公司、全国协会将充当付款代理人和注册商。发行人可以更换任何付款代理人或 书记官长在通知受托人和持有人后随时可使用。发行人可以充当付款代理人。

4。

契约。

特此提及 (i) 企业之间截至2004年10月4日的契约（“原始契约”） 作为发行人的产品运营有限责任公司（“原始发行人”），作为母公司担保人的企业产品合作伙伴有限责任公司（“母公司担保人”），富国银行全国协会作为受托人（“原始担保人”） 受托人”），（ii）原始发行人、发行人、母公司担保人和原始受托人之间截至2007年6月30日的第十份补充契约（“第十份补充契约”），其中规定 发行人作为继任发行人，（iii）发行人、母公司担保人、原始受托人之间截至2021年9月15日的第三十六份补充契约（“第三十六份补充契约”） 美国银行全国协会作为受托人（也是受托人的利益前任），规定受托管理人为发行的债务证券的独立受托人 发行人中随后根据原始契约和 (iv) 截至2024年8月8日的第三十九份补充契约（“第三十九份补充契约”）发行的债务证券， 母担保人和美国银行信托公司全国协会作为证券的独立受托人（“受托人”），规定发行该系列债务证券，其名称见本文正面。这个 原始契约，经修订和补充

B-3

第十份补充契约、第三十六份补充契约和第三十九份补充契约，以及可能根据条款进行进一步适当修订和补充 其中，在本文中被称为 “契约”。此处使用但未定义的大写术语应具有契约中赋予此类术语的相应含义。

该证券是经正式授权发行的债务证券之一，该系列被发行人指定为 “到期的5.55％优先票据” 2055”（此类债务证券在此处称为 “证券”），所有这些债务证券都是根据契约发行或将要发行的。证券的条款包括契约中规定的条款，以及 那些是根据经修订的1939年《信托契约法》（“TIA”）成为契约一部分的。证券受所有这些条款的约束，证券持有人应向契约和TIA索取声明 此类条款以及对原始受托人、受托人、发行人、母公司担保人和本协议持有人的权利、权利限制、义务、责任和豁免的描述。如果以及在某种程度上 契约限制、符合条件或与契约中要求包含在契约中的任何其他条款或根据TIA的规定被认为适用于契约的任何其他条款相冲突，此类必要条款应 控制。

5。

可选兑换。

在2054年8月16日（“面值收回日”）之前，证券可由发行人选择全部或部分赎回， 随时随地，使用等于以下两项中较大值的赎回价格（“整体价格”）（以本金的百分比表示，四舍五入至小数点后三位），以较高者为准：

(1) (a) 折现至赎回日的剩余定期还款本金和利息的现值总和 （假设证券在票面看涨日到期），每半年一次（假设360天的一年包括十二个30天的月份），按美国国债利率加25％ 基点减去 (b) 截至赎回之日应计的利息，以及

(2) 证券本金的100％为 已兑换，

无论哪种情况，均包括截至赎回日的应计利息和未付利息。

在面值看涨日当天或之后，证券可随时随地由发行人选择全部或部分赎回 时间，赎回价格等于所赎回证券本金的100％加上截至赎回日的应计和未付利息。

就适用于证券的任何赎回日而言，“国库利率” 是指发行人确定的收益率 根据以下两段。

国库利率应由发行人在纽约时间下午 4:15 之后确定（或 在美联储系统理事会每天公布美国政府证券收益率之后，根据最近一天的收益率或收益率，在赎回日之前的第三个工作日 在当天这个时间之后出现在美联储系统理事会发布的最新统计报告中，该统计报告被指定为 “精选利率（每日）—H.15”（或任何后续名称）或 出版物）（“H.15”），标题为 “美国政府证券——美国国债固定到期日——名义”（或任何后续标题或标题）（“H.15 TCM”）。在确定国库利率时，发行人应 视情况选择：(1) H.15的美国国债固定到期日收益率完全等于从赎回日到期票面值的期限（“剩余寿命”）；或（2）如果没有此类国债常数 H.15的到期日完全等于剩余寿命，这两种收益率——一种收益率对应于H.15的美国国债固定到期日，立即短于H.15的到期日，另一种收益率对应于立即在H.15上到期的美国国债固定到期日 长于剩余寿命——并应使用此类收益率将结果四舍五入到小数点后三位以直线方式（使用实际天数）推算到面值看涨日期；或者（3）如果没有此类国库 H.15的固定到期日短于或长于剩余寿命，H.15的单一国债固定到期日收益率最接近剩余寿命。就本段而言，适用的国库定期到期日或 H.15的到期日应被视为等于自赎回日起该国债固定到期日的相关月数或年数（如适用）。

B-4

如果在兑换日期之前的第三个工作日不再发布H.15 TcM， 发行人应根据年利率计算国债利率，该利率等于美国国债赎回日前第二个工作日纽约时间上午11点的半年期等值到期收益率 在适用的情况下，到期日或最接近面值回收日的证券。如果没有在面值收回日到期的美国国库证券，但有两张或更多美国国债有到期日 发行人应选择到期日早于面值看涨日的美国国库证券，一个到期日晚于面值看涨日的日期，与面值看涨日相等的日期 标准通话日期.如果有两张或更多在面值收款日到期的美国国库证券，或者两张或更多符合前一句标准的美国国库证券，则发行人应从这两者中进行选择 或更多美国国库证券：根据纽约时间上午11点此类美国国债的买入和要价的平均值，交易价格最接近面值的美国国库证券。在 根据本段的条款确定美国国债利率，适用的美国国债的半年到期收益率应基于买入价和要价的平均值（以百分比表示） 此类美国国库证券的本金）于纽约时间上午11点，四舍五入到小数点后三位。

这个 发行人在确定赎回价格方面的行动和决定应是决定性的，对所有目的都有约束力，没有明显的错误。

除上述情况外，证券在规定到期日之前不可兑换，也无权享受任何权益 沉没的基金。

要求可选赎回的证券将于赎回之日到期。将邮寄可选兑换通知 （或根据DTC的适用程序以电子方式交付）在赎回日前至少10天但不超过60天向将在其注册地址兑换的每位证券持有人。可选通知 除其他外，证券的赎回将说明要赎回的证券金额、赎回日期、赎回价格（或计算此类赎回价格的方法）以及付款的地点 出示和交出待赎回的证券。除非发行人拖欠赎回价格，否则任何可选证券的利息将在赎回之日停止累计 赎回。如果在任何时候赎回的证券少于所有证券，则受托管理人将按比例、抽签或通过受托人认为公平和适当的其他方式选择要赎回的证券，以及证券何时赎回 根据DTC的适用程序，以账面记录的形式进行。

证券可以部分按1,000美元的倍数兑换 只有。任何此类赎回也将符合契约第三条。

6。	面值；转账；交易所。

证券将以注册形式发行，不带息票，面额为1,000美元，整数倍数超过1,000美元 其中。持有人可以根据契约登记证券的转让或交换。除其他外，书记官长可以要求持有人提供适当的背书和转让文件，并缴纳任何税款和 法律要求或契约允许的费用。发行人特此不可撤销地向本协议持有人承诺根据契约条款免费交换本证券。

7。

被视为所有者的人。

无论出于何种目的，证券的注册持有人均可被视为其所有者。

8。

修正；补充；豁免。

除某些例外情况外，可以修改或补充契约，以及任何现有的违约事件或对任何条款的遵守情况 经每个受影响系列未偿债务证券本金过半数持有人的同意，可以免除。未经任何证券持有人同意，证券各方可以修改或补充契约， 除其他外，纠正任何模棱两可或遗漏，以

B-5

纠正任何缺陷或不一致之处，或进行不会对任何证券持有人的权利产生不利影响的任何其他更改。本证券持有人的任何此类同意或豁免 （除非按照契约的规定撤销）对该持有人以及本证券和任何可能作为交换或替代发行的证券的所有未来持有人和所有者具有决定性和约束力，无论如何 无论是否在本证券或此类其他证券上作了任何注释。

9。

违约和补救措施。

某些破产或破产事件是违约事件，将产生证券本金，以及 保费（如果有）及其应计和未付利息，将在此类违约事件发生后立即到期并支付。如果与证券有关的任何其他违约事件发生并仍在继续，则在所有此类违约事件中 如果受托人或当时未偿还证券本金总额不少于25％的持有人可以向其申报所有证券的本金以及溢价（如果有）及其应计和未付利息 按照契约规定的方式和效力立即到期并付款。但是，尽管有前一句话，但如果在宣布加速行动之后的任何时候，持有多数票的持有者 如果撤销不会与法院已经做出的任何判决或法令相冲突，如果所有事件，则通过书面通知受托人，未偿还证券的本金可以撤销此类声明并宣布其后果无效 除未支付本金、溢价（如果有）或完全因加速申报而到期的利息外，证券的违约行为应已得到纠正或应予免除。没有这样的撤销 将影响任何随后的违约行为或损害由此产生的任何权利。除非契约中另有规定，否则证券持有人不得执行契约或证券。受托人可能要求提供令人满意的赔偿或担保 在它执行契约或证券之前将其移交给它。在遵守某些限制的前提下，当时未偿还的证券本金总额占多数的持有人可以指示受托管理人行使任何信托或权力 尊重证券。

10。	受托人与发行人的交易。

契约下的受托人可以以个人或任何其他身份向契约提供贷款、接受存款并为其提供服务 发行人或其关联公司或发行人关联公司的任何子公司，并可能以其他方式与发行人或其关联公司打交道，就好像发行人不是受托人一样。

11。

身份验证。

在受托人在本证券的另一面签署认证证书之前，本证券无效。

12。

缩写和定义术语。

证券持有人或受让人的姓名可以使用惯用缩写，例如：TEN CoM（共同租户）、TEN eNT（租户） 按整体来看）、Jt TEN（拥有生存权且不作为共同租户的共同租户）、CuST（托管人）和U/G/M/A（给未成年人的统一礼物法）。

13。

CUSIP 号码。

根据统一票据识别程序委员会颁布的建议，发行人已将CUSIP号码设为 为了方便证券持有人，印在证券上。对于印在证券上的此类数字的准确性，不作任何陈述，只能依赖此处打印的其他识别号码。

14。

绝对义务。

此处提及契约的任何内容以及本证券或契约的任何规定均不得改变或损害发行人的义务， 这是绝对和无条件的，必须在相应的时间以此处规定的利率和硬币或货币支付本证券的本金、溢价（如果有）和利息。

B-6

15。

没有追索权。

家长担保人的普通合伙人及其董事、高级职员、雇员和成员对任何情况均不承担任何责任 任何担保人或发行人根据证券、契约或任何担保承担的义务，或因此类义务或其产生而提出的任何索赔。每位持有人接受证券豁免和 免除所有此类责任。豁免和解除是证券发行考虑因素的一部分。

16。

适用法律。

本安全应根据纽约州法律进行解释并受其管辖。

17。

担保。

如上所述，母公司担保人在无抵押、无次要的基础上对证券进行全额无条件的担保 如本证券担保书中所述，契约第十四条，在原始契约中规定的某些情况下，母公司担保人的一个或多个子公司可能需要加入该协议 保证。

18。

信赖。

持有人接受本证券，即表示承认并确认 (i) 其根据独立性购买了证券 母公司担保人和母公司担保人的普通合伙人之间以及包括企业产品公司（前身为EPCO，Inc.）在内的任何其他人士，以及（ii）母公司担保人和母公司担保人的普通合伙人有 与其他人（包括企业产品公司）分开的资产和负债。

B-7

担保注释

家长担保人（该术语包括契约下的任何继承人）已全面、无条件和绝对保证 契约中规定的范围，在不违反契约规定的前提下，到期准时支付的本金和溢价（如果有）、证券利息以及契约项下所有其他到期和应付的款项，以及 发行人的证券。

母担保人根据以下规定对证券持有人和系列受托人的义务 其担保和契约在《契约》第十四条中有明确规定，特此提及契约以了解担保的确切条款。

B-8

缩写

在本乐器正面的铭文中使用以下缩写词时，应解释为将其写入其中 根据适用的法律或法规完整：

TEN COM		-		作为共同的租户		UNIF Gift MIN CAT —		（Cust。）
十分		-		完全是租户		托管人：		（未成年人）
JT TEN		-		作为拥有生存权的共同租户，而不是共同的租户		根据《向未成年人提供统一礼物法》		（州）

也可以使用其他缩写，但不在上面的列表中。

分配

为了价值 收到后，下列签署人特此出售、转让和转让给

请输入受让人的社会保障或其他识别号码

                 

请打印或键入姓名和地址，包括受让人的邮政编码

内部证券及其下的所有权利，特此声明 不可撤销的组成和任命

在发行人的账簿上转让上述证券，并在该场所拥有全部替代权。

日期 ________________________						已注册 持有人

B-9

全球安全增加或减少的时间表†

该全球安全指数的增减情况如下：

交换日期		的金额 减少了 校长 金额 这个全球的 安全		的金额 增加 校长 金额 这个全球的 安全		本金金额 这个全球的 安全 以下 这样的下降（或 增加）		的签名 授权官员 的 系列受托人 或保管人

†	将包含在书本记账中。

B-10