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附录 99.2

布莱特豪斯金融有限公司

财务补助

2024 年第二季度


目录	财务业绩
	1	关键指标
	2	GAAP 运营报表
	3	GAAP 资产负债表

	各细分市场和企业及其他领域的收益和精选指标
	5	按细分市场和公司及其他划分的调整后收益表

	7	年金—调整后收益表
	8	年金—选择运营指标
	10	人寿—调整后收益表
	11	寿命 — 选择运营指标
	13	决胜——调整后收益表
	14	决胜——选择运营指标
	15	公司及其他—调整后收益表和部分经营指标

	其他信息
	17	市场风险收益和净衍生品收益（亏损）的变化
	18	值得注意的物品
	19	可变年金独立账户回报和分配
	20	投资摘要
	21	法定运营声明信息
	22	法定资产负债表和盈余信息

	附录
	A-1	关于前瞻性陈述的说明
	A-2	非公认会计准则和其他财务披露
	A-6	首字母缩略词
	A-7	股东可获得的净收益（亏损）与调整后收益（亏损）和调整后收益、不太值得注意的项目的对账，以及普通股股东每股净收益（亏损）与调整后每股普通股收益（亏损）和调整后每股普通股收益的对账
	A-8	普通股回报率与调整后的普通股收益率的对账，不包括AOCI
	A-9	总收入与调整后收入的对账以及总支出与调整后支出的对账
	A-10	投资对账详情

注意：有关非公认会计准则财务信息、定义和对账表，请参阅附录。除非另有说明，否则财务信息将四舍五入到数百万美元。因此，一些财务信息的总和可能不等于相应的总数。

在本财务增编中，“Brighthouse Financial”、“Brighthouse”、“公司”、“我们”、“我们的” 和 “我们” 是指Brighthouse Financial, Inc.

财务业绩

财务补助

关键指标（未经审计，以百万美元计，每股金额除外）

截至或截至已结束的三个月

财务业绩和指标 (1)

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

股东可获得的净收益（亏损）

9 美元

美元 (519)

$ (942)

453 美元

美元 (200)

调整后收益（亏损）(2)

346 美元

$ (98)

177 美元

326 美元

271 美元

调整后收益，不太引人注目的项目 (2)

346 美元

268 美元

189 美元

275 美元

271 美元

公司支出总额 (3)

200 美元

207 美元

244 美元

210 美元

221 美元

调整后总资本 (4)

5,400 美元

6,030 美元

6,283 美元

7,251 美元

7,616 美元

基于风险的综合资本比率 (4)、(5)

380%-400%

415%-435%

428%

400%-420%

430%-450%

股东权益

Brighthouse Financial, Inc. 的股

4,141 美元

4,195 美元

4,943 美元

4,069 美元

4,907 美元

减去：优先股，净额

1,699

Brightouse Financial, Inc. 的普通股股东权益，包括 AOCI

2,442 美元

2,496 美元

3,244 美元

2,370 美元

3,208 美元

减去：AOCI

(5,419)

(5,413)

(5,246)

(7,116)

(5,881)

Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股东权益，不包括AO

7,861 美元

7,909 美元

8,490 美元

9,486 美元

9,089 美元

普通股回报率 (1)

普通股回报率

(36.3)%

(39.3)%

(36.3)%

(4.9)%

(5.8)%

普通股回报率，不包括AOCI

(11.7)%

(13.6)%

(13.1)%

(1.7)%

(2.4)%

调整后的普通股回报率，不包括AOCI

8.8%

7.6%

10.5%

14.0%

11.7%

普通股每股收益，摊薄 (1)，(6)

股东每股普通股可获得的净收益（亏损）

0.12 美元

美元 (8.22)

美元 (14.70)

6.89 美元

美元 (3.01)

普通股调整后每股收益（亏损）

5.57 美元

美元 (1.56)

2.73 美元

4.97 美元

4.04 美元

调整后的收益，普通股每股不太引人注目的项目

5.57 美元

4.25 美元

2.92 美元

4.18 美元

4.04 美元

已发行普通股的加权平均值

62,255,330

63,036,773

64,820,914

65,744,351

66,967,185

普通股每股账面价值

普通股每股账面价值 (1)

39.87 美元

39.88 美元

51.08 美元

36.63 美元

48.64 美元

普通股每股账面价值，不包括AOCI (1)

128.36 美元

126.35 美元

133.69 美元

146.61 美元

137.80 美元

终止已发行普通股

61,243,957

62,595,426

63,503,355

64,703,557

65,956,660

(1) 参见第A-2页开头的附录中非公认会计准则和其他财务披露的定义。

(2) 参见第 18 页有关重要项目的更多信息。

(3) 包括职能部门开支、上市公司开支、某些投资支出、退休资金和激励性薪酬。

(4) 反映截至2024年6月30日的三个月的初步法定业绩。请参阅第 22 页的更多信息。

(5) 加拿大皇家银行的比率是所有时期的初步区间，截至12月31日的期间除外。

(6) 在亏损期间，股东每股普通股净收益（亏损）或普通股调整后每股收益（亏损）的计算中不包括摊薄股份，因为纳入此类股份会产生反稀释作用。

财务补助

GAAP 运营报表（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保费	181 美元	202 美元	226	194 美元	211 美元	383 美元	408 美元
万用寿险和投资类产品保单费用	580	436	546	542	601	1,016	1,207
净投资收益	1,307	1,254	1,207	1,202	1,196	2,561	2,255
其他收入	141	145	135	125	130	286	223
NIGL 和 NDGL 之前的收入	2,209	2,037	2,114	2,063	2,138	4,246	4,093
净投资收益（亏损）	(120)	(42)	(33)	(53)	(64)	(162)	(160)
衍生品净收益（亏损）	(662)	(1,921)	(681)	(840)	(1,811)	(2,583)	(2,386)
总收入	1,427 美元	74 美元	1,400 美元	1,170 美元	263 美元	1,501 美元	1,547 美元

开支
保单持有人福利和索赔	642 美元	968 美元	710 美元	590 美元	689 美元	1,610 美元	1,376 美元
利息记入保单持有人账户余额	509	502	525	426	452	1,011	874
DAC 和 VOBA 的摊销	150	151	152	155	157	301	313
市场风险收益的变化	(356)	(1,440)	663	(1,064)	(1,300)	(1,796)	(1,106)
债务利息支出	38	38	39	38	38	76	76
其他开支	430	469	485	435	464	899	904
支出总额	1,413	688	2,574	580	500	2,101	2,437
所得税准备金前的收入（亏损）	14	(614)	(1,174)	590	(237)	(600)	(890)
所得税支出准备金（福利）	(20)	(123)	(258)	109	(62)	(143)	(218)
净收益（亏损）	34	(491)	(916)	481	(175)	(457)	(672)
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）	—	2	1	2	—	2	2
归属于Brighthouse Financial, Inc.的净收益（亏损）	34	(493)	(917)	479	(175)	(459)	(674)
减去：优先股分红	25	26	25	26	25	51	51
Brighthouse Financial, Inc. 普通股股东可获得的净收益（亏损）	9 美元	美元 (519)	$ (942)	453 美元	美元 (200)	美元 (510)	美元 (725)

财务补助

GAAP 资产负债表（未经审计，以百万计）


	截至
资产	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
投资：
可供出售的固定期限证券	80,581 美元	80,474 美元	80,991 美元	75,433 美元	77,577 美元
股权证券	85	86	102	90	91
抵押贷款	22,641	22,670	22,508	22,682	22,614
政策贷款	1,470	1,651	1,331	1,311	1,288
有限合伙企业和有限责任公司	4,938	4,920	4,946	4,931	4,914
短期投资	1,390	1,347	1,169	1,003	1,125
其他投资资产	4,194	4,746	4,409	3,210	3,677
投资总额	115,299	115,894	115,456	108,660	111,286
现金和现金等价物	4,441	3,823	3,851	3,839	3,737
应计投资收益	1,169	1,297	1,183	1,143	1,027
再保险可收回款	19,369	19,570	19,213	18,597	18,650
保费和其他应收账款	674	664	548	469	573
DAC 和 VOBA	4,791	4,829	4,872	4,919	4,968
当前所得税可退还	28	28	27	31	31
递延所得税资产	2,087	2,063	1,893	2,121	1,897
市场风险收益资产	916	839	656	694	602
其他资产	404	349	370	368	382
独立账户资产	88,260	90,332	88,271	82,675	88,392
总资产	237,438 美元	239,688 美元	236,340 美元	223,516 美元	231,545 美元
负债和权益
负债
未来的保单福利	31,886 美元	32,245 美元	32,569 美元	30,404 美元	31,899 美元
保单持有人账户余额	85,865	84,159	81,068	78,371	78,643
市场风险收益负债	8,708	8,964	10,323	8,830	9,783
其他与保单相关的余额	3,796	3,798	3,836	3,806	3,784
借出证券和其他交易下的抵押品的应付账款	3,906	3,653	3,670	3,941	4,133
长期债务	3,155	3,155	3,156	3,157	3,156


其他负债	7,656	9,122	8,439	8,198	6,783
单独账户负债	88,260	90,332	88,271	82,675	88,392
负债总额	233,232	235,428	231,332	219,382	226,573
股权
按面值计算的优先股	—	—	—	—	—
普通股，按面值计算	1	1	1	1	1
额外的实收资本	13,972	13,989	14,004	14,022	14,039
留存收益（赤字）	(1,966)	(2,000)	(1,507)	(590)	(1,069)
库存股	(2,447)	(2,382)	(2,309)	(2,248)	(2,183)
累计其他综合收益（亏损）	(5,419)	(5,413)	(5,246)	(7,116)	(5,881)
Brightouse Financial, Inc. 的股东权益	4,141	4,195	4,943	4,069	4,907
非控股权益	65	65	65	65	65
权益总额	4,206	4,260	5,008	4,134	4,972
负债和权益总额	237,438 美元	239,688 美元	236,340 美元	223,516 美元	231,545 美元

收益和

从中选择指标

细分和

企业及其他

财务补助

按细分市场和公司及其他划分的调整后收益表（未经审计，以百万计）


	截至2024年6月30日的三个月
调整后的收入	年金	生活	决胜	企业及其他	总计
保费	63 美元	118 美元	$—	$—	181 美元
万用寿险和投资类产品保单费用	419	55	106	—	580
净投资收益	702	121	315	178	1,316
其他收入	130	3	8	—	141
调整后的总收入	1,314 美元	297 美元	429 美元	178 美元	2,218 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	109 美元	155 美元	378 美元	$—	642 美元
利息记入保单持有人账户余额	328	25	53	109	515
DAC 和 VOBA 的摊销	126	24	—	—	150
债务利息支出	—	—	—	38	38
其他运营成本	341	41	35	13	430
调整后的支出总额	904	245	466	160	1,775
所得税准备金前的调整后收益（亏损）	410	52	(37)	18	443
所得税支出准备金（福利）	78	10	(7)	(9)	72
扣除所得税准备金后的调整后收益（亏损）	332	42	(30)	27	371
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）	—	—	—	—	—
减去：优先股分红	—	—	—	25	25
调整后收益（亏损）	332 美元	42 美元	$ (30)	2 美元	346 美元

	截至2023年6月30日的三个月
调整后的收入	年金	生活	决胜	企业及其他	总计
保费	84 美元	126 美元	$1	$—	211 美元
万用寿险和投资类产品保单费用	414	63	124	—	601
净投资收益	633	119	316	151	1,219
其他收入	115	4	7	4	130
调整后的总收入	1,246 美元	312 美元	448 美元	155 美元	2,161 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	141 美元	189 美元	359 美元	$—	689 美元
利息记入保单持有人账户余额	266	23	70	95	454
DAC 和 VOBA 的摊销	130	27	—	—	157
债务利息支出	—	—	—	38	38
其他运营成本	352	55	40	17	464
调整后的支出总额	889	294	469	150	1,802
所得税准备金前的调整后收益（亏损）	357	18	(21)	5	359
所得税支出准备金（福利）	66	3	(5)	(1)	63
扣除所得税准备金后的调整后收益（亏损）	291	15	(16)	6	296
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）	—	—	—	—	—
减去：优先股分红	—	—	—	25	25
调整后收益（亏损）	291 美元	15 美元	$ (16)	美元 (19)	271 美元

财务补助

按细分市场和公司及其他划分的调整后收益表（未经审计，以百万计）


	在截至2024年6月30日的六个月中
调整后的收入	年金	生活	决胜	企业及其他	总计
保费	146 美元	237 美元	$—	$—	383 美元
万用寿险和投资类产品保单费用	835	42	139	—	1,016
净投资收益	1,378	228	631	346	2,583
其他收入	259	7	15	5	286
调整后的总收入	2,618 美元	514 美元	785 美元	351 美元	4,268 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	254 美元	305 美元	1,051 美元	$—	1,610 美元
利息记入保单持有人账户余额	631	50	122	218	1,021
DAC 和 VOBA 的摊销	253	48	—	—	301
债务利息支出	—	—	—	76	76
其他运营成本	685	105	81	28	899
调整后的支出总额	1,823	508	1,254	322	3,907
所得税准备金前的调整后收益（亏损）	795	6	(469)	29	361
所得税支出准备金（福利）	150	—	(98)	8	60
扣除所得税准备金后的调整后收益（亏损）	645	6	(371)	21	301
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）	—	—	—	2	2
减去：优先股分红	—	—	—	51	51
调整后收益（亏损）	645 美元	6 美元	美元 (371)	美元 (32)	248 美元

	截至2023年6月30日的六个月中
调整后的收入	年金	生活	决胜	企业及其他	总计
保费	150 美元	257 美元	$1	$—	408 美元
万用寿险和投资类产品保单费用	829	135	243	—	1,207
净投资收益	1,227	219	570	300	2,316
其他收入	210	5	14	(6)	223
调整后的总收入	2,416 美元	616 美元	828 美元	294 美元	4,154 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	214 美元	395 美元	767 美元	$—	1,376 美元
利息记入保单持有人账户余额	507	44	136	181	868
DAC 和 VOBA 的摊销	259	54	—	—	313
债务利息支出	—	—	—	76	76
其他运营成本	692	105	80	27	904
调整后的支出总额	1,672	598	983	284	3,537
所得税准备金前的调整后收益（亏损）	744	18	(155)	10	617
所得税支出准备金（福利）	139	2	(33)	(10)	98
扣除所得税准备金后的调整后收益（亏损）	605	16	(122)	20	519
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）	—	—	—	2	2
减去：优先股分红	—	—	—	51	51
调整后收益（亏损）	605 美元	16 美元	美元 (122)	$ (33)	466 美元

财务补助

年金 — 调整后收益表（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
调整后的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保费	63 美元	83 美元	93 美元	68 美元	84 美元	146 美元	150 美元
万用寿险和投资类产品保单费用	419	416	355	380	414	835	829
净投资收益	702	676	689	652	633	1,378	1,227
其他收入	130	129	111	114	115	259	210
调整后的总收入	1,314 美元	1,304 美元	1,248 美元	1,214 美元	1,246 美元	2,618 美元	2,416 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	109 美元	145 美元	161 美元	105 美元	141 美元	254 美元	214 美元
利息记入保单持有人账户余额	328	303	301	246	266	631	507
DAC 和 VOBA 的摊销	126	127	128	129	130	253	259
债务利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他运营成本	341	344	358	341	352	685	692
调整后的支出总额	904	919	948	821	889	1,823	1,672
所得税准备金前的调整后收益	410	385	300	393	357	795	744
所得税支出准备金（福利）	78	72	55	74	66	150	139
调整后的收益	332 美元	313 美元	245 美元	319 美元	291 美元	645 美元	605 美元

财务补助

年金 — 选择运营指标（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中
可变和盾牌级别年金账户价值 (1)	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
账户价值，期初	125,072 美元	120,720 美元	112,761 美元	117,975 美元	115,090 美元
保费和存款 (2)	2,254	2,084	2,003	2,077	1,824
提款、投保和合同福利	(3,870)	(3,839)	(3,456)	(3,129)	(2,894)
净流量 (3)	(1,616)	(1,755)	(1,453)	(1,052)	(1,070)
投资业绩 (4)	1,598	6,624	9,945	(3,604)	4,527
保单费用及其他	(566)	(517)	(533)	(558)	(572)
账户价值，期末	124,488 美元	125,072 美元	120,720 美元	112,761 美元	117,975 美元

固定年金账户价值 (5)
账户价值，期初	19,655 美元	19,270 美元	19,386 美元	19,520 美元	19,240 美元
保费和存款 (2)	210	828	757	562	664
提款、投保和合同福利	(447)	(594)	(1,033)	(775)	(513)
净流量 (3)	(237)	234	(276)	(213)	151
利息贷记	168	160	156	148	141
其他	14	(9)	4	(69)	(12)
账户价值，期末	19,600 美元	19,655 美元	19,270 美元	19,386 美元	19,520 美元

机构集团年金账户价值 (1)
机构集团年金账户价值 (6)	343 美元	$—	$—	$—	$—

收入年金 (1)
收入年金保险负债	4,436 美元	4,450 美元	4,458 美元	4,139 美元	4,266 美元

(1) 包括一般账户和独立账户。
(2) 包括存入可变产品一般账户投资期权的保费和存款。
(3) 存款和取款包括保单兑换。
(4) 包括可变产品普通账户期权的贷记利息。
(5) 包括固定指数年金。
(6) 反映了从2024年4月开始发行的机构集团年金。

财务补助

年金—选择运营指标（续）（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
可变和盾牌级别的年金销售额	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
盾牌级别年金 (1)	2,023 美元	1,861 美元	1,823 美元	1,865 美元	1,615 美元	3,884 美元	3,169 美元
GMWB	91	87	87	89	101	178	226
仅限 gmDB	62	64	43	58	52	126	119
GMIB	7	5	6	6	5	12	12
可变年金总额和盾牌级别年金销售额	2,183 美元	2,017 美元	1,959 美元	2,018 美元	1,773 美元	4,200 美元	3,526 美元

固定和收益年金销售
固定指数年金 (2)	160 美元	191 美元	45 美元	58 美元	98 美元	351 美元	220 美元
固定延期年金	48	637	708	502	565	685	1,474
单一保费即时年金	10	12	16	15	28	22	37
其他固定和收益年金	7	16	12	7	9	23	15
固定年金和收益年金总销售额	225 美元	856 美元	781 美元	582 美元	700 美元	1,081 美元	1,746 美元

(1) 盾牌年金是指我们的结构性年金套件，由以不同名称销售的产品组成。
(2) 代表直接书面业务总销售额的100％以及再保险协议下假设总销售额的比例。

财务补助

人寿——调整后收益表（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
调整后的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保费	118 美元	119 美元	129 美元	124 美元	126 美元	237 美元	257 美元
万用寿险和投资类产品保单费用	55	(13)	73	57	63	42	135
净投资收益	121	107	103	115	119	228	219
其他收入	3	4	9	3	4	7	5
调整后的总收入	297 美元	217 美元	314 美元	299 美元	312 美元	514 美元	616 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	155 美元	150 美元	197 美元	302 美元	189 美元	305 美元	395 美元
利息记入保单持有人账户余额	25	25	28	25	23	50	44
DAC 和 VOBA 的摊销	24	24	24	26	27	48	54
债务利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他运营成本	41	64	59	39	55	105	105
调整后的支出总额	245	263	308	392	294	508	598
所得税准备金前的调整后收益（亏损）	52	(46)	6	(93)	18	6	18
所得税支出准备金（福利）	10	(10)	2	(20)	3	—	2
调整后收益（亏损）	42 美元	$ (36)	4 美元	美元 (73)	15 美元	6 美元	16 美元

财务补助

寿命 — 选择运营指标（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中
人寿账户价值：一般账户	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
万用和可变万用寿险账户价值，期初	2,561 美元	2,550 美元	2,545 美元	2,559 美元	2,594 美元
保费和存款 (1)	60	61	60	57	58
提款、投保和合同福利	(39)	(36)	(39)	(60)	(36)
净流量	21	25	21	(3)	22
从（到）独立账户的净转账	12	16	7	20	10
利息贷记	21	22	29	25	23
保单费用及其他	(49)	(52)	(52)	(56)	(90)
万用和可变万用寿险账户价值，期末	2,566 美元	2,561 美元	2,550 美元	2,545 美元	2,559 美元

人寿账户价值：独立账户
可变万用寿险账户价值，期初	6,259 美元	5,921 美元	5,403 美元	5,706 美元	5,483 美元
保费和存款	38	39	40	40	40
提款、投保和合同福利	(65)	(78)	(59)	(66)	(68)
净流量	(27)	(39)	(19)	(26)	(28)
投资业绩	66	444	601	(214)	312
从（到）普通账户的净转账	(13)	(16)	(7)	(20)	(10)
保单费用及其他	(54)	(51)	(57)	(43)	(51)
可变万用寿险账户价值，期末	6,231 美元	6,259 美元	5,921 美元	5,403 美元	5,706 美元

(1) 包括存入可变产品一般账户投资期权的保费和存款。

财务补助

寿命 — 选择运营指标（续）（未经审计，以百万计）

在已结束的三个月中

在已结束的六个月中

终身销售

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

6月30日
2024

6月30日
2023

终身总销售额

28 美元

29 美元

25 美元

57 美元

48 美元

截至

有效的人寿保险

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

一生

在再保险之前有效的人寿保险

17,192 美元

17,368 美元

17,561 美元

17,704 美元

17,915 美元

有效的人寿保险，扣除再保险

2,915 美元

2,936 美元

2,962 美元

2,979 美元

3,017 美元

定期寿命

在再保险之前有效的人寿保险

346,510 美元

349,700 美元

351,824 美元

354,489 美元

356,596 美元

有效的人寿保险，扣除再保险

283,452 美元

284,862 美元

285,366 美元

286,440 美元

286,928 美元

万用和可变万用寿险

在再保险之前有效的人寿保险

43,322 美元

43,818 美元

44,087 美元

44,202 美元

45,039 美元

有效的人寿保险，扣除再保险

33,029 美元

33,391 美元

33,482 美元

33,373 美元

33,793 美元

财务补助

决胜——调整后收益表（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
调整后的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保费	$—	$—	4 美元	2 美元	$1	$—	$1
万用寿险和投资类产品保单费用	106	33	118	105	124	139	243
净投资收益	315	316	271	300	316	631	570
其他收入	8	7	9	6	7	15	14
调整后的总收入	429 美元	356 美元	402 美元	413 美元	448 美元	785 美元	828 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	378 美元	673 美元	352 美元	183 美元	359 美元	1,051 美元	767 美元
利息记入保单持有人账户余额	53	69	71	67	70	122	136
DAC 和 VOBA 的摊销	—	—	—	—	—	—	—
债务利息支出	—	—	—	—	—	—	—
其他运营成本	35	46	44	43	40	81	80
调整后的支出总额	466	788	467	293	469	1,254	983
所得税准备金前的调整后收益（亏损）	(37)	(432)	(65)	120	(21)	(469)	(155)
所得税支出准备金（福利）	(7)	(91)	(15)	25	(5)	(98)	(33)
调整后收益（亏损）	$ (30)	美元 (341)	$ (50)	95 美元	$ (16)	美元 (371)	美元 (122)

财务补助

决算 — 选择运营指标（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中
附带二级担保的万用寿险账户价值	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
账户价值，期初	4,984 美元	5,052 美元	5,125 美元	5,188 美元	5,218 美元
保费和存款 (1)	166	162	160	162	168
提款、投保和合同福利	(27)	(22)	(24)	(18)	(22)
净流量	139	140	136	144	146
利息贷记	41	42	43	44	43
保单费用及其他	(250)	(250)	(252)	(251)	(219)
账户价值，期末	4,914 美元	4,984 美元	5,052 美元	5,125 美元	5,188 美元

截至

有效的人寿保险

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

带二级担保的万用寿险

在再保险之前有效的人寿保险

69,387 美元

69,834 美元

70,365 美元

70,803 美元

71,157 美元

有效的人寿保险，扣除再保险

34,026 美元

34,311 美元

34,606 美元

34,673 美元

34,808 美元

(1) 包括存入可变产品一般账户投资期权的保费和存款。

财务补助

公司及其他——调整后收益表和部分经营指标（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
调整后的收入	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
保费	$—	$—	$—	$—	$—	$—	$—
万用寿险和投资类产品保单费用	—	—	—	—	—	—	—
净投资收益	178	168	163	160	151	346	300
其他收入	—	5	6	2	4	5	(6)
调整后的总收入	178 美元	173 美元	169 美元	162 美元	155 美元	351 美元	294 美元

调整后的费用
保单持有人福利和索赔	$—	$—	$—	$—	$—	$—	$—
利息记入保单持有人账户余额	109	109	104	103	95	218	181
DAC 和 VOBA 的摊销	—	—	—	—	—	—	—
债务利息支出	38	38	39	38	38	76	76
其他运营成本	13	15	24	12	17	28	27
调整后的支出总额	160	162	167	153	150	322	284
所得税准备金前的调整后收益	18	11	2	9	5	29	10
所得税支出准备金（福利）	(9)	17	(2)	(4)	(1)	8	(10)
扣除所得税准备金后的调整后收益（亏损）	27	(6)	4	13	6	21	20
减去：归属于非控股权益的净收益（亏损）	—	2	1	2	—	2	2
减去：优先股分红	25	26	25	26	25	51	51
调整后收益（亏损）	2 美元	美元 (34)	$ (22)	$ (15)	美元 (19)	美元 (32)	$ (33)


机构利差保证金商业账户余额
机构利差保证金商业账户余额	10,974 美元	10,718 美元	10,588 美元	10,525 美元	10,514 美元

其他信息

财务补助

市场风险收益和净衍生品收益（亏损）的变化（未经审计，以百万计）

在已结束的三个月中

在已结束的六个月中

市场风险变化的好处

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

6月30日
2024

6月30日
2023

按市值计价的市场风险优势

228 美元

1,343 美元

美元 (852)

886 美元

1,173 美元

1,571 美元

869 美元

扣除索赔后的市场风险福利费

135

116

182

193

148

251

260

割让再保险

(7)

(19)

(15)

(21)

(26)

(23)

市场风险收益的总体变化

356 美元

1,440 美元

$ (663)

1,064 美元

1,300 美元

1,796 美元

1,106 美元


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
净衍生品收益（亏损）	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
净衍生品收益（亏损）：
可变年金套期保值	137 美元	67 美元	1,263 美元	美元 (1,186)	美元 (73)	204 美元	292 美元
屏蔽嵌入式衍生	(697)	(1,817)	(2,136)	773	(1,693)	(2,514)	(2,766)
ULSG 套期保值	(97)	(212)	246	(500)	(84)	(309)	57
其他套期保值和嵌入式衍生品	(14)	28	(73)	48	16	14	(30)
小计	(671)	(1,934)	(700)	(865)	(1,834)	(2,605)	(2,447)
投资对冲调整	9	13	19	25	23	22	61
衍生品净收益（亏损）总额	$ (662)	美元 (1,921)	美元 (681)	美元 (840)	美元 (1,811)	美元 (2,583)	$ (2,386)

财务补助

重要项目（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
影响调整后收益的重要项目	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
精算项目和其他保险调整	$—	366 美元	$—	美元 (51)	$—	366 美元	$—



法律事务	—	—	12	—	—	—	—
值得注意的项目总数 (1)	$—	366 美元	12 美元	美元 (51)	$—	366 美元	$—

按细分市场和企业及其他划分的重要项目
年金	$—	$—	$—	$ (28)	$—	$—	$—
生活	—	73	—	71	—	73	—
决胜	—	293	—	(94)	—	293	—
企业及其他	—	—	12	—	—	—	—
值得注意的项目总数 (1)	$—	366 美元	12 美元	美元 (51)	$—	366 美元	$—

(1) 参见第A-2页开头的附录中非公认会计准则和其他财务披露的定义。

财务补助

可变年金独立账户回报和分配（未经审计）


	在已结束的三个月中
可变年金独立账户回报	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
弗吉尼亚州季度独立账户总回报总额	0.91%	5.96%	10.25%	(3.65)%	3.86%

可变年金独立账户分配总额
分配给股票基金的百分比	31.60%	31.54%	30.59%	29.91%	30.04%
分配给债券基金/其他基金的百分比	9.02%	8.83%	8.99%	9.28%	8.88%
分配给目标波动率基金的百分比	18.59%	18.67%	19.06%	19.23%	19.58%
分配给平衡基金的百分比	40.79%	40.96%	41.36%	41.58%	41.50%

财务补助

投资摘要（未经审计，以百万美元计）


	2024年6月30日		2023 年 12 月 31 日
	金额	占总数的百分比	金额	占总数的百分比
固定期限证券：
美国公司证券	36,170 美元	30.21%	35,755 美元	29.97%
外国公司证券	12,006	10.03%	11,665	9.78%
美国政府和机构证券	7,226	6.03%	8,419	7.06%
住宅抵押贷款支持证券	7,794	6.51%	7,430	6.23%
商业抵押贷款支持证券	6,383	5.33%	6,410	5.37%
资产支持证券	6,462	5.40%	6,406	5.37%
州和政治区划证券	3,559	2.97%	3,874	3.25%
外国政府证券	981	0.82%	1,032	0.85%
固定到期证券总额	80,581	67.30%	80,991	67.88%
股权证券	85	0.07%	102	0.09%
抵押贷款：
商业抵押贷款	13,130	10.97%	13,193	11.06%
住宅抵押贷款	5,133	4.29%	5,007	4.20%
农业抵押贷款	4,533	3.79%	4,445	3.73%
信用损失备抵金	(155)	(0.14)%	(137)	(0.12)%
抵押贷款总额，净额	22,641	18.91%	22,508	18.87%
政策贷款	1,470	1.23%	1,331	1.12%
有限合伙企业和有限责任公司	4,938	4.12%	4,946	4.14%
现金、现金等价物和短期投资	5,831	4.87%	5,020	4.21%
其他投资资产：
衍生品：
利率	219	0.18%	245	0.20%
股票市场	2,550	2.13%	2,993	2.51%
外币汇率	517	0.43%	449	0.38%
信用	20	0.02%	27	0.02%
衍生品总数	3,306	2.76%	3,714	3.11%
ICOLI	552	0.46%	340	0.28%
FHLB 普通股	237	0.20%	245	0.21%
其他	99	0.08%	110	0.09%
其他投资资产总额	4,194	3.50%	4,409	3.69%
投资总额和现金及现金等价物	119,740 美元	100.00%	119,307 美元	100.00%

在已结束的三个月中

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

调整后的净投资收益收益率 (1)

4.39%

4.25%

4.16%

4.20%

4.21%

(1) 参见第A-2页开头的附录中非公认会计准则和其他财务披露的定义。

财务补助

法定运营报表信息（未经审计，以百万计，正常化法定收益（亏损）除外）

在已结束的三个月中

在已结束的六个月中

合并收入和支出 (1)

初步的
6月30日
2024 (2)

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

初步的
6月30日
2024 (2)

6月30日
2023

总收入（第 9 行）

3,700 美元

2,229 美元

6,103 美元

4,571 美元

2,325 美元

5,929 美元

4,722 美元

向投保人分红前的福利和支出总额（第28行）

4,000 美元

2,675 美元

8,337 美元

3,474 美元

2,872 美元

6,675 美元

5,526 美元

合并净收益（亏损）(1)

扣除税款和保单持有人分红后的运营收益（亏损）（第 33 行）

美元 (400)

美元 (441)

美元 (2,217)

1,096 美元

$ (536)

美元 (841)

$ (800)

已实现的净资本收益（亏损），扣除税款和向利息维持准备金的某些转账（第34行）

(600)

423

427

(233)

(177)

(824)

净收益（亏损）（第35行）

美元 (1,000)

$ (18)

美元 (1,790)

863 美元

美元 (502)

美元 (1,018)

美元 (1,624)

在已结束的六个月中

正常化法定收益（亏损）(3)，(4)

初步的
6月30日
2024 (2)

6月30日
2023

（以十亿计）

税前法定运营净收益（亏损）

美元 (0.8)

$ (0.2)

加：净已实现资本收益（亏损）

(0.2)

(1.1)

添加：扣除弗吉尼亚储备金变动后，CTE98 总资产需求的变化

(0.1)

0.2

添加：VA & Shield对冲计划和其他股票风险管理策略的未实现收益（亏损）

0.1

1.0

加：精算项目和其他保险调整的影响

0.2

—

正常化法定收益（亏损）

美元 (0.8)

美元 (0.1)

（1）合并法定业绩适用于Brighthouse人寿保险公司、纽约州Brighthouse人寿保险公司和新英格兰人寿保险公司。

(2) 反映了截至2024年6月30日的三个月零六个月的初步法定业绩。

(3) 参见第A-2页开头的附录中非公认会计准则和其他财务披露的定义。

（4）Brighthouse人寿保险公司和新英格兰人寿保险公司的标准化法定收益（亏损），以十亿美元表示。

财务补助

法定资产负债表和盈余信息（未经审计，以百万计）

截至

合并资产、负债、资本和盈余 (1)

初步的
6月30日
2024 (2)

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

总资产（第 28 行）

198,400 美元

199,778 美元

197,335 美元

188,472 美元

193,052 美元

负债总额（第28行）

194,500 美元

195,275 美元

192,572 美元

182,758 美元

186,976 美元

资本和盈余总额（第 38 行）

3,900 美元

4,503 美元

4,763 美元

5,714 美元

6,076 美元

合并税收和红细胞比率 (1)、(3)

调整后总资本

5,400 美元

6,030 美元

6,283 美元

7,251 美元

7,616 美元

基于风险的合并资本比率 (4)

380%-400%

415%-435%

428%

400%-420%

430%-450%

支付给控股公司的股息 (1)、(3)

已支付的股息总额

$—

350 美元

$—

(1) 合并法定业绩适用于Brighthouse人寿保险公司和新英格兰人寿保险公司。

(2) 反映了截至2024年6月30日的初步法定结果。

(3) 参见第A-2页开头的附录中非公认会计准则和其他财务披露的定义。

(4) 加拿大皇家银行的比率是所有时期的初步区间，截至12月31日的期间除外。

附录

财务补助

A-1

关于前瞻性陈述的说明

本财务补充文件以及我们不时作出的其他口头或书面陈述可能包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述或基于前瞻性陈述的信息。此类前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性。我们尽可能尝试使用诸如 “预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“可能”、“可以”、“打算”、“目标”、“目标”、“指导”、“预测”、“初步”、“目标”、“目标”、“继续”、“目标”、“继续”、“目标”、“相信” 等词语来识别此类陈述，以及其他具有类似含义的词语和术语，或与未来时期有关的, 与未来经营或财务业绩的讨论有关.特别是，这些声明包括但不限于与未来行动、预期服务或产品、财务预测、当前和预期的服务或产品的未来业绩或业绩、销售工作、费用、法律诉讼等突发事件的结果以及经营和财务业绩趋势有关的声明。

任何或所有前瞻性陈述都可能被证明是错误的。它们可能会受到不准确的假设或已知或未知的风险和不确定性的影响。许多这样的因素对于决定Brighthouse Financial的未来实际业绩非常重要。这些陈述基于当前的预期和当前的经济环境，涉及许多难以预测的风险和不确定性。这些陈述并不能保证未来的表现。由于各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素，实际结果可能与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。尽管无法确定所有这些风险和因素，但除其他外，它们包括：实际经验和精算假设之间的差异以及精算模型的有效性；由于某些产品的担保，较高的风险管理成本和市场风险增加的风险；我们的可变年金敞口风险管理策略的有效性以及此类策略对盈利指标波动性的影响以及对法定资本的负面影响；实际之间的实质性差异结果以及我们在可变年金风险管理策略中可能使用的某些情景下计算的敏感度；利率对我们未来ULSG保单持有人债务和净收入波动的影响；适用于我们的会计准则、惯例或政策变化的潜在重大不利影响，包括长期合同会计变动；业务损失以及因我们的财务实力或信贷降级或可能下调而导致的其他负面影响评级；再保险的可用性以及我们的再保险或赔偿安排的交易对手履行其义务的能力；竞争加剧，包括服务、产品特征、规模、价格、实际或预期的财务实力、理赔评级、信用评级、电子商务能力和知名度；我们通过分销渠道推销和分销产品的能力；第三方未能提供我们需要的服务，任何失败做法和程序此类第三方以及是否无法从第三方获得我们需要的信息或援助；我们的子公司向我们支付股息的能力，以及我们向股东派发股息和回购普通股的能力；与气候变化相关的风险；公共卫生危机、极端死亡事件或类似事件对我们的业务和整个经济的不利影响；不利资本和信贷市场条件的影响，包括对我们满足能力的影响流动性需求和获得资本；资本市场、美国和全球经济的经济状况以及地缘政治事件、军事行动或灾难性事件对我们的盈利能力指标和投资组合的影响，包括对已实现和未实现的损失和减值、净投资利差和净投资收益的影响；我们的投资组合面临的金融风险，包括信用风险、利率风险、通货膨胀风险、市场估值风险、流动性风险、房地产风险、衍生品风险，以及我们之外的其他因素控制；法规、监管和执法政策的变化或其解释对我们的保险业务或其他业务的影响；未来潜在的税收立法可能降低我们的某些产品对消费者的吸引力或增加我们的纳税负面影响；我们在风险管理方面的政策、程序和流程的有效性；机密信息的丢失或披露、我们的声誉受损以及我们有效开展业务的能力因而受到损害网络或其他信息安全系统中的任何故障；我们脱离大都会人寿公司的全部或部分税收后果是否不如预期，从而导致实质性的额外税收或对影响我们的税收属性产生重大不利影响；以及我们在向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中不时描述的其他因素。

出于上述原因，我们提醒您不要依赖任何前瞻性陈述，这些陈述也应与我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告，特别是标题为 “风险因素” 和 “市场风险定量和定性披露” 的章节以及我们随后向美国证券交易委员会提交的其他文件中确定的其他警示性陈述以及风险、不确定性和其他因素一起阅读。此外，任何前瞻性陈述仅代表其发表之日，除非法律另有要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述以反映陈述发表之日之后的事件或情况或反映意外事件的发生。

财务补助

A-2

非公认会计准则和其他财务披露

我们对非公认会计准则和其他财务指标的定义可能与其他公司使用的定义不同。

非公认会计准则财务披露

我们提出的某些业绩衡量标准不是根据公认会计原则计算的。我们认为，这些非公认会计准则财务指标通过强调经营业绩和业务的潜在盈利驱动因素，增强了投资者界对我们业绩的理解。

不应将以下非公认会计准则财务指标视为根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的替代品：

非公认会计准则财务指标：

最直接可比的GAAP财务指标：

(i)

调整后的收益

(i)

股东可获得的净收益（亏损）(1)

(ii)

调整后的收益，不太引人注目的项目

(ii)

股东可获得的净收益（亏损）(1)

(iii)

调整后的收入

(iii)

收入

(iv)

调整后的开支

(iv)

开支

(v)

调整后的普通股每股收益

(v)

普通股每股收益，摊薄 (1)

(六)

调整后的普通股每股收益，不太引人注目的项目

(六)

普通股每股收益，摊薄 (1)

(七)

调整后的普通股回报率

(七)

普通股回报率 (2)

(八)

调整后的普通股回报率，不太引人注目的项目

(八)

普通股回报率 (2)

(ix)

调整后的净投资收益

(ix)

净投资收益

(x)

调整后的净投资收益收益率

(x)

净投资收益收益率

______________

(1) Brighthouse使用股东可获得的净收益（亏损）来指Brighthouse Financial, Inc.普通股股东的净收益（亏损）和每股普通股收益，摊薄后指股东每股普通股可获得的净收益（亏损）。

(2) Brightouse使用普通股回报率来指Brighthouse Financial, Inc.普通股股东权益的回报率。

本文列出的衡量标准包括与最直接可比的历史公认会计原则指标的对账。这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标无法在前瞻性基础上进行对账，因为我们认为，如果不做出不合理的努力，就不可能提供除一系列净投资收益和亏损之外的其他净投资收益和亏损，这些收益和净衍生品损益可能会在不同时期的范围内或之外大幅波动，并可能对股东可获得的净收益（亏损）产生重大影响。

调整后的收益、调整后的收入和调整后的费用

调整后收益是管理层用来评估业绩和促进与行业业绩比较的财务指标。这项财务指标可能是正面的，也可能是负面的，它排除了可能扭曲趋势的市场波动的影响，从而侧重于我们的主要业务。该公司在本财务补充文件中使用 “调整后亏损” 一词来指代负的调整后收益值。

调整后的收益反映了调整后的收入减去（i）调整后的支出，（ii）所得税支出（收益）的准备金，（iii）归属于非控股权益的净收益（亏损）以及（iv）优先股股息。以下是对GAAP收入和GAAP支出的调整，分别用于计算调整后的收入和调整后的支出。

财务补助

A-3

非公认会计准则和其他财务披露（续）

以下是在计算调整后收益的调整后收入部分时不包括在总收入中的重要项目：

•净投资收益（亏损）；以及

•净衍生品收益（亏损），不包括作为投资套期保值或用于复制某些投资但不符合对冲会计处理（“投资对冲调整”）资格的衍生品的所得收入和溢价摊销。

在计算调整后收益的调整后支出部分时，以下是从总支出中排除的重要项目：

•市场风险收益的变化；以及

•经验评级合约贷记利率公允价值的变化（“市值调整”）。

与调整后收益相关的所得税准备金是使用21％的法定税率计算的，扣除与收到的股息扣除、税收抵免和本期非经常性项目相关的影响。

与GAAP对细分市场报告的指导一致，调整后的收益也是我们衡量细分市场绩效的GAAP指标。

调整后的普通股每股收益和调整后的普通股回报率

调整后的普通股每股收益和调整后的普通股回报率是管理层用来评估我们业务战略执行情况并使该战略与股东利益保持一致的衡量标准。

调整后的每股普通股收益定义为该期间的调整后收益除以该期间已发行普通股全面摊薄后的加权平均数。用于计算调整后每股收益的加权平均已发行普通股将不同于用于计算每股普通股股东可获得的摊薄后净收益（亏损）的此类股票，前提是纳入稀释股对一种计算具有反稀释作用，但对另一种计算不具有反稀释作用。

调整后的普通股回报率定义为按四个季度计算的年度调整后总收益，除以Brighthouse Financial, Inc.普通股股东权益总额（不包括AOCI）最近五个季度的简单平均值。

调整后的净投资收益

我们提供调整后的净投资收益，以衡量我们的业绩，以供管理之用，我们认为这可以增进对我们投资组合业绩的理解。调整后的净投资收益代表GAAP净投资收益加上投资对冲调整。

调整后的净投资收益收益率

与调整后的净投资收益类似，我们将调整后的净投资收益率列为一项业绩衡量标准，我们认为可以增强对投资组合业绩的理解。调整后的净投资收益率代表调整后的净投资收益占季度平均资产账面价值的百分比。资产账面价值不包括未实现收益（亏损）、与我们的证券贷款计划相关的抵押品、独立衍生资产和从衍生品交易对手那里获得的抵押品。投资费用和支出收益率按季度平均资产估计公允价值的百分比计算。资产估计公允价值不包括与我们的证券贷款计划相关的抵押品、独立衍生资产和从衍生品交易对手那里获得的抵押品。

财务补助

A-4

非公认会计准则和其他财务披露（续）

其他财务披露

公司开支

公司支出包括职能部门开支、上市公司开支、某些投资支出、退休资金和激励性薪酬。

值得注意的物品

上述某些非公认会计准则指标可能会进一步调整，以排除重要项目。值得注意的项目反映了某些意想不到的项目和事件以及某些预期的项目和事件对我们的业绩产生的不利（有利的）税后影响。列出值得注意的项目和非公认会计准则指标（不太引人注目的项目）旨在帮助投资者更好地了解我们的业绩，并评估和预测这些业绩。

每股普通股账面价值和每股普通股账面价值，不包括AOCI

Brightouse使用 “账面价值” 一词来指 “Brightouse Financial, Inc.的普通股股东权益，包括AOCI”。每股普通股账面价值定义为Brighthouse Financial, Inc.的普通股股东权益（包括AOCI）除以期末已发行普通股。每股普通股账面价值，不包括AOCI，定义为Brighthouse Financial, Inc.普通股股东权益（不包括AOCI）除以期末已发行普通股。

CTE70

CTE70 的定义是，在合约有效期内，在一组资本市场情景中最差的百分之三十的平均情况下，在市场环境中履行合同持有人义务所需的资产金额。

CTE98

CTE98 的定义是，在合约有效期内，在一组资本市场情景中最差的百分之二的平均值下，在市场环境中履行合同持有人义务所需的资产金额。

控股公司

控股公司统指Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services,

控股公司流动资产

控股公司的流动资产包括Brighthouse Financial, Inc.、Brighthouse Holdings, LLC和Brighthouse Services, LLC流动资产由现金和现金等价物、短期投资和公开交易的证券组成，不包括质押或以其他方式承诺的资产。质押或以其他方式承诺的资产包括信托资产。

财务补助

A-5

非公认会计准则和其他财务披露（续）

其他财务披露（续）

调整后资本总额

调整后的总资本主要由法定资本和盈余以及法定资产估值准备金组成。当被称为 “合并” 时，是指我们整个保险子公司的保险。

销售

人寿保险的销售额包括定期寿险的年化新保费、终身寿险、万用寿险和可变万用寿险的首年已缴保费，以及指数型万用寿险的已缴保费总额。我们不包括公司赞助的内部交易所、企业拥有的人寿保险、银行拥有的人寿保险和私募可变万用寿险。

年金销售由法定直接保费的100％组成，但固定指数年金销售额除外，固定指数年金销售额占直接书面业务总销售额的100％，占再保险协议下假定总销售额的比例。年金销售不包括某些内部交易所。这些销售统计数据与GAAP下的收入不符，但被用作业务活动的相关衡量标准。

标准化法定收益（亏损）

管理层使用标准化法定收益（亏损）来衡量我们的保险公司支付未来分红的能力，并反映我们的套期保值计划是否按预期运作。正常化法定收益（亏损）计算为经调整的法定税前净收益（亏损），调整后的运营净收益（亏损）（不包括资本利得税前的净已实现资本收益（亏损）（不包括转入利息维持准备金的税收）、（ii）扣除可变年金储备变动后的 CTE98 总资产要求的变化，以及（iii）税前未实现的相关收益（亏损）的有利或不利影响借助我们的可变年金和盾牌对冲计划以及其他股票风险管理策略。对于影响我们业绩的某些意想不到的项目，可以进一步调整正常化的法定收益（亏损），以帮助管理层和投资者更好地理解、评估和预测这些业绩。

基于风险的资本比率

基于风险的资本比率是衡量保险公司资本的一种方法，同时考虑其相对规模和风险状况，以确保遵守全国保险专员协会设定的最低监管资本要求。当被称为 “合并” 时，是指我们整个保险子公司的保险。报告我们的综合风险资本比率的目的不是为了对任何保险公司进行排名，也不是为了用于任何营销、广告或促销活动。

财务补助

A-6

首字母缩略词


AOCI			累计其他综合收益（亏损）
CTE			有条件的尾部预期
DAC			递延保单购置成本
FHLB			联邦住房贷款银行
GAAP			美利坚合众国普遍接受的会计原则
GMDB			最低死亡抚恤金有保障
GMIB			最低收入保障福利
GMWB			保证最低提款权益
ICOLI			保险公司拥有的人寿保险
NDGL			衍生品净收益（亏损）
黑鬼			净投资收益（亏损）
加拿大皇家银行			基于风险的资本
TAC			调整后资本总额
ULSG			带有二级担保的万能人寿保险
VA			可变年金
VOBA			收购的业务的价值

财务补助

A-7

股东可获得的净收益（亏损）与调整后收益（亏损）和调整后收益、不太值得注意的项目的对账，以及普通股股东每股净收益（亏损）与调整后每股普通股收益（亏损）和调整后每股普通股收益（不包括每股收益）的对账（未经审计，以百万计，每股数据除外）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
调整后收益，不太引人注目的项目 (1)	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
股东可获得的净收益（亏损）	9 美元	美元 (519)	$ (942)	453 美元	美元 (200)	美元 (510)	美元 (725)
减去：净投资收益（亏损）	(120)	(42)	(33)	(53)	(64)	(162)	(160)
减去：净衍生品收益（亏损），不包括投资对冲调整	(671)	(1,934)	(700)	(865)	(1,834)	(2,605)	(2,447)
减去：市场风险收益的变化	356	1,440	(663)	1,064	1,300	1,796	1,106
减去：市值调整	6	4	(21)	15	2	10	(6)
减去：对账调整的所得税（支出）福利准备金	92	111	298	(34)	125	203	316
调整后收益（亏损）	346	(98)	177	326	271	248	466
减去：值得注意的物品	—	(366)	(12)	51	—	(366)	—
调整后的收益，不太引人注目的项目	346 美元	268 美元	189 美元	275 美元	271 美元	614 美元	466 美元

调整后收益，普通股每股不太引人注目的项目 (1)，(2)
股东每股普通股可获得的净收益（亏损）	0.12 美元	美元 (8.22)	美元 (14.70)	6.89 美元	美元 (3.01)	美元 (8.17)	美元 (10.77)
减去：净投资收益（亏损）	(1.93)	(0.67)	(0.51)	(0.81)	(0.96)	(2.59)	(2.38)
减去：净衍生品收益（亏损），不包括投资对冲调整	(10.78)	(30.68)	(10.92)	(13.16)	(27.49)	(41.68)	(36.36)
减去：市场风险收益的变化	5.72	22.84	(10.34)	16.18	19.48	28.74	16.44
减去：市值调整	0.10	0.06	(0.33)	0.23	0.03	0.16	(0.09)
减去：对账调整的所得税（支出）福利准备金	1.48	1.76	4.65	(0.52)	1.87	3.25	4.70
减去：纳入摊薄股的影响	—	—	0.03	—	0.01	0.02	0.03
普通股调整后每股收益（亏损）	5.57	(1.56)	2.73	4.97	4.04	3.95	6.89
减去：值得注意的物品	—	(5.81)	(0.19)	0.78	—	(5.83)	—
调整后的收益，普通股每股不太引人注目的项目	5.57 美元	4.25 美元	2.92 美元	4.18 美元	4.04 美元	9.78 美元	6.89 美元

(1) 参见本附录中非公认会计准则和其他财务披露的定义。
(2) 每股计算以摊薄后的基础计算，由于四舍五入，可能无法重新计算或英尺。在亏损期间，摊薄股不包括在计算中，因为纳入此类股份会产生反稀释作用。

财务补助

A-8

普通股回报率与调整后的普通股收益率的对账，不包括AOCI（未经审计，以百万美元计）


	四季度累计追踪基准
调整后的收益	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
股东可获得的净收益（亏损）	美元 (999)	美元 (1,208)	美元 (1,214)	美元 (162)	$ (227)
减去：净投资收益（亏损）	(248)	(192)	(246)	(282)	(274)
减去：净衍生品收益（亏损），不包括投资对冲调整	(4,170)	(5,333)	(4,012)	(5,268)	(5,018)
减去：市场风险收益的变化	2,197	3,141	1,507	3,649	3,569
减去：市值调整	4	—	(12)	6	11
减去：对账调整的所得税（支出）福利准备金	467	500	580	396	359
调整后的收益	751 美元	676 美元	969 美元	1,337 美元	1,126 美元
	五季度平均股东权益基础
BRIGHTOUSE FINANCIAL, INC. 的普通股股东权益，不包括AOCI	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
Brighthouse Financial, Inc. 的股	4,451 美元	4,774 美元	5,041 美元	4,973 美元	5,595 美元
减去：优先股，净额	1,699	1,699	1,699	1,699	1,699
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股	2,752	3,075	3,342	3,274	3,896
减去：AOCI	(5,815)	(5,789)	(5,927)	(6,281)	(5,693)
Brighthouse Financial, Inc. 的普通股股东权益，不包括AO	8,567 美元	8,864 美元	9,269 美元	9,555 美元	9,589 美元
	五季度平均普通股股东权益基础
调整后的普通股回报率，不包括AOCI	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
普通股回报率	(36.3)%	(39.3)%	(36.3)%	(4.9)%	(5.8)%
回归 AOCI	17.2%	20.9%	20.5%	2.6%	4.0%
普通股回报率，不包括AOCI	(11.7)%	(13.6)%	(13.1)%	(1.7)%	(2.4)%
减去：净投资收益（亏损）回报率	(2.9)%	(2.2)%	(2.7)%	(3.0)%	(2.9)%
减去：净衍生品收益（亏损）回报率，不包括投资对冲调整	(48.7)%	(60.2)%	(43.3)%	(55.1)%	(52.3)%
减去：市场风险收益的变动回报率	25.6%	35.5%	16.3%	38.2%	37.2%
减去：市值回报率调整	—%	—%	(0.1)%	0.1%	0.1%
减去：对账调整后的所得税（支出）福利准备金回报率	5.5%	5.7%	6.2%	4.1%	3.8%
调整后的普通股回报率，不包括AOCI	8.8%	7.6%	10.5%	14.0%	11.7%

财务补助

A-9

总收入与调整后收入的对账以及总支出与调整后支出的对账（未经审计，以百万计）


	在已结束的三个月中					在已结束的六个月中
	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023	6月30日 2024	6月30日 2023
总收入	1,427 美元	74 美元	1,400 美元	1,170 美元	263 美元	1,501 美元	1,547 美元
减去：净投资收益（亏损）	(120)	(42)	(33)	(53)	(64)	(162)	(160)
减去：净衍生品收益（亏损）	(662)	(1,921)	(681)	(840)	(1,811)	(2,583)	(2,386)
减去：投资对冲调整	(9)	(13)	(19)	(25)	(23)	(22)	(61)

调整后的总收入	2,218 美元	2,050 美元	2,133 美元	2,088 美元	2,161 美元	4,268 美元	4,154 美元

支出总额	1,413 美元	688 美元	2,574 美元	580 美元	500 美元	2,101 美元	2,437 美元
减去：市场风险收益的变化	(356)	(1,440)	663	(1,064)	(1,300)	(1,796)	(1,106)
减去：市值调整	(6)	(4)	21	(15)	(2)	(10)	6
调整后的支出总额	1,775 美元	2,132 美元	1,890 美元	1,659 美元	1,802 美元	3,907 美元	3,537 美元

财务补助

A-10

投资对账详情（未经审计，以百万美元计）

在已结束的三个月中

在已结束的六个月中

净投资收益（亏损）

6月30日
2024

三月三十一日
2024

十二月三十一日
2023

九月三十日
2023

6月30日
2023

6月30日
2024

6月30日
2023

投资组合收益（亏损）

$ (80)

美元 (32)

美元 (34)

美元 (46)

美元 (47)

美元 (112)

美元 (119)

投资组合信用损失（准备金）的发布和（减记）

(40)

(10)

(7)

(17)

(50)

(41)

净投资收益（亏损）

美元 (120)

美元 (42)

$ (33)

美元 (53)

$ (64)

美元 (162)

美元 (160)


	在已结束的三个月中
调整后的净投资收益收益率 (1)	6月30日 2024	三月三十一日 2024	十二月三十一日 2023	九月三十日 2023	6月30日 2023
投资收益率	4.52%	4.39%	4.29%	4.34%	4.35%
投资费用和开支	(0.13)%	(0.14)%	(0.13)%	(0.14)%	(0.14)%
调整后的净投资收益收益率	4.39%	4.25%	4.16%	4.20%	4.21%

(1) 参见本附录中非公认会计准则和其他财务披露的定义。