附件99.1
第二季度股东报告截至2024年6月30日的三个月和六个月宏利金融公司
宏利金融公司(“宏利金融”或“宏利公司”)报告了截至2024年6月30日止期间的第二季度业绩 ,核心盈利、新业务和账面价值增长呈现积极势头。
2024年第二季度(2Q24)的主要亮点包括:
| 核心收益1170亿美元,按固定汇率计算上涨6% 2从2023年第二季度起(2Q23) |
| 归属于股东的净利润为100亿美元,与23季度一致 |
| 核心每股收益30.91美元,上涨 9%2从2 Q23开始。每股收益0.52美元,上涨1%2从2023年2季度开始 |
| 不包括全球最低税(RSTGMT RST)的影响4,核心 每股收益30.94美元,上涨12%2从2023年2季度开始 |
| 核心ROE315.7%,净资产收益率9.0% |
| LICAT比率5139% |
| 猿类销售额增长17%6,新业务CSM上涨6%2和新业务价值(Nbv)增长23%6从23年第2季度开始7 |
| 全球财富和资产管理净流入61美元亿,较23季度22美元亿下降了 |
| 回购截至2024年7月31日的3,100万,或价值11美元的亿普通股,并计划通过目前的NCIB回购最多9,000股万股票,资本回报超过30美元亿8 |
在6月份的投资者日上,我们传达了提高财务目标门槛的目标。我们很高兴 显示出第二季度持续的积极势头,核心每股收益和新业务价值分别增长了9%和23%。作为我们向更高回报和更低风险业务转型的一部分,我们很自豪地完成了加拿大最大的UL再保险交易9以及对CQS的收购。我们的增长引擎也继续保持增长势头,亚洲在核心收益、新业务CSM和新业务价值利润率方面实现了强劲增长6与去年同期相比,全球WAM提供了正的净流量和更高的核心EBITDA利润率3。我们继续 证明我们拥有强大的执行记录,我对未来充满信心,我相信我们有能力执行我们的战略,为我们的股东带来价值。
宏利总裁兼行政总裁高路易
?调整后每股普通股账面价值3持续增长,同比增长15%。第二季度15.7%的核心净资产收益率反映了强劲的盈利能力,尽管受到GMT的影响。我们的资本状况保持强劲,许可证比率为139%。我们已经回购了3,100多股万普通股,并计划根据我们当前的计划回购全部9,000股万股票,这意味着超过30美元的亿资本回报。
宏利首席财务官柯林·辛普森
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1 核心收益是非公认会计准则财务指标 。有关非公认会计准则和其他财务措施的更多信息,请参阅我们《2Q24管理层与S讨论和分析》(2Q24 MD&A?)中的非公认会计准则和其他财务措施。 2核心收益的 增长/下降百分比、稀释后核心每股普通股收益(?核心每股收益)、稀释后每股收益(?每股亏损)、不受格林威治时间影响的核心每股收益以及新业务合同服务利润率(新业务CSM?)按不变汇率计算,均为非公认会计准则比率。 3 核心每股收益、不包括格林威治时间影响的核心每股收益、核心净资产收益率、核心EBITDA利润率和调整后每股普通股账面价值(调整后每股BV)均为非公认会计准则比率。 4 加拿大于2024年6月20日颁布了《全球最低税额法案》。截至2024年6月30日,在我们运营的当地司法管辖区未实质性实施GMT的情况下,影响反映在公司和其他情况下。 5制造商人寿保险公司( )截至2024年6月30日的资本充足率测试(许可证) 。LICAT比率是根据加拿大金融机构监理处S(OSFI)人寿保险资本充足性测试公开披露要求指引披露的。 6 有关年化保费等值销售额、净资产价值、全球财富和资产管理净流量以及新业务价值利润率(净资产价值)的更多信息,请参阅24季度MD&A中的非公认会计准则和其他财务指标。 7 指的是第24季度和第23季度结果一览表。 8 NCIB代表正常路线发行人出价。预计的资本回报是根据截至2024年7月31日收盘的MFC股价计算的。见下文有关前瞻性陈述的警告。 9 也称为RGA再保险交易 。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 1 |
结果一览
季度业绩 | YTD结果 | |||||||||||||||||||||||
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(百万美元,除非另有规定) | 2Q24 | 2Q23 | 变化1,2 | 2024 | 2023 | 变化 | ||||||||||||||||||
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归属于股东的净收入 |
$ | 1,042 | $ | 1,025 | (1)% | $ | 1,908 | $ | 2,431 | (22)% | ||||||||||||||
核心收益 |
$ | 1,737 | $ | 1,637 | 6% | $ | 3,491 | $ | 3,168 | 11% | ||||||||||||||
每股收益(美元) |
$ | 0.52 | $ | 0.50 | 1% | $ | 0.97 | $ | 1.23 | (21)% | ||||||||||||||
核心每股收益(美元) |
$ | 0.91 | $ | 0.83 | 9% | $ | 1.85 | $ | 1.63 | 14% | ||||||||||||||
罗 |
9.0% | 9.3% | -0.3PPS | 8.5% | 11.4% | -2.9 pps | ||||||||||||||||||
核心ROE |
15.7% | 15.5% | 0.2 PPS | 16.2% | 15.2% | 1.0 PPS | ||||||||||||||||||
普通股每股账面价值(美元) |
$ | 23.71 | $ | 21.30 | 11% | $ | 23.71 | $ | 21.30 | 11% | ||||||||||||||
调整后每股普通股BV(美元) |
$ | 33.96 | $ | 29.42 | 15% | $ | 33.96 | $ | 29.42 | 15% | ||||||||||||||
财务杠杆率(%)3 |
24.6% | 25.8% | -1.2 pps | 24.6% | 25.8% | -1.2 pps | ||||||||||||||||||
猿类销售 |
$ | 1,907 | $ | 1,633 | 17% | $ | 3,790 | $ | 3,233 | 19% | ||||||||||||||
新业务CSM |
$ | 628 | $ | 592 | 6% | $ | 1,286 | $ | 1,034 | 25% | ||||||||||||||
NBV |
$ | 723 | $ | 585 | 23% | $ | 1,392 | $ | 1,094 | 28% | ||||||||||||||
全球WAM净流量(数十亿美元) |
$ | 0.1 | $ | 2.2 | (96)% | $ | 6.8 | $ | 6.6 | 4% | ||||||||||||||
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按细分市场划分的结果 | ||||||||||||||||||||||||
季度业绩 | YTD结果 | |||||||||||||||||||||||
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(百万美元,除非另有规定) | 2Q24 | 2Q23 | 变化2 | 2024 | 2023 | 变化 | ||||||||||||||||||
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亚洲(美元) |
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归属于股东的净收入 |
$ | 424 | $ | 96 | 289% | $ | 694 | $ | 480 | 41% | ||||||||||||||
核心收益 |
472 | 353 | 40% | 960 | 714 | 40% | ||||||||||||||||||
猿类销售 |
920 | 879 | 7% | 1,870 | 1,747 | 10% | ||||||||||||||||||
新业务CSM |
349 | 323 | 10% | 713 | 545 | 34% | ||||||||||||||||||
NBV |
370 | 315 | 19% | 713 | 590 | 23% | ||||||||||||||||||
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加拿大 |
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归属于股东的净收入 |
$ | 79 | $ | 227 | (65)% | $ | 352 | $ | 536 | (34)% | ||||||||||||||
核心收益 |
402 | 374 | 7% | 766 | 727 | 5% | ||||||||||||||||||
猿类销售 |
520 | 322 | 61% | 970 | 615 | 58% | ||||||||||||||||||
新业务CSM |
76 | 57 | 33% | 146 | 103 | 42% | ||||||||||||||||||
NBV |
159 | 106 | 50% | 316 | 198 | 60% | ||||||||||||||||||
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美元(美元) |
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归属于股东的净收入 |
$ | 98 | $ | 136 | (28)% | $ | 18 | $ | 274 | (93)% | ||||||||||||||
核心收益 |
303 | 341 | (11)% | 638 | 626 | 2% | ||||||||||||||||||
猿类销售 |
93 | 97 | (4)% | 206 | 196 | 5% | ||||||||||||||||||
新业务CSM |
54 | 77 | (30)% | 126 | 147 | (14)% | ||||||||||||||||||
NBV |
41 | 40 | 3% | 78 | 74 | 5% | ||||||||||||||||||
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全球WAM |
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归属于股东的净收入 |
$ | 350 | $ | 317 | 9% | $ | 715 | $ | 614 | 16% | ||||||||||||||
核心收益 |
399 | 320 | 23% | 756 | 607 | 24% | ||||||||||||||||||
总流量(数十亿美元)2 |
41.4 | 35.2 | 17% | 86.9 | 74.0 | 18% | ||||||||||||||||||
平均澳元(十亿美元)2 |
933.1 | 814.9 | 13% | 916.7 | 809.5 | 13% | ||||||||||||||||||
核心EBITDA利润率(%) |
26.3% | 24.6% | 170位/秒 | 25.9% | 23.5% | 240位/秒 | ||||||||||||||||||
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1归属于股东的净收入的 增长/下降百分比 按不变汇率列报,为非公认会计准则比率。 2 有关毛流量和管理下的平均资产(Average Auma?)的更多信息,请参阅我们24季度MD&A中的非公认会计准则和其他财务指标。毛流量和平均Auma的百分比增长/下降是在不变汇率的基础上陈述的。 3 财务杠杆率是一个非公认会计准则的比率。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 2 |
战略要点
我们正在通过战略合作伙伴关系和提供新产品来扩大我们的客户范围
在Global WAM,我们完成了对CQS的收购,CQS是一家总部位于英国的多行业另类信贷管理公司,我们联合将其命名为宏利|CQS投资管理公司,并利用这些扩展的能力在美国零售业推出了John Hancock多资产信贷基金。这只基金是我们日益增长的流动性和半流动性替代产品阵容以及我们更大的信用 特许经营权的有力补充。
在美国,我们宣布与美国领先的独立产品设计和分销公司之一的安卓保险建立战略合作伙伴关系,以扩大我们的指数账户产品组合,并通过我们的保护指数万能人寿解决方案进入更广泛的市场。
我们正在 部署创新型人工智能,并实现我们的数字、领先客户的战略重点
在亚洲,我们通过在新加坡推出创新的创新型人工智能代理销售工具来增强代理与客户的互动,该工具使我们的代理能够自动创建个性化的接洽策略,以根据客户的需求、偏好、人口统计数据和交易历史在正确的时间为客户提供正确的解决方案。
在Global WAM,我们在香港退休试行了宏利强制性公积金(宏利强积金)Robo-Advisor,这是一个新的门户网站,旨在为我们的强积金成员提供自动化的投资组合洞察和个性化的投资提示。这项计划是我们持续承诺的一部分,目的是透过数码创新及加强会员教育,提升客户在强积金投资管理方面的体验。
在加拿大,我们通过添加心理健康功能和实时支持,为团体福利成员增强了我们的宏利移动应用程序。 这些服务是与TELUS Health联合添加的1并在医疗系统导航方面为符合条件的成员及其家人提供即时的个人帮助,以帮助他们了解可用的支持类型。
在美国,我们在年金联系中心内为我们的客户服务代表部署了高效的AI知识管理聊天机器人和自动呼叫汇总,有助于立即改善平均处理时间。这一举措是我们不断努力改善客户体验和简化流程的一部分。
我们正在帮助我们的客户活得更长、更健康、更好
在美国,我们推进了为客户提供预防性健康筛查的承诺,并通过成为首家向符合条件的John Hancock Vitality会员提供Prenuvo和全身MRI扫描以早期发现癌症和其他疾病的折扣和优先访问权限的美国人寿保险公司,进一步差异化了我们的解决方案。
在加拿大,我们发布了我们的2023年健康报告 ,其中重点介绍了影响我们集团福利计划发起人加拿大员工的健康趋势和挑战。本报告为我们的计划发起人提供宝贵的数据驱动型见解,以确保他们的计划设计以最受关注的领域为目标,以帮助计划成员实现更好的健康结果。
强劲的收益结果反映了业务的持续增长,抵消了GMT和再保险交易的影响2
2014年第二季度核心收益为17美元亿,较23季度增长6%.
由于强劲的业务增长抵消了格林威治标准时间的影响,我们的积极势头在2014年第二季度继续保持,同比增长6%。
| 亚洲核心收益增长40%,得益于持续的业务增长势头以及2023年下半年精算方法和 假设的更新。 |
1 Telus Health(加拿大)有限公司 2 有关可归因于核心收益和归因于股东的净收入的重要项目的更多信息,请参阅我们的第二季度MD&A 中的第A1节?盈利能力。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 3 |
| 全球WAM核心收益增长23%,这是由于有利的市场影响和正的净流量带来的更高的手续费收入,以及有利的税收调整。 |
| 在加拿大,团体保险的强劲增长和良好的净保险经验推动了24季度核心收益增长7% 。 |
| 在美国,不利的净保险经历和2023年12月宣布的长期护理再保险交易的核心收益 导致24季度核心收益下降11%。 |
| 在公司和其他方面,核心收益减少了13800美元万,反映了格林威治标准时间的影响,对分配给运营部门的资本的利息增加,以及与劳动力相关的费用增加。 |
24季度归属于股东的净收入为10美元亿,与23季度持平
净收入与23季度持平,这是因为市场体验的改善和核心收益的增长被因出售与亿再保险交易相关的债务工具而产生的3美元的RGA已实现亏损所抵消。这一已实现亏损被其他全面收益的相关变化大致抵消,导致对账面价值的中性影响。这一点,加上主要与私募股权和房地产投资相关的另类长期资产的回报率低于预期,导致24季度市场体验出现净费用。
新保险业务业绩的持续势头和全球WAM的正净流量
我们的保险业务实现了又一个季度的强劲新业务增长,APE销售额和NBV在24年第2季度达到创纪录水平,展示了我们多元化投资组合的实力和优势。总体而言,我们的APE销售额、新业务CSM和NBV同比分别增长了17%、6%和23%。
| 亚洲持续增长势头,猿类销售、新业务CSM及NBV分别增长7%、10%及19%,反映二零一四年第二季度在日本及香港的销售量增加。NBV利润率同比提高3.4个百分点,反映了我们的定价纪律和业务组合的变化。 |
| 加拿大本季度实现了出色的增长和创纪录的NBV水平。与2013年第二季度相比,APE销售额和NBV销售额分别增长了61%和50%,这是由大型团体保险销售带动所有业务部门的销售额增加所致。新业务CSM在个人保险利润率扩大和独立基金产品销量增加的推动下增长了33%。 |
| 在美国,随着产品结构的转变,猿类的销售额同比下降了4%,而NBV的销售额上升了3%。由于产品组合的变化和利率上升的影响,新业务CSM 减少了30%。 |
二四年第二季度全球理财业务净流入为1美元亿,主要反映我们机构业务的强劲表现,但被我们退休业务的流出所抵消。与23季度相比,净流入减少了21美元亿。
| 24年第2季度退休净流出13美元亿,而23年第2季度退休净流入为7美元亿,这是因为会员缴费增加被会员撤资增加和美国大额退休计划赎回所抵消。 |
| 24年第2季度零售净流出1美元亿与23年第2季度持平,这是因为股市复苏和投资者情绪改善对投资产品的需求增加被更高的赎回所抵消。 |
| 机构资产管理在24季度净流入14美元亿,而23季度净流入为16美元亿,因为固定收益授权赎回增加和替代授权销售减少抵消了来自CQS的净流入。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 4 |
有机合同服务利润率(CSM)增长有助于实现更高的CSM余额
CSM1截至2024年6月30日,万为2075800美元
与2023年12月31日相比,CSM增加了31800美元的万。有机CSM运动在2024年上半年贡献了45300美元的万增长,主要由新业务和利息增加的影响推动,但核心收益确认的摊销和不利的保险经历部分抵消了这一影响。同期无机CSM移动减少13500美元万,主要是受再保险交易的影响,但被外币汇率变化和股票市场表现的有利影响部分抵消。NCI税后CSM净值2截至2024年6月30日,万为1829000美元。
1非控股利益的 网。 2 税后合同服务利润率净额减去净利润 (税后净额减去净利润)是一项非公认会计准则财务指标。有关非GAAP和其他财务指标的更多信息,请参阅我们的2Q24 MD&A中的非GAAP和其他财务指标。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 5 |
管理层的讨论和分析
除非另有说明,本《管理层S讨论与分析》(MD&A?)截至2024年8月7日有效。本MD&A应与我们截至2024年6月30日的三个月和六个月的未经审计的中期综合财务报表以及我们的2023年年度报告中包含的MD&A和经审计的综合财务报表一起阅读。
有关我们的风险管理实践和影响公司的风险因素的更多信息,请参阅我们2023年年报(2023年MD&A)中的MD&A中的风险管理和风险因素以及关键精算和会计政策,以及我们最新的年度和中期报告中的合并财务报表的风险管理说明 。
在本MD & A中,术语“公司”、“宏利”、“我们”和“我们”是指宏利金融公司 (“MFC”)及其子公司。除非另有说明,所有金额均以加元报告。本MD & A中提及的网站中包含或以其他方式访问的任何信息均不构成本 文档的一部分。
目录
A. | 公司总体业绩 | |
1. | 盈利能力 | |
2. | 经营业绩 | |
3. | 财务实力 | |
4. | 管理和管理的资产 | |
5. | 外币汇率的影响 | |
6. | 商业亮点 | |
7. | 战略重点 | |
B. | 按部门划分的绩效 | |
1. | 亚洲 | |
2. | 加拿大 | |
3. | 美国 | |
4. | 全球财富和资产管理 | |
5. | 公司和其他 |
C. | 风险管理和风险因素更新 | |
1. | 可变年金和独立基金担保 | |
2. | 与敏感性相关的注意事项 | |
3. | 公开交易股票表现风险敏感性和暴露措施 | |
4. | 利率和利差风险敏感性和暴露措施 | |
5. | 替代长期资产表现风险敏感性和暴露措施 | |
6. | 战略和产品风险因素更新 | |
D. | 关键的实际和会计政策 | |
1. | 关键的精算和会计政策 | |
2. | 对假设变化的敏感性 | |
3. | 会计和报告变化 | |
E. | 其他 | |
1. | 已发行普通股选择选定信息 | |
2. | 法律和监管程序 | |
3. | 非公认会计原则和其他财务措施 | |
4. | 有关前瞻性陈述的注意事项 | |
5. | 季度财务信息 | |
6. | 收入 | |
7. | 其他 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 6 |
A | 公司总体绩效 |
A1 | 盈利能力 |
季度业绩 | YTD结果 | |||||||||||||||||||
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(除非另有说明,否则为百万美元) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
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归属于股东的净收益(亏损) |
$ | 1,042 | $ | 866 | $ | 1,025 | $ | 1,908 | $ | 2,431 | ||||||||||
核心收益(1) |
$ | 1,737 | $ | 1,754 | $ | 1,637 | $ | 3,491 | $ | 3,168 | ||||||||||
每股普通股摊薄收益(亏损)(美元) |
$ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 0.50 | $ | 0.97 | $ | 1.23 | ||||||||||
稀释后每股普通股核心收益(核心每股收益)(美元)(2) |
$ | 0.91 | $ | 0.94 | $ | 0.83 | $ | 1.85 | $ | 1.63 | ||||||||||
罗 |
9.0% | 8.0% | 9.3% | 8.5% | 11.4% | |||||||||||||||
核心股东权益回报率(核心净资产收益率)(2) |
15.7% | 16.7% | 15.5% | 16.2% | 15.2% | |||||||||||||||
费用效率比(2) |
45.4% | 45.1% | 45.1% | 45.3% | 46.1% | |||||||||||||||
一般费用 |
$ | 1,225 | $ | 1,102 | $ | 1,022 | $ | 2,327 | $ | 2,108 | ||||||||||
核心费用(1) |
$ | 1,713 | $ | 1,673 | $ | 1,598 | $ | 3,386 | $ | 3,203 | ||||||||||
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(1) | 本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务措施。 |
(2) | 该项目是非GAAP比率。有关更多信息,请参阅下面的“非公认会计原则”和其他财务指标”。 |
季度盈利能力
宏利S在2024年第二季度(2Q24)归属于股东的净收入为104200美元万,而2023年第二季度(2Q23)为102500美元万。归属于股东的净收入由核心收益 (由我们认为反映业务基本盈利能力的项目组成)和不包括在核心收益中的项目组成,核心收益在24年第二季度达到173700万,而23年第二季度为163700万,核心收益不包括的项目在24年第二季度净费用为69500美元万,而在23年第二季度净费用为61200美元万。归属于股东的净收益(亏损)的有效税率在24季度为19%,而23季度为19%。
由于市场体验改善和核心收益的影响在很大程度上被与加拿大皇家再保险公司的再保险交易23900美元万的净亏损所抵消,因此归属于股东的净收入比23年第二季度增加了1,700美元万1(RGA再保险交易),主要与通过其他综合 收入(FVOCI)债务工具出售公允价值有关(归因于股东的其他全面收入(OCI)存在抵消性变化,对账面价值产生中性影响),以及与24年第二季度通过全球 最低税法相关的费用。市场经验是,24年第二季度的万净费用为66500美元,主要反映了主要与私募股权和房地产投资有关的替代长期资产(Alda)的回报低于预期,以及上述RGA再保险交易的净亏损,但被衍生品和对冲会计无效的收益部分抵消。
核心收益 在不变汇率基础上增加了10000美元万或6%.2与2Q23相比。与23年第二季度相比,核心收益的增长是由于全球财富和资产管理公司(Global WAM)的核心收益增加,反映了管理和管理的平均资产增加带来的净费用收入3(?平均澳马币)和正净流量3,加上严格的费用管理,我们保险业务的增长,2023年下半年精算方法和假设更新的影响,以及全球WAM的税收实况。 与加拿大于24年第二季度通过的全球最低税法相关的4,600美元万费用,以及与劳动力相关的更高成本,部分抵消了这一影响。此外,核心收益反映了加拿大和亚洲的净保险体验的改善,但部分被美国的不利净体验所抵消。与环球大西洋公司的再保险交易(GA再保险交易)也导致了不利的核心收益差异2,500美元万, 归因于
1 | 加拿大RGA人寿再保险公司。 |
2 | 核心收益、税前核心收益、核心费用、一般费用、合同服务利润率(CSM)扣除非控股权益(?NCI?)、新业务合同服务利润率(?新业务?CSM??)、管理资产(?Auma?)、管理资产 (??AUM?)、核心利息、税项、折旧及摊销前收益(??核心EBITDA?)及宏利银行平均贷款净资产按不变汇率、非公认会计原则比率列报。有关更多信息,请参见下文中的非公认会计准则和其他财务措施。 |
3 | 有关此指标的更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务指标。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 7 |
对保险合同预期收益、预期投资收益和保险体验的影响。RGA再保险交易带来了100亿美元万的有利核心收益差异。
年初至今的盈利能力
截至2024年6月30日的6个月,归属于股东的净收入为190800美元万,而截至2023年6月30日的6个月,归属于股东的净收入为243100美元万。2024年年初至今的核心收益为349100美元万,而2023年同期为316800美元万;2024年不包括在年初至今核心收益中的项目净费用为158300美元万,而2023年同期的净费用为73700美元万。2024年,归属于股东的年初至今净收益(亏损)的有效税率为20%,而2023年同期为18%。
2024年到目前为止,归因于股东的净收入比2023年减少了52300美元万,这是由于来自GA和RGA再保险交易的100200美元万净亏损的影响,主要与出售FVOCI债务工具的市场经验(归因于股东的OCI有抵消性变化,对账面价值产生中性影响)以及与24年第二季度通过全球最低税法相关的费用部分抵消了核心收益的改善和其他市场经验的影响。市场经验是,2024年万净费用为144400美元,主要反映上述GA和RGA再保险交易的净亏损,ALDA的回报低于预期,主要与房地产和私募股权投资有关,但被高于预期的公开股票回报以及衍生品和对冲会计无效的收益部分抵消。
今年到目前为止,2024年的核心收益比2023年同期增加了32300美元万或11%.与2023年相比,核心收益的增长是由于全球WAM的核心收益增加,反映了来自较高的平均Auma和正净流量的净费用收入的增加,以及 有纪律的费用管理、我们的保险业务强劲增长、2023年下半年精算方法和假设更新的影响,以及全球WAM的税务实况。与2023年的净费用相比,2024年的预期信贷损失准备金 (ECL)是适度的净释放。这被与加拿大于24年第二季度通过的全球最低税法有关的4,600美元万费用以及主要反映出强劲的TSR的劳动力相关成本的增加所部分抵消1相对于同行和业务业绩的业绩。此外,今年迄今的核心收益反映了加拿大和亚洲净保险体验的改善,但部分被美国的不利净体验所抵消。GA再保险交易还导致今年迄今核心收益差异为4,300美元,这是由于对保险合同预期收益、预期投资收益、万变化和保险体验的影响。RGA再保险交易还导致今年迄今核心收益差异为100亿美元万。
按部门划分的核心收益见下表。
按部门划分的核心收益 | 季度业绩 | YTD结果 | ||||||||||||||||||
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(百万美元,未经审计) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
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亚洲 |
$ | 647 | $ | 657 | $ | 473 | $ | 1,304 | $ | 962 | ||||||||||
加拿大 |
402 | 364 | 374 | 766 | 727 | |||||||||||||||
美国 |
415 | 452 | 458 | 867 | 843 | |||||||||||||||
全球财富和资产管理 |
399 | 357 | 320 | 756 | 607 | |||||||||||||||
公司和其他 |
(126) | (76) | 12 | (202) | 29 | |||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
核心收益总额 |
$ | 1,737 | $ | 1,754 | $ | 1,637 | $ | 3,491 | $ | 3,168 | ||||||||||
|
1 | 股东总回报。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 8 |
下表列出了归属于股东的净利润,包括核心盈利和不包括在 核心盈利中的项目。
季度业绩 | YTD结果 | |||||||||||||||||||
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(百万美元,未经审计) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
|
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核心收益 |
$ | 1,737 | $ | 1,754 | $ | 1,637 | $ | 3,491 | $ | 3,168 | ||||||||||
不包括在核心收益中的项目: |
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市场经验收益(亏损)(1) |
(665) | (779) | (570) | (1,444) | (635) | |||||||||||||||
债务工具的已实现收益(亏损) |
(350) | (670) | (24) | (1,020) | (55) | |||||||||||||||
衍生品与套期保值会计失灵 |
143 | (42) | (13) | 101 | 80 | |||||||||||||||
实际减去预期的长期公共股本回报率 |
11 | 216 | 86 | 227 | 194 | |||||||||||||||
Alda的实际较低预期长期回报 |
(450) | (255) | (478) | (705) | (842) | |||||||||||||||
其他投资成果 |
(19) | (28) | (141) | (47) | (12) | |||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目和其他(2) |
(30) | (109) | (42) | (139) | (102) | |||||||||||||||
不计入核心收益的项目合计 |
(695) | (888) | (612) | (1,583) | (737) | |||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损) |
$ | 1,042 | $ | 866 | $ | 1,025 | $ | 1,908 | $ | 2,431 |
(1) | 市场经验显示,二四年第二季度的万净费用为66500美元,主要是由于ALDA的回报低于预期,主要涉及私募股权和房地产投资,出售归类为FVOCI的债务工具的已实现净亏损,其中27300美元万与与RGA再保险交易有关的资产转移有关, 以及不利的外汇影响造成的损失。这些部分被衍生品和对冲会计无效带来的收益,以及高于预期的公开股本回报带来的小幅收益所抵消。市场经验是,23年第二季度万净费用为57000美元,主要原因是ALDA的回报低于预期,主要与房地产和能源投资有关,外币汇率变化,出售债务工具(被归类为FVOCI)造成的已实现净亏损,以及来自衍生品和对冲会计无效的适度净费用。这些部分被高于预期的公共股本回报率所抵消。 |
(2) | 万净费用为3,000美元,主要包括与收购CQS有关的费用4,300美元万,与全球最低税额(GMT)有关的费用 $4,200万(核心收益中记录了额外的4,600美元万费用),以及与在亚洲重新收回再保险有关的费用2,500美元万。 与加拿大RGA再保险交易有关的3,400美元万收益和其他与税务相关的实收4,400美元万部分抵消了这一影响。23年第二季度净费用为4,200美元万,主要包括取消我们越南业务中的某些 保单的准备金4,600美元万。 |
按部门划分的归属于股东的净收入如下表所示。
按部门划分的股东应占净收益(亏损) (百万美元,未经审计) |
季度业绩 | YTD结果 | ||||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 582 | $ | 363 | $ | 130 | $ | 945 | $ | 649 | ||||||||||
加拿大 |
79 | 273 | 227 | 352 | 536 | |||||||||||||||
美国 |
135 | (108) | 183 | 27 | 369 | |||||||||||||||
全球财富和资产管理 |
350 | 365 | 317 | 715 | 614 | |||||||||||||||
公司和其他 |
(104) | (27) | 168 | (131) | 263 | |||||||||||||||
归属于股东的净利润总额 |
$ | 1,042 | $ | 866 | $ | 1,025 | $ | 1,908 | $ | 2,431 |
费用效率比
费用 效率比率是一种财务指标,我们用来衡量费用效率这一战略优先事项的进展情况,并反映直接通过核心收益流动的费用(核心费用)。核心费用包括使用保费分配法(PAA)计量的产品的核心一般费用、直接应占维护费用和直接应占收购费用。核心费用不包括直接归因于 收购新业务而直接计入CSM的某些费用,而不是直接通过核心收益流动的费用。
我们对成本效率的关注使我们能够在我们的业务中 实现规模效益。我们相信还有更多的机会来利用我们的全球规模和运营环境,简化流程并进一步实现我们的业务数字化。因此,我们最近更新了我们的中期目标 ,将支出效率比率从低于50%提高到低于45%。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 9 |
季度费用效率比
2014年第2季度的费用效率比率为45.4%,而23年第2季度为45.1%。与23年第二季度相比,这一比率上升了0.3个百分点,反映出税前核心收益增长了6%。1,以及核心支出增长7%。核心费用增加的原因是与员工相关的成本增加,包括长期激励薪酬和 因业务表现强劲而导致的与业绩相关的成本增加,以及包括与我们收购CQS业务相关的持续运营费用。
与23年第二季度相比,按实际汇率计算的一般支出总额增加20%,按不变汇率计算增加19%,这是由于上述与核心支出和核心收益以外的项目增加有关的项目 。不计入核心收益的一般开支于二零一四年第二季度主要与收购CQS有关,而于二零一三年第二季度则主要由二零一三年第二季度现有法律拨备的实收拨备组成。
年初至今费用效率比
2024年年初至今的支出效率比率为45.3%,而2023年同期为46.1%。与2023年同期相比,年初至今的比率提高了0.8个百分点,反映出年初至今的税前核心收益增长了10%,年初至今的核心支出增长了6%。今年迄今核心支出的增长是由劳动力相关成本上升推动的,包括长期激励薪酬,反映出TSR 相对于同行的强劲表现,以及业绩相关成本,反映强劲的业务表现,以及计入与我们收购CQS业务相关的持续运营费用。
2024年年初至今的一般开支总额按实际及不变汇率计算较2023年同期增加10%,原因是上文所述与年初至今核心开支及年初至今核心收益以外的项目的增长有关的项目。年初至今,从核心收益中剔除的一般支出主要与2024年收购CQS有关,2023年,主要是对现有法律拨备的真实情况。
1 | 这是一项非公认会计准则的财务指标。有关详细信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务指标。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 10 |
A2 | 经营业绩 |
季度业绩 | YTD结果 | |||||||||||||||||||
(百万美元,除非另有说明)(未经审计) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
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亚洲猿类销售 |
$ | 1,259 | $ | 1,281 | $ | 1,181 | $ | 2,540 | $ | 2,354 | ||||||||||
加拿大猿类销售 |
520 | 450 | 322 | 970 | 615 | |||||||||||||||
美国的猿类销售 |
128 | 152 | 130 | 280 | 264 | |||||||||||||||
猿类总销售额(1) |
1,907 | 1,883 | 1,633 | 3,790 | 3,233 | |||||||||||||||
亚洲新商业价值 |
506 | 463 | 424 | 969 | 796 | |||||||||||||||
加拿大新商业价值 |
159 | 157 | 106 | 316 | 198 | |||||||||||||||
美国新的商业价值 |
58 | 49 | 55 | 107 | 100 | |||||||||||||||
新业务总价值(1) |
723 | 669 | 585 | 1,392 | 1,094 | |||||||||||||||
亚洲新业务CSM(2) |
478 | 491 | 432 | 969 | 733 | |||||||||||||||
加拿大新业务CSM |
76 | 70 | 57 | 146 | 103 | |||||||||||||||
美国新业务CSM |
74 | 97 | 103 | 171 | 198 | |||||||||||||||
新业务CSM总数(2) |
628 | 658 | 592 | 1,286 | 1,034 | |||||||||||||||
NCI的亚洲CSM网 |
13,456 | 13,208 | 9,630 | 13,456 | 9,630 | |||||||||||||||
加拿大CSM |
3,769 | 4,205 | 3,656 | 3,769 | 3,656 | |||||||||||||||
美国CSM |
3,522 | 3,649 | 4,106 | 3,522 | 4,106 | |||||||||||||||
企业和其他CSM |
11 | 27 | 31 | 11 | 31 | |||||||||||||||
NCI的CSM净值合计 |
20,758 | 21,089 | 17,423 | 20,758 | 17,423 | |||||||||||||||
NCI税后CSM净值(3) |
18,290 | 18,547 | 14,877 | 18,290 | 14,877 | |||||||||||||||
全球WAM毛流量(数十亿美元)(1) |
41.4 | 45.4 | 35.2 | 86.9 | 74.0 | |||||||||||||||
全球WAM净流量(数十亿美元)(1) |
0.1 | 6.7 | 2.2 | 6.8 | 6.6 | |||||||||||||||
管理的全球WAM资产(数十亿美元)(3) |
943.9 | 911.4 | 819.6 | 943.9 | 819.6 | |||||||||||||||
全球WAM总投资资产(十亿美元) |
9.0 | 8.1 | 5.5 | 9.0 | 5.5 | |||||||||||||||
全球WAM隔离基金净资产(10亿美元) |
270.1 | 266.2 | 238.7 | 270.1 | 238.7 | |||||||||||||||
管理和行政资产总额(10亿美元)(3),(4) |
1,481.5 | 1,450.0 | 1,344.8 | 1,481.5 | 1,344.8 | |||||||||||||||
总投资资产(十亿美元)(4) |
410.6 | 410.7 | 403.4 | 410.6 | 403.4 | |||||||||||||||
分离基金净资产(亿美元)(4) |
406.1 | 402.1 | 366.0 | 406.1 | 366.0 | |||||||||||||||
|
(1) | 有关该指标的更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务指标。 |
(2) | 新业务CSM是NCI的净网。 |
(3) | 本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务措施。 |
(4) | 有关更多信息,请参阅下面的A4部分。 |
年化保费当量(APE)销售额在2014年第二季度为19070美元亿,增长17%.1 与23季度相比,24季度新业务价值(nbv?)为72300美元万,增长23%.1与23季度和新业务相比,CSM为62800美元万,较23季度增长6% 。我们的类人猿销售和NBV在24年第2季度达到创纪录的水平,展示了我们多元化投资组合的优势和优势。按部门划分的新业务业绩如下:
| 亚洲持续增长势头,猿类销售、新业务CSM及NBV分别增长7%、10%及19%,反映二零一四年第二季度在日本及香港的销售量增加。新业务价值利润率同比提高3.4个百分点2(NBV利润率)反映了我们的定价纪律和业务组合的变化。 |
| 加拿大本季度实现了出色的增长和创纪录的NBV水平。与2013年第二季度相比,APE销售额和NBV销售额分别增长了61%和50%,这是由大型团体保险销售带动所有业务部门的销售额增加所致。新业务CSM在个人保险利润率扩大和独立基金产品销量增加的推动下增长了33%。 |
| 在美国,随着产品结构的转变,猿类的销售额同比下降了4%,而NBV的销售额上升了3%。由于产品组合的变化和利率上升的影响,新业务CSM 减少了30%。 |
1 | APE销售额和NBV的增长/下降百分比按不变汇率计算。 |
2 | 有关该指标的更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务指标。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 11 |
2024年年初至今,猿类销售额为37900美元亿,较2023年同期增长19%. 2024年年初至今万为139200美元,较2023年同期增长28%.年初至今新业务万为128600美元,较2023年同期增长25%.新业务 按细分市场划分的结果如下:
| 亚洲今年迄今的猿类销售额与2023年相比增长了10%,受亚洲其他地区增长的推动1、日本和香港。业务组合以及2023年下半年精算方法和假设更新的影响进一步推动今年迄今的新业务CSM较2023年增长34% 。今年到目前为止,由于销量和业务组合的增加,NBV也比2023年增长了23%。 |
| 与2023年相比,加拿大今年迄今的APE销售额增长了58%,这是由于所有业务部门的销售量增加 ,主要是由于以大额案件销售为首的团体保险销售增加,以及独立基金销售增加。加上我们个人保险业务的利润率扩大,年初至今的NBV与2023年相比增长了60%。与2023年相比,新业务CSM 增长了42%,这是由于个人保险利润率的扩大以及独立基金和个人保险产品销量的增加。 |
| 在美国,与2023年相比,今年迄今的APE销售额增长了5%,反映出富裕客户对积累保险产品的需求增加。与2023年相比,加上产品组合,今年迄今的NBV增长了5%。与2023年相比,今年迄今的新业务CSM下降了14%,主要是由于产品组合和更高利率的影响。 |
截至2024年6月30日,非上市公司的CSM净额为2075800美元万,与2023年12月31日相比增加了31800美元万。有机CSM移动在2024年上半年为45300美元万,主要受新业务和利息增加的影响,但被核心收益和不利保险 经验确认的摊销部分抵消。2024年上半年的无机CSM移动为1.35亿美元,主要由再保险交易的影响推动,但被外币汇率变化和股票市场表现的有利影响部分抵消。
2014年第二季度全球无线资产管理净流入为1美元亿,而23季度净流入为22美元亿。按业务线划分,结果如下:
| 24年第2季度退休净流出为13亿美元,而23年第2季度为净流入7美元亿,这是因为更高的会员缴费被更高的会员撤资和美国大型退休计划赎回所抵消。 |
| 24年第2季度零售净流出1美元亿与23年第2季度净流出1美元亿持平,这是因为股市复苏和投资者情绪改善导致对投资产品的需求增加,但赎回增加抵消了这一影响。 |
| 机构资产管理在2014年第二季度的净流入为14亿美元,而23季度的净流入为16美元亿,这是因为固定收益授权的赎回增加和替代授权的销售减少抵消了来自CQS的净流入。 |
今年到目前为止,2024年净流入为68美元亿,而2023年同期为66美元亿。这一增长主要是由于对投资产品的需求增加而导致零售净流入增加。退休净流入与前一年持平,原因是计划销售额和会员缴费的增长抵消了会员撤资增加的影响。尽管由于固定收益赎回增加而从CQS净流入,但机构净流入有所下降。
1 | 亚洲其他不包括香港和日本。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 12 |
A3 | 财务实力 |
季度业绩 | 年初至今结果 | |||||||||||||||||||||
(未经审计) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
|
||||||||||||||||||||||
MLI与S的利润率(1) |
139% | 138% | 136% | 139% | 136% | |||||||||||||||||
财务杠杆率(2) |
24.6% | 24.3% | 25.8% | 24.6% | 25.8% | |||||||||||||||||
合并资本(数十亿美元)(3) |
$ | 77.6 | $ | 76.4 | $ | 69.3 | $ | 77.6 | $ | 69.3 | ||||||||||||
普通股每股账面价值(美元) |
$ | 23.71 | $ | 23.09 | $ | 21.30 | $ | 23.71 | $ | 21.30 | ||||||||||||
调整后每股普通股账面价值(美元)(2) |
$ | 33.96 | $ | 33.39 | $ | 29.42 | $ | 33.96 | $ | 29.42 | ||||||||||||
|
(1) 本项目是根据金融机构监管局(OSFI)人寿保险资本充足率测试公开披露要求指南披露的。 (2) 此项为非公认会计准则比率。有关更多信息,请参阅下面的非公认会计准则和其他财务措施。 (3) 本项目是一项资本管理措施。有关此指标的更多 信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务指标。 |
截至2024年6月30日,制造商人寿保险公司(MLI)的人寿保险资本充足率测试(LICAT)比率为139%,而截至2024年3月31日的比率为138%。1个百分点的增长主要是由于最近两笔大型再保险交易的资本释放,部分被普通股回购所抵消。
截至2024年6月30日,MFC对S的许可比率为127%,而截至2024年3月31日的比率为126%,这一增长是由影响MLI S许可比率 变动的类似因素推动的。截至2024年6月30日,MLI和MFC比率之间的差异主要是由于未偿还的MFC优先债务为63美元亿,这些债务不符合MFC级别的可用资本,但根据其下行形式,符合MLI的监管资本资格。
截至2024年6月30日,MFC S的财务杠杆率为24.6%,较2024年3月31日的24.3%上升了0.3个百分点。这项比率的增加是由发行资本工具带动。1于二零一四年第二季度,总股本的增加部分被股本总额的增加所抵销。 股本总额的增加主要来自二零一四年第二季度的全面收入总额,但股息和普通股回购部分抵销了这一增长。
MFC S合并资本于2024年6月30日为776亿,较2023年12月31日的739亿增加37亿。货币基础的增加主要是由于总股本的增加,即资本工具的净发行。1,和更高的税后CSM2。总股本的增长来自年初至今的全面收入总额,部分被股息和普通股回购所抵消。
现金及现金等价物和有价证券3截至2024年6月30日为2,402美元亿,而截至2023年12月31日为2,507亿。减少的主要原因是与GA和RGA的再保险交易的影响,以及由于利率上升导致债务工具市值下降,但部分被外汇汇率和股票市场的有利变化所抵消。
截至2024年6月30日的每股普通股账面价值为23.71美元,与截至2023年12月31日的22.36美元相比增长了6%。截至2024年6月30日,已发行普通股数量为178500万,较2023年12月31日的180600万净减少2,100股万 主要受普通股回购推动。截至2024年6月30日,我们已购买了2,500股万普通股以供注销,并计划购买根据我们当前 修订的正常进程发行人报价批准购买的最多9,000股万普通股。
1 资本工具的净发行 包括在2024年第一季度发行11亿的次级债务(2014年第一季度)和在24年第二季度发行5亿的次级债务,以及在24年第一季度赎回6亿的JHUSA盈余票据。 2 本项目是一项非公认会计准则财务计量。有关更多信息,请参阅下面的非GAAP 和其他财务措施。 3 包括现金和现金等价物,包括存款现金、加拿大和美国国库券和高质量的短期投资,以及可销售资产,包括投资级政府和机构债券、投资级公司债券、投资级证券化工具、上市交易的普通股和优先股。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 13 |
截至2024年6月30日的调整后每股普通股账面价值为33.96美元,较2023年12月31日的32.19美元增长5% 受调整后账面价值增加的推动1以及较少的已发行普通股。调整后的账面价值增加了25美元亿,这是由于普通股股东权益总额的增长以及税后净资产净值的增加。普通股股东权益的增加反映了全面收益总额增长的影响,但股息和普通股回购部分抵消了这一影响。
A4 | 管理和管理的资产(Auma?) |
截至2024年6月30日,澳元为1.5万亿美元,较2023年12月31日增长4%,主要是由于股票市场和净流入的有利影响。总投资资产按实际汇率计算下降2%,主要是由于与GA和RGA再保险交易相关的投资资产转移所致。隔离基金净资产在实际汇率基础上增长8% ,主要是由于股票市场的影响。
A5 | 外币汇率的影响 |
外币汇率从23季度到24季度的变化使24季度的核心收益增加了200美元万,这主要是由于加元相对于美元的疲软。与2023年同期相比,2024年外币汇率的变化使今年迄今的核心收益减少了2,400美元万,主要是由于加元相对于日元走强。外币汇率对不属于核心收益的项目的影响,鉴于这些项目的性质,不提供相关信息。
A6 | 商业亮点 |
战略要点
我们正在通过 战略合作伙伴关系和新产品产品来扩大我们的客户范围
在Global WAM,我们完成了对CQS的收购,CQS是一家总部位于英国的多行业另类信贷管理公司, 我们将其联合命名为宏利|CQS投资管理公司,并利用这些扩展的能力在美国零售业推出了John Hancock多资产信贷基金。这只基金是我们日益增长的流动性和半流动性替代产品阵容以及我们更大的信贷特许经营权的有力补充。
在美国,我们宣布与全国领先的独立产品设计和分销公司S 建立战略合作伙伴关系,以扩大我们的索引账户产品组合,并通过我们的保护索引万能人寿解决方案进入更广泛的市场。
我们正在部署产生式人工智能,并交付我们的数字、领先客户的战略优先事项
在亚洲,我们通过在新加坡推出创新的创新型人工智能代理销售工具来增强代理与客户的互动,该工具使我们的代理能够 自动创建个性化的接洽策略,以根据客户的需求、偏好、人口统计数据和交易历史在正确的时间为客户提供正确的解决方案。
在Global WAM,我们在香港退休试行了宏利强制性公积金(MPF)Robo-Advisor,这是一个新的门户网站,旨在为我们的强积金成员提供自动化的投资组合洞察和个性化的投资提示。此计划是我们持续致力于通过数码创新和加强会员教育来提升客户在强积金投资管理方面的体验的一部分。
在加拿大,我们通过增加精神健康功能和现场支持,为团体福利成员增强了我们的宏利移动应用程序。这些服务是与TELUS Health联合 添加的2并为符合条件的成员及其家人提供即时的个人帮助,帮助他们导航医疗系统,帮助他们了解可用的支持类型。
1 | 本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务措施。 |
2 | Telus Health(Canada)Ltd. |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 14 |
在美国,我们在年金联系中心内为我们的 客户服务代表部署了高效的AI知识管理聊天机器人和自动呼叫汇总,有助于立即改善平均处理时间。这一举措是我们不断努力改善客户体验和简化流程的一部分。
我们正在帮助我们的客户活得更长、更健康、更好
在美国,我们推进了为客户提供预防性健康筛查的承诺,并通过成为首家向符合条件的John Hancock Vitality会员提供Prenuvo和全身MRI扫描以早期发现癌症和其他疾病的折扣和优先访问权限的美国人寿保险公司,进一步差异化了我们的解决方案。
在加拿大,我们发布了我们的2023年健康报告 ,其中重点介绍了影响我们集团福利计划发起人加拿大员工的健康趋势和挑战。本报告为我们的计划发起人提供宝贵的数据驱动型见解,以确保他们的计划设计以最受关注的领域为目标,以帮助计划成员实现更好的健康结果。
A7 | 战略重点1 |
在2024年6月的S投资者日期间,宏利高级管理层 展示了我们对照我们的战略成功执行的记录,强调了我们向低风险和高回报公司的转型,并展示了我们如何处于独特的地位,继续为股东提供增长和卓越的价值。 演讲和讨论让我们深入了解了我们实现新的和现有财务目标的途径,并加强了S宏利全球业务的诱人机会和强劲势头。
我们宣布,我们将提高财务目标的门槛,包括:
| 到2027年,核心净资产收益率达到18%以上; |
| 关于累计汇款的新目标22024年至2027年期间亿+2.20亿美元;以及 |
| 的费用效率比 |
此外,我们再次确认了其他中期财务目标,包括:核心每股收益增长10%至12%,新业务CSM增长15%,CSM余额增长8%至10%,财务杠杆率25%,核心普通股股息支付率3占核心收益的35%至45%。
我们还宣布,我们将继续致力于我们的五个战略重点和各自的目标,包括:来自最具潜力的业务的75%的核心收益 4到2025年,50%的核心收益来自亚洲地区5到2027年,净推动者得分为37分,88%的直通式处理6到2025年,员工敬业度得分最高的四分位数7.
1 | 请参阅下文关于前瞻性陈述的警告。 |
2 | 有关该指标的更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务指标。 |
3 | 本项目为非公认会计准则比率。有关详细信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务指标。 |
4 | 最具潜力的业务包括亚洲部分和全球WAM部分,以及加拿大团体福利和北美行为保险产品。 |
5 | 亚洲区包括亚洲分部和全球品牌经理S在亚洲的业务。 |
6 | 直通处理代表完全数字化的客户交互,包括资金流动。 |
7 | 基于盖洛普进行的年度全球员工敬业度调查。排名是通过与盖洛普S金融保险公司级别数据库相比的敬业度平均来衡量的。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 15 |
B | 按细分市场划分的业绩 |
B1 | 亚洲 |
(百万美元,除非另有说明) | 季度业绩 | YTD结果 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
加元 | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||
盈利能力: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收入 |
$ | 582 | $ | 363 | $ | 130 | $ | 945 | $ | 649 | ||||||||||||||||||||||||
核心收益(1) |
647 | 657 | 473 | 1,304 | 962 | |||||||||||||||||||||||||||||
经营业绩: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
年化保费当量销售额 |
1,259 | 1,281 | 1,181 | 2,540 | 2,354 | |||||||||||||||||||||||||||||
新的商业价值 |
506 | 463 | 424 | 969 | 796 | |||||||||||||||||||||||||||||
新业务合同服务利润率 |
478 | 491 | 432 | 969 | 733 | |||||||||||||||||||||||||||||
扣除NCI后的合同服务利润率 |
13,456 | 13,208 | 9,630 | 13,456 | 9,630 | |||||||||||||||||||||||||||||
管理资产(十亿美元)(2) |
174.6 | 170.9 | 159.3 | 174.6 | 159.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
总投资资产(十亿美元) |
148.2 | 144.7 | 135.2 | 148.2 | 135.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
分离基金净资产(亿美元) |
26.4 | 26.2 | 24.1 | 26.5 | 24.1 | |||||||||||||||||||||||||||||
美元 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
盈利能力: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收入 |
美元 | 424 | 美元 | 270 | 美元 | 96 | 美元 | 694 | 美元 | 480 | ||||||||||||||||||||||||
核心收益(1) |
472 | 488 | 353 | 960 | 714 | |||||||||||||||||||||||||||||
经营业绩: |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
年化保费当量销售额 |
920 | 950 | 879 | 1,870 | 1,747 | |||||||||||||||||||||||||||||
新的商业价值 |
370 | 343 | 315 | 713 | 590 | |||||||||||||||||||||||||||||
新业务合同服务利润率 |
349 | 364 | 323 | 713 | 545 | |||||||||||||||||||||||||||||
扣除NCI后的合同服务利润率 |
9,825 | 9,748 | 7,273 | 9,825 | 7,273 | |||||||||||||||||||||||||||||
管理资产(十亿美元)(2) |
127.5 | 126.2 | 120.3 | 127.5 | 120.3 | |||||||||||||||||||||||||||||
总投资资产(十亿美元) |
108.2 | 106.9 | 102.2 | 108.2 | 102.2 | |||||||||||||||||||||||||||||
分离基金净资产(亿美元) |
19.3 | 19.4 | 18.2 | 19.3 | 18.2 |
(1) | 参见下面的非GAAP和其他财务指标,以对季度核心收益与归因于股东的净收益 (亏损)进行对账。 |
(2) | 本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务措施。 |
S亚洲于二零一四年第二季度归属于股东的净收入为58200美元万,而二三年第二季度为13000美元万。归属于股东的净收入 包括核心收益和不包括在核心收益中的项目,核心收益在2014年第二季度为64700美元万,而2013年第二季度为47300美元万;核心收益中不包括的项目在2014年第二季度净费用为6,500美元万,而在23年第二季度净费用为34300美元万。有关季度核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账,请参见下文E3?非GAAP和其他财务措施;对于核心收益排除的项目的解释,请参见上文第A1节?盈利能力。以加元表示的核心收益的变化是由于以下描述的因素,此外,还反映了由于各种外币兑加元汇率的变化而产生的1,100美元万净不利影响。
以美元(该部门的列报货币)表示,2014年第二季度归属于股东的净收入为42400美元万,而2013年第二季度为9,600美元万。24年第2季度的核心收益为47200美元万,而23年第2季度的核心收益为35300美元万,不包括在核心收益中的项目是24年第2季度的净费用为4,800美元万,而23年第2季度的净费用为25700美元万。
与23季度相比,24季度的核心收益增长了40%,这是由于保险合同的预期收益增加,有利的索赔体验,以及更高的预期投资收入。保险合同预期收益的增长主要是由于对精算方法和假设的更新对我们的CSM和2023年下半年的风险调整以及业务增长的净影响。与23季度相比,已分配资本的投资收入也增加了1,900美元万的核心收益(见公司和其他部分)。此外,GA再保险 交易还导致有利的核心收益差异为100万,这归因于对预期投资收益和保险合同预期收益的影响。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 16 |
2024年,今年迄今归属于股东的净收入为69400美元万,而2023年同期为48000美元万。在上述类似因素的推动下,2024年年初至今的核心收益为96000美元万,较2023年的71400美元万增长40%。与2023年相比,2024年分配资本的年初至今投资收入也增加了3,800美元万的核心收益 (见公司和其他部分)。此外,GA再保险交易还导致年初至今的核心收益差异为700亿美元,这是由于对预期投资收益、保险合同预期收益和万变化的影响。未计入今年迄今核心收益的项目是2024年的净费用为26600美元万,而2023年同期的净费用为23400美元万。 有关年初至今核心收益与年初至今归属于股东的净收益(亏损)的对账,请参阅下文E3节非公认会计准则和其他财务指标。以加元表示,年初至今的核心收益 反映了各种外币兑加元汇率变化对万的不利影响净额为3,500美元。
APE于二零一四年第二季度的销售额为92000美元万,较二零一三年第二季度增长7%,主要受日本及香港的增长所带动,但亚洲其他地区的销售下降部分抵销了这一增长。在销售量增加和业务组合增加的推动下,万在24年第二季度为37000美元,比233年第二季度增长19%.NBV利润率在24季度为43.7%,而23季度为40.3%。新业务CSM于二零一四年第二季度的万为34900美元,较二零二三年第二季度增长10%,这是由于销售量、业务组合以及2023年下半年精算方法和 假设更新的影响,但被二零二三年第二季度的模型优化部分抵销。2024年至今,APE的销售额为187000美元万,较2023年同期增长10%,这是由于亚洲银行保险销售额上升,其他原因是日本和香港的代理渠道销售额增加,但香港经纪渠道销售额的下降部分抵消了这一增长。2024年到目前为止,由于销售量和业务组合的增加,2024年的万为71300美元,比2023年增长了23%。今年到目前为止,2024年新业务CSM为71300美元万,比2023年增长34%,原因是销售额、业务组合以及2023年下半年精算方法和假设更新的影响。
| 香港APE于二四年第二季度的销售额为30800美元万,较二零一三年第二季度增长15%,反映经纪及银行保险渠道的销售额上升,但因经纪渠道的销售额下降而被部分抵销。经纪渠道的销售额下降反映了对中国内地游客客户的激烈竞争,以及在香港和内地中国重新开放边境后,第二季度销售额的激增。于二零一四年第二季度,香港净资产净值为17200美元万,较二零一三年第二季度上升23%,这是由于销售量增加及更新模型以反映采用以风险为本的资本制度,但部分由产品组合抵销。香港NBV利润率于二四年二季度为55.9%,较二三季度上升3.6个百分点。香港新业务CSM于二零二四年第二季度的万为14600美元,较二零二三年第二季度增长3%,这是由于销售量增加,以及2023年下半年更新精算方法和假设的影响,但被二零二三年第二季度的产品组合和模型优化部分抵销。 |
| 日本APE于2014年第二季度的销售额为10100美元万,较2003年第二季度增长93%,这是由于强劲的市场表现导致其他财富产品的销售额较高,反映了对有成熟产品的客户的销售。由于销售量和产品组合的增加,日本于二四年第二季度的净资产价值为6,300美元万,较二季度增长176%。日本NBV利润率在24季度为62.0% ,比23季度增长18.7个百分点。由于销售量增加、产品组合增加以及2023年下半年对精算方法和假设的更新的影响,日本新业务CSM在2023年第二季度的万为6,600美元,较2003年第二季度增长421%。 |
| 于二零一四年第二季度,亚洲其他类人猿的销售额为51100美元万,较二零一三年第二季度下降5%,原因是内地销售额下降 中国,但被国际高净值业务销售额上升部分抵销。由于销售量及产品组合下降,亚洲其他地区于二零一四年第二季度的万为13500美元,较二零一三年第二季度下降8%。2014年第二季度亚洲其他NBV利润率为30.9%,较23季度下降1.9个百分点。亚洲其他新业务于二零二四年第二季度的万为13700美元,较二零二三年第二季度减少15%,原因是销售量、产品组合及二零二三年第二季度的模型修订,但被2023年下半年精算方法及假设更新的影响部分抵销。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 17 |
截至2024年6月30日,国家保险公司的CSM净额为982500美元万,比2023年12月31日增加了25500美元万。有机CSM移动在2024年上半年为28400美元万,受新业务和利息增加的影响,但被核心收益确认的摊销和保险业务的净减少部分抵消。2024年上半年,无机CSM移动为2,900万美元,主要是由于美元兑亚洲货币走强,但今年迄今股市表现对某些参与合同的影响以及GA再保险交易的影响部分抵消了这一影响。
截至2024年6月30日,所管理的资产为1,275美元亿,较2023年12月31日增加2%,这是由于股票市场的正表现对投资资产和独立基金净资产的影响,但与GA再保险交易相关的投资资产的转移部分抵消了这一增长。
24年第2季度的业务重点是:
| 通过在新加坡推出创新的创新型人工智能代理销售工具来增强代理与客户的交互,该工具使我们的代理能够自动创建个性化的接洽策略,以根据客户的需求、偏好、人口统计数据和交易历史在正确的时间为客户提供正确的解决方案;以及 |
| 通过签署新的长期租约,继续扩大我们在澳门的业务,使我们在澳门的客户服务能力翻了一番 。新租用的空间将成为我们发展代理队伍的中心枢纽,并使我们能够更好地满足澳门居民和中国大陆游客在大湾区一个主要城市不断增长的保险需求。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 18 |
B2 | 加拿大 |
季度业绩 | 年初至今结果 |
|||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则为百万美元) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||
盈利能力: |
||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收入 |
$ | 79 | $ | 273 | $ | 227 | $ | 352 | $ | 536 | ||||||||||||||
核心收益(1) |
402 | 364 | 374 | 766 | 727 | |||||||||||||||||||
经营业绩: |
||||||||||||||||||||||||
年化保费当量销售额 |
520 | 450 | 322 | 970 | 615 | |||||||||||||||||||
合同服务利润率 |
3,769 | 4,205 | 3,656 | 3,769 | 3,656 | |||||||||||||||||||
宏利银行平均净贷款资产($ 十亿)(2) |
25.7 | 25.4 | 24.9 | 25.7 | 24.9 | |||||||||||||||||||
管理资产(十亿美元) |
140.1 | 146.7 | 144.0 | 140.1 | 144.0 | |||||||||||||||||||
总投资资产(十亿美元) |
103.5 | 109.5 | 108.0 | 103.5 | 108.0 | |||||||||||||||||||
分离基金净资产(亿美元) |
36.6 | 37.2 | 36.0 | 36.6 | 36.0 |
(1) | 参见下面的非GAAP和其他财务指标,以对季度核心收益与归因于股东的净收益 (亏损)进行对账。 |
(2) | 本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务措施。 |
加拿大公司S于二四年第二季度归属于股东的净收入为7,900美元万,而二三季度为22700美元万。归属于股东的净收入 包括核心收益和不包括在核心收益中的项目,核心收益在2014年第二季度为40200美元万,而2013年第二季度为37400美元万,24年第二季度净费用为32300美元万,而2013年第二季度净费用为14700美元万。有关季度核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账,请参见下文E3?非GAAP和其他财务措施;对于核心收益排除的项目的解释,请参见上文第A1节?盈利能力。
二四年第二季度的核心收益较二三季度增加2,800美元万或7%,反映集团保险和亲和市场的业务增长,以及个人保险良好的零售理赔体验,但部分被较低的投资利差所抵消。此外,RGA再保险交易带来了100ECL的有利核心收益差异,这可归因于万变化、保险合同的预期收益、保险经验和预期投资收益的影响。
今年到目前为止,2024年归属于股东的净收入为35200美元万,而2023年同期为53600美元万。今年到目前为止,2024年的核心收益为76600美元万,而2023年同期为72700美元万。年初至今的核心盈利增加3,900元万或5%,反映团体保险及亲和保险市场的业务增长、个人保险的索偿体验改善、团体保险的索偿体验良好,以及与2023年相比,2024年的ECL拨备有所增加,但部分被较低的投资利差所抵销。此外,由于上述原因,RGA再保险交易还产生了100万美元的有利核心收益差异。不包括今年迄今核心收益的项目是2024年净费用为41400美元万,而2023年同期净费用为19100美元万。关于年初至今核心收益与年初至今归属于股东的净收益(亏损)的对账,见下文第E3节非公认会计原则和其他财务措施。
万在2014年第二季度的销售额为52000美元,与23季度相比,万增长了19800美元,增幅为61%。
| 个人保险类人猿在2014年第二季度的万销售额为10900美元,与2013年第二季度相比,万增长了300%,增幅为3%. |
| 团体保险类人猿在2014年第二季度的销售额为35200美元万,与2013年第二季度相比增加了17900美元万或103%,这是由于在大型案件销售的带动下,所有市场的销售额都有所上升。 |
| 由于分离基金和固定年金销售额的增加,年金类人猿在2014年第二季度的销售额为5,900美元万,比23季度增加了1,600美元万或37%。 |
2024年到目前为止,APE的销售额为97000美元万,比2023年同期增长35500美元万或58%,主要是由于以大额案件销售为首的团体保险销售增加,以及独立基金销售增加。
截至2024年6月30日,CSM为376900美元万 与2023年12月31日相比减少了29100美元万。2024年上半年,有机CSM移动为3,500美元万,受新业务和利息增加的影响,核心收益确认的摊销部分抵消了这一影响。2024年无机CSM移动为3.26亿美元,主要与RGA再保险交易的影响以及年初至今利率对参与和可变年金合同的不利影响有关, 部分被某些可变年金合同的有利股票市场经验所抵消。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 19 |
宏利银行截至2024年6月30日的平均净贷款资产为257亿,较2023年12月31日增加5美元亿或2%,原因是留存情况改善和业务增长。
截至2024年6月30日,管理的资产为1,401亿美元,较2023年12月31日减少75美元亿或5%,主要是由于转移了与RGA再保险交易相关的投资资产,但部分被利率和股票市场的净影响所抵消。
24年第2季度的业务重点是:
| 通过增加精神健康功能和现场支持,增强了我们为团体福利成员提供的宏利移动应用程序。这些服务是与TELUS Health联合添加的1并为符合条件的成员及其家人提供即时的个人帮助,帮助他们浏览医疗保健系统,帮助他们了解可用的支持类型;以及 |
| 发布了我们的2023年健康报告,其中重点介绍了影响我们 团体福利计划发起人的加拿大员工的健康趋势和挑战。本报告为我们的计划发起人提供宝贵的数据驱动型见解,以确保他们的计划设计以最受关注的领域为目标,以帮助计划成员实现更好的健康结果。 |
B3 | 美国 |
(除非另有说明,否则为百万美元) | 季度业绩 | YTD结果 | ||||||||||||||||||||||||||||
加元 | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
盈利能力: |
||||||||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损) |
$ | 135 | $ | (108) | $ | 183 | $ | 27 | $ | 369 | ||||||||||||||||||||
核心收益(1) |
415 | 452 | 458 | 867 | 843 | |||||||||||||||||||||||||
经营业绩: |
||||||||||||||||||||||||||||||
年化保费当量销售额 |
128 | 152 | 130 | 280 | 264 | |||||||||||||||||||||||||
合同服务利润率 |
3,522 | 3,649 | 4,106 | 3,522 | 4,106 | |||||||||||||||||||||||||
管理资产(十亿美元) |
203.4 | 202.4 | 199.4 | 203.4 | 199.4 | |||||||||||||||||||||||||
总投资资产(十亿美元) |
130.4 | 129.9 | 132.1 | 130.4 | 132.1 | |||||||||||||||||||||||||
分离基金投资净资产(数十亿美元) |
73.0 | 72.5 | 67.3 | 73.0 | 67.3 | |||||||||||||||||||||||||
美元 |
||||||||||||||||||||||||||||||
盈利能力: |
||||||||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损) |
美元 | 98 | 美元 | (80) | 美元 | 136 | 美元 | 18 | 美元 | 274 | ||||||||||||||||||||
核心收益(1) |
303 | 335 | 341 | 638 | 626 | |||||||||||||||||||||||||
经营业绩: |
||||||||||||||||||||||||||||||
年化保费当量销售额 |
93 | 113 | 97 | 206 | 196 | |||||||||||||||||||||||||
合同服务利润率 |
2,572 | 2,691 | 3,104 | 2,572 | 3,104 | |||||||||||||||||||||||||
管理资产(十亿美元) |
148.6 | 149.6 | 150.7 | 148.6 | 150.7 | |||||||||||||||||||||||||
总投资资产(十亿美元) |
95.3 | 96.0 | 99.8 | 95.3 | 99.8 | |||||||||||||||||||||||||
分离基金投资净资产(数十亿美元) |
53.3 | 53.6 | 50.9 | 53.3 | 50.9 |
(1) | 参见下面的非GAAP和其他财务指标,以对季度核心收益与归因于股东的净收益 (亏损)进行对账。 |
2024年第二季度归属于股东的美国净利润为135万美元,而23年第二季度为183万美元。 归属于股东的净利润(亏损)包括核心盈利(24季度为41500万美元,而23季度为45800万美元)以及不包括在核心盈利中的项目(24季度的净费用为28000万美元),而 23季度的净费用为27500万美元。有关季度核心盈利与归属于股东的净利润(亏损)的对账,请参阅下文E3节“非GAAP”和其他财务指标,以及有关核心盈利中排除的项目的解释,请参阅上文A1节“盈利能力”。以加元表示的核心收益的变化是由于以下因素造成的,此外,核心收益的变化反映了美元相对加元走强的800万美元的有利影响。
1 | Telus Health(Canada)Ltd. |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 20 |
以美元(该部门的功能货币)表示,二四年第二季度归属于股东的净收入为9,800美元万,而二三季度为13600美元万。二零一四年第二季度的核心收益为30300美元万,而二三年第二季度的核心收益为34100美元万,不计入核心收益的项目是二四年第二季度和二季度的20500美元万净费用。
二四年第二季度的核心收益较二三季度减少3,800美元万或11%,反映更多不利的净保险经验。净保险经历主要反映长期护理中的不利索赔以及生活中的不利索赔和失误经历。于二零一四年第二季度,已分配资本的投资收益亦较二零一三年第二季度增加600美元万(见公司及其他分部)。 此外,GA再保险交易亦导致不利的核心收益差异1,900美元万,原因是保险合约的预期收益、预期投资收益及保险经验受到影响。
2024年年初至今,归属于股东的净收入为1,800美元万,而2023年同期为27400美元万。2024年年初至今的核心收益为63800美元万,而2023年同期为62600美元万。年初至今的核心收益增加1,200美元万,主要是由于2024年经济责任拨备的费用较低,部分被更不利的净保险经验所抵消,主要是由于长期护理的不利索赔经验和生活中的失误经验所致。与2023年相比,2024年已分配资本的投资收入也增加了1,100美元万的年初至今核心收益(见公司 和其他部分)。此外,GA再保险交易还导致年初至今的核心收益差异为3,800美元,这是由于对保险合同预期收益、预期投资收益、万变化和保险体验的影响。不包括今年迄今核心收益的项目是2024年净费用为62000美元万,而2023年同期净费用为35200美元万。关于年初至今的核心收益与年初至今归属于股东的净收益(亏损)的对账,见下文第E3节非公认会计原则和其他财务措施。以加元表示,今年迄今的核心收益反映了美元兑加元走强带来的6亿美元万有利影响。
APE于二四年第二季度的销售额为9,300美元万,较二零一三年第二季度下降4%,主要是由于保障保险产品的销售额下降,但部分被富裕客户对累积保险产品的持续需求所抵销。2024年至今,APE的销售额为20600美元,万较2023年同期增长5%,反映出对积累保险产品的需求增加。具有John Hancock Vitality Plus功能的产品的APE销售额在2024年第二季度和2024年迄今均占美国总销售额的81%,而在2023年第二季度和2023年迄今分别占美国总销售额的75%和74%。
截至2024年6月30日,CSM为257200美元万,与2023年12月31日相比减少了25600美元万。有机CSM移动在2024年上半年为3,500美元万,受新业务和利息增加的影响,但被核心收益确认的摊销和净不利保险 经验部分抵消。净不利的保险经验主要是由人寿保险失误和申索经验所致,但长期护理和年金申索经验部分抵销了这一影响。无机CSM于2024年上半年为2.91亿美元(2.91亿美元),主要由于二零一四年第一季度的GA再保险交易以及二零一四年第二季度涵盖某些人寿死亡的新有效再保险交易的影响,但部分被股票市场 经历的有利市场影响和主要可变年金合同的较高利率所抵消。
截至2024年6月30日,管理的资产为1,486美元亿,较2023年12月31日减少50美元亿或3%.总投资资产减少的主要原因是与GA再保险交易相关的投资资产转移,但被利率和股票市场的净影响部分抵消。独立基金净资产的增加主要是由于利率和股票市场的净影响。
24年第2季度的业务重点是:
| 宣布与全国领先的独立产品设计和分销公司之一安卓保险建立战略合作伙伴关系,以扩大我们的索引账户产品组合,并通过我们的保护索引万能人寿解决方案进入更广泛的市场; |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 21 |
| 推进了我们为客户提供预防性健康筛查的承诺,并进一步差异化了我们的解决方案, 成为第一家向符合条件的John Hancock Vitality会员提供Prenuvo和全身MRI扫描以早期发现癌症和其他疾病的美国人寿保险公司; |
| 在我们的年金联系中心内为我们的客户服务代表部署了高效的AI知识管理聊天机器人和自动呼叫汇总,有助于立即改善平均处理时间。这项计划是我们为提升客户体验和简化流程而持续努力的一部分;以及 |
| 基于我们与麻省理工学院(MIT)达成的为期五年、耗资数百万美元的研究合作,我们致力于帮助客户活得更长、更健康、更美好的生活,以塑造长寿创新的未来,并为企业界、政策制定者以及个人及其 家人提供可行的见解。 |
B4 | 全球财富和资产管理 |
季度业绩 | 年初至今结果 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则为百万美元) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||
盈利能力: |
||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收入 |
$ | 350 | $ | 365 | $ | 317 | $ | 715 | $ | 614 | ||||||||||||
核心收益(1) |
399 | 357 | 320 | 756 | 607 | |||||||||||||||||
核心EBITDA(2) |
513 | 477 | 424 | 990 | 817 | |||||||||||||||||
核心EBITDA利润率(%)(3) |
26.3% | 25.5% | 24.6% | 25.9% | 23.5% | |||||||||||||||||
经营业绩: |
||||||||||||||||||||||
销售 |
||||||||||||||||||||||
财富和资产管理总流量 |
41,442 | 45,444 | 35,152 | 86,886 | 73,967 | |||||||||||||||||
财富和资产管理净流量 |
82 | 6,723 | 2,187 | 6,805 | 6,627 | |||||||||||||||||
管理和行政的资产(十亿美元) |
943.9 | 911.4 | 819.6 | 943.9 | 819.6 | |||||||||||||||||
总投资资产(十亿美元) |
9.0 | 8.1 | 5.5 | 9.0 | 5.5 | |||||||||||||||||
分离基金净资产(亿美元) |
270.1 | 266.2 | 238.7 | 270.1 | 238.7 | |||||||||||||||||
全球WAM管理的Auma(数十亿美元)(2) |
1,155.7 | 1,123.0 | 1,023.4 | 1,155.7 | 1,023.4 | |||||||||||||||||
管理和管理的平均资产( 亿美元) |
933.1 | 879.8 | 814.9 | 916.7 | 809.5 |
(1) | 参见下面的非GAAP和其他财务指标,以对季度核心收益与归因于股东的净收益 (亏损)进行对账。 |
(2) | 本项目为非公认会计准则财务计量。有关更多信息,请参阅下面的非GAAP和其他财务措施。 |
(3) | 该项目是非GAAP比率。有关更多信息,请参阅下面的“非公认会计原则”和其他财务指标”。 |
全球客户经理S于二四年第二季度归属于股东的净收入为35000美元万,而二三季度为31700美元万。归属于股东的净收入 包括核心收益和不包括核心收益的项目,核心收益在24年第二季度为39900美元万,而23年第二季度为32000美元万,24年第2季度净费用为4,900美元万,而23年第二季度净费用为300美元万 。关于季度核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账,请参见下文E3?非GAAP和其他财务措施;对于从核心收益中排除的 项目的解释,请参见上文A1节?盈利能力。
核心收益较23年第二季度增加7,900美元万或23%,这是由于反映市场和净流入的有利影响以及亚洲地区2,100美元的有利税后调整以及持续有纪律的支出管理所带来的净手续费收入增加。此外,与23季度相比,已分配资本的投资收入增加了9,000美元万核心收益(见公司和其他部分)。
于二零一四年第二季度,核心息税前利润为51300美元万,较二零一三年第二季度上升20%,核心息税前利润 于二零一四年第二季度为26.3%,较二零一三年第二季度上升170个基点,两者均受净手续费收入强劲增长及有纪律的开支管理所推动。有关核心EBITDA和核心EBITDA利润率的其他 信息,请参阅下文E3节非GAAP和其他财务措施。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 22 |
2024年年初至今,归属于股东的净收入为71500美元万,而2023年同期为61400美元万;2024年年初至今核心收益为75600美元万,而2023年同期为60700美元万。今年迄今核心收益的增长为14900美元万或24%,主要是由上文所述的类似因素推动的 。此外,与2023年相比,年初至今分配资本的投资收入增加了1,900万美元的核心收益(见公司和其他部分)。不包括今年迄今核心收益的项目是2024年净费用为4,100美元万,而2023年同期净收益为7,000美元万。关于年初至今的核心收益与年初至今归属于股东的净收益 (亏损)的对账,请参阅下文第E3节的非公认会计准则和其他财务措施。
2024年年初至今的核心EBITDA为99000美元万,较2023年同期增长21%,2024年核心EBITDA利润率为25.9%,较2023年同期增长240个基点,两者均受上述季度类似因素的推动。关于年初至今的核心EBITDA和年初至今的核心EBITDA利润率的其他信息,见下文第E3节非公认会计准则和其他财务措施。
24季度净流入为1美元亿,而23季度净流入为22亿。按业务线划分,结果如下:
| 24年第2季度退休净流出为13亿美元,而23年第2季度为净流入7美元亿,这是因为更高的会员缴费被更高的会员撤资和美国大型退休计划赎回所抵消。 |
| 24年第2季度零售净流出1美元亿与23年第2季度净流出1美元亿持平,这是因为股市复苏和投资者情绪改善导致对投资产品的需求增加,但赎回增加抵消了这一影响。 |
| 机构资产管理在2014年第二季度的净流入为14亿美元,而23季度的净流入为16美元亿,这是因为固定收益授权的赎回增加和替代授权的销售减少抵消了来自CQS的净流入。 |
今年到目前为止,2024年净流入为68美元亿,而2023年同期为66美元亿。这一增长主要是由于对投资产品的需求增加而导致零售净流入增加。退休净流入与前一年持平,原因是计划销售额和会员缴费的增长抵消了会员撤资增加的影响。尽管由于固定收益赎回增加而从CQS净流入,但机构净流入有所下降。
截至2024年6月30日,亿管理和管理的资产为9,439美元,与2023年12月31日相比增长了9%。这一增长是由股票市场的有利影响、收购CQS增加的1.9亿美元亿资产以及年初至今的净流入推动的。截至2024年6月30日,Global WAM还为S公司非WAM报告部门管理了2,118美元的亿资产。包括这些管理资产在内,Global WAM管理的AUMA为11557美元亿,而截至2023年12月31日的亿为10550美元。
截至2024年6月30日,独立基金净资产为2701美元亿,按实际汇率计算比2023年12月31日高出9%,原因是股票市场的有利影响以及美元对加元的走强。
24年第2季度的业务重点是:
| 完成了对CQS的收购,CQS是一家总部位于英国的多行业另类信贷管理公司,我们已联合将其命名为 宏利|CQS投资管理公司,并利用这些扩展的能力在美国零售业推出了John Hancock多资产信贷基金。该基金是我们日益增长的流动性和半流动性替代产品 产品阵容和我们更大的信贷特许经营权的有力补充;以及 |
| 我们的宏利强积金Robo-Advisor在香港退休试行,这是一个新的入门网站,旨在为我们的强积金成员提供自动化的投资组合见解和个性化的投资技巧。这项计划是我们持续致力于通过数码创新和加强会员教育来提升客户在强积金投资管理方面的体验的一部分。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 23 |
B5 | 公司和其他 |
季度业绩 | YTD结果 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则为百万美元) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损) |
$ | (104) | $ | (27) | $ | 168 | $ | (131) | $ | 263 | ||||||||||||||||||||||
核心收益 (亏损)(1) |
(126) | (76) | 12 | (202) | 29 |
(1) | 参见下面的非GAAP和其他财务指标,以对季度核心收益与归因于股东的净收益 (亏损)进行对账。 |
公司及其他包括资产的投资表现(扣除分配给经营部门的金额)、融资成本、公司办公室与股东活动相关的成本(未分配至经营部门)、我们的财产和意外伤害(P&C)再保险业务以及 我们的第二次再保险业务,包括可变年金和意外及健康。此外,出于部门报告的目的,业务部门之间交易的合并和取消也包括在公司和其他 收益中。
公司和其他公司报告称,2014年第二季度归属于股东的净亏损为10400美元万,而2013年第二季度归属于股东的净收益为16800美元万。归属于股东的净收益(亏损)由核心收益和不包括在核心收益(亏损)中的项目组成,核心收益在24年第二季度为12600万,而23年第二季度为1,200万,而核心收益(亏损) 不包括在核心收益(亏损)中,核心收益为2,200美元,而23年第二季度净收益为15600美元万。在2014年第二季度,我们记录了与采用全球最低税额法案有关的8,800美元万费用,该法案于本季度在加拿大颁布, 追溯至2024年1月1日。1其中,4,600美元的万计入核心收益,4,200美元的万计入不计入核心收益的项目。
关于季度核心收益与归因于股东的净收益(亏损)的对账,见下文E3节非公认会计原则和其他财务措施,见上文第A1节关于盈利能力的说明,以解释核心收益中不包括的项目。
万核心收益(亏损)下降13800美元主要是由于格林威治标准时间的上述费用、对运营部门、亚洲、全球WAM和美国的已分配资本利息增加、与劳动力相关的成本导致的核心费用增加,以及与前一年相比,P&C再保险业务的估计亏损准备金更新的收益减少。
2024年,今年迄今归属于股东的净亏损为13100美元万,而2023年同期归属于股东的净收益为26300美元万。2024年,今年迄今的核心亏损为20200美元万,而2023年同期的核心收益为2,900美元万。今年迄今核心收益(亏损)减少23100美元万的主要原因与上文所述类似。不包括年初至今核心亏损的项目是2024年净收益7,100美元万,而2023年同期净收益为23400美元万。关于年初至今核心收益与年初至今归属于股东的净收益(亏损)的对账,见下文第E3节非公认会计准则和其他财务措施。
C | 风险管理和风险因素更新 |
本节提供了我们在2023年MD&A中概述的风险管理实践和风险因素的最新信息。MD&A这一节中的文本和表格代表了我们根据IFRS 7金融工具披露的保险、市场和流动性风险的披露。根据IFRS 7披露的信息由每页左侧页边空白处的竖线标识。已识别的文本和表格是我们未经审计的中期综合财务报表的组成部分。
1 | 截至2024年6月30日,在我们运营的当地司法管辖区未实质性实施GMT的情况下,影响反映在公司和其他情况下。核心收益中的4,600美元万GMT金额是关于24季度核心收益,从核心收益中排除的4,200美元万项目与24季度核心收益中不包括的项目 的GMT和2Q24项目中的GMT有关。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 24 |
C1 | 变额年金和独立基金担保 |
正如我们在2023年年报中的MD&A中所述,对可变年金产品和独立基金的担保可能包括死亡担保、到期担保、收益担保和提取担保中的一种或多种。可变年金和独立基金担保是或有的,只有在相关事件发生时才支付 如果当时的基金价值低于担保价值。根据未来的股票市场水平,当前有效业务的负债将主要在2024年至2044年期间到期。
我们寻求通过我们的动态和宏观对冲策略的组合(见下文C3节上市股票业绩风险敏感度和敞口措施)来缓解我们保留的(即再保险净额) 可变年金和独立基金担保业务中嵌入的部分风险。下表 显示了有关S公司可变年金和独立基金投资相关担保总额和再保险净额的精选信息。 |
可变年金和独立基金担保,再保险净额
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
截至 (百万美元) |
担保 值(1) |
基金值 | 净报复风险(1),(2),(3) | 担保 值(1) |
基金值 | 净额 面临风险(1),(2),(3) |
||||||||||||||||||
保证最低收入福利 |
$ | 3,638 | $ | 2,735 | $ | 956 | $ | 3,864 | $ | 2,735 | $ | 1,156 | ||||||||||||
保证最低提款 福利 |
33,889 | 33,318 | 3,660 | 34,833 | 33,198 | 4,093 | ||||||||||||||||||
保证最低累积福利 |
18,866 | 18,939 | 88 | 18,996 | 19,025 | 116 | ||||||||||||||||||
总生活福利(4) |
56,393 | 54,992 | 4,704 | 57,693 | 54,958 | 5,365 | ||||||||||||||||||
毛 死亡福利(5) |
8,577 | 18,117 | 675 | 9,133 | 17,279 | 975 | ||||||||||||||||||
再保险总额 总额 |
64,970 | 73,109 | 5,379 | 66,826 | 72,237 | 6,340 | ||||||||||||||||||
生活福利再保险 |
23,874 | 23,708 | 3,076 | 24,208 | 23,146 | 3,395 | ||||||||||||||||||
死亡 再保险福利 |
3,370 | 2,680 | 310 | 3,400 | 2,576 | 482 | ||||||||||||||||||
再保险总数 |
27,244 | 26,388 | 3,386 | 27,608 | 25,722 | 3,877 | ||||||||||||||||||
总额,扣除再保险后的净额 |
$ | 37,726 | $ | 46,721 | $ | 1,993 | $ | 39,218 | $ | 46,515 | $ | 2,463 |
(1)加拿大和美国担保最低提款业务的 担保价值和风险净额反映了这些索赔的货币时间价值。 |
(2) 风险金额是指保证价值超过基金价值的所有保单的保证价值超过基金价值的部分。对于保证最低死亡抚恤金,风险金额被定义为当前保证的最低死亡抚恤金超过经常账户余额,并假设所有索赔都立即支付。在实践中,保证死亡抚恤金是或有的,只有在投保人最终死亡时才支付,如果基金价值仍然低于保证价值。对于保证的最低支取福利,风险金额假设福利作为终身年金支付,从合同收入开始年龄开始 开始计算。这些福利也是或有的,仅在未来预定的到期日/收入开始日支付,前提是投保人仍在世且未终止其保单,且基金价值仍低于 保证值。对于所有担保,在单一合同层面上的风险金额为零。 |
(3) 截至2024年6月30日的再保险风险净额为199300美元万(2023年12月31日至246300万),其中:美国业务为31000美元万(2023年12月31日至39100美元万),加拿大业务为133500美元万(2023年12月31日至155900万),日本业务为9,700美元万(2023年12月31日至14000美元万),再保险业务为7,400美元万(2023年12月31日至15500美元万)。 |
(4) 如果保险单既包括生前抚恤金,又包括死亡抚恤金,则超出生活抚恤金的保障包括在死亡抚恤金类别中,如脚注5所述。 |
(5) 死亡福利包括独立担保和超出生活福利担保的担保,其中死亡福利和生活福利都在保单上提供。 |
C2 | 与敏感性相关的注意事项 |
在本文件中,我们提供了针对某些风险的敏感性和风险暴露措施。该等因素包括因市场价格及利率水平于特定日期的特定变动而引起的敏感性,并以反映S公司于该日期的资产及负债的起始水平为基准进行计量。风险敞口衡量的是一次更改一个因素的影响,并假设所有其他因素保持不变。由于各种原因,实际结果可能与这些估计值大不相同,包括当不止一个因素发生变化时这些因素之间的相互作用;非经济假设的更新导致负债的变化;业务组合、有效税率和其他市场因素的变化;以及我们内部模型的一般限制。出于这些原因,敏感性仅应被视为基于以下概述的假设对各个因素的潜在敏感性的方向性估计。鉴于这些计算的性质,我们不能保证对合同服务利润率、归属于股东的净收入、归属于股东的其他全面收益以及归属于股东的全面收益总额或MLI S许可比率的实际影响是否如所示。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 25 |
市场走势通过监管资本框架的可用资本、盈余额度和所需的资本组成部分影响许可资本的敏感性。LICAT可用资本部分主要受全面收益总额和CSM的影响。
C3 | 上市交易的股票表现风险敏感度和风险敞口度量 |
正如我们在2023年年报中概述的那样,我们通过资产和负债错配对股权风险的净敞口;我们的可变年金和分离基金担保 动态对冲策略并不旨在完全抵消保险合同负债对与这些产品中嵌入的担保相关的所有风险的敏感性。宏观对冲策略旨在降低非动态对冲的可变年金和独立基金担保以及我们保险合同中其他未对冲的风险(见我们的2023年年报第62页)所产生的公开股权风险。
公开股本价格的变动可能会影响其他项目,包括但不限于管理和管理资产所赚取的基于资产的费用或投保人账户价值,以及递延保单收购和其他成本的估计利润和摊销。这些项目没有进行对冲。
下表包括上市股票市值立即变化10%、20%和30%对归属于股东的净收入、CSM、归属于股东的其他全面收益以及归属于股东的全面收益总额的潜在影响。潜在影响是在考虑了市场变化对对冲资产的影响后显示的。虽然我们不能可靠地估计动态对冲可变年金和独立基金担保负债的变化不会被动态对冲资产的变化所抵消的金额,但为了估计对股东应占净收益的影响,我们做出了某些假设 。 |
这一估计假设动态对冲计划的业绩不会完全抵消动态对冲的可变年金和独立基金担保负债的收益/损失。它假设对冲资产是基于期末的实际头寸,动态方案中的股权对冲抵消了因市场变化而发生的对冲可变年金负债变动的95%。 |
同样重要的是要注意,这些估计是说明性的,动态和宏观对冲计划可能会低于这些估计, 特别是在已实现波动率较高的时期和/或利率和股市走势都不有利的时期。用于得出敏感性信息和重要假设的方法与前一时期相比没有变化。 |
股票市场的变化会影响我们的许可比率的可用和必需组成部分。第二组表格显示了公开股权市值变化对MLI/S许可比率的潜在影响。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 26 |
公开股本回报变化对股东净收入的潜在直接影响 (1)
截至2024年6月30日 | 归属于股东的净收入 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元) | -30% | -20% | -10% | +10% | +20% | +30% | ||||||||||||||||||
潜在敏感度 | ||||||||||||||||||||||||
可变年金和独立基金担保(2) |
$ | (2,130) | $ | (1,290) | $ | (590) | $ | 480 | $ | 890 | $ | 1,240 | ||||||||||||
普通基金 股权投资(3) |
(1,120) | (750) | (370) | 370 | 740 | 1,100 | ||||||||||||||||||
套期保值前的总基础敏感度 |
(3,250) | (2,040) | (960) | 850 | 1,630 | 2,340 | ||||||||||||||||||
宏观和动态对冲资产的影响(4) |
770 | 460 | 200 | (160) | (290) | (390) | ||||||||||||||||||
套期保值影响后和再保险影响前对股东净收入的潜在净影响 |
(2,480) | (1,580) | (760) | 690 | 1,340 | 1,950 | ||||||||||||||||||
再保险的影响 |
1,350 | 830 | 380 | (320) | (600) | (840) | ||||||||||||||||||
净额 对冲和再保险影响后对归属于股东的净收入的潜在影响 |
$ | (1,130) | $ | (750) | $ | (380) | $ | 370 | $ | 740 | $ | 1,110 | ||||||||||||
截至2023年12月31日 | 归属于股东的净收入 | |||||||||||||||||||||||
(百万美元) | -30% | -20% | -10% | +10% | +20% | +30% | ||||||||||||||||||
潜在敏感度 | ||||||||||||||||||||||||
可变年金和独立基金担保(2) |
$ | (2,370) | $ | (1,460) | $ | (670) | $ | 550 | $ | 1,010 | $ | 1,390 | ||||||||||||
普通基金 股权投资(3) |
(1,170) | (770) | (390) | 380 | 760 | 1,140 | ||||||||||||||||||
套期保值前的总基础敏感度 |
(3,540) | (2,230) | (1,060) | 930 | 1,770 | 2,530 | ||||||||||||||||||
宏观和动态对冲资产的影响(4) |
880 | 530 | 240 | (190) | (340) | (460) | ||||||||||||||||||
套期保值影响后和再保险影响前对股东净收入的潜在净影响 |
(2,660) | (1,700) | (820) | 740 | 1,430 | 2,070 | ||||||||||||||||||
再保险的影响 |
1,470 | 900 | 420 | (350) | (650) | (910) | ||||||||||||||||||
净额 对冲和再保险影响后对归属于股东的净收入的潜在影响 |
$ | (1,190) | $ | (800) | $ | (400) | $ | 390 | $ | 780 | $ | 1,160 |
(1) ?请参阅以上与敏感性相关的警告。 |
(2)对于以可变费用法( )衡量的可变年金合同,除非适用风险缓解选项,否则财务风险和利率变化的影响将调整CSM。本公司已选择实施风险缓解,因此部分影响在归属于股东的净收入中报告,而不是调整CSM。如果一组可变年金合同的CSM耗尽 ,则全部影响在归属于股东的净收入中报告。 |
(3) 此对一般基金权益投资的影响包括支持我们的保险合约负债的一般基金投资、对种子资金投资(由Global WAM部门作出的独立及共同基金)的投资,以及与可变万能人寿及其他单位挂钩产品的预计未来手续费收入相关的对保险合约负债的影响。该影响不包括对 公众股票权重的任何潜在影响。参与的政策性基金基本上是自给自足的,不会因股票市场的变化而对归属于股东的净利润产生实质性影响。 |
(4) 将假定的股权对冲再平衡的影响包括在宏观和动态对冲计划中。动态对冲的影响是指股票对冲的影响抵消了因市场变化而发生的动态对冲可变年金负债变动的95% ,但不包括与对冲会计无效的其他来源(如基金跟踪、已实现波动率和 与预期不同的股权和利率相关性等因素)有关的任何影响。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 27 |
上市股票市值变化对合同服务利润率、股东其他全面收益、股东全面收益总额和MLI S许可比率的潜在直接影响(1),(2),(3)
截至2024年6月30日 | -30% | -20% | -10% | +10% | +20% | +30% | ||||||||||||||||||
CSM报告的可变年金和独立基金担保 |
$ | (3,520) | $ | (2,180) | $ | (1,010) | $ | 870 | $ | 1,630 | $ | 2,310 | ||||||||||||
风险缓解的影响--对冲(4) |
1,010 | 610 | 270 | (210) | (380) | (520) | ||||||||||||||||||
风险影响 缓解-再保险(4) |
1,700 | 1,040 | 480 | (410) | (760) | (1,060) | ||||||||||||||||||
风险缓解的Va网 |
(810) | (530) | (260) | 250 | 490 | 730 | ||||||||||||||||||
普通基金 股权 |
(1,070) | (690) | (340) | 330 | 670 | 990 | ||||||||||||||||||
合同服务利润率(百万美元,税前) | $ | (1,880) | $ | (1,220) | $ | (600) | $ | 580 | $ | 1,160 | $ | 1,720 | ||||||||||||
归属于
股东的其他综合收益 |
$ | (890) | $ | (590) | $ | (300) | $ | 290 | $ | 560 | $ | 830 | ||||||||||||
归属于
股东的全面收益总额 |
$ | (2,020) | $ | (1,340) | $ | (680) | $ | 660 | $ | 1,300 | $ | 1,940 | ||||||||||||
MLI与S的利润率(百分比变化 个百分点) |
(3) | (1) | (1) | 1 | 2 | 2 | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | -30% | -20% | -10% | +10% | +20% | +30% | ||||||||||||||||||
CSM报告的可变年金和独立基金担保 |
$ | (3,810) | $ | (2,370) | $ | (1,100) | $ | 940 | $ | 1,760 | $ | 2,470 | ||||||||||||
风险缓解的影响--对冲(4) |
1,150 | 700 | 310 | (250) | (450) | (600) | ||||||||||||||||||
风险影响 缓解-再保险(4) |
1,850 | 1,140 | 530 | (450) | (830) | (1,150) | ||||||||||||||||||
风险缓解的Va网 |
(810) | (530) | (260) | 240 | 480 | 720 | ||||||||||||||||||
普通基金 股权 |
(940) | (610) | (300) | 290 | 590 | 870 | ||||||||||||||||||
合同 服务利润率(百万美元,税前) |
$ | (1,750) | $ | (1,140) | $ | (560) | $ | 530 | $ | 1,070 | $ | 1,590 | ||||||||||||
归属于
股东的其他综合收益 |
$ | (730) | $ | (490) | $ | (240) | $ | 230 | $ | 460 | $ | 680 | ||||||||||||
归属于
股东的全面收益总额 |
$ | (1,920) | $ | (1,290) | $ | (640) | $ | 620 | $ | 1,240 | $ | 1,840 | ||||||||||||
MLI与S的利润率(百分比变化 个百分点) |
(3) | (2) | (1) | 1 | 2 | 2 |
(1) ?请参阅以上与敏感性相关的警告。 |
(2) 这一估计假设动态对冲计划的业绩不会完全抵消动态对冲的可变年金和分离基金担保负债的收益/损失。它假设对冲资产是基于期末的实际头寸,动态方案中的股权对冲抵消了因市场变化而发生的对冲可变年金负债变动的95%。 |
(3) 针对独立基金担保的OSFI规则反映了在规定范围内20个季度的冲击对资本的全部影响。因此,股市的恶化可能导致在最初的冲击之后 进一步提高资本要求。 |
(4)可变年金合约的 根据财务风险和利率变化的影响进行调整,除非适用风险缓解选项。本公司已选择应用风险缓解,因此部分影响在归属于股东的净收入中报告,而不是调整CSM。如果一组可变年金合同的CSM耗尽,则全部影响在归属于股东的净收入中报告 。 |
(5) 预计可变年金合同的财务风险和利率变化的影响不会对其他全面收入产生敏感性。 |
C4 | 利率和利差风险敏感度和敞口措施 |
截至2024年6月30日,我们估计归因于股东的净收入对利率平行下降50个基点的敏感度为10000美元万,而利率平行上升50个基点的敏感度为10000美元万。 |
下表显示了CSM利率50个基点平行变动的潜在影响、归属于股东的净收入、归属于股东的其他 全面收益以及归属于股东的全面收益总额。这包括所有市场上所有期限的当前政府、掉期和企业利率的变化,而政府、掉期和企业利率之间的信贷利差保持不变。另外还显示了企业利差同时变动50个基点和掉期利差平行变动20个基点的潜在影响。这些影响反映了负债和盈余部分资产价值变动以及保险合同现金流量现值变动的净影响,保险合同包括现金流随标的项目回报变化的保险合同,其现值是通过随机建模计量的 。用于得出敏感性信息和重要假设的方法与上一时期相比没有变化。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 28 |
已披露的利率敏感性反映了我们的金融资产和相应的保险合同负债的会计指定。在大多数情况下,这些资产和负债被指定为FVOCI,因此,利率变化的影响主要体现在其他全面收益中。利率的变化也会影响VFA合同的CSM, 涉及的金额不会转嫁给投保人。此外,利率的变化会影响净收入,因为它涉及不属于对冲会计关系的衍生品以及CSM已耗尽的VFA合同。 |
所披露的利率敏感性假设对冲会计不会无效,因为我们的对冲会计计划针对利率的平行 变动进行了优化,从而在这些冲击下导致非实质性的净收入影响。然而,实际的对冲会计无效对非平行利率变动很敏感,并将取决于利率变动的形状和幅度,这可能会导致对归属于股东的净利润的影响发生变化。 |
我们的敏感度在我们运营的所有地区都有所不同,收益率曲线变化的影响将根据发生变化的地理位置而有所不同。此外,非平行运动的影响可能与估计的平行运动的影响有很大不同。 |
利率和利差风险敏感性是单独确定的,因此不反映同时发生的政府利率变化和政府、互换和企业利率之间的信用利差的综合影响。因此,每个个体敏感度的总和的影响可能与敏感度对利率和利差风险同时变化的影响有很大不同。 |
潜在影响也未考虑利率水平变化的其他潜在影响,例如CSM在出售新业务时的确认或未来固定收益资产购买赚取的较低利息。 |
这些影响并不反映利率变化对我们的Alda价值的任何潜在影响。利率上升可能会对我们的ALDA的 价值产生负面影响(参见我们2023年年度报告第96页的关键精算和会计政策-投资资产的公允价值)。有关ALDA的更多信息,可在C5节、备选长期 资产表现、风险敏感性和暴露措施下找到。 |
利率变动对LICAT比率的影响反映了对总综合收益的影响、CSM对收益的LICAT调整、盈余津贴和监管资本框架的所需资本组成部分。 |
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利率、公司利差或掉期利差相对于当前利率的立即平行变化对合同服务利润率、归属于股东的净利润、归属于股东的其他综合收益 和归属于股东的综合收益总额的潜在影响(1),(2),(3)
截至2024年6月30日 | 利率 | 公司债券息差 | 掉期价差 | |||||||||||||||||||||
(百万美元,税后,CSM除外) | -50基点 | +50个基点 | -50基点 | +50个基点 | -20基点 | +20个基点 | ||||||||||||||||||
CSM |
$ | | $ | (100) | $ | | $ | (100) | $ | | $ | | ||||||||||||
归属于股东的净收入 |
100 | (100) | 100 | (100) | 100 | (100) | ||||||||||||||||||
归属于 股东的其他综合收益 |
| | (100) | 200 | (100) | 100 | ||||||||||||||||||
归属于股东的综合收益总额 |
100 | (100) | | 100 | | | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 利率 | 公司债券息差 | 掉期价差 | |||||||||||||||||||||
(百万美元,税后,CSM除外) | -50基点 | +50个基点 | -50基点 | +50个基点 | -20基点 | +20个基点 | ||||||||||||||||||
CSM |
$ | | $ | (100) | $ | | $ | (100) | $ | | $ | | ||||||||||||
归属于股东的净收入 |
100 | (100) | | | 100 | (100) | ||||||||||||||||||
归属于 股东的其他综合收益 |
(300) | 300 | (200) | 300 | (100) | 100 | ||||||||||||||||||
归属于股东的综合收益总额 |
(200) | 200 | (200) | 300 | | |
(1) | 见上文与敏感性相关的注意事项。 | |
(2) | 估计包括因利率变化而导致的公司养老金义务的精算净损益变化。 | |
(3) | 包括保证保险和年金产品,包括可变年金合同以及可调整福利产品,其中福利通常会随着利率和投资回报的变化而调整,其中一部分 具有最低信用利率保证。对于受最低利率保证约束的可调整福利产品,敏感性基于信用利率将达到最低水平的假设。 |
掉期利差仍处于较低水平,如果掉期利差上升,可能会对 股东的净利润产生实质性变化。
利率、企业利差或掉期利差相对于当前利率的立即平行变化对MLI的LICAT比率的潜在影响 (1),(2),(3),(4),(5)
截至2024年6月30日 | 利率 | 公司债券息差 | 掉期价差 | |||||||||||||||||||||
(百分比变动) | -50基点 | +50个基点 | -50基点 | +50个基点 | -20基点 | +20个基点 | ||||||||||||||||||
MLI与S的利润率 |
| | (3) | 3 | | | ||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 利率 | 公司债券息差 | 掉期价差 | |||||||||||||||||||||
(百分比变动) | -50基点 | +50个基点 | -50基点 | +50个基点 | -20基点 | +20个基点 | ||||||||||||||||||
MLI与S的利润率 |
| | (4) | 4 | | |
(1) | 见上文与敏感性相关的注意事项。 | |
(2) | 估计包括因利率变化而导致的公司养老金义务的精算净损益变化。 | |
(3) | 包括保证保险和年金产品,包括可变年金合同以及可调整福利产品,其中福利通常会随着利率和投资回报的变化而调整,其中一部分 具有最低信用利率保证。对于受最低利率保证约束的可调整福利产品,敏感性基于信用利率将达到最低水平的假设。 | |
(4) | LICAT影响反映了预期场景切换的影响。 | |
(5) | 在LICat下,利差变动是根据选定的具有BBb和每个司法管辖区更好债券的投资级债券指数确定的。对于LICat,我们使用以下指数:富时TMX加拿大所有公司债券 指数、巴克莱美元流动投资级公司指数和Nomura-BPI(日本)。LICAT对企业利差的影响反映了预期情景转换的影响。 |
LICAT方案切换
当利率变化超过某一门槛时,反映无风险利率和企业利差的综合变动,根据OSFI S LICAT指南,在计算LICAT比率时需要考虑不同的规定利率压力情景。
LICAT指南规定了利率的四种压力情景,并规定了确定适用于每个LICAT地理区域的最不利情况的方法1根据目前的市场投入和S公司的合并财务状况报表。
1 | 确定最不利情况的地理位置包括北美、英国、欧洲、日本和其他地区。 |
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鉴于当前的利率水平是在24年第二季度,情景转换的可能性很低,这可能会对我们的LICAT比率产生实质性影响。1如果在LICAT地理区域触发情景切换,则非参与产品的全面影响将立即反映出来,而参与产品的影响将按照LICAT指南中规定的平滑方法,使用利率风险资本的滚动平均值在六个季度内反映出来。上述LICAT利率、公司利差和掉期利差的敏感度 反映了情景转换(如果有的话)对每个披露的敏感度的影响。
触发情景转换的利率和企业利差水平 取决于市场状况和S公司资产负债状况的变动。情景转换如果被触发,可能会随着利率和/或企业利差的后续变化而逆转。
C5 | 替代长期资产表现风险敏感度和风险敞口度量 |
下表显示了由于Alda市值立即发生10%的变化而对CSM、归属于股东的净收入、归属于股东的其他全面收益、 以及归属于股东的总全面收益的潜在影响。用于得出敏感性信息和重要假设的方法与之前的 期间没有变化。 |
本次敏感性分析中使用的ALDA包括商业房地产、私募股权、基础设施、木材和农业、基础设施、能源2以及其他投资。 |
这些影响不反映非固定收益回报波动性未来的任何潜在变化。有关更多详细信息,请参阅C3上市交易的股权表现风险 敏感性和敞口措施。 |
对CSM的潜在直接影响、归因于股东的净收入、归因于股东的其他全面收益,以及因阿尔达市值变化而归因于股东的全面收益总额(1)
截至 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||
(百万美元,税后,CSM除外) | -10% | +10% | -10% | +10% | ||||||||||||
不包括NCI的CSM |
$ | (100) | $ | 100 | $ | (100) | $ | 100 | ||||||||
归属于股东的净收入(2) |
(2,400) | 2,400 | (2,400) | 2,400 | ||||||||||||
归属于 股东的其他综合收益 |
(200) | 200 | (200) | 200 | ||||||||||||
归属于股东的综合收益总额 |
(2,600) | 2,600 | (2,600) | 2,600 |
(1) ?请参阅以上与敏感性相关的警告。 |
(2)归属于股东的 净收入包括核心收益和不包括在核心收益中的金额。 |
ALDA市场价值变化对MLI LICAT比率的潜在即时影响(1)
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||
(百分比变动) | -10% | +10% | -10% | +10% | ||||||||||||
MLI与S的利润率 |
(2) | 1 | (2) | 2 |
(1) | 见上文与敏感性相关的注意事项。 |
C6 | 战略和产品风险因素更新1 |
我们在2023年年度报告中概述了我们对风险管理的总体方法。以下是 战略和产品风险的风险因素的更新。
1 参见下文中有关前瞻性陈述的警告 。 2 能源包括与上游和中游资产相关的石油和天然气股权,以及支持向低碳能源转型的领域的能源转型私募股权,如风能、太阳能、电池、磁铁等。 |
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战略风险因素
税法、税务法规或此类法律或法规的解释的变化可能会降低我们的一些产品对消费者的吸引力,可能会增加我们的公司税,或导致我们改变递延税资产和负债的价值,以及我们在保险和投资合同负债估值中包含的税收假设。这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
| 2021年,经济合作与发展组织/G20包容性框架140个成员国中的136个同意了一个双支柱解决方案,以应对数字经济带来的税收挑战,并弥合国际税收制度的空白。这些措施包括跨国实体在不同国家之间分配某些利润的新方法,以及15%的全球最低所得税税率。2024年6月20日,加拿大政府通过《全球最低税额法案》,进一步确认了对这些税制改革的承诺。加拿大的S格林尼治标准时间追溯到从2023年12月31日或之后开始的会计期间 ,导致年初至今的格林威治标准时间支出为8,800美元万记录在24年第二季度。虽然许多变量有助于确定我们的GMT负债,但我们通常预计它将使实际税率增加约2至3个百分点。此外,我们经营业务的其他国家/地区随后采用的GMT可能会影响产生我们GMT债务的税务管辖区,但不应 对公司整体GMT债务产生影响,因为任何较高的当地国家/地区税都会减少我们应付给加拿大的GMT。 |
| 加拿大2024年联邦预算建议将资本利得包容性从50%提高到66.67%,追溯至2024年6月25日 。然而,宏利S的大部分投资并未被视为资本性财产,因此我们预计不会受到这一税制变化的重大影响。对于被视为资本财产的投资,增加的资本利得税实际税率将导致此类具有应计收益的投资的递延税项负债略有增加。 |
产品风险因素
外部市场条件决定了再保险保护的可用性、条款和成本,这可能会影响我们的财务状况和我们撰写新保单的能力。
| 作为我们整体风险和资本管理战略的一部分,我们为各种保险业务承保或承担的某些风险购买再保险保障。随着全球再保险业继续检讨其业务模式,我们的某些再保险公司已尝试提高现有再保险合约的费率。我们再保险公司提高费率的能力取决于每份再保险合同的条款。通常,再保险人S提高费率的能力受到我们再保险合同条款的限制,我们试图强制执行这些条款。在过去的几年中,我们收到了一些再保险公司的费率上调请求。到目前为止,处理这些请求并没有对我们的运营结果或财务状况产生实质性的不利影响。按照过去的惯例,我们对 要求的加薪提出异议,如有必要,我们可以采取法律行动来保护我们的合同权利。虽然可能的结果仍未可知,且不能保证任何一个或多个此类纠纷的结果不会对我们的经营业绩或特定报告期的财务状况产生重大不利影响,但我们相信我们的准备金(包括再保险拨备)总体上是适当的。 |
D | 关键精算和会计政策 |
根据国际财务报告准则第7号披露的资料由每页左边空白处的竖线标明。确定的文本和表格是我们 未经审计的中期合并财务报表的组成部分。
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D1 | 关键精算和会计政策 |
我们的重要会计政策在截至2023年12月31日的年度综合财务报表附注1中进行了说明。与确定保险和投资合同负债相关的关键精算保单和估算流程从我们的2023年年报第88页开始介绍。从我们的2023年年报第96页开始,介绍了与评估对其他实体进行合并的控制、投资资产的公允价值估计、投资资产减值评估、衍生金融工具和对冲会计的适当会计、确定养老金和其他离职后福利义务和费用、所得税和不确定的税收状况以及商誉和无形资产的估值和减值有关的关键会计政策和估计流程。
D2 | 对假设变化的敏感性 |
下表介绍了本公司对某些经济风险变量作出的合理可能的假设变化如何影响CSM、归属于股东的净收入、归属于股东的其他全面收益以及归属于股东的全面收益总额。用于得出敏感性信息和重要假设的方法与前一时期相比没有变化。 |
该分析基于所有业务部门的假设同时变化,并保持所有其他假设不变。在实践中,每个假设的经验通常会因地理市场和业务而异,并且假设会根据业务和地理位置进行更新。由于各种原因,实际结果可能与这些估计值大不相同 ,包括当多个因素发生变化时这些因素之间的相互作用、与假设不同的实际经验、业务组合的变化、有效税率以及我们内部模型的一般限制。
对合同服务利润率、归属于股东的净收入、归属于股东的其他综合收益以及归属于股东的总综合收益的潜在影响 在确定保险合同负债时使用的某些经济财务假设的变化(1)
截至2024年6月30日 (百万美元,税后,CSM除外) |
NCI的CSM网 | 净收入归因于 股东 |
其他 全面 收入归属 致股东 |
总 全面 收入归属 致股东 |
||||||||||||
财务假设 |
||||||||||||||||
最终现货利率下降10个基点 |
$ | (200) | $ | | $ | (200) | $ | (200) | ||||||||
利率波动率上调50个基点 (2) |
| | | | ||||||||||||
非固定收益回报波动率上升50个基点(2) |
(100) | | | | ||||||||||||
截至2023年12月31日 (百万美元,税后,CSM除外) |
NCI的CSM网 | 净收入归因于 股东 |
其他 全面 收入归属 致股东 |
总 全面 收入归属 致股东 |
||||||||||||
财务假设 |
||||||||||||||||
最终现货利率下降10个基点 |
$ | (200) | $ | | $ | (300) | $ | (300) | ||||||||
利率波动率上调50个基点 (2) |
| | | | ||||||||||||
非固定收益回报波动率上升50个基点(2) |
(100) | | | |
(1) 请注意,这些 假设的影响不是线性的。 |
(2) 用于确定保险 有财务担保的合同负债。这包括万能人寿最低信贷利率担保、参与人寿零股息下限隐性担保和可变年金担保,其中使用随机方法来 捕捉风险的不对称性。 |
D3 | 会计和报告变化 |
有关本季度出现的未来会计和报告变化,请参阅截至2024年6月30日的三个月和六个月的未经审计中期合并财务报表的注释2。
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E | 其他 |
E1 | 已发行普通股精选信息 |
截至2024年7月31日,MFC拥有1,778,242,782股已发行普通股。
E2 | 法律和监管程序 |
我们经常作为被告和原告参与法律诉讼。有关法律和监管程序的信息请参阅我们截至2024年6月30日的三个月和六个月未经审计的中期合并财务报表的注释13。
E3 | 非公认会计原则和其他财务措施 |
本公司根据国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则(IFRS)编制合并财务报表。我们使用许多非公认会计准则和其他财务指标来评估整体业绩,并评估我们的每一项业务。本部分包括国家仪器52-112标准所要求的信息非公认会计准则和其他财务指标披露关于具体的财务措施(如其中所定义的)。
非GAAP财务指标包括核心收益(亏损);税前核心收益;普通股可用核心收益;扣除利息、税项、折旧和摊销前的核心收益(核心EBITDA);总费用;核心费用;核心净保险服务结果、核心净投资结果、其他核心收益和核心所得税(费用)恢复的核心 收益驱动因素(DOE)项目;税后合同服务利润率(?税后CSM?);税后合同服务利润率扣除NCI(?税后CSM?);宏利银行净贷款资产;宏利银行平均净贷款资产;管理资产(AUM?);管理和管理资产 (?Auma?);Global WAM管理的Auma;核心收入;调整后的账面价值;以及年化手续费收入净额。此外,非GAAP财务指标包括在不变汇率(CER)基础上陈述的以下内容:任何上述非GAAP财务指标;归属于股东的净收入;普通股股东净收入;以及新业务CSM。
非GAAP比率 包括核心股东权益报酬率(核心净资产收益率);稀释后核心每股普通股收益(核心每股收益);不受全球最低税率影响的稀释核心每股收益(GMT)(不包括GMT影响的核心每股收益);财务杠杆率;调整后每股普通股账面价值;普通股核心股息支付率(股息支付率);支出效率比率;核心EBITDA利润率;核心收益的有效税率;以及平均Auma的年化净手续费收入收益率。此外,非GAAP比率包括上述任何非GAAP财务指标和非GAAP比率在CER基础上的增长/下降百分比;归属于股东的净收入;普通股股东净收入;归属于股东的税前净收入;一般费用;CSM;扣除NCI的CSM净额;新保险业务净额的影响;新业务CSM;普通股基本每股收益(?基本每股收益);稀释后每股普通股收益(稀释每股收益)。
其他具体的财务衡量标准包括管理中的资产(AUA);合并的资本;内含价值(EV);新的业务价值(NBV);新的业务价值(NBV利润率);销售额;年化保费等值(APE)销售额;毛流量;净流量;管理中的平均资产 和管理中的平均Auma;全球WAM平均管理的AuA;管理中的平均资产;汇款;上述任何指定财务指标在CER基础上陈述的任何财务指标;以及上述任何指定财务指标在CER基础上的增长/下降百分比。此外,我们在下面解释了除预期信贷损失变化以外的核心美国能源部项目的组成部分,构成核心 收益(税前和税后基础)的某些项目的项目,以及除新业务CSM以外的CSM移动的组成部分。
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我们为公司报告的货币是加元,美元是亚洲和美国部门业绩的本位币。以美元表示的财务指标的计算方式与加拿大元指标相同。这些金额使用财务指标(如澳元和CSM余额)的期末汇率和相应季度的定期财务指标(如我们的合并损益表、核心收益和不包括在核心收益中的项目,以及CSM运动进度表和能源部中的项目)的平均汇率换算为美元。以美元表示的年初至今或全年定期财务指标是按换算成美元的季度业绩总和计算的。有关加元对美元的季度汇率,请参阅下面的E5?季度财务信息 。
非GAAP财务指标和非GAAP比率不是GAAP下的标准化财务指标,因此可能无法与其他发行人披露的类似财务指标进行比较。因此,不应孤立地考虑这些信息,也不应将其作为根据公认会计准则编制的任何其他财务信息的替代品。
核心收益(亏损)是一种财务指标,我们认为它有助于投资者更好地了解业务的长期收益能力和估值。核心盈利使投资者能够通过剔除市场相关损益、直接通过收入流动的精算方法和假设以及 以下概述的其他项目的影响,专注于公司的经营业绩。我们认为这些项目是重大的,但并不反映业务的潜在盈利能力。例如,由于我们业务的长期性,股票市场按市值计价的变动、利率(包括对对冲会计无效、外币汇率和大宗商品价格的影响)以及ALDA公允价值的逐期变动可以而且经常对我们报告的资产、保险合同负债和股东净收益产生重大影响。如果市场在随后的一段时间内以相反的方向波动,这些报告的金额可能无法实现。这使得 投资者很难评估我们的业务在各个时期的表现,也很难将我们的表现与其他发行人进行比较。
我们认为,核心收益 更好地反映了我们业务的潜在收益能力和估值。我们在整个公司和运营部门层面的短期激励计划中使用核心收益和核心每股收益作为关键指标。我们还将核心收益作为我们中长期战略重点的基础。
核心盈利包括我们投资资产的预期回报以及市场经验的任何其他收益(费用) 包括在净利润中,但不包括在核心盈利中。固定收益资产的预期回报基于相关的账簿收益率。对于ALDA和公开股票来说,预期回报反映了我们对资产类别表现的长期看法。ALDA和公开股票的 回报因资产类别而异,范围从3.25%到11.5%不等,因此截至2024年6月30日,这些资产的平均回报率在9.0%到9.5%之间。
虽然核心收益与我们如何管理业务相关,并提供了一致的方法,但它并不与可能产生重大影响的宏观经济因素隔绝。核心收益与归因于股东的净收入和所得税前收入的对账见下文。归属于股东的净收入不包括归属于参与投保人的净收入和 非控股权益。
未来对下文所述核心收益定义的任何变更将予以披露。
核心收益中包括的项目:
1. | 有效保单的预期保险服务结果,包括风险调整的预期释放、CSM对所提供服务的确认 ,以及根据保费分配方法衡量的短期产品的预期收益(SEARCHPAA SEARCH)。 |
2. | 初始确认新合同的影响(有偿合同,包括相关 再保险合同的影响)。 |
3. | 保险的收益或损失直接通过净收益流动。 |
4. | 经营及投资开支与计量保险及投资 合约负债所用开支假设比较。 |
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5. | 预期投资收益,即我们投资资产的预期回报与保险合同负债相关的 财务收入或费用之间的差额。 |
6. | 按公平值计入其他全面收益及摊销成本债务工具的预期信贷亏损拨备净额。 |
7. | 剩余投资的预期资产回报。 |
8. | 全球WAM分部的所有收益,但不包括适用的净收入项目,如下所述 不包括在核心收益中。 |
9. | 宏利银行业务的所有盈利,但不包括下文 所述不包括在核心盈利内的适用净收入项目。 |
10. | 例行或非实质性的法律解决。 |
11. | 所有其他项目未明确排除。 |
12. | 对上述项目征税。 |
13. | 除已颁布或实质颁布的所得税率变化的影响和对核心收益中不包括的项目 的税收外的所有与税收相关的项目。 |
不包括在核心收益中的净收益项目:
1. | 市场经验收益(亏损)包括下列项目: |
*普通基金公募股权和阿尔达投资的 收益(费用) 回报与预期不同。 *不在对冲关系中的衍生品的 收益(费用),或对冲会计无效造成的收益(费用)。 * 从出售FVOCI债务工具中实现了收益(费用)。 *使用浮动费用法(例如可变年金、单位挂钩、参与保险)衡量的繁重合同的 市场相关收益(费用)扣除任何相关对冲工具的业绩。 *与某些外汇汇率变动相关的 收益(费用)。 |
2. | 用于计量直接 流入收入的保险合同负债的精算方法和假设的变化。 |
公司每年审查精算方法和假设,这一流程旨在通过确保假设保持适当来减少公司对S的不确定性敞口。这是通过监测经验和选择代表预期未来经验的当前观点的假设来实现的 并确保风险调整适合所承担的风险。 与贴现曲线内的最终现货汇率相关的 变化 计入市场体验收益(亏损)。 |
3. | 产品特征的变化以及有效再保险合同的新或变更(如果重大)对保险和投资合同资产和负债以及持有的再保险合同的衡量的影响 资产和负债。 |
4. | 全球WAm投资管理长期投资计划义务的公允价值变化。 |
5. | 商誉减值费用。 |
6. | 收购和处置企业的收益或损失。 |
7. | 重大一次性调整,包括非常非常/非常和重大的法律和解和 重组费用,或其他重大和特殊性质的项目。 |
8. | 对上述项目征税。 |
9. | 归属于参股股东和非控股权益的净收益(亏损)。 |
10. | 已颁布或实质颁布的所得税率变化的影响。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 36 |
核心盈利与归属于股东的净利润的对账2024年第2季度
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) | ||||||||||||||||||||||||
2Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 763 | $ | 141 | $ | 156 | $ | 383 | $ | (59) | $ | 1,384 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(64) | (107) | (95) | (46) | (8) | (320) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(51) | 68 | 74 | 14 | (37) | 68 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(115) | (39) | (21) | (32) | (45) | (252) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
648 | 102 | 135 | 351 | (104) | 1,132 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
38 | | | 1 | | 39 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
28 | 23 | | | | 51 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
582 | 79 | 135 | 350 | (104) | 1,042 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(58) | (364) | (280) | (7) | 44 | (665) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
(7) | 41 | | (42) | (22) | (30) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 647 | $ | 402 | $ | 415 | $ | 399 | $ | (126) | $ | 1,737 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
64 | 107 | 95 | 46 | 8 | 320 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 711 | $ | 509 | $ | 510 | $ | 445 | $ | (118) | $ | 2,057 | ||||||||||||
核心盈利、BER基础和美元2Q24 | ||||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) | ||||||||||||||||||||||||
2Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 647 | $ | 402 | $ | 415 | $ | 399 | $ | (126) | $ | 1,737 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 647 | $ | 402 | $ | 415 | $ | 399 | $ | (126) | $ | 1,737 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
64 | 107 | 95 | 46 | 8 | 320 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 711 | $ | 509 | $ | 510 | $ | 445 | $ | (118) | $ | 2,057 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 472 | $ | 303 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
| | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 472 | $ | 303 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 以加元计算的核心盈利(税后)采用2024年第二季度的美元收益表汇率兑换为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 37 |
核心盈利与归属于股东的净利润的对账第一季度24
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) | ||||||||||||||||||||||||
1Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 594 | $ | 381 | $ | (154) | $ | 426 | $ | 5 | $ | 1,252 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(67) | (91) | (103) | (58) | 33 | (286) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(83) | 8 | 149 | (3) | (65) | 6 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(150) | (83) | 46 | (61) | (32) | (280) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
444 | 298 | (108) | 365 | (27) | 972 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
55 | | | | | 55 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
26 | 25 | | | | 51 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
363 | 273 | (108) | 365 | (27) | 866 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(250) | (91) | (534) | 6 | 90 | (779) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
(44) | | (26) | 2 | (41) | (109) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 657 | $ | 364 | $ | 452 | $ | 357 | $ | (76) | $ | 1,754 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
67 | 91 | 103 | 58 | (33) | 286 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 724 | $ | 455 | $ | 555 | $ | 415 | $ | (109) | $ | 2,040 | ||||||||||||
核心盈利、BER基础和美元1 Q24 | ||||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) |
| |||||||||||||||||||||||
1Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 657 | $ | 364 | $ | 452 | $ | 357 | $ | (76) | $ | 1,754 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
1 | | 7 | 3 | | 11 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 658 | $ | 364 | $ | 459 | $ | 360 | $ | (76) | $ | 1,765 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
67 | 91 | 104 | 58 | (33) | 287 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 725 | $ | 455 | $ | 563 | $ | 418 | $ | (109) | $ | 2,052 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 488 | $ | 335 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
(7) | | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 481 | $ | 335 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 以加元为单位的核心盈利(税后)采用24第1季度的美元收益表汇率兑换为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 38 |
核心盈利与归属于股东的净利润的对账第4季度23
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) | ||||||||||||||||||||||||
4Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 847 | $ | 498 | $ | 244 | $ | 424 | $ | 110 | $ | 2,123 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(76) | (87) | (113) | (55) | 37 | (294) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(33) | (29) | 67 | (3) | (30) | (28) | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(109) | (116) | (46) | (58) | 7 | (322) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
738 | 382 | 198 | 366 | 117 | 1,801 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
37 | | | 1 | 1 | 39 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
86 | 17 | | | | 103 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
615 | 365 | 198 | 365 | 116 | 1,659 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
| 9 | (279) | 51 | 86 | (133) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
89 | 4 | 26 | | | 119 | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | (36) | | (36) | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
(38) | | (23) | (3) | | (64) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 564 | $ | 352 | $ | 474 | $ | 353 | $ | 30 | $ | 1,773 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
76 | 87 | 113 | 55 | (37) | 294 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 640 | $ | 439 | $ | 587 | $ | 408 | $ | (7) | $ | 2,067 | ||||||||||||
核心盈利、BER基础和美元√4 Q23 | ||||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) |
| |||||||||||||||||||||||
4Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 564 | $ | 352 | $ | 474 | $ | 353 | $ | 30 | $ | 1,773 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
(6) | | 3 | 1 | 1 | (1) | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 558 | $ | 352 | $ | 477 | $ | 354 | $ | 31 | $ | 1,772 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
76 | 87 | 114 | 55 | (38) | 294 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 634 | $ | 439 | $ | 591 | $ | 409 | $ | (7) | $ | 2,066 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 414 | $ | 349 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
(6) | | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 408 | $ | 349 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 以加元为单位的核心盈利(税后)采用23第4季度的美元收益表汇率兑换为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 39 |
核心盈利与归属于股东的净利润的对账23年第3季度
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) | ||||||||||||||||||||||||
3Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 439 | $ | 376 | $ | 68 | $ | 366 | $ | (75) | $ | 1,174 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(62) | (109) | (93) | (59) | 30 | (293) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(73) | 15 | 97 | 11 | 294 | 344 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(135) | (94) | 4 | (48) | 324 | 51 | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
304 | 282 | 72 | 318 | 249 | 1,225 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
25 | | | | | 25 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
195 | (8) | | | | 187 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
84 | 290 | 72 | 318 | 249 | 1,013 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(286) | (159) | (476) | (43) | (58) | (1,022) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
(157) | 37 | 106 | | | (14) | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
5 | 4 | | | 297 | 306 | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 522 | $ | 408 | $ | 442 | $ | 361 | $ | 10 | $ | 1,743 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
62 | 109 | 93 | 59 | (30) | 293 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 584 | $ | 517 | $ | 535 | $ | 420 | $ | (20) | $ | 2,036 | ||||||||||||
核心盈利、BER基础和美元√ 23第3季度 | ||||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) |
| |||||||||||||||||||||||
3Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 522 | $ | 408 | $ | 442 | $ | 361 | $ | 10 | $ | 1,743 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
(1) | | 9 | 4 | 1 | 13 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 521 | $ | 408 | $ | 451 | $ | 365 | $ | 11 | $ | 1,756 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
61 | 109 | 95 | 59 | (30) | 294 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 582 | $ | 517 | $ | 546 | $ | 424 | $ | (19) | $ | 2,050 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 390 | $ | 329 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
(10) | | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 380 | $ | 329 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 以加元为单位的核心收益(税后)使用23季度的美元损益表汇率折算为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 40 |
核心盈利与归属于股东的净利润的对账第2季度23
(百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率 ,除非另有说明) | ||||||||||||||||||||||||
2Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 345 | $ | 312 | $ | 220 | $ | 362 | $ | 197 | $ | 1,436 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(73) | (97) | (110) | (45) | 18 | (307) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(18) | 33 | 73 | 1 | (47) | 42 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(91) | (64) | (37) | (44) | (29) | (265) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
254 | 248 | 183 | 318 | 168 | 1,171 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
25 | | | 1 | | 26 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
99 | 21 | | | | 120 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
130 | 227 | 183 | 317 | 168 | 1,025 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(297) | (147) | (275) | (7) | 156 | (570) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
(46) | | | 4 | | (42) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 473 | $ | 374 | $ | 458 | $ | 320 | $ | 12 | $ | 1,637 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
73 | 97 | 110 | 45 | (18) | 307 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 546 | $ | 471 | $ | 568 | $ | 365 | $ | (6) | $ | 1,944 | ||||||||||||
核心盈利、BER基础和美元√2 Q23 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明 ) | ||||||||||||||||||||||||
2Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 473 | $ | 374 | $ | 458 | $ | 320 | $ | 12 | $ | 1,637 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
(11) | 1 | 9 | 3 | | 2 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 462 | $ | 375 | $ | 467 | $ | 323 | $ | 12 | $ | 1,639 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
70 | 97 | 111 | 45 | (17) | 306 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 532 | $ | 472 | $ | 578 | $ | 368 | $ | (5) | $ | 1,945 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 353 | $ | 341 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
(16) | | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 337 | $ | 341 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 以加元为单位的核心盈利(税后)采用2023年第二季度的美元收益表汇率兑换为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 41 |
核心盈利与归属于股东的净利润的对账-2024年年初至今
(百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明 ) | ||||||||||||||||||||||||
2024年年初至今 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 1,357 | $ | 522 | $ | 2 | $ | 809 | $ | (54) | $ | 2,636 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(131) | (198) | (198) | (104) | 25 | (606) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(134) | 76 | 223 | 11 | (102) | 74 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(265) | (122) | 25 | (93) | (77) | (532) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
1,092 | 400 | 27 | 716 | (131) | 2,104 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
93 | | | 1 | | 94 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
54 | 48 | | | | 102 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
945 | 352 | 27 | 715 | (131) | 1,908 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(308) | (455) | (814) | (1) | 134 | (1,444) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
(51) | 41 | (26) | (40) | (63) | (139) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 1,304 | $ | 766 | $ | 867 | $ | 756 | $ | (202) | $ | 3,491 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
131 | 198 | 198 | 104 | (25) | 606 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 1,435 | $ | 964 | $ | 1,065 | $ | 860 | $ | (227) | $ | 4,097 | ||||||||||||
2024年年初至今核心盈利、削减成本基准和美元 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明 ) | ||||||||||||||||||||||||
2024年年初至今 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 1,304 | $ | 766 | $ | 867 | $ | 756 | $ | (202) | $ | 3,491 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
1 | | 7 | 3 | | 11 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 1,305 | $ | 766 | $ | 874 | $ | 759 | $ | (202) | $ | 3,502 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
131 | 198 | 199 | 104 | (25) | 607 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 1,436 | $ | 964 | $ | 1,073 | $ | 863 | $ | (227) | $ | 4,109 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 960 | $ | 638 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
(7) | | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 953 | $ | 638 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 加元核心盈利(税后)使用构成2024年迄今核心盈利的两个季度的美元收益表汇率转换为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 42 |
核心盈利与归属于股东的净利润的对账表2023年年初至今
(除非另有说明,否则百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率) | ||||||||||||||||||||||||
2023年年初至今 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 958 | $ | 735 | $ | 439 | $ | 707 | $ | 316 | $ | 3,155 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(141) | (182) | (196) | (90) | 32 | (577) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(55) | 19 | 126 | (2) | (85) | 3 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(196) | (163) | (70) | (92) | (53) | (574) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
762 | 572 | 369 | 615 | 263 | 2,581 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
79 | | | 1 | | 80 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
34 | 36 | | | | 70 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
649 | 536 | 369 | 614 | 263 | 2,431 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(267) | (191) | (441) | 2 | 262 | (635) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
(46) | | (33) | 5 | (28) | (102) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 962 | $ | 727 | $ | 843 | $ | 607 | $ | 29 | $ | 3,168 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
141 | 182 | 196 | 90 | (32) | 577 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 1,103 | $ | 909 | $ | 1,039 | $ | 697 | $ | (3) | $ | 3,745 | ||||||||||||
2023年年初至今核心盈利、削减成本基准和美元 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明 ) |
||||||||||||||||||||||||
2023年年初至今 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 962 | $ | 727 | $ | 843 | $ | 607 | $ | 29 | $ | 3,168 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
(26) | | 14 | 5 | 1 | (6) | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 936 | $ | 727 | $ | 857 | $ | 612 | $ | 30 | $ | 3,162 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
135 | 182 | 198 | 90 | (31) | 574 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 1,071 | $ | 909 | $ | 1,055 | $ | 702 | $ | (1) | $ | 3,736 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 714 | $ | 626 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
(31) | | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 683 | $ | 626 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 核心收益(税后)以加元为单位,使用构成2023年迄今核心收益的两个季度的美元所得税表汇率换算为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 43 |
核心盈利与归属于股东的净利润对账2023
(百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率 ,除非另有说明) | ||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 2,244 | $ | 1,609 | $ | 751 | $ | 1,497 | $ | 351 | $ | 6,452 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
(279) | (378) | (402) | (204) | 99 | (1,164) | ||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(161) | 5 | 290 | 6 | 179 | 319 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(440) | (373) | (112) | (198) | 278 | (845) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
1,804 | 1,236 | 639 | 1,299 | 629 | 5,607 | ||||||||||||||||||
减去:净收益(税后)归因于 |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
141 | | | 2 | 1 | 144 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
315 | 45 | | | | 360 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
1,348 | 1,191 | 639 | 1,297 | 628 | 5,103 | ||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益中的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(553) | (341) | (1,196) | 10 | 290 | (1,790) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动的精算方法和假设的变化 |
(68) | 41 | 132 | | | 105 | ||||||||||||||||||
重组费用 |
| | | (36) | | (36) | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目及其他 |
(79) | 4 | (56) | 2 | 269 | 140 | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 2,048 | $ | 1,487 | $ | 1,759 | $ | 1,321 | $ | 69 | $ | 6,684 | ||||||||||||
对核心收入征收所得税(见上文) |
279 | 378 | 402 | 204 | (99) | 1,164 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 2,327 | $ | 1,865 | $ | 2,161 | $ | 1,525 | $ | (30) | $ | 7,848 | ||||||||||||
2023年核心盈利、BER基础和美元 | ||||||||||||||||||||||||
(百万美元,税后并基于适用报告期内有效的实际外汇汇率 ,除非另有说明) | ||||||||||||||||||||||||
2023 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 2,048 | $ | 1,487 | $ | 1,759 | $ | 1,321 | $ | 69 | $ | 6,684 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
(33) | | 25 | 10 | 4 | 6 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 2,015 | $ | 1,487 | $ | 1,784 | $ | 1,331 | $ | 73 | $ | 6,690 | ||||||||||||
按CER计算的核心收益所得税(2) |
272 | 378 | 407 | 204 | (99) | 1,162 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 2,287 | $ | 1,865 | $ | 2,191 | $ | 1,535 | $ | (26) | $ | 7,852 | ||||||||||||
亚洲和美国地区的核心收益(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美国 $ |
$ | 1,518 | $ | 1,304 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
(47) | | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,减排量基础(税后),美元 |
$ | 1,471 | $ | 1,304 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心利润的所得税进行调整,以反映2024年第二季度有效的利润表的汇率。 |
(3) | 加元核心盈利(税后)使用构成2023年核心盈利的四个季度的美元收益表汇率转换为美元。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 44 |
按业务线或地理来源细分核心收益
(百万美元,税后,根据适用报告期内的实际汇率计算,除非另有说明)
亚洲
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) | 2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | 243 | $ | 241 | $ | 218 | $ | 190 | $ | 161 | $ | 484 | $ | 320 | $ | 728 | ||||||||||||||||
日本 |
92 | 102 | 79 | 87 | 81 | 194 | 143 | 309 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他(1) |
145 | 151 | 119 | 119 | 119 | 296 | 256 | 494 | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值 |
72 | |||||||||||||||||||||||||||||||
内地中国 |
49 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
161 | |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
133 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 (2) |
79 | |||||||||||||||||||||||||||||||
区域办事处 |
(8) | (6) | (2) | (6) | (8) | (14) | (5) | (13) | ||||||||||||||||||||||||
亚洲核心收益总额 |
$ | 472 | $ | 488 | $ | 414 | $ | 390 | $ | 353 | $ | 960 | $ | 714 | $ | 1,518 | ||||||||||||||||
(1) 亚洲其他国家的核心盈利 每年按国家/地区全年报告。 (2) 其他新兴市场包括印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元),CER基础(1) | 2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | 243 | $ | 242 | $ | 217 | $ | 190 | $ | 161 | $ | 485 | $ | 319 | $ | 727 | ||||||||||||||||
日本 |
92 | 98 | 75 | 81 | 72 | 190 | 125 | 280 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他(2) |
145 | 147 | 118 | 115 | 112 | 292 | 244 | 477 | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值 |
72 | |||||||||||||||||||||||||||||||
内地中国 |
47 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
160 | |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
123 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 (3) |
75 | |||||||||||||||||||||||||||||||
区域办事处 |
(8) | (6) | (2) | (6) | (8) | (14) | (5) | (13) | ||||||||||||||||||||||||
以CER为基础的亚洲核心收益总额 |
$ | 472 | $ | 481 | $ | 408 | $ | 380 | $ | 337 | $ | 953 | $ | 683 | $ | 1,471 | ||||||||||||||||
(1) 核心利润调整为 反映了2024年第二季度生效的利润表的汇率。 (2) 亚洲其他地区的核心盈利每年按国家全年报告。 (3) 其他新兴市场包括印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。
加拿大
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(百万加元) | 2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
保险 |
$ | 307 | $ | 266 | $ | 258 | $ | 310 | $ | 276 | $ | 573 | $ | 533 | $ | 1,101 | ||||||||||||||||
年金 |
55 | 53 | 48 | 48 | 55 | 108 | 108 | 204 | ||||||||||||||||||||||||
宏利银行 |
40 | 45 | 46 | 50 | 43 | 85 | 86 | 182 | ||||||||||||||||||||||||
加拿大核心收益总额 |
$ | 402 | $ | 364 | $ | 352 | $ | 408 | $ | 374 | $ | 766 | $ | 727 | $ | 1,487 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 45 |
美国
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元) |
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
美国保险业 |
$ | 254 | $ | 286 | $ | 300 | $ | 283 | $ | 293 | $ | 540 | $ | 550 | $ | 1,133 | ||||||||||||||||
美国的年金 |
49 | 49 | 49 | 46 | 48 | 98 | 76 | 171 | ||||||||||||||||||||||||
美国核心收入总额 |
$ | 303 | $ | 335 | $ | 349 | $ | 329 | $ | 341 | $ | 638 | $ | 626 | $ | 1,304 |
按业务线划分的全球WAM
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百万加元) |
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 226 | $ | 202 | $ | 203 | $ | 192 | $ | 186 | $ | 428 | $ | 350 | $ | 745 | ||||||||||||||||
零售 |
135 | 131 | 127 | 135 | 119 | 266 | 240 | 502 | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理 |
38 | 24 | 23 | 34 | 15 | 62 | 17 | 74 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM核心收益总额 |
$ | 399 | $ | 357 | $ | 353 | $ | 361 | $ | 320 | $ | 756 | $ | 607 | $ | 1,321 | ||||||||||||||||
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(数百万加元),基于减排量(1) |
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 226 | $ | 204 | $ | 203 | $ | 195 | $ | 188 | $ | 430 | $ | 354 | $ | 752 | ||||||||||||||||
零售 |
135 | 132 | 127 | 136 | 120 | 267 | 241 | 504 | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理 |
38 | 24 | 24 | 34 | 16 | 62 | 17 | 75 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM核心利润总额,以BER为基础 |
$ | 399 | $ | 360 | $ | 354 | $ | 365 | $ | 324 | $ | 759 | $ | 612 | $ | 1,331 |
(1) | 核心利润已调整以反映2024年第二季度生效的利润表的汇率。 |
按地理来源划分的全球WAM
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(百万加元) |
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 138 | $ | 108 | $ | 109 | $ | 108 | $ | 103 | $ | 246 | $ | 187 | $ | 404 | ||||||||||||||||
加拿大 |
85 | 90 | 100 | 94 | 96 | 175 | 184 | 378 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
176 | 159 | 144 | 159 | 121 | 335 | 236 | 539 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM核心收益总额 |
$ | 399 | $ | 357 | $ | 353 | $ | 361 | $ | 320 | $ | 756 | $ | 607 | $ | 1,321 | ||||||||||||||||
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 | ||||||||||||||||||||||||||||||
(数百万加元),基于减排量(1) |
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 138 | $ | 109 | $ | 109 | $ | 109 | $ | 105 | $ | 247 | $ | 189 | $ | 406 | ||||||||||||||||
加拿大 |
85 | 90 | 100 | 94 | 96 | 175 | 184 | 378 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
176 | 161 | 145 | 162 | 123 | 337 | 239 | 547 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM核心利润总额,以BER为基础 |
$ | 399 | $ | 360 | $ | 354 | $ | 365 | $ | 324 | $ | 759 | $ | 612 | $ | 1,331 |
(1) | 核心利润已调整以反映2024年第二季度生效的利润表的汇率。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 46 |
普通股股东可获得的核心盈利是一种财务指标,用于计算核心 ROE和核心每股收益。它计算为核心盈利(税后)减去优先股股息和其他股权分配。
(百万美元,基于实际汇率 在适用的 报告中 期间,除非另有说明) |
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
|||||||||||||||||||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
$ | 1,737 | $ | 1,754 | $ | 1,773 | $ | 1,743 | $ | 1,637 | $ | 3,491 | $ | 3,168 | $ | 6,684 | ||||||||||||||||
减:优先股股息和其他股权 分配 |
99 | 55 | 99 | 54 | 98 | 154 | 150 | 303 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的核心收益 |
1,638 | 1,699 | 1,674 | 1,689 | 1,539 | 3,337 | 3,018 | 6,381 | ||||||||||||||||||||||||
CER 调整(1) |
| 11 | (1) | 13 | 2 | 11 | (6) | 6 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的核心盈利,以BER为基础 |
$ | 1,638 | $ | 1,710 | $ | 1,673 | $ | 1,702 | $ | 1,541 | $ | 3,348 | $ | 3,012 | $ | 6,387 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
核心ROE使用普通股股东可获得的核心盈利占为赚取核心盈利而部署的资本的百分比来衡量盈利能力。 公司使用平均普通股股东每季度净资产平均值(普通股股东每季度净资产平均值)计算核心净资产收益率(即本季度开始和结束时普通股股东每季度净资产平均值)计算核心净资产收益率(即本年度季度平均值)。
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则为百万美元) | 2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东可获得的核心收益 |
$ | 1,638 | $ | 1,699 | $ | 1,674 | $ | 1,689 | $ | 1,539 | $ | 3,337 | $ | 3,018 | $ | 6,381 | ||||||||||||||||
普通股东可获得的年度核心收益 |
$ | 6,588 | $ | 6,833 | $ | 6,641 | $ | 6,701 | $ | 6,173 | $ | 6,711 | $ | 6,086 | $ | 6,381 | ||||||||||||||||
普通股股东平均股本(见下文) |
$ | 41,947 | $ | 40,984 | $ | 40,563 | $ | 39,897 | $ | 39,881 | $ | 41,466 | $ | 40,173 | $ | 40,201 | ||||||||||||||||
核心净资产收益率(年化)(%) |
15.7% | 16.7% | 16.4% | 16.8% | 15.5% | 16.2% | 15.2% | 15.9% | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东平均权益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
股东总数和其他权益 |
$ | 48,965 | $ | 48,250 | $ | 47,039 | $ | 47,407 | $ | 45,707 | $ | 48,965 | $ | 45,707 | $ | 47,039 | ||||||||||||||||
减去:优先股和其他股权 |
6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东权益 |
$ | 42,305 | $ | 41,590 | $ | 40,379 | $ | 40,747 | $ | 39,047 | $ | 42,305 | $ | 39,047 | $ | 40,379 | ||||||||||||||||
普通股股东平均权益 |
$ | 41,947 | $ | 40,984 | $ | 40,563 | $ | 39,897 | $ | 39,881 | $ | 41,466 | $ | 40,173 | $ | 40,201 |
核心每股收益等于普通股股东可获得的核心收益除以稀释加权平均已发行普通股 。不包括GMt影响的核心每股收益等于不包括GMt影响的普通股股东可获得的核心收益除以稀释加权平均已发行普通股。
普通股股东可获得的核心盈利(不包括GMt的影响)
不包括GMt影响的股东可获得的核心盈利计算为普通股股东可获得的核心盈利减去核心盈利中包含的GMt。 我们相信这项措施将帮助投资者更好地了解《全球最低税法》的采用对我们经营业绩的影响。
截至6月30日的三个月, (百万美元和税后) |
2024 | |||
普通股股东可获得的核心收益 |
$ | 1,638 | ||
减:GMt计入核心收益 |
(46) | |||
普通股股东可获得的核心盈利(不包括 GMT影响) |
$ | 1,684 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 47 |
与战略重点相关的核心收益
该公司使用核心盈利(包括最具潜力业务的核心盈利)来衡量其在某些战略优先事项上的进展。 这些业务的核心盈利的计算与我们对核心盈利的定义一致。
截至6月30日的6个月, (除非另有说明,否则百万美元和税后) |
2024 | 2023 | ||||||
核心收益最高的潜在业务(1) |
$ | 2,428 | $ | 1,874 | ||||
核心盈利-所有其他业务 |
1,063 | 1,294 | ||||||
核心收益 |
3,491 | 3,168 | ||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(1,583) | (737) | ||||||
归属于股东的净收益(亏损) |
$ | 1,908 | $ | 2,431 | ||||
潜力最大的企业核心盈利 贡献 |
70% | 59% |
(1) | 包括来自亚洲和全球WAM部门、加拿大集团福利和行为保险产品的核心收益。 |
核心收益的有效税率等于核心收益的所得税除以税前核心收益。
普通股核心股息支付率是衡量支付给普通股股东作为股息的核心盈利百分比的比率。计算方法为 每股普通股股息除以核心每股收益。
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
每股股息 |
$ | 0.40 | $ | 0.40 | $ | 0.37 | $ | 0.37 | $ | 0.37 | $ | 0.80 | $ | 0.73 | $ | 1.46 | ||||||||||||||||
核心每股收益 |
$ | 0.91 | $ | 0.94 | $ | 0.92 | $ | 0.92 | $ | 0.83 | $ | 1.85 | $ | 1.63 | $ | 3.47 | ||||||||||||||||
普通股核心股息支付率 |
44% | 43% | 40% | 40% | 44% | 43% | 45% | 42% |
该公司还使用基于不变汇率编制的财务业绩衡量标准,其中排除了货币波动(在整个公司层面上从当地货币到加元以及在亚洲从当地货币到美元)的影响。此类财务指标可采用2024年第二季度生效的综合收益表和综合财务状况表的汇率,按不变汇率或按不变汇率计算财务指标的增长/下降百分比。
支持GAAP和非GAAP财务措施以固定汇率为基础的信息如下所示。
基本每股收益和稀释每股收益(BER)基础等于普通股股东以减排为基础的净利润分别除以加权平均已发行普通股 和稀释加权已发行普通股。
一般费用,按CER计算
(百万美元,按适用报告期内的实际汇率计算,除非另有说明)
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
一般费用 |
$ | 1,225 | $ | 1,102 | $ | 1,180 | $ | 1,042 | $ | 1,022 | $ | 2,327 | $ | 2,108 | $ | 4,330 | ||||||||||||||||
CER 调整(1) |
| 9 | 3 | 11 | 11 | 9 | 16 | 30 | ||||||||||||||||||||||||
一般费用,按CER计算 |
$ | 1,225 | $ | 1,111 | $ | 1,183 | $ | 1,053 | $ | 1,033 | $ | 2,336 | $ | 2,124 | $ | 4,360 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 48 |
收益驱动因素(DOE)用于确定每个报告期的主要损益来源。它是我们用来了解和管理业务的关键工具之一。美国能源部的项目由已包含在财务报表中的金额组成。核心DOE显示了核心收益的来源以及从核心收益中剔除的项目,并与归属于股东的净收入进行了核对。核心收益美国能源部的要素描述如下:
净保险 服务结果是指在该期间内与向投保人提供保险服务相关的核心收益,包括:
| 保险合同的预期收益,包括发布到期非金融风险的风险调整、所提供服务的CSM确认以及短期PAA保险业务的预期收益。 |
| 新保险业务的影响与新保险合同首次确认时的收入有关。如果一组新的保险合同在最初确认时是繁重的,就会发生损失。如果再保险合同为直接保险合同提供承保范围,则所持再保险合同的相应收益将抵消损失。 |
| 保险经验收益(损失)产生于理赔、持续性和费用等项目,而当期的实际经验与保险和投资合同负债中假定的预期结果不同。一般来说,这一项目将由索赔和费用驱动,因为持续性经验与未来服务有关, 将被合同服务保证金的账面金额变化所抵消,除非集团负担沉重,在这种情况下,持续性经验的影响将计入核心收益。 |
| 其他代表保险结果部分剩余项目的税前净收入。 |
净投资结果是指期间内与投资结果相关的核心收益。请注意,与Global WAM和 宏利银行相关的结果显示在不同的DOE行上。然而,在综合损益表中,与这些业务相关的结果将影响总投资结果。本部分包括:
| 预期投资收益,即预期资产收益与相关财务收入或费用之间的差额 来自保险和投资合同负债的收入或费用,扣除投资费用。 |
| 预期信贷损失的变化,这是归因于股东的信贷损失的净收益或费用 将信贷损失准备金提高到管理层认为足以应对其投资组合中预期的信贷相关损失的水平。 |
| 盈余预期收益反映了盈余资产的预期投资回报。 |
| Other代表投资结果部分剩余项目的税前净收入。 |
Global WAM是指来自Global Wealth and Asset Management部门的税前净收入,如上文 核心收益(亏损)部分所述,根据从核心收益中排除的适用项目进行调整。
宏利银行是宏利银行的税前净收入,已按上文核心盈利(亏损)一节所述的核心盈利不包括的适用项目作出调整。
其他指与保险服务净额、投资净额、环球理财及宏利银行以外的项目有关的净收益。其他包括归因于核心收益的项目,如:
| 非直接应占费用是指公司因履行保险合同而发生的非直接应占费用。非直接应占支出不包括非直接应占投资支出,因为它们计入了净投资结果。 |
| 其他是指其他部分剩余项目的税前净收入。最值得注意的是,这将包括宏利发行的债务融资成本 。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 49 |
归属于股东的净收入包括不包括在核心收益中的下列项目:
| 市场经验收益(亏损)与核心收益中排除的项目相关,与市场变量变化有关 。 |
| 直接通过收入流动的精算方法和假设的变化与用于评估保险合同负债的方法和假设的更新有关。 |
| 重组费用包括重组业务的费用。 |
| 再保险交易、与税务有关的项目及其他项目包括新订立或更改有效的再保险合约的影响、已颁布或实质颁布的所得税税率变动的影响,以及被界定为不包括在上述各行的核心收益内的项目的其他金额。 |
上述所有项目在我们对核心收益中排除的项目的定义中进行了更详细的讨论。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 50 |
DOE对账单2 Q24
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
2Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 520 | $ | 343 | $ | 157 | $ | | $ | 17 | $ | 1,037 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(13) | (5) | 43 | | 1 | 26 | ||||||||||||||||||
NCI |
17 | | | | | 17 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
47 | 22 | | | | 69 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
469 | 326 | 114 | | 16 | 925 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 469 | $ | 326 | $ | 114 | $ | | $ | 16 | $ | 925 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | 271 | $ | 161 | $ | 6 | $ | (240) | $ | 315 | $ | 513 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 380 | | (240) | | 140 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| (1) | | | (154) | (155) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(59) | (385) | (405) | | 65 | (784) | ||||||||||||||||||
NCI |
23 | | | | | 23 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(3) | 9 | | | | 6 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
310 | 156 | 411 | | 96 | 973 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 310 | $ | 156 | $ | 411 | $ | | $ | 96 | $ | 973 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 48 | $ | | $ | 383 | $ | | $ | 431 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| (9) | | (62) | | (71) | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 57 | | 445 | | 502 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 57 | $ | | $ | 445 | $ | | $ | 502 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 63 | $ | 73 | $ | 27 | $ | 1,809 | $ | (123) | $ | 1,849 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(79) | (155) | (32) | (828) | (131) | (1,225) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(4) | (15) | 1 | (356) | 10 | (364) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(8) | (266) | (3) | (2) | (147) | (426) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(28) | (363) | (7) | 623 | (391) | (166) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (333) | | 623 | | 290 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| | | | (154) | (154) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
50 | 2 | 8 | (1) | (7) | 52 | ||||||||||||||||||
NCI |
| | | 1 | | 1 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(2) | | | | | (2) | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
8 | 2 | | | | 10 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(68) | (30) | (15) | | (230) | (343) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (68) | $ | (30) | $ | (15) | $ | | $ | (230) | $ | (343) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (115) | $ | (39) | $ | (21) | $ | (32) | $ | (45) | $ | (252) | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(43) | 74 | 74 | 14 | (37) | 82 | ||||||||||||||||||
NCI |
(2) | | | | | (2) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(6) | (6) | | | | (12) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(64) | (107) | (95) | (46) | (8) | (320) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (64) | $ | (107) | $ | (95) | $ | (46) | $ | (8) | $ | (320) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 51 |
DOE对账单1 Q24
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
1Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 547 | $ | 284 | $ | 119 | $ | | $ | 28 | $ | 978 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
11 | (3) | 2 | | (1) | 9 | ||||||||||||||||||
NCI |
33 | | | | | 33 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
48 | 24 | | | | 72 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
455 | 263 | 117 | | 29 | 864 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
2 | | 2 | | | 4 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 457 | $ | 263 | $ | 119 | $ | | $ | 29 | $ | 868 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | 54 | $ | 453 | $ | (290) | $ | (230) | $ | 361 | $ | 348 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 396 | | (230) | | 166 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| (1) | | | (156) | (157) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(291) | (100) | (720) | | 106 | (1,005) | ||||||||||||||||||
NCI |
40 | | | | | 40 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(3) | 7 | | | | 4 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
308 | 149 | 430 | | 99 | 986 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
(1) | | 6 | | | 5 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 307 | $ | 149 | $ | 436 | $ | | $ | 99 | $ | 991 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 65 | $ | | $ | 426 | $ | | $ | 491 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| 4 | | 11 | | 15 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 61 | | 415 | | 476 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | 3 | | 3 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 61 | $ | | $ | 418 | $ | | $ | 479 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 55 | $ | 75 | $ | 39 | $ | 1,750 | $ | (111) | $ | 1,808 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(56) | (142) | (21) | (743) | (140) | (1,102) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
| (18) | 3 | (349) | 8 | (356) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(6) | (271) | (4) | (2) | (141) | (424) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(7) | (356) | 17 | 656 | (384) | (74) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (331) | | 656 | | 325 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| (1) | | | (156) | (157) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
39 | (3) | 9 | | 9 | 54 | ||||||||||||||||||
NCI |
| | | | | | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
1 | | | | | 1 | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
8 | 3 | | | | 11 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(39) | (18) | 8 | | (237) | (286) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (39) | $ | (18) | $ | 8 | $ | | $ | (237) | $ | (286) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (150) | $ | (83) | $ | 46 | $ | (61) | $ | (32) | $ | (280) | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(53) | 11 | 149 | (3) | (65) | 39 | ||||||||||||||||||
NCI |
(18) | | | | | (18) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(12) | (3) | | | | (15) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(67) | (91) | (103) | (58) | 33 | (286) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
| | (1) | | | (1) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (67) | $ | (91) | $ | (104) | $ | (58) | $ | 33 | $ | (287) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 52 |
DOE对账单4 Q23
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
4Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 644 | $ | 306 | $ | 195 | $ | | $ | 91 | $ | 1,236 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
130 | 12 | 21 | | (2) | 161 | ||||||||||||||||||
NCI |
19 | | | | 1 | 20 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
60 | 39 | | | | 99 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
435 | 255 | 174 | | 92 | 956 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
(3) | | 2 | | | (1) | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 432 | $ | 255 | $ | 176 | $ | | $ | 92 | $ | 955 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | 285 | $ | 511 | $ | 72 | $ | (139) | $ | 344 | $ | 1,073 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 377 | | (139) | | 238 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| 3 | | | (162) | (159) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(47) | 9 | (359) | | 39 | (358) | ||||||||||||||||||
NCI |
37 | | | | | 37 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
50 | (10) | | | | 40 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
245 | 138 | 431 | | 143 | 957 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
(4) | | 2 | | 1 | (1) | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 241 | $ | 138 | $ | 433 | $ | | $ | 144 | $ | 956 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 72 | $ | | $ | 424 | $ | | $ | 496 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| 8 | | 16 | | 24 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 64 | | 408 | | 472 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | 1 | | 1 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 64 | $ | | $ | 409 | $ | | $ | 473 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | (16) | $ | 75 | $ | 8 | $ | 1,688 | $ | (36) | $ | 1,719 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(59) | (136) | (28) | (793) | (164) | (1,180) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(3) | (12) | 1 | (330) | 9 | (335) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(4) | (246) | (4) | (2) | (134) | (390) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(82) | (319) | (23) | 563 | (325) | (186) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (305) | | 564 | | 259 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| 3 | | | (162) | (159) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(26) | 4 | (5) | (2) | 79 | 50 | ||||||||||||||||||
NCI |
(2) | | | 1 | | (1) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(4) | (1) | | | | (5) | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
10 | 2 | | | | 12 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(40) | (18) | (18) | | (242) | (318) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
1 | | | | (1) | | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (39) | $ | (18) | $ | (18) | $ | | $ | (243) | $ | (318) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (109) | $ | (116) | $ | (46) | $ | (58) | $ | 7 | $ | (322) | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(6) | (20) | 67 | (3) | (30) | 8 | ||||||||||||||||||
NCI |
(17) | | | | | (17) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(10) | (9) | | | | (19) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(76) | (87) | (113) | (55) | 37 | (294) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
| | (1) | | 1 | | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (76) | $ | (87) | $ | (114) | $ | (55) | $ | 38 | $ | (294) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 53 |
DOE对账单3 Q23
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
3Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 467 | $ | 366 | $ | 108 | $ | | $ | 64 | $ | 1,005 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(112) | 11 | (51) | | (1) | (153) | ||||||||||||||||||
NCI |
15 | | | | | 15 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
177 | 21 | | | | 198 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
387 | 334 | 159 | | 65 | 945 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
1 | | 3 | | 1 | 5 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 388 | $ | 334 | $ | 162 | $ | | $ | 66 | $ | 950 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | 4 | $ | 389 | $ | (45) | $ | (303) | $ | 273 | $ | 318 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 380 | | (303) | | 77 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| (23) | | | (131) | (154) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(274) | (130) | (418) | | (5) | (827) | ||||||||||||||||||
NCI |
17 | | | | | 17 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
28 | (21) | | | | 7 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
233 | 137 | 373 | | 147 | 890 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
(3) | | 7 | | | 4 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 230 | $ | 137 | $ | 380 | $ | | $ | 147 | $ | 894 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 55 | $ | | $ | 365 | $ | | $ | 420 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| (11) | | (55) | | (66) | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 66 | | 420 | | 486 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | 4 | | 4 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 66 | $ | | $ | 424 | $ | | $ | 490 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 26 | $ | 53 | $ | 31 | $ | 1,709 | $ | (174) | $ | 1,645 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(52) | (128) | (29) | (703) | (129) | (1,041) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(3) | (14) | 6 | (334) | 9 | (336) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(3) | (290) | (3) | (1) | (119) | (416) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(32) | (379) | 5 | 671 | (413) | (148) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (325) | | 670 | | 345 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| (23) | | | (132) | (155) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
5 | (4) | 2 | | (49) | (46) | ||||||||||||||||||
NCI |
2 | | | 1 | | 3 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
3 | (5) | | | | (2) | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
6 | 2 | | | | 8 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(36) | (20) | 3 | | (232) | (285) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
| | 1 | | | 1 | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (36) | $ | (20) | $ | 4 | $ | | $ | (232) | $ | (284) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (135) | $ | (94) | $ | 4 | $ | (48) | $ | 324 | $ | 51 | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(58) | 16 | 97 | 12 | 294 | 361 | ||||||||||||||||||
NCI |
(9) | | | (1) | | (10) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(6) | (1) | | | | (7) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(62) | (109) | (93) | (59) | 30 | (293) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
1 | | (2) | | | (1) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (61) | $ | (109) | $ | (95) | $ | (59) | $ | 30 | $ | (294) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 54 |
DOE对账单2 Q23
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
2Q23 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 460 | $ | 262 | $ | 131 | $ | | $ | 34 | $ | 887 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(44) | (4) | (26) | | 1 | (73) | ||||||||||||||||||
NCI |
13 | | | | | 13 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
122 | 21 | | | | 143 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
369 | 245 | 157 | | 33 | 804 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
(7) | | 4 | | 1 | (2) | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 362 | $ | 245 | $ | 161 | $ | | $ | 34 | $ | 802 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | (96) | $ | 354 | $ | 105 | $ | (244) | $ | 478 | $ | 597 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 342 | | (244) | | 98 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| | | | (127) | (127) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(318) | (184) | (319) | | 183 | (638) | ||||||||||||||||||
NCI |
14 | | | | | 14 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(7) | 14 | | | | 7 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
215 | 182 | 424 | | 168 | 989 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
(9) | 1 | 7 | | | (1) | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 206 | $ | 183 | $ | 431 | $ | | $ | 168 | $ | 988 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 59 | $ | | $ | 362 | $ | | $ | 421 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| | | (3) | | (3) | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 59 | | 365 | | 424 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | 3 | | 3 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 59 | $ | | $ | 368 | $ | | $ | 427 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 47 | $ | 72 | $ | 16 | $ | 1,647 | $ | (91) | $ | 1,691 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(61) | (127) | (25) | (709) | (101) | (1,023) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(2) | (13) | (3) | (329) | 11 | (336) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(3) | (236) | (4) | (5) | (133) | (381) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(19) | (304) | (16) | 604 | (314) | (49) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (283) | | 604 | | 321 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| | | | (126) | (126) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
23 | (1) | (3) | | 19 | 38 | ||||||||||||||||||
NCI |
4 | | | | | 4 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
1 | (3) | | | | (2) | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
9 | 2 | | | | 11 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(38) | (15) | (13) | | (207) | (273) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
2 | | (1) | | | 1 | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (36) | $ | (15) | $ | (14) | $ | | $ | (207) | $ | (272) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (91) | $ | (64) | $ | (37) | $ | (44) | $ | (29) | $ | (265) | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(4) | 42 | 73 | 1 | (47) | 65 | ||||||||||||||||||
NCI |
(6) | | | | | (6) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(8) | (9) | | | | (17) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(73) | (97) | (110) | (45) | 18 | (307) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
3 | | (1) | | (1) | 1 | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (70) | $ | (97) | $ | (111) | $ | (45) | $ | 17 | $ | (306) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 55 |
DOE和解计划2024年年初至今
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
2024年年初至今 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 1,067 | $ | 627 | $ | 276 | $ | | $ | 45 | $ | 2,015 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(2) | (8) | 45 | | | 35 | ||||||||||||||||||
NCI |
50 | | | | | 50 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
95 | 46 | | | | 141 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
924 | 589 | 231 | | 45 | 1,789 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
2 | | 2 | | | 4 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 926 | $ | 589 | $ | 233 | $ | | $ | 45 | $ | 1,793 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | 325 | $ | 614 | $ | (284) | $ | (470) | $ | 676 | $ | 861 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 776 | | (470) | | 306 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| (2) | | | (310) | (312) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(350) | (485) | (1,125) | | 171 | (1,789) | ||||||||||||||||||
NCI |
63 | | | | | 63 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(6) | 16 | | | | 10 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
618 | 305 | 841 | | 195 | 1,959 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
(1) | | 6 | | | 5 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 617 | $ | 305 | $ | 847 | $ | | $ | 195 | $ | 1,964 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 113 | $ | | $ | 809 | $ | | $ | 922 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| (5) | | (51) | | (56) | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 118 | | 860 | | 978 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | 3 | | 3 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 118 | $ | | $ | 863 | $ | | $ | 981 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 118 | $ | 148 | $ | 66 | $ | 3,559 | $ | (234) | $ | 3,657 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(135) | (297) | (53) | (1,571) | (271) | (2,327) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(4) | (33) | 4 | (705) | 18 | (720) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(14) | (537) | (7) | (4) | (288) | (850) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(35) | (719) | 10 | 1,279 | (775) | (240) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (664) | | 1,279 | | 615 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| (1) | | | (310) | (311) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
89 | (1) | 17 | (1) | 2 | 106 | ||||||||||||||||||
NCI |
| | | 1 | | 1 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(1) | | | | | (1) | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
16 | 5 | | | | 21 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(107) | (48) | (7) | | (467) | (629) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
| | | | | | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (107) | $ | (48) | $ | (7) | $ | | $ | (467) | $ | (629) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (265) | $ | (122) | $ | 25 | $ | (93) | $ | (77) | $ | (532) | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(96) | 85 | 223 | 11 | (102) | 121 | ||||||||||||||||||
NCI |
(20) | | | | | (20) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(18) | (9) | | | | (27) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(131) | (198) | (198) | (104) | 25 | (606) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
| | (1) | | | (1) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (131) | $ | (198) | $ | (199) | $ | (104) | $ | 25 | $ | (607) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 56 |
DOE和解计划2023年年初至今
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
2023年年初至今 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 830 | $ | 521 | $ | 304 | $ | | $ | 81 | $ | 1,736 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(18) | (4) | (25) | | | (47) | ||||||||||||||||||
NCI |
53 | | | | | 53 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
71 | 47 | | | | 118 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
724 | 478 | 329 | | 81 | 1,612 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
(14) | | 6 | | 1 | (7) | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 710 | $ | 478 | $ | 335 | $ | | $ | 82 | $ | 1,605 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | 189 | $ | 817 | $ | 206 | $ | (504) | $ | 859 | $ | 1,567 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 688 | | (504) | | 184 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| | | | (264) | (264) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(284) | (224) | (519) | | 264 | (763) | ||||||||||||||||||
NCI |
38 | | | | | 38 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(4) | 14 | | | | 10 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
439 | 339 | 725 | | 331 | 1,834 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
(21) | 1 | 11 | | | (9) | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 418 | $ | 340 | $ | 736 | $ | | $ | 331 | $ | 1,825 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 124 | $ | | $ | 707 | $ | | $ | 831 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| 5 | | 10 | | 15 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 119 | | 697 | | 816 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | 5 | | 5 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 119 | $ | | $ | 702 | $ | | $ | 821 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 57 | $ | 144 | $ | 40 | $ | 3,312 | $ | (171) | $ | 3,382 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(109) | (250) | (99) | (1,435) | (216) | (2,109) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(4) | (29) | (4) | (658) | 21 | (674) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(5) | (468) | (8) | (10) | (257) | (748) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(61) | (603) | (71) | 1,209 | (623) | (149) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (564) | | 1,209 | | 645 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| | | | (263) | (263) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
14 | (2) | (56) | | 55 | 11 | ||||||||||||||||||
NCI |
4 | | | | | 4 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(1) | (6) | | | | (7) | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
18 | 4 | | | | 22 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(60) | (27) | (15) | | (415) | (517) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
3 | | (1) | | | 2 | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (57) | $ | (27) | $ | (16) | $ | | $ | (415) | $ | (515) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (196) | $ | (163) | $ | (70) | $ | (92) | $ | (53) | $ | (574) | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(25) | 34 | 126 | (2) | (85) | 48 | ||||||||||||||||||
NCI |
(16) | | | | | (16) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(14) | (15) | | | | (29) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(141) | (182) | (196) | (90) | 32 | (577) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
6 | | (2) | | (1) | 3 | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (135) | $ | (182) | $ | (198) | $ | (90) | $ | 31 | $ | (574) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 57 |
DOE和解计划2023
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
2023 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | |||||||||||||||||||
净保险服务结果调节 | ||||||||||||||||||||||||
保险服务总额业绩表财务报表 |
$ | 1,941 | $ | 1,193 | $ | 607 | $ | | $ | 236 | $ | 3,977 | ||||||||||||
减去:保险服务结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| 19 | (55) | | (3) | (39) | ||||||||||||||||||
NCI |
87 | | | | 1 | 88 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
308 | 107 | | | | 415 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果 |
1,546 | 1,067 | 662 | | 238 | 3,513 | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、BER调整(1) |
(16) | | 9 | | 3 | (4) | ||||||||||||||||||
核心净保险服务结果、减排量基础 |
$ | 1,530 | $ | 1,067 | $ | 671 | $ | | $ | 241 | $ | 3,509 | ||||||||||||
总投资结果对账 |
||||||||||||||||||||||||
每个财务报表的总投资结果 |
$ | 478 | $ | 1,717 | $ | 233 | $ | (946) | $ | 1,476 | $ | 2,958 | ||||||||||||
减:宏利银行重新分类(2)和Global WAm到 他们自己的DOE系列 |
| 1,445 | | (946) | | 499 | ||||||||||||||||||
添加:其他DOE行的合并和其他调整 |
| (20) | | | (557) | (577) | ||||||||||||||||||
减去:净投资结果归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(605) | (345) | (1,296) | | 298 | (1,948) | ||||||||||||||||||
NCI |
92 | | | | | 92 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
74 | (17) | | | | 57 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果 |
917 | 614 | 1,529 | | 621 | 3,681 | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER调整(1) |
(28) | | 21 | | 1 | (6) | ||||||||||||||||||
核心净投资结果,CER基础 |
$ | 889 | $ | 614 | $ | 1,550 | $ | | $ | 622 | $ | 3,675 | ||||||||||||
宏利银行和Global WAM通过DOE进行对账 |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM股东应占净收益 |
$ | | $ | 251 | $ | | $ | 1,496 | $ | | $ | 1,747 | ||||||||||||
减去:宏利银行和环球WAM归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
| 2 | | (29) | | (27) | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球理财的核心盈利 |
| 249 | | 1,525 | | 1,774 | ||||||||||||||||||
宏利银行核心盈利与环球WAM、CER调整(1) |
| | | 10 | | 10 | ||||||||||||||||||
宏利银行及环球WAM的核心收益,CER 基数 |
$ | | $ | 249 | $ | | $ | 1,535 | $ | | $ | 1,784 | ||||||||||||
其他对账 |
||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 67 | $ | 272 | $ | 79 | $ | 6,709 | $ | (381) | $ | 6,746 | ||||||||||||
每份财务报表的一般费用 |
(220) | (514) | (156) | (2,931) | (509) | (4,330) | ||||||||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(10) | (55) | 3 | (1,322) | 39 | (1,345) | ||||||||||||||||||
财务报表的利息费用 |
(12) | (1,004) | (15) | (13) | (510) | (1,554) | ||||||||||||||||||
包括在其他财务报表中的财务报表总值 |
(175) | (1,301) | (89) | 2,443 | (1,361) | (483) | ||||||||||||||||||
减:重新分类: |
||||||||||||||||||||||||
宏利银行和Global WAm为其自己的DOE线 |
| (1,194) | | 2,443 | | 1,249 | ||||||||||||||||||
净投资结果DOE线的合并和其他调整 |
| (20) | | | (557) | (577) | ||||||||||||||||||
减去:其他归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(7) | (2) | (59) | (2) | 85 | 15 | ||||||||||||||||||
NCI |
4 | | | 2 | | 6 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(2) | (12) | | | | (14) | ||||||||||||||||||
添加:参与保单持有人将收益转移给 股东 |
34 | 8 | | | | 42 | ||||||||||||||||||
其他核心收益 |
(136) | (65) | (30) | | (889) | (1,120) | ||||||||||||||||||
其他核心盈利、减排量调整(1) |
4 | | | | | 4 | ||||||||||||||||||
其他核心盈利,减排量基础 |
$ | (132) | $ | (65) | $ | (30) | $ | | $ | (889) | $ | (1,116) | ||||||||||||
所得税(费用)追回对账 |
||||||||||||||||||||||||
根据财务报表收回的所得税(费用) |
$ | (440) | $ | (373) | $ | (112) | $ | (198) | $ | 278 | $ | (845) | ||||||||||||
减:所得税(费用)追回归因于: |
||||||||||||||||||||||||
被排除在核心收益之外的项目 |
(89) | 30 | 290 | 7 | 179 | 417 | ||||||||||||||||||
NCI |
(42) | | | (1) | | (43) | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
(30) | (25) | | | | (55) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收 |
(279) | (378) | (402) | (204) | 99 | (1,164) | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收、削减成本调整(1) |
7 | | (5) | | | 2 | ||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收,基于减排量 |
$ | (272) | $ | (378) | $ | (407) | $ | (204) | $ | 99 | $ | (1,162) | ||||||||||||
(1) 将 外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 (2) 宏利银行是加拿大分部的一部分。 |
|
宏利金融-S 2024年第二季度 | 58 |
合同服务保证金(CSM)是一种负债,它代表所签订的保险合同的未来未赚取利润。它是我们财务状况表中保险和再保险合同负债的组成部分,包括归属于普通股股东、参与投保人和NCI的金额。
2023年,我们在报告CSM变化时纳入了普通股股东、参与投保人和NCI的金额。从2024年1月1日起,我们不再将与NCI相关的金额包括在本报告中,并且重报了上一年的金额。此外,新业务CSM对账进行了调整,删除了NCI信息。
NCI的CSM网络变化分为有机变化和无机变化。CSM增长是按不变汇率计算的CSM净值与上一时期NCI相比的百分比变化。
NCI中CSM净值的变化被归类为有机变化,包括以下影响:
| 新保险业务的影响(新业务的影响或新业务CSM的影响)是指在该期间最初确认的保险合同的影响,包括在该期间影响CSM的收购费用相关收益(损失)。它排除了签订新的有效再保险合同的影响,而新的再保险合同通常被认为是一种管理行动。 |
| 与财务收入或支出相关的预期变动(利息增加)包括在此期间扣除NCI的CSM净额增加的利息,以及如果回报如预期的话VFA合同的预期变化。 |
| 确认所提供服务的CSM(CSM摊销)是在该期间提供的服务的净收入中确认的CSM净额中扣除NCI的部分;以及 |
| 保险经验收益(损失)和其他主要是与未来期间相关的经验差异的变化。这包括持续性经验和其他本期经验引起的未来期间现金流的变化。 |
NCI的CSM网络中被归类为无机的更改 包括:
| 精算方法和假设的变化,调整CSM; |
| 报告所述期间汇率变动的影响; |
| 市场的影响;以及 |
| 再保险交易、税务相关及其他项目,反映业务处置损益等项目对未来现金流量的影响、已颁布或实质颁布的所得税税率变动的影响、仅属特殊性质的重大一次性调整,以及未具体计入 以前的无机项目的其他金额。 |
税后CSM用于财务杠杆率和合并资本的定义,并按报告CSM余额的司法管辖区内的边际所得税税率调整后的CSM计算。税后CSM净值扣除NCI用于调整后每股账面价值的计算,计算方法为CSM净值减去NCI净值,该净值根据报告该余额的司法管辖区的边际所得税税率进行调整。
新业务CSM增长是指按不变汇率计算的新业务CSM与上一时期相比的百分比变化。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 59 |
CSM和税后CSM信息
(除另有说明外,以适用报告期内有效的实际外汇汇率为基础,税前为百万美元)
截至 | 6月30日, 2024 |
2024年3月31日 | 12月31日, 2023 |
9月30日, 2023 |
6月30日, 2023 |
|||||||||||||||
CSM |
$ | 21,760 | $ | 22,075 | $ | 21,301 | $ | 18,149 | $ | 18,103 | ||||||||||
更少:适用于NCI的CSM |
1,002 | 986 | 861 | 780 | 680 | |||||||||||||||
CSM,NCI的网络 |
$ | 20,758 | $ | 21,089 | $ | 20,440 | $ | 17,369 | $ | 17,423 | ||||||||||
CER 调整(1) |
| 23 | 264 | 18 | 214 | |||||||||||||||
CSM,NCI净额,CER基础 |
$ | 20,758 | $ | 21,112 | $ | 20,704 | $ | 17,387 | $ | 17,637 | ||||||||||
按细分市场划分的CSM |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 13,456 | $ | 13,208 | $ | 12,617 | $ | 10,030 | $ | 9,630 | ||||||||||
亚洲NCI |
1,002 | 986 | 861 | 780 | 680 | |||||||||||||||
加拿大 |
3,769 | 4,205 | 4,060 | 3,662 | 3,656 | |||||||||||||||
美国 |
3,522 | 3,649 | 3,738 | 3,651 | 4,106 | |||||||||||||||
公司和其他 |
11 | 27 | 25 | 26 | 31 | |||||||||||||||
CSM |
$ | 21,760 | $ | 22,075 | $ | 21,301 | $ | 18,149 | $ | 18,103 | ||||||||||
CSM,CER调整(1) |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | | $ | (18) | $ | 123 | $ | (25) | $ | 77 | ||||||||||
亚洲NCI |
| 4 | 11 | 11 | 21 | |||||||||||||||
加拿大 |
| | | | | |||||||||||||||
美国 |
| 41 | 141 | 43 | 137 | |||||||||||||||
公司和其他 |
| | | | | |||||||||||||||
总 |
$ | | $ | 27 | $ | 275 | $ | 29 | $ | 235 | ||||||||||
CSM,CER基础 |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 13,456 | $ | 13,190 | $ | 12,740 | $ | 10,005 | $ | 9,707 | ||||||||||
亚洲NCI |
1,002 | 990 | 872 | 791 | 701 | |||||||||||||||
加拿大 |
3,769 | 4,205 | 4,060 | 3,662 | 3,656 | |||||||||||||||
美国 |
3,522 | 3,690 | 3,879 | 3,694 | 4,243 | |||||||||||||||
公司和其他 |
11 | 27 | 25 | 26 | 31 | |||||||||||||||
总CSM,CER基础 |
$ | 21,760 | $ | 22,102 | $ | 21,576 | $ | 18,178 | $ | 18,338 | ||||||||||
税后CSM |
||||||||||||||||||||
CSM |
$ | 21,760 | $ | 22,075 | $ | 21,301 | $ | 18,149 | $ | 18,103 | ||||||||||
CSM边际税率 |
(2,576) | (2,650) | (2,798) | (2,474) | (2,645) | |||||||||||||||
税后CSM |
$ | 19,184 | $ | 19,425 | $ | 18,503 | $ | 15,675 | $ | 15,458 | ||||||||||
CSM,NCI的网络 |
$ | 20,758 | $ | 21,089 | $ | 20,440 | $ | 17,369 | $ | 17,423 | ||||||||||
NCI计算的CSM净额边际税率 |
(2,468) | (2,542) | (2,692) | (2,377) | (2,546) | |||||||||||||||
NCI税后CSM净值 |
$ | 18,290 | $ | 18,547 | $ | 17,748 | $ | 14,992 | $ | 14,877 |
(1) | 使用财务状况表的外汇汇率反映Cm和Cm扣除NCI的影响 于2024年第二季度生效。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 60 |
新业务CSM(1)详细信息、减排量基础
(税前百万美元,并基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明)
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
新业务CSM |
||||||||||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | 200 | $ | 168 | $ | 199 | $ | 167 | $ | 191 | $ | 368 | $ | 310 | $ | 676 | ||||||||||||||||
日本 |
90 | 48 | 42 | 29 | 19 | 138 | 55 | 126 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他 |
188 | 275 | 173 | 206 | 222 | 463 | 368 | 747 | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值 |
231 | |||||||||||||||||||||||||||||||
内地中国 |
138 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
244 | |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
87 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 |
47 | |||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
478 | 491 | 414 | 402 | 432 | 969 | 733 | 1,549 | ||||||||||||||||||||||||
加拿大 |
76 | 70 | 70 | 51 | 57 | 146 | 103 | 224 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
74 | 97 | 142 | 54 | 103 | 171 | 198 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
新业务CSM总数 |
$ | 628 | $ | 658 | $ | 626 | $ | 507 | $ | 592 | $ | 1,286 | $ | 1,034 | $ | 2,167 | ||||||||||||||||
新业务CSM、
BER |
||||||||||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | | $ | 2 | $ | 2 | $ | 4 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 5 | $ | | ||||||||||||||||
日本 |
| (1) | (3) | (2) | (2) | (1) | (7) | (8) | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他 |
| 2 | | 3 | | 2 | (4) | (5) | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值 |
1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
内地中国 |
(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 |
(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
| 3 | (1) | 5 | 2 | 3 | (6) | (13) | ||||||||||||||||||||||||
加拿大 |
| | (1) | 1 | (1) | | (1) | | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
| 2 | 1 | 1 | 1 | 2 | 3 | (1) | ||||||||||||||||||||||||
新业务CSM总数 |
$ | | $ | 5 | $ | (1) | $ | 7 | $ | 2 | $ | 5 | $ | (4) | $ | (14) | ||||||||||||||||
新业务CSM、BER基础 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | 200 | $ | 170 | $ | 201 | $ | 171 | $ | 195 | $ | 370 | $ | 315 | $ | 676 | ||||||||||||||||
日本 |
90 | 47 | 39 | 27 | 17 | 137 | 48 | 118 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他 |
188 | 277 | 173 | 209 | 222 | 465 | 364 | 742 | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值 |
232 | |||||||||||||||||||||||||||||||
内地中国 |
137 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
244 | |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
83 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 |
46 | |||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
478 | 494 | 413 | 407 | 434 | 972 | 727 | 1,536 | ||||||||||||||||||||||||
加拿大 |
76 | 70 | 69 | 52 | 56 | 146 | 102 | 224 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
74 | 99 | 143 | 55 | 104 | 173 | 201 | 393 | ||||||||||||||||||||||||
新业务总CSM、BER基础 |
$ | 628 | $ | 663 | $ | 625 | $ | 514 | $ | 594 | $ | 1,291 | $ | 1,030 | $ | 2,153 |
(1) 新业务CSM不含 NCI。 (2) 将外汇汇率更新为 2024年第二季度使用的汇率的影响。 (3) 亚洲新业务CSM 其他按国家/地区每年全年报告。亚洲其他新兴市场其他包括印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 61 |
CER基础上的净收入财务计量
(百万加元,税后,以适用报告期内有效的实际汇率为基础,除非另有说明)
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损): |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 582 | $ | 363 | $ | 615 | $ | 84 | $ | 130 | $ | 945 | $ | 649 | $ | 1,348 | ||||||||||||||||
加拿大 |
79 | 273 | 365 | 290 | 227 | 352 | 536 | 1,191 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
135 | (108) | 198 | 72 | 183 | 27 | 369 | 639 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM |
350 | 365 | 365 | 318 | 317 | 715 | 614 | 1,297 | ||||||||||||||||||||||||
公司和其他 |
(104) | (27) | 116 | 249 | 168 | (131) | 263 | 628 | ||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)合计 |
1,042 | 866 | 1,659 | 1,013 | 1,025 | 1,908 | 2,431 | 5,103 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息和其他股权分配 |
(99) | (55) | (99) | (54) | (98) | (154) | (150) | (303) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东确认净利润(亏损) |
$ | 943 | $ | 811 | $ | 1,560 | $ | 959 | $ | 927 | $ | 1,754 | $ | 2,281 | $ | 4,800 | ||||||||||||||||
CER调整(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | | $ | 4 | $ | 10 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 4 | $ | 23 | $ | 38 | ||||||||||||||||
加拿大 |
| 2 | (2) | 1 | 2 | 2 | (1) | (2) | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
| (2) | | | 15 | (2) | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM |
| 4 | 1 | 5 | 5 | 4 | 6 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
公司和其他 |
| 2 | 1 | (2) | (16) | 2 | (19) | (20) | ||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)合计 |
| 10 | 10 | 9 | 26 | 10 | 26 | 45 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息和其他股权分配 |
| | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东确认净利润(亏损) |
$ | | $ | 10 | $ | 10 | $ | 9 | $ | 26 | $ | 10 | $ | 26 | $ | 45 | ||||||||||||||||
按CER计算的归属于股东的净收益(亏损) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 582 | $ | 367 | $ | 625 | $ | 89 | $ | 150 | $ | 949 | $ | 672 | $ | 1,386 | ||||||||||||||||
加拿大 |
79 | 275 | 363 | 291 | 229 | 354 | 535 | 1,189 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
135 | (110) | 198 | 72 | 198 | 25 | 386 | 656 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM |
350 | 369 | 366 | 323 | 322 | 719 | 620 | 1,309 | ||||||||||||||||||||||||
公司和其他 |
(104) | (25) | 117 | 247 | 152 | (129) | 244 | 608 | ||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)合计,按CER计算 |
1,042 | 876 | 1,669 | 1,022 | 1,051 | 1,918 | 2,457 | 5,148 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息和其他股权分配,CER 基数 |
(99) | (55) | (99) | (54) | (98) | (154) | (150) | (303) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东净收益(亏损),CER 基础 |
$ | 943 | $ | 821 | $ | 1,570 | $ | 968 | $ | 953 | $ | 1,764 | $ | 2,307 | $ | 4,845 | ||||||||||||||||
归属于股东的亚洲净收益,美元 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于股东的亚洲净收益(亏损),美元 $(2) |
$ | 424 | $ | 270 | $ | 452 | $ | 63 | $ | 96 | $ | 694 | $ | 480 | $ | 995 | ||||||||||||||||
CER调整,美元 $(1) |
| (2) | 5 | 1 | 13 | (2) | 10 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
归属于股东的亚洲净利润(亏损),美元,BER 为基础(1) |
$ | 424 | $ | 268 | $ | 457 | $ | 64 | $ | 109 | $ | 692 | $ | 490 | $ | 1,011 | ||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税前) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税后) |
$ | 1,042 | $ | 866 | $ | 1,659 | $ | 1,013 | $ | 1,025 | $ | 1,908 | $ | 2,431 | $ | 5,103 | ||||||||||||||||
归属于股东的净收入的税 |
238 | 247 | 288 | (67) | 242 | 485 | 529 | 750 | ||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损)(税前) |
1,280 | 1,113 | 1,947 | 946 | 1,267 | 2,393 | 2,960 | 5,853 | ||||||||||||||||||||||||
CER 调整(1) |
| 14 | 1 | 4 | 31 | 14 | 18 | 23 | ||||||||||||||||||||||||
归属于股东的净利润(亏损)(税前),以BER为基础 |
$ | 1,280 | $ | 1,127 | $ | 1,948 | $ | 950 | $ | 1,298 | $ | 2,407 | $ | 2,978 | $ | 5,876 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 以加元计算的股东归属的亚洲净利润(税后)使用美元兑换为美元 各自报告期的美元收益表利率。 |
AUMA是衡量公司规模的财务指标。它由AUm和AUA组成。AUm包括普通账户的资产,包括总投资资产和独立基金净资产,以及我们提供投资管理服务的外部客户资产,包括共同基金、 机构资产管理和其他基金净资产。AUA是我们仅提供行政服务的资产。管理和管理的资产是财富和资产管理业务的常见行业指标。
我们的全球WAm业务还代表公司其他部门管理资产。Global WAM管理的AUMA是一项财务指标,等于Global WAM的AUMA与Global WAM代表其他部门管理的资产之和。这是衡量Global WAm管理资产的重要指标。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 62 |
AUM和AUMA对账
(百万加元,基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明)
加元 | 美元(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024年6月30日 | 2024年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | 亚洲 | 美国 | ||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
宏利银行净贷款资产 |
$ | | $ | 26,045 | $ | | $ | | $ | | $ | 26,045 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
导数重分类(1) |
| | | | 5,546 | 5,546 | | | ||||||||||||||||||||||||
不包括上述项目的投资资产 |
148,153 | 77,422 | 130,453 | 8,989 | 14,011 | 379,028 | 108,216 | 95,335 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
148,153 | 103,467 | 130,453 | 8,989 | 19,557 | 410,619 | 108,216 | 95,335 | ||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产机构 |
| | | 3,380 | | 3,380 | | | ||||||||||||||||||||||||
独立基金净资产及其他(2) |
26,468 | 36,595 | 72,950 | 266,759 | (46) | 402,726 | 19,333 | 53,313 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
26,468 | 36,595 | 72,950 | 270,139 | (46) | 406,106 | 19,333 | 53,313 | ||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的AUM |
174,621 | 140,062 | 203,403 | 279,128 | 19,511 | 816,725 | 127,549 | 148,648 | ||||||||||||||||||||||||
共同基金 |
| | | 304,214 | | 304,214 | | | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理(3) |
| | | 142,314 | | 142,314 | | | ||||||||||||||||||||||||
其他基金 |
| | | 17,202 | | 17,202 | | | ||||||||||||||||||||||||
总AUM |
174,621 | 140,062 | 203,403 | 742,858 | 19,511 | 1,280,455 | 127,549 | 148,648 | ||||||||||||||||||||||||
管理下的资产 |
| | | 201,064 | | 201,064 | | | ||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 174,621 | $ | 140,062 | $ | 203,403 | $ | 943,922 | $ | 19,511 | $ | 1,481,519 | $ | 127,549 | $ | 148,648 | ||||||||||||||||
Total Auma,美元(4) |
$ | 1,082,705 | ||||||||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 174,621 | $ | 140,062 | $ | 203,403 | $ | 943,922 | $ | 19,511 | $ | 1,481,519 | ||||||||||||||||||||
CER 调整(5) |
| | | | | | ||||||||||||||||||||||||||
总澳马,CER基数 |
$ | 174,621 | $ | 140,062 | $ | 203,403 | $ | 943,922 | $ | 19,511 | $ | 1,481,519 | ||||||||||||||||||||
全球WAM管理的Auma |
||||||||||||||||||||||||||||||||
全球WAM Auma |
$ | 943,922 | ||||||||||||||||||||||||||||||
由Global WAM管理的宏利AUM超越了其他 部门 |
211,773 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 1,155,695 |
(1) | 企业和其他金额与从总投资资产重新分类到 财务状况表中其他项目的衍生品净资产相关。 |
(2) | 公司及其他独立基金净资产代表公司持有的金额的抵消。 |
(3) | 机构资产管理不包括机构隔离基金净资产。 |
(4) | 美元澳马的计算方法是:以加元计算的澳元总额除以季度末生效的美元汇率。 |
(5) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 63 |
AUM和AUMA对账
(百万加元,基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明)
加元 | 美元(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日 | 2024年3月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | 亚洲 | 美国 | ||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
宏利银行净贷款资产 |
$ | | $ | 25,420 | $ | | $ | | $ | | $ | 25,420 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
导数重分类(1) |
| | | | 5,114 | 5,114 | | | ||||||||||||||||||||||||
不包括上述项目的投资资产 |
144,720 | 84,075 | 129,896 | 8,133 | 13,318 | 380,142 | 106,881 | 95,988 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
144,720 | 109,495 | 129,896 | 8,133 | 18,432 | 410,676 | 106,881 | 95,988 | ||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产机构 |
| | | 3,334 | | 3,334 | | | ||||||||||||||||||||||||
独立基金净资产及其他(2) |
26,203 | 37,218 | 72,547 | 262,854 | (47) | 398,775 | 19,360 | 53,609 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
26,203 | 37,218 | 72,547 | 266,188 | (47) | 402,109 | 19,360 | 53,609 | ||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的AUM |
170,923 | 146,713 | 202,443 | 274,321 | 18,385 | 812,785 | 126,241 | 149,597 | ||||||||||||||||||||||||
共同基金 |
| | | 300,178 | | 300,178 | | | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理(3) |
| | | 121,263 | | 121,263 | | | ||||||||||||||||||||||||
其他基金 |
| | | 16,981 | | 16,981 | | | ||||||||||||||||||||||||
总AUM |
170,923 | 146,713 | 202,443 | 712,743 | 18,385 | 1,251,207 | 126,241 | 149,597 | ||||||||||||||||||||||||
管理下的资产 |
| | | 198,698 | | 198,698 | | | ||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 170,923 | $ | 146,713 | $ | 202,443 | $ | 911,441 | $ | 18,385 | $ | 1,449,905 | $ | 126,241 | $ | 149,597 | ||||||||||||||||
Total Auma,美元(4) |
$ | 1,071,424 | ||||||||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 170,923 | $ | 146,713 | $ | 202,443 | $ | 911,441 | $ | 18,385 | $ | 1,449,905 | ||||||||||||||||||||
CER 调整(5) |
410 | | 2,267 | 6,154 | | 8,831 | ||||||||||||||||||||||||||
总澳马,CER基数 |
$ | 171,333 | $ | 146,713 | $ | 204,710 | $ | 917,595 | $ | 18,385 | $ | 1,458,736 | ||||||||||||||||||||
全球WAM管理的Auma |
||||||||||||||||||||||||||||||||
全球WAM Auma |
$ | 911,441 | ||||||||||||||||||||||||||||||
由Global WAM管理的宏利AUM超越了其他 部门 |
211,528 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 1,122,969 |
注:脚注(1)至(5)请参阅上文截至2024年6月30日的CLARAUm和AUMA对账表。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 64 |
AUM和AUMA对账
(百万加元,基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明)
加元 | 美元(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | 亚洲 | 美国 | ||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
宏利银行净贷款资产 |
$ | | $ | 25,321 | $ | | $ | | $ | | $ | 25,321 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
导数重分类(1) |
| | | | 3,201 | 3,201 | | | ||||||||||||||||||||||||
不包括上述项目的投资资产 |
144,433 | 86,135 | 133,959 | 7,090 | 17,071 | 388,688 | 109,533 | 101,592 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
144,433 | 111,456 | 133,959 | 7,090 | 20,272 | 417,210 | 109,533 | 101,592 | ||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产机构 |
| | | 3,328 | | 3,328 | | | ||||||||||||||||||||||||
独立基金净资产及其他(2) |
24,854 | 36,085 | 68,585 | 244,738 | (46) | 374,216 | 18,846 | 52,014 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
24,854 | 36,085 | 68,585 | 248,066 | (46) | 377,544 | 18,846 | 52,014 | ||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的AUM |
169,287 | 147,541 | 202,544 | 255,156 | 20,226 | 794,754 | 128,379 | 153,606 | ||||||||||||||||||||||||
共同基金 |
| | | 277,365 | | 277,365 | | | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理(3) |
| | | 119,161 | | 119,161 | | | ||||||||||||||||||||||||
其他基金 |
| | | 15,435 | | 15,435 | | | ||||||||||||||||||||||||
总AUM |
169,287 | 147,541 | 202,544 | 667,117 | 20,226 | 1,206,715 | 128,379 | 153,606 | ||||||||||||||||||||||||
管理下的资产 |
| | | 182,046 | | 182,046 | | | ||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 169,287 | $ | 147,541 | $ | 202,544 | $ | 849,163 | $ | 20,226 | $ | 1,388,761 | $ | 128,379 | $ | 153,606 | ||||||||||||||||
Total Auma,美元(4) |
$ | 1,053,209 | ||||||||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 169,287 | $ | 147,541 | $ | 202,544 | $ | 849,163 | $ | 20,226 | $ | 1,388,761 | ||||||||||||||||||||
CER 调整(5) |
1,850 | | 7,620 | 20,009 | | 29,479 | ||||||||||||||||||||||||||
总澳马,CER基数 |
$ | 171,137 | $ | 147,541 | $ | 210,164 | $ | 869,172 | $ | 20,226 | $ | 1,418,240 | ||||||||||||||||||||
全球WAM管理的Auma |
||||||||||||||||||||||||||||||||
全球WAM Auma |
$ | 849,163 | ||||||||||||||||||||||||||||||
由Global WAM管理的宏利AUM超越了其他 部门 |
205,814 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 1,054,977 |
注:脚注(1)至(5)请参阅上文截至2024年6月30日的CLARAUm和AUMA对账表。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 65 |
AUM和AUMA对账
(百万加元,基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明)
加元 | 美元(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年9月30日 | 2023年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | 全球 WAM |
公司 以及其他 |
总 | 亚洲 | 美国 | ||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
宏利银行净贷款资产 |
$ | | $ | 25,123 | $ | | $ | | $ | | $ | 25,123 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
导数重分类(1) |
| | | | 8,141 | 8,141 | | | ||||||||||||||||||||||||
不包括上述项目的投资资产 |
135,820 | 78,377 | 128,790 | 6,723 | 15,762 | 365,472 | 100,438 | 95,259 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
135,820 | 103,500 | 128,790 | 6,723 | 23,903 | 398,736 | 100,438 | 95,259 | ||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产机构 |
| | | 3,477 | | 3,477 | | | ||||||||||||||||||||||||
独立基金净资产及其他(2) |
23,769 | 34,448 | 64,796 | 230,469 | (47) | 353,435 | 17,587 | 47,926 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
23,769 | 34,448 | 64,796 | 233,946 | (47) | 356,912 | 17,587 | 47,926 | ||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的AUM |
159,589 | 137,948 | 193,586 | 240,669 | 23,856 | 755,648 | 118,025 | 143,185 | ||||||||||||||||||||||||
共同基金 |
| | | 266,069 | | 266,069 | | | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理(3) |
| | | 111,754 | | 111,754 | | | ||||||||||||||||||||||||
其他基金 |
| | | 14,359 | | 14,359 | | | ||||||||||||||||||||||||
总AUM |
159,589 | 137,948 | 193,586 | 632,851 | 23,856 | 1,147,830 | 118,025 | 143,185 | ||||||||||||||||||||||||
管理下的资产 |
| | | 173,897 | | 173,897 | | | ||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 159,589 | $ | 137,948 | $ | 193,586 | $ | 806,748 | $ | 23,856 | $ | 1,321,727 | $ | 118,025 | $ | 143,185 | ||||||||||||||||
Total Auma,美元(4) |
$ | 977,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 159,589 | $ | 137,948 | $ | 193,586 | $ | 806,748 | $ | 23,856 | $ | 1,321,727 | ||||||||||||||||||||
CER 调整(5) |
362 | | 2,343 | 5,836 | | 8,541 | ||||||||||||||||||||||||||
总澳马,CER基数 |
$ | 159,951 | $ | 137,948 | $ | 195,929 | $ | 812,584 | $ | 23,856 | $ | 1,330,268 | ||||||||||||||||||||
全球WAM管理的Auma |
||||||||||||||||||||||||||||||||
全球WAM Auma |
$ | 806,748 | ||||||||||||||||||||||||||||||
由Global WAM管理的宏利AUM超越了其他 部门 |
201,407 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 1,008,155 |
注:脚注(1)至(5)请参阅上文截至2024年6月30日的CLARAUm和AUMA对账表。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 66 |
AUM和AUMA对账
(百万加元,基于适用报告期内有效的实际汇率,除非另有说明)
加元 | 美元(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2023年6月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
截至 | 亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | 亚洲 | 美国 | ||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
宏利银行净贷款资产 |
$ | | $ | 25,003 | $ | | $ | | $ | | $ | 25,003 | $ | | $ | | ||||||||||||||||
导数重分类(1) |
| | | | 3,895 | 3,895 | | | ||||||||||||||||||||||||
不包括上述项目的投资资产 |
135,208 | 83,026 | 132,133 | 5,464 | 18,699 | 374,530 | 102,166 | 99,855 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
135,208 | 108,029 | 132,133 | 5,464 | 22,594 | 403,428 | 102,166 | 99,855 | ||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产机构 |
| | | 3,564 | | 3,564 | | | ||||||||||||||||||||||||
独立基金净资产及其他(2) |
24,052 | 35,993 | 67,303 | 235,113 | (44) | 362,417 | 18,182 | 50,862 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
24,052 | 35,993 | 67,303 | 238,677 | (44) | 365,981 | 18,182 | 50,862 | ||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的AUM |
159,260 | 144,022 | 199,436 | 244,141 | 22,550 | 769,409 | 120,348 | 150,717 | ||||||||||||||||||||||||
共同基金 |
| | | 267,835 | | 267,835 | | | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理(3) |
| | | 112,491 | | 112,491 | | | ||||||||||||||||||||||||
其他基金 |
| | | 14,674 | | 14,674 | | | ||||||||||||||||||||||||
总AUM |
159,260 | 144,022 | 199,436 | 639,141 | 22,550 | 1,164,409 | 120,348 | 150,717 | ||||||||||||||||||||||||
管理下的资产 |
| | | 180,430 | | 180,430 | | | ||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 159,260 | $ | 144,022 | $ | 199,436 | $ | 819,571 | $ | 22,550 | $ | 1,344,839 | $ | 120,348 | $ | 150,717 | ||||||||||||||||
Total Auma,美元(4) |
$ | 1,016,277 | ||||||||||||||||||||||||||||||
总Auma |
$ | 159,260 | $ | 144,022 | $ | 199,436 | $ | 819,571 | $ | 22,550 | $ | 1,344,839 | ||||||||||||||||||||
CER 调整(5) |
2,353 | | 6,784 | 18,074 | | 27,211 | ||||||||||||||||||||||||||
总澳马,CER基数 |
$ | 161,613 | $ | 144,022 | $ | 206,220 | $ | 837,645 | $ | 22,550 | $ | 1,372,050 | ||||||||||||||||||||
全球WAM管理的Auma |
||||||||||||||||||||||||||||||||
全球WAM Auma |
$ | 819,571 | ||||||||||||||||||||||||||||||
由Global WAM管理的宏利AUM超越了其他 部门 |
203,825 | |||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 1,023,396 |
注:脚注(1)至(5)请参阅上文截至2024年6月30日的CLARAUm和AUMA对账表。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 67 |
按业务线和地理来源划分的全球WAm AUMA和托管AUMA
(百万美元,按适用报告期内的实际汇率计算,除非另有说明)
截至 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | 2023年9月30日 | 2023年6月30日 | |||||||||||||||
按业务线划分的全球WAM Auma |
||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 477,740 | $ | 467,579 | $ | 431,601 | $ | 410,433 | $ | 419,380 | ||||||||||
零售 |
318,269 | 316,406 | 292,629 | 278,372 | 281,814 | |||||||||||||||
机构资产管理 |
147,913 | 127,456 | 124,933 | 117,943 | 118,377 | |||||||||||||||
总 |
$ | 943,922 | $ | 911,441 | $ | 849,163 | $ | 806,748 | $ | 819,571 | ||||||||||
按业务线划分的全球WAM Auma,CER 基础(1) |
||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 477,740 | $ | 471,621 | $ | 444,113 | $ | 414,233 | $ | 430,392 | ||||||||||
零售 |
318,269 | 318,303 | 298,794 | 280,121 | 287,323 | |||||||||||||||
机构资产管理 |
147,913 | 127,671 | 126,265 | 118,230 | 119,930 | |||||||||||||||
总 |
$ | 943,922 | $ | 917,595 | $ | 869,172 | $ | 812,584 | $ | 837,645 | ||||||||||
按地理来源划分的全球WAM Auma |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 128,791 | $ | 122,354 | $ | 115,523 | $ | 113,642 | $ | 112,283 | ||||||||||
加拿大 |
242,781 | 243,678 | 233,351 | 219,518 | 226,087 | |||||||||||||||
美国 |
572,350 | 545,409 | 500,289 | 473,588 | 481,201 | |||||||||||||||
总 |
$ | 943,922 | $ | 911,441 | $ | 849,163 | $ | 806,748 | $ | 819,571 | ||||||||||
全球WAm AUMA按地理来源、BER计算 基础(1) |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 128,791 | $ | 122,423 | $ | 116,657 | $ | 113,749 | $ | 113,956 | ||||||||||
加拿大 |
242,781 | 243,678 | 233,351 | 219,518 | 226,087 | |||||||||||||||
美国 |
572,350 | 551,494 | 519,164 | 479,317 | 497,602 | |||||||||||||||
总 |
$ | 943,922 | $ | 917,595 | $ | 869,172 | $ | 812,584 | $ | 837,645 | ||||||||||
全球WAM按业务线管理Auma |
||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 477,740 | $ | 467,579 | $ | 431,601 | $ | 410,433 | $ | 419,380 | ||||||||||
零售 |
396,457 | 395,755 | 368,843 | 351,384 | 357,539 | |||||||||||||||
机构资产管理 |
281,498 | 259,635 | 254,533 | 246,338 | 246,477 | |||||||||||||||
总 |
$ | 1,155,695 | $ | 1,122,969 | $ | 1,054,977 | $ | 1,008,155 | $ | 1,023,396 | ||||||||||
全球WAM按业务线管理Auma,CER 基础(1) |
||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 477,740 | $ | 471,621 | $ | 444,113 | $ | 414,233 | $ | 430,392 | ||||||||||
零售 |
396,457 | 398,151 | 376,743 | 353,648 | 364,635 | |||||||||||||||
机构资产管理 |
281,498 | 261,094 | 259,996 | 247,941 | 251,709 | |||||||||||||||
总 |
$ | 1,155,695 | $ | 1,130,866 | $ | 1,080,852 | $ | 1,015,822 | $ | 1,046,736 | ||||||||||
全球WAM按地理来源管理Auma |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 205,776 | $ | 198,464 | $ | 191,238 | $ | 188,098 | $ | 185,198 | ||||||||||
加拿大 |
292,698 | 294,591 | 282,487 | 266,935 | 274,957 | |||||||||||||||
美国 |
657,221 | 629,914 | 581,252 | 553,122 | 563,241 | |||||||||||||||
总 |
$ | 1,155,695 | $ | 1,122,969 | $ | 1,054,977 | $ | 1,008,155 | $ | 1,023,396 | ||||||||||
全球WAM按地理来源管理Auma,CER 基础(1) |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 205,776 | $ | 199,377 | $ | 195,226 | $ | 189,111 | $ | 189,362 | ||||||||||
加拿大 |
292,698 | 294,591 | 282,487 | 266,935 | 274,957 | |||||||||||||||
美国 |
657,221 | 636,898 | 603,139 | 559,776 | 582,417 | |||||||||||||||
总 |
$ | 1,155,695 | $ | 1,130,866 | $ | 1,080,852 | $ | 1,015,822 | $ | 1,046,736 |
(1) | AUMA进行了调整,以反映2024年第2季度生效的财务状况表的汇率。 |
Average Management and Administration(Average Average Auuma)是指报告期内S管理的全球资产管理公司的平均资产。这是一种用于分析和解释我们全球WAM部门的手续费收入和收益的指标。它是根据澳元期初余额和澳元期末余额的平均值来计算的,如果有每日余额,则使用每日余额 ,如果没有每日平均值,则计算月末或季度末平均值。同样,全球WAM平均管理AUMA和平均AUA分别是全球WAM S管理的AUMA和AUA的平均值,并以与平均AUA一致的方式计算。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 68 |
宏利银行贷款净资产是指扣除免税额后,相当于宏利银行S贷款与 按揭之和的财务指标。宏利银行平均净借贷资产是一项财务指标,以季度末的平均期初及期末净借贷资产余额计算。这两个财务指标都是对S宏利银行贷款和抵押贷款组合规模的衡量,并用于分析和解释其收益。
截至 ($ 百万美元) |
6月30日, 2024 |
3月31日, 2024 |
十二月三十一日, 2023 |
9月30日, 2023 |
6月30日, 2023 |
|||||||||||||||
抵押贷款 |
$ | 53,031 | $ | 52,605 | $ | 52,421 | $ | 51,012 | $ | 51,459 | ||||||||||
减:宏利银行非持有的抵押贷款 |
29,324 | 29,568 | 29,536 | 28,402 | 29,088 | |||||||||||||||
宏利银行持有的按揭贷款总额 |
23,707 | 23,037 | 22,885 | 22,610 | 22,371 | |||||||||||||||
银行客户贷款 |
2,338 | 2,383 | 2,436 | 2,513 | 2,632 | |||||||||||||||
宏利银行净贷款资产 |
$ | 26,045 | $ | 25,420 | $ | 25,321 | $ | 25,123 | $ | 25,003 | ||||||||||
宏利银行平均净贷款资产 |
||||||||||||||||||||
期初 |
$ | 25,420 | $ | 25,321 | $ | 25,123 | $ | 25,003 | $ | 24,747 | ||||||||||
期末 |
26,045 | 25,420 | 25,321 | 25,123 | 25,003 | |||||||||||||||
宏利银行 季度平均净贷款资产 |
$ | 25,733 | $ | 25,371 | $ | 25,222 | $ | 25,063 | $ | 24,875 | ||||||||||
宏利银行平均净贷款资产 年初至今 |
$ | 25,683 | $ | 24,891 | ||||||||||||||||
宏利银行全年平均净贷款资产 |
$ | 25,050 |
财务杠杆率是债务与股权比率。该比率的计算方法是长期债务、资本工具和 优先股和其他股权工具之和除以长期债务、资本工具、股权和税后CSM之和。
调整后的账面价值是 普通股股东净权益和税后CSM(扣除NCI)的总和。这是监测增长和衡量保险业务价值的重要指标。调整后的每股普通股账面价值的计算方法是将调整后的账面价值 除以期末已发行普通股数量。
截至 ($ 百万美元) |
6月30日, 2024 |
3月31日, 2024 |
十二月三十一日, 2023 |
9月30日, 2023 |
2023年6月30日 | |||||||||||||||
普通股股东权益 |
$ | 42,305 | $ | 41,590 | $ | 40,379 | $ | 40,747 | $ | 39,047 | ||||||||||
税后CSM,扣除NCI |
18,290 | 18,547 | 17,748 | 14,992 | 14,877 | |||||||||||||||
调整后的账面价值 |
$ | 60,595 | $ | 60,137 | $ | 58,127 | $ | 55,739 | $ | 53,924 |
综合资本是我们在MFC层面资本管理活动的基础。合并资本的计算方式为:(I)总股本,不包括现金流量对冲的累计其他全面收益(AOCI);(Ii)税后CSM;及(Iii)符合监管资本资格的某些其他资本工具。对于LICAT框架下的监管报告目的,根据OSFI定义的指导方针的要求,对资本的各种增加或扣除进一步调整了数字。
截至 ($ 百万美元) |
6月30日, 2024 |
3月31日, 2024 |
十二月三十一日, 2023 |
9月30日, 2023 |
6月30日, 2023 |
|||||||||||||||
权益总额 |
$ | 50,756 | $ | 49,892 | $ | 48,727 | $ | 49,035 | $ | 47,156 | ||||||||||
减:AOCI现金流对冲收益/(损失) |
95 | 70 | 26 | 47 | | |||||||||||||||
现金流对冲中不包括AOCI的总股本 |
50,661 | 49,822 | 48,701 | 48,988 | 47,156 | |||||||||||||||
税后CSM |
19,184 | 19,425 | 18,503 | 15,675 | 15,458 | |||||||||||||||
合资格的资本工具 |
7,714 | 7,196 | 6,667 | 6,702 | 6,662 | |||||||||||||||
合并资本 |
$ | 77,559 | $ | 76,443 | $ | 73,871 | $ | 71,365 | $ | 69,276 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 69 |
核心EBITDA是一项财务指标,宏利用来更好地了解我们全球WAm业务的长期盈利能力和估值,其基础与全球资产管理公司的盈利能力的一般衡量方式更相似。核心EBITDA呈现扣除利息、税款、折旧和摊销影响的核心盈利。核心 EBITDA不包括与我们的退休业务中保险合同相关的某些收购费用,这些费用在客户关系的预期寿命内被推迟并摊销。核心EBITDA被选为我们全球WAm业务的关键绩效指标 ,因为EBITDA在资产管理同行中广泛使用,并且核心盈利是公司整体的主要盈利能力指标。
按业务线和地理来源将全球WAM核心盈利与核心EBITDA和全球WAM核心EBITDA进行对账
(百万美元,除另有说明外,按适用报告期内有效的税前和实际汇率计算)
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
全球WAM核心收益(税后) |
$ | 399 | $ | 357 | $ | 353 | $ | 361 | $ | 320 | $ | 756 | $ | 607 | $ | 1,321 | ||||||||||||||||
加上税款、收购成本、其他费用和递延销售佣金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
核心所得税(费用)回收(见上文) |
46 | 58 | 55 | 59 | 45 | 104 | 90 | 204 | ||||||||||||||||||||||||
递延购置成本和其他折旧摊销 |
49 | 42 | 45 | 41 | 40 | 91 | 80 | 166 | ||||||||||||||||||||||||
递延销售佣金摊销 |
19 | 20 | 21 | 19 | 19 | 39 | 40 | 80 | ||||||||||||||||||||||||
核心EBITDA |
$ | 513 | $ | 477 | $ | 474 | $ | 480 | $ | 424 | $ | 990 | $ | 817 | $ | 1,771 | ||||||||||||||||
CER 调整(1) |
| 5 | | 6 | 4 | 5 | 5 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
核心EBITDA,CER基础 |
$ | 513 | $ | 482 | $ | 474 | $ | 486 | $ | 428 | $ | 995 | $ | 822 | $ | 1,782 | ||||||||||||||||
按业务线划分的核心EBITDA |
||||||||||||||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 284 | $ | 265 | $ | 265 | $ | 242 | $ | 233 | $ | 549 | $ | 450 | $ | 957 | ||||||||||||||||
零售 |
181 | 178 | 175 | 190 | 168 | 359 | 339 | 704 | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理 |
48 | 34 | 34 | 48 | 23 | 82 | 28 | 110 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 513 | $ | 477 | $ | 474 | $ | 480 | $ | 424 | $ | 990 | $ | 817 | $ | 1,771 | ||||||||||||||||
按地理来源划分的核心EBITDA |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 144 | $ | 139 | $ | 135 | $ | 132 | $ | 125 | $ | 283 | $ | 238 | $ | 505 | ||||||||||||||||
加拿大 |
133 | 139 | 152 | 146 | 148 | 272 | 284 | 582 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
236 | 199 | 187 | 202 | 151 | 435 | 295 | 684 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 513 | $ | 477 | $ | 474 | $ | 480 | $ | 424 | $ | 990 | $ | 817 | $ | 1,771 | ||||||||||||||||
按业务线划分的核心EBITDA,CER 基础(2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
退休 |
$ | 284 | $ | 268 | $ | 266 | $ | 245 | $ | 236 | $ | 552 | $ | 455 | $ | 966 | ||||||||||||||||
零售 |
181 | 179 | 175 | 192 | 168 | 360 | 339 | 706 | ||||||||||||||||||||||||
机构资产管理 |
48 | 35 | 33 | 49 | 24 | 83 | 28 | 110 | ||||||||||||||||||||||||
合计,CER基础 |
$ | 513 | $ | 482 | $ | 474 | $ | 486 | $ | 428 | $ | 995 | $ | 822 | $ | 1,782 | ||||||||||||||||
按地理来源划分的核心EBITDA,CER 基础(2) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 144 | $ | 141 | $ | 135 | $ | 134 | $ | 127 | $ | 285 | $ | 239 | $ | 507 | ||||||||||||||||
加拿大 |
133 | 139 | 152 | 146 | 148 | 272 | 284 | 582 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
236 | 202 | 187 | 206 | 153 | 438 | 299 | 693 | ||||||||||||||||||||||||
合计,CER基础 |
$ | 513 | $ | 482 | $ | 474 | $ | 486 | $ | 428 | $ | 995 | $ | 822 | $ | 1,782 |
(1) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
(2) | 核心EBITDA已调整以反映2024年第二季度生效的利润表的汇率。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 70 |
核心EBITDA利润率是宏利用来更好地了解我们全球WAM业务的长期盈利能力的财务指标, 与如何衡量全球资产管理公司的盈利能力更具可比性。核心EBITDA利润率是扣除利息、税项、折旧和摊销前的核心收益除以这些业务的核心收入 。核心收入用于计算我们的核心EBITDA利润率,等于包括在核心EBITDA中的全球WAM的税前其他收入和投资收入的总和,它不包括与整合和收购相关的收入和市场经验收益(亏损)等项目。核心EBITDA利润率被选为我们全球WAM业务的关键业绩指标,因为EBITDA利润率在资产管理同行中被广泛使用,而核心收益是公司整体的主要盈利能力指标。
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,否则为百万美元) | 2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
核心EBITDA利润率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
核心EBITDA |
$ | 513 | $ | 477 | $ | 474 | $ | 480 | $ | 424 | $ | 990 | $ | 817 | $ | 1,771 | ||||||||||||||||
核心收入 |
$ | 1,948 | $ | 1,873 | $ | 1,842 | $ | 1,783 | $ | 1,722 | $ | 3,821 | $ | 3,478 | $ | 7,103 | ||||||||||||||||
核心EBITDA利润率 |
26.3% | 25.5% | 25.7% | 26.9% | 24.6% | 25.9% | 23.5% | 24.9% | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM核心收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
按财务报表计算的其他收入 |
$ | 1,849 | $ | 1,808 | $ | 1,719 | $ | 1,645 | $ | 1,691 | $ | 3,657 | $ | 3,382 | $ | 6,746 | ||||||||||||||||
减:除全球WAM外的其他分部收入 |
40 | 58 | 31 | (64) | 44 | 98 | 70 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM的其他收入(手续费收入) |
$ | 1,809 | $ | 1,750 | $ | 1,688 | $ | 1,709 | $ | 1,647 | $ | 3,559 | $ | 3,312 | $ | 6,709 | ||||||||||||||||
财务报表所列投资收入 |
$ | 4,261 | $ | 4,251 | $ | 4,497 | $ | 4,028 | $ | 4,135 | $ | 8,512 | $ | 7,655 | $ | 16,180 | ||||||||||||||||
财务报表中支持 保险和投资合同负债的资产的已实现和未实现收益(损失) |
564 | 538 | 2,674 | (2,430) | 950 | 1,102 | 2,894 | 3,138 | ||||||||||||||||||||||||
总投资收益 |
4,825 | 4,789 | 7,171 | 1,598 | 5,085 | 9,614 | 10,549 | 19,318 | ||||||||||||||||||||||||
减:全球WAM以外的分部投资收入 |
4,687 | 4,649 | 6,941 | 1,578 | 5,010 | 9,336 | 10,367 | 18,886 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM的投资收益 |
$ | 138 | $ | 140 | $ | 230 | $ | 20 | $ | 75 | $ | 278 | $ | 182 | $ | 432 | ||||||||||||||||
全球WAM中的其他收入和投资收入合计 |
$ | 1,947 | $ | 1,890 | $ | 1,918 | $ | 1,729 | $ | 1,722 | $ | 3,837 | $ | 3,494 | $ | 7,141 | ||||||||||||||||
减去:在不包括核心收益的项目中报告的总收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(9) | 8 | 63 | (54) | 7 | (1) | 19 | 28 | ||||||||||||||||||||||||
与整合和收购相关的收入 |
8 | 9 | 13 | | (7) | 17 | (3) | 10 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM核心收入 |
$ | 1,948 | $ | 1,873 | $ | 1,842 | $ | 1,783 | $ | 1,722 | $ | 3,821 | $ | 3,478 | $ | 7,103 |
核心费用用于计算我们的费用效率比,等于核心收益中包含的总费用 ,不包括和解的重大法律条款、重组费用以及与整合和收购相关的费用等项目。总费用包括我们财务报表中的以下金额:
1. | 直接通过收入流动的一般费用; |
2. | 直接归因的维护费用,在保险服务费用中报告并直接通过 收入流动;和 |
3. | 使用PPA方法计量的合同的直接应占收购费用,在保险 服务费用中报告,并直接通过收入流动。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 71 |
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(百万美元,并基于适用地区有效的实际汇率 报告期,除非另有说明) |
2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
核心费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
一般费用-利润表 |
$ | 1,225 | $ | 1,102 | $ | 1,180 | $ | 1,042 | $ | 1,022 | $ | 2,327 | $ | 2,108 | $ | 4,330 | ||||||||||||||||
使用PAA法计量的合同的直接应占购置费用(1) |
39 | 38 | 42 | 37 | 35 | 77 | 68 | 147 | ||||||||||||||||||||||||
直接归属维修费用(1) |
509 | 539 | 565 | 544 | 550 | 1,048 | 1,096 | 2,205 | ||||||||||||||||||||||||
总费用 |
1,773 | 1,679 | 1,787 | 1,623 | 1,607 | 3,452 | 3,272 | 6,682 | ||||||||||||||||||||||||
减去:不包括在核心收益项目中的一般费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
重组费用 |
| | 46 | | | | | 46 | ||||||||||||||||||||||||
整合和收购 |
57 | | 8 | | | 57 | | 8 | ||||||||||||||||||||||||
法律规定和其他费用 |
3 | 6 | 8 | 1 | 9 | 9 | 69 | 78 | ||||||||||||||||||||||||
总 |
60 | 6 | 62 | 1 | 9 | 66 | 69 | 132 | ||||||||||||||||||||||||
核心费用 |
$ | 1,713 | $ | 1,673 | $ | 1,725 | $ | 1,622 | $ | 1,598 | $ | 3,386 | $ | 3,203 | $ | 6,550 | ||||||||||||||||
CER 调整(2) |
| 11 | 1 | 12 | 7 | 11 | 4 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
核心费用,CER基础 |
$ | 1,713 | $ | 1,684 | $ | 1,726 | $ | 1,634 | $ | 1,605 | $ | 3,397 | $ | 3,207 | $ | 6,566 | ||||||||||||||||
总费用 |
$ | 1,773 | $ | 1,679 | $ | 1,787 | $ | 1,623 | $ | 1,607 | $ | 3,452 | $ | 3,272 | $ | 6,682 | ||||||||||||||||
CER 调整(2) |
| 11 | 1 | 11 | 6 | 11 | 4 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
总费用,以CER为基础 |
$ | 1,773 | $ | 1,690 | $ | 1,788 | $ | 1,634 | $ | 1,613 | $ | 3,463 | $ | 3,276 | $ | 6,698 |
(1) | 费用是直接通过收入流动的损益表上的保险服务费用的组成部分。 |
(2) | 将外汇汇率更新为2024年第二季度使用的汇率的影响。 |
消费效率比率是宏利用来衡量达致更有效率目标的进度的财务指标。它的定义是核心费用 除以所得税前核心收益(税前核心收益)和核心费用的总和。
内含价值是反映于宏利综合财务状况表内的预期未来有效业务可分配收益中股东权益的现值,不包括与未来新业务有关的任何价值 。
随着《国际财务报告准则》第17号《保险合同》的采用,从2022年以后开始计算EV的方法发生了变化,如下:
| 加拿大企业、国际高净值业务以及割让给附属再保险公司的业务, 反映IFRS 17收益和许可所需资本,而不是IFRS 4收益和许可所需资本; |
| 美国企业反映的是当地法定收益(NAIC)和资本要求(RBC),而不是IFRS 4收益和所需资本;以及 |
| 亚洲企业仍以当地法律为基础。 |
2022年12月31日以后期间的EV按调整后净值与截至12月31日计算的有效业务价值之和计算。经调整的净值为经商誉及无形资产调整的IFRS股东权益、盈余资产的公允价值、债务、优先股及其他权益的公允价值,以及本地法定资产负债表、监管准备金及美国及亚洲业务的资本。加拿大有效业务及国际高净值业务及割让予联属再保险人的业务的价值,是按IFRS 17基准计算的预期未来国际财务报告准则有效业务收益的现值,减去持有资本以支持LICAT框架下的有效业务的成本现值。在美国和亚洲的剩余有效业务的价值反映了当地的法定收益和 资本要求。有效业务价值不包括环球WAM、银行或P&C再保险业务。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 72 |
平均年化手续费净收益收益率(净手续费收入收益率)是指 代表全球WAM渠道的净年化手续费收入高于平均Auma的财务指标。这一衡量标准提供了有关管理澳玛所产生的全球WAM和S调整后回报的信息。
年化手续费收入净额是代表全球WAM税前收入的财务指标,调整后不包括与净手续费收入无关的项目,包括一般费用、投资收入、非Auma相关的净收益和索赔以及净保费税。它还排除了代表其他部门管理资产的Global WAM净手续费收入的组成部分。这一指标按年计算 ,依据是一年中的天数除以报告期的天数。
所得税前收入与净手续费收入的对账 收益率
季度业绩 | YTD结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(数百万美元,未另行说明) | 2Q24 | 1Q24 | 4Q23 | 3Q23 | 2Q23 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
所得税前收入 |
$ | 1,384 | $ | 1,252 | $ | 2,123 | $ | 1,174 | $ | 1,436 | $ | 2,636 | $ | 3,155 | $ | 6,452 | ||||||||||||||||
减去:除全球WAM以外的其他细分市场的所得税前收入 WAM |
1,001 | 826 | 1,699 | 808 | 1,074 | 1,827 | 2,448 | 4,955 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM所得税前收入 |
383 | 426 | 424 | 366 | 362 | 809 | 707 | 1,497 | ||||||||||||||||||||||||
与手续费净收入无关的项目 |
771 | 665 | 648 | 717 | 674 | 1,436 | 1,350 | 2,715 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM净费用收入 |
1,154 | 1,091 | 1,072 | 1,083 | 1,036 | 2,245 | 2,057 | 4,212 | ||||||||||||||||||||||||
减去:来自其他细分市场的净手续费收入 |
169 | 155 | 174 | 171 | 142 | 324 | 278 | 623 | ||||||||||||||||||||||||
全球WAM费用净收入,不包括来自其他细分市场的费用净收入 |
985 | 936 | 898 | 912 | 894 | 1,921 | 1,779 | 3,589 | ||||||||||||||||||||||||
年化手续费净收入 |
$ | 3,963 | $ | 3,765 | $ | 3,563 | $ | 3,618 | $ | 3,584 | $ | 3,864 | $ | 3,586 | $ | 3,589 | ||||||||||||||||
管理和管理的平均资产 |
$ | 933,061 | $ | 879,837 | $ | 816,706 | $ | 813,157 | $ | 814,945 | $ | 916,730 | $ | 809,457 | $ | 812,662 | ||||||||||||||||
净手续费收入收益率(BPS) |
42.5 | 42.8 | 43.6 | 44.5 | 44.0 | 42.2 | 44.3 | 44.2 |
新业务价值(NBV)是报告期内因销售而产生的内含价值变化。NBV按预期未来可分配收益中股东权益的现值计算,扣除根据加拿大的LICAT框架和国际高净值业务计算的资本成本,以及亚洲和美国的本地资本要求 期间出售的实际新业务,使用与计算内含价值时使用的假设一致的假设。NBV不包括存在无形保险风险的业务,如本公司S环球华通、宏利银行及P&C再保险业务。NBV是衡量S新业务特许经营权公司创造价值的有用指标。
新业务价值利润率(NBV利润率)的计算方法是NBV除以不包括NCI的APE销售额。APE销售额按正常保费和保证金销售额的100%计算,单次保费和保证金销售额的10%计算。NBV利润率是帮助了解我们新业务盈利能力的有用指标。
销售额 根据产品类型进行衡量:
对于个人保险,销售额包括100%的新年化保费以及10%的超额和单一保费。对于个人保险,新的年化保费反映了需要支付一年以上保费的保单第一年的预期年化保费。单一保费是指销售单一保费产品的一次性保费,例如旅游保险。销售额是在再保险影响之前报告的毛收入。
对于团体保险,销售包括新的年化保费和 仅针对新案件的行政服务保费等价物,以及增加新保险和修改合同(不包括费率增加)。
基于保险的财富积累产品销售包括将所有新存款纳入可变年金和固定年金合同。由于我们已于2013年第一季度停止在美国销售新的可变年金 合同,后续存入现有美国可变年金合同的存款不会报告为销售额。亚洲可变年金存款包括在猿类的销售中。
APE销售额包括100%的正常保费和存款,以及10%的保险和基于保险的财富积累产品的超额和单次保费和存款 。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 73 |
总流量是为我们的Global WAM业务提出的一项新的业务衡量标准,包括共同基金、集团养老金/退休储蓄产品、私人财富和机构资产管理产品的所有存款。总流量是WAM企业的常见行业指标,因为它提供了企业在吸引资产方面的成功程度的衡量标准。
净流量是指我们的Global WAM业务,包括共同基金、集团养老金/退休储蓄产品、私人财富和机构资产管理产品的毛流量减去赎回。此外,净流量包括宏利证券出售的交易所买卖基金及非自营产品的净流量。净流量是WAM企业的常见行业指标,因为它提供了企业在吸引和保留资产方面的成功程度的衡量标准。当净资金流为正数时,它们被称为净流入。相反,负净流量被称为净流出。
汇款被定义为从宏利金融-S的子公司汇给或可供分配的现金。这是管理层用来评估我们财务灵活性的关键指标。
E4 | 有关前瞻性陈述的注意事项 |
MFC不时作出书面和/或口头的前瞻性声明,包括在本文件中。此外,我们的代表可能会向分析师、投资者、媒体和其他人口头发表前瞻性声明。所有这些声明都是根据加拿大省级证券法的安全港条款和1995年美国私人证券诉讼改革法做出的。
本文中的前瞻性陈述包括但不限于,有关我们实现中期财务和运营目标的能力的陈述,我们的战略优先事项和目标,计划中的股票回购,税法变化的影响,LICAT情景转换的可能性和影响,以及战略和产品风险,还与我们的目标、目标、战略、意图、计划、信念、期望和估计有关,通常可以通过使用以下词语来识别,如:可能的,将的,可能的,可能的,应该的,将会,很可能的, ,疑似的,前景,预期,意图,?估计、预计、相信、计划、预测、目标、寻求、目标、继续、目标、目标、努力(或否定)以及类似的词汇和表述,包括有关可能或假定的未来结果的表述。 尽管我们认为此类前瞻性表述中反映的预期是合理的,但此类表述包含风险和不确定性,不应过度依赖此类表述,也不应将其解释为以任何方式确认市场或分析师的预期。
前瞻性陈述中应用了某些重大因素或假设,实际 结果可能与此类陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与预期大不相同的重要因素包括但不限于:总体商业和经济状况 (包括但不限于股票市场的表现、波动性和相关性、利率、信用和掉期利差、通货膨胀率、货币利率、投资损失和违约、市场流动性和担保人、再保险人和交易对手的信誉);新冠肺炎的持续流行,包括任何变体,以及政府当局已经或可能针对新冠肺炎采取的行动,包括任何变体的影响; 法律法规的变化;在我们开展业务的任何地区适用的会计标准的变化;监管资本要求的变化;我们在有效保单上获得保费增加的能力;我们执行战略计划和战略计划变化的能力;我们财务实力或信用评级的下调;我们维持声誉的能力;商誉或无形资产的减值或针对未来税收资产的拨备 ;与发病率、死亡率和投保人行为有关的估计的准确性;应用会计政策、精算方法和内含价值方法时使用的其他估计的准确性;我们实施有效对冲策略的能力和此类策略产生的不可预见的后果;我们获得适当资产以支持我们的长期负债的能力;竞争和整合水平;我们通过当前和未来分销渠道营销和分销产品的能力;因收购和处置企业而产生的不可预见的负债或资产减值;因出售归类为FVOCI的投资而产生的损失的变现;我们的流动性, 包括在需要时获得融资以满足预期到期日的现有财务负债的能力;质押额外抵押品的义务;
宏利金融-S 2024年第二季度 | 74 |
提供资本管理灵活性的信用证的可用性;从交易对手收到的信息的准确性和交易对手履行义务的能力;再保险的可用性、可负担性和充分性;法律和监管程序,包括税务审计、税务诉讼或类似程序;我们根据不断变化的市场调整产品和服务的能力;我们吸引和留住关键高管、员工和代理人的能力;对复杂模型的适当使用和解释;所用模型的缺陷;政治、法律、运营和与我们的非北美业务相关的其他风险;地缘政治的不确定性,包括国际冲突;收购和我们完成收购的能力,包括为此目的提供股权和债务融资;S公司或公共基础设施系统关键要素的中断或变化;环境问题,包括气候变化;我们保护知识产权的能力和侵权索赔的风险;(br}我们无法从子公司提取现金,未来任何普通股回购的金额和时间将取决于宏利的收益、现金需求和财务状况、市场状况、资本 要求(包括许可资本标准下)、普通股发行要求、适用的法律和法规(包括加拿大和美国证券法和加拿大保险公司法规)以及 宏利认为相关的其他因素,并可能受到监管部门的批准或条件的影响。
有关可能导致实际结果与预期大不相同的重大风险因素的其他信息,以及在做出前瞻性陈述时应用的重大因素或假设的其他信息,请参阅本文档中的“风险管理和风险因素更新”和“关键精算和会计政策”、“风险管理和风险因素”和“关键精算和会计政策”、“管理层S讨论与分析”中的“风险管理和关键精算及会计政策”、以及我们最近提交给加拿大和美国证券监管机构的文件中的“风险管理和风险管理”中的“综合财务报表说明”。
除非另有说明,本文件中的前瞻性陈述均为截至本文件发布之日的陈述,旨在帮助投资者和其他人了解我们的财务状况和经营结果、我们未来的运营以及我们的目标和战略重点,可能不适用于其他目的。除法律要求外,我们不承诺更新任何前瞻性的 声明。
E5 | 季度财务信息 |
下表提供了与我们最近完成的八个季度相关的摘要信息。随着2023年1月1日采用IFRS 17和IFRS 9金融工具,我们使用新准则重述了2022年季度信息。
截至及截至以下三个月 (百万美元,每股金额或其他说明除外) |
6月30日, 2024 |
2024年3月31日 | 十二月三十一日, 2023 |
9月30日, 2023 |
6月30日, 2023 |
3月31日, 2023 |
十二月三十一日, 2022 |
9月30日, 2022 |
||||||||||||||||||||||||
收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
保险收入 |
$ | 6,515 | $ | 6,497 | $ | 6,414 | $ | 6,215 | $ | 5,580 | $ | 5,763 | $ | 6,128 | $ | 5,560 | ||||||||||||||||
净投资结果 |
4,512 | 4,493 | 6,784 | 1,265 | 4,819 | 5,153 | 1,440 | 2,439 | ||||||||||||||||||||||||
其他收入 |
1,849 | 1,808 | 1,719 | 1,645 | 1,691 | 1,691 | 1,671 | 1,547 | ||||||||||||||||||||||||
总收入 |
$ | 12,876 | $ | 12,798 | $ | 14,917 | $ | 9,125 | $ | 12,090 | $ | 12,607 | $ | 9,239 | $ | 9,546 | ||||||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ | 1,384 | $ | 1,252 | $ | 2,123 | $ | 1,174 | $ | 1,436 | $ | 1,719 | $ | 697 | $ | 484 | ||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(252) | (280) | (322) | 51 | (265) | (309) | 226 | (60) | ||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,132 | $ | 972 | $ | 1,801 | $ | 1,225 | $ | 1,171 | $ | 1,410 | $ | 923 | $ | 424 | ||||||||||||||||
归属于股东的净收益(亏损) |
$ | 1,042 | $ | 866 | $ | 1,659 | $ | 1,013 | $ | 1,025 | $ | 1,406 | $ | 915 | $ | 491 | ||||||||||||||||
普通股基本收益(亏损) |
$ | 0.53 | $ | 0.45 | $ | 0.86 | $ | 0.53 | $ | 0.50 | $ | 0.73 | $ | 0.43 | $ | 0.23 | ||||||||||||||||
稀释后每股普通股收益(亏损) |
$ | 0.52 | $ | 0.45 | $ | 0.86 | $ | 0.52 | $ | 0.50 | $ | 0.73 | $ | 0.43 | $ | 0.23 | ||||||||||||||||
独立基金存款 |
$ | 11,324 | $ | 12,206 | $ | 10,361 | $ | 10,172 | $ | 10,147 | $ | 11,479 | $ | 10,165 | $ | 9,841 | ||||||||||||||||
总资产(以十亿计) |
$ | 915 | $ | 907 | $ | 876 | $ | 836 | $ | 851 | $ | 862 | $ | 834 | $ | 818 | ||||||||||||||||
加权平均普通股(百万股) |
1,793 | 1,805 | 1,810 | 1,826 | 1,842 | 1,858 | 1,878 | 1,902 | ||||||||||||||||||||||||
稀释加权平均普通股 (单位:百万) |
1,799 | 1,810 | 1,814 | 1,829 | 1,846 | 1,862 | 1,881 | 1,904 | ||||||||||||||||||||||||
每股普通股股息 |
$ | 0.400 | $ | 0.400 | $ | 0.365 | $ | 0.365 | $ | 0.365 | $ | 0.365 | $ | 0.330 | $ | 0.330 | ||||||||||||||||
CDO $至1美元NPS财务状况表 |
1.3684 | 1.3533 | 1.3186 | 1.3520 | 1.3233 | 1.3534 | 1.3549 | 1.3740 | ||||||||||||||||||||||||
加元兑1美元损益表 |
1.3682 | 1.3485 | 1.3612 | 1.3411 | 1.3430 | 1.3524 | 1.3575 | 1.3057 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 75 |
E6 | 收入 |
收入 | 季度业绩 | YTD结果 | ||||||||||||||||||
(百万美元,未经审计) | 2Q24 | 1Q24 | 2Q23 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
保险收入 |
$ | 6,515 | $ | 6,497 | $ | 5,580 | $ | 13,012 | $ | 11,343 | ||||||||||
净投资收益 |
4,512 | 4,493 | 4,819 | 9,005 | 9,972 | |||||||||||||||
其他收入 |
1,849 | 1,808 | 1,691 | 3,657 | 3,382 | |||||||||||||||
总收入 |
$ | 12,876 | $ | 12,798 | $ | 12,090 | $ | 25,674 | $ | 24,697 | ||||||||||
亚洲 |
$ | 3,814 | $ | 3,586 | $ | 3,594 | $ | 7,400 | $ | 6,877 | ||||||||||
加拿大 |
3,037 | 3,540 | 3,139 | 6,577 | 6,684 | |||||||||||||||
美国 |
4,002 | 3,691 | 3,422 | 7,693 | 7,278 | |||||||||||||||
全球财富和资产管理 |
1,633 | 1,552 | 1,431 | 3,185 | 2,882 | |||||||||||||||
公司和其他 |
390 | 429 | 504 | 819 | 976 | |||||||||||||||
总收入 |
$ | 12,876 | $ | 12,798 | $ | 12,090 | $ | 25,674 | $ | 24,697 |
由于保险收入和其他收入的增加,24季度总收入为129美元亿,而23季度为121美元亿,但部分被净投资收入下降所抵消。
按部门划分,收入的增长反映了美国、加拿大和亚洲的保险收入增加,以及全球WAM的其他收入增加。加拿大、企业和其他地区以及美国的净投资收入下降,而亚洲和全球WAM的净投资收入增加。
在年初至今的基础上,2024年总收入为257亿美元,而2023年为247美元亿,原因是保险收入和其他收入增加,但净投资收入下降部分抵消了这一增长。
按部门划分,今年迄今收入的增长反映了美国、加拿大和亚洲的保险收入增加,以及Global WAM的其他收入增加。在加拿大、美国和其他地区的净投资收入下降,而在亚洲和全球WAM的投资收入增加。
E7 | 其他 |
在截至2024年6月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
与前几个季度一样,MFC SEARCH的审计委员会已审查了本MD & A和未经审计的中期财务报告,并且MFC SEARCH董事会在本MD & A发布之前批准了该MD & A。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 76 |
合并财务状况表 |
截至 (单位:百万加元,未经审计) |
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
资产 |
||||||||
现金和短期证券 |
$ | 22,098 | $ | 20,338 | ||||
债务证券 |
196,994 | 212,149 | ||||||
公募股权 |
27,972 | 25,531 | ||||||
抵押贷款 |
53,031 | 52,421 | ||||||
私募 |
46,861 | 45,606 | ||||||
银行客户贷款 |
2,338 | 2,436 | ||||||
房地产 |
13,024 | 13,049 | ||||||
其他投资资产 |
48,301 | 45,680 | ||||||
投资资产总额(注3) |
410,619 | 417,210 | ||||||
其他资产 |
||||||||
应计投资收益 |
2,651 | 2,678 | ||||||
衍生品(注4) |
8,727 | 8,546 | ||||||
保险合同资产(注5) |
130 | 145 | ||||||
再保险合同持有资产(注5) |
57,807 | 42,651 | ||||||
递延税项资产 |
6,121 | 6,739 | ||||||
商誉和无形资产 |
10,706 | 10,310 | ||||||
杂类 |
12,406 | 9,751 | ||||||
其他资产总额 |
98,548 | 80,820 | ||||||
分离基金净资产(注15) |
406,106 | 377,544 | ||||||
总资产 |
$ | 915,273 | $ | 875,574 | ||||
负债与权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
保险合同负债,不包括独立基金持有人的保险合同负债(注释 5) |
$ | 370,728 | $ | 367,996 | ||||
再保险合同持有负债(注5) |
2,492 | 2,831 | ||||||
投资合同负债(注6) |
13,031 | 11,816 | ||||||
银行客户的存款 |
21,745 | 21,616 | ||||||
衍生品(注4) |
14,254 | 11,730 | ||||||
递延税项负债 |
1,795 | 1,697 | ||||||
其他负债 |
20,348 | 18,879 | ||||||
长期债务(注8) |
6,304 | 6,071 | ||||||
资本工具(注9) |
7,714 | 6,667 | ||||||
负债总额,不包括独立 基金持有人的负债 |
458,411 | 449,303 | ||||||
针对独立基金持有人的保险合同责任(注5) |
119,691 | 114,143 | ||||||
独立基金 持有人账户投资合同负债 |
286,415 | 263,401 | ||||||
独立基金持有人的保险和投资合同负债(注释15) |
406,106 | 377,544 | ||||||
总负债 |
864,517 | 826,847 | ||||||
股权 |
||||||||
优先股和其他股权(注10) |
6,660 | 6,660 | ||||||
普通股(注10) |
21,314 | 21,527 | ||||||
缴款盈余 |
210 | 222 | ||||||
股东和其他股权持有人确认保留收益 |
4,574 | 4,819 | ||||||
股东和其他股权持有人累计其他综合收入(损失) (AOCI): |
||||||||
保险财务收入(费用) |
37,641 | 30,010 | ||||||
再保险财务收入(费用) |
(6,665) | (4,634) | ||||||
公允价值计入其他全面收益(OCI OCI)投资 |
(20,516) | (16,262) | ||||||
国外业务的翻译 |
5,699 | 4,801 | ||||||
其他 |
48 | (104) | ||||||
股东总数和其他股权持有人确认股权 |
48,965 | 47,039 | ||||||
参与投保人权益 |
379 | 257 | ||||||
非控股权益 |
1,412 | 1,431 | ||||||
权益总额 |
50,756 | 48,727 | ||||||
负债和权益总额 |
$ | 915,273 | $ | 875,574 |
随附的附注是该等未经审计的中期合并财务报表的组成部分。
罗伊·戈里 | 唐·林赛 | |||||
总裁与首席执行官 | 董事会主席 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 77 |
合并损益表 |
对于 | 截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
||||||||||||||
(单位:百万加元,每股金额除外,未经审计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||
保险收入(注5) |
$ | 6,515 | $ | 5,580 | $ | 13,012 | $ | 11,343 | ||||||||
保险服务费 |
(5,272) | (4,492) | (10,544) | (9,274) | ||||||||||||
持有的再保险合同的净费用 |
(206) | (201) | (453) | (333) | ||||||||||||
保险服务总结果 |
1,037 | 887 | 2,015 | 1,736 | ||||||||||||
投资成果 |
||||||||||||||||
投资收益(注3) |
||||||||||||||||
投资收益 |
4,261 | 4,135 | 8,512 | 7,655 | ||||||||||||
支持保险的资产和投资合同负债的已实现和未实现收益(损失) |
564 | 950 | 1,102 | 2,894 | ||||||||||||
投资费用 |
(313) | (266) | (609) | (577) | ||||||||||||
净投资收益(亏损) |
4,512 | 4,819 | 9,005 | 9,972 | ||||||||||||
保险融资收入(费用)和汇率变动的影响(注5) |
(4,623) | (3,734) | (9,081) | (7,512) | ||||||||||||
再保险融资收入(费用)和汇率变动的影响 |
754 | (331) | 1,178 | (653) | ||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(130) | (157) | (241) | (240) | ||||||||||||
513 | 597 | 861 | 1,567 | |||||||||||||
分离基金投资结果(注15) |
||||||||||||||||
与独立基金净资产有关的投资收益 |
5,808 | 11,278 | 28,434 | 28,891 | ||||||||||||
与保险和投资合同相关的财务变化 独立基金持有人的负债 |
(5,808) | (11,278) | (28,434) | (28,891) | ||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | ||||||||||||
总投资成果 |
513 | 597 | 861 | 1,567 | ||||||||||||
其他收入(注11) |
1,849 | 1,691 | 3,657 | 3,382 | ||||||||||||
一般费用 |
(1,225) | (1,022) | (2,327) | (2,108) | ||||||||||||
与非保险合同相关的佣金 |
(364) | (336) | (720) | (674) | ||||||||||||
利息支出 |
(426) | (381) | (850) | (748) | ||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
1,384 | 1,436 | 2,636 | 3,155 | ||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(252) | (265) | (532) | (574) | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,132 | $ | 1,171 | $ | 2,104 | $ | 2,581 | ||||||||
净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||
非控制性权益 |
$ | 39 | $ | 26 | $ | 94 | $ | 80 | ||||||||
参与投保人 |
51 | 120 | 102 | 70 | ||||||||||||
股东和其他股权持有人 |
1,042 | 1,025 | 1,908 | 2,431 | ||||||||||||
$ | 1,132 | $ | 1,171 | $ | 2,104 | $ | 2,581 | |||||||||
归属于股东的净收益(亏损) |
$ | 1,042 | $ | 1,025 | $ | 1,908 | $ | 2,431 | ||||||||
优先股股息和其他股权分配 |
(99) | (98) | (154) | (150) | ||||||||||||
普通股股东确认净利润(亏损) |
$ | 943 | $ | 927 | $ | 1,754 | $ | 2,281 | ||||||||
每股收益 |
||||||||||||||||
每股普通股基本收益(注10) |
$ | 0.53 | $ | 0.50 | $ | 0.97 | $ | 1.23 | ||||||||
每股普通股稀释收益(注10) |
0.52 | 0.50 | 0.97 | 1.23 | ||||||||||||
每股普通股股息 |
0.40 | 0.37 | 0.80 | 0.73 |
随附的注释是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分 。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 78 |
综合全面收益表 |
对于 | 截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
||||||||||||||
(单位:百万加元,未经审计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,132 | $ | 1,171 | $ | 2,104 | $ | 2,581 | ||||||||
其他全面收入(亏损)(OCI?),税后净额: |
||||||||||||||||
其后可能重新分类至净收益的项目: |
||||||||||||||||
下列各项的汇兑收益(亏损): |
||||||||||||||||
国外业务的翻译 |
391 | (1,251) | 1,138 | (1,223) | ||||||||||||
净投资对冲 |
(85) | 158 | (240) | 177 | ||||||||||||
保险财务收入(费用) |
3,381 | 1,380 | 7,428 | (5,716) | ||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
(903) | (297) | (1,987) | 491 | ||||||||||||
按公平值计入其他全面收益之投资: |
||||||||||||||||
期内支持保险和投资的资产产生的未实现收益(损失) 合同负债 |
(2,143) | (1,683) | (5,539) | 4,799 | ||||||||||||
已实现净收益(损失)的重新分类和在收入中确认的信用损失准备 |
457 | 87 | 1,352 | 133 | ||||||||||||
其他 |
25 | 40 | 64 | 7 | ||||||||||||
随后可能重新分类为净收入的项目总数 |
1,123 | (1,566) | 2,216 | (1,332) | ||||||||||||
不会重新分类为净收入的项目 |
39 | 9 | 88 | (5) | ||||||||||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
1,162 | (1,557) | 2,304 | (1,337) | ||||||||||||
综合收益(亏损)总额,税后净额 |
$ | 2,294 | $ | (386) | $ | 4,408 | $ | 1,244 | ||||||||
应占全面收益(亏损)总额: |
||||||||||||||||
非控制性权益 |
$ | 86 | $ | (41) | $ | (18) | $ | 43 | ||||||||
参与投保人 |
65 | 118 | 122 | 60 | ||||||||||||
股东和其他股权持有人 |
2,143 | (463) | 4,304 | 1,141 | ||||||||||||
其他综合收入中包含的所得税 |
| |||||||||||||||
对于 | 截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
||||||||||||||
(单位:百万加元,未经审计) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
所得税费用(追回): |
||||||||||||||||
换算海外业务的未实现汇兑收益(亏损) |
$ | 1 | $ | | $ | 1 | $ | | ||||||||
净投资套期未实现外汇收益(损失) |
(11) | 16 | (18) | 18 | ||||||||||||
保险/再保险财务收入(费用) |
549 | 257 | 1,498 | (1,071) | ||||||||||||
按公允价值计入其他全面收益的投资的未实现收益(亏损) |
(356) | (383) | (1,095) | 923 | ||||||||||||
按公允价值计入其他全面收益投资的已实现收益(亏损)净额重新分类 |
145 | | 331 | | ||||||||||||
其他 |
15 | 13 | 40 | (1) | ||||||||||||
所得税支出(收回)总额 |
$ | 343 | $ | (97) | $ | 757 | $ | (131) |
随附的附注是该等未经审计的中期合并财务报表的组成部分。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 79 |
合并权益变动表 |
截至6月30日的6个月, | ||||||||
(单位:百万加元,未经审计) | 2024 | 2023 | ||||||
优先股和其他权益 |
||||||||
期初余额 |
$ | 6,660 | $ | 6,660 | ||||
已发布(注10) |
| | ||||||
期末余额 |
6,660 | 6,660 | ||||||
普通股 |
||||||||
期初余额 |
21,527 | 22,178 | ||||||
回购(注10) |
(295) | (392) | ||||||
因行使股票期权和递延股份单位而发行 |
82 | 30 | ||||||
期末余额 |
21,314 | 21,816 | ||||||
缴款盈余 |
||||||||
期初余额 |
222 | 238 | ||||||
行使股票期权和递延股份单位 |
(12) | (5) | ||||||
期末余额 |
210 | 233 | ||||||
股东和其他股权持有人确认保留收益 |
||||||||
期初余额 |
4,819 | 3,947 | ||||||
采用IFRS时金融资产的年初调整 9 |
| (409) | ||||||
重述余额,期末 |
4,819 | 3,538 | ||||||
归属于股东和其他股权持有人的净利润(损失) |
1,908 | 2,431 | ||||||
回购的普通股(注10) |
(560) | (449) | ||||||
普通股分红 |
(1,440) | (1,343) | ||||||
优先股股息和其他股权分配 |
(154) | (150) | ||||||
其他 |
1 | | ||||||
期末余额 |
4,574 | 4,027 | ||||||
股东和其他股权持有人确认累计其他全面收益(亏损) (ðAOCIð) |
||||||||
期初余额 |
13,811 | 13,853 | ||||||
采用IFRS时金融资产的年初调整 9 |
| 408 | ||||||
重述余额,期末 |
13,811 | 14,261 | ||||||
对外净业务未实现汇兑收益(亏损)变动 |
898 | (1,049) | ||||||
保险/再保险财务收入(费用)变动 |
5,600 | (4,380) | ||||||
通过保监会投资的公允价值未实现收益(亏损)的变化 |
(4,254) | 4,137 | ||||||
归因于股东和其他股权持有人的OCI的其他变化 |
152 | 2 | ||||||
期末余额 |
16,207 | 12,971 | ||||||
股东总数和其他股权持有人确认股权, 期末 |
48,965 | 45,707 | ||||||
参与投保人权益 |
||||||||
期初余额 |
257 | (77) | ||||||
可归因于投保人的净收益(亏损) |
102 | 70 | ||||||
归属于参与 保单持有人的其他综合收入(损失) |
20 | (10) | ||||||
期末余额 |
379 | (17) | ||||||
非控制性权益 |
||||||||
期初余额 |
1,431 | 1,427 | ||||||
归属于非控股权益的净利润(损失) |
94 | 80 | ||||||
归属于非控股权益的其他综合收益(损失) |
(112) | (37) | ||||||
贡献(分配和收购),净 |
(1) | (4) | ||||||
期末余额 |
1,412 | 1,466 | ||||||
总股本,期末 |
$ | 50,756 | $ | 47,156 |
随附的注释是这些未经审计的中期合并财务报表的组成部分 。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 80 |
合并现金流量表 |
截至6月30日的6个月, | ||||||||
(单位:百万加元,未经审计) |
2024 | 2023 | ||||||
经营活动 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | 2,104 | $ | 2,581 | ||||
调整: |
||||||||
保险合同净负债增加(减少) |
3,202 | 5,920 | ||||||
投资合同负债增加(减少) |
241 | 240 | ||||||
再保险合同资产(增加)减少,不包括下文指出的再保险交易 (注释5) |
(564) | 887 | ||||||
投资资产(溢价)折价摊销 |
(142) | (22) | ||||||
合同服务利润率(CSM?)摊销 |
(1,167) | (919) | ||||||
其他摊销 |
302 | 279 | ||||||
资产已实现和未实现(收益)损失和减值净额 |
1,310 | (1,869) | ||||||
递延所得税费用(收回) |
66 | 125 | ||||||
再保险交易净损失 (税前)(注释5) |
71 | | ||||||
未列明项目前经营活动提供的现金 |
5,423 | 7,222 | ||||||
政策相关和业务应收款和 应付款的变化 |
6,426 | 1,527 | ||||||
经营活动提供(用于)的现金 |
11,849 | 8,749 | ||||||
投资活动 |
||||||||
购房和抵押贷款 |
(67,008) | (39,601) | ||||||
处置和偿还 |
57,009 | 35,362 | ||||||
投资经纪人应收账款和应付账款净额变动 |
264 | 260 | ||||||
出售(购买)子公司产生的净现金增加(减少) |
(298) | (1) | ||||||
由投资活动提供(用于)的现金 |
(10,033) | (3,980) | ||||||
融资活动 |
||||||||
回购协议和已售出但尚未购买的证券的变更 |
233 | (430) | ||||||
发行资本工具,净额(注9) |
1,596 | 1,194 | ||||||
资本工具赎回(注9) |
(609) | (600) | ||||||
证券化交易的担保借款 |
516 | 368 | ||||||
银行客户存款变动,净额 |
113 | (555) | ||||||
租赁费 |
(61) | (40) | ||||||
股东分红及其他权益分派 |
(1,594) | (1,493) | ||||||
来自(向)非控股权益的贡献, 净额 |
(1) | (4) | ||||||
回购的普通股(注10) |
(855) | (841) | ||||||
已发行普通股,净值(注10) |
82 | 30 | ||||||
由融资活动提供(用于)的现金 |
(580) | (2,371) | ||||||
现金和短期证券 |
||||||||
期内增加(减少) |
1,236 | 2,398 | ||||||
外汇汇率变动对现金和短期证券的影响 |
341 | (375) | ||||||
期初余额 |
19,884 | 18,635 | ||||||
期末余额 |
21,461 | 20,658 | ||||||
现金和短期证券 |
||||||||
期初 |
||||||||
现金和短期证券总额 |
20,338 | 19,153 | ||||||
运输途中付款净额,包括在其他负债中 |
(454) | (518) | ||||||
净现金和短期证券, 期初 |
19,884 | 18,635 | ||||||
期末 |
||||||||
现金和短期证券总额 |
22,098 | 21,018 | ||||||
运输途中付款净额,包括在其他负债中 |
(637) | (360) | ||||||
现金和短期证券净额,期末 |
$ | 21,461 | $ | 20,658 | ||||
关于现金流量信息的补充披露 |
||||||||
收到的利息 |
$ | 6,813 | $ | 6,194 | ||||
支付的利息 |
818 | 793 | ||||||
已缴纳的所得税 |
713 | 204 |
随附的附注是该等未经审计的中期合并财务报表的组成部分。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 81 |
中期合并财务报表简明附注
(除每股金额外,以百万加元为单位,或除非另有说明,否则未经审计)
附注1业务性质和材料会计政策信息 |
(a)报告实体
宏利金融是一家上市公司,是加拿大人寿保险公司制造商人寿保险公司(MLI)的控股公司。MFC包括其子公司(统称为宏利或宏利公司)是一家领先的金融服务集团,主要业务遍及亚洲、加拿大和美国。宏利拥有员工、代理和分销合作伙伴的S国际网络,为个人和商业客户提供金融保障和财富管理产品和服务,并为机构客户提供资产管理服务。该公司在亚洲和加拿大以宏利的名义经营,在美国以John Hancock和Manulife的名义经营。
这些中期合并财务报表和简明票据是根据国际会计准则委员会(IASB?)发布的《国际会计准则》34《中期财务报告》编制的,所使用的会计政策与S公司2023年年度合并财务报表中使用的会计政策一致。
这些中期综合财务报表应与S公司2023年年报第155至276页所载的截至2023年12月31日的年度经审计年度综合财务报表以及2024年第二季度管理讨论与分析(MD&A)第二季度风险管理和风险因素更新部分中指定组成部分中的风险披露一并阅读。这些风险披露是这些中期综合财务报表的组成部分。
这些截至2024年6月30日的中期合并财务报表以及截至2024年6月30日的三个月和六个月的中期综合财务报表已由MFC董事会授权S于2024年8月7日发布。
(B)准备基础
有关根据国际财务报告准则(国际财务报告准则)编制本中期合并财务报表所使用的重大估计程序摘要,请参阅本公司《S 2023年年度合并财务报表》附注1,并说明本公司在确定其资产及负债的账面价值及各自的公允价值时所采用的计量技术。
附注2会计和报告变更 |
未来的会计和报告变更
(1)《国际财务报告准则》第11卷的年度改进
国际财务报告准则第11卷的年度改进于2024年7月发布,并于2026年1月1日或之后生效。作为年度改进进程的一部分,国际会计准则理事会发布了对不同准则的八项微小修订,将追溯适用,但对首次采用者首次采用国际财务报告准则的IFRS 1和取消确认租赁负债的IFRS 9金融工具(IFRS 9)的修订除外。采纳此等修订预期不会对本公司S合并财务报表产生重大影响。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 82 |
(Ii) | 《金融工具分类和计量修正案(IFRS 9和IFRS 7修正案)》 |
《金融工具分类和计量修正案》(《国际财务报告准则第9号金融工具修正案》和《国际财务报告准则7号金融工具:披露》)于2024年5月发布,自2026年1月起生效,并将追溯适用。修正案澄清了关于终止确认金融负债的时间、关于现金流动特征的评估以及由此产生的金融资产分类和披露的指导意见,其中提及或有事件,包括环境、社会和公司治理事件,以及 无追索权资产和与合同挂钩的工具的处理。本公司正在评估该等修订对本公司S合并财务报表的影响。
(三) | 财务报表中国际财务报告准则第18条的列报和披露 |
2024年4月发布的《财务报表列报和披露》(IFRS 18?)自2027年1月1日起生效,并将追溯适用。该标准取代了《国际会计准则1》财务报表列报(《国际会计准则1》),同时继承了《国际会计准则1》的许多要素不变。IFRS 18对财务报表的列报和财务报表内的披露提出了三套新的 要求:
| 介绍五种已定义的收入和费用类别:运营、投资、融资、所得税和非持续运营,并定义营业收入或亏损、融资前收入或亏损和所得税前收入或亏损以及收入或亏损的定义小计和合计, |
| 在财务报表附注中披露管理层定义的业绩衡量标准(MPM?),并在MPM和IFRS绩效衡量标准之间进行核对。财务管理指标定义为国际财务报告准则未规定的收入和费用的小计,用于财务报表之外的公共沟通,以传达管理层对公司财务业绩的看法 S对公司财务业绩的看法,以及 |
| 在组织信息和确定是否在财务报表或附注中提供信息方面提供了改进的指导。国际财务报告准则第18号还要求根据业务费用的特点,包括其性质、功能或两者,加强对业务费用的披露。 |
本公司正在评估该准则对本公司S合并财务报表的影响。
(四) | 《国际会计准则》第12号《所得税修正案》 |
《国际会计准则》第12号《所得税修正案》于2023年5月发布。修正案涉及经济合作与发展组织 S国际支柱二税制改革,旨在建立15%的全球最低所得税税率,并针对较大的国际公司解决辖区内基数侵蚀和利润转移问题。大多数司法管辖区已同意参与,全球最低税额(GMT)的生效日期因司法管辖区而异,具体取决于当地立法。
修正案要求,自2023年1月1日或之后的几年内,要求披露与格林威治时间相关的当前税项支出或追回 ,同时披露已知或可合理评估的信息,以帮助财务报表使用者了解S因该法规而面临的格林威治时间 。修正案在国际会计准则第12号中引入了一项临时强制性例外,不得确认和披露与GMT相关的递延税项资产和负债。本公司已就格林威治标准时间适用暂时性例外,不计入 递延税款。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 83 |
2024年6月20日,加拿大颁布了《全球最低税额法》,追溯至2023年12月31日或之后的财政期间。由于该公司位于加拿大,且其全球实体的实际税率低于15%,该公司将被要求在加拿大额外支付GMT。在实施合格的国内最低充值税(QDMT)的司法管辖区,S公司的实体也将受到GMT的约束。
根据2024年前两个季度的财务数据,该公司预计将在截至2024年6月30日的六个月内支付GMT$88,主要来自其在香港的业务和中国。由于本公司于香港、中国及百慕大的业务所产生的格林威治时间,预计将于2024年于加拿大支付,因为该等司法管辖区目前并无有效的合格境外机构投资者资格证书。巴巴多斯于2024年5月28日通过立法,将QDMTt追溯至2024年1月1日。因此,S公司在巴巴多斯的业务所产生的任何格林威治时间将在巴巴多斯支付。
截至2024年6月30日,公司运营所在的某些其他司法管辖区,包括比利时、爱尔兰、日本、卢森堡、马来西亚、荷兰、新西兰、英国和越南,已立法采用GMT。本公司对S在该等司法管辖区的潜在GMT风险的评估是基于有关组成实体的财务表现及相关法定所得税率的最新资料。根据评估,本公司在该等司法管辖区内的S业务对格林尼治标准时间并无重大风险,因此并无披露与格林威治标准时间有关的当期税项开支或追讨款项。
美国采用了15%的公司替代最低税(CAMT),生效日期为2023年1月1日。就GMT而言,CAMt不是QDMTt。
为了回应GMt,百慕大于2023年12月27日颁布了《2023年企业所得税法案》。 该公司的百慕大纳税居民子公司和分支机构将遵守这一新税收制度,自2025年1月1日起生效,税率为15%。就GMt而言,百慕大企业所得税不是QDMTt。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 84 |
附注3投资资产和投资收益 |
(A)投资资产的账面价值和公允价值
截至2024年6月30日 | 按公平(1) | FVOCI(2) | 其他(3) | 总计携带 值 |
总公平 值(4) |
|||||||||||||||
现金和短期证券(5) |
$ | | $ | 14,919 | $ | 7,179 | $ | 22,098 | $ | 22,098 | ||||||||||
债务证券(6),(7) |
||||||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
1,039 | 17,997 | | 19,036 | 19,036 | |||||||||||||||
美国政府和机构 |
59 | 26,961 | 921 | 27,941 | 27,677 | |||||||||||||||
其他政府和机构 |
91 | 30,828 | | 30,919 | 30,919 | |||||||||||||||
公司 |
2,522 | 114,257 | 502 | 117,281 | 117,098 | |||||||||||||||
抵押贷款/资产支持证券 |
16 | 1,801 | | 1,817 | 1,817 | |||||||||||||||
公开股票(FVTPL强制性) |
27,972 | | | 27,972 | 27,972 | |||||||||||||||
抵押贷款 |
1,184 | 28,132 | 23,715 | 53,031 | 53,090 | |||||||||||||||
私募(7) |
698 | 46,163 | | 46,861 | 46,861 | |||||||||||||||
银行客户贷款 |
| | 2,338 | 2,338 | 2,313 | |||||||||||||||
房地产 |
||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性(8) |
| | 2,615 | 2,615 | 2,738 | |||||||||||||||
投资性物业 |
| | 10,409 | 10,409 | 10,409 | |||||||||||||||
其他投资资产 |
||||||||||||||||||||
另类长期资产(9) |
31,276 | 409 | 12,117 | 43,802 | 44,756 | |||||||||||||||
各种其他 |
132 | | 4,367 | 4,499 | 4,499 | |||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 64,989 | $ | 281,467 | $ | 64,163 | $ | 410,619 | $ | 411,283 |
(1) | 通过损益公允价值(FVTPL)分类被选择用于支持某些保险合同负债的债务工具,以大幅减少因这些资产的公允价值变化以及相关保险合同负债的账面价值变化而产生的任何会计错配。 |
(2) | 支持某些保险合同负债的债务工具通过其他综合收益(FVOCI)分类的公允价值固有地减少了因这些资产的公允价值变化以及相关保险合同负债的账面价值变化而产生的任何会计错配。 |
(3) | 其他包括以摊销成本持有的银行客户的抵押和贷款、自用物业、投资物业、权益法入账投资和杠杆租赁。还包括债务证券,这些证券有资格只支付本金和利息(SPPI?),持有这些证券是为了收集合同现金流,并以摊销成本进行计提。 |
(4) | 上述投资资产包括债务证券、抵押贷款、私募和约409美元(2023年12月31日)的其他投资资产,这些资产主要符合SPPI的条件。不具有SPPI合格现金流的投资资产包括公允价值分别为零美元、113美元和542美元的债务证券、私募和其他投资资产(2023年12月31日分别为零美元、115美元和539美元)。截至2024年6月30日的6个月,这些投资资产的公允价值增加了1美元(截至2023年12月31日的年度增加了49美元)。 |
(5) | 包括收购时剩余期限不到一年的短期证券达7,712美元(2023年12月31日至6,162美元),收购时剩余期限不足90天的现金等价物达7,210美元(2023年12月31日至7,832美元)和现金7,176美元(2023年12月31日至6,344美元)。 |
(6) | 债务证券包括剩余期限不到一年和不到90天的证券,分别为1,323美元和206美元(2023年12月31日分别为1,294美元和1,413美元)。 |
(7) | 必须接受利率基准改革但尚未过渡到 重置参考利率的浮动利率投资资产,包括分别以加元提供利率(CDOR)和澳大利亚银行票据互换利率(AUD BBSW)为基准的债务证券(2023年12月31日分别为167美元和16美元),以及 以澳元BBSW和新西兰银行票据参考利率(NZD BKBM)为基准的私募分别为198美元和60美元(2023年12月31日分别为198美元和61美元)。CDOR已于2024年6月28日退役,截至2024年6月30日与CDOR挂钩的敞口 代表投资资产,在下一个利率重置日期之前仍有基于CDOR的结算,或固定浮动支付固定利率的债务证券,直到转换为浮动利率。利率基准改革预计将对投资资产的估值产生影响,这些资产的价值与受影响的利率基准挂钩。该公司已按基准和工具类型评估了其在合同层面的风险敞口。截至2024年6月30日,利率基准改革并未使S风险管理战略发生实质性变化。 |
(8) | 自有使用财产2,448美元(2023年12月31日和2,430美元),是具有直接参与特征的保险合同的基础项目,并按照国际会计准则16?财产、厂房和设备允许的公允价值进行计量,就像它们是投资财产一样。自有用途财产167美元(2023年12月31日至161美元)按减去累计折旧和任何累计减值损失后的成本入账。 |
(9) | 另类长期资产(Alda)包括基础设施投资16,446美元,私募股权投资16,371美元,木材和农业投资5,858美元,能源投资1,809美元,以及各种其他Alda投资3,318美元(2023年12月31日分别为14,950美元、15,445美元、5,719美元、1,859美元和3,461美元)。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 85 |
截至2023年12月31日 | 按公平(1) | FVOCI(2) | 其他(3) | 总计携带 值 |
总公平 值(4) |
|||||||||||||||
现金和短期证券(5) |
$ | 1 | $ | 13,993 | $ | 6,344 | $ | 20,338 | $ | 20,338 | ||||||||||
债务证券(6),(7) |
||||||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
1,219 | 19,769 | | 20,988 | 20,988 | |||||||||||||||
美国政府和机构 |
1,303 | 26,287 | 888 | 28,478 | 28,251 | |||||||||||||||
其他政府和机构 |
90 | 30,576 | | 30,666 | 30,666 | |||||||||||||||
公司 |
2,372 | 127,190 | 484 | 130,046 | 129,899 | |||||||||||||||
抵押贷款/资产支持证券 |
16 | 1,955 | | 1,971 | 1,971 | |||||||||||||||
公开股票(FVTPL强制性) |
25,531 | | | 25,531 | 25,531 | |||||||||||||||
抵押贷款 |
1,055 | 28,473 | 22,893 | 52,421 | 52,310 | |||||||||||||||
私募(7) |
654 | 44,952 | | 45,606 | 45,606 | |||||||||||||||
银行客户贷款 |
| | 2,436 | 2,436 | 2,411 | |||||||||||||||
房地产 |
||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性(8) |
| | 2,591 | 2,591 | 2,716 | |||||||||||||||
投资性物业 |
| | 10,458 | 10,458 | 10,458 | |||||||||||||||
其他投资资产 |
||||||||||||||||||||
另类长期资产(9) |
29,671 | 360 | 11,403 | 41,434 | 42,313 | |||||||||||||||
各种其他 |
126 | | 4,120 | 4,246 | 4,246 | |||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 62,038 | $ | 293,555 | $ | 61,617 | $ | 417,210 | $ | 417,704 |
注:脚注(1)至(9)请参阅上文截至2024年6月30日可预见的投资资产的公允价值和公允价值 。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 86 |
(B)公允价值计量
下表列出了综合 财务状况表中按公允价值计量的投资资产和独立基金净资产的公允价值等级。
截至2024年6月30日 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
现金和短期证券 |
||||||||||||||||
FVOCI |
$ | 14,919 | $ | | $ | 14,919 | $ | | ||||||||
按公平 |
| | | | ||||||||||||
其他 |
7,176 | 7,176 | | | ||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||
FVOCI |
||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
17,997 | | 17,997 | | ||||||||||||
美国政府和机构 |
26,961 | | 26,961 | | ||||||||||||
其他政府和机构 |
30,828 | | 30,814 | 14 | ||||||||||||
公司 |
114,257 | | 114,035 | 222 | ||||||||||||
住房贷款抵押证券 |
5 | | 5 | | ||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
350 | | 350 | | ||||||||||||
其他资产担保证券 |
1,446 | | 1,427 | 19 | ||||||||||||
按公平 |
||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
1,039 | | 1,039 | | ||||||||||||
美国政府和机构 |
59 | | 59 | | ||||||||||||
其他政府和机构 |
91 | | 91 | | ||||||||||||
公司 |
2,522 | 74 | 2,437 | 11 | ||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
1 | | 1 | | ||||||||||||
其他资产担保证券 |
15 | | 15 | | ||||||||||||
私募(1) |
||||||||||||||||
FVOCI |
46,163 | | 38,070 | 8,093 | ||||||||||||
按公平 |
698 | | 587 | 111 | ||||||||||||
抵押贷款 |
||||||||||||||||
FVOCI |
28,132 | | | 28,132 | ||||||||||||
按公平 |
1,184 | | | 1,184 | ||||||||||||
公募股权 |
||||||||||||||||
按公平 |
27,972 | 27,895 | 73 | 4 | ||||||||||||
房地产(2) |
||||||||||||||||
投资性物业 |
10,409 | | | 10,409 | ||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
2,448 | | | 2,448 | ||||||||||||
其他投资资产(3) |
35,484 | 72 | | 35,412 | ||||||||||||
隔离基金净资产(4) |
406,106 | 370,282 | 32,368 | 3,456 | ||||||||||||
总 |
$ | 776,262 | $ | 405,499 | $ | 281,248 | $ | 89,515 |
(1) | 定向增发的公允价值是通过使用可观察和非市场可观察投入的内部估值方法来确定的。非市场可观察的投入包括信贷假设和流动性利差调整。私募被归类为第2级,除非流动性调整构成重大价格影响,在这种情况下,证券被归类为第3级。 |
(2) | 对于房地产,重要的非市场可观察投入是截至2024年6月30日的6个月的资本化率为2.05%至9.50%(截至2023年12月31日的年度为2.72%至10.75%),截至2024年6月30日的6个月的终端资本化率为3.10%至10.00%(截至2023年12月31日的年度为3.00%至10.00%),以及截至6月30日的6个月的折扣率为3.20%至13.75%。2024年(截至2023年12月31日止年度由3.20%至14.00%不等)。在其他因素不变的情况下,较低的资本化率或最终资本化率往往会增加投资物业的公允价值。基于非市场可观察到的投入变动的公允价值变动一般不能外推,因为每一投入的方向性变动之间的关系通常不是线性的。 |
(3) | 按公允价值计量的其他投资资产在基础设施和木材部门持有,包括按资产净值记录的28,804美元(2023年12月31日)的基金投资。S基建投资估值中使用的重要投入主要是未来可分配现金流、终端价值和贴现率。 在其他因素保持不变的情况下,未来可分配现金流或终端价值的增加将倾向于增加基础设施投资的公允价值,而贴现率的增加将产生相反的效果。截至2024年6月30日的六个月的折扣率为7.50%至20.00%(截至2023年12月31日的年度为7.35%至15.60%)。鉴于不同项目的估计存在差异,披露可分配现金流和终端价值范围没有意义。S公司在林地物业投资的估值中使用的重要投入是木材价格和贴现率。在其他因素保持不变的情况下,木材价格的上涨将倾向于增加林地投资的公允价值,而贴现率的增加将产生相反的效果。截至2024年6月30日的六个月的贴现率为4.00%至7.00%(截至2023年12月31日的年度为4.00%至7.00%)。木材的一系列价格没有意义,因为市场价格取决于财产位置以及离市场和出口货场的距离等因素。 |
(4) | 独立基金净资产按公允价值计量。本公司S三级独立基金主要以投资物业及林地物业为主,估值如上所述。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 87 |
截至2023年12月31日 | 总公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
现金和短期证券 |
||||||||||||||||
FVOCI |
$ | 13,993 | $ | | $ | 13,993 | $ | | ||||||||
按公平 |
1 | | 1 | | ||||||||||||
其他 |
6,343 | 6,343 | | | ||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||
FVOCI |
||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
19,769 | | 19,769 | | ||||||||||||
美国政府和机构 |
26,287 | | 26,287 | | ||||||||||||
其他政府和机构 |
30,576 | | 30,566 | 10 | ||||||||||||
公司 |
127,190 | | 126,959 | 231 | ||||||||||||
住房贷款抵押证券 |
6 | | 6 | | ||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
370 | | 370 | | ||||||||||||
其他资产担保证券 |
1,579 | | 1,558 | 21 | ||||||||||||
按公平 |
||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
1,219 | | 1,219 | | ||||||||||||
美国政府和机构 |
1,303 | | 1,303 | | ||||||||||||
其他政府和机构 |
90 | | 90 | | ||||||||||||
公司 |
2,372 | | 2,372 | | ||||||||||||
商业抵押贷款支持证券 |
1 | | 1 | | ||||||||||||
其他资产担保证券 |
15 | | 15 | | ||||||||||||
私募(1) |
||||||||||||||||
FVOCI |
44,952 | | 37,270 | 7,682 | ||||||||||||
按公平 |
654 | | 575 | 79 | ||||||||||||
抵押贷款 |
||||||||||||||||
FVOCI |
28,473 | | | 28,473 | ||||||||||||
按公平 |
1,055 | | | 1,055 | ||||||||||||
公募股权 |
||||||||||||||||
按公平 |
25,531 | 25,423 | 67 | 41 | ||||||||||||
房地产(2) |
||||||||||||||||
投资性物业 |
10,458 | | | 10,458 | ||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
2,430 | | | 2,430 | ||||||||||||
其他投资资产(3) |
33,653 | 68 | | 33,585 | ||||||||||||
隔离基金净资产(4) |
377,544 | 343,061 | 30,991 | 3,492 | ||||||||||||
总 |
$ | 755,864 | $ | 374,895 | $ | 293,412 | $ | 87,557 |
注:脚注(1)至(4)请参阅上文2024年6月30日的“公允价值计量表”。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 88 |
下表列出了未按公允价值等级按公允价值计量的投资资产的公允价值。
截至2024年6月30日 | 持有值 | 总公平 值 |
1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||
短期证券 |
$ | 3 | $ | 3 | $ | | $ | 3 | $ | | ||||||||||
抵押贷款 |
23,715 | 23,774 | | | 23,774 | |||||||||||||||
银行客户贷款 |
2,338 | 2,313 | | 2,313 | | |||||||||||||||
房地产-自有财产 |
167 | 290 | | | 290 | |||||||||||||||
以摊销成本持有的公共债券 |
1,423 | 976 | | 976 | | |||||||||||||||
其他投资资产(1) |
12,817 | 13,771 | 475 | | 13,296 | |||||||||||||||
按公允价值披露的投资资产总额 |
$ | 40,463 | $ | 41,127 | $ | 475 | $ | 3,292 | $ | 37,360 | ||||||||||
截至2023年12月31日 | 持有值 | 总公平 值 |
1级 | 2级 | 3级 | |||||||||||||||
短期证券 |
$ | 1 | $ | 1 | $ | | $ | 1 | $ | | ||||||||||
抵押贷款 |
22,893 | 22,782 | | | 22,782 | |||||||||||||||
银行客户贷款 |
2,436 | 2,411 | | 2,411 | | |||||||||||||||
房地产-自有财产 |
161 | 286 | | | 286 | |||||||||||||||
以摊销成本持有的公共债券 |
1,372 | 998 | | 998 | | |||||||||||||||
其他投资资产 (1) |
12,027 | 12,906 | 240 | | 12,666 | |||||||||||||||
按公允价值披露的投资资产总额 |
$ | 38,890 | $ | 39,384 | $ | 240 | $ | 3,410 | $ | 35,734 |
(1) | 其他投资资产的账面价值包括权益法核算的其他投资资产8,802美元(2023年12月31日至8,237美元)和杠杆租赁4,015美元(2023年12月31日至3,790美元)。杠杆租赁的公允价值按其账面值披露,因为公允价值并非按该等投资的常规计算。能源资产的公允价值采用基于贴现现金流法的外部评估来确定。估值中使用的投入主要包括预测价格曲线、计划产量以及资本支出和运营成本。权益法核算其他投资资产的公允价值采用多种估值技术,包括现金流量贴现和市场可比方法。投入因具体投资而异。 |
1级和2级之间的转移
本公司于每个报告期末按公允价值记录1级与2级之间的资产和负债转移,与公允价值的确定日期一致。当资产在活跃的市场中不再以足够的频率和交易量进行交易时,资产将被调出1级。相反,当交易量和频率表明市场活跃时,资产从二级转移到一级。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和 六个月内,1级和2级之间没有资产转移。
对于隔离基金净资产,在截至2024年6月30日的三个月和六个月内,本公司从一级转移到二级的资金为零和零(2023年6月30日为零和零)。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内,公司 从2级向1级转移的美元为零和零(2023年6月30日为1美元和零)。
投资资产和独立基金使用重大非市场可观察到的投入按公允价值计量的净资产(第3级)
本公司将投资的 资产、衍生工具和独立基金净资产的公允价值分类为3级,前提是该等资产没有可观察到的市场,或者在没有活跃市场的情况下,使用重大的非市场可观察到的投入来确定公允价值。在确定第3级公允价值时,该公司优先使用基于市场的投入,而不是使用非市场可观察到的投入。下表损益包括因可见及非市场可见因素而导致的公允价值变动。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 89 |
下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的投资资产、衍生工具净额和独立基金净资产的变动情况,按公允价值使用重要的非市场可观察到的投入(第3级)计量。
对于三个人来说 截至的月份 2024年6月30日 |
平衡,4月1日, 2024 |
总 利得 (损失) 包括在内 在网内 收入(1) |
总 利得 (损失) 包括在内 在AOCI(2) |
购买 | 销售 | 聚落 | 转接 在(3) |
转接 输出(3) |
货币 运动 |
平衡, 6月30日, 2024 |
未实现的变化 利得 (损失) 资产 仍在等待 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他政府和机构 |
$ | 14 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 14 | $ | | ||||||||||||||||||||||
公司 |
235 | | (3) | | | (11) | | | 1 | 222 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他证券化资产 |
19 | | 1 | | | | | | (1) | 19 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司 |
| | | 11 | | | | | | 11 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
公募股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
42 | (1) | | | | | | (36) | (1) | 4 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
私募 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
7,518 | 2 | (37) | 776 | (86) | (139) | 28 | (20) | 51 | 8,093 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
52 | (3) | | 39 | | (6) | 29 | | | 111 | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
28,458 | 11 | (88) | 488 | (741) | (188) | | | 192 | 28,132 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
1,102 | 3 | | 115 | (28) | (8) | | | | 1,184 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投资性物业 |
10,454 | (115) | | 35 | (24) | | | | 59 | 10,409 | (113) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
2,434 | (1) | | (1) | | | | | 16 | 2,448 | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投资资产 |
35,273 | 192 | 3 | 1,074 | (1,075) | (301) | | | 246 | 35,412 | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
85,601 | 88 | (124) | 2,537 | (1,954) | (653) | 57 | (56) | 563 | 86,059 | (126) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具,净额 |
(2,697) | (528) | | | | (30) | | 676 | (7) | (2,586) | (525) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
3,440 | 9 | | 23 | (10) | (13) | | | 7 | 3,456 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 86,344 | $ | (431) | $ | (124) | $ | 2,560 | $ | (1,964) | $ | (696) | $ | 57 | $ | 620 | $ | 563 | $ | 86,929 | $ | (646) |
因为三个月已经结束了 2023年6月30日 |
平衡, 4月1日, 2023 |
总 利得 (损失) 包括在内 在 net 收入(1) |
总 利得 (损失) 包括在内 在AOCI(2) |
购买 | 销售 | 聚落 | 转接 在(3) |
转接 输出(3) |
货币 运动 |
平衡, 6月30日, 2023 |
更改中 未实现 利得 (损失) 资产 仍在等待 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他政府和机构 |
$ | 10 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 10 | $ | | ||||||||||||||||||||||
公司 |
39 | | 1 | 66 | | (3) | | | (1) | 102 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他证券化资产 |
23 | | 1 | | | | | | (1) | 23 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
公募股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
4 | 1 | | | | | | | (1) | 4 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
私募 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
10,468 | 4 | 13 | 476 | (51) | (233) | 91 | (1,499) | (351) | 8,918 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
44 | 2 | | 5 | | (1) | 13 | | 1 | 64 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
28,981 | 55 | (413) | 510 | (410) | (183) | | | (467) | 28,073 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
1,098 | (13) | | 18 | (86) | (9) | | | | 1,008 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投资性物业 |
11,202 | (315) | | 84 | (67) | | | | (189) | 10,715 | (319) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
2,669 | (62) | | | | | | | (59) | 2,548 | (62) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投资资产 |
32,010 | 176 | 5 | 1,106 | (294) | (192) | | | (718) | 32,093 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
86,548 | (152) | (393) | 2,265 | (908) | (621) | 104 | (1,499) | (1,786) | 83,558 | (297) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具,净额 |
(2,295) | (216) | | | | (65) | | 118 | 67 | (2,391) | (226) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
3,962 | 42 | | 42 | (266) | | | 1 | (42) | 3,739 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 88,215 | $ | (326) | $ | (393) | $ | 2,307 | $ | (1,174) | $ | (686) | $ | 104 | $ | (1,380) | $ | (1,761) | $ | 84,906 | $ | (516) |
(1) | 这些金额包括在综合利润表中的净投资收入中,但与独立基金净资产相关的金额 除外,该金额记录在与独立基金净资产相关的投资收入中。 |
(2) | 这些金额包括在AOCI的综合财务状况报表中。 |
(3) | 公司对转入和转出第三级的资产使用期末资产的公允价值,但衍生品除外,公司分别使用期末和期末的公允价值。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 90 |
下表列出了截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月使用重大非市场可观察输入数据(第3级)按公允价值计量的投资资产、衍生品净和独立基金净资产的变动情况。
为六个人 截至的月份 2024年6月30日 |
平衡,1月1日, 2024 |
总 利得 在网内 |
总 利得 (损失) 包括在内 在AOCI(2) |
购买 | 销售 | 聚落 | 转接 在(3) |
转接 输出(3) |
货币 运动 |
平衡, 6月30日, 2024 |
未实现的变化 利得 (损失) 资产 仍在等待 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他政府和机构 |
$ | 10 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 4 | $ | | $ | | $ | 14 | $ | | ||||||||||||||||||||||
公司 |
231 | | | | | (11) | | | 2 | 222 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他证券化资产 |
21 | | 2 | | | (3) | | | (1) | 19 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
公司 |
| | | 11 | | | | | | 11 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
公募股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
41 | | | | | | | (36) | (1) | 4 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
私募 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
7,682 | 4 | (5) | 1,594 | (642) | (390) | 224 | (534) | 160 | 8,093 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
79 | (4) | | 39 | | (17) | 29 | (14) | (1) | 111 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
28,473 | 20 | (399) | 971 | (1,211) | (373) | | | 651 | 28,132 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
1,055 | (5) | | 205 | (56) | (16) | | | 1 | 1,184 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投资性物业 |
10,458 | (281) | | 115 | (63) | | | | 180 | 10,409 | (290) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
2,430 | (32) | | 9 | | | | | 41 | 2,448 | (32) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投资资产 |
33,585 | 748 | 36 | 2,021 | (1,188) | (559) | | | 769 | 35,412 | 507 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
84,065 | 450 | (366) | 4,965 | (3,160) | (1,369) | 257 | (584) | 1,801 | 86,059 | 181 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具,净额 |
(2,166) | (1,104) | | | | (49) | | 782 | (49) | (2,586) | (969) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
3,492 | (20) | 5 | 99 | (189) | 16 | | | 53 | 3,456 | (85) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 85,391 | $ | (674) | $ | (361) | $ | 5,064 | $ | (3,349) | $ | (1,402) | $ | 257 | $ | 198 | $ | 1,805 | $ | 86,929 | $ | (873) |
截至以下日期的六个月 2023年6月30日 |
平衡, 1月1日, 2023 |
总 利得 (损失) 包括在内 在网内 收入(1) |
总 利得 (损失) 包括在内 在AOCI(2) |
购买 | 销售 | 聚落 | 转接 在(3) |
转接 输出(3) |
货币 运动 |
平衡, 6月30日, 2023 |
更改中 未实现 利得 (损失) 资产 仍在等待 |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他政府和机构 |
$ | 9 | $ | | $ | | $ | 2 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | (1) | $ | 10 | $ | | ||||||||||||||||||||||
公司 |
32 | | | 66 | | (3) | 8 | | (1) | 102 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他证券化资产 |
26 | | 1 | | | (3) | | | (1) | 23 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
公募股权 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
71 | 1 | | | | | | (67) | (1) | 4 | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
私募 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
7,828 | (5) | 195 | 1,325 | (309) | (348) | 2,328 | (1,771) | (325) | 8,918 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
31 | 3 | | 17 | | (1) | 13 | | 1 | 64 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
FVOCI |
28,621 | 74 | 84 | 834 | (668) | (378) | | | (494) | 28,073 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
按公平 |
1,138 | 2 | | 18 | (130) | (20) | | | | 1,008 | | |||||||||||||||||||||||||||||||||
投资性物业 |
11,417 | (532) | | 131 | (102) | | | | (199) | 10,715 | (534) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
2,682 | (80) | | 2 | | | | | (56) | 2,548 | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他投资资产 |
31,069 | 481 | 4 | 2,304 | (456) | (502) | | | (807) | 32,093 | 390 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总投资资产 |
82,924 | (56) | 284 | 4,699 | (1,665) | (1,255) | 2,349 | (1,838) | (1,884) | 83,558 | (219) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具,净额 |
(3,188) | 285 | | | | 250 | | 188 | 74 | (2,391) | 269 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
隔离基金净资产 |
3,985 | 33 | | 72 | (304) | (4) | | 1 | (44) | 3,739 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
总 |
$ | 83,721 | $ | 262 | $ | 284 | $ | 4,771 | $ | (1,969) | $ | (1,009) | $ | 2,349 | $ | (1,649) | $ | (1,854) | $ | 84,906 | $ | 61 |
(1) | 这些金额包括在综合利润表中的净投资收入中,但与独立基金净资产相关的金额 除外,该金额记录在与独立基金净资产相关的投资收入中。 |
(2) | 这些金额包括在AOCI的综合财务状况报表中。 |
(3) | 公司对转入和转出第三级的资产使用年初资产的公允价值,但衍生品除外,公司分别使用期末和年初的公允价值。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 91 |
转入第3级主要是由于在本期内出现损失或 缺乏可观察市场数据(与上一期相比)导致资产重新分类至第3级的私募。从第3级的转移主要是由于私募 放置的整个期限结构可用的可观察市场数据。
(C)投资收益
对于 | 截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
||||||||||||||
2024 | 2023 | 2024 | 2023 | |||||||||||||
利息收入 |
$ | 3,425 | $ | 3,226 | $ | 6,861 | $ | 6,149 | ||||||||
股息、租金收入和其他收入 |
719 | 704 | 1,400 | 1,386 | ||||||||||||
减值、准备金和追回,净额 |
24 | 21 | 61 | (170) | ||||||||||||
其他 |
93 | 184 | 190 | 290 | ||||||||||||
投资收益 |
4,261 | 4,135 | 8,512 | 7,655 | ||||||||||||
支持保险的资产和投资合同负债的已实现和未实现收益(损失) |
||||||||||||||||
债务证券 |
(527) | 666 | (1,214) | 966 | ||||||||||||
公募股权 |
544 | 568 | 2,297 | 1,678 | ||||||||||||
抵押贷款 |
(38) | 46 | (44) | 73 | ||||||||||||
私募 |
288 | 357 | 532 | 440 | ||||||||||||
房地产 |
(110) | (404) | (338) | (636) | ||||||||||||
其他投资资产 |
50 | 216 | 561 | 432 | ||||||||||||
衍生品 |
357 | (499) | (692) | (59) | ||||||||||||
564 | 950 | 1,102 | 2,894 | |||||||||||||
投资费用 |
(313) | (266) | (609) | (577) | ||||||||||||
净投资收益(亏损) |
$ | 4,512 | $ | 4,819 | $ | 9,005 | $ | 9,972 |
(d)以下期间到期
以下 表列出了投资资产的剩余到期期限。
剩余期限至到期(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 不到1年 | 1至3 年份 |
3至5个 年份 |
5%至10% 年份 |
超过10 年份 |
没有 专一 成熟度 |
总 | |||||||||||||||||||||
现金和短期证券 |
$ | 22,098 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 22,098 | ||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
639 | 1,842 | 926 | 3,130 | 12,499 | | 19,036 | |||||||||||||||||||||
美国政府和机构 |
627 | 561 | 1,174 | 4,495 | 21,084 | | 27,941 | |||||||||||||||||||||
其他政府和机构 |
248 | 1,011 | 1,135 | 3,407 | 25,118 | | 30,919 | |||||||||||||||||||||
公司 |
7,942 | 14,245 | 15,450 | 31,339 | 48,286 | 19 | 117,281 | |||||||||||||||||||||
抵押贷款/资产支持证券 |
5 | 241 | 269 | 436 | 866 | | 1,817 | |||||||||||||||||||||
公募股权 |
| | | | | 27,972 | 27,972 | |||||||||||||||||||||
抵押贷款 |
4,173 | 12,828 | 9,543 | 7,459 | 9,513 | 9,515 | 53,031 | |||||||||||||||||||||
私募 |
1,422 | 4,426 | 4,959 | 9,562 | 26,421 | 71 | 46,861 | |||||||||||||||||||||
银行客户贷款 |
41 | 20 | 3 | | | 2,274 | 2,338 | |||||||||||||||||||||
房地产 |
||||||||||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
| | | | | 2,615 | 2,615 | |||||||||||||||||||||
投资性物业 |
| | | | | 10,409 | 10,409 | |||||||||||||||||||||
其他投资资产 |
||||||||||||||||||||||||||||
另类长期资产 |
44 | 21 | 60 | 83 | 756 | 42,838 | 43,802 | |||||||||||||||||||||
各种 其他(2) |
| 20 | | 3,384 | 612 | 483 | 4,499 | |||||||||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 37,239 | $ | 35,215 | $ | 33,519 | $ | 63,295 | $ | 145,155 | $ | 96,196 | $ | 410,619 |
(1) | 代表合同成熟度。由于适用合同中的预付款特权,实际到期日可能会有所不同。 |
(2) | 优先权包括权益法核算的投资和杠杆租赁。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 92 |
剩余期限至到期(1) | ||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 不到1年 | 1至3 年份 |
3至5个 年份 |
5%至10% 年份 |
超过10 年份 |
没有 专一 成熟度 |
总 | |||||||||||||||||||||
现金和短期证券 |
$ | 20,338 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | 20,338 | ||||||||||||||
债务证券 |
||||||||||||||||||||||||||||
加拿大政府和机构 |
657 | 1,435 | 1,580 | 3,656 | 13,660 | | 20,988 | |||||||||||||||||||||
美国政府和机构 |
297 | 725 | 744 | 4,504 | 22,208 | | 28,478 | |||||||||||||||||||||
其他政府和机构 |
412 | 1,052 | 1,892 | 3,864 | 23,446 | | 30,666 | |||||||||||||||||||||
公司 |
8,475 | 15,512 | 18,548 | 33,361 | 54,100 | 50 | 130,046 | |||||||||||||||||||||
抵押贷款/资产支持证券 |
106 | 153 | 279 | 556 | 877 | | 1,971 | |||||||||||||||||||||
公募股权 |
| | | | | 25,531 | 25,531 | |||||||||||||||||||||
抵押贷款 |
3,363 | 12,076 | 10,181 | 7,690 | 9,644 | 9,467 | 52,421 | |||||||||||||||||||||
私募 |
1,418 | 3,486 | 4,704 | 9,137 | 26,790 | 71 | 45,606 | |||||||||||||||||||||
银行客户贷款 |
39 | 23 | 1 | | | 2,373 | 2,436 | |||||||||||||||||||||
房地产 |
||||||||||||||||||||||||||||
拥有自己的使用属性 |
| | | | | 2,591 | 2,591 | |||||||||||||||||||||
投资性物业 |
| | | | | 10,458 | 10,458 | |||||||||||||||||||||
其他投资资产 |
||||||||||||||||||||||||||||
另类长期资产 |
| 67 | 22 | 82 | 732 | 40,531 | 41,434 | |||||||||||||||||||||
各种 其他(2) |
| | 19 | 1,528 | 2,242 | 457 | 4,246 | |||||||||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 35,105 | $ | 34,529 | $ | 37,970 | $ | 64,378 | $ | 153,699 | $ | 91,529 | $ | 417,210 |
(1) | 代表合同成熟度。由于适用合同中的预付款特权,实际到期日可能会有所不同。 |
(2) | 优先权包括权益法核算的投资和杠杆租赁。 |
附注4衍生工具和对冲工具 |
该公司使用衍生金融工具(“衍生品”),包括掉期、远期和期货协议以及期权 来管理当前和预期的利率、外汇汇率、大宗商品价格和股市价格变化风险,并复制不同类型投资的风险。该公司关于衍生品和对冲工具的政策和程序可参阅公司2023年年度合并财务报表的注释1和5。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 93 |
(A)衍生工具的公允价值
下表按基础风险敞口列出衍生工具的名义总额和公允价值。
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||
截至 | 名义金额 |
公允价值 | 概念上的 |
公允价值 | ||||||||||||||||||||||
对冲类型 | 仪器类型 | 资产 | 负债 | 资产 | 负债 | |||||||||||||||||||||
限定套期保值会计关系 |
||||||||||||||||||||||||||
公允价值对冲 |
利率互换 | $ | 195,942 | $ | 2,792 | $ | 3,737 | $ | 184,309 | $ | 2,627 | $ | 3,044 | |||||||||||||
外币掉期 | 7,019 | 52 | 1,720 | 9,055 | 78 | 1,518 | ||||||||||||||||||||
远期合约 | 22,316 | 61 | 3,392 | 23,461 | 165 | 2,672 | ||||||||||||||||||||
现金流对冲 |
利率互换 | 8,598 | 25 | 20 | 8,372 | 20 | 48 | |||||||||||||||||||
外币掉期 | 1,155 | 38 | 181 | 1,150 | 35 | 181 | ||||||||||||||||||||
远期合约 | 50 | | | | | | ||||||||||||||||||||
股权合同 | 380 | 15 | | 240 | 3 | | ||||||||||||||||||||
净投资对冲 |
远期合约 | 655 | | 7 | 654 | | 16 | |||||||||||||||||||
合格对冲会计中的衍生品合计 关系 |
236,115 | 2,983 | 9,057 | 227,241 | 2,928 | 7,479 | ||||||||||||||||||||
未在合格对冲会计关系中指定的衍生品 |
||||||||||||||||||||||||||
利率互换 | 102,873 | 2,442 | 3,541 | 103,806 | 2,361 | 3,098 | ||||||||||||||||||||
利率期货 | 8,399 | | | 9,449 | | | ||||||||||||||||||||
利率期权 | 5,756 | 22 | | 5,841 | 33 | | ||||||||||||||||||||
外币掉期 | 37,002 | 1,809 | 667 | 33,148 | 1,873 | 398 | ||||||||||||||||||||
汇率期货 | 2,342 | | | 2,581 | | | ||||||||||||||||||||
远期合约 | 45,566 | 720 | 918 | 34,080 | 769 | 597 | ||||||||||||||||||||
股权合同 | 22,220 | 748 | 49 | 19,760 | 579 | 115 | ||||||||||||||||||||
信用违约互换 | 111 | 3 | | 131 | 3 | | ||||||||||||||||||||
股票期货 | 3,533 | | | 4,040 | | | ||||||||||||||||||||
未在合格对冲会计关系中指定的衍生品合计 |
227,802 | 5,744 | 5,175 | 212,836 | 5,618 | 4,208 | ||||||||||||||||||||
总衍生品 |
$ | 463,917 | $ | 8,727 | $ | 14,232 | $ | 440,077 | $ | 8,546 | $ | 11,687 |
上述名义总额包括790亿(2023年12月31日)790亿衍生工具,这些衍生工具参考受利率基准改革影响的利率,其中大部分为CDOR。本公司S套期保值会计方案的风险敞口主要为CDOR基准。与整体风险敞口相比,利率基准改革对现有会计套期保值的影响并不显著。本公司继续对现金流应用高概率和高有效性预期假设,由于利率基准改革的影响,不会自动取消合格对冲关系的指定。以CDOR为指标的风险敞口已转换为参考2024年7月1日加拿大隔夜回购利率 平均值(CORA)的利率。
下表按剩余期限列出衍生工具的公允价值至到期日。以下披露的公允价值 不计入主要净额结算协议的影响(请参阅附注7)。
剩余期限至到期 | ||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 少于 1年 |
1至3 年份 |
3至5个 年份 |
超过5个 年份 |
总 | |||||||||||||||
衍生资产 |
$ | 1,032 | $ | 541 | $ | 528 | $ | 6,626 | $ | 8,727 | ||||||||||
衍生负债 |
2,376 | 1,641 | 1,039 | 9,176 | 14,232 | |||||||||||||||
剩余期限至到期 | ||||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 少于 1年 |
1至3 年份 |
3至5个 年份 |
超过5个 年份 |
总 | |||||||||||||||
衍生资产 |
$ | 1,189 | $ | 603 | $ | 573 | $ | 6,181 | $ | 8,546 | ||||||||||
衍生负债 |
1,561 | 1,982 | 717 | 7,427 | 11,687 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 94 |
公允价值与衍生工具的公允价值层级
截至2024年6月30日 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
衍生资产 |
||||||||||||||||
利率合约 |
$ | 5,602 | $ | | $ | 5,325 | $ | 277 | ||||||||
外汇合约 |
2,359 | | 2,359 | | ||||||||||||
股权合同 |
763 | | 760 | 3 | ||||||||||||
信用违约互换 |
3 | | 3 | | ||||||||||||
衍生工具资产总额 |
$ | 8,727 | $ | | $ | 8,447 | $ | 280 | ||||||||
衍生负债 |
||||||||||||||||
利率合约 |
$ | 11,157 | $ | | $ | 8,299 | $ | 2,858 | ||||||||
外汇合约 |
3,026 | | 3,024 | 2 | ||||||||||||
股权合同 |
49 | | 43 | 6 | ||||||||||||
衍生负债总额 |
$ | 14,232 | $ | | $ | 11,366 | $ | 2,866 | ||||||||
截至2023年12月31日 | 公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | ||||||||||||
衍生资产 |
||||||||||||||||
利率合约 |
$ | 5,813 | $ | | $ | 5,262 | $ | 551 | ||||||||
外汇合约 |
2,148 | | 2,148 | | ||||||||||||
股权合同 |
582 | | 572 | 10 | ||||||||||||
信用违约互换 |
3 | | 3 | | ||||||||||||
衍生工具资产总额 |
$ | 8,546 | $ | | $ | 7,985 | $ | 561 | ||||||||
衍生负债 |
||||||||||||||||
利率合约 |
$ | 9,176 | $ | | $ | 6,451 | $ | 2,725 | ||||||||
外汇合约 |
2,396 | | 2,395 | 1 | ||||||||||||
股权合同 |
115 | | 114 | 1 | ||||||||||||
衍生负债总额 |
$ | 11,687 | $ | | $ | 8,960 | $ | 2,727 |
按公允价值使用重大非市场可观察到的投入(第3级)计量的衍生工具净额变动载于附注3(B)。
(B)嵌入衍生工具
某些保险合同包含被归类为嵌入式衍生品并在FVTPL单独计量的特征,包括与保证最低收入福利相关的再保险合同以及包含某些信用和利率特征的合同。
某些具有保证最低收入的再保险合同 包含需要在FVTPL单独计量的嵌入衍生品,因为再保险合同中包含的财务部分不包含重大保险风险。索赔费用和再保险支付的索赔假定为 抵消了根据再保险合同收回的索赔。具有保证最低收入福利的再保险合同的公允价值为310美元(2023年12月31日-402美元),假设具有保证最低收入福利的再保险的公允价值为零(2023年12月31日-46美元)。
S信用和利率衍生品公司承诺向合同持有人支付资产组合的回报。这些嵌入的衍生品包含信用和利率风险,这些风险是嵌入在基础保险和投资合同中的金融风险。截至2024年6月30日,这些内含衍生负债的公允价值为378美元(2023年12月31日为487美元)。
其他被归类为嵌入式衍生品但不受公允价值单独计量的保险合同功能包括可变万能寿险和可变寿险产品的最低保证贷记利率、无过失担保、担保年化期权、消费者物价指数(CPI)福利指数以及除再保险让与/假设担保最低收入福利以外的分离基金最低担保。该等嵌入衍生工具乃于保险合约负债内计量及报告,且因其包含保险风险及/或与保险主合约密切相关而获豁免于单独的公允价值计量 。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 95 |
附注5保险和再保险合同资产和负债 |
(A)保险和再保险合同账面金额的变动
下表为本公司于该期间发出的保险合约及持有的再保险合约的账面净值变动情况。 变化包括在收入和保险中确认的金额,以及因现金流而发生的变动。
按计量组件分析保险合同
下表显示了已发行保险合同的净资产或净负债的变动情况,显示了截至2024年6月30日的6个月和截至2023年12月31日的年度的未来现金流量、风险调整和CSM的现值估计。
Pv的估计式 未来现金 流动 |
风险 调整,调整 金融风险 |
CSM | 资产用于 保险 收购 现金流 |
总 | ||||||||||||||||
开放一般计量法(ðGMMð)和可变费用法(ðVFAð)保险 合同资产 |
$ | (416) | $ | 141 | $ | 131 | $ | | $ | (144) | ||||||||||
期初GMM和VFA保险合同负债 |
310,807 | 22,697 | 21,973 | (59) | 355,418 | |||||||||||||||
开盘保费分配法(ðPPAŸ)保险合同净负债 |
12,712 | 626 | | (761) | 12,577 | |||||||||||||||
为隔离基金持有人开立保险合同责任 |
114,143 | | | | 114,143 | |||||||||||||||
2024年1月1日净开盘余额 |
437,246 | 23,464 | 22,104 | (820) | 481,994 | |||||||||||||||
与当前服务相关的更改 |
(176) | (737) | (1,282) | | (2,195) | |||||||||||||||
与未来服务相关的变化 |
(2,052) | 413 | 1,808 | | 169 | |||||||||||||||
与过去的服务相关的更改 |
(32) | (3) | | | (35) | |||||||||||||||
保险服务结果 |
(2,260) | (327) | 526 | | (2,061) | |||||||||||||||
保险财务(收入)费用 |
(4,558) | (624) | 165 | | (5,017) | |||||||||||||||
外汇汇率变动的影响 |
7,181 | 694 | 450 | | 8,325 | |||||||||||||||
收入及保监处的总变动 |
363 | (257) | 1,141 | | 1,247 | |||||||||||||||
总现金流 |
1,388 | | | | 1,388 | |||||||||||||||
与保险收购现金流相关的变动 |
(3) | | | (1) | (4) | |||||||||||||||
PAA余额的变化 |
57 | 11 | | 48 | 116 | |||||||||||||||
与独立基金持有人账户的保险合同负债有关的变动 |
5,548 | | | | 5,548 | |||||||||||||||
期末净余额 |
444,599 | 23,218 | 23,245 | (773) | 490,289 | |||||||||||||||
结算GMM和VFA保险合同资产 |
(406) | 137 | 142 | | (127) | |||||||||||||||
结清GMM和VFA保险合同负债 |
312,545 | 22,444 | 23,103 | (60) | 358,032 | |||||||||||||||
结清PAA保险合同净负债 |
12,769 | 637 | | (713) | 12,693 | |||||||||||||||
为独立基金保险持有人的账户结清保险合同责任 |
119,691 | | | | 119,691 | |||||||||||||||
期末净余额,2024年6月30日 |
$ | 444,599 | $ | 23,218 | $ | 23,245 | $ | (773) | $ | 490,289 |
保险融资(收入)费用(SEARCH) | 六个月来 截至2024年6月30日 |
|||
根据上述披露,不属于PPA的产品的保险融资(收入)费用(1) |
$ | (5,017) | ||
PPA项下产品的保险融资(收入)费用 |
66 | |||
将衍生OCI重新分类为IFIE现金流量套期保值 |
(170) | |||
衍生品(收入)损失变更重新分类至IFIE 公允价值对冲 |
2,560 | |||
发布的保险合同的保险财务(收入)费用总额 |
(2,561) | |||
外汇汇率变动的影响 |
2,303 | |||
来自保险的保险融资(收入)总费用
已发布合同和外汇流动的影响 |
$ | (258) | ||
在(收入)费用中确认的部分,包括外汇汇率的影响 |
$ | 9,081 | ||
OCI中认可的部分,包括外汇汇率的影响 |
(9,339) |
(1) | 保险融资(收入)费用反映货币时间价值和财务风险的影响,其中包括但不限于使用锁定利率、利率变化和其他财务假设、直接参与合同基础项目公允价值的变化以及风险缓解选项的影响 。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 96 |
Pv的估计式 未来现金 流动 |
风险 金融风险 |
CSM | 资产用于 保险 收购 现金流 |
总 | ||||||||||||||||
打开GMM和VFA保险合同资产 |
$ | (1,827) | $ | 512 | $ | 657 | $ | | $ | (658) | ||||||||||
期初GMM和VFA保险合同负债 |
297,967 | 25,750 | 19,192 | (56) | 342,853 | |||||||||||||||
期初PAA保险合同净负债 |
12,125 | 605 | | (749) | 11,981 | |||||||||||||||
为隔离基金持有人开立保险合同责任 |
110,216 | | | | 110,216 | |||||||||||||||
2023年1月1日净开盘余额 |
418,481 | 26,867 | 19,849 | (805) | 464,392 | |||||||||||||||
与当前服务相关的更改 |
152 | (1,620) | (2,162) | | (3,630) | |||||||||||||||
与未来服务相关的变化 |
(1,884) | (2,667) | 4,642 | | 91 | |||||||||||||||
与过去的服务相关的更改 |
(28) | (4) | | | (32) | |||||||||||||||
保险服务结果 |
(1,760) | (4,291) | 2,480 | | (3,571) | |||||||||||||||
保险财务(收入)费用 |
22,340 | 1,646 | 320 | | 24,306 | |||||||||||||||
外汇汇率变动的影响 |
(8,405) | (779) | (545) | | (9,729) | |||||||||||||||
收入及保监处的总变动 |
12,175 | (3,424) | 2,255 | | 11,006 | |||||||||||||||
总现金流 |
2,081 | | | | 2,081 | |||||||||||||||
与保险收购现金流相关的变动 |
(5) | | | (3) | (8) | |||||||||||||||
PAA余额的变化 |
587 | 21 | | (12) | 596 | |||||||||||||||
与独立基金持有人账户的保险合同负债有关的变动 |
3,927 | | | | 3,927 | |||||||||||||||
期末净余额 |
437,246 | 23,464 | 22,104 | (820) | 481,994 | |||||||||||||||
结算GMM和VFA保险合同资产 |
(416) | 141 | 131 | | (144) | |||||||||||||||
结清GMM和VFA保险合同负债 |
310,807 | 22,697 | 21,973 | (59) | 355,418 | |||||||||||||||
结清PAA保险合同净负债 |
12,712 | 626 | | (761) | 12,577 | |||||||||||||||
为独立基金保险持有人的账户结清保险合同责任 |
114,143 | | | | 114,143 | |||||||||||||||
期末净余额,2023年12月31日 |
$ | 437,246 | $ | 23,464 | $ | 22,104 | $ | (820) | $ | 481,994 |
持有的再保险合同按计量组成部分进行分析
下表列出了所持再保险合同的净资产或负债的变动,显示了截至2024年6月30日止六个月和截至2023年12月31日止年度未来现金流现值、风险调整和CSM的估计。
估计 PV为 未来现金 流动 |
风险 调整,调整 对于非 金融风险 |
CSM | 总 | |||||||||||||||
期初再保险合同持有资产 |
$ | 38,156 | $ | 3,685 | $ | 514 | $ | 42,355 | ||||||||||
期初再保险合同持有负债 |
(4,384) | 1,305 | 289 | (2,790) | ||||||||||||||
开盘PAA再保险合约净资产 |
239 | 16 | | 255 | ||||||||||||||
2024年1月1日净开盘余额 |
34,011 | 5,006 | 803 | 39,820 | ||||||||||||||
与当前服务相关的更改 |
(99) | (272) | (115) | (486) | ||||||||||||||
与未来服务相关的变化 |
(1,798) | 1,086 | 757 | 45 | ||||||||||||||
与过去的服务相关的更改 |
2 | | | 2 | ||||||||||||||
保险服务结果 |
(1,895) | 814 | 642 | (439) | ||||||||||||||
再保险合同的保险融资(收入)费用 |
(1,435) | (279) | 18 | (1,696) | ||||||||||||||
再保险人非履约风险变动的影响 |
25 | | | 25 | ||||||||||||||
外汇汇率变动的影响 |
1,548 | 132 | 22 | 1,702 | ||||||||||||||
收入及保监处的总变动 |
(1,757) | 667 | 682 | (408) | ||||||||||||||
总现金流 |
15,919 | | | 15,919 | ||||||||||||||
PAA余额的变化 |
(12) | (4) | | (16) | ||||||||||||||
期末净余额 |
48,161 | 5,669 | 1,485 | 55,315 | ||||||||||||||
结清再保险合同持有的资产 |
51,272 | 5,100 | 1,151 | 57,523 | ||||||||||||||
结清再保险合同持有的负债 |
(3,338) | 557 | 334 | (2,447) | ||||||||||||||
结清PAA再保险合同净资产 |
227 | 12 | | 239 | ||||||||||||||
期末净余额,2024年6月30日 |
$ | 48,161 | $ | 5,669 | $ | 1,485 | $ | 55,315 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 97 |
估计 PV为 未来现金 流动 |
风险 调整,调整 对于非 金融风险 |
CSM | 总 | |||||||||||||||||
期初再保险合同持有资产 |
$ | 39,656 | $ | 4,049 | $ | 1,873 | $ | 45,578 | ||||||||||||
期初再保险合同持有负债 |
(3,919) | 1,574 | (1) | (2,346) | ||||||||||||||||
开盘PAA再保险合约净资产 |
240 | 8 | | 248 | ||||||||||||||||
2023年1月1日净开盘余额 |
35,977 | 5,631 | 1,872 | 43,480 | ||||||||||||||||
与当前服务相关的更改 |
(19) | (478) | (164) | (661) | ||||||||||||||||
与未来服务相关的变化 |
1,412 | (442) | (894) | 76 | ||||||||||||||||
与过去的服务相关的更改 |
5 | | | 5 | ||||||||||||||||
保险服务结果 |
1,398 | (920) | (1,058) | (580) | ||||||||||||||||
再保险合同的保险融资(收入)费用 |
173 | 447 | 10 | 630 | ||||||||||||||||
再保险人非履约风险变动的影响 |
(14) | | | (14) | ||||||||||||||||
外汇汇率变动的影响 |
(916) | (160) | (21) | (1,097) | ||||||||||||||||
收入及保监处的总变动 |
641 | (633) | (1,069) | (1,061) | ||||||||||||||||
总现金流 |
(2,606) | | | (2,606) | ||||||||||||||||
PAA余额的变化 |
(1) | 8 | | 7 | ||||||||||||||||
期末净余额 |
34,011 | 5,006 | 803 | 39,820 | ||||||||||||||||
结清再保险合同持有的资产 |
38,156 | 3,685 | 514 | 42,355 | ||||||||||||||||
结清再保险合同持有的负债 |
(4,384) | 1,305 | 289 | (2,790) | ||||||||||||||||
结清PAA再保险合同净资产 |
239 | 16 | | 255 | ||||||||||||||||
期末净余额,2023年12月31日 |
$ | 34,011 | $ | 5,006 | $ | 803 | $ | 39,820 |
(b)期内确认新业务的影响
下表列出了所列期间签发的保险合同新业务的组成部分。
截至以下日期的六个月 2024年6月30日 |
截至2023年12月31日的年度 | |||||||||||||||
不繁琐 | 繁重的 | 不繁琐 | 繁重的 | |||||||||||||
新的商业保险合同 |
||||||||||||||||
现金流出现值的估计 |
$ | 14,244 | $ | 1,167 | $ | 22,211 | $ | 3,796 | ||||||||
保险收购现金流 |
2,418 | 223 | 4,295 | 623 | ||||||||||||
理赔及其他应付保险服务费 |
11,826 | 944 | 17,916 | 3,173 | ||||||||||||
现金流入现值的估计 |
(16,100) | (1,170) | (25,541) | (3,761) | ||||||||||||
非金融风险的风险调整 |
381 | 63 | 962 | 218 | ||||||||||||
合同服务利润率 |
1,475 | | 2,368 | | ||||||||||||
期间保险合同负债中包含的金额 |
$ | | $ | 60 | $ | | $ | 253 |
下表列出了所示期间持有的再保险合同投资组合的新业务组成部分:
截至以下日期的六个月 2024年6月30日 |
截至2023年12月31日的年度 | |||||||
新业务再保险合约 |
||||||||
现金流出现值的估计 |
$ | (19,282) | $ | (1,997) | ||||
现金流入现值的估计 |
17,548 | 1,933 | ||||||
非金融风险的风险调整 |
1,117 | 399 | ||||||
合同服务利润率 |
647 | (263) | ||||||
期间再保险资产中包含的金额 |
$ | 30 | $ | 72 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 98 |
(c)保险业务收入
下表显示了合并利润表中保险收入的组成部分。保险收入不包括投资部分和损失部分。它也不反映任何财务变化,例如 资金时间价值的影响,这些变化在保险融资收入和费用中确认。
截至三个月 6月30日, |
截至六个月 6月30日, |
|||||||||||||||
对于 | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
预期发生的索赔和其他保险服务结果 |
$ | 3,509 | $ | 2,959 | $ | 7,062 | $ | 6,235 | ||||||||
非金融风险的风险调整变更已到期 |
366 | 402 | 732 | 717 | ||||||||||||
CSM因提供的服务而获得认可 |
642 | 526 | 1,282 | 1,032 | ||||||||||||
回收保险收购现金流 |
313 | 202 | 592 | 381 | ||||||||||||
临时机场管理局下的合约 |
1,685 | 1,491 | 3,344 | 2,978 | ||||||||||||
保险总收入 |
$ | 6,515 | $ | 5,580 | $ | 13,012 | $ | 11,343 |
(d)重大判断及估计
贴现率
下表列出了用于 贴现负债现金流的现货利率。
2024年6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
货币 | 流动性 范畴 |
可观察到的 年份 |
极致 年 |
1年 | 5年 | 10年 | 20年 | 30年 | 极致 | |||||||||||||||||||||||
加拿大 |
CAD | 非流动性 | 30 | 70 | 4.98% | 4.61% | 5.30% | 5.25% | 5.27% | 4.40% | ||||||||||||||||||||||
有点液体(1) | 30 | 70 | 4.95% | 4.53% | 5.12% | 5.11% | 5.07% | 4.40% | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
美元 | 非流动性 | 30 | 70 | 5.35% | 5.06% | 5.94% | 6.17% | 5.91% | 5.00% | ||||||||||||||||||||||
有点液体(1) | 30 | 70 | 5.51% | 5.15% | 5.81% | 6.16% | 5.91% | 4.88% | ||||||||||||||||||||||||
日本 |
日元 | 有点液体(1) | 30 | 70 | 0.56% | 1.09% | 1.61% | 2.38% | 2.91% | 1.60% | ||||||||||||||||||||||
香港 |
港币 | 非流动性 | 15 | 55 | 4.25% | 4.30% | 5.19% | 4.71% | 4.23% | 3.80% | ||||||||||||||||||||||
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
货币 | 流动性 范畴 |
可观察到的 年份 |
极致 年 |
1年 | 5年 | 10年 | 20年 | 30年 | 极致 | |||||||||||||||||||||||
加拿大 |
CAD | 非流动性 | 30 | 70 | 5.17% | 4.33% | 4.92% | 4.86% | 4.80% | 4.40% | ||||||||||||||||||||||
有点液体(1) | 30 | 70 | 5.14% | 4.22% | 4.69% | 4.72% | 4.69% | 4.40% | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
美元 | 非流动性 | 30 | 70 | 5.38% | 4.54% | 5.37% | 5.65% | 5.27% | 5.00% | ||||||||||||||||||||||
有点液体(1) | 30 | 70 | 5.32% | 4.57% | 5.25% | 5.56% | 5.18% | 4.88% | ||||||||||||||||||||||||
日本 |
日元 | 有点液体(1) | 30 | 70 | 0.53% | 0.77% | 1.08% | 1.75% | 2.24% | 1.60% | ||||||||||||||||||||||
香港 |
港币 | 非流动性 | 15 | 55 | 4.20% | 4.01% | 4.98% | 4.61% | 4.19% | 3.80% |
(1) | 有些流动性指的是介于流动性和非流动性之间的流动性水平。它的流动性比非流动性高,而流动性比流动性低。 |
(E)再保险交易
与环球大西洋金融集团达成协议
2023年12月11日, 公司宣布与环球大西洋金融集团有限公司(GA)达成协议,为美国长期护理(LTC)、美国结构性和解和日本终身遗产区块的保单提供再保险。根据交易条款,本公司将保留对保单的管理责任,不会对投保人造成任何预期影响。该交易的结构是为LTC区块80%的配额份额和其他区块100%的配额 份额提供共同保险。
交易于2024年2月22日完成,该公司转移了按FVOCI衡量的投资资产134亿美元亿,并对保险和投资合同净负债132亿美元进行了再保险。该公司确认的再保险合同服务保证金为308美元,金融资产为134美元。
与加拿大RGA人寿再保险公司达成协议
2024年3月25日,本公司宣布与加拿大RGA人寿再保险公司达成协议,对其加拿大万能寿险区块的保单进行再保险。根据交易条款,本公司将保留对保单的管理责任,不会对投保人造成任何预期影响。这笔交易的结构是拥有100%配额份额的共同保险。
交易 于2024年4月2日完成,公司转移了以FVOCI衡量的投资资产55亿,并对54美元亿的保险合同负债进行再保险。本公司确认再保险合同服务保证金为213美元。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 99 |
附注6投资合同资产和负债 |
投资合同负债是指本公司不包含重大保险风险的合同财务义务。 该等合同随后按公允价值或摊余成本计量。
下表列出了投资合同负债的账面净值和公允价值、再保险金融资产的账面净值和公允价值以及投资合同负债的账面净值和公允价值。
2024年6月30日 | 2023年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
截至 | 投资合同 负债, 总量 再保险 |
再保险 金融 资产 |
网络 | 投资 合同 负债, 总量 再保险 |
再保险 金融 资产 |
网络 | ||||||||||||||||||
投资合同负债,按公允价值计量 |
||||||||||||||||||||||||
公允价值 |
$ | 717 | $ | 658 | $ | 59 | $ | 749 | $ | | $ | 749 | ||||||||||||
投资合同负债,按摊余成本计量 |
||||||||||||||||||||||||
账面价值 |
12,314 | 1,034 | 11,280 | 11,067 | 27 | 11,040 | ||||||||||||||||||
公允价值 |
12,303 | 958 | 11,345 | 10,994 | 27 | 10,967 |
附注7风险管理 |
本公司管理金融工具和保险合同风险的政策和程序载于本公司《S 2023年年度合并财务报表》附注9,以及本公司《S 2023年年报》中本公司的《风险管理和风险因素》一节中提到的部分。
(A)2024年第二季度MD&A中包括的风险披露
市场 与可变年金和独立基金担保、上市交易的股票业绩风险、利率和利差风险以及替代长期资产业绩风险有关的风险敏感性在2024年第二季度MD&A的风险管理和风险因素部分标示的组成部分中披露。这些披露符合IFRS 7金融工具:披露、IFRS 17?保险合同和IAS 34?中期财务报告,是这些中期合并财务报表的组成部分。本公司在报告期结束时面临的风险代表其在整个报告期内通常面临的风险。
(B)信贷风险
信用风险是指借款人或交易对手因无力或不愿履行其付款义务而蒙受损失的风险。地区和全球经济状况恶化、部门或行业挑战或公司特定因素可能导致违约或评级下调,并可能导致与本公司S普通基金投资资产相关的拨备或减值增加。
本公司的信用风险敞口是通过风险管理政策和程序进行管理的,风险管理政策和程序包括明确的信用评估和裁决流程、授权的信用审批机构以及按借款人、公司关系、信用评级、行业和地理区域确定的风险敞口限额。本公司以潜在信贷风险净额计量衍生交易对手风险,考虑与各交易对手进行的所有交易的公允价值,扣除所持有的任何 抵押品,以及反映未来潜在风险的准备金。衡量再保险交易对手风险,以反映转让负债的水平。
如有需要,本公司亦确保银行客户的按揭、私募及贷款以抵押品作抵押,抵押品的性质取决于交易对手的信用风险。
与衍生工具交易对手相关的信用风险在附注7(E)中讨论。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 100 |
(一)信用质量
下表列出了受信用风险影响的金融工具,不考虑所持有的任何抵押品或其他信用提升,分别列出了第一阶段、第二阶段和第三阶段的信用风险概况,并附有拨备和贷款承诺的拨备。
截至2024年6月30日 | 阶段1 | 第二阶段 | 阶段3 | 总 | ||||||||||||
债务证券,按FVOCI计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
$ | 184,956 | $ | 1,001 | $ | | $ | 185,957 | ||||||||
非投资级 级 |
5,325 | 556 | 6 | 5,887 | ||||||||||||
总账面价值 |
190,281 | 1,557 | 6 | 191,844 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
230 | 41 | 8 | 279 | ||||||||||||
债务证券,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
1,424 | | | 1,424 | ||||||||||||
非投资级 级 |
| | | | ||||||||||||
总 |
1,424 | | | 1,424 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
1 | | | 1 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
1,423 | | | 1,423 | ||||||||||||
私募,以FVOCI衡量 |
||||||||||||||||
投资级 |
39,497 | 691 | | 40,188 | ||||||||||||
非投资级 级 |
4,986 | 865 | 124 | 5,975 | ||||||||||||
总账面价值 |
44,483 | 1,556 | 124 | 46,163 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
110 | 111 | 130 | 351 | ||||||||||||
商业抵押贷款,以FVOCI衡量 |
||||||||||||||||
AAA级 |
205 | | | 205 | ||||||||||||
AA型 |
6,411 | | | 6,411 | ||||||||||||
A |
14,216 | 44 | | 14,260 | ||||||||||||
BBB |
5,445 | 1,030 | | 6,475 | ||||||||||||
BB |
10 | 614 | | 624 | ||||||||||||
B及更低版本 |
| 52 | 105 | 157 | ||||||||||||
总账面价值 |
26,287 | 1,740 | 105 | 28,132 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
33 | 42 | 145 | 220 | ||||||||||||
商业抵押贷款,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
AAA级 |
| | | | ||||||||||||
AA型 |
| | | | ||||||||||||
A |
141 | 64 | | 205 | ||||||||||||
BBB |
| | | | ||||||||||||
BB |
| | | | ||||||||||||
B及更低版本 |
174 | 7 | 5 | 186 | ||||||||||||
总 |
315 | 71 | 5 | 391 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
1 | 1 | | 2 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
314 | 70 | 5 | 389 | ||||||||||||
住宅抵押贷款,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
表演 |
21,953 | 1,334 | | 23,287 | ||||||||||||
不良资产 |
| | 46 | 46 | ||||||||||||
总 |
21,953 | 1,334 | 46 | 23,333 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
4 | 2 | 1 | 7 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
21,949 | 1,332 | 45 | 23,326 | ||||||||||||
向银行客户提供的贷款,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
表演 |
2,289 | 42 | | 2,331 | ||||||||||||
不良资产 |
| | 9 | 9 | ||||||||||||
总 |
2,289 | 42 | 9 | 2,340 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
1 | | 1 | 2 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
2,288 | 42 | 8 | 2,338 | ||||||||||||
其他投资资产,按FVOCI计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
| | | | ||||||||||||
非投资级 级 |
409 | | | 409 | ||||||||||||
总账面价值 |
409 | | | 409 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
14 | | | 14 | ||||||||||||
其他投资资产,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
4,016 | | | 4,016 | ||||||||||||
非投资级 级 |
| | | | ||||||||||||
总 |
4,016 | | | 4,016 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
1 | | | 1 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
4,015 | | | 4,015 | ||||||||||||
贷款承诺 |
||||||||||||||||
信贷损失准备 |
7 | 2 | 2 | 11 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
$ | 291,449 | $ | 6,297 | $ | 293 | $ | 298,039 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 101 |
截至2023年12月31日 | 阶段1 | 第二阶段 | 阶段3 | 总 | ||||||||||||
债务证券,按FVOCI计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
$ | 197,562 | $ | 2,252 | $ | | $ | 199,814 | ||||||||
非投资级 级 |
5,367 | 596 | | 5,963 | ||||||||||||
总账面价值 |
202,929 | 2,848 | | 205,777 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
283 | 54 | 6 | 343 | ||||||||||||
债务证券,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
1,373 | | | 1,373 | ||||||||||||
非投资级 级 |
| | | | ||||||||||||
总 |
1,373 | | | 1,373 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
1 | | | 1 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
1,372 | | | 1,372 | ||||||||||||
私募,以FVOCI衡量 |
||||||||||||||||
投资级 |
37,722 | 1,644 | | 39,366 | ||||||||||||
非投资级 级 |
5,210 | 295 | 81 | 5,586 | ||||||||||||
总账面价值 |
42,932 | 1,939 | 81 | 44,952 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
126 | 108 | 83 | 317 | ||||||||||||
商业抵押贷款,以FVOCI衡量 |
||||||||||||||||
AAA级 |
279 | | | 279 | ||||||||||||
AA型 |
6,815 | | | 6,815 | ||||||||||||
A |
14,111 | 86 | | 14,197 | ||||||||||||
BBB |
5,513 | 984 | | 6,497 | ||||||||||||
BB |
10 | 532 | | 542 | ||||||||||||
B及更低版本 |
| 36 | 107 | 143 | ||||||||||||
总账面价值 |
26,728 | 1,638 | 107 | 28,473 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
40 | 42 | 143 | 225 | ||||||||||||
商业抵押贷款,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
AAA级 |
| | | | ||||||||||||
AA型 |
| | | | ||||||||||||
A |
148 | 48 | | 196 | ||||||||||||
BBB |
| | | | ||||||||||||
BB |
| | | | ||||||||||||
B及更低版本 |
145 | 35 | | 180 | ||||||||||||
总 |
293 | 83 | | 376 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
1 | 2 | | 3 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
292 | 81 | | 373 | ||||||||||||
住宅抵押贷款,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
表演 |
20,898 | 1,570 | | 22,468 | ||||||||||||
不良资产 |
| | 60 | 60 | ||||||||||||
总 |
20,898 | 1,570 | 60 | 22,528 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
4 | 2 | 2 | 8 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
20,894 | 1,568 | 58 | 22,520 | ||||||||||||
向银行客户提供的贷款,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
表演 |
2,387 | 44 | | 2,431 | ||||||||||||
不良资产 |
| | 8 | 8 | ||||||||||||
总 |
2,387 | 44 | 8 | 2,439 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
2 | | 1 | 3 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
2,385 | 44 | 7 | 2,436 | ||||||||||||
其他投资资产,按FVOCI计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
| | | | ||||||||||||
非投资级 级 |
360 | | | 360 | ||||||||||||
总账面价值 |
360 | | | 360 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
16 | | | 16 | ||||||||||||
其他投资资产,按摊销成本计量 |
||||||||||||||||
投资级 |
3,791 | | | 3,791 | ||||||||||||
非投资级 级 |
| | | | ||||||||||||
总 |
3,791 | | | 3,791 | ||||||||||||
信贷损失准备 |
1 | | | 1 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
3,790 | | | 3,790 | ||||||||||||
贷款承诺 |
||||||||||||||||
信贷损失准备 |
9 | 1 | 2 | 12 | ||||||||||||
总账面值,扣除备抵 |
$ | 301,682 | $ | 8,118 | $ | 253 | $ | 310,053 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 102 |
(II)信贷亏损拨备
下表提供了截至2024年6月30日和截至2023年6月30日的六个月以及截至2023年12月31日的年度各阶段信用损失拨备的详细信息。
截至2024年6月30日 | 阶段1 | 第二阶段 | 阶段3 | 总 | ||||||||||||
余额,2024年1月1日 |
$ | 483 | $ | 209 | $ | 237 | $ | 929 | ||||||||
因转移而重新计量的净值 |
4 | (10) | 6 | | ||||||||||||
转到阶段1 |
8 | (8) | | | ||||||||||||
转至第二阶段 |
(3) | 3 | | | ||||||||||||
转至第三阶段 |
(1) | (5) | 6 | | ||||||||||||
净发起、购买、处置和偿还 |
4 | (5) | (17) | (18) | ||||||||||||
风险、参数和模型的更改 |
(97) | (1) | 59 | (39) | ||||||||||||
外汇和其他调整 |
8 | 6 | 2 | 16 | ||||||||||||
期末余额 |
$ | 402 | $ | 199 | $ | 287 | $ | 888 | ||||||||
截至2023年12月31日 | 阶段1 | 第二阶段 | 阶段3 | 总 | ||||||||||||
年初余额 |
$ | 511 | $ | 141 | $ | 72 | $ | 724 | ||||||||
因转移而重新计量的净值 |
4 | 6 | (10) | | ||||||||||||
转到阶段1 |
12 | (11) | (1) | | ||||||||||||
转至第二阶段 |
(6) | 28 | (22) | | ||||||||||||
转至第三阶段 |
(2) | (11) | 13 | | ||||||||||||
净发起、购买、处置和偿还 |
45 | 8 | (23) | 30 | ||||||||||||
风险、参数和模型的更改 |
(71) | 48 | 233 | 210 | ||||||||||||
外汇和其他调整 |
(6) | 6 | (35) | (35) | ||||||||||||
年终余额 |
$ | 483 | $ | 209 | $ | 237 | $ | 929 |
(III)重大判断及估计
下表显示了用于按市场估计预期信用损失(ðESLð)拨备的某些关键宏观经济变量。对于基本情况、上行 和下行情景,提供未来12个月的预测,然后提供剩余预测期的预测,这代表了中期观点。
基本情况场景 | 上行情景 | 不利的情景1 | 不利的情景2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 当前季度 | 接下来的12年 月份 |
随后 4年 |
接下来的12年 月份 |
随后 4年 |
接下来的12年 月份 |
随后 4年 |
接下来的12年 月份 |
随后 4年 |
|||||||||||||||||||||||||||
加拿大 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内生产总值(GDP),以亿美元计 |
$ | 1,957 | 2.0% | 1.9% | 3.4% | 2.2% | (2.1%) | 2.1% | (3.9%) | 1.9% | ||||||||||||||||||||||||||
失业率 |
6.2% | 6.3% | 6.1% | 6.1% | 5.7% | 7.4% | 8.1% | 7.8% | 9.8% | |||||||||||||||||||||||||||
NYMEX轻质低硫原油(美元,每桶) |
83.9 | 81.3 | 71.9 | 83.9 | 73.2 | 67.5 | 66.3 | 58.3 | 60.7 | |||||||||||||||||||||||||||
美国 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内生产总值(GDP),以亿美元计 |
$ | 22,900 | 1.7% | 2.2% | 3.7% | 2.3% | (2.4%) | 2.5% | (4.2%) | 2.3% | ||||||||||||||||||||||||||
失业率 |
4.0% | 4.0% | 4.0% | 3.3% | 3.3% | 6.6% | 5.8% | 7.0% | 7.6% | |||||||||||||||||||||||||||
7-10年BBB美国企业指数 |
6.0% | 6.1% | 6.0% | 5.9% | 6.1% | 5.6% | 5.4% | 6.2% | 5.3% | |||||||||||||||||||||||||||
日本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内生产总值(GDP),单位:十亿日元 |
¥ | 558,589 | 1.1% | 0.8% | 3.2% | 1.0% | (4.0%) | 1.1% | (7.6%) | 1.6% | ||||||||||||||||||||||||||
失业率 |
2.5% | 2.5% | 2.3% | 2.4% | 2.1% | 3.0% | 3.0% | 3.1% | 3.6% | |||||||||||||||||||||||||||
香港 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
失业率 |
3.0% | 3.0% | 3.1% | 2.7% | 2.8% | 4.1% | 4.0% | 4.5% | 4.8% | |||||||||||||||||||||||||||
恒生指数 |
17,229 | 25.1% | 7.8% | 40.0% | 7.5% | (10.6%) | 14.3% | (31.7%) | 17.8% | |||||||||||||||||||||||||||
中国 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
国内生产总值(GDP),单位:亿CNY币 |
¥ | 111,690 | 4.5% | 4.2% | 7.1% | 4.4% | (3.0%) | 4.6% | (6.0%) | 3.8% | ||||||||||||||||||||||||||
富时新华A200指数 |
9,595 | 2.5% | 4.1% | 20.9% | 2.1% | (34.4%) | 11.0% | (44.5%) | 12.4% |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 103 |
(四)对经济假设变化的敏感度
下表显示了本公司按发生概率加权的所有四种宏观经济情景(包括权重较大的 最佳估计基准情景、一种上行情景和两种下行情景)的实际ECL额度,并显示了仅使用基线情景将产生的ECL额度。
截至 | 2024年6月30日 | 2023年12月31日 | ||||||
概率加权ECLS |
$ | 888 | $ | 929 | ||||
基准ECL |
$ | 670 | $ | 659 | ||||
金额上的差异 |
$ | 218 | $ | 270 | ||||
百分比上的差异 |
24.55% | 29.06% |
(C)证券借贷、回购和逆回购交易
截至2024年6月30日,本公司借出的证券(包括在投资资产中)的市值为1,312美元(2023年12月31日-626美元)。 本公司持有的抵押品的当前市值在所有情况下都超过了借出的证券的价值。
截至2024年6月30日,本公司已进行914美元(2023年12月31日至466美元)的逆回购交易,这些交易被记录为短期应收账款。此外,本公司于2024年6月30日(2023年12月31日)进行的回购交易金额为436美元(202美元) ,并记为应付款项。
(D)信用违约互换
该公司 通过信用违约互换(CDS)销售信用保护,以补充其现金债务证券投资,从而复制对特定发行人的敞口。该公司承销的CDS保护并不多于其持有的政府债券。
下表提供了按合同类型和外部机构评级出售的信用违约互换保护的详细情况,适用于基础参考证券。
截至2024年6月30日 | 名义金额(1) | 公允价值 | 加权 (单位:年)(2) |
|||||||||
单名CDS(3),(4)公司债务 |
||||||||||||
AA型 |
$ | 21 | $ | 1 | 3 | |||||||
A |
64 | 1 | 3 | |||||||||
BBB |
26 | 1 | 3 | |||||||||
单名CDS合计 |
$ | 111 | $ | 3 | 3 | |||||||
CDS保护总销量 |
$ | 111 | $ | 3 | 3 | |||||||
截至2023年12月31日 | 名义金额(1) | 公允价值 | 加权 (单位:年)(2) |
|||||||||
单名CDS(3),(4)公司债务 |
||||||||||||
AA型 |
$ | 23 | $ | 1 | 4 | |||||||
A |
94 | 2 | 3 | |||||||||
BBB |
14 | | 1 | |||||||||
单名CDS合计 |
$ | 131 | $ | 3 | 3 | |||||||
CDS保护总销量 |
$ | 131 | $ | 3 | 3 |
(1) 名义金额代表 假设标的信贷违约和发行人债务为零的情况下,公司必须向交易对手支付的最高未来付款。 (2) CDS的加权平均到期日基于名义金额进行加权。 (3) 评级基于S,其中 可用,紧随其后的是穆迪S,DBRS和惠誉。如果评级机构没有提供评级,则使用内部开发的评级。 (4) 截至2024年6月30日和2023年12月31日,本公司未持有已购买的信用保护。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 104 |
(E)衍生工具
公司%s时间点对衍生工具交易对手信用风险相关损失的风险敞口限于与特定交易对手可能应计的任何净收益的金额。衍生工具交易对手风险总额按所有未平仓合约的总公允价值(包括应计利息)计量,但不包括处于亏损仓位的任何抵销合约及手头抵押品的影响。本公司透过使用投资级交易对手、订立主要净额结算安排以容许在交易对手违约的情况下抵销处于亏损位置的合约,以及订立信贷支持附件协议以限制衍生工具交易对手的信贷损失风险,并订立信贷支持附件协议,规定当风险敞口超过某一门槛时,必须提供抵押品。
所有合同都是由投资级交易对手持有或担保的,其中大多数交易对手的评级为A-或更高。于2024年6月30日,本公司S衍生工具与评级为AA-或以上的交易对手的风险敞口百分比为33%(2023年12月31日至33%)。截至2024年6月30日,在不考虑主净额结算协议的影响或所持抵押品的利益的情况下,最大的单一交易对手敞口为1,503美元(2023年12月31日为1,357美元)。在考虑到主净额结算协议和所持抵押品的公允价值后,对该交易对手的净敞口为零(2023年12月31日至零)。
(F)抵销金融资产和金融负债
某些衍生品、借出的证券和回购协议具有有条件的抵销权。本公司不会在综合财务状况表中对这些金融工具进行抵销,因为抵销权是有条件的。
就衍生工具而言,抵押品是向交易对手及结算所收取及质押,以根据互换协议及结算协议的信贷支持附件管理信用风险。根据总净额结算协议,公司有权在违约、资不抵债、破产或其他提前终止的情况下进行抵销。
就逆回购和回购交易而言,可根据双边逆回购或回购协议向交易对手收取或质押额外抵押品,以管理信贷敞口。如果逆回购交易对手违约,本公司有权将持有的抵押品进行清算,以抵销同一交易对手S的债务。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 105 |
下表列出了有条件主净结算协议和类似安排的影响。类似的 安排可能包括全球主回购协议、全球主证券借贷协议以及已质押或收到的金融抵押品的任何相关权利。
的合并报表中未抵销的相关金额 财务状况 |
||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
截至2024年6月30日 | 财务总额 仪器(1) |
受以下条件限制的金额 相似的 安排 |
财务和 现金抵押品 已承诺 (已收到)(2) |
净额 包括 融资 实体(3) |
净额 不包括 融资 实体 |
|||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||||||
衍生资产 |
$ | 9,229 | $ | (6,890) | $ | (2,028) | $ | 311 | $ | 311 | ||||||||||
证券借贷 |
1,312 | | (1,307) | 5 | 5 | |||||||||||||||
逆回购协议 |
914 | (364) | (545) | 5 | 5 | |||||||||||||||
金融资产总额 |
$ | 11,455 | $ | (7,254) | $ | (3,880) | $ | 321 | $ | 321 | ||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||||||
衍生负债 |
$ | (15,083) | $ | 6,890 | $ | 8,013 | $ | (180) | $ | (138) | ||||||||||
回购协议 |
(436) | 364 | 72 | | | |||||||||||||||
财务负债总额 |
$ | (15,519) | $ | 7,254 | $ | 8,085 | $ | (180) | $ | (138) | ||||||||||
的合并报表中未抵销的相关金额 财务状况 |
||||||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||||
截至2023年12月31日 | 款项总额 金融 仪器(1) |
金额
安排 |
财务和 现金抵押品 已承诺 (已收到)(2) |
净额 包括 融资 实体(3) |
净额 不包括 融资 实体 |
|||||||||||||||
金融资产 |
||||||||||||||||||||
衍生资产 |
$ | 9,044 | $ | (6,516) | $ | (2,374) | $ | 154 | $ | 154 | ||||||||||
证券借贷 |
626 | | (626) | | | |||||||||||||||
逆回购协议 |
466 | (202) | (264) | | | |||||||||||||||
金融资产总额 |
$ | 10,136 | $ | (6,718) | $ | (3,264) | $ | 154 | $ | 154 | ||||||||||
金融负债 |
||||||||||||||||||||
衍生负债 |
$ | (12,600) | $ | 6,516 | $ | 5,958 | $ | (126) | $ | (57) | ||||||||||
回购协议 |
(202) | 202 | | | | |||||||||||||||
财务负债总额 |
$ | (12,802) | $ | 6,718 | $ | 5,958 | $ | (126) | $ | (57) |
(1) 财务资产和负债分别包括506美元和851美元的应计利息(2023年12月31日分别为502美元和913美元)。 (2) 金融抵押品和现金抵押品不包括过度抵押。于2024年6月30日,本公司的场外衍生资产、场外衍生负债、证券借贷、逆回购协议及回购协议的超额抵押金额分别为669美元、1,660美元、17美元及零(2023年12月31日分别为424美元、1,420美元、20美元及零)。截至2024年6月30日,质押(收到)抵押品不包括 在途抵押品场外交易工具或交易所交易合约或结算合约的初始保证金。 (3) 包括本公司 与其未合并融资实体签订的衍生工具合同。本公司不交换与该实体签订的衍生品合同的抵押品。 |
本公司亦拥有若干信贷挂钩票据资产及可变盈余票据负债,拥有无条件抵销权。 根据净额结算协议,本公司拥有抵销权,包括在S公司违约、无力偿债或破产的情况下。这些金融工具在综合财务状况表中予以抵销。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 106 |
信用挂钩票据是一种债务工具,在这种情况下,其期限与可变盈余票据挂钩。盈余票据是一种次级债务债券,通常被美国一些州保险监管机构称为盈余(美国法定权益等价物)。剩余票据的利息支付是在所有其他合同付款完成后支付的。下表列出了无条件净额结算的效果。
截至2024年6月30日 | 财务总额 仪器 |
金额主题 于可强制执行 编织成网 布置 |
的净值 金融 仪器 |
|||||||||
与信用挂钩的票据 |
$ | 1,364 | $ | (1,364) | $ | | ||||||
可变盈余票据 |
(1,364) | 1,364 | | |||||||||
截至2023年12月31日 | 财务总额 仪器 |
金额主题 于可强制执行 编织成网 布置 |
的净值 金融 仪器 |
|||||||||
与信用挂钩的票据 |
$ | 1,276 | $ | (1,276) | $ | | ||||||
可变盈余票据 |
(1,276) | 1,276 | |
注8长期债务 |
(a) 长期债务工具的公允价值
截至 | ||||||||||||||
发行日期 | 到期日 | 面值 | 6月30日, 2024 |
2023年12月31日 | ||||||||||
3.050%优先票据(1) |
2020年8月27日 | 2060年8月27日 | 1,155美元 | $ | 1,578 | $ | 1,519 | |||||||
5.375%优先票据(1) |
二〇一六年三月四日 | 二〇四六年三月四日 | 750美元 | 1,015 | 977 | |||||||||
3.703%优先票据(1) |
2022年3月16日 | 二〇三二年三月十六日 | 750美元 | 1,021 | 983 | |||||||||
2.396%优先票据(1) |
2020年6月1日 | 2027年6月1日 | US$200 | 273 | 263 | |||||||||
2.484%优先票据(1) |
2020年5月19日 | 2027年5月19日 | 500美元 | 682 | 657 | |||||||||
高级债券3.527厘(1) |
2016年12月2日 | 2026年12月2日 | 270美元 | 369 | 356 | |||||||||
4.150%高级 注释(1) |
二〇一六年三月四日 | 2026年3月4日 | 1,000美元 | 1,366 | 1,316 | |||||||||
总 |
$ | 6,304 | $ | 6,071 |
(1) 这些美元优先票据已被 指定为公司在美国业务净投资的对冲,从而降低了将这些优先票据重新计量为加元时会产生的盈利波动 。 |
(B)公允价值计量
该公司 在合并财务状况表中按摊销成本计量其长期债务。截至2024年6月30日,长期债务的公允价值为5,365美元(2023年12月31日£ 5,525美元)。长期债务的公允价值是使用2级估值技术确定的 (2023年12月31日)。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 107 |
注9资本工具 |
(a) 资本工具的公允价值
截至 | ||||||||||||||||
发行日期 | 最早赎回日期 | 到期日 | 面值 | 6月30日, 2024 |
2023年12月31日 | |||||||||||
JHFC附属票据(1) |
2006年12月14日 | 不适用 | 2036年12月15日 | $650 | $ | 647 | $ | 647 | ||||||||
2.818%MFC次级债券(1) |
2020年5月12日 | 2030年5月13日 | 2035年5月13日 | $1,000 | 997 | 996 | ||||||||||
4.275% MFC附属笔记(2),(3) |
2024年6月19日 | 2029年6月19日 | 2034年6月19日 | S$500 | 502 | | ||||||||||
5.054% MFC次级债券(4) |
2024年2月23日 | 2029年2月23日 | 2034年2月23日 | $1,100 | 1,095 | | ||||||||||
5.409%MFC次级债券 |
2023年3月10日 | 2028年3月10日 | 2033年3月10日 | $1,200 | 1,195 | 1,195 | ||||||||||
4.061%MFC附属债券(1),(5) |
2017年2月24日 | 2027年2月24日 | 2032年2月24日 | 750美元 | 1,024 | 987 | ||||||||||
2.237%MFC次级债券(1) |
2020年5月12日 | 2025年5月12日 | 2030年5月12日 | $1,000 | 999 | 999 | ||||||||||
3.00%MFC附属债券(1) |
2017年11月21日 | 2024年11月21日 | 2029年11月21日 | S$500 | 505 | 499 | ||||||||||
3.049%MFC次级债券(6) |
2017年8月18日 | 2024年8月20日 | 2029年8月20日 | $750 | 750 | 750 | ||||||||||
7.375%JHUSA盈余票据(7) |
(一九九四年二月二十五日) | 不适用 | 2024年2月15日 | 450美元 | | 594 | ||||||||||
总 |
$ | 7,714 | $ | 6,667 |
(1) 本公司正密切关注有关利率基准改革的全球监管和 市场动态。公司将在适当的时候采取适当的行动,完成任何必要的过渡或更换。截至2024年6月30日,647美元的资本工具(2023年12月31日和647美元)的利率参考CDOR,并于2024年7月1日过渡到参考Corra的利率。此外,分别为1,996美元、1,024美元和505美元的资本工具(2023年12月31日分别为2,745美元、987美元和499美元)将分别参考CDOR、美元中间掉期利率(基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR))和新加坡元掉期报价利率进行利率重置。这些资本工具的未来利率重置可能依赖于替代参考利率,如CORA、CDOR替代利率、有担保隔夜融资利率(SOFR)、美元LIBOR替代利率 和新加坡隔夜利率平均(SORA)、新加坡掉期报价利率(SOR)。 (2) S于其新加坡业务的净投资被指定为本公司的对冲,以减少因将附属票据重新计量为加元而产生的收益波动。 (3) 由MFC于2024年第二季度发行,每半年支付一次利息。2029年6月19日之后,利率将重置为等于现行的5年期SORA隔夜指数掉期(SORA OIS)利率加1.201%。经监管机构批准,MFC可于2029年6月19日及其后的任何利息支付日赎回全部但非部分票据,赎回价格等于面值,连同指定赎回日期(但不包括)的应计及未付利息。 (4) 由MFC于2024年第一季度发行,每半年支付一次利息。2029年2月23日之后,利率将重置为等于每日复合Corra加 1.44%。如果获得监管机构的批准,MFC可以在2029年2月23日或之后以相当于面值的赎回价格赎回全部或部分债券,连同指定赎回日期的应计和未付利息(但不包括)。 (5) 被指定为本公司的对冲工具的S 对其美国业务的净投资减少了因将附属票据重新计量为加元而产生的收益波动。 (6) 2024年6月24日,MFC宣布有意于2024年8月20日按面值赎回3.049%的MFC次级债券。 (7) 7.375% JHUSA Surplus票据到期并于2024年2月15日赎回。 |
(B)公允价值计量
公司 在合并财务状况表中按摊销成本计量资本工具。截至2024年6月30日,资本工具的公允价值为7,580美元(2023年12月31日£ 6,483美元)。资本工具的公允价值是 使用2级估值技术确定的(2023年12月31日重新定义 2级)。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 108 |
注10权益资本和每股收益 |
(a)优先股和 其他股权工具
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日的未发行优先股和其他股权工具的信息。
每年一次 | 最早的 | 数量 | 净额(4)截至 | |||||||||||||||||||||||||
发行日期 | 股息/分配率(1) | 赎回 日期(2),(3) |
股票 (单位:百万) |
脸 金额 |
6月30日, 2024 |
2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||
A类优先股 |
||||||||||||||||||||||||||||
系列2 |
2005年2月18日 | 4.65% | 不适用 | 14 | $ | 350 | $ | 344 | $ | 344 | ||||||||||||||||||
系列3 |
2006年1月3日 | 4.50% | 不适用 | 12 | 300 | 294 | 294 | |||||||||||||||||||||
第1类优先股 |
||||||||||||||||||||||||||||
系列3(5),(6) |
2011年3月11日 | 2.348% | 2026年6月19日 | 7 | 163 | 160 | 160 | |||||||||||||||||||||
系列4(7) |
2016年6月20日 | 漂浮 | 2026年6月19日 | 1 | 37 | 36 | 36 | |||||||||||||||||||||
系列9(5),(6) |
2012年5月24日 | 5.978% | 2027年9月19日 | 10 | 250 | 244 | 244 | |||||||||||||||||||||
系列11(5),(6) |
2012年12月4日 | 6.159% | 2028年3月19日 | 8 | 200 | 196 | 196 | |||||||||||||||||||||
系列13(5),(6) |
2013年6月21日 | 6.350% | 2028年9月19日 | 8 | 200 | 196 | 196 | |||||||||||||||||||||
系列15(5),(6),(8) |
2014年2月25日 | 5.775% | 2029年6月19日 | 8 | 200 | 195 | 195 | |||||||||||||||||||||
系列17(5),(6) |
2014年8月15日 | 3.800% | 2024年12月19日 | 14 | 350 | 343 | 343 | |||||||||||||||||||||
系列19(5),(6) |
2014年12月3日 | 3.675% | 2025年3月19日 | 10 | 250 | 246 | 246 | |||||||||||||||||||||
系列25(5),(6) |
2018年2月20日 | 5.942% | 2028年6月19日 | 10 | 250 | 245 | 245 | |||||||||||||||||||||
其他权益工具 |
||||||||||||||||||||||||||||
有限公司追索权资本票据(LRCN)(9) |
||||||||||||||||||||||||||||
系列1(10) |
2021年2月19日 | 3.375% | 2026年5月19日 | 不适用 | 2,000 | 1,982 | 1,982 | |||||||||||||||||||||
系列2(10) |
2021年11月12日 | 4.100% | 2027年2月19日 | 不适用 | 1,200 | 1,189 | 1,189 | |||||||||||||||||||||
系列 3(10) |
2022年6月16日 | 7.117% | 2027年6月19日 | 不适用 | 1,000 | 990 | 990 | |||||||||||||||||||||
总 |
102 | $ | 6,750 | $ | 6,660 | $ | 6,660 |
(1) | A类和1类优先股的持有者有权在董事会宣布时按季度获得非累积优先现金股息。不可推迟的分配由S公司酌情每半年支付给所有LRCN 持有人。 |
(2) | 所有优先股的赎回还有待监管部门的批准。除A系列2类、A系列3类和1类系列4优先股外,MFC可在最早的赎回日期或之后每五年按面值赎回每个系列的全部或部分。A系列2和3系列优先股已超过其各自的最早赎回日期,MFC可随时按面值全部或部分赎回这些优先股,但须经监管部门批准,如上文所述。MFC可以在任何 时间全部或部分赎回1系列4优先股,如果赎回日期是2026年6月19日(最早的赎回日期),则赎回价格为每股25.00美元,如果赎回日期为2021年6月19日之后的任何其他日期,则赎回价格为每股25.50美元,但须得到监管机构的 批准。 |
(3) | 所有LRCN系列的赎回都需要得到监管部门的批准。MFC可选择全部或部分赎回每个系列,赎回价格相当于面值,连同应计和未付利息。系列1的兑换期从2026年开始,从5月19日开始,包括6月19日,每五年一次。 系列2的兑换期为自2月19日起至2月19日(包括3月19日)期间每五年一次,从2027年开始。首个兑换日后,第三系列的兑换期为自2032年起计的5月19日至6月19日期间(包括6月19日)每五年赎回一次。 |
(4) | 税后发行成本净额。 |
(5) | 在最早的赎回日期及之后的每五年,年度股息率将重置为五年期加拿大政府债券收益率加上为每个系列指定的收益率。1类优先股的指定收益率为:系列3:1.41%、系列9:2.86%、系列11:2.61%、系列13:2.22%、系列15:2.16%、系列17:2.36%、系列19:2.30%、系列25:2.55%。 |
(6) | 在最早的赎回日期及其后每五年,第1类优先股可根据持有人的选择权转换为比其现有系列高一个数字的新系列,持有人有权获得非累积优先现金股息,如董事会宣布 ,则按季度支付,利率等于三个月期加拿大政府国库券收益率加上文脚注5所述的利率。 |
(7) | 类别1系列4股票的浮动股息率等于三个月期加拿大政府国库券 收益率加1.41%。 |
(8) | MFC在2024年6月19日,也就是最早的赎回日期,没有行使赎回已发行的第1类股份系列15的权利。股息率已按上文附注5所述重置至5.775%的年固定率,为期五年,自2024年6月20日起生效。 |
(9) | 到期不支付任何LRCN系列的分配或本金将导致 追索事件。各票据持有人的追索权将限于其按比例持有的S有限追索权信托资产,该等资产包括LRCN系列1的1系列27股优先股、LRCN系列2的1系列28股优先股及LRCN系列3的1系列29股优先股。LRCN系列持有人对MFC的所有索偿将于收到相应的信托资产后终止。类1系列27、类1系列28和类1系列29优先股在合并时被剔除,同时由有限追索权信托持有。 |
(10) | LRCN系列1的固定利率为3.375%,每半年支付一次,至2026年6月18日;2026年6月19日 之后每五年支付一次,直至2076年6月19日,利率将重置为等于招股说明书中定义的五年期加拿大政府收益率加2.839%。LRCN系列2以固定利率分发,每半年支付一次,直到2027年3月18日;2027年3月19日,此后每五年支付一次,直到2077年3月19日,利率将重置为等于招股说明书中定义的加拿大政府五年期收益率加 2.704%。LRCN系列3以7.117%的固定利率分发,每半年支付一次,直到2027年6月18日;2027年6月19日,以及此后每五年,直到2077年6月19日,利率将被重置为等于招股说明书中定义的五年期加拿大政府收益率加3.95%的利率。 |
(B)普通股
截至2024年6月30日,共有1,400个万未偿还股票期权和递延股份单位,使持有人有权根据持有人的选择(2023年12月31日至1700万)获得普通股或以现金或普通股支付。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 109 |
下表列出了已发行和已发行普通股的变动情况。
普通股数量(百万股) |
截至以下日期的六个月 |
|
截至 2023年12月31日的年度 | |||
期初余额 |
1,806 | 1,865 | ||||
用于注销的回购 |
(25) | (63) | ||||
因行使股票期权和递延股份单位而发行 |
4 | 4 | ||||
期末余额 |
1,785 | 1,806 |
正常路线发行人投标
2024年2月20日,公司获得多伦多证券交易所(多伦多证券交易所)的批准,可以发起正常过程发行人投标(NCIB?),允许购买注销最多5,000股万普通股,约占其已发行和已发行普通股的2.8%。根据NCIB的购买从2024年2月23日开始,并可能持续到2025年2月22日NCIB到期,或本公司 完成购买的较早日期。
2024年5月7日,本公司宣布,多伦多证券交易所批准了对现有NCIB的修正案,将其可以回购注销的普通股数量从最多5,000股万普通股(约占已发行股份的2.8%)增加到最多9,000股万普通股(约占2024年2月12日已发行普通股的5%)。
本公司前身S的NCIB于2024年2月22日到期,2024年期间未购买。
在截至2024年6月30日的六个月内,本公司以840美元和15美元的股权净回购产生了15美元的股权净回购税费(2023年为841美元和零),以注销万股票2,500股(2023年万股票)。其中,295美元计入普通股,560美元计入综合权益变动表中的留存收益(2023年分别为392美元和449美元)。
(C)每股收益
以下是计算普通股基本收益和稀释后每股收益时分母(股份数量)的对账。
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
对于 | 6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||
(单位:百万) | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
普通股加权平均数 |
1,793 | 1,842 | 1,799 | 1,850 | ||||||||||||
稀释性股票奖励(1) |
6 | 4 | 6 | 4 | ||||||||||||
稀释后普通股的加权平均数 |
1,799 | 1,846 | 1,805 | 1,854 |
(1) 股权奖励的摊薄效应 采用库存股方法计算。此方法通过假设(I)行使已发行股票奖励,(Ii)然后减去假定从发行收益中回购的股份数量,使用该期间MFC普通股的平均市场价格来计算增发股份的数量。 |
附注11服务合同收入 |
本公司为自营及第三方投资基金、退休计划、团体福利计划、机构投资者及其他安排提供投资管理服务、交易处理及行政服务、分销及相关服务。 公司还为S公司投资物业的租户提供物业管理服务。
S公司的服务合同一般规定 单一的履约义务,每个合同由为每个客户提供的一系列类似的相关服务组成。
随着客户同时接收和消费所提供服务的收益(使用产出方法衡量),公司通常会在一段时间内履行服务安排中的S履约义务。费用通常包括可变对价,相关收入 被确认的程度是,当不确定性随后得到解决时,确认的累计收入极有可能不会发生重大逆转。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 110 |
基于资产的费用因管理账户的资产价值而异,受市场状况和S无法控制的投资者行为的影响。交易处理费和行政费因业务量而异,也超出了S公司的控制范围。有些费用,包括经销费,是根据账户余额和交易量 计算的。与账户余额和交易量相关的费用按日计算。
物业管理服务费包括向租户提供的服务的固定部分加回收 可变成本。与所提供服务相关的费用通常被确认为提供服务,即当确认的累计收入极有可能不会发生重大逆转时。 公司已确定其服务合同没有重大融资部分,因为费用是按月收取的。本公司并无重大合同资产或合同负债。
下表按服务项目和报告分部列示了服务合同收入,如附注14所示。
截至2024年6月30日的三个月 | 全球WAM | 亚洲、加拿大、 美国,以及 公司 以及其他 |
总 | |||||||||
投资管理费及其他相关费用 |
$ | 875 | $ | (124) | $ | 751 | ||||||
交易处理费、管理费和服务费 |
711 | 68 | 779 | |||||||||
经销费及其他 |
222 | 9 | 231 | |||||||||
包括在其他收入中的总额 |
1,808 | (47) | 1,761 | |||||||||
来自 非服务行的收入 |
1 | 87 | 88 | |||||||||
其他收入合计 |
$ | 1,809 | $ | 40 | $ | 1,849 | ||||||
物业管理服务计入净投资收入 |
$ | | $ | 68 | $ | 68 | ||||||
截至2023年6月30日的三个月 | 全球WAM | 亚洲、加拿大、 美国,以及 公司 以及其他 |
总 | |||||||||
投资管理费及其他相关费用 |
$ | 797 | $ | (95) | $ | 702 | ||||||
交易处理费、管理费和服务费 |
636 | 69 | 705 | |||||||||
经销费及其他 |
213 | 13 | 226 | |||||||||
包括在其他收入中的总额 |
1,646 | (13) | 1,633 | |||||||||
来自非服务 行的收入 |
1 | 57 | 58 | |||||||||
其他收入合计 |
$ | 1,647 | $ | 44 | $ | 1,691 | ||||||
物业管理服务计入净投资收入 |
$ | | $ | 74 | $ | 74 | ||||||
截至2024年6月30日的6个月 | 全球WAM | 亚洲、加拿大、 美国,以及 公司 以及其他 |
总 | |||||||||
投资管理费及其他相关费用 |
$ | 1,725 | $ | (242) | $ | 1,483 | ||||||
交易处理费、管理费和服务费 |
1,393 | 149 | 1,542 | |||||||||
经销费及其他 |
444 | 24 | 468 | |||||||||
包括在其他收入中的总额 |
3,562 | (69) | 3,493 | |||||||||
来自非服务 行的收入 |
(3) | 167 | 164 | |||||||||
其他收入合计 |
$ | 3,559 | $ | 98 | $ | 3,657 | ||||||
物业管理服务计入净投资收入 |
$ | | $ | 152 | $ | 152 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 111 |
截至2023年6月30日的6个月 | 全球WAM | 亚洲、加拿大、 美国,以及 公司 以及其他 |
总 | |||||||||
投资管理费及其他相关费用 |
$ | 1,628 | $ | (189) | $ | 1,439 | ||||||
交易处理费、管理费和服务费 |
1,261 | 138 | 1,399 | |||||||||
经销费及其他 |
421 | 26 | 447 | |||||||||
包括在其他收入中的总额 |
3,310 | (25) | 3,285 | |||||||||
来自非服务 行的收入 |
2 | 95 | 97 | |||||||||
其他收入合计 |
$ | 3,312 | $ | 70 | $ | 3,382 | ||||||
物业管理服务计入净投资收入 |
$ | | $ | 157 | $ | 157 |
注12员工未来福利 |
公司为符合条件的员工和代理人维持固定缴款和固定福利养老金计划以及其他离职后计划。下表列出了有关公司在美国和加拿大实施的重大养老金和退休人员福利计划的财务影响的信息。
养老金计划 | 退休人员福利计划(1) | |||||||||||||||
截至6月30日的三个月, | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
固定收益当前服务成本 |
$ | 11 | $ | 10 | $ | | $ | | ||||||||
固定福利管理费用 |
3 | 2 | 1 | | ||||||||||||
服务成本 |
14 | 12 | 1 | | ||||||||||||
定义收益(资产)负债净额利息 |
1 | 1 | (1) | | ||||||||||||
固定收益成本 |
15 | 13 | | | ||||||||||||
确定缴费成本 |
23 | 22 | | | ||||||||||||
在收益中报告的净收益成本 |
$ | 38 | $ | 35 | $ | | $ | | ||||||||
经济假设发生变化时的精算(收益)损失 |
$ | (35) | $ | (35) | $ | (6) | $ | (5) | ||||||||
投资(收益)损失(不含利息收入) |
3 | 22 | 1 | 9 | ||||||||||||
资产限额效果变更 |
3 | (1) | | | ||||||||||||
在AOCI中记录的扣除税金后的重新计量(收益)损失 |
$ | (29) | $ | (14) | $ | (5) | $ | 4 |
养老金计划 | 退休人员福利计划(1) | |||||||||||||||
截至6月30日的6个月, | 2024 | 2023 | 2024 | 2023 | ||||||||||||
固定收益当前服务成本 |
$ | 22 | $ | 20 | $ | | $ | | ||||||||
固定福利管理费用 |
5 | 5 | 1 | | ||||||||||||
服务成本 |
27 | 25 | 1 | | ||||||||||||
定义收益(资产)负债净额利息 |
2 | 2 | (2) | (1) | ||||||||||||
固定收益成本 |
29 | 27 | (1) | (1) | ||||||||||||
确定缴费成本 |
52 | 50 | | | ||||||||||||
在收益中报告的净收益成本 |
$ | 81 | $ | 77 | $ | (1) | $ | (1) | ||||||||
经济假设发生变化时的精算(收益)损失 |
$ | (83) | $ | 30 | $ | (14) | $ | 4 | ||||||||
投资(收益)损失(不含利息收入) |
14 | (65) | | (2) | ||||||||||||
资产限额效果变更 |
3 | 3 | | | ||||||||||||
在AOCI中记录的扣除税金后的重新计量(收益)损失 |
$ | (66) | $ | (32) | $ | (14) | $ | 2 |
(1) | 退休人员福利计划目前没有实质性的服务费用,因为它们是关闭的,而且大多被冻结。这些计划的重新计量收益或亏损是由于贴现率和投资回报的波动造成的。 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 112 |
附注13承付款和或有事项 |
(A)法律诉讼程序
该公司经常作为被告和原告参与法律诉讼。本公司为当事一方的法律行动通常与其作为保险保护或理财产品供应商、再保险的提供者或作为投资顾问、雇主或纳税人的活动有关。在本公司开展业务的司法管辖区内经营的其他人寿保险公司和资产管理公司受到了各种各样的其他类型的诉讼,其中一些诉讼导致对被告作出重大判决或和解;本公司未来可能会卷入类似的诉讼。此外,本公司开展业务的加拿大、美国、亚洲和其他司法管辖区的政府和监管机构定期进行查询,并不时要求提供有关本公司S是否遵守保险法、证券法和规范经纪自营商活动的法律的信息或进行审查。
2018年6月,美国纽约南区地区法院代表2003至2010年间签发的万能人寿保单的所有者对本公司提起集体诉讼 其保单受到2018年宣布的保险成本(COI)增加的影响。
除了集体诉讼外,还提起了12起反对提高Perf UL COI的个人诉讼;9起在联邦法院,3起在州法院。公司 目前已经解决了100%提起的诉讼,占COI-Increase区块保单总票面金额的84%。诉讼仍有可能,最终的 约为COI增加区块总面额的16%。
在Perf UL COI-Encrease诉讼解决后,2023年9月,美国纽约南区地区法院对本公司提起了一项无关的诉讼,作为代表本公司出具的万能人寿保险保单的所有现任和 前任保单所有者的推定集体诉讼,该保单规定,保险费率的成本将基于包括税收在内的未来预期。原告S的理论是,在2018年《减税和就业法案》实施后,本公司未能允许 降低向这些保单所有者收取的COI费率。现在就诉讼中可能存在争议的类别政策的范围或可能的结果提供任何可靠的意见还为时过早。
(b)保障
(I)有关 宏利财务(特拉华州),LP的担保(ðMFLPð)
MFC为MF LP(一家全资非合并融资实体)发行的2041年12月15日到期的650美元次级债券的付款提供担保。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 113 |
下表列出了MFC和MFLP的某些简明综合财务信息。
简明综合损益表资料
截至2024年6月30日的三个月 | MFC(担保人) | 附属公司 在一个 组合在一起 基础 |
整固 调整 |
总 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
$ | | $ | 1,037 | $ | | $ | 1,037 | $ | | ||||||||||
总投资成果 |
183 | 691 | (361) | 513 | 13 | |||||||||||||||
其他收入 |
(4) | 1,852 | 1 | 1,849 | 3 | |||||||||||||||
归属于股东和其他股权持有人的净收益(亏损) |
1,042 | 950 | (950) | 1,042 | 4 | |||||||||||||||
截至2023年6月30日的三个月 | MFC(担保人) | 附属公司 在一个 组合在一起 基础 |
整固 调整 |
总 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
$ | | $ | 887 | $ | | $ | 887 | $ | | ||||||||||
总投资成果 |
127 | 769 | (299) | 597 | 14 | |||||||||||||||
其他收入 |
25 | 1,668 | (2) | 1,691 | (5) | |||||||||||||||
归属于股东和其他股权持有人的净收益(亏损) |
1,025 | 953 | (953) | 1,025 | (2) | |||||||||||||||
截至2024年6月30日的6个月 | MFC(担保人) | 附属公司 在一个 组合在一起 基础 |
整固 调整 |
总 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
$ | | $ | 2,015 | $ | | $ | 2,015 | $ | | ||||||||||
总投资成果 |
188 | 1,036 | (363) | 861 | 27 | |||||||||||||||
其他收入 |
(7) | 3,663 | 1 | 3,657 | 9 | |||||||||||||||
归属于股东和其他股权持有人的净收益(亏损) |
1,908 | 1,901 | (1,901) | 1,908 | 13 | |||||||||||||||
截至2023年6月30日的6个月 | MFC(担保人) | 附属公司 在一个 组合在一起 基础 |
整固 调整 |
总 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
$ | | $ | 1,736 | $ | | $ | 1,736 | $ | | ||||||||||
总投资成果 |
132 | 1,746 | (311) | 1,567 | 26 | |||||||||||||||
其他收入 |
21 | 3,363 | (2) | 3,382 | (5) | |||||||||||||||
归属于股东和其他股权持有人的净收益(亏损) |
2,431 | 2,443 | (2,443) | 2,431 | (1) | |||||||||||||||
简明合并财务状况信息表 |
| |||||||||||||||||||
截至2024年6月30日 | MFC(担保人) | 附属公司 组合在一起 |
整固 调整 |
总 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 91 | $ | 410,528 | $ | | $ | 410,619 | $ | 18 | ||||||||||
保险合同资产 |
| 130 | | 130 | | |||||||||||||||
再保险合同持有的资产 |
| 57,807 | | 57,807 | | |||||||||||||||
其他资产总额 |
97,829 | 112,455 | (169,673) | 40,611 | 952 | |||||||||||||||
隔离基金净资产 |
| 406,106 | | 406,106 | | |||||||||||||||
保险合同负债,不包括对独立基金持有人账户的负债 |
| 370,728 | | 370,728 | | |||||||||||||||
再保险合同持有的负债 |
| 2,492 | | 2,492 | | |||||||||||||||
投资合同负债 |
| 13,031 | | 13,031 | | |||||||||||||||
其他负债总额 |
48,955 | 123,968 | (100,763) | 72,160 | 697 | |||||||||||||||
独立基金持有人账户的保险合同责任 |
| 119,691 | | 119,691 | | |||||||||||||||
独立基金 持有人账户投资合同负债 |
| 286,415 | | 286,415 | |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 114 |
截至2023年12月31日 | MFC(担保人) | 附属公司 组合在一起 基础 |
整固 调整 |
总 已整合 金额 |
MFLP | |||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 86 | $ | 417,124 | $ | | $ | 417,210 | $ | 9 | ||||||||||
保险合同资产 |
| 145 | | 145 | | |||||||||||||||
再保险合同持有的资产 |
| 42,651 | | 42,651 | | |||||||||||||||
其他资产总额 |
59,023 | 42,411 | (63,410) | 38,024 | 969 | |||||||||||||||
隔离基金净资产 |
| 377,544 | | 377,544 | | |||||||||||||||
保险合同负债,不包括对独立基金持有人账户的负债 |
| 367,996 | | 367,996 | | |||||||||||||||
再保险合同持有的负债 |
| 2,831 | | 2,831 | | |||||||||||||||
投资合同负债 |
| 11,816 | | 11,816 | | |||||||||||||||
其他负债总额 |
12,070 | 55,129 | (539) | 66,660 | 718 | |||||||||||||||
独立基金持有人账户的保险合同责任 |
| 114,143 | | 114,143 | | |||||||||||||||
独立基金 持有人账户投资合同负债 |
| 263,401 | | 263,401 | |
(2)约翰·汉考克人寿保险公司(美国)的担保(JHUSA)
有关JHUSA已发行或将发行的若干证券的担保详情载于附注16。
附注14细分市场和地理报告 |
S报告的公司细分市场包括亚洲、加拿大、美国、全球WAM和企业等。每个报告部门负责管理其经营结果,开发产品,并根据其业务和市场的概况和需求 定义服务和分销战略。S公司报告细分市场的重要产品和服务如下所述。
财富和资产管理业务(Global WAM)品牌为宏利投资管理,为退休、零售和机构客户提供投资建议和创新解决方案。产品和服务通过多种分销渠道进行分销,包括与本公司有关联的代理和经纪人、独立证券经纪公司和财务顾问、养老金计划顾问和银行。
保险和年金产品(亚洲、加拿大和美国)包括各种个人人寿保险、个人和团体长期护理保险以及担保和部分担保的年金产品。产品通过多个分销渠道进行分销,包括保险代理人、经纪商、银行、理财师和直销。加拿大宏利银行为加拿大客户提供多种存款和信贷产品。
公司及其他分部包括资产支持资本的投资表现,扣除分配给经营分部的 金额;公司办事处与股东活动有关的成本(未分配给经营分部);融资成本;财产和意外伤害再保险业务;以及分流再保险业务,包括可变年金和意外及健康。此外,还包括合并和取消经营部门之间的交易。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 115 |
下表按报告部分和地理位置列出了结果。
(A)按细分市场分类
截至以下三个月 2024年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | ||||||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 509 | $ | 283 | $ | 130 | $ | | $ | 17 | $ | 939 | ||||||||||||
年金和养老金 |
11 | 60 | 27 | | | 98 | ||||||||||||||||||
保险服务总结果 |
520 | 343 | 157 | | 17 | 1,037 | ||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
2,424 | 685 | 1,237 | (154) | 320 | 4,512 | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(1,257) | (632) | (1,387) | | 1 | (3,275) | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
(1,196) | (71) | (81) | | | (1,348) | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(2,453) | (703) | (1,468) | | 1 | (4,623) | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
41 | 200 | 266 | | (5) | 502 | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
264 | (1) | (11) | | | 252 | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
305 | 199 | 255 | | (5) | 754 | ||||||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(5) | (20) | (18) | (86) | (1) | (130) | ||||||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
总投资成果 |
271 | 161 | 6 | (240) | 315 | 513 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
63 | 73 | 27 | 1,809 | (123) | 1,849 | ||||||||||||||||||
其他费用 |
(83) | (170) | (31) | (1,184) | (121) | (1,589) | ||||||||||||||||||
利息支出 |
(8) | (266) | (3) | (2) | (147) | (426) | ||||||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
763 | 141 | 156 | 383 | (59) | 1,384 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(115) | (39) | (21) | (32) | (45) | (252) | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
648 | 102 | 135 | 351 | (104) | 1,132 | ||||||||||||||||||
减去净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
38 | | | 1 | | 39 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
28 | 23 | | | | 51 | ||||||||||||||||||
归属于股东和 其他股权持有人的净利润(损失) |
$ | 582 | $ | 79 | $ | 135 | $ | 350 | $ | (104) | $ | 1,042 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 116 |
截至以下三个月 2023年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | ||||||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 483 | $ | 217 | $ | 114 | $ | | $ | 34 | $ | 848 | ||||||||||||
年金和养老金 |
(23) | 45 | 17 | | | 39 | ||||||||||||||||||
保险服务总结果 |
460 | 262 | 131 | | 34 | 887 | ||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
2,336 | 997 | 1,237 | (205) | 454 | 4,819 | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(1,049) | (794) | (1,041) | | 44 | (2,840) | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
(1,497) | 150 | 453 | | | (894) | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(2,546) | (644) | (588) | | 44 | (3,734) | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
137 | 15 | (17) | | (24) | 111 | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
3 | (1) | (444) | | | (442) | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
140 | 14 | (461) | | (24) | (331) | ||||||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(26) | (13) | (83) | (39) | 4 | (157) | ||||||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
总投资成果 |
(96) | 354 | 105 | (244) | 478 | 597 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
47 | 72 | 16 | 1,647 | (91) | 1,691 | ||||||||||||||||||
其他费用 |
(63) | (140) | (28) | (1,037) | (90) | (1,358) | ||||||||||||||||||
利息支出 |
(3) | (236) | (4) | (4) | (134) | (381) | ||||||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
345 | 312 | 220 | 362 | 197 | 1,436 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(91) | (64) | (37) | (44) | (29) | (265) | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
254 | 248 | 183 | 318 | 168 | 1,171 | ||||||||||||||||||
减去净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
25 | | | 1 | | 26 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
99 | 21 | | | | 120 | ||||||||||||||||||
归属于股东和 其他股权持有人的净利润(损失) |
$ | 130 | $ | 227 | $ | 183 | $ | 317 | $ | 168 | $ | 1,025 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 117 |
截至以下日期的六个月 2024年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | ||||||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 1,073 | $ | 511 | $ | 225 | $ | | $ | 45 | $ | 1,854 | ||||||||||||
年金和养老金 |
(6) | 116 | 51 | | | 161 | ||||||||||||||||||
保险服务总结果 |
1,067 | 627 | 276 | | 45 | 2,015 | ||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
4,652 | 1,889 | 2,142 | (331) | 653 | 9,005 | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(2,697) | (1,687) | (2,998) | | 25 | (7,357) | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
(2,324) | 254 | 346 | | | (1,724) | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(5,021) | (1,433) | (2,652) | | 25 | (9,081) | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(143) | 195 | 742 | | (5) | 789 | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
850 | (1) | (460) | | | 389 | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
707 | 194 | 282 | | (5) | 1,178 | ||||||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(13) | (36) | (56) | (139) | 3 | (241) | ||||||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
总投资成果 |
325 | 614 | (284) | (470) | 676 | 861 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
118 | 148 | 66 | 3,559 | (234) | 3,657 | ||||||||||||||||||
其他费用 |
(139) | (330) | (49) | (2,276) | (253) | (3,047) | ||||||||||||||||||
利息支出 |
(14) | (537) | (7) | (4) | (288) | (850) | ||||||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
1,357 | 522 | 2 | 809 | (54) | 2,636 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(265) | (122) | 25 | (93) | (77) | (532) | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
1,092 | 400 | 27 | 716 | (131) | 2,104 | ||||||||||||||||||
减去净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
93 | | | 1 | | 94 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
54 | 48 | | | | 102 | ||||||||||||||||||
归属于股东和其他股权持有人的净收益(亏损) |
$ | 945 | $ | 352 | $ | 27 | $ | 715 | $ | (131) | $ | 1,908 | ||||||||||||
总资产 |
$ | 188,217 | $ | 153,629 | $ | 251,973 | $ | 282,890 | $ | 38,564 | $ | 915,273 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 118 |
截至以下日期的六个月 2023年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | GlobalWAM | 公司 以及其他 |
总 | ||||||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 905 | $ | 428 | $ | 261 | $ | | $ | 81 | $ | 1,675 | ||||||||||||
年金和养老金 |
(75) | 93 | 43 | | | 61 | ||||||||||||||||||
保险服务总结果 |
830 | 521 | 304 | | 81 | 1,736 | ||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
4,420 | 2,497 | 2,626 | (409) | 838 | 9,972 | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(2,685) | (1,735) | (2,349) | | 717 | (6,052) | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
(1,607) | 67 | 80 | | | (1,460) | ||||||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(4,292) | (1,668) | (2,269) | | 717 | (7,512) | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
89 | 22 | 180 | | (694) | (403) | ||||||||||||||||||
年金和养老金 |
3 | (1) | (252) | | | (250) | ||||||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
92 | 21 | (72) | | (694) | (653) | ||||||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(31) | (33) | (79) | (95) | (2) | (240) | ||||||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | | ||||||||||||||||||
总投资成果 |
189 | 817 | 206 | (504) | 859 | 1,567 | ||||||||||||||||||
其他收入 |
57 | 144 | 40 | 3,312 | (171) | 3,382 | ||||||||||||||||||
其他费用 |
(113) | (279) | (103) | (2,092) | (195) | (2,782) | ||||||||||||||||||
利息支出 |
(5) | (468) | (8) | (9) | (258) | (748) | ||||||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
958 | 735 | 439 | 707 | 316 | 3,155 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
(196) | (163) | (70) | (92) | (53) | (574) | ||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
762 | 572 | 369 | 615 | 263 | 2,581 | ||||||||||||||||||
减去净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
79 | | | 1 | | 80 | ||||||||||||||||||
参与投保人 |
34 | 36 | | | | 70 | ||||||||||||||||||
归属于股东和其他股权持有人的净收益(亏损) |
$ | 649 | $ | 536 | $ | 369 | $ | 614 | $ | 263 | $ | 2,431 | ||||||||||||
总资产 |
$ | 167,352 | $ | 153,393 | $ | 242,963 | $ | 247,034 | $ | 40,569 | $ | 851,311 |
(B)按地理位置划分
截至以下三个月 2024年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | 其他 | 总 | |||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 508 | $ | 286 | $ | 126 | $ | 19 | $ | 939 | ||||||||||
年金和养老金 |
11 | 60 | 27 | | 98 | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
519 | 346 | 153 | 19 | 1,037 | |||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
2,425 | 856 | 1,214 | 17 | 4,512 | |||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(1,257) | (628) | (1,390) | | (3,275) | |||||||||||||||
年金和养老金 |
(1,196) | (71) | (81) | | (1,348) | |||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(2,453) | (699) | (1,471) | | (4,623) | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
41 | 195 | 266 | | 502 | |||||||||||||||
年金和养老金 |
264 | (1) | (11) | | 252 | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
305 | 194 | 255 | | 754 | |||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(50) | (42) | (36) | (2) | (130) | |||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | |||||||||||||||
总投资成果 |
$ | 227 | $ | 309 | $ | (38) | $ | 15 | $ | 513 | ||||||||||
其他收入 |
$ | 516 | $ | 540 | $ | 875 | $ | (82) | $ | 1,849 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 119 |
截至以下三个月 2023年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | 其他 | 总 | |||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 488 | $ | 214 | $ | 108 | $ | 38 | $ | 848 | ||||||||||
年金和养老金 |
(23) | 45 | 17 | | 39 | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
465 | 259 | 125 | 38 | 887 | |||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
2,350 | 1,284 | 1,190 | (5) | 4,819 | |||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(1,049) | (774) | (1,027) | 10 | (2,840) | |||||||||||||||
年金和养老金 |
(1,497) | 150 | 453 | | (894) | |||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(2,546) | (624) | (574) | 10 | (3,734) | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
133 | (5) | (17) | | 111 | |||||||||||||||
年金和养老金 |
3 | (1) | (444) | | (442) | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
136 | (6) | (461) | | (331) | |||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(53) | (30) | (72) | (2) | (157) | |||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | |||||||||||||||
总投资成果 |
$ | (113) | $ | 624 | $ | 83 | $ | 3 | $ | 597 | ||||||||||
其他收入 |
$ | 347 | $ | 563 | $ | 781 | $ | | $ | 1,691 | ||||||||||
截至以下日期的六个月 2024年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | 其他 | 总 | |||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 1,073 | $ | 510 | $ | 221 | $ | 50 | $ | 1,854 | ||||||||||
年金和养老金 |
(6) | 116 | 51 | | 161 | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
1,067 | 626 | 272 | 50 | 2,015 | |||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
4,681 | 2,243 | 2,063 | 18 | 9,005 | |||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(2,697) | (1,683) | (2,977) | | (7,357) | |||||||||||||||
年金和养老金 |
(2,324) | 254 | 346 | | (1,724) | |||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(5,021) | (1,429) | (2,631) | | (9,081) | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(143) | 190 | 742 | | 789 | |||||||||||||||
年金和养老金 |
850 | (1) | (460) | | 389 | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
707 | 189 | 282 | | 1,178 | |||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(91) | (77) | (70) | (3) | (241) | |||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | |||||||||||||||
总投资成果 |
$ | 276 | $ | 926 | $ | (356) | $ | 15 | $ | 861 | ||||||||||
其他收入 |
$ | 1,020 | $ | 1,075 | $ | 1,733 | $ | (171) | $ | 3,657 | ||||||||||
截至以下日期的六个月 2023年6月30日 |
亚洲 | 加拿大 | 美国 | 其他 | 总 | |||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
$ | 915 | $ | 418 | $ | 250 | $ | 92 | $ | 1,675 | ||||||||||
年金和养老金 |
(75) | 93 | 43 | | 61 | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
840 | 511 | 293 | 92 | 1,736 | |||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
4,551 | 2,920 | 2,482 | 19 | 9,972 | |||||||||||||||
保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
(2,685) | (1,049) | (2,330) | 12 | (6,052) | |||||||||||||||
年金和养老金 |
(1,607) | 67 | 80 | | (1,460) | |||||||||||||||
保险财务收入(费用)总额 |
(4,292) | (982) | (2,250) | 12 | (7,512) | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用) |
||||||||||||||||||||
人寿保险、健康险、财产险和意外险 |
81 | (664) | 180 | | (403) | |||||||||||||||
年金和养老金 |
3 | (1) | (252) | | (250) | |||||||||||||||
再保险财务收入(费用)总额 |
84 | (665) | (72) | | (653) | |||||||||||||||
投资合同负债减少(增加) |
(112) | (58) | (66) | (4) | (240) | |||||||||||||||
独立基金投资净额 |
| | | | | |||||||||||||||
总投资成果 |
$ | 231 | $ | 1,215 | $ | 94 | $ | 27 | $ | 1,567 | ||||||||||
其他收入 |
$ | 682 | $ | 1,083 | $ | 1,624 | $ | (7) | $ | 3,382 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 120 |
注: 15隔离基金 |
本公司代表投保人管理多只 独立基金。投保人有机会投资于持有一系列标的投资的不同类别的独立基金。标的投资包括个人证券和共同基金。
作为投资基础的独立基金可能面临各种财务和其他风险。这些风险主要通过由专业和经验丰富的投资组合顾问积极监控的投资指导方针来缓解。除了与独立基金中包含的某些可变人寿和年金产品相关的担保相关的负债外,本公司不会面临这些风险。因此,本公司S因独立基金产品而蒙受的损失仅限于该等担保的价值。
截至2024年6月30日,这些担保记录在S保险合同债务中,金额为1,823美元(2023年12月31日至2,675美元),其中563美元为再保险(2023年12月31日至980美元)。支持这些担保的资产,扣除再保险后,根据其投资类型在投资资产中确认。在综合财务状况报表中,独立基金持有人账户的保险合同负债不包括这些担保,并被视为保险合同负债的非独立投资部分。2024年第二季度MD&A的风险管理和风险因素更新部分中标示的 组件提供了与可变年金和独立基金担保相关的市场风险敏感性的信息。
备注: 16 提供的与延期年金合同投资相关的信息和签名John Hancock Life Insurance Company(美国)发行或承担的票据 |
以下根据国际财务报告准则列报的简明综合财务资料及相关披露,已根据S-X规则及美国证券交易委员会(以下简称证交会)规则12h-5的规定,包含于有关JHUSA的中期综合财务报表内。该等财务报表以参考方式并入若干MFC及其附属公司注册声明内,并涉及MFC S对其附属公司将发行的若干证券的担保。有关建华美华、MFC的担保及对MFC以股息或贷款方式从其附属公司取得资金的能力的限制 ,请参阅本公司S 2023年年度合并财务报表附注24。
简明综合财务状况表
截至2024年6月30日 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 91 | $ | 105,719 | $ | 304,975 | $ | (166) | $ | 410,619 | ||||||||||
对未合并子公司的投资 |
64,762 | 9,080 | 52,834 | (126,676) | | |||||||||||||||
保险合同资产 |
| | 238 | (108) | 130 | |||||||||||||||
再保险合同持有的资产 |
| 46,220 | 21,818 | (10,231) | 57,807 | |||||||||||||||
其他资产 |
33,067 | 10,722 | 68,370 | (71,548) | 40,611 | |||||||||||||||
隔离基金净资产 |
| 204,247 | 203,441 | (1,582) | 406,106 | |||||||||||||||
总资产 |
$ | 97,920 | $ | 375,988 | $ | 651,676 | $ | (210,311) | $ | 915,273 | ||||||||||
负债和权益 |
||||||||||||||||||||
保险合同负债,不包括对独立基金持有人账户的负债 |
$ | | $ | 143,220 | $ | 238,168 | $ | (10,660) | $ | 370,728 | ||||||||||
再保险合同持有的负债 |
| | 2,498 | (6) | 2,492 | |||||||||||||||
投资合同负债 |
| 4,886 | 8,745 | (600) | 13,031 | |||||||||||||||
其他负债 |
35,584 | 7,401 | 86,738 | (71,581) | 58,142 | |||||||||||||||
长期债务 |
6,304 | | | | 6,304 | |||||||||||||||
资本工具 |
7,067 | | 33,047 | (32,400) | 7,714 | |||||||||||||||
独立基金持有人账户的保险合同责任 |
| 55,022 | 64,669 | | 119,691 | |||||||||||||||
独立基金持有人账户的投资合约负债 |
| 149,225 | 138,772 | (1,582) | 286,415 | |||||||||||||||
股东和其他股权持有人起诉股权 |
48,965 | 16,285 | 77,197 | (93,482) | 48,965 | |||||||||||||||
参与投保人权益 |
| (51) | 430 | | 379 | |||||||||||||||
非控股权益 |
| | 1,412 | | 1,412 | |||||||||||||||
负债和权益总额 |
$ | 97,920 | $ | 375,988 | $ | 651,676 | $ | (210,311) | $ | 915,273 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 121 |
简明综合财务状况表
截至2023年12月31日 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
资产 |
||||||||||||||||||||
总投资资产 |
$ | 86 | $ | 109,433 | $ | 307,930 | $ | (239) | $ | 417,210 | ||||||||||
对未合并子公司的投资 |
58,694 | 8,674 | 17,916 | (85,284) | | |||||||||||||||
保险合同资产 |
| | 217 | (72) | 145 | |||||||||||||||
再保险合同持有的资产 |
| 42,418 | 10,380 | (10,147) | 42,651 | |||||||||||||||
其他资产 |
329 | 8,731 | 32,700 | (3,736) | 38,024 | |||||||||||||||
隔离基金净资产 |
| 188,067 | 191,241 | (1,764) | 377,544 | |||||||||||||||
总资产 |
$ | 59,109 | $ | 357,323 | $ | 560,384 | $ | (101,242) | $ | 875,574 | ||||||||||
负债和权益 |
||||||||||||||||||||
保险合同负债,不包括对独立基金持有人账户的负债 |
$ | | $ | 145,589 | $ | 232,972 | $ | (10,565) | $ | 367,996 | ||||||||||
再保险合同持有的负债 |
| | 2,831 | | 2,831 | |||||||||||||||
投资合同负债 |
| 3,487 | 8,928 | (599) | 11,816 | |||||||||||||||
其他负债 |
573 | 5,869 | 51,266 | (3,786) | 53,922 | |||||||||||||||
长期债务 |
6,071 | | | | 6,071 | |||||||||||||||
资本工具 |
5,426 | 594 | 647 | | 6,667 | |||||||||||||||
独立基金持有人账户的保险合同责任 |
| 51,719 | 62,424 | | 114,143 | |||||||||||||||
独立基金持有人账户的投资合约负债 |
| 136,348 | 128,817 | (1,764) | 263,401 | |||||||||||||||
股东和其他股权持有人起诉股权 |
47,039 | 13,773 | 70,755 | (84,528) | 47,039 | |||||||||||||||
参与投保人权益 |
| (56) | 313 | | 257 | |||||||||||||||
非控股权益 |
| | 1,431 | | 1,431 | |||||||||||||||
负债和权益总额 |
$ | 59,109 | $ | 357,323 | $ | 560,384 | $ | (101,242) | $ | 875,574 |
简明综合收益表
截至2024年6月30日的三个月 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
保险收入 |
$ | | $ | 2,696 | $ | 4,213 | $ | (394) | $ | 6,515 | ||||||||||
保险服务费 |
| (2,507) | (3,162) | 397 | (5,272) | |||||||||||||||
持有的再保险合同的净费用 |
| (96) | (123) | 13 | (206) | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
| 93 | 928 | 16 | 1,037 | |||||||||||||||
投资成果 |
||||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
183 | 1,033 | 3,580 | (284) | 4,512 | |||||||||||||||
保险/再保险财务收入(费用) |
| (889) | (2,971) | (9) | (3,869) | |||||||||||||||
其他投资成果 |
| 1 | (105) | (26) | (130) | |||||||||||||||
总投资成果 |
183 | 145 | 504 | (319) | 513 | |||||||||||||||
其他收入 |
(4) | 202 | 1,761 | (110) | 1,849 | |||||||||||||||
其他费用 |
(13) | (311) | (1,331) | 66 | (1,589) | |||||||||||||||
利息支出 |
(125) | (8) | (640) | 347 | (426) | |||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
41 | 121 | 1,222 | | 1,384 | |||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
8 | 4 | (264) | | (252) | |||||||||||||||
所得税后净收益(亏损) |
49 | 125 | 958 | | 1,132 | |||||||||||||||
未合并子公司净利润(损失)中的权益 |
993 | 229 | 354 | (1,576) | | |||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,042 | $ | 354 | $ | 1,312 | $ | (1,576) | $ | 1,132 | ||||||||||
净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
$ | | $ | | $ | 39 | $ | | $ | 39 | ||||||||||
参与投保人 |
| (2) | 51 | 2 | 51 | |||||||||||||||
股东和其他股权持有人 |
1,042 | 356 | 1,222 | (1,578) | 1,042 | |||||||||||||||
$ | 1,042 | $ | 354 | $ | 1,312 | $ | (1,576) | $ | 1,132 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 122 |
简明综合收益表
截至2023年6月30日的三个月 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
保险收入 |
$ | | $ | 2,130 | $ | 3,823 | $ | (373) | $ | 5,580 | ||||||||||
保险服务费 |
| (1,914) | (3,043) | 465 | (4,492) | |||||||||||||||
持有的再保险合同的净费用 |
| (77) | (44) | (80) | (201) | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
| 139 | 736 | 12 | 887 | |||||||||||||||
投资成果 |
||||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
127 | 1,057 | 3,834 | (199) | 4,819 | |||||||||||||||
保险/再保险财务收入(费用) |
| (996) | (3,165) | 96 | (4,065) | |||||||||||||||
其他投资成果 |
| 66 | (197) | (26) | (157) | |||||||||||||||
总投资成果 |
127 | 127 | 472 | (129) | 597 | |||||||||||||||
其他收入 |
25 | 194 | 1,585 | (113) | 1,691 | |||||||||||||||
其他费用 |
(18) | (253) | (1,154) | 67 | (1,358) | |||||||||||||||
利息支出 |
(112) | (2) | (430) | 163 | (381) | |||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
22 | 205 | 1,209 | | 1,436 | |||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
13 | (7) | (271) | | (265) | |||||||||||||||
所得税后净收益(亏损) |
35 | 198 | 938 | | 1,171 | |||||||||||||||
未合并子公司净收益(亏损)中的权益 |
990 | 196 | 394 | (1,580) | | |||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,025 | $ | 394 | $ | 1,332 | $ | (1,580) | $ | 1,171 | ||||||||||
净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
$ | | $ | | $ | 26 | $ | | $ | 26 | ||||||||||
参与投保人 |
| (90) | 137 | 73 | 120 | |||||||||||||||
股东和其他股权持有人 |
1,025 | 484 | 1,169 | (1,653) | 1,025 | |||||||||||||||
$ | 1,025 | $ | 394 | $ | 1,332 | $ | (1,580) | $ | 1,171 |
简明综合收益表
截至2024年6月30日的6个月 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
保险收入 |
$ | | $ | 5,410 | $ | 8,362 | $ | (760) | $ | 13,012 | ||||||||||
保险服务费 |
| (5,011) | (6,305) | 772 | (10,544) | |||||||||||||||
持有的再保险合同的净费用 |
| (193) | (273) | 13 | (453) | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
| 206 | 1,784 | 25 | 2,015 | |||||||||||||||
投资成果 |
||||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
188 | 1,887 | 7,093 | (163) | 9,005 | |||||||||||||||
保险/再保险融资收入(费用) |
| (1,776) | (6,127) | | (7,903) | |||||||||||||||
其他投资成果 |
| (24) | (166) | (51) | (241) | |||||||||||||||
总投资成果 |
188 | 87 | 800 | (214) | 861 | |||||||||||||||
其他收入 |
(7) | 404 | 3,497 | (237) | 3,657 | |||||||||||||||
其他费用 |
(25) | (586) | (2,574) | 138 | (3,047) | |||||||||||||||
利息支出 |
(240) | (4) | (894) | 288 | (850) | |||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
(84) | 107 | 2,613 | | 2,636 | |||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
50 | 47 | (629) | | (532) | |||||||||||||||
所得税后净收益(亏损) |
(34) | 154 | 1,984 | | 2,104 | |||||||||||||||
未合并子公司净利润(损失)中的权益 |
1,942 | 276 | 430 | (2,648) | | |||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,908 | $ | 430 | $ | 2,414 | $ | (2,648) | $ | 2,104 | ||||||||||
净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
$ | | $ | | $ | 94 | $ | | $ | 94 | ||||||||||
参与投保人 |
| (2) | 102 | 2 | 102 | |||||||||||||||
股东和其他股权持有人 |
1,908 | 432 | 2,218 | (2,650) | 1,908 | |||||||||||||||
$ | 1,908 | $ | 430 | $ | 2,414 | $ | (2,648) | $ | 2,104 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 123 |
简明综合收益表
截至2023年6月30日的6个月 | MFC(担保人) | JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
保险服务结果 |
||||||||||||||||||||
保险收入 |
$ | | $ | 4,532 | $ | 7,616 | $ | (805) | $ | 11,343 | ||||||||||
保险服务费 |
| (4,079) | (6,030) | 835 | (9,274) | |||||||||||||||
持有的再保险合同的净费用 |
| (229) | (80) | (24) | (333) | |||||||||||||||
保险服务总结果 |
| 224 | 1,506 | 6 | 1,736 | |||||||||||||||
投资成果 |
||||||||||||||||||||
净投资收益(亏损) |
132 | 2,190 | 7,791 | (141) | 9,972 | |||||||||||||||
保险/再保险融资收入(费用) |
| (2,262) | (6,005) | 102 | (8,165) | |||||||||||||||
其他投资成果 |
| 48 | (235) | (53) | (240) | |||||||||||||||
总投资成果 |
132 | (24) | 1,551 | (92) | 1,567 | |||||||||||||||
其他收入 |
21 | 402 | 3,191 | (232) | 3,382 | |||||||||||||||
其他费用 |
(29) | (556) | (2,337) | 140 | (2,782) | |||||||||||||||
利息支出 |
(214) | (33) | (679) | 178 | (748) | |||||||||||||||
所得税前净收益(亏损) |
(90) | 13 | 3,232 | | 3,155 | |||||||||||||||
所得税(费用)退还 |
51 | 72 | (697) | | (574) | |||||||||||||||
所得税后净收益(亏损) |
(39) | 85 | 2,535 | | 2,581 | |||||||||||||||
未合并子公司净收益(亏损)中的权益 |
2,470 | 402 | 487 | (3,359) | | |||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 2,431 | $ | 487 | $ | 3,022 | $ | (3,359) | $ | 2,581 | ||||||||||
净收益(亏损)归因于: |
||||||||||||||||||||
非控制性权益 |
$ | | $ | | $ | 80 | $ | | $ | 80 | ||||||||||
参与投保人 |
| (75) | 69 | 76 | 70 | |||||||||||||||
股东和其他股权持有人 |
2,431 | 562 | 2,873 | (3,435) | 2,431 | |||||||||||||||
$ | 2,431 | $ | 487 | $ | 3,022 | $ | (3,359) | $ | 2,581 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 124 |
合并现金流量表
截至2024年6月30日的6个月 | mfc (担保人) |
JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
经营活动 |
||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 1,908 | $ | 430 | $ | 2,414 | $ | (2,648) | $ | 2,104 | ||||||||||
调整: |
||||||||||||||||||||
未合并子公司净收入中的权益 |
(1,942) | (276) | (430) | 2,648 | | |||||||||||||||
保险合同净负债增加(减少) |
| 209 | 2,993 | | 3,202 | |||||||||||||||
投资合同负债增加(减少) |
| 23 | 218 | | 241 | |||||||||||||||
再保险合同资产(增加)减少,不包括再保险交易 |
| (125) | (439) | | (564) | |||||||||||||||
投资资产(溢价)折价摊销 |
| 22 | (164) | | (142) | |||||||||||||||
CSM摊销 |
| (209) | (958) | | (1,167) | |||||||||||||||
其他摊销 |
5 | 73 | 224 | | 302 | |||||||||||||||
资产已实现和未实现(收益)损失和减值净额 |
(10) | 735 | 585 | | 1,310 | |||||||||||||||
递延所得税费用(收回) |
(50) | 55 | 61 | | 66 | |||||||||||||||
再保险交易净损失 (税前) |
| 33 | 38 | | 71 | |||||||||||||||
未列明项目前由经营活动提供(用于)的现金 |
(89) | 970 | 4,542 | | 5,423 | |||||||||||||||
未合并子公司的股息 |
| 189 | | (189) | | |||||||||||||||
与保单和经营性应收账款和应付款相关的变更 |
(131) | 2,294 | 4,263 | | 6,426 | |||||||||||||||
经营活动提供(使用)的现金 |
(220) | 3,453 | 8,805 | (189) | 11,849 | |||||||||||||||
投资活动 |
||||||||||||||||||||
购房和抵押贷款 |
| (9,920) | (57,088) | | (67,008) | |||||||||||||||
处置和偿还 |
| 7,094 | 49,915 | | 57,009 | |||||||||||||||
投资经纪人应收账款和应付账款净额变动 |
| 75 | 189 | | 264 | |||||||||||||||
出售(购买)子公司净现金增加(减少) |
| | (298) | | (298) | |||||||||||||||
对子公司普通股的投资 |
(1,607) | | | 1,607 | | |||||||||||||||
对未合并子公司的出资 |
| (1) | | 1 | | |||||||||||||||
母公司应收票据 |
| | (35,076) | 35,076 | | |||||||||||||||
子公司应收票据 |
(32,475) | | | 32,475 | | |||||||||||||||
投资活动提供(用于)的现金 |
(34,082) | (2,752) | (42,358) | 69,159 | (10,033) | |||||||||||||||
融资活动 |
||||||||||||||||||||
回购协议和已售出但尚未购买的证券的变更 |
| | 233 | | 233 | |||||||||||||||
资本工具的发行,净额 |
1,596 | | | | 1,596 | |||||||||||||||
赎回资本工具 |
| (609) | | | (609) | |||||||||||||||
证券化交易的担保借款 |
| | 516 | | 516 | |||||||||||||||
银行客户存款变动,净额 |
| | 113 | | 113 | |||||||||||||||
租赁费 |
| (1) | (60) | | (61) | |||||||||||||||
股东分红及其他权益分派 |
(1,594) | | | | (1,594) | |||||||||||||||
回购普通股 |
(855) | | | | (855) | |||||||||||||||
已发行普通股,净额 |
82 | | 1,607 | (1,607) | 82 | |||||||||||||||
来自(向)非控股权益的贡献, 净额 |
| | (1) | | (1) | |||||||||||||||
支付给母公司的股息 |
| | (189) | 189 | | |||||||||||||||
母公司出资 |
| | 1 | (1) | | |||||||||||||||
应付母公司票据 |
| | 32,475 | (32,475) | | |||||||||||||||
应付给子公司的票据 |
35,076 | | | (35,076) | | |||||||||||||||
融资活动提供(使用)的现金 |
34,305 | (610) | 34,695 | (68,970) | (580) | |||||||||||||||
现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
期内增加(减少) |
3 | 91 | 1,142 | | 1,236 | |||||||||||||||
外汇汇率变动对现金和短期证券的影响 |
2 | 151 | 188 | | 341 | |||||||||||||||
期初余额 |
86 | 4,004 | 15,794 | | 19,884 | |||||||||||||||
余额, 期末 |
91 | 4,246 | 17,124 | | 21,461 | |||||||||||||||
现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
期初 |
||||||||||||||||||||
现金和短期证券总额 |
86 | 4,329 | 15,923 | | 20,338 | |||||||||||||||
运输途中付款净额,包括在其他负债中 |
| (325) | (129) | | (454) | |||||||||||||||
净现金和短期 证券,期末 |
86 | 4,004 | 15,794 | | 19,884 | |||||||||||||||
期末 |
||||||||||||||||||||
现金和短期证券总额 |
91 | 4,583 | 17,424 | | 22,098 | |||||||||||||||
运输途中付款净额,包括在其他负债中 |
| (337) | (300) | | (637) | |||||||||||||||
净现金和短期 证券,期末 |
$ | 91 | $ | 4,246 | $ | 17,124 | $ | | $ | 21,461 | ||||||||||
关于现金流信息的补充披露: |
||||||||||||||||||||
收到的利息 |
$ | 179 | $ | 1,976 | $ | 5,076 | $ | (418) | $ | 6,813 | ||||||||||
支付的利息 |
217 | 43 | 976 | (418) | 818 | |||||||||||||||
已缴纳(退还)所得税 |
5 | 6 | 702 | | 713 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 125 |
合并现金流量表
截至2023年6月30日的6个月 | mfc (担保人) |
JHUSA (发行人) |
其他 附属公司 |
整固 调整 |
已整合 mfc |
|||||||||||||||
经营活动 |
||||||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ | 2,431 | $ | 487 | $ | 3,022 | $ | (3,359) | $ | 2,581 | ||||||||||
调整: |
||||||||||||||||||||
未合并子公司净收入中的权益 |
(2,470) | (402) | (487) | 3,359 | | |||||||||||||||
保险合同净负债增加(减少) |
| 258 | 5,662 | | 5,920 | |||||||||||||||
投资合同负债增加(减少) |
| (67) | 307 | | 240 | |||||||||||||||
再保险合同资产(增加)减少,不包括再保险交易 |
| 24 | 863 | | 887 | |||||||||||||||
投资资产(溢价)折价摊销 |
| 20 | (42) | | (22) | |||||||||||||||
CSM摊销 |
| (258) | (661) | | (919) | |||||||||||||||
其他摊销 |
5 | 66 | 208 | | 279 | |||||||||||||||
资产已实现和未实现(收益)损失和减值净额 |
15 | 182 | (2,066) | | (1,869) | |||||||||||||||
递延所得税费用(收回) |
(51) | (75) | 251 | | 125 | |||||||||||||||
股票期权费用 |
| (2) | 2 | | | |||||||||||||||
未列明项目前由经营活动提供(用于)的现金 |
(70) | 233 | 7,059 | | 7,222 | |||||||||||||||
未合并子公司的股息 |
| 172 | (408) | 236 | | |||||||||||||||
与保单和经营性应收账款和应付款相关的变更 |
(156) | (1,304) | 2,987 | | 1,527 | |||||||||||||||
经营活动提供(使用)的现金 |
(226) | (899) | 9,638 | 236 | 8,749 | |||||||||||||||
投资活动 |
||||||||||||||||||||
购房和抵押贷款 |
| (6,777) | (32,824) | | (39,601) | |||||||||||||||
处置和偿还 |
| 7,923 | 27,439 | | 35,362 | |||||||||||||||
投资经纪人应收账款和应付账款净额变动 |
| 64 | 196 | | 260 | |||||||||||||||
出售(购买)子公司净现金增加(减少) |
| | (1) | | (1) | |||||||||||||||
对子公司普通股的投资 |
(1,200) | | | 1,200 | | |||||||||||||||
对未合并子公司的出资 |
| (1) | | 1 | | |||||||||||||||
母公司应收票据 |
| | (29,790) | 29,790 | | |||||||||||||||
子公司应收票据 |
(26,633) | | | 26,633 | | |||||||||||||||
由投资活动提供(用于)的现金 |
(27,833) | 1,209 | (34,980) | 57,624 | (3,980) | |||||||||||||||
融资活动 |
||||||||||||||||||||
回购协议和已售出但尚未购买的证券的变更 |
| | (430) | | (430) | |||||||||||||||
资本工具的发行,净额 |
1,194 | | | | 1,194 | |||||||||||||||
赎回资本工具 |
(600) | | | | (600) | |||||||||||||||
证券化交易的担保借款 |
| | 368 | | 368 | |||||||||||||||
银行客户存款变动,净额 |
| | (555) | | (555) | |||||||||||||||
租赁费 |
| (1) | (39) | | (40) | |||||||||||||||
股东分红及其他权益分派 |
(1,493) | | | | (1,493) | |||||||||||||||
回购普通股 |
(841) | | | | (841) | |||||||||||||||
已发行普通股,净额 |
30 | | 1,200 | (1,200) | 30 | |||||||||||||||
来自(向)非控股权益的贡献, 净额 |
| | (4) | | (4) | |||||||||||||||
支付给母公司的股息 |
| 408 | (172) | (236) | | |||||||||||||||
母公司出资 |
| | 1 | (1) | | |||||||||||||||
应付母公司票据 |
| | 26,633 | (26,633) | | |||||||||||||||
应付给子公司的票据 |
29,790 | | | (29,790) | | |||||||||||||||
融资活动提供(使用)的现金 |
28,080 | 407 | 27,002 | (57,860) | (2,371) | |||||||||||||||
现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
期内增加(减少) |
21 | 717 | 1,660 | | 2,398 | |||||||||||||||
外汇汇率变动对现金和短期证券的影响 |
(2) | (45) | (328) | | (375) | |||||||||||||||
期初余额 |
63 | 2,215 | 16,357 | | 18,635 | |||||||||||||||
余额, 期末 |
82 | 2,887 | 17,689 | | 20,658 | |||||||||||||||
现金和短期证券 |
||||||||||||||||||||
期初 |
||||||||||||||||||||
现金和短期证券总额 |
63 | 2,614 | 16,476 | | 19,153 | |||||||||||||||
运输途中付款净额,包括在其他负债中 |
| (399) | (119) | | (518) | |||||||||||||||
净现金和短期 证券,期末 |
63 | 2,215 | 16,357 | | 18,635 | |||||||||||||||
期末 |
||||||||||||||||||||
现金和短期证券总额 |
82 | 3,167 | 17,769 | | 21,018 | |||||||||||||||
运输途中付款净额,包括在其他负债中 |
| (280) | (80) | | (360) | |||||||||||||||
净现金和短期 证券,期末 |
$ | 82 | $ | 2,887 | $ | 17,689 | $ | | $ | 20,658 | ||||||||||
关于现金流信息的补充披露: |
||||||||||||||||||||
收到的利息 |
$ | 152 | $ | 1,559 | $ | 4,835 | $ | (352) | $ | 6,194 | ||||||||||
支付的利息 |
199 | 64 | 882 | (352) | 793 | |||||||||||||||
已缴纳(退还)所得税 |
1 | 4 | 199 | | 204 |
注17比较 |
某些比较金额 已重新分类,以符合本期的列报方式。
宏利金融-S 2024年第二季度 | 126 |
股东信息 |
宏利金融有限公司
总行
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加拿大安大略省多伦多M4 W 1 E5
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加拿大
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美国
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美国07101
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香港
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审计师
安永律师事务所
特许专业会计师
持牌会计师
加拿大多伦多
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| 年度报告和代理通函 |
| 年度会议通知 |
| 股东报告 |
| 公共问责声明 |
| 2023年可持续发展报告 |
额定值 |
财务实力是产生新业务、维持和扩大分销关系以及 为扩张、收购和增长提供基础的关键因素。截至2024年6月30日,宏利的总资本为7,76亿加元,其中股东和其他股权持有人的股权总额为4,90亿加元。制造商人寿保险 公司的财务实力评级是保险行业中最强的之一。评级机构包括Am Best Company(AmBest RST)、DBRS Limited及其附属实体(Morningstar DBRS RST)、惠誉评级公司(Fitch Ratings Inc.) (惠誉(&Moody& s)和标准普尔全球评级机构(&P& s)。
截至2024年8月7日 | ||||
评级机构 |
MLI评级 | 职级 | ||
标普(S&P) |
AA- | (4这是共21个评级) | ||
穆迪公司 |
A1 | (5这是共21个评级) | ||
惠誉 |
AA型 | (3研发共21个评级) | ||
晨星 DBRS |
AA型 | (3研发22个评级) | ||
AM Best |
A+(上级) | (2nd13个评级) |
普通股交易数据 |
以下是宏利金融的高价、低价和收盘价,包括S在加拿大交易所、美国交易所、香港联合交易所和菲律宾证券交易所第二季度普通股的日均交易量。除香港外,所有交易所的普通股代号均为MFC,香港的代号为945。
截至2024年6月30日,已发行普通股178500万股。
4月1日-- 2024年6月30日 |
加拿大 加拿大$ |
美国 美国 $ |
香港 香港$ |
菲律宾 菲律宾 比索 | ||||
高 |
$ 36.52 | $ 26.69 | $ 206.60 | P 1,600 | ||||
低 |
$ 31.44 | $ 22.78 | $ 177.00 | P 1,150 | ||||
关 |
$ 36.43 | $ 26.62 | $ 205.80 | P 1,445 | ||||
平均每日 成交量(000) |
8,886 | 2,667 | 18 | 0.4 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 127 |
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日期 |
宏利金融-S 2024年第二季度 | 128 |
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