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第99.1展示文本

Privia Health报告2024年第二季度财务结果

–在所有业务和财务指标上的强有力贯彻执行
将所有指标的2024年全年预期指引上调到中高端

弗里维亚健康集团公司（纳斯达克代码：PRVA）今天宣布，截至2024年6月30日的第二季度和前六个月的财务业绩。
第二季度表现
截至6月30日三个月末
（以百万美元计，除每股数据外）
20242023变化（%）
总收入
$422.3 $413.4 2.2 %
毛利润
$98.3 $90.2 8.9%
营业利润
$5.1 $7.3 （27.0）%
净利润为
$3.5 $作为可报告段营业收入总额的百分比56 (52.3)%
非通用会计准则调整后的净利润为
$23.5 $20.8 13.0%
每股净收益
$0.03 $0.06 (50.0)%
每股非GAAP调整后净利润
$0.19$0.17 11.8%
a.截至2024年6月30日的三个月内，净利润中包括1,440万美元的非现金股票补偿费用。截至2023年6月30日的三个月内，净利润中包括920万美元的非现金股票补偿费用。
b.非通用会计准则调整后的净利润和其他非通用财务指标的调和表附在本新闻稿的末尾。
关键营运和非依据GAAP的财务指标
截至6月30日三个月末
（以百万美元计）20242023变化（%）
实施提供商
4,504 3,870 16.4 %
基于价值的护理归因寿命
1,200,000 1,084,000 10.7 %
实践收藏$728.0 $700.0 4.0 %
关心利润率$99.8 $91.68.9%
平台贡献$47.4$44.6 6.2 %
调整后的EBITDA$22.0 $19.3 14.0 %
2024年第二季度要点包括：
•实践收藏为7,280万美元，较去年同期增长4.0%，其中因转移风险暴露导致年度降低的比例占一定比例；
•调整后的EBITDA为2,200万美元，较去年同期增长14.0%；
•继续保持同店销售增长和新增供应商的强劲表现，较去年同期增长16.4%；
•现金及现金等价物为3,874万美元，较去年同期增长21.8%，没有负债；以及
•强大的销售和业务发展渠道。

1

半年绩效
截至6月30日止六个月。
（以百万美元计，除每股数据外）
20242023变化（%）
总收入
$837.6 $799.6 4.7 %
毛利润
$191.6 $173.2 10.6%
营业利润
$5.9 $13.7(56.8)%
净利润a
$6.5 $14.6 (55.8)%
非通用会计原则调整后的净利润b
$46.1 $40.1 15.0%
每股净收益
$0.05 $0.12 (58.3)%
每股非GAAP调整后净利润
$0.37 $0.3215.6 %
a.截至2024年6月30日的6个月净利润包括2600万美元的非现金股票补偿费用。截至2023年6月30日的6个月净利润包括1460万美元的非现金股票补偿费用。
b.非通用会计原则调整后的净利润和其他非通用会计原则财务指标的调和表格将在本新闻稿的结尾附近提供。
关键营运和非依据GAAP的财务指标
截至6月30日止六个月。
（以百万美元计）20242023变化（%）
已实施提供商
4,504 3,870 16.4 %
价值导向的医疗保健归因生命
1,200,000 1,084,00010.7 %
医疗机构收益$1,435.7$1,358.95.7 %
关心利润$194.7$175.7 5,304,463 %
平台贡献$92.1 $86.0 7.1 %
调整后的EBITDA$41.9 $36.2 15.9 %
财务和业务前景c d e f
Privia Health提高了全年2024年度指引，具体如下:
2023财年
初始FY 2024指引c
当前FY 2024指引在8.8.24
（以百万美元计）实际收盘最低价高
已实施提供商
4,305　4,6504,750中高端
被归因寿命
1,120,0001,150,0001,200,000最高线
实践收藏
$2,839.0$2,775 $2,875 中高端
通用会计准则营业收入
$1,657.7$1,600 $1,675 中高端
关心利润率
$359.2 $388 $400 中高端
平台贡献
$173.5 $180。$188 中高端
调整后的EBITDAe
$72.2 $85 $90 中高端
• 实践收藏指南包括MA居民资格协议重新协商的年同比影响力约19800万美元
• 大约80%的调整后的EBITDA预计会在2024财年转化为自由现金流
• 全年2024年资本支出预计不到100万美元
2

c.由于公司无法预测与市场相关的某些GAAP元素的最终结果以及可能会出现的某些法律或咨询费用、税费或其他费用，因此管理层尚未将前瞻性非GAAP措施与其最直接可比的GAAP措施——毛利率、营业利润和净利润—相调和。由于这些原因，管理层无法评估缺失信息的可能重要性，该信息可能在未来直接可比的GAAP措施的金额方面产生重大影响。
d.有关公司如何定义和计算实施的提供者、归因寿命、实践收藏、关心利润率、平台贡献和调整后的EBITDA，以及最相似的GAAP措施与关心利润率、平台贡献、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的净收入每股的调和请参阅“主要指标和非GAAP财务指标”。净收入与调整后的EBITDA之间的调和将把某些非经常性或非现金和其他费用视为加回，并且回归“调和表”中与将来财务季度的新闻发布有关的细节，并将净收入调和为调整后的净收入和调整后的净收入每股。
e.某些非银行机构和其他费用会被视为非现金项或其他费用，在将净收入调和为调整后的EBITDA、将净收入调和为调整后的净收入和调整后的净收入每股时将被视为加回。有关其详细信息，请参见本调和安排及将来的季度财务新闻发布。
f.任何轻微变化的总和均因四舍五入而异。
网络广播和电话会议信息
公司将于2024年8月8日上午8:00（东部时间）举行会议，讨论这些业绩以及管理层对未来财务和运营表现的前景。您可访问ir.priviahealth.com/news-and-events/events-and-presentations通过直播收听会议。网络直播将被存档，并可在同一链接下进行点播收听，一旦会议结束即可。如果您希望参加现场会议，请拨打800-715-9871（或国际来电者请拨打646-307-1963）并提供会议ID 2580381。
本新闻稿和包含于此的财务报表及网络播放的幻灯片介绍也可在Privia Health投资人关系网站ir.priviahealth.com上获取。
yes
Privia Health™是一家科技驱动的全国医生赋能公司，与医疗团队、保险计划和医疗系统合作，优化医疗团队的实践，提高患者的体验，并奖励医生以在线和虚拟环境中提供高价值医疗。我们的平台由顶尖行业人才和杰出的医生领导团队领导，由可扩展的运营和端到端的云技术组成，可降低不必要的医疗保健成本，实现更好的结果，提高患者的健康和医护人员的幸福感。更多信息，请访问priviahealth.com。
非依照普遍公认会计准则的财务措施
公司按美国通用会计准则（"GAAP"）一致的财务措施报告并讨论其运营业绩。公司可能会在新闻稿、财务展示、业绩电话会议或其他方式中不时披露某些非GAAP财务措施。本新闻稿中呈现的非GAAP财务措施不应被视为公司报告的GAAP业绩的替代品或替代品。最接近GAAP财务措施的调和表列于附表中。
公司认为本新闻稿中呈现的非GAAP财务措施与公司的运营业绩有关并提供有用信息，因为该措施使他们能够更一致地了解和比较公司在过去、现在和未来期间的实际和预期运营结果。本新闻稿中呈现的非GAAP措施可能与其他公司使用相同标题的措施不可比较。 这些非GAAP财务措施是补充而非取代按照GAAP计算的财务措施。结合GAAP结果和相应GAAP财务措施的调和表，可以更全面地了解经营业绩和影响公司业务的趋势。
3

本新闻稿中呈现的非GAAP财务措施作为增补，而非按照GAAP计算的财务措施的替代品或更优秀的替代品。
Safe Harbor声明
本新闻稿中的财务结果反映初步未经审计结果，直到公司的10-Q表格提交给证券交易委员会（“SEC”）后才是最终结果。本新闻稿包含根据1995年美国私人证券诉讼改革法所述的“前瞻性声明”。这些额陈述与我们当前关于我们的业务、经济状况和未来事件或情况的期望、预测和假设相关。它们不仅涉及历史或当前事实。可以通过词汇的变化和类似的表达方式来识别前瞻性声明，并参考指导，虽然一些前瞻性声明可能表达不同。尤其是，这些声明涉及，但不限于以下内容：我们未来的行动、商业计划、目标和前景；我们未来的运营或财务表现和预测，包括我们2024财年的全年指导。可能随时出现可能导致实际结果不同的风险或不确定性。如果已知或未知的风险或不确定性实现，或基础假设被证明不准确，实际结果可能与已预期、估计或预测的结果有所不同。我们警告您不要对这些前瞻性声明抱有过高期望。
涉及这些风险和不确定性的因素，包括但不限于：公司未能遵守适用的医疗保健法律和政府法规，在公司运营的重度监管行业中运营；适用法律、规则或法规的变化的影响，包括与健康计划和支付方以及我们与此类计划和支付方之间的关系有关的规定，以及影响Medicare和Medicaid计划的规定；公司对其一些医疗组织的关系的依赖性，其中一些公司不拥有；公司的增长策略可能不可行，公司可能无法实现预期结果；在为Privia医生和新医疗组织实施公司专有的端到端云技术解决方案时遇到的困难；公司所处行业的激烈竞争以及公司未能有效竞争和创新；成功在新的地理市场上建立存在感的挑战；公司依赖于其电子医疗记录供应商，Privia Technology Solution集成并构建在其上；患者赔款方案的变化和由于商业赔款人集中导致公司补偿率的潜在降低；遵守各种复杂和变化的联邦和州隐私和安全法规，与公司使用、披露和其他个人信息和受保护健康信息相关的公司的财务和运营影响，包括1996年健康保险移植和责任法案；涉及我们、我们的供应商或其他第三方的实际和潜在的网络安全事件或隐私和安全漏洞的影响；继续拥有合格劳动力，包括我们的医疗团队工作人员，并持续上升的薪酬压力；以及在公司年度报告中讨论的那些因素入选"Risk Factors""Risk Factors"。，2023年12月31日和公司随后的10-Q季度报告。本新闻稿中的所有信息均为发布日期，除非法律规定，否则公司不承担更新此信息的义务。
4

联系方式：
Robert Borchert
高级副总裁，投资者与企业通讯部
IR@priviahealth.com
817.783.4841

5

Privia Health Group, Inc.
汇总的运营业绩表(g)
(未经审计)
(以千为单位，除每股数据外)

截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
2024202320242023
营业收入$422,326 $413,351 $837,569 $799,627
营业费用：
供应商费用322,536 321,718 642,872 623,973
平台费用57,106 50,200 111,163 94,930
销售及营销费用6,852 5,956 12,937 11,242
普通和管理28,916 26,808 61,037 52,759
折旧和摊销1,818 1,690 3,639 3,030
营业费用总计417,228 406,372 831,648 785,934
营业利润
5,098 6,979 成交量5,921 13,693
利息（收入），净额
(2,966)(817)(5,950)(2,630)
税前收益
8,0647,796 11,871 16,323
所得税费用
3,4211,4364,172 3,561
净收入
4,643 6,360 7,699 12,762
扣除：归属于非控制权益的净利润
1,176 (914)1,248 (1,836)
净利润归属于Privia Health Group，Inc。
$3,467 $7,274 $6,451 $14,598
每股净利润归属于Privia Health Group，Inc。股东-基本
$0.03 $0.06 $0.05 $0.13
每股净利润归属于Privia Health Group，Inc。股东-稀释
$0.03 $0.06 $0.05 $0.12
基础加权平均流通股数119,301,350 116,161,251 118,902,095 115,588,313
稀释加权平均流通股数125,317,908 124,570,875 125,315,681 124,467,343

（g）由于四舍五入可能存在微小差异。
6

Privia Health Group，Inc。
简化联合资产负债表（h）
（以千为单位）
2024年6月30日2023年12月31日
资产(未经审计)
流动资产：
现金及现金等价物$387,352 $389,511
应收账款370,055 290,768
资产预付款和其他流动资产的变动22,264 20,525
总流动资产779,671 700,804
非流动资产：
资产和设备，净值1,747 2,325
租赁资产使用权
5,704 6,612
无形资产, 净额104,576 107,630
商誉139,457 138,749
递延税款资产31,304 35,200
其他非流动资产15,162 8,580
总非流动资产297,950 299,096
总资产$1,077,621$999,900
负债和股东权益
流动负债:
应付账款及应计费用$60,818$57,831
供应商责任366,125326,078
经营租赁负债，流动负债2,6493,043
流动负债合计429,592386,952
非流动负债:
非流动经营租赁负债4,109 5,246 
其他非流动负债313 313
所有非流动负债4,422 5,559 
负债合计434,014392,511
承诺和义务
股东权益:
普通股1,194 1,182
额外实收资本781,376753,869
累积赤字(187,163)(193,614)
Total Privia Health Group, Inc.股东权益595,407561,437
非控制权益48,20045,952
股东权益总额643,607 607,389
负债和股东权益总额$1,077,621 $999,900
（h）任何总数的轻微变化均因四舍五入而起。

7

普里维亚保健集团股份有限公司。
合并现金流量表（i）
(未经审计)
（以千为单位）
截至6月30日止六个月。
20242023
经营活动产生的现金流量
净收入
$7,699 $12,762
调整净利润以便于(使用于)经营活动的现金流量:
折旧585 581 
无形资产摊销3,054 2,449
以股票为基础的报酬计划26,295 14,628
递延所得税费用3,896 3,259
资产及负债的变动：
应收账款（79,287）（130,235）
资产预付款和其他流动资产的变动(1,739)(1,850)
其他非流动资产及租赁资产(676)473
应付账款及应计费用2,987 （3,967）
服务提供商负债40,047 97,944
经营租赁负债(1,531)（1,789）
其他长期负债— (32)
经营活动产生的净现金流量
1,330 （5,777）
投资活动现金流
业务收购，扣除现金收购的净额(707)（24,856）
其他
（5,006）(72)
投资活动产生的净现金流出（5,713）(24,928)
筹资活动现金流量
来自行使期权所得款项1,224 5,783 
回购非控股权益— (5,694)
出资非控股权益
1,000 569
筹资活动产生的现金净额
2,224 658
现金及现金等价物净减少额(2,159)(30,047)
期初现金及现金等价物余额389,511 347,992
期末现金及现金等价物$387,352 $317,945
现金流量补充披露：
支付的利息$156$57
所得税已付款项$2,881$599

（i）任何微小的总数变化均由四舍五入引起。
8

其他财务信息
按来源细分的收入：
截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
（千美元）2024202320242023
FFS-患者护理 $275,761 $230,987 $550,584 $458,776
FFS-行政服务 32,132 27,172 61,208 53,568
医疗抗议营收56,438 86,695 107,742 164,955
共享储蓄 39,818 52,846 87,282 96,774
医疗保健管理费（PMPM） 16,163 13,568 26,766 22,126
毛利率为2021年12月31日截止的三个月为4.1%，上季度为4.2%，去年同期为2.9%。毛利率同比扩张主要是由公司持续优化车辆采购流程和提高定价能力所推动的。2,014 2083 3,987 3,428 
总营业收入$422,326 $413,351 $837,569 $799,627

公司根据承担风险限额保险安排而应付的未支付医疗索赔的负债：
2020年6月30日
（千元美元）20242023
期初余额 $67,138 $28,617
发生医疗保健费用：
当期年度104,610 161,016
往年3,305 6,360
总索赔发生$107,915 $167,376
赔付索赔:
当期年度(47,979)(102,326)
原年度(52,877)(30,467)
所有索赔支付$(100,856)$(132,793)
期末余额 $74,197 $63,200
9

关键绩效指标和非GAAP财务指标

Privia Health评估了许多运营和财务指标，包括以下关键绩效指标和非GAAP财务指标，以评估公司业务、衡量绩效、确定影响公司业务的趋势、制定业务计划和做出战略决策..

关键绩效指标(j)
截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
(未经审计；以百万美元计)2024202320242023
实施供应商（期末）（1）
4,504 3,870 4,504 3,870
归因人数（期末）（2）
1,200,000 1,084,000 1,200,000 1,084,000
实践收藏（3）
$728.0 $700.0 $1,435.7 $1,358.9
（1）实施的提供者是指在给定期间内在Privia Health的平台上提供服务且由Privia Health认证并在该期间内向所有所属医疗组织计费的所有服务专业人员总计（包括所属和非所属医疗机构）。
(2) 指与Privia签订基于价值的医疗付款安排提供基层医疗服务的服务提供商认定的那些患者，在特定期间结束时归属于私人保险公司的治疗对象。
(3) 指公司从各个市场和所有报销来源收到的所有诊所的总收款，以及为提供Privia Health平台及其关联服务而收到的私人保健平台的总收入。诊所收款不同于营业收入，因为它包括来自非自有医疗团体的收款。
(j) 任何总计上的轻微变化均因四舍五入而产生。

非GAAP财务指标(4)(k)
截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
(未经审计，以千为单位)2024202320242023
护理利润$99,790$91,633$194,697$175,654
平台贡献$47,394$44,619$92,131$86,017
平台贡献利润率47.5%48.7%47.3%49.0%
调整后的EBITDA$22,023$19,312$41,945$36,176
调整后的EBITDA利润率22.1%21.1%21.5%20.6%
(4) 除报告依据GAAP的结果外，Privia Health披露护理利润、平台贡献、平台贡献利润率、调整EBITDA和调整EBITDA利润率等非GAAP财务指标。下面分别给出定义：
• 护理利润是毛利润减去无形资产的摊销费用。
• 平台贡献是毛利润减去平台费用，以及不包括平台费用中的股票补偿费用。
• 平台贡献利润率是平台贡献除以护理利润。
• 调整后的EBITDA是归属于Privia Health Group股东和子公司的净利润，不包括非控股权益、所得税、利息（收入）、利息费用、折旧和摊销、股票补偿、雇主权益行权/行使所得税、离职费用和其他非经常性开支。
调整后的EBITDA利润率是调整后的EBITDA与护理利润之比。
（k）任何微小的总数差异都是由于四舍五入而导致的。

10

毛利润对护理利润的调节（l）
截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
（未经审计; $ 千元）2024202320242023
营业收入$422,326$413,351$837,569$799,627
提供者支出（322,536）（321,718）（642,872）（623,973）
无形资产摊销（1,527）(1,399)（3,054）(2,449)
毛利润$98,263$90,234$191,643$173,205
无形资产摊销1,5271,3993,0542,449
护理利润 $99,790$91,633$194,697$175,654
(l) 总计金额稍有差异是由于四舍五入导致的。
毛利润调和到平台贡献(m)
截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
(未经审计；$以千为单位)2024202320242023
营业收入$422,326$413,351$837,569$799,627
提供者费用(322,536)(321,718)(642,872)(623,973)
无形资产摊销(1,527)(1,399)(3,054)(2,449)
毛利润$98,263$90,234$191,643$173,205
无形资产摊销1,5271,3993,0542,449
平台成本(57,106)(50,200)(111,163)(94,930)
股权补偿(5)
4,7103,1868,5975,293
平台贡献 $47,394$44,619$92,131$86,017
(m)任何微小的总额变化均因取整而导致。
(5) 金额表示包含在平台成本中的股权补偿支出。

净利润调整EBITDA(n)的说明
截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
(未经审计；$千)2024202320242023
净收入
$3,467$7,274$6,451$14,598
归属于非控制股权的净利润
1,176(914)1,248(1,836)
所得税费用
3,4211,4364,1723,561
利息（收入），净额
(2,966)(817)(5,950)(2,630)
折旧和摊销1,8181,6903,6393,030
以股票为基础的报酬计划14,3919,24726,29514,628
其他费用(6)
7161,39660904,825
调整后的EBITDA$22,023$19,312$41,945$36,176
(n) 任何微小的总额变化均因取整而导致。
(6) 其他费用包括权益归属的雇主税、离职补偿和某些非经常性费用。


11

净利润调整Adjusted Net Income及Adjusted Net Income Per Share(o)的说明

截至6月30日三个月末截至6月30日止六个月。
(未经审计；$千)2024202320242023
净利润$3,467$7,274$6,451$14,598
以股票为基础的报酬计划14,3919,24726,29514,628
无形资产摊销费用1,5271,3993,0542,449
所得税费用
3,4211,4364,1723,561
其他费用(7)
7161,39660904,825
调整后净利润
$23,522$20,752$46,062$40,061
每股已调整净收益 - 基本归属于Privia Health Group，Inc.股东 $0.20$0.18$0.39$0.35
每股已调整净收益 - 稀释后归属于Privia Health Group，Inc.股东$0.19$0.17$0.37$0.32
基本每股平均流通股数 119,301,350116,161,251118,902,095115,588,313
稀释加权平均流通股数125,317,908124,570,875125,315,681124,467,343
(o)由于舍入而产生的少量差异。
（7）其他费用包括行权/ 转让股票时雇主缴纳的税款，离职补偿费用以及某些非经常性费用。


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