Curaleaf报告2024年第二季度业绩

2024年第二季度收入为34200美元万，同比增长2%，调整后毛利率(1)为48%

第二季度国际收入同比增长78%

2024年第二季度持续运营的运营现金流为3,000美元万，持续运营的自由现金流为600美元万

斯坦福德，2024年8月7日-国际领先的大麻消费品供应商Curaleaf Holdings，Inc.(多伦多证券交易所股票代码：CURA)(OTCQX：CURLF)(以下简称Curaleaf或公司)今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务和经营业绩。除非另有说明，否则所有财务信息均按照美国公认会计原则(GAAP)报告，并以美元提供。

Curaleaf执行主席鲍里斯·乔丹表示：“第二季度收入为3.42亿美元，同比增长2%，调整后的毛利率为48%，较去年同期增长253个基点。我们的毛利率在本季度每个月都显示出持续的改善，6月份的毛利率为50%。调整后的EBITDA为7,300美元万或21.3%。到目前为止，2024年上半年已经在我们的指引下展开。我们开始看到18个月前我们启动的工作的好处，该工作旨在精简业务，提高我们种植设施的效率，并利用国内和国际增长机会。展望今年下半年，这些行动将推动我们的收入和利润率加快，因为州和国家催化剂进一步发展，包括纽约、俄亥俄州和德国。此外，Curaleaf在6月份推出了大麻公司，将Select品牌扩展到我们今天无法接触到的消费者，提供来源可靠、安全和经过测试的大麻衍生THC食品和饮料，受到强烈欢迎。我们的全球战略愿景正在多个战线上发挥作用，但我们还有更多的工作要完成。

Curaleaf公司首席执行官马特·达林表示：“Curaleaf公司继续执行其成为全球大麻领先者的愿景。我们正处于行业的关键时刻，处于联邦改革的风口浪尖，前景光明。我们的国际业务在英国、德国的带领下实现了78%的出色同比增长，并通过收购Northern Green做出了贡献。随着第二季度的国际增长，Curaleaf正倾向于从MSO演变为MCO，这一术语代表了我们跨越15个国家的全球愿景和业务。我们相信，市场最终将奖励那些拥有全球消费者信任的全球品牌组合的公司。我们还通过利用我们受监管的业务中没有的分销渠道来扩大消费者的覆盖范围。我们宣布进入以大麻为原料的THC市场，推出了两个产品系列：精选可食用产品和精选防零饮料，通过我们的直接面向消费者的网站TheHempCompany.com销售，该网站目前向美国一半以上的地区发货，并通过分销合作伙伴销售。“

2024年第二季度财务亮点

·净收入为34230美元万，与2023年第二季度33560美元的万收入相比，同比增长2%.第三季度，净收入增长1%

·毛利润为16050美元万，毛利率为47%

·调整后毛利(1)为16310美元万，调整后毛利率(1)为48%，同比增长253个基点

·可归因于Curaleaf Holdings，Inc.的净亏损为4,890万美元，或每股净亏损0.06美元

·调整后的EBITDA(1)为7,300美元万，调整后的EBITDA利润率(1)为21%，同比下降15个基点

·季度末现金总额为8,940美元万

·持续运营的运营现金流和自由现金流分别为3,020美元万和6,000美元万

截至2024年6月30日的六个月财务要点

·净收入为68120美元万，同比增长2%

·毛利润为32140美元万，毛利率为47%

·调整后的毛利(1)为32450美元万，调整后的毛利率(1)为48%

·持续运营的运营现金流为7,630美元万，持续运营的自由现金流为3,850美元万

·可归因于Curaleaf Holdings，Inc.的净亏损9,720万美元或每股净亏损0.13美元

·调整后的EBITDA(1)为14970美元万，调整后的EBITDA利润率为22%

2024年第二季度运营要点

·我们在佛罗里达州开设了第62家药房，位于迈阿密北比斯坎岛，本季度末在美国总共有146家零售店。

·完成了对加拿大北部绿地的收购，收购价约为1,600美元万，外加溢价。

·以7.75%的折扣购买了2026年12月到期的1,500万高级担保票据，以供注销。

·在亚利桑那州、佛罗里达州、伊利诺伊州、马萨诸塞州、马里兰州、缅因州、纽约州、内华达州和犹他州等9个州推出了Select Fruit Stiq，这是一款可充电的1G一体式大麻油蒸气，含有6种水果转发萜烯混合物。

·在德国，根据第一支柱立法，于4月1日开始扩大医疗销售。

·Curaleaf International在大麻商业展会上获得了4个奖项，包括年度最佳种植者奖和年度欧洲大麻公司奖。

·6月，Curaleaf进入了以大麻为原料的THC领域，推出了新的在线店面TheHempCompany.com，提供各种精选口香糖、Zero Proof Seltzers和运往25个州和哥伦比亚特区的船只。

·大麻公司与美国一家大型直接面向消费者的分销合作伙伴建立了战略合作伙伴关系。

2024年第二季度后业务亮点

·在纽约，开设了一家新的药房，并在两家现有门店扩大了成人用门店的销售，使美国的门店总数达到147家。

·开始在俄亥俄州向批发客户以及我们在纽瓦克和凯霍加瀑布的两家零售药房销售成人用品。

1经调整的EBITDA、经调整的毛利和来自持续经营的自由现金流是非GAAP财务指标，经调整的EBITDA利润率和经调整的毛利率是非GAAP财务比率，在每种情况下都没有GAAP下的标准化定义，可能无法与其他发行人使用的类似指标进行比较。有关Curaleaf使用非GAAP财务衡量标准和非GAAP财务比率的定义和更多信息，请参阅下文“非GAAP财务绩效衡量标准”。有关本新闻稿中使用的非GAAP财务衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账，请参阅下文“非GAAP财务衡量标准的对账”。

资产负债表和现金流

截至2024年6月30日，公司现金为8,940美元万，扣除未摊销债务贴现后的未偿债务为56330美元万。

在截至2024年6月30日的六个月中，Curaleaf投资了3,780美元万，净资本支出，专注于种植、自动化和战略市场的有选择的零售扩张。

未偿还股份

2024年第二季度和2023年第二季度，公司的加权平均从属表决权股份加上多重表决权股份分别为740,787,287股和719,269,057股。

电话会议信息

该公司将于2024年8月7日星期三下午5：00为投资者和分析师举办电话会议和音频网络直播。ET讨论2024年第二季度的收益结果。在美国拨打1-844-512-2926，在国际上拨打1-412-317-6300或从加拿大拨打1-416-639-5883即可拨打该电话。会议密码是4240395。

电话会议的重播可拨打1-877-344-7529或在国际上收听1-412-317-0088，或从加拿大收听1-855-669-9658，使用重播号码#9598185。

电话会议的网络直播可以在Curaleaf网站的投资者关系部分观看，网址是ir.curaleaf.com。电话会议将于晚上7点左右开始重播。美国东部时间2024年8月7日，将于晚上11：59结束。美国东部时间2024年8月14日。

非公认会计准则财务和业绩衡量

Curaleaf根据公认会计准则报告其财务结果，并在评估其结果和衡量整体业绩时使用一些财务衡量标准和比率。其中一些财务指标和比率不是按照公认会计准则计算的。Curaleaf指的是某些非公认会计准则财务指标和比率，如“调整后的毛利”、“调整后的毛利”、“调整后的EBITDA”和“调整后的EBITDA利润率”。这些措施没有任何GAAP规定的标准化含义，也可能无法与其他发行人提出的类似措施相比较。本公司将“调整后毛利”定义为毛利扣除销售成本及相关的其他附加费用后的净利润。根据Curaleaf的定义，“调整后的毛利”是调整后的毛利除以总收入。根据Curaleaf的定义，“调整后的EBITDA”是指扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益减去基于股份的薪酬支出和其他与业务发展、收购、融资和重组成本相关的附加费用。“调整后的EBITDA利润率”由Curaleaf定义为调整后的EBITDA除以总收入。Curaleaf将“业务自由现金流”定义为持续业务活动提供的现金净额减去购置不动产、厂房和设备后的现金净额(即资本支出净额)。Curaleaf认为这些措施是我们业务财务实力和业绩的重要指标。我们相信，调整后的业绩为投资者提供了相关和有用的信息，因为它们澄清了我们的实际经营业绩，使我们更容易将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较，并允许投资者以与我们管理层相同的方式审查业绩。由于这些指标不是根据公认会计原则计算的，因此不应单独考虑或替代我们报告的GAAP财务结果作为我们业绩的指标，而且它们可能无法与其他公司的类似名称的指标相比较。下表提供了非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP衡量标准之间的对账。

非公认会计准则财务计量的对账

调整后的持续经营毛利(未经审计)

(千美元)

2024年第二季度持续运营的毛利润为16050美元万，而去年同期为14780美元万。第二季度经调整的持续运营毛利润扣除附加值后为16310美元万，而2023年第二季度为15140美元万S。2024年第二季度经调整的持续运营毛利率为48%，较2023年第二季度增长253个基点。调整后毛利率的同比增长是由于我们工厂的批发利润率更高和利用率更高。

截至2024年6月30日止六个月，持续经营业务的毛利润为321亿美元，而截至2023年6月30日止六个月为308亿美元。截至2024年6月30日止六个月，扣除加回后的持续经营业务调整后毛利润为325万美元，而截至2023年6月30日止六个月为313万美元。截至2024年6月30日止六个月持续经营业务的调整后毛利率为48%，较截至2023年6月30日止六个月增加80个基点。

调整后EBITDA(未经审计)

（千美元）

2024年第二季度调整后的EBITDA为7,300美元万，较2023年第二季度的7,220美元万增长1%.调整后的EBITDA利润率为21.3%，比2023年第二季度的21.5%下降了15个基点。调整后EBITDA利润率的下降主要是由于较低利润率国际分部的增长，以及支持我们推出大麻系列的收入前支出。

自由现金流(未经审计)

（千美元）

简明中期合并资产负债表（未经审计）

(千美元)									截至
									2024年6月30日						2023年12月31日
									未经审计						已审核
资产
现金、现金等价物和限制性现金									$	89,394					$	91,818
其他流动资产									337,340						326,785
财产、厂房和设备、净值									587,746						571,627
使用权资产，融资租赁，净值									134,433						143,203
使用权资产，经营租赁，净值									117,994						118,435
无形资产，净额									1,143,988						1,172,445
商誉									630,950						626,628
其他长期资产									41,107						45,635
总资产									$	3,082,952					$	3,096,576
负债、临时股权和股东权益
流动负债总额									$	392,508					$	494,034
长期负债总额									1,583,270						1,431,250
股东权益总额									992,843						1,050,642
可赎回非控制性权益或有事项									114,331						120,650
负债总额、临时权益和股东权益									$	3,082,952					$	3,096,576

简明中期合并经营报表（未经审计）

（千美元，份额和每股金额除外）

关于Curaleaf控股公司

Curaleaf Holdings，Inc.(多伦多证券交易所股票代码：CURA)(场外交易市场代码：CURLF)(“Curaleaf”)是一家领先的国际大麻消费品供应商，其使命是通过培育、分享和庆祝大麻的力量来改善生活。作为一家以质量、专业知识和可靠性著称的高增长大麻公司，该公司及其品牌，包括Curaleaf、Select、Groups、Jams、Find和Zero Proof，在医疗和成人使用市场提供行业领先的服务、产品选择和可及性。Curaleaf International是欧洲最大的垂直整合的大麻公司，在整个欧洲市场拥有独特的供应和分销网络，将开创性的科学和研究与尖端的种植、提取和生产结合在一起。Curaleaf在多伦多证券交易所上市，代码为CURA，在OTCQX市场交易，代码为CURLF。欲了解更多信息，请访问网址：https://ir.curaleaf.com.。

Curaleaf IR X账户：和https://x.com/Curaleaf_IR

投资者关系网站：https://ir.curaleaf.com/

联系方式：

投资者联系方式：

Curaleaf控股公司

首席投资官卡米洛·里昂

邮箱：ir@curaleaf.com

媒体联系人：

Curaleaf控股公司

乔丹·拉赫米尔，公共关系副总裁

邮箱：media@curaleaf.com

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