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非担保子公司会员2023-01-012023-06-300001710366CEIX:PEDFA 固体废物处置收益债券成员2021-04-300001710366CEIX:PEDFA 固体废物处置收益债券成员2021-04-012021-04-300001710366CEIX:高级安全第二留置权票据将于2025年到期成员2021-04-300001710366CEIX:受限现金会员CEIX:PEDFA 固体废物处置收益债券将于2028年4月到期成员2024-04-012024-06-300001710366CEIX:受限现金会员CEIX:PEDFA 固体废物处置收益债券将于2028年4月到期成员2024-01-012024-06-300001710366CEIX:受限现金会员CEIX:PEDFA 固体废物处置收益债券将于2028年4月到期成员2023-04-012023-06-300001710366CEIX:受限现金会员CEIX:PEDFA 固体废物处置收益债券将于2028年4月到期成员2023-01-012023-06-300001710366CEIX:菲茨沃特诉讼成员2024-01-012024-06-300001710366CEIX:凯西诉讼成员US-GAAP:待决诉讼成员2017-08-232017-08-230001710366US-GAAP:待决诉讼成员CEIX:美国联合矿工协会 1992 年福利计划诉讼成员SRT: 最低成员2024-06-300001710366US-GAAP:待决诉讼成员CEIX:美国联合矿工协会 1992 年福利计划诉讼成员SRT: 最大成员2024-06-300001710366CEIX:赔偿诉讼成员2024-03-072024-03-070001710366CEIX:赔偿诉讼成员2024-06-300001710366CEIX:员工相关承诺成员US-GAAP:备用信用证成员2024-06-300001710366CEIX:环境承诺成员US-GAAP:备用信用证成员2024-06-300001710366CEIX:其他承诺成员US-GAAP:备用信用证成员2024-06-300001710366US-GAAP:备用信用证成员2024-06-300001710366CEIX:员工相关承诺成员US-GAAP:担保债券成员2024-06-300001710366CEIX:环境承诺成员US-GAAP:担保债券成员2024-06-300001710366CEIX:其他承诺成员US-GAAP:担保债券成员2024-06-300001710366US-GAAP:担保债券成员2024-06-300001710366US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员2024-06-300001710366US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员2024-06-300001710366US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:美国财政证券会员2024-06-300001710366US-GAAP:公允价值输入 1 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航站楼会员2024-04-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:运费收入会员2024-04-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:其他收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-04-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:其他收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-04-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:其他收入会员2024-04-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-04-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-04-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员2024-04-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员2024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:煤炭收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:煤炭收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-04-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:煤炭收入会员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:终端收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:终端收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-04-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:终端收入会员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:运费收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:运费收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-04-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:运费收入会员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-04-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员2023-04-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员2023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:煤炭收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:煤炭收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-01-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:煤炭收入会员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:终端收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:终端收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-01-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:终端收入会员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:运费收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:运费收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-01-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:运费收入会员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:其他收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:其他收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-01-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:其他收入会员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2024-01-012024-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员2024-01-012024-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:煤炭收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-01-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:煤炭收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-01-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:煤炭收入会员2023-01-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:终端收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-01-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:终端收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-01-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:终端收入会员2023-01-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:运费收入会员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-01-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:运费收入会员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-01-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员CEIX:运费收入会员2023-01-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX:宾夕法尼亚采矿综合体成员2023-01-012023-06-300001710366US-GAAP:运营部门成员CEIX: Consolmarine 航站楼会员2023-01-012023-06-300001710366CEIX:公司与和解项目会员2023-01-012023-06-300001710366CEIX:客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2024-04-012024-06-300001710366CEIX:客户会员US-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2024-01-012024-06-300001710366CEIX: CustomerBMeberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2024-01-012024-06-300001710366CEIX: CustomerBMeberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-01-012023-06-300001710366CEIX: CustomercMeberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2023-04-012023-06-300001710366CEIX: CustomercMeberUS-GAAP:客户集中度风险成员美国公认会计准则:销售收入净成员2024-01-012024-06-300001710366CEIX: 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告。 |
在截至的季度期间 2024年6月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ______ 到 ______ 的过渡时期
委员会文件编号: 001-38147
康索尔能源公司。
(注册人章程中规定的确切名称)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 82-1954058 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
275 技术驱动器101 号套房
卡农斯堡, PA15317-9565
(724) 416-8300
(注册人主要行政办公室的地址,包括邮政编码和电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个课程的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.01美元 | CEIX | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人是否:(1) 在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类报告的较短期限)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否符合此类申报要求。
是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器 ☒ 加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☐ 较小的申报公司 ☐ 新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有 ☒
康索尔能源公司有 29,393,226 截至2024年7月26日已发行的普通股,面值0.01美元。
目录
| | | | | | | | |
| 第一部分财务信息 | 页面 |
| | |
第 1 项。 | 未经审计的财务报表 | |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并收益表 | 4 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的综合收益表 | 5 |
| 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日的合并资产负债表 | 6 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的合并股东权益表 | 8 |
| 截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的合并现金流量表 | 10 |
| 合并财务报表附注 | 11 |
| | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 29 |
| | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 49 |
| | |
第 4 项。 | 控制和程序 | 49 |
| | |
| 第二部分。其他信息 | |
| | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 50 |
| | |
第 1A 项。 | 风险因素 | 50 |
| | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 50 |
| | |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 51 |
| | |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 51 |
| | |
第 5 项。 | 其他信息 | 51 |
| | |
第 6 项。 | 展品 | 52 |
| | |
| 签名 | 53 |
本季度报告中提及的重要定义
• “CONSOL Energy”、“我们”、“我们”、“我们的公司” 和 “公司” 是指康索尔能源公司及其子公司;
• “Btu” 指一个英国热量单位;
• “CONSOL 海运码头” 是指公司位于马里兰州巴尔的摩港的码头业务;
• “前母公司” 是指CNX资源公司及其合并子公司;
• “绿地储量和资源” 是指公司在阿巴拉契亚北部、阿巴拉契亚中部和伊利诺伊州盆地拥有的与宾夕法尼亚矿业综合体或伊特曼矿业综合体无关的未开发储量和资源;
• “伊特曼矿业综合体” 是指该公司位于西弗吉尼亚州怀俄明县的伊特曼五号冶金煤矿和选煤厂及周边储量,将通过伊特曼矿业综合体选煤厂进行加工和销售;以及
• “宾夕法尼亚矿业综合体” 或 “PAMC” 是指位于宾夕法尼亚州西南部和西弗吉尼亚州北部的贝利、恩洛福克和哈维煤矿、中央制备厂以及相关的煤炭储量、资产和业务。
第一部分:财务信息
第 1 项。财务报表
康索尔能源公司
合并收益表
(以千美元计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
收入和其他收入: | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
煤炭收入 | $ | 409,322 | | | $ | 541,099 | | | $ | 857,249 | | | $ | 1,124,478 | |
终端收入 | 12,020 | | | 31,368 | | | 36,548 | | | 58,079 | |
运费收入 | 65,640 | | | 81,556 | | | 135,482 | | | 149,063 | |
| | | | | | | |
其他杂项收入 | 13,434 | | | 6,934 | | | 30,102 | | | 12,218 | |
出售资产的收益 | 707 | | | 10 | | | 6,784 | | | 5,736 | |
总收入和其他收入 | 501,123 | | | 660,967 | | | 1,066,165 | | | 1,349,574 | |
成本和支出: | | | | | | | |
运营和其他成本 | 287,670 | | | 276,596 | | | 581100 | | | 537,223 | |
折旧、损耗和摊销 | 54,847 | | | 64,528 | | | 111,844 | | | 124,079 | |
运费 | 65,640 | | | 81,556 | | | 135,482 | | | 149,063 | |
一般和管理费用 | 20,885 | | | 25,147 | | | 41,518 | | | 42,445 | |
债务清偿造成的损失 | — | | | 688 | | | — | | | 2,063 | |
利息支出 | 4,993 | | | 7,155 | | | 10,399 | | | 17,434 | |
总成本和支出 | 434,035 | | | 455,670 | | | 880,343 | | | 872,307 | |
所得税前收益 | 67,088 | | | 205,297 | | | 185,822 | | | 477,267 | |
所得税支出 | 9,027 | | | 37,574 | | | 25,870 | | | 79,167 | |
净收入 | $ | 58,061 | | | $ | 167,723 | | | $ | 159,952 | | | $ | 398,100 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
每股基本收益总额 | $ | 1.96 | | | $ | 5.00 | | | $ | 5.37 | | | $ | 11.69 | |
每股摊薄收益总额 | $ | 1.96 | | | $ | 4.94 | | | $ | 5.35 | | | $ | 11.53 | |
| | | | | | | |
每股普通股申报的股息 | $ | — | | | $ | 1.10 | | | $ | — | | | $ | 2.20 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
综合收益合并报表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收入 | $ | 58,061 | | | $ | 167,723 | | | $ | 159,952 | | | $ | 398,100 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
精算确定的长期负债调整(扣除税款):(美元)110), $274, ($221), $548) | 385 | | | (900) | | | 770 | | | (1,801) | |
可供出售证券投资的未实现亏损(扣除税款:美元)5, $77, $41, $13) | (17) | | | (255) | | | (143) | | | (43) | |
其他综合收益(亏损) | 368 | | | (1,155) | | | 627 | | | (1,844) | |
| | | | | | | |
综合收入 | $ | 58,429 | | | $ | 166,568 | | | $ | 160,579 | | | $ | 396,256 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
合并资产负债表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 216,115 | | | $ | 199,371 | |
短期投资 | 83,344 | | | 81,932 | |
| | | |
应收账款和应收票据 | | | |
贸易应收账款,净额 | 143,928 | | | 147,612 | |
其他应收账款,净额 | 15,653 | | | 12,765 | |
库存 | 97,507 | | | 88,154 | |
其他流动资产 | 64,665 | | | 71,172 | |
流动资产总额 | 621,212 | | | 601,006 | |
财产、厂房和设备: | | | |
不动产、厂房和设备 | 5,655,655 | | | 5,552,404 | |
减去-累计折旧、损耗和摊销 | 3,744,633 | | | 3,649,281 | |
财产、厂房和设备总额——净额 | 1,911,022 | | | 1,903,123 | |
其他资产: | | | |
| | | |
使用权资产-经营租赁 | 14,119 | | | 14,658 | |
| | | |
工资退休 | 50,371 | | | 47,246 | |
其他非流动资产,净额 | 113,730 | | | 108,970 | |
其他资产总额 | 178,220 | | | 170,874 | |
总资产 | $ | 2,710,454 | | | $ | 2,675,003 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
合并资产负债表
(千美元)
| | | | | | | | | | | |
| (未经审计) | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
负债和权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 136,848 | | | $ | 137,243 | |
长期债务的流动部分 | 6,012 | | | 11,106 | |
经营租赁负债,流动部分 | 4,167 | | | 4,769 | |
| | | |
其他应计负债 | 253,061 | | | 290,606 | |
流动负债总额 | 400,088 | | | 443,724 | |
长期债务: | | | |
长期债务 | 182,009 | | | 181,885 | |
融资租赁债务 | 2,922 | | | 4,182 | |
长期债务总额 | 184,931 | | | 186,067 | |
递延贷项和其他负债: | | | |
除养老金以外的退休后福利 | 205,060 | | | 207,908 | |
肺尘埃沉着病的好处 | 152,324 | | | 154,943 | |
资产退休义务 | 212,866 | | | 212,621 | |
工伤补偿 | 38,413 | | | 39,144 | |
工资退休 | 20,720 | | | 20,808 | |
经营租赁责任 | 10,486 | | | 10,385 | |
递延所得税 | 36,399 | | | 36,219 | |
其他非流动负债 | 10,764 | | | 19,742 | |
递延贷项和其他负债总额 | 687,032 | | | 701,770 | |
负债总额 | 1,272,051 | | | 1,331,561 | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01 面值; 62,500,000 已授权股份, 29,392,987 截至2024年6月30日已发行和流通的股份; 29,910,439 截至 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份 | 294 | | | 299 | |
超过面值的资本 | 535,965 | | | 547,861 | |
留存收益 | 1,050,577 | | | 944,342 | |
累计其他综合亏损 | (148,433) | | | (149,060) | |
总权益 | 1,438,403 | | | 1,343,442 | |
负债和权益总额 | $ | 2,710,454 | | | $ | 2,675,003 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
股东权益合并报表
(千美元)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 超过面值的资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 权益总额 |
2023 年 12 月 31 日 | $ | 299 | | | $ | 547,861 | | | $ | 944,342 | | | $ | (149,060) | | | $ | 1,343,442 | |
(未经审计) | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 101,891 | | | — | | | 101,891 | |
精算确定的长期负债调整(扣除(美元)111) 税) | — | | | — | | | — | | | 385 | | | 385 | |
对可供出售证券的投资(扣除美元)36 税) | — | | | — | | | — | | | (126) | | | (126) | |
综合收入 | — | | | — | | | 101,891 | | | 259 | | | 102,150 | |
普通股的发行 | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 (615,288 股票) | (6) | | | (11,264) | | | (44,611) | | | — | | | (55,881) | |
普通股回购的消费税 | — | | | — | | | (471) | | | — | | | (471) | |
员工股票薪酬 | — | | | 5,118 | | | 11 | | | — | | | 5,129 | |
扣缴税款的股票 | — | | | (5,551) | | | — | | | — | | | (5,551) | |
| | | | | | | | | |
2024 年 3 月 31 日 | $ | 294 | | | $ | 536,163 | | | $ | 1,001,162 | | | $ | (148,801) | | | $ | 1,388,818 | |
(未经审计) | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 58,061 | | | — | | | 58,061 | |
精算确定的长期负债调整(扣除(美元)110) 税) | — | | | — | | | — | | | 385 | | | 385 | |
对可供出售证券的投资(扣除美元)5 税) | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
综合收入 | — | | | — | | | 58,061 | | | 368 | | | 58,429 | |
普通股的发行 | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 (132,063 股票) | (1) | | | (2,407) | | | (8,589) | | | — | | | (10,997) | |
普通股回购的消费税 | — | | | — | | | (82) | | | — | | | (82) | |
员工股票薪酬 | — | | | 2,237 | | | 25 | | | — | | | 2,262 | |
扣缴税款的股票 | — | | | (27) | | | — | | | — | | | (27) | |
2024年6月30日 | $ | 294 | | | $ | 535,965 | | | $ | 1,050,577 | | | $ | (148,433) | | | $ | 1,438,403 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 超过面值的资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收益 | | 权益总额 |
2022年12月31日 | $ | 347 | | | $ | 646,237 | | | $ | 668,882 | | | $ | (149,640) | | | $ | 1,165,826 | |
(未经审计) | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 230,377 | | | — | | | 230,377 | |
精算确定的长期负债调整(扣除美元)274 税) | — | | | — | | | — | | | (901) | | | (901) | |
可供出售证券的投资(扣除(美元)64) 税) | — | | | — | | | — | | | 212 | | | 212 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | 230,377 | | | (689) | | | 229,688 | |
普通股的发行 | 3 | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
普通股回购 (1,207,409 股票) | (11) | | | (22,446) | | | (44,676) | | | — | | | (67,133) | |
普通股回购的消费税 | — | | | — | | | (478) | | | — | | | (478) | |
员工股票薪酬 | — | | | 4,792 | | | — | | | — | | | 4,792 | |
扣缴税款的股票 | — | | | (12,708) | | | — | | | — | | | (12,708) | |
普通股股息(美元)1.10/分享) | — | | | — | | | (38,287) | | | — | | | (38,287) | |
股票薪酬奖励获得的股息等价物 | — | | | — | | | (803) | | | — | | | (803) | |
2023 年 3 月 31 日 | $ | 339 | | | $ | 615,872 | | | $ | 815,015 | | | $ | (150,329) | | | $ | 1,280,897 | |
(未经审计) | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | 167,723 | | | — | | | 167,723 | |
精算确定的长期负债调整(扣除美元)274 税) | — | | | — | | | — | | | (900) | | | (900) | |
对可供出售证券的投资(扣除美元)77 税) | — | | | — | | | — | | | (255) | | | (255) | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | 167,723 | | | (1,155) | | | 166,568 | |
普通股回购 (1,225,134 股票) | (12) | | | (22,261) | | | (53,354) | | | — | | | (75,627) | |
普通股回购的消费税 | — | | | — | | | (728) | | | — | | | (728) | |
员工股票薪酬 | — | | | 1,993 | | | — | | | — | | | 1,993 | |
扣缴税款的股票 | — | | | (38) | | | — | | | — | | | (38) | |
普通股股息(美元)1.10/分享) | — | | | — | | | (37,187) | | | — | | | (37,187) | |
股票薪酬奖励获得的股息等价物 | — | | | — | | | (683) | | | — | | | (683) | |
2023年6月30日 | $ | 327 | | | $ | 595,566 | | | $ | 890,786 | | | $ | (151,484) | | | $ | 1,335,195 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 159,952 | | | $ | 398,100 | |
调整净收入与经营活动提供的净现金: | | | |
折旧、损耗和摊销 | 111,844 | | | 124,079 | |
出售资产的收益 | (6,784) | | | (5,736) | |
股票薪酬 | 7,355 | | | 6,785 | |
债务发行成本的摊销 | 1,878 | | | 3,389 | |
债务清偿造成的损失 | — | | | 2,063 | |
递延所得税 | 180 | | | (561) | |
对净收入的其他调整 | (1,521) | | | (1,413) | |
运营资产的变化: | | | |
应收账款和应收票据 | 809 | | | 72,470 | |
库存 | (9,353) | | | (31,385) | |
其他流动资产 | 3,321 | | | 1,773 | |
其他资产的变化 | (2,070) | | | (25,654) | |
运营负债的变化: | | | |
应付账款 | 426 | | | (14,810) | |
大宗商品衍生品,净负债 | — | | | (15,142) | |
其他运营负债 | (37,801) | | | (3,868) | |
其他负债的变化 | (34,488) | | | (34,006) | |
经营活动提供的净现金 | 193,748 | | | 476,084 | |
来自投资活动的现金流: | | | |
资本支出 | (97,760) | | | (76,082) | |
出售资产的收益 | 6,948 | | | 6,239 | |
对采矿相关活动的投资 | (3,048) | | | (4,731) | |
出售短期投资的收益 | 20,543 | | | 30,419 | |
购买短期投资 | (20,084) | | | (129,757) | |
其他投资活动 | (2,100) | | | — | |
用于投资活动的净现金 | (95,501) | | | (173,912) | |
来自融资活动的现金流: | | | |
融资租赁债务的付款 | (6,424) | | | (13,898) | |
| | | |
定期贷款的付款 B | — | | | (63,590) | |
第二留置权票据的付款 | — | | | (77,063) | |
| | | |
| | | |
其他债务的付款 | (710) | | | (480) | |
扣缴税款的股票 | (5,578) | | | (12,746) | |
回购普通股 | (70,879) | | | (140,519) | |
债务相关融资费用 | — | | | (2,684) | |
已支付的股息和股息等价物 | (1,098) | | | (75,474) | |
用于融资活动的净现金 | (84,689) | | | (386,454) | |
现金和现金等价物以及限制性现金的净增加(减少) | 13,558 | | | (84,282) | |
期初的现金和现金等价物以及限制性现金 | 243,268 | | | 326,952 | |
期末现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 256,826 | | | $ | 242,670 | |
| | | |
非现金投资和融资活动: | | | |
融资租赁 | $ | 364 | | | $ | 588 | |
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
康索尔能源公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千美元计,每股数据除外)
注释 1—演示基础:
演示基础
随附的合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则以及第10-Q表和第S-X条例第10-01条的说明编制的。因此,它们不包括美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)为完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为,公允列报所必需的所有调整(包括正常的经常性调整)均已包括在内。截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表未来时期的预期业绩。
2023年12月31日的合并资产负债表源自当时经审计的合并财务报表,但不包括公认会计原则要求的所有披露。这份 10-Q 表报告应与 CONSOL Energy Inc. 一起阅读。”截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告。
除非另有说明,否则这些合并财务报表附注中讨论的所有美元金额均以千美元计,每股金额除外。
整合的基础
合并财务报表包括CONSOL Energy Inc.及其全资和/或控股子公司的账目。在合并中,所有重要的公司间交易和账户均已清除。
最近的会计公告
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2023-09年会计准则更新(“ASU”)(主题740)。本次更新中的修正案通过改进主要与税率对账和所得税已缴信息相关的所得税披露,满足了投资者提出的提高所得税信息透明度的要求。本更新中的修正案要求公共企业实体每年披露税率对账中的特定类别,(2)为符合量化门槛的对账项目提供额外信息(如果这些对账项目的影响等于或大于税前收入(或亏损)乘以适用的法定所得税税率计算的金额的百分之五),(3)披露已支付的所得税金额(扣除收到的退款)) 按联邦(国家)、州和外国税收分列,(4)披露按个别司法管辖区分的已缴所得税金额(扣除收到的退款)等于或大于已缴所得税总额(减去收到的退款)的百分之五;(5)披露按国内和国外分列的所得税支出(或福利)前持续经营的收入(或损失);(6)披露按联邦(国家)分列的持续经营活动的所得税支出(或收益)、州和国外。本更新中的修正案从 2024 年 12 月 15 日起的年度期间内有效,并应适用。管理层目前正在评估该指导方针的影响,但预计此次更新不会对公司的财务报表产生重大影响。
2023 年 11 月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学 2023-07 年分部报告(主题 280)。本次更新中的修正案要求所有公共实体每年和中期披露增量分部信息,以使投资者能够进行更有决策用的财务分析,从而改善了财务报告。主题280要求公共实体报告细分市场盈亏的衡量标准,首席运营决策者使用该指标来评估细分市场的业绩并做出有关资源分配的决策。主题280还要求在某些情况下披露其他特定的细分项目和金额,例如折旧、摊销和损耗费用。本更新中的修正并未更改或删除这些披露要求。本更新中的修正案也没有改变公共实体识别其运营部门、汇总这些运营部门或应用量化阈值来确定其应报告细分市场的方式。本更新中的修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效,应追溯适用。管理层目前正在评估该指导方针的影响,但预计此次更新不会对公司的财务报表产生重大影响。
2023 年 8 月,FasB 发布了 ASU 2023-05-业务合并——合资企业组建(副主题 805-60)。本更新中的修正涉及合资企业成立后在单独财务报表中对合资企业缴款的核算。修正案的目的是(1)在合资企业的财务报表中向投资者和其他资本分配者提供有用的决策信息,(2)减少实践中的多样性。本更新中的修正并未修改合资企业的定义、权益法投资者对合资企业投资的会计核算,也没有修改合资企业成立后收到的捐款的会计。本更新中的修正案预计对成立日期为2025年1月1日或之后的所有合资企业组建有效。现有的合资企业可以选择追溯适用该指导方针。管理层目前正在评估该指导方针的影响,但预计此次更新不会对公司的财务报表产生重大影响。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收入除以报告期内已发行股票的加权平均数。摊薄每股收益的计算方法与基本每股收益类似,唯一的不同是已发行股票的加权平均数有所增加,以包括来自限制性股票单位和绩效股票单位的额外股份(如果是稀释性的)。额外股票数量的计算方法是假设已发行的限制性股票单位和绩效股票单位已发行,并且此类活动的收益(如适用)用于在报告期内以平均市场价格收购普通股。
下表列出了基于股票的奖励,这些奖励由于具有反稀释效应而被排除在摊薄后每股收益的计算之外:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
反稀释限制性股票单位 | 319 | | | 470 | | | 355 | | | 331 | |
防稀释绩效份额单位 | — | | | — | | | — | | | — | |
| 319 | | | 470 | | | 355 | | | 331 | |
每股基本收益和摊薄收益的计算方法如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
以千美元计,每股数据除外 | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
分子: | | | | | | | |
净收入 | $ | 58,061 | | | $ | 167,723 | | | $ | 159,952 | | | $ | 398,100 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均数 | 29,584,862 | | | 33,557,761 | | | 29,768,942 | | | 34,043,815 | |
稀释性股票的影响 | 101,204 | | | 399,384 | | | 113,369 | | | 490,396 | |
已发行普通股的加权平均摊薄后平均值 | 29,686,066 | | | 33,957,145 | | | 29,882,311 | | | 34,534,211 | |
| | | | | | | |
每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 1.96 | | | $ | 5.00 | | | $ | 5.37 | | | $ | 11.69 | |
稀释的 | $ | 1.96 | | | $ | 4.94 | | | $ | 5.35 | | | $ | 11.53 | |
截至 2024 年 6 月 30 日,CONSOL Energy 已经 50 万 授权的优先股, 无 其中已发行或尚未发行.
注意事项 2—与客户签订合同的收入:
下表按产品类型和市场对CONSOL Energy与客户签订的合同收入进行了分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| 国内 | | 出口 | | 总计 |
发电 | $ | 186,657 | | | $ | 32,012 | | | $ | 218,669 | |
工业 | 7,745 | | | 122,230 | | | 129,975 | |
冶金 | 9,765 | | | 50,913 | | | 60,678 | |
煤炭总收入 | 204,167 | | | 205,155 | | | 409,322 | |
终端收入 | | | | | 12,020 | |
运费收入 | | | | | 65,640 | |
其他收入 | | | | | 3,738 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 490,720 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| 国内 | | 出口 | | 总计 |
发电 | $ | 122,779 | | | $ | 117,767 | | | $ | 240,546 | |
工业 | 12,230 | | | 205,063 | | | 217,293 | |
冶金 | 6,302 | | | 76,958 | | | 83,260 | |
煤炭总收入 | 141,311 | | | 399,788 | | | 541,099 | |
终端收入 | | | | | 31,368 | |
运费收入 | | | | | 81,556 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 654,023 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| 国内 | | 出口 | | 总计 |
发电 | $ | 351,390 | | | $ | 92,986 | | | $ | 444,376 | |
工业 | 11,151 | | | 271,590 | | | 282,741 | |
冶金 | 23,022 | | | 107,110 | | | 130,132 | |
煤炭总收入 | 385,563 | | | 471,686 | | | 857,249 | |
终端收入 | | | | | 36,548 | |
运费收入 | | | | | 135,482 | |
其他收入 | | | | | 8,130 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 1,037,409 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| 国内 | | 出口 | | 总计 |
发电 | $ | 307,455 | | | $ | 233,602 | | | $ | 541,057 | |
工业 | 18,738 | | | 390,673 | | | 409,411 | |
冶金 | 10,627 | | | 163,383 | | | 174,010 | |
煤炭总收入 | 336,820 | | | 787,658 | | | 1,124,478 | |
终端收入 | | | | | 58,079 | |
运费收入 | | | | | 149,063 | |
与客户签订合同的总收入 | | | | | $ | 1,331,620 | |
煤炭收入
该公司已将其来自PAMC和Itmann矿业综合体的煤炭收入分为国内收入和出口收入以及工业、发电和冶金市场。国内煤炭收入往往来自期限通常为一年或更长时间的合同,而且定价通常是固定的。从历史上看,出口煤炭收入往往来自现货或短期合同,定价在接近发货时或根据市场指数确定;但是,该公司已经获得了几份具有不同定价安排的长期出口合同。来自伊特曼矿业综合体的煤炭收入主要包括冶金煤的销售,而来自PAMC的煤炭收入由于其煤炭质量特征的性质而为工业、发电和冶金市场提供服务。
CONSOL Energy的煤炭收入将在履行义务得到履行并确定相应的交易价格后予以确认。通常,当煤炭在选煤设施、码头或其他客户目的地装载煤炭时,所有权就会过期。公司的每吨煤炭合同收入是固定的,也可以根据固定远期定价或根据既定指数得出并根据名义质量特征进行调整的定价来确定。除了每吨固定的基本价格外,一些煤炭合同还包含与电力价格相关的积极调整,这些调整代表了市场驱动的价格调整。该公司的煤炭合同通常不允许在煤炭所有权过期后对定价进行追溯性调整,并且通常没有重要的融资部分。
公司每份合同的估计交易价格基于公司预计根据合同应获得的对价总额。某些煤炭供应合同的交易价格中包括可变对价的影响,包括质量价格调整、装卸服务以及基于某些煤炭销售价格指数的每吨价格波动。每份合约的估计交易价格根据合约开始时确定的相对独立销售价格分配给公司的履约义务。该公司已确定,每吨煤炭代表一项单独而不同的履约义务。
尽管CONSOL Energy确实会不时出现获得摊销期超过一年的煤炭客户合同的成本,但这些成本通常并不重要。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司做到了 不 有任何资本化成本来获得其合并资产负债表上的客户合同。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,公司已经 不 确认了先前获得客户合同的资本化成本的任何摊销。此外,该公司还有 不 确认本期内与本期表现无关的任何煤炭收入。
终端收入
码头收入归因于公司的CONSOL Marine Terminal,包括从轨道车辆接收和卸载煤炭、将煤炭从接收点运输到码头的临时储存或储存设施、储存、混合、称重、取样、再交付以及将煤炭装载到船上所获得的收入。这些服务的收入是赚取的,绩效义务在提供服务时被视为已履行。
CONSOL 海运码头通常不会因获得摊还期超过一年的客户合同而产生物质成本。在 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日,该公司做到了 不 有任何资本化成本来获得其合并资产负债表上的客户合同。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,公司已经 不 确认了获得终端客户合同的先前存在的资本化成本的任何摊销。此外,该公司还有 不 确认本期内任何非本期业绩产生的终端收入。
运费收入
CONSOL Energy的一些煤炭合同要求该公司在选煤厂以外的地点出售煤炭。将公司煤炭运送到最终销售点的成本将转嫁给公司的客户,当煤炭所有权移交给客户时,CONSOL Energy确认运费收入等于运输成本。
其他收入
其他收入包括由我们的全资子公司CONSOL Innovations LLC牵头的碳产品和材料业务产生的收入。该收入主要包括用于航空航天业的复合工具的销售。这些产品的收入是在工具的构建和产品完成的过程中获得和认可的。此外,其他收入包括处理第三方所产生的收入
伊特曼矿业综合体的煤炭。这些服务的收入是赚取的,绩效义务在提供服务时被视为已履行。其他收入包含在随附的合并损益表中的杂项其他收入中。
合约余额
合同资产(如果存在)在公司的合并资产负债表中与贸易应收账款分开记录,随着所有权移交给客户,公司的对价权成为无条件的,则将其重新归类为贸易应收账款。信贷的发放基于对客户财务状况和客户履行义务能力的评估。CONSOL Energy通常没有与贸易应收账款分开列报的重大合同资产,因为当商品或服务的控制权移交给客户时,公司的履约义务就会得到履行,从而赋予公司无条件的收取对价的权利。合同负债涉及在履行公司履约义务之前收到的对价。合同负债在货物控制权移交给客户时或在提供服务时确认为收入。
注意事项 3—养老金和其他离职后福利(OPEB)计划的组成部分净定期福利成本:
净定期福利成本(信贷)的组成部分如下:
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| 养老金福利 | | 其他离职后福利 |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | $ | 302 | | | $ | 305 | | | $ | 604 | | | $ | 609 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
利息成本 | 6,431 | | | 6,757 | | | 12,862 | | | 13,514 | | | 2758 | | | 3,261 | | | 5,516 | | | 6,522 | |
计划资产的预期回报率 | (7,991) | | | (9,868) | | | (15,982) | | | (19,735) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
先前服务抵免额的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | (602) | | | (602) | | | (1,203) | | | (1,203) | |
精算损失(收益)的摊销 | 1,566 | | | 185 | | | 3,132 | | | 370 | | | (69) | | | — | | | (139) | | | — | |
净定期福利成本(信贷) | $ | 308 | | | $ | (2,621) | | | $ | 616 | | | $ | (5,242) | | | $ | 2,087 | | | $ | 2,659 | | | $ | 4,174 | | | $ | 5,319 | |
与养老金和其他离职后福利相关的支出(贷项)反映在合并收益表的运营和其他成本中。从累计的其他综合(亏损)收益中重新分类的金额反映在合并损益表的运营成本和其他成本中。
注意 4—煤炭工人肺尘埃沉着病(CWP)和工人补偿净定期福利成本的组成部分:
净定期福利成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| CWP | | 工伤补偿 |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 | | 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
服务成本 | $ | 747 | | | $ | 578 | | | $ | 1,493 | | | $ | 1,156 | | | $ | 1,464 | | | $ | 1,399 | | | $ | 2,928 | | | $ | 2798 | |
利息成本 | 2,066 | | | 2,072 | | | 4,132 | | | 4,143 | | | 572 | | | 629 | | | 1,145 | | | 1,257 | |
精算损失(收益)的摊销 | 108 | | | (262) | | | 217 | | | (523) | | | (540) | | | (513) | | | (1,080) | | | (1,025) | |
国家管理费和保险债券保费 | — | | | — | | | — | | | — | | | 465 | | | 466 | | | 929 | | | 1,011 | |
净定期福利成本 | $ | 2,921 | | | $ | 2,388 | | | $ | 5,842 | | | $ | 4,776 | | | $ | 1,961 | | | $ | 1,981 | | | $ | 3,922 | | | $ | 4,041 | |
与CWP和员工薪酬相关的费用反映在合并收益表的运营和其他成本中。从累计的其他综合(亏损)收益中重新分类的金额反映在合并损益表的运营和其他成本中。
注意 5—所得税:
该公司记录了截至2024年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金为美元9,027,或 13.5% 和 $25,870,或 13.9根据分散项目调整后的年度估计所得税税率,分别占所得税前收益的百分比。截至2024年6月30日的三个月和六个月的有效税率与美国联邦法定税率不同 21%,主要是由于超额消耗百分比和外国衍生的无形收入的税收优惠。这些税收准备金额还包括与股权补偿相关的离散税收调整和不确定税收状况的变化。
截至2023年6月30日的三个月和六个月的所得税准备金为美元37,574,或 18.3% 和 $79,167,或 16.6所得税前收益的百分比分别基于公司针对离散项目调整后的年度估计所得税税率。截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率与美国联邦法定税率不同 21%,主要是由于超额消耗百分比和外国衍生的无形收入的税收优惠。税收准备金额还包括主要与股权补偿相关的离散税收调整。
该公司在美国及其某些州以及加拿大及其某些省份均需纳税。公司的联邦和州申报表需要接受2018年至2023年纳税期的审查。
注意 6—现金和现金等价物以及短期投资:
下表分列了CONSOL Energy的现金、现金等价物和限制性现金,这些现金与合并现金流量表中显示的总额对账:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 |
| 2024 | | 2023 |
现金和现金等价物 | $ | 216,115 | | | $ | 189,539 | |
限制性现金-当前 (1) | 40,711 | | | 45,554 | |
限制性现金-非流动 (1) | — | | | 7,577 | |
现金和现金等价物以及限制性现金 | $ | 256,826 | | | $ | 242,670 | |
(1) 限制性现金——流动现金包含在随附的合并资产负债表中的其他流动资产中。限制性现金-非流动资产包含在随附的合并资产负债表中,净额为其他非流动资产。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的现金和现金等价物以及限制性现金的组成部分在截至2023年2月9日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-k表中包含的合并财务报表附注6中披露。
该公司投资了有价债务证券,主要由高流动性的美国国债组成。这些投资由金融机构保管。截至2024年6月30日的未偿还证券被归类为可供出售证券,到期日从2024年7月到2025年4月不等,因此被归类为流动资产。
公司对可供出售证券的投资如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 |
| | | 未实现总额 | |
| 摊销成本 | 信用损失备抵金 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
美国国库证券 | $ | 83,424 | | $ | — | | $ | — | | $ | (80) | | $ | 83,344 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 年 12 月 31 日 |
| | | 未实现总额 | |
| 摊销成本 | 信用损失备抵金 | 收益 | 损失 | 公允价值 |
美国国库证券 | $ | 81,829 | | $ | — | | $ | 103 | | $ | — | | $ | 81,932 | |
可供出售的投资在随附的资产负债表中按公允价值报告,任何未实现的收益或亏损均在扣除税款的其他综合收益(亏损)中确认。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司投资组合的未实现亏损和收益分别是正常市场波动的结果。利息和股息在赚取时包含在净收入中。
注意 7—信贷损失:
贸易应收账款按发票金额入账。信贷的发放基于对客户财务状况、客户或市场对未来业务的重要性以及客户履行义务能力的评估。根据批准的信贷条款对贸易应收账款余额进行监控。我们会根据客户信用状况的变化对信贷条款进行审查和调整。如果客户的信用恶化,公司可以通过缩短信贷条款、获得信用证、获得信用保险或要求预付运费来降低信用风险敞口。其他非贸易合同安排主要包括公司与各交易对手之间的优先特许权使用费协议和其他财务安排。
公司可能主要通过销售产品和服务面临信用损失风险。公司的应收账款预期损失补偿方法是根据历史收款经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易和其他应收账款现状的审查制定的。由于此类应收账款的短期性质,对可能无法收回的应收账款金额的估算是基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。此外,可能不时需要特定的补贴金额,这些金额的设立是为了记录为违约可能性较高的客户提供的适当准备金。该公司的监控活动包括及时进行账户对账、争议解决、付款确认以及考虑客户的财务状况和宏观经济状况。如果确定余额无法收回,则予以注销。
管理层使用来自内部和外部来源的相关可用信息来估算备抵余额,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。历史信用损失经验为估计预期信用损失提供了基础。对历史损失信息的调整是针对预期付款评估的变化、经济状况的变化、公司所服务市场的当前行业趋势以及公司交易对手财务状况的变化而进行的。
下表提供了从应收账款和其他非贸易合同安排的摊销成本基础上扣除的信贷损失备抵金的向前滚动,以列出预计收取的净额。
| | | | | | | | | | | |
| 贸易应收账款 | | 其他非贸易合同 安排 |
| | | |
期初余额,2023 年 12 月 31 日 | $ | 466 | | | $ | 7,504 | |
预期信贷损失准备金 | 158 | | | 6 | |
| | | |
期末余额,2024 年 6 月 30 日 | $ | 624 | | | $ | 7,510 | |
注意 8—库存:
库存组成部分包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
煤炭 | $ | 25,084 | | | $ | 17,128 | |
补给品 | 72,423 | | | 71,026 | |
库存总额 | $ | 97,507 | | | $ | 88,154 | |
存货按成本或可变现净值中较低者列报。煤炭库存成本由先入先出(“FIFO”)方法确定。煤炭库存成本包括劳动力、供应、设备成本、运营费用、折旧、耗尽、摊销和其他相关成本。供应库存成本由平均成本法确定,包括用于公司煤炭业务的运营和维护用品。
注意 9—应收账款证券化:
2024年6月30日,CONSOL Energy及其某些美国子公司与金融机构签订了贸易应收账款证券化设施,该基金将持续出售符合条件的应收贸易应收账款。2022年7月,对证券化机制进行了修订,除其他外,将到期日延长至2025年7月29日。
根据证券化机制,公司的间接全资子公司CONSOL Thermal Holdings LLC向该公司的全资子公司CONSOL宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司出售贸易应收账款。公司的全资子公司CONSOL Marine Terminals LLC和CONSOL宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司向该公司的全资子公司CONSOL Funding LLC(“SPV”)出售和/或出资贸易应收账款(包括CONSOL Thermal Holdings LLC出售给宾夕法尼亚煤炭有限责任公司CONSOL Funding LLC的应收账款)。反过来,SPV将其应收账款权益质押给北美PNC银行,后者要么代表SPV提供贷款,要么开具信用证。证券化机制下未偿还的预付款和信用证的最大金额不得超过美元10万。
证券化机制下的贷款按储备调整后的市场指数利率累计利息,该利率等于适用的担保隔夜融资利率(“SOFR”)。证券化机制下的贷款和信用证也分别产生计划费和信用证参与费,金额从 2.00% 到 2.50每年百分比取决于CONSOL Energy的总净杠杆率。此外,SPV向PNC Capital Markets LLC支付了某些结构性费用,并向贷款人支付了其他惯常费用,包括未使用承付款的费用,金额等于 0.60每年%。
截至2024年6月30日,公司的合格应收账款收益为美元53,510 的借贷能力。截至2024年6月30日,该设施有 不 未偿还的借款和美元50,831 未偿还的信用证,剩下的可用借款能力为美元2,679。截至2023年12月31日,公司的合格应收账款收益为美元72,125 的借贷能力。截至 2023 年 12 月 31 日,该设施有 不 未偿还的借款和美元72,087 未偿还的信用证,剩下的可用借款能力为美元38。与应收账款融资相关的成本共计 $347 和 $712 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,分别为美元324 和 $737 分别在截至2023年6月30日的三个月和六个月中。由于持续参与收款工作,该公司没有取消确认任何应收账款。
注意 10—财产、厂房和设备:
财产、厂房和设备包括以下内容:
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| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
厂房和设备 | $ | 3,546,964 | | | $ | 3,458,655 | |
煤炭特性和地表地 | 909,303 | | | 906,343 | |
气轴 | 503,843 | | | 492,806 | |
矿山开发 | 366,260 | | | 366,260 | |
预付采矿特许权使用费 | 329,285 | | | 328,340 | |
不动产、厂房和设备共计 | 5,655,655 | | | 5,552,404 | |
减去:累计折旧、损耗和摊销 | 3,744,633 | | | 3,649,281 | |
财产、厂房和设备总额——净额 | $ | 1,911,022 | | | $ | 1,903,123 | |
煤炭储量要么有偿拥有,要么由租赁控制。租赁期限各不相同;但是,只要继续进行活跃的采矿,租赁条款通常会自动延长到经济上可开采的储量耗尽。通过租赁持有的煤炭权益与矿产开采的费用所有权具有相同的权利,在法律上被视为不动产权益。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,不动产、厂房和设备包括融资租赁下的总资产,为美元32,418 和 $44,622,分别地。融资租赁的累计摊销额为 $24,716 和 $31,873 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。融资租赁资产的摊销费用约为 $2,525 和 $6,944 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元5,542 和 $13,845 分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月,并包含在随附的合并收益表的折旧、损耗和摊销中。
注意 11—其他应计负债:
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| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
沉降责任 | $ | 106,811 | | | $ | 105,322 | |
应计薪酬和福利 | 37,617 | | | 73,763 | |
应计其他税 | 12,031 | | | 12,276 | |
应计利息 | 6,302 | | | 6,283 | |
递延收入 | 4,278 | | | 9,517 | |
| | | |
其他 | 8,506 | | | 10,457 | |
长期负债的流动部分: | | | |
资产退休义务 | 33,984 | | | 28,571 | |
除养老金以外的退休后福利 | 19,267 | | | 19,327 | |
肺尘埃沉着病的好处 | 14,688 | | | 15,071 | |
工伤补偿 | 9,577 | | | 10,019 | |
其他应计负债总额 | $ | 253,061 | | | $ | 290,606 | |
注意 12—长期债务:
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
债务: | | | |
2025年9月到期的MEDCO系列收益债券 5.75% | $ | 102,865 | | | $ | 102,865 | |
9.00PEDFA 固体废物处理收入债券百分比 2028 年 4 月到期 | 75,000 | | | 75,000 | |
预付特许权使用费承诺 (8.80%(加权平均利率) | 5,922 | | | 5,922 | |
其他债务安排 | 909 | | | 1,419 | |
减去:未摊销的债务发行成本 | (1,449) | | | (1,686) | |
| 183,247 | | | 183,520 | |
减去:一年内到期金额* | (1,238) | | | (1,635) | |
长期债务 | $ | 182,009 | | | $ | 181,885 | |
* 不包括融资租赁债务的当前部分4,774 和 $9,471 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。
循环信贷额度
2017年11月,CONSOL Energy与北卡罗来纳州PNC银行签订了循环信贷额度(“循环信贷额度”)。循环信贷额度已经过多次修改,最近一次修改发生在2023年6月。该修正案将可用的循环承付款从美元增加260,000 到 $355,000 并规定公司有能力增加循环承诺或额外发放不超过美元的定期贷款45,000 总金额最高为 $40 万。循环信贷额度的到期日为2026年7月18日。
公司循环信贷额度下的借款按浮动利率计息,也就是说,公司可以选择(i)SOFR加上适用的SOFR调整(定义见其中所述),具体取决于适用的利息期限加上适用的利率,或(ii)替代基准利率加上适用的利润。循环信贷额度的适用利润率取决于公司的总净杠杆率,该利率每季度重置一次。循环信贷额度下的债务由(i)公司持有的PAMC的所有所有者,(ii)公司集团中拥有循环信贷额度任何部分抵押品的任何其他成员,(iii)在遵守某些惯例例外情况和商定的重要性门槛的前提下,公司所有其他现有或未来的直接或间接全资受限子公司提供担保。这些债务由以下方面的第一优先留置权担保:(i)公司在PAMC中的权益,(ii)公司持有的PA Mining Complex LP的股权,(ii)公司持有的PA Mining Complex LP的股权,(iii)CONSOL海运码头,(iv)伊特曼矿业综合体以及(v) 1.3十亿吨的绿地储量和资源。
循环信贷额度包含一些惯常的平权契约和一些否定契约,包括(除某些例外情况外)对(除其他外)的限制:债务、留置权、投资、收购、处置、限制性付款和次级债务的预付。循环信贷额度还包括与(i)最高第一留置权总杠杆率,(ii)最大总净杠杆比率和(iii)最低固定费用覆盖率有关的契约。最大第一留置权总杠杆率按合并第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。在契约计算中使用的合并息税折旧摊销前利润不包括非现金薪酬支出、非经常性交易支出、特别损益、已终止业务的损益以及债务清偿的损益。最大总净杠杆率按合并负债减去手头现金与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。最低固定费用覆盖率按合并息税折旧摊销前利润与合并固定费用的比率计算。在契约计算中使用的合并固定费用包括现金利息支付、所得税现金支付、定期债务还款、维持资本支出和与遗留员工负债相关的现金支付,但金额超过计算合并息税折旧摊销前利润的应计金额。根据循环信贷额度,最高第一留置权总杠杆率应为 1.50 到 1.00,最大总净杠杆率应为 2.50 到 1.00,最低固定费用覆盖率应为 1.10 到 1.00。
该公司的第一留置权总杠杆率是 0.01 2024 年 6 月 30 日为 1.00。该公司的总净杠杆率为(0.15)在 2024 年 6 月 30 日上涨至 1.00。该公司的固定费用覆盖率为 2.80 2024 年 6 月 30 日上涨至 1.00。截至2024年6月30日,公司遵守了循环信贷额度下的所有财务契约。
截至2024年6月30日,循环信贷额度有 不 未偿还的借款和美元128,019 未兑现的信用证,剩下美元226,981 未使用容量。截至2023年12月31日,循环信贷额度有 不 未偿还的借款和美元111,186 未兑现的信用证,剩下美元243,814 未使用容量。CONSOL Energy不时需要发布财务担保,以满足正常业务过程中产生的合同和其他要求。其中一些保证是为了遵守联邦、州或其他政府机构的法规和法规而发布的。CONSOL Energy有时使用信用证来满足这些要求,而这些信用证会降低公司的借贷额度。
SPV不是循环信贷额度的担保人,SPV持有证券化机制中向贷款人质押的资产。SPV 的总资产为 $141,231 和 $147,918,主要由美元组成140,904 和 $147,612 分别为2024年6月30日和2023年12月31日的净贸易应收账款。归属于SPV的净收益为美元201 和 $1,986 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别为美元247 和 $4,608 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,这分别反映了与购买应收账款相关的公司间费用,这些费用已在本10-Q表季度报告中包含的合并财务报表中扣除。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,应收账款证券化机制下没有借款或付款。有关其他信息,请参阅附注9——应收账款证券化。
PEDFA 债券
2021年4月,CONSOL Energy借入了出售宾夕法尼亚州经济发展融资管理局(“PEDFA”)发行的免税债券所得的收益,本金总额为美元75,000 (“PEDFA债券”)。PEDFA债券的利息固定利率为 9.00%,初始任期为 七年。PEDFA债券将于2051年4月1日到期,但在初始定期利率期到期时,公司必须在2028年4月13日强制购买。PEDFA债券是根据截至2021年4月1日的契约(“PEDFA契约”)发行的,该契约由PEDFA与作为受托人的全国性银行协会北卡罗来纳州威尔明顿信托基金(“PEDFA票据受托人”)签订。根据PEDFA与公司之间截至2021年4月1日的贷款协议(“贷款协议”),PEDFA将PEDFA债券的收益向公司贷款。根据贷款协议的条款,公司同意随时支付PEDFA债券或PEDFA契约下到期的所有本金、利息和其他款项。PEDFA根据贷款协议将其作为贷款人的权利(某些保留权除外)转让给了PEDFA票据受托人。公司的某些子公司(“PEDFA票据担保人”)于2021年4月1日签订了有利于PEDFA票据受托人的担保协议(“担保”),担保公司根据贷款协议承担的按时按期支付PEDFA债券的义务。公司在贷款协议下的义务和担保书下的PEDFA票据担保人的义务由公司和PEDFA票据担保人几乎所有资产的第二优先留置权担保。贷款协议和担保在契约中纳入了截至2017年11月13日公司与作为受托人和抵押受托人的全国性银行协会北卡罗来纳州UmB Bank签订的契约,根据该契约 11.002025年到期的优先担保第二留置权票据(“第二留置权票据”)的发行百分比,包括限制公司和公司某些子公司作为担保人的能力(i)承担、承担或担保额外债务或发行优先股;(ii)设立留置权以担保债务;(iii)申报或支付公司普通股股息、赎回股票或向公司进行其他分配的股东;(iv)进行投资;(v)从公司的受限公司支付或进行股息、贷款或其他资产转移子公司;(vii)合并或合并,或出售、转让、租赁或处置公司的几乎所有资产;(vii)出售或以其他方式处置某些资产,包括子公司的股权;(viii)与关联公司进行交易;(ix)创建不受限制的子公司。这些契约受到重要的例外和条件的限制。
该公司于2017年启动了PAMC粗垃圾处理区的基本建设项目,该项目现在部分资金来自PEDFA债券的收益。公司预计将在合格工作完成后使用这些资金。公司使用了限制性现金,金额为美元4,006 和 $7,041 在截至2024年6月30日的三个月和六个月中,分别为 $4,627 和 $7,871 在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别用于支付符合条件的费用。此外,该公司有 $5,402 和 $12,177 分别在2024年6月30日和2023年12月31日提供限制性现金,与这笔融资有关,将用于为粗垃圾处理领域的未来支出提供资金。
注意 13—承付款和或有负债:
公司面临各种诉讼和索赔,涉及人身伤害、非法死亡、财产损失、危险物质暴露、包括环境补救在内的政府法规、就业和合同纠纷以及正常业务过程中产生的其他索赔和诉讼。当损失可能且可以合理估计时,公司应计这些诉讼和索赔的估计损失。截至2024年6月30日,公司与这些待处理索赔相关的估计应计金额对公司的财务状况、经营业绩或现金流无关紧要,无论是个人还是总体而言。未来与这些诉讼和索赔有关的总损失最终可能会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响;但是,这些金额无法合理估计。下文披露了截至2024年6月30日向公司提出的索赔金额,前提是诉讼或索赔中明确规定了金额,但这种情况并不常见。
菲茨沃特诉讼: 三 非工会的退休煤矿工人已在美国西弗吉尼亚州南区地方法院起诉了Fola Coal Company LLC、联合煤炭公司(“CCC”)和肯塔基州康索尔公司(“COK”)(以及该公司的前母公司),指控他们在终止退休人员医疗福利方面违反了ERISA。原告辩称,他们依赖口头陈述和 “终身健康福利” 的承诺,据称是各管理层成员在原告受雇期间作出的,这不利于他们的利益,而且据称他们被拒绝获得摘要计划文件,这些文件明确保留了公司修改或终止受原告索赔的退休人员健康和福利计划的权利。根据原告于2017年4月24日提出的修正申诉,原告要求恢复退休人员的健康福利,并寻求代表所有与AmVest和CoK业务领域相关的非工会退休人员。2019年10月15日,原告要求集体认证的补充动议因所有罪名均被驳回。2020年7月15日,原告就拒绝集体认证的命令向第四巡回上诉法院提起中间上诉。第四巡回法院于2020年8月14日驳回了原告的上诉。2020年10月1日,地区法院下达了一项预审令,确定了审判日期,该命令于2021年2月进行。法官尚未发布任何裁决。该公司认为自己的辩护是有道理的,并打算大力为该诉讼辩护。关于这起诉讼,虽然损失是合理可能的,但不太可能,因此,没有记录应计损失。
凯西诉讼:2017年8月23日代表凯西提起集体诉讼 二 美国西弗吉尼亚州南区地方法院控告CCC、CoK、COK、CONSOL Buchanan Mining Co., LLC和该公司首席行政官库尔特·萨尔瓦托里(Kurt Salvatori)的非工会退休煤矿工人,指控他们在终止退休人员医疗福利方面违反了ERISA。原告由提起菲茨沃特诉讼的同一位律师提起诉讼,并提出了几乎相同的索赔,他们辩称,他们依赖于据称由多位管理层成员在原告受雇期间作出的 “终身健康福利” 的口头承诺,而且他们没有收到明确保留公司修改或终止退休人员健康和福利计划的权利的摘要计划文件的副本,这对他们不利。原告要求恢复退休人员及其受抚养人的健康福利,并寻求代表公司前母公司在西弗吉尼亚州麦克道尔或默瑟县、弗吉尼亚州布坎南县或塔兹韦尔县经营或雇用退休人员福利金终止的子公司的所有非工会退休人员。2017年12月1日,菲茨沃特的初审法院法官签署了一项命令,将菲茨沃特与凯西合并。凯西的申诉于2018年3月1日进行了修订,增加了新的原告,增加了被告康索尔宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司,并取消了被告康索尔·布坎南矿业有限责任公司,以扩大退休人员的类别。2019年10月15日,原告要求集体认证的补充动议因所有罪名均被驳回。2020年7月15日,原告就拒绝集体认证的命令向第四巡回上诉法院提起中间上诉。第四巡回法院于2020年8月14日驳回了原告的上诉。2020年10月1日,地区法院下达了一项预审令,确定了审判日期,该命令于2021年2月进行。法官尚未发布任何裁决。该公司认为自己的辩护是有道理的,并打算大力为该诉讼辩护。关于这起诉讼,虽然损失是合理可能的,但不太可能,因此,没有记录应计损失。
美国矿业工人联合会1992年福利计划诉讼:2013年,默里能源及其子公司(“默里”)与公司的前母公司签订了股票购买协议(“默里出售协议”),根据该协议,默里收购了CCC和某些子公司的股票以及某些其他资产和负债。出售时,负债包括1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》(“煤炭法”)下的某些退休人员医疗负债以及《黑肺福利法》(“BLBA”)下的某些联邦黑肺负债。根据现有信息,公司估计这些负债的年度服务成本约为 $10 百万美元兑美元20 未来十年每年一百万。由于《煤炭法》的受益者主要是1994年之前退休的矿工,因此每年的服务成本将逐年下降。默里于2019年10月申请了第11章破产。作为破产程序的一部分,默里单方面与美国矿业工人联合会1992年福利计划(“1992年福利计划”)达成和解,将默里能源第9711节计划的退休人员转移到1992年福利计划。这是破产法院于2020年4月30日批准的。5月2日,
2020年,1992年福利计划向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼,要求法院根据《煤炭法》(“1992年计划诉讼”)确定公司的前母公司或公司是否有任何持续的退休人员医疗责任。默里销售协议包括默里对《煤炭法》和BLBA负债的赔偿。此外,该公司已同意向其前母公司补偿某些分离前负债。截至2020年9月16日,该公司与默里签订了和解协议,并撤回了其破产索赔。2020年9月11日,1992年计划诉讼中的被告提出了驳回原告第二修正申诉的动议,该动议于2022年3月29日被法院驳回。公司将继续为任何试图直接或间接向公司转移任何此类负债的索赔进行有力辩护,包括针对1992年福利计划的诉讼提出所有适用的辩护。关于这起诉讼,虽然损失是合理可能的,但不太可能,因此,没有记录应计损失。
1974年美国矿业工人联合会养老金计划诉讼:2024年3月7日,该公司的前母公司向特拉华州高等法院对该公司提起诉讼(“赔偿诉讼”),称该公司的前母公司已经和解了1974年美国矿业工人联合会养老金计划(“1974年计划”)对公司前母公司提出的潜在索赔,和解金额为美元75,000 将在 a 上付款 五年 期限,以换取公司前母公司公司及其附属公司1974年计划的全面发布。在赔偿诉讼中,公司的前母公司正根据公司与其前母公司之间的2017年分离和分配协议向公司寻求(i)赔偿75,000 和解加上公司前母公司涉嫌与1974年计划和解有关的法律费用,(ii)公司前母公司在赔偿诉讼中产生的成本和支出,(iii)判决前和判决后的利息,(iv)惩罚性赔偿以及(v)法院认为公正和适当的任何其他救济。2024年5月9日,公司的前母公司提出了简易判决动议,而公司于2024年6月27日提交了反对该动议的摘要,简报会于2024年7月19日结束。法院尚未对该动议作出裁决。该公司认为,根据分离和分配协议,它没有义务就其前母公司与1974年计划达成的和解向其前母公司提供赔偿,并打算针对赔偿诉讼中针对其提出的所有索赔进行有力辩护。就这起诉讼而言,虽然损失是合理可能的,但不太可能,因此, 不 应计金额已记录在案。
在某些其他法律诉讼中,公司和各子公司是被告。管理层认为,根据对这些事项的调查以及与法律顾问的讨论,此类其他法律诉讼的最终结果,无论是个人还是总体而言,预计不会对公司的财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响。
以下是截至2024年6月30日的财务担保、无条件购买义务和向某些第三方开具的信用证的摘要。提供与雇员相关的财务担保主要是为了支持1992年的福利计划和联邦黑肺病以及各种州工人补偿自保计划。提供环境财务担保主要是为了支持与填海和其他环境问题有关的各种履约保证金。其他财务担保已扩大到支持销售合同、保险单、担保赔偿协议、法律事务、按时足额支付采矿设备租赁费以及正常业务过程中所需的各种其他项目。这些金额代表了公司未来可能需要在这些工具下支付的总付款的最大可能性。下表所列的某些信用证是根据本表所列其他承付款签发的。这些金额并未因追索权或抵押条款可能追回的款项而减少。通常,填海债券下的追回将仅限于违约时所做工作的范围。财务报表中没有将与这些承付款有关的金额记作负债。公司管理层认为,这些承诺不会对公司的财务状况产生重大不利影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每个周期的承诺到期金额 |
| 承诺金额总额 | | 少于 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 5 年以上 |
信用证: | | | | | | | | | |
与员工相关 | $ | 47,446 | | | $ | 35,131 | | | $ | 12,315 | | | $ | — | | | $ | — | |
环保 | 398 | | | 398 | | | — | | | — | | | — | |
其他 | 131,006 | | | 122,332 | | | 8,674 | | | — | | | — | |
信用证总数 | $ | 178,850 | | | $ | 157,861 | | | $ | 20,989 | | | $ | — | | | $ | — | |
担保债券: | | | | | | | | | |
与员工相关 | $ | 80,210 | | | $ | 80,210 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
环保 | 528,603 | | | 511,588 | | | 17,015 | | | — | | | — | |
其他 | 4,071 | | | 4,071 | | | — | | | — | | | — | |
担保债券总额 | $ | 612,884 | | | $ | 595,869 | | | $ | 17,015 | | | $ | — | | | $ | — | |
公司根据预期损失分析定期评估所有担保违约的可能性,并在合并财务报表中将其担保的公允价值(如果有)记录为债务。
注 14—金融工具的公允价值:
在市场参与者之间的有序交易中,CONSOL Energy根据资产或负债在主要市场或最有利市场中为转移资产或负债而支付的交易价格(退出价格)来确定资产和负债的公允价值。公允价值基于市场参与者在对资产或负债进行定价时将使用的假设,包括对风险和估值技术固有的风险的假设以及估值投入。公允价值层次结构基于估值技术的输入是可观察还是不可观察。可观察的输入反映了从独立来源获得的市场数据(包括基于SOFR的贴现率和基于美国国债的利率),而不可观察的输入则反映了公司自己对市场参与者将使用的假设。
公允价值层次结构包括三个投入级别,可用于衡量公允价值,如下所述。
第一级-活跃市场中相同工具的报价。该公司的1级资产包括有价债务证券,主要是高流动性的美国国债。
第二级——第二级资产和负债的公允价值基于标准行业收益方法模型,该模型使用了大量可观测的投入,包括基于SOFR的贴现率和基于美国国债的利率。
第三级-不可观察的投入,对公允价值衡量具有重要意义,几乎没有或根本没有市场活动支持。
在用于衡量公允价值的投入符合公允价值层次结构中多个级别的定义的情况下,对公允价值衡量总体而言重要的最低级别的投入决定了公允价值层次结构中的适用级别。
经常性以公允价值计量的金融工具汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公允价值测量结果为 | | 公允价值测量结果为 |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
描述 | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
美国国库证券 | $ | 83,344 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 81,932 | | | $ | — | | | $ | — | |
使用以下方法和假设来估算未选择公允价值期权的公允价值:
长期债务:长期债务的公允价值是使用未经调整的报价市场价格来衡量的,或使用折扣现金流分析估算的。贴现现金流分析基于现金流相似工具的当前市场汇率。
未选择公允价值期权的金融工具的账面金额和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年6月30日 | | 2023 年 12 月 31 日 |
| 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
长期债务(不包括债务发行成本) | $ | 184,696 | | | $ | 198,866 | | | $ | 185,206 | | | $ | 199,591 | |
公司的某些债务在公开市场上活跃交易,因此构成一级公允价值衡量标准。公司未活跃交易的债务部分是根据适用的基础基准利率进行估值的,因此构成二级公允价值衡量标准。
备注 15—S细分信息:
公司基于 “管理” 方法报告分部信息。管理方法指定了管理层使用的内部报告,用于就公司应申报部门的业绩做出决策和评估。CONSOL Energy 目前包括 二 应报告的航段、PAMC和CONSOL海运码头。PAMC包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和集中制备厂。PAMC部门的主要活动包括烟煤的开采、制备和销售,主要销售给工业最终用户、发电机和冶金终端用户。CONSOL 海运码头通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。一般和管理成本是根据所用资源的百分比、总收入的百分比和预计资本支出总额的百分比分配给公司各部门的。CONSOL Energy的其他板块包括来自各种企业和多元化业务活动的收入和支出,这些收入和支出未分配给PAMC或CONSOL海运码头板块。目前,多元化的业务活动包括伊特曼矿业综合体、由CONSOL Innovations LLC领导的碳产品和材料业务、绿地储量和资源、封闭的矿山活动、其他收入、与非核心资产相关的资产销售收益以及债务清偿的收益/损失。此外,利息支出和所得税以及其他各种非运营活动(这些活动对公司都不重要)也反映在CONSOL Energy的其他板块中,不分配给PAMC和CONSOL海运码头板块。
该公司使用调整后的息税折旧摊销前利润和各种生产率指标来评估其细分市场的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润衡量公司各分部的经营业绩,用于为公司各细分市场分配资源。
截至2024年6月30日的三个月,应报告的分部业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他、企业和淘汰 | | | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 384,442 | | | $ | — | | | $ | 24,880 | | | | | $ | 409,322 | |
终端收入 | — | | | 12,020 | | | — | | | | | 12,020 | |
运费收入 | 63,450 | | | — | | | 2,190 | | | | | 65,640 | |
其他收入 | — | | | — | | | 3,738 | | | | | 3,738 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 447,892 | | | $ | 12,020 | | | $ | 30,808 | | | | | $ | 490,720 | |
调整后 EBITDA | $ | 138,446 | | | $ | 5,168 | | | $ | (19,076) | | | | | $ | 124,538 | |
分部资产 | $ | 1,665,463 | | | $ | 85,445 | | | $ | 959,546 | | | | | $ | 2,710,454 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 43,675 | | | $ | 1,233 | | | $ | 9,939 | | | | | $ | 54,847 | |
资本支出 | $ | 47,043 | | | $ | 3,737 | | | $ | 4,628 | | | | | $ | 55,408 | |
截至2023年6月30日的三个月中,应报告的分部业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他、企业和淘汰 | | | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 521,176 | | | $ | — | | | $ | 19,923 | | | | | $ | 541,099 | |
终端收入 | — | | | 31,368 | | | — | | | | | 31,368 | |
运费收入 | 77,882 | | | — | | | 3,674 | | | | | 81,556 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 599,058 | | | $ | 31,368 | | | $ | 23,597 | | | | | $ | 654,023 | |
调整后 EBITDA | $ | 270,065 | | | $ | 23,856 | | | $ | (17,971) | | | | | $ | 275,950 | |
分部资产 | $ | 1,682,118 | | | $ | 82,326 | | | $ | 913,905 | | | | | $ | 2,678,349 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 50,268 | | | $ | 1,176 | | | $ | 13,084 | | | | | $ | 64,528 | |
资本支出 | $ | 37,495 | | | $ | 1,124 | | | $ | 3,706 | | | | | $ | 42,325 | |
截至2024年6月30日的六个月中应报告的分部业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他、企业和淘汰 | | | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 800,629 | | | $ | — | | | $ | 56,620 | | | | | $ | 857,249 | |
终端收入 | — | | | 36,548 | | | — | | | | | 36,548 | |
运费收入 | 130,350 | | | — | | | 5,132 | | | | | 135,482 | |
其他收入 | — | | | — | | | 8,130 | | | | | 8,130 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 930,979 | | | $ | 36,548 | | | $ | 69,882 | | | | | $ | 1,037,409 | |
调整后 EBITDA | $ | 307,779 | | | $ | 22,008 | | | $ | (23,496) | | | | | $ | 306,291 | |
分部资产 | $ | 1,665,463 | | | $ | 85,445 | | | $ | 959,546 | | | | | $ | 2,710,454 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 91,944 | | | $ | 2474 | | | $ | 17,426 | | | | | $ | 111,844 | |
资本支出 | $ | 84,001 | | | $ | 4,800 | | | $ | 8,959 | | | | | $ | 97,760 | |
截至2023年6月30日的六个月中,应报告的分部业绩为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他、企业和淘汰 | | | | 合并 |
煤炭收入 | $ | 1,084,513 | | | $ | — | | | $ | 39,965 | | | | | $ | 1,124,478 | |
终端收入 | — | | | 58,079 | | | — | | | | | 58,079 | |
运费收入 | 142,219 | | | — | | | 6,844 | | | | | 149,063 | |
与客户签订合同的总收入 | $ | 1,226,732 | | | $ | 58,079 | | | $ | 46,809 | | | | | $ | 1,331,620 | |
调整后 EBITDA | $ | 601,029 | | | $ | 44,471 | | | $ | (23,250) | | | | | $ | 622,250 | |
分部资产 | $ | 1,682,118 | | | $ | 82,326 | | | $ | 913,905 | | | | | $ | 2,678,349 | |
折旧、损耗和摊销 | $ | 101,639 | | | $ | 2,332 | | | $ | 20,108 | | | | | $ | 124,079 | |
资本支出 | $ | 64,302 | | | $ | 1,699 | | | $ | 10,081 | | | | | $ | 76,082 | |
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中,该公司的应申报板块收入来自以下客户,均占公司总销售额的10%以上:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6月30日 | | 六个月已结束 6月30日 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
客户 A | $ | 60,982 | | | * | | $ | 107,468 | | | * |
客户 B | * | | * | | $ | 109,828 | | | $ | 151,404 | |
客户 C | * | | $ | 67,197 | | | $ | 108,921 | | | $ | 135,412 | |
客户 D | * | | $ | 70,725 | | | * | | $ | 145,034 | |
*在本报告所述期间,这些客户的收入不到公司总销售额的10%。
分部信息与合并金额的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 94,295 | | | $ | 2,321 | | | $ | (38,555) | | | $ | 58,061 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 9,027 | | | 9,027 | |
利息支出 | — | | | 1,518 | | | 3,475 | | | 4,993 | |
利息收入 | (1,320) | | | — | | | (3,307) | | | (4,627) | |
折旧、损耗和摊销 | 43,675 | | | 1,233 | | | 9,939 | | | 54,847 | |
股票薪酬 | 1,796 | | | 96 | | | 345 | | | 2,237 | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 138,446 | | | $ | 5,168 | | | $ | (19,076) | | | $ | 124,538 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 218,636 | | | $ | 21,094 | | | $ | (72,007) | | | $ | 167,723 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 37,574 | | | 37,574 | |
利息支出 | — | | | 1,526 | | | 5,629 | | | 7,155 | |
利息收入 | (513) | | | — | | | (3,198) | | | (3,711) | |
折旧、损耗和摊销 | 50,268 | | | 1,176 | | | 13,084 | | | 64,528 | |
股票薪酬 | 1,674 | | | 60 | | | 259 | | | 1,993 | |
债务清偿造成的损失 | — | | | — | | | 688 | | | 688 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 270,065 | | | $ | 23,856 | | | $ | (17,971) | | | $ | 275,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 212,466 | | | $ | 16,152 | | | $ | (68,666) | | | $ | 159,952 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 25,870 | | | 25,870 | |
利息支出 | — | | | 3,039 | | | 7,360 | | | 10,399 | |
利息收入 | (2,613) | | | — | | | (6,516) | | | (9,129) | |
折旧、损耗和摊销 | 91,944 | | | 2474 | | | 17,426 | | | 111,844 | |
股票薪酬 | 5,982 | | | 343 | | | 1,030 | | | 7,355 | |
调整后 EBITDA | $ | 307,779 | | | $ | 22,008 | | | $ | (23,496) | | | $ | 306,291 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 494,611 | | | $ | 38,883 | | | $ | (135,394) | | | $ | 398,100 | |
所得税支出 | — | | | — | | | 79,167 | | | 79,167 | |
利息支出 | — | | | 3,052 | | | 14,382 | | | 17,434 | |
利息收入 | (921) | | | — | | | (4,457) | | | (5,378) | |
折旧、损耗和摊销 | 101,639 | | | 2,332 | | | 20,108 | | | 124,079 | |
股票薪酬 | 5,700 | | | 204 | | | 881 | | | 6,785 | |
债务清偿造成的损失 | — | | | — | | | 2,063 | | | 2,063 | |
调整后 EBITDA | $ | 601,029 | | | $ | 44,471 | | | $ | (23,250) | | | $ | 622,250 | |
注意 16—股票和债务回购:
2017年12月,CONSOL Energy董事会批准了一项不时回购公司已发行普通股或第二留置权票据的计划。自该计划启动以来,公司董事会随后对该计划进行了多次修改。最新的修正案发生在2023年4月,其中公司回购权的总限额提高到美元1,000,000。该计划将于 2024 年 12 月 31 日终止。
根据该计划的条款,CONSOL Energy获准在公开市场、私下谈判交易、加速回购计划或结构性股票回购计划中进行回购。CONSOL Energy还获准就任何回购订立一项或多项10b5-1计划。任何普通股或票据的回购都应由可用的手头现金或短期借款提供资金。该计划不要求CONSOL Energy收购其任何特定数量的普通股或票据,公司可以随时自行决定修改或暂停该计划。该计划是根据任何信贷协议、应收账款购买协议或契约规定的适用法律要求进行的。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,公司没有根据该计划对第二留置权票据进行任何公开市场回购;在截至2023年12月31日的年度中,公司赎回了所有剩余未偿还的第二留置权票据。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,公司回购并退役 747,351 和 2,432,543 公司普通股的平均价格为美元89.49 和 $58.69 分别为每股。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析(MD&A),以及本10-Q表格其他地方包含的合并财务报表和相应附注。此外,本10-Q表报告应与CONSOL Energy Inc.中包含的截至2023年12月31日的三年期合并财务报表一起阅读。s 10-k 表格,于 2024 年 2 月 9 日提交。本MD&A包含前瞻性陈述,这些前瞻性陈述中讨论的事项受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际业绩与前瞻性陈述中的预测或暗示结果存在重大差异。请参阅 “风险因素” 和 “前瞻性陈述”,以讨论与这些陈述相关的不确定性、风险和假设。
除非另有说明,否则所讨论的所有金额均以百万美元为单位。所讨论的所有吨位均以清洁煤当量为基础。
最近的事态发展
2024年3月26日,一艘集装箱船撞上了马里兰州巴尔的摩弗朗西斯·斯科特·基大桥的支撑柱,导致该桥倒塌。美国海岸警卫队在弗朗西斯·斯科特基大桥周围的2,000码半径范围内为切萨皮克湾的所有通航水域设立了安全区。结果,船只进出位于巴尔的摩港的CONSOL海运码头被暂停。在此期间,我们的团队努力工作,以最大限度地减少对我们业务的干扰,并应对对公司及其运营的直接和间接影响,包括通过美国东海岸的替代港口运送煤炭、加快国内运输和管理持续支出。我们无法从CONSOL海运码头向客户运送煤炭暂时对我们的业务、财务状况和经营业绩产生了负面影响。
2024年5月20日,在成功重新漂浮并拆除与弗朗西斯·斯科特·基大桥相撞的集装箱船之后,切萨皮克湾的一条有限通道向商船交通开放。同一天,CONSOL海运码头恢复了向国际市场的煤炭运输。这条宽700英尺、深50英尺的永久航道已完全修复并于2024年6月10日恢复正常运营。我们预计,弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌不会对公司及其未来几个季度的运营产生任何进一步影响。
我们的业务
我们是领先的低成本高质量烟煤生产商,专注于阿巴拉契亚盆地的煤炭开采和制备,这是因为我们能够以具有竞争力的价格高效生产和交付大量高质量煤炭,矿山的战略位置以及管理团队的行业经验。
我们最重要的有形资产是PAMC和CONSOL海运码头。来自PAMC的煤炭之所以受到重视,是因为其能量含量高(以每磅英热单位计算)、相对较低的硫和其他杂质含量以及较强的热塑性特性,使其能够用于冶金、工业和发电应用。我们利用这些理想的质量特征和由诺福克南方公司(“诺福克南方公司”)和CSX运输公司(“CSX”)铁路直接提供服务的庞大物流网络,再加上康索尔海运码头提供的运营协同效应,积极向全球范围广泛的、具有战略选择的工业和冶金终端用户推销我们的产品。我们还继续为美国东部和国外表现最佳的发电厂客户提供支持。
我们将通过位于西弗吉尼亚州的伊特曼矿业综合体继续扩大我们在冶金煤市场的影响力。伊特曼制备厂建于2022年,并于2022年10月交付了第一列火车。该工厂包括位于盖恩多特一类铁路线上的列车装备,诺福克南方航空公司和CSX均可提供服务。
我们的业务,包括PAMC和CONSOL海运码头,持续产生了强劲的自由现金流。截至2023年12月31日,PAMC控制着匹兹堡的58350万吨高质量煤层储量,足以实现相当于20年以上的满负荷产量。根据我们目前的估计,截至2023年12月31日,伊特曼矿业综合体包括284.0万吨可开采煤炭储量,这些储量足以支持相当于30年以上的满负荷产能。此外,我们拥有或控制约13吨的绿地储量和资源,其中部分位于北阿巴拉契亚盆地(“NAPP”)、阿巴拉契亚中部盆地(“CAPP”)和伊利诺伊盆地(“ILB”)。我们的愿景是通过安全、合规和高效地运营核心资产基础来最大限度地创造现金流,同时保持强劲的资产负债表和流动性,通过股票回购和/或分红返还资本,并在谨慎的情况下将资本分配给引人注目的增长和多元化机会。
我们的核心业务包括:
•宾夕法尼亚矿业综合体:包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和中央制备厂在内的PAMC拥有大量的高质量煤炭储量。我们从匹兹堡8号煤层开采储量,该煤层是连续的大型高热量煤炭地层,非常适合高生产率、低成本的长壁采矿作业。PAMC 的设计经过优化,可以在经济高效的基础上生产大量煤炭。得益于我们技术先进的长壁采矿系统、物流基础设施和安全等因素,我们可以以相对较低的运营成本维持高产量。我们在PAMC的所有矿山都使用长壁采矿,这是一种高度自动化的地下采矿技术,与其他地下采矿方法相比,它以更低的成本生产大量煤炭。
•CONSOL海运码头:通过我们的子公司CONSOL Marine Terminals LLC,我们通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该码头可以储存煤炭,也可以将煤炭直接从轨道车辆装入船中。它也是美国东海岸唯一一个由两条I级铁路,即诺福克南方铁路和CSX铁路提供服务的主要煤炭码头。
•伊特曼矿业综合体:位于西弗吉尼亚州怀俄明县的伊特曼五号矿的建设于2019年下半年开始;开发采矿于2020年4月开始,但由于围绕 COVID-19 疫情的不确定性,该项目的步伐被故意放缓,以最大限度地减少资本支出。该选煤厂于2022年第三季度投入使用,并于2022年10月发运了第一列火车。该业务在2023年继续取得进展,重点是干线开发和增加人员配备,这两者都是矿山长期生存所必需的。该公司预计,一旦伊特曼五号矿达到满负荷运转率,每年将生产约90万吨高质量、低气量的炼焦煤,预计矿山寿命将超过30年。该制备厂还包括铁路装备,每年可额外处理来自第三方的75万至100万吨可销售吨以及开采我们周围储量的能力。这笔额外的加工收入为公司提供了增长途径。
这些低成本资产及其所服务的多元化市场为我们提供了在各种需求和定价情景下产生现金的机会。PAMC的三个矿山最多运行五个长墙,所有三个矿山的生产都由一个集中的制备厂处理,该厂通过传送带与每个矿山相连。中央制备厂每小时可清理和处理多达 9,000 吨原煤,既能实现规模经济,又能保持根据质量分离和混合煤炭的能力。这种基础设施使我们能够调整我们的生产水平和质量规格以满足市场需求。与其他NAPP煤矿相比,它还实现了高产量、低成本的运营,PAMC在2022年和2023年平均每员工小时的煤炭产量为7.50吨。我们相信,我们在PAMC的大量资本投资将使我们能够保持高产量、低运营成本以及良好的安全和环境合规记录,我们认为这是在整个业务和大宗商品价格周期中支持稳定的财务业绩和现金流的关键。
我们如何评估我们的运营
我们的管理团队使用各种财务和运营指标来分析我们的业绩。这些指标是评估我们的经营业绩和盈利能力的重要因素。这些指标包括:(i)调整后的息税折旧摊销前利润,这是一项非公认会计准则财务指标;(ii)煤炭产量、销量和平均煤炭收入;(iii)煤炭销售成本,一项非公认会计准则财务指标;(v)每吨煤炭的平均现金成本,来自非公认会计准则财务指标的运营比率;以及(vi)平均现金利润率每售出一吨,运营比率源自非公认会计准则财务指标。
我们认为,调整后的息税折旧摊销前利润为将我们的经营业绩与融资、资本结构和税率不同的其他公司的业绩进行比较提供了有用的衡量标准。我们认为,通过对某些非经营或非现金交易进行调整,煤炭销售成本、煤炭销售的平均现金成本以及每吨售出的平均现金利润率使可比的GAAP指标中包含的波动性正常化。管理层和财务报表的外部用户(例如投资者、行业分析师、贷款人和评级机构)将这些非公认会计准则指标用作补充财务指标,用于评估:
•我们的经营业绩与煤炭行业其他公司的经营业绩相比,不考虑融资方式、历史成本基础、税率或资本结构;
•我们的资产产生足够现金流的能力;
•我们承担和偿还债务和为资本支出提供资金的能力;
•收购和其他资本支出项目的可行性以及各种投资机会的投资回报;以及
•资本项目和收购的吸引力以及另类投资机会的总体回报率。
不应将这些非公认会计准则财务指标视为运营和其他成本、净收入或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩衡量标准的替代方案。这些指标不包括影响根据公认会计原则提出的指标的部分(但不是全部)项目,这些指标以及我们计算这些指标的方式可能与其他公司的指标有所不同。因此,以下列出的项目可能无法与其他公司的类似标题的衡量标准相提并论。
非公认会计准则财务指标的对账
我们按细分市场评估我们的煤炭销售成本和煤炭销售的现金成本,以及每吨煤炭销售的平均现金成本。煤炭销售成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税、直接管理成本以及生产资产的折旧、耗尽和摊销成本等项目。煤炭销售成本不包括任何间接成本和其他不能直接归因于煤炭生产的成本。出售煤炭的现金成本包括煤炭销售成本减去生产资产的折旧、耗尽和摊销成本。我们将每吨煤炭销售的平均现金成本定义为出售煤炭的现金成本除以销售的吨数。与煤炭销售成本、煤炭销售的现金成本和每吨煤炭销售的平均现金成本最直接相比的GAAP衡量标准是运营成本和其他成本。
下表显示了PAMC分部的对账表,即煤炭销售的现金成本、煤炭销售成本和每吨煤炭销售的平均现金成本与运营和其他成本,这是历史上最直接可比的GAAP财务指标(以千计,每吨信息除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
运营和其他成本 | $ | 287,670 | | | $ | 276,596 | | | $ | 581100 | | | $ | 537,223 | |
减去:其他成本(非生产和非PAMC) | (57,408) | | | (43,073) | | | (108,403) | | | (81,559) | |
出售煤炭的现金成本 | $ | 230,262 | | | $ | 233,523 | | | $ | 472,697 | | | $ | 455,664 | |
添加:折旧、损耗和摊销(PAMC 产量) | 42,284 | | | 47,877 | | | 85,518 | | | 94,141 | |
煤炭销售成本 | $ | 272,546 | | | $ | 281,400 | | | $ | 558,215 | | | $ | 549,805 | |
总销售吨数(单位:百万) | 5.8 | | 6.4 | | 11.8 | | 13.1 |
每吨煤炭的平均销售成本 | $ | 47.38 | | | $ | 43.88 | | | $ | 47.13 | | | $ | 41.99 | |
减去:每售出一吨的折旧、损耗和摊销成本 | 7.56 | | | 7.55 | | | 7.07 | | | 7.04 | |
每吨煤炭销售的平均现金成本 | $ | 39.82 | | | $ | 36.33 | | | $ | 40.06 | | | $ | 34.95 | |
我们以每吨为基础评估每售一吨的平均现金利润。我们将每售出一吨的平均现金利润率定义为每售出一吨煤炭的平均收入减去每吨煤炭销售的平均现金成本。与每售出一吨的平均现金利润率最直接相比的GAAP指标是煤炭总收入。
下表显示了PAMC板块在每个所述时期(以千计,每吨信息除外)历史基础上每吨煤炭销售的平均现金利润率与煤炭总收入(最直接可比的GAAP财务指标)的对账情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
煤炭总收入(PAMC板块) | $ | 384,442 | | | $ | 521,176 | | | $ | 800,629 | | | $ | 1,084,513 | |
运营和其他成本 | 287,670 | | | 276,596 | | | 581100 | | | 537,223 | |
减去:其他成本(非生产和非PAMC) | (57,408) | | | (43,073) | | | (108,403) | | | (81,559) | |
出售煤炭的现金成本 | $ | 230,262 | | | $ | 233,523 | | | $ | 472,697 | | | $ | 455,664 | |
总销售吨数(单位:百万) | 5.8 | | 6.4 | | 11.8 | | 13.1 |
每售出一吨煤炭的平均收入 | $ | 66.83 | | | $ | 81.27 | | | $ | 67.60 | | | $ | 82.83 | |
减去:每吨煤炭销售的平均现金成本 | 39.82 | | | 36.33 | | | 40.06 | | | 34.95 | |
每售出一吨的平均现金利润 | $ | 27.01 | | | $ | 44.94 | | | $ | 27.54 | | | $ | 47.88 | |
我们将调整后的息税折旧摊销前利润定义为(i)净收益(亏损)加上所得税、利息支出和折旧、损耗和摊销,经调整后(ii)某些非现金项目,例如股票薪酬和债务清偿损失。与调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的GAAP指标是净收益(亏损)。
下表显示了每个所述期间(以千计)调整后的息税折旧摊销前利润与净收益(亏损)的对账情况,净收益(亏损)是历史上最直接可比的GAAP财务指标。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的三个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 94,295 | | | $ | 2,321 | | | $ | (38,555) | | | $ | 58,061 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 9,027 | | | 9,027 | |
加:利息支出 | — | | | 1,518 | | | 3,475 | | | 4,993 | |
减去:利息收入 | (1,320) | | | — | | | (3,307) | | | (4,627) | |
息税前收益(亏损)(EBIT) | 92,975 | | | 3,839 | | | (29,360) | | | 67,454 | |
| | | | | | | |
添加:折旧、损耗和摊销 | 43,675 | | | 1,233 | | | 9,939 | | | 54,847 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税项和摊销前收益(亏损)(EBITDA) | $ | 136,650 | | | $ | 5,072 | | | $ | (19,421) | | | $ | 122,301 | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
添加:基于股票的薪酬 | $ | 1,796 | | | $ | 96 | | | $ | 345 | | | $ | 2,237 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 138,446 | | | $ | 5,168 | | | $ | (19,076) | | | $ | 124,538 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 218,636 | | | $ | 21,094 | | | $ | (72,007) | | | $ | 167,723 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 37,574 | | | 37,574 | |
加:利息支出 | — | | | 1,526 | | | 5,629 | | | 7,155 | |
减去:利息收入 | (513) | | | — | | | (3,198) | | | (3,711) | |
息税前收益(亏损)(EBIT) | 218,123 | | | 22,620 | | | (32,002) | | | 208,741 | |
| | | | | | | |
添加:折旧、损耗和摊销 | 50,268 | | | 1,176 | | | 13,084 | | | 64,528 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税项和摊销前收益(亏损)(EBITDA) | $ | 268,391 | | | $ | 23,796 | | | $ | (18,918) | | | $ | 273,269 | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
添加:基于股票的薪酬 | $ | 1,674 | | | $ | 60 | | | $ | 259 | | | $ | 1,993 | |
加:债务清偿损失 | — | | | — | | | 688 | | | 688 | |
税前调整总额 | 1,674 | | | 60 | | | 947 | | | 2,681 | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 270,065 | | | $ | 23,856 | | | $ | (17,971) | | | $ | 275,950 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2024年6月30日的六个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 212,466 | | | $ | 16,152 | | | $ | (68,666) | | | $ | 159,952 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 25,870 | | | 25,870 | |
加:利息支出 | — | | | 3,039 | | | 7,360 | | | 10,399 | |
减去:利息收入 | (2,613) | | | — | | | (6,516) | | | (9,129) | |
息税前收益(亏损)(EBIT) | 209,853 | | | 19,191 | | | (41,952) | | | 187,092 | |
| | | | | | | |
添加:折旧、损耗和摊销 | 91,944 | | | 2,474 | | | 17,426 | | | 111,844 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税项和摊销前收益(亏损)(EBITDA) | $ | 301,797 | | | $ | 21,665 | | | $ | (24,526) | | | $ | 298,936 | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
添加:基于股票的薪酬 | $ | 5,982 | | | $ | 343 | | | $ | 1,030 | | | $ | 7,355 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 307,779 | | | $ | 22,008 | | | $ | (23,496) | | | $ | 306,291 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
| PAMC | | CONSOL 海运码头 | | 其他 | | 合并 |
净收益(亏损) | $ | 494,611 | | | $ | 38,883 | | | $ | (135,394) | | | $ | 398,100 | |
| | | | | | | |
加:所得税支出 | — | | | — | | | 79,167 | | | 79,167 | |
加:利息支出 | — | | | 3,052 | | | 14,382 | | | 17,434 | |
减去:利息收入 | (921) | | | — | | | (4,457) | | | (5,378) | |
息税前收益(亏损)(EBIT) | 493,690 | | | 41,935 | | | (46,302) | | | 489,323 | |
| | | | | | | |
添加:折旧、损耗和摊销 | 101,639 | | | 2,332 | | | 20,108 | | | 124,079 | |
| | | | | | | |
扣除利息、税项和摊销前收益(亏损)(EBITDA) | $ | 595,329 | | | $ | 44,267 | | | $ | (26,194) | | | $ | 613,402 | |
| | | | | | | |
调整: | | | | | | | |
添加:基于股票的薪酬 | $ | 5,700 | | | $ | 204 | | | $ | 881 | | | $ | 6,785 | |
加:债务清偿损失 | — | | | — | | | 2,063 | | | 2,063 | |
税前调整总额 | 5,700 | | | 204 | | | 2,944 | | | 8,848 | |
| | | | | | | |
调整后 EBITDA | $ | 601,029 | | | $ | 44,471 | | | $ | (23,250) | | | $ | 622,250 | |
经营业绩:截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比
收入和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
煤炭收入-PAMC | $ | 384 | | | $ | 521 | | | $ | (137) | | | | | |
煤炭收入-伊特曼矿业综合体 | 25 | | | 20 | | | 5 | | | | | |
终端收入 | 12 | | | 31 | | | (19) | | | | | |
运费收入 | 66 | | | 82 | | | (16) | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他杂项收入 | 13 | | | 7 | | | 6 | | | | | |
出售资产的收益 | 1 | | | — | | | 1 | | | | | |
总收入和其他收入 | $ | 501 | | | $ | 661 | | | $ | (160) | | | | | |
与客户签订合同的收入
综合而言,截至2024年6月30日的三个月,煤炭收入为4.09亿美元,其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的3.84亿美元和来自伊特曼矿业综合体的2500万美元。4.09亿美元的煤炭收入出售给了以下市场:2.19亿美元用于发电,1.3亿美元用于工业,6000万美元用于冶金。截至2023年6月30日的三个月,该公司的合并煤炭收入为5.41亿美元,其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的5.21亿美元和来自伊特曼矿业综合体的2000万美元。5.41亿美元的煤炭收入出售给了以下市场:2.41亿美元用于发电,2.17亿美元用于工业,8,300万美元用于冶金。有关分部业绩的更多信息,请参阅 “运营业绩”。
该公司的码头收入包括在CONSOL海运码头装载煤炭的费用,该码头位于马里兰州巴尔的摩港,提供进入国际煤炭市场的准入。码头收入来自提供从铁路到船只或驳船的转运服务、临时存储或储存设施以及混合、称重和取样。截至2024年6月30日的三个月,终端收入为1,200万美元,而截至2023年6月30日的三个月为3,100万美元。有关细分市场业绩的更多信息,请参阅 “运营业绩——CONSOL 海运码头分析”。
公司将运费收入视为向客户开具的运费金额。该收入基于运送的煤炭重量、协议运费和运输方式,主要是铁路运输,公司合同向其提供运输服务的客户使用这些方式,将煤炭从矿山运往最终销售点。运费收入完全被运费所抵消。截至2024年6月30日的三个月,运费收入和运费支出均为6600万美元,而截至2023年6月30日的三个月为8200万美元。
其他杂项收入
截至2024年6月30日的三个月,其他杂项收入为1,300万美元,而截至2023年6月30日的三个月为700万美元。变更是由于以下几点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
利息收入 | $ | 5 | | | $ | 3 | | | $ | 2 | | | | | |
特许权使用费收入-非运营煤炭 | 5 | | | 2 | | | 3 | | | | | |
碳产品和材料 | 2 | | | — | | | 2 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他收入 | 1 | | | 2 | | | (1) | | | | | |
其他杂项收入 | $ | 13 | | | $ | 7 | | | $ | 6 | | | | | |
利息收入的增加主要是由于公司投资了有价债务证券,包括高流动性的美国国债。
特许权使用费收入增加是由于与公司与第三方运营商之间的超额特许权使用费协议或煤炭储备租赁相关的煤炭租赁量增加。
由于对由我们的全资子公司CONSOL Innovations LLC牵头的煤改产品业务进行了额外投资,碳产品和材料收入增加。
运营和其他成本
合并而言,截至2024年6月30日的三个月,运营和其他成本为2.88亿美元,而截至2023年6月30日的三个月为2.77亿美元。在同期比较中,由于以下项目,运营和其他成本有所增加:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
运营成本-PAMC | $ | 230 | | | $ | 234 | | | $ | (4) | | | | | |
运营成本-伊特曼矿业综合体 | 35 | | | 27 | | | 8 | | | | | |
运营成本-码头 | 6 | | | 7 | | | (1) | | | | | |
与员工相关的遗产负债支出 | 6 | | | 3 | | | 3 | | | | | |
煤炭储备持有成本 | 2 | | | 3 | | | (1) | | | | | |
封闭和闲置的矿山 | 2 | | | 1 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | 7 | | | 2 | | | 5 | | | | | |
运营和其他成本 | $ | 288 | | | $ | 277 | | | $ | 11 | | | | | |
宾夕法尼亚矿业综合体的运营成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税以及直接管理成本等项目。在同期比较中,运营成本——PAMC减少了400万美元,这主要是由于弗朗西斯·斯科特·基桥倒塌限制了我们的出口能力,本季度上半年的运营计划有所缩短。有关分部运营成本的更多信息,请参阅 “运营业绩——PAMC分析”。
伊特曼矿业综合体的运营成本主要包括与销售的产量相关的成本以及购买第三方冶金煤与伊特曼煤炭混合所产生的成本。运营成本——伊特曼矿业综合体包括直接运营成本、特许权使用费和生产税以及直接管理成本等项目。运营成本增加了800万美元——伊特曼矿业综合体,这主要是由于煤炭生产量持续提高到满负荷产量,煤炭的生产和购买量有所增加。
运营成本——码头主要包括与CONSOL海运码头的吞吐量相关的成本,与同期相比,该码头减少了100万美元。尽管在本季度上半年由于限制进入CONSOL海运码头而导致吞吐量活动减少,但该团队在此期间加快了年度夏季维护,以便能够在铁路和采矿业务计划的夏季停工期间装载和装运船只。有关分部运营成本的更多信息,请参阅 “运营绩效——CONSOL 海运码头分析”。
与员工相关的遗留负债支出在同期比较中增加了300万美元,这主要是由于每年年初精算假设变化的影响。有关更多信息,请参阅本10-Q表格第1项中合并财务报表附注中的附注3——养老金和其他离职后福利(OPEB)计划的组成净定期福利成本和附注4——煤炭工人肺尘埃沉着病(CWP)和工人补偿净定期福利成本的组成部分。
其他成本包括与公司的采矿或码头业务无关的项目。与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月中,其他成本增加了500万美元。增长主要归因于对CONSOL Innovations LLC牵头的业务进行新投资的200万美元额外成本,特别是航空航天业使用的复合工具的生产,以及本季度在各个类别产生的其他费用,这些费用都不是个体材料。
折旧、损耗和摊销
合并而言,截至2024年6月30日的三个月,折旧、损耗和摊销成本为5,500万美元,而截至2023年6月30日的三个月,折旧、损耗和摊销成本为6,500万美元。减少1000万美元的主要原因是额外资产被完全折旧,产量减少导致的产量折旧费用降低,以及同期比较中公司的资产报废义务支出减少。
一般和管理费用
合并而言,截至2024年6月30日的三个月,一般和管理费用为2,100万美元,而截至2023年6月30日的三个月为2500万美元。同期比较减少了400万美元,主要与截至2023年6月30日的三个月相比,截至2024年6月30日的三个月中长期激励薪酬计划的支出减少有关,这主要是由于公司在每个时期的股价波动。
利息支出
合并而言,截至2024年6月30日的三个月,扣除资本化金额后的利息支出为500万美元,而截至2023年6月30日的三个月,利息支出为700万美元。同比下降200万美元的主要原因是未偿债务减少,因为该公司于2023年完全退还了定期贷款b和第二留置权票据。
运营业绩:截至2024年6月30日的三个月与截至2023年6月30日的三个月相比
CONSOL Energy目前由两个可报告的板块组成,即PAMC和CONSOL海运码头。PAMC包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和集中制备厂。PAMC部门的主要活动包括烟煤的开采、制备和销售,主要销售给工业最终用户、冶金终端用户和发电机。该分部还包括一般和行政活动和利息支出,以及分配给PAMC板块的各种其他活动,但不包括在单位成本组成部分中。CONSOL 海运码头部门通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该分部还包括一般和行政活动及利息支出,以及分配给CONSOL海运码头板块的各种其他活动。
该公司使用调整后的息税折旧摊销前利润和各种生产率指标来评估其细分市场的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润衡量公司各分部的经营业绩,用于为公司各细分市场分配资源。下表按可报告的分部列出了每个所述期间的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
| 2024 | | 2023 | | 方差 |
PAMC | | | | | |
总产量(百万吨) | 5.6 | | 6.3 | | (0.7) | |
总销售吨数(单位:百万) | 5.8 | | 6.4 | | (0.6) | |
每售出一吨煤炭的平均收入 | $ | 66.83 | | | $ | 81.27 | | | $ | (14.44) | |
每吨煤炭销售的平均现金成本 (1) | $ | 39.82 | | | $ | 36.33 | | | $ | 3.49 | |
每售出一吨的平均现金利润 (1) | $ | 27.01 | | | $ | 44.94 | | | $ | (17.93) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(以千计)(1) | $ | 138,446 | | | $ | 270,065 | | | $ | (131,619) | |
| | | | | |
CONSOL 海运码头 | | | | | |
吞吐量吨(单位:百万) | 2.3 | | 5.4 | | (3.1) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(以千计)(1) | $ | 5,168 | | | $ | 23,856 | | | $ | (18,688) | |
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,每吨煤炭销售的平均现金成本和每售出一吨的平均现金利润率是根据非公认会计准则财务指标得出的运营比率。有关这些金额与最接近的公认会计准则指标的解释和对账,请参阅上文 “我们如何评估运营——非公认会计准则财务指标的对账”。
PAMC 分析:
煤炭产量
下表显示了宾夕法尼亚矿业综合体在所述期间的总产量(千吨):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 |
我的 | 2024 | | 2023 | | 方差 |
贝利 | 2,358 | | | 2,783 | | | (425) | |
enlow Fork | 2,114 | | | 2,324 | | | (210) | |
哈维 | 1,112 | | | 1,226 | | | (114) | |
总计 | 5,584 | | | 6,333 | | | (749) | |
截至2024年6月30日的三个月,煤炭产量为56万吨,而截至2023年6月30日的三个月,煤炭产量为630万吨。弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌后,2024年3月26日,CONSOL海运码头的船只进入和出口能力受到限制。结果,PAMC矿山在本季度的上半年缩短了运营计划,这导致同比产量下降。
煤炭业务
截至2024年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为1.38亿美元,而截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为2.7亿美元。下降的主要原因是每售出一吨煤炭的平均收入减少了14.44美元,销售吨数减少了6.0万吨,每吨煤炭销售的平均现金成本增加了3.49美元。每售出一吨煤炭的平均收入下降主要是由于API2价格同比疲软,这给公司在2024年第二季度的实现带来了下行压力,以及增量运输成本的增加。这些运输成本是由于该公司使用替代港口而产生的,因为弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌导致CONSOL海运码头的通道暂停。这些下行压力被PjM West 前一天的电价走强所部分抵消,特别是由于2024年6月PjM地区的气温高于正常水平。鉴于2024年3月26日弗朗西斯·斯科特·基桥倒塌导致出口能力下降,PAMC在截至2024年6月30日的三个月中向出口市场投入了290万吨煤炭,占其总销售吨数的51%。相比之下,在截至2023年6月30日的三个月中,PAMC向出口市场投放了43.0万吨煤炭,占其总销售吨数的68%。
截至2024年6月30日的三个月,煤炭销售的现金成本为2.3亿美元,而截至2023年6月30日的三个月,煤炭的现金成本为2.34亿美元。煤炭销售现金成本下降的主要原因是弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌限制了我们的出口能力,导致本季度上半年的运营计划缩短。与去年同期相比,每吨煤炭销售的平均现金成本有所增加,这是由于每吨煤炭吸收固定成本的销售吨数降低,以及供应、维护成本和承包商劳动力成本持续面临通货膨胀压力。
CONSOL 海运码头分析:
弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌后,2024年3月26日,CONSOL海运码头的船只进入和出口能力受到限制。管理层努力将对我们业务的干扰降至最低,并应对对公司及其运营的直接和间接影响,包括通过美国东海岸的替代港口运送煤炭、加快国内运输和管理持续支出。2024年5月20日,切萨皮克湾的有限通道向商船交通开放,CONSOL海运码头恢复了向国际市场的煤炭运输。这条宽700英尺、深50英尺的永久航道已完全修复并于2024年6月10日恢复正常运营。
由于桥梁倒塌,吞吐量和这些流量的收入一直中断到2024年5月20日。该公司利用这段停机时间执行了原定在夏季停工期间进行的几个维护项目。因此,截至2024年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为500万美元,而截至2023年6月30日的三个月,调整后的息税折旧摊销前利润为2,400万美元。截至2024年6月30日的三个月,CONSOL海运码头的吞吐量为230万吨,而截至2023年6月30日的三个月,吞吐量为54万吨。截至2024年6月30日的三个月,CONSOL海运码头的收入为1200万美元,而截至2023年6月30日的三个月收入为3,100万美元。
经营业绩:截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
收入和其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | |
(单位:百万) | 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
煤炭收入-PAMC | $ | 801 | | | $ | 1,085 | | | $ | (284) | | | | | |
煤炭收入-伊特曼矿业综合体 | 56 | | | 40 | | | 16 | | | | | |
终端收入 | 37 | | | 58 | | | (21) | | | | | |
运费收入 | 135 | | | 149 | | | (14) | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他杂项收入 | 30 | | | 12 | | | 18 | | | | | |
出售资产的收益 | 7 | | | 6 | | | 1 | | | | | |
总收入和其他收入 | $ | 1,066 | | | $ | 1,350 | | | $ | (284) | | | | | |
与客户签订合同的收入
综合而言,截至2024年6月30日的六个月中,煤炭收入为8.57亿美元,其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的8.01亿美元和来自伊特曼矿业综合体的5,600万美元。8.57亿美元的煤炭收入出售给了以下市场:4.44亿美元用于发电,2.83亿美元用于工业,1.3亿美元用于冶金。截至2023年6月30日的六个月中,该公司的合并煤炭收入为11.25亿美元,其中包括来自宾夕法尼亚矿业综合体的10.85亿美元和来自伊特曼矿业综合体的4000万美元。11.25亿美元的煤炭收入出售给了以下市场:5.41亿美元用于发电,4.1亿美元用于工业,1.74亿美元用于冶金。有关分部业绩的更多信息,请参阅 “运营业绩”。
该公司的码头收入包括在CONSOL海运码头装载煤炭的费用,该码头位于马里兰州巴尔的摩港,提供进入国际煤炭市场的准入。码头收入来自提供从铁路到船只或驳船的转运服务、临时存储或储存设施以及混合、称重和取样。截至2024年6月30日的六个月中,终端收入为3,700万美元,而截至2023年6月30日的六个月为5,800万美元。有关细分市场业绩的更多信息,请参阅 “运营业绩——CONSOL 海运码头分析”。
公司将运费收入视为向客户开具的运费金额。该收入基于运送的煤炭重量、协议运费和运输方式,主要是铁路运输,公司合同向其提供运输服务的客户使用这些方式将煤炭从矿山运往最终销售点。运费收入完全被运费所抵消。截至2024年6月30日的六个月中,运费收入和运费支出均为1.35亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.49亿美元。
其他杂项收入
截至2024年6月30日的六个月中,其他杂项收入为3000万美元,而截至2023年6月30日的六个月为1,200万美元。变更是由于以下几点:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
利息收入 | $ | 9 | | | $ | 5 | | | $ | 4 | | | | | |
特许权使用费收入-非运营煤炭 | 9 | | | 4 | | | 5 | | | | | |
碳产品和材料 | 5 | | | — | | | 5 | | | | | |
合同收购 | 3 | | | — | | | 3 | | | | | |
其他收入 | 4 | | | 3 | | | 1 | | | | | |
其他杂项收入 | $ | 30 | | | $ | 12 | | | $ | 18 | | | | | |
利息收入的增加主要是由于公司投资了有价债务证券,包括高流动性的美国国债。
特许权使用费收入增加是由于与公司与第三方运营商之间的超额特许权使用费协议或煤炭储备租赁相关的煤炭租赁量增加。
由于对由我们的全资子公司CONSOL Innovations LLC牵头的煤改产品业务进行了额外投资,碳产品和材料收入增加。
合同收购收入主要是部分合同收购的结果,其中包括与客户进行谈判,以减少他们根据合同必须购买的煤炭数量,以换取向公司支付某些费用,但不影响远期合同条款。
运营和其他成本
合并而言,截至2024年6月30日的六个月的运营和其他成本为5.81亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为5.37亿美元。在同期比较中,由于以下项目,运营和其他成本有所增加:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | | | |
| 2024 | | 2023 | | 方差 | | | | |
运营成本-PAMC | $ | 473 | | | $ | 456 | | | $ | 17 | | | | | |
运营成本-伊特曼矿业综合体 | 70 | | | 50 | | | 20 | | | | | |
运营成本-码头 | 13 | | | 13 | | | — | | | | | |
与员工相关的遗产负债支出 | 11 | | | 6 | | | 5 | | | | | |
煤炭储备持有成本 | 3 | | | 5 | | | (2) | | | | | |
封闭和闲置的矿山 | 3 | | | 2 | | | 1 | | | | | |
| | | | | | | | | |
其他 | 8 | | | 5 | | | 3 | | | | | |
运营和其他成本 | $ | 581 | | | $ | 537 | | | $ | 44 | | | | | |
宾夕法尼亚矿业综合体的运营成本包括直接运营成本、特许权使用费和生产税以及直接管理成本等项目。在同期比较中,运营成本——PAMC增加了1700万美元,这主要是由于与持续的通货膨胀压力相关的额外成本,但由于弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌后运营计划缩短,2024年第二季度成本的降低部分抵消了这一点。有关分部运营成本的更多信息,请参阅 “运营业绩——PAMC分析”。
伊特曼矿业综合体的运营成本主要包括与销售的产量相关的成本以及购买第三方冶金煤与伊特曼煤炭混合所产生的成本。运营成本——伊特曼矿业综合体包括直接运营成本、特许权使用费和生产税以及直接管理成本等项目。运营成本增加了2000万美元——伊特曼矿业综合体,这主要是由于煤炭生产量持续提高到满负荷产量,煤炭的生产和购买量有所增加。
运营成本-码头主要包括与CONSOL海运码头的吞吐量吨位相关的成本,这些成本在同期比较中保持一致。尽管由于在2024年第二季度上半年限制进入CONSOL海运码头,吞吐量活动有所减少,但该团队在此期间加快了年度夏季维护,以便能够在铁路和采矿业务计划的夏季停工期间装载和装运船只。有关分部运营成本的更多信息,请参阅 “运营绩效——CONSOL 海运码头分析”。
与员工相关的遗留负债支出在同期比较中增加了500万美元,这主要是由于每年年初精算假设变化的影响。有关更多信息,请参阅本10-Q表格第1项中合并财务报表附注中的附注3——养老金和其他离职后福利(OPEB)计划的组成净定期福利成本和附注4——煤炭工人肺尘埃沉着病(CWP)和工人补偿净定期福利成本的组成部分。
其他成本包括与公司的采矿或码头业务无关的项目。与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月中,其他成本增加了300万美元。增长主要归因于对CONSOL Innovations LLC领导的业务进行新投资的400万美元额外成本,特别是航空航天工业中使用的复合工具的生产,以及这两个时期在不同类别中产生的其他费用,这些费用都不是单独的材料费用。
折旧、损耗和摊销
合并而言,截至2024年6月30日的六个月的折旧、损耗和摊销成本为1.12亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.24亿美元。减少1200万美元的主要原因是额外资产被完全折旧,产量减少导致的产量折旧费用降低,以及同期比较中公司的资产报废义务支出减少。
一般和管理费用
合并而言,截至2024年6月30日的六个月中,一般和管理费用为4200万美元,而截至2023年6月30日的六个月为4200万美元。
利息支出
合并而言,截至2024年6月30日的六个月中,扣除资本化金额后的利息支出为1,000万美元,而截至2023年6月30日的六个月的利息支出为1,700万美元。同比下降700万美元的主要原因是未偿债务减少,因为该公司于2023年完全退还了定期贷款b和第二留置权票据。
运营业绩:截至2024年6月30日的六个月与截至2023年6月30日的六个月相比
CONSOL Energy目前由两个可报告的板块组成,即PAMC和CONSOL海运码头。PAMC包括贝利矿、恩洛福克矿、哈维矿和集中制备厂。PAMC部门的主要活动包括烟煤的开采、制备和销售,主要销售给工业最终用户、冶金终端用户和发电机。该分部还包括一般和行政活动和利息支出,以及分配给PAMC板块的各种其他活动,但不包括在单位成本组成部分中。CONSOL 海运码头部门通过巴尔的摩港提供煤炭出口码头服务。该分部还包括一般和行政活动及利息支出,以及分配给CONSOL海运码头板块的各种其他活动。
该公司使用调整后的息税折旧摊销前利润和各种生产率指标来评估其细分市场的业绩。调整后的息税折旧摊销前利润衡量公司各分部的经营业绩,用于为公司各细分市场分配资源。下表按可报告的分部列出了每个所述期间的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 方差 |
PAMC | | | | | |
总产量(百万吨) | 12.1 | | 13.4 | | (1.3) | |
总销售吨数(单位:百万) | 11.8 | | 13.1 | | (1.3) | |
每售出一吨煤炭的平均收入 | $ | 67.60 | | | $ | 82.83 | | | $ | (15.23) | |
每吨煤炭销售的平均现金成本 (1) | $ | 40.06 | | | $ | 34.95 | | | $ | 5.11 | |
每售出一吨的平均现金利润 (1) | $ | 27.54 | | | $ | 47.88 | | | $ | (20.34) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(以千计)(1) | $ | 307,779 | | | $ | 601,029 | | | $ | (293,250) | |
| | | | | |
CONSOL 海运码头 | | | | | |
吞吐量吨(单位:百万) | 6.8 | | 9.9 | | (3.1) | |
调整后的息税折旧摊销前利润(以千计)(1) | $ | 22,008 | | | $ | 44,471 | | | $ | (22,463) | |
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标,每吨煤炭销售的平均现金成本和每售出一吨的平均现金利润率是根据非公认会计准则财务指标得出的运营比率。有关这些金额与最接近的公认会计准则指标的解释和对账,请参阅上文 “我们如何评估运营——非公认会计准则财务指标的对账”。
PAMC 分析:
煤炭产量
下表显示了宾夕法尼亚矿业综合体在所述期间的总产量(千吨):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
我的 | 2024 | | 2023 | | 方差 |
贝利 | 5,122 | | | 6,056 | | | (934) | |
enlow Fork | 4,560 | | | 4,730 | | | (170) | |
哈维 | 2,403 | | | 2,584 | | | (181) | |
总计 | 12,085 | | | 13,370 | | | (1,285) | |
截至2024年6月30日的六个月中,煤炭产量为12.1万吨,而截至2023年6月30日的六个月为1340万吨。相比之下,PAMC的煤炭产量有所下降。弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌后,2024年3月26日,CONSOL海运码头的船只进入和出口能力受到限制。结果,PAMC矿山的运营计划在2024年第二季度上半年有所缩短。
煤炭业务
截至2024年6月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润为3.08亿美元,而截至2023年6月30日的六个月的调整后息税折旧摊销前利润为6.01亿美元。下降的主要原因是每售出一吨煤炭的平均收入减少了15.23美元,销售吨数减少了13万吨,每吨煤炭销售的平均现金成本增加了5.11美元。每售出一吨煤炭的平均收入下降主要是由于API2和天然气价格同比疲软,这给公司2024年的实现带来了下行压力,以及增量运输成本的增加。这些运输成本是由于该公司使用替代港口而产生的,因为弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌导致CONSOL海运码头的通道暂停。此外,在2023年第四季度温和反弹之后,由于温和的冬季天气导致国内和全球大宗商品价格疲软,发电市场对该公司产品的需求在2024年第一季度有所减弱。这些下行压力被PjM West在2024年第二季度前一天的电价走强所部分抵消,特别是由于2024年6月PjM地区的气温高于正常水平。尽管由于2024年3月26日弗朗西斯·斯科特·基桥倒塌导致出口能力下降,但PAMC在截至2024年6月30日的六个月中向出口市场提供了660万吨煤炭,占其总销售吨数的55%。相比之下,在截至2023年6月30日的六个月中,PAMC向出口市场投放了82万吨煤炭,占其总销售吨数的62%。
截至2024年6月30日的六个月中,煤炭销售的现金成本为4.73亿美元,而截至2023年6月30日的六个月为4.56亿美元。煤炭销售的现金成本和每吨煤炭销售的平均现金成本的增加主要是由于与去年同期相比,供应、维护成本和承包商劳动力成本面临持续的通货膨胀压力,以及在同期比较中,按每吨计算吸收固定成本的销售吨数降低。
CONSOL 海运码头分析:
弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌后,2024年3月26日,CONSOL海运码头的船只进入和出口能力受到限制。管理层努力将对我们业务的干扰降至最低,并应对对公司及其运营的直接和间接影响,包括通过美国东海岸的替代港口运送煤炭、加快国内运输和管理持续支出。2024年5月20日,切萨皮克湾的有限通道向商船交通开放,CONSOL海运码头恢复了向国际市场的煤炭运输。这条宽700英尺、深50英尺的永久航道已完全修复并于2024年6月10日恢复正常运营。
由于桥梁倒塌,吞吐量和这些流量的收入一直中断到2024年5月20日。该公司利用这段停机时间执行了原定在夏季停工期间进行的几个维护项目。因此,截至2024年6月30日的六个月调整后的息税折旧摊销前利润为2,200万美元,而截至2023年6月30日的六个月的调整后息税折旧摊销前利润为4,400万美元。截至2024年6月30日的六个月中,CONSOL海运码头的吞吐量为680万吨,而截至2023年6月30日的六个月的吞吐量为990万吨。截至2024年6月30日的六个月,CONSOL海运码头的收入为3,700万美元,而截至2023年6月30日的六个月收入为5,800万美元。
流动性和资本资源
CONSOL Energy的潜在流动性来源包括运营产生的现金、手头现金、美国国债的短期投资、循环信贷额度和证券化机制下的借款(如下文所述),以及必要时发行额外股权或债务证券的能力。该公司认为,从这些来源产生的现金无需发行额外的股权或债务证券,将足以满足其短期营运资金需求、长期资本支出要求和偿债义务,并提供所需的信用证。
2023年,公司修订了循环信贷额度,通过增加循环信贷额度并放宽某些限制性条款,特别是围绕投资和股东回报的限制性协议,实现更大的财务灵活性。这些契约经过简化,以更好地适应企业信贷状况的显著改善,并且现在以杠杆和流动性为基础向前迈进。该公司成功获得了9500万澳元的增量承诺,其中包括多家新贷款机构对该机制的承诺以及60%的现有贷款机构增加的承付款。循环信贷额度现在的借款能力为3.55亿美元,使公司能够增加循环承诺或额外发放不超过4,500万美元的定期贷款,总额不超过4亿美元。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司通过经营活动产生了约1.94亿美元的现金流,并利用部分运营现金流回购了公司普通股的已发行股份。截至2024年6月30日,我们的总流动性包括以下内容:
| | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2024年6月30日 |
现金和现金等价物 | | $ | 216 | |
短期投资 | | 83 | |
| | 299 | |
证券化工具-当前可用性 | | 54 | |
循环信贷额度-当前可用性 | | 355 | |
减去:未偿信用证 | | (179) | |
总流动性 | | $ | 529 | |
对我们的整体财务状况和流动性产生负面影响的事件可能导致我们无法遵守信贷额度的财务契约。如果我们无法获得贷款人的豁免或修改信贷额度,这可能会限制我们获得信贷额度的渠道。此外,由于银行、机构和投资者的环境、社会和治理(“ESG”)要求和限制,公司行业的资本获取仍然具有挑战性,这些要求和限制往往会阻碍对煤炭和其他化石燃料公司的投资。但是,公司希望通过其运营现金流、手头现金和现金等价物、短期投资以及循环信贷额度和证券化额度来保持充足的流动性,为其短期和长期的营运资金需求和资本支出提供资金。
金融市场的不确定性给CONSOL Energy带来了额外的潜在风险。这些风险包括我们在股票市场筹集资金的能力降低、额外信贷的可用性减少和成本上升以及潜在的交易对手违约。整体市场混乱,包括最近或更多银行倒闭、利率上升和持续的高通胀,可能会影响公司的贸易应收账款。因此,CONSOL Energy定期监控其客户和交易对手的信用,并通过付款条款、信用额度、预付款和证券来管理信用风险。
在过去的几年中,保险和担保市场变得越来越具有挑战性,尤其是对煤炭公司而言。我们经历了保费上涨、承保范围减少和/或愿意承保保单和担保债券的提供商减少的情况。条款普遍变得更加不利,包括增加担保债券所需的抵押品金额。但是,最近,随着新的保险公司进入市场,我们看到某些保险项目的保险费率趋于稳定,甚至有所下降。我们维持足够保险和债券承保能力的进一步成本负担可能会对我们的运营、财务状况和流动性产生不利影响。
CONSOL Energy参与美国矿业工人联合会(“UMWA”)联合福利基金和UMWA 1992年福利计划,其福利在支付后反映在公司的合并财务报表中。这些福利安排可能会导致截至2024年6月30日的合并资产负债表中未确认的额外负债。截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告第8项的合并财务报表附注中的附注17—其他员工福利计划中讨论了各种多雇主福利计划。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,根据1992年《煤炭行业退休人员健康福利法》,CONSOL Energy的总缴款额分别为200万美元和200万美元。根据截至2023年12月31日的可用信息,CONSOL Energy对UMWA综合福利基金和1992年福利计划的总负债估计约为3,300万美元。CONSOL Energy还使用担保债券、公司担保和信用证的组合来担保其与员工相关、环境、绩效和其他各种项目的财务义务,这些项目未反映在2024年6月30日的合并资产负债表中。管理层认为,这些物品将在没有资金的情况下过期。有关CONSOL Energy发行的各种财务担保的更多详细信息,请参阅本10-Q表格第1项中包含的合并财务报表附注中的承付款和或有负债。
现金流(以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
经营活动提供的现金 | $ | 194 | | | $ | 476 | | | $ | (282) | |
用于投资活动的现金 | $ | (96) | | | $ | (174) | | | $ | 78 | |
用于融资活动的现金 | $ | (85) | | | $ | (386) | | | $ | 301 | |
与去年同期相比,运营活动提供的现金减少了2.82亿美元,这主要是由于PAMC和CONSOL海运码头的收益总体下降以及这两个时期发生的其他营运资金变化。PAMC和CONSOL海运码头收益下降的部分原因是PAMC每吨煤炭销售的平均收入下降,以及弗朗西斯·斯科特·基大桥倒塌的财务影响。
与去年同期相比,用于投资活动的现金减少了7800万美元,这主要是由于在截至2023年6月30日的六个月中,对美国国债的净投资约为1亿美元。资本支出增加了2200万美元,这主要是由于在截至2024年6月30日的六个月中增加了与设备相关的支出和重建。该公司的资本支出列示如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 改变 |
设备购买和重建 | $ | 51 | | | $ | 30 | | | $ | 21 | |
建筑和基础设施 | 32 | | | 29 | | | 3 | |
固体废物处置项目 | 8 | | | 11 | | | (3) | |
IS&T 基础设施 | 3 | | | 1 | | | 2 | |
其他 | 4 | | | 5 | | | (1) | |
资本支出总额 | $ | 98 | | | $ | 76 | | | $ | 22 | |
相比之下,融资活动中使用的现金减少了3.01亿美元,这主要是由于负债净支付额减少了1.48亿美元。在截至2023年6月30日的六个月中,共向公司未偿还的定期贷款b和第二留置权票据支付了1.39亿美元,这些款项分别在2023年第二季度和2023年第三季度全部还清。此外,在截至2023年6月30日的六个月中,支付了7500万美元的股息。截至2024年6月30日的六个月中,与CONSOL Energy股票回购相关的现金流出总额为7,100万美元,而截至2023年6月30日的六个月为1.41亿美元。
循环信贷额度
2017年11月,CONSOL Energy与北卡罗来纳州PNC银行签订了循环信贷额度(“循环信贷额度”)。循环信贷额度已经过多次修改,最近一次修改发生在2023年6月。该修正案将可用循环承付款从2.6亿美元增加到3.55亿美元,并规定公司能够增加循环承诺或额外发放不超过4,500万美元的定期贷款,总额不超过4亿美元。循环信贷额度的到期日为2026年7月18日。
公司循环信贷额度下的借款按浮动利率计息,也就是说,公司可以选择(i)SOFR加上适用的SOFR调整(定义见其中所述),具体取决于适用的利息期限加上适用的利率,或(ii)替代基准利率加上适用的利润。循环信贷额度的适用利润率取决于公司的总净杠杆率,该利率每季度重置一次。循环信贷额度下的债务由(i)公司持有的PAMC的所有所有者,(ii)公司集团中拥有循环信贷额度任何部分抵押品的任何其他成员,(iii)在遵守某些惯例例外情况和商定的重要性门槛的前提下,公司所有其他现有或未来的直接或间接全资受限子公司提供担保。这些债务由以下方面的第一优先留置权担保:(i) 公司在宾夕法尼亚矿业综合体的权益、(ii) 公司持有的宾夕法尼亚矿业综合体股权、(iii) 公司持有的宾夕法尼亚矿业综合体有限责任公司的股权、(iii) CONSOL海运码头、(iv) 伊特曼矿业综合体以及 (v) 13吨绿色矿业综合体的第一优先留置权担保,但有某些例外情况(包括限制某些子公司的股权质押和某些门槛)野外储量和资源。
循环信贷额度包含一些惯常的平权契约和一些否定契约,包括(除某些例外情况外)对(除其他外)的限制:债务、留置权、投资、收购、处置、限制性付款和次级债务的预付。
循环信贷额度还包括财务契约,包括(i)最高第一留置权总杠杆比率,(ii)最大总净杠杆比率和(iii)最低固定费用覆盖率。最大第一留置权总杠杆率按合并第一留置权债务与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。在契约计算中使用的合并息税折旧摊销前利润不包括非现金薪酬支出、非经常性交易支出、特别损益、已终止业务的损益以及债务清偿的损益。最大总净杠杆率按合并负债减去手头现金与合并息税折旧摊销前利润的比率计算。最低固定费用覆盖率按合并息税折旧摊销前利润与合并固定费用的比率计算。在契约计算中使用的合并固定费用包括现金利息支付、所得税现金支付、定期债务还款、维持资本支出和与遗留员工负债相关的现金支付,但金额超过计算合并息税折旧摊销前利润的应计金额。根据循环信贷额度,最大第一留置权总杠杆率应为1.50至1.00,最大总净杠杆率应为2.50比1.00,最低固定费用覆盖率应为1.10至1.00。
截至2024年6月30日,该公司的第一留置权总杠杆率为0.01比1.00。截至2024年6月30日,该公司的总净杠杆率为(0.15)至1.00。截至2024年6月30日,该公司的固定费用覆盖率为2.80比1.00。因此,截至2024年6月30日,公司遵守了循环信贷额度下的所有财务契约。
循环信贷额度包含惯常违约事件,包括未能在到期时付款、交叉违约和交叉判决违约以及某些破产和破产事件。
截至2024年6月30日,循环信贷额度下没有未偿还的借款,该贷款目前仅用于提供信用证,未偿还的信用证为1.28亿美元,剩下2.27亿美元的未使用容量。CONSOL Energy不时需要发布财务担保,以满足正常业务过程中产生的合同和其他要求。其中一些保证是为了遵守联邦、州或其他政府机构的法规和法规而发布的。CONSOL Energy有时使用信用证来满足这些要求,而这些信用证会降低公司的借贷额度。
证券化设施
2024年6月30日,CONSOL Energy及其某些美国子公司与金融机构签订了贸易应收账款证券化设施,该基金将持续出售符合条件的应收贸易应收账款。2022年7月,对证券化机制进行了修订,除其他外,将到期日延长至2025年7月29日。
根据证券化机制,公司的间接全资子公司CONSOL Thermal Holdings LLC向该公司的全资子公司CONSOL宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司出售贸易应收账款。公司的全资子公司CONSOL Marine Terminals LLC和CONSOL宾夕法尼亚煤炭公司有限责任公司向该公司的全资子公司CONSOL Funding LLC(“SPV”)出售和/或出资贸易应收账款(包括CONSOL Thermal Holdings LLC出售给宾夕法尼亚煤炭有限责任公司CONSOL Funding LLC)。反过来,SPV将其应收账款权益质押给北美PNC银行,后者要么代表SPV提供贷款,要么开具信用证。证券化机制下未偿还的预付款和信用证的最大金额不得超过1亿美元。
证券化机制下的贷款按储备调整后的市场指数利率累计利息,该利率等于适用的期限SOFR利率。证券化机制下的贷款和信用证还分别产生计划费和信用证参与费,每年从2.00%到2.50%不等,具体取决于CONSOL Energy的总净杠杆率。此外,SPV向PNC Capital Markets LLC支付了某些结构性费用,并向贷款人支付了其他惯常费用,包括相当于每年0.60%的未使用承诺费用。
构成证券化机制的协议包含各种惯常陈述和担保、契约和违约条款,规定在某些情况下终止和加快证券化机制下的承诺和贷款,包括但不限于未能在到期时付款、违反陈述、担保或契约、某些破产事件或未能维持贸易应收账款的担保权益,以及其他重大债务下的违约。CONSOL Energy为CONSOL Thermal Holdings LLC、CONSOL Marine Terminals LLC和CONSOL宾夕法尼亚煤炭有限责任公司履行证券化下的义务提供担保,并将为可能成为证券化一方的任何其他发起人或继承服务商的义务提供担保。但是,CONSOL Energy及其附属公司都不会保证应收账款的可收性或应收账款债务人的信誉。
截至2024年6月30日,符合条件的应收账款产生了5400万美元的借贷能力。截至2024年6月30日,该融资机制没有未偿还的借款,约有5100万美元的未偿信用证,剩下300万美元的未使用容量。截至2024年6月30日的三个月,与应收账款融资相关的成本不到100万美元。由于持续参与收款工作,该公司没有取消确认任何应收账款。
宾夕法尼亚州经济发展融资管理局债券
2021年4月,康索尔能源借入了出售PEDFA发行的免税债券,本金总额为7500万美元(“PEDFA债券”)所得的收益。PEDFA债券的利息固定利率为9.00%,初始期限为七年。PEDFA债券将于2051年4月1日到期,但在初始定期利率期到期时,公司必须在2028年4月13日强制购买。PEDFA债券是根据截至2021年4月1日的契约(“PEDFA契约”)发行的,该契约由PEDFA与作为受托人的全国性银行协会北卡罗来纳州威尔明顿信托基金(“PEDFA票据受托人”)签订。根据PEDFA与公司之间截至2021年4月1日的贷款协议(“贷款协议”),PEDFA将PEDFA债券的收益向公司贷款。根据贷款协议的条款,公司同意随时支付PEDFA债券或PEDFA契约下到期的所有本金、利息和其他款项。PEDFA根据贷款协议将其作为贷款人的权利(某些保留权除外)转让给了PEDFA票据受托人。公司的某些子公司(“PEDFA票据担保人”)于2021年4月1日签订了有利于PEDFA票据受托人的担保协议(“担保”),担保公司根据贷款协议承担的按时按期支付PEDFA债券的义务。公司在贷款协议下的义务和担保书下的PEDFA票据担保人的义务由公司和PEDFA票据担保人几乎所有资产的二级优先留置权担保。贷款协议和担保作为受托人和抵押受托人于2017年11月13日在契约中纳入了公司与作为受托人和抵押受托人的全国性银行协会UMB Bank签订的契约,其中包括限制公司和公司某些子公司作为担保人(i)承担、承担或担保额外债务的能力的契约发行优先股或发行优先股;(ii)设立留置权以担保债务;(iii)申报或支付公司股息普通股、赎回股票或向公司股东进行其他分配;(iv)进行投资;(v)向公司的受限子公司支付或进行股息、贷款或其他资产转移;(vi)合并或合并,或出售、转让、租赁或处置公司的几乎所有资产;(vii)
出售或以其他方式处置某些资产,包括子公司的股权;(viii)与关联公司进行交易;(ix)创建不受限制的子公司。这些契约受到重要的例外和条件的限制。
物质现金需求
CONSOL Energy预计将在未来12个月内偿还1400万美元的长期债务,包括利息。有关未来年份实质性现金需求的更多信息,请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告的附注13——长期债务。
CONSOL Energy预计将在未来12个月内支付1000万美元的运营和融资租赁债务,包括利息。有关未来年度的实质性现金需求的更多信息,请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告的附注14——租赁。
CONSOL Energy预计将在未来12个月内支付其与员工相关的长期负债4900万美元。有关未来年度实质性现金需求的更多信息,请参阅截至2023年12月31日的10-k表年度报告的附注15——养老金和其他退休后福利计划和附注16——煤炭工人的肺尘埃沉着病和工人薪酬。
CONSOL Energy认为,它将能够通过运营产生的现金、手头现金、短期投资、循环信贷额度和证券化机制下的借款,以及必要时通过发行额外股权或债务证券的能力产生的现金来满足这些实质性需求。
债务
截至2024年6月30日,CONSOL Energy的未偿长期债务和融资租赁债务总额为1.93亿美元,其中包括目前的600万美元部分。这笔长期债务包括:
•本金总额为1.03亿美元的工业收入债券,这些债券是为CONSOL海运码头融资而发行的,该码头的年利率为5.75%,将于2025年9月到期。工业收入债券的利息应在每年的3月1日和9月1日支付。票据本金和利息的支付由CONSOL Energy担保。
•PEDFA债券的本金总额为7500万美元,旨在为中央准备厂煤炭垃圾处理区的持续扩建提供资金,该债券的年利率为9.00%,初始期限为七年,将于2015年4月到期。PEDFA债券的利息应在每年的2月1日和8月1日支付。
•融资租赁本金总额为800万美元,加权平均利率为6.96%。
•600万澳元的预付特许权使用费承诺,加权平均年利率为8.80%。
•其他债务安排的本金总额为100万美元。
截至2024年6月30日,CONSOL Energy在3.55亿美元的优先担保循环信贷额度下没有未偿还的借款和约1.28亿美元的未偿信用证。截至2024年6月30日,CONSOL Energy在1亿美元的证券化机制下没有未偿还的借款和约5100万美元的未偿信用证。
股票和债务回购
2017年12月,CONSOL Energy董事会批准了一项不时回购公司已发行普通股或第二留置权票据的计划。自该计划启动以来,公司董事会随后对该计划进行了多次修改。最新的修正案发生在2023年4月,在该修正案中,公司的回购权限总额提高到10亿美元。该计划将于 2024 年 12 月 31 日终止。
根据该计划的条款,CONSOL Energy获准在公开市场、私下谈判交易、加速回购计划或结构性股票回购计划中进行回购。CONSOL Energy还获准就任何回购订立一项或多项10b5-1计划。任何普通股或票据的回购都应由可用的手头现金或短期借款提供资金。该计划不要求CONSOL Energy收购其任何特定数量的普通股或票据,公司可以随时自行决定修改或暂停该计划。该计划是根据任何信贷协议、应收账款购买协议或契约规定的适用法律要求进行的。
在截至2024年6月30日的六个月中,公司以每股89.49美元的平均价格回购并退回了747,351股公司普通股。
权益和股息总额
截至2024年6月30日,归属于CONSOL Energy的总股权为14.38亿美元,截至2023年12月31日为13.43亿美元。有关更多详细信息,请参阅本10-Q表格第1项中的合并股东权益表。
CONSOL Energy的股息申报和支付由CONSOL Energy董事会自行决定,无法保证CONSOL Energy将来会恢复申报和支付股息。未来派发股息的决定将取决于总体业务状况、CONSOL Energy的财务业绩、股东回报优先顺序、与股息支付有关的合同或法律限制以及董事会认为相关的其他因素。公司的某些融资安排可能会限制CONSOL Energy根据某些契约支付股息和回购股票的能力。
关键会计估计
CONSOL Energy根据美国普遍接受的会计原则编制财务报表。这些财务报表的编制要求管理层作出判断、估计和假设,这些判断、估计和假设会影响报告的资产、负债、收入和支出数额以及或有资产和负债的披露。管理层的估计基于历史经验和其他各种假设,这些假设在当时情况下被认为是合理的。与截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告相比,公司的关键会计估算没有重大变化。
前瞻性陈述
本10-Q表季度报告中的某些陈述是联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。除历史事项外,本10-Q表季度报告中讨论的事项均为前瞻性陈述(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条),涉及风险和不确定性,可能导致实际业绩和结果与我们的前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。因此,投资者不应过分依赖前瞻性陈述来预测实际业绩。前瞻性陈述可能包括有关特定项目的时机和成功以及我们未来的产量、收入、收入和资本支出的预测和估计。当我们使用 “预测”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或其否定词或其他类似表述时,包含这些词语的陈述通常是前瞻性陈述。当我们描述涉及风险或不确定性的策略时,我们是在做前瞻性陈述。本10-Q表季度报告中的前瞻性陈述仅代表截至本10-Q表季度报告发布之日的前瞻性陈述;除非证券法要求,否则我们不承担任何更新这些陈述的义务,我们提醒您不要过度依赖它们。这些前瞻性陈述是基于我们当前对未来事件的预期和假设。尽管我们的管理层认为这些预期和假设是合理的,但它们本质上会受到重大的业务、经济、竞争、监管和其他风险、突发事件和不确定性的影响,其中大多数是难以预测的,其中许多是我们无法控制的。除其他事项外,这些风险、突发事件和不确定性涉及以下方面:
•经济状况的恶化(包括持续的通货膨胀)或客户消费模式的变化可能会减少对我们产品的需求,损害我们收取客户应收账款的能力并损害我们获得资金的能力;
•由于许多我们无法控制的因素,煤炭价格的波动和大幅波动;
•疫情可能对我们的业务和经营业绩以及全球经济产生的影响;
•我们收到的煤炭价格的持续下跌影响了我们的经营业绩和现金流;
•我们的设备停机时间长或无法获得设备、零件或原材料;
•我们的煤炭开采业务中使用的商品或资本设备的供应减少或价格上涨;
•我们对主要客户的依赖、我们向客户收款的能力以及与客户合同有关的不确定性;
•我们无法获得额外的煤炭储量或经济上可开采的资源;
•向市场运送煤炭的运输设施和其他系统的可用性和可靠性以及运输成本的波动;
•失去我们的竞争地位;
•外汇波动可能会对我们在国外的煤炭竞争力产生不利影响;
•与我们的很大一部分产品在国际市场上销售以及我们遵守出口管制和反腐败法相关的风险;
•煤炭用户改用其他燃料以遵守与煤炭燃烧排放有关的各种环境标准;
•当前和未来应对气候变化、危险物质和废物的排放、处置和清理以及员工健康和安全的法规对我们运营成本和煤炭市场的影响;
•煤炭业务固有的风险,包括因不利的地质条件、设备故障、长壁设备延迟搬出、铁路出轨、安全漏洞或恐怖行为及其他危险、设备重大施工或维修延迟完成、火灾、爆炸、地震活动、事故和天气状况而受到意外干扰;
•与主要在单一地理区域内运营相关的风险;
•未能以可接受的条款获得或续订担保债券或保险;
•协调我们的业务与在我们土地上运营的石油和天然气钻探商和分销商的影响;
•我们无法以令人满意的条件获得资本支出融资;
•新的或现有的法律或法规或关税和其他贸易措施的影响;
•我们无法找到合适的收购目标或将未来收购的业务纳入我们的业务;
•获得、维持和续订我们煤炭业务的政府许可证和批准;
•资产退休义务、与员工相关的长期负债和某些其他负债的影响;
•全球冲突对大宗商品价格和供应链的影响;
•估算我们经济上可开采的煤炭储量时的不确定性;
•各种法律诉讼的结果,包括此处更全面描述的诉讼结果;
•我们未开发储量的所有权链存在缺陷,或者未能收购更多财产以完善我们的煤炭权所有权;
•我们的债务协议、债务和利率变动影响我们的经营业绩和现金流的风险;
•恐怖袭击或网络事件造成的信息盗窃、数据损坏、运营中断和/或财务损失;
•可能无法留住和吸引公司的合格人员;
•未能对财务报告维持有效的内部控制;
•由于ESG做法的增加,我们的证券被排除在某些投资基金之外的影响;
•公司普通股、潜在股价波动和未来稀释的不确定性;
•我们可能宣布的任何股息的时间和价值的不确定性;
•我们是否会回购普通股或未偿债务证券的不确定性;
•股东无法在特拉华州法院以外的任何论坛对我们提起法律诉讼;以及
•其他不可预见的因素。
上述因素清单并非详尽无遗,也不一定按重要性顺序排列。有关可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素的其他信息包括本报告其他部分 “风险因素” 下讨论的内容以及我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件。除非适用法律要求,否则公司不打算或有义务公开更新任何前瞻性陈述,无论是为了回应新信息、未来事件还是以其他方式。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
自2023年12月31日以来,公司的市场风险敞口没有发生重大变化。请参阅我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中有关市场风险的定量和定性披露。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
CONSOL Energy在其管理层(包括CONSOL Energy的首席执行官兼首席财务官)的监督和参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涉期末的公司 “披露控制和程序”(该术语定义见交易法第13a-15(e)条)的有效性。根据该评估,CONSOL Energy的首席执行官兼首席财务官得出结论,该公司的披露控制和程序自2024年6月30日起生效,以确保CONSOL Energy在其根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总和报告,其中包括旨在确保CONSOL Energy需要披露的信息的控制和程序这样的报道收集并酌情传达给CONSOL Energy的管理层,包括CONSOL Energy的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在本10-Q表季度报告所涵盖的财政季度中,公司对财务报告的内部控制没有变化,如《交易法》第13a-15(f)条所定义的那样,对公司的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响。
应当指出,任何控制系统,无论设计和运作多么良好,都只能为实现该系统的目标提供合理的而不是绝对的保证。此外,任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设。
第二部分:其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们的运营受到各种风险和争议的影响,这些风险和争议通常与我们的业务有关。因此,我们可以在任何给定时间成为正常业务过程中出现的各种法律诉讼和诉讼的被告。但是,我们目前没有受到任何重大诉讼的约束,除非本表10-Q表第1部分第1项中合并财务报表附注中的附注13——承付款和或有负债中披露的内容,并以此引用方式纳入此处。
第 1A 项。风险因素
除了本季度报告中列出的其他信息外,您还应仔细考虑 “第 1 部分-第 1A 项” 中描述的因素。CONSOL Energy 2023 年 10-k 表中的 “风险因素”。这些所描述的风险并不是公司面临的唯一风险。CONSOL Energy目前不知道或公司目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对CONSOL Energy的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
下表列出了截至2024年6月30日的三个月中公司普通股的回购:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (a) | | (b) | | (c) | | (d) | |
时期 | | 购买的股票总数 (1) | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能购买的股票的最大数量(或近似美元价值)(省略000股)(2) | |
2024 年 4 月 1 日-2024 年 4 月 30 日 | | 132,063 | | | $ | 83.27 | | | 132,063 | | | $ | 310,300 | | (3) |
2024 年 5 月 1 日-2024 年 5 月 31 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 310,300 | | (3) |
2024 年 6 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 310,300 | | (3) |
(1) 2017年12月,CONSOL Energy董事会批准了一项计划,不时回购公司已发行的普通股或其2025年到期的11.00%的优先担保第二留置权票据。自该计划启动以来,CONSOL Energy Inc.”s 董事会已在不同场合对该计划进行了多次修订。由于此类修订,公司现在可以在2024年12月31日之前回购高达10亿美元的股票和债务。截至2024年8月8日,股票和债务回购计划下仍有约3.1亿美元的可用资金。回购将不时在公开市场或私下谈判的交易中或根据第10b5-1条计划进行。该计划不要求CONSOL Energy收购其任何特定数量的普通股或票据,公司可以随时自行决定修改或暂停该计划。
(2) 管理层无法估计将要回购的股票数量,因为购买是根据公司的股价、公司的财务前景和另类投资选择进行的。
(3)在截至2024年6月30日的三个月中,CONSOL Energy部署了1300万美元的现金,在2024年第二季度回购了约1100万美元的普通股,并结算了2024年第一季度回购的200万美元普通股。
分红
在截至2022年12月31日的财政年度中,公司通过回购普通股和支付股息启动了增强的股东资本回报计划。CONSOL Energy的股息申报和支付由CONSOL Energy董事会自行决定,无法保证CONSOL Energy将来会恢复申报和支付股息。未来派发股息的决定将取决于总体业务状况、CONSOL Energy的财务业绩、股东回报优先顺序、与股息支付有关的合同或法律限制以及董事会认为相关的其他因素。公司的某些融资安排可能会限制CONSOL Energy根据某些契约支付股息和回购股票的能力。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》第1503(a)条和第S-K号法规(17 CFR 229.104)第104项要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本10-Q表季度报告的附录95中。
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
我们的执行官和董事可能会不时订立购买或出售普通股的计划或安排,以满足《交易法》第10b5-1(c)条的肯定辩护条件。在截至2024年6月30日的三个月中, 本公司没有任何董事或高级管理人员采用或终止了 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”, 因为每个术语的定义都在S-k法规第408(a)项中。
董事或某些高级职员离职;董事选举;某些高级职员的任命;某些高级职员的补偿安排(表格8-K第5.02 (b) 项)
2024年8月7日,康索尔能源公司总法律顾问兼秘书玛莎·韦根离开公司。
第 6 项。展品
| | | | | | | | |
展品 | 描述 | 申报方法 |
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10.1 | 表格限制性股票单位奖励通知及非雇员董事条款和条件* | 随函提交 |
| | |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证 | 随函提交 |
| | |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证 | 随函提交 |
| | |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | 随函提供 |
| | |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | 随函提供 |
| | |
95 | 矿山安全与健康管理局安全数据 | 随函提交 |
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101 | 交互式数据文件(截至2024年6月30日的季度10-Q表格,以行内XBRL格式提供) | 随函提交 |
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104 | 封面交互式数据文件(格式为行内 XBRL) | 包含在附录 101 中 |
*表示管理合同或补偿计划或安排
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
| | | | | | | | |
| 康索尔能源公司 |
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2024年8月8日 | 作者: | /s/ 詹姆斯·A·布罗克 |
| | 詹姆斯·A·布洛克 |
| | 董事、首席执行官 (首席执行官) |
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2024年8月8日 | 作者: | /s/ MITESHKUMAR B. THAKKAR |
| | Miteshkumar B. Thakkar |
| | 首席财务官兼总裁 (首席财务官) |
| | |
| | |
2024年8月8日 | 作者: | /s/ JOHN M. ROTHKA |
| | 约翰·罗斯卡 |
| | 首席会计官 (首席会计官) |