附录 99.1
本森希尔公布第二季度财务业绩
•第二季度收入约为3,380万美元,与2023年同期的2350万美元相比有所增加,这反映了公司向轻资产商业模式的持续过渡。
•扣除所得税后,本季度持续经营业务净亏损为1,800万美元,报告的亏损比去年同期增加了1,850万美元。调整后的息税折旧摊销前利润为1,240万美元,而2023年同期的亏损为1,520万美元,这主要是由于支出减少。
•2024年上半年的自由现金流损失为3180万美元,约占2023年上半年自由现金流损失的50%。
•该公司在第二季度末拥有2950万澳元的现金和有价证券,预计到2024年底将足以为运营提供资金。
•公司在其第二季度股东信函中提供了与动物饲养试验、创新管道进展和基因市场份额相关的业务里程碑的最新情况。
密苏里州圣路易斯——2024年8月8日——种子创新公司本森希尔公司(纽约证券交易所代码:BHIL,“公司” 或 “本森希尔”)今天公布了截至2024年6月30日的季度经营和财务业绩。
“本森·希尔团队表现出了专注力和财务纪律,在本季度取得了明显更好的经营业绩,同时在向轻资产许可模式过渡方面取得了长足的进步。我们还加强了对我们未来增长至关重要的战略伙伴关系。” 本森希尔首席执行官迪妮·埃尔斯纳说。“我们高度先进的技术核心推动了我们认为是业界最广泛、最深入的大豆质量特性研发渠道的发展。我们的下一个优先事项是与商业和学术合作伙伴一起实施多项动物饲养试验,进一步验证我们的种子创新为最终用户带来的价值。”
进度点
第二季度关键举措的进展包括加快公司的创新渠道、扩大专有大豆投资组合的饲料试验、与战略合作伙伴的进展以及对新资本结构的探索。
•公司继续严格关注现金管理,预计将在2024年底之前实现现金流。
•在第一季度的饲养试验之后,管理层报告说,将继续向最终用户验证其种子创新的价值。计划在未来9至12个月内对肉鸡、火鸡、猪、乳制品和三文鱼进行近十二项学术研究和商业饲养试验。这些最终用户细分市场占美国用于动物饲料的3000万英亩大豆的80%以上。1
•管理层重申了其上个月宣布的创新管道所带来的竞争优势。预计未来十年的种子进步将包括耐除草剂的大豆品种、旨在满足动物饲料终端用户需求的品种、大豆油版本以及未来用于生物燃料的大豆。该公司有望大幅扩大其种子投资组合
1 联合大豆委员会市场观点数据库,2022年
到2025年将超过35个品种,并于2026年推出其超高蛋白、低寡糖大豆的耐除草剂版本,比预期的要早一年。
与2023年同期相比的第二季度业绩
以下财务业绩不包括前Fresh Segment和印第安纳州西摩以及爱荷华州克雷斯顿的已停止业务中报告的加工设施。非公认会计准则财务指标的对账可以在随附的财务表中找到。公司剥离业务的合并业绩已被重新归类并列为已终止业务,这导致报告的收入和相关支出大幅减少。
•受专有大豆谷物销售增加以及合作伙伴关系和许可协议收入增加的推动,2024年第二季度报告的收入增加了1,030万美元。
•研发费用为750万美元,减少了290万美元,下降了27.7%。下降的原因是与实施扩大的流动性改善计划有关的人事相关成本和其他技术成本降低。与2023年一样,Benson Hill继续投资于关键技术成本、设施支出(主要与作物加速器设施有关)和劳动力相关费用,以通过其cropOS® 技术平台推动饲料、食品和燃料的创新。
•销售、一般和管理费用为1,020万美元,增加了360万美元,增长了56%。这一增长是由于2023年股票薪酬支出出现了620万美元的非经常性逆转。不包括2023年的非经常性支出减少,其他销售、一般和管理费用减少了260万美元,这得益于与实施扩大的流动性改善计划有关的人事相关成本降低。
•扣除所得税后,持续经营业务的净亏损为1,800万美元,报告的亏损减少了1,850万美元。调整后的息税折旧摊销前利润为1,240万美元,而去年同期的亏损为1,520万美元,这意味着亏损减少了280万美元。
•截至2024年6月30日,手头有2950万美元的现金和有价证券。
与 2023 年同期相比的前六个月业绩
以下财务业绩不包括前Fresh Segment和印第安纳州西摩以及爱荷华州克雷斯顿的已停止业务中报告的加工设施。非公认会计准则财务指标的对账可以在随附的财务表中找到。公司剥离业务的合并业绩已被重新归类并列为已终止业务,这导致报告的收入和相关支出大幅减少。
•2024年上半年报告的收入为5,490万美元,减少了1,720万美元,下降了23.9%。这一下降是由业务发展工作产生的低利润交易量在2023年确认的收入所致,而在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比,合作伙伴关系和许可协议收入的增加部分抵消了这一下降。由于专有大豆的谷物销售增加,国内销售收入与2023年同期相比增加了580万美元。
•研发费用为1,440万美元,减少了860万美元,下降了37.3%。下降的原因是与实施扩大的流动性改善计划有关的人事相关成本和其他技术成本降低。
•销售、一般和管理费用为2500万美元,增加了520万美元,增长了26.6%。不包括2023年非经常性的620万美元股票薪酬支出逆转,这些支出减少了100万美元,这得益于与实施公司扩大的流动性改善计划有关的人事相关成本减少。
•扣除所得税后的持续经营净亏损为4,430万美元,报告的亏损增加了100万美元。调整后的息税折旧摊销前利润为1,950万美元,而去年同期的亏损为2970万美元,这意味着亏损减少了1,020万美元。2024年上半年的自由现金流损失为3180万美元,约占2023年上半年自由现金流损失的50%。
附加信息
有关本森·希尔财务和经营业绩的更多信息可以在公司最新的股东信函和今天向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告中找到。这些文件可在investors.bensonhill.com上下载。
关于本森·希尔
Benson Hill是一家种子创新公司,通过结合其专有遗传学、人工智能驱动的CropOS® 技术平台和作物加速器,解锁大豆品质特征中大自然的遗传多样性。Benson Hill 与战略合作伙伴合作,在整个农业综合企业供应链中创造价值,以满足对优质饲料、食物和燃料的需求。欲了解更多信息,请访问 bensonhill.com 或 X(前身为 Twitter),网址为 @bensonhillinc。
使用非公认会计准则财务指标
在本新闻稿中,公司提到了非公认会计准则的业绩指标。公司管理层使用这些非公认会计准则财务指标来促进财务和运营决策,包括对公司历史经营业绩的评估。公司管理层认为,这些非公认会计准则指标有助于评估公司的经营业绩,与美国上市竞争对手报告的类似衡量标准,证券分析师、机构投资者和其他利益相关方经常使用这些指标来分析经营业绩和前景。这些非公认会计准则财务指标反映了查看公司运营各个方面的另一种方式,从GAAP业绩以及与相应GAAP财务指标的对账来看,可以更全面地了解影响公司业务的因素和趋势。通过引用这些非公认会计准则指标,公司管理层打算为投资者提供对本报告所述期间公司业绩的有意义、一致的比较。这些非公认会计准则财务指标应被视为对根据公认会计原则编制的财务信息的补充,而不是替代。公司对这些非公认会计准则指标的定义可能不同于其他行业或同一行业中其他公司使用的类似标题的绩效指标。此外,公司已经并将来可能会修改其计算非公认会计准则绩效指标的方式。由于非公认会计准则财务指标排除了将增加或减少公司公布的经营业绩的项目的影响,因此管理层强烈鼓励投资者全面审查公司的简明合并财务报表和公开提交的报告。本新闻稿附带的表格中包含这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账。
关于前瞻性陈述的警示说明
根据经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条的定义,本信中的某些陈述可能被视为 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述通常与未来事件或公司未来的财务或经营业绩有关,可以用 “可能”、“应该”、“期望”、“打算” 等词语来识别
“将”、“估计”、“预测”、“相信”、“预测” 或类似词语。这些前瞻性陈述基于公司截至本文发布之日做出的假设,受风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的业绩存在重大差异。除其他外,这些前瞻性陈述包括以下方面的陈述:公司在轻资产商业模式方面的进展以及这种过渡的预期步伐;公司在业务转型期间的财务和经营业绩;公司根据扩大的流动性改善计划和其他成本节约措施采取的削减成本措施、实施该计划的行动以及实施此类计划的预期收益和时间表;公司当前对各行业的预期和假设;以及其运营所在的市场;战略合作伙伴关系和许可机会;公司预期的流动性、盈利路径和增长方向;对预期收入、成本、利润和收益来源的预期;市场机会预测;其创新渠道的潜力和能力以及公司当前和预期创新的预期商业化时间表;扩大公司种子投资组合的预期时间表和计划结果学术研究和商业信息追踪;潜在的战略伙伴关系和许可机会;对公司业务以及公司目前运营或计划运营的行业和市场的当前预测和假设;对公司持续经营能力的预期;公司业务计划的执行、对公司业务的战略审查以及公司高管领导层的过渡;基于或以其他方式纳入判断的任何财务或其他信息或与未来业绩、事件或预期相关的估计;公司的战略、定位、资源、能力和对未来业绩的预期;对财务和其他业绩指标的估计和预测;公司的展望、财务和其他指导;以及管理层的战略和增长计划。可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的因素包括但不限于:与公司总体执行业务战略的能力相关的风险,包括在流动性充足的情况下及时过渡到轻资产商业模式;与收购土地相关的风险;与在轻资产商业模式中发展和维持合作和许可关系以及与客户和供应商维持关系相关的风险;公司不愿承担的风险意识到剥离其大豆加工设施的预期收益;与此类设施收入损失相关的风险;与资本资源增长和管理相关的风险;与行业状况和消费者偏好变化相关的风险;与公司根据扩大的流动性改善计划和其他成本节约措施采取的成本削减措施相关的风险,包括即使此类计划成功也可能对公司业务和前景产生的不利影响;公司的风险与扩大后的流动性改善计划下的削减成本措施有关的行动和其他成本节约措施可能不足以实现此类计划的目标;与公司持续经营能力相关的流动性和其他风险;与公司增长和实现盈利增长能力相关的风险,包括继续获得增长所需的资本资源;与未能筹集额外融资以满足公司现金需求相关的风险;与公司现金需求相关的风险;与公司现金需求相关的风险执行其执行领导层交接,包括与维持关键员工、客户、合作伙伴和供应商关系相关的风险;与公司探索战略选择相关的风险;与未能实现公司UHP-LO大豆的预期商业或营养效益相关的风险;将来可能无法重复或改善最近试验验证的益处的风险;与喂养试验的准确性和可重复性相关的风险通常;风险与全球和区域经济、农业、金融和大宗商品市场、政治、社会和健康状况的影响;公司风险管理战略的有效性以及我们在向美国证券交易委员会提交的文件中标题为 “风险因素” 和 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的章节中列出的其他风险和不确定性有关,这些章节可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上查阅。该公司无法保证能够筹集额外融资、改善流动性状况或继续经营下去。本信中的任何内容均不应被视为任何人对本信中提出的前瞻性陈述将实现或任何前瞻性陈述的陈述
此类前瞻性陈述的预期结果将得以实现。可能还有其他公司目前尚未意识到的风险,或者公司目前认为不重要的风险,这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。读者不应过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律另有要求,否则公司明确表示不承担更新这些前瞻性陈述的任何责任。
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联系人
投资者:塔娜·墨菲:(314) 579-3184/investors@bensonhill.com
媒体:克里斯蒂·迪克森:(636) 359-0797/cdixon@bensonhill.com
Benson Hill, Inc.
简明合并资产负债表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2024 | | 十二月三十一日 2023 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 9,272 | | | $ | 8,934 | |
有价证券 | 20,247 | | | 32,852 | |
应收账款,净额 | 9,640 | | | 6,810 | |
库存,净额 | 16,826 | | | 14,860 | |
预付费用和其他流动资产 | 15,270 | | | 8,121 | |
已终止业务的流动资产 | 5,909 | | | 103,177 | |
流动资产总额 | 77,164 | | | 174,754 | |
财产和设备,净额 | 22,643 | | | 26,533 | |
融资租赁使用权资产,净额 | 55,465 | | | 59,245 | |
经营租赁使用权资产 | 2,800 | | | 2,934 | |
无形资产,净额 | 4,947 | | | 5,226 | |
其他资产 | 8,289 | | | 6,072 | |
总资产 | $ | 171,308 | | | $ | 274,764 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款 | $ | 11,151 | | | $ | 4,397 | |
融资租赁负债,流动部分 | 4,263 | | | 3,705 | |
经营租赁负债,流动部分 | 872 | | | 842 | |
长期债务,流动部分 | 1,900 | | | 55,201 | |
应计费用和其他流动负债 | 13,114 | | | 21,352 | |
已终止业务的流动负债 | 1,121 | | | 18,802 | |
流动负债总额 | 32,421 | | | 104,299 | |
长期债务,减去流动部分 | 14,236 | | | 5,250 | |
融资租赁负债,减去流动部分 | 71,013 | | | 73,682 | |
经营租赁负债,减去流动部分 | 3,949 | | | 4,299 | |
认股证负债 | 906 | | | 1,186 | |
转换期权负债 | — | | | 5 | |
| | | |
其他非流动负债 | 30 | | | — | |
负债总额 | 122,555 | | | 188,721 | |
股东权益: | | | |
普通股,面值0.0001美元,已授权440,000股和440,000股,截至2024年6月30日和2023年12月31日分别已发行和流通6,085股和5,954股 (1) | 1 | | | 1 | |
额外的实收资本 | 614,018 | | | 611,497 | |
累计赤字 | (564,769) | | | (523,786) | |
累计其他综合亏损 | (497) | | | (1,669) | |
股东权益总额 | 48,753 | | | 86,043 | |
负债和股东权益总额 | $ | 171,308 | | | $ | 274,764 | |
(1) 已对金额进行了调整,以反映2024年7月18日生效的反向股票拆分。
Benson Hill, Inc.
简明合并运营报表(未经审计)
(以千计,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 33,773 | | | $ | 23,484 | | | $ | 54,906 | | | $ | 72,151 | |
销售成本 | 34,597 | | | 22,214 | | | 50,492 | | | 66,238 | |
研究和开发 | 7,456 | | | 10,312 | | | 14,397 | | | 22,954 | |
销售、一般和管理费用 | 10,155 | | | 6,510 | | | 24,983 | | | 19,737 | |
商誉减值 | — | | | 9,260 | | | — | | | 9,260 | |
利息支出,净额 | 1,708 | | | 6,874 | | | 10,304 | | | 13,246 | |
认股权证和转换期权公允价值的变化 | (513) | | | 3,036 | | | (286) | | | (18,660) | |
其他(收入)支出,净额 | (1,653) | | | 1,921 | | | (693) | | | 2,789 | |
所得税前持续经营的净亏损 | (17,977) | | | (36,643) | | | (44,291) | | | (43,413) | |
所得税支出(福利) | 6 | | | (138) | | | 6 | | | (123) | |
扣除所得税后的持续经营净亏损 | (17,983) | | | (36,505) | | | (44,297) | | | (43,290) | |
已终止业务的净(亏损)收入,扣除税款 | (1,717) | | | (20,336) | | | 3,314 | | | (16,605) | |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (19,700) | | | $ | (56,841) | | | $ | (40,983) | | | $ | (59,895) | |
| | | | | | | |
每股普通股净亏损: | | | | | | | |
来自持续经营业务的每股普通股基本亏损和摊薄净亏损 (1) | $ | (3.27) | | | $ | (6.81) | | | $ | (8.09) | | | $ | (8.08) | |
来自已终止业务的每股普通股基本和摊薄后的净(亏损)收益 (1) | $ | (0.31) | | | $ | (3.79) | | | $ | 0.61 | | | $ | (3.10) | |
每股普通股基本净亏损和摊薄后的总净亏损 (1) | $ | (3.58) | | | $ | (10.60) | | | $ | (7.48) | | | $ | (11.18) | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | |
基本和摊薄后的加权平均已发行股份 (1) | 5,496 | | | 5,364 | | | 5,477 | | | 5,355 | |
(1) 已对金额进行了调整,以反映2024年7月18日生效的反向股票拆分。
Benson Hill, Inc.
简明综合亏损报表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
归属于普通股股东的净亏损 | $ | (19,700) | | | $ | (56,841) | | | $ | (40,983) | | | $ | (59,895) | |
其他综合收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算调整 | 1 | | | — | | | (12) | | | — | |
扣除递延税后的可供出售有价证券的公允价值变动 | 73 | | | 2,668 | | | 1,184 | | | 3,524 | |
其他综合收入总额 | 74 | | | 2,668 | | | 1,172 | | | 3,524 | |
综合损失总额 | $ | (19,626) | | | $ | (54,173) | | | $ | (39,811) | | | $ | (56,371) | |
Benson Hill, Inc.
简明合并现金流量表(未经审计)
(以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 |
运营活动 | | | |
净亏损 | $ | (40,983) | | | $ | (59,895) | |
为使净亏损与经营活动中使用的净现金相一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 8,061 | | | 10,596 | |
股票薪酬支出 | 2,414 | | | (1,214) | |
坏账支出 | 1,077 | | | (197) | |
认股权证和转换期权公允价值的变化 | (286) | | | (18,660) | |
与融资活动相关的增值和摊销 | 6,191 | | | 4,318 | |
出售有价证券的已实现亏损 | 1,164 | | | 3,044 | |
商誉减值 | — | | | 19,226 | |
其他 | (4,043) | | | 2,593 | |
运营资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | 1,302 | | | (1,614) | |
库存 | 5,962 | | | 31,072 | |
其他资产和其他负债 | 2,710 | | | 909 | |
应付账款 | (1,008) | | | (23,708) | |
应计费用 | (9,022) | | | (10,751) | |
用于经营活动的净现金 | (26,461) | | | (44,281) | |
投资活动 | | | |
购买有价证券 | (36,560) | | | (75,050) | |
有价证券到期的收益 | 22,933 | | | 41,759 | |
出售有价证券的收益 | 26,287 | | | 84,385 | |
购买财产和设备 | (458) | | | (6,956) | |
剥离已终止业务的收益 | 57,713 | | | 1,928 | |
公司拥有的人寿保险保单的收益 | 2,173 | | | — | |
其他 | 27 | | | 36 | |
投资活动提供的净现金 | 72,115 | | | 46,102 | |
融资活动 | | | |
偿还长期债务 | (66,307) | | | (4,313) | |
发行长期债务的收益 | 15,800 | | | — | |
债务发行成本的支付 | — | | | (2,000) | |
循环信贷额度下的借款 | 3,562 | | | — | |
循环信贷额度下的还款 | (3,562) | | | — | |
支付融资租赁债务 | (2,003) | | | (1,595) | |
行使股票奖励的收益,扣除预扣税 | 59 | | | 140 | |
| | | |
用于融资活动的净现金 | (52,451) | | | (7,768) | |
汇率变动对现金的影响 | (12) | | | — | |
现金和现金等价物的净减少 | (6,809) | | | (5,947) | |
现金、现金等价物和限制性现金,期初 | 16,081 | | | 43,321 | |
现金、现金等价物和限制性现金,期末 | $ | 9,272 | | | $ | 37,374 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | |
缴纳税款的现金 | | $ | — | | | $ | 2 | |
支付利息的现金 | | $ | 4,674 | | | $ | 9,555 | |
非现金活动的补充披露 | | | | |
购置不动产和设备包括在负债中 | | $ | 30 | | | $ | 333 | |
| | | | |
Benson Hill, Inc.
非公认会计准则对账
(以千计)
本新闻稿包含不符合公认会计原则(“GAAP”)的财务指标。下文提供了与最具可比性的GAAP指标的对账情况。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为持续经营业务的净亏损,不包括所得税、利息、折旧、摊销、股票薪酬、认股权证和转换期权公允价值的变动、有价证券的已实现(收益)损失、商誉和长期资产减值、重组相关成本(包括遣散费)以及重大非经常性项目的影响。公司将自由现金流定义为经营活动提供的净现金(用于)减去资本支出。
为调节我们持续经营业务的净亏损与调整后的息税折旧摊销前利润而进行的调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
扣除所得税后的持续经营净亏损 | $ | (17,983) | | | $ | (36,505) | | | $ | (44,297) | | | $ | (43,290) | |
利息支出,净额 | 1,708 | | | 6,874 | | | 10,304 | | | 13,246 | |
所得税支出(福利) | 6 | | | (138) | | | 6 | | | (123) | |
折旧和摊销 | 3,846 | | | 3,529 | | | 7,673 | | | 7,003 | |
基于股票的薪酬 | 1,138 | | | (4,073) | | | 2,414 | | | (1,259) | |
认股权证和转换期权公允价值的变化 | (513) | | | 3,036 | | | (286) | | | (18,660) | |
商誉减值 | — | | | 9,260 | | | — | | | 9,260 | |
与剥离克雷斯顿设施相关的退出成本 | (7) | | | — | | | 2,881 | | | — | |
业务转型 | 408 | | | — | | | 732 | | | — | |
公司拥有的人寿保险保单的收益 | (2,173) | | | — | | | (2,173) | | | — | |
遣散费 | 402 | | | 1,126 | | | 1,476 | | | 1,238 | |
其他 | 755 | | | 1,642 | | | 1,773 | | | 2,874 | |
调整后息税折旧摊销前利润 | $ | (12,413) | | | $ | (15,249) | | | $ | (19,497) | | | $ | (29,711) | |
为调节我们持续经营业务的净亏损与自由现金流亏损而进行的调整:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
扣除所得税后的持续经营净亏损 | $ | (17,983) | | | $ | (36,505) | | | $ | (44,297) | | | $ | (43,290) | |
折旧和摊销 | 3,846 | | | 3,529 | | | 7,673 | | | 7,003 | |
基于股票的薪酬 | 1,138 | | | (4,073) | | | 2,414 | | | (1,259) | |
认股权证和转换期权公允价值的变化 | (513) | | | 3,036 | | | (286) | | | (18,660) | |
商誉减值 | — | | | 9,260 | | | — | | | 9,260 | |
与融资活动相关的增值和摊销 | — | | | 2,300 | | | 6,191 | | | 4,318 | |
营运资金的变化 | (6,309) | | | (1,770) | | | (2,857) | | | (17,752) | |
其他 | (1,262) | | | 4,119 | | | (163) | | | 5,765 | |
用于经营活动的净现金 | (21,083) | | | (20,104) | | | (31,325) | | | (54,615) | |
购置财产和设备的付款 | (49) | | | (3,916) | | | (458) | | | (6,313) | |
自由现金流损失 | $ | (21,132) | | | $ | (24,020) | | | $ | (31,783) | | | $ | (60,928) | |