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美国
证券交易委员会
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。 |
截至本季度末2024年6月30日
或 | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。 |
委员会档案号:001-35210![INNOVATE LOGO - No text JPG.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1006837/000100683724000122/vate-20240630_g1.jpg)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 54-1708481 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
麦迪逊大道295号, 12楼, 纽约, 纽约 | | 10017 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(212) 235-2691
(注册人的电话号码,包括区号)
____________________________________________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)节登记的证券: | | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.001美元 | 合物 | 纽约证券交易所 |
优先股购买权 | 不适用 | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条登记的证券:
没有。
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有 ☐
通过复选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。:
| | | | | | | | | | | |
大型数据库加速的文件管理器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☒ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ☒ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。*☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 ☐ 不,不是。 ý
截至2024年8月2日, 130,529,931面值0.001美元的普通股已发行。
创新公司
索引表10-Q
| | | | | | | | |
| 部分1.财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | 2 |
| 简明综合业务报表 | 2 |
| 简明综合全面收益表(损益表) | 3 |
| 简明综合资产负债表 | 4 |
| 股东亏损简明合并报表 | 5 |
| 现金流量表简明合并报表 | 7 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
| (1)组织和业务 | 8 |
| (2)重要会计政策摘要 | 8 |
| (3)收入和正在处理的合同 | 10 |
| (4)应收账款,净额 | 12 |
| (5)库存 | 12 |
| (6)投资 | 13 |
| (7)财产、厂房和设备,净值 | 14 |
| (8)净善意和无形资产 | 14 |
| (9)租赁 | 15 |
| (10)其他资产、应计负债和其他负债 | 17 |
| (11)债务责任 | 18 |
| (12)所得税 | 21 |
| (13)承诺和意外情况 | 22 |
| (14)股份酬金 | 24 |
| (15)股权和临时股权 | 25 |
| (16)关联方 | 30 |
| (17)运营部门及相关信息 | 31 |
| (18)每股普通股基本和稀释收益(损失) | 33 |
| (19)金融工具公允价值 | 34 |
| (20)补充财务信息 | 35 |
| (21)后续事件 | 36 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 37 |
第四项。 | 控制和程序 | 57 |
| 第二部分.其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 57 |
第1A项。 | 风险因素 | 58 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 58 |
第六项。 | 陈列品 | 59 |
签名 |
第一部分财务信息
项目1.未经审核财务报表
创新公司
简明合并业务报表
(未经审计,单位:百万,股份和每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | $ | 313.1 | | | $ | 368.8 | | | $ | 628.3 | | | $ | 686.7 | |
收入成本 | 247.5 | | | 316.2 | | | 514.1 | | | 590.5 | |
毛利 | 65.6 | | | 52.6 | | | 114.2 | | | 96.2 | |
运营费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 42.9 | | | 41.1 | | | 82.4 | | | 82.8 | |
折旧及摊销 | 4.4 | | | 5.6 | | | 8.8 | | | 11.9 | |
| | | | | | | |
其他经营(收入)损失 | (10.5) | | | 0.1 | | | (8.6) | | | (0.3) | |
营业收入 | 28.8 | | | 5.8 | | | 31.6 | | | 1.8 | |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息开支 | (16.5) | | | (16.3) | | | (33.7) | | | (31.9) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
股权投资公司损失 | (1.1) | | | (0.3) | | | (2.3) | | | (4.3) | |
| | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | 0.2 | | | 0.3 | | | (1.0) | | | 16.8 | |
所得税前营业收入(亏损) | 11.4 | | | (10.5) | | | (5.4) | | | (17.6) | |
所得税优惠(费用) | 2.5 | | | (1.2) | | | (0.8) | | | (2.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净收益(亏损) | 13.9 | | | (11.7) | | | (6.2) | | | (19.7) | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损 | 0.5 | | | 1.8 | | | 3.2 | | | 0.8 | |
归因于INNOVATE Corp.的净利润(亏损) | 14.4 | | | (9.9) | | | (3.0) | | | (18.9) | |
减去:优先股息 | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.8 | |
归属于普通股股东和参与优先股股东的净利润(损失) | $ | 14.1 | | | $ | (10.5) | | | $ | (3.6) | | | $ | (20.7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股收益(亏损) | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.11 | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.27) | |
稀释 | $ | 0.10 | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.27) | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | | | | | | |
基本信息 | 89,204,850 | | | 77,922,241 | | | 83,929,228 | | | 77,806,010 | |
稀释 | 144,257,552 | | | 77,922,241 | | | 83,929,228 | | | 77,806,010 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
创新公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收益(亏损) | | $ | 13.9 | | | $ | (11.7) | | | $ | (6.2) | | | $ | (19.7) | |
其他全面收益(亏损) | | | | | | | | |
外币折算调整,税后净额 | | 0.4 | | | (0.1) | | | (0.7) | | | (1.1) | |
| | | | | | | | |
股权法投资处置,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | (9.1) | |
其他全面收益(亏损) | | $ | 0.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | (0.7) | | | $ | (10.2) | |
综合收益(亏损) | | 14.3 | | | (11.8) | | | (6.9) | | | (29.9) | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的全面损失 | | 0.5 | | | 1.8 | | | 3.3 | | | 3.5 | |
归因于INNOVATE Corp.的全面收益(亏损) | | $ | 14.8 | | | $ | (10.0) | | | $ | (3.6) | | | $ | (26.4) | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
创新公司
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未经审计,单位:百万,股份金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金及现金等价物 | | $ | 80.2 | | | $ | 80.8 | |
应收账款净额 | | 178.2 | | | 278.4 | |
合同资产 | | 101.2 | | | 118.6 | |
库存 | | 20.9 | | | 22.4 | |
| | | | |
持有待售资产 | | — | | | 3.1 | |
其他流动资产 | | 14.4 | | | 14.6 | |
流动资产总额 | | 394.9 | | | 517.9 | |
投资 | | 1.8 | | | 1.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
递延税项资产 | | 1.9 | | | 2.0 | |
财产、厂房和设备、净值 | | 143.7 | | | 154.6 | |
商誉 | | 127.0 | | | 127.1 | |
无形资产,净值 | | 175.1 | | | 178.9 | |
其他资产 | | 54.5 | | | 61.3 | |
总资产 | | $ | 898.9 | | | $ | 1,043.6 | |
| | | | |
负债、临时股权和股东赤字 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付帐款 | | $ | 90.4 | | | $ | 142.9 | |
应计负债 | | 60.1 | | | 70.8 | |
债务的流动部分 | | 50.2 | | | 30.5 | |
合同责任 | | 72.8 | | | 153.5 | |
| | | | |
| | | | |
其他流动负债 | | 15.8 | | | 16.1 | |
流动负债总额 | | 289.3 | | | 413.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
递延税项负债 | | 4.3 | | | 4.1 | |
债务义务 | | 638.3 | | | 679.3 | |
其他负债 | | 77.2 | | | 82.7 | |
总负债 | | 1,009.1 | | | 1,179.9 | |
承付款和或有事项 | | | | |
暂时性权益 | | | | |
优先股系列A-3和优先股系列A-4,美元0.001面值 | | 16.1 | | | 16.4 | |
授权股份:20,000,000截至2024年6月30日和2023年12月31日 | | | | |
已发行和已发行股份:6,125A-3系列和 10,000截至2024年6月30日和2023年12月31日的A-4系列 | | | | |
可赎回的非控股权益 | | (0.2) | | | (1.0) | |
临时股本总额 | | 15.9 | | | 15.4 | |
股东亏损额 | | | | |
普通股,$0.001面值 | | 0.1 | | | 0.1 | |
授权股份:250,000,000和160,000,000分别截至2024年6月30日和2023年12月31日 | | | | |
已发行股份: 132,017,923和80,722,983分别截至2024年6月30日和2023年12月31日 | | | | |
已发行股份: 130,529,931和79,234,991分别截至2024年6月30日和2023年12月31日 | | | | |
额外实收资本 | | 348.3 | | | 328.2 | |
库存股,按成本计算:1,487,992截至2024年6月30日和2023年12月31日的股票 | | (5.4) | | | (5.4) | |
累计赤字 | | (490.3) | | | (487.3) | |
累计其他综合损失 | | (1.7) | | | (1.1) | |
INNOVATE Corp.股东赤字总额 | | (149.0) | | | (165.5) | |
非控制性权益 | | 22.9 | | | 13.8 | |
股东总亏损额 | | (126.1) | | | (151.7) | |
总负债、临时权益和股东亏损 | | $ | 898.9 | | | $ | 1,043.6 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
创新公司
简明合并股东亏损表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计赤字 | | 累计综合收益(损失)(a) | | INNOVATE股东(赤字)权益总额 | | 非控制性权益 | | 股东(亏损)权益总额 | | 临时股权 |
| | 股份 | | 量 | | | |
截至2024年3月31日余额 | | 79.9 | | | $ | 0.1 | | | $ | 327.7 | | | $ | (5.4) | | | $ | (504.7) | | | $ | (2.1) | | | $ | (184.4) | | | $ | 11.2 | | | $ | (173.2) | | | $ | 38.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
发行优先股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6.3 | |
配股,扣除交易成本 | | 5.3 | | | — | | | 2.4 | | | — | | | — | | | — | | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | | | 1.3 | |
C系列优先股转换 | | 44.7 | | | — | | | 31.3 | | | — | | | — | | | — | | | 31.3 | | | — | | | 31.3 | | | (31.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
R2科技D轮投资的影响 | | — | | | — | | | (13.2) | | | — | | | — | | | — | | | (13.2) | | | 12.1 | | | (1.1) | | | 1.1 | |
具有非控制性权益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14.4 | | | — | | | 14.4 | | | (0.3) | | | 14.1 | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | | | — | |
截至2024年6月30日余额 | | 130.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 348.3 | | | $ | (5.4) | | | $ | (490.3) | | | $ | (1.7) | | | $ | (149.0) | | | $ | 22.9 | | | $ | (126.1) | | | $ | 15.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计赤字 | | 累计综合收益(损失)(a) | | INNOVATE股东(赤字)权益总额 | | 非控制性权益 | | 股东(亏损)权益总额 | | 临时股权 |
| | 股份 | | 量 | | | |
截至2023年12月31日的余额 | | 79.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 328.2 | | | $ | (5.4) | | | $ | (487.3) | | | $ | (1.1) | | | $ | (165.5) | | | $ | 13.8 | | | $ | (151.7) | | | $ | 15.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | — | | | (0.6) | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | | 1.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定向发行优先股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 31.3 | |
配股,扣除交易成本 | | 5.3 | | | — | | | 1.9 | | | — | | | — | | | — | | | 1.9 | | | — | | | 1.9 | | | — | |
C系列优先股转换 | | 44.7 | | | — | | | 31.3 | | | — | | | — | | | — | | | 31.3 | | | — | | | 31.3 | | | (31.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
R2科技D轮投资的影响 | | — | | | — | | | (13.2) | | | — | | | — | | | — | | | (13.2) | | | 12.1 | | | (1.1) | | | 1.1 | |
具有非控制性权益的交易 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | — | | | (3.0) | | | (2.8) | | | (5.8) | | | (0.4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.1) | | | (0.7) | | | — | |
截至2024年6月30日余额 | | 130.5 | | | $ | 0.1 | | | $ | 348.3 | | | $ | (5.4) | | | $ | (490.3) | | | $ | (1.7) | | | $ | (149.0) | | | $ | 22.9 | | | $ | (126.1) | | | $ | 15.9 | |
(a)包括其他综合收益(损失),外币累计换算调整总计损失美元3.0 截至2024年6月30日,百万。
创新公司
简明合并股东亏损表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计赤字 | | 累计综合收益(损失)(a) | | INNOVATE股东(赤字)权益总额 | | 非控制性权益 | | 股东(亏损)权益总额 | | 临时股权 |
| | 股份 | | 量 | | | |
截至2023年3月31日余额 | | 79.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 326.8 | | | $ | (5.4) | | | $ | (461.1) | | | $ | (1.5) | | | $ | (141.1) | | | $ | 23.0 | | | $ | (118.1) | | | $ | 12.1 | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股股息 | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | (0.4) | | | (0.3) | |
普通股发行 | | 0.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性权益的交易 | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | 0.1 | | | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9.9) | | | — | | | (9.9) | | | (0.1) | | | (10.0) | | | (1.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合(亏损)收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.2) | | | (0.3) | | | 0.2 | |
截至2023年6月30日的余额 | | 79.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 327.0 | | | $ | (5.4) | | | $ | (471.0) | | | $ | (1.6) | | | $ | (150.9) | | | $ | 22.8 | | | $ | (128.1) | | | $ | 10.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 额外实收资本 | | 库存股 | | 累计赤字 | | 累计综合收益(损失)(a) | | INNOVATE股东(赤字)权益总额 | | 非控制性权益 | | 股东(亏损)权益总额 | | 临时股权 |
| | 股份 | | 量 | | | |
截至2022年12月31日的余额 | | 78.8 | | | $ | 0.1 | | | $ | 330.1 | | | $ | (5.3) | | | $ | (452.1) | | | $ | 5.9 | | | $ | (121.3) | | | $ | 30.7 | | | $ | (90.6) | | | $ | 61.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬 | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | 1.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
为以股份为基础的薪酬而支付的代替发行的股份的税款 | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | — | |
优先股股息 | | — | | | — | | | (1.3) | | | — | | | — | | | — | | | (1.3) | | | — | | | (1.3) | | | (0.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股发行 | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对非控股权益的分配 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.7) | | | (10.7) | | | (5.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
具有非控制性权益的交易 | | — | | | — | | | (3.0) | | | — | | | — | | | — | | | (3.0) | | | 3.1 | | | 0.1 | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
DBMGi优先股回购 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (41.8) | |
净(亏损)收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18.9) | | | — | | | (18.9) | | | 2.1 | | | (16.8) | | | (2.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7.5) | | | (7.5) | | | (2.4) | | | (9.9) | | | (0.3) | |
截至2023年6月30日的余额 | | 79.2 | | | $ | 0.1 | | | $ | 327.0 | | | $ | (5.4) | | | $ | (471.0) | | | $ | (1.6) | | | $ | (150.9) | | | $ | 22.8 | | | $ | (128.1) | | | $ | 10.1 | |
(a)含其他综合损失,外币累计换算调整总计损失美元2.9截至2023年6月30日,为1.2亿美元。
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
创新公司
简明合并现金流量表
(未经审计,单位:百万)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 |
经营活动的现金流 | | | | |
净亏损 | | $ | (6.2) | | | $ | (19.7) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金进行核对的调整 | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | 0.8 | | | 1.2 | |
折旧和摊销(包括收入成本金额) | | 16.7 | | | 19.9 | |
契约修改带来的收益 | | (7.7) | | | — | |
递延融资成本摊销和债务贴现 | | 3.7 | | | 3.3 | |
| | | | |
| | | | |
债务清偿损失 | | 2.2 | | | — | |
| | | | |
股权投资公司损失 | | 2.3 | | | 4.3 | |
权益法投资的已实现和未实现收益 | | — | | | (16.0) | |
| | | | |
递延所得税支出(福利) | | 0.2 | | | (5.4) | |
| | | | |
其他经营活动,净额 | | (1.1) | | | (0.6) | |
资产和负债变动情况: | | | | |
应收账款 | | 102.5 | | | (38.3) | |
合同资产 | | 17.4 | | | (10.2) | |
其他流动资产 | | (0.3) | | | 1.9 | |
库存 | | 1.5 | | | (1.8) | |
其他资产 | | 5.4 | | | 5.6 | |
应付帐款 | | (52.7) | | | (22.4) | |
应计负债 | | (5.8) | | | 3.4 | |
合同责任 | | (80.7) | | | 18.7 | |
其他流动负债 | | 0.8 | | | (3.2) | |
其他负债 | | (2.9) | | | (1.5) | |
用于经营活动的现金 | | (3.9) | | | (60.8) | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
购买不动产、厂房和设备 | | (8.7) | | | (8.2) | |
处置财产、厂房和设备所得收益 | | 9.8 | | | 0.3 | |
对权益法被投资公司的贷款 | | (2.3) | | | — | |
| | | | |
出售权益法投资所得款项 | | — | | | 54.2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他投资活动 | | 0.5 | | | 0.4 | |
投资活动提供的现金(用于) | | (0.7) | | | 46.7 | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
配股和私募收益,扣除发行成本 | | 33.2 | | | — | |
来自信贷额度的收益 | | 20.0 | | | 75.0 | |
按信用额度付款 | | (50.0) | | | (77.0) | |
其他债务债务收益,扣除递延融资成本 | | 24.8 | | | 3.6 | |
其他债务的本金支付 | | (22.8) | | | (14.2) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
购买优先股 | | — | | | (7.0) | |
| | | | |
与出售权益法投资相关的非控股权益和可赎回非控股权益的付款 | | — | | | (15.9) | |
股息支付 | | (0.6) | | | (1.6) | |
其他融资活动 | | — | | | (0.2) | |
由融资活动提供(用于)的现金 | | 4.6 | | | (37.3) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (0.6) | | | (0.6) | |
现金及现金等值物净减少,包括限制性现金 | | (0.6) | | | (52.0) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 82.3 | | | 82.2 | |
现金、现金等价物和受限现金,期末 | | $ | 81.7 | | | $ | 30.2 | |
| | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1.组织机构和业务
Innovate Corp.(“Innovate”,连同其合并的子公司,“公司”、“我们”和“我们的”)是一家多元化控股公司,在不同的经营部门拥有一系列子公司。我们寻求发展这些业务,以便它们能够产生长期可持续的自由现金流和诱人的回报,从而为所有利益相关者实现价值最大化。虽然本公司一般拟收购其营运附属公司的控股权,但本公司可能会有限度地投资于各种非控股权或债务工具。该公司的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,代码为“VATE”。
该公司目前拥有三可报告细分市场,加上我们的其他细分市场,基于管理层对企业的组织:基础设施、生命科学、光谱和其他,包括不符合单独可报告细分市场门槛的业务。
1.该公司的基础设施部门由DBM全球公司(“DBMG”)及其全资子公司组成。DBMG是一家完全集成的工业建筑、结构钢和设施维护供应商,提供结构钢和厚钢板的制造和安装服务,还制造桁架和梁,专门从事大直径水管和储水罐的制造和安装,以及三维建筑信息建模(“BIM”)和细节设计。DBMG为商业、工业和基础设施建设项目提供这些服务,如高层和低层建筑和办公综合体、酒店和赌场、会议中心、体育场馆和体育场、购物中心、医院、大坝、桥梁、矿山、金属加工、炼油厂、纸浆和造纸厂和发电厂。通过Graywolf Industrial Inc.(“Graywolf”),DBMG为各种终端市场提供数字工程、建模和细节设计、建筑、重型设备安装和设施服务(包括维护、维修和安装)的集成解决方案。通过Aitken制造公司,DBMG制造污染控制洗涤器、隧道衬垫、压力容器、过滤器、过滤器、分离器和各种定制产品。通过Schuff Steel Company的子公司Banker Steel,DBMG主要为美国东海岸和东南部的商业和工业建筑市场提供装配式结构钢和安装的全方位服务,此外还提供全面的设计辅助服务。本公司维持一个91.2拥有DBMG的%控股权。
2.该公司的生命科学部门由Pansend Life Sciences,LLC(“Pansend”)、其子公司及其股权投资组成。Pansend维护对80.0该公司寻求开发治疗膝关节早期骨关节炎的产品,并81.4在R2 Technologies,Inc.(“R2 Technologies”)(56.6(截至2023年12月31日),该公司为皮肤开发美容和医疗技术。Pansend还投资于其他早期或发展阶段的医疗保健公司,截至2024年6月30日,46.0%的权益在MediBeacon Inc.(“MediBeacon”),这是一家医疗技术公司,专门从事荧光示踪剂和经皮测量的进步,有可能实现实时、直接的肾功能监测,1.9在科技联合开发公司Triple Ring Technologies,Inc.(“Triple Ring”)和一家20.1%对Scaled Cell Solutions,Inc.(“Scaled Cell”)感兴趣,该公司是一家免疫治疗公司,正在开发一种新的自体细胞治疗系统,以潜在地改进目前的CAR-T治疗。
3.该公司的频谱部门由HC2广播控股公司(“广播”)及其子公司组成。广播公司战略性地收购和运营全美的空中广播电台。本公司维持一个98.0%的广播控股权,并维持约69.2%,包括2.8DTV America Corporation(“DTV”)少数股东的代理权百分比。在完全稀释的基础上,该公司将拥有85.8在广播公司的控股权益。
4.该公司的其他部门代表所有其他不符合个别或整体部门定义的业务或投资。另一部门包括TIC Holdco,Inc.(“TIC”),以及前海事服务部门,其中包括其控股公司Global Marine Holdings,LLC(“GMH”),在该部门中,公司拥有72.8%的控股权。GMH的上一季度业绩包括其子公司之前的19.0HMN国际有限公司(前身为华为海洋网络有限公司)的股权法投资,直至2023年3月6日出售。有关更多信息,请参阅附注6.投资。
2.主要会计政策摘要
合并原则
随附的未经审计简明综合财务报表包括本公司、其全资附属公司及本公司控制的所有其他附属公司的账目。所有公司间利润、交易和余额都已在合并中冲销。未由本公司拥有的剩余权益作为总股本的非控股权益部分列报。
陈述的基础
随附的本公司中期未经审核简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。财务报表反映了管理层认为对这类信息进行公平陈述所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。若干资料及附注披露,包括对根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表通常包括的主要会计政策的描述,已根据该等规则及规定在该等中期未经审核综合财务报表中予以精简或遗漏。
这些中期未经审计的简明财务报表应与公司的年度经审计的综合财务报表及其注释一起阅读,这些报表及其附注包括在公司于2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中。截至2024年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定表明任何后续时期或截至2024年12月31日的整个财政年度的结果。某些以前的金额已重新分类或合并,以符合本年度的列报方式。
流动性
在2024年上半年,该公司收到了35.01亿美元的总收益,与1美元19.0由兰瑟资本有限责任公司(“兰瑟资本”)支持的400万股配股(“配股”),以及一美元16.0300万股C系列优先股私募交易(“并行私募”)与兰瑟资本。兰瑟资本是一家由董事会主席、公司最大股东Avram A.Glazer领导的投资基金。该公司产生了$1.8与配股和同时私募相关的费用为1.6亿美元。Innovate正在利用并预计继续将配股所得资金净额用于一般企业用途,包括偿债和营运资本。此外,由于配股和同时私募的结束,强制预付#美元。4.12024年4月26日,大陆通用保险公司(CGIC)为从属无担保本票支付了1.8亿美元。有关供股及同步私募的其他详情,请参阅附注15.股权及临时股权。
此时,管理层相信,从这些未经审计的综合财务报表发布起,至少在未来12个月内,公司将能够通过手头可用现金和公司子公司的分配,继续满足其流动资金需求,并为其固定债务(如偿债和经营租赁)和其他现金需求提供资金。Innovate的子公司分配创新的能力受到许多因素的制约,包括每家子公司的融资协议中包含的限制、每家子公司是否有足够的资金可用以及每家子公司的董事会是否批准支付此类款项,这些因素必须考虑各种因素,包括一般经济和商业条件、税务考虑、战略计划、财务结果和条件、扩张计划、对股息支付的任何合同、法律或监管限制,以及每家子公司的董事会认为相关的其他因素。虽然本公司相信,在所需的范围内,本公司将能够筹集额外的债务或股本、为债务或优先股再融资、订立其他融资安排或进行资产出售及出售某些投资,足以应付本公司手头资金或预期由附属公司提供的任何现金需求,但不能保证本公司将能够按本公司满意的条款(如果有的话)做到这一点。这种融资选择如果被采用,最终也可能对公司的流动性状况和前景产生负面影响,影响普通股的长期持有者和稀释持有者的前景。公司出售资产和我们的某些投资以满足公司现有融资需求的能力也可能受到现有融资工具的限制。此外,出售资产或公司的投资也可能降低公司对潜在投资者或未来融资伙伴的吸引力。
估计和假设的使用
根据美国公认会计原则编制公司未经审计的简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与使用的估计和假设不同。
近期会计公告
本年度采用的会计公告
2023年3月,FASB发布了ASU 2023-01,租约(主题842):共同管制安排(“ASU 2023-01”)。ASU 2023-01明确了共同控制下租赁的租赁改进会计处理。该指引自2024年1月1日起对本公司生效,对本公司的简明综合财务报表没有影响。
美国证券交易委员会和会计公告已发布但有待采纳
2023年12月14日,FASB发布了ASU 2023-09,所得税(专题740):所得税披露的改进(“ASU 2023-09”)。ASU 2023-09通过增加与税率调节、已支付所得税的分解和其他杂项税收披露相关的要求,改善了所得税披露。ASU 2023-09在2024年12月15日之后的财年生效,允许提前采用。公司目前正在评估这一ASU,这只会对公司简明综合财务报表中的披露产生影响。
2023年11月27日,FASB发布了ASU 2023-07,分部报告(主题280):改进可报告分部披露(“ASU 2023-07”). ASU 2023-07通过要求加强对重大部门支出的披露,改善了可报告部门的披露。ASU 2023-07适用于2023年12月15日之后开始的财年,以及2024年12月15日之后开始的财年内的过渡期,并允许提前采用。公司目前正在评估这一ASU,这只会对公司简明综合财务报表中的披露产生影响。
2024年3月6日,美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)公布了美国证券交易委员会第33-11275号新闻稿的最终规则,加强和规范与气候有关的投资者信息披露,它要求在公司的年报和注册声明中披露与气候有关的信息。要求注册人披露的数量和质量信息包括:气候相关风险对其业务战略和业务的重大影响;气候相关风险的风险管理和治理进程;气候相关目标对其业务战略和业务的实质性影响(如果有的话);重大支出以及气候相关风险管理进程对财务估计的影响;关于恶劣天气事件的财务信息以及碳抵消和可再生能源信用(如果适用);以及有关温室气体(“GHG”)排放的指标。在这些披露中,有关温室气体排放的要求不适用于较小的报告公司(“SRC”)。2023年10月,加利福尼亚州通过了与气候相关的披露授权,这些授权类似于但比美国证券交易委员会拟议的规则更广泛。美国证券交易委员会适用于SRC的最终规则将于2027年1月1日起生效,而加州信息披露授权下的规定将于2026年1月1日起生效。2024年4月4日,美国证券交易委员会自愿暂停实施最终规则,等待对规则提出某些法律挑战。本公司目前正在监测与规则相关的事态发展,并评估这些与气候相关的未决披露要求,这些要求只会对本公司年度报告和注册声明中的披露产生潜在影响。
后续事件
ASC 855,后续事件要求公司评估财务报表发布之资产负债表日后发生的事件,并确定是否有必要对财务报表进行调整或额外披露。参见注21。后续事件。
3.收入和正在处理的合同
来自客户合同的收入包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
| | | | | | | | |
基础设施 | | $ | 305.2 | | | $ | 362.4 | | | $ | 613.1 | | | $ | 674.1 | |
生命科学 | | 1.7 | | | 0.7 | | | 2.7 | | | 1.2 | |
光谱 | | 6.2 | | | 5.7 | | | 12.5 | | | 11.4 | |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 313.1 | | | $ | 368.8 | | | $ | 628.3 | | | $ | 686.7 | |
与客户签订的合同的应收账款(净额)包括以下内容(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | |
| | | | |
基础设施 | | $ | 171.0 | | | $ | 271.5 | |
生命科学 | | 0.7 | | | 0.3 | |
光谱 | | 1.5 | | | 1.4 | |
应收客户账款总额 | | $ | 173.2 | | | $ | 273.2 | |
截至2023年1月1日,来自客户合同的应收账款净额总计美元250.41000万美元。
基础设施细分市场
下表按市场细分了DBMG的收入(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
工业 | | $ | 93.6 | | | $ | 115.5 | | | $ | 177.7 | | | $ | 206.8 | |
商业广告 | | 96.5 | | | 98.3 | | | 173.8 | | | 210.8 | |
交通运输 | | 69.4 | | | 59.7 | | | 169.8 | | | 101.2 | |
医疗保健 | | 39.2 | | | 44.7 | | | 73.5 | | | 76.1 | |
公约 | | 3.0 | | | 36.1 | | | 8.5 | | | 61.5 | |
政府 | | (1.0) | | | 2.9 | | | 1.7 | | | 6.6 | |
能量 | | 1.6 | | | 3.3 | | | 3.8 | | | 6.0 | |
休闲 | | 1.7 | | | 1.4 | | | 2.7 | | | 4.6 | |
与客户签订合同的总收入 | | $ | 304.0 | | | $ | 361.9 | | | $ | 611.5 | | | $ | 673.6 | |
其他收入 | | 1.2 | | | 0.5 | | | 1.6 | | | 0.5 | |
基础设施部门总收入 | | $ | 305.2 | | | $ | 362.4 | | | $ | 613.1 | | | $ | 674.1 | |
合同资产和合同负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
正在进行的合同产生的成本 | | $ | 3,000.5 | | | $ | 2,811.8 | |
预计收益 | | 638.8 | | | 510.1 |
未完成合同获得的合同收入 | | 3,639.3 | | | 3,321.9 | |
减去:进度账单 | | 3,610.9 | | | 3,356.8 | |
| | $ | 28.4 | | | $ | (34.9) | |
| | | | |
以上内容包含在随附的简明合并资产负债表以下细目中: |
合同资产 | | $ | 101.2 | | | $ | 118.6 | |
合同责任 | | (72.8) | | | (153.5) | |
| | $ | 28.4 | | | $ | (34.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 十二月三十一日, 2023 |
| | |
成本超过账单和估计收益 | | $ | 52.4 | | | $ | 73.8 | |
有条件保留 | | 48.8 | | | 44.8 | |
合同资产 | | $ | 101.2 | | | $ | 118.6 | |
| | | | |
超出成本和预计收益的账单 | | $ | (123.7) | | | $ | (229.3) | |
有条件保留 | | 50.9 | | | 75.8 | |
合同责任 | | $ | (72.8) | | | $ | (153.5) | |
截至2023年1月1日,合同资产为美元165.1 百万美元,合同负债为美元98.61000万美元。
合同资产和负债根据各种因素而定期波动,包括期末在建项目数量和规模的变化;计费和付款条款的变化,例如预付或预付计费、中期或里程碑计费或延期计费;以及已确认的未批准变更单、合同索赔和正常业务过程中完成的估计成本的变化。
截至2024年6月30日止六个月内合同资产的变化是由于记录美元45.0新商业项目推动的百万合同资产,被美元抵消62.4从期初确认的合同资产转入应收款的合同资产,包括某些大型项目在完工或接近完成时的应收款,以及以前记录为合同资产的相应金额。
2024年6月30日终了六个月期间合同负债的变化是由于记录了定期合同负债#美元。57.4百万美元,主要由新的商业项目推动,由期初列入合同负债余额#美元的已确认收入抵销138.1100万美元,包括某些大型项目在完工或接近完工时的收入。
分配给剩余未履行债务的交易价格
截至2024年6月30日,分配给剩余未履行履约义务的交易价格包括以下内容(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 一年内 | | 在五年内 | | | | 总 |
医疗保健 | | $ | 252.1 | | | $ | 96.4 | | | | | $ | 348.5 | |
商业广告 | | 155.3 | | | 3.4 | | | | | 158.7 | |
工业 | | 111.0 | | | 5.1 | | | | | 116.1 | |
交通运输 | | 114.5 | | | 27.0 | | | | | 141.5 | |
休闲 | | 25.8 | | | 0.1 | | | | | 25.9 | |
政府 | | 17.3 | | | — | | | | | 17.3 | |
公约 | | 5.2 | | | — | | | | | 5.2 | |
能量 | | 2.4 | | | — | | | | | 2.4 | |
剩余未履行的履约义务 | $ | 683.6 | | | $ | 132.0 | | | | | $ | 815.6 | |
DBMG的剩余未履行业绩义务随着新合同的授予而增加,随着其开展工作和确认现有合同的收入而减少。在授予项目并就合同条款达成协议时,DBMG在其剩余未履行的履约义务中包括该项目。DBMG的剩余未履行债务包括与合同相关的金额,这些合同在对总交易价格进行合理估计时未分配固定价格的合同价值。DBMG预计大约在下一年内确认这笔收入2.8好几年了。
其余未履行的履约义务包括未完成的建筑合同应实现的未确认收入。虽然DBMG的许多合同可在客户选举时取消,但根据行业惯例,由于客户在取消合同时将受到固有的重大经济惩罚,DBMG不会限制包括在其剩余未履行履约义务中的未确认收入的金额。
生命科学分部
下表按类型细分了生命科学部门的收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
系统和消耗品收入 | | $ | 1.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
生命科学部门总收入 | | $ | 1.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.2 | |
频谱段
下表按类型细分了频谱部门的收入(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
广播台 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.6 | | | $ | 12.5 | | | $ | 10.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.6 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总频谱部门收入 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 12.5 | | | $ | 11.4 | |
分配给剩余未履行债务的交易价格
截至2024年6月30日,分配给剩余未履行履约义务的交易价格包括美元19.2百万的广播站收入,其中9.6预计在年内将有100万人被确认一年及$9.6预计明年将确认百万美元 3好几年了。
4.应收账款,净额
应收账款净额由以下部分组成(单位:百万): | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
在建合约 | | $ | 171.0 | | | $ | 271.7 | |
| | | | |
应收贸易账款 | | 2.3 | | | 1.9 | |
其他应收账款 | | 5.0 | | | 5.2 | |
预期信贷损失准备 | | (0.1) | | | (0.4) | |
总 | | $ | 178.2 | | | $ | 278.4 | |
截至2023年1月1日,应收账款净额总计美元254.91000万美元。
5.库存
库存包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
原材料和消耗品 | | $ | 19.7 | | | $ | 21.0 | |
Oracle Work in Process | | 0.4 | | | 0.6 | |
成品 | | 0.8 | | | 0.8 | |
总库存 | | $ | 20.9 | | | $ | 22.4 | |
6.投资
公司投资的公允价值如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 量测 备择 | | 权益 方法 | | 公允价值 | | 总 |
2024年6月30日 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
2023年12月31日 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2024年6月30日和2023年12月31日,该公司的投资包括对MediBeacon、Triple Ring和Scaled Cell的投资。公司对Scaled Cell和MediBeacon的投资采用权益会计法计量,公司对Triple Ring的投资采用替代计量法计量。该公司根据ASC 321的衡量替代选择对其没有易于确定公允价值的股本证券进行会计处理, 投资--股票证券,据此,公司可以选择在没有易于确定的公允价值的情况下计量股权证券,该公允价值不符合按成本减去损失(如果有)估计公允价值(净资产价值)的实际权宜方法。
该公司应占的权益法投资净亏损总额为美元1.11000万美元和300万美元0.3分别为2024年6月30日和2023年6月30日止的三个月,总额为2.3百万美元和美元4.3截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为100万美元。
MediBeacon
Pansend根据权益会计方法核算其在MediBeacon的优先股投资,包括MediBeacon向Pansend发行的任何固定到期日证券(票据)。在2024年第一季度,MediBeacon发布了总计1.21000万美元12%可转换票据到Pansend,每张票据到期Pansend in三年自发行之日起,将应付Pansend的未偿还本金总额增加至$10.91000万美元。在2024年第二季度,MediBeacon发布了总计1.11000万美元12%可转换票据到Pansend,每张票据到期Pansend in三年自发行之日起,将应付Pansend的未偿还本金总额增加至$12.01000万美元。由于与MediBeacon发行了这些票据,在截至2024年6月30日的三个月和六个月内,Pansend确认了$1.11000万美元和300万美元2.3由于Pansend在MediBeacon的投资的账面价值此前已降至零.
Pansend从MediBeacon可转换票据赚取的利息收入合共为#美元0.41000万美元和300万美元0.1分别为2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,总额为0.71000万美元和300万美元0.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为2.5亿美元。
由于2023年第一季度MediBeacon与深圳证券交易所上市公司华东医药有限公司(“华东”)进行了股权交易,Pansend在MediBeacon的持股比例从47.2截至2022年12月31日的百分比46.2%,因此,Pansend确认了$的收益3.8在截至2023年6月30日的六个月的简明综合经营报表中,已计入其他收入(支出)的净额为1000万美元,这增加了Pansend在MediBeacon投资的账面金额。同时,Pansend确认权益法亏损#美元。3.8700万美元,此前未确认,因为Pansend在MediBeacon的投资账面价值此前已降至零.
截至2024年6月30日,Pansend在MediBeacon的投资账面价值保持在零,包括$12.02000万美元可转换和有担保的本票,已被确认的权益法亏损抵消,与MediBeacon相关的累计未确认权益法亏损为#美元9.41000万美元。
HMN
于2023年3月6日,本公司透过GMH的间接附属公司New Saxon 2019 Limited(“New Saxon”)完成出售其剩余股份19向恒通光电有限公司的附属公司及联营公司出售HMN的%权益。出售已根据双方于2022年6月订立的补充协议的条款完成。新撒克逊人获得了#美元的毛收入54.2600万美元,利息收入为$0.51000万美元,其中4.4 扣留了100万美元的外国税款,美元15.9 根据合伙协议,100万已分配给GMH的非控股权益持有人和可赎回非控股权益持有人。新撒克逊人承认出售美元的收益12.2 百万,计入截至2023年6月30日止六个月的简明综合经营报表的其他收入(费用)净额。
7.财产、厂房和设备,净额
净资产、厂房和设备(“PP & E”)包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
| | | | |
设备、家具和固定装置以及软件 | | $ | 209.1 | | | $ | 210.7 | |
建筑和租赁的改进 | | 40.9 | | | 42.9 | |
土地 | | 24.8 | | | 25.8 | |
在建工程 | | 8.5 | | | 4.8 | |
工厂和运输设备 | | 7.7 | | | 8.1 | |
| | $ | 291.0 | | | $ | 292.3 | |
减去:累计折旧 | | 147.3 | | | 137.7 | |
总 | | $ | 143.7 | | | $ | 154.6 | |
折旧费用为$6.4百万美元和美元6.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元。这些金额包括美元3.9百万美元和美元4.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月,分别在收入成本中确认了百万美元的折旧费用。
折旧费用为$12.9百万美元和美元12.5截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百万美元。这些金额包括美元7.9百万美元和美元8.0截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月的收入成本中分别确认了百万美元的折旧费用。
截至2024年6月30日和2023年12月31日,计入PP & E的融资租赁下持有的设备的净价值为美元0.7百万美元和美元2.3分别为百万。截至2024年6月30日和2023年12月31日,计入PP & E的资本化内部使用软件总价值为美元14.81000万美元和300万美元15.0 分别为百万美元,净资产为美元4.81000万美元和300万美元5.9分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年12月31日,美元3.1 持有待售资产百万美元在合并资产负债表中单独列示,主要包括 二公司基础设施部门的建筑物及其相关建筑改进。
8.净善意和无形资产
商誉
按分部划分的公允价值如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 基础设施 | | 光谱 | | 总 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
截至2023年12月31日的余额 | | $ | 105.7 | | | $ | 21.4 | | | $ | 127.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
翻译调整 | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
截至2024年6月30日余额 | | $ | 105.6 | | | $ | 21.4 | | | $ | 127.0 | |
无限期-活着的无形资产
寿命无限的无形资产的公允价值如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
FCC许可证 | | $ | 106.3 | | | $ | 106.3 | |
| | | | |
总 | | $ | 106.3 | | | $ | 106.3 | |
确定的活体无形资产
按主要无形资产类别划分的固定有效无形资产的总账面值和累计摊销如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均原始使用寿命 | | 2024年6月30日 | | 2023年12月31日 |
| | | 总账面金额 | 累计摊销 | 网络 | | 总账面金额 | 累计摊销 | 网络 |
商号 | | 15年份 | | $ | 25.2 | | | $ | (10.2) | | | $ | 15.0 | | | $ | 25.2 | | | $ | (9.4) | | | $ | 15.8 | |
客户关系和合同 | | 11年份 | | 87.6 | | | (46.7) | | | 40.9 | | | 87.6 | | | (44.2) | | | 43.4 | |
渠道共享安排 | | 35年份 | | 12.6 | | | (2.0) | | | 10.6 | | | 12.6 | | | (1.8) | | | 10.8 | |
其他 | | 10年份 | | 3.9 | | | (1.6) | | | 2.3 | | | 3.9 | | | (1.3) | | | 2.6 | |
总 | | | | $ | 129.3 | | | $ | (60.5) | | | $ | 68.8 | | | $ | 129.3 | | | $ | (56.7) | | | $ | 72.6 | |
确定有效无形资产的摊销费用为美元1.9百万美元和美元3.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元。确定有效无形资产的摊销费用为美元3.8百万美元和美元7.4截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为百万美元。摊销费用计入简明综合经营报表的折旧和摊销中。
9.租契
该公司已主要就土地、办公空间、设备和车辆签订了运营和融资租赁协议,有效期为2024年至2045年。 使用权租赁资产和租赁负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产负债表位置 | | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
使用权资产: | | | | | |
经营租赁 | 其他资产(非流动资产) | | $ | 48.4 | | | $ | 58.0 | |
融资租赁 | 财产、厂房和设备、净值 | | 0.7 | | | 2.3 | |
使用权资产总额 | | | $ | 49.1 | | | $ | 60.3 | |
| | | | | |
租赁负债: | | | | | |
经营租赁本期部分 | 其他流动负债 | | $ | 12.3 | | | $ | 13.5 | |
经营租赁的非流动部分 | 其他负债 | | 39.0 | | | 48.6 | |
融资租赁 | 债务义务 | | 0.8 | | | 2.4 | |
租赁总负债 | | | $ | 52.1 | | | $ | 64.5 | |
下表总结了租赁费用的组成部分(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
融资租赁成本: | | | | | | | | |
使用权资产摊销 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
租赁负债利息 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
净融资租赁成本 | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | |
经营租赁成本 | | 4.4 | | | 5.7 | | | 8.9 | | | 11.6 | |
| | | | | | | | |
可变租赁成本 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
转租收入 | | (0.2) | | | (0.2) | | | (0.4) | | | (0.4) | |
总租赁成本 | | $ | 4.5 | | | $ | 5.9 | | | $ | 9.0 | | | $ | 11.8 | |
与租赁相关的现金流信息如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | | | | | | | | |
来自经营租赁的经营现金流(1) | | $ | 4.8 | | | $ | 5.7 | | | $ | 9.8 | | | $ | 12.0 | |
融资租赁的营运现金流 | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | — | | | $ | 0.1 | |
融资租赁产生的现金流 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
| | | | | | | | |
以新的租赁负债换取的使用权资产: | | | | | | | | |
经营租约 | | $ | 3.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 6.2 | | | $ | 4.5 | |
融资租赁 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.6 | |
(1)上述金额不包括美元4.0 截至2024年6月30日的三个月和六个月内收到了100万美元的租赁修改激励。
公司租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
加权-平均剩余租期(年)-经营租赁 | | 7.3 | | 7.5 |
加权平均剩余租期(年)-融资租赁 | | 2.9 | | 1.6 |
加权平均贴现率-经营租赁 | | 5.9 | % | | 5.6 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | | 5.4 | % | | 6.8 | % |
截至2024年6月30日,未来最低租赁承诺(未贴现)如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 运营中 租契 | | 金融 租契 |
2024年(剩余时期) | $ | 7.9 | | | $ | 0.2 | |
2025 | 12.9 | | | 0.3 | |
2026 | 9.3 | | | 0.2 | |
2027 | 6.6 | | | 0.2 | |
2028 | 4.8 | | | — | |
此后 | 21.5 | | | — | |
未来最低租赁付款总额 | 63.0 | | | 0.9 | |
减去:代表利息的数额 | (11.7) | | | (0.1) | |
租赁总负债 | $ | 51.3 | | | $ | 0.8 | |
2021年11月,Innoate进入了一场十年佛罗里达州棕榈滩一个特殊用途空间的租赁安排,该安排于2023年2月修订,将租期延长至15数年,未来每月租金约为#美元0.2在整个租赁期内为2000万美元,以及每年的公共区域维护费$0.61000万美元,这两家公司都要缴纳3年上调百分比,总面积为25,184,经修订。出于会计目的,租赁尚未开始,因为该空间仍在建设中,因此,未来的租赁付款没有记录在公司的综合资产负债表中。2023年12月,公司与佛罗里达州一家非营利性公司棕榈滩文化创新中心有限公司(“PBCIC”)签订了一项转租协议,该公司是Innovate董事会主席、也是PBCIC董事会成员的Avram A.Glazer的关联方。根据分租协议,PBCIC将可使用相关空间,并作为代价,PBCIC同意承担承租人(作为承租人)与RPP Palm Beach Property LP(作为业主)之间的租赁协议下承租人的所有建设成本和相关义务。自2024年3月29日起,公司将经修订的租赁和转租转让给Avram A.Glazer的一家关联公司,解除了公司根据经修订的租赁和转租承担的所有义务。该公司先前记录了$1.12,000,000英镑与本租赁相关的预付租金,该租赁于2023年12月转租给PBCIC时注销。虽然已经有了不是除了2024年发生的新费用外,公司之前还发生了其他费用#美元1.1自成立以来与特殊用途空间和PBCIC有关的1亿美元,其中0.41000万美元和300万美元0.6在截至2023年6月30日的三个月和六个月的简明综合运营报表中,销售、一般和行政部门分别包括1.6亿美元。
于2021年12月,本公司订立一项五年制佛罗里达州西棕榈滩公司办公空间的租赁协议,租赁开始时,未来每月租金约为$0.1 整个租期内百万美元,但须符合以下条件 3%每年上调。由于建筑仍在建设中,该租约尚未开始,因此,除了一美元0.2 百万押金计入其他资产截至2023年12月31日,未来租赁付款未记录在公司合并资产负债表中。2024年3月29日,公司将租赁权转让给Avram A.控制的实体Lancer Capital。格雷泽,免除了公司在租赁下的所有义务。的$0.2 租赁的百万保证金也被分配给Lancer Capital,并于2024年3月注销。
10.其他资产、应计负债和其他负债
其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
预付资产 | | $ | 8.0 | | | $ | 11.2 | |
应收所得税 | | 2.9 | | | 2.1 | |
| | | | |
受限现金--流动 | | 0.9 | | | 0.9 | |
其他 | | 2.6 | | | 0.4 | |
其他流动资产总额 | | $ | 14.4 | | | $ | 14.6 | |
其他资产
其他资产(反映在简明合并资产负债表中的非流动资产中)包括以下资产(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
使用权资产 | | $ | 48.4 | | | $ | 58.0 | |
受限现金--非流动现金 | | 0.6 | | | 0.6 | |
其他 | | 5.5 | | | 2.7 | |
其他资产总额 | | $ | 54.5 | | | $ | 61.3 | |
应计负债
应计负债包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
应计费用 | | $ | 12.4 | | | $ | 14.3 | |
应计工资总额和员工福利 | | 29.9 | | | 29.2 | |
应计利息和退出费 | | 16.7 | | | 17.1 | |
应计销售税和使用税 | | 0.2 | | | 9.8 | |
应计所得税 | | 0.9 | | | 0.4 | |
应计负债总额 | | $ | 60.1 | | | $ | 70.8 | |
其他流动负债
其他流动负债包括以下负债(百万美元):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
经营租赁负债,本期部分 | | $ | 12.3 | | | $ | 13.5 | |
| | | | |
其他流动负债 | | 3.5 | | | 2.6 | |
其他流动负债总额 | | $ | 15.8 | | | $ | 16.1 | |
其他负债
其他负债(反映在简明合并资产负债表中的非流动负债中)包括以下各项(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | | $ | 39.0 | | | $ | 48.6 | |
| | | | |
应计利息和退出费(非流动部分) | | 35.5 | | | 30.8 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 2.7 | | | 3.3 | |
| | | | |
| | | | |
其他负债总额 | | $ | 77.2 | | | $ | 82.7 | |
11.债务责任
债务义务,包括融资租赁义务,包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
基础设施 | |
p减 0.752025年到期信贷额度% | $ | 70.0 | | | $ | 100.0 | |
3.252026年到期定期贷款% | 78.0 | | | 91.4 | |
p减 0.752026年到期定期贷款% | 25.0 | | | — | |
4.002024年到期票据% | — | | | 5.0 | |
| | | |
融资租赁项下的债务 | 0.8 | | | 2.4 | |
整体基础设施 | $ | 173.8 | | | $ | 198.8 | |
| | | |
光谱 | | | |
8.502025年到期票据% | $ | 19.3 | | | $ | 19.3 | |
11.452025年到期的票据百分比 | 50.4 | | | 50.4 | |
| | | |
| | | |
总频谱 | $ | 69.7 | | | $ | 69.7 | |
| | | |
生命科学 | | | |
20.002024年到期的票据百分比 | $ | 21.7 | | | 17.4 | |
| | | |
全面生命科学 | $ | 21.7 | | | $ | 17.4 | |
| | | |
非运营企业 | | | |
8.502026年到期的高级担保票据百分比 | $ | 330.0 | | | $ | 330.0 | |
7.502026年到期的可转换优先票据百分比 | 51.8 | | | 51.8 | |
SOFR PLUS5.752025年到期信贷额度% | 20.0 | | | 20.0 | |
CGIC 2026年到期无担保票据 | 31.0 | | | 35.1 | |
非运营企业总数 | $ | 432.8 | | | $ | 436.9 | |
| | | |
未偿还本金总额 | $ | 698.0 | | | $ | 722.8 | |
未上市发行折扣、发行溢价和递延融资成本 | (9.5) | | | (13.0) | |
减:债务的当前部分 | (50.2) | | | (30.5) | |
债务义务,扣除流动部分 | $ | 638.3 | | | $ | 679.3 | |
截至2024年6月30日,估计未来融资租赁和债务付款总额(包括利息)如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 融资租赁 | | 债务 | | 总 |
2024年(剩余时期) | | $ | 0.2 | | | $ | 52.9 | | | $ | 53.1 | |
2025 | | 0.3 | | | 241.6 | | | 241.9 | |
2026 | | 0.2 | | | 511.5 | | | 511.7 | |
2027 | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
最低本金和利息支付总额 | | 0.9 | | | 806.0 | | | 806.9 | |
减去:代表利息的数额 | | (0.1) | | | (108.8) | | | (108.9) | |
融资租赁和债务付款总额 | | $ | 0.8 | | | $ | 697.2 | | | $ | 698.0 | |
融资租赁的利率范围约为 3.0%到 8.5%.
基础设施
DBMG有一美元135.0 百万UMb的旋转线按最优惠利率减去利率下限为的利差计算利息 4.25%.与UMb的旋转线的有效利率为 8.06%和8.33分别截至2024年6月30日和2023年12月31日的%。带有UMb的旋转线于2025年8月15日到期,利息按月支付。带有UMb的旋转线还包括相当于 0.25每年%乘以该线路下平均每日未使用可用性。DBMG也有一美元78.0 百万Umbb定期贷款,2026年5月31日到期,年利率为 3.25%,实际利率为3.3%。利息按月支付。
2024年6月28日,DBM和UMB签订了UMB信贷协议第三修正案。修正案增加了一笔增量单独定期贷款,金额为#美元。25.0向现有信贷安排提供1000万美元,利率与UMB的循环额度相同,到期日与最初的美元相同78.01000万欧元的UMB定期贷款。本金和利息按月支付。与基础设施部门相关的UMB定期贷款和与UMB相关的循环线包含与债务水平和业绩有关的惯例限制性和财务契约,包括其协议中定义的固定费用覆盖比率契约。
这个4.00%票据于2024年3月31日到期,并于2024年4月2日全部赎回。有关更多信息,请参阅附注16.关联方。
光谱
Spectrum的到期日8.50%和11.45%注释,经修订后为2025年8月15日。与票据有关的退出费用应在到期或偿还本金较早的时候支付,作为原始发行折扣记录,并将在票据的剩余寿命内摊销。相应负债#美元15.9截至2024年6月30日和2023年12月31日,100万美元反映在合并资产负债表中的其他负债(非流动)中。利息在票据到期时资本化并支付。截至2024年6月30日,经修订的票据的实际利率为20.6%到 24.0年利率。
2023年11月,在广播公司执行延长票据到期日的第九修正案的同时,Innovate Corp.与贷款人签订了一份相关的附函,根据该信,Innovate Corp.同意在公司目前的协议和契约允许的情况下,在支付所有其他必要款项后,利用出售其某些现有业务的收益,偿还广播公司的一部分高级担保票据。假设在偿还这笔款项后还有足够的收益,额外的$1.0如果在2024年11月9日之前还款,则需支付100万美元的费用2.0如果还款发生在该日期之后,则为1000万美元。作为额外费用的交换,机构投资者将返还他们在HC2广播控股公司的股权和他们在DTV America的股权。
生命科学
R2 Technologies与兰瑟资本有各种短期票据,于2024年1月31日到期,2024年1月31日生效,新的20%票据,原始本金总额为$20.0发行了100万美元,其中包括所有以前未偿还的本金和未付的应计利息#美元2.6这笔钱被资本化到新的本金余额中。
新的20%票据还包括应于到期日、票据本金加速日期或预付款日期中最早者支付的退出费。由于增加了2024年1月31日生效的退出费,该交易被确定为根据ASC 470-50规定的债务的清偿,债务修改和清偿,以及支付给现有贷款人的退出费用$2.21000万美元作为债务清偿损失计入其他收入(支出),在简明综合业务报表中为净额。截至2024年6月30日,应计退场费为$2.21000万美元,并列入简明综合资产负债表的应计负债。
新钞票的利息为20年利率%,每月以现金拖欠,或如不以现金支付,应计未付利息按月资本化,计入本金余额。与兰瑟资本的票据(S)相关的利息支出为$1.01000万美元和300万美元0.7截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为10万美元和1.91000万美元和300万美元1.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为2.5亿美元。根据票据协议,所有未付的应计利息#美元1.7在2024年1月31日之后发生的100万美元被资本化为本金余额,有不是反映在截至2024年6月30日的应计应付利息中的金额。截至2023年12月31日,尚未资本化本金余额的应计应付利息为#美元。2.41000万美元。
新美元的原定到期日20.02024年4月30日或以内的百万元钞票五R2 Technologies收到总计$的日期的工作日20.0根据协议的定义,完成债务或股权融资或控制权发生变化,可选择预付当时未偿还和未支付的全部本金和应计利息五天给兰瑟资本的书面通知。该票据其后进一步延期至2024年12月31日。截至2024年6月30日,经修订的退场费相当于10.88偿还本金的%,并按0.17此后每月%,直至到期。自2024年7月31日起,如果根据该票据未全额预付所有未清偿款项,额外退场费为$1.0将支付1,300万美元,增加1美元1.0每月1百万美元,直到到期。本公司应于到期日、票据本金因任何原因加速偿还之日,或如票据任何部分于任何时间预付,则于票据预付之日(以到期日为准)支付额外退出费。
非运营企业
2026年高级担保票据
该公司拥有$330.0本金总额为1,000万美元8.502026年2月1日到期的高级担保票据(“2026年高级担保票据”),于2021年于100面值的%。2026年发行的高级担保票据的年利率为8.50%,实际利率为9.3%,这反映了$10.8包括承销费在内的递延融资费。利息每半年支付一次,在每年的2月1日和8月1日拖欠。利息支出总额,包括合同利息息票和递延融资费用摊销7.61000万美元和300万美元7.5截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为400万美元和15.21000万美元和300万美元15.0在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为2.5亿美元和1.8亿美元。
2026年可转换票据
这一美元51.8本金总额为1,000万美元7.50%可转换票据(“2026年可转换票据”)由本公司与作为受托人的美国银行(“可转换契约”)以日期为2021年2月1日的另一份契约发行。2026年发行的可转换票据于100面值的%,声明的年利率为7.50%。2026年可转换票据所载嵌入转换功能的公允价值为#美元。12.32000万美元,这被记录为2026年可转换票据的溢价。2026年可转换债券将于2026年8月1日到期,除非提前转换、赎回或购买。2026年发行的可转换票据的实际利率为3.21%,这反映了最初的$12.32000万保费和$1.1递延融资费3.8亿美元。
截至2024年6月30日,2026年可转换票据的账面净值为美元。56.2100万美元,包括未摊销保费$4.91亿美元和未摊销递延融资成本0.51000万美元。2026年可转换票据的每1,000美元本金最初将可转换为我们普通股的234.2971股,这相当于初始转换价格约为$4.27每股,可根据特定事件的发生进行调整。基于我们普通股的收盘价$0.602024年6月30日,2026年可转换票据的IF转换价值未超过其本金价值。
利息每半年支付一次,在每年的2月1日和8月1日拖欠。已确认的与合同利息息票和折价摊销扣除溢价和递延融资成本相关的利息支出总额为#美元。0.5截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月均为2000万美元,为0.9截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月均为2.5亿美元。
在季度末之后,Innovate Corp回购了$2.92026年发行的可转换票据本金为100万美元,市场折价为1.1百万美元,其中包括应计利息#美元0.1百万美元。
循环信贷额度
本公司与MSD PCOF Partners IX,LLC(“MSD”)订有循环信贷协议,最高承诺额为$20.02000万(“循环信贷额度”)。截至2024年6月30日和2023年12月31日,未偿余额均为#美元20.01000万美元。循环信用额度适用于在#年循环信用额度下借款的利差。5.75%,利息按季度拖欠支付。循环信贷额度还包括一笔承诺费,年费率为1.0%根据MSD循环信用额度下的每日实际未使用金额计算。
2023年4月25日,本公司和MSD将其循环信贷额度的到期日从2024年2月23日延长至2025年3月16日,并将基准利率改为基于SOFR的利率,并降低了某些资产出售的现金净收益金额,超过这些净现金收益的部分需要预付款。50.02000万美元至2000万美元10.01000万美元。管理循环信贷额度的正面和负面契诺与管理2026年高级担保票据的契约中所载的正面和负面契诺基本一致。2024年5月6日,公司和MSD将其循环信贷额度的到期日从2025年3月16日延长至2025年5月16日。
CGIC无担保票据将于2026年到期
2023年5月9日,为赎回DBM Global Intermediate Holdco Inc.的S A系列固定利率至浮动利率永久优先股(“DBMGi A系列优先股”),公司向大陆保险公司发行了本金为美元的附属无担保本票。35.12000万(“CGIC无担保票据”)。有关更多信息,请参阅附注15.股权和临时股权。CGIC票据将于2026年2月28日到期,利息为9.0截至2024年5月8日的年利率,利息为16.0由2024年5月9日至2025年5月8日的年利率;以及32.0其后每年的百分比。票据的实际利率为17.5%,经调整后。CGIC无担保票据还要求从某些资产出售所得款项中强制预付款项,金额以较大者为准。3.01000万美元或12.5从某些股权出售中获得净收益的%。CGIC无抵押票据中的其他契诺与本公司的契约大体一致8.502026年到期的高级担保票据,日期为2021年2月1日,由公司、其担保方和美国银行全国协会支付。由于配股于2024年4月24日结束,Innovate赎回了$4.12024年4月26日发行的CGIC无担保票据。
截至2024年6月30日及2023年6月30日止三个月,已确认与CGIC无抵押票据有关的利息开支为$1.41000万美元和300万美元0.9分别为2.5亿美元和向CGIC支付的利息现金为$。0.91000万美元和300万美元0.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月,已确认与CGIC无抵押票据有关的利息开支为$3.01000万美元和300万美元0.9分别为2.5亿美元和向CGIC支付的利息现金为$。1.71000万美元和300万美元0.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2024年6月30日,Innoate遵守了债务契约。
12.所得税
本公司采用ASC 740-270的年度有效税率(ETR)法所得税--中期报告,计算其中期税项拨备
所得税优惠为$2.5百万美元,所得税支出为$1.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为百万美元,所得税支出为0.8百万美元和美元2.1截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为100万美元。本公司的所得税优惠/费用主要涉及根据ASC 740计算的税收优惠/费用,所得税(“ASC 740”)适用于纳税实体。截至2024年6月30日的三个月和六个月,临时税收拨备的年度有效税率计算包括由于减税和就业法案对2017年后发生的净运营亏损的80%限制而与Innoate Corp.美国合并集团相关的税收支出。此外,与某些其他业务产生的亏损相关的税收优惠已通过全额估值免税额减少,因为管理层认为这些亏损不太可能被利用。截至2023年6月30日的三个月和六个月计算的年度有效税率包括未重复的美元1.11000万税收优惠,包括当期税收支出#美元4.4与一笔外国税款和一项递延税收优惠有关的100万美元5.5与冲销与#美元有关的递延税项负债有关的11.3100万欧元看跌期权,这两项都与出售New Saxon的192023年3月6日对HMN的投资百分比。此外,在截至2023年6月30日的三个月和六个月内,与Innoate Corp.美国合并集团和某些其他业务产生的亏损相关的税收优惠已减少了全额估值津贴,因为管理层认为这些亏损被利用的可能性不大。
净营业亏损
于2023年12月31日,本公司有美国净营业亏损总额结转,以减少美国综合集团未来的应纳税所得额$194.22000万美元,其中包括额外提供的美元15.02021年修订后的Innovate Corp.美国综合所得税申报单结转了1.8亿欧元的净营业亏损。该公司预计约为1美元134.2结转的美国净营业亏损总额中的1.8亿美元将用于抵消2024年及以后的应税收入。根据2023年美国纳税申报单上报告的实际结果的变化,这一估计可能会发生变化。财务报表中反映的美国净营业亏损结转金额与美国纳税申报单上报告的金额不同,原因是与税收法律和法规相关的不确定税收状况受到美国国税局的不同解读。
此外,截至2023年12月31日,该公司拥有138.02000万美元的美国净营业亏损总额是从其子公司结转的,这些子公司不符合纳入Innovate Corp.美国综合所得税申报单的资格,包括美元92.9来自R2 Technologies的2.8亿美元,$42.7来自DTV America和其他实体的100万美元2.41000万美元。在美元中138.0结转美国净营业亏损总额2.5亿美元101.9170万美元是在2017年后产生的,并将有一个无限期的结转期;剩余的美元36.12018年之前产生了1.8亿美元,如果没有使用,将在2037年前到期。
未确认的税收优惠
公司遵循ASC 740的规定,该规定规定了一个全面的模式,说明公司应如何在其财务报表中确认、计量、呈报和披露公司已经承担或预期承担纳税申报单的不确定税收状况。本公司在某些税务筹划策略方面受到来自不同税务机关的挑战,包括某些公司间交易以及监管税收.
截至2024年6月30日、2024年6月和2023年6月,公司没有任何未确认的税收优惠,这些优惠与不确定的税收状况有关,如果得到确认,将影响有效所得税税率。公司已将净营业亏损结转减少了#美元。58.7根据我们对税收法律和法规的解释,不确定的税收状况将受到美国国税局的不同解释。
考试
该公司在全球开展业务,因此,创新者或其一个或多个子公司在美国联邦司法管辖区以及各个州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中,该公司须接受世界各地税务机关的审查。2002-2022年的纳税年度仍可供审查。
该公司目前正在国内和国外的各个税务管辖区接受审查。开放纳税年度包含的事项可能会受到适用税务法律和法规的不同解释,因为这些事项涉及收入和费用的数额、性质、时间或包括在内,或所得税抵免在相关纳税期间的适用性。鉴于税务审计的性质,可能会出现纠纷。
13.承付款和或有事项
诉讼
本公司会受到在正常业务过程中出现的索赔和法律程序的影响。该等事项本身具有不确定性,不能保证任何该等事项的结果会对本公司有利,或任何该等事项的解决不会对本公司的简明综合财务报表产生重大不利影响。本公司并不认为任何该等未决索偿及法律程序会对其简明综合财务报表产生重大不利影响。本公司在其简明综合财务报表中记录有关该等事项的负债,如已知或被认为可能出现亏损,且有关金额可合理估计,以及与诉讼有关的任何法律费用。公司在每个会计期间都会在已知更多信息的情况下审查这些估计,并在适当的时候调整损失准备金。如某事项可能导致负债,而亏损金额亦可合理估计,则本公司会在其简明综合财务报表不具误导性所必需的范围内,估计及披露可能的亏损或亏损范围。如果亏损不可能发生或无法合理估计,则不会在公司的简明综合财务报表中记录负债。与诉讼相关的任何法律费用或其他费用在发生费用时应计。
根据对当前事实和情况的审查,管理层已就所披露的每一事项与律师进行了审查,并对损失风险作出了据信合理的估计。虽然承认诉讼的不确定性,但管理层相信诉讼的最终结果不会对其财务状况产生实质性影响,并将积极为自己辩护。
数字电视衍生品诉讼
2021年3月15日,22DTV股东和八DTV股票期权的持有者向特拉华州衡平法院提起了股东集体诉讼和衍生品诉讼,诉讼名称为Bocock等人诉HC2控股公司等人案,C.A.编号2021-0224(Del.Ch.)。被列为被告的原告包括创新公司(f/k/a HC2 Holdings,Inc.)、HC2广播控股公司、HC2广播公司和大陆保险公司(“创新实体”),以及创新实体和DTV的某些现任和前任高管和董事,包括菲利普·法尔科内、迈克尔·塞纳、韦恩·巴尔、莱斯·莱维、保罗·沃伊格特、伊万·明科夫和保罗·罗宾逊(“个别被告”)。原告主要指控被告违反其受托责任及/或协助及教唆违反受托责任,在该“计划”中,创新实体(I)取得对DTV的多数表决权及营运控制权;(Ii)利用该控制权挪用DTV的资产及商机,以造福创新实体;及(Iii)以低于公允价值的价格购买DTV股票,并削弱DTV股票期权的价值。原告称,个别被告(I)“促使”创新实体购买了超过100低功率电视(“LPTV”)最初被确定为可能被DTV收购的广播电台,(Ii)允许创新实体挪用被称为“DTV Cast”的数字电视技术,(Iii)导致DTV转让未指明的LPTV广播电台许可证,以“不支付任何价值”,以及(Iv)转让给创新实体已被FCC“重新打包”的未指明的DTV广播电台。被告于2021年5月19日采取行动驳回申诉。2021年6月23日,原告修改了他们的起诉书。在修改后的起诉书中,原告提出了与最初起诉书中相同的索赔,增加了与DTV据称以低于公允价值转让许可证和建筑许可证有关的浪费索赔,并放弃了保罗·罗宾逊的被告身份。被告于2021年8月25日动议全部驳回修改后的起诉书,双方于2021年11月10日完成了驳回动议的简报。法院于2022年3月29日听取了关于驳回动议的辩论。2022年6月28日,法院要求各方在2022年7月20日之前提交关于驳回动议的补充简报。双方于2022年7月20日完成补充情况通报。
2022年10月28日,法院就被告驳回申诉的动议发布了备忘录意见。首先,法院驳回了针对大陆通用保险公司的所有索赔,理由是缺乏对人管辖权。其次,法院驳回了股东原告声称直接主张的所有索赔。第三,法院驳回了2018年3月15日之前发生的所有质疑行为的索赔,包括质疑(1)Innovate于2017年11月收购Azteca America;(2)Innovate据称篡夺所谓的“DTV CAST”技术;以及(3)收购WFWC-CD电台的索赔。第四,法院驳回了与创新实体据称购买身份不明的广播电台有关的指控。第五,法院驳回了所有质疑费用分摊协议、Innovate和DTV之间的使用权协议以及某些基于股票的补偿协议的索赔。第六,法院驳回了针对创新实体的协助和教唆指控。第七,法院驳回了对所有被告的民事共谋指控。最后,法院驳回了期权持有人关于侵权干扰潜在商业机会的索赔。因此,在法院发布2022年10月28日的备忘录意见后,在被告提出的驳回动议中幸存下来的唯一索赔是(I)针对创新实体(大陆通用除外)、Levi和Falcon的衍生性索赔,指控它们违反了与美元有关的受托责任。0.1百万Frank Digital收购;(Ii)以DTV控股股东的身份向创新实体(大陆通用除外)提出的与出售有关的违反受托责任的衍生索赔六许可证(不到$0.5与Gray Media出售有关的(“Gray Media索赔”);(3)与转让最终以#美元出售给TV-49的许可证有关的对创新实体(大陆通用除外)和Levi违反受托责任的派生索赔0.1百万美元;以及(Iv)与销售利维和法尔科内有关的衍生废物索赔二LowCountry电视台,LowCountry后来以美元的价格出售0.2百万美元和美元0.4分别为100万美元。
2024年2月8日,法院批准了原告提出第二次修订申诉的许可动议。拟议的第二份修订起诉书(I)将DTV列为名义被告,(Ii)删除Gray Media的索赔,以及(Iii)删除除詹姆斯·博科克和斯坦·V·史密斯之外的所有原告,日期为1993年4月30日的斯坦·V·史密斯信托基金。法院命令原告在2024年2月13日或之前提交他们的第二次修改后的起诉书。2024年2月14日,原告提交了他们的第二份修改后的起诉书。Innovate Entities和Levi于2024年2月26日答复了第二次修订后的申诉。2024年4月22日,法院进入了一个案件时间表,最终以三天审判时间为2025年2月10日至12日。
2024年7月22日,当事人原则上达成和解诉讼的协议,这一协议并不实质性。双方预计将在2024年8月16日之前提交和解规定。
马林医院替换诉讼
2022年10月20日,McCarthy Building Companies,Inc.(“McCarthy”)向加利福尼亚州高级法院提起诉讼,起诉DBMG的子公司舒夫钢铁公司(“Schuff”)和质量保证工程公司(“CEL”),案名为McCarthy Building Companies,Inc.诉Schuff Steel Company;Quality Engineering,Inc.dba Consolated Engineering实验室等,案件编号:CIV2203963(“行动”)。在诉讼中,McCarthy声称,由于Schuff在制造、安装、焊接和质量控制方面的据称失败,以及CEL在Marin综合医院更换大楼(以下简称“项目”)上承担的不当质量保证责任,造成了损害和延误。McCarthy主张对Schuff提出违反合同、明示赔偿、违反明示保证、疏忽、衡平法默示赔偿、违反默示保证和声明救济的索赔。2023年2月13日,舒夫提交了回复,否认对麦卡锡的责任,并声称对麦卡锡以及参与设计、施工和质量保证的其他公司提出了交叉投诉,这些公司可能对麦卡锡在该项目上指控的损害和延误负责。在交叉诉状中,Schuff提出了关于违约、违反法规、公平赔偿分摊以及分担和明示赔偿的索赔(“交叉诉状”)。舒夫打算积极为这一行动辩护,并积极追查交叉投诉,目前无法合理估计任何潜在损失范围。
梅鲁埃洛电视诉讼
2023年8月8日,Meruelo TV,LLC(“原告”)在加利福尼亚州洛杉矶县高级法院提起诉讼,起诉书将HC2 Network,Inc.(“HC2”)和Innovate Corp.(“Innovate”或“Company”,与HC2一起称为“被告”)列为被告,并在Meruelo TV,LLC诉HC2 Network,Inc.等人案中做了1至20项诉讼。(Cal.超级棒。CT。)案件编号23st-cv-18552。
2023年9月29日,被告提交了移送通知书,将案件从加利福尼亚州法院转移到美国加利福尼亚州中区地区法院的联邦法院,在那里它被分配了案件编号2:23-cv-08184-ab-bfm(以下简称“诉讼”)。
2024年2月20日,原告提交了其目前和执行中的第二次修正后的起诉书(“SAC”)。SAC仅断言一诉讼原因,指控我违反合同,对HC2和本公司都是如此。鉴于该公司不是有争议的合同的一方,SAC声称创新公司可以对被指控为HC2的另一个自我的罪名I承担责任。
2024年4月9日,原告和被告在诉讼中根据法院2024年4月16日的命令提出了一项驳回规定,根据该规定,原告在不影响其对Innove的索赔的情况下驳回了其对Innovate的索赔,同时保留了其对HC2的索赔。HC2认为这一索赔没有根据,打算大力辩护。
虽然原告对该公司的解雇是无害的,但目前看来,这起诉讼导致创新损失的可能性很低。
其他承付款和或有事项
信用证和履约保证金
截至2024年6月30日,DBMG的未偿还信用证金额为$0.1根据信贷和安全协议以及履约保证金248.91000万美元。截至2023年12月31日,DBMG的未偿还信用证金额为$0.1根据信贷和安全协议以及履约保证金360.81000万美元。DBMG与客户的合同安排有时要求DBMG提供履约保证金,以部分保证其合同规定的义务。结合要求通常与私人合同有关,有时也与某些公共工程项目有关。DBMG的履约保证金是通过担保公司获得的,通常涵盖整个项目价格。DBMG使用的债券公司的评级很高,从A-、A、A+和AA不等。
14.基于股份的薪酬
根据所有股权薪酬安排,公司及其子公司确认的基于股份的薪酬支出总额为$0.41000万美元和300万美元0.7截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月分别为400万美元和0.81000万美元和300万美元1.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为2.5亿美元。
所有赠与都是以时间为基础的,可以立即授予,也可以在授予时确定的一段时间内授予,通常具有必要的服务期限二至三年对于员工授予股票奖励,取决于董事会薪酬委员会的自由裁量权。没有其他实质性的归属条件。本公司确认股权奖励的补偿费用,减去实际发生的没收,采用直线基础。
限制性股票
Innovate的限制性股票活动摘要如下: | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加权平均授予日期公允价值 |
未授权-2022年12月31日 | 1,141,806 | | | $ | 2.56 | |
授与 | 506,955 | | | $ | 2.57 | |
既得 | (1,023,032) | | | $ | 2.32 | |
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未授权-2023年12月31日 | 625,729 | | | $ | 2.95 | |
授与 | 1,294,940 | | | $ | 0.59 | |
既得 | (402,704) | | | $ | 2.76 | |
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未投资-2024年6月30日 | 1,517,965 | | | $ | 0.98 | |
截至2024年6月30日和2023年6月30日止六个月内归属的限制性股票奖励的归属日公允价值总额为美元0.3百万美元和美元1.4 分别为百万。截至2024年6月30日,与未归属的限制性股票奖励相关的未确认股票补偿费用总额为美元1.3百万,预计将在剩余加权平均期内确认 1.5好几年了。
股票期权
INNOVATE股票期权活动摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权平均行权价 |
未偿还-2022年12月31日 | | 4,995,150 | | | $ | 5.02 | |
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过期 | | (352,339) | | | $ | 3.12 | |
杰出且可行使-2023年12月31日 | | 4,642,811 | | | $ | 5.17 | |
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过期 | | (4,465,491) | | | $ | 5.20 | |
杰出且可行使-2024年6月30日 | | 177,320 | | | $ | 4.32 | |
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截至2024年6月30日,公司未行使和可行使股票期权的内在价值和加权平均剩余寿命为 零和大约4.1分别是几年。公司可行使的股票期权的最高合同期限约为十年。截至2024年6月30日,有不是未归属的股票期权和不是与未归属股票期权相关的未确认的基于股票的薪酬支出。
15.股权和临时股权
公司于2024年6月18日召开年度股东大会,股东在会上批准将法定发行普通股数量从160,000,000至250,000,000.
反向拆分股票
在年度股东大会上,公司股东还批准了对公司普通股的反向股票拆分,面值为$。0.001按2股1股及10股1股的比例计算,并授权本公司董事会在该范围内决定拆分的时间及比例。2024年7月,公司董事会决定按10股1股的比例对普通股进行反向股票拆分(“反向股票拆分”),并批准提交修订后的第二份公司注册证书(以下简称“修订证书”),以实施反向股票拆分。实施反向股票拆分的主要目的是重新遵守公司普通股继续在纽约证券交易所上市的最低投标价格要求。作为反向股票拆分的结果,每十股公司已发行和已发行的普通股将自动重新分类并变更为一股新的公司普通股,整个股票发行为零碎股票。按比例调整行使价及本公司已发行股本奖励相关股份数目,以及根据本公司股权激励计划及转换本公司已发行可转换证券发行的股份数目。根据反向股票拆分将发行的普通股将保持全额支付和不可评估。在反向股票拆分后将发行和发行的普通股的最终数量,包括为零碎股份发行的全部股份,将在反向股票拆分生效后才能知道,因此,这些简明综合财务报表中的股份金额尚未进行追溯调整,以反映反向股票拆分的影响。反向股票拆分不会改变$0.001普通股的每股面值或普通股或优先股的法定股数。
配股和并行私募
2024年3月8日,公司启动了一项19.01,000,000股配股(以下简称“配股”)。根据供股,本公司向持有本公司普通股、A-3系列可转换参与优先股、A-4系列可转换参与优先股及2026年可换股票据的每名持有人,于2024年3月6日(“供股记录日期”),分配可转让认购权。0.2858该公司普通股的价格为$0.70每整股。
根据与兰瑟资本订立的同时投资协议(“投资协议”),供股由兰瑟资本提供支持,兰瑟资本是由董事会主席兼本公司最大股东Avram A.Glazer领导的投资基金。由于根据纽约证券交易所(“NYSE”)的规则可向兰瑟资本发行的普通股受到限制,根据投资协议,兰瑟资本将购买最多$,以代替行使其认购权。19.0800万股公司新发行的C系列无投票权参与可转换优先股(“C系列优先股”),发行价为1,000每股。关于支持承诺,以及由于根据公司有效的S-3表格搁置登记声明,普通股可筹集的金额受到限制,兰瑟资本还同意额外购买$16.0在一项私募交易(“同步私募”)中,发行了100万股C系列优先股,该交易将与配股结算同时完成。兰瑟资本并无因订立或完成投资协议而收取任何补偿或其他代价。
由于配股于2024年3月28日尚未结算,根据投资协议,兰瑟资本购买了$25.0亿股C系列优先股,简称“股权垫付”。于二零二四年四月二十四日,本公司完成并完成供股并发行合共5,306,105普通股的价格为$3.71000万美元。根据行使权利后实际出售给第三方投资者的普通股数量,有不是兰瑟资本以公司必须赎回的股权预付款购买了C系列优先股的多余股份,兰瑟资本额外购买了大约6,286C系列优先股,价格为$6.3在后盾承诺下为2.5亿美元。该公司总共收到了#美元35.0与供股和同时私募有关的总收益总额为2,000万美元,并产生1.8700万美元的交易商经理费用和其他相关成本,已资本化为额外实收资本(APIC)。Innoate一直在利用并预计将继续将配股所得资金净额用于一般公司用途,包括偿债和营运资本。此外,由于配股和同时私募的结束,CGIC无担保票据需要强制预付款,因此,在2024年4月26日,Innoate赎回了$4.12.5亿CGIC无担保票据。
根据纽约证券交易所的规则,由于兰瑟资本购买的股份超过公司发行C系列优先股之前已发行普通股的20%,因此在获得股东批准发行C系列优先股之前,不允许转换这些C系列优先股。2024年6月18日,公司召开年度股东大会,公司股东批准将C系列优先股转换为普通股。因此,大约31,286兰瑟资本持有的C系列优先股被转换为44,693,895普通股。请参阅“C系列优先股“有关更多信息,请参见下面的。
公司放弃其税收优惠保留计划,允许行使权利的人获得4.9在未成为收购人的情况下(定义见税务优惠保留计划),在行使已发行普通股时持有已发行普通股的%或以上。
优先股
该公司授权、发行和发行的优先股包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
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授权优先股,$0.001面值 | | 20,000,000 | | | 20,000,000 | |
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A-3系列已发行和已发行股票 | | 6,125 | | | 6,125 | |
A-4系列已发行和已发行股票 | | 10,000 | | | 10,000 | |
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C系列优先股
2024年3月5日,公司董事会批准了35,000C系列无投票权参与的可转换优先股(“C系列优先股”)。指定证书授权现有的20,000,000优先股,面值$0.001适用于本系列。2024年3月28日,公司向特拉华州州务卿提交了C系列优先股指定证书(“C系列指定证书”),从而修订了其修订和重述的公司注册证书。
C系列优先股旨在成为普通股的经济等价物,在转换后的基础上参与普通股持有人应收的所有股息、分配、合并对价和所有其他对价,并提供一种手段,在股东投票完成和满足任何其他监管要求之前,通过这种方式实现后备安排和同时私募。
已发行的C系列优先股被归类为临时股本,因为由于存在实质性的转换功能,它不是强制赎回的,如果以前没有转换,则只有在初始发行六周年时才会强制赎回。C系列优先股在发行时按公允价值确认,扣除分配的总发行成本。由于C系列优先股是或有可赎回的,只有在意外情况得到解决并且赎回成为可能的情况下(即,如果股东不再合理地批准),才会出现随后的赎回价值增加,包括增加的股息。
2024年3月28日,Innovate Corp.发行并出售25,000其C系列优先股的股票,面值$0.001每股收购总价为$25.01000万美元给兰瑟资本。2024年4月24日,Innovate Corp.发行并出售了另外约6,286其C系列优先股的总收购价为$6.31000万美元给兰瑟资本。在2024年6月18日举行的年度股东大会上,经股东批准,C系列优先股成为可转换的,因此大约31,286兰瑟资本持有的C系列优先股以转换价$0.70vt.进入,进入44,693,895Innovate的普通股。
在转换之前,C系列优先股的持有者有权在公司宣布其普通股股息(不包括全部或部分普通股股息)的任何时候获得股息。红利数额将根据C系列优先股股票在适用的记录日期可转换成的普通股数量乘以公司普通股宣布的每股红利计算。截至2024年6月30日,有不是C系列已发行优先股。
A-3系列和A-4系列股票
发行和转换。于2021年7月1日(“联交所日期”),作为出售大陆保险集团(“CIG”)的一部分,Innovate与大陆保险公司(“CGIC”)(亦为前附属公司)订立交换协议(“交换协议”),后者持有本公司前A系列及A-2系列优先股的剩余股份,并于2021年7月1日出售本公司前保险业务前于合并中被剔除。根据交换协议,创新交换6,125A系列和A系列股票10,000中广核分别持有等值数量的A-3系列可转换参与优先股(“A-3”)和A-4系列可转换参与优先股(“A-4”)的A-2系列股票。除了A-3和A-4系列将于2026年7月1日到期外,条款基本相同。
自2021年7月1日发行A-3系列和A-4系列优先股以来,A-3系列和A-4系列优先股在公司综合资产负债表中被列为临时权益,合并赎回价值为$16.12000万美元,目前公允价值为#美元16.4截至2024年6月30日,100万美元,其中包括0.32024年7月15日应支付的应计股息100万美元。
红利。系列A-3和系列A-4优先股按年率计算累计季度现金股息为7.50%。系列A-3和系列A-4优先股的应计价值按季度增长,按年率计算为4.00%,这将减少到2.00%或0.0%,如果公司实现了以资产净值增长衡量的指定增长率;前提是增加的股息率将是7.25%如果(A)公司普通股的日成交量加权平均价格(“VWAP”)低于某个门槛金额,(B)公司普通股没有根据修订后的1934年证券交易法第12(B)条登记,(C)公司普通股没有在某些国家证券交易所上市,或者公司拖欠支付任何现金股息。A-3系列和A-4系列优先股还有权在转换后的基础上参与现金和实物分配给公司普通股的持有者。
后续测量。该公司选择通过在赎回价值发生变化时立即确认赎回价值的变化来核算A-3系列和A-4系列优先股。A-3系列和A-4系列优先股的账面价值被调整为等于赎回金额,就好像赎回发生在报告期结束时,就像A-3系列和A-4系列优先股的赎回日期一样。任何派发的现金股利都会直接降低A-3系列和A-4系列优先股的账面价值,直至账面价值等于赎回价值。一旦账面价值等于赎回价值,宣布的股息将通过借记留存收益应计,如果留存收益为亏损,则通过借记额外的实缴资本计入应计股息。该公司有为其A-3系列和A-4系列优先股支付股息的历史,预计每季度将继续支付此类股息。
可选转换。A-3系列和A-4系列的每股股票可由持有者根据当时适用的转换价格随时转换为公司普通股。A-3系列的每股股票最初可转换,转换价格为#美元。4.25(如可能不时调整,“系列A-3转换价格”),系列A-4的每股最初可转换价格为#美元。8.25(如可能不时调整,“A-4系列换股价格”)(“统称”换股价格“”)。换股价格可能会因股息、若干分派、股票分拆、合并、重新分类、重组、合并、资本重组及类似事件,以及本公司以低于换股价格(或换股价格或行使价格或实际发行价)的每股价格(或换股价格或行使价格或实际发行价)发行股本或股权挂钩证券或其他可比证券而作出调整(该等调整须按加权平均基准作出)。2021年交易时的实际兑换价格为1美元。3.52对于A系列和$5.33对于A-2系列赛。由于配股和同时私募,以及A-3系列优先股和A-4系列优先股条款中包含的反稀释条款,截至2024年4月24日,A-3系列优先股的转换价格调整为$2.38A-4系列优先股的转换价格调整为1美元3.47.
持有人赎回/自动兑换。2026年7月1日,系列A-3和系列A-4的持有者有权促使公司按每股应计价值加上应计但未支付的股息(不包括在系列A-3和系列A-4的应计价值内)赎回系列A-3和系列A-4。系列A-3和系列A-4的每股未赎回的股票将按当时有效的转换价格自动转换为公司普通股。
一旦控制权变更(如每份指定证书所界定),A-3和A-4系列的持有者有权安排公司以A-3和A-4系列的每股价格赎回其A-3和A-4系列的股份,其每股价格等于(I)A-3和A-4系列的应计价值加上任何应计和未付股息(但不包括在A-3和A-4系列优先股的应计价值内),以及(Ii)如果系列A-3和系列A-4的股票在紧接控制权变更之前转换为公司普通股将获得的价值。
公司赎回/“公司看涨期权”。在任何时候,公司都可以赎回系列A-3/系列A-4,全部但不是部分,每股价格通常等于150每股应计价值的%,加上应计但未支付的股息(不包括在系列A-3/系列A-4的应计价值内),但受持有人在赎回之前转换的权利的限制。
强制转换。公司可以强制将系列A-3和系列A-4转换为公司普通股的股份,如果普通股30天VWAP超过150当时适用的换股价格和普通股每日VWAP的百分比超过150当时适用的转换价格的百分比至少为20非交易日交易日三十用来计算的交易日期间30天VWAP。在强制转换的情况下,如果公司普通股的某些市场流动性门槛没有达到,系列A-3和系列A-4的持有者将有能力选择现金结算来代替转换。
清算优先权。如果公司发生任何清算、解散或清盘(任何此类事件,即“清算事件”),A-3系列和A-4系列的持有者每股将有权获得(I)A-3系列和A-4系列的应计价值加上任何应计和未付股息(但不包括在A-3系列和A-4系列的应计价值内)中的较大者。以及(Ii)如果系列A-4和系列A-4的股票在紧接该事件发生之前转换为公司普通股将收到的价值。系列A-3和系列A-4将优先于任何现有或未来的债务,但优先于公司的普通股和任何未来的股本证券,但符合每个指定证书发行的任何未来优先股或同等优先股除外。A-3系列优先股和A-4系列优先股按平价排名。
投票权。除适用法律另有规定外,A-3系列和A-4系列股票的持有人将有权在转换后的基础上与公司普通股持有人就所有提交公司普通股持有人就某些事项与A-3系列优先股和A-4系列优先股持有人就某些事项进行表决的事项进行表决,并就某些有限事项单独进行投票。
同意权。只要A-3系列和A-4系列中的任何一个尚未发行,至少代表75某些重大行动需要A-3系列和A-4系列中未完成的部分的百分比。
参与权。根据与A-3系列优先股及A-4系列优先股的初始购买者订立的证券购买协议,在符合若干所有权门槛的情况下,A-3系列优先股及A-4系列优先股的若干购买者有权按比例参与本公司发行股本及权益挂钩证券。此外,在满足某些所有权门槛的情况下,A-3系列优先股和A-4系列优先股的某些初始购买者将有权参与公司优先证券的发行和债务交易。
截至2023年12月31日,A-3系列优先股和A-4系列优先股可转换为1,740,700和1,875,533分别为Innovate的普通股。由于2024年的配股和同时私募,以及由于A-3系列优先股和A-4系列优先股条款中包含的反稀释条款,转换价格进行了调整,截至2024年6月30日,A-3系列优先股和A-4系列优先股可转换为2,569,858和2,881,761分别是Innovate的普通股。
系列A-3和系列A-4优先股股息
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的6个月内,Innovate董事会(“董事会”)宣布对Innoate已发行和未偿还的A-3系列优先股和A-4系列优先股发放现金股息,如下表所示(单位:百万):
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2024 | | | | | | | | |
申报日期和记录日期持有人 | | 2024年3月31日 | | 2024年6月30日 | | | | |
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付款日期 | | 2024年4月15日 | | 2024年7月15日 | | | | |
总股息 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | |
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2023 | | | | | | | | |
申报日期和记录日期持有人 | | 2023年3月31 | | 2023年6月30日 | | | | |
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付款日期 | | 2023年4月17日 | | 2023年7月14日 | | | | |
总股息 | | $ | 0.3 | | | $ | 0.3 | | | | | |
DBMGi A系列优先股
发行. 2018年11月30日,CGIC收购 40,000DBm Global Intermediate Holdco Inc.的股份的A系列固定至浮动利率永久优先股(“DBMGi A系列优先股”),随后在合并中被剔除。DBm Global Intermediate Holdco Inc.(“DBMGi”)是 100%由INNOVATE拥有并拥有 91.2DBMG的%。2021年7月1日,作为出售CGIC(导致该实体取消合并)的一部分,该公司被视为发行了美元40.9 向当时已解除合并的CGIC出售000万美元的DBMGi A系列优先股。在2021年7月1日视为发行DBMGi A系列优先股后,DBMGi A系列优先股在公司合并资产负债表中被归类为临时股权。有 500,000面值为$的股票0.001每份均授权发布。DBMGi A系列优先股发行后, 1,820.25发行股票作为股息的实物支付,导致总计 41,820.25已发行的DBMGi A系列优先股股份。
救赎。DBMGi A系列优先股可在2026年7月之前根据公司的选择在任何时间、在任何时间或由持有人赎回全部或部分优先股。2023年3月15日,DBMGi收到CGIC的赎回通知,要求DBMGi赎回41,820.25DBMGi A系列优先股的股份,代表DBMGi A系列优先股的所有已发行和流通股,60通知的天数,或2023年5月15日之前。于2023年5月9日,本公司与中金公司订立购股协议及附属无抵押本票,据此Innoate购入41,820.25DBMGi A系列优先股的股份,以完全满足赎回通知。充分考虑DBMGi A系列优先股以及应计股息#美元0.42000万美元,公司向CGIC支付了$7.12023年5月9日,并向CGIC发行了本金为#美元的附属无担保本票。35.11000万美元。本票于2026年2月28日到期,利息为9.0截至2024年5月8日的年利率为16.0由2024年5月9日至2025年5月8日的年利率;以及32.0其后每年的百分比。关于本票的补充资料,请参阅附注11.债务义务。
DBMGi A系列优先股按其最高赎回价值计量,最高赎回价值等于所述价值加上截至每个报告期结束时所有应计、累计和未支付的股息,因为这些股息目前是可以赎回的。截至2023年5月9日的账面金额为$41.81000万美元以及应计股息$0.41000万美元,随后,有不是从中广核购买DBMGi A系列优先股的收益或亏损。
红利。DBMGi A系列优先股累计每季度现金或实物股息,第一次支付的利率为(A)五年自发布之日起,(I)9.00年利率%(如股息以实物支付)或(Ii)8.25年利率(如股息以现金支付)及(B)自发行日期五周年起,年利率相等于(I)伦敦银行同业拆息(定义见指定证书)加5.85年利率(合计为“LIBOR利率”),加0.75如果股息是以实物形式支付的,则为1%;或(Ii)如果以现金支付股息,则为LIBOR年利率。在2023年开始放弃LIBOR之后,指定证书允许LIBOR继任者利率,这使得公司能够合理地确定替代基准利率(包括对基准(如有)的任何数学或其他调整),并适当考虑该等替代基准的类似美元银团信贷安排的任何演变或随后的现有惯例。在2023年5月9日之后,也就是Innovate购买DBMGi A系列优先股的日期之后,股息在合并时被取消。
在截至2023年6月30日的6个月内,DBMGi董事会宣布了关于DBMGi已发行和已发行的DBMGi A系列优先股的股息。2023年4月17日支付的股息以现金支付。不是股息是在截至2023年6月30日的三个月内宣布的;然而,与2023年5月9日与CGIC签订的股票购买协议有关,2023年5月9日向CGIC支付了相当于2023年5月8日应计股息的金额,作为收购价格的一部分:$0.1100万美元是以现金和美元支付的0.32023年5月9日发行的新无担保票据的本金金额包括100万美元。该期间剩余部分的应计股息在购买后合并时被冲销。在截至2023年6月30日的6个月内宣布的股息和支付的等值金额如下表所示(单位:百万):
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申报日期和记录日期持有人 | | 2023年3月31 | | 2023年5月9日 | | | | |
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付款日期 | | 2023年4月17日 | | 2023年5月9日 | | | | |
总股息 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.4 | | | | | |
R2技术非控股权益
本公司拥有与R2 Technologies相关的不可赎回和可赎回的非控股权益,其形式为普通股和可转换优先股,可在控制权发生变更时赎回,定义见各自协议。如果一个事件不完全在公司的控制范围内,它将被归类到公司综合资产负债表夹层部分的永久权益之外。本公司根据所有权权益分配子公司收益(亏损)来调整非控股权益的账面价值。截至2024年6月30日和2023年12月31日,由于控制权没有发生或预计会发生变化,与非控股权益中的可转换优先股相关的金额不被认为有可能变得可赎回;因此,根据ASC 480-10,不需要进行额外的调整或重新计量。区分负债和股权。
2024年6月20日,Pansend完成了对R2 Technologies的D系列优先股(“D系列”)投资。作为交易的一部分,R2 Technologies将美元15.5700万美元的公司间票据与Pansend一起发行成D系列股票。折算的总金额为$15.51000万美元包括13.7本金和美元1.8欠Pansend的应计利息中有100万美元,这些利息在合并中被注销。潘森德还额外投资了1美元。5.8向R2技术公司注入1亿美元现金,以换取美元5.8400万股D系列股票,新的额外投资总额为$21.31000万美元。交易完成后,截至2024年6月30日,Pansend对R2 Technologies的所有权增加到81.4与%相比56.8在交易之前的%。截至2023年12月31日,Pansend在R2 Technologies的所有权为56.6%.
作为根据ASC 810的损耗分配的结果,整固,与R2 Technologies相关的可赎回非控股权益为负$0.31000万美元和负1美元1.0分别截至2024年6月30日和2023年12月31日。截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司亏损为负美元2.81000万美元和负1美元10.5分别于综合资产负债表内反映于非控股权益内的R2 Technologies非控股权益。
清算优先权
R2科技已发行多股A亿、C及D系列参与的可转换优先股(“R2科技优先股”),所有这些优先股均包含清算优先权。在发生清算事件时,每股优先股都有从合法可供分配的资产中支付的清算优先权,这使A系列、C系列和D系列R2技术优先股的持有者有权在向初级证券持有人支付任何款项之前获得以下款项的总和:(1)现金应计价值;(Ii)所有应计及未付股息,包括基本股息及累加股息(如有)及(Iii)现金或其他形式的金额,相当于持有人在紧接清盘事件发生前将R2 Technologies优先股转换为R2 Technologies普通股或参考财产时所收取的金额。B系列R2 Technologies优先股股东在向初级证券持有人支付任何款项之前,将有权获得(I)(A)现金应计价值加上(B)所有应计和未付股息的总和,包括基本股息和累加股息(如果有的话),或(Ii)现金或其他形式的金额,相当于持有人在清算事件发生前将R2 Technologies优先股转换为R2 Technologies普通股或参考财产时将收到的金额。
如果R2 Technologies合法可供分配的资产不足以全额偿还这些债务,R2 Technologies优先股东和任何平价证券的持有人将按各自有权获得的全部金额按比例分享剩余资产。在获得全部清算优先权后,R2 Technologies优先股股东对R2 Technologies的资产没有进一步的索取权,但作为清算优先权的一部分收到的任何新证券或工具除外。分配的非现金资产的价值等于分配日的公允市场价值。除非支付了R2技术公司优先股的全部清算优先权,否则初级证券持有人不会收到任何付款。如果在发生清算事件时没有足够的现金支付全部清算优先权和任何平价证券的任何清算优先权,R2 Technologies优先股股东和平价证券持有人将按比例分享可用现金。
R2 Technologies在假设的清算事件中的总清算优先权,包括对Pansend Life Science,LLC的清算优先权为$138.11000万美元和300万美元112.3分别截至2024年6月30日和2023年12月31日,其中49.91000万美元和300万美元48.0截至2024年6月30日和2023年12月31日的1.5亿美元分别归因于可赎回和不可赎回的非控股权益,包括初始优先股和未支付的增加股息。然而,截至2024年6月30日和2023年12月31日,R2 Technologies在考虑公司间债务和第三方债务后净资产为负值,因此,在发生假设的清算事件时,将没有合法可用资金来满足此类清算优惠。
股东权利协议--税收优惠保护计划
2024年5月6日,公司终止了于2023年4月1日生效的税收优惠保留计划(“2023年保留计划”),原因是公司董事会认为,2023年保留计划对于保留公司使用其税收净营业亏损和其他某些税收资产的能力不再必要或不可取。关于2023年保全计划的终止,本公司将采取例行行动,根据1934年证券交易法取消相关优先股购买权的注册,并将优先股购买权从纽约证券交易所退市。这些行动是行政性质的,不会对该公司的普通股产生影响,该公司的普通股将继续在纽约证券交易所上市。
16.关联方
非运营企业
于2024年第一季度,就供股事宜,本公司与由Avram A.Glazer控制的实体兰瑟资本订立了一项投资协议,根据该协议,兰瑟资本同意后备承诺购买最多$19.08亿股与供股有关的C系列优先股,并购买$16.0同时私募发行C系列优先股2.5亿美元,其中25.0如果配股没有在2024年3月28日之前完成,配股将在配股结束前购买100万美元。作为配股发行延期的结果,2024年3月28日,兰瑟资本为股权预付款提供了$25.0向公司捐赠100万美元,并收到25,000C系列优先股的股份。因此,兰瑟资本的受益所有权从29.1截至紧接供股开始前的2024年3月5日48.8截至2024年3月31日。2024年4月24日,由于配股和同时私募的结束,兰瑟资本额外购买了大约6,286C系列优先股的价格为$6.32000万美元,将兰瑟资本的实益所有权增加到52.1%。2024年6月18日,公司召开年度股东大会,公司股东批准将C系列优先股转换为普通股。因此,大约31,286兰瑟资本持有的C系列优先股被转换为44,693,895创新者的普通股。有关更多信息,请参阅附注15.股权和临时股权。
兰瑟资本持有美元2.0本公司本金金额为300万美元51.8万7.5%2026可转换票据,截至2024年6月30日和2023年12月31日。截至2024年6月30日,美元2.02000万英寸7.5%的票据可转换为468,594有关2026年可转换票据的更多信息,请参阅Innovate Corp.的普通股。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月内,兰瑟资本赚取了37.51万5千美元75.0与这些票据相关的利息分别为10000美元。
于2023年5月9日,本公司与大股东中金公司订立购股协议及附属无担保本票,本金金额为$35.11000万美元。由于配股发行于2024年4月24日结束,Innovate赎回了$4.12024年4月26日发行的CGIC无担保票据。有关更多信息,请参阅附注11.债务和附注15.股权和临时股权。
2023年12月,本公司与佛罗里达州一家非营利性公司PBCIC签订了一项特殊用途空间的转租协议,PBCIC是Innovate董事会主席兼大股东Avram A.Glazer的关联方,也是PBCIC的董事会成员。2024年3月,该公司将该租约转让给格雷泽先生控制的一家实体。此外,2024年3月,该公司将办公空间的租赁转让给了格雷泽先生控制的一家实体。有关更多信息,请参阅附注9.租赁。
于2018年9月,本公司订立75-办公空间的月租,将于2024年12月到期。作为协议的一部分,Innoate能够支付较低的保证金和租赁付款,并获得了优惠的租赁条款,因为在同一大楼内,如果Harbinger Capital Partners租赁的共享空间违约,房东需要交叉违约语言。Harbinger Capital Partners是一家公司,由Innoate的前首席执行官和前关联方控制。随着ASC 842的采用,租契,截至2019年1月1日,本次租赁在合并资产负债表上确认为使用权资产和租赁负债。
基础设施
此前租赁的Banker Steel二来自Banker Aviation,LLC的飞机,这是一个前关联方和实体,由Donald Banker拥有,他在2023年12月之前一直担任Banker Steel的首席执行官。这两份租约都已于2023年第四季度终止。截至2023年6月30日止三个月及六个月,DBMG产生相关租赁开支#美元0.31000万美元和300万美元0.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
DBMG和Banker Steel共同和各自拥有一家下属公司4.0应付给Banker Steel前所有者的%票据,Donald Banker的家族信托在该公司拥有25%的权益,而共同和各别也有从属8.0%应付给Donald Banker家族信托的票据,后者已于2023年12月全额偿还。这个4.0%票据及相关应计利息于2024年3月31日到期,并于2024年4月2日悉数赎回。在截至2024年6月30日的六个月中,DBMG赚取了$5.02000万美元的预定本金付款4.0%注意。DBMG与这些票据相关的利息支出总额零及$0.4分别为2024年6月30日和2023年6月30日止的三个月,以及251万5千美元0.9截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月分别为2.5亿美元。应计利息为#美元0.1 截至2023年12月31日止。
生命科学
截至2024年6月30日和2023年12月31日,R2 Technologies拥有21.71000万美元和300万美元17.4本金分别为,000,000美元20.0%优先担保本票到期的兰瑟资本。有关更多信息,请参阅附注11.债务。
公认的R2技术不是来自R2 Technologies关联方华东子公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的销售和利润分享协议的收入,以及美元0.2截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月均为2.5亿美元。截至2024年6月30日,华东这家子公司的相关应收账款合计为美元0.1百万,而且有 不是截至2023年12月31日,华东子公司的相关应收账款。
与开花创新公司相关的股票薪酬和特许权使用费支出总计为美元。开花创新公司自2014年以来一直是R2技术公司的投资者0.11000万美元和零分别为2024年6月30日和2023年6月30日止的三个月,总额为0.21000万美元和300万美元0.1在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中,分别为2.5亿美元和1.8亿美元。
请参阅注6。投资 与公司权益法投资对象进行的交易。
17.运营部门及相关信息
该公司目前拥有一主要可报告地理分部-美国,主要所有收入均来自美国。本公司已 三可报告的运营部门,加上其他部门,基于企业管理层的组织-基础设施、生命科学、频谱等。该公司还有一个非运营企业部门。所有分部间交易均在合并时消除。没有部门间收入。
该公司收入集中度为10%及以上如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 段 | | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
客户A | 基础设施 | | 12.7% | | 27.7% | | 20.2% | | 27.9% |
客户B | 基础设施 | | 10.7% | | * | | * | | * |
客户C | 基础设施 | | * | | 15.8% | | * | | 12.4% |
* 收入集中度低于10%
有关公司经营分部的财务信息摘要如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
收入 | | | | | | | | |
基础设施 | | $ | 305.2 | | | $ | 362.4 | | | $ | 613.1 | | | $ | 674.1 | |
生命科学 | | 1.7 | | | 0.7 | | | 2.7 | | | 1.2 | |
光谱 | | 6.2 | | | 5.7 | | | 12.5 | | | 11.4 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
总收入 | | $ | 313.1 | | | $ | 368.8 | | | $ | 628.3 | | | $ | 686.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
营业收入(亏损) | | | | | | | | |
基础设施 | | $ | 35.5 | | | $ | 14.7 | | | $ | 44.8 | | | $ | 21.0 | |
生命科学 | | (4.0) | | | (3.9) | | | (7.2) | | | (8.3) | |
光谱 | | 0.1 | | | (0.6) | | | 0.3 | | | (1.1) | |
其他 | | — | | | (0.5) | | | — | | | (1.9) | |
非运营企业 | | (2.8) | | | (3.9) | | | (6.3) | | | (7.9) | |
| | | | | | | | |
营业总收入 | | $ | 28.8 | | | $ | 5.8 | | | $ | 31.6 | | | $ | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
综合分部经营收入与除所得税前综合经营收入(亏损)的对账: | | | | | | | | |
营业收入 | | $ | 28.8 | | | $ | 5.8 | | | $ | 31.6 | | | $ | 1.8 | |
利息开支 | | (16.5) | | | (16.3) | | | (33.7) | | | (31.9) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
股权投资公司损失 | | (1.1) | | | (0.3) | | | (2.3) | | | (4.3) | |
| | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | 0.2 | | | 0.3 | | | (1.0) | | | 16.8 | |
所得税前营业收入(亏损) | | $ | 11.4 | | | $ | (10.5) | | | $ | (5.4) | | | $ | (17.6) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
折旧及摊销 | | | | | | | | |
基础设施 | | $ | 2.9 | | | $ | 4.1 | | | $ | 5.9 | | | $ | 9.0 | |
在收入成本内确认的基础设施 | | 3.8 | | | 4.0 | | | 7.8 | | | 7.9 | |
整体基础设施 | | 6.7 | | | 8.1 | | | 13.7 | | | 16.9 | |
生命科学 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.2 | |
生命科学在收入成本内确认 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
全面生命科学 | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.3 | | | 0.3 | |
光谱 | | 1.3 | | | 1.3 | | | 2.6 | | | 2.6 | |
| | | | | | | | |
非运营企业 | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
折旧及摊销总额 | | $ | 8.3 | | | $ | 9.7 | | | $ | 16.7 | | | $ | 19.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
资本支出(*) | | | | | | | | |
基础设施 | | $ | 2.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 7.9 | | | $ | 7.0 | |
生命科学 | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
光谱 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
| | | | | | | | |
非运营企业 | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
总 | | $ | 3.1 | | | $ | 4.5 | | | $ | 8.7 | | | $ | 8.2 | |
(*) 上述资本支出不包括根据融资租赁收购的资产和其他融资义务。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| |
投资 | | | |
| | | |
生命科学 | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
| | | |
| | | |
| | | |
总 | $ | 1.8 | | | $ | 1.8 | |
上表中该公司对生命科学部门的权益法投资总计美元0.9截至2024年6月30日和2023年12月31日,均为百万。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, 2024 | | 2023年12月31日 |
| | |
总资产 | | | | |
基础设施 | | $ | 660.5 | | | $ | 851.4 | |
生命科学 | | 14.7 | | | 8.3 | |
光谱 | | 174.8 | | | 176.6 | |
| | | | |
非运营企业 | | 48.9 | | | 7.3 | |
| | | | |
总 | | $ | 898.9 | | | $ | 1,043.6 | |
18.普通股基本和稀释后每股收益(亏损)
每股盈余(亏损)(“EPS”)是用两类法计算的,即当一个实体的资本结构包括两类或两类以上普通股或普通股和参与证券时,将收益分配到普通股和参与证券中来计算每股收益。未授予的基于股份的支付奖励和C系列优先股包含不可没收的股息或股息等价物(无论是否支付)的权利,均为参与证券。因此,本公司的任何未归属限制性股票和C系列优先股的股票均被视为参与证券;然而,未归属限制性股票不参与亏损,因此在净亏损期间不计入每股基本收益(亏损)的计算。如果确定股票期权及其等价物(包括根据基于股票的薪酬计划发行的非既得股票)在一段时期内的摊薄程度高于库存股方法,则使用“如果折算法”来计算这种摊薄效应。
该公司拥有不是截至2024年6月30日的6个月以及截至2023年6月30日的3个月和6个月的稀释普通股等价物,这是因为持续经营的结果是税后净亏损。在截至2024年6月30日的三个月里,所有股票期权都被排除在用于计算稀释每股亏损的加权平均股数之外,因为纳入它们将是反稀释的。截至2024年6月30日的6个月,912,955来自非既得限制性股票的普通股等价物被排除在用于计算每股稀释亏损的加权平均股数之外,因为纳入这些股票将是反稀释的。未来,如果公司股票的平均市场价格超过转换价格,可能会对每股收益产生稀释效应,但不包括在截至2024年6月30日的6个月以及截至2023年的3个月和6个月的稀释后每股净亏损的计算中的其他工具包括:优先股、可转换债券和股票期权。参见附注14.基于股份的薪酬 和附注15.股权和临时股权,了解有关Innovate的股权工具的更多信息。
下表列出了在基本每股收益和稀释每股收益计算中使用的净收益(亏损)对账(以百万美元为单位,不包括股票和每股金额):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
净收益(亏损) | | $ | 13.9 | | | $ | (11.7) | | | $ | (6.2) | | | $ | (19.7) | |
归属于非控制性权益和可赎回非控制性权益的净亏损 | | 0.5 | | | 1.8 | | | 3.2 | | | 0.8 | |
归因于INNOVATE Corp.的净利润(亏损) | | 14.4 | | | (9.9) | | | (3.0) | | | (18.9) | |
减去:优先股息 | | 0.3 | | | 0.6 | | | 0.6 | | | 1.8 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于普通股股东和参与优先股股东的净利润(损失) | | $ | 14.1 | | | $ | (10.5) | | | $ | (3.6) | | | $ | (20.7) | |
| | | | | | | | |
可分配给普通股的收益(损失): | | | | | | | | |
期末参与股份: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | | 89,204,850 | | | 77,922,241 | | | 83,929,228 | | | 77,806,010 | |
未归属限制性股票 | | 1,122,921 | | | — | | | — | | | — | |
C系列优先股 | | 36,530,623 | | | — | | | 19,050,241 | | | — | |
总 | | 126,858,394 | | | 77,922,241 | | | 102,979,469 | | | 77,806,010 | |
| | | | | | | | |
分配给: | | | | | | | | |
普通股 | | 70.3 | % | | 100.0 | % | | 81.5 | % | | 100.0 | % |
未归属限制性股票 | | 0.9 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
C系列优先股 | | 28.8 | % | | — | % | | 18.5 | % | | — | % |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损)分子 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于普通股持有人的净利润(损失),基本 | | $ | 9.9 | | | $ | (10.5) | | | $ | (2.9) | | | $ | (20.7) | |
如果转换法下假设股份对优先股、可转换工具和未归属限制性股票的影响 | | 4.9 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
归属于普通股持有人的净利润(亏损),稀释 | | $ | 14.8 | | | $ | (10.5) | | | $ | (2.9) | | | $ | (20.7) | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损)分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 89,204,850 | | | 77,922,241 | | | 83,929,228 | | | 77,806,010 | |
如果转换法下假设股份对优先股、可转换工具和参与未归属限制性股票的影响 | | 55,052,702 | | | — | | | — | | | — | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | | 144,257,552 | | | 77,922,241 | | | 83,929,228 | | | 77,806,010 | |
| | | | | | | | |
每股收益(亏损) | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.11 | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.27) | |
稀释 | | $ | 0.10 | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.27) | |
19.金融工具公允价值
不以公允价值计量的金融工具的公允价值
下表列出了公司金融工具的公允价值,这些工具并非按经常性的公允价值计量。该表不包括现金及现金等值物和受限制现金、应收账款和合同资产、应付账款、合同负债和其他流动负债,以及由于到期时间相对较短而接近公允价值的其他资产和负债(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年6月30日 | | | | | | 公允价值计量使用: |
| 账面价值 | | 估计公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | | | | |
衡量替代投资 (1) | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
未按公允价值核算的总资产 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.9 | |
负债 | | | | | | | | | | |
债务义务(2) | | $ | 687.7 | | | $ | 584.3 | | | $ | 268.9 | | | $ | 315.4 | | | $ | — | |
未按公允价值核算的负债总额 | | $ | 687.7 | | | $ | 584.3 | | | $ | 268.9 | | | $ | 315.4 | | | $ | — | |
(1)请参阅注6。投资以获取更多信息。
(2)不包括ASC 842项下核算的租赁义务、租约.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日 | | | | | | 公允价值计量使用: |
| 账面价值 | | 估计公允价值 | | 1级 | | 2级 | | 3级 |
资产 | | | | | | | | | | |
衡量替代投资 (1) | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | |
未按公允价值核算的总资产 | | $ | 0.9 | | | $ | 0.9 | | | $ | — | | | $ | 0.9 | | | $ | — | |
负债 | | | | | | | | | | |
债务义务(2) | | $ | 707.4 | | | $ | 621.8 | | | $ | 283.2 | | | $ | 338.6 | | | $ | — | |
未按公允价值核算的负债总额 | | $ | 707.4 | | | $ | 621.8 | | | $ | 283.2 | | | $ | 338.6 | | | $ | — | |
(1)请参阅注6。投资以获取更多信息。(2)不包括ASC 842项下核算的租赁义务、租约.
债务义务。本公司长期债务的公允价值是根据Innovate的外部报价市场价格的报告确定的8.50%2026高级担保票据和创新债券7.502026年到期的可转换优先票据百分比,反映为第1级公允价值计量。本公司的所有其他长期债务均按第二级公允价值计量反映,因为这一方法将直接近期交易活动或(如有)贡献来源的市场观察与估值提供商的量化定价模型或公允价值报告相结合,以产生评估价格,并被归类为第二级公允价值计量。由于最近的交易活动,某些长期债务的公允价值估计等于其账面价值。债务工具的公允价值是为了提供信息而披露的,并不一定代表在结算或转移时将变现的金额。
20.补充财务信息
其他收入(费用),净额
下表提供了与其他收入(费用)、净额(以百万计)有关的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
出售投资的收益 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12.2 | |
权益法投资的收益 | | — | | | — | | | — | | | 3.8 | |
债务清偿损失 | | — | | | — | | | (2.2) | | | — | |
其他 | | 0.2 | | | 0.3 | | | 1.2 | | | 0.8 | |
其他收入(费用)合计,净额 | | $ | 0.2 | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.0) | | | $ | 16.8 | |
补充现金流信息
下表提供了现金、现金等价物和限制性现金与简并资产负债表和简明现金流量表中报告的金额的对账(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 |
期初现金和现金等价物 | | $ | 80.8 | | | $ | 80.4 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | | 0.9 | | | 0.3 | |
计入其他资产的受限制现金(非流动) | | 0.6 | | | 1.5 | |
期末现金、现金等值物和限制性现金总额 | | $ | 82.3 | | | $ | 82.2 | |
| | | | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 80.2 | | | $ | 28.8 | |
包括在其他流动资产中的受限现金 | | 0.9 | | | — | |
计入其他资产的受限制现金(非流动) | | 0.6 | | | 1.4 | |
期末现金及现金等值物以及限制性现金总额 | | $ | 81.7 | | | $ | 30.2 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
补充现金流信息: | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 22.7 | | | $ | 23.7 | |
支付所得税的现金,扣除退款后的净额 | | $ | 0.6 | | | $ | 6.0 | |
| | | | |
非现金投资和融资活动: | | | | |
与购买优先股和支付股息有关而发行的无担保票据 | | $ | — | | | $ | 35.1 | |
应计利息、退出费和其他费用资本化为本金债务 | | $ | 4.3 | | | $ | — | |
计入应付账款或应计费用的不动产、厂房和设备 | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
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21.后续事件
请参阅注11。债务义务,了解公司回购美元的详细信息2.9百万美元的本金7.5季度末后的可转换优先票据%。
项目2. 管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析
阁下应阅读以下对本公司财务状况及经营业绩的讨论及分析,以及本公司于2024年3月6日呈交美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的10-K表格年度报告(“2023年年报”)及本季度报告10-Q表格所载未经审计简明综合财务报表及相关附注。本讨论和分析中包含的一些信息包括涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。您应该查看我们2023年年度报告中的“风险因素”一节,以及下面题为“关于前瞻性陈述的特别说明”一节,讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析中包含的前瞻性陈述所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。
除文意另有所指外,在这份Form 10-Q季度报告中,“Innovate”是指Innovate Corp.,而“Company”、“We”和“Our”是指与其合并的子公司一起创新。“美国公认会计原则”是指美利坚合众国接受的会计原则。
我们的业务和运营
我们是一家多元化控股公司,主要业务透过三个营运平台或须报告的分部进行:基础设施(“DBMG”)、生命科学(“Pansend”)及Spectrum,加上我们的其他分部,包括不符合单独报告分部门槛的业务。
关于我们业务的更多信息,请参阅本季度报告中包含的10-Q表格中的附注1.简明合并财务报表的组织和业务,该表格通过引用并入本文。
周期性模式
我们部门的运营可能具有很强的周期性。我们基础设施部门的业务量可能会受到项目下降或延误的不利影响,这可能会因地理区域而异。项目时间表,特别是与大型、复杂和长期项目有关的时间表,也会造成所提供服务的波动,这在任何给定的时期都可能对我们产生不利影响。
例如,对于更大、更复杂的项目,获得许可和其他批准的时间可能会推迟,我们可能需要保持一部分劳动力和设备处于未充分利用的能力,以确保我们处于战略地位,能够在这些项目推进时交付。
其他可能导致我们的业绩或服务需求在每个季度大幅波动的因素包括:天气或项目现场条件;我们客户的财务状况和他们获得资金的途径;在任何特定时期完成的项目的利润率;利率和通货膨胀的上升;以及地区、国家或全球范围的经济、政治和市场状况。
因此,我们在任何特定时期的经营业绩可能不能代表任何其他时期可以预期的结果。
最新发展动态
我们不断评估我们运营部门内的战略和业务选择,其中可能包括:运营、增长或收购与当前或历史运营相关的额外资产或业务;或逐步减少或出售现有业务。从长远来看,我们可能会评估收购与我们当前或历史业务无关的资产或业务的机会。如果我们要达成一项出售现有业务的战略交易,我们的意图是使用此类交易的可用收益来解决我们非运营公司和光谱部门的资本结构问题。
2024年,包括第二季度末之后,作为我们战略进程的一部分,我们进行了几笔交易,这些交易已经或将对我们业务和个别部门的运营结果和财务状况产生影响。
配股和并行私募
2024年3月8日,公司开始对其普通股进行1,900万美元的配股(以下简称配股)。根据此次配股,公司向持有本公司普通股、A-3系列可转换参与优先股、A-4系列可转换参与优先股和2026年可转换票据的每位持有人,于2024年3月6日(“供股记录日”),分配可转让认购权,以每股0.7美元的价格购买0.2858股本公司普通股。
根据与兰瑟资本订立的同时投资协议(“投资协议”),供股由兰瑟资本提供支持,兰瑟资本是由董事会主席兼本公司最大股东Avram A.Glazer领导的投资基金。由于根据纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的规则可向兰瑟资本发行的普通股受到限制,根据投资协议,兰瑟资本将购买最多1,900万美元的公司新发行的C系列无投票权参与可转换优先股(“C系列优先股”),发行价为每股1,000美元,以代替行使其认购权。关于支持承诺,以及由于根据本公司S-3表格的有效搁置登记声明可筹集的普通股数量的限制,兰瑟资本还同意通过一项私募交易(“同时私募”)额外购买1,600万美元的C系列优先股,该交易将与配股结算同时完成。兰瑟资本并无因订立或完成投资协议而收取任何补偿或其他代价。
由于到2024年3月28日配股尚未结算,根据投资协议,兰瑟资本购买了价值2,500万美元的C系列优先股,称为“股权垫付”。2024年4月24日,公司完成并完成配股,共发行5,306,105股普通股,价格为370万美元。根据行使权利后实际出售给第三方投资者的普通股数量,兰瑟资本没有根据公司需要赎回的股权预付款购买C系列优先股的多余股份,兰瑟资本根据后备承诺以630万美元额外购买了约6,286股C系列优先股。总体而言,公司收到了与配股和同时私募相关的毛收入3500万美元,并产生了180万美元的交易商经理费用和其他相关成本,这些成本已资本化为额外实收资本(APIC)。Innovate预计将配股所得资金净额用于一般企业用途,包括偿债和营运资本。此外,由于配股和同时私募的结束,CGIC无担保票据需要强制预付,因此,在2024年4月26日,Innoate赎回了CGIC无担保票据中的410万美元。
根据纽约证券交易所的规则,由于兰瑟资本购买的股份超过公司发行C系列优先股之前已发行普通股的20%,因此在获得股东批准发行C系列优先股之前,不允许转换这些C系列优先股。2024年6月18日,公司召开年度股东大会,公司股东批准将C系列优先股转换为普通股。因此,兰瑟资本持有的大约31,286股C系列优先股被转换为44,693,895股Innovate的普通股。有关其他信息,请参阅附注15.股权和临时股权。
本公司放弃其税务优惠保留计划,以允许行使权利的人士在行使权利时收购4.9%或以上的已发行普通股,而无需成为收购人(定义见税务优惠保留计划)。
Innovate预计将配股所得资金净额用于一般企业用途,包括偿债和营运资本。由于供股完成及同时私募,CGIC无抵押票据须强制预付300万美元或所得款项净额的12.5%,数额以较大者为准。2024年4月26日,Innoate赎回了CGIC无担保票据中的410万美元。
股东权利协议--税收优惠保护计划
2024年5月6日,公司终止了于2023年4月1日生效的税收优惠保留计划(“2023年保留计划”),原因是公司董事会认为,2023年保留计划对于保留公司使用其税收净营业亏损和其他某些税收资产的能力不再必要或不可取。关于2023年保全计划的终止,本公司采取例行行动,根据1934年证券交易法取消相关优先股购买权的注册,并将优先股购买权从纽约证券交易所退市。这些行动是行政性质的,不会对该公司的普通股产生影响,该公司的普通股将继续在纽约证券交易所上市。
债务和融资
除了上文讨论的非经营性公司部门的配股和同时私募外,2024年至今,我们已经对部分债务进行了再融资,并在子公司层面获得了新的资本融资。这笔融资帮助我们为我们的运营和我们子公司的运营提供了所需的资本。
基础设施
DBMG和Banker Steel共同及个别持有应付Banker Steel前所有人的4.0%次级票据,其中Donald Banker的家族信托拥有25%的权益,并共同及个别拥有应付予Donald Banker家族信托的8.0%次级票据,后者已于2023年12月悉数清偿。在截至2024年6月30日的六个月中,DBMG按计划支付了500万美元的4.0%债券。4.0%的票据于2024年3月31日到期,并于2024年4月2日全额赎回。
2024年6月28日,DBM和UMB签订了UMB信贷协议第三修正案。修正案在现有信贷安排的基础上增加了2,500万美元的增量单独定期贷款,利率与UMB的循环额度相同,到期日与最初的7,800万美元UMB定期贷款相同。
生命科学
R2 Technologies与兰瑟资本有各种短期票据,于2024年1月31日到期,自2024年1月31日起发行了新的20%票据,原始本金总额为2000万美元,其中包括所有先前未偿还的本金金额和260万美元的未支付应计利息,并将其资本化为新的本金余额。
新的20%票据还包括到期日期、票据本金加速日期(出于协议中定义的任何原因)或任何预付款日期中最早的一个应支付的退出费用。由于增加了2024年1月31日生效的退出费,该交易被确定为根据ASC 470-50规定的债务的清偿,债务修改和清偿,应付给现有贷款人的220万美元的退出费用作为债务清偿损失列入其他收入(支出),在简明综合业务报表中为净额。截至2024年6月30日,应计退出费用为220万美元,计入简并资产负债表的应计负债。
新票据的利息年利率为20%,每月以现金拖欠,如不以现金支付,则应计未付利息按月资本化,计入本金余额。截至2024年和2023年6月30日止三个月,与S与兰瑟资本的票据相关的利息支出分别为100万美元和70万美元,截至2024年和2023年6月30日的六个月分别为190万美元和120万美元。根据票据协议,在截至2024年6月30日的六个月内,所有在2024年1月31日之后产生的170万美元的未支付应计利息已资本化到本金余额中,截至2024年6月30日的应计利息中没有反映任何金额。截至2023年12月31日,尚未资本化为本金余额的应计应付利息为240万美元。
新发行的2000万美元票据的原始到期日为2024年4月30日,或R2 Technologies从完成债务或股权融资或控制权变更获得总计2000万美元的日期起五个工作日内,根据协议的定义,可选择提前支付当时未偿还的全部未偿还和未支付的本金和应计利息,并在向兰瑟资本发出五天书面通知后支付。该票据随后进一步延期至2024年12月31日。截至2024年6月30日,经修订的退出费用相当于偿还本金的10.88%,此后每月增加0.17%,直至到期。从2024年7月31日开始,如果根据票据规定的所有未偿还金额都没有全额预付,将额外支付100万美元的退出费用,每月增加100万美元,直到到期。本公司应于到期日、票据本金因任何原因加速偿还之日,或如票据任何部分于任何时间预付,则于票据预付之日(以到期日为准)支付额外退出费。请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的附注11.简明综合财务报表的债务义务,该表以参考的方式并入本文,以获取有关R2 Technologies债务义务的更多信息。
非运营企业
2024年5月6日,公司和MSD将其循环信贷额度的到期日从2025年3月16日延长至2025年5月16日。
在季度结束后,我们以110万的市场折扣回购了我们的2026年可转换票据的本金290美元万,其中包括10美元万的应计利息。
权益法投资
2024年第一季度,MediBeacon向Pansend发行了总计120万美元的12%可转换应付票据,使Pansend的未偿还应收本金总额增加至1090万美元。2024年第二季度,MediBeacon向Pansend发行了总计110万美元的12%可转换票据,使Pansend的未偿还本金总额增加至1200万美元。
由于MediBeacon在截至2024年6月30日的三个月和六个月内发行了这些票据,Pansend分别确认了110万美元和230万美元的权益法损失,这些损失此前未被确认,因为Pansend对MediBeacon投资的公允价值此前已降至零。
截至2024年6月30日,Pansend对MediBeacon投资的账面值仍为零,其中包括已抵消已确认亏损的1,200万美元可转换票据,并且与MediBeacon相关的累计未确认权益法损失为940万美元。
财务演示背景
在本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的以下部分中,我们根据美国GAAP和SEC披露规则,比较了公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的经营业绩与截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩。
经营成果
下表总结了我们的运营业绩(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) |
收入 | | | | | | | | | | | | |
基础设施 | | $ | 305.2 | | | $ | 362.4 | | | $ | (57.2) | | | $ | 613.1 | | | $ | 674.1 | | | $ | (61.0) | |
生命科学 | | 1.7 | | | 0.7 | | | 1.0 | | | 2.7 | | | 1.2 | | | 1.5 | |
光谱 | | 6.2 | | | 5.7 | | | 0.5 | | | 12.5 | | | 11.4 | | | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
总收入 | | $ | 313.1 | | | $ | 368.8 | | | $ | (55.7) | | | $ | 628.3 | | | $ | 686.7 | | | $ | (58.4) | |
| | | | | | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | | | | | | |
基础设施 | | $ | 35.5 | | | $ | 14.7 | | | $ | 20.8 | | | $ | 44.8 | | | $ | 21.0 | | | $ | 23.8 | |
生命科学 | | (4.0) | | | (3.9) | | | (0.1) | | | (7.2) | | | (8.3) | | | 1.1 | |
光谱 | | 0.1 | | | (0.6) | | | 0.7 | | | 0.3 | | | (1.1) | | | 1.4 | |
其他 | | — | | | (0.5) | | | 0.5 | | | — | | | (1.9) | | | 1.9 | |
非运营企业 | | (2.8) | | | (3.9) | | | 1.1 | | | (6.3) | | | (7.9) | | | 1.6 | |
| | | | | | | | | | | | |
营业总收入 | | $ | 28.8 | | | $ | 5.8 | | | $ | 23.0 | | | $ | 31.6 | | | $ | 1.8 | | | $ | 29.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息开支 | | (16.5) | | | (16.3) | | | (0.2) | | | (33.7) | | | (31.9) | | | (1.8) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
股权投资公司损失 | | (1.1) | | | (0.3) | | | (0.8) | | | (2.3) | | | (4.3) | | | 2.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他收入(费用),净额 | | 0.2 | | | 0.3 | | | (0.1) | | | (1.0) | | | 16.8 | | | (17.8) | |
所得税前营业收入(亏损) | | $ | 11.4 | | | $ | (10.5) | | | $ | 21.9 | | | $ | (5.4) | | | $ | (17.6) | | | $ | 12.2 | |
所得税优惠(费用) | | 2.5 | | | (1.2) | | | 3.7 | | | (0.8) | | | (2.1) | | | 1.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 13.9 | | | $ | (11.7) | | | $ | 25.6 | | | $ | (6.2) | | | $ | (19.7) | | | $ | 13.5 | |
归属于非控股权益和可赎回非控股权益的净亏损 | | 0.5 | | | 1.8 | | | (1.3) | | | 3.2 | | | 0.8 | | | 2.4 | |
归因于INNOVATE Corp.的净利润(亏损) | | $ | 14.4 | | | $ | (9.9) | | | $ | 24.3 | | | $ | (3.0) | | | $ | (18.9) | | | $ | 15.9 | |
减去:优先股息 | | 0.3 | | | 0.6 | | | (0.3) | | | 0.6 | | | 1.8 | | | (1.2) | |
归属于普通股股东和参与优先股股东的净利润(损失) | | $ | 14.1 | | | $ | (10.5) | | | $ | 24.6 | | | $ | (3.6) | | | $ | (20.7) | | | $ | 17.1 | |
收入:截至2024年6月30日的三个月的收入减少了5,570美元,万从截至2023年6月30日的三个月的36880美元万降至31310美元万。截至2024年6月30日的六个月收入减少了5840美元万,从截至2023年6月30日的六个月的68670美元万降至62830万。这一下降是由我们的基础设施部门推动的,这部分被我们的生命科学和频谱部门的增长所抵消。我们基础设施业务的减少主要是由于Banker Steel和DBMG的商业结构钢制造和安装业务的项目时间和规模所致,这两项业务在可比期间都增加了某些大型商业建筑项目的活动,这些项目目前已在本期完成或接近完成。由于项目工作增加,工业维护和维修业务增加,部分抵消了这一减少额。我们生命科学部门的增长主要是由于2023年下半年推出的冰川外汇系统带来的单位销售增加,以及与去年同期相比,冰川外汇系统的销售量有所增加。我们频谱部分的增长主要是由于网络的推出和现有客户覆盖范围的扩大。
营业收入:截至2024年6月30日的三个月的运营收入增加了2,300美元万,从截至2023年6月30日的三个月的580美元万增加到2,880美元万。增加的原因是毛利净增1,300美元万,其他营业收入增加1,060美元万,折旧及摊销减少120美元万,但因销售、一般及行政(“SG&A”)开支增加180美元万而部分抵销。毛利的增长主要是由我们的基础设施部门推动的,这是由于本期间目前已完成或接近完成的项目的时间和规模所致,包括完成在正常业务过程中确认的项目的估计成本变化的影响,其次是我们的光谱和生命科学部门。其他营业收入的整体增长主要来自我们的基础设施部门,这主要是由于本期间的租赁修订收益和出售各种物业的收益所致。折旧和摊销的整体减少主要是由我们的基础设施部门推动的,因为某些客户合同无形资产在2023年第二季度完全摊销。SG&A费用的整体增长主要是由于我们的基础设施部门出现了与薪酬相关的费用和会计相关成本的增长,但这些增加被我们的基础设施部门的法律和咨询费用的减少以及我们的基础设施部门的设施相关费用的减少以及我们的非运营企业部门的SG&A费用的减少所部分抵消,这主要是由于薪酬相关费用的减少,包括由于员工人数变动而减少的奖金和股票薪酬费用,以及法律费用的减少。
截至2024年6月30日的六个月,运营收入增加了2,980美元万,从截至2023年6月30日的六个月的180美元万增加到3,160美元万。这一增长是由于毛利润净增加1,800美元万,其他营业收入增加8,30美元万,折旧和摊销减少3,10美元万,以及SG&A费用减少40美元万。毛利的增长主要是由我们的基础设施部门推动的,这是由于本期间目前已完成或接近完成的项目的时间和规模所致,包括完成在正常业务过程中确认的项目的估计成本变化的影响,其次是我们的光谱和生命科学部门。其他营业收入的整体增长主要由我们的基础设施部门推动,这主要是由于本期间租约修改的收益和各种物业的销售收益,但与2024年第一季度工厂关闭有关的处置亏损部分抵消了这一增长。折旧和摊销的整体减少主要是由我们的基础设施部门推动的,因为某些客户合同无形资产在2023年第二季度完全摊销。SG&A的整体下降是由于与出售New Saxon在HMN的19%投资有关的不重复交易费用、我们的非运营公司和频谱部门的薪酬相关支出减少、我们的非运营企业部门的咨询费减少、我们的基础设施部门的法律费用和设施相关费用的减少以及R2 Technologies的成本削减计划所推动的,但这些费用被我们的基础设施部门的薪酬相关费用的增加部分抵消。
利息开支:截至2024年6月30日的三个月的利息支出增加了20美元万,从截至2023年6月30日的三个月的1630美元万增加到1650美元万。截至2024年6月30日的六个月的利息支出增加了180美元万,从截至2023年6月30日的六个月的3,190美元万增加到3,370美元万。这一增长主要是由于在可比期间之后发行的新债务导致我们的非营业企业和生命科学部门的未偿还本金余额增加。由于未偿还本金余额净减少,我们的基础设施部门部分抵消了这一增长。
股权投资损失:截至2024年6月30日止三个月的股权投资公司亏损从截至2023年6月30日止三个月的3000万美元增加8000万美元至110万美元。亏损增加是由于截至2024年6月30日的三个月内,Pansend对MediBeacon进行了额外的可转换票据投资,导致MediBeacon的亏损增加,这使Pansend在MediBeacon的基差增加了110万美元,Pansend确认了110万美元的权益法损失,此前未确认。潘森德于可比期间没有进行可转换票据投资。股权投资公司亏损的增加被可比期后部分出售Triple Ring导致亏损减少部分抵消,导致我们对Triple Ring的投资不再按权益会计法核算。因此,本期未确认权益法亏损。
截至2024年6月30日的6个月,股权投资亏损减少了200美元万,从截至2023年6月30日的6个月的430美元万降至230美元万。亏损的减少主要是由于MediBeacon的亏损减少,主要是由于在可比期间与华东进行了一项不重复的股权交易,导致Pansend在MediBeacon的基础上增加了380万美元,以及之前未确认的相应额外权益法亏损380万美元。然而,在截至2024年6月30日的六个月内,由于潘森德对Medibeacon的额外可转换票据投资,潘森德在MediBeacon的基础增加了230美元万,潘森德确认了之前未确认的230美元权益法亏损。截至2024年6月30日和2023年6月30日,Pansend在MediBeacon的投资账面净值为零,Pansend有这笔投资的未确认亏损。此外,我们之前对HMN的投资也是导致股权损失减少的原因之一,该投资于2023年3月6日出售,在2023年所有权的大约两个月内出现了亏损。股权投资亏损减少的另一个原因是在可比期间之后部分出售Triple Ring,导致我们对Triple Ring的投资不再按权益会计方法入账。因此,本期未确认权益法亏损。有关股权投资的更多信息,请参阅本季度报告中的附注6.简明综合财务报表的投资情况。
其他收入(支出)净额: 截至2024年6月30日的六个月的其他(费用)收入净额减少了1,780美元万,支出为100美元万,而截至2023年6月30日的六个月的收入为1,680美元万。这一下降主要是由于在可比期间出售HMN的股权投资获得了1220万美元的持续收益,由于Medibeacon在可比期间向华东发行了7.5亿美元的优先股而导致潘森德的基数增加而获得了380万美元的股权投资增加,以及R2科技在本期间因债务清偿而出现了22000万美元的万亏损。由于在可比期间之后对MediBeacon的额外投资,我们的生命科学部门赚取了额外的利息收入,部分抵消了这一减少。
所得税优惠(费用):截至2024年6月30日的三个月的所得税支出减少了370美元万,从截至2023年6月30日的三个月的支出120美元万减少到250美元万。截至2024年6月30日的6个月的所得税支出减少了130万美元,从截至2023年6月30日的6个月的210万美元降至80万美元。减少的主要原因是Innovate Corp的美国合并集团在2024年利用其剩余的无限NOL的税费支出,以及减税和就业法案对2017年后发生的净运营亏损的80%限制,导致本期的年度有效税率适用于根据ASC 740计算的美国合并集团2024年年初至今的收入。为可比期间中期税收拨备计算的年度有效税率包括未重复的110万美元税收优惠,包括与外国纳税有关的当期税收支出440万美元,以及与1,130万美元看跌期权相关的递延税收负债冲销相关的递延税收优惠550万美元,这两项优惠都与2023年3月6日出售New Saxon在HMN的19%投资有关。
经济合作与发展组织(“经合组织”)宣布了一个关于基数侵蚀和利润转移的包容性框架,其中包括一个支柱二模式,规定对综合收入超过75000欧元万的跨国公司的收入征收15%的全球最低税率。许多司法管辖区已经颁布了将于2024年开始生效的第二支柱立法。经合组织及其成员国继续发布关于第二支柱的新指导意见和立法。根据目前颁布的法律,第二支柱预计不会对我们明年的有效税率或现金流产生重大影响。随着新的立法或指引的出台,我们将继续评估对我们财务状况的影响,这可能会改变我们目前的评估。
细分市场的运营结果
在公司的简明综合财务报表中,其他营业(收入)损失包括:(1)(收益)出售或处置资产的损失;(2)租赁终止成本和(收益)租赁修改损失;(3)资产减值费用;(4)资产报销债务的增加;(5)FCC报销。每个表格汇总了我们运营部门的运营结果(以百万为单位)。
基础设施细分市场 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) |
收入 | | $ | 305.2 | | | $ | 362.4 | | | $ | (57.2) | | | $ | 613.1 | | | $ | 674.1 | | | $ | (61.0) | |
| | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 243.5 | | | 312.8 | | | (69.3) | | | 506.6 | | | 583.7 | | | (77.1) | |
销售、一般和行政 | | 33.8 | | | 30.7 | | | 3.1 | | | 64.7 | | | 60.4 | | | 4.3 | |
折旧及摊销 | | 2.9 | | | 4.1 | | | (1.2) | | | 5.9 | | | 9.0 | | | (3.1) | |
其他经营(收入)损失 | | (10.5) | | | 0.1 | | | (10.6) | | | (8.9) | | | — | | | (8.9) | |
营业收入 | | $ | 35.5 | | | $ | 14.7 | | | $ | 20.8 | | | $ | 44.8 | | | $ | 21.0 | | | $ | 23.8 | |
收入:截至2024年6月30日的三个月收入减少了5,720美元,万从截至2023年6月30日的三个月的36240美元万降至30520美元万。截至2024年6月30日的6个月收入减少了6,100美元万,至61310美元万,而截至2023年6月30日的6个月收入为67410美元万。下降的主要原因是Banker Steel和DBMG的商业结构钢制造和安装业务的项目时间和规模,这两项业务在可比期间都增加了某些大型商业建筑项目的活动,这些项目目前已在本期完成或接近完成。由于项目工作增加,工业维护和维修业务增加,部分抵消了这一减少额。
收入成本:截至2024年6月30日的三个月的收入成本减少了6,930美元万至24350美元万,从截至2023年6月30日的三个月的31280美元万。截至2024年6月30日的6个月的收入成本减少了7,710美元万,至50660美元万,从截至2023年6月30日的6个月的58370美元万。减少的主要原因是某些大型商业建筑项目的项目活动时间安排带来的收入减少,以及Banker Steel和DBMG的商业结构钢制造和安装业务在当期逐步结束和接近完工时成本下降,但由于项目工作增加,与工业维护和维修业务相关的成本增加,部分抵消了这一下降。
销售、一般和行政:截至2024年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了310美元万,从截至2023年6月30日的三个月的3,070美元万增加到3,380美元万。增加的主要原因是与赔偿有关的费用和与会计有关的费用增加,但这一增加主要被法律和咨询费以及与设施有关的费用的减少部分抵消。
截至2024年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用增加了430美元万,从截至2023年6月30日的6,040美元万增加到6,470美元万。增加的主要原因是与赔偿有关的费用增加,但这一增加主要被法律费用和与设施有关的费用减少部分抵消。
折旧和摊销:截至2024年6月30日的三个月的折旧和摊销减少了120美元万,从截至2023年6月30日的三个月的410美元万减少到290美元万。截至2024年6月30日的6个月的折旧和摊销减少了310美元万,从截至2023年6月30日的6个月的900美元万降至590美元万。这一下降主要是由Banker Steel推动的,因为某些客户合同无形资产在2023年第二季度完全摊销。
其他经营(收入)损失:截至2024年6月30日的三个月的其他营业(收入)亏损增加了1,060美元万,收入为1,050美元万,而截至2023年6月30日的三个月的亏损为10美元万。截至2024年6月30日的三个月的其他营业收入与本期间的租约修改收益和各种物业的销售收益有关。
截至2024年6月30日的6个月的其他营业(收入)亏损增加了890万美元,截至2023年6月30日的6个月的收入为890万美元。截至2024年6月30日的6个月的其他营业收入与当期租约修改的收益和各种物业的销售收益有关,但与工厂关闭有关的亏损部分抵消了这一收益。
生命科学分部 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) |
收入 | | $ | 1.7 | | | $ | 0.7 | | | $ | 1.0 | | | $ | 2.7 | | | $ | 1.2 | | | $ | 1.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 1.1 | | | 0.4 | | | 0.7 | | | 1.7 | | | 0.9 | | | 0.8 | |
销售、一般和行政 | | 4.5 | | | 4.1 | | | 0.4 | | | 8.0 | | | 8.4 | | | (0.4) | |
折旧及摊销 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.2 | | | 0.2 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
运营亏损 | | $ | (4.0) | | | $ | (3.9) | | | $ | (0.1) | | | $ | (7.2) | | | $ | (8.3) | | | $ | 1.1 | |
收入:截至2024年6月30日的三个月的收入增加了100美元万,从截至2023年6月30日的三个月的70美元万增加到170美元万。截至2024年6月30日的6个月,收入增加了1.5亿美元万,从截至2023年6月30日的6个月的120万美元增加到2.7亿美元万。收入的增长主要归因于R2 Technologies,主要是由于2023年下半年推出的冰川外汇系统带来的单位销售增加,以及与去年同期相比,冰川Rx的销售量有所增加。
收入成本:截至2024年6月30日的三个月的收入成本增加了70美元万,从截至2023年6月30日的三个月的40美元万增加到110美元万。截至2024年6月30日的6个月的收入成本增加了80美元万,从截至2023年6月30日的6个月的90美元万增加到170美元万。收入成本的增加主要归因于R2技术公司,这主要是由于收入的增加和产品组合的变化。
销售、一般和行政:截至2024年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用增加了40美元万,从截至2023年6月30日的三个月的410美元万增加到450美元万。这一增长主要是由于R2技术公司由于系统销售额的增加而增加的销售佣金,以及由于研究和开发成本的时间安排而导致的吉诺威公司的增加。
截至2024年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用减少了40美元万,从截至2023年6月30日的6个月的840美元万降至800美元万。这一下降主要是由于R2 Technologies的一般和行政费用减少,这是由于持续的成本削减举措于2023年下半年生效,但由于系统销售增加,R2 Technologies的销售佣金增加,部分抵消了这一影响。
频谱段
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) |
收入 | | $ | 6.2 | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 12.5 | | | $ | 11.4 | | | $ | 1.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
收入成本 | | 2.9 | | | 3.0 | | | (0.1) | | | 5.8 | | | 5.9 | | | (0.1) | |
销售、一般和行政 | | 1.8 | | | 2.0 | | | (0.2) | | | 3.7 | | | 4.3 | | | (0.6) | |
折旧及摊销 | | 1.3 | | | 1.3 | | | — | | | 2.6 | | | 2.6 | | | — | |
其他营业亏损(收入) | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | (0.3) | | | 0.4 | |
营业收入(亏损) | | $ | 0.1 | | | $ | (0.6) | | | $ | 0.7 | | | $ | 0.3 | | | $ | (1.1) | | | $ | 1.4 | |
收入:截至2024年6月30日的三个月收入增加了50美元万,从截至2023年6月30日的三个月的570美元万增加到620美元万。截至2024年6月30日的六个月收入增加了110美元万,从截至2023年6月30日的六个月的1,140美元万增加到1,250美元万。增加的主要原因是推出网络和扩大对现有客户的覆盖范围,但这一增长被一些较小的网络和个别市场在可比期间之后的终止部分抵消。
销售、一般和行政:截至2024年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少了20美元万,从截至2023年6月30日的三个月的200美元万降至180美元万。截至2024年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用减少了60美元万,从截至2023年6月30日的6个月的430美元万降至370美元万。减少的主要原因是由于裁员导致工资和福利费用减少。
其他营业亏损(收入):截至2024年6月30日的6个月的其他营业亏损(收入)减少了40美元万,从截至2023年6月30日的6个月的收入30美元万减少到亏损10美元万。截至2023年6月30日的6个月的其他收入包括联邦通信委员会(“FCC”)对某些电台改装费用的补偿。
非运营企业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) |
销售、一般和行政 | | $ | 2.8 | | | $ | 3.8 | | | $ | (1.0) | | | $ | 6.0 | | | $ | 7.8 | | | $ | (1.8) | |
折旧及摊销 | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | |
其他经营(收入)损失 | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
运营亏损 | | $ | (2.8) | | | $ | (3.9) | | | $ | 1.1 | | | $ | (6.3) | | | $ | (7.9) | | | $ | 1.6 | |
销售、一般和行政:截至2024年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少了100美元万,从截至2023年6月30日的三个月的380美元万减少到280美元万,主要是由于与补偿相关的费用减少,包括由于员工人数变化而减少的奖金和基于股票的补偿费用,以及法律费用的减少。
截至2024年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用减少了180美元万,从截至2023年6月30日的6个月的780美元万减少到600美元万,主要是由于与薪酬相关的费用减少,包括由于员工人数变化而减少的奖金和基于股票的薪酬费用,以及咨询费的减少。
其他营业(收入)亏损:截至2024年6月30日的6个月的其他营业(收入)亏损从截至2023年6月30日的6个月的零增加到20美元万的亏损,这主要是由于公司在本期间退出的两个租约的租约终止成本。
股权投资者的亏损 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) |
| | | | | | | | | | | | |
生命科学 | | $ | (1.1) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.8) | | | $ | (2.3) | | | $ | (4.0) | | | $ | 1.7 | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | 0.3 | |
股权投资公司损失 | | $ | (1.1) | | | $ | (0.3) | | | $ | (0.8) | | | $ | (2.3) | | | $ | (4.3) | | | $ | 2.0 | |
生命科学:截至2024年6月30日的三个月,我们生命科学部门的股权投资亏损增加了80美元万,从截至2023年6月30日的三个月的30美元万增加到110美元万。股权投资亏损的增加主要是由于Pansend在截至2024年6月30日的三个月内对MediBeacon的额外可转换票据投资导致MediBeacon亏损增加,这使Pansend在MediBeacon的基础增加了110万美元,Pansend确认了之前未确认的110万美元的权益法亏损。在可比期间,Pansend没有进行可转换票据投资。来自MediBeacon的股权投资增加的亏损部分被可比期间后部分出售Triple Ring所导致的亏损减少所抵销,这导致我们对Triple Ring的投资不再使用权益会计方法入账,因此Triple Ring的权益法亏损在本期没有确认。
截至2024年6月30日的6个月,我们生命科学部门的股权投资亏损减少了170美元万,从截至2023年6月30日的6个月的400美元万降至230美元万。股权投资亏损的减少主要由于Medibeacon的亏损减少,主要是由于在可比期间与华东进行了一项不重复的股权交易,导致Pansend的Medibeacon基础增加了380万美元,以及相应的先前未确认的额外权益法亏损380万美元,而在截至2024年6月30日的六个月内,由于Pansend对Medibeacon进行了额外的可转换票据投资,Pansend在Medibeacon的基础增加了230万,而Pansend确认了230万以前未确认的权益法亏损。截至2024年6月30日和2023年6月30日,Pansend在MediBeacon的投资账面净值为零,Pansend的这笔投资产生了未确认的亏损。股权投资亏损减少的另一个原因是在可比期间之后部分出售Triple Ring,这导致我们对Triple Ring的投资不再按权益会计方法入账,因此Triple Ring的权益法亏损在本期内没有确认。
其他:截至2024年6月30日的6个月,我们其他部门的股权投资亏损减少了30美元万,从截至2023年6月30日的6个月的亏损30美元万降至零。截至2023年6月30日的六个月的股权投资亏损是由我们之前对HMN的投资推动的,该投资于2023年3月6日出售,并在2023年所有权的大约两个月内出现亏损。
有关我们股权投资的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中包含的简明综合财务报表的投资。
非公认会计准则财务指标和其他信息
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA不是美国公认会计准则认可的衡量标准。此外,其他公司对调整后EBITDA的定义可能与我们不同,这可能会限制其有用性。
管理层认为,调整后的EBITDA为投资者提供了有意义的信息,有助于了解我们的业绩,因为金融界经常使用调整后的EBITDA来洞察组织的经营趋势,并促进同行公司之间的比较,因为由于资本结构和税收策略的不同,下面调整后的EBITDA定义中列出的利息、税项、折旧、摊销和其他项目可能在不同的组织之间存在很大差异。调整后的EBITDA也可以作为衡量一家公司偿债能力的有用指标。虽然管理层认为非美国GAAP计量是有用的补充信息,但这种调整后的结果并不打算取代我们的美国GAAP财务结果。与净收入(亏损)或其他美国公认会计原则财务衡量标准相比,使用调整后的EBITDA作为业绩衡量标准作为一种分析工具具有固有的局限性,因为这一非GAAP衡量标准排除了某些项目,包括对投资者可能有意义的经常性项目。作为排除的结果,调整后的EBITDA不应被孤立地考虑,也不应声称作为衡量我们经营业绩的净收益(亏损)或其他美国公认会计原则财务指标的替代指标。
根据我们的定义,调整后EBITDA的计算包括可归因于Innovate Corp.的净收益(亏损),如果适用,不包括:非持续业务;折旧和摊销;其他营业(收益)亏损,包括出售或处置资产的(收益)损失、租赁终止成本、租赁修改(收益)损失、资产减值费用和FCC报销;利息费用;其他(收入)费用,净额;所得税费用(收益);非控制权益;基于股份的补偿费用;重组和退出成本;以及收购和处置成本。
调整后的EBITDA按部门汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万): | | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) | | 2024 | | 2023 | | 增加/(减少) |
基础设施 | | $ | 32.5 | | | $ | 23.5 | | | $ | 9.0 | | | $ | 50.8 | | | $ | 39.8 | | | $ | 11.0 | |
生命科学 | | (4.8) | | | (3.9) | | | (0.9) | | | (9.0) | | | (11.7) | | | 2.7 | |
光谱 | | 1.5 | | | 0.8 | | | 0.7 | | | 3.1 | | | 1.2 | | | 1.9 | |
非运营企业 | | (2.5) | | | (3.4) | | | 0.9 | | | (5.4) | | | (6.9) | | | 1.5 | |
其他和消除 | | — | | | (0.5) | | | 0.5 | | | — | | | (1.0) | | | 1.0 | |
调整后的EBITDA | | $ | 26.7 | | | $ | 16.5 | | | $ | 10.2 | | | $ | 39.5 | | | $ | 21.4 | | | $ | 18.1 | |
下表提供了截至2024年和2023年6月30日三个月INNOVATE Corp应占净利润(亏损)与调整后EBITDA的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2024年6月30日的三个月 |
| | 基础设施 | | 生命科学 | | 光谱 | | 非运营企业 | | 其他和消除 | | 创新 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
归因于INNOVATE Corp.的净利润(亏损) | | $ | 21.0 | | | $ | (3.8) | | | $ | (5.0) | | | $ | 2.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 14.4 | |
净利润(亏损)与调整后EBITDA对账的调整: | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 2.9 | | | 0.1 | | | 1.3 | | | 0.1 | | | — | | | 4.4 | |
折旧和摊销(包括在收入成本中) | | 3.8 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 3.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他经营(收入)损失 | | (10.5) | | | — | | | 0.1 | | | (0.1) | | | — | | | (10.5) | |
利息开支 | | 2.0 | | | 1.0 | | | 3.4 | | | 10.1 | | | — | | | 16.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | | (0.3) | | | (0.3) | | | 2.1 | | | (1.6) | | | (0.1) | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | | 10.9 | | | — | | | — | | | (13.4) | | | — | | | (2.5) | |
非控制性权益 | | 2.0 | | | (2.0) | | | (0.5) | | | — | | | — | | | (0.5) | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | | | | | |
重组和退出成本 | | 0.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.7 | |
| | | | | | | | | | | | |
购置和处置成本 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
调整后的EBITDA | | $ | 32.5 | | | $ | (4.8) | | | $ | 1.5 | | | $ | (2.5) | | | $ | — | | | $ | 26.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日的三个月 |
| | 基础设施 | | 生命科学 | | 光谱 | | 非运营企业 | | 其他和消除 | | 创新 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
归因于INNOVATE Corp.的净利润(亏损) | | $ | 7.0 | | | $ | (2.9) | | | $ | (5.3) | | | $ | (8.2) | | | $ | (0.5) | | | $ | (9.9) | |
净利润(亏损)与调整后EBITDA对账的调整: | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 4.1 | | | 0.1 | | | 1.3 | | | 0.1 | | | — | | | 5.6 | |
折旧和摊销(包括在收入成本中) | | 4.0 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 4.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他经营亏损 | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
| | | | | | | | | | | | |
利息开支 | | 3.4 | | | 0.7 | | | 3.4 | | | 8.8 | | | — | | | 16.3 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他(收入)费用,净额 | | (0.3) | | | (0.1) | | | 1.9 | | | (1.9) | | | 0.1 | | | (0.3) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | | 3.8 | | | — | | | — | | | (2.6) | | | — | | | 1.2 | |
非控制性权益 | | 0.7 | | | (1.9) | | | (0.6) | | | — | | | — | | | (1.8) | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.7 | |
重组和退出成本 | | 0.5 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
| | | | | | | | | | | | |
购置和处置成本 | | 0.2 | | | — | | | 0.1 | | | (0.2) | | | (0.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
调整后的EBITDA | | $ | 23.5 | | | $ | (3.9) | | | $ | 0.8 | | | $ | (3.4) | | | $ | (0.5) | | | $ | 16.5 | |
基础设施:截至2024年6月30日的三个月,我们基础设施部门的净收入增加了1,400美元万,从截至2023年6月30日的三个月的700美元万增加到2,100美元万。截至2024年6月30日的三个月,我们基础设施部门的调整后EBITDA增加了900美元万,从截至2023年6月30日的三个月的2,350美元万增加到3,250美元万。调整后EBITDA的增长主要是由于DBMG的商业结构钢制造和安装业务的某些大型商业建筑项目的利润率较高,这些项目目前已于本期完工或接近完工。这一增长被Banker Steel的利润率下降(主要是由于一个大型商业建筑项目的完工时间所致)以及经常性SG&A费用的增加(主要是薪酬相关费用和会计相关成本的增加,但被法律和咨询费用的减少部分抵消)所部分抵消。
生命科学:截至2024年6月30日的三个月,我们生命科学部门的净亏损增加了90美元万,从截至2023年6月30日的三个月的290美元万增加到380美元万。截至2024年6月30日的三个月,我们生命科学部门的调整后EBITDA亏损增加了90美元万,从截至2023年6月30日的三个月的390美元万增加到480美元万。经调整EBITDA亏损的增加主要是由于在截至2024年6月30日的三个月内,Pansend对MediBeacon的额外可转换票据投资导致MediBeacon亏损增加,这使Pansend在MediBeacon的基础增加了110万美元,Pansend确认了110万美元的权益法亏损,这些亏损之前未予确认。在可比期间,Pansend没有进行可转换票据投资。经调整EBITDA亏损的增加部分被可比期间后部分出售Triple Ring所导致的亏损减少所抵销,这导致我们对Triple Ring的投资不再使用权益会计法入账,因此,本期未确认权益法亏损。有关我们股权投资的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中包含的简明综合财务报表的投资。
频谱:截至2024年6月30日的三个月,我们频谱部门的净亏损减少了30美元万,从截至2023年6月30日的三个月的530美元万降至500美元万。截至2024年6月30日的三个月,我们频谱部门的调整后EBITDA增加了70美元万,从截至2023年6月30日的三个月的80美元万增加到150美元万。经调整EBITDA的增长主要是由于网络推出和现有客户覆盖范围扩大所带动的收入增长,但这一增长因一些较小的网络和个别市场在可比期间之后的终止而被部分抵消。
非经营性公司:截至2024年6月30日的三个月,我们的非营业公司部门的净收益(亏损)增加了1,030美元万,从截至2023年6月30日的三个月的亏损820美元万增加到收入210美元万。截至2024年6月30日的三个月,我们非营业公司部门的调整后EBITDA亏损减少了90美元万,从截至2023年6月30日的三个月的340美元万降至250美元万。调整后EBITDA亏损的减少主要是由于员工人数变化导致与补偿相关的费用减少,以及法律费用的减少。
其他和消除:截至2024年6月30日的三个月,我们其他部门的净收益(亏损)和抵销增加了60美元万,从截至2023年6月30日的三个月的亏损50美元万增加到收入10万。截至2024年6月30日的三个月,我们其他部门的调整后EBITDA亏损减少了50美元万,从截至2023年6月30日的三个月调整后EBITDA亏损50美元万降至零。调整后EBITDA亏损的减少主要是由于TIC Holdco,Inc.上一季度与遣散费相关的不重复支出。
下表提供了截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月可归因于Innovate Corp的调整后EBITDA的净收益(亏损)的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2024年6月30日的六个月 |
| | 基础设施 | | 生命科学 | | 光谱 | | 非运营企业 | | 其他和消除 | | 创新 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
归因于INNOVATE Corp.的净利润(亏损) | | $ | 25.4 | | | $ | (8.3) | | | $ | (9.8) | | | $ | (10.4) | | | $ | 0.1 | | | $ | (3.0) | |
净利润(亏损)与调整后EBITDA对账的调整: | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 5.9 | | | 0.2 | | | 2.6 | | | 0.1 | | | — | | | 8.8 | |
折旧和摊销(包括在收入成本中) | | 7.8 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 7.9 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他经营(收入)损失 | | (8.9) | | | — | | | 0.1 | | | 0.2 | | | — | | | (8.6) | |
利息开支 | | 4.7 | | | 1.9 | | | 6.8 | | | 20.3 | | | — | | | 33.7 | |
其他(收入)费用,净额 | | (1.1) | | | 1.7 | | | 4.1 | | | (3.6) | | | (0.1) | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | | 13.4 | | | — | | | — | | | (12.6) | | | — | | | 0.8 | |
非控制性权益 | | 2.4 | | | (4.8) | | | (0.8) | | | — | | | — | | | (3.2) | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.6 | | | — | | | 0.8 | |
| | | | | | | | | | | | |
重组和退出成本 | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
购置和处置成本 | | — | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
调整后的EBITDA | | $ | 50.8 | | | $ | (9.0) | | | $ | 3.1 | | | $ | (5.4) | | | $ | — | | | $ | 39.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 截至2023年6月30日的六个月 |
| | 基础设施 | | 生命科学 | | 光谱 | | 非运营企业 | | 其他和消除 | | 创新 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
归因于INNOVATE Corp.的净利润(亏损) | | $ | 9.0 | | | $ | (5.7) | | | $ | (10.3) | | | $ | (20.1) | | | $ | 8.2 | | | $ | (18.9) | |
净利润(亏损)与调整后EBITDA对账的调整: | | | | | | | | | | | | |
折旧及摊销 | | 9.0 | | | 0.2 | | | 2.6 | | | 0.1 | | | — | | | 11.9 | |
折旧和摊销(包括在收入成本中) | | 7.9 | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | | | 8.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他营业收入 | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | (0.3) | |
利息开支 | | 6.8 | | | 1.2 | | | 6.6 | | | 17.3 | | | — | | | 31.9 | |
其他(收入)费用,净额 | | (0.5) | | | (4.0) | | | 3.7 | | | (3.5) | | | (12.5) | | | (16.8) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | | 4.9 | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.2) | | | 2.1 | |
非控制性权益 | | 0.9 | | | (3.8) | | | (1.2) | | | — | | | 3.3 | | | (0.8) | |
| | | | | | | | | | | | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.9 | | | — | | | 1.2 | |
重组和退出成本 | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.0 | |
| | | | | | | | | | | | |
购置和处置成本 | | 0.8 | | | — | | | 0.1 | | | — | | | 1.2 | | | 2.1 | |
调整后的EBITDA | | $ | 39.8 | | | $ | (11.7) | | | $ | 1.2 | | | $ | (6.9) | | | $ | (1.0) | | | $ | 21.4 | |
基础设施:截至2024年6月30日的六个月,我们基础设施部门的净收入增加了1,640美元万至2,540美元万,而截至2023年6月30日的六个月的净收入为900美元万。截至2024年6月30日的6个月,我们基础设施部门的调整后EBITDA增加了1,100美元万至5,080美元万,而截至2023年6月30日的6个月为3,980美元万。调整后EBITDA的增长主要是由于DBMG的商业结构钢制造和安装以及工业维护和维修业务的某些大型商业建筑项目的利润率较高,这些项目目前已完成或接近完成,但由于大型商业建筑项目的完工时间和经常性SG&A的增加(主要是补偿相关费用),Banker Steel的利润率下降,部分抵消了这一增长。
生命科学:截至2024年6月30日的6个月,我们生命科学部门的净亏损增加了260美元万,从截至2023年6月30日的6个月的570美元万增加到830美元万。截至2024年6月30日的6个月,我们生命科学部门的调整后EBITDA亏损减少了270美元万,从截至2023年6月30日的6个月的1,170美元万降至900万。调整后EBITDA亏损的减少主要是由于我们在Medibeacon的投资确认的权益法亏损减少,主要是由于在可比期间与华东进行了一项不重复的股权交易,导致Pansend的Medibeacon基础增加了380万美元,以及相应的先前未确认的额外权益法亏损380万美元,而在截至2024年6月30日的六个月内,由于Pansend对Medibeacon的额外可转换票据投资,Pansend在Medibeacon的基础增加了230万,Pansend确认了230万以前未确认的权益法亏损。截至2024年6月30日和2023年6月30日,Pansend在MediBeacon的投资账面净值为零,Pansend的这笔投资产生了未确认的亏损。有关我们股权投资的更多信息,请参阅本季度报告10-Q表中包含的简明综合财务报表的投资。此外,R2 Technologies也对调整后EBITDA亏损的减少做出了贡献,这主要是由于2023年下半年推出的冰川外汇单位销售增加、冰川Rx单位销售增加以及降低成本举措导致SG&A费用减少所推动的收入增长。
频谱:截至2024年6月30日的6个月,我们频谱部门的净亏损减少了50美元万,从截至2023年6月30日的6个月的1,030美元万降至980美元万。截至2024年6月30日的6个月,我们频谱部门的调整后EBITDA增加了190美元万至310美元万,从截至2023年6月30日的6个月的120美元万增加到310美元。调整后EBITDA的增长主要是由于主要由网络推出和现有客户覆盖范围扩大所推动的收入增长,以及工资和福利支出的减少。在可比期间之后,一些较小的网络和个别市场终止,部分抵消了这一减少额。
非经营性公司:截至2024年6月30日的6个月,我们的非运营企业部门的净亏损减少了970美元万,从截至2023年6月30日的6个月的2010美元万降至1,040美元万。截至2024年6月30日的6个月,我们非营业公司部门的调整后EBITDA亏损减少了150美元万,从截至2023年6月30日的6个月的690美元万降至540万。调整后EBITDA亏损的减少主要是由于员工人数变化导致与薪酬相关的费用减少,以及咨询费的减少。
其他和消除:截至2024年6月30日的6个月,来自其他部门和抵销的净收入减少了810美元万,从截至2023年6月30日的6个月的820美元万降至10万。截至2024年6月30日的6个月,我们其他部门的调整后EBITDA亏损减少了100美元万,从截至2023年6月30日的6个月调整后EBITDA亏损100美元万降至零。调整后EBITDA亏损的减少主要是由于TIC Holdco,Inc.上期未重复的遣散费相关费用以及我们之前对HMN的投资,该投资于2023年3月6日出售,2023年所有权约两个月的权益方法亏损。
积压
积压的项目包括已授予的合同、意向书、继续进行的通知、变更订单和获得的采购订单。积压随着合同承诺的获得而增加,随着收入的确认而减少,增加或减少以反映合同项下要进行的工作的修改。随着工作的完成或项目的完成,积压的订单将在未来的期间转换为销售。个别合同的收到或丢失可能会对积压产生重大影响。
基础设施 段
截至2024年6月30日,DBMG的积压万为82270美元,其中包括合同或采购订单下的67380美元万和意向书或继续进行通知下的14890美元万。截至2024年6月30日,约有36410美元的万,占DBMG截至2024年6月30日的积压订单的44.3%,可归因于五份合同、意向书、进行通知或采购订单。如果这些项目中的一个或多个终止或缩小范围,DBMG的积压可能会大幅减少。DBMG在其积压中包括额外的710美元的万,这笔款项没有包括在附注3.收入和正在处理的合同中披露的剩余未履行义务中。这笔额外的积压包括主服务协议下的承诺,这些承诺是根据客户沟通、历史业绩和对客户意图的了解估计要执行的工作量。
流动性与资本资源
短期和长期流动性考虑和风险
我们的非经营性公司部门由控股公司组成,其流动性需求主要用于支付2026年高级担保票据、2026年可转换票据、循环信用额度、CGIC无担保票据的利息,以及支付A-3和A-4系列优先股的股息和经常性运营费用。
在综合基础上,截至2024年6月30日,我们拥有8,020美元的现金和现金等价物(不包括限制性现金),而截至2023年12月31日的万为8,080美元。在独立的基础上,截至2024年6月30日,我们的非经营性企业部门的现金及现金等价物(不包括限制性现金)为4,360美元万,而截至2023年12月31日的现金及现金等价物为250美元万。
我们子公司的主要流动资金需求来自用于经营活动、偿债和资本支出的现金,包括购买钢铁建筑设备、OTA广播站设备、开发后台系统、运营成本和支出以及所得税。
截至2024年6月30日,我们在综合基础上的本金债务为69800美元万,而截至2023年12月31日的本金为72280美元万,净减少2,480美元万,这主要是由于我们基础设施部门的债务净减少2,500美元,非运营企业部门的债务减少410万美元,但R2技术公司发行的本金为430美元的额外债务部分抵消了这一影响。
在独立基础上,截至2024年6月30日和2023年12月31日,我们的非经营性公司部门债务分别为43280美元万和43690美元万,减少410万美元,这是由于于2024年4月26日部分赎回了CGIC无担保票据410万美元。2024年6月30日的债务余额包括2026年优先担保票据的33000美元万本金总额、2026年可转换票据的万本金总额5,180美元、CGIC无担保票据的万剩余本金金额3,100美元和从我们的循环信用额度提取的2,000美元万本金总额。我们的非营业公司部门必须在每年2月1日和8月1日支付2026年高级担保票据和2026年可转换票据的半年度利息,支付循环信用额度的季度利息,以及支付CGIC无担保票据的每月利息。如下所述,CGIC无抵押票据的年利率在2024年5月9日由年息9.0%增加至年息16.0%,并将于2025年5月9日由年息16.0%增加至年息32.0%。
我们被要求在1月15日支付A-3系列和A-4系列未偿还优先股的股息这是,4月15日这是,7月15日这是、和10月15日这是每一年。
截至2024年6月30日的三个月和六个月,我们的非经营性企业部门分别从基础设施部门获得了280万美元和660万美元的税负分享净额。此外,DBMG于2024年6月28日从DBMGi赎回了4180万美元的DBMG A系列优先股,现金为4180万美元,这些现金汇给了Innovate Corp.。DBM Global Intermediate Holdco Inc.(“DBMGi”)是Innovate Corp.的100%拥有的子公司,所有公司间交易在合并时被取消。
到目前为止,我们已经为我们的增长和运营提供了资金,并预计通过公开发行和私募债务和股权证券、信贷安排、供应商融资、融资租赁和其他融资安排,以及我们子公司运营产生的现金,为我们未来的增长和运营提供资金。未来,我们也可能选择出售资产或某些投资来产生现金。
配股和并行私募
2024年3月8日,公司开始对其普通股进行1,900万美元的配股(以下简称配股)。根据此次配股,公司向持有本公司普通股、A-3系列可转换参与优先股、A-4系列可转换参与优先股和2026年可转换票据的每位持有人,于2024年3月6日(“供股记录日”),分配可转让认购权,以每股0.7美元的价格购买0.2858股本公司普通股。
根据与兰瑟资本订立的同时投资协议(“投资协议”),供股由兰瑟资本提供支持,兰瑟资本是由董事会主席兼本公司最大股东Avram A.Glazer领导的投资基金。由于根据纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的规则可向兰瑟资本发行的普通股受到限制,根据投资协议,兰瑟资本将购买最多1,900万美元的公司新发行的C系列无投票权参与可转换优先股(“C系列优先股”),发行价为每股1,000美元,以代替行使其认购权。关于支持承诺,以及由于根据本公司S-3表格的有效搁置登记声明可筹集的普通股数量的限制,兰瑟资本还同意通过一项私募交易(“同时私募”)额外购买1,600万美元的C系列优先股,该交易将与配股结算同时完成。兰瑟资本并无因订立或完成投资协议而收取任何补偿或其他代价。
由于到2024年3月28日配股尚未结算,根据投资协议,兰瑟资本购买了价值2,500万美元的C系列优先股,称为“股权垫付”。2024年4月24日,本公司完成配股并完成配股,共发行普通股5,306,105股。根据行使权利后实际出售给第三方投资者的普通股数量,兰瑟资本没有根据公司需要赎回的股权预付款购买C系列优先股的多余股份,兰瑟资本根据后备承诺以630万美元额外购买了约6,286股C系列优先股。总体而言,公司收到了与配股和同时私募相关的毛收入3500万美元,并产生了180万美元的交易商经理费用和其他相关成本,这些成本已资本化为额外实收资本(APIC)。Innovate预计将配股所得资金净额用于一般企业用途,包括偿债和营运资本。此外,由于配股和同时私募的结束,CGIC无担保票据需要强制预付,因此,在2024年4月26日,Innoate赎回了CGIC无担保票据中的410万美元。
根据纽约证券交易所的规则,由于兰瑟资本购买的股份超过公司发行C系列优先股之前已发行普通股的20%,因此在获得股东批准发行C系列优先股之前,不允许转换这些C系列优先股。2024年6月18日,公司召开年度股东大会,公司股东批准将C系列优先股转换为普通股。因此,兰瑟资本持有的大约31,286股C系列优先股被转换为44,693,895股Innovate的普通股。有关其他信息,请参阅附注15.股权和临时股权。
本公司放弃其税务优惠保留计划,以允许行使权利的人士在行使权利时收购4.9%或以上的已发行普通股,而无需成为收购人(定义见税务优惠保留计划)。
Innovate的子公司分配创新的能力受到许多因素的制约,包括每家子公司的融资协议中包含的限制、每家子公司是否有足够的资金可用以及每家子公司的董事会是否批准支付此类款项,这些因素必须考虑各种因素,包括一般经济和商业条件、税务考虑、战略计划、财务结果和条件、扩张计划、对股息支付的任何合同、法律或监管限制,以及每家子公司的董事会认为相关的其他因素。虽然本公司相信其将能够在所需范围内筹集额外债务或股本、为债务或优先股再融资、订立其他融资安排或进行资产出售及出售若干投资,足以应付本公司手头资金或预期由附属公司提供的任何现金需求,但不能保证本公司将能够以令本公司满意的条款(如果有的话)做到这一点。此类融资选择如果被采用,最终也可能对我们的流动性状况和长期前景产生负面影响,并稀释普通股持有者的权益。我们出售资产和某些投资以满足现有融资需求的能力也可能受到现有融资工具的限制。此外,出售资产或公司的投资也可能降低公司对潜在投资者或未来融资伙伴的吸引力。
资本支出
资本支出如下表所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
基础设施 | | $ | 2.7 | | | $ | 4.0 | | | $ | 7.9 | | | $ | 7.0 | |
生命科学 | | — | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
光谱 | | 0.4 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | 0.6 | |
非运营企业 | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
总 | | $ | 3.1 | | | $ | 4.5 | | | $ | 8.7 | | | $ | 8.2 | |
负债
非运营企业
2026年高级担保票据
2021年2月1日,我们的非经营性公司部门偿还了2021年到期的优先担保票据,并发行了本金总额330.0美元、2026年2月1日到期的8.50%优先担保票据(“2026年优先担保票据”)。2026年发行的高级担保票据将于2026年2月1日到期,利率为年息8.50%,每半年于2月1日支付一次利息ST和8月1日ST每一年。有关2026年高级担保票据的条款和条件的更多信息,包括担保、评级和抵押品,请参阅附注11。合并财务报表中包含的债务义务包含在我们于2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告中。
2026年可转换票据-条款和条件
截至2024年6月30日,我们有5180万美元的2026年未偿还可转换票据。2026年可转换票据是根据本公司与作为受托人的美国银行于2021年2月1日签订的另一份契约(“可转换契约”)发行的。2026年可转换债券将于2026年8月1日到期,除非提前转换、赎回或购买。2026年发行的可转换票据的利息为年息7.5%,每半年于2月1日支付一次ST和8月1日ST每一年。
在2024年7月季度结束后,我们以110万的市场折扣回购了我们2026年可转换票据的本金290美元万,其中包括10美元万的应计利息。
有关2026年可转换票据的条款和条件的更多信息,包括可选赎回、转换权担保、评级和抵押品,请参阅附注11。我们于2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告中包含的合并财务报表中包含的债务义务。
我们的债务包含常规违约事件,在某些条件下,这些事件可能导致2026年优先担保票据和2026年可转换票据立即到期和支付。
循环信贷额度
我们与MSD PCOF Partners IX,LLC(MSD)签订了循环信贷协议,最高承诺金额为2,000万美元(“循环信贷额度”),其中截至2024年6月30日已提取2,000万美元。循环信贷额度下的贷款利息按SOFR加5.75%计息,按季度支付。循环信贷额度还包括一笔承诺费,年利率为1.0%,根据MSD的循环信贷额度项下每日实际未使用的可用金额计算。循环信贷额度到期日为2025年3月16日。循环信贷额度下的未偿还金额必须从超过1,000万美元的某些资产出售的现金净收益中强制预付。2024年5月6日,公司和MSD将其循环信贷额度的到期日从2025年3月16日延长至2025年5月16日。
有关循环信贷额度的条款和条件的更多信息,包括担保、排名和抵押品,请参阅附注11.综合财务报表中包含的债务义务,该报表包含在我们于2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的10-k表格年度报告中。
CGIC无担保票据
2023年5月9日,关于赎回DBMGi A系列优先股,公司向CGIC发行了本金为3,510万美元的附属无担保本票(“CGIC无担保票据”)。CGIC无抵押票据于2026年2月28日到期,截至2024年5月8日的年利率为9.0%,2024年5月9日至2025年5月8日的年利率为16.0%,此后年利率为32.0%。由于供股及同时进行私募配售,CGIC无抵押票据须强制预付300万美元或所得款项净额的12.5%,数额以较大者为准。2024年4月26日,Innoate赎回了CGIC无担保票据中的410万美元。有关410万美元部分赎回的更多细节,请参阅我们于2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的2023年年报10-k表中包含的合并财务报表中的附注15.临时股权和临时股权以及附注15.本季度报告中包含的临时股权和临时股权,以了解有关410万美元部分赎回的更多细节。
基础设施
DBMG和Banker Steel共同及个别持有应付Banker Steel前所有人的4.0%次级票据,其中Donald Banker的家族信托拥有25%的权益,并共同及个别拥有应付予Donald Banker家族信托的8.0%次级票据,后者已于2023年12月悉数清偿。在截至2024年6月30日的六个月中,DBMG按计划支付了500万美元的4.0%债券。4.0%的票据于2024年3月31日到期,并于2024年4月2日全额赎回。
2024年6月28日,DBM和UMB签订了UMB信贷协议第三修正案。修正案在现有信贷安排的基础上增加了2,500万美元的增量单独定期贷款,利率与UMB的循环额度相同,到期日与最初的7,800万美元UMB定期贷款相同。
有关我们基础设施分部负债的更多详情,请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的附注11.简明综合财务报表的债务责任,该表通过引用并入本文。
生命科学
截至2024年6月30日,我们的生命科学部门的本金未偿债务总额为2170万美元。
R2 Technologies与兰瑟资本有各种短期票据,于2024年1月31日到期,自2024年1月31日起发行了新的20%票据,原始本金总额为2000万美元,其中包括所有先前未偿还的本金金额和260万美元的未支付应计利息,并将其资本化为新的本金余额。
新的20%票据还包括到期日期、票据本金加速日期(出于协议中定义的任何原因)或任何预付款日期中最早的一个应支付的退出费用。由于2024年1月31日生效的退出费的增加,该交易被确定为根据ASC 470-50规定的债务清偿债务修改和清偿,应付给现有贷款人的220万美元的退出费用作为债务清偿损失列入其他收入(支出),在简明综合业务报表中为净额。随后在2024年第二季度修订的退出费相当于偿还本金的10.88%。截至2024年6月30日,应计退出费用为220万美元,计入简并资产负债表的应计负债。
票据的利息年利率为20%,每月以现金形式支付欠款,如果不以现金支付,则应计未付利息按月资本化,计入本金余额。截至2024年和2023年6月30日止三个月,与S与兰瑟资本的票据相关的利息支出分别为100万美元和70万美元,截至2024年和2023年6月30日的六个月分别为190万美元和120万美元。根据票据协议,在截至2024年6月30日的六个月内,所有在2024年1月31日之后产生的170万美元的未支付应计利息已资本化到本金余额中,截至2024年6月30日的应计利息中没有反映任何金额。截至2023年12月31日,尚未资本化为本金余额的应计应付利息为240万美元。
新发行的2000万美元票据的原始到期日为2024年4月30日,或R2 Technologies从完成债务或股权融资或控制权变更获得总计2000万美元的日期起五个工作日内,根据协议的定义,可选择提前支付当时未偿还的全部未偿还和未支付的本金和应计利息,并在向兰瑟资本发出五天书面通知后支付。该票据随后进一步延期至2024年12月31日。截至2024年6月30日,经修订的退出费用相当于偿还本金的10.88%,此后每月增加0.17%,直至到期。从2024年7月31日开始,如果根据票据规定的所有未偿还金额都没有全额预付,将额外支付100万美元的退出费用,每月增加100万美元,直到到期。本公司应于到期日、票据本金因任何原因加速偿还之日,或如票据任何部分于任何时间预付,则于票据预付之日(以到期日为准)支付额外退出费。请参阅本季度报告Form 10-Q中包含的简明综合财务报表中的关联方,该表作为参考并入本文,以获取有关R2 Technologies的关联方债务交易的更多信息。
光谱
截至2024年6月30日,我们的Spectrum部门的本金未偿债务总额为6970万美元。
有关我们基础设施、生命科学和频谱部门的负债的更多详细信息,请参阅本季度报告中的附注11.简明综合财务报表的债务义务。
限制性契约
管理2026年高级担保票据的契约日期为2021年2月1日,由作为受托人的Innoate、担保方和作为受托人的全国性银行协会美国银行协会(U.S.Bank National Association)之间的契约,包含某些正负契约,其中限制了本公司以及在某些情况下,本公司的子公司产生额外债务的能力;设立留置权;从事售后回租交易;就股本支付股息或进行分配;进行某些限制性付款;出售资产;与关联公司进行交易;或与另一个人合并或合并,或将其几乎所有资产出售给另一个人。这些公约有一些重要的例外情况和限制条件。
该公司亦须遵守若干财务维持公约,而这些公约亦同样受若干重要的例外情况及规限所规限。这些公约包括维持(1)流动性和(2)抵押品覆盖面。
维持流动资金契约规定,本公司将不允许(I)本公司和附属担保人的所有无限制现金和现金等价物、(Ii)本公司和附属担保人的循环信贷安排和未提取信用证项下可供提取的金额以及(Iii)其任何受限制子公司立即支付给本公司的股息、分派或付款总额少于本公司支付2026年高级担保票据和所有其他债务的未来六个月利息的义务,包括可转换系列A-3和系列A-4优先股强制性现金股息或任何其他强制性现金支付系列A-3和系列A-4优先股,但不包括支付系列A-3和系列A-4优先股利息或任何其他强制性现金支付系列A-3和系列A-4优先股的任何义务。截至2024年6月30日,公司遵守了本公约。
维持抵押品覆盖率规定,于每个财政季度最后一天,若干附属公司的抵押品覆盖率(于有抵押契约中定义为(I)贷款抵押品与(Ii)综合有抵押债务(各自定义见该契约)的比率)不得低于1.50至1.00。截至2024年6月30日,公司遵守了本公约。
管理公司A-3系列和A-4系列优先股的文书也限制了公司及其子公司采取某些行动的能力,其中包括招致额外债务;增发A-3系列和A-4系列优先股;与关联公司进行交易;以及进行某些限制性付款。这些限制受到许多重要例外和限制。
本公司的经营方式符合有担保契约的规定;然而,未来期间对某些财务契约的遵守可能取决于本公司或本公司的一家或多家子公司进行一项或多项非经营性交易,例如管理经营性现金流出、资产货币化、债务产生或再融资、筹集股权资本或类似交易。如果本公司不能继续遵守规定,且没有作出替代安排,本公司担保契约项下将发生违约事件,其中包括可能导致契约项下的未偿还债务立即到期和支付,并允许对抵押品行使补救措施。不能保证本公司将能够完成其可能承诺遵守有担保契约下的契诺的任何非运营交易,或即使本公司完成任何此类交易,也不能保证其能够在任何后续期间保持遵守。
与我们的基础设施部门相关的UMB定期贷款和与UMB相关的循环额度包含与债务水平和业绩相关的惯例限制性和财务契约,包括协议中定义的固定费用覆盖比率契约。
截至2024年6月30日,我们遵守了债务协议的契约。
合并现金流量摘要
下表汇总了我们活动中提供或使用的现金(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六个月, | | 增加/(减少) |
| | 2024 | | 2023 | |
用于经营活动的现金 | | (3.9) | | | (60.8) | | | 56.9 | |
投资活动提供的现金(用于) | | (0.7) | | | 46.7 | | | (47.4) | |
由融资活动提供(用于)的现金 | | 4.6 | | | (37.3) | | | 41.9 | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | (0.6) | | | (0.6) | | | — | |
现金及现金等值物净减少,包括限制性现金 | | $ | (0.6) | | | $ | (52.0) | | | $ | 51.4 | |
经营活动
截至2024年6月30日的6个月,运营活动中使用的现金为390万美元,而截至2023年6月30日的6个月为6080万美元,增加了5690万美元。运营现金流主要受服务需求时间变化和营业利润率的影响,但也可能受到影响通过与我们的运营相关的营运资金需求进行EDD。对于在截至2024年6月30日的六个月内,营运现金流的改善主要是由于我们的基础设施部门的营运资金现金流有所改善,主要是因为与合同相关的资产和负债、应收账款和应付账款的变化,以及我们的基础设施部门的主要运营收入的增加,以及我们的非运营公司和其他部门的运营现金流的改善,这主要是由于运营费用的减少。
投资活动
截至2024年6月30日的6个月,投资活动使用的现金为70万美元,而截至2023年6月30日的6个月,投资活动提供的现金为4670万美元,减少4740万美元。这一下降主要是由于2023年3月6日出售New Saxon在HMN的19%投资所获得的5420万美元现金收益总额。截至2024年6月30日的6个月,出售PPE的收益为980万美元,与我们基础设施部门的工厂关闭有关,而截至2023年6月30日的6个月为30万美元。截至2024年6月30日的六个月的资本支出为870万美元,而截至2023年6月30日的六个月的资本支出为820万美元,现金使用量增加50万美元,主要是由于我们的基础设施部门购买土地和实施新软件。此外,在截至2024年6月30日的6个月里,我们的生命科学部门向MediBeacon发放的贷款总额为230万美元,而截至2023年6月30日的6个月则为零。
融资活动
截至2024年6月30日的6个月,融资活动提供的现金为460万美元,而截至2023年6月30日的6个月,融资活动使用的现金为3730万美元,融资现金流改善为4190万美元。这一改善主要是由我们的非经营性公司部门推动的,该部门在本季度从配股和同时私募中获得了3320万美元的净收益。此外,在截至2023年6月30日的六个月内,我们向非控股权益和与2023年3月6日出售New Saxon在HMN的19%投资相关的可赎回非控股权益分配了1,590万美元,与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月的股息支付减少了100万美元,这是由于我们的公司部门于2023年5月9日从CGIC回购了我们的DBMGi A系列优先股,该优先股随后在合并中被剔除。与截至2023年6月30日的六个月相比,截至2024年6月30日的六个月,循环信贷额度活动的净流出增加了2,800万美元,这部分抵消了融资现金流的这些改善,其中包括我们的基础设施部门与UMB的循环额度的净付款增加了3,500万美元,但我们的非经营性企业部门的循环信贷额度的净偿还减少了700万美元。此外,截至2024年6月30日的六个月,来自其他债务的现金净流入增加了1,260万美元,这主要是由于我们基础设施部门的增量单独定期贷款2,500美元万,但被本期我们公司非部门的CGIC无担保票据的410美元万偿还、我们基础设施部门的其他债务净偿还增加以及我们的生命科学部门其他债务的收益减少所部分抵消。
基础设施
现金流
经营活动的现金流是为DBMG的运营开支、债务利息支付和资本支出提供资金的主要现金来源。DBMG的短期现金需求主要用于营运资金,以支持运营,包括应收账款、库存和履行合同所产生的其他成本。DBMG试图根据其合同安排付款安排,以便与该项目发生的费用相匹配。在一定程度上,DBMG能够提前支付所发生的成本,通过超出成本的账单和未完成合同的确认收益来产生营运资本。DBMG依赖其信贷安排来满足其营运资金需求。DBMG相信,其可用资金、经营活动产生的现金和其银行信贷安排下的可用资金将足以满足其在可预见的未来的运营费用、营运资金需求、债务利息支付和资本支出的所有资金需求。然而,DBMG可能会通过未来的收购扩大其业务,并可能需要额外的股权或债务融资。
DBMG被要求每月或每季度为其所有债务支付利息。根据2024年6月30日的债务余额,DBMG预计其2024年每个季度的利息支付将约为25万美元万。
表外安排
在正常业务过程中,我们可能会达成某些表外安排。我们的表外交易可能包括但不限于:尚未开始的租赁、短期租赁、与持续时间少于12个月的不可撤销经营租赁相关的负债、信用证义务、担保、履约在正常业务过程中签订的租金或支付保证金,以及与多雇主养老金计划相关的负债。参考附注9.租赁和附注13.本季度报告中包含的简明综合财务报表的承付款和或有事项,在此并入作为参考,以获得有关租赁和或有事项的其他信息信用证和履约保证金和/或付款保证金。
新会计公告
有关新的会计声明的信息,请参阅本季度报告中包含的简明合并财务报表的重要会计政策摘要,该表作为参考并入本文。
关键会计估计
在截至2024年6月30日的期间内,公司的关键会计政策没有发生重大变化。有关关键会计政策和估计的信息,请参阅我们于2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的2023年年报10-k表第7项下的“关键会计估计”。
关联方交易
有关我们关联方交易的讨论,请参阅附注16.关联方 我们的简明综合财务报表包括在本季度报告的Form 10-Q中,通过引用将其并入本文。
关于前瞻性陈述的特别说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含或包含了若干符合修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节含义的“前瞻性陈述”。这些声明是基于当前的预期,并不是严格意义上的历史性声明。在某些情况下,您可以通过诸如“如果”、“可能”、“应该”、“相信”、“预期”、“未来”、“前进”、“潜力”、“估计”、“机会”、“目标”、“目标”、“增长”、“结果”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“战略”、“提供”等术语来识别前瞻性陈述,“承诺”、“结果”、“寻求”、“追求”、“正在进行”、“包括”或否定这些术语或类似术语。这些前瞻性陈述本身就含有一定的风险和不确定性,并不是对业绩、结果或股东价值创造的保证,尽管它们是基于我们目前的计划或评估,我们认为这些计划或评估截至本文发布之日是合理的。
可能导致实际结果、事件和发展不同的因素包括但不限于:我们子公司(包括收购后的目标业务)产生足够净收入和现金流进行上游现金分配的能力、资本市场状况、我们和我们的子公司识别任何合适未来收购机会的能力、效率/成本避免、成本节约、收入和利润率、增长、规模经济、合并运营、未来经济表现、完成被收购或目标业务的财务报告与Innovate或Innovate的适用子公司整合的条件和时间表,完成未来的收购和处置、诉讼、潜在和或有负债,管理层的计划,法规和税收的变化。
我们声称1995年《私人证券诉讼改革法》中对所有前瞻性陈述的保护是前瞻性陈述的避风港。
前瞻性陈述并不能保证业绩。您应该理解,除了我们于2024年3月6日向SEC提交的截至2023年12月31日年度10-k表格年度报告中题为“风险因素”的部分中讨论的因素以及通过引用方式纳入本文的文件之外,以下重要因素:可能影响我们未来的业绩,并可能导致这些业绩或其他结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果存在重大差异。您还应该明白,下面一个标题下描述的许多因素可能适用于我们为本演示文稿而对它们进行分组的多个部分。因此,在评估我们和子公司的业务时,您应该考虑所有以下因素以及此处提供的所有其他信息。
创新公司及其子公司
由于各种重要因素,我们的实际结果或其他结果可能与本文中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同,包括但不限于以下因素:
•2023年,我们的前首席执行官巴尔先生、总裁和董事去世,他的管理职责成功交接;
•我们依赖子公司的分配为我们的运营提供资金,并支付我们的债务;
•我们的巨额债务以及我们可能产生的重大额外债务和其他融资义务对我们的业务和财务状况的影响;
•管理Innovate公司2026年高级担保票据、2026年可转换票据、CGIC无担保票据和循环信用额度的契约、管理Innovate公司A-3系列和A-4系列优先股以及所有其他附属债务的指定证书(如附注11所概述)中的契约的影响。在我们向美国证券交易委员会提交的截至2023年3月6日的10-k表格年度报告中包含的对我们综合财务报表的债务义务,以及未来关于我们经营业务和为我们寻求收购机会融资的能力的融资协议的影响;
•我们可能无法从我们的运营部门产生足够的流动性、利润率、每股收益、现金流和营运资本;
•我们对某些关键人员的依赖;
•银行倒闭或其他类似事件,可能对我们和我们的客户和供应商的流动性和财务表现产生不利影响;
•我们可能无法聘用和留住合格的行政管理人员、销售人员、技术人员和其他人员;
•弥补财务报告内部控制中未来重大缺陷的潜力和能力;
•最近供应链中断、劳动力短缺和包括运输成本在内的总价格水平上升的影响;
•较高利率环境的影响;
•与包括以色列和加沙地带在内的中东地区的军事行动有关或由此产生的影响,以及俄罗斯在乌克兰的军事行动,包括实施额外的制裁和出口管制,以及对金融市场和全球宏观经济和地缘政治环境的更广泛影响;
•在我们的运营部门开展业务的市场中,竞争加剧;
•限制我们成功识别任何战略收购或商业机会,并与其他拥有更多资源的人竞争这些机会的能力;
•我们有能力在需要时有效地扩大我们组织的规模,并管理我们的增长;
•在考虑尚未完成的收购目标或商机时花费大量资源的影响;
•我们对正常收购活动的预期和时机,以及此类收购对股东是增值还是稀释;
•我们的高级职员、董事、股东和他们各自的关联公司在我们参与的某些交易中可能产生的任何利益的影响;
•我们的运营部门开展业务所在市场的全球经济状况不确定;
•灾难性事件的影响,包括自然灾害、大流行性疾病和战争或恐怖主义行为的爆发;
•气候变化对我们业务的潜在影响、温室气体法规以及与气候变化相关的天气模式频率和严重程度变化的影响;
•与我们对收购或目标业务的监督以及我们财务报告的整合相关的额外重大费用的影响;
•与我们收购、持有和处置目标公司和资产相关的税收后果;
•我们有能力继续遵守纽约证券交易所的上市标准;
•预期的反向股票拆分可能不会导致我们普通股的每股价格按比例增加;
•我们的运营部门吸引和留住客户的能力;
•我们对成本削减举措的时机、范围和有效性的预期,以及管理层控制或控制可自由支配支出的能力;
•管理层对未来业务、收购、协同效应、资产处置、固定资产和商誉减值费用、税金和预提费用、销售、一般和行政费用、产品计划、业绩和结果的计划、目标、预测、期望、指导、目标、战略和时间安排;
•管理层对市场因素和竞争发展的评估,包括定价行动和监管裁决;
•我们对未来可能进行的任何战略处置和出售我们的运营子公司或业务的预期和时机,包括我们的频谱部门关闭我们的网络业务,以及任何此类处置或出售对我们的经营业绩的影响;
•因剥离业务而提出赔偿要求的可能性;以及
•我们可能无法在需要时筹集额外资本,或以有吸引力的条款对现有债务进行再融资,或者根本没有能力。
基础设施/DBM全球公司
由于各种重要因素,包括但不限于以下因素,我们对DBMG的实际结果或其他结果,以及我们的基础设施部门,可能与本文中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同:
•天气影响DBMG的业绩和项目完成时间的不利影响,这可能导致成本增加,并影响设备、部件、材料、劳动力或分包商的质量、成本或可用性或交付时间表;
•固定价格或类似合同的费用超支或未能及时或适当地收到费用可偿还合同的付款,无论是由于估计不当、履行情况、争议或其他原因;
•不确定授予新合同的时间和资金,以及取消项目;
•潜在的障碍和限制,使我们有能力在预期的时间框架内或根本不完成普通课程的获取;
•设备、部件、材料、劳动力或分包商的成本或可获得性或交付时间表的变化;
•通货膨胀压力的影响;
•未决索赔或诉讼的不利结果或新索赔或诉讼的可能性,以及此类索赔或诉讼对DBMG的业务、财务状况、经营业绩或现金流的潜在影响;
•与劳动生产率相关的风险,包括DBMG为完成项目而雇用的分包商的表现;
•它有能力通过预期履行合同实现成本节约,无论是由于估计不当、履行不当还是其他原因;
•它有能力解决或谈判未经批准的变更单和索赔;
•由多个因素引起的收入波动,包括我们的客户所在的个别市场的周期性;
•我们可能无法在需要时筹集额外资本,或以有吸引力的条件或根本没有能力为现有债务进行再融资;以及
•缺乏必要的流动资金来提供投标、履约、预付款和保留金、担保或信用证,以保证DBMG在投标和合同下的义务,或在收到履行合同的付款之前为支出提供资金。
生命科学/Pansend生命科学有限责任公司
由于各种重要因素,包括但不限于以下因素,我们在Pansend Life Science,LLC,以及我们的生命科学部门的实际结果或其他结果,可能与本文中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的结果不同:
•我们生命科学部门投资发展阶段公司的能力;
•我们的生命科学部门开发与其投资组合公司相关的产品和治疗的能力;
•医疗保健和生物技术方面的医学进步;
•医疗保健行业的政府监管;以及
•我们的生命科学部门可能无法在需要时筹集额外资本,或以有吸引力的条款或根本无法为现有债务进行再融资。
SPECTRUM/HC2广播控股公司
由于各种重要因素,包括但不限于以下因素,我们广播的实际结果或其他结果,以及我们的频谱部分,可能与本文中包含的前瞻性陈述所表达或暗示的内容不同:
•我们的频谱部门有能力在竞争激烈的市场中运营并保持市场份额;
•我们的频谱部门有效实施其业务战略或在其业务运营中取得成功的能力;
•我们的Spectrum部门可能无法在需要时筹集额外资本,或以有吸引力的条款或根本不能为其现有债务进行再融资;
•广播业新的和日益增长的竞争来源;以及
•FCC对电视广播行业的监管。
我们提醒读者,不应过分依赖任何前瞻性陈述,这些陈述仅说明截至本文件发布之日的情况。除适用法律要求外,我们或我们的任何子公司都没有义务或责任更新任何这些前瞻性陈述,以反映本文件发布之日后的事件或情况,或反映实际结果。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层在临时首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序由修订后的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规定。基于这一评估,我们的临时首席执行官和首席财务官得出结论,截至2024年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是指我们的控制和其他程序,旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求我们披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求我们披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分--其他资料
项目1.法律程序
本公司会受到在正常业务过程中出现的索赔和法律程序的影响。该等事宜本质上是不确定的,不能保证任何该等事宜的结果会对本公司有利,或任何该等事宜的解决不会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。本公司并不认为任何该等未决索偿及法律程序会对其综合财务报表产生重大不利影响。当已知或被认为可能发生亏损且金额可合理估计时,本公司在其综合财务报表中就这些事项记录了负债。公司在每个会计期间都会在已知更多信息的情况下审查这些估计,并在适当的时候调整损失准备金。如某事项可能导致负债,而亏损金额亦可合理估计,则本公司估计及披露可能的亏损或亏损范围,以确保综合财务报表不具误导性。如果损失不可能发生或无法合理估计,则不在其合并财务报表中记录负债。请参阅本季度报告表格10-Q中的附注13.简明综合财务报表的承付款和或有事项,该表格以参考的方式并入本文以获取更多信息。
项目1A.风险因素
除下文所述外,我们的风险因素与2024年3月6日提交给美国证券交易委员会的2023财年Form 10-k表第1部分第1A项中披露的风险因素没有实质性变化。有关我们面临的重大风险的完整描述,请参阅2023财政年度表格10-k第一部分第1A项中的“风险因素”。
与我们普通股相关的风险
我们可能不符合纽约证券交易所的持续上市要求,这可能导致我们的普通股退市。
正如之前报道的那样,2024年2月26日,我们收到了纽约证券交易所的一封通知信,通知我们,我们普通股的收盘价在过去30个交易日一直低于1.00美元,因此我们在纽约证券交易所继续上市的条件下,并遵守纽约证券交易所上市公司手册第801和802节中概述的程序。通知为我们提供了六个月的治愈期,即到2024年8月26日,在此期间重新遵守规定。要重新获得合规,我们普通股的收盘价必须至少为1.00美元,我们普通股在之前30个交易日的平均收盘价必须至少为1.00美元,在这种情况下,纽约证券交易所将向我们提供合规的书面确认。
公司于2024年6月18日召开年度股东大会,股东在会上批准了对公司普通股的反向股票拆分,每股票面价值0.001美元,比例在2比1和10比1的范围内,并授权公司董事会在该范围内决定拆分的时间和比例。2024年7月4日,公司董事会决定对普通股按10股1股的比例进行反向股票拆分(以下简称“反向股票拆分”),并批准提交修订后的第二份公司注册证书(以下简称“修订证书”),以实施反向股票拆分。该公司打算于2024年8月8日向特拉华州国务卿提交修订证书,以实施反向股票拆分。反向股票拆分应该会产生立竿见影的效果,提高我们在纽约证券交易所的普通股价格,从而降低我们的普通股可能从纽约证券交易所退市的风险。
虽然本公司预期股票反向分拆将恢复我们对纽约证券交易所上市要求的遵守,但我们不能保证它将产生预期的结果。如果纽交所因未能达到纽交所继续上市的标准而将我们的普通股从交易所退市,投资者很可能会发现处置或获得我们的股票的难度要大得多,我们通过出售我们的股票或发行我们的股票作为收购代价的能力可能会受到严重限制。此外,我们可能无法将我们的普通股在另一家国家证券交易所上市,这可能导致我们的证券在场外交易市场报价。如果发生这种情况,我们的股东可能面临重大的不利后果,包括我们普通股的市场报价有限,以及我们证券交易的流动性减少。退市还可能带来其他负面结果,包括员工可能失去信心、机构投资者失去兴趣以及业务发展机会减少。
项目2. 未经登记的股票证券出售和收益的使用
发行人购买股票证券
股权奖励股份扣缴
为支付与归属或行使股权奖励有关的预扣税款而预扣的普通股股份被视为普通股回购。根据授权的普通股回购计划,那些被扣留的普通股不被视为普通股回购。截至2024年6月30日止六个月内,并无因归属员工股权奖励而被扣留的股份。
股权证券的未登记销售
C系列私募
2024年3月28日,根据公司与蓝瑟资本之间的投资协议(“投资协议”),公司向蓝瑟资本有限责任公司(“蓝瑟资本”)发行并出售了25,000股C系列无投票权参与可转换优先股(“C系列优先股”),每股面值0.001美元,总购买价为2500万。我们于2024年3月6日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日的Form 10-k年度报告中披露了本次关联配股发行和公司签订投资协议的情况。
2024年4月24日,在配股发行结束之际,公司向兰瑟资本额外出售了约6,286股C系列优先股,代价是兰瑟资本根据投资协议为万提供了630美元。
2024年6月18日,公司召开年度股东大会,公司股东批准将C系列优先股转换为普通股。因此,兰瑟资本持有的大约31,286股C系列优先股被转换为44,693,895股Innovate的普通股。
根据《证券法》第4(A)(2)节规定的《证券法》的注册要求豁免,这些发行和销售无需根据修订后的《1933年证券法》(下称《证券法》)注册即可完成。本公司基于兰瑟资本所作的陈述,包括但不限于有关兰瑟资本作为“认可投资者”的地位(根据证券法第501(A)条的定义)和兰瑟资本的投资意向的陈述。C系列优先股不是以任何形式的一般征集或一般广告的形式提供或出售的(因为这些术语在证券法下的规则502中使用)。如果没有有效的注册声明或豁免适用的联邦和州证券法的注册要求,C系列优先股和转换后可发行的普通股股票不得在美国重新发售或出售。
收益的使用
该公司收到了与配股和同时私募有关的总收益3,500万美元(包括上文讨论的兰瑟资本的3,130万美元),并产生了180万美元的交易商经理费用和其他相关成本。Innovate正在利用并预计继续将配股和并行C系列私募的净收益用于一般公司用途,包括偿债和营运资本。此外,由于配股和同时私募的结束,CGIC无担保票据必须强制提前支付,并于2024年4月26日,Innoate赎回了CGIC无担保票据中的410万美元。
项目6.展品
(a)陈列品
请注意,本10-Q表格中包含的协议是为了提供有关其条款的信息,而不是为了提供有关Innovate Corp.或协议其他各方的任何其他事实或披露信息。协议可以包含适用协议每一方的陈述和保证,这些陈述和保证完全是为了适用协议的其他各方的利益而作出的,不得描述截至协议订立之日或任何其他时间的实际情况。
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展品 数 | | 描述 |
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3.1 | | 《Innovate Corp.第二次修订和重新注册证书修正案》,日期为2024年6月18日(通过引用附件3.1并入2024年6月20日提交的当前8-k表格报告)(文件编号001-35210) |
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10.1 | | R2 Technologies,Inc.和兰瑟资本有限责任公司之间生效的日期为2024年4月30日的高级担保本票的修正案(通过引用2024年5月5日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.4并入)(文件号001-35210)。 |
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10.2 | | Innovate Corp.第二次修订和重新修订了2014年综合股权奖励计划(通过引用附件A并入Innovate于2024年4月29日提交的最终委托书)(文件编号001-35210)。 |
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10.3 | | HC2控股公司、其他不时授予人、美国银行全国协会作为契约受托人和美国银行全国协会作为抵押品受托人之间于2018年11月20日签署的抵押品信托协议(兹提交) |
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10.4 | | 附随信托协议第1号修正案,日期为2021年2月1日,附随信托协议,日期为2018年11月20日(《附随信托协议》)(兹备案) |
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10.5 | | 附随信托合并-2024年2月1日的额外同等权利义务(兹提交) |
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10.6 | | DBM Global Inc.、本合同附表1.1所列其他借款人和UMB Bank,N.A.之间于2024年6月28日签署的《信贷协议第三修正案》(兹提交) |
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10.7 | | R2 Technologies,Inc.和兰瑟资本有限责任公司之间日期为2024年5月17日的高级担保本票第2号修正案(兹提交)。 |
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31.1 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席执行干事证书(随函存档)。 |
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31.2 | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条首席财务官证明(随函存档)。 |
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32.1* | | 第1350条首席执行官和首席财务官证书(随信提供)。 |
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101 | | 注册人截至2024年6月30日的季度报告Form 10-Q中的以下材料以内联可扩展商业报告语言(XBRL)格式化:(I)简明现金流量表,(Ii)简明综合经营报表,(Iii)简明综合全面收益表(亏损),(Iv)简明综合资产负债表,以及(V)简明综合财务报表附注,标记为文本块并包括详细标签(随附存档)。 |
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104 | | 公司截至2024年6月30日的季度报告10-Q表的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
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* | 这些证明是“提供的”,不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18节的目的而被视为已提交,也不会受到该节责任的约束。除非注册人通过引用明确将其纳入,否则此类证明不会被视为通过引用被纳入根据1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
创新公司。
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作者: | | /S/迈克尔·J·塞纳 |
| | 迈克尔·J·塞纳 首席财务官 (获正式授权的人员及首席财务会计主任) |
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日期: | | 2024年8月7日 |