EX-99.2

展品99.2

递归提供业务更新并报告2024年第二季度财务业绩

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Recursion达成了一项最终协议，将与ExScience a合并，以增加其技术支持的临床流水线、行业领先的合作伙伴关系和精确化学能力

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递归预计在未来18个月内为自己提供7项临床试验读数，并在同一时间段内总共获得约10项临床试验读数，这是与ExScience a合并后的公司的一部分

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递归S与罗氏和基因泰克合作的第一个神经科学现象图已被选中，触发了3,000美元的万付款，并突出了递归S交付基于成功的映射和数据选项的能力

盐湖城，2024年8月8日，纳斯达克：RXRX)，领先的临床阶段科技生物解码公司，将药物发现产业化，今天报告了截至2024年6月30日的第二季度的最新业务情况和财务业绩。

我们在Recursion的使命是解码生物学，以从根本上改善生活。我们正在通过整合绘制和导航生物和化学的技术来引领行业，以实现这一雄心勃勃的目标，递归的联合创始人兼首席执行官克里斯·吉布森博士表示。？今天，随着我们宣布与ExScience a拟议的合并，我们更接近我们的愿景，即建立一个全栈技术支持的小分子发现平台，我们相信该平台有潜力在未来十年显著提高药物发现的效率。这一愿景的最终结果将是为消费者提供更广泛的高质量药品和更低的价格。我们将与ExScience a的团队一起构建这一愿景。拟议中的业务合并在许多层面上提供了深度的互补性。

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递归将增强其规模化的生物探索和翻译能力，ExScience S 展示了精确的化学工具和能力，包括其最新委托的自动化小分子合成平台。集成后，更新和发展的递归操作系统将使更高质量的药品的发现和翻译更高效、规模更大。

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拟议的组合增强了递归功能，S一流的S主攻罕见病、精确肿瘤学和传染病[br}一流的专注于精确肿瘤学流水线，使拟议的组合有可能在未来18个月内读出约10项临床试验。重要的是，两家公司正在追求的临床适应症没有重叠。

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拟议的业务合并将与著名的生物制药公司进行重大的治疗发现合作，包括罗氏-基因技术公司、赛诺菲、拜耳和默克KGaA。合并后的交易有可能在合作伙伴关系计划的净销售额中扣除版税之前的里程碑价值超过200亿美元，在合作过程中，版税从中位数的个位数到两位数不等。

Recursion的联合创始人兼首席执行官Chris Gibson博士接着说，此外，我们很高兴我们的第一个神经科学现象图在我们与罗氏和基因泰克的合作下被选中。我们相信，这一行业首屈一指的里程碑展示了递归S绘制和导航生物学的科学方法，以及我们为合作伙伴提供价值的能力。

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递归与超越结合的战略理论基础

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流水线：我们相信，与ExScience a的合并将创建一个多样化的临床和近临床项目组合(在未来18个月内约有10个临床读数)，其中大多数项目如果成功，年度最高销售机会可能超过10美元亿。除了递归S内部流水线，艾司丹娜还拥有与目标CDK7(临床)、LSD1和MALT1相关的肿瘤学项目，以及与目标PKC-Theta(临床)和ENPP1相关的合作项目。在整个组合管道中，没有竞争重叠，递归S管道专注于一流的药物候选范围包括肿瘤学、罕见病、传染病和埃克斯氏杆菌，S重点介绍一流的肿瘤学领域的候选药物。此外，两家公司都有许多研究和发现阶段的管道计划，这些计划将受益于两个平台的互补组合。

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合作伙伴关系：拟议的业务合并将把与领先的大型制药公司的变革性合作伙伴关系结合在一起，总共有10个项目已经在肿瘤学和免疫学领域进行了选择。除了Recursion S与罗氏基因泰克(神经科学和胃肠道肿瘤学适应症) 和拜耳(非药物肿瘤学) 建立了转型合作伙伴关系外，ExScience a还与赛诺菲(免疫学和肿瘤学)和默克KGaA(肿瘤学和免疫学)建立了合作伙伴关系。此外，ExScience a与BMS(肿瘤学和免疫学)建立了合作伙伴关系，在那里，与PKC-Theta相关的可选计划已经显示出积极的早期第一阶段结果。此外，合并后的公司预计未来两年可能会从目前的合作伙伴关系中获得约20000万的额外里程碑付款。

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平台：我们相信，与ExScience a的结合将有助于实现全栈技术支持的平台，涵盖以患者为中心的靶标发现、基于结构的药物设计(包括热点分析、量子力学和分子动力学建模)、2D和3D生成性人工智能设计、编码和自动化设计-制造-测试-学习周期主动学习、自动化化学合成、预测性admet和翻译、生物标记物选择、临床开发等。此外，ExScience和S的自动化化学设计和合成功能预计将允许递归在点击到领先和领先优化期间更快速有效地运行SAR循环，生成多样化的化学，以试验性地提高我们的生物和化学预测地图的泛化能力。

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业务协同效应：截至2024年第二季度末，递归和艾司丹娜合计持有约85000美元的万现金和现金等价物。合并后的公司预计每年的协同效应约为10000美元万，合并后的业务预计将有一条现金跑道延伸到2027年。

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文化协同效应：十多年来，递归和ExScience一直在定义和领导将技术纳入生命科学领域。有一个共同的愿景，即利用技术高效和规模化地发现和开发高质量的药物。

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交易细节：每一股ExScience a普通股，股东将获得0.7729股递归A类普通股，其中零碎股份以现金支付。递归股东将拥有合并后公司约74%的股份。假设两家公司中的任何一家在交易结束前都不会增发股票，ExScience a的股东将拥有合并后公司约26%的股份。递归将成为前进的实体。递归联合创始人兼首席执行官克里斯·吉布森博士将担任合并后公司的首席执行官。ExScience a临时首席执行官David·哈莱特博士计划加入合并后的公司，担任首席科学官。我们预计这笔交易将在2025年初完成。

递归业务亮点总结

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伙伴关系

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罗氏和基因泰克：合作的目标是使用单峰和多组学图谱，以发现和开发最多40个神经科学项目和胃肠道肿瘤学单一适应症的潜在治疗方法。最近的图谱绘制工作支持了神经科学治疗方案的发现和发展，神经科学是一个疾病领域，其特点是治疗选择很少，需要新的生物靶点。Recursion和基因泰克合作调整了HIPSC来源的神经细胞模型以用于地图构建，自2022年以来，Recursion已经建立了细胞制造技术，并生产了超过1个万亿HIPSC来源的神经细胞来实现这一努力。我们还在其他神经细胞环境中建立更多的图谱，进一步研究基因组规模、遗传和不同的化学扰动，以便在合作下使用。

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拜耳：我们继续与拜耳共同努力，以发现针对不可用药物的肿瘤靶点的潜在新疗法。2024年6月，我们宣布各方已经选定了这一伙伴关系下的第一个项目。此外，我们还给出了指导意见，即我们预计将在2024年第三季度末完成向拜耳交付最多25个多模式数据包，以支持进一步的项目提名。此外，我们宣布拜耳将成为LOWE(递归S LLM协调工作流引擎)的第一个测试版用户，该引擎将集成到合作中，并为合作双方的科学家提供更具探索性和更全面的研究环境，以与与合作的药物发现范围有关的数据、模型、分析和可视化进行交互。

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管道

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大脑海绵状畸形(CCM)(REC-994)：我们的Sycamore第二阶段临床试验是一项随机、双盲、安慰剂对照的研究，对CCM参与者使用两种剂量的REC-994。该研究的主要终点是安全性和耐受性。将评估次级和探查终点，包括临床医生测量的结果、CCM损伤的成像、患者报告的结果和选定的生物标记物。自2023年6月全面登记以来，完成12个月治疗的绝大多数参与者进入了长期延长研究。我们预计在2024年9月共享第二阶段数据。

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神经纤维瘤病2型(REC-2282)：我们的适应性2/3期杨树临床试验是一项开放标签的REC-2282在进行性NF2突变脑膜瘤参与者中的两部分研究。该研究的第一部分探讨了成人和儿科参与者服用两种剂量的REC-2282。成年患者在研究的第一部分中的登记已经完成(n=24)。我们希望在2024年第四季度分享成人队列的初步安全性和有效性结果。

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APC或AXIN1突变癌症(REC-4881)：我们的2期丁香临床试验是一项开放标签的多中心REC-4881研究，研究对象为AXIN1或APC突变的无法切除、局部晚期或转移性癌症的参与者。我们预计将在2025年上半年共享第二阶段安全性、耐受性和初步疗效数据

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家族性腺瘤性息肉病(FAP)(REC-4881)：我们的1b/2期Tupelo临床试验是一项关于REC-4881在FAP参与者中的开放标签、多中心、两部分的研究。第1部分已完成，第2部分的注册已开始。我们预计将在2025年上半年共享第二阶段安全性、耐受性和初步疗效数据。

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艰难梭菌感染(REC-3964)：我们的健康志愿者研究的完整1期数据已于2024年6月在巴黎举行的世界传染病大会上公布。我们的2期Alder临床试验是一项开放标签的多中心随机研究，旨在评估两次剂量的REC-3964与患者使用万古霉素初步治愈后的观察队列相比的复发率。我们希望在高危患者中启动一项2期研究艰难梭菌2024年第四季度感染复发，预计2025年底初步读数。

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晚期HR熟练癌症，靶点RBM39(REC-1245)：RBM39是递归操作系统确定的一种新的CDK12邻近靶点。REC-1245将被评估用于治疗晚期人力资源熟练的癌症，如卵巢癌、前列腺癌、乳腺癌和胰腺癌。我们预计在2024年第三季度提交IND，并预计在2024年第四季度启动REC-1245的单一疗法1/2期开放标签研究，研究对象为无法切除、局部晚期或转移性癌症的参与者。该研究剂量递增部分的第一阶段数据预计将于2025年底之前公布。

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纤维化，Target Epsilon中的未披露适应症：该计划源于我们与拜耳的初始纤维化合作。自那以后，我们已经从拜耳那里获得了该计划的所有权利。我们正在通过启用IND的研究来推进我们的主要候选人，预计将于2025年初提交IND ，并在2025年底之前完成第一阶段健康志愿者读数。

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站台

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BioHave-2超级计算机和流水线增长：我们与合作伙伴NVIDIA设计和制造了我们的下一代超级计算机BioHave-2，并对其进行了操作和基准测试。根据2024年6月的TOP500榜单，生物蜂巢-2在所有行业中排名全球第35位最强大的超级计算机。我们的计算资源与LLM驱动的工具和使用Tempus的多模式患者数据构建的因果模型相结合导致第一批程序已经进入我们内部流程的早期阶段。

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全基因组转录图谱：2024年6月，我们宣布在HUVEC细胞中完成了第一个版本的基因组规模转录CRISPR基因敲除图谱。凭借我们的计算资源，以及大规模和相关的多组学数据集的生成和管理，我们正在开发多组学基础模型。

其他公司更新

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L(财报)电话会议：我们将于2024年8月8日东部时间上午8：30/山区时间上午6：30主持L(财报)电话会议。我们将直播递归S X(前身为推特)、领英和YouTube账户的直播，并将有机会向该公司提问。

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下载日：2024年6月24日，我们在盐湖城总部举办了下载日，这是我们的投资者和研发日，旨在阐述递归S的平台、渠道、合作伙伴和人员的价值主张。今年，S编程的外部演讲者包括NVIDIA联合创始人兼首席执行官延森·Huang 、德克萨斯大学西南分校生物医学科学杰出教授Deepak Nijhawan万博士和基因泰克高级副总裁兼计算科学主管John Marioni博士。请访问www.Recursion.com/Download-Day了解更多信息。

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后续公开发行：我们于2024年6月下旬完成了后续公开发行，分别筹集了23000美元的万毛收入和21640美元的万净收益。

2024年第二季度财务业绩

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现金状况：截至2024年6月30日，现金和现金等价物为47430美元万。

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收入：2024年第二季度总收入为1,440美元万，而2023年第二季度总收入为1,100美元万。这一增长是由于我们与罗氏的合作伙伴关系确认了收入，因为我们在三项绩效义务方面的工作组合转向了成本更高的流程，包括与我们的胃肠道癌症绩效义务相关的工作的进展。

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研发费用：2024年第二季度的研发费用为7,390美元万，而2023年第二季度为5,510美元万。研发费用的增加是由我们的平台和人员成本推动的，因为我们不断扩大和升级我们的平台，包括我们的化学技术、机器学习和转录组平台。

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一般和管理费用：2024年第二季度的一般和管理费用为3,180美元万，而2023年第二季度为2,830美元万。一般和行政费用的小幅增长主要是由于工资和工资增加了150美元万，以及软件和租赁费用增加。

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净亏损：2024年第二季度净亏损为9,750美元万，而2023年第二季度净亏损为7,670美元万。

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净现金：2024年第二季度用于运营活动的净现金为8,220美元万，而2023年第二季度用于运营活动的净现金为6,750美元万。与去年同期相比，用于经营活动的现金净额增加是由于递归S的扩张和能力升级导致研发以及一般和行政方面的运营成本上升。

关于递归

递归是一家临床阶段的TechBio公司，通过解码生物学来实现药物发现的产业化，从而引领了这一领域。实现其使命的是Recursion OS，这是一个跨多种技术构建的平台，不断扩展S全球最大的专有生物、化学和以患者为中心的数据集之一。递归利用复杂的机器学习算法从其数据集中提取数万亿可搜索关系的集合，这些关系跨越生物和化学，不受人类偏见的限制。通过拥有和运行世界上最强大的超级计算机之一的大规模实验规模高达每周数百万次的湿实验室实验和大规模计算规模，Recursion正在联合技术、生物、化学和以患者为中心的数据，以推进医学的未来。

递归公司总部设在盐湖城，是犹他州生命科学行业团体BioHave的创始成员之一。Recursion还在多伦多、蒙特利尔和旧金山湾区设有办事处。欲了解更多信息，请访问www.Recursion.com，或访问X(前身为Twitter)和LinkedIn。

媒体联系人

邮箱：Media@Recursion.com

投资者联系方式

Investor@Recursion.com

合并业务报表

Recursion Pharmaceuticals，Inc

简明合并经营报表和全面亏损（未经审计）

(单位为千，不包括每股和每股金额)


	截至三个月6月30日，						截至六个月6月30日，
	2024			2023			2024			2023
收入
营业收入	$	14,404		$	11,016		$	27,895		$	23,150
助学金收入		13			1			316			1

总收入		14,417			11,017			28,211			23,151
营运成本及开支
收入成本		9,199			9,382			20,365			21,829
研发		73,928			55,060			141,488			101,737
一般和行政		31,833			28,290			63,241			51,165

总运营成本和费用		114,960			92,732			225,094			174,731

运营亏损		(100,543	)		(81,715	)		(196,883	)		(151,580	)
其他收入，净额		2,480			4,989			6,668			9,527

所得税优惠前亏损		(98,063	)		(76,726	)		(190,215	)		(142,053	)

所得税优惠		523			—			1,302			—

净亏损和综合亏损	$	(97,540	)	$	(76,726	)	$	(188,913	)	$	(142,053	)

每股数据
A亿级和可交换普通股、基本股和稀释后的每股净亏损	$	(0.40	)	$	(0.38	)	$	(0.79	)	$	(0.71	)

加权平均股（A亿级和可交换股）已发行、基本股和稀释股		242,196,409			201,415,475			239,107,879			198,957,804

合并资产负债表

Recursion Pharmaceuticals，Inc

简明综合资产负债表(未经审计)

(单位：千)


	6月30日，			十二月三十一日，
	2024			2023
资产
流动资产
现金及现金等价物	$	474,341		$	391,565
受限现金		1,783			3,231
其他应收账款		2,526			3,094
其他流动资产		43,725			40,247

流动资产总额		522,375			438,137
受限现金，非流动现金		6,629			6,629
财产和设备，净额		83,633			86,510
经营性租赁使用权资产		44,088			33,663
融资租赁使用权资产		28,562			—
无形资产，净额		38,210			36,443
商誉		52,056			52,056
其他非流动资产		308			261

总资产	$	775,861		$	653,699

负债和股东权益
流动负债
应付帐款	$	3,762		$	3,953
应计费用和其他负债		33,401			46,635
未赚取收入		32,204			36,426
应付票据和融资租赁负债		8,109			41
经营租赁负债		8,607			6,116

流动负债总额		86,083			93,171
未发现收入，非流动		29,169			51,238
应付票据和融资租赁负债，非流动		22,921			1,101
非流动经营租赁负债		50,239			43,414
递延税项负债		—			1,339
其他非流动负债		3,000			—

总负债		191,412			190,263
承付款和或有事项
股东权益
普通股(A类亿和可交换)		3			2
额外实收资本		1,740,981			1,431,056
累计赤字		(1,156,535	)		(967,622	)

股东权益总额		584,449			463,436

总负债和股东权益	$	775,861		$	653,699

前瞻性陈述

本文档包含的信息包括或基于非历史事实的陈述，这些陈述可能被认为是1995年《证券诉讼改革法案》所指的前瞻性陈述，并且可能通过以下词语来识别：？预期、？相信、？估计、？预期、？打算、？计划、？潜在、？预测、？项目、？寻求、？应该、？将、？使能或具有类似含义的词语，包括但不限于有关罗氏基因技术公司行使选择权以验证我们的科学方法和为合作伙伴提供价值的能力的陈述；与神经科学现象图的选项以及未来图的潜在创建、交付和选项有关的潜在未来收入；这种映射工作是否将支持神经科学治疗计划的发现和发展；

正在构建的更多地图的完成和使用；与拜耳继续推进为不可用药的肿瘤学靶点发现新疗法的努力；拜耳成为LOWE的第一个外部测试版用户，并在整个协作中整合软件；完成25个独特的多模式数据包的时间；与早期和晚期发现、临床前和临床计划相关的预期，包括研究、数据读出和实现IND研究的进展的时间表；Recursion OS和其他技术的开发，包括构建基础模型和增强我们的数据集；我们的转录组技术的发展，包括开发全基因组基因敲除转录图谱的时机；有关许可和合作的预期和发展，包括合作伙伴和其他合作伙伴的选项练习；预期的产品及其潜在的未来迹象和市场机会；对业务和财务计划以及业绩的预期，包括现金跑道； Tempus合作伙伴关系的预期结果和好处，包括开发因果人工智能模型和生物标记物和患者分层战略；Recursion S计划保持在数据生成和聚合领域的领导地位，并推进医学的未来；以及许多其他声明。该等陈述还包括有关递归和艾司曼拟议的业务合并以及递归S或艾司朗S未来业务和财务业绩的展望，包括合并后的公司S一流的和一流的机会；每个销售高峰机会超过10美元亿的成功计划的销售潜力；合并后公司在未来两年内从现有合作伙伴那里获得约20000美元万的潜在里程碑付款；合并后公司在扣除特许权使用费之前从合作伙伴那里获得的潜在交易总价值超过200美元的可能性；ExScience a股东将获得的预计公司百分比；减少合并公司预计支出的能力；收入、业务协同效应和合并减少的预计支出导致现金跑道延伸到2027年；在2025年初完成业务合并；这项交易对持有美国存托股份的美国人的税收影响。此类前瞻性表述是基于Recursion S和ExScience S各自管理层的当前信念以及他们所做的假设和目前掌握的信息，受难以预测的固有不确定性、风险和环境变化的影响。实际结果和结果可能与这些基于各种风险和不确定性的前瞻性陈述大不相同，这些风险和不确定性包括：发生可能导致交易协议终止的任何事件、变化或其他情况；无法获得递归S股东的批准或获得S股东的批准，或未能满足完成拟议的合并的其他条件，包括及时或完全获得英格兰和威尔士高等法院对安排计划的批准；拟议的合并扰乱了每一家公司S目前的计划和运营；递归公司和艾司丹卡公司各自管理团队的注意力从各自正在进行的业务运营中转移；递归公司、艾司丹卡公司或合并后公司留住关键人员的能力；实现拟议合并的好处的能力，包括成本协同效应；完全或及时成功整合艾瑞森公司的S业务和艾瑞森公司的S业务的能力；宣布拟议的合并后可能对递归公司、艾司丹卡公司或其他公司提起的任何法律诉讼的结果；与拟议的合并相关的成本、费用、开支和收费的金额；经济、市场或商业条件的影响，包括竞争、监管批准和候选药物商业化，或此类条件的变化，对递归S、艾司朗S和合并后的S公司的运营、收入、现金流、运营费用、员工招聘和留住、与商业伙伴的关系、开发或推出技术使药物发现和候选药物商业化产生的影响；在国际上开展递归S和艾司曼S业务的风险；美联储和其他央行利率变化的影响；潜在通胀、外汇汇率波动和供应链中断的影响；在生物制药行业保持以技术为基础的药物发现的能力；以及与拟议合并中将发行的递归S普通股的市场价值相关的风险。

其他重要因素和信息包含在递归公司S最近提交的10-k表格年度报告和埃森哲公司最近提交的20-F表格年度报告中，包括题为《风险因素》一节中总结的风险、递归公司S截至2024年3月31日和6月30日的季度报告以及埃森哲公司提交的S 2024年5月21日提交的6-k表格文件，以及每家公司S向美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)提交的其他文件，如果是递归公司，这些文件可以在https://ir.recursion.com上获取。Http://investors.exscientia.ai in的案例，或www.sec.gov。所有前瞻性陈述均受这些警告性陈述的限制，并且仅适用于它们作出之日起。无论是由于新信息、未来事件或其他原因，Recursion和ExScience a都不承担更新任何前瞻性陈述的义务。

其他信息以及在哪里可以找到它

本通信涉及Recursion和ExScience的拟议业务合并，该合并将成为Recursion向美国证券交易委员会提交的联合委托书的主题。联合委托书将提供有关建议合并的详细资料及随之而来的利益和风险，包括安排方案的条款及条件，以及根据英国适用条文规定须提供予S股东的其他资料。2006年《公司法》。本通讯不能取代联合委托书或递归公司或艾司曼公司可能向美国证券交易委员会提交或发送给各自股东的与拟议合并有关的任何其他文件。敦促投资者和证券持有人在获得最终联合委托书和所有其他相关文件后，阅读提交给美国证券交易委员会的最终联合委托书和所有其他相关文件，或将这些文件发送给递归S股东或埃森哲S股东，因为它们将包含有关拟议合并的重要信息。所有文件归档后，均可在美国证券交易委员会S网站(www.sec.gov)免费获取。您也可以通过以下方式获取这些文件：联系递归S投资者关系部，发送电子邮件至Investors@Recursion.com；或联系ExScience S投资者关系部，电子邮件地址为Investors@exScience a.ai。本通讯不构成出售要约或征求购买任何证券的要约，也不构成任何投票或批准的征集。

征集活动的参与者

通过递归方式，ExScience a及其各自的董事和高管可被视为参与了与拟议业务合并相关的任何委托书征集活动。有关递归S董事及高级管理人员的资料，请参阅递归S于2024年4月23日为其2024年股东周年大会所作的委托书。有关S董事及行政人员的资料，请参阅日期为2024年3月21日的S年度报告20-F表格。有关委托书征集参与者的其他信息以及他们通过持有证券或其他方式获得的直接和间接利益的描述，将包含在联合委托书声明中，以及在获得后将提交给美国证券交易委员会的有关拟议合并的所有其他相关材料。当联合委托书可用时，投资者应仔细阅读，然后再进行投票或投资决定。