Docebo 公布2024年第二季度业绩

安大略省多伦多——2024年8月8日——拥有人工智能（AI）和创新基础的领先学习平台提供商Docebo Inc.（纳斯达克股票代码：DCBO；多伦多证券交易所股票代码：DCBO）（“Docebo” 或 “公司”）公布了截至2024年6月30日的三个月和六个月的财务业绩。除非另有说明，否则所有金额均以美元表示。

临时首席执行官、总裁兼首席运营官阿莱西奥·阿图福表示：“我们很高兴地报告第二季度业绩超出了我们对收入和盈利能力的预期。”“我们在学习行业的领导地位以及对人工智能的有效利用继续使我们与传统竞争对手区分开来。我们期待在下个月在达拉斯举行的Inspire会议上展示新功能。”

2024 年第二季度财务摘要

•订阅收入为4,980万美元，比上年同期增长22％，占总收入的94％。

•总收入为5,310万美元，比上年同期增长22％。

•毛利为4,280万美元，比上年同期增长22％，占收入的80.7％，而去年同期收入的80.7％。

•净收益为470万美元，合每股收益0.15美元，而去年同期净亏损为570万美元，合每股亏损0.17美元。

•调整后净收益1为790万美元，调整后每股收益为0.26美元，而去年同期调整后净收益为470万美元，调整后每股收益为0.14美元。

•经调整后，美元兑外币走强造成的20万美元的负面影响后，本季度年度经常性收入（“ARR”）1增加了490万美元。截至2024年6月30日，ARR为2.059亿美元，较2023年第二季度末的1.729亿美元增加了3,300万美元（增长19％）。

•调整后的 EBITDA1 为800万美元，占总收入的15.0％，而去年同期为310万美元，占总收入的7.0％。

•来自经营活动的现金流为680万美元，而去年同期为550万美元。

•自由现金流1为840万美元，占总收入的15.9％，而去年同期为700万美元，占总收入的16.2％。

2024 年第二季度业务亮点

•Docebo现在有3,898名客户使用，比2023年6月30日底的3591名客户有所增加。

•平均合同价值1（按年度经常性收入总额除以活跃客户数量计算）的强劲增长从2023年6月30日的48,148美元增至2024年6月30日的52,822美元。

•本季度值得注意的新客户包括美国曲棍球。USA Hockey 成立于 1937 年，现已发展到为超过一百万名球员、教练、官员和家长提供支持，并被国际奥林匹克委员会和美国奥林匹克和残奥会委员会认可为美国有组织冰球的管理机构。他们选择Docebo来满足其成员培训需求，这将利用我们的电子商务能力为组织筹集资金，并支持多种员工体验用例，包括入职、合规和领导力发展学习要求。

•全球最大的软饮料公司之一选择Docebo来支持多个员工学习用例，包括销售支持、客户支持、工程支持、入职、领导力培训、专业发展和合规培训。

•Axon是全球公共安全领域的技术领导者，致力于通过整合引领现代警务、国防和安全的硬件设备和云软件解决方案，构建未来的公共安全操作系统。他们不断增长的全球客户群包括国际、联邦、州和地方执法部门、消防、惩教和紧急医疗服务以及司法部门、商业企业的急救人员

和消费者。他们与Docebo合作，以满足其创收客户和合作伙伴培训需求，以及入职和职业发展方面的员工经验要求。

•一位全球网络安全领导者选择Docebo来解决客户体验用例，将合作伙伴和客户培训作为电子商务收入来源，以及包括销售支持、领导力培训、专业发展、入职和合规在内的员工体验用例。

•一家总部位于欧洲的领先人工智能公司选择了Docebo来解决合作伙伴和客户培训、会员资格和继续教育管理的客户体验用例，以及销售支持、客户支持、工程支持、领导力培训、入职和合规培训等员工体验用例。

•Freedom Mortgage是最大的提供全方位服务的抵押贷款公司之一，也是美国退伍军人管理局（VA）和联邦住房管理局（FHA）的顶级贷款机构，它扩大了对Docebo学习平台的使用。该公司一直在使用Docebo来满足客户和员工体验用例需求，包括客户和合作伙伴教育、客户支持、入职和合规性。

•Docebo再次扩大了其在数据和人工智能公司Databricks的学习者基础。Databricks已部署了Docebo的学习平台，以解决许多客户和员工体验用例，包括合作伙伴和客户培训、销售支持、专业发展、领导力培训、入职和合规。

1 请参阅本新闻稿的 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账” 部分。

财务展望

Docebo为截至2024年9月30日的三个月提供财务指导如下：

•总收入在5,400万美元至5,420万美元之间

•调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比在15.0％至15.5％之间

管理层预计，订阅收入将比公司总收入高出约一个百分点，而专业服务收入将比第二季度连续下降。

Docebo为截至2024年12月31日的财年提供修订后的财务指导如下：

•总收入增长在18.0％至19.0％之间

•调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比在15.0％至15.5％之间

本节中的信息是前瞻性的。请参阅本新闻稿中标题为 “非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账” 和 “关键绩效指标” 的章节，了解我们如何定义 “调整后的息税折旧摊销前利润”，以及标题为 “前瞻性信息” 的章节。没有不合理的努力，就无法将前瞻性的 “调整后息税折旧摊销前利润” 与最直接可比的国际财务报告准则指标进行对账，因为某些项目由于其高可变性、复杂性和低知名度而无法合理预测。Docebo认为，这种指导为了解其业务的预期业绩提供了有用的见解。

2024 年第二季度业绩

精选财务措施

关键绩效指标和非国际财务报告准则指标

电话会议

管理层将于美国东部时间2024年8月8日星期四上午8点举行电话会议，讨论第二季度业绩。要观看电话会议，请拨打 +1.646.960.0169 或 +1-888-440-6849 或通过以下地址观看网络直播

https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx。该公司将在Docebo网站 https://investors.docebo.com 的投资者关系栏目发布有关其 Q2-2024 业绩的准备好的管理层讲话（.pdf 格式），这将是本次电话会议的主题。

截至2024年6月30日的六个月未经审计的简明合并中期财务报表以及同期管理层的讨论与分析已在SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov上提交。或者，可以通过 https://investors.docebo.com 在线访问这些文件以及与电话会议有关的演示文稿。

电话会议的存档录音将在2024年8月15日之前在我们网站上公布，为期90天。要收听录音，请访问网络直播链接，该链接可在Docebo的投资者关系网站上找到 https://docebo.inc/events-and-presentations/default.aspx 或致电+1.609.800.9909或1-800-770-2030并输入密码8722408 #。

前瞻性信息

本新闻稿包含适用证券法所指的 “前瞻性信息” 和 “前瞻性陈述”（统称为 “前瞻性信息”）。

在某些情况下，可以通过使用前瞻性术语来识别前瞻性信息，例如 “计划”、“目标”、“预期”、“存在机会”、“预算”、“预期”、“估计”、“展望”、“预测”、“预测”、“前景”、“战略”、“打算”、“预期”、“相信”，或此类词语、短语或陈述的变体 “可能”、“可能”、“将”、“可能” 或 “将”、“发生” 或 “实现” 的某些行动、事件或结果，以及这些术语和类似术语中的相似词语或否定词。此外，任何提及对未来事件或情况的预期、意图、预测或其他描述的陈述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陈述不是历史事实，而是代表管理层对未来事件或情况的预期、估计和预测。

本新闻稿中的前瞻性信息包括但不限于有关公司业务的陈述；截至2024年9月30日的三个月总收入指导、调整后的息税折旧摊销前利润占总收入和订阅收入的百分比以及截至2024年12月31日的财年占总收入的百分比，以及本新闻稿中 “财务展望” 下讨论的调整后息税折旧摊销前利润占总收入的百分比；我们的2024年产品路线图，扩展后的EBITDA占总收入的百分比在我们的平台上使用人工智能；未来金融定位和业务战略；学习管理行业；我们的增长率和增长战略；我们解决方案的潜在市场；我们平台取得的进展和扩展；对我们的收入以及平台和其他产品的创收潜力的期望；我们的业务计划和战略；以及我们在行业中的竞争地位。这些前瞻性信息基于我们的观点、估计和假设，这些观点、估计和假设是基于我们对历史趋势、当前状况和预期未来发展的经验和看法，以及我们目前认为在当时情况下适当和合理的其他因素。尽管准备和审查前瞻性信息的过程非常谨慎，但无法保证基本观点、估计和假设会被证明是正确的。某些假设包括：我们建立市场份额和进入新市场和垂直行业的能力；我们吸引和留住关键人员的能力；我们维持和扩大地域范围的能力；我们执行扩张计划的能力；我们继续投资基础设施以支持增长的能力；我们以可接受的条件获得和维持现有融资的能力；我们执行盈利举措的能力；货币兑换和利率；通货膨胀和全球宏观经济状况的影响；竞争的影响；我们应对行业或全球经济变化和趋势的能力；以及法律、规则、法规和全球标准的变化，是编制前瞻性信息和管理层预期的重要因素。

前瞻性信息必然基于许多观点、估计和假设，尽管截至本新闻稿发布之日公司认为这些观点、估计和假设是适当和合理的，但受已知和未知的风险、不确定性、假设和其他因素的影响，这些因素可能导致实际业绩、活动水平、业绩或成就与此类前瞻性信息所表达或暗示的结果存在重大差异，包括但不限于：

•公司执行增长战略的能力；

•全球企业电子学习市场条件变化的影响；

•公司运营所在的全球企业电子学习市场的竞争日益激烈；

•货币汇率的波动和金融市场的波动；

•目标市场的态度、财务状况和需求的变化；

•公司在不断变化的宏观经济条件（例如高通胀和衰退环境）下经营业务和有效管理增长的能力；

•适用法律法规的发展和变化；

•我们平台销售周期的长度和复杂性波动，尤其是对大型企业的销售；

•在我们的平台上使用人工智能的问题可能会导致声誉损害或责任；

•在我们于2024年2月22日发布的年度信息表（“AIF”）的 “风险因素” 部分中详细讨论了此类其他因素，该表可在我们在SEDAR+上的个人资料下查阅，网址为www.sedarplus.ca。

我们对截至2024年9月30日的三个月，总收入、调整后的息税折旧摊销前利润占总收入和订阅收入的百分比和截至2024年12月31日的财年占总收入的百分比以及调整后的息税折旧摊销前利润占总收入的百分比的指导受到 “前瞻性陈述” 中所述的某些假设和相关风险的约束，尤其是以下内容：

•货币假设，特别是美元兑其他主要货币将保持坚挺；

•宏观经济不利因素将持续存在，这将特别影响我们的中小企业和中低端市场客户；

•大型企业客户在出售给拥有内部LMS的组织后终止了与我们的协议，这将对我们的年度经常性收入基础产生七位数的负面影响；

•我们有能力赢得新客户的业务并从现有客户那里扩展业务；

•新客户获胜的时机以及我们现有客户做出扩张决策；

•保持我们的客户保留水平，具体而言，客户将在合同承诺续订时定期续订合同承诺，其费率与我们的历史经验不存在重大差异；以及

•就调整后的息税折旧摊销前利润占收入的百分比而言，是我们在扩大业务的同时控制支出水平的能力。

如果其中任何风险或不确定性成为现实，或者如果前瞻性信息所依据的观点、估计或假设被证明不正确，则实际结果或未来事件可能与前瞻性信息中的预期存在重大差异。潜在投资者应仔细考虑上述观点、估计或假设，并在截至2024年6月30日的三个月和六个月的MD&A的 “影响我们业绩的因素摘要” 部分以及AIF的 “风险因素” 部分中详细描述的观点、估计或假设。

尽管我们试图确定可能导致实际结果与前瞻性信息中包含的结果存在重大差异的重要风险因素，但可能还有其他风险因素我们目前未知或我们目前认为不重要的风险因素，也可能导致实际结果或未来事件与此类前瞻性信息中表达的结果或未来事件存在重大差异。无法保证此类信息会被证明是准确的，因为实际结果和未来事件可能与此类信息中的预期存在重大差异。任何前瞻性陈述都不能保证未来的业绩。因此，您不应过分依赖前瞻性信息，这些信息仅代表截至发布之日。本新闻稿中包含的前瞻性信息代表了我们截至本文指定日期的预期，在此日期之后可能会发生变化。但是，除非适用的证券法要求，否则我们不打算或义务或承诺更新或修改任何前瞻性信息，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本新闻稿中包含的所有前瞻性信息均受到上述警示声明的明确限制。

与Docebo有关的更多信息，包括我们的AIF，可以在SEDAR+上找到，网址为www.sedarplus.ca。

关于 Docebo

Docebo 正在重新定义企业利用技术创建和管理内容、提供培训以及衡量学习计划的业务影响的方式。借助Docebo的端到端学习平台，全球组织有能力在所有受众和用例中提供大规模的个性化学习，从而推动增长并推动业务发展。

欲了解更多信息，请联系：

迈克·麦卡锡

投资者关系副总裁

(214) 830-0641

mike.mccarthy@docebo.com

运营结果

下表概述了以下时期我们未经审计的简明合并中期收益（亏损）和综合收益（亏损）报表：

财务状况信息的关键陈述

非国际财务报告准则指标和非国际财务报告准则指标的对账

本新闻稿提到了某些非国际财务报告准则的衡量标准，包括管理层使用的关键绩效指标，通常由我们的竞争对手在软件即服务（“SaaS”）行业使用。这些衡量标准不是《国际财务报告准则》认可的衡量标准，也没有《国际财务报告准则》规定的标准化含义，因此不一定与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。相反，这些指标是作为额外信息提供的，目的是从管理层的角度进一步了解我们的经营业绩，从而对这些国际财务报告准则指标进行补充。因此，不应孤立地考虑这些措施，也不应取代对我们的财务分析

根据国际财务报告准则报告的信息。这些非国际财务报告准则指标用于为投资者提供衡量我们经营业绩和流动性的替代指标，从而突出我们的业务趋势，这些趋势在仅依赖国际财务报告准则指标时可能不明显。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方在评估SaaS行业的公司时经常使用非国际财务报告准则指标，包括SaaS行业指标。管理层还使用非国际财务报告准则指标来促进不同时期的经营业绩比较，编制年度运营预算和预测，并确定高管薪酬的组成部分。本新闻稿中提及的非国际财务报告准则指标包括 “年度经常性收入”、“平均合同价值”、“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后净收益”、“调整后每股收益——基本和摊薄后”、“营运资金” 和 “自由现金流”。

关键绩效指标

根据我们与客户达成的协议的规定，我们在订阅期内按比例确认订阅收入。我们的协议条款，加上较高的客户保留率，使我们对短期收入有了很大程度的了解。管理层使用许多指标，包括下文确定的指标，来衡量公司的业绩和客户趋势，这些指标用于制定财务计划和制定未来战略。我们的关键绩效指标的计算方式可能与其他公司使用的类似关键绩效指标不同。

•年度经常性收入：我们将年度经常性收入定义为截至计量之日所有现有合同（包括原始设备制造商合同）的订阅收入的年化等值值，不包括来自实施、支持和维护费的非经常性收入。我们的客户通常签订年度或多年期合同，这些合同不可取消或取消，但需支付罚款。因此，我们对年度经常性收入的计算假设客户将在合同承诺续订时定期续订这些承诺。订阅协议在续订时可能会出现价格上涨，这既反映了通货膨胀的上涨，也反映了我们的解决方案提供的额外价值。除了预计随着时间的推移价格上涨会增加订阅收入外，现有客户还可以在学期内订阅其他功能、学员或服务。我们认为，该衡量标准可以公平地实时衡量基于订阅的环境中的绩效。年度经常性收入为我们提供了现金流持续和可预测增长的可见性。我们强劲的总收入增长加上不断增加的年度经常性收入表明我们的业务持续强劲扩张，并将继续成为我们未来的重点。

•平均合同价值：平均合同价值的计算方法是年度经常性收入总额除以活跃客户数量。

截至2024年6月30日和2023年6月30日的年度经常性收入和平均合同价值如下：

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益，不包括净财务收入、折旧和摊销、所得税、股份薪酬和相关工资税、其他收入、外汇损益、收购相关薪酬、交易相关费用和重组成本（如果有）。

与财务报表中列报的调整后息税折旧摊销前利润最直接可比的国际财务报告准则指标是净收益。

下表将所示期间的调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）进行了对账：

(1) 净财务收入主要与现金及现金等价物赚取的利息收入有关，因为资金投资于流动性高的短期计息有价证券，但被租赁债务产生的利息支出、或有对价以及银行费用和其他费用所抵消。

(2) 折旧和摊销费用主要与使用权资产（“ROU资产”）、财产和设备以及收购的无形资产的折旧费用有关。

(3) 这些支出是指与向我们的员工和董事发放基于股份的薪酬以及为期权持有人行使股票期权时获得的收益缴纳的现金工资税而确认的非现金支出。

(4) 其他（收入）支出，净额主要包括转租办公空间的租金收入。

(5) 这些非现金损益与外汇折算有关。

(6) 这些成本是向先前收购企业的供应商支付的与实现某些收购相关业绩和其他义务相关的对价的收益部分。

(7) 这些费用涉及与收购活动相关的专业、法律、咨询、会计和其他费用，这些费用本来不会发生，也不被视为表示持续经营的支出。

(8) 2023年第二季度员工人数减少，导致向员工支付遣散费。对某些职能和相关的管理结构进行了重组，以实现协同增效作用并确保组织灵活性。

调整后净收益和调整后每股收益——基本和摊薄后

调整后净收益定义为净收益，不包括无形资产摊销、基于股份的薪酬和相关的工资税、收购相关薪酬、交易相关费用、重组成本、外汇损益和所得税。

调整后每股收益-基本收益和摊薄收益定义为调整后净收益除以普通股的加权平均数（基本和摊薄）。

与财务报表中列报的调整后净收益最直接可比的国际财务报告准则指标是净收益。

下表将指定期间的净收入与调整后净收入进行了对账：

(1) 本行项目反映了使用适用司法管辖区的税率进行应纳税调整的所得税支出。

营运资金

截至2024年6月30日和2023年6月30日，营运资金分别为850万美元和1.183亿美元。营运资金的定义是流动资产，不包括融资租赁和合同成本净投资的流动部分，减去流动负债，不包括借款（如果有），以及或有对价和租赁债务的流动部分。根据国际财务报告准则，营运资金不是一项认可的衡量标准。

下表显示了公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的营运资金状况：

自由现金流

自由现金流定义为来自经营活动的现金流减去用于购买财产和设备的现金以及资本化的内部使用软件成本，再加上非经常性支出，例如支付与收购相关的补偿、支付交易相关成本和支付重组成本。自由现金流不是国际财务报告准则认可的衡量标准。与财务报表中列报的自由现金流最直接可比的国际财务报告准则衡量标准是来自经营活动的现金流。

下表将我们来自运营活动的现金流与自由现金流进行了对账：