licy-20240630
假象2024Q212/310001828811P6M0.1251后续事件
审计师选择-（b）任命新的独立注册会计师事务所
正如此前披露的那样，2024年3月28日，毕马威（KPMG LLP）（“毕马威”），公司独立注册会计师事务所通知公司，决定拒绝再次担任公司独立注册会计师事务所，担任独立审计师。
2024年8月7日，董事会审计委员会一致批准选择Marcum Canada LLP（“马库姆”）取代毕马威成为公司2024财年独立注册会计师事务所，董事会建议公司股东在2024财年重新召开的公司年度和特别股东大会上投票支持任命马库姆 [2024年10月10日].预计马库姆的任命将在股东批准后立即生效。
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目录表
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式 10-Q
(标记一)
x根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末2024年6月30日
或
o根据1934年证券交易法第13或15（d）条提交的过渡报告
的过渡期到
佣金文件编号001-40733
___________________________
Li-Cycle Holdings Corp.
(注册人的确切姓名载于其章程)
___________________________
省安大略省，加拿大
不适用
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(国际税务局雇主身分证号码)
皇后码头西207号, 590套房, 多伦多, 在……上面, M5 J 1A7, 加拿大
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(877) 542-9253
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号（S）注册的每个交易所的名称
普通股，无面值利奇纽约证券交易所
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是x 不是o
通过勾选来验证注册人是否已在过去12个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短期限内）以电子方式提交了根据S-t法规第405条（本章第232.405条）要求提交和发布的所有互动数据文件。 是x 不是o
通过勾选标记来确定注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第120亿.2条规则中“大型加速备案人”、“加速备案人”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器x加速文件管理器o
非加速文件服务器o规模较小的报告公司o
新兴成长型公司o
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是o 不是x
截至2024年8月2日，登记人已 22,500,212已发行普通股。

目录表
目录
页面
第一部分金融信息
7
项目1.未经审核简明综合中期财务报表
8
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
31
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
46
项目4.控制和程序
47
第二部分.其他信息
48
项目1.法律诉讼
48
第1A项。风险因素
48
第二项股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券
52
项目3.高级证券违约
52
项目4.矿山安全信息披露
52
项目5.其他信息
52
项目6.展品
53
签名
56

目录表
有关前瞻性陈述的警示说明
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述可能被视为符合1995年《美国私人证券诉讼改革法》、经修订的《1933年美国证券法》第27A条、经修订的《1934年美国证券交易法》第21条以及适用的加拿大证券法的“前瞻性陈述”。
前瞻性表述一般可通过使用“相信”、“可能”、“将”、“继续”、“预期”、“打算”、“预期”、“应该”、“将”、“可能”、“计划”、“潜在”、“未来”、“目标”或其他预测或表明未来事件或趋势的类似表述或不是历史性事件的表述来确定，尽管并不是所有前瞻性表述都包含这样的辨识性词语。这份Form 10-Q季度报告中的前瞻性表述包括但不限于以下表述：Li周期将回收关键电池材料以创建用于清洁能源未来的国内闭环电池供应链的预期；根据现金保存计划采取的步骤将导致现金节省的预期；Li周期对现金流出的预期；Li周期对美国能源部贷款的预期；Li周期对重启罗切斯特中心项目之前需要大量资金或能够重启罗切斯特中心项目及其完成的成本的预期；Li循环对其剩余运营Spoke将停止或放缓运营的预期，并重新评估其在短期内增加辐条和中枢能力的战略；Li循环对确认出售关键电池材料的收入的预期；Li循环对其他资本支出的预期；Li循环对其需要在短期内获得替代的短期或长期融资的预期，否则在本季度报告提交后的12个月内，它将没有足够的现金和现金等价物或其他资源来支持当前的运营；与潜在融资和其他战略选择有关的预期；与未来诉讼结果有关的预期，包括披露某些技工对公司的留置权和欠款；关于吸引新供应商的能力的预期；有关电动汽车和混合动力车数量的年增长率的预期；关于镍和钴的价格和供应的预期；以及对可供回收的LIB材料数量预期增长的预期。这些陈述基于Li周期管理层在本季度报告10-Q表中所做的各种假设，包括但不限于关于Li周期项目的时间、范围和成本的假设；Li周期工厂的加工能力和产量；Li周期对裁员的预期；Li周期采购原料和管理供应链风险的能力；Li周期提高回收能力和效率的能力；Li周期以可接受的条件获得融资或执行任何战略交易的能力；这些因素包括：Li周期留住和聘用关键人员以及与客户、供应商和其他业务伙伴保持关系的能力；现金保存计划的成功；罗切斯特枢纽未来战略审查的结果；Li周期吸引新供应商或扩大现有供应商供应渠道的能力；总体经济状况；汇率和利率；薪酬成本；以及通胀。不能保证这些假设将被证明是正确的，因此，实际结果或事件可能与前瞻性陈述中表达或暗示的预期大不相同。
前瞻性表述涉及固有的风险和不确定性，这些风险和不确定性大多难以预测，许多超出了Li周期的控制范围，可能会导致实际结果与前瞻性信息大不相同。Form 10-k年度报告中讨论的风险因素和警示语言提供了风险、不确定因素和事件的例子，这些风险、不确定因素和事件可能导致实际结果与我们在此类前瞻性陈述中描述的预期大不相同，包括但不限于：
•我们估计的潜在市场总量；
•与Li周期作为持续经营企业的能力相关的风险和不确定性；
•Li-Cycle对高级管理层和关键人员的经验和专业知识的依赖；
•Li周期的董事和持有公司普通股的高级管理人员的利益可能与其他股东的利益不同或发生冲突；
•Li周期的保险可能不包括所有责任和损害；
•Li循环依赖数量有限的商业合作伙伴创造收入；
•客户对再生材料的需求；

目录表
•纽约证券交易所可能会将我们的普通股摘牌，这可能会限制投资者参与我们普通股交易的能力，并使我们受到额外的交易限制
•Li周期未能有效弥补其已发现的财务报告内部控制的重大弱点，或未能建立和保持适当有效的财务报告内部控制；以及
•可能对Li周期的财务业绩产生重大不利影响的诉讼或监管程序的风险。
我们在呈送10-k表格的年度报告中讨论的风险和不确定性，以及与Li周期的业务相关的其他风险和不确定性，以及前瞻性信息所基于的假设，在题为“第二部分-第1A项”的章节中有更详细的描述。风险因素“，”第一部分--第2项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析“，以及本季度报告10-Q表的其他部分。由于这些风险、不确定性和假设，读者不应过度依赖这些前瞻性陈述。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。除适用法律要求外，Li周期不承担更新或修改任何前瞻性表述的义务。这些前瞻性陈述不应被视为代表Li周期在本10-Q表格季度报告日期之后的任何日期的评估。
除非另有说明，否则本季度报告中包含的关于北美电动汽车和混合动力汽车市场规模、镍和钴的价格和供应以及北美可回收电池材料供应的估计均基于我们管理层的真诚估计，而这些估计又基于我们管理层对内部调查、独立行业调查和出版物的审查，包括第三方研究分析师的报告和公开信息。这些数据涉及许多假设和限制，提醒您不要过度重视这些估计。我们没有独立核实这些来源所载数据的准确性或完整性。

目录表
常用术语
如本季度报告中使用的表格10-1Q所使用的，除文意另有所指或另有指示外，我们,” “美国,” “我们的,” “Li--循环“或”公司“指的是安大略省的Li循环控股有限公司及其合并的子公司。
在本文档中：
“A&R嘉能可可转换票据“指于二零二四年三月二十五日就Glencore高级担保可换股票据的发行结束而修订及重述的Glencore无抵押可换股票据。
“阿拉巴马州发言指的是2022年10月13日开始运营的Li-Cycle在阿拉巴马州塔斯卡卢萨附近发表的讲话。
“分配协议“Li-Cycle与其若干联属公司Traxys及Glencore之间签订的北美黑产及精炼产品分销协议。
“合并“指安大略省保利多与新公司根据协议条款合并。
“表格10-K的年报指公司于2024年3月15日提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的Form 10-K年度报告，经2024年4月29日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K/A修订。
“布置“指实质上与本公司于2021年7月6日向美国证券交易委员会提交的委托书/招股说明书附件C所载的安排计划(包括业务合并)，该委托书/招股章程为本公司于2021年7月6日提交的F-4表格登记声明的一部分。
“亚利桑那州发言指的是Li在亚利桑那州吉尔伯特发表的讲话，该公司于2022年5月17日开始运营。
“黑团“指含有许多有价值的金属的粉状物质，包括镍、钴和锂。
“黑色质量及其等价物“或”BM&E“指黑色质量和类似于黑色质量的产品，具有类似的金属含量。
“业务合并“指业务合并协议所预期的交易。
“企业合并协议“是指由橄榄石公司、Li周期公司和新公司修订的、日期为2021年2月15日的业务合并协议。
“B.Riley“指B.Riley Securities，Inc.
“现金保存计划指2023年11月1日启动的现金保存计划，其中包括减少公司支持职能部门的人员编制，暂停安大略省辐条的生产，实施一项计划以管理较低水平的Black MASS和等价物生产，并以其他方式减缓其剩余运营辐条地点的运营，以减少开支和减缓现金外流，以及审查现有计划，增加辐条能力，并采取其他措施保留公司的可用现金，同时为公司寻求融资选择，并继续审查Rochester Hub项目的前进战略。
“普通股“指本公司的普通股，无面值。
“公司“指的是Li周期控股公司。
“合并财务报表“指载于本季度报告表格10-Q第I部分第1项内的未经审计简明综合中期财务报表。
“连续性“是指Peridot根据《公司法》继续从开曼群岛到加拿大安大略省，作为根据OBCA存在的公司。

目录表
“DFS“是指最终的可行性研究。
“电动汽车“是指电动汽车。
“德国发言指的是Li-Cycle在德国马格德堡的演讲，该演讲于2023年8月1日开始运营。
“嘉能可“指嘉能可公司及其附属公司。
“嘉能可可转换票据“指A&R Glencore可换股票据及Glencore高级担保可换股票据，连同为偿还到期及应付利息而发行的任何实物支付票据。
“嘉能可票据购买协议指本公司与Glencore Ltd.于2022年5月5日订立的票据购买协议。
“嘉能可高级担保可转换票据指根据Glencore高级担保可换股票据购买协议于二零二四年三月二十五日发行予Glencore plc联属公司的本金总额为7,500万的高级担保可换股票据，该票据可能会不时修订。
“嘉能可高级担保可转换票据购买协议“指日期为二零二四年三月十一日并于二零二四年三月二十五日由本公司、Glencore plc联属公司及其内列名的其他各方就发行Glencore高级担保可换股票据而订立并经修订及重述的协议。
“嘉能可无担保可转换票据“指根据Glencore票据购买协议于2022年5月31日发行予Glencore Ltd.的本金为20000元万的无抵押可换股票据，本金为2027年5月31日，该票据可能不时修订。
“嘉能可无担保可转换票据“指Glencore无抵押可换股票据连同为偿还到期及应付利息而发行的任何实物支付票据。
“嘉能可认股权证“指由Li周期向Glencore可换股票据持有人发行的认股权证，该等认股权证与可选择赎回该等Glencore可换股票据有关，使持有人有权在该等Glencore可换股票据到期日前取得相当于正被赎回的Glencore可换股票据本金除以当时适用的换股价的若干普通股。
“轮毂“是指在回收中实现规模经济的大规模生产特种材料的集中设施。
“KSP可转换票据指于2021年9月29日根据KSP票据购买协议发行予SpringCreek Capital，LLC(科赫战略平台的关联公司，为科赫投资集团内的一家公司)的本金为10000美元的万无抵押可转换票据，其后于2022年5月1日转让给其关联公司Wood River Capital，并于2022年5月5日、2023年2月13日及2024年3月25日修订，该票据可不时进一步修订。
“KSP可转换票据“指KSP可换股票据连同任何为清偿到期及应付利息而发行的PIK票据。
“KSP票据购买协议“指本公司与SpringCreek Capital，LLC之间于2021年9月29日签订并于2022年5月1日转让给Wood River Capital，LLC的票据购买协议。
“自由党“指锂离子电池，包括制造锂离子电池的废料和报废的锂离子电池。
“伦敦银行同业拆借利率“指伦敦银行间同业拆借利率。
“主线处理能力相对于Li循环的SPOKS，指的是使用Li循环专利的水下粉碎工艺或专门为含有电解液和有热失控风险的电池材料设计的“湿法粉碎”来处理锂离子电池的能力。
“MHP“指含有镍、钴和锰的混合氢氧化物沉淀物。

目录表
“MHP作用域“是指罗切斯特中心项目的范围，只专注于生产碳酸锂和MHP所需的工艺领域。
“莫里斯“指Moelis&Company LLC。
“新公司“指合并前的Li周期控股公司。
“纽约发言指的是Li-Cycle在纽约罗切斯特的运营代言人，该公司于2020年底开始运营。
“挪威发言意味着Li-Cycle计划在挪威莫斯发言，目前该公司的发展处于暂停状态。
“纽交所“指纽约证券交易所。
“OBCA“指安大略省商业公司法。
“代工“指原始设备制造商。
“安大略省发言指的是Li在安大略省金斯敦发表的讲话，该公司的运营于2023年11月1日暂停，此后一直关闭。
“橄榄石“指在延续之前，Peridot收购公司，开曼群岛的一家豁免公司，在延续之后，Peridot Ontario。
“安大略省橄榄石“指在延续后，根据该等协定而延续的橄榄岩。
“PIK注释“指Li循环可能不时发行的额外无抵押可换股票据，以支付KSP可换股票据、A&R Glencore可换股票据或Glencore高级担保可换股票据(视乎情况而定)的到期及应付利息(视乎情况而定)。
“规划的Portovesme枢纽“指计划中的与Glencore的联合开发项目，在意大利Portovesme的Hub工厂生产关键电池材料，其最终可行性研究目前处于暂停状态。
“罗切斯特枢纽指的是Li循环计划中的第一个商业规模的枢纽，正在开发中，位于纽约罗切斯特，目前正在暂停建设。
“美国证券交易委员会“指美国证券交易委员会。
“证券法“指经修订的1933年美国证券法。
“股份合并“指所有普通股合并，比例为1股合并后普通股与8股合并前普通股，自2024年6月3日起生效。
“软性“指有担保的隔夜融资利率。
“特别委员会“是指由独立董事组成的特别委员会，该委员会是为全面审查罗切斯特枢纽项目的前进战略而设立的。见“第一部分--项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--最近的流动资金发展”。
“辐条“是指在接近供应源的地方机械处理电池的分散设施，并处理报废电池和电池制造废料的初步处理。
“Traxys“意思是Traxys North America LLC。
对“的引用”美元,” “美元,” “美元“和”$是指美元，是指CA$“和”cdn. $是指加元，而提到“欧元”、“欧元”是指欧洲货币联盟的共同货币。

目录表
这份Form 10-Q季度报告包括我们拥有或以其他方式有权使用的某些商标、服务标记和商号，例如“Li周期”和“辐条和中心技术”，它们受适用的知识产权法保护，是我们的财产。我们已经或正在获得在我们开展业务或未来可能开展业务的国家/地区使用此类商标、服务标记和商号的独家权利。这份Form 10-Q季度报告还包含属于其他各方的其他商标、商号和服务标记，这些商标、商号和服务标记是其各自所有者的财产。仅为方便起见，本季度报告10-Q表中提及的我们的商标、服务标记和商号可能不带®或™符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们对这些商标、服务标记和商号的权利。我们不打算使用或展示其他方的商标、商标名或服务标志，并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方的关系或对我们的背书或赞助。


目录表
第一部分财务信息

目录表
项目1.财务报表
未经审计简明合并中期财务报表索引
未经审计的简明综合中期业务报表和全面亏损
未经审计的简明综合中期资产负债表
未经审计的简明综合中期权益报表
未经审计的简明综合中期现金流量表
未经审计简明综合中期财务报表附注

目录表
Li-Cycle Holdings Corp.
未经审计的简明综合中期业务报表和全面亏损
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
截至以下三个月
2024年6月30日		截至以下三个月
2023年6月30日		为六个人
截至的月份
2024年6月30日		为六个人
截至的月份
2023年6月30日
收入
产品收入$5.2 $3.1 $7.1 $6.2 
回收服务收入3.2 0.5 5.5 1.0 
总收入8.4 3.6 12.6 7.2 
销售成本
销售成本-产品收入(17.9)(20.2)(34.9)(39.3)
销售成本-回收服务收入(1.5)— (2.4)— 
销售总成本(19.4)(20.2)(37.3)(39.3)
销售、一般和行政费用(15.3)(24.9)(45.9)(47.6)
研发(0.6)(1.3)(0.5)(2.2)
运营亏损$(26.9)$(42.8)$(71.1)$(81.9)
其他收入(费用)
利息收入0.9 4.2 1.5 9.2 
利息开支(15.6)(0.1)(27.1)(1.2)
汇兑损益(1.3)(0.5)(0.2)(1.0)
金融工具公允价值收益34.7 7.3 10.9 6.6 
债务消灭损失（注11）— — (58.9)— 
$18.7 $10.9 $(73.8)$13.6 
税前净亏损$(8.2)$(31.9)$(144.9)$(68.3)
所得税— ——(0.1)
净亏损和综合亏损$(8.2)$(31.9)$(144.9)$(68.4)
应占净亏损和全面亏损
Li-Cycle Holdings Corp.股东(8.2)(32.0)(144.9)(68.3)
非控制性权益— (0.1)— (0.1)
普通股每股亏损--基本亏损和摊薄亏损$(0.36)$(1.45)$(6.44)$(3.08)
随附的附注是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。

目录表
未经审计的简明综合中期资产负债表
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
6月30日，十二月三十一日，
20242023
资产
流动资产
现金及现金等价物$57.0 $70.6 
受限现金9.6 9.7 
应收账款净额5.7 1.0 
其他应收账款1.5 1.9 
预付款、存款和其他流动资产21.4 56.2 
库存，净额9.1 9.6 
流动资产总额104.3 149.0 
非流动资产
财产、厂房和设备、净值697.8 668.8 
经营性租赁使用权资产89.9 56.4 
融资租赁使用权资产— 2.2 
其他资产7.9 9.6 
795.6 737.0 
总资产$899.9 $886.0 
负债
流动负债
应付帐款$103.6 $134.5 
应计负债26.1 17.6 
递延收入0.6 0.2 
经营租赁负债9.3 4.4 
流动负债总额139.6 156.7 
非流动负债
应付帐款6.3 — 
递延收入5.3 5.3 
经营租赁负债85.6 56.2 
融资租赁负债— 2.3 
可转债426.4 288.1 
资产报废债务1.0 1.0 
524.6 352.9 
总负债$664.2 $509.6 
承付款和或有事项(附注14)
持续经营（注1）
股权
普通股和额外实收资本
授权无限股份，已发行和发行- 22.5截至2024年6月30日，百万股（22.22023年12月31日百万股）
652.5 648.3 
额外实收资本
累计赤字(416.5)(271.6)
累计其他综合损失(0.3)(0.3)
权益总额235.7 376.4 
负债和权益总额$899.9 $886.0 
随附的附注是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。

目录表
Li-Cycle Holdings Corp.
未经审计的简明综合中期权益报表
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
截至以下三个月普通股数量普通股和额外实收资本累计赤字累计其他综合损失Li-Cycle Holdings Corp.股东应占权益非控制性权益总
余额，2024年3月31日22.4$651.6 $(408.3)$(0.3)$243.0 $— $243.0 
受限制股份单位的结算0.1——————
股票补偿-RSU—0.5——0.5—0.5
股票补偿-期权—0.4——0.4—0.4
净亏损和综合亏损——(8.2)—(8.2)—(8.2)
余额，2024年6月30日22.5652.5(416.5)(0.3)235.7 — 235.7 
平衡，2023年3月31日22.1638.7 (170.1)(0.3)468.3 0.2 468.5 
股票期权的行使0.1— — — — — — 
股票补偿-RSU—2.8 — — 2.8 — 2.8 
股票补偿-期权—1.1 — — 1.1 — 1.1 
向子公司非控股权益持有人付款—(0.4)— — (0.4)(0.2)(0.6)
净亏损和综合亏损—— (31.9)— (31.9)— (31.9)
平衡，2023年6月30日22.2$642.2 $(202.0)$(0.3)$439.9 $— $439.9 

截至以下日期的六个月普通股数量普通股和额外实收资本累计赤字累计其他综合损失Li-Cycle Holdings Corp.股东应占权益非控制性权益总
平衡，2023年12月31日22.2$648.3 $(271.6)$(0.3)$376.4 $— $376.4 
受限制股份单位的结算0.3——————
股票补偿-RSU—3.2——3.2—3.2
股票补偿-期权—1.0——1.0—1.0
净亏损和综合亏损——(144.9)—(144.9)—(144.9)
余额，2024年6月30日22.5652.5(416.5)(0.3)235.7 — 235.7 
平衡，2022年12月31日22.0635.3 (133.6)(0.3)501.4 0.2 501.6 
受限制股份单位的结算0.1— — — — — — 
股票期权的行使0.1— — — — — — 
股票补偿-RSU—5.5 — — 5.5 — 5.5 
股票补偿-期权—1.8 — — 1.8 — 1.8 
向子公司非控股权益持有人付款—(0.4)— — (0.4)(0.2)(0.6)
净亏损和综合亏损—— (68.4)— (68.4)— (68.4)
平衡，2023年6月30日22.2$642.2 $(202.0)$(0.3)$439.9 $— $439.9 
随附的附注是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。


目录表
Li-Cycle Holdings Corp.
未经审计的简明综合中期现金流量表
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
截至6月30日的6个月，
20242023
经营活动
当期净亏损$(144.9)$(68.4)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整：
基于股份的薪酬4.26.9
折旧及摊销6.83.9
翻译外汇损失—0.4
金融工具的公允价值（收益）(10.9)(6.6)
坏账支出—1.1
库存减记至可变现净值(0.2)(0.2)
固定资产核销损失0.1—
可转换债务的利息和增值27.11.2
支付的利息(0.3)—
债务消灭损失（注11）58.9—
非现金租赁费用(0.5)(0.1)
(59.7)(61.8)
营运资金项目变动：
应收账款(4.7)2.3
其他应收账款0.45.0
提前还款和按金(2.3)(12.1)
库存0.85.3
递延收入0.45.4
应付账款和应计负债(6.9)(7.9)
用于经营活动的现金净额$(72.0)$(63.8)
投资活动
购买不动产、厂房、设备和其他资产(15.4)(164.9)
投资活动所用现金净额$(15.4)$(164.9)
融资活动
可转换债券收益75.0—
支付交易费用(1.3)—
购买非控股权益—(0.4)
融资活动提供(使用)的现金净额$73.7$(0.4)
现金、现金等价物和限制性现金净变化(13.7)(229.1)
期初现金、现金等价物和限制性现金80.3517.9
现金、现金等价物和受限现金，期末$66.6$288.8
补充非现金投资活动：
购买列入负债的财产和设备$12.6 $9.8 
补充信息：
坏账回收$1.0 $— 
随附的附注是未经审核简明综合中期财务报表的组成部分。

目录表
Li-Cycle Holdings Corp.
未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
1.    重要会计政策的列报和汇总依据
随附的未经审计简明综合中期财务报表已按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制(“美国公认会计原则“)适用于美国证券交易委员会的中期财务报告和适用的季度报告规定，并以美元表示。
本公司该等简明综合中期财务报表，包括截至2024年6月30日的简明综合中期资产负债表、截至2024年6月30日及2023年6月30日止六个月的简明综合中期经营及全面亏损表、简明综合中期权益表及简明综合中期现金流量表，以及附注所披露的其他资料，均未经审计。截至2023年12月31日的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中得出的，但不包括美国公认会计准则要求的所有信息和脚注，以完成财务报表。
管理层认为，对其截至2024年6月30日的财务状况、截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的运营结果以及截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的现金流量进行公平陈述所需的所有调整(包括正常经常性调整)都已包括在内。中期业绩不一定代表全年或任何未来年度或中期的财务业绩。
公司对简明综合中期财务报表中的某些金额进行了重新分类，以符合本期的列报方式。
持续经营的企业
持续经营会计基础假设本公司将在可预见的未来继续经营，并将能够在正常业务过程中变现其资产并履行其负债和承诺。
本公司已评估是否存在某些情况及事件(综合考虑)，令人对本公司在未经审核简明综合中期财务报表发出之日起一年内继续经营的能力产生重大怀疑。按其自成立以来的经常性业务亏损计算，其中包括业务亏损#美元26.9百万和$71.1截至2024年6月30日的三个月及六个月(百万元)42.8百万和$81.9截至2023年6月30日的三个月和六个月为百万美元)，经营活动中使用的净现金为#美元72.0截至2024年6月30日的六个月内百万元($63.8鉴于截至2023年6月30日止六个月的持续经营(截至2023年6月30日止六个月)及Rochester Hub项目暂停施工(如下所述)，本公司的结论是，自该等未经审核的简明综合中期财务报表发出之日起计一年期间内，本公司作为持续经营企业的持续经营能力存在重大疑问。
截至2024年6月30日，该公司拥有9.62000万美元的受限现金，其中2.91000万美元作为与德国代言业务有关的废物处理义务的担保，以及#美元5.5100万美元是一笔银行担保，用于支付未来电池废料回收服务的预订费。此外，该公司还拥有作为现金抵押品的资金，其银行作为信用卡的担保和履约保证金。由于这些资金的使用受到合同的限制，而本公司没有能力将这些资金用于一般业务目的，因此在合并余额中将这些资金归类为受限现金ETS.
到目前为止，该公司的运营资金主要来自以下方面收到的收益：(I)业务合并；(Ii)同时发生的美元315.5私募普通股；及(Iii)私募其他公司证券(包括可转换票据及普通股)。于二零二四年三月十一日，本公司订立私募协议(“嘉能可高级担保可转换票据购买协议“)发行本金总额为#元的高级担保可转换票据75.0向Glencore plc的一家联营公司(该公司嘉能可高级担保可转换票据“)，于2024年3月25日关闭。该公司正在积极探索外部融资方案，包括与美国能源部(“无名氏“)达成最终的融资协议。然而，不能保证该公司将能够以有吸引力的商业条款获得额外资金，或者根本不能。此外，任何额外的融资，包括最近的Glencore高级担保可转换票据投资，可能不足以为持续经营提供充足的流动资金，为本公司未来的增长或资本项目(包括罗切斯特枢纽)提供资金，或以其他方式满足本公司的任何资金需求和义务。额外的融资将有限制性的契约，大大限制了公司的运营和财务灵活性，或其获得未来资金的能力。
此外，公司执行其增长战略的能力也存在固有的风险。不能保证公司将发展制造能力和工艺，确保可靠的零部件来源

目录表
Li-Cycle Holdings Corp.
未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
供应以满足质量、工程、设计或生产标准，或满足所需的生产量，以成功地成长为具有生存能力、现金流为正的业务。
这些因素，加上潜在的通胀上升、商品和劳动力价格以及其他具有挑战性的宏观经济状况，导致该公司采取缓解措施，以加强其财务状况，增强流动性和保持现金流，包括：
•2023年10月23日，Li周期宣布暂停罗切斯特枢纽的建设工作，等待对该项目未来战略的全面审查完成。
•关于对罗切斯特枢纽项目前进战略的全面审查，董事会(“董事会“)成立特别委员会，以(1)监督及监督本公司所有或任何营运及资本项目的策略检讨，包括其销售、一般及行政职能，及(2)考虑融资及其他策略选择。

•特别委员会挑选了莫里斯和其他顾问协助探索融资方案，以增加Li周期的流动性和战略替代方案，管理短期流动性并实施产生流动性的举措。
•2023年11月1日，该公司启动了现金储备计划的实施，包括减少公司支持职能部门的人员编制，暂停安大略省轮辐的生产，并实施一项计划，以管理较低水平的BM&E生产，并以其他方式减缓其剩余运营轮辐地点的运营。作为公司在现金储备计划下的持续努力的一部分，在截至2024年6月30日的季度内，公司完成了于2024年3月26日宣布的裁员，影响了大约17占公司员工总数的1%，主要是在公司层面。同样，该公司预计在未来几个月内关闭位于金斯敦的安大略省辐条和仓库设施。现金储备计划继续涉及审查现有的增加辐条容量的计划，并采取其他步骤保存公司的可用现金，同时寻求资金替代方案，并审查罗切斯特枢纽项目的前进战略。
这些因素代表着重大不确定性，令人对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力产生了极大的怀疑。这些未经审计的综合中期财务报表不反映在持续经营假设不适当时需要进行的调整。如果持续经营基础不适合这些未经审核的简明综合中期财务报表，则可能需要对资产和负债的账面价值或已报告费用进行调整，而这些调整可能是重大的。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示资产或资产组的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核长期资产，例如厂房及设备、使用年限有限的无形资产及ROU资产的减值。这些事件和情况可能包括资产或资产组的市场价格大幅下跌、公司使用资产或资产组的程度或方式的重大变化或其实际状况的重大变化、法律因素或商业环境的重大变化、对未来经营或现金流亏损的历史或预测、重大出售活动、公司股价大幅下降、收入大幅下降或经济环境的不利变化。上文概述的单个指标的存在或其他情况并不自动表明长期资产可能无法追回。相反，在确定一项长期资产是否不可收回时，管理层进行判断，并考虑所有潜在指标和发展的综合影响，无论是潜在的积极的还是消极的。
有关本公司主要会计政策的进一步资料及详情，请参阅本公司年度报告中的综合财务报表及附注。D“第一部分财务信息--项目2.管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--材料会计政策和关键估计数”在这份Form 10-Q季度报告中.
2.    会计变更
近期发布的会计准则
分部报告披露

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未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
标准/说明-发布日期：2023年11月。本指引要求披露定期提供给公司首席运营决策者的重大部门支出，并包括在每个报告的部门损益衡量标准中。公司还必须披露“其他分部项目”，即每个报告的分部损益衡量标准的分部收入减去重大支出与其构成的描述之间的差额。本指引还要求所有分部的年度披露都是临时提供的。
生效日期和采用注意事项-本指南适用于2024年开始的年度期间和2025年1月1日开始的过渡期，并要求在追溯的基础上适用于之前提交的所有期间。允许及早领养。本公司将自生效之日起采用该指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-本公司目前正在评估采用该指引对其财务报表的影响；然而，由于指导仅对披露进行了更改，预计不会对综合财务结果产生影响。
所得税披露
标准/说明-发布日期：2023年12月。该指导意见要求将税率核对情况分类披露为八个类别，对于超过特定门槛的项目，还需要进一步细分。此外，指导意见要求披露按联邦、州和外国司法管辖区分列的已缴纳所得税。
生效日期和采用注意事项-该指南将于2025年1月1日生效，并允许提前采用。本公司预计自生效之日起采用该指导意见。
对财务报表或其他重大事项的影响-本公司目前正在评估采用该指引对其财务报表的影响；然而，由于指导仅对披露进行了更改，预计不会对综合财务结果产生影响。
3.    收入-产品销售和回收服务
截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的6个月截至2023年6月30日的6个月
当期确认的产品收入$5.0 $4.8 $6.4 $12.0 
公允价值定价调整0.2 (1.7)0.7 (5.8)
产品收入$5.2 $3.1 $7.1 $6.2 
当期确认的回收服务收入3.2 0.5 5.5 1.0 
收入$8.4 $3.6 $12.6 $7.2 
在目前暂停的Rochester Hub项目建设期间，公司的主要业务是销售产品(包括黑色质量及当量产品和金属碎屑)和锂离子电池回收服务，这两项服务加起来占销售额的100%。该公司产品和回收服务的主要市场是美国、加拿大、德国和亚洲。
产品收入及相关贸易应收账款在初始确认时使用组成金属的临时价格计量，任何未结算销售在每个报告期结束时使用组成金属的市场价格重新计量。公允价值变动确认为对产品收入及相关应收账款的调整，当适用金属价格自初始确认之日起增减时，公允价值变动可导致损益。
应收账款净额
公司确认当前估计信用损失（“CECL“）对于不受临时定价约束的贸易应收账款。应收账款的CESL是根据逾期天数估计的，该逾期天数由在类似经济环境下运营的具有类似风险特征的客户组成。该公司根据对某些标准的评估和收集不确定性证据（包括客户行业概况）来确定CMEL。当特定客户被确定为不再与其当前池共享相同的风险状况时，他们将从池中删除并单独评估。
截至2024年6月30日的信用损失拨备为美元零（2023年12月31日：美元零)和不是截至2024年6月30日止六个月确认了预期信用损失拨备。

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未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
截至2024年6月30日的三个月和六个月的坏账费用回收额为美元1.0百万和 $1.0百万（截至2023年6月30日的三个月和六个月的坏账费用：美元0.1百万和 $1.1百万)。
应收账款按公司预计收取的金额列报。公司通常不要求提供抵押品或其他担保来支持应收账款。为了降低信用风险，公司对其客户的财务状况进行持续信用评估。
递延收入
在正常业务过程中，公司从客户处收取预付款，用于销售产品和提供锂离子电池回收服务。下表描述了截至2024年和2023年6月30日止六个月期间递延收入账户的活动。
产品收入
截至2024年6月30日2023年12月31日
期初余额
$— $— 
添加
3.4 — 
已确认收入(2.8)— 
汇兑损失— — 
期末余额
$0.6 $— 
当期递延收入0.6 — 
非当期递延收入$— $— 
服务收入
截至2024年6月30日2023年12月31日
期初余额
$5.5 $— 
添加
— 5.4 
在产品收入中确认的金额— — 
外汇重估(0.2)0.1 
期末余额
$5.3 $5.5 
当期递延收入— 0.2 
非当期递延收入$5.3 $5.3 
剩余的绩效义务（LPO）与提前收到现金的产品或服务的交付有关。截至2024年6月30日，美元5.3百万与服务有关，预计将在 3-5年，和美元0.6百万与产品有关，预计将于2024年确认。
4.    预付款、存款和其他流动资产
截至2024年6月30日2023年12月31日
预付设备押金$0.9$40.1
预付交易成本10.07.8
预付租赁押金6.15.6
预付保险5.64.6
预付建筑费0.92.6
其他预付费用4.23.3
预付款、存款和其他流动资产总额$27.7$64.0
非流动保证金(6.1)(5.0)
非流动保险(0.2)(2.8)
当前预付款和押金$21.4$56.2
其他押金主要包括其他押金、预付费订阅费和环境押金。非流动保证金和非流动保险记录在简明综合中期财务报表的其他资产中

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未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
位置预付交易成本主要包括与美国能源部贷款计划办公室有条件贷款承诺相关的预付款.
5.    库存，净额
截至2024年6月30日2023年12月31日
原料$—$0.8
成品3.03.7
零件和工具6.15.1
总库存，净额$9.1$9.6
原材料和产成品的库存余额以成本或可变现净值中的较低者列报。截至2024年6月30日的三个月和六个月，库存减记为美元2.0百万美元和美元0.2百万（截至2023年6月30日的三个月和六个月：冲销美元2.3百万美元和美元0.2百万）。该调整计入未经审核的简明综合中期经营报表和全面收益（亏损）的销售成本。
6.    财产、厂房和设备、净值
截至2024年6月30日2023年12月31日
工厂设备$53.3 $55.3 
计算机设备4.6 4.5 
车辆0.2 0.2 
租赁权改进13.0 13.5 
施工中-罗切斯特枢纽579.5 547.2 
建设中-轮辐网络38.5 34.7 
在建工程-建筑物29.6 29.5 
$718.7 $684.9 
减去累计折旧(20.9)(16.1)
财产、厂房和设备合计，净额$697.8$668.8
截至2024年6月30日的三个月和六个月，美元零及$零借款成本(截至2023年6月30日的三个月和六个月：美元9.1百万美元和美元16.8由于罗切斯特枢纽的建设暂停，这些资产被资本化为在建资产。截至2024年6月30日的三个月和六个月的折旧费用为2.6百万和$4.8百万美元，而不是美元2.0百万美元和美元3.9百万 在2023年的相应时期。在截至2024年6月30日的三个月内，该公司确认在建辐条网络金额在收到#美元时减少。5.8百万欧元(欧元5.3百万美元)6.9百万欧元(欧元6.4100万)，为德国萨克森-安哈尔特州的德国演讲批准了赠款。
参考附注14(承付款和或有事项)有关购买固定资产的合同承诺的详细信息。
7.    租契
该公司的租赁组合主要是工厂运营、存储设施和办公空间的经营性租赁。本公司在综合资产负债表中分别列报经营租赁和融资租赁余额。该公司的融资租赁与工厂运营有关。本公司并不包括在租期内延长租约的选择权，直至合理地确定该等租约可予行使为止。下表列出了该公司的租赁余额及其对未经审计的简明综合中期经营报表和全面亏损的分类：

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未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
2024年6月30日2023年6月30日
融资租赁
ROU资产的摊销$— $— 
租赁负债利息0.1 — 
融资租赁总成本$0.1$—
经营租赁成本$6.4 $2.3 
短期租赁成本— — 
可变租赁成本0.8 0.4 
总租赁成本$7.3$2.7
公司场所和设备经营租赁的加权平均剩余租期为 20.50截至2024年6月30日的年份和 14.48截至2023年12月31日的年。公司场所和设备融资租赁的加权平均剩余租期为 2.50截至2024年6月30日的年份和 46.78截至2023年12月31日的年。
公司场所和设备经营租赁的加权平均租赁贴现率为 8.00截至2024年6月30日的%和 7.69截至2023年12月31日的%。公司场所和设备融资租赁的加权平均租赁贴现率为 11.56截至2024年6月30日的%和 9.49%截至2023年12月31日。

补充现金流相关披露截至2024年6月30日的6个月截至2023年6月30日的6个月
与租赁负债有关的金额所支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$6.1 $4.8 
融资租赁的营运现金流0.1 — 
融资租赁产生的现金流— — 
新经营租赁的ROU资产和租赁负债的确认$36.8 $7.3 
终止确认新融资租赁的ROU资产和租赁负债(2.2)— 
截至6月30日的租赁负债期限如下：
经营租约融资租赁
2025$13.7 — 
202613.6 — 
202712.8 — 
202812.1 — 
202911.9 — 
此后161.1 — 
未来最低租赁付款总额$225.2 $— 
推定利息(130.3)— 
租赁总负债$94.9 $— 
截至2024年6月30日，公司尚未开始的已执行租赁均不会在未来产生重大权利或义务，且分包交易不重大。公司的租赁没有施加任何限制或契约。

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8.    其他资产
截至2024年6月30日2023年12月31日
非流动保证金
$6.1 $5.0 
非流动保险
0.2 2.8 
无形资产，净额
1.6 1.8 
其他资产总额$7.9 $9.6 
截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的无形资产包括：
截至2024年6月30日2023年12月31日
内部使用软件
$0.6 $0.7 
云计算安排
1.3 1.3 
$1.9 $2.0 
减-累计摊销
(0.3)(0.2)
无形资产，净额
$1.6 $1.8 
与云计算安排有关的摊销费用在截至2024年6月30日止三个月及六个月的未经审核简明综合中期经营报表及综合亏损中计入销售、一般及行政费用。0.1百万美元和美元0.1百万美元(截至2023年6月30日的三个月及六个月：$零和零).
9.    关联方交易
有关Li周期的关联方交易的信息，请参阅附注9(关联方交易)合并财务报表和年度报告中题为“第13项.某些关系和相关交易与董事的独立性-某些关系和相关交易”的部分。
本公司与Glencore plc的联营公司拥有可转换债务工具。(“嘉能可“)。参考附注11(可转换债券)以获取更多信息。
本公司已与Glencore达成协议，销售其Spokes的若干产品。在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司录得净亏损低于$0.1百万美元和美元0.3对Glencore的销售分别为100万美元，这是由于前期临时销售的最终亏损超过了本期间的销售额(对Glencore的销售收入为#美元0.3百万美元和美元1.2截至2023年6月30日的三个月和六个月)。
于二零二二年五月三十一日，本公司与Glencore订立协议，据此，本公司支付(I)为本公司Spokes购买的饲料的采购费用；及(Ii)向第三方销售Black Bulk的营销费用。截至2024年6月30日的三个月的采购费用和营销费用低于美元0.1百万美元，而不到$0.1在截至2023年6月30日的三个月中，截至2024年6月30日的六个月的采购费用和营销费用低于$0.1百万美元(截至2023年6月30日的六个月：低于$0.1百万)。截至2024年6月30日，应付给嘉能可的净账户为#美元。0.3百万美元(截至2023年12月31日的应收账款净额：美元0.2百万)。
本公司已聘请FADE公司生产PTY。由本公司董事会前临时非执行主席的若干直系亲属控制的本公司，自2017年起向其提供企业视频制作服务。总支出低于$0.1截至2024年6月30日的6个月0.1截至2023年6月30日的六个月为百万美元)。
2020年9月1日，本公司聘请由本公司总裁直系亲属和首席执行官控制的Consulero Inc.为其提供与本公司库存管理系统相关的技术服务。费用和应计项目总额为#美元。零以及以下的$0.1截至2024年6月30日的三个月及六个月(以下$0.1百万美元及以下0.1百万截至2023年6月30日的三个月和六个月)。

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除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
10.    应付账款和应计负债
截至2024年6月30日2023年12月31日
应付帐款$109.9 $134.5 
应计费用18.7 14.5 
应计补偿7.4 3.1 
应付账款和应计负债总额
$136.0 $152.1 
非活期应付帐款(6.3)— 
应付经常帐款和应计负债$129.7 $152.1 
于截至2024年6月30日止六个月内，本公司与若干供应商达成新协议及重新谈判若干先前协议，以延长发票金额的付款期限一年。截至2024年6月30日，该公司在未经审计的简明综合中期资产负债表中将这些金额记为非活期应付账款。
2024年3月25日，董事会批准了减少约17%的员工，主要是在公司层面，作为公司持续努力的一部分，作为现金保存计划的一部分，以适当的规模和适当的组织塑造其组织。裁员为某些高管和非执行人员提供了合同解雇福利和一次性解雇福利。该公司记录了一笔费用#美元。0.6销售成本为100万美元，5.4百万 在截至2024年6月30日的6个月的未经审计的简明综合中期经营报表中的销售、一般和行政费用以及合同终止福利的全面亏损，这些福利被视为遣散费计划，因为它们在2024年6月30日都是可能和合理地评估的。
11.    可转债
截至2024年6月30日2023年12月31日
KSP可转换票据（a）$107.9 $99.1 
嘉能可转换票据（b）318.5 189.0 
期末可转换债务总额$426.4 $288.1 
KSP可转换票据和A & R Glencore可转换票据均为无担保债务工具，而Glencore高级有担保可转换票据为有担保债务工具。 截至6月30日，未来五年每年可转换债务工具（利息部分计入本金）的到期金额和偿债资金要求如下：
2025$— 
2026— 
2027164.9 
2028320.1 
2029130.9 
总$615.9 

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未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
(a)KSP可转换票据
截至2024年6月30日2023年12月31日
期末可转换票据本金$119.3 $110.2 
发行可转换票据7.2 9.1 
期末可转换票据本金$126.5 $119.3 
期初换算功能$— $6.0 
嵌入衍生工具的公允价值(收益)损失— (6.0)
期末换算功能$— $— 
期初的债务构成$99.1 $85.4 
已发行债务部分7.2 9.1 
以实物支付的应计利息(7.2)(9.1)
应计利息支出8.8 13.7 
期末债务构成$107.9 $99.1 
KSP期末可转换债务总额$107.9 $99.1 
本公司于二零二一年九月二十九日订立票据购买协议(“KSP票据购买协议与SpringCreek Capital，LLC(科赫战略平台有限责任公司的关联公司，科赫投资集团的子公司)，并发行了无担保可转换票据(KSP可转换票据“)本金为$100美元给SpringCreek Capital，LLC。KSP可转换票据将于2026年9月29日到期，除非提前回购、赎回或转换。KSP可转换票据的利息每半年支付一次，Li周期获准以现金或实物支付KSP可转换票据的利息(“PIK“)，在其选举中。最初，以现金支付的利息以伦敦银行同业拆借利率加5.0年利率%，PIK利息支付基于LIBOR加6年利率，LIBOR下限为1%和上限为2%。自2023年7月1日起，由于不再公布LIBOR利率，根据KSP债券购买协议的条款，利率改为根据SOFR的总和以及截至停止公布LIBOR之日止三个月期间SOFR与LIBOR之间的平均利差，下限为1%和上限为2%。于2024年3月25日，本公司修订KSP票据购买协议，修改KSP可换股票据的利率条款，取消1%和上限为2%，并包括与Glencore高级担保可换股票据的罚息条款一致的违约事件的罚息。这项修正被视为债务修改，没有确认任何收益或损失。修订后，KSP可转换票据的实际利率为18.7%。利息支付以SOFR的利率为基准，其期限与相关付息期相加。0.58%.
PIK选举的结果是按照与KSP可转换票据相同的条款发行新票据，以代替利息支付，发行日期为适用的利息日期。2022年5月1日，Spring Creek Capital，LLC将当时未偿还的KSP可转换票据和PIK票据转让给附属公司Wood River Capital，LLC。自2021年12月31日首次付息日起，本公司选择以实物支付方式支付利息。KSP于2024年6月30日的可转换票据包括以下内容：
注意发布日期已发行金额
最初的KSP说明2021年9月29日$100.0 
PIK笔记2021年12月31日1.8 
PIK笔记2022年6月30日4.1 
PIK笔记2022年12月31日4.3 
PIK笔记2023年6月30日4.4 
PIK笔记2023年12月31日4.7 
PIK笔记2024年6月30日7.2 
总$126.5 
根据持有人的选择，KSP可转换票据可转换为公司普通股，转换价格为#美元。107.44 ($13.43股份合并前)，须作出惯常的反摊薄调整。如果公司的股价等于或大于$139.68 ($17.46在股份合并前)，为期二十，公司可以强制转换KSP可转换票据的金额等于本金、应计但未支付的利息的总和，加上任何相当于自年#日起应支付的未贴现利息的完整金额

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除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
转换为到期日。根据公司的选择权，公司也可以随时赎回所有KSP可转换票据，现金购买价相当于130本金的%外加到期前未付的利息。KSP可换股票据项下的换股特征已记录为分叉嵌入衍生工具负债，原因是换股比率并不总是导致固定数目股份的固定美元负债的换股，这是由于本公司选择换股时所使用的利率是可选择的。KSP可转换票据也可在控制权变更或违约事件时赎回。在违约事件中，赎回由持有人自行决定在事件发生时发生。在控制权变更事件下，强制赎回在事件发生时发生。KSP可换股票据的控制权变更及违约期权事件均被记录为分叉内含衍生负债，因为该等特征所触发的赎回价格较本金有相当大的溢价。分叉嵌入衍生工具按公允价值计量，作为单一复合嵌入衍生工具捆绑在一起。截至2024年6月30日，没有发生任何转换或赎回。
KSP可换股票据发行时的复合嵌入衍生工具的公允价值被确定为负债#美元27.7百万美元，而剩余的美元72.3百万美元，扣除交易成本$1.6亿美元，分配给债务的本金部分。截至2024年6月30日的三个月和六个月内，公司确认公允价值收益为美元0.1百万美元及以下0.1嵌入式衍生品价值100万美元（截至2023年6月30日止六个月：收益为美元0.7百万）。嵌入式衍生品使用二项期权定价模型进行估值。 该模型中使用的假设如下：
（发布日期）
2021年9月29日		2023年12月31日2024年6月30日
无风险利率1.1%4.2%4.8%
期权的预期寿命5.0年份3.8年份2.3年份
预期股息收益率0.0%0.0%0.0%
预期股价波动66%63%71%
股价$12.56$4.76$6.53
预期波动率是通过计算一组被认为与本公司性质相似的上市实体的平均隐含波动率来确定的。

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(b)嘉能可可转换票据
截至2024年6月30日2023年12月31日
期末可转换票据本金$225.3 $208.1 
发行可转换票据75.0 17.2 
期末可转换票据本金$300.3 $225.3 
期初换算功能$0.4 $16.5 
期间变化：
截至2023年12月31日止年度的公允价值收益— (16.1)
2024年1月1日至2024年3月25日A & R Glencore可转换票据嵌入的转换特征的公允价值损失1.8 — 
作为修改的一部分，A & R Glencore可转换票据中嵌入的转换功能被淘汰(2.2)— 
发行嘉能可高级担保可转换票据中嵌入的转换功能59.0 — 
作为修改的一部分，发行A & R Glencore可转换票据中嵌入的转换功能99.2 — 
2024年3月26日至2024年6月30日转换功能的公允价值收益(12.7)— 
期末换算功能$145.5 $0.4 
期末债务部分$188.6 $164.9 
期间变化：
发行债务部分— 17.2 
以实物支付的应计利息— (17.2)
截至2023年12月31日止年度的应计利息费用— 23.7 
2024年1月1日至2024年3月25日应计利息和增值费用5.9 — 
作为修改的一部分，消除与A & R Glencore可转换票据相关的债务部分(194.5)— 
发行Glencore高级担保可转换票据的债务部分48.0 — 
作为修改的一部分，发行A & R Glencore可转换票据的债务部分124.4 
交易成本(8.6)— 
2024年3月26日至2024年6月30日应计利息费用9.2 — 
期末债务构成$173.0 $188.6 
期末嘉能可转换债务总额$318.5 $189.0 
截至2024年6月30日止六个月可转换债务净变化与债务消灭损失的对账
作为修改的一部分，A & R Glencore可转换票据中嵌入的转换功能被淘汰$(2.2)
发行嘉能可高级担保可转换票据中嵌入的转换功能59.0 
作为修改的一部分，发行A & R Glencore可转换票据中嵌入的转换功能99.2 
转换功能的总变化156.0 
作为修改的一部分，消除与A & R Glencore可转换票据相关的债务部分(194.5)
发行Glencore高级担保可转换票据的债务部分48.0 
作为修改的一部分，发行A & R Glencore可转换票据的债务部分124.4 
债务构成部分的总变动(22.1)
截至2024年6月30日的6个月可转换债券净变化总额133.9 
可转换债券收益(75.0)
债务清偿损失$58.9 
于二零二四年三月二十五日，本公司修订、重述及综合Glencore无抵押可换股票据及根据该等票据发行的实体票据，将其分拆为二Glencore无担保可换股票据及根据该等票据发行的实体票据的若干条款已予修订，自下列情况发生时生效：(A)第一批(“第一

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A&R嘉能可票据“)，最早的日期是一个月在为罗切斯特枢纽和2024年12月31日提供项目贷款融资的有效性和初始资金(如果有)之后，以及(B)第二批(“嘉能可第二期A&R票据与第一张A&R嘉能可票据一起，A&R嘉能可可转换票据)，(I)罗切斯特枢纽的第一次商业生产，(Ii)超过项目贷款融资中规定的建设预算的建筑成本，以及(Iii)2026年6月1日(在前述(A)和(B)条款的情况下，每一个该日期，适用的修改日期“)。于适用的修改日期发生时，适用的A&R可转换票据的条款应自动修订，以符合Glencore高级担保可转换票据(定义及描述如下)的相应条文：到期日将修订为五年(5)于适用的修改日期起计数年内，利率将予修订以符合Glencore高级担保可换股票据的适用利率，则将须强制赎回(包括自适用的修改日期起，按比例赎回A&R Glencore可换股票据(如已发生适用的修改日期)及Glencore高级有担保可换股票据，按比例赎回相当于本公司及其附属公司于适用财政年度产生的超额现金流量的指定百分比的款额(减去若干扣减，并须按比例适用于本公司的某些其他债务)，本公司将按与Glencore高级担保可换股票据大致相同的条款，为A&R Glencore可换股票据提供担保及同等权益抵押。此外，于每个修改日期，适用的A&R Glencore可换股票据的换股价将调整为(X)金额中较小者，该金额根据30天VWAP(成交量加权平均交易价格)，其参考日期等于适用的修改日期加25每股溢价%，和(Y)$79.60 ($9.95在股份合并之前)每股。这项修订作为债务清偿入账，公司入账#美元。58.9于截至2024年6月30日止三个月的未经审核简明综合经营报表及全面亏损中列报的债务清偿亏损。修订后，A&R Glencore可换股票据及Glencore高级担保可换股票据的实际利率为20.6%.
于2024年3月25日，本公司发行本金总额为$的Glencore高级担保可换股票据75支付给Glencore plc(伦敦证券交易所股票代码：GLEN)的子公司Glencore Canada Corporation。除非提前回购、赎回或转换，否则Glencore高级担保可换股票据将于2029年3月25日到期。Glencore高级担保可换股票据的利息每半年支付一次，Li周期可在其选择时以现金或实物期权支付Glencore高级担保可换股票据的利息。以现金支付的利息是根据SOFR的利率计算的，利率的期限与相关的付息期相加。5如以现金或加息方式支付利息，年利率为%6如果利息以PIK支付，则年利率为%。如果违约事件已经发生并仍在继续，利率将为上述利率加1%(1%)年利率(哪项额外1%将以现金支付)。通过将该等利息金额加至当时未偿还的Glencore高级担保可换股票据于适用利息日期的未偿还本金总额，PIK选择导致该权益资本化。
本公司与Glencore高级担保可转换票据有关的所有债务由Li周期公司、Li周期美国公司、Li周期美国有限公司、Li周期公司及Li周期北美枢纽公司(以下简称“Li周期”)担保。发行日期票据担保人“)，各为本公司的附属公司。Li-Cycle欧洲股份公司和Li-Cycle德国有限公司(结业后的担保人连同发行日期担保人，统称为票据担保人“)作为票据担保人，本公司两间附属公司均须在发行Glencore高级担保可换股票据后的若干时间内担保本公司与Glencore高级担保可换股票据有关的所有责任。自2024年5月31日起，Li周期欧洲股份公司和Li周期德国有限公司为公司如上所述的所有义务提供担保。本公司及发行日期票据担保人亦已就其各自的所有资产授予完善的优先担保权益(受惯常例外情况及准许留置权规限)，包括知识产权及对方票据担保人的股权质押，以担保本公司就Glencore高级担保可换股票据承担的责任。于发行Glencore高级担保可换股票据后一段时间内，收市后担保人须就应收集团内应收账款及该等实体在其各自组织管辖区内持有的所有银行账户授予完善的第一优先抵押权益(受惯例例外情况及准许留置权规限)，而Li周期欧洲股份公司则须进一步质押其于Li周期德国有限公司的股权，以担保本公司有关Glencore高级担保可换股票据的责任。成交后担保人成功授予完善的、优先担保权益，自2024年5月31日起生效。
自2022年11月30日Glencore无抵押可换股票据首次支付利息以来，本公司已选择以PIK支付利息。第一个A&R Glencore票据、第二个A&R Glencore票据和Glencore高级担保

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除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
可转换票据统称为“可转换票据”嘉能可可转换票据“，截至2024年6月30日，包括以下内容：
注意发布日期已发行金额
嘉能可第一张A&R票据2024年3月25日$116.6 
嘉能可第二期A&R票据2024年3月25日114.6 
嘉能可高级担保可转换票据2024年3月25日75.0 
总306.2 
根据持有人的选择，A&R Glencore可换股票据可按转换价格转换为本公司普通股，转换价格应调整为(X)金额中较小者，该金额根据30天VWAP(成交量加权平均交易价格)的参考日期等于适用的修改日期加25%溢价和(Y)$79.60 ($9.95于股份合并前)每股(A&R Glencore可换股票据的现行换股价格)，须按惯例作出反摊薄调整。在持有人的选择下，Glencore高级担保可换股票据可按换股价$转换为本公司的普通股。4.24 ($0.53在股份合并之前)每股。Glencore可换股票据项下的换股特征已被记录为内含衍生负债，因为换股比率并不总是导致固定数目股份的固定美元负债的换股，这是由于本公司可选择换股时所采用的利率可供选择。A&R Glencore可换股票据亦须在控制权变更或失责事件发生时赎回。在违约事件中，赎回由持有人自行决定在事件发生时发生。在控制权变更事件下，强制赎回在事件发生时发生。Glencore高级担保可换股票据可随时以支付所需赎回款项的方式赎回。自提交截至2026年12月31日的财政年度财务报表开始，本公司将须赎回Glencore高级担保可转换票据未偿还本金的一部分，金额相当于本公司及其附属公司在适用财政年度产生的超额现金流的指定百分比(减去某些扣减并按比例适用于本公司的某些其他债务)。本公司亦须在持有人要求下发生若干持续失责事件、若干与破产有关的失责事件及控制权变更交易时赎回Glencore高级担保可换股票据，除非在每种情况下，Glencore高级担保可换股票据均由持有人首先转换。Glencore可换股票据项下的控制权变更、违约事件及强制性赎回条款已记录为分叉嵌入衍生工具负债。分叉嵌入衍生工具按公允价值计量，作为单一复合嵌入衍生工具捆绑在一起。截至2024年6月30日，没有发生任何转换或赎回。
就任何可选择赎回及Glencore高级担保可换股票据及A&R Glencore可换股票据、任何强制性赎回及倘若适用持有人并未选择将Glencore可换股票据转换为普通股而言，本公司必须于可选择赎回日期或收到赎回通知(视何者适用而定)向适用持有人发行Glencore认股权证，使持有人有权在适用行使期结束前取得相等于Glencore可换股票据本金除以当时适用换股价的数目的普通股。Glencore认股权证的初始行使价格将等于适用赎回日期的换股价格。
于发行Glencore可换股票据时嵌入衍生负债的公允价值厘定为#美元46.2百万美元和剩余的美元153.8百万美元，扣除交易成本$1.3100万美元，分配给东道国债务票据的初始摊销费用。截至2024年6月30日止三个月及六个月内，本公司确认公允价值收益为34.7万和$10.9嵌入式衍生品收益(截至2023年6月30日的三个月和六个月：收益$6.41000万美元和300万美元5.9(亿美元)。用有限差分方法计算嵌入的导数。模型中使用的假设如下：
（发布日期）
2022年5月31日		2023年12月31日2024年6月30日
无风险利率2.9%4.2%
4.3%到 5.3%
期权的预期寿命5.0年份4.4年份
4.7至6.9年份
预期股息收益率0.0%0.0%0.0%
预期股价波动68%63%71%
股价$8.15$4.76$6.53
预期波动率是通过计算一组被认为与本公司性质相似的上市实体的平均隐含波动率来确定的。

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除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
12.    普通股和额外实收资本
以下详细介绍了已发行和发行普通股的变化 截至2024年6月30日的三个月和六个月.
(单位：百万)流通股数量量
截至2024年3月31日的普通股和额外实收资本22.4 $651.6 
受限制股份单位的结算0.1 — 
基于股票的薪酬-RSU— 0.5 
基于股票的薪酬-期权— 0.4 
截至2024年6月30日的普通股和额外实收资本22.5 $652.5 
截至2023年12月31日的普通股和额外实收资本22.2 $648.3 
受限制股份单位的结算0.3 — 
基于股票的薪酬-RSU— 3.2 
基于股票的薪酬-期权— 1.0 
截至2024年6月30日的普通股和额外实收资本22.5 $652.5 
于2024年5月23日举行的本公司股东周年大会及股东特别大会上，股东通过对本公司章程细则的修订，将本公司所有已发行及已发行普通股按以下范围内的合并比率合并二合并前普通股换一股合并后普通股八合并前普通股为一股合并后普通股，并授予董事会确定合并比率的权力。董事会随后批准了股份合并，并将合并比例定为每八股合并前普通股对应一股合并后普通股。2024年6月3日，本公司从安大略省公共和商业服务部获得了一份关于修订条款的修订证书，该修订条款旨在实施合并后所有普通股的股份合并，比例为合并后普通股每八股合并前普通股，自2024年6月3日起生效(“股份合并“)。随后，该公司在2024年7月18日提交了重述的公司章程，重申了其现有章程的规定，而不对这些规定进行任何修改。
作为股份合并的结果，每八股普通股自动合并为一股普通股。因股份合并而产生的任何零碎股份，均被视为在股份合并后立即由股份持有人免费向本公司提出注销。股份合并不影响授权普通股的总数，也不改变普通股的任何投票权或其他条款。普通股于2024年6月4日开始在纽约证交所进行合并后交易。作为股份合并的结果，根据本公司任何已发行证券(包括根据股权奖励、认股权证、权利、可转换票据及其他类似证券)可行使或可转换为普通股的行使或转换价格及可发行普通股数目已根据该等证券的条款按比例调整。
未经审核简明综合中期财务报表中与此有关的所有每股金额、已发行普通股及基于股票的补偿金额均已追溯调整，以反映股份合并，犹如合并发生在本季度报告10-Q表格所载的最早期间开始时一样。
13.    金融资产负债
公允价值计量
公司的金融资产和金融负债按经常性公允价值计量 是详情如下：

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除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
截至2024年6月30日天平1级2级
应收账款（以临时定价为准）
$0.4$—$0.4
可转换债务的转换特征（参考 附注11(可转换债券))
145.5—145.5
截至2023年12月31日天平1级2级
应收账款（以临时定价为准）$0.6$—$0.6
可转换债务的转换特征（参考 附注11(可转换债券))
0.4—0.4
参考附注3(收入-产品销售和回收服务)关于应收账款计量和应收账款信用风险集中的其他细节，请参阅上文。某些非金融资产，如物业、厂房及设备、经营性使用权资产、商誉及无形资产，如被视为减值，亦须按非经常性公允价值计量。用于非金融资产的减值模型取决于资产类型。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月，非金融资产没有重大减值。
未按公允价值计量的金融资产和负债
本期应收款和应付款
本期应收账款、预付款项和存款均为账面价值接近公允价值的金融资产。应付账款(包括非流动部分)和其他应计费用是账面价值接近公允价值的金融负债。如果在财务报表中按公允价值计量，这些金融工具将被归类为公允价值等级中的第二级。
14.     承付款和或有事项
法律诉讼
该公司在其正常业务过程中正在并可能受到各种索赔和法律程序的影响。由于诉讼过程的固有风险和不确定性，我们无法预测索赔或法律程序的最终结果或时间。当认为资源可能流出并且能够作出可靠的估计时，本公司记录此类索赔的准备金。本公司并无记录该等拨备。
与2023年10月23日宣布罗切斯特枢纽建设暂停有关的股东诉讼
三在公司于2023年10月23日宣布将暂停罗切斯特枢纽项目的建设后，股东发起了诉讼，如下所述。
2023年11月8日，美国纽约南区地区法院代表2022年6月14日至2023年10月23日期间购买公司普通股的拟议类别的购买者，向美国纽约南区地区法院提起了针对公司及其某些高级管理人员和董事的联邦证券集体诉讼。2024年3月15日，主原告代表2022年1月27日至2023年11月13日期间公司普通股的一类拟议购买者提出了经修订的起诉书。见胡比亚克诉Li-周期控股公司等人，1：23-cv-09894(S.D.N.Y.)(“胡比亚克证券行动”)。修订后的起诉书根据《交易法》第10(B)和20(A)条提出索赔，并声称被告就罗切斯特枢纽的建设预算、成本和时间表发布了虚假和误导性的陈述，据称这些陈述从2023年10月23日开始披露，当时该公司宣布将暂停罗切斯特枢纽项目的建设。起诉书要求补偿性损害赔偿和赔偿费用。2024年4月12日，被告采取行动，全部驳回了修改后的起诉书。2024年6月10日，法院批准了完全和有偏见的驳回动议。2024年7月9日，首席原告提交上诉通知书。鉴于诉讼中固有的不确定性，我们不会对这起诉讼的结果做出判断。
2023年11月27日，安大略省高级法院对该公司及其首席执行官提起了一项可能的安大略省证券集体诉讼。索赔于2024年2月8日修订，再次于2024年5月6日修订，并将因被告的和解动议(如下所述)而再次修订。这一索赔是代表在2023年2月27日至2023年11月10日期间购买该公司普通股的一类拟议买家提出的。这一索赔的标题是维申斯基诉Li-周期控股公司等人，法院文件编号。CV-23-00710373-00CP，指控普通法二级市场失实陈述。它还根据安大略省商业公司法的S第248条寻求压迫补救，主要是基于对高级管理人员不当行为的指控。Wyshynski声称，公司在上课期间的公开披露包含失实陈述，因为它们遗漏了有关Rochester Hub项目成本和融资可获得性的重要事实。Wyshynski声称，据称

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除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
失实陈述在(I)2023年10月23日，公司宣布将暂停罗切斯特枢纽项目的建设；(Ii)2023年11月13日，公司发布2023年第三季度收益报告时公开更正。推定类别包括在类别期间收购Li周期普通股，并持有部分或全部该等普通股直至至少一项指称的更正披露公布后的所有加拿大居民实益拥有人。索赔要求补偿性损害赔偿和赔偿费用，并要求任命一名第三方监督员。2024年4月5日，被告提出搁置诉讼，理由是纽约是更合适的诉讼地点。被告同意在2024年8月1日就动议达成和解，以换取原告的某些让步，从而缩小了索赔范围和拟议的类别。原告同意放弃根据《安大略省证券法》提出的索赔，并将这一类别仅限于本公司股份的加拿大居民实益所有者。鉴于诉讼中固有的不确定性，我们不会对这起诉讼的结果做出判断。
2023年12月4日，向纽约州门罗县最高法院提交了一项假定的股东派生诉讼，据称代表本公司(作为名义被告)针对本公司的若干现任和/或前任高级管理人员和董事提起诉讼。这一行动被描述为尼维斯诉约翰斯顿等人案。等，索引号E2023014542(纽约补充主要涉及Hubiack证券诉讼中相同的被指控的错误陈述或遗漏，并主张普通法对违反受托责任、浪费、不当得利和严重管理不善的索赔。这起诉讼寻求代表公司追回未指明的补偿性损害赔偿、费用和费用的裁决以及其他救济。2024年2月29日，双方同意暂停诉讼，等待胡比亚克证券诉讼的解决。鉴于诉讼中固有的不确定性，我们不会对这起诉讼的结果做出判断。
代位求偿权
2024年1月2日或前后，本公司收到一家保险公司代表纽约Spoke仓库的其他租户之一提出代位责任索赔的通知。索赔涉及2023年12月23日大楼发生的一场小火灾，涉及仓库中储存的锂离子电池。索赔人没有提供潜在损害的细节，该公司的一般责任保险公司正在为这项索赔提供保险，包括为索赔辩护。
商业索赔-派克指挥家DEV 1，LLC
2024年1月17日，派克指挥家DEV 1，LLC(派克“)向公司发送了据称的违约通知，声称公司没有支付与租赁与罗切斯特中心有关的仓库和行政大楼相关的某些金额，也没有清偿对该物业征收的某些留置权。
2024年1月26日，该公司向门罗县纽约州法院提起诉讼，要求派克修改并重新声明协议为土地租赁，并支付至少#美元的损害赔偿金39.0百万--美元53.0百万美元。该公司还寻求一项命令，禁止Pike在诉讼悬而未决期间寻求终止协议或将公司驱逐出该物业。根据双方之间的协议，派克同意建造该物业并将其出租给该公司。该公司同意提供高达$58.6派克建筑成本的百万美元，包括$14.5在租户的改善方面有百万美元。根据双方之间的协议，如果派克在2023年11月1日之前没有偿还预融资成本，减去租户改善费用，那么双方将把协议重新声明为土地租赁，公司将拥有仓库。到目前为止，该公司已经资助了大约$53.5百万美元的建设成本。
在某些法院下令的和解会议之后，双方达成了和解。双方于2024年5月31日签订了修订和重新签署的土地分租协议，其中规定了诉讼的解决方案。在交付了某些解除和满意的机械师留置权后，双方于2024年6月24日提交了一份中止规定。
与MasTec及其分包商和其他承包商就罗切斯特枢纽建筑合同发生纠纷
2024年4月9日，麦斯泰克实业公司(Mastec Industrial Corp.)MasTec“)根据罗切斯特枢纽项目建设合同的条款，(I)对本公司的子公司Li-Cycle北美枢纽公司提起仲裁程序，以及(Ii)在纽约州门罗县最高法院提起止赎诉讼。仲裁程序正在与美国仲裁协会进行，要求追回#美元。48.7据称，根据Rochester Hub项目的建设合同，应支付100万美元，外加利息、费用、成本和开支。该公司正在捍卫自己的利益，并对MasTec提出了某些反诉。如果有欠款，预计将在仲裁中确定，Li-Cycle打算提出动议，要求在仲裁裁决之前暂停止赎行动。此外，2024年7月22日，MasTec North America Inc.代表其承接任务的几个分包商开始了单独的止赎行动。Li-周期将寻求将这一止赎行动整合到已经悬而未决的Mastec止赎行动中。出于报告目的，仲裁程序中索赔的金额已反映在公司的应付账款中。

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合同义务和承诺
下表汇总了Li周期截至2024年6月30日的合同债务和其他现金支出承诺，以及这些债务的到期年份：
百万美元，不打折按期付款到期
合同义务总少于1-3年3-5年多过
1年5年
应付账款和应计负债$136.0$129.7$6.3$—$—
租赁负债238.013.726.436.9161.1
恢复规定1.60.20.1—1.3
可转换债务本金375.0—100.0275.0—
可转换债务利息240.9—64.9176.0—
截至2024年6月30日总计$991.5 $143.6 $197.7 $487.9 $162.4 
截至2024年6月30日，有美元7.4 设备和服务的承诺采购订单或协议为百万美元，而美元8.3截至2023年12月31日，为1.2亿美元。
15.    每股亏损
截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的6个月截至2023年6月30日的6个月
净收益(亏损)合计$(8.2)$(32.0)$(144.9)$(68.3)
普通股加权平均数(百万股)22.522.122.522.1
稀释性证券的影响：
股票期权— — — — 
限售股单位— — — — 
稀释股数$22.5 $22.1 $22.5 $22.1 
每股基本收益和摊薄后收益(亏损)
$(0.36)$(1.45)$(6.44)$(3.08)
截至2024年和2023年6月30日的三个月和六个月没有对每股稀释亏损进行调整，因为它们本质上是反稀释的。 下表列出了可能稀释未来每股基本亏损的工具中的股份（以百万计），但由于其在所列期间具有反稀释作用，因此不包括在每股稀释亏损的计算中：
截至2024年6月30日2023年6月30日
股票期权0.4 0.5 
可转债
KSP可转换票据
1.2 1.1 
嘉能可可转换票据
21.2 2.7 
限售股单位2.2 0.4 
总25.0 4.7 
16.    细分市场报告
该等财务报表中呈列的合并财务信息由公司的首席运营决策者定期审查（“CODM”）用于制定战略决策、分配资源和评估绩效。Codm出于决策目的而进行的信息审查与上述运营表和全面（亏损）、财务状况和现金流量表中提供的信息一致。该公司的首席执行官是其首席执行官。

目录表
Li-Cycle Holdings Corp.
未经审计简明综合中期财务报表附注
除股份和每股金额外，所有呈列的美元金额均以百万美元表示
公司的收入主要来自 八关键客户，如下表所示。该公司的剩余客户在这些余额中所占的比例并不大。有关期内确认的产品销售和公允价值调整的更多详细信息，请参阅 附注3(收入-产品销售和回收服务).
收入
截至2024年6月30日的三个月截至2023年6月30日的三个月截至2024年6月30日的6个月截至2023年6月30日的6个月
客户H21.4 %0.0 %20.0 %0.0 %
客户D20.5 %0.0 %27.4 %0.0 %
客户E16.0 %1.0 %10.7 %7.3 %
客户G14.8 %0.0 %20.6 %0.0 %
客户B3.9 %73.1 %0.7 %14.2 %
客户A0.0 %0.0 %2.2 %37.4 %
客户C0.0 %0.0 %0.0 %16.9 %
客户费用0.0 %15.0 %0.0 %15.2 %

截至2024年6月30日的三个月内，该公司在美国和德国开展业务，截至2023年6月30日的三个月内，该公司在美国和加拿大开展业务。管理层得出的结论是，客户以及向这些地理区域交付的商品和服务（如果有的话）的性质和方法在性质上是相似的。各个地理区域的风险和回报并无不同;因此，该公司作为单一运营部门运营。

以下是公司地理信息摘要：
加拿大美国德国其他总
收入
截至2024年6月30日的三个月$0.1$7.2$1.1$—$8.4
截至2023年6月30日的三个月1.42.2——3.6
截至2024年6月30日的六个月0.210.81.6—12.6
截至2023年6月30日的六个月0.96.3——7.2
非流动资产
截至2024年6月30日
$57.8$682.7$29.6$25.5$795.6
截至2023年12月31日57.0618.934.926.2737.0
收入根据销售地点的不同归因于每个地理位置。


项目2.管理’S关于财务状况和经营成果的讨论与分析
以下对财务状况和经营结果的讨论和分析应与下列文件所列未经审计的简明综合中期财务报表一并阅读“第一部分财务信息--项目1.未经审计的简明综合中期财务信息”在本季度报告Form 10-Q(“合并财务报表“)。所有期间的所有每股金额、已发行普通股和基于股票的补偿金额都反映了我们股票合并的效果。
在所提供的表格中，由于使用了四舍五入的数字用于披露目的，某些列和行可能不会相加。列示的百分比是根据基本的整美元金额计算的。某些上期数额已重新分类，以符合本期列报。在适用的情况下会对其进行注释。
除了历史财务信息外，本讨论还包含基于对公司财务状况、经营结果和行业的当前预期的前瞻性陈述，涉及风险、不确定因素和假设。由于各种因素，选定事件的实际结果和时间可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，包括本季度报告中关于Form 10-Q的章节和Form 10-k的年度报告中陈述的那些因素。
公司概述
Li循环(纽约证券交易所代码：LICE)是全球领先的LiB资源回收公司。Li循环成立于2016年，在世界各地拥有主要客户和合作伙伴，其使命是回收电池行业材料，为清洁能源未来创建国内闭环电池供应链至关重要。公司专有的“轮辐和轮毂”回收和资源回收流程设计为：(A)在其Spokes或前处理设施，处理电池制造废料和报废电池，以生产“黑色质量”，这是一种含有许多有价值金属和其他中间产品的粉状物质，以及(B)在其未来的中心或后处理设施，处理黑色质量，以生产锂离子电池供应链的关键材料，包括碳酸锂。在其Spokes，该公司生产某些其他类似于黑色质量的产品，具有类似的金属含量，因此，该公司使用称为黑色质量及当量或BM&E的测量单位来跟踪其生产。
截至2024年6月30日，Li-Cycle在北美和欧洲拥有四个运营Spoke，分别位于纽约罗切斯特(The纽约发言)，亚利桑那州吉尔伯特(The亚利桑那州发言)，阿拉巴马州塔斯卡卢萨(阿拉巴马州发言)和德国马格德堡(德国发言)，并正在评估其在纽约罗切斯特的第一个商业规模枢纽的持续发展(The罗切斯特枢纽”).
我们继续专注于对关键项目的审查，根据我们的现金保存计划执行，并提前提供资金机会。
在2024年前六个月，我们回收了4752吨电池材料，包括全套电池、制造废料和其他电池品种，生产了1,405.1吨BM&E，销售了1,158.0吨BM&E。通过我们的回收服务，我们帮助12家知名电动汽车制造商和11家主要电池和材料生产商履行了负责任地处置电池废料的承诺。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，我们确认的总收入分别为840美元万和1260美元万，与去年同期相比，分别增加了480美元万和540万美元。截至2024年6月30日止三个月及六个月内，我们的普通股股东应占净亏损分别为820万美元及144.9百万美元，较上年同期分别减少2,380万美元及7,660万美元。我们继续在我们的辐条网络中优化我们现有的BM&E生产能力，并专注于进一步降低成本和提高运营效率，以节省现金并增强我们的资产负债表。
截至2024年第二季度，我们的现金和现金等价物为66,660美元，比2023年底减少了1,370万美元，与2024年3月31日相比减少了5,220美元万。在截至2024年6月30日的6个月中，我们经营活动的现金流出为7200万美元，而截至2023年6月30日的同期为6380万美元，增加了820万美元。在截至2024年6月30日的6个月中，资本支出为1,540万美元，而截至2023年6月30日的同期为164.9美元，减少了14950美元万。自从我们暂停建设罗切斯特枢纽和其他发展项目以来，资本支出已经下降，我们预计资本支出将继续减少，直到


重新启动罗切斯特枢纽的建设。我们预计在获得完成该项目的额外融资后，将重新开始罗切斯特枢纽的建设，目前该项目估计为490.9美元。
管理优先事项、挑战和业务前景
市场动态-电动汽车和电池材料需求和原料供应
总体而言，Li周期所在的地理市场(北美、欧洲)的趋势为公司带来了机遇和挑战。根据现有的市场数据和我们自己的观点，我们对北美和欧洲对电动汽车和混合动力汽车的长期需求的估计仍然强劲，预计2024年至2030年期间的汽车销量复合增长率约为21%，这是基于2024年万汽车的估计数量为550辆，而2030年的万汽车为1700辆。然而，当前的宏观经济和行业趋势(如通货膨胀压力)导致在北美和欧洲建立电动汽车相关供应链的项目承诺减少。尽管当前全球经济环境充满挑战，但电动汽车和混合动力汽车的长期需求依然强劲。
Li循环目前的经营活动和产品收入受到镍和钴大宗商品价格的影响。镍和钴最近都经历了价格疲软，主要是受到宏观经济不确定性、季节性模式和供应面压力减少的推动。预计到2024年，镍和钴都将保持供应过剩，预计2025年供应与需求的平衡将收紧。除了镍和钴的定价外，锂的定价还与Li周期罗切斯特中心预期的收入驱动因素有关。在2024年的前六个月，锂市场的可用产量相对于估计需求一直过剩。我们认为，与中国以外的锂生产有关的项目承诺有所减少，这可能会导致2025年可用产量与需求之间的预期收紧平衡。
考虑到北美和欧洲LIB生产计划的动态，我们预计可供循环使用的LIB材料数量将继续大幅增长。我们估计，在2024年至2027年期间，北美和欧洲可供回收的电池材料数量将增加一倍以上。预计可用原料的这种增长主要是由制造废料推动的，同时可供回收的电动汽车电池、固定储能系统和消费电子电池的售后增长也将进一步增长。相比之下，我们认为2024年北美和欧洲的后处理能力(用于处理黑色物质)的水平将大大低于可供回收的电池材料数量。这些预测表明，北美和欧洲的黑色物质后处理能力目前预计将在中期内出现重大短缺。此外，由于客户和监管机构的原因，电池供应链的本地化继续得到大力支持，包括黑块的后处理(Li-Cycle的罗切斯特枢纽计划)。这些市场和需求方面的考虑继续支撑着罗切斯特中心的长期发展。
罗切斯特枢纽项目回顾
我们正在继续推进对罗切斯特枢纽项目前进战略的全面审查。
我们的技术审查集中在建造、调试和运营生产两种关键产品所需的工艺领域：碳酸锂和MHP。与我们在上一季度的指示一致，罗切斯特枢纽最初计划的与硫酸镍和硫酸钴生产相关的加工区的建设、试运行和运营成本没有包括在内部技术审查中，目前也没有包括生产硫酸镍和硫酸钴的计划。然而，专门用于生产硫酸镍和硫酸钴的地区将在多边基金的范围内保持不变，以便将来有可能建造、完成和整合这些地区，尽管目前还没有这样的计划。我们的技术审查确认了MHP流程的技术可行性，并允许项目按照我们目前关于电池回收和电动汽车市场的时间和发展预期的时间表进行，前提是获得所需的许可、监管批准(如果需要)和额外的融资。我们正继续根据修订后的“置安心计划”范围，对“置安心”计划的范围和我们的融资策略作出更详细的分析。在重新启动罗切斯特枢纽项目之前，我们将需要大量的额外资金，无论是基于MHP范围还是以其他方式。
我们对罗切斯特枢纽项目的估计项目成本为96020万，与我们最近的10-k表格年度报告相同。我们目前估计的完工成本(“CTC“)约为49090万，其中包括截至2024年6月30日已发生但尚未支付的9,430万成本。如果在


如果将来我们决定转向一个包括生产硫酸镍和硫酸钴的项目范围，或对MHP范围的任何其他改变，那么估计的项目成本将会更高。
CTC对MHP范围的估计完全基于我们的内部技术审查，受到一些假设的影响，包括细化详细的工程、采购、施工活动、工程、采购和施工活动，包括劳动力成本，并可能随着我们继续完成全面审查工作而发生重大变化，包括重新聘用和重新招标建筑分包合同。除CTC外，我们还将在2023年10月23日至可能的项目重新开始日期之间的施工暂停期间产生费用，我们预计将用目前的现金和所需的额外临时资金为其提供资金。我们还会产生其他成本，如营运资金、试运行和启动成本以及融资成本，这些成本将包括在全面的资金解决方案中。
在截至2024年6月30日的六个月内，我们推进了对其罗切斯特枢纽项目的全面审查，包括推进与当地市场的工作，以完善MHP范围的未来成本估计。
此外，某些承包商、分包商、顾问和供应商(合在一起，留置人“)根据纽约州留置法，提交了所谓的机械师的留置权，以对抗我们在纽约州某些财产中的利益，因为据称我们迟迟没有向这些留置人付款。2024年4月9日，留置人之一Mastec启动仲裁程序，要求追回据称根据Rochester Hub项目建设合同到期的4,870美元万，以及利息、费用、成本和开支。MasTec也在寻求通过止赎行动来强制执行其留置权，MasTec的一家附属公司已经单独提起了止赎行动。看见附注14(承付款和或有事项)合并财务报表。
现金保存计划
在截至2024年6月30日的六个月中，我们继续实施我们于2023年11月宣布的现金储备计划。除其他事项外，我们在安大略省的Spoke开始了关闭活动，该活动自2023年以来一直处于暂停状态，并减缓了我们在北美和欧洲Spokes的运营，因为我们继续审查罗切斯特枢纽的时机和BM&E需求。安大略省发言人预计将在2024年9月30日或之前无限期停止活动。
2024年3月25日，我们做出了从区域管理结构过渡到集中化模式的战略决策，这导致了某些领导层的变动，预计这将产生约1,000美元的年化工资和福利节省万。自2024年3月26日起，黛比·辛普森不再担任公司首席财务官，理查德·斯托里不再担任公司区域首席财务官，总裁不再担任公司欧洲、中东和非洲地区的首席财务官，蒂姆·约翰斯顿不再担任公司执行主席，并过渡到临时非执行主席的角色，他担任董事会主席直到2024年5月31日，之后他不再担任董事会成员和员工。康纳·斯波罗被任命为公司首席运营官，Li被任命为公司首席商务官，克雷格·坎宁安被任命为临时首席财务官，后来被任命为公司首席财务官，自2024年7月20日起生效。
我们继续重新评估我们的战略，以便在短期内增加辐条和中心容量，特别是：
•德国发言(延期扩容)：1号线每年10,000吨的能力于2023年8月投入使用。本公司此前曾宣布，预计于2023年底前建成2号线年产能10,000吨及附属运力达10,000吨/年，但这些计划已被推迟(包括申请将许可运力由25,000吨/年扩大至35,000吨/年)，并正重新评估德国轮辐式扩建的时间，作为前进策略的一部分。
•法国发言(扩建项目暂停)：该公司预计将于2023年开始建设法语区，并于2024年开始运营。这一代第三代发言预计将拥有每年10,000吨的主线回收能力，并可选择扩大到每年高达25,000吨。这些计划已经暂停，法国发言的时机正在重新评估，作为前进战略的一部分。
•挪威发言(扩建项目暂停)：该公司最初预计将其在挪威的租赁设施用作仓库，以支持德国辐条业务，然后于2024年在那里开始辐条业务。这些计划已经暂停，作为前进战略的一部分，正在重新评估挪威发言的时机。
•新的安大略省发言(扩建项目无限期暂停)：该公司原计划在2023年将现有的安大略省分支机构替换为扩建的第三代分支机构和仓库设施。预计安大略省会议将发表讲话


将于2024年9月30日或之前开始关闭，作为前进战略的一部分，新的/更换辐条的更换计划已无限期推迟。
•其他分支开发项目(无限期暂停)：该公司此前披露，它正在匈牙利为潜在的新发言人进行选址过程。作为前进战略的一部分，这些计划已被无限期推迟。
•规划的Portovesme枢纽项目(项目暂停)：2023年5月宣布的计划中的Portovesme枢纽项目的外勤部工作已经暂停，作为前进战略的一部分，该项目目前正在与嘉能可和该公司进行审查.
流动资金和融资举措
自成立以来，我们产生了净负运营现金流，我们预计在完成和运营目前暂停的Rochester Hub资产之前，将继续产生净负运营现金流。我们的流动资金来源包括我们现有的现金和现金等价物、债务、赠款、其他应收账款，如果可能的话，还有我们的自动取款机。
尽管现金保存计划和其他降低成本活动的潜在影响，我们需要物质资金来支持我们的运营和继续我们的业务。因此，如果短期内没有额外的融资，我们将在2024年6月30日之后的12个月内没有足够的流动资金，这让人对公司作为持续经营企业的能力产生了很大的怀疑。
我们正在积极探索融资方案，重点解决公司当前的流动资金需求。请参阅以下各节：流动性与资本资源"下面作进一步讨论。
我们继续推进完成之前宣布的与美国能源部贷款计划办公室的有条件承诺，通过美国能源部的先进技术车辆制造计划获得高达37500美元的万毛收入贷款。在宣布暂停建设罗切斯特枢纽后，我们继续与美国能源部密切合作，审查潜在的MHP范围以及关键的技术、财务和法律工作流程，以推进关闭所需的最终融资文件。这包括但不限于确定使用美国能源部贷款的条件、准备金金额和美国能源部贷款的其他潜在条款。我们正在寻求增加能源部的贷款承诺，作为其修订的罗切斯特枢纽项目融资战略的一部分。自能源部贷款流程开始以来，我们已经花费了8.8亿美元万的专业和法律费用。
特别委员会还在探索其他融资选择和战略选择，以获得我们所需的额外融资，以资助所需的基本股本承诺和所需的准备金金额，以提取预期的能源部贷款。不能保证能源部贷款或任何其他融资交易的完成将足以重启建设或完成罗切斯特枢纽的开发。
2024年4月30日，我们收到了德国萨克森-安哈尔特州批准的530欧元万(580美元万)中的640欧元万(690美元万)，作为“改善地区经济结构”计划的一部分。根据融资计划，我们需要为符合条件的投资支出提供一定比例的资金，聘用至少38名全职员工，并为某些设备提供担保权益。
于二零二四年三月十一日，吾等订立Glencore高级担保可换股票据购买协议，发行Glencore高级担保可换股票据。Glencore高级担保可换股票据的发行及出售已于2024年3月25日完成。
关于发行Glencore高级担保可换股票据，Glencore及本公司分两批修订及重述Glencore无担保可换股票据的条款。
Glencore高级担保可换股票据连同A&R Glencore可换股票据可能导致本公司控制权变更，视乎未来若干事件而定，包括本公司选择支付实物利息的情况。假设A&R Glencore可换股票据及Glencore高级担保可换股票据于二零二四年六月三十日悉数转换，Glencore及其联属公司将实益拥有约49.86%的已兑换普通股(按截至二零二四年六月三十日的已发行普通股总数计算)。Glencore高级担保可换股票据亦载有一项最低流动资金承诺，要求我们维持每月测试的最低流动资金金额为1,000万。此外，Glencore高级担保可换股票据亦载有一项资本开支契约，限制吾等在任何交易或一系列相关交易中的资本开支超过200美元万的能力，但若干例外情况除外。


关于Glencore高级担保可换股票据的成交，本公司亦订立附带函件协议，据此授予Glencore权利，除Glencore现有的董事会提名人外，再提名两名董事进入董事会，共提名三名董事。此外，只要Glencore有权指定董事会的被提名人，董事会人数不得超过九名董事，除非Glencore与本公司达成书面协议。该两名额外的Glencore被提名人不得为Glencore及其联属公司的关联方，并须根据适用的安大略省证券法以及美国证券交易委员会及纽约证券交易所规则而独立。两名额外的Glencore获提名人将有权获得与其他非雇员董事相同的付款及赔偿，并有资格获委任为董事会委员会成员。Glencore将同意安排Glencore提名的董事回避有关向Glencore发行的可换股票据或相关事宜的任何会议、决定或讨论。董事会出现任何空缺时，Glencore有权指定一名人士填补该空缺，惟其尚未就任两名额外的Glencore被提名人。
运营计划
我们预计在2024年期间，我们在北美的运营Spoks将继续暂停或放缓运营。安大略省发言人预计将在2024年9月30日或之前无限期停止活动。在截至2024年6月30日的六个月里，Li周期的商业活动集中在支持关键的OEM和战略合作伙伴上。通过专注于电动汽车电池组和模块的接收，包括损坏和有缺陷的材料，我们正在增加我们赚取回收服务收入的机会，并利用其在亚利桑那州、阿拉巴马州和德国的第三代Spokes的主线处理能力。我们还寻求通过将这些材料直接或通过我们在Spokes的辅助生产线加工后直接转售给第三方，主要是在亚太地区，来最大化我们购买的电池制造废料的商业价值。
在截至2024年6月30日的六个月内，Li循环在北美与一家知名的电动汽车全电池组电池OEM签订了新的回收协议，并与一家领先的电池制造商延长了现有协议。在截至2024年6月30日的六个月内，我们还在欧洲与欧洲三家最大的汽车电动汽车原始设备制造商(OEM)签署了新的回收协议，并扩大和修订了两项现有的模块和全电池组电池协议，并与欧洲一家主要的电动汽车电池供应商和一家全球电池制造商签署了新协议。Li自行车现在与欧洲四家最大的汽车电动汽车原始设备制造商签订了回收合同。
材料会计政策和关键估计
有关材料会计政策和关键估算的说明，请参阅第二部分，项目7，关键会计政策和概算在截至2023年12月31日的年度报告Form 10-k中。自截至2023年12月31日的10-k表格年度报告以来，我们的关键会计政策没有实质性变化，除非下文另有说明，否则我们的估计没有任何变化。
会计估计数的修订在修订估计数的期间和受影响的任何未来期间确认。
对重要会计估计的更新包括：
i.存货可变现净值的确定；
二、财产、厂房和设备的使用寿命的确定；
三、可转债的估值和计量以及相关的转换和赎回特征；
四、经营性租赁和融资性租赁使用权资产增量借款利率和租赁期限的确定(“ROU资产“)以及经营租赁和融资租赁负债；以及
v.用于收入确认的交易价格的确定。
长期资产减值准备
每当事件或环境变化显示资产或资产组的账面价值可能无法收回时，本公司便会审核长期资产，例如厂房及设备、使用年限有限的无形资产及ROU资产的减值。这些事件和情况可能包括资产或资产组的市场价格大幅下跌、公司使用资产或资产组的程度或方式的重大变化或其实际状况的重大变化、法律因素或商业环境的重大变化、对未来经营或现金流亏损的历史或预测、重大出售活动、公司股价大幅下降、收入大幅下降或经济环境的不利变化。上文概述的单个指标的存在或其他情况并不自动表明长期资产可能无法追回。相反，


在确定一项长期资产是否不可回收时，管理层进行判断，并考虑所有潜在指标和发展的综合影响，无论是积极的还是消极的。
长期资产减值测试要求本公司识别其资产组，并分别测试每个资产组的减值。确定公司的资产组和相关的主要资产需要管理层的重大判断。不同的判断可能会产生不同的结果。本公司对其资产类别、主要资产及其剩余使用年限、估计现金流、完成在建资产的成本以及完成的时间的确定，是评估本公司资产可收回以进行长期资产减值测试的重要因素。
截至2024年6月30日，该公司拥有两个独立的资产组：北美的集成辐条和未来枢纽网络，以及EMEA辐条网络。
当存在减值指标时，使用两步法对长期资产减值进行测试。作为第一步，本公司进行现金流回收测试，其中包括将资产集团的估计未贴现未来现金流量与其净资产的账面价值进行比较。如果资产组的未贴现净现金流量超过其净资产的账面价值，则长期资产不被视为减值。若账面值超过未贴现现金流量净值，则有潜在减值的迹象，并进行长期资产减值测试的第二步以计量减值金额。第二步是确定资产组的公允价值。公允价值采用符合美国公认会计原则的估值方法(包括收益法)确定。如果资产组的净资产的账面价值超过其公允价值，则超出的部分代表将分配给资产组中长期资产的潜在减值的最大金额，但限制是每项可分离资产的账面价值不能降至低于其个别公允价值的价值。
最近一次减值测试是在2024年3月31日，与正在进行的罗切斯特枢纽项目的建设工作暂停和审查有关。参考附注2重要会计政策摘要在公司截至2024年3月31日的三个月的10-Q表格中包含的公司未经审计的简明中期财务报表中。在截至2024年6月30日的季度，基于资产组的未贴现净现金流量超过其账面价值，本公司的长期资产并未出现减值损失。
在上次完成的回收能力测试中使用的未来未贴现净现金流的确定需要重要的判断和估计，特别是与北美资产集团有关，包括：
·确定北美资产组的主要资产是与罗切斯特中心和罗切斯特中心大楼有关的土地租约产生的ROU资产的组合，因为它们具有最长的剩余使用寿命，土地的位置以及对罗切斯特中心大楼未来的整体运营至关重要的建筑物，如果不是因为这个地点和建筑物，这一资产组的其余设备就不会获得。
·净未贴现现金流模型的寿命被确定为大约40年，以解决与主要资产剩余使用寿命49年的估计不确定性，并与与罗切斯特枢纽有关的土地租约的续签选择保持一致。本公司认为，可以合理肯定的是，其将在初始期限之后行使每个续期选择权，包括初始不可撤销期限在内的最长49年。为了使资产保持良好的运转状态，以在预测期间产生现金流，根据工程、采购、建筑管理公司和机构(如化工厂成本指数)广泛接受的行业指导，计入了持续资本支出。审查了40年来相对于资产账面价值的总现金流量，并指出该资产组的账面价值可以由现金流量来支持。
·大量现金流入：
·假设Li-Cycly可以获得完成罗切斯特枢纽建设的资金。该公司正在寻求桥梁融资、项目融资和额外长期融资替代方案形式的融资替代方案。考虑了两个独立的模型，以反映二元情况下潜在融资的影响。假设没有融资的模型包括明显较低的未贴现净现金流量，不超过北美资产组的公允价值。如果随着时间的推移，Li-Cycle无法获得融资，可能会出现损害。假设没有资金的模型在确定未贴现净现金流量金额时获得远程加权，但出于完整性的目的，仍被考虑。当敏感地考虑与


虽然没有收到资金，但未贴现的现金流量净额仍高于北美资产组的账面价值。
·收入来自罗切斯特中心在MHP范围内销售的最终产品，不包括生产硫酸镍和硫酸钴所需加工区的建筑成本。关键的终端产品是碳酸锂和MHP。终端产品收入可以进一步细分为价格和数量。
·该公司被要求估计在可回收率测试中所包括的40年期间，在MHP范围内的构成金属的商品价格。该公司根据外部行业出版物确定了大宗商品价格的基准。对未贴现净现金流价值贡献最大的金属是锂。此外，公司还被要求估计在销售MHP产品时公司将收到的金属应付款的百分比(“MHP应付款“)，以承购合作伙伴的历史实际和预测为基准。该公司还对商品(包括镍、钴和锂)的价格在模型生命周期内预测价格的15%的增减进行了敏感处理。另外，该公司敏化了MHP应付账款，在模型的生命周期内增加或减少10%。在任何一种敏感化假设下，未贴现的净现金流仍高于北美资产集团的账面价值。
·最终产品量基于轮辐网络和罗切斯特枢纽的容量，并进一步受到公司通过轮辐和枢纽流程进行金属回收的影响。当计入Hub回收率增加或减少5%时，未贴现的现金流量净额仍高于北美资产组的账面价值。
·大量现金外流：
·Rochester Hub预测的调试和运营成本主要由试剂、劳动力和公用事业的成本驱动，是通过基于成本工程促进会的内部工程和技术报告制定的，达到2类标准。当敏感到营运成本增加或减少10%时，未贴现的现金流量净额仍高于北美资产组的账面价值。
·Li循环为辐条网络支付的电池原料价格通常与这些电池原料或产品中所含金属的大宗商品价格挂钩，特别是镍和钴。如上所述，该公司估计了预测的商品价格。当对商品价格(包括镍、钴和锂)的价格按预测价格的15%增减敏感时，未贴现的净现金流仍高于北美资产组的账面价值。
·完成罗切斯特枢纽的建造成本是根据MHP工艺的技术报告编制的。虽然这些建筑成本对整体模型并不重要，正如敏感性测试所证明的那样，任何方向增加或减少5%都不会影响未贴现净现金流量高于北美资产组账面价值的整体结论，但它们对于确定如上所述假设获得担保的资金缺口具有重大意义。
该公司已进行敏感性分析，以确定其重大假设的变化对可恢复性测试结果的影响。作为敏感性分析的一部分，管理层重点测试了每个重大假设的变化将导致未贴现净现金流量不再超过资产组的账面价值的点，然后考虑到假设的性质评估这种变化是否合理。关于对最关键的投入所考虑的敏感性的进一步细节如上所述。经确定，可回收性测试，包括敏感性分析的考虑影响，显示未贴现的现金流量净额仍高于北美资产组的账面价值。
可转换债务工具
评估可转换工具以确定整个工具的分类，并确定如何计入任何转换特征或非股权衍生工具。托管票据(即未偿还票据的可转换票据部分)被归类为金融负债，并按本公司以现金支付未来利息和以现金结算票据赎回价值的义务的现值入账。宿主票据的账面价值是按摊销成本核算的，因此在整个使用年限内，按实际利息法计入票据的原始面值。已发行可转换债务工具的转换期权组成部分


根据合同安排的实质内容和财务负债的定义，本公司的财务负债被记录为财务负债。如果任何转换选项需要分叉作为嵌入衍生工具，则该等嵌入衍生工具负债最初按公允价值确认，并在资产负债表中分类为衍生工具。嵌入衍生负债的公允价值变动随后直接通过未经审核的简明综合经营报表和全面收益(亏损)入账，并作为非现金调整计入未经审核的简明综合现金流量表的经营活动。
转换期权使用某些直接和间接可见的投入进行估值，并在公允价值层次中被归类为第二级。在确定转换期权的估计公允价值时，公司使用现有的最新数据，包括无风险利率、期权的预期寿命、预期股息率、预期股价波动和公司股价。嵌入衍生工具的估值采用KSP可换股票据的二项式期权定价模型及Glencore可换股票据的有限差分法。
政府补助金
我们从世界不同地区的联邦、州和地方政府获得赠款，主要是鼓励我们在该地区建立、维持或增加投资或就业。政府拨款在我们的综合财务报表中按其目的作为减少开支或抵销相关资本资产而入账。一般情况下，当所有附加于奖励的条件都已得到满足或预期将得到满足，并且有合理的保证可以获得这些条件时，就会记录福利。参考附注6(财产、厂房和设备、净额)在截至2024年6月30日的六个月内收到的赠款的未经审计综合财务报表。
经营成果
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
数百万美元，每股数据除外20242023变化20242023变化
金融亮点
收入$8.4 $3.6 $4.8 $12.6 $7.2 $5.4 
销售成本(19.4)(20.2)0.8 (37.3)(39.3)2.0 
销售、一般和行政费用(15.3)(24.9)9.6 (45.9)(47.6)1.7 
研发(0.6)(1.3)0.7 (0.5)(2.2)1.7 
其他收入(费用)18.7 10.9 7.8 (73.8)13.6 (87.4)
所得税— — — — (0.1)0.1 
净亏损(8.2)(31.9)23.7 (144.9)(68.4)(76.5)
调整后的EBITDA1 损失
(23.4)(41.3)17.9 (50.8)(79.2)28.4 
普通股每股亏损--基本亏损和摊薄亏损(0.36)(1.45)1.09 (6.44)(3.08)(3.37)
用于经营活动的现金净额$(37.3)$(38.7)$1.4 $(72.0)$(63.8)$(8.2)
截至2024年6月30日2023年12月31日变化
现金、现金等价物和限制性现金$66.6 $80.3 $(13.7)
1调整后的EBITDA是一项非GAAP财务指标，在美国GAAP下没有标准化的含义。请参阅标题为“非公认会计原则认证和补充信息“以下，包括与可比的美国公认会计准则财务指标的对账。
收入
Li循环确认的收入来自：(I)销售产品，包括黑色质量及当量产品，以及金属碎片；以及(Ii)提供与锂离子电池回收相关的服务，包括协调入站物流以及电池的回收和销毁。产品销售额按当期确认的公允价值损益净额列示。
该公司的收入主要来自六个主要客户。参考附注9(关联方交易)在合并财务报表中。这些主要客户由全球电池供应链中的领先公司组成，包括电池制造商、电动汽车原始设备制造商、矿商和原材料买家。截至六月底止六个月


2024年3月30日，总部位于美国的全球电动汽车和电池制造领先者“Customer D”成为公司最大的收入来源。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
百万美元，不包括销售额2024202320242023
当期确认的产品收入$5.0 $4.8 $6.4 $12.0 
公允价值定价调整0.2 (1.7)0.7 (5.8)
产品收入5.2 3.1 7.1 6.2 
当期确认的回收服务收入3.2 0.5 5.5 1.0 
收入$8.4 $3.6 $12.6 $7.2 
售出数吨BM&E1,158 2,093 2,104 2,974 
截至2024年6月30日的三个月，收入增至840美元万，而截至2023年6月30日的三个月收入为360美元万，这主要是由于回收服务收入的增加，以及公允价值定价调整为190美元万的有利变化，主要与从客户收到的结算时间有关。
截至2024年6月30日止六个月，收入增至1,260美元万，而截至2023年6月30日止三个月则为720美元万，主要由于回收服务收入增加，以及公允价值定价调整为510美元万的有利变化，这主要与从客户收到的结算时间有关，但产品收入的下降部分抵销了这一影响。
截至2024年6月30日，340.9吨黑色质量及当量产品的公允价值定价调整。根据合同条款，BM&E可能需要长达12个月的时间才能在装船后结算。下表显示了过去16个月按季度进行公允价值价格调整的BM&E吨的预期结算日期：
2024年6月30日2024年3月31日2023年12月31日2023年9月30日2023年6月30日
271天以上— — 248 1,662 2,450 
181-270天— 248 151 557 743 
91-180天248 151 1,372 743 668 
1-90天93 725 542 1,312 1,116 
总吨数341 1,124 2,313 4,274 4,977 
下表列出了期末和期内平均的钴和镍商品价格：
每吨市场价每吨平均市场价格
截至6月30日，截至6月30日的六个月，
2024202320242023
钴$24,912 $31,416 $18,390 $33,363 
镍16,955 20,075 26,117 23,574 
在截至2024年6月30日的三个月和六个月，回收服务收入分别比截至2023年6月30日的三个月和六个月增加270美元万和450美元万或540%和450%，这主要是由于2023年第一季度后签订的新服务合同所致。

销售成本
可归因于产品销售的收入成本包括直接和间接材料、人工成本、制造管理费用(包括折旧、物流、维护和设施相关费用)。可归因于产品收入的销售成本还包括当存货的账面价值超过其估计的可变现净值时减记的费用。
应占服务收入的销售成本包括通过服务合同获得的电池材料的成本，剩余的产品转换成本计入应占产品销售的销售成本。
在截至2024年6月30日的季度中，公司的运营Spokes继续在早期运营阶段取得进展。而可归因于产品收入的销售成本下降了230美元万和440美元万或11%.


截至2024年6月30日止三个月及六个月分别较截至二零二三年六月三十日止三个月及六个月减少11%，减幅因产量不一致及经营历史有限导致营运维修及保养活动增加，以及因营运成本相对手头存货可变现净值较高而不利的存货估值调整而部分抵销。
由于2023年第一季度后签订了新的服务合同，截至2024年6月30日的三个月和六个月的可归因于服务收入的销售成本比截至2023年6月30日的三个月和六个月增加了150美元万和240美元万。
销售、一般和管理费用
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的销售、一般和行政费用减少了960美元万或39%，这主要是由于2023年第四季度和整个2024年前六个月的重组举措导致的人员成本下降，基于股票的薪酬减少了270美元万，坏账支出减少了100美元万。
与截至2023年6月30日的6个月相比，截至2024年6月30日的6个月的销售、一般和行政费用减少170美元万或4%，主要是由于2023年第四季度和2024年前6个月发生的重组活动导致的人员成本减少250美元万，基于股票的薪酬净减少250美元，坏账支出减少200美元，其他行政成本减少400美元，但与罗切斯特中心停工有关的专业和法律费用增加760美元万以及与三起股东诉讼和机械师留置权有关的法律费用(见附注14(承付款和或有事项)至合并财务报表）。
研发
在截至2024年6月30日的三个月和六个月里，研发收入分别为60美元万和50美元万，而2023年同期的支出为130美元万和220美元万。截至2024年6月30日止三个月及六个月的60美元万及50美元万研发收入是由于与计划中的Portovesme Hub相关的研发成本所致，该等成本已于2023年第四季度支出，并由Glencore根据我们与Glencore的成本分摊协议退还。
与截至2023年6月30日的三个月和六个月相比，截至2024年6月30日的三个月和截至2024年6月30日的六个月的研发费用分别减少了70美元万和170美元万。减少主要是由于Glencore根据吾等与Glencore的成本分摊协议而偿还的款项，因为该款项与计划的Portovesme Hub有关，以及与现金保留计划有关的活动放缓(详见第节)。
其他收入(费用)
其他收入(费用)包括利息收入、汇兑损益、利息支出和金融工具的公允价值收益。利息支出是指以实物支付的利息(“PIK兴趣“)、发生的实际现金利息成本和在未来日期应付的任何应计利息，扣除为符合资格的资产资本化的利息成本，而这些利息成本直接归因于购买、建造或生产符合资格的资产，作为该资产成本的一部分。
与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月的其他收入(支出)变化良好，这是因为公司金融工具的有利公允价值调整为2740万美元，被利息支出增加1550万美元所抵消。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的其他收入(支出)变化不利，主要是由于非现金债务清偿亏损5890万美元和利息支出增加2590万美元。
净亏损
截至2024年6月30日的三个月和六个月，净亏损分别为820万美元和144.9美元，而2023年同期的净亏损为3,190美元万和6,840美元万。截至三个月及六个月的净亏损


2024年6月30日是由上述因素推动的，主要是由于销售、一般和行政费用以及其他费用的减少而减少。
调整后的EBITDA亏损
截至2024年6月30日的三个月和六个月，调整后的EBITDA亏损为2,340美元万和5,080美元万，而2023年同期为4,130美元万和7,920美元万。期内经调整EBITDA亏损与净亏损之间的主要差异是剔除了与Glencore无担保可转换票据有关的债务清偿亏损5,890美元万(见附注11(可转换债券)根据本季度报告其他部分的合并财务报表(Form 10-Q)，以及金融工具的未实现公允价值收益、利息收入、利息支出和折旧。
调整后EBITDA亏损与净亏损的对账列于标题为“非公认会计原则认证和补充信息“下面。
非GAAP对账和补充信息
该公司使用调整后EBITDA的非公认会计准则计量。管理层认为，这一非GAAP衡量标准为投资者提供了衡量公司财务业绩的有用信息，并通过从管理层的角度进一步了解公司的经营结果，作为补充美国GAAP衡量标准的补充信息而提供。经调整的EBITDA没有美国公认会计原则规定的标准化含义，因此，该术语可能无法与其他上市公司提出的类似名称的指标相比较，不应被解释为根据美国公认会计原则确定的其他财务指标的替代方案。因此，它不应被孤立地考虑，也不应作为根据美国公认会计准则报告的公司财务信息分析的替代品。
调整后的EBITDA被定义为扣除折旧和摊销前的收益、利息支出(收入)、所得税支出(回收)，对那些不被认为代表企业持续经营活动的项目以及交易的经济影响将在未来期间的收益中反映的项目进行调整。调整涉及金融工具的公允价值损失、债务清偿损失和某些非经常性费用。汇兑(收益)损失不包括在调整后EBITDA的计算中。下表提供了调整后EBITDA(亏损)的净亏损对账。
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
未经审计的百万美元2024202320242023
净亏损$(8.2)$(31.9)$(144.9)$(68.4)
所得税———(0.1)
折旧及摊销2.62.06.83.9
利息开支15.60.127.11.2
利息收入(0.9)(4.2)(1.5)(9.2)
EBITDA(亏损)$9.1 $(34.0)$(112.5)$(72.6)
债务清偿损失— — 58.9 — 
重组费用1
2.2 —13.7 —
金融工具公允价值收益2
(34.7)(7.3)(10.9)(6.6)
调整后EBITDA（损失）$(23.4)$(41.3)$(50.8)$(79.2)
1重组费用包括：与董事会于2024年3月25日批准的裁员有关的费用，该计划为某些高管和非执行人员提供了合同解雇福利和一次性解雇福利；特别委员会预聘费；专业费用，包括因三起股东诉讼而产生的法律费用和罗切斯特枢纽停工后机械师提出的留置权；以及与实施现金保存计划有关的费用。
2金融工具的公允价值收益与可转换债务有关。
非经常开支
截至2024年6月30日的6个月的资本支出为1,540美元万，而截至2023年6月30日的6个月的资本支出为16490美元万。在截至2024年6月30日的6个月中，万的资本支出为1,540美元，主要包括为罗切斯特中心和德国代言人购买的设备和建筑材料的付款。截至2024年6月30日的六个月的资本支出减少为


由于罗切斯特枢纽的建设暂停，这是截至2023年6月30日的六个月资本支出的主要驱动力。
轮辐式枢纽网络的发展
运营更新
截至6月30日的六个月，
未经审计的百万美元，不包括以吨为单位的生产数据20242023变化
运营亮点
非经常开支$15.4$164.9(91)%
生产-黑色质量及等价物2,7133,572(24)%
生产-黑色质量及等价物
在截至2024年6月30日的6个月中，该公司生产了2,713吨黑色质量及当量产品，而2023年同期为3,572吨。BM&E产量下降的主要原因是我们北美Spokes的运营暂停和放缓。
Li-Cycle在北美有三个运营Spoke(纽约代言人，亚利桑那州代言人和阿拉巴马州代言人)，在欧洲有一个运营代言人(德国代言人，2023年8月开始运营)。自2023年11月1日以来，安大略省辐条的生产一直处于停顿状态，该公司现在计划在2024年9月30日之前关闭这一业务。
下表按辐条位置概述了截至2024年6月30日的当前安装辐条容量：
辅助加工
年材料加工能力(吨)主线？干式碎纸机粉末加工部
打包机4
总处理能力
纽约发言5,000 — 3,000 — 8,000 
亚利桑那州发言10,000 5,000 3,000 5,000 23,000 
阿拉巴马州发言10,000 5,000 — — 15,000 
德国发言
10,000 — — — 10,000 
可用的辐条容量35,000 10,000 6,000 5,000 56,000 
备注
1使用Li循环专利的水下粉碎过程或专门针对含有电解液和有热失控风险的电池材料的“湿法粉碎”来处理材料。
2加工不含电解液的材料，因此热失控的风险较小。
3处理阴极粉，以最大限度地减少下游工艺中的粉尘。
4将阴极箔加工成立方体，以优化物流和下游加工。
该公司在其辐条主线上处理报废电池和某些制造废料，以生产黑色大块和碎金属。公司收购的其他制造废料可以在公司的附属生产线上加工，以生产中间产品或直接出售给第三方。
Li-Cycle的第一个商业枢纽一直在纽约罗切斯特建设中，直到2023年10月23日，该公司宣布暂停其罗切斯特枢纽项目的建设，等待对该项目前进战略的全面审查完成。罗切斯特中心预计将拥有每年处理35,000吨BM&E的铭牌输入能力(相当于每年约90,000吨或18GWh的LIB当量饲料)。该设施预计将具有电池行业关键材料的输出能力，包括每年约7,500至8,500吨碳酸锂。
流动性与资本资源
概述
到目前为止，Li周期的运营资金主要来自以下方面的收益：(I)业务合并；(Ii)管道融资；(Iii)Li周期证券(包括可转换证券)的其他私募


票据和普通股)；及(Iv)政府拨款。自成立以来，我们已经产生了净负运营现金流，我们预计将继续产生净负运营现金流。我们运营Spokes产生的现金被这些业务消耗，任何短缺以及一般和所有其他需求所需的资金通过我们现有的现金、债务、赠款和其他应收账款提供。从本质上讲，我们不能保证我们能够执行我们的增长战略，确保适当的原料供应，或者发展成长为现金流为正的业务所需的运营能力。
因此，如果短期内没有额外的融资，我们将在2024年6月30日之后的12个月内没有足够的流动性，这让人对我们作为一家持续经营的企业继续下去的能力产生了很大的怀疑。
不能保证我们能够在合理的商业条款下获得足够的额外资金，为持续运营提供流动性，为未来的增长或资本项目提供资金，包括完成罗切斯特中心或以其他方式满足我们的任何资金需求和义务。预计额外的融资将有限制性条款，这些条款将大大限制我们的运营和财务灵活性，或我们获得未来融资的能力。
有关我们的重要现金需求以及流动性来源和条件的更多详细信息，请参阅以下部分。
材料现金需求
如中所讨论的，并受其中的因素制约管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-管理优先事项、挑战和业务前景-罗切斯特枢纽项目回顾在这份Form 10-Q季度报告中，我们对流动性的主要需求是，除了为与暂停的Rochester Hub项目相关的现有资本承诺提供资金外，还需要在暂停的Rochester Hub项目和前进战略的全面审查期间为我们的业务持续的营运资本需求提供资金。我们将需要额外的资金来重新启动罗切斯特枢纽的建设，预计将完成49090美元的万，其中包括9,430美元的万，以清偿包括在应付账款中的各种现有中心承诺。
我们在2026年9月29日之前没有重大债务到期日，也没有要求在2026年9月29日之前支付与我们的可转换债务相关的现金利息，这是根据公司选择PIK利息的选项。看见附注11(可转换债券)有关我们可转换债务的进一步细节，请参阅综合财务报表。
不包括上述与罗切斯特中心相关的承诺，截至2024年6月30日，我们有4,170万的应付账款，在2024年6月30日之后的12个月中，我们预计现金租赁付款为1,070美元万，主要用于设施成本和与2024年3月重组相关的4，40万现金遣散费。
我们继续经历来自运营的净负现金流，尽管现金保存计划和其他成本削减活动可能产生影响，但我们需要物质资金来支持我们的运营和继续我们的业务。
流动性来源和条件
我们运营和继续建设罗切斯特枢纽的资金来源主要来自我们现有的可用现金、未收到的赠款、BM&E和服务的销售、其他应收账款和未来融资的收益(如果可用)。2024年6月28日，该公司签订了自动取款机发行销售协议，总发行价为7,500美元万。我们打算利用自动柜员机出售普通股的任何收益，用于我们的短期流动资金需求和持续的运营、公司和其他成本。我们不能保证我们是否能够通过出售ATM机下的普通股来筹集资金。
如中进一步指出的管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析-管理优先事项、挑战和业务前景-流动性和融资举措，我们继续朝着与美国能源部达成最终融资协议的方向前进。我们无法知道或保证何时(如果曾经)或多少(如果有的话)资金将可用或从正在进行的美国能源部贷款过程中获得资金。
看见附注6(财产、厂房和设备、净额)有关综合财务报表的详情，请参阅580美元万(欧元530万)从德国萨克森-安哈尔特州收到的有条件赠款。通过在2025年5月31日之前为符合条件的资本支出的一部分提供资金，我们可能有资格获得剩余资金欧洲110万的


经批准的拨款。在2024年6月30日，我们满足，虽然不能保证，但我们预计在规定的期限内继续满足赠款的条件。将来，如果我们不符合赠款的条件，可能会取消全部或部分赠款，并可能要求我们退还赠款提供的资金。
在截至2024年6月30日的六个月中，我们与某些供应商达成了新的协议，并重新谈判了某些先前的协议，将630美元万应付贸易账款的付款期限延长至一年以上。我们预计将在延期的集体条款上支付总计1.5亿美元的万利息。截至2024年6月30日，该公司在未经审计的简明综合中期资产负债表中将这些金额记为非活期应付账款。
截至2024年6月30日，现金、现金等价物和限制性现金为6,660美元万，而截至2023年12月31日的现金、现金等价物和限制性现金为8,030美元万。于2024年6月30日的现金、现金等价物及限制性现金包括发行Glencore高级担保可换股票据所得款项及960美元万的限制性现金。
截至2024年6月30日，我们的可转换债务为42640美元万。有关我们债务的详细信息，请参阅附注11(可转换债券)合并财务报表。
现金流摘要
以下是Li周期截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的运营、投资和融资现金流摘要：
截至6月30日的六个月，
百万美元20242023
用于经营活动的现金净额$(72.0)$(63.8)
投资活动所用现金净额(15.4)(164.9)
融资活动提供(使用)的现金净额73.7(0.4)
现金、现金等价物和限制性现金净变化$(13.7)(229.1)
经营活动中使用的现金净额
在截至2024年6月30日的6个月中，用于经营活动的净现金约为7,200美元万，而2023年同期为6,380美元万，这是由于销售、一般和行政支出增加，以及与罗切斯特枢纽停工后提起的三起股东诉讼和机械师留置权以及其他非经常性重组成本有关的费用增加所致。
截至2024年6月30日的6个月中，与股东诉讼和留置权相关活动相关的现金支出为570美元万。在截至2024年6月30日的6个月中，非经常性现金重组成本为1120美元万，包括根据与2024年3月裁员有关的合同终止福利支付的某些高管和非执行人员的遣散费，以及咨询、法律和特别委员会费用。
请参阅备注附注6(财产、厂房和设备、净额)关于从德国萨克森-安哈尔州收到的690万(欧元640万)有条件赠款的详细情况，请参阅合并财务报表，其中包括与资本资产和开发成本有关的经营活动中使用的现金的减少。
用于投资活动的现金净额
在截至2024年6月30日的6个月中，用于投资活动的现金净额为1,540万美元，主要包括为罗切斯特中心和德国发言公司以前购买的设备和建筑材料支付的款项，而2023年同期用于投资活动的现金净额为16490美元万。在截至2023年6月30日的六个月中，投资活动中使用的净现金是由罗切斯特枢纽通过收购设备和建筑材料开发而推动的。
（用于）融资活动提供的净现金
截至2024年6月30日的6个月，融资活动提供的净现金为7,370美元万，而2023年同期为40美元万，主要由毛收入7,500美元万推动


于二零二四年三月二十五日发行Glencore高级担保可换股票据，扣除交易成本后净额为130万。

近期会计公告
财务会计准则委员会不时发布新的会计准则、对现有准则的修正和解释。除非另有讨论，而且如中进一步强调的附注2(会计变更)根据合并中期财务报表，Li周期正在评估最近发布的准则或对尚未生效的现有准则的修订的影响。


项目3.关于市场风险的定量和定性披露
Li周期面临着与金融工具相关的各种风险。风险类型主要有货币风险和利率风险。虽然Li周期可能会不时订立套期保值合约，但合约公允价值的任何变动均可被被对冲交易的基础价值变动所抵销。此外，Li周期并没有针对其开展业务的所有货币制定外汇对冲合同。
外币风险
该公司面临货币风险，因为其现金主要以美元计价，而其业务除了美元外还需要加元和其他货币。截至2024年6月30日，这些货币兑美元汇率变化5%的影响将导致非实质性影响。此外，Li周期并没有针对其开展业务的所有货币制定外汇对冲合同。
利率风险
利率风险是指现行利率变化对本公司金融工具的影响所产生的风险。本公司面临利率风险，因为它有包括利率下限和上限的可变利率债务。本公司预计利率变化不会对其业务产生实质性影响，也不从事利率对冲活动。
信贷和流动性风险
与现金相关的信用风险微乎其微，因为该公司将大部分现金存入加拿大和美国的大型金融机构，超过最低信用评级，并对任何一家机构的最高存款设置上限。本公司与应收账款相关的信用风险通过对客户使用信用评估、信用限额和付款条款进行管理，并在评估的信用风险保证的情况下要求提前付款，潜在损失的风险也被评估为最低限度。
该公司的收入和应收账款主要来自大型跨国原始设备制造商和占主导地位的市场参与者。
管理层正在评估其流动性风险管理框架，以管理本公司的短期、中期和长期资金和流动性需求。
市场风险
该公司持有的库存和生产的产品受到大宗商品价格波动的影响。商品价格风险管理活动目前仅限于监测市场价格。该公司的收入对含有其产品的成分应付金属的市场价格非常敏感，尤其是钴和镍。本公司不从事商品价格套期保值活动。
下表列出了截至2024年6月30日和2023年12月31日，与钴和镍价格变动对BM&E临时发票销售量(按公吨计)的影响有关的风险敞口：

截至2024年6月30日
钴
镍
公允价值定价调整的公吨数340.9340.9
物价上涨10%
$—$—
降价10%
$—$—
截至2023年12月31日
钴
镍
公允价值定价调整的公吨数2,313.02,313.0
物价上涨10%
$0.2$0.3
降价10%
$(0.2)$(0.3)


下表列出了2024年6月30日和2023年12月31日钴和镍的期末大宗商品价格：
截至2024年6月30日
每吨市场价
钴
$24,912
镍
$16,955
截至2023年12月31日
每吨市场价
钴
$28,660
镍
$16,250
资本风险管理
本公司在管理其资本时的目标是确保其能够继续作为一家持续经营的企业，同时通过优化债务和股权余额来最大化股东的回报。本公司的资本结构由现金净额(扣除可转换债务后的现金和现金等价物)和公司股权(包括已发行股本和其他储备)组成。截至2024年6月30日，公司不受任何外部强加的资本金要求的约束。
项目4控制和程序

披露控制和程序
Li周期的管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束时，其披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的有效性。基于这样的评估，其首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，由于公司对以下财务报告的内部控制存在重大弱点，其披露控制和程序并不有效。
财务报告内部控制的变化

管理层负责建立、维持和评估财务报告内部控制的有效性(“icfr“)，如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所界定。该公司的ICFR是一个旨在根据公认的会计原则对财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的程序。
Li-Cycle发现了其国际财务报告的实质性弱点。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得Li周期财务报表的重大错报有合理的可能性无法得到及时防止或发现。
正如Li循环在Form 10-k年度报告中所报告的那样，管理层得出结论认为，由于以下重大弱点，ICFR无效：
•公司没有维持有效的控制环境，原因是没有足够数量的受过适当技术培训的经验丰富的人员，无法对交易进行详细审查，以便及时发现错误。
•本公司没有维持有效的风险评估程序，以确定重大错报的所有相关风险，并评估由于上述经验丰富的人员数量不足而导致的相关风险对其ICFR的影响。
•公司没有保持有效的信息和沟通程序，这与内部控制信息的沟通不充分以及其信息技术总控的运作不力有关，以确保控制活动中使用的信息的质量和及时性，包括与服务组织有关的信息。
•由于上述原因，该公司的流程层面和财务报表关闭控制无效，主要原因是缺乏足够的文件来提供控制操作有效性的证据。


重大薄弱环节的补救计划
在截至2024年6月30日的三个月内，Li循环继续实施其补救计划，以解决重大弱点及其根本原因，并加强公司ICFR计划的所有要素，包括：
•建立其在技术会计、财务报告和内部控制方面的内部能力，以增强其对交易进行详细审查的能力，以及时发现错误。
•加强风险评估进程，以便及时查明重大错报风险以及影响财务报告风险的业务变化的影响。
•加强沟通内部控制信息的进程，并解决信息技术一般控制方面的操作缺陷。
•提高内部控制证据文件的质量，以证明在流程层面和财务报表关闭控制方面的运作有效性。
尽管Li循环继续推进其补救计划，但在所有相关控制措施全面实施并有效运行足够长的一段时间后，本公司才能得出其已补救重大弱点的结论。该公司将继续在其补救计划的进展中提供最新情况。
除上述为解决本公司ICFR的重大弱点而采取的措施外，在截至2024年6月30日的三个月和六个月内，本公司的ICFR没有发生对本公司的ICFR产生重大影响或合理地可能产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
有关待决法律程序材料的说明，请参阅附注14(承付款和或有事项)到本季度报告中其他地方的Form 10-Q中的合并财务报表和标题为“项目3.法律诉讼“在我们的Form 10-K年度报告中
项目1A风险因素
我们在报告中描述了我们现有的风险因素。第1A项。风险因素表格10-k的年报。除下文所述外，我们的风险因素并无重大变化。第1A项。风险因素“在我们的10-k表格年报中。

人们对Li循环作为一家持续经营的企业的能力有很大的怀疑。
截至2024年6月30日，Li周期用于经营活动的净亏损和现金净额分别为820万美元和7,200万。Li周期自成立以来也出现了重大亏损，预计未来将出现净亏损，现金余额不断下降。Li-Cycle预计，在可预见的未来，除了为与其罗切斯特中心和一般业务运营相关的现有和剩余资本承诺提供资金外，该公司还将继续对罗切斯特中心和未来战略进行全面审查，从而继续从运营中净流出现金。某些承包商、分包商、顾问和供应商(统称“留置人”)也根据纽约州留置法提交了所谓的机械师留置权，以抵押本公司在纽约州与Rochester Hub项目相关的某些物业中的权益，因为这些留置人据称迟迟没有付款。截至2024年8月1日，承包商和供应商向公司提交的罗切斯特枢纽物业的公司权益留置权约为6,510万，分包商向公司承包商提交的留置权约为3,870万，以及仓库房东提交的公司在罗切斯特枢纽的仓库和行政大楼的权益留置权约为5，10万。该等留置权可能会限制本公司处置其在该等物业的权益的能力，或在该等物业仍然有效时，将其在该等物业的权益质押，作为未来融资安排的抵押品。此外，留置权人可以通过法院诉讼强制执行其留置权，法院可能会出售公司在适用物业中的权益以满足此类留置权。不能保证公司与留置人谈判付款计划的任何努力都会成功、及时或以对公司有利的条款。此外，在破产或类似程序的情况下，留置人可以优先于公司股东，因此，我们的股东在该破产或类似程序中可以获得的分派金额可能是


减少了。2024年4月9日，留置人之一Mastec启动仲裁程序，要求追回据称根据罗切斯特枢纽项目建设合同到期的4,870美元万，以及利息、费用、成本和开支。MasTec也在寻求通过止赎行动来强制执行其留置权，MasTec的一家附属公司已经单独提起了止赎行动。我们无法以任何合理的确定性预测任何此类诉讼的结果，无论仲裁或任何未来的止赎行动的结果如何，此类诉讼可能会给公司带来巨额成本，分散管理层的注意力和资源，并损害我们的业务、前景、财务状况和运营结果。请参阅和附注14(承付款和或有事项)合并财务报表，并在此引用作为参考。此外，公司执行其增长战略的能力存在固有的风险，不能保证公司将发展制造能力和工艺，满足质量、工程、设计或生产标准，或满足所需的生产量，以成功成长为具有生存能力、现金流为正的业务。其他情况也可能出现，如通胀、商品和劳动力价格持续上升以及其他具有挑战性的宏观经济状况，这可能对公司的现金流和预期现金需求产生重大不利影响，进而可能导致大量额外资金需求。因此，如果Li周期在短期内无法获得额外的短期或长期融资，它手头将没有足够的现金和现金等价物来支持当前的运营，因为我们提交了截至2024年6月30日的10-Q季度报告。该公司将需要一大笔资金来满足其资金需求。这让人对该公司在不通过融资交易或其他方式获得额外资本的情况下继续经营下去的能力产生了极大的怀疑。不能保证Li周期将能够满足其流动性需求，包括在需要时通过筹集足够的资本，因此可能需要大幅修改或终止业务，或根据适用的破产法或其他规定解散和清算我们的资产。
无法获得或取消第三方保险覆盖范围将增加我们的整体风险敞口，并扰乱我们的运营。
作为我们整体风险管理战略的一部分，我们将承保来自第三方保险公司的保险，包括董事和高级管理人员责任、一般责任、财产责任、汽车责任、美国工人赔偿责任以及我们在美国的设施。此外，我们的业务(包括任何潜在的未来业务，如我们的罗切斯特枢纽、计划中的Portovesme枢纽项目和未来可能增加的辐条网络，尽管这些项目目前已暂停)和未来的扩建计划，都会受到锂离子电池回收行业固有的风险以及与新设施的建设和开发相关的风险的影响，包括可能导致的潜在责任，其中一些可能导致人身伤害、环境索赔或财产损失，其中一些可能在任何时候都不在保险范围内或完全由保险覆盖。保险的可得性和收取保险的能力受到各种因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，不能保证在任何情况下都能覆盖我们的任何或所有损失。Li周期在任何时候的保险范围也可能不足以完全覆盖与任何此类操作风险相关的危险风险敞口。
Li周期无法控制保险市场不断变化的条件和定价，未来各种类型的保险的成本或可获得性可能会发生巨大变化。此外，Li周期未来可能无法以我们认为合理和商业上合理的费率维持足够的保险，并且保险条款可能不会继续像我们目前的安排那样优惠，或者根本不能。例如，Li-Cycle目前正在延长和/或续签其保单，但不能保证此类保单将以优惠条款展期和/或续签，或者根本不能保证。此外，如果Li-Cycle的任何业主无法为其辐条设施获得保险，Li-Cycle可能不得不向自己的保险提供商寻求此类保险，而且不能保证这种努力会成功。任何未能获得足够保险的情况，以及发生重大未保险损失或超出Li周期所维持的保险范围的损失，均可能对Li周期的业务、经营业绩及财务状况造成重大不利影响。
Li-Cycle目前和预期的大部分收入都依赖于有限的商业合作伙伴。
Li循环依赖于有限的商业合作伙伴，我们的大部分收入都来自他们。Li-Cycle的商业活动重点是支持关键的OEM和战略合作伙伴。通过专注于电动汽车电池组和模块的回收，包括损坏和有缺陷的材料，我们正在增加我们赚取回收服务收入的机会。根据短期合同，我们将部分产品直接销售给第三方。我们还寻求将我们购买的电池制造废料的商业价值最大化，方法是将这些材料的一部分直接转售给第三方，主要是在亚太地区，无论是直接销售还是通过Spokes的辅助生产线加工后转售。在直接向第三方销售时，我们可能会承担额外的风险，包括信用风险和运输风险。鉴于这些第三方合同通常是短期承诺，不可能有任何保证。


我们将继续以同样优惠的条件获得或续签此类合同，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
Li-Cycle已与Traxys订立两项承购协议，涉及：(I)其100%从Li-Cycle的北美Spoke生产黑色物质(Li-Cycle自行决定(全权酌情决定)用于Li-Cycle枢纽的内部用途的黑色物质除外)；及(Ii)其从Li-Cycle的Rochester Hub生产的若干终端产品的100%为碳酸锂、硫酸镍、硫酸钴、碳酸锰和石墨精矿。Li-Cycle还与Glencore订立了额外的承购协议，基本上涵盖其所有其他辐条和轮毂产品。自二零二四年三月二十五日起，根据分配协议的条款，Traxys已放弃根据本公司与Traxys的现有商业协议本应出售予Traxys的黑色大宗及精炼产品数量的50%以上的权利，而根据本公司与Glencore的商业协议条款，该等材料已被视为Glencore承诺的材料。受Glencore协议影响的风险和不确定因素在我们的10-k表格年度报告中概述。
纽交所可能会将我们的普通股摘牌，这可能会限制投资者参与我们普通股交易的能力，并使我们受到额外的交易限制。
我们的普通股在纽约证券交易所上市。
2023年12月20日，我们收到了纽约证券交易所的书面通知(交易标准公告“)表明我们没有遵守《纽约证券交易所手册》第802.01C条，因为我们普通股的平均收盘价在连续30个交易日内低于1.00美元。2024年6月20日，我们接到纽约证券交易所的通知，我们遵守了纽约证券交易所手册中的802.01C规则。如果未来我们未能遵守任何适用的持续上市要求，纽约证券交易所可能会随后将我们的普通股摘牌。
如果纽交所将我们的普通股退市，我们可能面临重大的不利后果，包括：
•我们证券的市场报价有限；
•有限数量的新闻和分析师对公司的报道；以及
•通过发行额外的股本或可转换证券获得资本或进行收购的能力下降。
如果不能建立和保持对财务报告的有效内部控制，可能会对我们的业务、经营业绩和我们普通股的交易价格产生实质性的不利影响。
公司必须遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条，其中要求公司每年评估其财务报告内部控制的有效性。萨班斯-奥克斯利法案第404条对上市公司的要求比企业合并前对Li周期的要求要严格得多。《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)条要求管理层每年评估和报告财务报告内部控制的有效性，并找出财务报告内部控制的任何重大弱点。此外，萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第404(B)条要求独立注册会计师事务所发布年度报告，说明财务报告内部控制的有效性。萨班斯-奥克斯利法案于2023财年作为大型加速申报程序适用。
Li-周期发现了我国财务报告内部控制的重大弱点，见标题为“第1A项。风险因素-Li周期的风险-Li周期在财务报告内部控制方面发现了实质性的薄弱环节。如果对这些重大弱点的补救不能奏效，或者如果不能对财务报告建立和保持适当和有效的内部控制，其编制及时和准确的财务报表或遵守适用的法律和法规的能力可能会受到损害。”. 有关我们当时的注册会计师事务所毕马威有限责任公司的2023财年报告，请参阅标题为“第9A项。注册会计师事务所认证报告”.
如果我们继续发现财务报告的内部控制存在缺陷，或者如果我们无法及时遵守适用于我们作为上市公司的要求，我们可能无法准确报告我们的财务结果，或无法在美国证券交易委员会要求的时间框架内报告它们。如果发生这种情况，我们还可能受到美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。




管理层可能无法有效和及时地实施控制程序和程序，以充分回应适用于公司的更高的法规遵从性和报告要求，包括根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的要求，原因包括裁员计划的影响，以及公司预计在短期内采取额外措施，以根据我们前进的战略目标和现金保存计划调整组织规模和塑造适当组织，包括在短期内采取额外步骤大幅裁员，包括在公司职位方面。此外，如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者如果需要，我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，或者表达不利的意见，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，我们可能面临进入资本市场的限制，我们的股价可能会受到重大不利影响。
我们预计在未来几年将继续产生与财务报告内部控制相关的成本，以进一步改善我们的内部控制环境。
我们的高管和董事可能与您的利益不同，并可能采取您不同意的行动。
Li周期的高管和董事在本公司拥有重大股权，并可能对与Li周期有关的任何关键决策具有影响力。截至2024年6月30日，Li周期的高管和董事直接或间接合计持有公司已发行普通股的约14.83%。截至2024年6月30日，我们的联合创始人、首席执行官兼董事首席执行官阿贾伊·科赫哈尔持有公司约13.88%的已发行普通股。我们的另一位联合创始人Tim Johnston于2024年5月26日不再担任我们的执行主席，并于2024年5月31日不再担任我们的临时非执行主席和员工。截至2024年6月30日，约翰斯顿先生仍持有约8.22%的公司已发行普通股。因此，该等人士可能会继续在决定提交本公司股东审批的任何事宜方面发挥重大影响力，并在本公司的管理及事务中拥有持续投票权及/或重大影响力(视乎情况而定)。由于各种因素，我们高管和董事的利益可能与Li周期的其他股东的利益不同，因此，我们的高管和董事可能会采取您不同意的或与您的利益相冲突的行动。
Li指出，该公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷。如果对这些重大弱点的补救不能奏效，或者如果不能对财务报告建立和保持适当和有效的内部控制，其编制及时和准确的财务报表或遵守适用的法律和法规的能力可能会受到损害。
截至2023年12月31日，Li周期管理层对本公司财务报告内部控制的有效性进行了评估，得出结论：截至2023年12月31日，本公司未对财务报告保持有效的内部控制。管理层评估了截至2024年6月30日我们的披露控制和程序的有效性，并得出结论，截至2024年6月30日，由于公司对财务报告的内部控制存在重大弱点，公司的披露控制和程序并不有效。
虽然我们已采取措施解决这些重大弱点，并预计将继续实施补救计划以解决根本原因，但我们在财务报告内部控制方面的任何漏洞或不足都可能导致我们无法及时可靠地提供所需的财务信息和/或错误地报告财务信息。此外，不能保证这些措施将弥补我们财务报告内部控制的重大弱点，也不能保证我们的财务报告内部控制将来不会发现更多的重大弱点。有关详细信息，请参阅“第一部分-第4项。控制和程序”.
此外，毕马威会计师事务所于2024年3月28日(“毕马威本公司独立注册会计师事务所)通知本公司，其已决定拒绝再获委任为本公司独立注册会计师事务所担任独立核数师。然而，毕马威已告知本公司，在完成对本公司及附属公司截至2024年3月31日止三个月及截至2024年6月30日止三个月及截至六月三十日止三个月及六个月的综合中期财务报表 的审核前，毕马威将继续是本公司的独立注册会计师事务所。无法保证公司何时能够任命新的独立审计师，这反过来可能对我们及时提供所需财务信息的能力产生不利影响，并导致我们美国证券交易委员会申报文件的延迟。


Li-Cycle面临诉讼或监管诉讼的风险，可能对其财务业绩产生重大不利影响。
所有行业，包括锂离子电池回收行业，都会受到法律索赔的影响，无论有没有正当理由。在正常的业务过程中，我们不时会受到各种诉讼和监管程序的影响。由于诉讼过程的内在不确定性，我们可能无法以任何合理的确定程度预测任何诉讼的结果或未来诉讼的可能性。无论结果如何，任何法律或监管程序，包括因辩护成本、管理资源转移、潜在声誉损害及其他因素，对Li周期的业务、财务状况及经营业绩造成重大不利影响的任何法律程序，包括声称机械师对本公司于纽约州若干物业的权益与罗切斯特枢纽项目有关的任何法律程序，均可能产生重大不利影响。
在公司于2023年10月23日宣布将暂停罗切斯特枢纽项目的建设后，公司发起了三起股东诉讼，分别是(I)Hubiack诉Li-Cycle Holdings Corp.，等人，1：23-cv-09894(可能是美国联邦证券公司向美国纽约南区地区法院提起的集体诉讼)，(Ii)Wyshynski诉Li-Cycle Holdings Corp.等人，法院文件编号。CV-23-00710373-00CP(向安大略省高等法院提起的推定的安大略省证券集体诉讼索赔)，以及(Iii)尼维斯诉约翰斯顿等人案。等，索引号E2023014542(向门罗县纽约州最高法院提起的股东派生诉讼)。另见我们合并财务报表中的附注14和标题为“项目3.法律诉讼“在我们的10-k表格年度报告中。无论结果如何，这些诉讼都可能给公司带来巨额成本，转移管理层的注意力和资源，并损害我们的业务、前景、财务状况和运营业绩。
第二项股权证券的未登记销售、募集资金的使用和发行人购买股权证券
股权证券的未登记销售
没有。
收益的使用
没有。
发行人及关联购买人购买股权证券
没有。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
内幕交易安排和政策
在截至2024年6月30日的三个月内，本公司及其任何董事或高级管理人员均未采纳或终止任何旨在满足规则10b5-1(C)或任何其他非规则10b5-1交易安排的正面抗辩条件的10b5-1万亿.adding计划。


项目6.展品
以下列出的证据作为本季度报告10-Q表的一部分提交，或通过引用并入本文，每种情况如下所示。
展品
数
描述
1.1
根据日期为2024年6月28日的市场发行销售协议，由Li周期控股有限公司和b.莱利证券公司(通过参考2024年6月28日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)中的附件1.1合并而成)。**
2.1††
业务合并协议，日期为2021年2月15日，由橄榄石收购公司、Li周期公司和本公司(通过参考2021年7月6日提交给美国证券交易委员会的公司F-4表格登记声明(第333-254843号文件)中的附件2.1合并而成)。**
3.1
注明日期为2024年7月18日的公司注册章程。
3.2
重述的公司章程日期为2024年7月18日。
3.3
修订和重新制定公司章程(参考公司于2021年8月16日向美国证券交易委员会提交的空壳公司报告20-F表(文件编号001-40733)的附件1.3而合并)。**
4.1
公司普通股证书样本(参考公司于2021年7月6日提交给美国证券交易委员会的F-4表格登记说明书附件4.1(文件编号333-254843)而成立)。**
4.2
于2023年10月31日由本公司与大陆股票转让信托公司作为权利代理人(通过参考本公司于2023年11月1日提交给美国证券交易委员会的6-k表格(文件编号001-40733)附件4.1合并而成)的权利协议。**
4.3
Li周期控股有限公司与大陆股份转让信托公司之间的权利协议修正案1，日期为2024年3月11日(通过引用2024年3月12日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件4.4(文件编号001-40733)合并)。**
4.4
可转换票据，日期为2021年9月29日，由Li周期控股有限公司向SpringCreek Capital，LLC发行(参考2021年9月30日提交给美国证券交易委员会的F-1表格注册说明书(文件编号333-259895)附件10.27合并)。**
4.5
Li周期控股有限公司与Wood River Capital，LLC之间于2022年5月5日签署的新债务同意书和可转换票据修正案(合并日期为2023年3月30日提交给美国美国证券交易委员会的Form 20-F年报(文件编号001-40733)的附件4.38)。**
4.6
Li周期控股有限公司和Wood River Capital，LLC之间于2023年2月13日对可转换票据的第2号修正案(通过引用公司于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年度报告(第001-40733号文件)的附件4.39而并入)。**
4.7
Li周期控股有限公司和Wood River Capital，LLC之间于2024年3月25日由Li周期控股有限公司和Wood River Capital，LLC之间的可转换票据修正案3(通过参考2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件4.5(文件编号001-40733)合并)。**
4.8
可转换票据，日期为2022年5月31日，由Li周期控股有限公司和嘉能可有限公司(通过参考2022年6月2日提交给美国证券交易委员会的6-k表格(文件编号001-40733)的附件4.1合并而成)。**
4.9
Li周期控股有限公司和嘉能可有限公司之间于2023年2月13日对可转换票据的第1号修正案(通过引用公司于2023年3月30日提交给美国证券交易委员会的20-F表格年报(第001-40733号文件)的附件4.40而并入)。**
4.10
日期为2024年3月25日的高级担保可转换票据(通过参考2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)的附件4.1并入)。**
4.11
Li周期公司、Li周期美国公司、Li周期北美枢纽公司和嘉能可加拿大公司作为抵押品代理人的日期为2024年3月25日的票据担保(通过引用公司于2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)的附件4.2合并而成)。**
4.12
修订和重新调整日期为2024年3月25日的第1号可转换票据(通过参考2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)的附件4.3并入)。**


4.13
修订和重新调整日期为2024年3月25日的第2号可转换票据(通过参考2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)的附件4.4并入)。**
10.1††
Li周期控股有限公司、嘉能可有限公司和嘉能可加拿大公司之间于2024年3月11日签署的票据购买协议(通过引用公司于2024年3月12日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件10.1(文件编号001-40733)合并)。**
10.2††
由Li周期控股有限公司、嘉能可有限公司、嘉能可加拿大公司和嘉能可加拿大公司作为抵押品代理修订和重新签署了日期为2024年3月25日的票据购买协议(通过参考2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表附件10.8(文件编号001-40733)合并)。**
10.3††
Li-Cycle美国公司、Li-Cycle Inc.、Li-Cycle北美枢纽公司和嘉能可加拿大公司作为抵押品代理于2024年3月25日签署的美国质押和担保协议(通过参考2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件10.1(文件编号001-40733)合并)。
10.4††
Li周期美洲公司和嘉能可加拿大公司作为抵押品代理于2024年3月25日签署的美国股票质押协议(通过参考2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件10.2(文件编号001-40733)合并)。**
10.5††
Li周期控股公司、Li周期公司、Li周期美洲公司和嘉能可加拿大公司作为抵押品代理人于2024年3月25日签订的加拿大一般证券协议(通过参考公司于2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件10.3(文件编号001-40733)而成立)。**
10.6††
Li周期控股有限公司、Li周期公司、Li周期美洲公司和作为抵押品代理的嘉能可加拿大公司之间于2024年3月25日签署的加拿大质押协议(通过引用公司于2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件10.4(文件编号001-40733)合并)。**
10.7
Li周期控股有限公司和嘉能可有限公司于2024年3月25日修订和重新签署的注册权协议(通过引用公司于2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)附件10.5合并)。**
10.8
Li周期控股有限公司、嘉能可有限公司、嘉能可加拿大公司和嘉能可公司之间于2024年3月25日发出的附函(通过引用公司于2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件10.6(文件编号001-40733)合并)。**
10.9†††
Li周期控股有限公司及其某些关联公司、Traxys北美有限责任公司和嘉能可有限公司之间于2024年3月25日签订的北美黑产和精炼产品分配协议(合并日期为2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)的附件10.7)。**
10.10
Li周期控股有限公司、嘉能可有限公司和嘉能可加拿大公司(通过引用公司于2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-k表格附件10.9(文件编号001-40733)合并而成)的赔偿随函。**
10.11
Li周期欧洲股份公司和Li周期德国有限公司于2024年5月29日签署的子公司联合协议。
10.12††, †††
Li周期欧洲股份公司和嘉能可加拿大公司之间于2024年5月31日签署的安全转让协议。
10.13††, †††
银行账户质押协议，日期为2024年5月31日，由Li周期欧洲股份公司和嘉能可加拿大公司签署。
10.14††, †††
Li周期控股有限公司和嘉能可加拿大公司于2024年5月31日签署的股份质押协议，由Li周期欧洲股份公司确认并同意。
10.15††, †††
全球转让协议，日期为2024年5月31日，由Li周期德国有限公司和嘉能可加拿大公司签署。
10.16††, †††
Li周期德国有限公司和嘉能可加拿大公司之间于2024年5月31日签署的账户质押协议。
10.17†††
Li周期欧洲股份公司、嘉能可加拿大公司和Li周期德国有限公司之间于2024年5月29日签署的股份质押协议。


10.18††, †††
修订和重新签署的土地分租协议(仓库)，日期为2024年5月31日，由Pike Conductor Dev 1，LLC(作为出租人)和Li-Cycle北美枢纽公司(作为承租人)(通过引用2024年6月4日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)中的附件10.1合并而成)。**
10.19
Li-周期控股有限公司根据日期为2024年5月31日的修订和重新签署的土地分租协议(仓库)(通过引用公司于2024年6月4日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)中的附件10.2并入)向派克指挥家Dev 1，LLC(作为出租人)提供担保。**
10.20††, †††
Pike Conductor Dev 1，LLC、Li-Cycle North America Hub，Inc.和Pike Conductor JV 1，LLC之间的有限转让设计建造合同，日期为2024年5月31日(通过引用公司于2024年6月4日提交给美国证券交易委员会的8-k表格中的附件10.3(文件编号001-40733)合并)。**
10.21†, †††
Li周期公司和康纳·斯波伦公司于2024年3月26日签订的高管聘用协议(通过引用公司于2024年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格(文件编号001-40733)中的附件10.12合并而成)。**
10.22†, †††
Li周期公司和黛比·辛普森之间于2024年3月26日修订的分居协议(通过引用公司于2024年5月10日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格(文件编号001-40733)中的附件10.13合并而成)。**
10.23†, †††
Li周期公司和蒂姆·约翰斯顿之间签订的、日期为2024年3月26日、经2024年4月29日修订的分居协议(通过参考2024年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-K表格(文件编号001-40733)中的附件10.1合并而成)，经公司于2024年6月5日提交给美国证券交易委员会的8-K/A表格(文件编号001-40733)修订。**
10.24†, †††
分离协议，日期为2024年3月26日，由Li周期欧洲股份公司和理查德·斯托里之间签署，并于2024年4月26日修订(通过引用合并自2024年5月15日提交给美国证券交易委员会的8-k表格(文件编号001-40733)的附件10.2)。**
10.25†
Li-Cycle公司和克雷格·坎宁安公司之间的高管聘用协议，日期为2024年7月17日
31.1
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条颁发首席执行干事证书。
31.2
根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条认证首席财务官。
32.1#
根据《美国法典》第18编第1350条对首席执行干事的认证。
32.2#
根据U.S.C. 18对首席财务官进行认证1350.
101.INSXBRL实例文档。
101.SCHXBRL分类扩展架构文档。
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PREXBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104封面交互式数据文件（格式为Inline DatabRL并包含在附件101中）。
**之前提交的。
†指管理合同或补偿计划或安排。
††根据法规S-k第601（a）（5）项，某些展品和这些展品的时间表已被省略。注册人同意应SEC的要求向其提供所有省略的证据和时间表的副本。
†††根据S-k法规第601（b）（10）（iv）项，本展品的部分内容已被省略，因为Li-Cycly Corp.习惯上实际上将省略的部分视为私人或机密，并且此类部分不重要，如果公开披露，可能会造成竞争损害。Li-Cycling Holdings Corp.将根据要求向SEC或其工作人员提供本展品的未经编辑的副本。
#本证明被视为未根据《交易法》第18条提交，或以其他方式承担该条的责任，也不应被视为通过引用纳入根据《证券法》或《交易法》提交的任何提交中。
所有附表均被略去，因为这些附表不需要、不适用或财务报表或附注另有规定。


签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
利自行车控股公司
作者：/s/ Ajay Kochhar
姓名：Ajay Kochhar
职务：总裁兼首席执行官兼执行董事
作者：/s/克雷格·坎宁安
姓名：克雷格·坎宁安
职务：首席财务官(首席财务和会计官)
日期：2024年8月8日

美国-法律-12670681/2 176283-0007
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