Cerence 24财年第三季度收益报告 Stefan Ortmanns，首席执行官托尼·罗德里克斯，临时首席财务官Rich Yerganian，投资者关系高级副总裁 2024 年 8 月 8 日附录 99.2

前瞻性陈述本演讲中有关以下内容的陈述：Cerence的未来业绩、业绩和财务状况；预期增长和盈利能力；展望；2025财年框架；转型计划和成本效益举措，包括预计的净成本节约；战略；机会；业务、行业和市场趋势；固定合同战略及其对财务业绩的影响；待办事项；收入可见性、收入时机和组合、对Cerence产品的需求；创新和新产品供应，包括人工智能技术、技术合作伙伴关系的预期收益、成本效率举措以及管理层未来的预期、估计、假设、信念、目标、目标、目标、目标、目标、计划或前景构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。任何不是历史事实陈述的陈述（包括包含 “相信”、“计划”、“预期”、“项目”、“预测”、“期望”、“打算”、“继续”、“将”、“可能” 或 “估计” 或类似表述的陈述）也应被视为前瞻性陈述。尽管我们认为前瞻性陈述基于合理的假设，但此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这可能导致公司的实际业绩或业绩与此类前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩或业绩存在重大差异，包括但不限于：我们运营所在的竞争激烈且瞬息万变的市场；汽车行业的不利条件、相关的供应链和半导体短缺或全球更普遍的经济；汽车生产延迟；客户预测的变化；COVID-19 疫情对我们和我们客户业务的影响；乌克兰战争、以色列和哈马斯之间的冲突以及对红海商船的袭击对我们和客户业务的影响；我们无法控制和成功管理支出和现金状况；我们通过流程优化工作和成本削减行动改善财务业绩的能力；来自客户的定价压力不断升级；影响上我们向较低级别的固定合同过渡的业务，包括未能实现这样的过渡；我们未能赢得、续订或实施服务合同；取消或推迟现有合同；任何最大客户的业务损失；客户违约的影响；我们无法成功推出新产品、应用程序和服务；我们增加云产品和部署生成式人工智能和大型语言模型（LLM）的战略；无法扩展到邻近市场；无法招聘和留住合格人员；管理人员过渡造成的中断；网络安全和数据隐私事件；未能保护我们的知识产权；我们产品的服务缺陷或中断；汇率和利率波动；通货膨胀；金融和信贷市场波动；以及我们最新的10-k表年度报告、10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的其他因素。我们提醒您不要过分依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅代表截至发布之日。除非法律另有规定，否则我们没有义务更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

第三季度业绩和全年展望第三季度收入处于指导中点的GAAP盈利指标受商誉减值费用影响的GAAP盈利指标非公认会计准则毛利率在区间内，而所有其他盈利指标均高于第二季度财报电话会议中提供的指导，运营产生的正现金流为1,290万美元将全年收入展望缩小到之前的区间内

混合/边缘/云端领先的音频和语音人工智能体验提供商我们的专业知识和创新基础客户赋权对话和生成式人工智能音频和通信 AI 人工智能驱动的安全支持我们的解决方案持续技术创新数据和品牌定制与集成控制可扩展和可扩展的人工智能平台 Cerence Tech 80+ 全球原始设备制造商和一级 70 多种语言支持约 700 项专利 60B+ 代币（数据集）快速交付和 tTM 占全球的 53% 汽车生产 (TTM)

转型以实现长期盈利调整业务成本结构，目标是实现持续的正调整后的息税折旧摊销前利润和运营现金流计划将部分节省的成本再投资以支持下一代人工智能路线图和下一代平台最初的预期是以约3500万至4000万美元的运行费率实现年化净成本节约，这将主要在 FY2025 中实现 3500万至4000万美元的预计年化净减量

适用于 SOP 8 之前和之后 OEM 设计的 Cerence Generative AI 产品赢得（年初至今）在 Q3FY24 中推出 5 个项目，4 家 OEM 预计在 24 财年再推出 4 个项目，全球原始设备制造商将在 24 财年通过预开发计划进行强有力的验证管道单位价格增长对客户体验和使用产生积极影响 carKnowledge CA withLU Plus Chat Pro 具有成本效益的 lLM 解决方案

推动更高级别的用户体验技术愿景。大型多模态模型将成为新的计算引擎，使单一对话界面能够跨应用程序运行，从而根据用户偏好完成任务。配套应用程序 Cerence AutomotiveLLM 对话式、多模式（语音 + 触摸）Cerence AICOMPUTING 系统

24 财年第三季度财务详情临时首席财务官托尼·罗德里克斯

Cerence Q3FY24 业绩 Q3FY23 Q3FY24 Q3FY24 指导总收入6170万美元 7,050万美元 (a) 6600万美元至7200万美元GAAP毛利率 66.0% 71.5% 70%-72% GAAP净收益（亏损）（1650万美元）（3.135亿美元）（3.135亿美元）（4万美元）— 200万美元非公认会计准则净收益（b，c）（170万美元）840万美元调整后息税折旧摊销前利润（b，c）280万美元1,25万美元——1,100万美元GAAP每股收益——摊薄（0.41美元）（7.50美元）（0.10美元）——0.05美元非公认会计准则每股收益——摊薄（b，c）（0.04美元）0.19美元（0.01美元）— 0.13美元运营现金流（820万美元）1,290万美元现金余额和有价证券1.16亿美元1.26亿美元包括2000万美元的固定许可证包括3.57亿美元的商誉减值费用在 Q3FY24 中。非公认会计准则不包括商誉减值、收购的无形资产的摊销、股票薪酬、重组和其他成本。有关GAAP与非GAAP对账及相关定义的更多信息，请参阅附录。

以百万计 Q1FY23 Q2FY23 Q3FY23 Q4FY23 23财年 Q1FY24 Q2FY24 Q3FY24 许可证总额：45.4 美元 30.8 美元 25.9 美元 43.1 美元 145.2 美元 20.8 美元 35.5 美元 43.1 可变 (a) 26.3 美元 25.8 美元 30.3 美元 108.6 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.8 美元 20.0 美元 18.9 美元 18.6 美元 18.6 美元 19.2 美元 75.1 96.8 美元 13.6 美元 10.9 美元互联服务 9.9 美元 10.5 美元 10.2 美元 10.8 美元 41.4 美元 10.2 美元 13.6 (c) 10.9 美元 8.5 美元 8.4 美元 8.4 美元 83.7 美元 86.6 美元 0 美元专业服务 19.9 美元 18.7 美元 74.3 美元 20.7 美元 16.5 美元总收入 83.7 美元 68.4 美元 68.4 美元 80.8 美元 294.6 美元 138.3 美元 67.8 70.5 美元按许可证的批量发货量计算，扣除固定合同的消费。固定许可证收入包括预付费和最低承诺协议。Q1FY23 固定许可证包括 110 万美元的最低承诺协议。Q2FY24 中的联网服务包括由于 OEM 少报而导致的 260 万美元的实际向上调整。传统合同是与丰田签订的互联服务合同，由Nuance通过2013年的一次收购收购。丰田在 Q1FY24 中停用了该解决方案，这导致丰田加快 Q1FY24 的递延收入和一份直接相关的合同。详细收入明细

以百万美元计：22财年第一季度第二季度第三季度第四财年第一季度第二季度第三季度预计特许权使用费（a）159.9美元 41.7美元43.1美元44.5美元171.9美元44.5美元171.9美元40.0美元39.6美元39.6美元固定合约消费（b）76.8美元15.9美元16.7美元18.5美元15.5美元16.5美元 IHS生产单位（单位）) 81.5 21.9 21.4 22.3 22.6 88.2 24.2 21.4 22.1 可变许可证 83.1 26.3 26.2 $25.8 30.3 $108.6 $20.8 $25.1 $25.1 23.1 23.1 可变许可证中包含与 OEM 相关的调整 (c) $0 $0 (3.2) $4.7 $0 $0 不包括 OEM 相关调整 83.1 26.2 美元 27.1 美元 105.4 美元 25.5 美元 25.1 美元 23 美元。1 预计特许权使用费是一项运营指标，代表一个季度内发货的许可证的总价值。它包括固定合约的消费。它不包括任何与 OEM 相关的调整。本季度发货的与固定合同相关的许可证。OEM 相关调整定义为在任何一个季度中与 OEM 相关的调整总额超过 200 万美元。运营指标和可变许可收入

24财年第三季度KPI（d）使用赛伦斯科技的全球汽车产量百分比略有下降至53％（TTM）（a）第三季度使用赛伦斯科技的出货量约为1170万辆，同比下降6.2％（IHS同比下降0.5％）环比增长3.0％（IHS环比增长3.3％）Cerence联网汽车出货量变化（c）调整后总账单增长19％（b，c）增长了3％根据IHS Markit的数据，全球汽车产量在截至2024年6月30日的同期内增长了4％。按过去十二个月计算（TTM）调整后总账单同比（TTM）的变化：经调整的账单总额的同比变化，不包括专业服务、预付账单和预付消费。tTm 与上一年相比 tTm 有关关键绩效指标定义，请参阅附录。12

第四财季指引和24财年修订预计第四季度没有固定合同全年GAAP经营业绩指引的调整包括第三季度3.57亿美元的商誉减值费用和全年GAAP经营业绩包括与1000万美元至1200万美元转换相关的某些费用 Q4FY24 指导方针24财年之前的修订指导 (c) 指导方针除每股金额外的百万美元低高低收入44美元 50美元321美元高收入427美元 $318 332 GAAP 毛利率 55% 60% 73% 73% 73% 74% 74% 非公认会计准则毛利率 (a, b) 56% 61% 74% 74% 73% 75% GAAP 营业利润率 (82%) (63%) (186%) (186%) (181%) (76%) (68%) Non-GAAP 营业利润率 (a, b) (48%) (30%) 17% 19% 19% GAAP 净收益 (亏损) (32 美元) (28 美元) (600 美元) (596 美元)（256美元）（242美元）GAAP净收入利润率（73％）（56％）（187％）（182％）（80％）（73％））调整后的息税折旧摊销前利润（a，b）（19美元）（13美元）64美元58美元72美元调整后息税折旧摊销前利润率（42％）（25％）20％ 21％ 18％22％GAAP每股收益—摊薄（0.77美元）（0.67美元）（14.42美元）（14.32美元）（6.15美元）（5.81美元）非公认会计准则每股收益——摊薄（a，b）（0.45美元）（0.45美元）（0.30美元）0.91美元 0.80 美元非公认会计准则不包括商誉减值，收购相关成本、收购无形资产的摊销、重组费用和股票薪酬。有关GAAP与非GAAP对账及相关定义的更多信息，请参阅附录。这代表了2024年5月9日提供的指导。

24财年收入指引不包括传统合同是Nuance通过2013年收购收购的与丰田签订的关联服务合同。丰田在 Q1FY24 中停用了该解决方案，这导致丰田加快 Q1FY24 的递延收入和一份直接相关的合同。从 Q2FY24 起，该合同不再有任何相关收入。24财年指引（中点）减去：24财年传统捐款指引（中点）不包括传统收入3.24亿美元（8700万美元）2.37亿美元

25财年框架 (a) 预计年化净成本节省3,500万至4,000万美元，主要在25财年实现。收入从2.37亿美元降至较低的个位数百分比 (b) 与没有传统收入的24财年业务相比，毛利率有所提高。经调整后，个位数利润率的息税折旧摊销前利润假设包括：OEM生产和定价组合持平与我们的2024年最新指引中的预期相似25财年新固定许可证约为2,000万美元联网服务温和增长潜在的上行或下行因素包括:全球汽车产量变化生产开始日期变更定价和结构变化成本降低对客户满意度的影响这并不代表指导方针。该框架可能会根据许多运营、行业和客户相关因素而发生变化。24财年收入指引处于中点（不包括传统收入）。

战略优先事项完成第四财季和全年财务目标执行转型计划，同时最大限度地减少对持续客户运营的干扰交付人工智能创新路线图

问与答

附录

许可证业务收入确认合同类型说明GAAP收入确认现金收据生产时使用的可变许可证已生产季度汽车.基于GAAP收入确认后的季度数量固定（预付）批量库存购买（按美元计算）合同签订时的全额价值。与批量无关的标准付款条款全额付款（预付款）固定（最低承诺）承诺在指定时间段内购买（美元）。（1 — 5 年）签订时的合同全额。与数量无关根据多年的出货量固定合同仅适用于许可业务。如果汽车也在使用我们的互联服务，则无论申请的是可变牌照还是固定牌照，它都将遵循正常的计费和收入确认流程。固定合同通常为客户提供价格折扣，并且可以包括转换已存在于我们的可变待办事项中的可变合约。

互联和专业服务收入确认互联服务典型期限 GAAP 收入确认现金收据订阅期限 1 — 5 年在订阅期内平均摊销在订阅期开始时全额计费/收取（递延收入的增值）使用合同 (a)、(b) 1 — 5 年根据实际使用量同时计费根据实际使用量计费每季度计费客户托管 (c) 许可证交付给客户的季度 (a)) 新的联网收入中约有30％是基于使用情况且主要由一个客户使用 (b) 使用量可以根据活跃用户数量或每月交易数量来定义 (c) Customer Hosted 是一种软件许可证，允许客户拥有软件并允许客户或第三方专业服务期限托管 GAAP 收入确认现金收据定制设计服务持续收入根据里程碑完成时计费/收取的项目完成进度进行确认

关键绩效指标—定义关键绩效指标我们认为，提供关键绩效指标（“KPI”）可以让投资者深入了解管理层看待业务绩效的方式。我们还认为，提供关键绩效指标可以让投资者更好地了解管理层用来评估和衡量此类业绩的信息。不应将关键绩效指标视为优于或替代根据公认会计原则编制的经营业绩。在评估截至2024年6月30日的三个月中的业务业绩时，我们的管理层审查了以下关键绩效指标，每个关键绩效指标如下所示：采用赛伦斯技术的全球汽车产量百分比：与IHS Markit汽车产量数据相比。Cerence联网汽车出货数量的变化：采用Cerence互联解决方案的汽车数量的同比变化。金额以 tTm 与之前的 tTm 相比计算。调整后总账单同比变化（TTM）：总账单的同比变化，经调整后不包括专业服务、预付账单和预付消费。

非公认会计准则财务指标——非公认会计准则财务指标的定义讨论我们认为，除公认会计准则报告外，提供非公认会计准则信息，可以让投资者以管理层看待经营业绩的方式查看财务业绩。我们还认为，提供这些信息不仅可以使投资者更好地了解我们的财务业绩，而且更重要的是，可以评估管理层用于评估和衡量此类业绩的方法和信息的有效性。不应将非公认会计准则信息视为优于或替代根据公认会计原则编制的财务报表。我们使用许多不同的财务指标，包括公认会计原则和非公认会计准则，来分析和评估业务的整体业绩，制定运营决策以及预测和规划未来时期。尽管我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标作为工具来增进对我们财务业绩某些方面的理解，但我们的管理层并不认为这些指标可以替代或优于公认会计准则财务报表提供的信息。与这种方法一致，我们认为，向财务报表读者披露非公认会计准则财务指标可以为这些读者提供有用的补充数据，这些数据虽然不能取代公认会计准则财务报表，但可以提高我们财务和运营业绩审查的透明度。在评估截至2024年6月30日和2023年6月30日的三年中业务的整体健康状况时，我们的管理层在一般类别中纳入或排除了以下项目，每个项目如下所述。Cerence没有提供某些前瞻性、非公认会计准则财务目标与GAAP等值的对账表，因为由于有关相关调整的信息无法确定或获取，Cerence无法在没有不合理努力的情况下提供这种对账。此类信息可能对未来的结果具有重要意义。

非公认会计准则财务指标 — 定义调整后的息税折旧摊销前利润定义为归属于Cerence Inc.的净收益（亏损），不包括归属于所得税（收益）支出、其他收益（支出）项目、净额、折旧和摊销支出的净收益（亏损），不包括收购相关成本、收购无形资产摊销、股票薪酬、重组和其他成本、与固定和无形资产相关的净收益或减值费用以及损益出售长期资产（如果有）。我们可能会不时将影响我们经营业绩同期可比性的事件、收益、亏损或其他费用（例如重大法律和解）的影响排除在调整后的息税折旧摊销前利润中。其他收入（支出）项目，净额包括利息支出、利息收入和其他收入（支出），净额（如我们的简明合并运营报表所述）。我们的管理层和董事会使用这种财务指标来评估我们的经营业绩。这也是我们年度激励薪酬计划中的一项重要绩效指标。重组和其他成本，净额。重组和其他费用，净额包括重组费用以及其他本质上不寻常的费用，这些费用是计划外事件造成的，是在我们正常业务过程中产生的，例如员工遣散费、合并重复设施的成本、与修改可转换债务相关的第三方费用以及收购前应急资金的发放。收购的无形资产的摊销。我们将收购的无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出和收入指标中。这些金额的金额和频率不一致，并且受到收购时间和规模的重大影响。提供不包括这些费用的补充衡量标准可以让管理层和投资者评估结果，“就像” 收购的无形资产是在内部开发而不是收购一样，因此，可以提供业绩的补充衡量标准，将我们收购的知识产权与内部开发的知识产权的处理方式相似。尽管我们将收购的无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出中，但我们认为投资者必须了解此类无形资产有助于创收。与过去收购相关的无形资产将在未来时期重复摊销，直到此类无形资产全部摊销为止。未来的收购可能会导致额外的无形资产的摊销。

非公认会计准则财务指标—定义非现金支出。我们提供与以下非现金支出相关的非公认会计准则信息：（i）股票薪酬；以及（ii）非现金利息。这些项目将进一步讨论如下：（i）股票薪酬。由于估值方法、主观假设和奖励类型的多样性各不相同，我们将股票薪酬排除在经营业绩之外。无论是否采用这些衡量标准，我们都会评估业绩，因为与股票薪酬相关的薪酬支出通常是非现金的，发放的奖励受公司股价和其他因素的影响，例如我们无法控制的波动率。与股票奖励相关的支出在短期内通常是不可控制的，并且可能会根据授予的奖励的时间、规模和性质而有很大差异。因此，我们在运营计划中不包括此类费用。股票薪酬将在未来时期继续。ii) 非现金利息。我们之所以排除非现金利息，是因为我们认为，排除这笔支出可以让管理层以及财务报表的其他用户对基于现金的业务业绩和健康状况，包括当前的短期预计流动性有一个有价值的视角。非现金利息支出将在未来时期继续。其他费用。我们排除了因持续经营正常过程之外的计划外事件而产生的某些其他费用，以衡量包括和不包括这些支出的经营业绩以及当前和未来的流动性。通过提供这些信息，我们相信管理层和财务报表的用户能够更好地了解我们认为是有机的持续运营的财务业绩。这些支出中包括其他费用（贷项）、净额、债务清偿损失，以及与因不确定税收状况而解除分拆前负债相应的赔偿资产变动等项目。对所得税准备金的调整。调整我们的GAAP所得税准备金以得出非公认会计准则净收入是根据我们的非公认会计准则税前收入确定的。此外，由于根据非公认会计准则的调整，我们的非公认会计准则盈利能力更高，因此我们调整了GAAP税收条款，以根据更高的非公认会计准则盈利水平取消估值补贴和相关影响。我们还将某些离散的税收项目排除在我们的非公认会计准则税收条款中。

24财年第二季度GAAP与非GAAP业绩的对账自由现金流是根据GAAP确定的经营活动提供的净现金减去资本支出。自由现金流不能衡量可用于全权支出的现金。1（未经审计-以千计）（未经审计-以千计）

24 财年第四季度和 24 财年全年 GAAP 与非 GAAP 指南的对账（未经审计-以千计）

24财年和24财年第四季度GAAP与非GAAP指南的对账（未经审计-以千计）