D-Wave报告2024年第二季度业绩

Q2营业收入同比增长28%。

Q2业务预订同比增长6%。

GAAP毛利润同比增长97%。

美国加州帕洛阿尔托 - 2024年8月8日 - D-Wave Quantum Inc.（NYSE：QBTS）（“D-Wave”或“公司”），是商业量子计算系统、软件和服务的领导者，今天宣布，其2024财政第二季度截至2024年6月30日结束。

D-Wave的首席执行官Dr. Alan Baratz博士表示：“我们第二季度的业绩在各个方面表现出持续推动——营收、业务预订、客户获取、流动性和技术进步。量子计算和退火量子计算的快速增长意味着，市场正在积极应对推广后的商业效益。我们品牌的迅速发展与硬件（Advantage2原型机）、软件（新的非线性杂交求解器和快速退火特性）以及量子人工智能的产品开发活动有关。作为全球仅有的少数几个正在引领量子转型的公司之一，我们的势头显而易见。”

最近的业务和技术要点

•宣布了一个量子人工智能产品开发路线图，扩展了D-Wave的Leap™量子云服务，用于AI和机器学习。重点将是帮助客户解决各种AI / ML工作负载，包括预训练优化、更准确和高效的模型训练以及开发需要集成AI和业务优化的新的AI业务用例，比如量子供应链优化支持AI预测的产品需求要求。

宣布与Zapata AI的商业伙伴关系重大扩展，旨在加速在D-Wave的Leap云平台中集成量子和生成式AI解决方案的开发和交付，并作为量子AI产品路线图的一部分。该新协议借助Zapata的专有通用生成式AI软件进行快速开发，并建立在D-Wave的Leap实时量子云服务的基础上，以支持量子、混合量子和经典AI解决方案。

宣布即将放置第二台基于Advantage2的量子计算机在美国。该系统将成为Leap量子云服务中的第四台生产量子计算机。该系统位于Davidson Technologies在阿拉巴马州亨茨维尔的全球总部，最终将被放置在一个用于运行使用D-Wave量子计算技术的敏感应用程序的安全设施中。

接近完成将4800多个量子位元Advantage2处理器的校准作为朝着7000多个量子位元Advantage2产品的下一步里程碑。这在推出1200多个量子位元Advantage2原型机并在今年早些时候提供了对D-Wave Leap量子云服务的访问后不久就发生了。

推出了一个新的用于非线性程序的杂交量子求解器，使客户能够应对日益复杂的实际问题。该新求解器现在可在D-Wave的Leap™量子云服务中使用，支持多达200万个变量和约束条件，并对某些应用程序的问题规模容量提高了10倍，根据初步的基准测试研究。此外，公司还推出了使用非线性杂交求解程序构建的应用程序的新演示，用于解决车辆路由和流水车间调度等问题。

正在开发新的控制协议，旨在让用户执行扩展和更丰富的量子模拟：

•快速冷却：这是四月份推出的一项新功能，可帮助用户以前所未有的速度执行量子计算，大大减少类似热波动可以妨碍量子计算的外部干扰的影响。自推出以来，客户已经提交了250万个问题，使用了这个功能。

•循环退火：研发循环和迭代的退火方案，可能将相干时间延长到多个循环，从而提供与更长的相干时间相同的性能优势。

•贝尔不等式的违反：利用新型的量子处理器（QPU）控制协议，我们已经能够在我们的退火QPU的结构中展现出违反贝尔不等式，这是量子行为的广泛认可的标志。通过这些新的控制，我们可以产生目标量子位的激发，并在退火过程中在任意基础上分析和读取量子态，使我们能够在相同的处理结构中探索数字和模拟量子计算协议。这可能为重要的新应用机遇打开了大门。

•与客户合作进行了多种量子混合应用程序，包括： ◦福特奥托桑：开发了一种解决方案，生成动态构建列表排序时间表，以最大程度地增加车辆生产线的机身车间。结果，量子优化应用程序能够在不到5分钟内安排1000辆汽车，而使用当前流程需要30分钟。 ◦Hermes Germany：探索一种车辆路由量子优化应用程序，将卡车从50个停车场送往德国境内的17000个快递店。该项目旨在了解量子在时间、距离和CO2排放方面更好地优化这些路线的能力。

•与客户合作进行了多种量子混合应用程序，包括： ◦福特奥托桑：开发了一种解决方案，生成动态构建列表排序时间表，以最大程度地增加车辆生产线的机身车间。结果，量子优化应用程序能够在不到5分钟内安排1000辆汽车，而使用当前流程需要30分钟。 ◦Hermes Germany：探索一种车辆路由量子优化应用程序，将卡车从50个停车场送往德国境内的17000个快递店。该项目旨在了解量子在时间、距离和CO2排放方面更好地优化这些路线的能力。

•与客户合作进行了多种量子混合应用程序，包括： ◦福特奥托桑：开发了一种解决方案，生成动态构建列表排序时间表，以最大程度地增加车辆生产线的机身车间。结果，量子优化应用程序能够在不到5分钟内安排1000辆汽车，而使用当前流程需要30分钟。 ◦Hermes Germany：探索一种车辆路由量子优化应用程序，将卡车从50个停车场送往德国境内的17000个快递店。该项目旨在了解量子在时间、距离和CO2排放方面更好地优化这些路线的能力。

•在2024年6月召开了我们第十届Qubits量子计算大会，有来自50个国家的452个组织的600多名代表参加了现场或虚拟会议。主题为“成功，由量子驱动”，大会展示了D-Wave的最新产品和科学创新，以及零售、物流、金融服务、生命科学等领域的实际客户应用程序。加入我们的客户包括Artificial Brain、Davidson Technologies、Ford Otosan、Los Alamos National Lab、Pattison Food Group、POLARISqb、QuantumBasel、SavantX和Zapata AI，他们来波士顿分享了他们的量子动力成功故事。

•来自许多主要政府机构和服务公共部门的公司的D-Wave兴趣上涨，以构建应用程序，展示量子计算如何解决关键的公共部门和国家安全活动。政策制定者继续扩大政府计划的范围，包括近期的应用，以及支持量子退火和量子经典技术。

•宣布2024年上半年量子培训课程的报名人数增长了两位数，核心课程的报名人数增长了53％，而全部报名人数（核心+量子编程基础）增长了85％。这突显了全球培训工人跟上快速增长的量子计算采用率的蓬勃发展。

•宣布D-Wave已加入广泛市场的Russell 3000指数，截至2024年4月30日，该指数收录了3000个最大的股票，并按总市值排名。Russell指数被投资经理和机构投资者广泛用于指数基金和作为主动投资策略的基准。根据截至2023年底的数据，约有10.5万亿美元的资产是基于Russell US指数的，这些指数属于FTSE Russell。

•2024财年第二季度的预订额为270万美元，比2023财年第二季度的预订额增加了0.2万美元，增长6％，这代表公司连续第九个季度实现了年度预订额增长。

•第二季度末现金为4090万美元，为公司历史上最高的季末现金余额之一。

2024财年第二季度财务亮点

•营业收入：2024财年第二季度营业收入为220万美元，比2023财年第二季度营业收入增加了50万美元，增幅为28％。

•预订额：2024财年第二季度的预订额为270万美元，比2023财年第二季度的预订额增加了0.2万美元，增长了6％。这表示D-Wave在季度预订额方面实现了连续第九年的同比增长。

•客户：将最近四个财季与前四个财季进行比较，D-Wave有： ◦共计130名客户，相比114名客户； ◦77名商业客户，相比70名商业客户； ◦来自财富全球2000强的26个客户，相比22个财富全球2000强客户，占全部商业客户的34％。

•商业效应：将最近四个财季与前四个财季进行比较： ◦来自商业客户的收入增长了35％，或180万美元。

•商业效应：将最近四个财季与前四个财季进行比较： ◦来自商业客户的收入增长了35％，或180万美元。

•商业效应：将最近四个财季与前四个财季进行比较： ◦来自商业客户的收入增长了35％，或180万美元。

•商业效应：将最近四个财季与前四个财季进行比较： ◦来自商业客户的收入增长了35％，或180万美元。

商业营收占总营收的百分比略有下降，从66.7%降至65.9%;

《福布斯》全球2000家客户的收入增加了900,000美元，增长50%，占总收入的26%。

•GAAP 毛利润：2024财年第二季度GAAP毛利润为140万美元，比2023财年第二季度的毛利润700,000美元增长97%，增长主要归因于营收增长和运营效率提高。

•GAAP 毛利率：2024财年第二季度GAAP毛利率为63.6%，比2023财年第二季度的41.3%增长了22.3%，增长主要归因于营收增长和运营效率提高。

•Non-GAAP毛利润：2024财年第二季度非GAAP毛利润为160万美元，比2023财年第二季度的非GAAP毛利润1,000,000美元增长了61%。GAAP和非GAAP毛利润之间的差异仅限于排除了非现金股票酬劳、折旧和摊销费用的非GAAP毛利润。

•Non-GAAP毛利率：2024财年第二季度的非GAAP毛利率为73.1%，比2023财年第二季度的非GAAP毛利率58.1%增长了15.0%。GAAP和非GAAP毛利率之间的差异仅限于排除了非现金股票酬劳、折旧和摊销费用的非GAAP毛利率。

•GAAP营业费用：2024财年第二季度GAAP营业费用为2020万美元，较2023财年第二季度的2160万美元减少了140万美元，主要是由于专业服务费用减少了170万美元和非现金股票酬劳支出减少了400,000美元，部分抵消了市场营销费用增加了800,000美元。

•非GAAP调整后的营业费用2：2024财年第二季度的非GAAP调整后的营业费用为1550万美元，比2023财年第二季度的非GAAP调整后的营业费用1590万美元减少了400,000美元或3%，主要归因于专业服务费用减少了80万美元、制造和相关活动费用减少了200,000美元，以及保险费用减少了200,000美元，部分抵消了市场营销费用增加了800,000美元。

•净亏损：2024财年第二季度的净亏损为17,800万美元，每股亏损0.10美元，比2023财年第二季度的净亏损26,200万美元，每股亏损0.21美元减少了8,400万美元或0.11美元，

•非GAAP调整后的息税折旧及摊销前亏损2：2024财年第二季度的非GAAP调整后的息税折旧及摊销前亏损为1390万美元，较2023财年第二季度的非GAAP调整后的息税折旧及摊销前亏损1490万美元减少了1,000,000美元或7%，这是由于毛利增加和营业费用降低所致。

2024财年上半年的财务业绩

•营业收入：截至2024年6月30日的六个月的营业收入为460万美元，比截至2023年6月30日的营业收入330万美元增长了1,300,000美元或41%。

•签约额1：截至2024年6月30日的六个月的签约额为720万美元，比截至2023年6月30日的签约额450万美元增长了2,700,000美元或58%。

•GAAP毛利润：截至2024年6月30日的六个月的GAAP毛利润为300万美元，比截至2023年6月30日的GAAP毛利润110万美元增长了1,900,000美元或171%，增长主要归因于在2024财年上半年的营收增长和销售成本中股票酬劳费用的降低。

•GAAP毛利率：截至2024年6月30日的六个月的GAAP毛利率为65.6%，比截至2023年6月30日的GAAP毛利率的34.2%增加了31.4%，增长主要归因于营收增加、股票酬劳费用下降和运营效率提高。

•非GAAP毛利润：截至2024年6月30日的六个月的非GAAP毛利润为350万美元，比截至2023年6月30日的非GAAP毛利润1,800,000美元增加了1,700,000美元或89%。GAAP和非GAAP毛利润之间的差异仅限于排除了非现金股票酬劳、折旧和摊销费用的非GAAP毛利润。

•非GAAP毛利率：截至2024年6月30日的六个月的非GAAP毛利率为75.0%，比截至2023年6月30日的非GAAP毛利率的56.1%增加了18.9%。GAAP和非GAAP毛利率之间的差异仅限于排除了非现金股票酬劳、折旧和摊销费用的非GAAP毛利率。

•GAAP营业费用：截至2024年6月30日的六个月的GAAP营业费用为3940万美元，比截至2023年6月30日的GAAP营业费用的4670万美元减少了730万美元或16%，年度减少主要是由于非现金股票酬劳费用降低了350万美元和专业服务费用降低了400万美元。

•非GAAP调整后的营业费用2：截至2024年6月30日的六个月的非GAAP调整后的营业费用为3030万美元，比截至2023年6月30日的非GAAP调整后的营业费用的3370万美元减少了340万美元或10%。GAAP和非GAAP营业费用之间的差异主要是非现金股票酬劳费用、非经常性一次性费用和折旧和摊销。

•净亏损：截至2024年6月30日的六个月的净亏损为3510万美元，每股亏损0.21美元，相比截至2023年6月30日的净亏损为5060万美元，每股亏损0.40美元减少了1550万美元或0.19美元。

截止2024年6月30日，调整后的EBITDA亏损2为2680万美元，比2023年6月30日的调整后的EBITDA亏损3180万美元减少500万美元或16％，其中减少主要是由于更高的毛利润和降低的营业费用。

资产负债表和流动性

截至2024年6月30日，D-Wave的合并现金余额总额为4090万美元，比2023财年第二季度合并现金余额750万美元增加了3340万美元，增幅为444％。

2024年4月12日，公司的Form S-3上的17500万美元架构登记声明生效，2024年5月24日，S-3被部分用于10000万美元的市场发行计划(ATM)。截至2024年6月30日，D-Wave在ATM计划下的发行能力为9070万美元。

D-Wave的股权授信额度(ELOC)在2024年4月12日与林肯公园资本基金LLC的Form S-3上生效。截至2024年6月30日，该公司在ELOC下的可用发行能力为6180万美元，投资承诺持续到2025年10月。 D-Wave筹集额外资金的能力受到多个条件的影响，包括有足够注册股份数量和D-Wave股票价格每股高于1.00美元。

2024财年展望

我们重申2024年全年财务指引，这些指引列在我们2024年6月28日的财年2023年第四季度和全年收益新闻发布稿中。我们的指南受到下面描述的各种警示因素的影响。根据2024年8月7日可用的信息，2024年全年的预测如下：

调整后的息税折旧摊销前亏损

我们预计2024财年的调整后的EBITDA亏损2，3将低于2023年的调整后的EBITDA亏损5430万美元。

__________________

“预订”是一个操作指标，定义为收到的客户订单，预计在未来产生净收入。我们提供Bookings运营指标，因为它反映了客户对我们产品和服务的需求，并协助读者分析我们在未来周期内的潜在表现。

“非GAAP毛利润”，“非GAAP毛利率”，“非GAAP调整营业费用”和“调整后的EBITDA亏损”是非GAAP财务衡量指标。请参见“非GAAP财务指标”部分中的讨论以及本新闻稿末尾包括的调节措施。

我们无法将Adjusted EBITDA Loss的指导方针与其直接可比的GAAP措施，净亏损，对帐，在没有不合理的努力的情况下无法提供该期间净亏损的估计范围，因为某些影响。净损失的项目，包括外汇和认股权益的公允价值，不在我们的控制范围内，或者无法合理预测。

业绩会议电话

D-Wave将在2024年8月8日星期四上午8:00（东部时间）举行电话会议，讨论公司的财务结果和业务展望。现场拨入号码是：1-800-717-1738（国内）或1-646-307-1865（国际）。会议ID为“D-Wave”。代表公司参加电话会议的是首席执行官Alan Baratz博士和首席财务官John Markovich。

关于D-Wave Quantum Inc.：D-Wave是量子计算系统、软件和服务的开发和提供领先者，是世界上第一家商业量子计算机供应商，也是同时开发退火量子计算机和门型量子计算机的唯一公司。我们的使命是通过为诸如物流、人工智能、材料科学、药物发现、调度、网络安全、故障检测和金融建模等各种问题提供实用的量子应用程序，解锁量子计算机的力量，造福企业和社会。D-Wave的技术已被一些世界上最先进的组织使用，包括万事达卡、德勤、Davidson Technologies、ArcelorMittal、西门子Healthineers、优利系统、NEC Corporation、Pattison Food Group Ltd.、DENSO、洛克希德马丁、Forschungszentrum Jülich、南加州大学和洛斯阿拉莫斯国家实验室。

D-Wave是量子计算系统、软件和服务的开发和交付领导者，是世界上第一个商业量子计算机的供应商。我们的使命是解锁量子计算的力量，提高业务和社会的效益。我们通过提供解决物流、人工智能、材料科学、药物发现、调度、网络安全、故障检测和金融建模等各种问题的实际量子应用程序来为客户创造价值。 D-Wave的技术已被世界上一些最先进的组织使用，包括万事达卡、德勤、戴维森技术、ArcelorMittal、西门子保健、Unisys、NEC公司、帕蒂森食品集团有限公司、DENSO、Lockheed Martin、弗尔许恩斯研究中心、南加州大学以及洛斯阿拉莫斯国家实验室。

非GAAP财务指标

除了按照GAAP规定呈现的财务信息之外，我们还使用某些组件的非GAAP衡量方法。非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、调整后的EBITDA亏损和非GAAP调整营业费用中的每个都是不受需要或按照GAAP规定呈现的财务衡量标准的财务衡量标准。管理层认为，每种措施都为投资者提供了一种衡量该期间某些方面的附加有意义的方法。公司定义它的非GAAP财务衡量标准如下：

非GAAP毛利润定义为GAAP毛利润减去非现金股票补偿费用和折旧及摊销费用。我们使用非GAAP毛利润来衡量、了解和评估我们的核心运营业绩和趋势，并制定短期和长期运营计划。

非GAAP毛利率是指GAAP毛利率减去非现金股票补偿费用。我们使用非GAAP毛利率来衡量、了解和评估我们的核心业务绩效。

调整后的EBITDA亏损被定义为利息费用、所得税费用(收益)、折旧和摊销费用、股票补偿、归类为负债的认股权益的复测以及其他非经营的收入和支出之前的净亏损。我们使用调整后的EBITDA亏损来衡量我们业务的运营绩效，除去特别指定的不能直接反映我们核心运营的项目，可能不是我们重复运营的征兆。

非GAAP调整营业费用被定义为折旧和摊销费用、非经常性一次性费用和非现金股票补偿费用之前的营业费用。我们使用非GAAP调整营业费用来衡量我们的经营费用，除去我们不认为直接反映我们核心运营的项目。

非GAAP财务指标的呈现并不意味着独立或成为按照GAAP准则准备的财务结果的替代品，我们呈现非GAAP指标的方式可能与其他公司使用的非GAAP指标不同。要将非GAAP毛利润、非GAAP毛利率、调整后的EBITDA亏损和非GAAP调整营业费用与其最直接可比的GAAP措施相协调，请参见以下调解。

前瞻性声明

本新闻稿中的某些声明是前瞻性的，如1995年《私人证券诉讼改革法案》所定义。这些声明涉及风险、不确定性和其他因素，可能导致这些前瞻性声明的信息与实际情况不符，可能不具有未来结果的指示性。这些前瞻性声明受到一些超出管理能力的风险和不确定性的影响，包括但不限于本公司最近一份年度报告第一部分的“风险因素”下所述的风险，在我们最近的10-Q季度报告第二部分的“项目1A。风险因素”下讨论的任何更新以及我们在SEC的其他备案中讨论的风险因素。在作出投资决策时，不应过多地依赖本新闻稿中的前瞻性声明，该声明是基于我们在此之前可获得的信息。除非法律要求，否则我们不承担更新此信息的责任。

联系方式

投资者联系人：

Kevin Hunt

ir@dwavesys.com

媒体联系人：

Alex Daigle

media@dwavesys.com

D-Wave量子公司

压缩合并资产负债表

D-Wave量子公司

联合综合收益及损失简明合并报表

(未经审计)

D-Wave量子公司

简明的综合现金流量表

(未经审计)

D-Wave量子公司

毛利润和非GAAP毛利润之间的调节

截至2024年6月30日和2023年的三个月的情况

(1)折旧和摊销只反映了收入成本中记录的折旧和摊销，与在精简合并现金流量表中列示的总折旧和摊销有所不同，后者还包括了在营业费用中记录的折旧和摊销。

(2)股票-based compensation只反映了收入成本中记录的股票-based compensation，与在精简合并现金流量表中列示的总股票-based compensation有所不同，后者还包括了在营业费用中记录的股票-based compensation。

D-Wave量子公司

营业费用和非GAAP营业费用之间的调节

截至2024年6月30日和2023年的三个月的情况

(1)折旧与摊销只反映了营业费用中的折旧与摊销，这与现金流量表中列出的总折旧与摊销不同，后者还包括了生产成本中的折旧与摊销。

(2)股权奖励反映了营业费用中的股权奖励，这与现金流量表中列出的总股权奖励不同，后者还包括了营业成本中的股权奖励。

(3)非经常性专业费用和信贷损失准备，以及与资本市场活动相关的法律、咨询和会计费用。

D-Wave量子公司

净损失与调整后的调整后纠正前年初度的EBITDA损失的调解

截至2024年6月30日和2023年的三个月的情况

(1)利息费用主要反映了以下市场利率下政府贷款的应计利息，与于2023年4月13日与PSPIb Unitas Investments II Inc.签订的期限贷款协议相关的付息方式，SIF贷款的利息和应计利息的调整，以及于2022年3月3日与PSPIb Unitas Investments II Inc.签订的创业公司贷款相关的利息和最终费用的分摊。利率按市场利率计息。

(2)其他利息(收入)费用计算主要包括汇率期货的收益和损失。

(3) 非经常性专业费和信用损失准备金，以及与资本市场业务相关的法律，咨询和会计费用。