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新闻发布
Equinox Gold 公布2024年第二季度财务和经营业绩
除非另有说明,所有财务数据均以美元为单位。
2024年8月7日——不列颠哥伦比亚省温哥华——Equinox Gold Corp.(多伦多证券交易所股票代码:EQX,纽约证券交易所美国股票代码:EQX)(“Equinox Gold” 或 “公司”)欣然宣布其2024年第二季度财务和经营业绩摘要。公司截至2024年6月30日的三个月和六个月未经审计的简明合并中期财务报表和相关管理层的讨论与分析(“MD&A”)将在SEDAR+的公司简介www.sedarplus.ca、EDGAR的www.sec.gov/edgar和公司网站www.equinoxgold.com上可供下载。公司将于太平洋时间2024年8月8日上午 7:30 开始举行电话会议和网络直播,讨论公司第二季度业绩和正在进行的活动。本新闻稿末尾提供了更多细节。
Equinox Gold总裁兼首席执行官格雷格·史密斯评论说:“第二季度的亮点是我们在安大略省的新格林斯通矿实现了首次淘金。我们还收购了合作伙伴在该矿场40%的权益,现在持有这项世界级资产的100%。我们仍按计划在第三季度在格林斯通实现商业化生产。
“在我们的梅斯基特矿,回收速度慢于计划,影响了第二季度的生产,而我们的奥里佐纳矿的岩土工程事件导致5月和6月的生产暂时中止。季度末后,我们在城堡山一期小型矿山过渡到残留浸出,同时我们推进了每年20万盎司的第二阶段扩建工程和许可。我们调整后的指导反映了2024年这些资产的产量下降,但被我们在Greenstone的所有权增加所带来的产量增加和成本的降低所抵消。我们仍然预计,2024年下半年黄金产量将大幅增加,成本将大幅降低。”
截至 2024 年 6 月 30 日的三个月的亮点
运营
• 生产了 122,221 盎司黄金
• 出售了115,423盎司黄金,平均已实现金价为每盎司2328美元
• 总现金成本为每盎司1,747美元,AISC为每盎司2,041美元(1)
• 如上所述,本季度有一人死亡 法森达 MD&A 部分
• 无失时伤害;可记录的总伤害频率(2) 在12个月的滚动期内,每百万小时工作1.82小时(本季度为1.80小时)
• 显著的环境事故频率(2) 在12个月的滚动期内,每百万小时工作0.29小时(本季度为0.00)
• 由于持续的暴雨,岩土工程事件发生后,奥里佐纳皮亚巴露天矿暂时暂停了采矿;加快了新的塔塔朱巴露天矿的采矿以减轻对生产的影响
收益
• 矿山业务收入2660万美元
• 净收益为2.838亿美元,合每股收益0.72美元(基本)
• 调整后的净亏损为580万美元,合每股亏损0.01美元(1) (基本)
金融
• 非现金营运资本变动前运营提供的现金流为4510万美元(非现金营运资本变动后用于运营的现金流为3,300万美元)
• 调整后的息税折旧摊销前利润为5,130万美元(1)
• 维持支出(1) 3,100万美元和8,260万美元的非维持性支出
• 截至2024年6月30日,现金及现金等价物(非限制性)为1.675亿美元
• 净负债(1) 截至2024年6月30日,为13.089亿美元
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(1)每盎司售出的现金成本、每盎司售出的AISC、维持资本、维持支出、调整后的净收益、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的每股收益和净负债均为非国际财务报告准则的衡量标准。参见 非国际财务报告准则指标 和 警示说明。
(2)可记录的总伤害频率(“TRIFR”)和重大环境事故频率(“SEIFR”)均按每百万工作小时计算。TRIFR 是指受伤总数,不包括需要简单急救治疗的受伤人数。
加拿大不列颠哥伦比亚省温哥华西彭德街 1501-700 号套房 V6C 1G8ir@equinoxgold.com +1 604.558.0560 www.equinoxgold.com |
企业
• 2024年4月23日,该公司宣布从猎户座手中收购格林斯通剩余的40%权益
-截至公告之日,对价总额为9.95亿美元,包括:
• 价值2.5亿美元的Equinox Gold的4200万股普通股;
• 交易时应付7.05亿美元的现金;以及
• 到 2024 年 12 月 31 日,应付现金 4,000 万美元。
-该公司于2024年5月13日完成交易,让Equinox Gold拥有Greenstone的100%所有权。在交易完成之日,以财务报告为目的计量的对价总额为9.61亿美元(1)
-Equinox Gold使用新的5亿美元三年期定期贷款(“定期贷款”)和以每股普通股5.30美元的价格收购的Equinox Gold普通股股权融资(“本次发行”)的净收益为现金对价提供资金。包括超额配股权在内的本次发行于2024年4月26日结束,Equinox Gold发行了56,419,000股普通股,总收益为2.99亿美元
• 在定期贷款方面,签订了金领合约,从2024年7月到2026年6月,平均看跌行使价为每盎司2,177美元,平均看涨行使价为每盎司2,988美元,每月279,996盎司
• 延长2019年和2020年可转换票据的到期日:
-2024年4月12日到期的1.397亿美元本金5.00%可转换票据的到期日延长了六个月,至2024年10月12日
-2025年3月10日到期的1.393亿美元本金4.75%可转换票据的到期日延长了六个月,至2025年9月10日,转换价格从7.80美元上调至6.50美元
• 发布了公司的年度环境、社会和治理(“ESG”)报告
• 宣布了 “Ride to Greenstone” 筹款活动,这是一场从不列颠哥伦比亚省温哥华到安大略省杰拉尔顿的3634公里自行车接力赛,为杰拉尔顿地区医院筹集资金,截至本新闻发布之日已筹集了近120万加元的资金
发展
• 开始在格林斯通加工矿石:
-矿石于 2024 年 4 月 6 日进入研磨回路
-2024 年 5 月 22 日按计划实现了首次黄金涌入,2024 年第二季度生产了 16,247 盎司黄金
-提前加强,预计将于2024年第三季度末实现商业化生产
最近的事态发展
-2024年8月,公司将在第二阶段许可程序期间暂停城堡山的采矿;剩余的浸出和黄金生产预计将持续到今年剩余时间
-更新了生产和成本指导,以反映公司对Greenstone的所有权的整合、在第二阶段许可完成之前暂停在城堡山的采矿、梅斯基特的回收低于预期以及奥里佐纳的岩土工程事件
-黄金产量估计为65.5万至75万盎司黄金,现金成本为每盎司1,305美元至1,405美元,每售出一盎司AISC为1,635至1735美元(2)
-维持支出(2) 估计为2.1亿美元, 非维持性支出估计为2.55亿美元
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(1)更多细节请参阅公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的简明合并中期财务报表附注3。
(2)每盎司售出的现金成本、每盎司售出的AISC和持续支出是非国际财务报告准则的衡量标准。参见非国际财务报告准则指标和警示说明。
合并的运营和财务摘要
三个月结束了 | 六个月已结束 | ||||||||||||||||
运营数据 | 单位 | 2024 年 6 月 30 日 | 2024 年 3 月 31 日 | 6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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生产的黄金 | 盎司 | 122,221 | 111,725 | 137,661 | 233,946 | 260,408 | |||||||||||
黄金已售出 | 盎司 | 115,423 | 116,504 | 138,094 | 231,927 | 261,389 | |||||||||||
已实现的平均黄金价格 | 美元/盎司 | 2,328 | 2,066 | 1,962 | 2,197 | 1,931 | |||||||||||
每售出一盎司的现金成本(1) (2) | 美元/盎司 | 1,747 | 1,567 | 1,361 | 1,653 | 1,354 | |||||||||||
每盎司售出 AISC(1) (2) | 美元/盎司 | 2,041 | 1,950 | 1,502 | 1,993 | 1,576 | |||||||||||
财务数据 | |||||||||||||||||
收入 | M$ | 269.4 | 241.3 | 271.6 | 510.8 | 505.7 | |||||||||||
采矿业务收入 | M$ | 26.6 | 11.4 | 30.7 | 38.0 | 45.2 | |||||||||||
净收益(亏损) | M$ | 283.8 | (42.8) | ) | 5.4 | 241.0 | 22.8 | ||||||||||
每股净收益(亏损)(基本) | $/股 | 0.72 | (0.13 | ) | 0.02 | 0.67 | 0.07 | ||||||||||
调整后 EBITDA(1) | M$ | 51.3 | 52.2 | 70.9 | 103.5 | 127.9 | |||||||||||
调整后的净亏损(1) | M$ | (5.8) | ) | (14.4 | ) | (6.3) | ) | (20.2 | ) | (9.3 | ) | ||||||
调整后 EPS(1) | $/股 | (0.01 | ) | (0.04) | ) | (0.02) | ) | (0.06 | ) | (0.03 | ) | ||||||
资产负债表和现金流数据 | |||||||||||||||||
现金和现金等价物(无限制) | M$ | 167.5 | 125.3 | 174.4 | 167.5 | 174.4 | |||||||||||
净负债(1) | M$ | 1,308.9 | 803.9 | 660.6 | 1,308.9 | 660.6 | |||||||||||
非现金营运资金变动前的运营现金流 | M$ | 45.1 | 47.7 | 81.2 | 92.9 | 276.6 |
(1)每盎司售出的现金成本、每盎司售出的AISC、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净亏损、调整后的每股收益和净负债均为非国际财务报告准则衡量标准。参见 非国际财务报告准则指标 和 警示说明。
(2)截至2024年6月30日的三个月和六个月中,每盎司的合并现金成本和每盎司售出的AISC不包括格林斯通的业绩,因为该矿尚未实现商业化生产。每盎司的合并AISC不包括公司一般和管理费用。
(3)由于四舍五入,本新闻稿中表格中的数字可能不相和。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的黄金盎司销售量下降了16%,这主要是由于奥里佐纳的产量下降了78%,但格林斯通的产量部分抵消了这一下降。在奥里佐纳,产量下降是由于岩土工程问题于2024年4月暂停了皮亚巴矿坑的采矿。将现有矿石库存的制粉和黄金生产持续到2024年4月底。在 2024 年第二季度,该工厂闲置了八周,同时采矿过渡到塔塔朱巴矿坑。2024 年 5 月,塔塔朱巴露天矿开始采矿,植物饲料矿石生产于 2024 年 6 月开始。该工厂于 2024 年 7 月重启。格林斯通于2024年4月6日将矿石引入该系统,首次淘金于2024年5月22日如期完成,该矿在整个季度内持续增加。
截至2024年6月30日的六个月中,黄金盎司的销售量与2023年同期相比下降了11%,这主要是由于奥里佐纳和洛斯费洛斯的产量下降,但格林斯通的产量部分抵消了这一下降。Aurizona的产量下降是由于上述原因。洛斯菲洛斯的产量预计会降低,这归因于采矿排序,与2023年第一季度相比,2024年第一季度废物清理量有所增加,而且由于计划对部分输送机进行重新定位,破碎机在2024年第一季度的大部分时间里处于脱机状态。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度的收入有所下降,这主要是由于黄金盎司的销售减少,但部分被已实现金价上涨19%所抵消。该公司在2024年第二季度实现了每盎司售出2328美元的收入,创造了2.694亿美元的收入,而2023年第二季度的每盎司销售额为1962美元,创造了2.716亿美元的收入。
截至2024年6月30日的六个月中,收入与2023年同期相比有所增加,这是由于已实现黄金价格上涨了14%,但部分被出售的黄金盎司的减少所抵消。截至2024年6月30日的六个月中,该公司实现了每盎司售出2197美元,创造了5.108亿美元的收入,而2023年同期每盎司的销售额为19.31美元,创造了5.057亿美元的收入。
与2023年第二季度相比,2024年第二季度每盎司售出的现金成本和每盎司售出的AISC分别增长了28%和36%,在截至2024年6月30日的六个月中,与2023年同期相比分别增长了22%和27%。这些结果主要是由奥里佐纳的产量下降和圣卢斯的成本上涨所推动的。尽管2024年的投入成本普遍低于2023年,但一些资产遇到了暂时的运营问题,影响了每盎司成本指标。Aurizona在本季度遇到了岩土工程问题,限制了采矿业务,Santa Luz在2024年上半年解决了影响加工和生产的复苏问题。此外,在尾矿储存设施(“TSF”)筹资的推动下,截至2024年6月30日的三个月和六个月中,圣卢斯的资本支出与2023年同期相比有所增加。
截至2024年6月30日的三个月,持续支出和非维持支出总额分别为3,100万美元和8,260万美元。在 MD&A 中,维持支出和非维持支出按矿址细分。
2024 年指南
该公司更新了其2024年的产量和成本指导,以反映其对Greenstone的所有权的整合、在第二阶段许可完成之前暂停Castle Mountain第一阶段的采矿、梅斯基特的回收低于预期以及Aurizona的岩土工程事件。
|
产量(盎司) |
现金成本(美元/盎司)(1) (2) |
AISC(美元/盎司)(1) (2) |
持续支出(百万美元)(1) (3) |
不持续 |
加拿大 |
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绿石(5) |
175,000-205,000 |
690-790 美元 |
840-940 美元 |
32 美元 |
159 美元 |
美国 |
|
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梅斯基特 |
55,000-65,000 |
1,345 美元-1,445 美元 |
1,410-1,510 美元 |
5 美元 |
60 美元 |
城堡山 |
15,000 |
1,718 美元 |
1,942 美元 |
3 美元 |
4 美元 |
墨西哥 |
|
|
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|
洛斯费洛斯 |
155,000-175,000 |
1,785 美元-1,885 美元 |
2,090-2,190 美元 |
50 美元 |
$- |
巴西 |
|
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奥里索纳 |
70,000-80,000 |
1,450-1,550 美元 |
2,175 美元-2,275 美元 |
58 美元 |
11 美元 |
法森达 |
65,000-70,000 |
1,195 美元-1,295 美元 |
1,560-1,660 美元 |
25 美元 |
3 美元 |
Santa Luz |
70,000-80,000 |
1,495 美元-1,595 美元 |
1,900-2,000 美元 |
21 美元 |
4 美元 |
RDM |
50,000-60,000 |
1,260-1,360 美元 |
1,800-1,900 美元 |
16 美元 |
14 美元 |
总计(6) |
655,000-750,000 |
1,305 美元-1,405 美元 |
1,635 美元-1,735 美元 |
210 美元 |
255 美元 |
(1)每盎司售出的现金成本、每盎司售出的AISC、持续资本和非维持资本是非国际财务报告准则的衡量标准。参见 非国际财务报告准则指标 和 警示注意事项。
(2)用于预测2024年现金成本和每盎司AISC的汇率包括5点巴西雷亚尔兑1美元的汇率以及17.50墨西哥比索兑1美元的汇率。
(3)持续支出包括资产报废义务的增加和摊销、勘探费用和资本支出。
(4)非持续支出包括勘探费用和资本支出。
(5)绿石集团2024年的指导方针反映了该公司对该项目的100%所有权。2024年的Greenstone黄金产量指导包括预计在商业化前生产和商业生产期间生产的所有盎司。2024年每盎司现金成本和每盎司AISC指导数据是实现商业生产后的预期黄金生产成本。
(6)小组总数是个人地雷等级数量的总和或平均值。由于四舍五入,数字可能不相和。
2024年5月,公司全面合并了格林斯通的所有权,从其前合资伙伴手中收购了剩余的40%所有权。该公司先前的Greenstone产量指导反映了其先前60%的合资企业所有权。为了反映公司目前对该矿的100%所有权,提高了2024年的Greenstone产量以及维持和非维持支出指引。格林斯通的2024年现金成本和AISC指导方针没有变化。
2024年2月16日,该公司在2024年指导方针中表示,由于每年20万盎司第二阶段扩建计划的许可程序延长至2026财年,该公司正在审查城堡山第一阶段的业务。鉴于与合同开采、破碎和集聚相关的成本不断增加,以及采矿低品位历史回填物的复杂性和可变性增加,该公司将在第二阶段许可程序期间暂停在城堡山的采矿。剩余浸出和黄金生产预计将持续到2024年的剩余时间。城堡山的主要重点将是推进第二阶段施工的许可和工程设计。因此,城堡山将作为未来的开发项目进行报告。
2024年的梅斯基特产量预期为7.5万至8.5万盎司黄金。但是,尽管2024年的可回收盎司超出了计划,但该矿从堆浸池中回收的黄金的速度低于预期,指导方针已调整为55,000至65,000盎司黄金。2024年的成本指导保持不变,现金成本为每盎司1345美元至1445美元,AISC为每盎司1,410美元至1,510美元。500万美元的预算维持支出主要与加工设备有关。非持续性支出预计为6,000万美元,主要与开采Ginger矿坑的资本化废物有关。与最初的指导相比,这一下降是由于Ginger矿坑的矿石核对情况良好,从而减少了废物开采的资本化。
2024年3月下旬,由于奥里佐纳持续的暴雨,皮亚巴矿坑南墙的两个地点出现了物料流动,该矿坑的开采暂停。该工厂在4月之前加工了库存矿石,原计划于2024年第四季度开始的塔塔朱巴矿床的开采于5月开始。该工厂在5月和6月处于闲置状态,并于7月重新启动。2024年剩余时间的大部分矿石饲料将来自塔塔朱巴。
由于岩土工程事件的影响,2024年的黄金产量预期已从11万盎司降至12万盎司黄金至7万至8万盎司,现金成本为每盎司1,450美元至1,550美元,AISC为每盎司2,175美元至2275美元。对2024年奥里索纳持续支出的最新预测为5800万美元,主要与资本化废物开采有关。对2024年Aurizona非持续支出的最新预测为1,100万美元,主要与计划的地下开发的基础设施和工程有关。
Santa Luz的AISC成本指导已提高至每盎司1900美元至2,000美元,这反映了2024年预期的持续支出将增加到2,100万美元,主要与资本化废物清理和额外的工厂设备升级有关。
由于与新租赁机队相关的预期维持支出减少,RdM维持支出与最初的预期预期相比有所下降。
其他地雷的指导方针与最初在2024年2月16日披露的相同。更新后,预计2024年的合并黄金产量为65.5万至75万盎司黄金(而最初的预测为66万至75万盎司黄金)。
正如2024年2月16日披露的那样,洛斯菲洛斯的成本和生产指导取决于与当地社区利益相关者和土地所有者成功执行新的社会和土地准入协议。洛斯菲洛斯团队正在与矿山所在的三个社区进行对话,目标是以合作和透明的方式与每个社区达成新的土地使用协议。这些新协议对于帮助确保该矿的长期经济和投资可行性是必要的,包括增加一座新的CIL加工厂。如果公司无法令人满意地完成这些协议,公司将重新评估当前的业务,并可能选择停止运营。因此,洛斯菲洛斯2024年的产量和成本指导仍可能发生变化。
公司可能会在年内修改指导方针,以反映预期业绩的变化。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的精选财务业绩
以百万美元为单位的金额,每股金额除外 | 三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||
2024 年 6 月 30 日 | 6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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收入 | $ | 269.4 | $ | 271.6 | $ | 510.8 | $ | 505.7 | |||||
销售成本 | |||||||||||||
运营费用 | (198.6) | ) | (192.7) | ) | (382.4) | ) | (364.9) | ) | |||||
折旧和损耗 | (44.2) | ) | (48.2) | ) | (90.4) | ) | (95.6) | ) | |||||
采矿业务收入 | 26.6 | 30.7 | 38.0 | 45.2 | |||||||||
保养和维护费用 | - | (0.3) | ) | - | (1.4) | ) | |||||||
勘探和评估费用 | (2.7 | ) | (4.0 | ) | (5.1) | ) | (5.8) | ) | |||||
一般和管理费用 | (12.7 | ) | (12.3 | ) | (26.8 | ) | (22.2) | ) | |||||
运营收入(亏损) | 11.3 | 14.1 | 6.1 | 15.7 | |||||||||
财务费用 | (20.7) | ) | (14.3) | ) | (38.1) | ) | (27.0 | ) | |||||
财务收入 | 2.4 | 3.3 | 4.3 | 6.3 | |||||||||
关联公司净收益(亏损)份额 | 0.3 | (1.1) | ) | 0.7 | (17.1) | ) | |||||||
其他收入(支出) | 454.0 | 2.6 | 440.1 | 34.4 | |||||||||
税前净收益(亏损) | 447.3 | 4.5 | 413.1 | 12.3 | |||||||||
所得税回收(费用) | (163.5) | ) | 0.8 | (172.1) | ) | 10.4 | |||||||
净收益(亏损) | $ | 283.8 | $ | 5.4 | $ | 241.0 | $ | 22.8 | |||||
归属于Equinox Gold股东的每股净收益(亏损) | |||||||||||||
基本 | $ | 0.72 | $ | 0.02 | $ | 0.67 | $ | 0.07 | |||||
稀释 | $ | 0.61 | $ | 0.02 | $ | 0.57 | $ | 0.07 |
有关公司财务和经营业绩的更多信息可在公司截至2024年6月30日的三个月和六个月的2024年第二季度财务报表和随附的MD&A中查阅,这些报告将在公司网站www.equinoxgold.com、SEDAR+的www.sedarplus.ca和EDGAR的www.sec.gov/edgar上可供下载。
电话会议和网络直播
公司将于2024年8月8日星期四太平洋时间上午 7:30(美国东部时间上午 10:30)开始举行电话会议和网络直播,讨论第二季度业绩。
电话会议
美国和加拿大的免费电话:1-844-763-8274国际来电者:+1 647-484-8814
网络直播
www.equinoxgold.com/financi
关于 EQUINOX GOLD
Equinox Gold是一家注重增长的加拿大矿业公司,拥有八个生产金矿,并有望通过一系列扩建项目实现每年超过一百万盎司的黄金产量。Equinox Gold的普通股在多伦多证券交易所和美国纽约证券交易所上市,交易代码为EQX。有关Equinox Gold资产组合和长期增长战略的更多信息,请访问www.equinoxgold.com或发送电子邮件至 ir@equinoxgold.com。
EQUINOX 金色触点
格雷格·史密斯,总裁兼首席执行官
Rhylin Bailie,投资者关系副总裁
电话:+1 604-558-0560
电子邮件:ir@equinoxgold.com
非国际财务报告准则指标
本新闻稿涉及现金成本、每盎司售出的现金成本、AISC、每盎司售出的AISC、AISC的贡献利润率、调整后的净收益、调整后的每股收益、矿场自由现金流、调整后的息税折旧摊销前利润、净负债和持续资本支出,这些指标在国际财务报告准则下没有标准含义,即它们是非国际财务报告准则的指标,可能无法与其他公司提出的类似指标进行比较。它们的衡量和列报方式是连贯一致的,旨在提供额外信息,不应孤立地考虑,也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。由于四舍五入,下表中显示的数字可能不相和。
每售出一盎司的现金成本和现金成本
现金成本是金矿开采业中常见的财务业绩衡量标准;但是,根据国际财务报告准则,它没有标准含义。该公司按每盎司的销售量报告总现金成本。该公司认为,除了根据国际财务报告准则制定的传统衡量标准外,某些投资者还利用这些信息来评估公司的业绩以及通过采矿业务产生营业收入和现金流的能力。现金成本按矿场运营成本计算,扣除白银收入。现金成本除以售出的盎司,得出每售出一盎司的现金成本。在计算现金成本时,公司扣除白银收入,因为它认为黄金生产过程附带的副产品销售降低了黄金生产成本,从而使管理层和其他利益相关者能够评估黄金生产的净成本。该指标不一定表示国际财务报告准则下运营的现金流或根据国际财务报告准则列报的运营成本。
每盎司 AISC 已售出
该公司使用每售出一盎司黄金的AISC来衡量业绩。计算AISC的方法是内部开发的,计算方法如下。黄金行业目前使用的国际财务报告准则衡量标准,例如运营费用,并未涵盖为发现、开发和维持黄金生产而产生的所有支出。该公司认为,AISC措施进一步提高了与黄金生产相关的成本的透明度,并将帮助分析师、投资者和公司的其他利益相关者评估其经营业绩、从当前业务中产生自由现金流的能力及其总体价值。AISC包括现金成本(如上所述),还包括维持资本支出(将在下一节中介绍)、维持租赁付款、开垦成本的增加和摊销以及勘探和评估成本。该措施旨在反映当前业务的黄金生产的全部成本,因此,不包括扩张性资本和非维持性支出。
在2023年第二季度之前,公司对现金成本的计算包括维持租赁付款的本金部分。从2023年第二季度开始,为了提高公司财务业绩指标与同行的可比性并与世界黄金协会概述的标准保持一致,该公司已将维持租赁付款排除在现金成本的计算范围之外,并将其列为AISC的组成部分。对比较期间的现金成本和AISC的计算进行了调整,以符合现行方法,并不同于先前报告的衡量标准。
下表汇总了每售出一盎司黄金的现金成本和出售每盎司黄金的AISC与最直接可比的国际财务报告准则衡量标准的对账情况:
以百万美元计,盎司和每盎司的数字除外 | 三个月结束了 | 六个月已结束 | ||||||||||||||
2024 年 6 月 30 日 | 三月三十一日 2024 |
6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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运营费用 | $ | 198.6 | $ | 183.8 | $ | 192.7 | $ | 382.4 | $ | 364.9 | ||||||
白银收入 | (0.7) | ) | (0.6) | ) | (0.7) | ) | (1.3) | ) | (1.0) | ) | ||||||
购置库存的公允价值调整 | (6.6) | ) | (0.6) | ) | (4.1 | ) | (7.2 | ) | (10.0 | ) | ||||||
绿石运营费用(1) | (7.8) | ) | - | - | (7.8) | ) | - | |||||||||
现金成本总额 | $ | 183.5 | $ | 182.6 | $ | 187.9 | $ | 366.1 | $ | 353.8 | ||||||
维持资本 | 26.0 | 39.0 | 12.7 | 65.0 | 45.2 | |||||||||||
维持租赁付款 | 2.1 | 2.6 | 4.5 | 4.7 | 8.3 | |||||||||||
回收费用 | 2.6 | 2.8 | 2.2 | 5.5 | 4.5 | |||||||||||
维持勘探费用 | 0.2 | 0.2 | - | 0.4 | - | |||||||||||
绿石开垦费用(1) | (0.1) | ) | - | - | (0.1) | ) | - | |||||||||
AISC 总计 | $ | 214.5 | $ | 227.2 | $ | 207.4 | $ | 441.7 | $ | 411.8 | ||||||
黄金盎司已售出 | 115,423 | $ | 116,504 | $ | 138,094 | $ | 231,927 | $ | 261,389 | |||||||
绿石金盎司已售出(1) | (10,358) | ) | - | - | (10,358) | ) | - | |||||||||
调整后的黄金盎司已售出 | 105,065 | $ | 116,504 | $ | 138,094 | $ | 221,569 | $ | 261,389 | |||||||
每售出一盎司金的现金成本 | $ | 1,747 | $ | 1,567 | $ | 1,361 | $ | 1,653 | $ | 1,354 | ||||||
每盎司售出 AISC | $ | 2,041 | $ | 1,950 | $ | 1,502 | $ | 1,993 | $ | 1,576 |
(1)截至2024年6月30日的三个月和六个月中,每盎司的合并现金成本和每盎司售出的AISC不包括格林斯通的业绩,因为该矿尚未实现商业化生产。
维持资本和维持支出
持续支出定义为不会增加矿区每盎司金产量的支出,不包括公司项目的所有支出和公司运营场所被视为扩张性的某些支出。持续资本可以包括但不限于露天矿山的资本化开采成本、地下矿山开发、采矿和制粉设备以及TSF的融资。维持支出包括维持资本、维持租赁付款、开垦费用和维持勘探费用。
下表显示了维持支出与公司持续经营总支出的对账情况:
三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
以百万美元为单位 | 2024 年 6 月 30 日 | 三月三十一日 2024 |
6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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增加矿产、厂房和设备的资本(1) | $ | 139.1 | $ | 134.4 | $ | 131.4 | $ | 273.5 | $ | 285.9 | ||||||
减去:运营场所的非持续资本 | (4.8) | ) | (10.0 | ) | (4.2 | ) | (14.7 | ) | (8.8) | ) | ||||||
减去:开发项目的非持续资本 | (92.7) | ) | (64.1) | ) | (103.3) | ) | (156.8) | ) | (194.5) | ) | ||||||
减去:资本支出——企业 | - | - | (0.1) | ) | - | (0.1) | ) | |||||||||
减去:其他非现金增项(2) | (15.6 | ) | (21.4) | ) | (11.2 | ) | (37.0) | ) | (37.3) | ) | ||||||
维持资本 | $ | 26.0 | $ | 39.0 | $ | 12.7 | $ | 65.0 | $ | 45.2 | ||||||
添加:维持租赁付款 | 2.1 | 2.6 | 4.5 | 4.7 | 8.3 | |||||||||||
添加:回收费用 | 2.6 | 2.8 | 2.2 | 5.5 | 4.5 | |||||||||||
加:维持勘探费用 | 0.2 | 0.2 | - | 0.4 | - | |||||||||||
维持支出 | $ | 31.0 | $ | 44.6 | $ | 19.5 | $ | 75.6 | $ | 58.0 |
(1)根据公司财务报表中的矿物特性、厂房和设备附注。资本增加不包括因回收条款中贴现率和通货膨胀率假设的变化而产生的回收资产的非现金变动。
(2)非现金增加包括与期内确认的租赁相关的使用权资产、延期剥离活动的资本化折旧以及基于股权的资本化非现金薪酬。
矿场自由现金流总额
矿场自由现金流是非国际财务报告准则的财务业绩指标。该公司认为,这项指标是衡量其在不依赖额外借款或使用现有现金的情况下运营能力的有用指标。在计算矿场自由现金流总额时,公司排除了公允价值调整对收购库存的影响,因为这些调整不会影响运营矿场的现金流。矿场自由现金流仅旨在提供额外信息,在《国际财务报告准则》下没有任何标准化含义,可能无法与其他矿业公司提出的类似业绩衡量标准相提并论。不应孤立地考虑矿场自由现金流,也不应将其作为根据《国际财务报告准则》制定的业绩衡量标准的替代品。
2023年第四季度,公司修改了计算方法,将非现金营运资金的变化和非现金营运资金变动后的矿场自由现金流变化包括在内。该公司认为,在非现金营运资金变动之前和之后提供矿场自由现金流很有用,因为由于多种因素,营运资金可能会在不同时期之间大幅波动。
下表汇总了矿场自由现金流与最直接可比的《国际财务报告准则》衡量标准之间的对账情况:
三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
以百万美元为单位 | 2024 年 6 月 30 日 | 三月三十一日 2024 |
6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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营运资金非现金变动前的运营现金流 | $ | 45.1 | $ | 47.7 | $ | 81.2 | $ | 92.9 | $ | 276.6 | ||||||
减去:购置库存的公允价值调整 | 2.2 | 0.6 | 4.1 | 2.8 | 10.0 | |||||||||||
减去:非矿场活动使用的运营现金流(产生的)(1) | 12.0 | 7.3 | (7.6) | ) | 19.4 | (146.0) | ) | |||||||||
来自正在运营的矿场的现金流 | $ | 59.4 | $ | 55.7 | $ | 77.7 | $ | 115.1 | $ | 140.6 | ||||||
增建矿产、厂房和设备 | $ | 139.1 | 134.4 | 131.4 | $ | 273.5 | 285.9 | |||||||||
减去:与开发项目以及公司和其他非现金增加相关的资本支出 | (108.3) | ) | (85.5) | ) | (114.5) | ) | (193.8) | ) | (231.9) | ) | ||||||
运营矿场的资本支出 | 30.8 | 49.0 | 16.9 | 79.7 | 54.0 | |||||||||||
与非持续性资本项目相关的租赁付款 | 5.9 | 7.5 | 4.3 | 13.4 | 9.1 | |||||||||||
不持续的勘探费用 | 1.0 | 2.3 | 4.0 | 3.2 | 5.8 | |||||||||||
非现金营运资金变动前的矿场自由现金流总额 | $ | 21.7 | $ | (3.0 | ) | $ | 52.4 | $ | 18.8 | $ | 71.7 | |||||
非现金营运资金(增加)减少 | (78.2) | ) | (29.8) | ) | (61.3) | ) | (108.0) | ) | (113.3) | ) | ||||||
非现金营运资金变动后的矿场自由现金流总额 | $ | (56.5) | ) | $ | (32.8) | ) | $ | (8.9) | ) | $ | (89.2) | ) | $ | (41.6 | ) |
(1)包括已缴税款和黄金预付款的收益,这些收益未计入矿场自由现金流,在现金流量表中营运资金的非现金变动之前包含在运营现金流中。
AISC贡献利润率、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前
该公司认为,除了根据国际财务报告准则制定的传统指标外,某些投资者和其他利益相关者还使用AISC的缴款利润率、每售出黄金盎司的AISC贡献利润率、息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润来评估公司的业绩以及产生现金流和还本付息债务的能力。
AISC的缴款利润率定义为收入减去AISC。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益,调整后不包括重要但不能反映公司基本经营业绩的特定项目,例如认股权证、外汇合约和黄金合约公允价值变动的影响;未实现的外汇损益、交易成本和基于非现金股份的薪酬支出。它还进行了调整,以排除无法合理预先估计时间或金额或被认为不代表核心经营业绩的项目,例如资产处置的减值和损益。
下表提供了公司计算的AISC缴款利润率、息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算结果:
AISC 供款利润率
三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
以百万美元为单位 | 2024 年 6 月 30 日 | 三月三十一日 2024 |
6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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收入 | $ | 269.4 | $ | 241.3 | $ | 271.6 | $ | 510.8 | $ | 505.7 | ||||||
减去:白银收入 | (0.7) | ) | (0.6) | ) | (0.7) | ) | (1.3) | ) | (1.0) | ) | ||||||
减去:AISC | (214.5) | ) | (227.2) | ) | (207.4) | ) | (441.7) | ) | (411.8) | ) | ||||||
减去:绿石收入(1) | $ | (24.0 | ) | $ | - | $ | - | $ | (24.0 | ) | $ | - | ||||
AISC 缴款利润率 | $ | 30.3 | $ | 13.6 | $ | 63.5 | $ | 43.8 | $ | 92.9 | ||||||
黄金盎司已售出 | 115,423 | 116,504 | 138,094 | 231,927 | 261,389 | |||||||||||
减去:绿石金盎司已售出(1) | (10,358) | ) | - | - | (10,358) | ) | - | |||||||||
调整后的黄金盎司已售出 | 105,065 | $ | 116,504 | $ | 138,094 | 221,569 | $ | 261,389 | ||||||||
AISC 每售出一盎司的贡献利润率 | $ | 288 | $ | 116 | $ | 460 | $ | 198 | $ | 355 |
(1)由于该矿尚未实现商业化生产,截至2024年6月30日的三个月和六个月的AISC缴款利润率的计算中不包括格林斯通的业绩。
息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销
三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
以百万美元为单位 | 6月30日 2024 |
三月三十一日 2024 |
6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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净收益(亏损) | $ | 283.8 | (42.8) | ) | 5.4 | $ | 241.0 | 22.8 | ||||||||
所得税支出(回收) | 163.5 | 8.5 | (0.8 | ) | 172.1 | (10.4 | ) | |||||||||
折旧和损耗 | 44.4 | 46.4 | 48.4 | 90.8 | 95.9 | |||||||||||
财务费用 | 20.7 | 17.4 | 14.3 | 38.1 | 27.0 | |||||||||||
财务收入 | (2.4) | ) | (2.0) | ) | (3.3) | ) | (4.3) | ) | (6.3) | ) | ||||||
EBITDA | $ | 509.9 | $ | 27.7 | $ | 64.0 | $ | 537.6 | $ | 129.0 | ||||||
基于非现金股份的薪酬支出 | 2.8 | 2.4 | 1.8 | 5.2 | 3.4 | |||||||||||
黄金合约的未实现(收益)亏损 | (0.2 | ) | 10.6 | (7.9 | ) | 10.4 | (2.5) | ) | ||||||||
外汇合约的未实现(收益)亏损 | 19.3 | 18.4 | (13.8) | ) | 37.6 | (26.8 | ) | |||||||||
购电协议未实现(收益)亏损 | (2.5) | ) | (1.9) | ) | 7.2 | (4.5) | ) | 7.2 | ||||||||
未实现外汇(收益)损失 | (7.3) | ) | (5.7) | ) | 3.6 | (13.0 | ) | 6.0 | ||||||||
联营公司投资的净(收益)损失份额 | (0.3) | ) | (0.4 | ) | 1.1 | (0.7) | ) | 17.1 | ||||||||
调整先前持有的Greenstone权益所得收益 | (470.4) | ) | - | - | (470.4) | ) | - | |||||||||
交易成本 | 0.8 | - | - | 0.8 | - | |||||||||||
其他(收入)支出 | (0.8 | ) | 1.2 | 14.9 | 0.3 | (5.3) | ) | |||||||||
调整后 EBITDA | $ | 51.3 | $ | 52.2 | $ | 70.9 | $ | 103.5 | $ | 127.9 |
调整后净收益和调整后每股收益
管理层和投资者使用调整后的净收益和调整后的每股收益来衡量公司的基本经营业绩。调整后净收益定义为经调整后的净收益,不包括重要但不能反映公司基本经营业绩的特定项目,例如认股权证、外汇合约和黄金合约价值变动的影响、未实现的外汇收益和亏损以及基于非现金股份的薪酬支出。它还进行了调整,以排除无法合理预先估计时间或金额或被认为不代表核心经营业绩的项目,例如资产处置的减值和损益。调整后的每股净收益金额是使用国际财务报告准则确定的基本和摊薄后的已发行股票的加权平均数计算得出的。
下表提供了公司调整和计算的调整后净收益和调整后每股收益的计算:
三个月结束了 | 六个月已结束 | |||||||||||||||
美元和以百万计的股份 | 2024 年 6 月 30 日 | 三月三十一日 2024 |
6月30日 2023 |
6月30日 2024 |
6月30日 2023 |
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归属于Equinox Gold股东的净收益(亏损) | $ | 283.8 | $ | (42.8) | ) | $ | 5.4 | $ | 241.0 | $ | 22.8 | |||||
加(扣除): | ||||||||||||||||
基于非现金股份的薪酬支出 | 2.8 | 2.4 | 1.8 | 5.2 | 3.4 | |||||||||||
黄金合约的未实现(收益)亏损 | (0.2 | ) | 10.6 | (7.9 | ) | 10.4 | (2.5) | ) | ||||||||
外汇合约的未实现(收益)亏损 | 19.3 | 18.4 | (13.8) | ) | 37.6 | (26.8 | ) | |||||||||
购电协议未实现(收益)亏损 | (2.5) | ) | (1.9) | ) | 7.2 | (4.5) | ) | 7.2 | ||||||||
未实现外汇(收益)损失 | (7.3) | ) | (5.7) | ) | 3.6 | (13.0 | ) | 6.0 | ||||||||
调整先前持有的Greenstone权益所得收益 | (470.4) | ) | - | - | (470.4) | ) | - | |||||||||
联营公司投资的净(收益)损失份额 | (0.3) | ) | (0.4 | ) | 1.1 | (0.7) | ) | 17.1 | ||||||||
交易成本 | 0.8 | - | - | 0.8 | - | |||||||||||
其他(收入)支出 | (0.8 | ) | 1.2 | 14.9 | 0.3 | (5.3) | ) | |||||||||
与上述调整相关的所得税影响 | 146.6 | 1.2 | (1.1) | ) | 147.8 | (1.2 | ) | |||||||||
递延所得税费用中确认的未实现外汇(收益)亏损 | 22.5 | 2.7 | (17.5 | ) | 25.1 | (29.8) | ) | |||||||||
调整后净收益(亏损) | $ | (5.8) | ) | $ | (14.4 | ) | $ | (6.3) | ) | $ | (20.2 | ) | $ | (9.3 | ) | |
基本加权平均已发行股份 | 392.5 | 324.0 | 312.8 | 358.2 | 312.2 | |||||||||||
摊薄后的加权平均已发行股数 | 471.5 | 324.0 | 316.4 | 435.7 | 315.7 | |||||||||||
调整后每股收益(亏损)——基本 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.04) | ) | $ | (0.02) | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.03 | ) | |
调整后每股收益(亏损)——摊薄 | $ | (0.01 | ) | $ | (0.04) | ) | $ | (0.02) | ) | $ | (0.06 | ) | $ | (0.03 | ) |
净负债
该公司认为,除了根据国际财务报告准则制定的传统指标外,公司和某些投资者和分析师还使用净负债来评估公司的业绩。净负债不具有《国际财务报告准则》规定的任何标准化含义,因此可能无法与其他公司采用的类似衡量标准相提并论。该措施旨在提供额外信息,不应孤立地考虑,也不应作为根据《国际财务报告准则》编制的业绩衡量标准的替代品。净负债的计算方法是贷款和借款的当期和非流动部分的总和,减去截至资产负债表日的现金和现金等价物余额。下文提供了净负债的对账情况。
以百万美元为单位 | 2024 年 6 月 30 日 | 三月三十一日 2024 |
十二月三十一日 2023 |
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贷款和借款的流动部分 | $ | 138.0 | $ | 275.6 | $ | 138.6 | |||
贷款和借款的非流动部分 | 1,338.4 | 653.5 | 786.4 | ||||||
债务总额 | 1,476.4 | 929.1 | 925.0 | ||||||
减去:现金和现金等价物(无限制) | (167.5) | ) | (125.3) | ) | (192.0) | ) | |||
净负债 | $ | 1,308.9 | $ | 803.8 | $ | 733.0 |
技术信息
道格·雷迪,理学硕士,P.Geo.,首席运营官,是美国国家仪器43-101规定的Equinox Gold合格人员,他已审查并批准了本文档中的技术信息。
警示说明和前瞻性陈述
本新闻稿包含适用证券立法所指的某些前瞻性信息和前瞻性陈述,可能包括面向未来的财务信息或财务展望信息。实际经营业绩和随之产生的财务业绩可能与任何面向未来的财务信息或财务展望信息中列出的金额有重大差异。本新闻稿中的前瞻性陈述和前瞻性信息涉及:公司的战略愿景以及对勘探潜力、生产能力、增长潜力和未来财务或经营业绩的预期,包括投资回报;公司的生产和成本指导;成功推进其增长和发展项目的时机以及公司成功推进其增长和开发项目的能力,包括在格林斯通实现商业化生产以及在城堡山、洛斯菲洛斯进行扩建Aurizona;公司支付与收购格林斯通剩余40%股份相关的延期付款的能力;公司偿还2024年10月到期的可转换票据的能力;城堡山剩余渗滤的预期时间表;从梅斯基特的堆浸池中回收资金的预期时机;公司成功重新谈判洛斯菲洛斯现有土地准入协议的能力以及如果这些协议对洛斯菲洛斯的预期影响谈判未成功;岩土工程事件的预期影响皮亚巴矿井计划于2024年在奥里佐纳开采的产量;公司修复活动在增强皮亚巴矿和附近基础设施稳定性方面的有效性,以及制定修复长期稳定计划以及继续对皮亚巴矿进行部分开采的能力;公司资产负债表的实力以及公司的流动性和未来现金需求;对公司投资Versamet和Bear Creek的预期;以及矿产转换资源转化为矿产储备。
前瞻性陈述或信息,通常使用 “相信”、“将”、“实现”、“战略”、“提高”、“计划”、“愿景”、“改善”、“潜在”、“打算”、“预期”、“预期”、“估计”、“步入正轨”、“目标”、“目标” 以及某些行为、事件或结果 “可能” 的类似表述和短语或陈述来识别,“可以” 或 “应该”,或此类术语的负面含义,旨在识别前瞻性陈述和信息。尽管公司认为此类前瞻性陈述和信息中反映的预期是合理的,但不应过分依赖前瞻性陈述,因为公司无法保证此类预期会被证明是正确的。
公司的这些前瞻性陈述和信息基于公司当前对未来事件的预期和预测,这些假设包括:Equinox Gold实现其各自业务和项目的勘探、生产、成本和开发预期的能力;保留现有资产并继续按当前利率生产;对宏观经济因素对公司运营、股价表现和黄金价格影响的预期;黄金价格保持预期;货币汇率保持预期不变;公司项目和未来现金需求的可用资金;能源投入、劳动力、材料、用品和服务的价格保持预期不变;格林斯通根据当前预期实现商业生产;洛斯费洛斯、城堡山和奥里索纳的扩建项目按当前预期完成和实施;公司识别和利用机会减轻奥里佐纳岩土工程事件影响的能力;我的每个项目的技术报告中概述的计划,包括估计的开发时间表,保持不变;待开采和加工的矿石吨位和回收率与矿山计划一致;资本、退役和开垦估算值保持预期;矿产储量和矿产资源估算及其所依据的假设;没有与劳动力相关的中断,也没有因封锁或工业等原因导致的计划外延迟或中断行动;公司的洛斯费洛斯工人、工会和社区的工作经历;公司为东道社区实现预期社会和经济利益的能力;及时收到所有必要的许可证、执照和监管部门的批准;公司遵守环境、健康和安全法律及其他监管要求的能力,包括澄清与公司披露环境绩效有关的《加拿大竞争法》的遵守要求;公司实现其环境绩效的能力与环境绩效相关的目标;Versamet和Bear Creek的战略愿景及其各自成功推进业务的能力;Bear Creek履行对公司的付款承诺的能力;以及Equinox Gold与其在格林斯通的土著合作伙伴进行富有成效合作的能力。尽管根据当前可用信息,公司认为这些假设是合理的,但它们可能被证明是不正确的。因此,提醒读者不要过分依赖本新闻稿中包含的前瞻性陈述或信息。
公司警告说,前瞻性陈述和信息涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩和进展与本新闻稿中包含的此类前瞻性陈述和信息所表达或暗示的结果存在重大差异,公司根据其中许多因素或与之相关的假设和估计。这些因素包括但不限于:黄金价格的波动;能源投入、劳动力、材料、供应和服务价格的波动;货币市场的波动;最近的市场事件和状况;采矿业务固有的运营风险和危害(包括环境事故和危害、岩土工程故障、工业事故、设备故障、异常或意外的地质或结构构造、塌方、洪水和恶劣天气);保险不足或无法获得承保的保险这些风险和危害;员工关系;与当地社区和土著居民的关系以及他们的索赔;封锁和社区问题对公司生产和成本估算的影响;公司及时或根本获得所有必要许可、执照和监管批准的能力;法律、法规和政府惯例的变化,包括采矿、环境和进出口法律法规;与采矿有关的法律限制;与征用有关的风险;竞争加剧采矿业;Bear Creek未能履行对公司的承诺;以及EQUINOX Gold于2024年2月21日截至2023年12月31日的年度管理与分析中标题为 “风险和不确定性” 的部分以及公司最近提交的年度信息表中标题为 “与业务相关的风险” 的部分中确定的因素,该部分均可在SEDAR+的www.sedarplus.ca上查阅 sec.gov/edgar。
前瞻性陈述和信息旨在帮助读者了解管理层当时对未来事件的看法,并且仅在发表之日发表时发表意见。除非适用法律要求,否则公司没有义务更新或公开宣布为反映实际业绩、未来事件或发展、假设变化或影响前瞻性陈述和信息的其他因素的变化而包含或纳入的任何前瞻性陈述或信息的任何变更结果。如果公司更新任何一项或多项前瞻性陈述,则不应推断公司将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。本警告声明对本新闻稿中包含的所有前瞻性陈述和信息进行了明确的完整限定。
美国读者关于矿产储量和矿产资源估算的警示说明
有关公司矿产特性的披露,包括本新闻稿中包含的矿产储量和矿产资源估算,是根据国家仪器43-101——矿产项目披露标准(“NI 43-101”)编制的。NI 43-101是由加拿大证券管理局制定的一项规则,为发行人公开披露与矿业项目有关的科学和技术信息制定了标准。NI 43-101与美国证券交易委员会(“SEC”)通常适用于美国公司的披露要求有很大不同。因此,本新闻稿中包含的信息无法与根据美国证券交易委员会披露要求报告的美国公司公开的类似信息相提并论。