附件99.1

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Vistra公布2024年第二季度业绩报告

业绩发布亮点

•

根据GAAP财务准则，截至2024年第二季度，净利润为46700万美元，经营活动现金流为119600万美元。

•

持续经营业务净利润为49200万美元，持续经营业务调整后的EBITDA为141400万美元。1 持续经营业务调整后的EBITDA为141400万美元。1 重申2024年持续经营业务调整后的EBITDA中点指引，不包括任何核生产税收的潜在贡献，为480000万美元。

•

完成了两项长期可再生能源购电协议，一项是与微软的，另一项是与亚马逊的。1宣布我们计划在ERCOT地区增加多达2000兆瓦的可调度天然气发电能力；本季度已增加超过200兆瓦的升级能力。2024年持续经营业务调整后的EBITDA指引中点机会，不包括任何核生产税收的潜在贡献，仍然为480000万美元。

•

宣布我们已经与微软和亚马逊分别签订了两项长期可再生能源购电协议。

•

宣布我们计划在ERCOT地区增加多达2000兆瓦的可调度的天然气发电能力；本季度已增加超过200兆瓦的升级能力。

•

宣布核监管委员会批准批准Comanche Peak延长操作许可期限20年的请求。

德克萨斯州欧文 —— 2024年8月8日 —— 维斯塔公司（纽交所：VST）今日报道2024年第二季度的财务业绩和其他亮点。

“尽管德克萨斯州天气持续温和且竞争市场的批发价格较低，但维斯塔团队在第二季度继续执行他们的稳健业务，我们非常高兴报告强劲业绩。”维斯塔总裁兼首席执行官Jim Burke表示。“根据我们年初至今的表现以及在下半年的预测，我们相信我们将实现2024年持续经营业务调整后的EBITDA结果接近2024年指导范围的上限。此外，考虑到我们强大的套期保值策略以及最近的PJm容量拍卖结果，我们将2025年持续经营业务调整后的EBITDA中点机会范围提高了2亿美元，从520000万美元至570000万美元。我们相信我们的业务模式的优越性，通过最佳的零售业务和大型多元化发电设施的结合，将为未来几年提供持久的业绩。”

Burke继续表示：“尽管团队继续提供一致的运营和财务结果，但我们也继续专注于执行我们的长期发展计划。我们已经开始在德克萨斯州和伊利诺伊州建造两个新的太阳能发电站，一项由亚马逊支持的200 MW站点，另一项由微软支持的405 MW站点。此外，在寄希望于市场改革、适当的市场信号和其他因素成功实施的情况下，我们计划在我们的母国开发多达2000兆瓦的燃料币天然气发电能力，为客户提供更可靠的电网支持。”

Burke最后总结道：“我们认为我们的业务的财务实力以及我们提供股东回报的能力会随着时间的推移而增强-即使市场最近几个月存在较高的未来价格波动。随着关键的夏季来临，我们的团队仍将专注于安全运营并向我们的客户提供可靠、实惠、可持续的电力。”

维斯塔 - 新闻公告

2024年8月8日，第2页

2024年6月30日和2023年总共六个月的财务业绩摘要

（未经审计）（百万美元）

截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月
2024 2023 2024 2023

净收入

 $ 467 $ 476 $ 485 $ 1,174

持续经营净利润

 $ 492 $ 409 $ 531 $ 1,134

持续经营调整后的EBITDA

 $ 1,414 $ 1,008 $ 2,227 $ 1,562

业务分类调整后的税息折旧及摊销前利润（调整后的EBITDA）

零售

 $ 789 $ 498 $ 761 $ 469

得克萨斯州

 $ 236 $ 207 $ 647 $ 590

东

 $ 322 $ 211 $ 524 $ 212

西部

 $ 60 $ 63 $ 118 $ 109

日落

 $ 29 $ 40 $ 213 $ 203

公司及其他

$ （22 ) $ (11 ) $ (36 ) $ （21 )

资产关闭

 $ （26 ) $ 59 $ (49 ) $ 18

截至2024年6月30日的季度内，Vistra报告的净收入为4.67亿美元，持续经营净收入为4.92亿美元，持续经营调整后的EBITDA为14.14亿美元。2024年第二季度的净收入比2023年第二季度下降了900万美元，主要由于折旧和利息费用增加，部分抵消了从Energy Harbor收购产生的营业收入。2024年第二季度的持续经营调整后的EBITDA比第二季度2023年增加了40600万美元，主要由于包括Energy Harbor的收购结果，船队的商业优化比率更高，以及德克萨斯州零售利润和客户数量表现强劲。1 的$49200万和持续经营调整后的EBITDA1 ，持续经营调整后的EBITDA为4550-5050亿美元，持续经营调整后的FCFbG为2200-2700亿美元。截至2024年8月5日，Vistra已对其预期的发电量的大约94%进行了对冲，2024年余额的约86%，2025年约55%。Vistra全面的对冲计划以及近期的远期价格曲线支持公司2024年的指导范围，虽然我们看到结果趋于范围的上限。我们2025年持续经营调整后的EBITDA中点机会的潜力增加，Vistra现估计2025年持续经营调整后的EBITDA中点机会在52000-57000亿美元之间。我们重申2026年持续经营调整后的EBITDA中点机会的估计超过60000亿美元。我们2024年的持续经营调整后的EBITDA指导以及我们2025年和2026年的持续经营调整后的EBITDA中点机会都不包括核生产税收的任何潜在贡献。然而，我们认为核生产税收将提供向下的持续经营调整后的EBITDA支持。有关非GAAP协调的讨论，请参见脚注2。

指南

（以百万美元计）

2024威斯特拉

指导范围

持续经营调整后的EBITDA

 $ 4550-5050

持续经营调整后的FCFbG

 $ 2200-2700

截至2024年8月5日，Vistra已对其预期的发电量的大约94%进行了对冲，2024年余额的约86%，2025年约55%。Vistra全面的对冲计划以及近期的PJm Auction结果支持我们提高2025年的持续经营调整后的EBITDA中点机会的估计。Vistra现估计2025年持续经营调整后的EBITDA中点机会在520000-570000亿美元之间。我们重申2026年持续经营调整后的EBITDA中点机会的估计超过600000亿美元。我们的2024年持续经营调整后的EBITDA指导范围，以及我们2025年和2026年的持续经营调整后的EBITDA中点机会都不包括核生产税收的任何潜在贡献。然而，我们认为核生产税收将提供向下的持续经营调整后的EBITDA支持。请参见脚注2，了解非GAAP协调的讨论。

威斯特拉—新闻发布稿 2024年8月8日，第3页

分享回购计划

截至2024年8月5日：

•

自2021年11月以来，威斯特拉已进行了约425亿美元的股票回购。

•

威斯特拉拥有约34400万股的流通股，相当于2021年11月2日流通股的约29%。

维斯塔预计在2024年和2025年至少花费22.5亿美元进行股票回购。

清洁能源投资

威斯特拉专注于运营市场中的可靠性、负担能力和可持续性。威斯特拉继续扩大其零碳资源舰队，通过对太阳能和电池存储开发的成本效益机构化投资以及通过Energy Harbor核舰队的收购推进这些利益。

2024年3月1日，维斯特拉完成了对能源港口的收购，使其投资组合中新增了4000多兆瓦的核发电量以及大约100万额外的零售客户。

2024年7月30日，维斯特拉宣布核监管委员会批准了其延长科曼奇峰1号机组营业执照至2050年，2号机组至2053年的请求，比原本的许可证多延长20年。此外，佩里核电站申请20年的续执照，到2046年正在接受核监管委员会的审查，进展如预期。

通胀降低法案预计将为维斯特拉的可再生能源和能量储存项目带来实质利益，并为其核电设施提供强有力的价格支持，包括通过能源港湾收购获得的那些项目。

今天，维斯特拉宣布与两家世界领先的科技公司签订了两份新的电力采购协议，总额超过600兆瓦，其中一项与亚马逊在德克萨斯州签订的200兆瓦协议，另一项是与微软在伊利诺伊州签订的405兆瓦协议。

流动性

截至2024年6月30日，维斯特拉的总可用流动资金约为3,853百万元，包括现金及现金等价物1,624百万元，在其公司循环信用额度下959百万元的额度和在商品链接循环信用额度下1270百万元的额度。在2024年6月30日之前，商品链接循环信贷设施的可用容量反映了借款基础。可用流动性不包括商品链接循环信贷设施下的3,050百万元承诺在2024年6月30日前无法提取。

维斯特拉 - 新闻发布

2024年8月8日，第4页

Kyndryl(NYSE:KD)是世界上最大的IT基础设施服务提供商，在60多个国家为成千上万的企业客户服务。该公司设计、构建、管理和现代化复杂的、关键的信息系统，这些信息系统是世界每天都依赖的。有关更多信息，请访问。

维斯特拉将于今天8月8日上午10点（东部标准时间（ET），中部标准时间（CT）下午9点）举行网络研讨会，讨论这些结果和相关事项。可以通过维斯特拉网站的“投资者关系”下的“活动和介绍”或在开会前先注册此处以接收会议通话的拨号号码来访问现场网络研讨和会议附带的幻灯片。参与者也可以通过电话收听。网络研讨会的回放将在现场活动后一年内在维斯特拉网站上提供。

关于维斯特拉

维斯特拉（纽约证券交易所：VST）是一家领先的、财富500强的综合零售电力和发电公司，为从加利福尼亚到缅因的客户、企业和社区提供必要的资源。总部位于德克萨斯州欧文，维斯特拉在能源转型方面处于领先地位，专注于可靠性、实惠性和可持续性。该公司通过可靠、高效的天然气、核电、煤、太阳能和电池储能设施安全地运营着一支发电设备队伍，并采用创新的、以客户为中心的方法开展零售业务。了解更多信息：https://www.vistracorp.com。

媒体

Meranda Cohn

214-875-8004

Media.Relations@vistracorp.com

分析师

Eric Micek

214-812-0046

Investor@vistracorp.com

1

Ongoing Operations排除资产关闭部门。经营中的净收入（亏损）、调整后的EBITDA和经营中的调整后自由现金流均为非GAAP财务指标。任何关于“经营中的调整后FCFbG”的参考均指经营中的调整后自由现金流在增长之前。有关详细信息，请参见“非GAAP协调”表。由于调整项的可变性、复杂性和有限的可见性，在未来的调整年份内，我们不能毫无保留地计算一些协调项与信心之间的定量协调图，因此未提供2025年和2026年经营中趋势EBITDA可能性的数量协调。中点机会不旨在提供指导，仅代表我们对2025年和2026年公司持续运营调整后的调整EBITDA潜在机会的估计，基于2024年8月5日市场曲线。实际结果可能会有所变化，并受到许多风险、不确定性和因素的影响，包括电力价格市场波动和我们的套期保值策略。我们没有提供2025年和2026年持续经营调整后的EBITDA机会与美国通用会计准则净收入（亏损）之间的量化协调，因为我们无法在合理的努力范围内计算出上述某些协调项的可变性、复杂性和有限的可见性。中点机会不包括来自核生产税收益的任何潜在利润。

2

维斯特拉 - 新闻发布

2024年8月8日，第5页

关于非GAAP财务指标和影响比较项的事项

“调整后的EBITDA”（调整为对冲活动的未实现收益或损失，税收应收协议影响，重组项目和Vistra定期在其盈利发布中描述的其他特定项目），“调整后的自由现金流（增长前）”（或“调整后的FCFbG”）（来自经营活动的现金流除了保证金存款和运营资本的变动之外，还调整为资本支出（包括用于增长投资的资本支出），其他净投资活动以及Vistra在盈利发布中不时描述的其他项目），“持续经营调整后的EBITDA”（调整后的EBITDA减去资产关闭板块的调整后EBITDA），“持续经营净利润（损失）”（净利润减去资产关闭板块的净利润），以及“持续经营调整后的自由现金流（增长前）”或“持续经营调整后的FCFbG”（调整后的自由现金流（增长前）减去资产关闭板块的经营活动现金流（增长前））是“非依照美国通用会计原则编制的财务指标。” 非依照美国通用会计原则编制的财务指标是一种金融绩效的数字度量单位，其排除或包括不同于依照美国通用会计原则编制的最直接可比度量所计算和呈现的总体运营报表、全面收益、股东权益变动和现金流量报表。非依照美国通用会计原则编制的财务指标不应单独考虑，也不应取代最直接可比的美国通用会计原则编制的指标。Vistra的非依照美国通用会计原则编制的财务指标可能与其他公司使用的非依照美国通用会计原则编制的财务指标有所不同。

Vistra使用调整后的EBITDA作为绩效衡量标准，并认为对其业务进行外部用户分析的可见性既有GAAP净利润，也有调整后的EBITDA。Vistra使用调整后的自由现金流（增长前）作为流动性的衡量标准，并认为披露按照GAAP准备的营业活动所提供的现金流和调整后的自由现金流（增长前）两者可以支持用于债务服务、增长和向股东归还资本的资金分配的分析。Vistra使用持续经营调整后的EBITDA作为绩效的度量标准，使用持续经营调整后的自由现金流（增长前）作为流动性的度量标准，Vistra的管理层和董事会认为将资产关闭板块视为与Vistra持续经营分离和不同的实体具有启发性。Vistra使用持续经营净利润（损失）作为最接近GAAP净利润的非依照美国通用会计原则编制的衡量标准，以便说明公司的净利润，排除了资产关闭板块的影响，并作为与持续经营调整后的EBITDA进行比较的度量标准。本盈利发布附带的时间表将非依照美国通用会计原则编制的财务指标与直接可比财务指标进行调和并按照美国通用会计原则编制并呈现。

关于前瞻性声明的警示

此处提供的信息包括根据1995私募证券诉讼改革法案制定的前瞻性声明。这些基于当前预期、估计和行业以及Vistra Corp.（“Vistra”）经营的市场和管理层的信念和假设的投资策略，涉及到风险和不确定性，这些风险和不确定性很难预测，并且不是对Vistra的财务结果产生重大影响的保证。所有在此提出的除历史事实之外的内容，或者在回答问题或者其他情况下提出的所有陈述，都涉及到可能在未来发生的活动、事件或发展，包括与我们的财务或运营预估、财务状况和现金流、预期的协同效应、价值扳手和净债务目标、资本分配、资本支出、流动性、预估的调整后EBITDA到自由现金流转换率、分红政策、业务策略、竞争优势、目标、未来收购或出售、电力产生资产的开发或运作、市场和行业发展和我们的业务和运营成长（通常包括但不限于：“打算”，“计划”，“可能”，“不太可能”，“相信”，“有信心”，“期望”，“寻求”，“预计”，“继续”，“将要”，“应该”，“可能”，“可能”，“预测”，“项目”，“预测”，“目标”，“潜力”，“目标”，“目标”“目标”，“指导”和“前景”等词组的使用，或具有未来或前瞻性性质的其他可比词组）均属于前瞻性声明。读者应当注意不要单独依赖前瞻性声明。虽然Vistra认为在做出任何此类前瞻性声明时，Vistra的预期是基于合理的假设，但是任何此类前瞻性声明都涉及到不确定性和风险，这些风险和不确定性可能导致结果与任何此类前瞻性声明中预示的结果实质上有所不同或偏离。包括但不限于以下事项：（i）一般经济或市场条件的不利变化（包括利率变化）或政治条件或联邦或州法律法规的变化；（ii）Vistra能否执行其拟议的战略、资本配置、绩效和节约成本举措并成功整合已收购企业（包括能源港湾）；（iii）信用评级机构的行动；（iv）极端天气事件、事故和不确定性的严重程度、程度和持续时间，其中大多数很难预测，很多是我们所不能控制的，并产生的影响对我们的经营业绩、财务状况和现金流量产生影响；以及（v）Vistra不时向美国证券交易委员会提交的报告中讨论的那些额外的风险和因素，包括在 Form 10-k 年度报告中讨论的“风险因素”和“前瞻性声明”的不确定性和风险。

任何前瞻性声明仅于其发表时发表，并且除法律规定外，Vistra不会承担任何义务更新任何前瞻性声明以反映发表之后的事件或情况或反映意外事件的发生。新的因素不时涌现，无法预测所有这些因素；也不能对每个因素或多个因素的影响程度进行评估，使得结果与任何前瞻性声明中所含的有所不同。

Vistra - 新闻稿

2024 年 8 月 8 日，第 6 页

薇丝特拉股份有限公司。

经简化的合并利润及损失表

（未经审计）（美元百万）

截至6月30日的三个月 截至6月30日的六个月
2024 2023 2024 2023

营业收入

 $ 3,845 $ 3,189 $ 6,899 $ 7,614

燃料、购买电力成本和交付费用

 (1,597 ) （1,475） ) （3,313 ) (3,645 )

营业成本

 (628 ) (445 ) (1,126 ) (866 )

折旧和摊销

 (437 ) (369 ) （840 ) (735 )

销售，总务及管理费用

 （375 ) （309 ) (726 ) (597 )

开多的资产减值

 —  —  —  (49 )

营业利润

 808 591 894 1,722

其他收入

 62 124 153 144

其他扣除款项

 （第3个任期） ) (2 ) （7 ) （5 )

利息费用及相关费用

 (1,471 ) (100 ) （411 ) (307 )

税务应收协议影响

 — （14 ) （5 ) (79 )

所得税前净利润

 626 599 624 1,475

所得税费用

 (159 ) (123 ) （139 ) (301 )

净收入

 $ 467 $ 476 $ 485 $ 1,174

归属于非控股权益净(收益)亏损

 (102 ) —  （155） ) 1

归属于Vistra的净利润

 $ 365 $ 476 $ 330 $ 1,175

归属于优先股的累计股息

 (47 ) （37 ) (96 ) (75 )

归属于普通股的Vistra净利润

 $ 318 $ 439 $ 234 $ 1,100

Vistra - 新闻稿

2024 年 8 月 8 日，第 7 页

薇丝特拉股份有限公司。

简明合并现金流量表

（未经审计）（美元百万）

截至6月30日的六个月
2024 2023

现金流--经营活动：

净收入

 $ 485 $ 1,174

调整净收益以使其与经营活动提供的现金流量相一致：

折旧和摊销

 1,177 941

递延所得税费用，净额

 115 290

土地出售收益

 —  (94 )

开多的资产减值

 —  49

商品的标记到市场估值的未实现净收益（损失）

 130 （1,139 )

利率互换标记到市场估值的未实现净收益

 (58 ) （22 )

核退役信托未实现净收益

 （55 ) — 

资产养老责任账户增值费用

 52 17

税收应收协议的影响

 5 79

税收应收协议赎回和要约收购所得

 (10 ) — 

坏账费用

 72 69

以股票为基础的报酬计划

 53 43

其他，净额

 (23 ) 24

经营性资产和负债变动:

保证金存款，净额

 433 2,014

应计利息

 4 （4 )

应计税费

 (58 ) (52 )

应计员工激励

 (140 ) (57 )

其他营运资产和负债

 (674 ) (320 )

经营活动产生的现金流量

 1,508 3,012

现金流量-投资活动：

资本支出，包括核燃料采购和长期服务协议预付款

 (963 ) (926 )

Energy Harbor收购（扣除现金收购净额）

 (3,065 ) — 

核废料处理信托基金证券的出售收益

 777 251

投资于核废料处理信托基金证券

 （788 ) (262 )

环保母基销售所得款项

 65 47

购买环保母基

 (359 ) (190 )

出售固定资产，包括核燃料所得款项

 129 110

其他，净额

 7 3

投资活动使用的现金

 （4,197 ) （967 )

现金流量-筹资活动：

长期债务发行

 2,200 — 

偿还/回购债务

 (1,106 ) （14 )

应收账款融资的净借款（偿还）

 750 (425 )

循环授信额度下的借款

 —  100

循环信贷设施下的偿还

 —  （350 )

商品连结授信借款

 500 — 

商品连结授信还款

 （500 ) (400 )

债务发行费用

 (32 ) （6 )

股票回购

 （622 ) (552) )

Vistra - 新闻稿

2024年8月8日，第8页。

薇丝特拉股份有限公司。

简明合并现金流量表

（未经审计）（以百万美元计）

截至6月30日的六个月
2024 2023

普通股股东分红派息

 （150 ) （153） )

分红派息给优先股股东

 (75 ) (75 )

分红派息给子公司的非控制权益

 （15 ) — 

TRA回购和要约收购—资本归还

 （122 ) — 

其他，净额

 (17 ) 3

融资活动产生的现金流量净额

 811 (1,872 )

现金、现金等价物和受限制的现金的净变化

 (1,878 ) 173

现金、现金等价物和受限制的现金—期初余额

 3,539 525

现金、现金等价物和受限制的现金—期末余额

 $ 1,661 $ 698

Vistra - 新闻公告

2024年8月8日，第9页。

薇丝特拉股份有限公司。

非特定会计原则和非汇报会计项目调整后的调整后息税折旧及摊销前利润

截至2024年6月30日三个月的财务报表（未经审计）（以百万美元计）

（未经审计）（以百万美元计）

零售 得克萨斯州 东 西部 日落 清理/企业和其他 正在进行操作合并后的 资产封闭 维斯特拉公司合并后的

净利润（损失）

 $ 897 $ (591 ) $ 410 $ 113 $ 126 $ (463 ) $ 492 $ （25 ) $ 467

所得税费用

 —  —  —  —  —  159 159 —  159

利息费用及相关费用（a）

 16 (12 ) —  —  (1) ) 237 240 1 241

折旧与摊销 (b)

 31 159 287 21 18 18 534 —  534

调整前息税折旧及摊销前利润

 944 （444 ) 697 134 143 (49 ) 1,425 (24 ) 1,401

未实现的套期保值交易净收益（损失）

 （162 ) 669 (359 ) (77 ) (114 ) —  (42 ) (2 ) (45 )

新起点/购买会计影响

 —  —  （4 ) —  1 —  （第3个任期） ) —  （第3个任期） )

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  32 32 —  32

过渡和合并费用

 1 —  —  —  —  24 25 —  25

解除服务相关活动(c)

 —  5 (17 ) —  2 —  (10 ) —  (10 )

ERP系统实施费用

 4 3 2 —  1 —  10 1 11

其他，净额

 2 3 3 3 （4 ) （29 ) （22 ) (1) ) (23 )

调整后的EBITDA

 $ 789 $ 236 $ 322 $ 60 $ 29 $ （22 ) $ 1,414 $ （26 ) $ 1,388

（a）

包括1100万美元在利率掉期的未实现的公允价值净收益。

（b）

在德克萨斯和东部板块分别包括2600万美元和7100万美元的核燃料摊销。

（c）

代表了PJm核设施所有NDt收入（损失）的净额，运营资产的ARO吸收费用以及运营资产的ARO再测量影响。

Vistra - 新闻稿

2024年8月8日，第10页

薇丝特拉股份有限公司。

非通用会计原则调节 - 调整后的息税折旧及摊销前利润

截至2024年6月30日的半年度（未经审计）（以百万美元为单位）

零售 得克萨斯州 东 西部 日落 消除/公司和其他 正在进行
操作
合并后的		 资产
封闭		 维斯特拉公司
合并后的

净利润（损失）

 $ 1,458 $ (922 ) $ 225 $ 277 $ 133 $ (640 ) $ 531 $ （46 ) $ 485

所得税费用

 —  —  —  —  —  139 139 —  139

利息费及相关费用（a）

 22 （22 ) 1 —  (1) ) 409 409 2 411

折旧与摊销 (b)

 54 317 502 42 38 33 986 —  986

调整前息税折旧及摊销前利润

 1,534 (627 ) 728 319 170 (59 ) 2,065 (44 ) 2,021

对冲交易产生的未实现净（利润）损失

 （786 ) 1,253 (165 ) （207 ) 41 —  136 （6 ) 130

购买会计影响

 (1) ) —  （6 ) —  2 （14 ) (19 ) —  (19 )

税务应收协议影响（c）

 —  —  —  —  —  （5 ) （5 ) —  （5 )

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  53 53 —  53

过渡和合并费用

 2 —  6 —  —  52 60 —  60

退役相关活动(d)

 —  10 (42 ) 1 4 —  （28 ) —  （28 )

ERP系统实施费用

 6 5 3 1 2 —  17 1 18

其他，净额

 6 6 1 4 （6 ) (63 ) (52 ) —  (52 )

调整后的EBITDA

 $ 761 $ 647 $ 524 $ 118 $ 213 $ (36 ) $ 2,227 $ (49 ) $ 2,178

（a）

其中包括5800万美元未实现的市场价值平价互换净收益。

（b）

其中分别在德克萨斯州和东部板块拥有5200万美元和9400万美元的核燃料摊销费。

（c）

包括在截至2024年6月30日的六个月中回购TRA权利获得的1000万美元收益。

(d)

代表PJm核设施的所有NDt收入(损失)、运营资产的ARO增值费用和运营资产的ARO重新计量影响的净总和。

Vistra-新闻发布会

2024年8月8日第11页

薇丝特拉股份有限公司。

非依据美国通用会计原则计量的调整后EBITDA

截至2023年6月30日的三个月

(未经审计)(百万美元)

零售 得克萨斯州 东 西部 服务终止 弃置/
公司和
其他		 正在进行
操作
合并后的		 资产
封闭		 维斯特拉公司
合并后的

净利润（损失）

 $ 812 $ （626 ) $ 275 $ 164 $ 62 $ （278 ) $ 409 $ 67 $ 476

所得税费用

 —  —  1 —  —  122 123 —  123

利息费用及相关费用(a)

 10 （6 ) —  （4 ) 1 97 98 2 100

折旧与摊销 (b)

 22 148 167 19 15 17 388 —  388

调整前EBITDA

 844 （484 ) 443 179 78 （42 ) 1,018 69 1,087

未实现的平价互换产生的净收益(损失)

 (347 ) 693 (226 ) （117 ) (49 ) —  （46 ) （8 ) （54 )

发电厂退役费用

 —  —  —  —  3 —  3 (2 ) 1

新起点/购买会计影响

 1 —  1 —  1 —  3 —  3

税收可收回协议的影响

 —  —  —  —  —  14 14 —  14

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  21 21 —  21

过渡和合并费用

 —  —  —  —  —  15 15 —  15

PJm容量表现违约（c）

 —  —  （9 ) —  （第3个任期） ) —  (12 ) —  (12 )

Uri冬季风暴的影响（d）

 （5 ) —  —  —  —  —  （5 ) —  （5 )

其他，净额

 5 (2 ) 2 1 10 (19 ) （第3个任期） ) —  （第3个任期） )

调整后的EBITDA

 $ 498 $ 207 $ 211 $ 63 $ 40 $ (11 ) $ 1,008 $ 59 $ 1,067

（a）

包括6300万美元未实现的对冲利率互换净收益。

（b）

在德克萨斯州部门中，核燃料摊销1900万美元。

（c）

代表PJm容量表现处罚市场参与者违约预期的变化，由于Winter Storm Elliott所伴随的罚款规模极大。

(d)

包括将账单信用应用于减少冬季风暴Uri期间用电量的大型商业和工业客户。

Vistra - 新闻发布

2024年8月8日，第12页

薇丝特拉股份有限公司。

非GAAP对账单-调整后的EBITDA

截至2023年6月30日的六个月

（未经审计）（百万美元）

零售 得克萨斯州 东 西部 日落 消除/企业和
利息费用和相关费用（a）
其他		 正在进行
操作
合并后的		 资产
封闭		 维斯特拉公司
合并后的

净利润（损失）

 $ 217 $ （42 ) $ 1,020 $ 216 $ 486 $ (763 ) $ 1,134 $ 40 $ 1,174

所得税费用

 —  —  1 —  —  300 301 —  301

调整前EBITDA

 17 (10 ) —  （8 ) 2 303 304 3 307

折旧与摊销 (b)

 51 301 328 34 29 34 777 —  777

不实现的对冲交易净（收益）损失

 285 249 1,349 242 517 (126 ) 2,516 43 2,559

发电厂退役费用

 212 346 (1,149 ) (135 ) （388 ) —  （1,114 ) （25 ) （1,139 )

包括养老的企业利益、德克萨斯州雇员退休保障援助计划和德克萨斯能源的退役费用。

 —  —  —  —  3 —  3 (2 ) 1

新起点/购置会计影响

 1 (1) ) 3 —  1 —  4 —  4

税款应收协议影响

 —  —  —  —  —  79 79 —  79

非现金补偿费用

 —  —  —  —  —  43 43 —  43

过渡与合并费用

 (2 ) 1 —  —  1 17 17 —  17

开多的资产减值

 —  —  —  —  49 —  49 —  49

PJm容量绩效违约影响(c)

 —  —  6 —  2 —  8 —  8

Uri冬季风暴影响(d)

 (39 ) 1 —  —  —  —  （38 ) —  （38 )

其他，净额

 12 （6 ) 3 2 18 （34 ) （5 ) 2 （第3个任期） )

调整后的EBITDA

 $ 469 $ 590 $ 212 $ 109 $ 203 $ （21 ) $ 1,562 $ 18 $ 1,580

（a）

包括$2200万未实现的标记对市场的利率掉期纯损失。

（b）

在得克萨斯地区，核燃料摊销为$4200万。

（c）

代表预期市场参与者因Elliott风暴极大涉及的罚款而发生违约或和解的估计。

(d)

调整后的Uri冬季风暴影响反映了将账单信贷应用于在Uri冬季风暴期间减少使用量的大型商业和工业客户以及对ERCot默认补偿费用分摊的减少，这些费用预计在风暴时期存在的协议下支付了数十年。

威斯特拉-新闻发布

2024年8月8日，第13页

VISTRA CORP.-非GAAP调整和2024年展望1

（未经审计）（百万美元）

正在进行操作 资产封闭 维斯特拉公司合并后的
收盘最低价 高 收盘最低价 高 收盘最低价 高

净利润（损失）

 $ 2,030 $ 2,430 $ (90 ) $ (90 ) $ 1940 $ 2,340

所得税费用

 550 650 —  —  550 650

利息费用及相关费用(a)

 980 980 —  —  980 980

折旧与摊销 (b)

 2,130 2,130 —  —  2,130 2,130

调整前的EBITDA

 $ 有机增长率*% $ 6,190 $ (90 ) $ (90 ) $ 5,600 $ 6,100

对冲交易产生的未实现净收益损失

 （1,151 ) （1,151 ) （9 ) （9 ) （1,160 ) （1,160 )

税款应收协议影响

 （4 ) （4 ) —  —  （4 ) （4 )

非现金补偿费用

 69 69 —  —  69 69

过渡与合并费用

 8 8 —  —  8 8

利息收入

 (61 ) (61 ) —  —  (61 ) (61 )

其他，净额

 (1) ) (1) ) 4 4 3 3

调整后的EBITDA指引

 $ 4,550 $ 5,050 $ （95 ) $ （95 ) $ 4,455 $ 4,955

1

Regulation G表格2024年指引基于2024年5月3日的市场曲线于2024年5月8日编制，不包括核发电生产税收抵免可能带来的任何潜在利益。

（a）

包括利率掉期未实现收益/损失5000万美元。

（b）

包括核燃料摊销34000万美元。

维斯特拉-新闻发布 2024年8月8日, 第14页

维斯特拉公司-非根据美国通用会计准则的协调表解2024年指导方针（未经审计）（单位：百万美元）

1

(未经审计)（单位：百万美元）

正在进行操作 资产封闭 维斯特拉公司合并后的
收盘最低价 高 收盘最低价 高 收盘最低价 高

经营活动产生的现金流量

 $ 4,185 $ 4,685 $ (202 ) $ (202 ) $ 3,983 $ 4,483

包括核燃料采购和长期服务协议预付款的资本支出

 (1,172 ) (1,172 ) —  —  (1,172 ) (1,172 )

太阳能和储能的开发支出（a）

 (682 ) (682 ) —  —  (682 ) (682 )

收购

 (3,192 ) (3,192 ) —  —  (3,192 ) (3,192 )

其他增长支出（a）

 (233 ) (233 ) —  —  (233 ) (233 )

环境津贴的购买/销售

 (291 ) (291 ) —  —  (291 ) (291 )

其他净投资活动

 11 11 —  —  11 11

自由现金流

 $ （1,374 ) $ （874 ) $ (202 ) $ (202 ) $ (1,576 ) $ （1,076 )

营运资金和保证金存款

 (439 ) (439 ) —  —  (439 ) (439 )

太阳能和储能的开发支出（a）

 682 682 —  —  682 682

收购

 3,192 3,192 —  —  3,192 3,192

其他增长支出（a）

 233 233 —  —  233 233

应计环境津贴

 (459 ) (459 ) —  —  (459 ) (459 )

购买/（销售）环境津贴

 291 291 —  —  291 291

过渡和合并费用

 24 24 2 2 26 26

ERP实施支出

 50 50 —  —  50 50

调整后的自由现金流增长指导之前

 $ 2,200 $ 5,487 $ （200 ) $ （200 ) $ 2,000 $ 2,500

1

Regulation G统2024年指导，截至2024年5月8日制定，基于2024年5月3日的市场曲线。指导不包括任何核能生产税收的潜在收益。

（a）

截至2024年8月8日更新。