2024 年第二季度股东信函 investors.shift4.com 附录 99.1

非公认会计准则财务指标和关键绩效指标前瞻性陈述我们使用业绩的补充衡量标准，这些衡量标准源自我们的合并财务信息，但未在根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的合并财务报表中列报。这些非公认会计准则财务指标包括：总收入减去网络费用，包括交换和调整费；调整后的净收益；调整后的每股净收益；自由现金流；调整后的自由现金流；扣除利息支出、利息收入、所得税、折旧和摊销前的收益（“息税折旧摊销前利润”）；调整后的息税折旧摊销前利润；调整后的息税折旧摊销前利润率；以及调整后的息税折旧摊销前利润率。总收入减去网络费用是管理层用来衡量客户群组合和价值变化的关键绩效指标，因为我们继续执行战略，扩大业务范围，为更大、更复杂的商家提供服务。调整后的净收益是指经管理层认为不代表持续经营的某些非现金和其他非经常性项目调整后的净收益，例如收购、重组和整合成本、或有负债的重估、无形资产减值、证券投资的未实现收益（亏损）、TRA负债变动、股票薪酬支出以及外汇和其他非经常性项目。调整后的息税折旧摊销前利润是管理层用来评估其业务和监控经营业绩的主要财务业绩指标。调整后的息税折旧摊销前利润是指根据管理层认为不代表持续运营的某些非现金和其他非经常性项目进一步调整的息税折旧摊销前利润。这些调整包括收购、重组和整合成本、或有负债的重估、无形资产减值、证券投资的未实现收益（亏损）、TRA负债的变化、基于股票的薪酬支出以及外汇和其他非经常性项目。自由现金流是指经非全权资本支出调整后的经营活动提供的净现金。调整后的息税折旧摊销前利润率是调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入减去网络费用。自由现金流是指经某些资本支出调整后的经营活动提供的净现金。调整后的自由现金流是针对某些不代表未来运营现金流的交易进一步调整的自由现金流，包括结算活动（代表我们的结算资产和负债的变化）、收购、重组和整合成本、年度绩效奖金发放时间的影响、其他非经常性支出以及不表示正在进行的活动的非经常性战略资本支出。我们认为，调整后的自由现金流有助于衡量在给定时期内产生的可用于投资业务、回购股票和做出战略决策的资金。调整后的息税折旧摊销前利润折换率的计算方法是调整后的自由现金流除以调整后的息税折旧摊销前利润。我们使用非公认会计准则财务指标来补充按公认会计原则提供的财务信息。我们认为，将某些项目排除在GAAP业绩中可以使管理层更好地了解我们的合并财务业绩，就调整后的自由现金流而言，可以更好地了解我们的流动性，并更好地预测我们未来的合并财务业绩，因为预测的详细程度与编制基于GAAP的财务指标的详细程度不同。此外，我们认为，这些非公认会计准则财务指标为我们的利益相关者提供了有用的信息，通过增进对我们的经营业绩的理解，对于调整后的自由现金流，也有助于他们进行更有意义的期内比较，从而帮助他们评估我们的经营业绩。使用本信中提出的非公认会计准则财务指标存在局限性。 我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司的类似标题的指标相提并论。其他公司，包括我们行业中的公司，对非公认会计准则财务指标的计算方式可能与我们不同，这限制了这些指标在比较方面的用处。我们的这些前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和财务趋势的预期和预测，我们认为这些事件和财务趋势可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩。这些前瞻性陈述仅代表截至本信发布之日。这些陈述既不是承诺也不是保证，但涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异，包括但不限于以下内容：全球金融服务、支付和支付技术行业激烈且日益激烈的竞争；竞争格局的潜在变化，包括脱离支付链中其他参与者的中介化；全球经济、政治和其他条件对消费者、企业和政府支出趋势的影响；通货膨胀的波动；我们预测和应对不断变化的行业趋势以及商家和消费者需求和偏好的能力；我们依赖第三方供应商提供产品和服务；与收购相关的风险；我们无法保护我们的IT系统和机密信息，以及我们所依赖的第三方的IT系统，来自不断变化的网络安全风险、安全漏洞和/或其他技术风险；遵守政府监管和其他法律义务，特别是与隐私、数据保护相关的非公认会计准则财务指标不应被视为绩效指标，对于调整后的自由现金流而言，不应被视为流动性指标，与根据公认会计原则编制的财务信息分开或替代品，应仅与公认会计原则上提供的财务信息一起阅读基础。附录——财务信息中列出了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润、总收入减去网络费用、调整后净收益、调整后每股净收益、自由现金流和调整后自由现金流与其最直接可比的GAAP财务指标的对账。对于2024年，如果没有不合理的努力，我们无法提供总收入减去网络费用、调整后息税折旧摊销前利润和调整后自由现金流分别与毛利、净收入和经营活动提供的净现金的对账情况，即最接近的可比GAAP指标。我们鼓励您审查对账情况以及所列每个时期的非公认会计准则财务指标的列报。在未来的财政期间，我们可能会排除此类项目，并可能产生与这些排除项目类似的收入和支出。此外，关键绩效指标包括端到端支付量、混合点差和利润。端到端付款量定义为我们代表商家交付结算的付款总额（美元）。端到端交易量中包括通过我们的国际支付平台和替代支付方式（包括加密货币和股票捐赠）汇出的美元，以及我们代表战略企业商户关系汇给一个或多个第三方商户收购方的金额。此数量不包括通过我们的传统网关专用产品处理的交易量。混合利差代表Shift4在扣除网络费用后在给定时间段内处理的平均端到端支付量中获得的平均收益率。混合点差的计算方法是基于支付的收入减去给定时期的网关收入和网络费用，除以同期处理的端到端支付量。 我们截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 标题下讨论的这些和其他重要因素以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件可能导致实际业绩与本信中前瞻性陈述所示的结果存在重大差异。任何此类前瞻性陈述均代表管理层截至本信发布之日的估计。尽管我们可能会选择在未来的某个时候更新此类前瞻性陈述，但我们不承担任何更新此类前瞻性陈述的义务，即使随后发生的事件导致我们的观点发生变化。2 本信包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。Shift4 Payments, Inc.（“我们”、“我们的”、“公司” 或 “Shift4”）希望此类前瞻性陈述受经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所载的前瞻性陈述安全港条款的保护。本信中包含的所有陈述，历史事实陈述除外，包括但不限于与我们作为行业领导者的地位相关的陈述；与近期收购相关的预期收益和成本；我们对新客户、收购和其他交易（包括对销售合作伙伴及其剩余资金流）的期望，以及我们在预期的时间表或完全按照预期的时间表完成上述交易的能力；我们的市场增长和国际扩张；我们关于未来的计划和协议付款处理承诺；我们对经济的预期；我们的股价；以及我们的预期财务业绩，包括我们的融资活动以及2024年剩余财政季度和未来时期的财务展望，均为前瞻性陈述。在某些情况下，你可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在” 或 “继续” 等术语来识别前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都可以由此类术语或表述来识别。

尊敬的各位股东，3 3 贾里德·艾萨克曼首席执行官 jared@shift4.com 通过电子邮件分发了正在进行的变更正在通过电子邮件分发，来自：word doc v13 这是又一个繁忙的季度。我对我们的业绩基本符合预期感到相当满意。我们完成了两次收购，扩展到新的国家以支持我们的战略客户，并赢得了数千个SkyTab地点、体育场和酒店。与前几个季度一样，我们在本季度强调的企业胜利简直令人难以置信。酒店团队凭借Nobu、Whistler Blackcomb和其他数十家标志性酒店等胜利大获全胜。同样，我们继续与小马队、迈阿密热火队、达阿熊队等一起提供体育与娱乐领域的W's。我认为值得强调的是，自疫情以来，我们的业务已经实现了多元化，尽管我们经常被问及餐厅问题，但我们继续以更快的速度在许多垂直领域赢得份额。实际上，酒店和度假村现在约占我们处理量的33％。我们的多元化实力一直是包括本季度在内的11个季度指导方针上调的关键因素，也是面对经济不确定性带来信心的原因。除了商业胜利外，我们在本季度一直忙得不可开交，进一步优化组织结构，整合和实现过去收购的协同效应，同时对内部系统、人工智能进行有意义的投资，并继续关注我们的Shift4Way原则：删除部分、保持平衡、激进所有权和紧急执行。其结果可以从我们强劲的利润率中看出，即使是近期收购的拖累。本季度，我们努力为人们提供他们想要的东西，并解决一些最常见的投资者问题。在整个演讲和我们准备好的讲话中，我们将提供：— 一份胜利清单，以支持我们的季度增长和指导。— 企业客户为支持我们的预测而签订的合同交易量积压 — 更深入地了解我们的GRLNF无机/有机成分：正如今年早些时候所说，我们预计24财年的有机收入增长将远远超过25％。第二季度的自然收购为24％，我们预计下半年将出现健康的加速。——回顾一下最近的两项收购——FocusPos和VenueNext，这样投资者可以更好地了解我们的行动手册。如果你读过我之前的信，那么你就会知道我通常会超越业绩，努力帮助我们的股东真正了解我们作为一个组织的身份。我将利用这封信的其余部分来尝试介绍一些基础知识。机会是什么？显然，付款有赢家和输家。除了批准和拒绝信用卡交易外，失败者几乎没有提供任何价值，因此，他们几乎无法为该服务收费。获胜者将软件+支付相结合，以提供更强大的商务体验，他们通常可以为所交付的价值收取更多费用。在Shift4，我们超过99.9％的交易已集成到软件中，主要是信用卡，这并不容易，而且在需要大量软件才能充分服务的垂直行业中。重要的是要认识到，没有一家餐厅、酒店、体育场或主题公园仅仅为了节省几个基点而改用劣质商务解决方案。

4 4 贾里德·艾萨克曼首席执行官 jared@shift4.com 通过电子邮件分发正在进行的更改正在通过电子邮件分发来自：word doc v13 我们如何获胜？大约20年前，我们通过一项单一的有机计划开始了我们的综合支付之旅。这种增长非常显著，为我们不断演变的战略提供了依据，即根据我们要征服的垂直领域构建、收购或合作。对于餐厅，我们建立了自己的名为SkyTab的Cloud-POS解决方案，并且每季度注册数千个地点。在酒店方面，我们为微软、甲骨文、Agilisys等公司提供了550多个独特的软件集成，这些公司需要为酒店行业提供服务。对于体育场和主题公园，我们在3年前购买并改进了一款名为VenueNext的产品，它很快使我们成为了该类别的领导者。我们现在正在将这些相同的产品和集成产品推广到世界各地，重点是加拿大和欧洲。“优秀的公司不进行并购”：实际上，我们的绝大多数收入来自有机举措，例如几乎所有的支付收入。我们学到的是，当机会显而易见时，不要冒着袖手旁观等待生意来临的风险。当我们选择购买时，我们会发现被忽视的资产具有高度的收入协同效应。然后，我们扩大了传统的收入来源，并迅速将业务转向捆绑支付策略，从而将所有传统收入替换为一种我们独有解锁的新经常性模式。而且，如果你认为优秀的公司不进行并购，可以再看看苹果、亚马逊、Meta、微软、谷歌、帕洛阿尔托和其他公司在利用转型行业时完成的数百次收购。即使是像Fiserv这样的伟大行业巨头，也通过智能收购实现了大量的分销、垂直专业化甚至三叶草产品本身。为什么我们在并购方面做得更好？我们的企业基因是制胜。我们希望尽可能多地赢得胜利，使用最少的美元和绝对最高的回报。这是因为我们从未被风险投资人宠爱。我们从未有过A、b、C轮融资，在创业的头15年中，我们从未动用过任何外部资本。如果我们想雇用员工、投资项目或收购资产，我们会用自己的现金流为其提供资金。我宁愿将资金投入到高概率的结果上，然后将其投入数字营销、大规模招聘并希望获得最佳结果。在 Shift4 中，我们的伪造方式完全不同。我们有一支大胆的团队，他们了解计划，在并购方面，我们有一本成功的手册。1.我们不会赢得银行家拍卖；我们通过自己的专有流程找到被忽视且定价诱人的资产。2.我们满怀信心地通过交叉销售或捆绑付款来承保收入协同效应。3.我们打破了现有的收入模式（一次性软件、硬件销售等），经常向后退一步，通过综合支付产品向前迈进。4.我们积极删除零件。零件可能是传统产品、内部系统和其他不符合我们计划的昂贵开支。5.我们将人才和分配与我们的战略保持一致，通过薪酬增强价值主张，毫不拖延地赢得胜利。

我们怎么知道这行得通？证据：自2020年以来，我们的端到端交易量、扣除网络费用的总收入和调整后的息税折旧摊销前利润分别实现了4年的复合年增长率增长75％、48％和82％，最重要的是，我们同时实现了终端市场的多元化，扩大了利润率，提高了FCF转化率。将我们的趋势与那些尝试过不那么深思熟虑的并购策略的趋势进行比较，结果应该是显而易见的。值得注意的是，在过去一个季度中，我们完成了对先前宣布的Revel交易的收购。Revel提供人才、分销和数十亿美元的支付额，用于交叉销售并最终转移到SkyTab。我们预计，历来一直是现金消耗者的Revel将在2024年下半年实现约1500万美元的息税折旧摊销前利润，并在24个月内实现去杠杆化。此外，经过超过18个月的工作，我们宣布了对Vectron的收购和大部分股权的关闭。这笔交易确实凸显了我们最好的并购方案。该交易为支持我们的欧洲扩张战略提供了大规模的支持。Vectron在欧洲拥有超过65,000家已安装的餐厅和300多个分销合作伙伴。在管理团队的支持下，我们将完善收入模式，交叉销售餐厅和酒店付款，增强他们当前产品的价值支撑，并最终将客户转向SkyTab。根据我们过去的剧本，数百个Vectron分销合作伙伴可能会提供未来外包最佳产品的机会，这将进一步提高在欧洲销售信用卡现款的单位经济性。我会向任何人提出挑战，要求他们更有效地部署美元，同时获得类似的市场机会。虽然我很欣赏投资者想要简单，但作为最大的股东，我非常有动力发挥自己的优势，冒着大胆、经过深思熟虑的风险来赢得胜利。在支付中获利很难，尤其是在多个地区和许多持卡垂直领域。因此，我要这样说，我们喜欢复杂性，我们喜欢我们所处的垂直领域，我们喜欢我们在全球范围内征服综合支付的策略。我们将通过这种方式确保 Shift4 在未来数十年内成为一项经久不衰的业务。Boldly Forward，首席执行官贾里德·艾萨克曼 jared@shift4.com 5 5 项正在进行的变更正在通过电子邮件分发，来自：word doc v13

2024 年第二季度端对端支付量约为 2020 年第二季度水平的 10 倍 4.2 美元 11.8 美元 16.9 美元 26.8 美元 40.1 美元 Q2-20 Q2-21 Q2-22 Q2-23 Q2-24 (A) 有关非公认会计准则财务指标的描述，请参阅第 2 页。有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅本文档 “附录——财务信息” 中的相关表格。(B) 2024年第二季度调整后的每股净收益是根据9,280万股的总股份计算得出的，其中包括截至2024年6月30日A类、B类和C类的加权平均股票，分别为6,440万股、2380万股和170万股，其中B类和C类股票可交换/转换为A类普通股，以及截至2024年6月30日的290万股未归属限制性股票单位，其中有新的A类股票将在归属时发行。第 6 季度端到端支付量毛利和总收入减去网络费用 (A)（十亿美元）业绩亮点2024年第二季度同比增长50％第二季度端到端支付量75％的复合年增长率和调整后的息税折旧摊销前利润（A）运营活动和调整后自由现金流提供的净现金（A）（百万美元）（百万美元）（百万美元）+38％同比毛利润5,450万美元净收入•1.624亿美元调整后息税折旧摊销前利润（A）+41％减去网络费用（A）•端到端（“E2E”) 2024年第二季度支付额为401亿美元，较2023年第二季度增长50％。• 总收入为8.27亿美元，较2023年第二季度增长30％。• 毛利为2.188亿美元，较2023年第二季度增长38％。• 总收入减去网络费用(A) 为3.206亿美元，较2023年第二季度增长41％。• 2024年第二季度的净收入为5,450万美元。按基本和摊薄计算，每股A类和C类股票的净收益分别为0.59美元和0.58美元。2024年第二季度调整后的净收益为8,910万美元，摊薄后每股A类和C类股票为0.96美元。(A) (B) • 2024年第二季度息税折旧摊销前利润为1.255亿美元，调整后息税折旧摊销前利润为1.624亿美元，分别增长52％和48％。2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润率为51％。(A) 第二季度 36.8 美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元 110.0 美元 126.1 美元 121.7 美元 162.4 美元净收益调整后息税折旧摊销前利润 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24 31.6 73.0 美元 98.4 美元 158.7 美元 218.8 67.4 美元 136.3 美元 228.1 320.6 美元毛利：4 年复合年增长率 62% 扣除网络费用：4 年复合年增长率 48% Q2-20 Q2-21 Q2-22 Q2-23 Q2-24 91.9 美元 111.7 美元 105.3 美元 56.7 美元 116.1 美元 64.4 75.5 75.3 75.3 78.2 76.0 76.0 美元经调整后的自由现金流 Q2-23 Q3-23 Q4-23 Q1-24 Q2-24

我们有大量积压的商家，他们的批量机会尚未完全实现。以行业领先的销量增长推动市场向上发展，同时改善整体单位经济执行我们的战略目标 7 7 7 E2E 交易量和混合利差按季度向上移动市场基于交易量的平均规模为2022年水平的+183％。按垂直TBU划分的合同交易量积压混合利差：数据正在进行中约250亿美元~250亿美元预计2024年全年混合利差为61个基点

Shift4 继续增加餐厅的市场份额，每天都有新餐厅获胜 8 预期信息：SkyTab 的推出正在加速，最近的促销活动引起了对成本越来越敏感的商家的共鸣 • 重点介绍在 Twitter/X 上发布的餐厅，重点介绍英国约 5 个运营地点（举个例子）• 暂无地点统计更新 • 提供有关持续生产或加速生产的评论，以增强我们在美国乃至现在英国/欧洲的增长信心 • 考虑包括一些餐厅测试版罗汉在加拿大工作吗？餐厅更新 [添加？]: 2024 年目标：在国内安装超过 30,000 个 SkyTab POS 系统在 X（又名推特）上搜索 “Shift4”，每天都有数十个安装量！包括：Xperience XRG 羊驼鸡斯坦福酒店餐饮 Angie's Lobster Casa Cipriani Club*** Il Gabbiano Shack Oyster Bar 集团 Tlaquepaque 餐厅哥伦比亚餐厅（续订）

继续扩大酒店垂直行业的市场份额第9期更新9 继续扩大酒店行业的市场份额表示Gateway Conversion ★ Shift4将为加利福尼亚标志性的优胜美地国家公园的多种住宿选择以及各种旅游和活动支付费用。斯科特酒店是一家充满活力、以使命为灵感的酒店，位于斯科茨代尔老城区的中心地带，拥有 200 多间客房和套房、世界一流的餐厅、两个泳池、一个提供全方位服务的水疗中心和超过 14,500 平方英尺的室内会议空间。Scott Resort and Spa Cobblestone Hotels是中西部增长最快的连锁酒店，经营着多个品牌，在二十多个州拥有150多个分店，目前还有更多地点正在开发中。Cobblestone Inn and Suites最近由CoralTree Hospitality对这座标志性度假村进行了重新装修并重新开放，旨在提供俯瞰劳德代尔堡内陆水道的难忘而豪华的体验。★ ★ 惠斯勒黑梳山被康德纳斯特旅行者评为北美最佳滑雪胜地，拥有超过8,000英亩和200条步道，还有世界著名的休闲场所、五星级餐厅和一流的住宿。优胜美地国家公园六十六号码头度假村 ★

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继续扩大酒店行业的市场份额哦还有两场酒店业大获全胜...托尔诺和芝加哥的 Nobu 酒店！1 1 11 惠斯勒黑梳山被《康德纳斯特旅行家》评为北美最佳滑雪胜地，也是最大的滑雪胜地，拥有超过8,000英亩的200条滑雪道，还有举世闻名的滑雪场、五星级餐厅和一流的住宿。Whistler Blackcomb Nobu酒店和多伦多Nobu酒店将在多伦多娱乐区中心新建多伦多Nobu酒店，标志着其在加拿大的首次亮相，Shift4现在将为芝加哥著名的富尔顿市场附近的Nobu Chicago酒店提供动力。Nobu将在多伦多娱乐区中心开设新的多伦多Nobu酒店，以此标志其在加拿大的首次亮相。Shift4现在将为芝加哥著名的富尔顿市场附近的芝加哥诺布酒店供电。

美国航空中心体育与娱乐更新通过POS、移动订购、票务等方式进行支付 1 2 12 Shift4 将通过我们与 Zippin 的合作，为吉列体育场各处的自主零售商店提供支付。奥斯汀足球俱乐部印第安纳步行者队Shift4将在联邦快递论坛上为孟菲斯灰熊队支付食品和饮料优惠的费用。芝加哥白袜队Shift4已与印第安纳波利斯小马队合作，推动了卢卡斯石油体育场NFL球队的门票销售。Shift4将通过我们与Ticketmaster的合作为迈阿密热火队的票务提供支持。新英格兰爱国者队孟菲斯灰熊队标志性胜利——附售票！Shift4将为奥斯汀足球俱乐部的票务交易和奥斯汀第二季度体育场的餐饮优惠提供支持。TICKETING WIN Shift4已与印第安纳波利斯步行者队合作，处理其票务交易、零售销售和餐饮优惠的付款。其中包括：SIGNATURE：爱国者（通过zippin实现自主零售）小马（通过票务管理员赢票）熊（开胃菜转换、餐饮、零售）灰熊（开胃菜转换）奥斯汀足球俱乐部（通过seatgeek、F&B购票）赢了

圣地亚哥足球俱乐部1 3 13 印第安纳大学Shift4将处理圣地亚哥足球俱乐部的门票销售，圣地亚哥足球俱乐部是最新的美国职业棒球大联盟扩张队，将于2025赛季开始比赛。拉斯维加斯飞行员队在宾夕法尼亚州中心谷总部附近，我们将为费城飞人队小联盟球队支付费用。利哈伊谷幻影Shift4将为博伊西州立大学体育设施的餐饮优惠支付费用。博伊西州立大学休斯敦美洲狮队在拉斯维加斯办公室附近，我们将为奥克兰田径队的Triple-A小联盟附属机构处理票务交易。Shift4将处理休斯敦大学体育设施的餐饮优惠付款。Shift4将处理印第安纳大学体育设施的餐饮优惠付款。TICKETING WIN 将包括：圣地亚哥足球俱乐部（通过 ticketmaster 购票）休斯敦大学美洲狮队（开胃菜转换）博伊西州立大学（开胃菜转换）印第安纳大学（F&B）利哈伊谷幻影（本地！）拉斯维加斯飞行员（通过 ticketmaster 购票）TICKETING WIN 体育与娱乐更新通过 POS、移动订购、票务等支持支付

1 4 14 还有一件事，我们也赢了...DAAAAAA 熊！Shift4将为芝加哥熊队的士兵球场的餐饮优惠支付费用。

其他垂直行业更新在新的垂直领域继续保持势头 1 5 15 非营利组织 SEXY TECH GAMING 在欧洲，我们与在线交付平台Wolt的关系正在迅速发展。Wolt 是必需品（食品、便利等）送货上门领域的全球领导者为专注于无人值守零售用例（包括电动汽车充电站）的欧洲PSP Nayax处理付款我们签订了一项协议，负责处理Fortech的付款。Fortech是一家位于意大利的PSP，专注于全国各地的加油站和电动汽车充电站。我们签订了一项协议，以处理Fortech的付款。Fortech是一家位于意大利的PSP，专注于全国各地的加油站和电动汽车充电站。• 正在全面推出SkyTab移动设备 betMGM 在 9 个州的 24 个体育博彩门店中 • SkyTab 也已整合Passport Technology，一家在赌场提供无现金游戏体验的技术合作伙伴 ///• 在线游戏：ryvals.com（针对交互式 “竞技玩家” 社区的在线游戏网站）；Prime Sports Betting（目前在俄亥俄州运营并正在扩张的在线博彩平台）；Jefebet（专为服务不足的拉丁裔社区定制的在线博彩平台）；Rolling Riches（将社交媒体与老虎机和赌场类游戏融为一体的在线游戏网站）RETAIL的转折点 doorsman + 通过 givengain（发短信的空间）给波士顿马拉松发短信，大赦国际、詹姆斯·赫顿研究所、OSF医疗保健、英国移民援助组织、加拿大沃尔德维森网中心点、马拉拉基金betMGM @ 大美棒球场（辛西·雷兹）马萨诸塞州乐透通过乐透PrimeSports投注、杰克·娱乐、Yoolotto.com Shift4在辛辛那提红人队的主场大美国棒球场使用SkyTab移动设备直播。我们在马萨诸塞州彩票方面扩大了与Lotto.com的关系。现在，我们在华盛顿特区国民体育场的首个BetMGM体育博彩门店使用SkyTab移动设备进行直播。SkyTab设备集成了Passport Technologies，在棕榈泉外的莫龙戈赌场提供无现金游戏体验 Turner's Outdoorsman是一家位于南加州和亚利桑那州的13家门店的狩猎和钓鱼专卖店。Shift4很高兴能够通过GivenGain为波士顿马拉松赛——世界上历史最悠久的年度马拉松赛——提供支付，我们已将所有美国的信用卡数量全部转移到该马拉松赛上。

国际扩张更新Shift4继续大胆地向前迈进，朝着成为一家真正的全球性公司迈进 1 6 16 件事要说的是：— 我们结束了对finaro的讨论。如今的业务要好得多。现有客户净收入的三分之一，到2023年退出时息税折旧摊销前利润超过4500万美元，欧洲的skytabs运营拥有大量信用卡现有能力——明确表示：密切合作，20个月的整合工作，将第三季度的有机净收入增长提高到27％。2024年的目标是在欧洲和加拿大增加超过10,000家餐厅和酒店，包括现有的数十亿GWO转换机会预期信息：Finaro的关闭促进了我们的全球扩张。该业务看起来与20个月前大不相同，这直接归因于Shift4的影响力，凸显了与世界的对比添加了对分销并购的评论？（+ 卢克的 finaro 排行榜？）2024 年目标及未来——展望未来，我们计划通过合作伙伴关系和商业整合相结合，跟随我们的战略客户进入全球新地区 Shift4 已与爱沙尼亚塔林著名的孟买酒店签署协议，处理酒店和内部赌场的持卡交易。处理欧洲 PSP Nayax 的付款，专注于无人值守的零售用例，包括电动汽车充电站。我们签订了处理意大利一家专注于全国加油站和电动汽车充电站的 PSP 的付款的协议。我们签订了一项协议，处理意大利的 PSP Fortech 的付款，专注于全国各地的加油站和电动汽车充电站。• 欧洲和加拿大的直播餐厅和酒店 • 酒店服务加勒比海地区 • 为电动汽车和无人值守终端提供电力欧洲 • 2024 年跟随战略客户进入新兴市场，我们将继续关注我们的全球战略合作伙伴进入新地区快速扩展我们的国际能力 BIG MAP W/ FLAGS + NEW REGIONS 需要在地图中点亮新的地理区域！-非洲大陆-极有可能-蒙古 + 阿尔巴尼亚-当然-其他地区？TBU 正在处理中 2024 年餐厅和酒店业在我们的关键垂直领域取得的其他显著国际胜利遍布英国和欧洲的数百个地点！— 爱沙尼亚孟买酒店（通过Yolo）— Shift4已与爱沙尼亚塔林著名的孟买酒店签署协议，处理该酒店和内部赌场的信用卡出示交易。— Binda集团 — “SHIFT4 很荣幸开始在意大利为BINDA集团（意大利手表、珠宝和皮革配饰企业集团）办理业务，我们预计将在未来几个月内增加更多门店” — HolidayHeroes — “我们已经开始处理交易适用于在线旅行社 Travelstore，适用于其品牌 Holiday Heroes in Germany” — Payshop “SHIFT4 已经启动处理葡萄牙公用事业账单支付服务公司PayShop的在线支付” ——KM Air（前身为马耳他航空）——注意事项——Altapay：“我们继续通过我们的合作伙伴AltaPay为越来越多的品牌提供处理服务，包括在第二季度：——丹麦主要滑雪设备零售商Eportaler APS——全球领先的开发商之一BMD Trading APS LED产品——Flatpay：“我们将每月从这个重要的合作伙伴那里接待300家新商家，在第二季度我们将德国公司添加到我们以北欧为主的投资组合中，并将很快增加意大利” ——沃尔特（由Doordash旗下）：我们将继续增加与这家主要欧洲食品配送公司的钱包份额，将阿尔巴尼亚列入我们提供付款处理的超过15个国家的名单中。Shift4很荣幸开始在意大利为BINDA集团（意大利手表、珠宝和皮革配饰企业集团）进行加工，我们预计在未来几个月内将增加更多门店。通过这种合作关系，我们每月将在德国、北欧和意大利接待300名新商家。Shift4已与爱沙尼亚塔林著名的孟买酒店签署协议，处理该酒店和内部赌场的信用卡交易。Shift4已开始为PayShop处理在线支付。PayShop是葡萄牙的公用事业账单支付服务公司，在该国7,000多个地点开展业务。Shift4已与爱沙尼亚塔林著名的孟买酒店签署协议，处理该酒店和内部赌场的信用卡交易。通过我们的合作伙伴AltaPay，我们将继续每个季度为越来越多的品牌提供处理服务，包括在第二季度：• 丹麦主要滑雪设备零售商Eportaler APS • 全球领先的LED产品开发商之一BMD Trading APS现在正在为马耳他群岛的新航空公司KM Malta Airlines Ltd提供国际支付处理服务。我们已经开始为在线旅行社Travelstore处理其品牌Holiday Heroes在德国的交易。我们将继续增加与这家主要欧洲食品配送公司的钱包份额，将阿尔巴尼亚列入我们提供付款处理服务的超过15个国家的名单中。查看阿尔巴尼亚塞拉利昂酒店

国际扩张更新：电动汽车充电Shift4在这个快速增长的行业中继续增加市场份额，有许多新的合作伙伴 1 7 17件事要谈一谈：— 我们关闭了finaro。如今的业务要好得多。现有客户净收入的三分之一，到2023年退出时息税折旧摊销前利润超过4500万美元，欧洲的skytabs运营拥有大量信用卡现有能力——明确表示：密切合作，20个月的整合工作，将第三季度的有机净收入增长提高到27％。2024年的目标是在欧洲和加拿大增加超过10,000家餐厅和酒店，包括现有的数十亿GWO转换机会预期信息：Finaro的关闭促进了我们的全球扩张。该业务看起来与20个月前大不相同，这直接归因于Shift4的影响力，凸显了与世界的对比添加了对分销并购的评论？（+ 卢克的 finaro 排行榜？）2024年目标及以后——展望未来，我们计划通过合作伙伴关系和商业整合相结合，跟随我们的战略客户进入全球新地区。在欧洲，我们与在线交付平台Wolt的关系正在迅速发展。Wolt 是必需品（食品、便利等）送货上门领域的全球领导者处理欧洲 PSP Nayax 的付款，专注于无人值守的零售用例，包括电动汽车充电站。我们签订了处理意大利一家专注于全国加油站和电动汽车充电站的 PSP 的付款的协议。我们签订了一项协议，处理意大利的 PSP Fortech 的付款，专注于全国各地的加油站和电动汽车充电站。• 欧洲和加拿大的直播餐厅和酒店 • 酒店服务加勒比地区 • 为电动汽车和无人值守终端提供支付欧洲 • 2024 年跟随战略客户进入新兴市场 BIG MAP W/ FLAGS + NEW REGIONS 需要在地图中点亮新的地理区域！-af ican continent——极有可能-蒙古 + 阿尔巴尼亚——肯定是其他地区？TBU现在将在2024年处理两张带有徽标和描述的照片-亚特兰特 “亚特兰特正在开发南欧最大的快速和超快速充电网络，Shift4在意大利和西班牙为其提供支持”-Payter “Payter是非接触式NFC和无现金技术领域的专家、先驱和领导者。我们将与Shift4一起提供下一代支付技术” 地图12个国家的聚光灯：荷兰、法国、德国、英国、比利时、丹麦、意大利、波兰、卢森堡、保加利亚、西班牙和瑞士其他电动汽车标志：Fastned、Eviny、Payter、Custos、Fortech、Nayax、LMS、Televend Atlante正在开发南欧最大的快速和超快速充电网络Shift4 在意大利和西班牙为他们提供支持。Payter是非接触式NFC和无现金技术领域的专家、先驱和领导者。我们将与Shift4一起提供下一代支付技术。与越来越多的活跃在电动汽车充电领域的公司和合作伙伴合作荷兰、法国、德国、英国、比利时、丹麦、意大利、波兰、保加利亚、西班牙和瑞士的直播项目

餐厅、博彩、体育和娱乐、非营利组织、航空公司、Sexy Tech Shift4的手册带来了业界领先的息税折旧摊销前利润和FCF增长（1）FCF增长：2024年是根据我们2024年调整后的FCF指导方针调整后的FCF转化率+59％的调整后FCF转化率对照2024年调整后的息税折旧摊销前利润指引的中点。（2）资本部署总额定义为2020-2024年的累计投资资本，不包括3.27亿美元的股票回购。部署的23亿美元包括18亿美元的收购以及约5.5亿美元的客户获取和产品投资。调整后的息税折旧摊销前利润和FCF倍数根据2020-2024年5年期调整后息税折旧摊销前利润相对于同期5年期资本部署总额的增量计算得出。2020-2024年期间产生的增量FCF基于2020年FCF和2024年调整后的FCF。1 8 18 2024年目标及以后我们在产品创新、客户获取、股票回购和并购之间取得平衡，以加快我们的战略周到的资本配置是我们所做一切的开端 • 行业领先的基于云的餐厅POS（SkyTab）• 新的垂直功能（例如票务、订阅计费）• 自首次公开募股回购和投资以来数百个新的独立软件供应商整合产品投资 • 消除通过提供基本硬件为我们的商户提供前期成本 • 提供经济激励以协调我们的合作伙伴和销售人员 • 在市场条件允许时提供促销和独特的激励措施 • 自2020年以来已部署了15亿美元 • 向E2E的转换推动了ARPU的扩张。• 早期投资促成了强有力的商业协议 • 在过去三年中，我们共购买了590万股股票，平均成本为每股5241美元过去5年的业绩调整后的息税折旧摊销前利润 DA 增长业绩累计增量 FCF 产生了 278 美元百万美元累计资本投资 14%（以百万美元计）FCF 增长1 息税折旧摊销前利润的倍数业绩累计增量 FCF 产生 FCF 收益率 5.5 倍 18% 的倍数：百万美元约为 2.3B2 美元 18 个月以下有吸引力的投资回收期解锁了超过 5000 亿美元的未货币化 E2E 交易量占自首次公开募股和收购以来回购的已发行股票总额的 6% 投资 • 自2020年以来已部署18亿美元 • 向E2E的转换推动了ARPU的扩张。• 早期投资带来了强劲的商业增长协议解锁了超过5,500亿美元的未货币化E2E交易量回购 • 在过去三年中，我们共购买了620万股股票，平均成本为每股53.02美元。截至2024年6月30日，自首次公开募股以来回购的已发行股票总额的6％

超过5,500亿美元*自2017年以来通过收购解锁的E2E交叉销售机会总数为460万美元协同效应前每个地点的加权平均CAC*不包括Finaro的交易量Shift4收购手册经过实践检验我们的方法归结为释放协同效应，扩大我们的能力，最重要的是以最具吸引力的价格解锁支付量转换机会 1 9 19 突出对比分销并购添加评论？（+ 卢克的 finaro 排行榜？）2024 年目标及以后的息税折旧摊销前利润倍数：5.3 倍 FCF 收益率：14% • 分散员工 • 痴迷于运营效率成本协同效应收入协同效应从我们的收购中释放协同效应 • 围绕以支付为中心的价值主张转变进入市场来打破传统收入模式 • 将现有商户转换为我们的端到端平台 • 交叉销售增量（例如票务）• 通过强大的竞争地位赢得新商户我们的收购要么扩大我们的能力给我们的漏斗加油...该策略以极具吸引力的获客成本（CAC）为盈利不足的支付量转换机会提供了稳定的来源。我们的收购为盈利不足的支付机会提供了稳定的来源，以极具吸引力的获客成本（CAC）将商户转化到我们的端到端平台技术能力客户获取渠道我们的收购可以扩展我们的能力或在渠道上得到补充... 或两者兼而有之

我们对FocusPos（2023年4月关闭）和VenueNext（2021年2月关闭）的收购表明了我们的战略，即打破传统收入模式，围绕支付货币化进行重建 2 0 20 息税折旧摊销前利润倍数：5.3倍FCF收益率：14％我们的收购要么扩大我们的能力，要么在我们的渠道上再接再厉...我们的收购提供了持续的盈利不足的支付机会来源，以极具吸引力的获客成本（CAC）将商户转化到我们的端到端平台。鉴于我们的模式对于垂直行业来说是新颖的，Shift4 Playbook in Action的交易量需要一段时间才能增加，但我们现在正在从中受益，交易量同比增长超过50％，在解锁购票机会的初期，收入协同效应与收购后的低点相比增长>9倍>5X 1 3 1 2 3 收购后传统收入立即下降>5倍至54％收入增长协同效应与收购后的低点收购后传统收入立即下降>7倍~40％今天的收入协同效应与收购后低点的总收入相比大幅提高我们打破了现有的收入模式，传统收入急剧下降收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入协同效应传统收入时间或遗产在收购之前，VenueNext建立在循环的SaaS模式之上，但缺乏通过支付获利的分销和捆绑产品收入协同效应的增长与收购后的低点 1 2 3 收购后传统收入立即下降>5倍~54％ 1 2 收入协同效应的增长与收购后的低点收购后立即下降>7倍~40％3

有关非公认会计准则财务指标的描述，请参阅第2页。有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅本文档 “附录——财务信息” 中的相关表格。更新我们的2024年全年指引我们正在更新2024年全年关键绩效指标 2 1 21 预期信息：经Finaro/Appetize的贡献调整后，我们预计第四季度GRLNF同比增长31％ 13.0亿美元同比增长38％同比增长44％扣除网络费用全年调整后自由现金流1670亿美元同比增长53％1750亿美元端到端支付量640美元百万同比增长39％同比增长47％ 6.75亿美元调整后的息税折旧摊销前利润至2024财年预期 59% + 经调整后的FCF转化率同比增长53％同比增长53％同比增长58％1720亿美元 13.5亿美元 +44%同比增长47％至13.8亿美元至端到端支付量将我们的GRLNF范围总收入减去网络费用增加至6.62亿美元 +44% 同比增长50％调整后的息税折旧摊销前利润范围调整后的息税折旧摊销前利润范围从1670亿美元收紧调整后的自由现金流从6.4亿美元增至6.75亿美元，调整后的自由现金流从60％+调整后的FCF转化率59％+调整后的FCF转换率收紧高端我们的端到端支付量范围的偏好是将我们的指导调整限制在区间的底端。基本上，在对顶部进行最少调整的情况下大幅上涨。值得注意的是，我们将Vectron视为实现欧洲10,000家餐厅/酒店目标的几种方法之一，过去我们对此非常明确。从13亿美元到13.5亿美元有机收入仍有望同比增长超过25％（A）（A）（A）（A）（A）

有关非公认会计准则财务指标的描述，请参阅第2页。有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅本文档 “附录——财务信息” 中的相关表格。按季度细分2024年指导方针我们正在更新全年余额的季度指引2 2 22预期信息：经Finaro/Appetize的贡献调整后，我们预计第四季度全年调整后自由现金流同比增长31％ 59％以上经调整后的FCF转换2024年第三季度450亿美元470亿美元至2024年第四季度48.5亿美元至2024财年第四季度1,670亿美元 1,720亿美元同比增长53％ +58％总收入减去网络费用，截至2024财年为13.8亿美元，同比增长44％，经调整后的息税折旧摊销前利润为6.62亿美元，截至2024财年为6.89亿美元 +44% +50% 同比3.65亿美元至2024年第三季度3.8亿美元3.95亿美元至2024年第四季度4.15亿美元1.81亿美元至2024年第三季度1.88亿美元至2024年第四季度2.16亿美元格式修复 + 从南希改为 #s 继续提供季度指导是明智之举。我知道这是上个季度的判断，仅仅因为当时某件事可能奏效并不意味着现在会奏效。它所做的是确保分析师的估计更接近我们的估计，并增加我们获胜的机会。我不想冒险让分析师像我们一样对下半年的估计进行划分

息税折旧摊销前利润过桥梁（以十亿美元计）息税折旧摊销前利润指南最新信息分解了我们修订后的息税折旧摊销前利润指南中点的更新 2 3 23 不包括收购，我们提高了全年指引的中点，以反映第二季度的跑赢大盘

附录——财务信息 24

2024 年第二季度未经审计的简明合并资产负债表以百万计 2024 年 6 月 30 日 2023 年 12 月 31 日资产流动资产现金及现金等价物 205.0 美元 455.0 美元限制性现金 74.8 84.4 结算资产 279.1 321.2 应收账款，净额 310.5 256.8 库存 8.1 3.4 预付费用和其他流动资产 50.2 32.5 总流动资产 927.7 1,153.3 非流动资产租赁设备，净额 144.5 123.1 不动产、工厂和设备，净额 28.5 28.6 使用权资产 29.7 22.8 证券投资 72.9 62.2 该卡持有的抵押品网络 37.5 37.7 商誉 1,299.9 1,111.3 剩余佣金收购，净额 187.4 229.6 资本化客户获取成本，净额 59.0 51.7 其他无形资产，净额 674.0 548.8 其他非流动资产 33.1 18.7 总资产 3,494.2 美元负债和股东权益流动负债结算负债 274.4 315.2 应付账款 263.9 204.6 应计费用和其他流动负债 1204.6 应计费用和其他流动负债 .5 83.9 递延收入 18.6 20.6 银行存款 — 72.3 流动租赁负债 8.9 7.8 流动负债总额 686.3 704.4 非流动负债长期债务 1,754.3 美元 1,750.2 递延所得税负债 31.1 28.7 非流动租赁负债 24.4 18.8 其他非流动负债 39.3 17.3 总负债 2,535.4 股东权益额外实收资本 1,005.7 985.9 累计其他综合收益（亏损）(7.1) 14.1 留存赤字 (297.8) (346.7) 归属于Shift4 Payments, Inc. 的股东权益总额 700.2 .8 653.3 非控股权益 258.0 215.1 股东权益总额 958.8 868.4 总负债和股东权益 3,494.2 美元 3,387.8 2 5 25

2024 年第二季度未经审计的简明合并运营报表以百万计，股份和每股数据除外，截至2024年6月30日的三个月 2023 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日总收入 827.0 美元 637.0 美元 1,5344 美元 1,184.0 美元 1,184.0 销售成本（不包括某些折旧和摊销费用如下所示）(595.2) (470.1) (1,114.8) (871.7) General 和管理费用 (110.1) (82.1) (217.2) (167.8) 或有负债的重估 (0.3) (5.6) (2.4) (12.6) 折旧和摊销费用 (A) (46.7) (35.9) (91.5) (71.2) 专业费用 (11.6) (5.4) (19.6) (11.5) 广告和营销费用 (3.9) (4.0) (8.3) (6.5) 运营收入 59.2 33.9 80.6 42.7 利息收入 5.0 8.8 10.4 16.4 其他收入（支出），净额 0.4 (0.4) 1.8 (0.3) 投资的未实现收益（亏损）证券 (0.2) — 10.8 8.9 TRA 负债变动 (3.6) (0.8) (4.8) (1.3) 利息支出 (8.1) (8.0) (16.2) (16.1) 所得税前收入 52.7 33.5 82.6 50.3 所得税优惠 1.8 3.3 0.4 6.9 净收入 54.5 36.8 83.0 57.2 扣除：归因于非控股权益 (15.3) (11.7) (23.2) (17.3) 归属于Shift4 Payments, Inc.的净收益 39.2 美元 25.1 美元 59.8 美元 39.9 基本每股净收益 A 类每股净收益——基本 0.59 美元 0.43 美元 0.90 美元 0.68 A 类加权平均已发行普通股——基本 64,438,168 56,914,370 64,370 64,370 64,470 324 56,079,923 C类每股净收益——基本0.59美元 0.43美元 0.90 美元 0.68 C类加权平均已发行普通股——基本1,689,805 2,061,569 1,692,360 2,151,111 摊薄后每股净收益 A 类每股净收益——摊薄后 0.58 美元 0.42 美元0.89 美元 0.67 美元 A 类加权平均已发行普通股——摊薄 65,564,817 58,173,624 65,763,523 57,444,069 C类加权平均已发行普通股——摊薄后 0.58 美元 0.89 美元 0.67 美元 C 类加权平均已发行普通股——稀释后 1,689,805 2,061,569 1,692,360 2,151 (A) 折旧和摊销化费用包括截至2024年6月30日的三个月和六个月中租赁设备的折旧分别为1,300万美元和2,490万美元，以及截至2023年6月30日的三个月和六个月中分别折旧820万美元和1,540万美元。2 6 26

2024年第二季度未经审计的简明合并现金流量表截至2024年6月30日的六个月截至2024年6月30日的三个月2023年6月30日2024年6月30日经营活动净收入54.5美元 36.8美元 83.0美元 57.2调整净收入与经营活动提供的净现金折旧和摊销69.7 50.0 135.8 97.6 股权薪酬支出14.3 13.1 37.1 Re4.0 或有负债估值 0.3 5.6 2.4 12.6 证券投资的未实现（收益）亏损 0.2 —（10.8）（8.9）TRA 的变化负债 3.6 0.8 4.8 1.3 资本化融资成本摊销 2.0 2.0 4.1 4.1 坏账准备金 2.1 2.3 3.9 5.5 递延所得税 (9.3) (9.3) (9.3) (8.4) — (1.8) — 其他非现金项目 (0.5) — (1.6) 0.3 结算活动，净额 4.3 — (54.0) — 超过初始公允价值的或有负债付款 — — (0.3) — 变动其他运营资产和负债 (24.7) (15.9) (20.5) (24.0) 经营活动提供的净现金 116.1 91.9 172.8 171.3 投资活动收购，扣除现金收购 (301.4) (35.1) (301.4) (36.3) 购置待租赁设备 (22.0) (22.3) (46.4) (37.0) 资本化软件开发成本 (16.8) (7.2) (31.5) (17.9) 购置财产、厂房和设备 (2.2) (3.4) (3.5) (6.1) 剩余佣金收购 (0.4) (6.6) (1.3) (1.3) (1.3) (8.7) 购买无形资产 —（2.0）—（2.0）出售证券投资的收益 1.0 — 2.6 — 用于投资活动的净现金（341.8）（76.6）（381.5）（108.0）融资活动回购A类普通股（15.9）（96.8）（15.9）（96.8）（96.8）与限制性股票单位的归属相关的预扣税 (2.1) (10.4) (11.2) (15.7) 或有负债付款 (0.8) (0.9) (0.5) (0.5) 非控股权益 (1.7) (0.8) (2.2) (2.2) 银行存款净变动 (50.5) — (70.8) — 用于融资活动的净现金 (71.0) (108.2) (100.8) (115.2) (115.2)) 汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响 (2.5) 0.3 (9.0) 0.7 现金和现金等价物以及限制性现金的变化 (299.2) (92.6) (318.5) (51.2) 现金和现金等价物以及限制性现金，期初 702.5 817.9 721.8 776.5 现金及现金等价物和限制性现金，期末 (A) 403.3 美元 725.3 美元 403.3 美元 725.3 美元 2 7 27 (A) 截至2024年6月30日的期末余额包括合并资产负债表结算资产中包含的1.235亿美元结算相关现金。

2024 年第二季度总收入与毛利的对账以及毛利与毛利减去总收入的对账截至2024年6月30日的六个月中未经审计的三个月 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日 2023 年 6 月 30 日基于支付的收入 7558 美元 600.1 美元 1,410.9 美元 1,111.1 美元订阅和其他收入 71.2 36.9 123.5 72.9 总收入 827.0 637.0 1,534.4 1,184.0 减去:网络费用 (506.4) (408.9) (950.1) (755.9) 减去：其他销售成本（不包括租赁设备的折旧）(88.8) (61.2) (164.7) (115.8) 231.8 166.9 419.6312.3 减去：租赁设备折旧 (13.0) (8.2) (24.9) (15.4) 毛利润 218.8 美元 158.7 美元 394.7 美元 296.9 美元毛利 218.8 美元 158.7 美元 394.7 美元 296.9 美元回加：其他销售成本 88.8 61.2 164.7 115.8 添加：租赁设备折旧 13.0 8.2 24.9 15.4 总收入减去网络费用 320.6 美元 228.1 美元 584.3 美元 428.1 美元 2021 年第二季度 2023 年第二季度 2023 年第三季度 2023 年第四季度 2024 年第二季度基于支付的收入 121.2 美元 324.8 美元 473.9 美元 600.1 美元 626.9 美元 648.0 美元 655.8 美元订阅和其他收入 20.6 26.2 32.8 48.5 57.4 52.371.2 总收入 141.8 351.0 506.7 677.0 675.4 707.4 827.0 扣除：网络费用 (74.4) (214.7) (324.1) (408.9) (432.4) (436.1) (443.7) (506.4) 减去：其他销售成本（不包括租赁设备的折旧）(35.8) (58.2) (76.8) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2) (66.8) (61.2) (61.2) (66.8) (61.2 2.7) (74.1) (75.9) (88.8) 31.6 78.1 105.8 166.9 180.3 195.2 187.8 231.8 减：租赁设备折旧 — (5.1) (7.4) (8.2) (9.3) (10.6) (11.9) (13.0) 毛利润 31.6 美元 73.0 美元 98.4 美元 158.7 美元 171.0 美元 175.9 美元 175.9 美元 175.9 美元 175.9 美元 8 毛利润 31.6 美元 73.0 美元 98.4 美元 158.7 美元 171.0 美元 184.6 美元 175.9 美元 218.8 美元添加：其他销售成本 35.8 58.2 76.8 61.2 62.7 74.1 75.9 88.8 再加上：租赁设备折旧 — 5.1 7.4 8.2 9.3 10.6 11.9 13.0 总收入减去网络费用 67.4 美元 136.3 美元 136.3 美元 182.6 美元 228.1 美元 243.0 美元 269.3 美元 263.7 美元 320.6 2 8 28

2024 年第二季度净收益与非公认会计准则调整后息税折旧摊销前利润的对账未经审计的净收益与非公认会计准则调整后净收益的对账以百万计，2023 年第二季度第三季度2023 年第四季度第一季度净收益 36.8 美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元 54.5 利息支出 8.0 8.0 8.1 8.1 8.1 利息收入 (8.8) (5.9) (5.9)) (5.4) (5.0) 所得税支出（收益）(3.3) 0.9 2.6 1.4 (1.8) 折旧和摊销费用 50.0 55.1 61.9 66.1 69.7 息税折旧摊销前利润 82.7 美元 100.9 美元 85.8 美元 98.7 美元 125.5 收购、重组和整合成本 5.8 3.215.0 4.0 13.7 或有负债重估 5.6 8.9 1.6 2.1 0.3 无形资产减值 — — 18.6 — — 证券投资的未实现收益 — (2.6) (0.7) (11.0) 0.2 TRA 负债变动 0.8 1.5 0.6 1.2 3.6 股权薪酬支出 13.7 12.6 11.6 23.2 14.5 外汇和其他非经常性项目 1.4 — 3.6 4.6 调整后的息税折旧摊销前利润 $110.0 $136.1 121.7 美元 162.4 美元调整后息税折旧摊销前利润 110.0 美元 124.5 美元 136.1 美元 121.7 美元 162.4 美元总收入减去网络费用 228.1 美元 243.0 美元 269.3 美元 263.7 美元 320.6 美元调整后息税折旧摊销前利润率 (A) 48%51% 51% 46% 51% 净收入36.8美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元毛利 158.7 美元 171.0 美元 184.6 美元 175.9 美元 218.8 美元净收入除以毛利 (B) 23% 27% 10% 16% 25% (A) 表示调整后的息税折旧摊销前利润除以总收入减去网络费用。(B) 表示使用与调整后息税折旧摊销前利润和总收入减去网络费用最接近的可比GAAP数据计算的利润。公司不利用这笔利润来评估其业务表现。2023 年第二季度净收益与调整后净收益的对账 2023 年第三季度第四季度 2024 年第二季度净收益 (A) 36.8 美元 46.5 美元 19.2 美元 28.5 美元 54.5 美元调整：收购、重组和整合成本 5.8 3.2 15.0 4.0 13.7 或有负债重估 5.6 8.9 1.6 2.1 0.3 无形资产减值 — — 18.6 — — 证券投资未实现收益 — (2.6) (0.7) (11.0) 0.2 TRA 负债变动 0.8 1.5 0.6 1.2 3.6 股权薪酬支出 13.7 12.6 11.6 23.2 14.5 外汇和其他非经常性项目 1.4 — 3.6 3.5 4.6 税收调整的影响 (0.7) (0.6) (1.0) (1.0) (2.3) 调整后净收益 (A) 63.4 美元 69.5 美元 68.5 美元 50.5 美元 89.1 摊薄后每股净收益与 2023 年第二季度调整后每股净收益的对账 2023 年第三季度第 2023 季度第一季度摊薄后每股净收益 (A) 0.42 美元 0.55 美元 0.21 美元 0.31 美元调整后 0.58 美元 0.58 美元，净额 OF TAX：收购、重组和整合成本 0.07 0.04 0.16 0.04 0.14 或有负债重估 0.07 0.10 0.02 0.02 — 无形资产减值 — — 0.21 — — 证券投资未实现收益 — (0.03) (0.01) (0.12)— TRA 负债变动 0.01 0.02 0.01 0.04 股票薪酬支出 0.15 0.14 0.12 0.24 0.15 外汇和其他非经常性项目 0.02 — 0.04 0.04 0.05 调整后每股净收益 (B) 0.74 美元 0.82 美元 0.76 美元 0.54 美元 0.96 美元 (A) 2024 年第二季度摊薄后每股净收益使用加权平均全面摊薄后6,730万股计算根据美国公认会计原则使用美国国库股票法。(B) 2024年第二季度调整后的每股净收益是根据9,280万股的总股份计算得出的，其中包括截至2024年6月30日A类、B类和C类的加权平均股票，分别为6,440万股、2380万股和170万股，其中B类和C类股票可交换/转换为A类普通股，以及截至2024年6月30日的290万股未归属限制性股票单位，其中有新的A类股票将在归属时发放。2 9 29

截至2023年6月30日的三个月 2023 年 9 月 30 日 2023 年 3 月 31 日 2024 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 91.9 美元 111.7 美元 105.3 美元 56.7 美元 116.1 资本支出 (A) (32.9) (42.3) (32.3) (40.4) (41.0) 自由现金流 59.0 69.4 73.0 16.3 75.1 调整：结算活动，净 (B) — — (42.3) 58.3 (4.3) 超过初始公允价值的或有负债的付款 (C) — 2.8 15.0 0.3 — 收购、重组和整合成本 5.8 2.7 14.7 5.3 6.6 奖励时机、非经常性战略资本支出及其他(D) (0.4) 0.6 14.9 (2.0) (1.4) 调整后的自由现金流 64.4 美元 75.5 美元 75.3 美元 78.2 美元 76.0 经营活动提供的净现金与自由现金流的对账未经审计以百万计，股票和每股数据除外，2024年第二季度 (A) 资本支出包括待租赁的购置设备、资本化软件开发成本以及收购的财产、厂房和设备。(B) 从2023年第四季度开始，金额代表与我们的国际业务相关的结算资产中现金部分的波动。(C) 在现金流量表中，超过收购时估计公允价值的或有负债的付款被归类为经营活动。鉴于这些金额与收购直接相关，我们已将其排除在调整后自由现金流的计算之外。(D) 在截至2024年6月30日的三个月中，调整包括（380万美元）的奖励时间和其他非经常性项目的调整，抵消了与为升级我们的内部IT系统而支付的现金相关的240万美元。3 0 30

2024 年第二季度未经审计的股份对账 2023 年第二季度第三季度 2023 年第四季度 2024 年第二季度期初余额 A 类股票 56,770,614 56,467,133 56,544,839 60,664,171 60,815,224 B 类股票 24,162,351 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,831,090,706 1,759,273 1,759,273 1,694,915 1,694,915 股已发行股份总数——起始于 83,023,671 82,058,289 82,135,995 86,190,969 86,342,022 股已发行/限制性股票单位（“RSU”）归属 549,618 77,706 4,203,285 1553 1,053 272,448 股 B 类股票已转换 330,468 — — — 80,915C类股票转换331,433 — 64,358 — 29,061股A类股票总发行量1,211,519 77,706 4,267,643 151,053 1,382,424 股在本季度回购并退回的A类股票（1,515,000）—（148,311）—（230,400）期末余额A类股票 56,467,133 56,544,839 60,6644,839 ,171 60,815,224 61,967,248 B类股票 23,831,883 23,831,883 23,831,883 23,83,883 23,83,883 23,750,968 1,759,273 1,759,273 1,694,915 1,694,915 1,665,854 股已发行股份总数——期末为82,058,289 82,135,995 85 82,135,995 85 6,190,969 86,342,022 87,384,070 已承诺但未发行的股票——Finaro收购 (A) — — 3,723,809 3,723,809 2,448,896 个未归属限制性股票单位-收购相关奖励 158,825 158,825 31,296 513,717 508,037 508,037 未投资的限制性股票单位-持续薪酬 1,337,581 1,178,177 1,002,254 1,266,146 1,212,531 未归属限制性股票单位——一次性离散限制性股票单位字典奖励 (B) 1,397,637 1,356,976 1,311,660 1,259,239 1,184,438 来自创始人 (B) (698,819) (678,488) (655,830) (629,620) (592,219) 已完全摊薄的已发行股份 84,253,513 84,151,485 91,604,158 92,475,485 92,475,485 92,475,485 92,475,58 92,475,485 92,475,58 92,475,58 13 92,145,753 基于股权的薪酬支出发生于：截至23年6月30日的十二个月截至23年9月30日的十二个月截至23年3月31日的十二个月截至24年6月30日的十二个月截至24年6月30日的十二个月首次公开募股发行的一次性奖励 10.0 美元 6.6 美元 4.4 美元 2.1 美元 — 收购相关奖励 4.3 4.9 4.1 5.6 7.1 持续薪酬 32.5 34.9 37.7 41.0 43.1 一次性全权奖励 11.7 12.4 12.4 11.7 总股权薪酬支出58.5 美元 58.8 美元 59.1 美元 1.1 61.9美元（A）代表将要发行的与Finaro交易相关的股票。(B) 2021年第四季度，公司为非管理层员工实施了一次性全权股权奖励计划。该公司的创始人兼首席执行官贾里德·艾萨克曼将通过创始人的B类和/或C类股票的出资为该计划的一半提供资金。3 1 31