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成员2024-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位会员2023-12-310001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位会员2024-01-012024-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位会员2024-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位的授予日期会员2023-12-310001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位的授予日期会员2024-01-012024-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位的授予日期会员2024-06-300001666134BL：限制性股票单位市场和服务会员2023-12-310001666134BL：限制性股票单位市场和服务会员2024-01-012024-06-300001666134BL：限制性股票单位市场和服务会员2024-06-300001666134US-GAAP：员工股权会员2024-04-012024-06-300001666134US-GAAP：员工股权会员2023-04-012023-06-300001666134US-GAAP：员工股权会员2024-01-012024-06-300001666134US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001666134BL：限制性股票单位服务型会员2024-04-012024-06-300001666134BL：限制性股票单位服务型会员2023-04-012023-06-300001666134BL：限制性股票单位服务型会员2024-01-012024-06-300001666134BL：限制性股票单位服务型会员2023-01-012023-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位会员2024-04-012024-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位会员2023-04-012023-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位会员2024-01-012024-06-300001666134BL：基于绩效和服务的限制性股票单位会员2023-01-012023-06-300001666134BL：限制性股票单位市场和服务会员2024-04-012024-06-300001666134BL：限制性股票单位市场和服务会员2023-04-012023-06-300001666134BL：限制性股票单位市场和服务会员2024-01-012024-06-300001666134BL：限制性股票单位市场和服务会员2023-01-012023-06-300001666134BL：限制性股票单位绩效市场和服务型会员2024-04-012024-06-300001666134BL：限制性股票单位绩效市场和服务型会员2023-04-012023-06-300001666134BL：限制性股票单位绩效市场和服务型会员2024-01-012024-06-300001666134BL：限制性股票单位绩效市场和服务型会员2023-01-012023-06-300001666134BL：某些公司活动发生在到期日之前或公司发布兑换会员通知BL: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
______________________________________________________________
表格 10-Q
______________________________________________________________
（Mark One）
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024年6月30日
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会文件号： 001-37924
______________________________________________________________
BlackLine, Inc.
（注册人章程中规定的确切名称）
______________________________________________________________
特拉华46-3354276
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
证件号）
胜利大道 21300 号， 12 楼
伍德兰希尔斯， 加州91367
（主要行政办公室地址，包括邮政编码）
(818) 223-9008
（注册人的电话号码，包括区号）
______________________________________________________________
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元BL纳斯达克全球精选市场
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒ 不是
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒ 不是
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12B-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器☒ 加速过滤器☐
非加速过滤器☐ 规模较小的申报公司☐
   新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐不是 ☒
截至2024年8月2日，注册人的已发行普通股数量为 62,175,084。



BlackLine, Inc.
10-Q 表季度报告
截至2024年6月30日的季度期间

目录

第一部分财务信息
第 1 项。
未经审计的简明合并财务报表
4
截至2024年6月30日和2023年12月31日的未经审计的简明合并资产负债表
4
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月未经审计的简明合并运营报表
5
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月的未经审计的简明综合收益表
6
截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月未经审计的简明综合股东权益报表
7
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月未经审计的简明合并现金流量表
9
未经审计的简明合并财务报表附注
11
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
24
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
37
第 4 项。
控制和程序
38
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
38
第 1A 项。
风险因素
39
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
65
第 5 项。
其他信息
65
第 6 项。
展品
65

2

关于前瞻性陈述的特别说明
本10-Q表季度报告包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定性。在某些情况下，您可以通过诸如 “可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预测”、“相信”、“估计”、“预测”、“打算”、“潜在”、“将”、“继续”、“持续” 或否定这些术语或其他类似术语中的否定词来识别前瞻性陈述。除历史事实陈述以外的所有陈述均为可被视为前瞻性陈述的陈述，包括但不限于有关未来财务和运营业绩的陈述；有关增长战略的陈述，包括收购、分销渠道和战略关系的陈述、产品创新、国际扩张、客户增长和扩张、客户服务举措、对我们收购的预期、对合同规模的预期以及对战略的更多关注产品、对招聘新人才的期望；我们准确预测收入和适当规划支出和投资的能力；对使用我们当前和未来解决方案的需求和受益；市场对我们解决方案的接受度；宏观经济环境对我们业务的影响；以及我们所在行业和我们运营的市场竞争环境以及流动性和资本资源的变化。这些陈述基于我们的历史表现以及我们当前的计划、估计和预期，并不代表此类计划、估计或预期将得到实现。前瞻性陈述基于发表这些陈述时可用的信息和/或管理层当时对未来事件的真诚信念和假设，并受风险和不确定性的影响。如果其中任何风险或不确定性成为现实，或者如果任何假设被证明不正确，则实际表现或结果可能与前瞻性陈述中表达或建议的表现或结果存在重大差异。请读者注意，这些前瞻性陈述只是预测，受风险、不确定性和难以预测的假设的影响，包括下文 “第二部分-其他信息，第1A项” 下确定的假设。风险因素” 以及此处的其他地方。不应将前瞻性陈述视为对未来业绩或业绩的保证，您不应过分依赖此类陈述。此外，除非适用法律要求，否则我们没有义务出于任何原因修改或更新任何前瞻性陈述。
除非上下文另有要求，否则本10-Q表季度报告中的 “BlackLine, Inc.”、“BlackLine”、“公司”、“我们” 和 “我们的” 等术语是指BlackLine, Inc.及其合并子公司的合并业务。
3

第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
BLACKLINE, INC.
简明合并资产负债表（未经审计）
（以千计，股票和面值除外）
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
资产
流动资产：
现金和现金等价物$616,629 $271,117 
有价证券（摊销成本为美元）428,617 和 $932,850 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日）
428,461 933,355 
减去美元备抵后的应收账款3,459 和 $5,064 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日
137,439 171,608 
预付费用和其他流动资产27,677 31,244 
流动资产总额1,210,206 1,407,324 
资本化软件开发成本，净额40,873 37,828 
财产和设备，净额11,791 14,867 
无形资产，净额68,665 79,056 
善意448,965 448,965 
经营租赁使用权资产18,245 19,173 
其他资产91,937 93,552 
总资产$1,890,682 $2,100,765 
负债、可赎回非控股权益和股东权益
流动负债：
应付账款$2,083 $8,623 
应计费用和其他流动负债51,924 59,690 
递延收入，当前311,256 320,133 
融资租赁负债，当前469 778 
经营租赁负债，当前4,035 4,108 
可转换优先票据，净额，当前249,888 249,233 
流动负债总额619,655 642,565 
融资租赁负债，非流动— 4 
经营租赁负债，非流动14,426 15,738 
可转换优先票据，净额，非流动890,979 1,140,608 
递延所得税负债，净额5,017 6,394 
递延收入，非当期1,979 904 
其他长期负债795 3,608 
负债总额1,532,851 1,809,821 
承付款和或有开支（注12）
可赎回的非控股权益（注3）32,068 30,063 
股东权益：
普通股，$0.01 面值， 500,000,000 已授权的股份， 62,171,009 和 61,515,105 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日发行和尚未到期
622 615 
额外的实收资本451,737 474,863 
累计其他综合收益（亏损）(561)205 
累计赤字(126,035)(214,802)
股东权益总额325,763 260,881 
负债总额、可赎回非控股权益和股东权益$1,890,682 $2,100,765 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
4

BLACKLINE, INC.
简明合并运营报表（未经审计）
（以千计，每股数据除外）
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入
订阅和支持$151,787 $135,881 $301,288 $266,307 
专业服务8,719 8,693 16,679 17,251 
总收入160,506 144,574 317,967 283,558 
收入成本
订阅和支持33,756 30,630 65,808 59,142 
专业服务6,592 6,486 13,637 13,245 
总收入成本40,348 37,116 79,445 72,387 
毛利润120,158 107,458 238,522 211,171 
运营费用
销售和营销60,248 62,749 121,359 124,680 
研究和开发25,721 26,802 50,736 53,907 
一般和行政31,053 (148)61,099 28,828 
重组成本928 135 1,372 1,149 
运营费用总额117,950 89,538 234,566 208,564 
运营收入2,208 17,920 3,956 2,607 
其他收入（支出）
利息收入14,065 12,542 29,425 23,207 
利息支出(2,089)(1,470)(3,558)(2,925)
可转换优先票据的注销收益65,112 — 65,112 — 
其他收入，净额77,088 11,072 90,979 20,282 
所得税前收入79,296 28,992 94,935 22,889 
所得税准备金4,337 926 5,206 1,554 
净收入74,959 28,066 89,729 21,335 
归属于可赎回非控股权益的净收益524 320 962 405 
归因于可赎回非控股权益的调整 (2,255)(3,103)1,248 2,089 
归属于BlackLine, Inc.的净收益$76,690 $30,849 $87,519 $18,841 
归属于BlackLine, Inc.的每股基本净收益$1.24 $0.51 $1.42 $0.31 
用于计算每股基本净收益的股票61,979 60,700 61,811 60,445 
归属于BlackLine, Inc.的摊薄后每股净收益$0.22 $0.45 $0.39 $0.30 
用于计算摊薄后每股净收益的股票72,522 71,801 72,708 71,801 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
5

BLACKLINE, INC.
综合收益简明合并报表（未经审计）
（以千计）
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
净收入$74,959 $28,066 $89,729 $21,335 
其他综合损失：
扣除税收优惠后的有价证券未实现收益（亏损）净变动— 和 $123，分别为截至2024年6月30日的季度和六个月，以及美元— 截至2023年6月30日的季度和六个月。
44 (1,200)(538)66 
外币折算(217)(179)(433)(224)
其他综合损失(173)(1,379)(971)(158)
综合收益74,786 26,687 88,758 21,177 
减去归属于可赎回非控股权益的综合收益：
归属于可赎回非控股权益的净收益 524 320 962 405 
归因于可赎回非控股权益的外币折算(101)(81)(205)(101)
归属于可赎回非控股权益的综合收益423 239 757 304 
归属于BlackLine, Inc.的综合收益$74,363 $26,448 $88,001 $20,873 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
6


BLACKLINE, INC.
股东权益简明合并报表（未经审计）
（以千计）
截至2024年6月30日的季度
普通股额外
付费		累积的
其他
全面		累积的
股票金额资本损失赤字总计
截至 2024 年 3 月 31 日的余额61,803$618 $480,175 $(489)$(200,470)$279,834 
股票期权练习94 1 2,321 ——2,322 
限制性股票单位的归属179 2 ———2 
通过员工股票购买计划发行普通股95 1 4,248 ——4,249 
收购普通股以履行预扣税义务——(1,403)——(1,403)
基于股票的薪酬——23,879 ——23,879 
购买上限通话——(59,738)——(59,738)
其他综合损失———(72)—(72)
归属于BlackLine, Inc. 的净收益，包括对可赎回非控股权益的调整——2,255 —74,435 76,690 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额62,171$622 $451,737 $(561)$(126,035)$325,763 
截至2024年6月30日的六个月
普通股额外
付费		累积的
其他
全面		累积的
股票金额资本收入（亏损）赤字总计
截至2023年12月31日的余额61,515$615 $474,863 $205 $(214,802)$260,881 
股票期权练习122 1 2,632 ——2,633 
限制性股票单位的归属439 5 ———5 
通过员工股票购买计划发行普通股95 1 4,248 ——4,249 
收购普通股以履行预扣税义务——(12,384)——(12,384)
基于股票的薪酬——43,364 ——43,364 
购买上限通话——(59,738)——(59,738)
其他综合损失———(766)—(766)
归属于BlackLine, Inc. 的净收益，包括对可赎回非控股权益的调整——(1,248)—88,767 87,519 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额62,171 $622 $451,737 $(561)$(126,035)$325,763 
7

截至2023年6月30日的季度
普通股额外
付费		累积的
其他
全面		累积的
股票金额资本收入（亏损）赤字总计
截至2023年3月31日的余额60,478$605 $396,403 $(231)$(279,785)$116,992 
股票期权练习150 2 4,691 ——4,693 
限制性股票单位的归属203 2 ———2 
通过员工股票购买计划发行普通股116 1 5,290 ——5,291 
收购普通股以履行预扣税义务——(1,019)——(1,019)
基于股票的薪酬——20,852 ——20,852 
其他综合损失———(1,298)—(1,298)
归属于BlackLine, Inc. 的净收益，包括对可赎回非控股权益的调整——3,103 —27,746 30,849 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额60,947$610 $429,320 $(1,529)$(252,039)$176,362 
截至2023年6月30日的六个月
普通股额外
付费		累积的
其他
全面		累积的
股票金额资本收入（亏损）赤字总计
截至2022年12月31日的余额60,017$600 $385,709 $(1,472)$(272,969)$111,868 
股票期权练习359 4 11,911 ——11,915 
限制性股票单位的归属455 5 ———5 
通过员工股票购买计划发行普通股116 1 5,290 ——5,291 
收购普通股以履行预扣税义务——(13,422)——(13,422)
基于股票的薪酬——41,921 ——41,921 
其他综合损失———(57)—(57)
归属于BlackLine, Inc. 的净收益，包括对可赎回非控股权益的调整——(2,089)—20,930 18,841 
截至 2023 年 6 月 30 日的余额60,947$610 $429,320 $(1,529)$(252,039)$176,362 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。

8

BLACKLINE, INC.
简明合并现金流量表（未经审计）
（以千计）
截至6月30日的六个月
20242023
来自经营活动的现金流
归属于BlackLine, Inc.的净收益$87,519 $18,841 
归属于可赎回非控股权益的净收益和调整（注3）2,210 2,494 
净收入89,729 21,335 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销25,300 24,350 
或有对价公允价值的变化— (22,429)
债务发行成本的摊销2,679 2,741 
基于股票的薪酬41,288 40,386 
可转换优先票据的注销收益(65,112)— 
非现金租赁费用3,110 3,192 
有价证券购买折扣的增加，净额(15,261)(15,768)
净外币（收益）亏损(157)902 
递延所得税(1,255)(52)
信用损失（受益）准备金7 (19)
运营资产和负债的变化：
应收账款33,995 20,701 
预付费用和其他流动资产3,524 (3,956)
其他资产1,609 395 
应付账款 (6,543)(6,082)
应计费用和其他流动负债(10,896)(13,227)
递延收入(7,802)1,025 
经营租赁负债(3,241)(3,512)
租赁激励收入— 240 
其他长期负债149 (2,804)
经营活动提供的净现金91,123 47,418 
来自投资活动的现金流
购买有价证券(396,104)(725,120)
有价证券到期的收益591,500 693,300 
出售有价证券的收益324,098 — 
资本化软件开发成本(12,087)(12,318)
购买财产和设备(976)(2,829)
由（用于）投资活动提供的净现金506,431 (46,967)
来自融资活动的现金流
发行可转换优先票据的收益，扣除发行成本662,641 — 
部分回购可转换优先票据(848,519)— 
购买与可转换优先票据相关的上限看涨期权(59,738)— 
融资租赁债务项下的本金付款(516)(485)
行使股票期权的收益2638 11,920 
员工股票购买计划的收益4,249 5,291 
收购普通股以履行预扣税义务(12,384)(13,422)
由（用于）融资活动提供的净现金(251,629)3,304 
外币汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(421)(207)
现金、现金等价物和限制性现金的净增长345,504 3,548 
现金、现金等价物和限制性现金，期初271,363 201,207 
期末现金、现金等价物和限制性现金$616,867 $204,755 
将现金、现金等价物和限制性现金与合并资产负债表进行对账
期末的现金和现金等价物$616,629 $204,514 
期末包含在其他资产中的限制性现金238 241 
合并现金流量表中显示的期末现金总额、现金等价物和限制性现金$616,867 $204,755 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
9

BLACKLINE, INC.
简明合并现金流量表（未经审计）
补充现金流披露
（以千计）
截至6月30日的六个月
20242023
非现金融资和投资活动
以股票为基础的薪酬资本化用于软件开发$2,079 $1,818 
资本化软件开发成本包含在期末应付账款和应计费用及其他流动负债中$1,166 $927 
期末应付账款和应计费用及其他流动负债中包含的财产和设备的采购$140 $108 
租赁权益改善费由房东直接支付$— $271 
债务发行成本包含在期末应付账款和应计费用中$663 $— 
所附附附注是这些未经审计的简明合并财务报表不可分割的一部分。
10

BLACKLINE, INC.
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项 1 — 该公司
BlackLine, Inc. 及其子公司（“公司” 或 “BlackLine”）主要以软件即服务（“SaaS”）的形式提供财务会计结算解决方案。该公司的解决方案使客户能够解决其关键流程的各个方面，包括财务结算、公司间、发票到现金和合并。
该公司是一家控股公司，通过其全资子公司BlackLine Systems, Inc.（“BlackLine Systems”）开展业务。BlackLine Systems通过其创始人的投资和运营现金流为其业务提供资金，直至2013年9月3日，该公司收购了BlackLine Systems，Silver Lake Sumeru和Iconiq收购了该公司的控股权，这被称为 “2013年收购”。
该公司总部位于加利福尼亚州伍德兰希尔斯。该公司在加利福尼亚州普莱森顿、纽约州纽约和康涅狄格州韦斯特波特设有其他当地办事处，并在澳大利亚、加拿大、法国、德国、印度、日本、荷兰、波兰、罗马尼亚、新加坡和英国设有国际办公地点。
注意事项 2 — 列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）编制的。根据公认会计原则编制的合并财务报表中通常包含的某些信息和披露已被简要或省略。因此，这些未经审计的简明合并财务报表应与2024年2月23日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。未经审计的简明合并财务报表未经审计，其编制基础与编制经审计的年度合并财务报表一致，管理层认为，包括简明合并财务报表公允表所需的所有调整，包括正常和经常性项目。截至2023年12月31日未经审计的简明合并资产负债表来自经审计的财务报表，但不包括公认会计原则要求的所有披露。截至2024年6月30日的季度和六个月的经营业绩不一定代表截至2024年12月31日的全年预期业绩。
估计数的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日报告的资产负债金额和或有资产负债的披露，以及报告期内报告的收入和支出金额。
管理层持续评估其估计，主要是与确定公司订阅收入安排中单独交付项的独立销售价格、可疑账款备抵额、注销和贷项、企业合并中承担的资产和负债的公允价值、商誉和长期资产的可收回性、与长期资产和使用权资产相关的使用寿命、所得税、意外开支、或有对价的公允价值、公允价值的估计 0.1252024年到期的可转换优先票据百分比， 0.002026年到期的可转换优先票据百分比，以及 1.002029年到期的可转换优先票据百分比、可赎回非控股权益的赎回价值以及股票薪酬所依据的估值和假设。这些估计基于历史数据和经验，以及管理层认为在这种情况下合理的其他各种因素。实际结果可能与这些估计有所不同。
公司评估了某些会计事项，这些事项通常需要结合公司截至2024年6月30日及截至本报告发布之日合理获得的信息来考虑预测的财务信息。评估的会计事项包括但不限于公司的或有对价估值、信贷损失备抵以及商誉和其他长期资产的账面价值。尽管对公司的简明合并财务报表没有重大影响
11

在截至2024年6月30日的季度和六个月中，公司未来对这些会计事项和其他因素的评估可能会对公司未来报告期的合并财务报表产生重大影响。
重要会计政策
公司的重要会计政策详见公司截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告的 “附注2——重要会计政策”。公司的重大会计政策没有重大变化。
最近通过的会计声明
自公司提交截至2023年12月31日止年度的10-K表年度报告以来，最近没有通过任何会计公告。
最近发布的会计公告
2023年11月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-07号《分部报告（主题280），对应报告的分部披露的改进》。该标准主要通过加强对重大分部支出的披露，扩大了对应申报板块的年度和中期披露要求。对于公共企业实体，它对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。公司目前正在评估更新后的准则将对我们在合并财务报表中的披露产生的影响。该公司不打算提前采用。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2023-09号《所得税（主题740），改进所得税披露》，要求实体每年披露其他所得税信息，主要与税率对账和缴纳的所得税有关。亚利桑那州立大学的修正案旨在提高所得税披露的透明度和决策实用性。对于公共企业实体，它在2024年12月15日之后开始的年度内有效。公司目前正在评估更新后的准则将对我们在合并财务报表中的披露产生的影响。该公司不打算提前采用。
注意事项 3 — 可赎回的非控股权益
2018年9月，公司与日本云计算和M30 LLC（“投资者”）签订协议，参与BlackLine K.K. 的投资、组织、管理和运营，重点是在日本销售公司的产品。该公司最初出资约美元4.5 百万现金换取 51BlackLine K.K. 已发行普通股的百分比，随后又投资了美元2.3百万，维持公司的多数股权 51%。随着该公司继续控制BlackLine K.K. 的多数股权，该实体已得到整合。
投资者持有的所有普通股均可由公司赎回或在某些偶发事件时由投资者出售。如果行使看涨期权或看跌期权，赎回价值将根据根据BlackLine K.K.和公司的离散收入得出的规定公式确定，并可由公司自行决定以公司股票或现金结算。由于投资者将来可以获得看跌权，BlackLine K.K. 的可赎回非控股权益被归类为公司合并资产负债表中的永久股权以外的永久股权，余额按根据可赎回非控股权益的收益份额或其估计赎回价值调整后的初始账面金额的较大值进行报告。由此产生的预计赎回金额的变化记入留存收益，如果没有留存收益，则记入额外的实收资本。
可赎回非控股权益的活动如下（以千计）：
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
期初余额$33,900 $29,152 $30,063 $23,895 
归属于可赎回非控股权益的净收益（不包括对非控股权益的调整）524 320 962 405 
外币折算(101)(81)(205)(101)
对可赎回非控股权益的调整(2,255)(3,103)1,248 2,089 
期末余额$32,068 $26,288 $32,068 $26,288 
12

注意事项 4 — 无形资产和商誉
无形资产的账面价值如下（以千计）：
2024年6月30日
总账面金额累计摊销净账面金额
商标名称$15,977 $(15,977)$— 
开发的技术137,368 (73,667)63,701 
客户关系26,779 (22,808)3,971 
防御性专利2,333 (1,340)993 
$182,457 $(113,792)$68,665 
2023 年 12 月 31 日
总账面金额累计摊销净账面金额
商标名称$15,977 $(15,977)$— 
开发的技术137,368 (66,900)70,468 
客户关系26,779 (19,342)7,437 
防御性专利2,333 (1,182)1,151 
$182,457 $(103,401)$79,056 
下表显示了商誉的变化（以千计）：
截至2023年12月31日的余额$448,965 
收购后的新增内容— 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额
$448,965 
注意事项 5 — 资产负债表组成部分
投资有价证券
对简明合并资产负债表中以流动资产列报的有价证券的投资包括以下内容（以千计）：
2024年6月30日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公允价值
有价证券
美国国债$275,644 $— $(109)$275,535 
商业票据110,178 — (2)110,176 
美国政府机构42,795 — (45)42,750 
$428,617 $— $(156)$428,461 

2023 年 12 月 31 日
摊销
成本		格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		公允价值
有价证券
美国国债$523,344 $737 $(107)$523,974 
商业票据241,428 1 — 241,429 
美国政府机构168,078 2 (128)167,952 
$932,850 $740 $(235)$933,355 
13

截至2024年6月30日，公司的有价证券的合同到期日不到两年。尽管某些个别证券的规定到期日可能比资产负债表日期晚一年或更长时间，但我们所有的可供出售证券都可用于我们当前的业务，并被归类为流动资产。
按剩余合同到期日计算，可供出售证券的公允价值如下（以千计）：
2024年6月30日
摊销成本公允价值
在 1 年内成熟$416,618 $416,475 
在 1 到 2 年之间成熟11,999 11,986 
$428,617 $428,461 
有关其他信息，请参阅 “附注6——公允价值计量”。
公司确认了其有价证券的利息收入增加，还确认了与有价证券到期日相关的净收益和亏损，这些收益和亏损是从累计的其他综合利息收入亏损中重新归类的，总额为美元6.7百万和美元15.3截至2024年6月30日的季度和六个月为百万美元，以及美元8.3百万和美元15.8截至2023年6月30日的季度和六个月分别为百万美元。
净收益和亏损是使用特定的识别方法确定的。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月中，公司随附的简明合并运营报表中确认了与有价证券销售相关的名义已实现损益。
连续亏损少于12个月的有价证券的估计公允价值为美元308.7百万和美元286.6百万美元，未实现亏损美元0.2百万和美元0.2百万，分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日。有 不 截至2024年6月30日和2023年12月31日，连续亏损超过12个月的有价证券。
该公司的有价证券被认为具有很高的信贷质量，因此， 不 截至2024年6月30日或2023年12月31日与有价证券相关的信贷损失备抵金。
其他资产
递延客户合同收购成本包含在随附的简明合并资产负债表中的其他资产中，总额为 $87.1百万和美元89.9截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
应计费用和其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括以下内容（以千计）：
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
应计工资和员工福利$27,468 $33,344 
应计收入和其他应付税款9,942 9,408 
应计重组成本796 1,569 
其他应计费用和流动负债13,718 15,369 
$51,924 $59,690 
注意事项 6 — 公允价值测量
下表汇总了公司在公允价值层次结构中按级别定期按公允价值计量的金融资产和负债。金融资产和金融负债根据对公允价值计量具有重要意义的最低投入水平（以千计）进行全面分类：
14

2024年6月30日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
美国国债$105,687 $— $— $105,687 
货币市场基金437,369 — — 437,369 
商业票据— — — — 
有价证券
美国国债275,535 — — 275,535 
商业票据— 110,176 — 110,176 
美国政府机构— 42,750 — 42,750 
总资产$818,591 $152,926 $— $971,517 
负债
偶然考虑$— $— $— $— 
负债总额$— $— $— $— 

2023 年 12 月 31 日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
现金等价物
货币市场基金$148,298 $— $— $148,298 
商业票据— 38,926 — 38,926 
美国政府机构— 19,987 — 19,987 
有价证券
美国国债523,974 — — 523,974 
商业票据— 241,429 — 241,429 
美国政府机构— 167,952 — 167,952 
总资产$672,272 $468,294 $— $1,140,566 
负债
偶然考虑$— $— $— $— 
负债总额$— $— $— $— 
下表汇总了或有对价负债的变化（以千计）：
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
初始公允价值$— $44,655 $— $41,549 
本期新增内容— — — — 
公允价值的变化— (25,535)— (22,429)
终止公允价值$— $19,120 $— $19,120 
该公司在购买时将有价债务证券归类为可供出售的债务证券，并自每个资产负债表日起重新评估了此类分类。用于衡量我们被归类为1级的工具的公允价值的估值技术来自活跃市场中相同工具的报价。用于衡量二级工具公允价值的估值技术源自经纪商报告，这些报告使用了类似工具的报价市场价格。
作为2022年1月26日收购FourQ Systems, Inc.（“FourQ”）的条件是，如果FourQ实现了某些公司的特定目标，包括来自FourQ和BlackLine的新增和增量合并预订的金额和时间，以及来自指定FourQ客户的收入超过FourQ的收入，该公司同意支付额外的现金对价 三-收购之日后的年限。分配的最大现金对价为美元73.2百万。公允价值衡量中使用的重大投入的变化，特别是FourQ和公司新的和增量的实际和预测合并预订量的变化，可能会对或有对价负债的公允价值产生重大影响。截至2024年6月30日，FourQ收购的相关负债为 零。
15

在未经审计的简明合并运营报表中，或有对价公允价值的增加和减少分别记作一般和管理费用中的支出或逆转。
注意事项 7 — 可转换优先票据
2024 年注意事项
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $250.0我们的本金总额为百万美元 0.1252024年到期的可转换优先票据（“2024年票据”）的未偿还百分比。2024年8月1日，即2024年票据的预定到期日，公司偿还了未偿还的总额美元250.02024年票据本金总额为百万美元，手头有现金。有关还款的进一步讨论，请参阅附注15-“后续事件”。 截至2024年6月30日，2024年票据包括以下内容（以千计）：
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
责任：
校长$250,000 $250,000 
未摊销的债务发行成本(112)(767)
净账面金额 (1)
$249,888 $249,233 
(1) 截至2024年6月30日的净账面金额在简明合并资产负债表的流动负债总额中列报。
不包括转换选项，2024年票据的实际利率为 0.65%.
公司在随附的简明合并资产负债表中按面值减去未摊销的债务发行成本对2024年票据进行记账，并列报公允价值仅供披露之用。估计的公允价值是根据2024年票据在该期间最后一个交易日场外市场上的实际出价和报价确定的。根据截至2024年6月30日的市场方针，2024年票据的估计公允价值约为美元226.9百万，代表二级估值。
在截至2024年6月30日的季度中，公司确认了美元0.3与债务发行成本摊销相关的百万美元利息支出和美元0.1百万的票面利息支出。在截至2023年6月30日的季度中，公司确认了美元0.3与债务发行成本摊销相关的百万美元利息支出和美元0.1百万的票面利息支出。
在截至2024年6月30日的六个月中，公司确认了美元0.7与债务发行成本摊销相关的百万美元利息支出和美元0.2百万的票面利息支出。在截至2023年6月30日的六个月中，公司确认了美元0.6与债务发行成本摊销相关的百万美元利息支出和美元0.2百万的票面利息支出。
2024年票据于2024年6月30日可兑换，并在到期日前第二个预定交易日营业结束之前一直保持可兑换。
在发行2024年票据方面，公司进行了私下协商的上限看涨期权交易（“2024年上限看涨期权”）。自2023年12月31日以来，2024年的上限看涨期权状况没有变化，截至2024年6月30日，2024年的上限看涨期权仍未兑现。
2026 年注意事项
在2024年5月发行2029年可转换优先票据时（见下文 “2029年票据”），该公司使用了约美元662.6发行2029年票据的净收益中的百万美元，以及手头的流动投资185.9 百万美元用于回购 $919.82026年未偿还票据（“2026年票据”）的本金总额为百万美元。已支付的对价与回购的2026年票据账面价值之间的差额，包括任何未摊销的债务发行成本，被确认为清偿美元的收益65.1截至2024年6月30日的季度和六个月未经审计的简明合并运营报表中的其他收入为百万美元。
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司有 $230.2我们的本金总额为百万美元 0.002026 年未偿还票据的百分比。 2026年票据包括以下内容（以千计）：
16

6月30日
2024		十二月三十一日
2023
责任：
校长$230,196 $1,150,000 
未摊销的债务发行成本(1,457)(9,392)
净账面金额$228,739 $1,140,608 
不包括转换期权，2026年票据的实际利率为 0.37%.
公司在随附的简明合并资产负债表上按面值减去未摊销的债务发行成本持有2026年票据，公允价值仅供披露之用。估计的公允价值是根据2026年票据在该期间最后一个交易日场外市场上的实际出价和报价确定的。根据截至2024年6月30日的市场方针，2026年票据的估计公允价值约为美元210.8百万，代表二级估值。
在截至2024年6月30日的季度和六个月中，公司确认了与摊销债券发行成本相关的利息支出0.7百万和美元1.8分别为百万。在截至2023年6月30日的季度和六个月中，公司确认了与摊销债券发行成本相关的利息支出1.1百万和美元2.1分别是百万。
截至2024年6月30日，2026年的票据不可兑换。公司目前的意图是通过 “组合结算” 来结算2026年票据的转换，这包括以现金偿还本金部分，以及转换价值超过股票、现金或组合本金以换取任何其他价值的部分。
在发行2026年票据方面，公司进行了私下协商的上限看涨期权交易（“2026年上限看涨期权”）。除了部分失效外，自2023年12月31日以来，2026年票据的状况没有变化，2026年的上限看涨期权保持不变，截至2024年6月30日仍未兑现。
2029 注意事项
2024 年 5 月 24 日和 2024 年 6 月 5 日，公司发行了 $600.0本金总额为百万美元，以及与初始购买者选择权相关的额外总本金额75.0分别为一百万 1.00根据1933年《证券法》（“证券法”）第144A条向合格机构买家私募2029年到期的可转换优先票据百分比（“2029年票据”，以及2024年票据和2026年票据，“票据”）。根据《证券法》第4（a）（2）条规定的《证券法》注册要求的豁免，2029年票据出售给了初始购买者。2029年票据是根据公司与作为受托人的美国银行信托公司全国协会（“受托人”）签订的契约（“2029年契约”）发行的。
2029年票据的利息每半年以现金支付一次，利率为 1.00从2024年12月1日开始，每年6月1日和12月1日的年利率。2029年票据将于2029年6月1日到期，除非在该日期之前根据其条款兑换、回购或转换。
2029年票据的初始转换率为2029年票据每1,000美元本金中有14.6047股普通股，相当于初始转换价格约为美元68.47 每股普通股。
转化率可能会因某些事件而有所调整。转换后，公司将在其选择时支付或交付现金、普通股或现金和普通股的组合（视情况而定）。公司目前的意图是通过 “组合结算” 来结算2029年票据的转换，这包括以现金偿还本金部分，以及转换价值超过股票、现金或组合本金以换取任何其他价值的部分。
在2029年3月1日之前的工作日营业结束之前，2029年票据只能在以下情况下兑换：
(1) 在截至2024年9月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内，并且仅在该日历季度内，前提是上次公布的普通股销售价格至少为 20 一段时间内的交易日（无论是否连续） 30 截至前一个日历季度的最后交易日（包括在内）的连续交易日大于或等于 1302029年票据在每个适用交易日的转换价格的百分比；
17

（2）在此期间 五 任何一个工作日后 五 连续交易日期间，计量期内每个交易日的2029年票据每1,000美元本金的交易价格低于 98上次公布的普通股销售价格的产品百分比以及每个此类交易日的转换率；
(3) 如果公司在赎回日期之前的第二个预定交易日营业结束前的任何时间要求赎回2029年票据的任何或全部票据；或
(4) 在2029年契约中规定的特定公司活动发生时。
如果公司在到期日之前经历了2029年契约中所述的根本性变化，则持有人可以要求公司以等于的价格以现金回购2029年票据的全部或部分股票 100截至但不包括基本变更回购日，将要回购的2029年票据本金的百分比，加上任何应计和未付的特别利息（如果有）。
2029年票据是公司的优先无抵押债务，在支付权中明确从属于2029年票据的受付权的公司任何债务，其受付权将排在优先地位；在支付权上等于公司任何不属于该次级的无抵押债务；实际上，在担保资产价值范围内，受付权优先于公司的任何有担保债务此类债务；在结构上低于当期的所有债务和其他负债（包括贸易应付账款）或本公司的未来子公司。
2029年契约包含与2029年票据有关的惯常违约事件，并规定，在某些违约事件发生和持续的情况下，受托人可以，受托人可以至少应持有人的要求 252029年票据的本金百分比应申报2029年票据的所有本金以及应计和未付利息（如果有）到期应付款。如果发生涉及公司的某些破产、破产或重组事件，则2029年票据的所有本金、应计和未付利息将自动到期并应付。
2029年票据包括以下内容（以千计）：
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
责任：
校长$67.5万 $— 
未摊销的债务发行成本(12,760)— 
净账面金额$662,240 $— 
不包括转换期权，2029年票据的实际利率为 1.40%.
公司在随附的简明合并资产负债表上按面值减去未摊销的债务发行成本持有2029年票据，并列报公允价值仅供披露之用。估计的公允价值是根据2029年票据在该期间最后一个交易日场外市场上的实际出价和报价确定的。根据截至2024年6月30日的市场方针，2029年票据的估计公允价值约为美元653.2百万，代表二级估值。
在截至2024年6月30日的季度和六个月中，公司确认了美元0.3百万和美元0.7数百万美元的票面利息支出与债务发行成本的摊销有关。
截至2024年6月30日，2029年票据不可兑换。
在发行2029年票据方面，公司与某些交易对手进行了上限看涨期权交易（“2029年上限看涨期权”，以及2024年和2026年的上限看涨期权，即 “上限看涨期权”），成本约为美元59.7百万，这在随附的未经审计的简明合并财务报表中记录为公司额外实收资本的减少。
根据2029年上限看涨期权，公司购买了上限看涨期权，这些期权最初总共涵盖了最初构成2029年票据基础的公司普通股总数，行使价等于2029年票据的初始转换价格，上限价格为美元92.17 每股普通股，但须根据2029年上限看涨期权的条款进行某些调整。
通过签订2029年上限看涨期权，如果2029年票据转换时的市值，公司预计将减少2029年票据转换后对普通股的潜在摊薄（或者，如果2029年票据的转换以现金结算，则减少其现金支付义务）
18

其普通股的每股价格超过2029年票据的转换价格，此类降幅受上限价格的限制。
预计2029年上限看涨期权的成本无法抵税，因为该公司没有出于税收目的选择将2029年上限看涨期权纳入2029年票据。
注意事项 8 — 重组成本
2023年和2022财年重组计划的负债已包含在简明合并资产负债表中的应计费用和其他流动负债中，下表汇总了截至2024年6月30日的季度和六个月相应计划的相关活动（以千计）：
截至2024年6月30日的季度
重组计划
2023 财年2022 财年总计
截至 2024 年 3 月 31 日的应计余额$624 $3 $627 
重组费用928 — 928 
现金支付和调整(756)(3)(759)
截至 2024 年 6 月 30 日的应计余额$796 $— $796 
截至2024年6月30日的六个月
重组计划
2023 财年 2022 财年总计
截至 2023 年 12 月 31 日的应计余额$1,562 $7 $1,569 
重组费用 1,372 — 1,372 
现金支付和调整(2,138)(7)(2,145)
截至 2024 年 6 月 30 日的应计余额$796 $— $796 
所有计划调整都是估计值的变化，因此费用的增加和减少通常记录在调整期间的运营支出中。
截至2024年6月30日，公司产生的累计成本为美元11.2百万和美元5.0百万美元分别与2023财年的重组计划和2022财年的重组计划有关。公司预计不会产生重大的额外费用。
注意事项 9 — 股权奖励
股票薪酬支出
股票薪酬支出如下（以千计）：
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入成本$2,973 $2770 $4,935 $5,122 
销售和营销6,629 6,182 12,423 12,665 
研究和开发3,499 3,708 6,350 7,532 
一般和行政9,625 7,288 17,580 15,067 
$22,726 $19,948 $41,288 $40,386 
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中，作为资产资本化的股票薪酬为美元1.2百万和美元1.0分别是百万。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，作为资产资本化的股票薪酬为美元2.1百万和美元1.8分别是百万。
股票期权-仅限服务的归属条件
下表汇总了包含纯服务授予条件的奖励的活动（以千计）：
19

截至 2023 年 12 月 31 日未平息1,693 
已授予— 
已锻炼(131)
被没收/取消(60)
截至 2024 年 6 月 30 日
1,502 
限制性股票单位-仅限服务的归属条件
下表汇总了包含纯服务归属条件的限制性股票单位的活动（以千计）：
2023 年 12 月 31 日未归属2,208 
已授予1,603 
既得(597)
被没收/取消(207)
2024 年 6 月 30 日未归属
3,007 
限制性股票单位——性能和服务条件
下表汇总了具有绩效和服务归属条件并确定了授予日期的限制性股票单位的活动（以千计）：
2023 年 12 月 31 日未归属113 
已授予206 
性能调整(62)
既得(51)
被没收/取消(8)
2024 年 6 月 30 日未归属198
下表汇总了具有绩效和服务归属条件但未确定授予日期的限制性股票单位的活动（以千计）：
2023 年 12 月 31 日未归属235 
已授予147 
会计补助金日期已确定(133)
既得— 
被没收/取消(5)
2024 年 6 月 30 日未归属244 
限制性股票单位-市场和服务条件
下表汇总了具有市场和服务条件的限制性股票单位的活动（以千计）：
2023 年 12 月 31 日未归属— 
已授予202 
既得— 
被没收/取消— 
2024 年 6 月 30 日未归属202
注意事项 10 — 所得税
在确定季度所得税准备金时，公司使用适用于年初至今实际收入（亏损）的年度估计有效税率，并根据该季度产生的离散项目进行了调整。该公司的年度估计有效税率与美国联邦21％的法定税率不同，这主要是由于州税、外国税和公司所得税估值补贴的变化。
20

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中，公司记录了美元4.3百万和美元0.9分别为百万的所得税支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，公司记录了美元5.2百万和美元1.6分别为百万的所得税支出。与截至2023年6月30日的季度和六个月相比，截至2024年6月30日的季度和六个月的所得税支出均有所增加，主要原因是美元3.0百万美元的税收支出与2026年票据部分失效的收益以及盈利的外国司法管辖区结构的变化有关。
为了计算归属于持续经营业务的所得税，公司继续维持其美国联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴，因为这些递延所得税资产很可能无法变现。但是，鉴于公司最近的收益，该公司认为，在短期内，有可能有足够的积极证据支持公司发放部分估值补贴，这将导致某些美国递延所得税资产的确认，并减少记录释放期间的所得税支出。发放估值补贴的确切时间和金额可能会根据公司可以实现的盈利水平而变化。
注意事项 11 — 每股净收益
下表列出了每股基本净收益和摊薄后净收益（以千计，每股金额除外）的计算结果：
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
每股基本净收益
分子：
归属于BlackLine, Inc.的净收益$76,690 $30,849 $87,519 $18,841 
分母：
加权平均份额61,979 60,700 61,811 60,445 
归属于BlackLine, Inc.的每股基本净收益$1.24 $0.51 $1.42 $0.31 
摊薄后的每股净收益
分子：
归属于BlackLine, Inc.的净收益$76,690 $30,849 $87,519 $18,841 
扣除税款的利息支出1,7071,458 3,1012,897 
扣除税款的可转换优先票据的清偿收益(62,147)— (62,147)— 
摊薄后归属于BlackLine, Inc.的净收益$16,250 $32,307 $28,473 $21,738 
分母：
加权平均份额61,979 60,700 61,811 60,445 
证券的稀释效应635 777 781 1,032 
可转换优先票据的稀释作用9,908 10,324 10,116 10,324 
用于计算摊薄后每股净收益的股票72,522 71,801 72,708 71,801 
归属于BlackLine, Inc.的摊薄后每股净收益$0.22 $0.45 $0.39 $0.30 
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因反稀释而被排除在摊薄后每股计算之外的潜在稀释性证券的加权平均影响如下（以千计）：
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
股票期权-仅限服务的归属条件511 695 350 1,532 
限制性股票单位-仅限服务的归属条件2,478 2,330 1,926 2,335 
限制性股票单位——性能和服务条件64 — 36 32 
限制性股票单位-市场和服务条件181 — 103 — 
限制性股票单位——业绩、市场和服务条件— 139 — 147 
总股份不包括在每股净收益中3,234 3,164 2,415 4,046 
在截至2024年6月30日的季度和六个月中，上限看涨期权影响了可能发行的股票数量，最多约为 4.7百万股， 2.0百万股，以及 12.8如果某些公司活动发生在到期日之前或公司发出赎回通知，则2024年票据、2026年票据和2029年票据分别为百万美元。
在截至2023年6月30日的季度和六个月中，上限看涨期权影响了可能发行的股票数量，最多约为 4.7百万股和 9.9如果某些公司活动发生在到期日之前或公司发出赎回通知，则2024年票据和2026年票据将分别获得百万股。
注意事项 12 — 承付款和或有开支
诉讼——公司可能会不时受到正常业务过程中出现的法律诉讼、索赔和诉讼的约束。公司目前不是任何法律诉讼的当事方，也不知道有任何未决或威胁要提起的诉讼，如果此类诉讼得到不利解决，这些诉讼将对公司的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
赔偿——在正常业务过程中，公司可以就某些事项向客户、供应商、投资者、董事和高级管理人员提供不同范围和条款的赔偿，包括但不限于因违反此类协议、本公司提供的服务或第三方提出的知识产权侵权索赔而造成的损失。这些赔偿条款可能会在基础协议终止后继续有效，根据这些赔偿条款，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额可能不受最高损失条款的约束。根据这些赔偿条款，公司未来可能需要支付的最大可能付款金额尚不确定。该公司从未支付过重大索赔，也没有因这些赔偿安排被起诉。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司尚未为这些赔偿安排累计负债，因为与这些赔偿安排相关的付款义务（如果有）的可能性不大或不可合理估计。
注意事项 13 — 未赚取的收入和绩效义务
收入总计 $217.5百万和美元195.2在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别确认了百万美元，此前分别包含在截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延收入余额中。
合同但未确认的收入为 $847.8截至2024年6月30日，公司预计将确认其中的大约 57% 在接下来的 12 几个月，其余的时间。
注意事项 14 — 地理信息
该公司按地理位置对其与客户签订的合同收入进行了细分，因为该公司认为它最能描述其收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
下表列出了公司按地理区域划分的收入（以千计）：
22

截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
美国$112,836 $104,052 $224,243 $204,064 
国际47,670 40,522 93,724 79,494 
$160,506 $144,574 $317,967 $283,558 
注十五 — 后续事件
2024 年 8 月 1 日，公司偿还了未付总额 $250.0百万本金总额及相关美元0.2根据2024年票据的条款，手头现有现金为百万的应计利息。还款后，2024年的上限看涨期权到期。



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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
您应阅读以下关于我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本10-Q表季度报告和我们于2024年2月23日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告（“10-K表年度报告”）中其他地方包含的财务报表和相关附注。本讨论包含基于当前计划、预期和信念的前瞻性陈述，涉及风险和不确定性。由于各种因素，包括但不限于 “风险因素” 部分以及本10-Q表季度报告中其他地方讨论的因素，我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
我们创建了全面的基于云的解决方案，旨在为全球所有行业的中型和企业组织实现会计和财务业务的转型和现代化。我们安全、可扩展的解决方案可转变关键流程，包括财务结算、公司间、发票到现金和合并。通过引入可统一关键数据并实现流程协调和自动化的软件，我们使会计和财务专业人员能够提高其财务报告的完整性，减少花在手动工作上的时间，加快现金流，并重新部署资源以专注于分析和业务伙伴关系。
截至2024年6月30日，我们在4,435个客户中拥有396,366名个人用户。此外，我们将继续与技术供应商、专业服务公司、业务流程外包商和经销商建立战略关系。
我们是一家控股公司，通过我们的全资子公司BlackLine Systems, Inc.（“BlackLine Systems”）开展业务。2013年9月3日，我们收购了BlackLine Systems，外部投资者收购了我们的控股权，我们称之为 “2013年收购”。根据公认会计原则，2013年收购被列为业务合并，导致截至2013年收购之日的会计基础发生了变化。
我们基于云的解决方案包括账户对账、交易匹配、任务管理、财务报告分析、日记分录、差异分析、合规性、SAP智能结算、BlackLine现金应用程序、信用和风险管理、收款管理、争议和扣除管理、团队和任务管理、AR情报、电子发票和支付、公司间余额和解决以及公司间净额和结算。这些解决方案以可扩展解决方案的形式提供给客户，支持关键的记录到报告和发票到现金的流程。
在截至2024年6月30日的六个月中，我们约95％的收入来自订阅基于云的软件平台，约5％的收入来自专业服务。我们的订阅合同的初始期限为一年至三年，不可取消，并有续订选项。2023年和截至2024年6月30日的六个月中，大多数新合同的初始期限为三年。我们根据多种因素对订阅进行定价，主要是有权访问产品的用户数量和客户购买的产品数量。我们通常每年提前为客户开具订阅发票，这笔订阅最初记为递延收入，并在客户合同期限内按比例确认。第一年的订阅费通常在合同签订后的30天内支付，之后在续订时支付。
专业服务主要包括实施和咨询服务。除了从FourQ购买的公司间会计解决方案外，我们的产品在向新客户授予访问权限后即可立即在我们的平台上使用。我们通常帮助客户实施我们的解决方案，我们还提供咨询服务以帮助客户优化我们产品的使用。我们根据时间和材料为客户开具咨询服务的发票，并将收入确认为所提供的服务。我们向有限数量的客户提供固定费用的专业服务，我们提前开具发票，最初记为递延收入，并在提供服务时按业绩比例确认。
我们主要通过直销队伍销售我们的解决方案，这充分利用了我们与技术供应商、专业服务公司和业务流程外包商的关系。特别是，我们的解决方案集成了SAP的企业资源规划（“ERP”）解决方案，而SAP是我们在日常业务过程中使用的经销商渠道的一部分。SAP 有能力将我们的解决方案作为 SAP 解决方案扩展（“SoleX”）进行转售，我们从中获得一定比例的收入。我们还与Google Cloud签订了协议，根据该协议，我们将与他们合作开展联合销售和市场进入活动，并为新老客户提供增强的财务和会计自动化解决方案。
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我们能否最大限度地提高客户关系的终身价值，在一定程度上取决于客户是否愿意向我们购买额外的用户许可证和产品。我们依靠我们的销售和客户成功团队通过保持较高的客户满意度并教育客户了解我们所有产品所提供的价值来支持和发展我们的现有客户。
我们的销售周期长短取决于潜在客户和合同的规模，以及所购买的解决方案或产品的类型。我们的全球企业客户的销售周期通常比中型客户的销售周期更长。此外，对于较大的合同和更复杂的战略产品，例如公司间财务管理，销售周期的长度往往会增加。随着我们继续专注于增加平均合同规模和销售更具战略意义的产品，我们预计我们的销售周期将延长，变得不可预测，这可能会导致我们在任何特定时期的业绩出现波动。
从历史上看，我们在每年的第四季度，通常是在该季度的最后一个月，与新客户签署的协议以及与现有客户的续订协议的比例很高。这可以归因于软件行业典型的购买模式。由于我们的大多数客户协议的条款都是以全年为增量来衡量的，因此最初在任何季度的第四季度或最后一个月签订的协议通常会在随后的几年中同时续订。这种季节性反映在我们的收入中，尽管对年度或季度总收入的影响微乎其微，因为我们在客户合同期限内按比例确认订阅收入。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中，我们的总收入分别为1.605亿美元和1.446亿美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度，我们创造了归属于BlackLine, Inc.的净收入分别为7,670万美元和3,080万美元。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的总收入分别为3.18亿美元和2.836亿美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们创造了归属于BlackLine, Inc.的净收入分别为8,750万美元和1,880万美元。
全球宏观经济因素
我们的经营业绩可能会根据我们行业或全球经济的变化对我们或客户的影响而有所不同。总体宏观经济状况，例如衰退、通货膨胀或利率上升、美国（“美国”）或国际经济衰退、不利的商业状况和流动性问题，或银行倒闭或金融服务业的不稳定，已经并将继续对我们产品的需求产生不利影响，使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。在最近几个季度中，由于经济的不确定性，我们看到客户推迟和推迟购买决定，这对我们的短期需求产生了不利影响。
关键指标
我们会定期审查许多指标，包括以下关键指标，以评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势，制定财务预测并做出战略决策。
2023年6月30日2023年9月30日2023年12月31日2024 年 3 月 31 日2024 年 6 月 30 日
基于美元的净收入留存率106%105%106%105%104%
客户数量4,2794,3684,3984,4114,435
用户数量377,585381,892386,814387,050396,366
基于美元的净收入保留率。我们认为，以美元为基础的净收入留存率是衡量客户协议长期价值以及我们随着时间的推移保留和发展与现有客户关系的能力的重要指标。我们按美元计算净收入留存率，计算方法是计算前一年我们在计算前一年产生订阅收入的基本客户群在期末的隐含月度订阅和支持收入，除以同一客户群计算之日前一年的隐含月度订阅和支持收入。该计算不反映在一年期内增加的新客户的隐含月度订阅和支持收入，但确实包括在此期间终止订阅的客户的影响。我们将隐含的每月订阅和支持收入定义为根据我们的每份客户协议在整个协议期限内根据合同承诺的最低订阅和支持收入总额除以协议期限内的月数。截至2024年6月30日，由于人员流失，我们以美元计算的净收入留存率比截至2024年3月31日的季度略有下降。我们能够最大限度地提高客户的终身价值
25

关系将部分取决于客户是否愿意向我们购买额外的用户许可证和产品。我们依靠我们的客户成功和销售团队通过保持较高的客户满意度并教育客户了解我们所有产品所提供的价值来支持和发展我们的现有客户。
客户数量。我们认为，我们扩大客户群的能力是我们市场渗透率和业务增长的指标。我们将客户定义为截至评估之日为我们的订阅和支持收入做出贡献的公司。在一个组织拥有多个子公司或部门的情况下，作为独立实体开具发票的每个实体将被视为单独的客户。但是，如果现有客户要求分割其发票，其唯一目的是重组其内部账单安排，而没有增加收入，则该客户将继续被视为单一客户。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月中，没有一个客户占我们总收入的10％以上。
用户数量。由于我们的客户通常根据其组织内我们平台的用户数量支付费用，因此我们认为用户总数是我们业务增长的指标。虽然我们销售的大多数产品的费用都是基于用户的，但我们看到非用户基础战略产品的交易量不断增加，例如电子发票和支付、交易匹配、跨公司和BlackLine Cash Application。
非公认会计准则财务指标
除了根据公认会计原则确定的业绩外，我们还认为以下非公认会计准则指标对我们和我们的投资者评估我们的业务很有用。这些非公认会计准则财务指标之所以有用，是因为它们为我们过去的业绩提供了一致性和可比性，便于运营的同期比较，并便于与其他同行公司的比较，其中许多公司使用类似的非公认会计准则财务指标来补充其GAAP业绩。
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
（以千计，百分比除外）
GAAP 毛利$120,158$107,458$238,522$211,171
GAAP 毛利率74.9%74.3%75.0%74.5%
GAAP 营业收入$2,208$17,920$3,956$2,607
GAAP 营业利润率1.4%12.4%1.2%0.9%
归属于BlackLine, Inc.的GAAP净收益$76,690$30,849$87,519$18,841
归属于BlackLine, Inc.的摊薄后每股净收益$0.22$0.45$0.39$0.30

截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
（以千计，百分比除外）
非公认会计准则毛利$127,232$113,885$251,628$223,557
非公认会计准则毛利率79.3%78.8%79.1%78.8%
非公认会计准则营业收入$31,731$19,324$58,531$34,889
非公认会计准则营业利润率19.8%13.4%18.4%12.3%
归属于BlackLine, Inc.的非公认会计准则净收益$42,928$30,728$83,003$55,828
归属于BlackLine, Inc.的摊薄后每股非公认会计准则净收益$0.58$0.41$1.11$0.75
非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率。非公认会计准则毛利是指GAAP收入减去经收购的开发技术的摊销、股票薪酬和交易相关成本（包括但不限于与交易相关的会计、法律和咨询费用，以及与交易相关的留存奖金）调整后的GAAP收入成本。非公认会计准则毛利率定义为非公认会计准则毛利除以公认会计准则收入。我们认为，列报非公认会计准则毛利率和非公认会计准则毛利率对投资者很有用，因为它消除了某些非现金支出的影响，并允许在不同时期之间进行直接比较。
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非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率。非公认会计准则运营收益（亏损）定义为经无形资产摊销、股票薪酬、或有对价公允价值变动、交易相关成本、法律和解收益或成本以及重组成本调整后的GAAP运营收入（亏损）。非公认会计准则营业利润率定义为非公认会计准则运营收入除以公认会计准则收入。我们认为，列报非公认会计准则运营收入（亏损）和非公认会计准则营业利润率对投资者很有用，因为它消除了受BlackLine收购和其他相关成本影响的项目的影响，从而可以直接比较所有报告期之间的运营收入（亏损）。
归属于BlackLine的非公认会计准则净收益（亏损）和归属于BlackLine公司的摊薄后的非公认会计准则每股净收益（亏损）定义为归属于BlackLine的GAAP净收益（亏损），根据与收购相关的所得税准备金（收益）、无形资产摊销、股票薪酬、我们的债务发行成本摊销的影响进行调整 2024 年到期的 0.125% 可转换优先票据（“2024 年票据”），2026 年到期的 0.00% 可转换优先票据（”2026年票据”）和2029年到期的1.00％的可转换优先票据（“2029年票据” 以及2024年和2026年票据一起，“票据” 或 “可转换优先票据”）、或有对价公允价值的变化、交易相关成本、法律和解收益或成本、重组成本、可赎回非控股权益对赎回金额的调整以及可转换优先票据的清偿收益。归属于BlackLine, Inc.的摊薄后的每股非公认会计准则净收益（亏损）包括因取消股票薪酬而产生的股票调整。我们认为，列报归因于BlackLine的非公认会计准则净收益（亏损）对投资者很有用，因为它消除了受我们的收购和其他相关成本影响的项目的影响，可以直接比较所有报告期之间的净收益（亏损）。
非公认会计准则财务指标的对账
下表显示了毛利、毛利率、营业收入、营业利润率和净收入（最具可比性的公认会计准则指标）与非公认会计准则毛利、非公认会计准则毛利率、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率和非公认会计准则净收入的对账情况：
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截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
（以千计，百分比除外）
非公认会计准则毛利：
毛利润$120,158$107,458$238,522$211,171
收购的开发技术的摊销3,3832,9806,7675,929
基于股票的薪酬3,6533,2736,2496,070
与交易相关的成本3817490387
非公认会计准则毛利总额$127,232$113,885$251,628$223,557
毛利率74.9%74.3%75.0%74.5%
非公认会计准则毛利率79.3%78.8%79.1%78.8%
非公认会计准则营业收入：
营业收入$2,208$17,920$3,956$2,607
无形资产的摊销5,1955,13410,39110,219
基于股票的薪酬
23,40620,45142,60241,334
或有对价公允价值的变化—(25,535)—(22,429)
与交易相关的成本(6)1,2192102,009
重组成本9281351,3721,149
非公认会计准则总营业收入$31,731$19,324$58,531$34,889
GAAP 营业利润率1.4%12.4%1.2%0.9%
非公认会计准则营业利润率19.8%13.4%18.4%12.3%
归属于BlackLine, Inc. 的非公认会计准则净收益：
归属于BlackLine, Inc.的净收益$76,690$30,849$87,519$18,841
所得税准备金2,9022862,319105
无形资产的摊销5,1955,13410,39110,219
基于股票的薪酬23,29220,36442,37741,104
债务发行成本的摊销1,2941,3792,6792,741
或有对价公允价值的变化—(25,535)—(22,429)
与交易相关的成本(6)1,2192102,009
重组成本9281351,3721,149
对可赎回非控股权益的调整(2,255)(3,103)1,2482,089
可转换优先票据的注销收益(65,112)—(65,112)—
归属于BlackLine, Inc.的非公认会计准则净收益总额$42,928$30,728$83,003$55,828

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运营结果
下表列出了我们在每个指定时期的运营报表：
截至6月30日的季度截至6月30日的六个月
2024202320242023
（以千计）
收入
订阅和支持$151,787$135,881$301,288$266,307
专业服务8,7198,69316,67917,251
总收入160,506144,574317,967283,558
收入成本
订阅和支持33,75630,63065,80859,142
专业服务6,5926,48613,63713,245
总收入成本40,34837,11679,44572,387
毛利润120,158107,458238,522211,171
运营费用
销售和营销60,24862,749121,359124,680
研究和开发25,72126,80250,73653,907
一般和行政31,053(148)61,09928,828
重组成本9281351,3721,149
运营费用总额117,95089,538234,566208,564
运营收入2,20817,9203,9562,607
其他收入（支出）
利息收入14,06512,54229,42523,207
利息支出(2,089)(1,470)(3,558)(2,925)
可转换优先票据的注销收益65,112—65,112—
其他收入，净额77,08811,07290,97920,282
所得税前收入79,29628,99294,93522,889
所得税准备金4,3379265,2061,554
净收入74,95928,06689,72921,335
归属于可赎回非控股权益的净收益524320962405
归因于可赎回非控股权益的调整 (2,255)(3,103)1,2482,089
归属于BlackLine, Inc.的净收益$76,690$30,849$87,519$18,841

截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度和六个月的比较
收入
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
订阅和支持$151,787$135,881$15,90612%$301,288$266,307$34,98113%
专业服务8,7198,69326—%16,67917,251(572)(3)%)
总收入$160,506$144,574$15,93211%$317,967$283,558$34,40912%
29

6月30日
20242023
基于美元的净收入留存率104%106%
客户数量4,4354,279
用户数量396,366377,585
与截至2023年6月30日的季度和六个月相比，截至2024年6月30日的季度和六个月的收入增长主要来自于获得新客户，而现有客户则来自增加用户和产品扩展。与2023年6月30日相比，截至2024年6月30日的客户和用户总数分别增长了4％和5％。
收入成本
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
订阅和支持$33,756$30,630$3,12610%$65,808$59,142$6,66611%
专业服务6,5926,4861062%13,63713,2453923%
总收入成本$40,348$37,116$3,2329%$79,445$72,387$7,05810%
毛利率74.9%74.3%75.0%74.5%
与截至2023年6月30日的季度相比，截至2024年6月30日的季度总收入成本的增加主要是由于以下原因：
•随着客户继续迁移到谷歌云平台，以及软件购买量的增加，云托管服务支出增加，计算机软件支出增加了200万美元；
•由于投入使用的软件净增加，已开发技术的摊销额增加了80万美元；以及
•工资、福利和股票薪酬增加了50万美元。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月总收入成本的增加主要是由于以下原因：
•随着客户继续迁移到谷歌云平台，以及软件购买量的增加，云托管服务支出增加，计算机软件支出增加了490万美元；以及
•由于投入使用的软件净增加，已开发技术的摊销额增加了180万美元。

销售和营销
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
销售和营销$60,248$62,749$(2,501)(4)%)$121,359$124,680$(3,321)(3)%)
占总收入的百分比37.5%43.4%38.2%44.0%
与截至2023年6月30日的季度相比，截至2024年6月30日的季度销售和营销费用减少的主要原因如下：
•由于简化了营销工作，营销费用减少了170万美元；以及
•由于员工人数减少，工资、福利和股票薪酬减少了90万美元，但平均工资、佣金和奖金的增加部分抵消了这一减少。
30

与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月销售和营销费用减少的主要原因如下：
•工资、福利和股票薪酬减少了410万美元，这主要是由于员工人数的减少；以及
•由于简化了营销工作，营销费用减少了170万美元；部分抵消了这一点
•专业费用增加了100万美元；
•与去年虚拟活动相比，面对面举办的销售相关活动增加了60万美元；
•增加了50万美元的差旅和娱乐费用，以支持面对面的活动；以及
•计算机软件支出增加了50万美元，以支持自动化和可扩展性。
研究和开发
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
研究与开发，总额$31,913$32,459$(546)(2)%)$62,486$65,337$(2,851)(4)%)
将内部开发的软件成本资本化(6,192)(5,657)(535)9%(11,750)(11,430)(320)3%
研究和开发，网络$25,721$26,802$(1,081)(4)%)$50,736$53,907$(3,171)(6)%)
占总收入的百分比16.0%18.5%16.0%19.0%
与截至2023年6月30日的季度相比，截至2024年6月30日的季度研发费用减少的主要原因如下：
•与FourQ收购相关的交易相关成本减少了90万美元；以及
•由于专注于基于云的解决方案和新解决方案的开发，资本化软件成本增加了50万美元。总的来说，这些增长导致净支出减少。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的研发费用减少的主要原因如下：
•工资、福利和股票薪酬减少了200万美元，这主要是由于离岸员工人数增加导致平均工资下降；
•与FourQ收购相关的交易相关成本减少了120万美元；以及
•由于我们解决方案的功能增强和新的解决方案产品的开发，资本化软件成本增加了30万美元。总的来说，这些增加导致净支出减少；部分抵消了净支出的减少
•计算机软件支出增加了50万美元以支持业务增长。
我们仍然致力于创新和投资人工智能，以增强我们的平台和业务。
31

一般和行政
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
一般和行政$31,053$(148)$31,201N/M$61,099$28,828$32,271112%
占总收入的百分比19.3%(0.1)%)19.2%10.2%
与截至2023年6月30日的季度相比，截至2024年6月30日的季度一般和管理费用增加的主要原因如下：
•由于截至2023年6月30日的季度中FourQ或有对价的公允价值下降，该期间增加了2550万美元（参见 “附注6——公允价值衡量”）；
•工资、福利和股票薪酬增加600万美元，主要与平均员工人数和平均工资的增加有关，其中包括支持长期增长的战略举措；部分被抵消
•折旧和摊销减少了50万美元，这主要是由于某些无形资产已全部摊销；以及
•与内部战略项目相关的成本减少了40万美元。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月的一般和管理费用增加，主要是由于以下原因：
•增加2240万美元，这是由于截至2023年6月30日的六个月中四季度或有对价的公允价值下降（参见 “附注6——公允价值衡量”）；
•工资、福利和股票薪酬增加780万美元，主要与平均员工人数和平均工资的增加有关，其中包括支持长期增长的战略举措；
•由于美元兑多种货币走强，净外币损失，增加了190万美元；
•专业费用增加了80万美元；以及
•用于支持自动化和可扩展性的计算机软件支出增加了40万美元；部分抵消了这一增长
•折旧和摊销减少了90万美元，这主要是由于某些无形资产已全部摊销；以及
•与内部战略项目相关的成本减少了60万美元。
重组成本
 截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
 20242023$%20242023$%
 （以千计，百分比除外）
重组成本$928$135$793N/M$1,372$1,149$22319%
与截至2023年6月30日的季度相比，截至2024年6月30日的季度重组成本增加，这是由于2023财年重组计划的一次性解雇补助金有所增加，而2022财年重组计划在相应时期的额外一次性解雇补助金有所减少。有关其他信息，请参阅 “附注8——重组成本”。
与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，重组成本的增加是由于2023财年重组计划的一次性解雇补助金有所增加，而2022财年重组计划在相应时期的额外一次性解雇补助金有所减少。有关其他信息，请参阅 “附注8——重组成本”。
32

利息收入
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
利息收入$14,065$12,542$1,52312%$29,425$23,207$6,21827%
与截至2023年6月30日的季度和六个月相比，截至2024年6月30日的季度和六个月的利息收入有所增加，这是由于我们的投资和现金余额的平均利率上升，以及在较小程度上平均余额的增加。
利息支出
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
利息支出$2,089$1,470$61942%$3,558$2,925$63322%
与截至2023年6月30日的季度和六个月相比，截至2024年6月30日的季度和六个月中利息支出的增加，主要是由于与2024年5月发行的2029年票据相关的债务发行成本和现金利息支出的摊销，但部分回购2026年票据导致的利息支出的减少部分抵消了这一增加。有关其他信息，请参阅 “附注7——可转换优先票据”。
可转换优先票据的注销收益
 截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
 20242023$%20242023$%
 （以千计，百分比除外）
可转换优先票据的注销收益$65,112$—$65,112N/M$65,112$—$65,112N/M
在截至2024年6月30日的季度和六个月中，可转换优先票据的注销收益来自于我们对2026年票据的部分回购。有关其他信息，请参阅 “附注7——可转换优先票据”。
所得税准备金
截至6月30日的季度改变截至6月30日的六个月改变
20242023$%20242023$%
（以千计，百分比除外）
所得税准备金$4,337$926$3,411368%$5,206$1,554$3,652235%
我们在美国需要缴纳联邦和州所得税，在外国司法管辖区缴税。在截至2024年6月30日的季度中，我们的年度估计有效税率与21％的美国联邦法定税率不同，这主要是由于州税、外国税和所得税估值补贴的变化。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的季度中，我们分别记录了430万美元和90万美元的所得税支出。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们分别记录了520万美元和160万美元的所得税支出。与截至2023年6月30日的季度和六个月相比，截至2024年6月30日的季度和六个月的所得税支出均有所增加，这主要是由于与2026年票据部分注销收益相关的300万美元税收支出，以及盈利的外国司法管辖区组合的变化。
流动性和资本资源
截至2024年6月30日，我们的主要流动性来源共计10亿美元的现金和现金等价物以及有价证券，主要包括短期、货币市场共同基金、商业票据、美国国库证券和美国政府机构。
33

我们认为，我们现有的现金和现金等价物、对有价证券的投资以及运营现金将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求、资本支出和融资义务。
合同义务和承诺
可转换优先票据和上限看涨期权
截至2024年6月30日，我们的未偿还票据本金总额为12亿美元，其中2.5亿美元已于2024年8月1日偿还。我们计划并相信我们有能力在未来12个月内支付所有预期的利息。
在2024年票据的发行方面，我们与某些交易对手签订了2024年上限看涨期权，涵盖了约340万股普通股，但须进行反稀释调整，并普遍预计将抵消我们普通股在初始上限价格之前的潜在经济稀释。2024年上限看涨期权的初始行使价为每股73.40美元，但须进行某些调整，这相当于2024年票据的初始转换价格，初始上限价格为每股106.76美元，但须进行某些调整。截至2024年6月30日，所有2024年的上限看涨期权仍未兑现。2024 年上限看涨期权已于 2024 年 8 月 1 日到期。
在2026年票据的发行方面，我们与某些交易对手签订了2026年的上限看涨期权，涵盖了约690万股普通股，但须进行反稀释调整，并且通常预计将抵消我们普通股在初始上限价格之前的潜在经济稀释。2026年上限看涨期权的初始行使价为每股166.23美元，但须进行某些调整，这相当于2026年票据的初始转换价格和每股233.31美元的初始上限价格，但须进行某些调整。截至2024年6月30日，所有2026份上限看涨期权仍未兑现。
在2029年票据的发行方面，我们与某些交易对手签订了2029年上限看涨期权，涵盖了约990万股普通股，但须进行反稀释调整，并且通常预计将抵消我们普通股在初始上限价格之前的潜在经济稀释。2029年上限看涨期权的初始行使价为每股68.47美元，但须进行某些调整，这相当于2029年票据的初始转换价格和每股92.17美元的初始上限价格，但须进行某些调整。截至2024年6月30日，所有2029年的上限看涨期权仍未兑现。
租赁负债
截至2024年6月30日，我们与现有财产和设备租赁相关的债务总额为1,890万美元。
购买义务
购买义务是我们在正常业务过程中最重要的合同义务，我们尚未收到全部或部分相关的商品或服务。截至2024年6月30日，我们有与七项承诺相关的4,110万美元的合同义务，其中2,250万美元将在12个月内支付，并且与其他供应商有额外的合同义务，这些义务个人并不重要，鉴于我们的流动性状况和资本资源，我们可以轻松结算。
或有对价
如果实现某些财务业绩里程碑，我们可能有义务在2022年1月至2025年1月期间支付与我们的FourQ收购相关的最高7,320万美元的或有对价。截至2024年6月30日，FourQ收购的相关负债为零。
未确认的纳税负债
截至2024年6月30日，尽管我们的未确认税收优惠负债为780万美元，但由于其性质，未来现金流出的时机以及其他消除这些负债的事件存在很大的不确定性。
信用证
截至2024年6月30日，信用证下的承诺预计到期时间如下（以千计）：
 总计少于 1 年1-3 年3-5 年此后
信用证$619$204$—$415$—
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信用证是根据我们的某些租赁安排保留的。根据相关协议的条款，信用证在不同程度上仍然有效。
未来资本要求
我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、战略关系和国际运营、支持研发工作的支出时间和范围、未来的并购活动、现有债务的回购或再融资，以及我们解决方案的持续市场接受度。我们曾不时要求额外的股权或债务融资，而且将来可能需要或机会性地筹集额外的股权或债务融资。出售额外的股票或股票挂钩证券可能会导致股东稀释。如果我们通过向第三方借款筹集资金，则这些融资安排的条款将要求我们承担利息支出，并可能包括对业务的负面承诺或其他限制，这可能会损害我们的运营灵活性。我们无法保证能够获得任何融资，也无法保证我们能够以对我们有利的条件获得融资。如果我们无法在需要时筹集额外资金，我们将被要求削减运营活动和资本支出，我们的业务经营业绩和财务状况将受到不利影响。
现金流
下表汇总了我们在指定期间的现金流量：
截至6月30日的六个月
20242023
（以千计）
经营活动提供的净现金$91,123$47,418
由（用于）投资活动提供的净现金$506,431$(46,967)
由（用于）融资活动提供的净现金$(251,629)$3,304
经营活动提供的净现金
运营活动提供的现金流主要受我们的净收入（如适用）、根据我们的订阅收入模式收款产生的现金以及在收入确认之前进行账单的收款产生的现金以及我们产生的大量非现金费用的影响。非现金活动主要包括部分回购2026年票据的清偿收益、折旧和摊销、股票薪酬、或有对价公允价值的变化、非现金租赁支出、债务发行成本的摊销、有价证券溢价的增加和递延税。
在截至2024年6月30日的六个月中，运营提供的现金为9,110万美元，净收入为8,970万美元，运营资产和负债变动产生的净现金流为1,080万美元，部分被约940万美元的非现金支出净额所抵消。由于我们的运营资产和负债变动而产生的1,080万美元净现金流主要反映了以下方面：
•应收账款减少3,400万美元，主要是由于收款增加；
•预付费用和其他流动资产净减少350万美元，这主要是由于应计利息的减少、预付余额的摊销以及资本化佣金的减少；以及
•由于预付佣金的净减少，其他资产减少了160万美元，但部分被云计算成本所抵消。
以下因素部分抵消了我们运营资产和负债的这些变化：
•应计费用和其他流动负债减少了1,090万美元，这主要是由于年度奖金的支付；
•由于预订量减少导致账单减少，递延收入减少了780万美元；
•由于付款时机，应付账款减少了650万美元；以及
•运营租赁负债减少了320万美元。
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在截至2023年6月30日的六个月中，运营提供的现金为4,740万美元，净非现金支出约为3,330万美元，净收入为2,130万美元，部分被运营资产和负债变动产生的720万美元净现金流所抵消。由于我们的运营资产和负债变动而使用的720万美元净现金流主要反映了以下方面：
•应计费用和其他流动负债减少了1,320万美元，这主要是由于年度奖金的支付；
•由于付款时机，应付账款减少了610万美元；
•预付费用和其他流动资产增加了400万美元；
•运营租赁负债减少了350万美元；以及
•其他长期负债减少了280万美元，主要与收购FourQ有关。
以下因素部分抵消了我们运营资产和负债的这些变化：
•由于收款增加，应收账款减少了2,070万美元；以及
•递延收入增加了100万美元。
由（用于）投资活动提供的净现金
我们的投资活动主要包括有价证券的投资、到期日和销售、资本化软件开发成本以及不动产和设备的资本支出。
在截至2024年6月30日的六个月中，投资活动提供的现金为5.064亿美元，主要原因如下：
•扣除有价证券购买后的到期和销售收益为5.195亿美元；
•1210万美元的资本化软件开发成本；以及
•100万美元购买财产和设备。
在截至2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金为4,700万美元，原因如下：
•扣除收益后的3180万美元有价证券到期日购买额；
•1,230万美元的资本化软件开发成本；以及
•280万美元购买财产和设备。
由（用于）融资活动提供的净现金
在截至2024年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金为2.516亿美元，这主要是由于以下原因：
•8.485亿美元用于部分回购2026年票据；
•5,970万美元用于购买2029年票据的相关上限看涨期权；以及
•1,240万美元用于收购普通股以履行预扣税义务；部分抵消了
•扣除债券发行成本后的6.626亿美元收益来自2029年票据的发行；
•来自员工股票购买计划的420万美元收益；以及
•260万美元的股票期权行使收益。
在截至2023年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金为330万美元，这主要是由于以下原因：
•1190万美元行使股票期权的收益；以及
•来自员工股票购买计划的530万美元收益；部分抵消了
•1,340万美元用于收购普通股以履行预扣税义务。
关键会计估计
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我们的合并财务报表是根据公认会计原则编制的，这要求我们对影响未经审计的简明合并财务报表以及本10-Q表季度报告中其他地方的附注中报告的金额的未来事件做出估算和假设。在截至2024年6月30日的季度中，我们的关键估计值没有重大变化，详见截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第7项。
最近的会计公告
有关近期会计公告的完整描述以及我们对它们对经营业绩和财务状况的影响（如果有）的预期，请参阅本10-Q表第一部分第1项中 “未经审计的简明合并财务报表附注” 中的附注2—— “列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告”。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国境内和国际上都有业务，我们在正常业务过程中面临市场风险。这些风险主要包括利率、外汇和通货膨胀风险，以及与我们开展业务的国家总体经济状况变化相关的风险。为了降低这些风险，我们监控客户的财务状况，通过预先收款和酌情设定信用额度来限制信贷风险。此外，我们的投资策略历来是投资具有高流动性且易于转换为现金以用于运营的金融工具。迄今为止，我们尚未使用衍生工具来减轻市场风险敞口的影响。我们也没有使用也不打算将衍生品用于交易或投机目的。
利率风险
我们面临与利率变动相关的市场风险。
2021年3月，我们发行了2026年票据的总本金额为11.5亿美元，并于2024年5月部分回购了本金总额为9.198亿美元。2026年票据的固定年利率为0.0％；因此，我们对2026年票据没有经济利率敞口。但是，2026年票据的公允价值面临利率风险。2024年5月，我们发行了2029年票据的总本金额为6.75亿美元。2029年票据的固定年利率为1.00％；因此，我们对2029年票据没有经济利率敞口。通常，票据的公允市场价值将随着利率的下降而增加，并随着利率的上升而降低。此外，票据的公允价值受到我们普通股价格的影响。票据的公允价值通常会随着我们普通股价格的上涨而增加，并且通常会随着普通股价格的下跌而下降。此外，我们在合并资产负债表上按面值减去未摊销的发行成本持有票据，并且我们列报的公允价值仅用于必要的披露目的。
截至2024年6月30日，我们的现金和现金等价物以及有价证券为10亿美元。我们的现金等价物和有价证券由高流动性、货币市场共同基金、商业票据、美国国库证券和美国政府机构组成。
由于这些工具的高流动性，我们的现金等价物和有价证券的账面金额合理地接近公允价值。我们投资活动的主要目标是保护资本、满足流动性需求以及对现金和投资进行信托控制。我们不以交易或投机为目的进行投资。由于利率的波动，我们的投资面临市场风险，这可能会影响我们的利息收入和投资的公允市场价值。但是，由于我们投资组合的短期性质，我们认为立即提高或降低10％的利率不会对我们投资组合的公允市场价值产生重大影响。因此，我们预计我们的经营业绩或现金流不会受到市场利率突然变化的重大影响。
我们认为我们的现金等价物和有价证券不存在违约或流动性不足的重大风险。尽管我们认为我们的现金等价物和有价证券不包含过大的风险，但我们无法绝对保证我们的投资将来不会受到市值的不利变化的影响。此外，我们在一家或多家金融机构中保留了超过联邦保险限额的大量现金和现金等价物。我们无法保证这些存款不会蒙受损失。
外币风险
虽然我们主要以美元与客户进行交易，但我们也以外币进行交易，包括澳元、英镑、加元、欧元、印度卢比、日元、墨西哥比索、罗马尼亚列伊
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由于国外业务和客户销售，列伊和新加坡元。我们预计将继续增长我们的国外业务和客户销售额。我们的国际子公司维持某些资产和负债余额，这些余额以这些子公司的本位币以外的货币计价，所有国际子公司的本位货币均为美元，日本子公司除外，其本位币为本位货币。外币相对于美元的价值的变化可能会导致我们的总资产、负债、收入、运营费用和现金流的波动。假设适用于我们业务的外币汇率上涨或下降10％，其影响将使我们截至2024年6月30日的现金余额分别减少330万美元或增加330万美元。
随着我们国际业务的增长，我们与汇率波动相关的风险将越来越大，我们将继续重新评估管理这种风险的方法。此外，货币波动或美元疲软会增加我们国际扩张的成本。迄今为止，我们尚未签订任何外币套期保值合约，因为汇率波动没有对我们的经营业绩和现金流产生重大影响。根据目前的国外业务和客户销售水平，我们不打算在不久的将来进行套期保值活动。
通货膨胀风险
我们认为通货膨胀对我们的业务、财务状况或经营业绩没有实质性影响。尽管如此，如果我们的成本受到巨大的通货膨胀压力，我们可能无法通过提价来完全抵消这种更高的成本。我们无法或不这样做可能会损害我们的业务、财务状况和经营业绩。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条或 “交易法” 的规定，披露控制和程序是指公司的控制措施和其他程序，旨在合理保证公司在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在SEC规定的时间内记录、处理、汇总和报告规则和表格；并确保收集此类信息并将其传达给公司管理层，酌情包括其主要执行官和首席财务官，以便及时就所需的披露作出决定。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了2024年6月30日，即本季度报告所涉期间的最后一天，我们的披露控制和程序的有效性。根据这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2024年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理而非绝对的保证。此外，披露控制和程序的设计以及对财务报告的内部控制必须反映这样一个事实，即资源有限，我们的管理层在评估可能的控制和程序相对于成本的好处时必须作出判断。任何披露控制和程序以及财务报告内部控制的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设，无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年6月30日的季度中，我们对财务报告的内部控制没有与《交易法》第13a-15（d）条和第15d-15（d）条要求的评估相关的变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
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我们可能会不时受到法律诉讼，包括正常业务过程中出现的索赔、诉讼、调查和查询。此外，第三方可能会不时以信件和其他通信形式向我们提出知识产权侵权索赔。截至2024年6月30日的季度10-Q表季度报告发布之日，我们尚未参与任何诉讼的当事方，如果这些诉讼的结果对我们不利，个人或总体上可以合理地预计将对我们的经营业绩、前景、现金流、财务状况或品牌产生重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
投资我们的普通股涉及高度的风险。在做出投资普通股的决定之前，您应仔细考虑下述风险和不确定性以及本10-Q表季度报告中的所有其他信息，包括 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及我们的合并财务报表和相关附注。下文描述的风险和不确定性并不是我们面临的唯一风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不太重要的其他风险和不确定性也可能损害我们的业务运营。如果以下风险因素中描述的任何事件或情况确实发生，我们的业务、经营业绩、财务状况、现金流和前景可能会受到重大不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，您可能会损失部分或全部投资。
摘要风险因素
我们的业务面临许多风险和不确定性，在投资BlackLine之前，您应考虑这些风险和不确定性，详情如下。使投资BlackLine具有风险的主要因素和不确定性包括：
•如果我们无法吸引新客户并扩大对现有客户的销售，我们的增长可能会低于预期，我们的业务可能会受到损害。
•我们的业务和增长在很大程度上取决于客户续订我们的订阅协议，客户续订人数的任何下降都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
•当前和未来的经济不确定性以及我们行业或全球经济中的其他不利条件可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。
•我们有亏损记录，我们可能无法创造足够的收入来实现或维持盈利能力。
•我们继续经历增长和组织变革，如果我们未能有效地管理增长，我们可能无法执行我们的业务计划。
•我们的季度业绩可能会波动，如果我们未能达到分析师或投资者的预期，我们的股价和您的投资价值可能会大幅下跌。
•如果我们无法成功地为我们的软件解决方案提供增强、新功能或修改，我们的业务可能会受到不利影响。
•我们几乎所有的收入都来自有限数量的软件解决方案，我们的增长取决于它们的成功。
•如果我们与技术供应商和业务流程外包商的关系不成功，我们的业务和增长可能会受到损害。
•如果我们的安全控制措施遭到破坏，或者以其他方式未经授权或无意中访问了客户、员工或其他机密数据，我们的软件解决方案可能会被视为不安全，我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户，我们的业务可能会受到损害，并可能承担重大责任。
•与我们赖以运营业务和交付软件解决方案的第三方软件、SaaS应用程序或云提供商相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
•我们在平台和业务中越来越关注生成式人工智能和机器学习技术（“AI/ML”）的开发和使用，以及我们可能无法有效实施、使用和营销这些技术，可能会导致声誉损害或责任，或者可能以其他方式对我们的业务产生不利影响。
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•与我们的软件解决方案、平台和技术相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
•如果我们的软件包含严重错误或缺陷，我们可能会损失收入和市场接受度，并可能产生为产品责任索赔进行辩护或解决的费用。
•我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的业务和经营业绩可能会受到损害。
•我们普通股的市场价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
与我们的业务和行业相关的风险
如果我们无法吸引新客户和扩大对现有客户的销售，我们的增长可能会低于预期，我们的业务可能会受到损害。
我们的增长在一定程度上取决于客户群的增加。我们实现收入显著增长的能力将在很大程度上取决于我们在国内和国际上的销售和营销工作的有效性。我们可能难以吸引依赖Excel等工具的潜在客户，或者已经投入大量人力和财务资源将本地或其他软件解决方案整合到其业务中的潜在客户，因为这些组织可能不愿或不愿投资新产品。如果我们未能吸引新客户或维持和扩大这些客户关系，我们的收入增长将比预期的要慢，我们的业务也将受到损害。
我们的增长还取决于我们增加用户和向现有客户销售更多产品的能力。对于我们业务的增长，我们的现有客户必须额外大量购买我们的产品，并在我们的平台上增加更多用户。尽管我们的客户、用户和收入在过去快速增长，但最近一段时间，我们增长率的放缓反映了我们业务的规模和规模，也反映了我们对战略产品的关注。我们无法保证未来会实现类似的增长率，因为我们的客户、用户和收入可能会下降或增长速度比我们预期的要慢。我们的业务还取决于留住现有客户。如果我们没有留住客户，包括由于其他公司收购我们的客户，或者我们的客户降级或未能续订与我们的协议，或者转向我们的竞争对手，或者如果我们的客户不购买其他产品或我们没有在平台上增加更多用户，我们的收入增长可能比预期的要慢，可能根本无法增长或可能下降。此外，增加对我们当前客户群的增量销售可能需要针对高级管理层的额外销售工作，这些努力通常与复杂的客户要求和额外的产品评估和测试时间有关，并可能导致漫长而不可预测的销售周期，尤其是在当前的宏观经济环境中。无法保证我们的努力会增加对现有客户的销售额或增加收入。
我们的销售和营销工作已经并将继续受到地缘政治事态发展和其他我们无法控制的事件的影响，包括市场价格波动和宏观经济趋势。此类事件可能会增加全球政治和经济的不可预测性，从而导致某些当前和潜在客户的价格敏感度增加，并可能对我们某些高价产品的销售产生负面影响。
我们的业务和增长在很大程度上取决于客户续订我们的订阅协议，客户续订人数的任何下降都可能对我们的经营业绩产生不利影响。
对于大多数客户，我们的初始订阅期为一到三年。为了使我们继续增加收入，我们的现有客户在合同期限到期时续订订阅协议非常重要。尽管我们的协议通常包含自动续订语言，但我们的客户可以在期限到期时取消协议。此外，我们的客户可以续订较少的用户，续订较短的合同期限或续订较少的产品或解决方案。续订率可能会由于多种因素而下降或波动，包括对我们的软件或专业服务的满意度或不满意、我们的定价或定价结构、竞争对手提供的产品或服务的定价或能力、经济状况的影响或客户预算和支出水平的下降。例如，宏观经济趋势和不断变化的客户偏好已经影响并可能继续影响我们的续订率。总体而言，全球经济或特定行业（例如科技或金融服务）的任何长期低迷都将对我们客户经营的行业产生不利影响，这可能会对我们的客户续订订协议的能力或意愿产生不利影响，也可能导致我们的客户下调其订阅协议的条款。即使没有不利的宏观经济趋势，
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IT 支出的规模和组合，例如以牺牲数字化转型为代价偏爱人工智能/机器学习等新技术，可能会对客户续订订协议的能力或意愿产生负面影响，或者可能导致我们的客户降低订阅协议的条款。
此外，随着我们现有解决方案市场的成熟，或者当前和未来的竞争对手推出与我们的竞争的新产品或服务，我们可能会面临定价压力，无法续订与现有客户的协议，也无法以对我们有利可图的价格吸引新客户。如果发生这种情况，我们可能不得不改变定价模式，提供价格激励或降低价格。如果我们的客户不续订与我们的协议或不以对我们不利的条款续约，我们的收入可能会下降。
当前和未来的经济不确定性以及我们行业或全球经济中的其他不利条件可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的经营业绩可能会根据我们行业或全球经济的变化对我们或客户的影响而有所不同。我们业务的收入增长和潜在盈利能力取决于对商业软件应用程序和服务的总体需求，尤其是对会计和财务系统的需求。我们目前处于经济不确定时期，无法预测任何经济衰退的时机、力度或持续时间。全球经济已经并将继续受到对通货膨胀和利率上升的担忧、不利的商业状况和流动性问题以及银行和金融服务业的波动和不确定性的不利影响。这些总体宏观经济状况造成了更加克制和选择性的IT支出环境，这可能会对我们产品的需求产生不利影响，并使我们难以准确预测和规划未来的业务活动。例如，自2022年第二季度以来，我们观察到某些客户推迟和推迟购买决定，这导致短期需求恶化。此外，由于新的实施项目的延迟，专业服务收入可能会减少。如果国家和全球经济的不利条件持续存在或恶化，我们的业务可能会受到损害，因为现有和潜在客户可能会减少会计、财务和技术预算和支出，或者推迟或选择不购买或续订我们的产品，他们可能会认为这是全权决定的。经济状况疲软，相关的企业成本削减和更紧缩的预算，可能会影响会计、财务和信息技术支出率，并对我们当前或潜在客户购买我们的云平台的能力或意愿产生不利影响，并进一步推迟购买决策，缩短订阅合同的价值或期限，或影响流失率，所有这些都将对我们的经营业绩产生不利影响。与宏观经济趋势相关的长期经济不确定性可能会限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。国家或全球经济的不利趋势，例如利率上升以及金融和信贷市场波动造成的状况，可能会导致我们的客户和潜在客户减少会计、财务和信息技术预算，这将限制我们发展业务的能力，并对我们的经营业绩产生负面影响。自然灾害、全球公共卫生危机、地缘政治不确定性或战争的发生已经导致、将来可能导致客户要求优惠，包括延长付款期限、免费模块或更优惠的价格。
此外，我们的客户可能会受到贸易政策、条约、政府法规和关税变化以及地缘政治波动的影响。贸易保护措施、报复行动、关税和增加的壁垒、有利于国内产业的政策，或增加的进出口许可要求或限制，例如为应对乌克兰战争而对俄罗斯的贸易制裁，可能会对整体宏观经济和我们的客户产生负面影响，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
不确定的经济状况也可能对与我们建立关系的第三方（例如技术供应商和公共云提供商）产生不利影响，我们依赖这些第三方发展业务。因此，如果长期的经济不确定性或未来的经济放缓，我们可能无法继续增长。参见与我们对第三方的依赖相关的风险。
我们的业务持续增长和组织变革，如果我们未能有效地管理增长，我们可能无法执行我们的业务计划。
客户群和业务的增长给我们的管理、行政、运营、财务和其他资源带来了巨大压力，尤其是在我们注重成本纪律和效率的情况下。我们预计，需要对我们的基础设施进行更多投资，以支持我们在国内和国际上的业务增长。这些额外投资将增加我们的成本，无法保证我们的业务或收入增长足以支付这些额外成本。劳动力短缺和员工流动性的增加可能使雇用和留住某些类型的员工变得更加困难。例如，
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劳动力短缺有时会加剧对工程人才的竞争，我们不得不花费更多资源来解决留住此类员工的问题。此外，我们的员工队伍仍然部分处于远程状态，我们预计短期内将保持部分远程状态。我们可能会在远程入职新员工时遇到困难，维护全球组织和管理分散在各地的员工队伍需要大量的管理工作、分配宝贵的管理资源以及对基础设施的大量额外投资。我们可能无法改善运营、财务和管理控制以及报告程序，以有效管理我们的运营和增长，这可能会对我们的经营业绩和整体业务产生负面影响。此外，我们将来可能无法有效地管理开支，这可能会对我们的毛利率或运营支出产生负面影响，并导致我们重新调整资源以提高运营效率，其中可能包括招聘放缓或强制裁员，例如我们在2022年12月和2023年8月启动的裁员。此外，如果我们未能以维护企业文化关键方面的方式管理预期增长或任何资源调整，例如重组或裁员，则员工士气、生产力和软件解决方案质量可能会受到影响，这可能会对我们的品牌和声誉产生负面影响，损害我们留住和吸引客户的能力。
如果我们无法成功地为我们的软件解决方案提供增强、新功能或修改，我们的业务可能会受到不利影响。
如果我们无法为现有解决方案或获得市场认可或跟上快速技术发展步伐的新解决方案提供增强和新功能，我们的业务可能会受到不利影响。例如，技术的进步以及我们的竞争对手或其他采用新技术（例如人工智能/机器学习）的产品推出、新的行业标准的出现或客户要求的变化，可能会改变我们产品的市场，而迟迟不采用或未能采用这些新技术的企业可能会面临竞争劣势。改进、新产品和解决方案的成功取决于多个因素，包括及时完成、推出和市场接受度。我们必须继续满足客户不断变化的期望和要求，而且，由于我们的平台设计用于在各种系统上运行，因此我们需要不断修改和增强我们的解决方案，以适应与互联网相关的硬件和其他软件、通信、浏览器和数据库技术的变化。我们的平台还设计用于与现有的ERP系统（例如微软动力、甲骨文和SAP）集成，随着这些系统的变化，将需要进行修改和增强。如果我们的解决方案无法在未来的平台和技术上有效运行，则可能会减少对我们解决方案的需求或导致客户的不满。此外，新解决方案或技术的时间和性质的不确定性，或对现有解决方案或技术的修改，可能会增加我们的研发费用。如果我们未能成功地对解决方案进行修改和改进，或者我们未能将其及时推向市场，我们的解决方案可能会变得不那么适销、竞争力下降或过时，我们的收入增长可能会受到严重阻碍，我们的业务可能会受到不利影响。
我们几乎所有的收入都来自有限数量的软件解决方案，而我们的增长取决于它们的成功。
目前，我们的收入中有很大一部分来自我们的封闭流程管理解决方案，预计我们的大部分收入将继续来自我们的封闭流程管理解决方案。因此，市场对该解决方案需求的持续增长对我们的持续成功至关重要。我们无法确定我们推出的任何新的软件解决方案或产品是否会产生可观的收入。因此，我们的业务和财务业绩一直并将主要取决于有限数量的解决方案。
如果我们的安全控制措施遭到违反或未经授权，或者无意中以其他方式访问了客户、员工或其他机密数据，我们的软件解决方案可能会被认为不安全，我们可能会失去现有客户或无法吸引新客户，我们的业务可能会受到损害，我们可能会承担重大责任。
使用我们的平台涉及存储、传输和处理客户的专有数据，包括有关其业务的高度机密的财务信息以及客户或员工的个人或身份信息。此外，我们还维护自己的专有、机密和其他敏感信息。由于第三方行为、员工、供应商或承包商的错误或不当行为、网络攻击（包括来自民族国家和附属行为者）以及其他形式的黑客攻击、拒绝服务攻击、渎职、勒索软件、病毒和其他恶意软件或其他因素，我们的平台面临安全漏洞和事件的风险。随着越来越多的公司和个人远程办公，发生网络安全事件的风险也随之增加，这可能会使我们面临新的复杂威胁，并增加发生安全漏洞的可能性或
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与网络钓鱼和其他社会工程攻击、个人设备的使用以及员工、供应商或服务提供商的错误或不当行为有关的事件。此外，乌克兰战争等地缘政治事件可能会增加我们和我们的服务提供商遭受网络攻击的风险，我们和他们可能无法抵御任何此类攻击。如果发生任何未经授权或无意中访问我们的平台或业务中使用的其他系统或网络的安全漏洞或事件，则此类事件可能导致我们的软件解决方案、平台和技术严重中断或其他中断，数据丢失、更改或不可用，未经授权访问、使用、披露或未经授权处理数据，包括专有数据、个人数据或机密数据，以及任何此类事件，或认为或认为它已经发生，可能会导致损失业务、对客户或投资者信心产生不利影响的严重声誉损害、监管调查和命令、诉讼、赔偿义务以及因违约而造成的损害赔偿或对违反适用法律或法规的处罚。此外，代表我们存储或以其他方式处理数据的服务提供商，包括第三方和公有云基础架构，也面临安全风险。随着我们越来越依赖第三方和公共云基础架构，我们越来越依赖第三方安全措施来防范未经授权的访问、网络攻击以及对客户、员工和其他机密数据的不当处理，并且我们可能需要花费大量时间和资源来处理与这些第三方安全措施失败相关的任何事件，以防止、检测、补救和以其他方式解决安全漏洞或事件。我们监控第三方服务提供商数据安全的能力是有限的，无论如何，攻击者都可能能够规避我们的第三方服务提供商的安全措施。对某些第三方提供商的重大攻击已经发生并将继续发生，我们无法保证我们或我们的第三方提供商的系统和网络没有遭到入侵或以其他方式受到损害，也无法保证它们不包含可利用的缺陷或漏洞，这些缺陷或漏洞可能导致我们的系统和网络或支持我们和我们平台的第三方的系统和网络遭到入侵或中断。我们还可能遭受内部系统的违规行为或影响内部系统的事件。影响我们平台或内部系统的安全漏洞或事件可能会对我们的软件解决方案、平台和技术造成重大中断或其他中断，并可能导致为补救或以其他方式应对漏洞或事件而产生的巨额成本，其中可能包括对被盗资产或信息的责任、修复系统损坏、为在违规后维持业务关系而向客户或其他业务合作伙伴提供的激励措施以及其他成本、费用和负债。我们可能需要或认为有必要花费大量资本和其他资源来缓解任何实际或感知的安全漏洞或事件造成的问题。此外，尽管我们已经并将继续花费大量资源来增强和改善我们的网络安全态势和能力，但这些努力以及我们可能做出的任何其他努力可能无法像我们预期的那样预防或显著降低风险，可能需要我们承担巨额成本，可能需要大量资源。
我们已经并将继续将人工智能/机器学习解决方案和功能整合到我们的平台和其他业务中，这可能会带来额外的网络安全风险或增加网络安全风险，包括安全漏洞和事件的风险。此外，人工智能/机器学习技术可能用于某些网络安全攻击，并可能增加其频率和强度，从而增加安全漏洞和事件的风险。
此外，许多司法管辖区已经颁布或可能颁布法律法规，要求公司将涉及某些类型个人数据的数据安全漏洞通知个人。有关安全漏洞或事件的这些或其他披露可能会导致对我们的负面宣传，这可能会导致我们的客户对我们的数据安全措施的有效性失去信心，这可能会影响我们的经营业绩。
我们在努力将安全漏洞和事件带来的风险降至最低，包括部署更多人员和保护技术、每年培训员工、参与网络钓鱼模拟演习以及聘请第三方专家和承包商，从而投入巨额开支。我们不断增加对网络安全的投资，以应对新出现的风险和威胁，并解决某些其他已确定的问题，而且我们预计需要对网络安全措施进行大量额外投资。如果与另一家软件即服务（“SaaS”）提供商或其他技术公司相关的备受瞩目的安全漏洞或事件发生，我们当前和潜在的客户可能会对我们的平台或整个SaaS商业模式失去信任，这可能会对我们留住现有客户或吸引新客户的能力产生不利影响。此类违规或事件，或一系列违规或事件，也可能导致监管或合同安全要求，从而给合规带来挑战。即使没有任何实际或感知的安全漏洞或事件，客户对隐私、安全或数据保护的担忧也可能会阻止他们使用我们的平台进行涉及个人或其他敏感信息的活动。
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由于用于获取未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常要等到针对目标发射后才能被识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施适当的预防措施。我们还可能遇到安全漏洞和事件，这些漏洞和事件可能在很长一段时间内未被发现。我们会定期遇到网络安全事件，包括针对员工的网络钓鱼攻击、Web 应用程序和基础设施攻击以及其他信息技术事件。由于电子战技术的进步、密码学和包括人工智能/机器学习在内的其他技术的进步，以及包括网络钓鱼、社会工程或其他非法行为在内的犯罪分子使用的新的复杂方法，这些威胁的复杂程度和数量不断变化，难以发现和预测。我们可能会遇到通过我们使用的工具和服务引入的安全漏洞和事件。我们持续监控我们的基础架构，调整我们的入侵检测能力，并在软件开发生命周期中实践安全设计原则，以帮助预防和检测安全漏洞和事件，包括与第三方提供的工具和服务相关的漏洞和事件。但是，无法保证我们的防御措施能够防止网络攻击或其他安全漏洞或事件，也无法保证我们能够及时有效地识别、补救或以其他方式应对这些漏洞或事件。任何此类攻击、违规或事件，或认为已发生的任何攻击、违规或事件，都可能损害我们的品牌和声誉，并对我们的业务产生负面影响。
我们的客户将敏感数据上传到我们的平台，因此，数据安全是我们行业的关键竞争因素。我们在隐私政策和客户协议、标准认证和营销材料中发表了大量声明，为我们平台的安全性提供了保证，包括对我们所采用的安全措施的描述。如果这些陈述中的任何不真实、被认为不真实或变得不真实，即使在我们合理控制的情况下也是如此，我们可能会面临美国联邦贸易委员会、州和外国监管机构以及私人诉讼当事人的虚假陈述或欺骗性指控。我们的错误和遗漏保险单涵盖某些安全和隐私损害以及索赔费用，可能不足以补偿所有潜在责任。尽管我们维持网络责任保险，但我们无法确定我们的承保范围是否足以支付实际产生的责任，也无法确定保险是否会继续以经济上合理的条件向我们提供，或者根本无法确定。
我们在平台和业务中越来越关注生成式人工智能和机器学习技术的开发和使用，以及我们可能无法有效实施、使用和营销这些技术，这可能会导致声誉损害或责任，或者可能以其他方式对我们的业务产生不利影响。
我们已经并将继续将人工智能/机器学习解决方案和功能整合到我们的平台和其他业务中，随着时间的推移，这些解决方案和功能可能会对我们的运营或未来的增长变得更加重要。无法保证我们会从人工智能/机器学习中获得预期或预期的好处，或者根本无法保证，我们可能无法正确实施或推销我们的人工智能/机器学习解决方案和功能。我们的竞争对手或其他第三方可能会比我们更快或更成功地将人工智能/机器学习纳入他们的产品、产品和解决方案，这可能会损害我们的有效竞争能力，并对我们的经营业绩产生不利影响。此外，我们的人工智能/机器学习解决方案和功能可能会使我们面临私人当事方和监管机构的额外索赔、要求和诉讼，并使我们承担法律责任以及品牌和声誉损害。例如，我们使用的人工智能/机器学习模型是使用各种数据集训练的，如果我们的模型设计不正确，我们用于训练它们的数据不完整或不充分，或者我们没有足够的权利使用模型所依赖的数据，我们的AI/ML解决方案和功能的性能以及我们的声誉可能会受到影响，或者我们可能因违反合同或监管义务而承担责任。围绕人工智能/机器学习的法律、监管和政策环境正在迅速变化。例如，欧盟人工智能法案（“人工智能法案”）于2024年2月2日获得欧洲理事会的批准，并于2024年3月13日获得欧洲议会的批准，它将对人工智能技术的提供者和用户施加义务。《人工智能法》可能会影响我们人工智能/机器学习解决方案在欧洲的开发和采用。其他国家也在考虑制定监管人工智能/机器学习技术的法律。在使用人工智能/机器学习方面，我们可能会受到新的法律和其他义务的约束，这可能要求我们对政策和做法进行重大修改，从而需要花费大量时间、费用和其他资源。
与我们的软件解决方案、平台和技术相关的中断或性能问题可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们的持续增长在一定程度上取决于我们当前和潜在客户随时访问我们平台的能力。我们的平台是专有的，我们依靠工程、运营和软件开发团队成员的专业知识来保持其持续的性能。由于各种因素，包括基础架构变更、新功能的引入、人为或软件错误、容量限制，我们已经经历过并将来可能会遇到中断、中断和其他性能问题
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大量用户同时访问我们的平台，拒绝服务攻击或其他安全相关事件。在某些情况下，我们可能无法在可接受的时间内确定这些性能问题的原因或原因。由于财务结算活动的季节性，我们平台的复杂性不断增加以及用户群的扩大，在高峰负载时段可能很难准确预测和及时满足性能和容量需求。如果我们的平台不可用，或者我们的用户无法在合理的时间内或根本无法访问该平台，我们的业务将受到损害。此外，我们的基础设施目前不包括数据的实时镜像。因此，如果出现上述任何因素或我们的基础架构出现其他故障，客户数据可能会永久丢失。我们的客户协议通常包括绩效保证和服务水平标准，这些标准要求我们在平台出现重大中断时提供积分。如果我们不能有效解决容量限制、升级我们的系统以及持续开发我们的技术和网络架构以适应实际和预期的技术变化，我们的业务和经营业绩可能会受到不利影响。
如果我们的软件包含严重错误或缺陷，我们可能会损失收入和市场接受度，并可能产生为产品责任索赔进行辩护或解决的费用。
像我们这样的复杂软件通常包含错误或缺陷，尤其是在首次推出或发布新版本或增强功能时。尽管我们的客户进行了内部和第三方的测试和测试，但我们当前和未来的软件可能包含严重缺陷，这可能会导致收入损失或延迟市场接受度。
由于我们的客户将我们的平台用于关键业务职能，例如协助财务结算或账户对账流程，因此错误、缺陷或其他绩效问题可能会对我们的客户造成损害。他们可以向我们寻求巨额赔偿，以弥补他们遭受的损失。尽管我们的客户协议通常包含旨在限制我们面临产品责任索赔的条款，但现有或未来的法律或不利的司法裁决可能会否定这些限制。即使不成功，对我们提起的产品责任索赔也可能既耗时又昂贵，并可能严重损害我们在市场上的声誉，使我们更难销售产品。
我们依赖我们的执行官和其他关键员工，失去一名或多名员工或无法吸引和留住高技能员工可能会对我们的业务产生不利影响。
我们的成功在很大程度上取决于我们的执行官和其他关键员工的持续服务。我们在研发、运营、安全、营销、销售以及一般和管理职能领域依赖我们的领导团队，其中一些人是新来的。由于高管的聘用或离职而导致的执行管理团队或我们的领导结构的变动，可能会扰乱我们的业务，并可能影响我们维护文化的能力，这可能会对我们招聘和留住人员的能力产生负面影响。我们的执行官和其他关键人员是随意雇员，因此，他们可以随时终止在我们的工作。鉴于领导层的过渡，任何此类离职都可能特别具有破坏性。执行管理层的竞争非常激烈，可能需要几个月的时间才能找到符合我们要求的候选人。这样的招聘工作可能会转移我们现有管理团队的注意力。因此，我们的一名或多名执行官或关键员工的流失可能会对我们的业务产生不利影响。
此外，为了执行我们的增长计划，我们必须吸引和留住高素质的人员。人员竞争非常激烈，特别是对于在设计和开发软件应用程序方面经验丰富的工程师和经验丰富的销售专业人员而言。我们在招聘和留住具有适当资格的员工方面不时遇到困难，而且我们预计将继续遇到困难，而与混合工作相关的劳动力短缺、员工流失率上升和招聘率放缓可能会加剧这种困难。此外，我们可能需要提高员工薪酬水平，以应对竞争、通货膨胀上升或劳动力短缺，这将增加我们的运营成本并降低我们的盈利能力。我们与之竞争的许多公司都拥有比我们更多的资源。如果我们从竞争对手或其他公司雇用员工，他们的前雇主可能会试图断言这些员工或我们违反了法律义务，从而分散了我们的时间和资源。同样，如果竞争对手雇用我们的员工，我们可能会转移时间和资源来阻止我们的前雇员或他们的新雇主违反各自的法律义务。鉴于我们行业的竞争性质，我们过去既收到过此类索赔，也曾提出过这样的索赔。此外，求职者和现有员工通常会考虑他们获得的与就业相关的股权奖励的价值。如果由于市场波动、股价波动或其他原因导致我们的股票奖励的感知价值下降，则可能会对我们招聘和留住高技能员工的能力产生不利影响。此外，如果我们未能吸引新员工或未能留住和激励现有员工，我们的业务和增长前景可能会受到不利影响。
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如果我们的行业没有像我们预期的那样继续发展，或者潜在客户不继续采用我们的平台，我们的销售额将无法像预期的那样增长或根本无法增长，我们的业务和经营业绩以及财务状况将受到不利影响。
我们在一个快速发展的行业中运营，专注于实现财务和会计业务的现代化。我们的解决方案相对较新，旨在通过更严格的监管标准来应对日益全球化和复杂的商业环境。例如，我们最近宣布了一款支持人工智能的解决方案，该解决方案将集成到我们的公司间财务管理解决方案中。虽然人工智能/机器学习的使用带来了技术的进步，但如果我们的新解决方案没有被广泛采用和接受，或者未能按预期运行，我们的业务和声誉可能会受到损害。如果组织没有像我们预期的那样越来越多地将预算分配给财务自动化软件，或者我们没有成功地说服潜在客户相信我们的平台应该成为他们整体会计流程方法不可分割的一部分，那么我们的销售增长可能不会像预期的那么快，甚至根本无法实现。我们的业务在很大程度上依赖于企业认识到会计错误和效率低下普遍存在，传统解决方案无法有效解决。在过去的十二个月中，我们看到某些新老客户停止或减少了对工作转型的投资，这对我们的业务产生了负面影响。美国或全球总体经济状况的进一步恶化，包括金融市场持续的不确定性、通货膨胀率或利率上升、与银行倒闭或乌克兰战争等地缘政治事件相关的金融服务市场的不确定性，也可能导致我们的客户减少其总体信息技术支出，而这种削减可能会对像我们这样的软件解决方案产生不成比例的影响，以至于客户将我们的解决方案视为自由裁量的。如果由于上述任何原因或任何其他原因，我们的销售和收入没有增加，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到重大不利影响。
我们参与的市场竞争激烈，如果我们不进行有效的竞争，我们的经营业绩可能会受到损害。
会计和财务软件与服务市场竞争激烈，发展迅速。我们的竞争对手的规模、所提供的产品和服务的广度和范围各不相同。我们经常与其他金融自动化软件供应商竞争，我们还与大型知名企业应用程序软件供应商竞争，这些供应商的软件包含与我们的平台竞争的组件。将来，提供ERP软件的竞争对手可能会将类似于我们的免费服务作为其标准产品的一部分，或者可能提供与我们的类似服务的免费独立版本。此外，其他目前不专注于会计和财务软件和服务的知名软件供应商，包括我们的一些合作伙伴、经销商以及与我们有关系的其他各方，可能会扩大其服务范围以与我们竞争。
与我们相比，我们的一些竞争对手的知名度更高，运营历史更长，客户和营销关系更成熟，营销预算更大，资源也要多得多。他们可能比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准或客户需求。此外，我们的一些竞争对手已经或已经收购，将来可能会与其他竞争对手合作或收购，利用他们的集体竞争地位提供服务，这使得或将来会使与他们竞争变得更加困难。
由于我们和竞争对手引入新兴技术，客户感到困惑，或者技术趋势的变化，例如AI/ML的使用增加，也可能会影响我们产品的市场接受度。随着新技术的引入、我们平台的发展和新的市场进入者，我们预计未来竞争将加剧。竞争加剧通常会导致销售减少、利润率降低、亏损或我们的平台无法获得或维持更广泛的市场接受度，所有这些都可能损害我们的业务。
未能有效组织和激励我们的销售资源可能会损害我们增加客户群的能力。
增加我们的客户群和销售额将在很大程度上取决于我们有效组织和推动销售和营销业务及活动的能力。随着我们业务的发展和扩展，我们调整了销售团队，以帮助简化客户体验。我们依靠包括客户管理团队在内的直销队伍来吸引新客户，并通过留住和追加销售来最大限度地提高客户关系的终身价值。我们的成功将在一定程度上取决于我们支持新老客户增长和保持客户满意度的能力。随着我们和许多客户过渡到混合或完全远程的工作场所，我们的销售和营销团队继续主要通过在线和包括虚拟会议在内的其他沟通渠道与客户互动。无法保证我们的销售和营销团队使用这些其他沟通方式会同样成功或有效
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他们试图建立关系时的渠道。如果我们无法为我们的团队提供工具和培训，使他们能够高效地完成工作并满足客户需求，那么我们可能无法像预期的那样快速实现预期的收入增长。
此外，我们认为，对于具有我们所需的销售技能和技术知识的经验丰富的销售专业人员，竞争激烈。我们实现收入显著增长的能力在一定程度上取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的经验丰富的销售专业人员方面的成功。新员工需要大量的培训和时间才能充分提高工作效率，尤其是在新的销售领域和地区。我们雇用的销售专业人员可能无法像我们预期的那样快地提高工作效率，或者他们可能无法达到我们预期的生产力水平，并且我们可能无法在我们开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人才。如果我们的销售专业人员在推动和完成销售方面没有我们预期的那么成功，我们的业务就会受到损害。
如果我们无法维护和增强我们的品牌，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们认为，维护和提高我们在会计和财务软件方面的声誉对于我们与现有客户的关系以及我们吸引新客户的能力至关重要。成功推广我们的品牌属性将取决于多种因素，包括我们的营销工作、我们继续开发高质量软件的能力以及我们成功将我们的平台与竞争产品和服务区分开来的能力。我们的品牌推广活动最终可能不会取得成功或带来更多收入。此外，独立的行业分析师对我们的平台以及竞争对手提供的产品和服务进行评论，这些评论可能会对我们的平台在市场上的看法产生重大影响。如果这些评论是负面的，或者与竞争对手的产品和服务相比不那么积极，我们的品牌可能会受到不利影响。
推广我们的品牌需要我们投入大量支出，而且我们预计，随着我们的市场竞争力增强，我们向新市场扩张以及创造更多销售额，支出将增加。在某种程度上，这些活动带来了更多的收入，这些收入可能无法抵消我们增加的支出。如果我们不能成功地维护和增强我们的品牌，我们的业务可能无法增长，相对于竞争对手的定价能力可能会降低，我们可能会失去客户或无法吸引潜在客户，所有这些都会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法成功整合收购的业务和技术，也无法实现这些交易和其他战略交易的预期收益。
我们会定期评估和考虑潜在的战略交易，包括收购或投资业务、技术、服务、产品和其他资产。例如，我们最近完成了对DI的收购。我们还可能与其他企业建立关系以扩展我们的产品和服务，这可能涉及优先或独家许可、额外的分销渠道或折扣定价。
谈判这些交易可能既耗时、困难又昂贵，我们完成这些交易的能力可能取决于批准和我们无法控制的条件。因此，即使宣布了这些交易，也可能无法完成。在战略交易方面，我们可能：
•发行额外的股票或可转换债务证券，这将稀释我们现有的股东；
•使用我们未来可能需要的现金来经营我们的业务；
•产生巨额费用或巨额负债；
•以对我们不利或我们无法偿还的条件承担债务；
•受新的或相互冲突的法律、法规或法律要求的约束；或
•受到不利的税收后果、大幅折旧、摊销或递延补偿费用的影响。
任何收购、投资或业务关系都可能导致不可预见的运营困难和支出。特别是，我们在吸收或整合被收购公司的业务、技术、产品、政策、人员或运营方面可能会遇到困难并产生巨额成本，特别是如果被收购公司的关键人员选择不为我们工作，他们的软件不容易适应我们的平台，或者由于所有权、管理层或其他方面的变更而我们难以留住任何收购业务的客户。收购还可能扰乱我们的业务，转移我们的资源，并需要管理层的大量关注，否则这些关注本来可以用于发展我们现有业务。此外，
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任何收购、投资或业务关系的预期收益可能无法实现，或者我们可能面临未知的风险或负债，这可能会导致额外支出、减值费用或注销、重组费用或对我们的业务、经营业绩或财务状况产生其他不利影响。
不正确或不当地实施或使用我们的解决方案可能会导致客户不满意，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和增长前景产生负面影响。
我们的平台部署在各种技术环境和各种复杂的工作流程中。我们的平台已集成到大型企业级技术环境和专业用例中，我们的成功取决于我们在这些环境中成功实施平台的能力。我们经常协助客户实施我们的平台，但是许多客户会尝试自己实施甚至复杂的部署或使用第三方服务公司。如果我们或我们的客户无法成功实施我们的平台，或者无法及时实施我们的平台，则客户对我们平台和公司的看法可能会受到损害，我们的声誉和品牌可能会受到影响，客户可能会选择不续订或扩大我们平台的使用。
我们的客户和第三方经销商可能需要接受有关正确使用我们平台的培训，以最大限度地发挥其潜力。如果我们的平台未正确或按预期实施或使用，包括客户向我们的平台输入不正确或不完整的财务数据，则可能会导致性能不佳。由于我们的客户依赖我们的平台来管理他们的财务结算和其他财务任务，我们平台的实施或使用不正确或不当，我们未能培训客户如何高效和有效地使用我们的平台，或者我们未能为客户提供足够的产品支持，都可能导致对我们的负面宣传或法律索赔。此外，随着我们继续扩大客户群，如果我们未能正确提供这些服务，都可能导致失去订阅我们平台的机会。
任何未能提供高质量产品支持的行为都可能对我们与客户的关系以及我们的财务业绩产生不利影响。
在部署和使用我们的解决方案时，我们的客户依靠我们的支持服务团队来解决复杂的技术和运营问题。我们可能无法足够快地做出响应，无法适应客户对产品支持需求的短期增长。我们也可能无法修改产品支持的性质、范围和交付，以与竞争对手提供的产品支持服务的变化竞争。客户对产品支持的需求增加，如果没有相应的收入，可能会增加成本并对我们的经营业绩产生不利影响。我们的销售在很大程度上取决于我们的商业信誉和现有客户的积极推荐。任何未能维持高质量产品支持的情况，或者市场认为我们没有维持高质量的产品支持，都可能对我们的声誉、向现有和潜在客户销售解决方案的能力、我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们根据客户合同提供服务水平承诺，如果我们未能履行这些合同承诺，我们的收入可能会受到不利影响。
我们的客户协议通常提供服务级别承诺。如果我们无法履行规定的服务级别承诺或我们的应用程序长期不可用，则根据合同，我们可能有义务向这些客户提供服务积分、与未使用订阅服务相关的预付金额的退款，否则我们可能会面临合同终止的风险。如果我们的计划外停机时间超过我们与客户达成的协议所允许的停机时间，我们的收入可能会受到重大影响。任何长期服务中断都可能对我们的声誉、收入和经营业绩产生不利影响。
与我们的财务业绩或业绩相关的风险
我们有亏损记录，我们可能无法创造足够的收入来实现或维持盈利能力。
截至2023年12月31日的年度是我们第一个盈利的完整财年。但是，我们可能无法在未来实现或维持盈利能力，或者如果我们盈利，我们可能无法完全实现盈利目标。最近几个时期，我们的净亏损归因于BlackLine, Inc.，包括截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的分别为2940万美元和1.152亿美元。截至2024年6月30日，我们的累计赤字为1.26亿美元。我们预计，随着我们继续在以下方面花费大量财政和其他资源，我们的成本将在未来增加：
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•开发我们的基于云的平台，包括对研发、产品创新（包括人工智能/机器学习技术）的投资，以扩展我们软件解决方案的特性和功能以及改善我们平台的可扩展性和安全性；
•销售和营销，包括扩大我们的直销队伍，促进更广泛的专业产品的销售，以及我们与技术供应商、专业服务公司、业务流程外包商和经销商的关系；
•进一步扩张国际业务，以增加我们的客户群和销售额；以及
•一般管理，包括与上市公司相关的法律、会计和其他费用。
这些投资可能不会导致收入增加或业务增长或收入增长，也可能不足以抵消费用，并可能损害我们的盈利能力。如果我们未能继续增加收入，我们可能无法实现或维持盈利能力。
我们的季度业绩可能会波动，如果我们未能达到分析师或投资者的预期，我们的股价和您的投资价值可能会大幅下跌。
我们的季度财务业绩可能会因各种因素而波动，其中许多因素是我们无法控制的。如果我们的季度财务业绩低于投资者或任何可能关注我们股票的证券分析师的预期，那么我们的普通股价格可能会大幅下跌。可能导致我们的收入、经营业绩和现金流逐季度波动的一些重要因素包括：
•我们吸引新客户以及留住和增加对现有客户销售的能力；
•新增员工人数；
•我们销售队伍的扩张速度和生产力；
•漫长的销售周期和大合同的时机；
•我们或竞争对手定价政策的变化；
•与我们的业务运营和扩张相关的运营成本和资本支出的金额和时间；
•我们和竞争对手推出的新产品、特性或功能；
•我们的平台出现重大安全漏洞、技术问题或中断；
•客户付款的时间和客户违约的付款时间；
•可能对客户购买额外产品或服务的能力或意愿产生不利影响、延迟潜在客户的购买决定或影响客户留存率的总体经济状况，包括宏观经济环境、金融服务市场的不确定性、通货膨胀、利率上升或地缘政治事件，例如乌克兰战争；
•与重组行动相关的费用的影响和时机；
•外币汇率的变化；
•新会计声明的影响；
•税收或税法变更的影响和时机；
•向员工发放或授予股权奖励的时间和金额；
•我们业务的季节性；以及
•客户预算和购买模式的变化。
这些因素中有许多是我们无法控制的，其中一个或多个因素的发生可能会导致我们的收入、经营业绩和现金流差异很大。因此，我们认为，对收入、经营业绩和现金流进行逐季比较可能没有意义，不应将其作为未来业绩的指标。
我们今年第一季度增加的客户数量通常少于其他季度。在每个季度和年度末，我们的销售量也会增加，这通常是客户购买决定的结果。季节性的反映可能要小得多，有时可能不会立即显现出来，
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在我们的收入中，这是因为我们在协议期限内确认了订阅收入。我们还可能在一段时间内增加支出，以应对未来的收入。不同时期客户和用户数量的变化将导致我们的财务指标波动，并在较小程度上导致收入波动。我们支出的这些变化和波动将影响我们的季度业绩，并将使预测我们的经营业绩和财务指标变得困难。
由于我们的销售周期漫长且变化越来越大，我们的财务业绩可能会波动。
我们的销售周期通常在四到九个月之间，在某些情况下，甚至更长，具体取决于潜在客户的规模、潜在合同的规模以及所购买的解决方案或产品的类型。我们的全球企业客户的销售周期通常比中型客户的销售周期更长。此外，对于较大的合同和更复杂的战略产品，例如公司间财务管理，销售周期的长度往往会增加。随着我们继续专注于增加平均合同规模和销售更具战略意义的产品，我们预计我们的销售周期将延长，变得不可预测。这可能会导致我们在任何特定时期的经营业绩出现波动。
可能影响我们销售周期的长度和可变性的许多其他因素包括：
•需要教育潜在客户了解我们软件解决方案的用途和优势；
•需要教育潜在客户了解传统的本地软件和SaaS解决方案之间的区别；
•客户在与我们的协议中做出的承诺的期限相对较长；
•潜在客户的购买和预算周期及决策的自由裁量性质和时机；
•潜在客户评估和购买过程的竞争性质；
•我们或我们的竞争对手发布或计划推出的新产品；以及
•潜在客户的漫长购买批准流程，包括由于对支出审查的加强。
由于大型企业占我们收入的比例增加，我们可能会承担更高的成本和更长的销售周期。在这个市场中，订阅我们的解决方案的决定可能需要获得潜在客户组织内更多技术和信息安全人员及管理层的批准，如果是，这些类型的销售要求我们投入更多时间来教育这些潜在客户。此外，较大的组织可能需要更多的功能和集成服务，并且在与我们谈判合同安排时增加了购买力和杠杆作用，其中可能包含有利于大型组织的限制性条款。由于这些因素，这些销售机会可能要求我们为个人客户投入更多的研发、销售、产品支持和专业服务资源，从而增加成本和降低盈利能力，并可能延长我们的典型销售周期，这可能会使我们的资源紧张。
此外，一个季度的最后一个月的销售额比其他时间还要多。如果我们在特定时期内无法完成足够的交易，或者如果大量交易推迟到下一个时期，则我们在该时期以及本应确认此类交易收入的任何未来时期的经营业绩可能会受到不利影响。
最近，由于总体宏观经济状况的不确定性，客户一直在推迟和推迟购买决定，这导致短期需求恶化。此外，我们可能会为潜在客户投入更多的研发、销售、产品支持和专业服务资源，这些客户不会带来实际销售或收入，从而导致成本增加和盈利能力降低，并可能使我们的资源紧张。
我们在客户合同期限内确认订阅收入，因此，新销售额的下降或上升可能不会立即反映在我们的经营业绩中，也可能难以辨别。
我们按比例确认来自我们平台的订阅收入，超过客户协议的条款，其中大多数协议的期限为一年，但越来越多的协议的期限最长为三年。因此，我们在每个季度报告的大部分收入来自与前几个季度订阅相关的递延收入的确认。因此，任何一个季度的新订阅量或续订订阅量的下降都可能对我们该季度的收入业绩产生微小影响。但是，这样的下降将
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对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们平台的销售和市场接受度大幅下降的影响，以及我们的定价政策或扩张或保留率的潜在变化，可能要到未来一段时间才能完全反映在我们的经营业绩中。随着销售的严重恶化，我们也可能无法降低成本结构。此外，我们的绝大部分成本均在发生时记作支出，而收入则在与客户签订的协议有效期内予以确认。因此，在协议条款的早期阶段，客户数量的增加可能会继续导致我们承认的成本超过收入。我们的订阅模式还使我们难以在任何时期通过额外销售来快速增加收入，因为来自新客户的收入必须在适用的订阅期内得到确认。
我们面临外币汇率波动的风险，这可能会损害我们的经营业绩。
我们以美元以外的货币（主要是英镑和欧元）进行交易，尤其是公司间交易。随着我们发展国际业务，我们预计未来以外币计价的收入将增加。因此，外币相对于美元的价值的变化可能会影响我们的收入和经营业绩，这是因为我们的经营业绩中反映了交易和转化方面的调整。由于这种外币汇率波动，可能更难发现我们的业务和经营业绩的潜在趋势。此外，如果货币汇率的波动导致我们的经营业绩与我们的预期或投资者的预期有所不同，那么我们普通股的交易价格可能会受到不利影响。
我们目前没有维持对冲外币交易风险的计划。但是，将来，我们可能会使用衍生工具，例如外币远期合约和期权合约，来对冲外币汇率波动的风险。在套期保值实施的有限时间内，使用此类套期保值活动可能无法抵消汇率不利变动所造成的任何或部分不利的财务影响。此外，如果我们无法使用套期保值工具进行有效的套期保值，则使用此类工具可能会带来额外的风险。
如果我们的商誉或无形资产减值，我们可能需要在收益中记录一笔巨额费用。
当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，我们会对我们的商誉和无形资产进行减值审查。商誉必须至少每年进行减值测试。截至2024年6月30日，我们的商誉和无形资产净账面价值为5.176亿美元，主要与收购有关。市场状况的不利变化，特别是如果这种变化会改变我们的一项关键假设或估计，可能会导致公允价值估计值发生变化，从而可能导致我们的商誉或无形资产减值费用。任何此类费用都可能对我们的经营业绩产生重大负面影响。
我们使用净营业亏损来抵消未来应纳税所得额的能力可能会受到限制。
截至2023年12月31日，我们的联邦和州净营业亏损结转额（“NOL”）分别为1.772亿美元和1.279亿美元。总体而言，根据经修订的1986年《美国国税法》（“《守则》”）第382条，经过 “所有权变更” 的公司使用其NOL来抵消未来应纳税所得额的能力受到限制。我们现有的 NOL 可能会受到先前所有权变更产生的限制，如果我们发生所有权变更，我们使用 NOL 的能力可能会受到《守则》第 382 条的进一步限制。根据《守则》第382条，我们股票所有权的未来变动（其中一些是我们无法控制的）可能会导致所有权变更。此外，我们使用未来可能收购的公司的净资产的能力可能会受到限制。还存在一种风险，即由于监管变化，例如暂停使用NOL或其他不可预见的原因，我们现有的NOL可能会过期或无法抵消未来的应纳税所得额。例如，加利福尼亚州最近颁布了立法，暂停在2024年、2025年和2026年的应纳税年度使用NOL。出于这些原因，无论我们是否实现盈利，我们都可能无法通过使用NOL实现税收优惠。该立法通常被称为《2017年减税和就业法》，由《冠状病毒援助、救济和经济安全法》修改，包括美国联邦企业所得税税率的变更和某些NOL可扣除性规则的修改，这可能会影响我们使用此类NOL的能力。
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与我们依赖第三方相关的风险
如果我们与技术供应商和业务流程外包商的关系不成功，我们的业务和增长将受到损害。
我们依赖并预计将继续依赖各种战略关系来维持和发展我们的业务。我们已经与SAP和微软动力等技术供应商建立了牢固的关系，向其ERP解决方案的用户推销我们的解决方案，并与德勤和安永会计师事务所等专业服务公司以及Cognizant、Genpact和IBM等业务流程外包商建立了牢固的关系，以补充我们应用程序的交付和实施。我们相信，这些关系使我们能够通过提供一套互补的服务来有效地推销我们的解决方案。特别是，我们的解决方案与 SAP 的 ERP 解决方案集成。SAP 是我们在日常业务过程中使用的经销商渠道的一部分。SAP 有能力以 SAP SoleX 的身份转售我们的解决方案，我们从中获得一定比例的收入。如果我们未能成功维持与SAP的关系，如果我们与SAP的经销商安排没有我们预期的成功，如果使用SAP ERP解决方案的客户不直接向我们续订订阅，而是通过SAP经销商渠道购买我们的解决方案，或者如果我们未能成功支持或扩大与其他公司的关系，我们的业务将受到不利影响。此外，尽管我们继续与各种第三方合作伙伴建立关系，但只要我们与SAP的合作伙伴关系继续扩大，这种伙伴关系可能会对其他潜在合作伙伴产生威慑作用。
确定、谈判和记录与其他公司的关系需要大量的时间和资源。我们与技术供应商的协议通常期限有限，非排他性，可在通知后取消，并且不禁止交易对手与我们的竞争对手合作或提供竞争服务。例如，我们与SAP的协议可以在提前六个月通知后由任何一方终止，并且无法保证我们与SAP的关系将继续下去。如果 SAP 不再将我们的解决方案作为解决方案扩展进行转售，我们的业务可能会受到不利影响。我们的竞争对手可能会有效地激励第三方偏爱他们的产品或服务，或者阻止或减少对我们平台的订阅。如果我们未能成功建立或维持我们的关系，或者我们关系的交易对手提供相互竞争的解决方案，那么我们在市场上竞争或增加收入的能力可能会受到损害，我们的经营业绩可能会受到影响。即使我们取得了成功，我们也无法向您保证这些关系将改善运营业绩。
我们依赖第三方计算机硬件和软件，这些硬件和软件可能会导致我们的软件解决方案出现错误或故障，或者可能难以更换。
我们依赖购买或租用的计算机硬件以及从第三方获得许可的软件，包括第三方 SaaS 应用程序，来提供我们的软件解决方案。我们的软件解决方案中使用的第三方硬件或软件的错误或缺陷可能会导致错误或故障，这可能会损害我们的声誉，阻碍我们提供平台或处理信息的能力，并对我们的业务产生不利影响。此外，某些第三方硬件和软件可能无法继续以商业上合理的条款提供（如果有的话）。任何使用这些硬件或软件的权利的丧失都可能导致延迟或阻碍我们提供软件解决方案的能力，直到我们开发出同等技术，或者如果有的话，确定、获得和集成等效技术。
我们依靠谷歌云平台（“GCP”）、微软Azure（“Azure”）、亚马逊网络服务（“AWS”）和第三方数据中心（统称为 “公有云提供商”）来提供基于云的软件解决方案，任何中断我们对公有云提供商的使用都可能对我们的运营产生负面影响并损害我们的业务。
我们使用基于云的基础架构管理我们的软件解决方案并为大多数客户提供服务，该基础设施历来在北美和欧洲的有限数量的第三方数据中心设施中运行。我们目前正在将一些第三方数据中心迁移到GCP，这增加了我们对该云提供商的依赖。此外，我们依靠 Azure 为发票到现金的客户提供服务，我们依靠 AWS 为公司间客户提供服务。在我们实施向 GCP 的过渡时，我们的基于云的软件解决方案可能会偶尔出现计划内或计划外停机，并可能出现服务延迟，所有这些都将影响我们的客户使用我们解决方案的能力。我们还可能需要将资源从其他重要的业务运营中转移出去，这可能会损害我们的业务和增长。此外，如果迁移到 GCP 的成本高于我们的预期，或者花费的时间比我们预期的要长得多，我们的业务可能会受到损害。
我们不控制我们的公有云提供商的运营。第三方服务级别的任何变化或错误、缺陷、黑客事件、安全漏洞、计算机病毒、DDoS 攻击、不良行为或性能问题导致的任何中断或延迟，都可能损害我们的声誉、损害客户的业务，并产生不利影响
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影响我们的业务和经营业绩。我们的公有云提供商也容易受到地震、飓风、洪水、火灾、战争、公共卫生危机、恐怖袭击、电力损失、硬件故障、系统故障、电信故障和类似事件造成的破坏或中断。如果出现任何服务中断，我们对第三方提供商的补救措施可能有限。如果我们的第三方公有云提供商遭到入侵或不可用，或者我们的客户因任何原因无法访问我们的解决方案，我们的业务将受到重大不利影响。
过去，我们的客户在访问我们的解决方案时遇到过轻微的中断和中断，可能会遇到中断、中断和其他性能问题。尽管我们花费了大量精力来确保我们的平台性能能够处理现有和增加的流量水平，但我们的基于云的解决方案有效管理任何增加的容量需求的能力取决于我们的公共云提供商。我们的公有云提供商可能无法满足此类性能要求，尤其是无法满足峰值水平或流量峰值的要求，因此，我们的客户在访问我们的解决方案时可能会遇到延迟或我们的解决方案性能变慢的情况，这可能会严重损害客户的运营。我们的服务中断可能会减少我们的收入，导致我们向客户发放积分，使我们承担潜在的责任，并导致客户终止订阅或降低我们的续订率。
如果我们不能准确预测我们的基础设施容量需求，我们的客户可能会遇到服务短缺。配置额外的云托管容量需要交付时间。随着我们继续重组我们的数据管理计划并增加我们的云托管容量，我们已经并且预计将来会转移或传输我们的数据和客户的数据。尽管在此类流程和程序中采取了预防措施，但任何不成功的数据传输都可能影响我们服务的交付，并且我们可能会在将数据传输到其他设施时遇到成本或停机时间，这可能会导致客户不满意和无法续订。我们的公有云提供商没有义务以商业上合理的条款或根本没有义务续订与我们的协议。如果我们的任何公有云提供商提高定价条款、终止或试图终止我们的合同关系、与竞争对手建立更有利的关系，或者以对我们不利的方式更改或解释其服务条款或政策，我们可能需要转移给其他提供商。如果我们被要求转移给其他提供商，我们将承担巨额费用，并可能因此出现服务中断的情况。
我们依赖并依赖第三方的SaaS应用程序来运营我们的业务和提供我们的软件解决方案，这些技术的中断、中断或性能问题可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。
我们严重依赖第三方的SaaS应用程序来运营业务的关键功能，包括账单和订单管理、企业资源规划和财务会计服务。如果这些服务由于长时间停机、中断或在商业上合理的条件下不再可用，则我们的支出可能会增加，我们的财务管理能力可能会中断，管理解决方案销售和支持客户的流程可能会受到损害，直到确定、获得和实施同等服务（如果有）为止，所有这些都可能对我们的业务产生不利影响。
如果我们无法与经销商建立和维持成功的关系，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们认为，我们业务的持续增长取决于确定、发展和维持与转售我们解决方案的公司的战略关系。我们计划扩大我们不断增长的经销商网络，并增加新的经销商，特别是帮助我们在全球范围内发展中型企业。我们与现有经销商的协议是非排他性的，这意味着经销商可以向客户提供几家不同公司的产品，包括与我们竞争的产品。他们还可以在发出有限通知或不发出通知的情况下停止销售我们的解决方案，并且几乎没有处罚。我们预计，我们确定和开发的任何其他经销商都将同样是非排他性的，不受继续推销我们的解决方案的任何要求的约束。如果我们未能及时、经济高效地确定其他经销商，或者根本无法帮助我们当前和未来的经销商独立销售我们的解决方案，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。如果经销商不能有效地推销和销售我们的解决方案，或者未能满足客户的需求，我们的声誉和发展业务的能力也可能受到不利影响。
与我们的法律和监管环境相关的风险
我们的长期成功在一定程度上取决于我们是否有能力扩大对美国以外客户的解决方案的销售，因此我们的业务容易受到与国际销售和运营相关的风险的影响。
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我们目前在澳大利亚、加拿大、法国、德国、印度、日本、墨西哥、荷兰、波兰、罗马尼亚、新加坡和英国设有办事处和/或派驻人员，我们打算扩大我们的国际业务。作为我们持续的国际扩张战略的一部分，我们还执行了几项收购和战略交易。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们分别约有29％和28％的收入来自美国以外的销售。我们可能进行的任何国际扩张努力，包括收购美国以外的企业，例如我们收购Rimilia Holdings Ltd.或收购FourQ Systems, Inc.，Inc.，都可能不会成功。此外，在新市场开展国际业务使我们面临在美国通常没有面临的新风险。这些风险包括：
•我们的解决方案的本地化，包括翻译成外语以及根据当地惯例和监管要求进行调整；
•不熟悉外国法律、法律标准、监管要求、关税和其他壁垒，缺乏遵守负担；
•法律和监管要求、税收、贸易法、关税、出口配额、关税或其他贸易限制的变化，例如为应对乌克兰战争而对俄罗斯的制裁；
•不同的技术标准；
•应收账款付款周期较长，收取应收账款有困难；
•管理和配备国际业务方面的困难以及不同的雇主/雇员关系；
•汇率波动可能会增加我们国外收入的波动性；
•潜在的不利税收后果，包括外国增值税（或其他税收）制度的复杂性以及对收入汇回的限制；
•不确定的政治和经济环境，包括全球金融市场的巨大波动和不断上升的通货膨胀；
•自然灾害、气候变化、战争（包括乌克兰战争）和公共卫生流行病对员工、客户、合作伙伴、第三方承包商、旅行和全球经济的影响；以及
•某些国家减少或改变了对知识产权的保护。
这些因素可能导致我们的国际经商成本超过可比的国内成本。在国际市场开展业务还需要大量的管理关注和财政资源。我们的国际业务努力产生的任何负面影响都可能对我们的业务、经营业绩和整个财务状况产生负面影响。
隐私和网络安全问题以及不断变化的国内或国外法律法规，包括对跨境数据传输的更多限制，可能会限制或减少我们服务的采用，导致重大成本和合规挑战，并对我们的业务产生不利影响。
与收集、存储、处理、传输和以其他方式处理个人数据相关的全球法律和监管要求正在迅速变化，这要求我们的业务进行调整，以支持我们的合规性和客户的合规性。随着全球范围内对隐私、数据保护和网络安全的监管重点日益增强，司法管辖区越来越多地考虑和通过与这些问题相关的法律法规，与我们的业务处理个人数据相关的潜在风险可能会增加。此外，我们或客户开展业务的国家政府可能对现行法律和法规做出负面解释，以及可能实施的新立法，可能会在影响我们业务的领域强加重大义务或阻止我们在我们经营的司法管辖区提供某些服务。任何未能遵守或被认为未能遵守与隐私、数据保护或网络安全相关的适用法律或法规都可能对我们的业务产生不利影响。
在美国、欧洲以及我们提供产品的许多其他司法管辖区，隐私、数据保护和网络安全已成为重大问题。继欧盟通过于2018年5月生效的《通用数据保护条例》（“GDPR”）之后，与隐私、数据保护和网络安全相关的全球监管格局变得越来越复杂和分散，并且正在迅速变化。因此，我们的业务面临当前和潜在的风险，这些风险与监管合规成本增加、声誉损害、对我们现有业务以及我们吸引和留住新客户能力的负面影响，以及因违规而面临的监管执法、诉讼和/或经济处罚的潜在风险增加。
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例如，2020年7月，欧盟法院（“CJEU”）宣布隐私盾框架无效，该框架使公司能够合法地将数据从欧洲经济区（“EEA”）传输到美国。CJEU的这一裁决以及欧盟（“欧盟”）各成员国数据保护机构最近的裁决给从欧洲经济区到美国的个人数据的处理和传输带来了复杂性和不确定性以及欧洲经济区以外的某些其他国家。
此外，2021年6月4日，欧盟委员会通过了新的标准合同条款（“SCC”），规定了与向欧洲经济区传输个人数据有关的额外义务。新的SCC以及英国采用的类似标准合同条款可能会增加与跨境数据传输相关的法律风险和责任，并导致合规和运营成本大幅增加。继发布美国行政命令（新框架）之后，欧盟-美国数据隐私框架（“DPF”）已创建。根据欧盟委员会于2023年7月10日发布的充足性决定，DPF以及允许从英国向美国传输个人数据的英国DPF延期（“英国DPF延期”）可供公司使用，使从欧洲经济区和英国向美国传输个人数据合法化。我们已向美国商务部认证我们遵守 DPF 和英国 DPF 扩展协议。但是，DPF一直受到法律质疑，它和英国DPF延期将来可能会受到隐私权倡导团体或其他组织的法律质疑。欧盟委员会关于DPF的充足性决定还规定，DPF将接受未来的审查，并可能被欧盟委员会暂停、修改、废除或限制其范围。更笼统地说，将客户个人数据传输到欧洲经济区、英国和其他地区的法律要求可能会继续存在不确定性，这是我们业务不可或缺的过程。中国等其他国家已经通过或正在考虑通过法律，施加不同程度的限制性数据居住要求，这带来了额外的成本和复杂性，任何新的要求都可能导致额外的成本和复杂性。
此外，英国通过英国GDPR和《数据保护法》修正案建立了自己的国内制度。尽管英国GDPR迄今为止反映了GDPR中的义务并实施了类似的处罚，但英国政府正在考虑修改其数据保护立法。如果英国的数据保护法规与欧盟存在重大差异，则可能会出现新的义务和数据流问题，从而造成成本和复杂性。实际或涉嫌未能遵守GDPR或英国GDPR可能导致私人诉讼、声誉受损、客户损失和监管执法行动，这可能导致巨额罚款，包括根据GDPR处以最高2,000万欧元（或英国GDPR下的1,750万英镑）或全球收入的百分之四（4％）的罚款，以较高者为准。
美国的监管发展带来了额外的风险。例如，经《加州隐私权法》（“CPRA”）修订的《加州消费者隐私法》（“CCPA”）赋予加州消费者（包括员工）某些类似于GDPR规定的权利，还规定了按每项违规行为计算的法定赔偿金或罚款，金额可能很大，视违规行为的严重程度而定。许多其他州也已经颁布或正在颁布或考虑全面的州级数据隐私和安全法律、规章和条例。此外，美国国会正在考虑隐私立法，美国联邦贸易委员会继续利用《联邦贸易委员会法》第5条规定的执法权力，针对涉嫌不公平或欺骗性的隐私和网络安全行为的公司，并可能自行开展隐私规则制定工作。
在全球范围内，我们开展业务的几乎每个司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和网络安全框架，我们和/或我们的客户必须遵守这些框架。这些法律法规通常比美国的法律和法规更为严格。这些国家的监管发展可能要求我们修改政策、程序和数据处理措施，以满足这些或其他适用的隐私、数据保护或网络安全制度下的要求，我们可能会面临由私人团体和政府机构发起的有关索赔、诉讼、调查或其他程序，并可能产生相关的负债、费用、成本和运营损失。世界各地与隐私、数据保护和网络安全相关的法律法规正在迅速演变，可能受到不确定或不一致的解释和执法的影响，并且可能在不同的司法管辖区之间发生冲突，这使我们的合规工作变得更加复杂。
除政府活动外，隐私权倡导组织和其他行业团体已经制定或可能建立各种新的、额外或不同的自我监管标准，这可能会给我们带来额外的负担。我们的客户可能要求我们满足自愿认证或遵守他们或第三方制定的其他标准，例如SSAE 18、SOC1和SOC2审计流程，或者我们可能认为这是可取的。如果我们无法维持此类认证、无法遵守此类标准或满足此类客户的要求，则可能会减少对我们服务的需求并对我们的业务产生不利影响。
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遵守与隐私、数据保护和网络安全相关的适用法律法规可能需要更改我们的服务、业务惯例或内部系统，从而导致成本增加、收入降低、效率降低或对我们在某些行业和国外吸引和留住客户的能力产生负面影响，这可能会对我们的业务产生不利影响。遵守这些法律法规的费用以及这些法律法规规定的其他义务可能需要修改我们的服务，限制我们服务的使用和采用，减少对我们服务的总体需求，对实际或涉嫌的不合规行为处以巨额罚款、罚款或责任，或者减缓我们完成销售交易的步伐，所有这些都可能损害我们的业务。隐私、数据保护和网络安全问题，无论是否有效，都可能抑制我们的服务的市场采用、有效性或使用，尤其是在某些行业和国外。
我们受到政府的进出口管制，由于许可要求，这可能会损害我们在国际市场上的竞争能力，如果我们不完全遵守适用法律，我们将承担责任。
我们的解决方案受出口管制，包括商务部的《出口管理条例》和财政部外国资产控制办公室制定的各种经济和贸易制裁条例。为特定出口或销售获得必要的授权，包括任何所需的许可证，可能非常耗时，无法保证，并可能导致销售机会的延迟或丧失。美国出口管制法和经济制裁法禁止向受美国禁运或制裁的国家、地区、政府和个人出口、再出口或转让特定产品和服务。尽管我们采取了预防措施来防止我们的解决方案提供给美国的制裁目标，但我们的解决方案可能会由经销商出售，或者尽管采取了这些预防措施，但仍可能被制裁地区的人员使用。不遵守美国的出口管制、制裁和进口法律可能会产生负面后果，包括政府调查、处罚和声誉损害。我们和我们的员工可能会受到民事或刑事处罚，包括可能失去进出口特权、罚款，以及在极端情况下监禁负责任的员工或经理。此外，如果我们的经销商未能获得适当的进口、出口或再出口许可证或授权，我们还可能因声誉损害和处罚而受到不利影响。
此外，各国可能会颁布法律，限制我们分发解决方案的能力，或者可能限制我们的客户在这些国家实施或访问我们的解决方案的能力。我们的解决方案变更或进出口法规的变化可能会导致我们的解决方案在国际市场上的推出和销售出现延迟，使我们的国际业务客户无法访问我们的解决方案，或者在某些情况下，完全阻止我们的解决方案向某些国家、政府或个人出口或进口。进出口法规、经济制裁或相关法律的任何变化、现行法规的执行或范围的变化，或此类法规所针对的国家、政府、个人或技术的变化，都可能导致我们解决方案的使用减少，或者降低我们向现有或潜在国际业务客户出口或销售解决方案的能力。减少对我们解决方案的使用或对我们出口或销售解决方案的能力的限制都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
与互联网和云计算相关的法律法规的变化或互联网基础设施的变化可能会减少对我们解决方案的需求，并可能对我们的业务产生负面影响。
我们业务的成功取决于继续使用互联网作为商务、通信和商业应用的主要媒介。联邦、州或外国政府机构或机构过去曾通过并可能通过影响互联网作为商业媒介使用的法律或法规。一些行业的监管机构也已经采纳了有关使用SaaS和云计算解决方案的法规或解释性立场，并将来可能会通过这些法规或解释性立场。例如，一些金融服务监管机构制定了使用云计算服务的指导方针，这些指导方针规定了具体的控制措施或要求金融服务企业在使用此类软件之前获得监管部门的批准。这些法律或法规的变化可能要求我们修改解决方案以适应这些变化。此外，政府机构或私人组织已经征收并可能征收额外的税收、费用或其他费用，以访问互联网或通过互联网进行商业活动。这些法律或收费可能会总体上限制与互联网相关的商业或通信的增长，或者导致对像我们这样的基于互联网的解决方案和服务的需求减少。此外，由于延迟开发或采用新的标准和协议，以应对互联网活动、安全性、可靠性、成本、易用性、可访问性和服务质量等不断增长的需求，将互联网用作商业工具可能会受到不利影响。互联网的性能及其作为商业工具的接受受到 “病毒”、“蠕虫” 和类似恶意程序的不利影响，互联网经历了各种中断和其他延迟
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这是其部分基础设施受损造成的。如果互联网的使用受到这些问题的不利影响，对我们解决方案的需求可能会下降。
通过任何对互联网的增长、普及或使用产生不利影响的法律或法规，包括影响互联网中立性的法律，都可能会减少对我们产品的需求并增加我们的运营成本。美国当前有关互联网监管，特别是互联网中立性的立法和监管格局存在不确定性。联邦通信委员会（“FCC”）此前于2015年2月通过了开放互联网规则，该规则通常规定固定和移动宽带互联网服务方面的互联网中立性。2017年12月14日，联邦通信委员会投票废除开放互联网规则，该规则通常规定在固定和移动宽带互联网服务法规方面保持互联网中立，并恢复名为 “恢复互联网自由令” 的 “轻触” 监管框架。联邦通信委员会的新规定于2018年6月11日生效，废除了2015年规则规定的中立义务，并赋予宽带互联网接入服务提供商更大的自由度来更改其服务，包括可能歧视或以其他方式损害我们业务的变更。但是，一些当事方已对该命令提出上诉。哥伦比亚特区巡回上诉法院最近维持了联邦通信委员会的废除，但命令联邦通信委员会重新考虑废除的某些内容；因此，联邦通信委员会废除及其任何变更的未来影响仍不确定。此外，加利福尼亚州于2018年9月颁布了《2018年加利福尼亚互联网消费者保护和网络中立法》，使加利福尼亚州成为自联邦通信委员会废除其全国性法规以来第四个颁布州级网络中立法的州。该法案要求加利福尼亚州的所有宽带服务都必须按照加利福尼亚州的网络中立要求提供。美国司法部已提起诉讼，要求阻止该法律生效，加利福尼亚州已同意将执法推迟到联邦通信委员会废除联邦规则的决议之后。其他一些州正在考虑采取立法或执行行动，以监管宽带提供商的行为。哥伦比亚特区巡回上诉法院在最近关于废除联邦通信委员会的裁决中还裁定，联邦通信委员会无权禁止各州通过自己的网络中立规则。目前尚不确定联邦通信委员会是否会争辩说某些州的网络中立法律被联邦法律所取代，并根据具体情况对此类州网络中立法律提出质疑。我们无法预测联邦通信委员会的命令或州举措是否会被法律诉讼修改、推翻或撤销。有关互联网中立性的立法和监管格局或其他互联网监管方面的其他变化也可能损害我们的业务。
我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。
我们会根据我们在全球各个司法管辖区的业务运营报告我们在这些司法管辖区的应纳税所得额。我们的公司间关系受复杂的转让定价法规的约束，这些法规由各个司法管辖区的税务机关管理。相关税务机构可能不同意我们对出售或收购资产价值或归属于特定司法管辖区的收入和支出的决定。如果出现这样的分歧，而我们的立场得不到维持，我们可能会被要求缴纳额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税收费用、更高的有效税率、减少现金流并降低我们业务的整体盈利能力。我们认为，我们的财务报表反映了足够的储备金，足以应付这种意外情况，但在这方面无法保证。
颁布实施美国和全球国际商业活动税收改革的立法或采取其他税收改革政策可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。
美国或全球对我们活动征税的任何变化都可能提高我们的全球有效税率，并对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。例如，《通货膨胀减少法》除其他规定外包括对调整后财务报表收入征收的替代性最低税和对股票回购征收1％的消费税。此外，从2022年开始，《守则》第174条取消了扣除研发支出的权利，并要求纳税人分别在五年和十五年内将美国和国外的研发支出资本化和摊销。此外，经济合作与发展组织提议将全球最低税率定为15％，欧盟成员国和某些其他司法管辖区已采用或正在考虑该税。这些以及美国和全球税收中其他拟议或已实施的变更可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
税务机关可能会成功地断言，我们本应征收或将来应该征收、销售和使用税、增值税或类似税，并且我们可能会对过去或未来的销售承担责任，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
销售和使用、增值税和类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异，可能会不时发生变化。我们不征收此类税款的某些司法管辖区可能会断言此类税款是
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适用，这可能会导致税收评估、罚款和利息，我们将来可能需要征收此类税款。此类税收评估、罚款和利息或未来要求可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
与我们的知识产权相关的风险
任何未能保护我们知识产权的行为都可能损害我们保护专有技术和品牌的能力。
我们的成功和竞争能力在一定程度上取决于我们的知识产权。我们目前拥有两项专利，主要依靠版权、商业秘密和商标法、商业秘密保护以及与员工、客户、合作伙伴和其他人签订的保密或许可协议来保护我们的知识产权。但是，我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不够。
为了保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量资源来监督和保护这些权利。过去，我们曾使用需求信作为手段来申明和解决有关可能滥用我们的专有或商业秘密信息的索赔。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时，并且会分散管理层的注意力，并可能导致我们的部分知识产权受到损害或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到攻击我们知识产权的有效性和可执行性的抗辩、反诉和反诉。我们未能保障、保护和执行我们的知识产权可能会对我们的品牌产生不利影响，并对我们的业务产生不利影响。
第三方因涉嫌侵犯其所有权而提起的诉讼或其他索赔可能会导致我们承担巨额费用或责任。
我们的行业有大量的专利和其他知识产权开发活动。我们的成功在一定程度上取决于不侵犯他人的知识产权。我们的竞争对手或其他第三方可能会不时声称我们的解决方案和底层技术侵犯或侵犯了他们的知识产权，我们可能会被发现侵犯了这些权利。我们可能不知道其他人的知识产权，这些知识产权可能涵盖我们的部分或全部技术。任何索赔或诉讼都可能导致我们产生巨额费用，如果成功地对我们提出索赔，则可能要求我们支付巨额赔偿金或持续的特许权使用费，阻止我们提供解决方案或要求我们遵守其他不利条款。我们还可能有义务赔偿与任何此类诉讼有关的客户或其他公司，并获得许可、修改我们的解决方案或退还订阅费，这可能会进一步耗尽我们的资源。此外，无论我们是否成功提出索赔，我们都可能为解决索赔或诉讼支付巨额费用，这可能包括支付大笔和解费、特许权使用费或许可费、修改我们的解决方案或向客户退还订阅费。即使我们在针对我们的索赔或诉讼中胜诉，任何有关我们知识产权的索赔或诉讼都可能既昂贵又耗时，并且会分散我们的管理层和其他员工对业务运营的注意力。此类争议还可能破坏我们的解决方案，对我们的客户满意度和吸引客户的能力产生不利影响。
我们在产品中使用开源软件，这可能会使我们面临诉讼或其他诉讼。
我们在产品中使用开源软件，将来可能会使用更多的开源软件。不时有人指控将开源软件的使用对那些将开源软件纳入其产品的公司提出质疑。因此，当事方可能会对我们提起诉讼，声称我们认为是开源软件的滥用或有权获得赔偿。诉讼可能会使我们付出高昂的辩护代价，对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响，或者要求我们投入额外的研发资源来改变我们的产品。此外，如果我们要以某种方式将我们的专有软件产品与开源软件相结合，在某些开源许可证下，我们可能会被要求发布我们的专有软件产品的源代码。如果我们不当使用开源软件，我们可能需要重新设计我们的产品，停止销售我们的产品或采取其他补救措施。
与我们的普通股所有权相关的风险
我们普通股的市场价格可能会波动，您可能会损失全部或部分投资。
自首次公开募股以来，我们普通股的市场价格一直并将继续受到各种因素的广泛波动，其中一些因素是我们无法控制的，可能不是
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与我们的经营业绩有关。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括：
•我们经营业绩的实际或预期波动；
•我们可能向公众提供的财务预测、这些预测的任何变化或我们未能实现这些预测的情况；
•证券分析师未能启动或维持对BlackLine的报道，任何关注BlackLine的证券分析师更改财务估计，或者我们未能达到这些估计或投资者的预期；
•任何关注BlackLine的证券分析师的评级变动；
•我们或我们的竞争对手宣布重大技术创新、收购、战略关系、合资企业或资本承诺；
•其他科技公司的总体经营业绩和股票市场估值的变化，尤其是我们行业的变化；
•整个股市的价格和成交量不时波动，包括整个经济趋势造成的波动；
•会计准则、政策、准则、解释或原则的变化；
•实际或感知的隐私、安全、数据保护或网络安全事件；
•我们的业务或竞争对手的业务或总体竞争格局的实际或预期发展；
•与我们的知识产权、我们的产品或第三方所有权有关的发展或争议；
•宣布或完成了我们或我们的竞争对手对业务或技术的收购；
•新的法律或法规，或对适用于我们业务的现行法律或法规的新解释；
•我们董事会（“董事会”）或管理层的任何重大变动；
•我们或我们的股东出售我们的普通股；
•发行我们的普通股，包括与收购有关或转换部分或全部未偿还票据（定义见下文）时的普通股发行；
•威胁或对我们提起的诉讼；以及
•其他事件或因素，包括银行和金融服务业的不稳定，地缘政治事件，例如俄罗斯入侵乌克兰，恐怖主义事件，流行病爆发，总统选举，内乱或对这些事件的反应。
此外，股票市场，尤其是我们的普通股上市的纳斯达克市场，经历了极端的价格和交易量波动，这些波动已经影响并将继续影响许多科技公司的股票证券的市场价格。许多科技公司的股价波动与这些公司的经营业绩无关或不成比例。过去，在市场波动一段时间之后，股东提起了证券集体诉讼。如果我们将来成为此类诉讼的目标，这可能会使我们承担巨额费用，转移资源和管理层的注意力，并对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。
我们公司治理文件的规定可能会使收购BlackLine变得更加困难，并可能阻碍我们的股东尝试更换或罢免我们目前的管理层，即使对我们的股东有利。
我们修订和重述的公司注册证书、经修订和重述的章程以及《特拉华州通用公司法》（“DGCL”）包含的条款可能会使第三方更难收购我们，即使这样做可能对我们的股东有利。除其他事项外：
•我们已经授权但未发行的未指定优先股股票，其条款可以确定，其股票可以在未经股东批准的情况下发行，而且可能会
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包括绝大多数投票、特别批准、分红或其他高于股东权利的权利或优惠；
•我们有一个机密的董事会，任期错开三年；
•禁止股东经书面同意采取行动；
•股东对我们经修订和重述的章程或经修订和重述的公司注册证书的某些条款进行任何修订、变更、撤销或废除都需要我们股票至少75％的投票权持有人投赞成票，有权就此进行表决，并作为单一类别进行表决；以及
•股东必须遵守提名董事会选举或提出股东可在股东大会上采取行动的事项的预先通知要求。
此外，作为特拉华州的一家公司，我们还受特拉华州法律条款的约束，这可能会损害我们的股东可能认为受益的收购尝试。特拉华州法律中的这些反收购条款和其他条款可能会阻止、延迟或阻止涉及BlackLine控制权变更的交易，包括我们的股东可能认为有利的行动，或对我们普通股的交易价格产生负面影响。这些条款还可能阻碍代理竞争，使您和其他股东更难选出您选择的董事，也更难促使我们采取您想要的其他公司行动。
我们不打算为普通股支付股息，因此任何回报都将仅限于普通股价值的变化。
我们从未申报或支付过普通股的任何现金分红。我们目前预计，我们将保留未来的收益用于业务的开发、运营和扩张，并且预计在可预见的将来不会申报或支付任何现金分红。因此，向股东提供的任何回报将仅限于我们股价的上涨（如果有的话），而这种上涨可能永远不会发生。
我们修订和重述的章程将位于特拉华州的州或联邦法院指定为我们与股东之间几乎所有争议的独家法庭，还规定联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的独家论坛，每种投诉都可能限制我们的股东为与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的争议选择司法法庭的能力。
根据我们修订和重述的章程，除非我们书面同意选择替代论坛，否则该法庭是 (1) 代表我们提起的任何衍生诉讼或诉讼的唯一和专属论坛，(2) 任何声称我们的任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对我们或我们的股东应尽的信托义务的诉讼，(3) 根据我们修订的DGCL的任何条款提起的任何诉讼和重述的公司注册证书，或我们修订和重述的章程，或 (4) 任何其他主张索赔的诉讼受内政原则管辖的应是特拉华州财政法院（或者，如果大法官没有管辖权，则由特拉华特区联邦地区法院）管辖，在所有案件中，法院对被指定为被告的不可或缺的当事方拥有管辖权，前提是该专属法庭条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼。
《证券法》第22条为联邦和州法院规定了对所有此类证券法诉讼的并行管辖权。因此，州和联邦法院都有受理此类索赔的管辖权。除其他考虑因素外，为了防止不得不在多个司法管辖区提起诉讼，避免不同法院可能作出不一致或相反的裁决，我们修订和重述的章程还规定，美利坚合众国联邦地方法院将是解决任何主张《证券法》引起的诉讼理由的投诉的专属论坛。但是，尽管特拉华州最高法院在2020年3月裁定，根据特拉华州法律，声称要求根据《证券法》向联邦法院提出索赔的联邦法庭选择条款 “表面上有效”，但其他法院是否会执行我们的联邦法庭条款尚不确定。如果发现联邦法院条款不可执行，我们可能会承担与解决此类问题相关的额外费用。
任何购买或以其他方式收购或持有我们任何证券的任何权益的个人或实体均应被视为已通知并同意本条款。我们修订和重述的章程中的这一专属法庭条款可能会限制股东就与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工的争议在其选择的司法论坛提出索赔的能力，这可能会阻碍对我们以及我们的董事、高级管理人员和其他员工提起诉讼。如果法院在我们修订和重述中发现了专属法庭条款
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如果章程在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会在其他司法管辖区解决此类诉讼时承担额外费用，这可能会损害我们的经营业绩。
与我们未偿还的可转换票据相关的风险
偿还票据可能需要大量现金，我们可能没有足够的现金来结算票据的现金转换，在发生根本变化时回购票据，或在票据到期时以现金偿还本金，而且我们的未来债务可能限制我们在转换或回购票据时支付现金的能力。
截至2024年6月30日，我们在2024年到期的0.125％可转换优先票据（“2024年票据”）的未偿还本金总额为2.50亿美元，2026年到期的0.00％可转换优先票据（“2026年票据”）的本金总额为2.302亿美元，以及2029年到期的1.00％可转换优先票据（“2029年票据”）的本金总额为6.75亿美元 2024年票据和2026年未偿还的票据、“票据” 或 “可转换优先票据”）。
每个系列票据的持有人有权要求我们在适用的到期日之前发生根本性变化时以等于回购此类票据本金的100％的回购价格回购此类票据的全部或部分股票，外加管理此类票据的适用契约中所述的应计和未付利息或特别利息（如果有）。此外，在转换适用系列的票据时，除非我们选择仅交付普通股以结算此类转换（支付现金代替交付任何部分股票），否则我们将需要按照管理此类票据的适用契约中的规定为正在转换的此类票据支付现金支付。此外，除非提前转换、兑换或回购，否则我们将需要在相应的到期日以现金偿还相应系列的票据。但是，当我们需要回购向其交出的此类票据或为正在转换的此类票据或在相应到期日支付现金时，我们手头可能没有足够的可用现金或无法获得融资。我们偿还票据或再融资的能力将取决于市场状况和我们的未来表现，这受经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。此外，如果有任何系列的票据进行转换，而我们在转换后选择发行普通股以代替现金，那么我们的现有股东可能会遭受大幅稀释。
此外，我们回购适用系列的票据或在票据转换后或在相应到期日支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或管理我们未来债务的协议的限制。我们未能在管理此类票据的适用契约要求回购时回购此类票据，也未在转换此类票据时或按照管理此类票据的适用契约的要求在相应到期日支付现金，将构成此类契约下的违约。根据管理我们现有和未来债务的协议，此类契约下的违约或根本性变化本身也可能导致违约。此外，根据任何此类协议，管辖票据的适用契约发生根本性变更都可能构成违约事件。如果在任何适用的通知或宽限期后加快相关债务的支付，则我们可能没有足够的资金来偿还此类债务和回购此类系列票据，也没有足够的资金为正在转换的此类票据或此类票据系列到期时支付现金，这可能会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。
我们当前和未来的债务可能会限制我们的运营灵活性或以其他方式影响我们的业务。
我们现有和未来的债务可能会对我们的股东产生重要影响，并对我们的业务产生重大影响。例如，它可以：
•使我们更难履行债务义务，包括票据；
•增加我们对普遍不利经济和行业条件的脆弱性；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少用于为营运资金和其他一般公司用途提供资金的现金流的可用性；
•限制我们在规划或应对业务和运营行业变化的灵活性；
•限制我们利用商机；
•与负债较少的竞争对手相比，使我们处于竞争劣势；以及
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•限制我们借入额外资金用于营运资金、资本支出、收购、还本付息要求、执行业务战略或其他一般用途的能力。
上述任何一项都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
每个票据系列的有条件转换功能如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
如果触发任何系列票据的有条件转换功能，则根据适用于票据的适用契约，该系列票据的持有人将有权在指定期限内随时选择转换此类票据。2024 年可转换票据于 2024 年 5 月 1 日开始兑换，并于 2024 年 8 月 1 日偿还。截至2024年6月30日，剩余票据的条件转换功能尚未触发。如果触发任何系列票据的有条件转换功能，并且该系列的一位或多位持有人选择转换其票据，除非我们选择仅通过交付普通股（支付现金代替交割任何部分股票）来履行转换义务，否则我们将需要以现金结算部分或全部转换债务，这可能会对我们的流动性产生不利影响。此外，在某些情况下，例如持有人转换或赎回，根据适用的会计规则，我们可能需要将此类票据系列的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债而不是长期负债，这将导致我们的净营运资金大幅减少。
我们在上限看涨期权方面面临交易对手风险。
在发行票据方面，我们与交易对手就每系列票据签订了上限看涨期权。
交易对手或其各自的关联公司可以在票据相应到期日之前的任何时候，通过开立或平仓与我们的普通股相关的各种衍生品和/或在二级市场交易中购买或出售我们的普通股或其他证券来修改其对冲头寸（并且很可能在上限看涨期权的每个行使日这样做）。这种活动还可能导致或阻止我们普通股市场价格的上涨或下跌。
此外，全球经济状况过去曾导致许多金融机构出现实际或感知的倒闭或财务困难。Capped Calls的交易对手是金融机构，我们将面临一个或多个交易对手可能违约或以其他方式未能履行或可能行使某些权利终止其在上限看涨期权下的义务的风险。如果一个或多个Capped Call的交易对手进入破产程序，我们将成为这些程序中的无担保债权人，其债权等于我们当时在该交易下的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素，但总的来说，如果市场价格或普通股的波动性增加，风险敞口就会增加。如果交易对手违约或其他不履行义务或终止债务，我们可能遭受不利的税收后果，并且普通股的稀释幅度可能超出我们目前的预期。我们无法对交易对手的财务稳定性或可行性提供任何保证。
一般风险因素
我们可能需要额外的资本来支持业务增长，如果有的话，这笔资金可能无法以可接受的条件提供。
我们打算继续进行投资以支持我们的业务增长，并可能需要额外的资金来应对业务挑战，例如再融资需求、开发新功能或增强现有解决方案的需求、改善运营基础设施或收购互补业务和技术的需求。因此，我们不时参与股权或债务融资，将来可能需要参与股权或债务融资，以获得更多资金，或者我们可能会机会性地决定筹集资金。如果我们通过进一步发行股票或可转换债务证券筹集更多资金，我们现有的股东可能会遭受重大稀释，而我们发行的任何新股权或可转换债务证券的权益、优惠和特权都可能优于普通股持有人的权利、优惠和特权。我们未来担保的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动以及其他财务和运营事项相关的限制性契约，这可能会使我们更难获得额外资本和寻求商机，包括潜在的收购。此外，我们可能无法以对我们有利的条件获得额外的融资或再融资，或者根本无法获得任何融资。如果我们无法在需要时以令我们满意的条件获得足够的融资或融资，那么我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害。
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上市公司的要求可能会使我们的资源紧张，转移管理层的注意力，并影响我们吸引和留住执行管理层和合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司，我们须遵守经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）、2002年的萨班斯-奥克斯利法案（“萨班斯-奥克斯利法案”）、2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》、纳斯达克的上市要求以及其他适用的证券规则和条例的报告要求。遵守这些规章制度会增加我们的法律和财务合规成本，使某些活动变得更加困难、耗时或昂贵，并增加了对我们的系统和资源的需求。除其他外，《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。除其他外，《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。为了维持并在必要时改善我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制以达到这一标准，可能需要大量的资源和管理监督。我们需要每季度披露内部控制和程序的变化，并需要管理层每年提交一份报告，说明我们对财务报告的内部控制的有效性等。此外，根据第404条，我们的独立注册会计师事务所必须证明我们对财务报告的内部控制的有效性。由于遵守适用于上市公司的规章制度非常复杂，我们的管理层可能会将注意力从其他业务问题上转移开，这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。尽管我们已经雇用了更多员工来协助我们遵守这些要求，但我们可能需要雇用更多的员工或聘请外部顾问，这将增加我们的运营开支。
此外，与公司治理和公开披露相关的法律、法规和标准的变化给上市公司带来了不确定性，增加了法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时。这些法律、法规和标准会受到不同的解释，在许多情况下，这是由于它们缺乏具体性，因此，随着监管和管理机构提供新的指导，它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而发生变化。这可能会导致合规问题持续存在不确定性，并导致持续修订披露和治理做法所必需的成本增加。我们打算投入大量资源来遵守不断变化的法律、法规和标准，这项投资可能会增加一般和管理费用，并将管理层的时间和精力从业务运营转移到合规活动上。如果我们遵守新法律、法规和标准的努力与监管或管理机构意图的活动因其适用和实践方面的含糊不清而有所不同，则监管机构可能会对我们提起法律诉讼，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
如果证券或行业分析师不发表有关我们业务的研究报告或发表不准确或不利的研究，我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场将部分取决于证券或行业分析师发布的关于我们的研究和报告。如果很少有证券分析师开始报道我们，或者如果行业分析师停止对我们的报道，我们普通股的交易价格将受到负面影响。如果报道我们的一位或多位分析师下调普通股评级或发布有关我们业务的不准确或不利的研究，我们的普通股价格可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告，则对普通股的需求可能会减少，这可能会导致我们的普通股价格和交易量下降。
我们将来可能无法维持有效的财务报告内部控制体系，也可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营业绩，这可能会对投资者对我们的信心和普通股价格产生不利影响。
作为一家上市公司，我们需要维持对财务报告的内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大缺陷。《萨班斯-奥克斯利法案》第404条要求我们评估和确定财务报告内部控制的有效性，并提供关于财务报告内部控制的管理报告。
为遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条而设计和实施财务报告内部控制的过程过去和将来都非常耗时、昂贵和复杂。如果我们在评估和测试过程中发现财务报告内部控制中存在一个或多个重大缺陷，我们的管理层将无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的。即使我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制是有效的，但我们的独立注册会计师事务所可能会得出结论，我们的财务报告存在重大缺陷
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内部控制或我们的内部控制记录、设计、实施或审查的级别。如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的，或者将来需要时，如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见，投资者可能会对我们的财务报告的准确性和完整性失去信心，普通股的市场价格可能会受到不利影响，我们可能会受到证券交易所的股东诉讼、诉讼或调查我们的证券是上市、美国证券交易委员会或其他监管机构，这可能需要额外的财务和管理资源，并导致投资者的看法受到不利影响，并可能导致我们重报前一时期的财务报表和股票的市场价格下跌。
自然灾害、气候变化和其他我们无法控制的事件可能会损害我们的业务。
自然灾害、气候变化、政治不稳定或其他灾难性事件可能会对我们的运营、国际商业和全球经济造成损害或中断，因此可能对我们产生强烈的负面影响。我们的业务运营可能会因自然灾害、气候相关事件、流行病、恐怖主义、政治动荡、地缘政治不稳定、战争（例如乌克兰战争）以及其他我们无法控制的事件而中断。尽管我们维持危机管理和灾难响应计划，但此类事件可能会使我们难以或不可能向客户提供解决方案，可能会减少对解决方案的需求，并可能导致我们承担巨额费用。我们的大部分研发活动、公司总部、信息技术系统和其他关键业务运营都位于加利福尼亚州，加利福尼亚已经经历过并将继续经历与野火预防相关的大地震、洪水、干旱、热浪、野火和停电。恢复运营可能需要很长的恢复时间，如果发生重大地震或其他灾难性事件，我们的业务可能会受到损害。我们的保险可能不足以弥补我们可能承受的相关损失或额外费用。此外，我们可能会受到更多有关我们业务环境影响的监管、报告要求、标准或期望的约束，不遵守此类法规、要求、标准或预期可能会对我们的声誉、业务或财务业绩产生不利影响。
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第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
股权证券的未注册销售
没有。
所得款项的用途
没有。
发行人购买股票证券
没有。
第 5 项。其他信息
根据细则16a-1 (f) 的定义，任何高级管理人员或董事， 采用、已修改或 终止 根据第S-k条例第408项的定义，上一财季的第10B5-1条交易安排。
第 6 项。展品
本10-Q表季度报告的附录索引中列出的文件以引用方式纳入或与本10-Q表季度报告一起提交，每种文件均如其中所示（根据S-K法规第601项编号）。
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展览索引
展览
数字		描述表单文件编号展览申报日期
4.1
公司与美国银行信托公司全国协会签订的契约，日期截至 2024 年 5 月 24 日
8-K001-379244.12024年5月24日
4.2
2029年到期的1.00％可转换优先票据的形式（包含在附录4.1中）
8-K001-379244.22024年5月24日
10.1
本公司与摩根士丹利公司之间的购买协议，日期为2024年5月21日。有限责任公司
8-K001-3792410.12024年5月24日
10.2
上限通话确认表格
8-K001-3792410.22024年5月24日
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
  
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证
  
31.3
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证
32.1*
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证
101.INS行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中
  
101.SCH内联 XBRL 分类扩展架构文档
  
101.CAL内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档
  
101.DEF内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档
  
101.LAB内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
  
101.PRE内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档
  
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）
*本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证均被视为已提供，未向美国证券交易委员会提交，无论此类文件中包含何种通用注册措辞，均不得以引用方式纳入BlackLine, Inc.根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
  BlackLine, Inc.
作者：/s/ 特蕾丝·塔克
特蕾丝·塔克
联席首席执行官
（联席首席执行官）
日期：2024 年 8 月 7 日
  
作者：/s/ 欧文·瑞安
欧文·瑞安
联席首席执行官
（联席首席执行官）
日期：2024 年 8 月 7 日

作者：/s/ 马克·帕丁
马克·帕丁
首席财务官
（首席财务官）
日期：2024 年 8 月 7 日

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