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Modivcare Reports Second Quarter 2024
Financial Results; Adjusts 2024 Guidance

科技驱动的医疗保健服务公司Modivcare Inc.（该公司或Modivcare）（Nasdaq：MODV）于2024年8月7日报告了2024年第二季度的财务业绩，该公司提供一站式综合支持护理方案，专注于提高健康结果。

2024年第二季度摘要：
•服务收入为69830万美元，与2013年第二季度保持一致
•净亏损为12890万美元或每股摊薄普通股为负9.07美元
•经调整的EBITDA(1)为4540万美元，经调整的净亏损(1)为40万美元，每股摊薄普通股经调整的EPS(1)为负0.03美元
• 运营活动使用的现金 $5530万，自由现金流(2) 为负 $6200万。
•2024 年 6 月 30 日的合同应收款项净额为 $7900万。
•2024 年第二季度赢得了 $9780万 NEMt 的总合同价值 (TCV)，其中 $3260万 为年度合同价值 (ACV)，实施将在 2024 年第三季度开始。

(1) 非 GAAP 财务衡量指标的对比以及与之相关的其他信息在下面提供。
(2) 自由现金流是一项非 GAAP 财务衡量指标，我们根据以下未经审计的简明合并现金流量表中收购的固定资产和设备投资中包括的 $670万 计算得出。

“由于新业务的赢得、上涨的定价和平台自动化等原因，第二季度的调整后 EBITDA 为 $4500万，”L. Heath Sampson 总裁兼首席执行官表示。“由于我们的个人护理服务转型增加了成本体系，导致 2024 年下半年的增长趋缓，我们降低了 2024 调整后的 EBITDA 指导价值范围。此前已披露，虽然我们的 NEMt 分享风险合同机制保护了我们的利润和现金流，但也延长了结算周期，导致医疗补助重新确定和医疗保健利用率趋于正常化而增加了工作资本需求。因此，第二季度运营活动的净现金流为 $5500万，预计工作资本将在 2024 年下半年趋于正常。我为我们的团队如何改变这个公司特别是在 NEMt 方面而感到自豪，在那里我们已经开发出了最规模化和最具创新性的平台。我们的个人护理和远程患者监测部门也取得了显著进展，进一步定位我们以有复发收入和增长市场为基础的广泛足迹。”

Sampson 继续说：“最后，我们成功地通过一项新的贷款 b 重新融资了 2025 年的无担保优先票据，消除了近期的压力并收紧了我们的资本结构。我们的首要任务是通过执行我们的转型策略，优化我们的业务运营并探索其他机会来降低我们的杠杆率。我们已经打造了一家提供多条途径增强股东价值的公司。”

2024年度指导原则

我们保持营收指导范围不变，而将调整后的 EBITDA 指导范围降低如下 ($ 百万)：

2024 财年
已更新
旧
营业收入
未更改
$2,700 - $2,900
调整后的EBITDA
$185 - $195
$190 - $210



指导范围不包括任何未来的并购行动的影响，而是根据当前的运营环境。

2024年第二季度业绩：

2024 年第二季度，公司报告的营收为 $69830万，与 2023 年第二季度报告的 $69910万相同。NEMt 部门收入下降了 $630万 或 1.3%，PCS 部门收入增长了 $630万 或 3.5%，而 RPm 部门收入与 2023 年第二季度相比下降了 $20万或 1.0%。

我们的运营亏损为 $9890万，占第二季度的营收的 14.2%，而在 2023 年第二季度我们的运营亏损为 $17580万，占营收的 25.1%。2024 年第二季度净亏损为 $12890万，每股摊薄普通股为负 $9.07，而 2023 年第二季度的净亏损为 $19090万，每股摊薄普通股为负 $13.47。2023 年和 2024 年第二季度的运营亏损和净亏损主要归因于非现金商誉减值损失，分别为 $18310万和 $10530万。

调整后的 EBITDA 在 2024 年第二季度为 $4540万，占营收的 6.5%，而在 2023 年第二季度为 $5240万，占营收的 7.5%。调整后的净亏损在 2024 年第二季度为 $40万，每股摊薄普通股为负 $0.03，而在 2023 年第二季度为 $2080万的调整后净收入，每股摊薄普通股为 $1.47。

本季度运营活动使用的现金为 $5530万，而 2023 年第二季度为 $10820万。本季度运营资产和负债变化中，合同应收款项净额增加 $1160万，净，合同应付款净额减少 $4150万，净。本季度投资活动使用的现金净额为 $670万，主要是由于对技术进行资本化投资和购买监测设备。本季度融资活动提供的净现金为 $6220万，导致我们的循环信贷设施在本季度结束时的余额为 $18300万。

在我们的 RPm 部门计算我们的商誉减值损失时，我们执行了年度商誉减值测试，发现根据每个报告单元的定性评估确定需要对商誉进行定量评估。这些因素包括我们的 RPm 部门表现的下降，主要是由于会员数和收入低于预期。

2024年第二季度业绩会

Modivcare 将于 2024 年 8 月 8 日星期四上午 8:30 召开电话会议，讨论其财务业绩。要接入该电话，请拨打：

美国免费电话：1 (888) 645-4404
国际：1 (862) 298-0702

您也可以通过investors.modivcare.com的网络直播方式参加电话会议，会议亦将被归档。

关于Modivcare

Modivcare Inc.（“Modivcare”或“公司”）是一家技术驱动的医疗保健服务公司，为公共和私人支付人及其成员提供一系列集成的支持性护理方案。我们的价值为导向的解决方案通过将成员连接到必要的护理服务来解决健康的社会决定因素（SDoH）。这样做，Modivcare帮助健康计划管理风险，降低成本，提高健康结果。Modivcare是非紧急医疗运输（NEMT），个人护理服务（PCS）和远程患者监测解决方案（RPM）的提供商。公司还持有CCHN Holdings（d / b / a Matrix Medical Network）的少数股权投资，Matrix Medical Network是美国一家独立的、规模化的提供综合家庭健康评估的服务商。要了解更多关于Modivcare的信息，请访问www.modivcare.com。


非GAAP财务度量和调整。除按照美国通用会计原则（“GAAP”）编制的财务度量外，此处的信息可能包括公司及其分段（如有说明和适用）的展示：（1）EBITDA、调整后的EBITDA、调整后的管理费用、调整后的EBITDA利润率、调整后的净收益（亏损）和调整后的EPS，所有这些都是非GAAP财务度量，被管理层视为业绩度量；和（2）自由现金流，这是被管理层视为流动性度量的非GAAP财务量度。EBITDA定义为净收益（亏损）前：（1）利息费用，净；（2）所得税缺口；和（3）折旧和摊销。调整后的EBITDA是在计算调整前的EBITDA时（适用时）：（1）重组和相关成本；（2）交易和整合成本；（3）结算相关成本；（4）股票补偿；（5）商誉减值；和（6）投资公司净（收入）亏损，税后净额。调整后的EBITDA利润率是计算为调整后的EBITDA除以服务营业收入净值。调整后的净收益（亏损）是在计算调整前的净收益（亏损）时（适用时）：（1）重组和相关成本；（2）交易和整合成本；（3）结算相关成本；（4）股票补偿；（5）商誉减值；（6）投资公司净（收入）亏损，税后净额；（7）无形资产摊销支出；及（8）这些调整的所得税影响。调整后的EPS是调整后的净收益（净亏损）除以调整后的净收益（净亏损）计算的稀释后的普通股平均数。调整后的管理费用是计算为管理费用之前的G&A费用（适用时）：（1）重组和相关成本；（2）交易和整合成本；（3）结算相关成本；和（4）股票补偿。自由现金流的计算为来自运营活动的现金流减去我们在现金流量表的购买财产和设备行中所包括的适用于我们的相关资本支出，。

除上述讨论中未包含的最直接相关的GAAP财务度量（例如没有提供本演示文稿中的净收益（亏损）的基础一致性指引或将前瞻性非GAAP财务度量（调整后的EBITDA）与其最直接相关的GAAP财务度量（净收益（亏损））的前瞻性基础一般与基础一致性的调解，因为我们无法通过不合理的方法来预测包含在GAAP财务度量中的项目。我们的非GAAP业绩度量排除了非核心运营结果驱动的支出和金额，这些支出和金额可能是一次性的。排除这些支出可以使与以往时期以及我们所处行业其他公司的比较更有意义。我们相信这样的措施允许投资者更好地了解影响我们业务持续经营的因素和趋势。我们认为我们的核心业务是提供服务的持续活动，从中我们获得收入，包括直接的营运成本和间接的支持这些活动的成本。因此，我们在风险投资方面的净利润或损失被排除在这些度量之外，因为我们没有能力管理风险投资，分配风险投资内的资源或直接控制其业务或绩效。我们的自由现金流展示（如适用）反映了另一种观察我们的流动性的方法，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以提供管理层、投资者和我们财务信息的其他用户更全面的了解影响我们现金流量的因素和趋势。我们使用自由现金流的术语并不意味着，或者应该推断出，任何报告的金额是可无限制用于自由选择的支出，因为我们使用这些资金的使用可能会受到债务条款，包括我们的信贷设施的限制，并被划分为其他非自由选择的支出。

这份新闻稿中包含的某些陈述构成“前瞻性陈述”，属于1995年《私人证券诉讼改革法》规定的“前瞻性陈述”。这些陈述是具有预测性质的，经常使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“预计”、“相信”、“估计”、“打算”等词汇，表明可能存在未来预期、事件或行动。此处讨论的更新指引构成前瞻性陈述。这样的前瞻性陈述基于我们业务和行业的当前预期、假设、估计和投射，并不保证我们未来的绩效。这些陈述受到一些已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多风险、不确定性和其他因素超出了我们的控制范围或预测所及，可能导致实际结果与本公告所述产生实质性差异，包括但不限于：政府或私有保险计划的资金减少或限制；替代支付模型的实施或将联邦医疗补助（Medicaid）和医疗保险计划（Medicare）受益人转移到为管理组织；我们无法

我们的非 GAAP财务度量可能不提供直接可比的信息，与我们行业中的其他公司提供的非 GAAP财务度量可能不同。此外，使用非 GAAP财务度量存在局限性，因为它们不是根据 GAAP 编制的，可能与其他公司使用的非 GAAP财务度量不同，并且排除可能对我们报告的财务结果产生重大影响的支出。非 GAAP财务度量的展示不意味着要孤立考虑或替代根据 GAAP 账务准则编制的最直接相关的财务度量。我们敦促您查看下面包括我们的非 GAAP财务度量与它们的最直接相关 GAAP 财务度量之间的调解，并不要依赖任何单一的财务度量来评估我们的业务。

前瞻性声明

本演示文稿中包含的某些陈述构成“前瞻性陈述”，属于1995年《私人证券诉讼改革法》规定的“前瞻性陈述”。这些陈述是具有预测性质的，经常使用诸如“可能”、“将”、“应该”、“预计”、“相信”、“估计”、“打算”等词汇，表明可能存在未来预期、事件或行动。此处讨论的更新指引构成前瞻性陈述。这样的前瞻性陈述基于我们业务和行业的当前预期、假设、估计和投射，并不保证我们未来的绩效。这些陈述受到一些已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多风险、不确定性和其他因素超出了我们的控制范围或预测所及，可能导致实际结果与本公告所述产生实质性差异，包括但不限于：政府或私有保险计划的资金减少或限制；替代支付模型的实施或将联邦医疗补助（Medicaid）和医疗保险计划（Medicare）受益人转移到为管理组织；我们无法


控制我们服务的报销费率; 私人第三方付款者采取的成本合理化举措，以及无法将我们的服务成本维持或降低到支付者规定的费率以下; 我们信息技术系统的缺陷或安全漏洞，包括旨在保护我们客户机密信息的系统; 任何公共卫生紧急情况的影响; 资金，财务实力或与我们支付者的关系的变化; 无法及时收款或无法收取我们应收账款的任何延误; 我们商誉和长期资产的任何损伤; 无法维护或开发可靠，高效和安全的信息技术系统; 无法吸引和留住合格的员工; 收购或收购整合工作中的任何干扰; 经济状况的恶化，包括通货膨胀压力，利率上涨，劳动力短缺，劳动力成本上升和供应链挑战的影响; 估计所得税与我们最终支付的所得税不同; 大流行病和其他传染病; 我们的合同未能生存到规定期限的结束，或未得到续签或延期; 在市场上无法有效竞争; 我们未被政府要求提出建议的过程或我们被授予的合同不盈利; 未能满足我们的合同义务或保持现有的履约和保证人履约; 准确估算履行合同的成本的任何失败; 将我们招募的司机错误分类为独立承包商而不是雇员; 通信和数据服务的重大中断; 在竞争面前未能成功执行我们的策略; 无法与现有患者转诊来源保持关系; 相关护理整合努力和进入新市场受影响的需要证明法律规定或其他规定和许可义务; 未能获得纽约州卫生部的同意来管理我们授权的家庭保健服务机构业务的日常运营; 个人护理病人病例混合的变化，或者支付者混合或支付方法的变化; 失去现有有利的托管护理合同; 劳资纠纷或中断，尤其是在纽约; 变成受到医疗事故索赔，专业过失，医疗责任或其他类似索赔的对象; 在竞争激烈的远程患者监测行业中运营，并未能开发和增强相关技术应用程序; 未能创新并提供对客户有用且能够获得和保持市场认可的服务; 在Matrix的少数投资中缺乏单一决策权，任何导致Matrix未能获得积极的财务状况和业务结果的失败; 针对我们通过非关联的拥有的专业医疗公司提供的虚拟临床护理管理服务之间的关系或安排的法律挑战; 未能遵守适用的数据互操作性和信息封锁规则; 暂时允许根据2023年综合拨款法所允许的临时远程医疗灵活性的失效; 成本合规的成本; 适用于我们业务的监管环境的变化; 政府机构或为我们提供服务的私人保险计划的预算优先事项的变化; 关于患者和服务用户信息的隐私和安全的规定; 因虚假索赔或收回资金而采取行动; 因未遵守贿赂，腐败和其他管辖公共机构的规定而导致的民事处罚或业务损失; 对环境，社会和治理问题进行更严格的审查和变化的期望; 变更或违反许可规定，包括规定监视和审计的规定; 我们的合同受到我们与之合同的支付者的审核和修改; 在《家庭第一部分冠状病毒应对法案》（2020年）下的COVID-19公共卫生紧急情况到期后，大量医改受益者停止接受Medicaid覆盖; 我们现有的债务协议包含限制，财务契约和违约规定，限制我们在经营业务时的灵活性; 我们重大的负债和租赁责任以及产生或分配足够的现金以服务我们的负债的能力; 我们现有信贷协议的到期或任何可用融资替代方案的丧失; 我们能够担负大量额外负债或发行额外股份; 处理我们已确定的财务报告内部控制缺陷的结果; 客户股票现有股东未来的任何销售; 任何股价波动; 我们依赖子公司资助我们的业务和费用; 证券分析师不发布研究或发布有误导性或不利的关于我们的研究; 适用的反收购规定的影响。

公司已在我们的年度10-k报告以及随后提交给美国证券交易委员会的定期和现行报告中提供了更多有关我们的业务面临的风险的信息，这可能会影响未来的表现。请注意，不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在发表陈述的日期发表，并且在此全面通过警示性声明和我们提交给美国证券交易委员会的文件中得到资格，您应在决定投资我们证券时全面阅读此文件。除适用法律规定外，我们无义务更新或修订本发布中包含的任何前瞻性陈述，无论是由于新信息，未来事件还是其他原因。


投资者关系联系人
Kevin Ellich，
投资者关系主管
Kevin.Ellich@modivcare.com


--后附财务表--


Modivcare Inc.
第5页

Modivcare Inc.
未经审计的简化合并收支表
（以千为单位，除股份数和每股数据外）
截止到6月30日的三个月六个月截至6月30日,
2024202320242023
服务收入，净额$698,299 $699,107 $1,382,750 $1,361,413
授予收入— 2,634 — 4098
营业费用：  
服务支出588,100 589,255 1,171,666 1,139,521
一般及行政费用76,065 79,240 153,242 158,953
    折旧和摊销27,752 25909 54,855 51,602
商誉减值105,302 183,100 105,302 183,100
营业费用总计797,219 877,504 1,485,065 1,533,176
营业亏损
(98,920)(175,763)(102,315)(167,665)
利息费用，净额19,950 16,967 38,636 32,925
税前亏损和权益法投资
(118,870)(192,730)(140,951)(200,590)
所得税（负债）益额(9,558)830 (9,015)2,703
被投资公司的净损益权益（税后）(456)956 （1,218）2,981
净亏损
$(128,884)$(190,944)$(151,184)$(194,906)
每股普通股亏损：
基本$(9.07)$(13.47)$(10.64)$(13.76)
摊薄$(9.07)$(13.47)$(10.64)$(13.76)
普通股股份加权平均数：
基本14,216,954 14,170,617 14,209,477 14,162,776
稀释14,216,954 14,170,617 14,209,477 14,162,776


--more--


















Modivcare Inc.
第6页

Modivcare Inc.
未经审计的简明合并资产负债表
(以千为单位)
2024年6月30日2023年12月31日
资产
流动资产：
    现金及现金等价物$105,025 $2,217
应收账款，净额229,648 222,537
合同应收款159,345 143,960
其他流动资产(1)
57,160 36,209
总流动资产456,699 404,923
资产和设备，净值84,949 85,629
开多期间合同应收款项
6,512 —
商誉680,252 785,554 
无形资产, 净额321,313 360,935 
股权投资39,340 41,531
经营租赁权使用资产38,656 39,776 
其他长期资产48,421 48,927
总资产$1,676,142 $1,767,275 
负债和股东权益
流动负债:
应付账款$62,006 $55,241 
应计合同应付款项86,894117,488 
应计费用及其他流动负债120,469 127,901 
应计运输成本107,773 97,245 
经营租赁负债流动部分8,474 8,727 
短期借款183,000 113,800 
流动负债合计568,616520,402 
长期债务，扣除延期融资费用净额986,057 983,757 
租赁负债，除去当前部分33,10533,784 
其他开多期权(2)
78,849 73,137 
负债合计1,666,627 1,611,080 
股东权益
股东权益9,515 156,195 
负债和股东权益合计
$1,676,142 $1,767,275 

（1）包括其他应收款、预付款项和其他流动资产以及短期受限制现金。
（2）包括其他长期负债和递延税负债。


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Modivcare股份有限公司。
第7页

Modivcare股份有限公司。
未经审计的现金流量简明合并报表
(以千为单位)
截止到6月30日的三个月六个月截至6月30日,
2024202320242023
经营活动
净亏损
$（128,884）$（190,944）$（151,184）$(194,906)
折旧和摊销27,752 25909 54,855 51,602
股票补偿2,252 1,1624,262 2,286
投资者投资中的净(收益)损失权益634 （1,327）1,690 (4,137)
延迟所得税9,365 (6,640)5,587 (10,264)
商誉减值105,302 183,100 105,302 183,100
减少使用权资产1,972 3,404 4,919 6,951
其他非现金项目(1)
1,451 1,298 2,858 2,576
经营性资产和负债变动:
合同应收款
(24,666)(21,738)(15,386)(48,631)
合同应付款
(41,504)(78,526)开空 (30,594)(85,193)
长期合同应收款
13,086 4,324 (6,512)427
其他经营性资产和负债方面的变动(2)
(22,046)(28,241)(21,523)(14,685)
经营活动使用的净现金流量
(55,286)(108,219)(45,726)(110,874)
投资活动
购置固定资产等资产支出(6,697)(8,945)(14,553)(22,265)
投资活动产生的净现金流出(6,697)(8,945)(14,553)(22,265)
筹资活动
短期借款净收益
62,000 111,500 69,200 126,500 
债务发行成本支付
(107)(376)（863）(376)
为员工税款支付而放弃的限制性股票(92)（220）(156)(840)
其他融资活动398 346 398 346
筹资活动产生的现金净额
62,199 111,250 68,579 125,630
现金、现金等价物和受限制的现金的净变化216 (5,914)8,300 （7,509）
期初现金、现金等价物及受限制的现金余额10,866 13,380 2,782 14,975
期末现金、现金等价物及受限制的现金余额$11,082 $7,466 $11,082 $7,466

(1) 包括推迟融资成本和债券折扣的摊销。
(2) 包括应收账款和其他应收款，预付费用和其他流动资产，应付账款和应计费用，运输成本应计项目，经营性资产和负债的其他变动。


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Modivcare公司。
第8页

Modivcare公司。
非GAAP财务数据协调未经审计的财务报表
分部信息和调整后的营业利润（Adjusted EBITDA）。
(以千为单位)

2024年6月30日结束的三个月
NEMT（安排非医疗交通服务）。PCSRPM公司及其他 总费用
服务营业收入，净额。$490,677 $186,610 $19,025 $1,987 $698,299
营业费用：
服务费用。427,956 149,866 8,175 2,103 588,100
总行政费用。33,123 23,897 6,008 13,03776,065
折旧和摊销7,598 12,7937,087 27427,752
商誉减值— — 105,302 — 105,302
营业费用总计468,677 186,556 126,572 15,414 797,219
业务利润（亏损）22,00054 (107,547)(13,427)(98,920)
利息费用，净额— — — 19,950 19,950
所得税前收益（亏损）及权益法投资22,00054 (107,547)(33,377)(118,870)
所得税效益（费用）
(5,748)67 666 (4,543)(9,558)
投资者净利润（亏损）权益，除税后净利润
146 — — （602）(456)
净利润（损失）16,398 121 （106,881）（38,522）（128,884）
利息费用，净额— — — 19,950 19,950 
所得税负担（利益）5,748 (67)(666)4,543 9,558
折旧和摊销7,598 12,7937,087 27427,752 
EBITDA29,744 12,847 （100,460）(13,755)（71,624）
重组及相关成本（1）
5,704 1,179 1,189 (91)7,981 
交易和合并费用— 431 100 29 560 
结算相关成本
— 805 — — 805
以股票为基础的报酬计划— — — 1,969 1,969
商誉减值
— — 105,302 — 105,302 
投资者净（收益）亏损权益，除税后净利润
(146)— — 602 456
调整后的EBITDA$35,302 $15,262 $6,131 $（11,246）$45,449

(1)重组及相关费用包括战略计划专业费用、组织重组成本、离职以及其他专业费用。


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Modivcare Inc.
第9页

Modivcare Inc.
非GAAP财务数据协调未经审计的财务报表
分段信息和调整后的EBITDA
(以千为单位)

截至2023年6月30日的三个月
NEMTPCSRPM公司及其他 总费用
服务收入，净额$496,975 $180,325 $19,211 $2,596 $699,107
授予收入— 2,634 — — 2,634
营业费用：
服务支出441,897 138,468 6,705 2,185 589,255
总部及行政费用28,337 商誉和不动产资产贷款的利息532725,011 79,240
折旧和摊销6,739 12,872 6,059 239 25909
商誉减值
— 137,331 45,769 — 183,100
营业费用总计476,973 309,236 63,860 27,435 877,504
业务利润（亏损）20,002 （126,277）(44,649)（24,839）（175,763）
利息费用，净额— — — 16,967 16,967
税前收益/亏损和权益法投资20,002 （126,277）(44,649)（41,806）（192,730）
所得税效益（费用）
（5,402）(3,095)（316）9,643830
投资收益权（净额）
189 — — 767 956
净利润（损失）14,789 （129,372）（44,965）(31,396)（190,944）
利息费用，净额— — — 16,967 16,967
所得税负担（利益）5,402 3,095 316（9,643）(830)
折旧和摊销6,739 12,872 6,059 239 25909
EBITDA26,930 （113,405）（38,590）(23,833)(148,898)
重组及相关成本(1)
2,055 — — 8,055 10,110 
交易和整合成本(2)
— 173 16 665 854
结算相关成本— — — 7,209 7,209
以股票为基础的报酬计划
— — — 947 947
商誉减值— 137,331 45,769 — 183,100 
投资者权益中的联营公司净利润(扣除税金后)
（189）— — （767）（956）
调整后的EBITDA$28,796 $24,099 $7,195 $(7,724)$52,366 

(1) 重组及相关成本包括战略计划的专业费用、组织整合成本、解雇费用和其他专业费用。
(2) 交易和整合成本包括与2002年萨班斯-奥克斯利法案的实施和业务整合努力相关的费用。


--more--




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非GAAP财务数据协调未经审计的财务报表
分部信息和调整后的营业利润
(以千为单位)

截至2024年6月30日的六个月
非紧急医疗交通PCSRPM公司及其他 总费用
服务收入，扣除退款后$969,983 $370,178 $39,127 $3,462 $1,382,750
营业费用：
服务费用851,613 299,304 16,538 4,211 1,171,666
总务及行政费用64,943 48,329 11,448 28,522 153,242
折旧和摊销14,957 25,588 13,761 549 54,855
商誉减值损失— — 105,302 — 105,302
营业费用总计931,513 373,221 147,049 33,282 1,485,065
业务利润（亏损）38,470 (3,043)(107,922)（29,820）（102,315）
利息费用，净额— — — 38,636 38,636 
税前利润（亏损）和权益法投资38,470 (3,043)（107,922）（68,456）（140,951）
所得税（负债）益额(10,022)890 733 (616)（9,015）
投资公司的净收益（亏损）净额118 — — (1,336)（1,218）
净利润（损失）28,566 (2,153)（107,189）（70,408）（151,184）
利息费用，净额— — — 38,636 38,636 
所得税负担（利益）10,022　(890)(733)616 9,015
折旧和摊销14,957 25,588 13,761 549 54,855
EBITDA53,545 22,545 （94,161）(30,607)(48,678)
重组及相关费用(1)
8,943 1,306 1,199 1,638 13,086
交易和合并费用52 1,877 100 74 2,103 
清算相关费用— 805 — — 805
以股票为基础的报酬计划— — — 37503750
商誉减值— — 105,302 — 105,302
投资者投资净收益（损失），税后(118)— — 1,336 1,218
调整后的EBITDA$62,422$26,533 $12,440 $(23,809)$77,586

（1）重组及相关费用包括战略举措的专业费用、组织整合费用、解雇费用和其他专业费用。


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业务部门信息和调整后的税息及折旧前利润（Adjusted EBITDA）
(以千为单位)

截至2023年6月30日的六个月
NEMTPCSRPM公司及其他 总费用
服务收入，扣减$966,438 $354,456 $37,923 $2,596 $1,361,413
授予收入— 4098— — 4098
营业费用：
服务费用849,583 274,558 39,880 2,185 1,139,521
一般和管理费用62,212 43,228 11,096 42,417 158,953
折旧和摊销13,505 25,740 11,913 444 51,602
商誉减值— 137,331 45,769 — 183,100
营业费用总计925,300 480,857 81,973 45,046 1,533,176
业务利润（亏损）41,138 (122,303)(44,050)(42,450)(167,665)
利息费用，净额— — — 32,925 32,925
所得税前收益（亏损）和权益法投资41,138 （122,303）（44,050）（75,375）（200,590）
所得税（负债）益额（11,020）(4,244)（486）18,453 2,703
投资所得股权净收益（减税后）
842— — 2,139 2,981
净利润（损失）30,960 （126,547）（44,536）（54,783）（194,906）
利息费用，净额— — — 32,925 32,925
所得税负担（利益）11,020 4,244 486 （18,453）（2,703）
折旧和摊销13,505 25,740 11,913 444 51,602
EBITDA55,485 (96,563)(32,137)(39,867)(113,082)
重组和相关费用(1)
9,154 — — 15,401 24,555
交易和整合费用(2)
— 450 48 1,229 1,727
结算相关费用275 — — 7,209 7,484
以股票为基础的报酬计划
— — — 1,795 1,795
商誉减值— 137,331 45,769 — 183,100
被投资企业的股权法益，扣除税后净收入
(842)— — (2,139)(2,981)
调整后的EBITDA$64,072 $41,218 $13,680 $(16,372)$102,598

（1）重组和相关成本包括战略计划的专业费用、组织整合成本、离职费用和其他专业费用。
（2）交易和整合成本包括与萨班斯-豪利法案实施和业务整合有关的费用。


--more--


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非GAAP财务数据协调未经审计的财务报表
调整后的净利润和每股调整后的净利润损失
（以千为单位，除股份数和每股数据外）

截止到6月30日的三个月六个月截至6月30日,
2024202320242023
净亏损
$（128,884）$（190,944）$（151,184）$（194,906）
重组及相关费用(1)
7,981 10,110 13,086 24,555
交易和整合成本(2)
560 854 2,103 1,727
解决成本相关805 7,209 805 7,484
以股票为基础的报酬计划
1,969 947 37501,795
商誉减值105,302 183,100 105,302 183,100
被投资者利润或损失中的权益 , 净额456 （956）1,218 (2,981)
无形资产摊销费用19,765 19,808 39,544 39,709
调整影响(税后)(8,328)（9,352）(15,901)（19,506）
调整后净收益（损失）
$（374）$20,776 $(1,277)$40,977
调整后的每股收益（亏损）
$(0.03)$1.47 $(0.09)$2.89
稀释后平均流通普通股数目14,216,954 14,173,854 14,209,477 14,178,375 

（1）重组及相关成本包括战略举措的专业费、组织整合成本、遣散费和其他专业费用。
（2）交易和整合成本包括与SOX实施和业务整合努力相关的费用。


--more--


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未经审计的重要统计和财务数据
（以千为单位，除了统计数据）

截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月截至三个月结束时
2024年6月30日2023年6月30日% 变化2024年6月30日2023年6月30日% 变化酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223环比%变化
NEMt部门
服务收入净额$490,677 $496,975 (1.3)%$969,983 $966,438 0.4 %$479,306 2.4 %
购买的服务费用372,579 377,192 (1.2)%735,479 721,612 1.9%362,900 2.7 %
工资和其他开支55,377 64,705 （14.4）%116,134 127,971 (9.2)%60,757 (8.9)%
业务开支$427,956 $441,897 (3.2)%$851,613 $849,583 0.2 %$423,657 1.0 %
毛利润$62,721$55,078 13.9%$118,370 $116,855 1.3 %$55,649 12.7 %
毛利率12.8 %11.1 %12.2 %12.1%11.6 %
管理和行政费用$33,123 $28,337 16.9 %$64,943 $62,212 4.4%$31,820 4.1 %
G&A费用调整：
重组和相关成本5,704 2,055 177.6%8,943 9,154 (2.3)%3,239 76.1 %
交易和合并费用— — N/M52 — N/M52 (100.0)%
结算相关费用— — N/M— 275 (100.0)%— N/M
调整后的管理费用和一般费用$27,419 $26,282 4.3 %$55,948 $52,783 6.0%$28,529 （3.9）%
调整后的管理费用和一般费用占营业收入的比例5.6 %5.3%5.8 %5.5 %6.0%
净收入$16,398 $14,789 10.9 %$28,566 $30,960 （7.7）%$12,168　34.8 %
净利润率3.3 %3.0 %2.9 %3.2 %2.5 %
调整后的EBITDA$35,302 $28,796 22.6%%$62,422$64,072 (2.6)%$27,120 30.2 %
调整后的EBITDA率7.2 %5.8 %6.4 %公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。%5.7 %
付费出行总次数（千次）9,031 8,735 3.4 %17,839 16,937 5.3%8,808 2.5 %
平均每月会员数（千人）29,703 34,312 （13.4）%29,387 34,008 (13.6)%29,071 2.2 %
每月每个会员的营业收入$5.51 $4.83 14.1%$5.50 $4.74 16.0 %$5.50 0.2 %
每次出行的营业收入$54.33 $56.89 （4.5）%$54.37 $57.06 (4.7)%$54.42 (0.2)%
每月利用率10.1 %8.5 %10.1 %8.3%10.1 %
每次购买的服务$41.26 $43.18 （4.4）%$41.23 $42.61 (3.2)%$41.20 0.1 %
每次的工资和其他费用$6.13 $7.41 (17.3)%$6.51 $7.56 （13.9）%$6.90 （11.2）%
每次的总服务费用$47.39 $50.59 (6.3)%$47.74 $50.17 （4.8）%$48.10 (1.5)%

N/m－没有意义。上表中的某些数字无法提供有意义的百分比比较内容，因此已被删除。
--more--


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第14页

Modivcare公司
未经审计的重要统计和财务数据
(以千为单位，除统计数据外)

截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月截至三个月结束时
2024年6月30日2023年6月30日% 变化2024年6月30日2023年6月30日% 变化酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223环比增长率
PCS业务板块
服务收入，净额$186,610 $180,325 3.5 %$370,178 $354,456 4.4%$183,568 1.7 %
服务费用 149,866 138,468 8.2 %299,304 274,558 9.0 %149,438 0.3 %
毛利润$36,744 $41,857 （12.2）%$70,874 $79,898 (11.3)%$34,130 6.9 %
毛利率
19.7 %23.2 %19.1 %22.5 %18.6 %
管理和行政费用$23,897 $商誉和不动产资产贷款的利息16.2 %$48,329 $43,228 11.8%$24,432 (2.2)%
G&A费用调整
重组和相关成本1,179 — N/M1,306 — N/M127 828.3 %
交易和合并费用431 173 149.1 %1,877 450 317.1 %1,446 （70.2）%
结算相关成本805 — N/M805 — N/M— N/M
调整后的G&A费用$21,482 $20,392 5.3%$44,341 $42,778 3.7 %$22,859 (6.0)%
调整后G&A费用占营业收入的百分比11.5 %11.3 %12.0 %12.1%12.5 %
净利润（损失）
$121 $（129,372）(100.1)%$(2,153)$（126,547）(98.3)%$(2,274)（105.3）%
净利润（损失）率
0.1 %（71.7）%(0.6)%(35.7)%(1.2)%
调整后的EBITDA$15,262 $24,099 （36.7）%$26,533 $41,218 （35.6）%$11,271 35.4 %
调整后的EBITDA率8.2 %13.4 %7.2 %11.6 %6.1 %
总小时数（千）
7,048 6,933 1.7 %14,013 13,757 1.9%6,965亿美元1.2 %
每小时收入$26.48 $26.01 1.8 %$26.42 $25.77 2.5 %$26.36 0.5 %
每小时服务费用$21.26 $19.976.5 %$21.36 $19.96 7.3 %$21.46 公司将于2024年2月1日，美国东部时间下午5:00举行电话会议，讨论本次业绩。关心该公司的各方可以在公司网站的“投资者关系”页面听取电话会议并查看公司的幻灯片演示。此外，电话会议也可以通过电话800-475-0542（国际来电者拨打630-395-0227）获取。听取电话会议请输密码“8571348”。电话会议的重播将于2024年2月7日晚上11:59前通过电话800-234-4804（国际来电者拨打203-369-3686）进行，密码为“3740”。%

N/m - 某些表格中的数字不提供有意义的百分比比较，因此已删除百分比。


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Modivcare Inc.
未经审计的主要统计和财务数据
（以千为单位，除统计数据外均以美元为计）

截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月截至三个月结束时
2024年6月30日2023年6月30日% 变化2024年6月30日2023年6月30日% 变化酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223环比变化
RPm业务板块
服务收入，净额$19,025 $19,211 (1.0)%$39,127 $37,923 3.2%$20，102 （5.4）%
服务费用8,175 6,705 21.9 %16,538 39,880 25.3%8,363 (2.2)%
毛利润$10,850$12,506 （13.2）%$22,589 $24,728 (8.7)%$11,739 (7.6)%
毛利率
57.0 %65.1 %57.7 %65.2 %58.4 %
管理和行政费用$6,008 $532712.8 %$11,448 $11,096 3.2%$5,440 10.4 %
G&A费用调整
重组和相关成本1,189 — N/M1,199 — N/M10N/M
交易和合并费用100 16 525.0 %100 48 108.3%— N/M
调整后的G&A费用$4,719 $5,311 (11.1)%$10,149 $11,048 (8.1)%$5,430 （13.1）%
调整后的G&A费用占营业收入的比例24.8%27.6 %25.9 %29.1%27.0 %
净亏损
$(106,881)$(44,965)137.7 %$(107,189)$(44,536)140.7%$(308)N/M
净亏损率
(561.8)%(234.1)%(274.0)%(117.4)%(1.5)%
调整后的EBITDA$6,131 $7,195 (14.8)%$12,440 $13,680 (9.1)%$6,309(2.8)%
调整后的EBITDA率32.2 %37.5 %31.8 %36.1 %31.4%
平均每月会员数（千人）
246 240 2.5 %248 237 4.6%249 (1.2)%
每位会员每月的营业收入$25.78 $26.68（3.4）%$26.30$26.67（1.4）%$26.91(4.2)%
每位会员每月的服务费用$11.08 $9.3119.0 %$11.11$9.28 19.7%$11.20 (1.1)%

N/m - 部分表格中的数据无法提供有意义的百分比比较，因此我们已将百分比删除。


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Modivcare公司
未经审计的关键统计和财务数据
(以千为单位)

截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月截至三个月结束时
2024年6月30日2023年6月30日% 变化2024年6月30日2023年6月30日% 变化酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223季环比变化率
公司和其他板块
管理和行政费用$13,037$25,011 （47.9）%$28,522 $42,417 (32.8)%$15,485 (15.8)%
一般及行政费用调整
重组和相关成本(91)8,055 （101.1）%1,638 15,401 （89.4）%1,729 （105.3）%
交易和合并费用29 665 (95.6)%74 1,229 （94.0）%45 （35.6）%
结算相关成本— 7,209 (100.0)%— 7,209 (100.0)%— — %
以股票为基础的报酬计划1,969 947 107.9%37501,795 108.9 %1,781 10.6%
调整后的一般及行政费用 $11,130 $8,13536.8%$23,060 $16,783 37.4 %$11,930 (6.7)%
调整后的一般及行政费用占综合营业收入的比率1.6 %1.2 %1.7 %1.2 %1.7 %

截至三个月结束时截至2022年6月30日的六个月截至三个月结束时
2024年6月30日2023年6月30日% 变化2024年6月30日2023年6月30日% 变化酒精饮料销售 $ 32,907 45.5％ $ 30,136 42.1％ $ 66,223季环比变化率
综合Modivcare公司
管理和行政费用$76,065 $79,240 （4.0）%$153,242 $158,953 （3.6）%$77,177 。（1.4）%
一般及行政费用调整
重组和相关成本7,981 10,110 (21.1)%13,086 24,555 (46.7)%5,105 56.3 %
交易和合并费用560 854 (34.4)%2,103 1,727 21.8 %1,543 （63.7）%
结算相关成本805 7,209 (88.8)%805 7,484 (89.2)%— N/M
以股票为基础的报酬计划1,969 947 107.9%37501,795 108.9 %1,781 10.6%
调整后的一般及行政费用 $64,750 $60,120 6.9 %$133,498 $123,392 8.2 %$68,748 （5.8）%
调整后的总部和行政支出占公司营业收入的百分比9.3 %8.6 %9.7 %9.1%10.0 %

N/m - 某些表格中的数字不提供有意义的百分比比较，因此已删除百分比。


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