附录 99.1

img151174279_0.jpg

 

HubSpot 报告 2024 年第二季度业绩

 

马萨诸塞州剑桥（2024年8月7日）——规模化公司的客户平台HubSpot, Inc.（纽约证券交易所代码：HUBS）今天公布了截至2024年6月30日的第二季度财务业绩。


财务要点：

 

收入

●
总收入为6.372亿美元，与23年第二季度相比增长了20％。
o
订阅收入为6.238亿美元，与23年第二季度相比增长了20％。
o
专业服务和其他收入为1,350万美元，与23年第二季度相比增长了18％。

营业收入（亏损）

●
GAAP营业利润率为（3.8％），而23年第二季度为22.0％。
●
非公认会计准则营业利润率为17.2％，而23年第二季度为14.5％。
●
GAAP的营业亏损为（2390万美元），而23年第二季度为（1.162亿美元）。
●
非公认会计准则营业收入为1.093亿美元，而23年第二季度为7,660万美元。

 

净收益（亏损）

●
GAAP净亏损为（1,440万美元），合每股基本亏损和摊薄后每股亏损（0.28美元），而23年第二季度的净亏损为（1.118亿美元），基本和摊薄后每股亏损（2.25美元）。
●
非公认会计准则净收益为1.035亿美元，基本每股收益为2.03美元，摊薄每股收益为1.94美元，而23年第二季度为7180万美元，基本每股收益1.45美元，摊薄每股收益1.38美元。
●
GAAP每股净亏损的加权平均基本和摊薄后已发行股票为5100万，而23年第二季度基本和摊薄后的净亏损为4970万股。
●
非公认会计准则每股净收益的加权平均基本和摊薄后已发行股票分别为5100万和5340万，而23年第二季度分别为4970万和5210万。

 

资产负债表和现金流

•
截至2024年6月30日，该公司的现金、现金等价物以及短期和长期投资余额为19亿美元。
●
在第二季度，该公司从运营现金流中产生了1.178亿美元的现金，而23年第二季度为7,650万美元。
●
在第二季度，该公司从非公认会计准则运营现金流中产生了1.217亿美元的现金流和9,210万美元的非公认会计准则自由现金流，而23年第二季度来自非公认会计准则运营现金流的现金流为8,700万美元，非公认会计准则的自由现金流为5,960万美元。

 

其他近期业务亮点

●
截至2024年6月30日，客户增长至228,054人，较2023年6月30日增长23％。
●
2024年第二季度每位客户的平均订阅收入为11,215美元，与2023年第二季度相比下降了2％。


HubSpot首席执行官亚米尼·兰根表示：“第二季度是收入增长和盈利能力的又一个稳健的季度，这得益于我们快速的创新步伐和持续的执行。”“我很高兴看到客户在HubSpot上进行整合，以及我们成为扩展公司首选客户平台的势头。我们长期经营业务，专注于为客户解决问题、创新平台并优先考虑强大问题

页面 | 1

 

 

处决。这一直是并将继续是我们的优先事项。它将继续使我们脱颖而出，推动持久增长并创造长期股东价值。”

 

 

商业展望
根据截至2024年8月7日的可用信息，HubSpot正在发布2024年第三季度和2024年全年的指导方针，如下所示。

 

2024 年第三季度：

•
总收入预计将在6.460亿美元至6.470亿美元之间。
o
预计外汇汇率将对2024年第三季度的收入增长产生中性影响（1）。
•
非公认会计准则的营业收入预计将在1.070亿美元至1.08亿美元之间。
•
普通股每股非公认会计准则净收益预计在1.89美元至1.91美元之间。这假设加权平均摊薄后已发行股票约为5350万股。

 

2024 年全年：

•
总收入预计将在25.67亿美元至25.73亿美元之间。
o
预计外汇汇率将对2024年全年收入增长产生中性影响（1）。
•
非公认会计准则的营业收入预计将在4.37亿美元至4.41亿美元之间。
•
预计每股普通股的非公认会计准则净收益将在7.64美元至7.70美元之间。这假设加权平均摊薄后已发行股票约为5340万股。

 

(1) 外汇汇率对收入的影响是通过将本期汇率与前一时期的平均汇率进行比较来计算的。


 

使用非公认会计准则财务指标

在我们的财报新闻稿、电话会议、幻灯片演示和网络直播中，我们可以使用或讨论G条例所定义的非公认会计准则财务指标。与使用或讨论的每项非公认会计准则财务指标最直接可比的GAAP财务指标，以及每种非公认会计准则财务指标与可比GAAP财务指标之间差异的对账，包含在合并财务报表之后的新闻稿中。包含此类非公认会计准则对账的收益新闻稿可在我们网站ir.hubspot.com的 “投资者” 部分找到。


电话会议信息

HubSpot将于美国东部时间（美国东部时间）2024年8月7日星期三下午 4:30 举行电话会议，讨论该公司2024年第二季度的财务业绩及其业务前景。要注册参加本次电话会议，请使用此拨号注册链接或访问HubSpot的投资者关系网站ir.hubspot.com。注册后，将发送一封确认电子邮件，包括拨入详细信息和唯一的入场代码。希望注册电话会议网络直播的参与者请使用此链接。

 

电话会议结束后，将在（866）813-9403（国内）或+44 204-525-0658（国际）提供重播。重播密码是 614825。本次电话会议的存档网络直播也将在HubSpot的投资者关系网站ir.hubspot.com上播出。


该公司已经使用并打算继续使用其网站的投资者关系部分作为披露重大非公开信息和遵守FD法规规定的披露义务的手段。

 

关于 HubSpot
HubSpot 是一个客户平台，可帮助企业更好地联系和发展。HubSpot 通过统一平台为面向客户的团队提供无缝连接，该平台包括人工智能驱动的互动中心、智能 cRM 和互联的

页面 | 2

 

拥有超过 1,500 个应用市场集成、社区网络和教育内容的生态系统。要了解更多信息，请访问 www.hubspot.com。

关于前瞻性陈述的警示性语言
本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些 “前瞻性陈述”，包括有关管理层对未来财务和运营业绩及运营支出、预期增长、外币变动和业务前景的预期，包括我们对2024年第三财季和全年的财务指导以及我们的长期财务框架；有关我们未来增长定位和市场领导地位的声明；有关以下内容的声明经济环境; 以及有关预期市场趋势, 未来优先事项和相关投资以及市场机会的声明.这些前瞻性陈述包括但不限于本新闻稿中包含的计划、目标、预期和意图以及其他陈述，这些陈述不是历史事实和以 “期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计” 等词语或类似含义的词语识别的陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对计划、意图、预期、战略和前景的看法，这些看法基于我们目前获得的信息和我们做出的假设。尽管我们认为这些前瞻性陈述所反映或建议的计划、意图、预期、战略和前景是合理的，但我们无法保证这些计划、意图、期望或战略将实现或实现。此外，实际业绩可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异，并将受到我们无法控制的各种风险和因素的影响，包括但不限于与我们的亏损历史相关的风险；我们留住现有客户和增加新客户的能力；客户平台市场的持续增长；我们开发新产品和技术以及将我们的平台与竞争产品和技术区分开来的能力，包括人工智能和机器学习技术；我们长期有效管理增长以保持高服务水平的能力；我们维持和扩大与解决方案合作伙伴关系的能力；普通股的价格波动；地缘政治冲突、通货膨胀、外汇波动和宏观经济不稳定对我们的业务、整体经济、劳动力和运营、我们与合作伙伴和客户运营的市场以及我们预测未来财务业绩的能力的影响；监管和立法人工智能和机器学习使用方面的进展；以及我们在美国证券交易委员会文件中 “风险因素” 标题下列出的其他风险。由于新信息、未来事件或其他原因，我们认为没有义务更新本文件中包含的任何前瞻性陈述。

 

 

页面 | 3

 

合并资产负债表

（以千计）

 

 

6月30日

 

 

十二月三十一日

 

 

 

2024

 

 

2023 (1)

 

资产

 

 

 

 

 

 

流动资产：

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

797,875

 

 

$

387,987

 

短期投资

 

 

937,830

 

 

 

1,000,245

 

应收账款

 

 

269,908

 

 

 

295,303

 

递延佣金支出

 

 

119,558

 

 

 

99,326

 

预付费用和其他流动资产

 

 

111,033

 

 

 

88,679

 

流动资产总额

 

 

2,236,204

 

 

 

1,871,540

 

长期投资

 

 

209,992

 

 

 

325,703

 

财产和设备，净额

 

 

105,886

 

 

 

103,331

 

资本化软件开发成本，净额

 

 

132,026

 

 

 

106,229

 

使用权资产

 

 

228,406

 

 

 

251,071

 

递延佣金支出，扣除当期部分

 

 

138,636

 

 

 

122,194

 

其他资产

 

 

93,866

 

 

 

75,247

 

无形资产，净额

 

 

37,421

 

 

 

42,316

 

善意

 

 

173,565

 

 

 

173,761

 

总资产

 

$

3,356,002

 

 

$

3,071,392

 

负债和股东权益

 

 

 

 

 

 

流动负债：

 

 

 

 

 

 

应付账款

 

$

4,115

 

 

$

9,106

 

应计薪酬成本

 

 

61,206

 

 

 

53,462

 

应计佣金

 

 

78,657

 

 

 

78,169

 

应计费用和其他流动负债

 

 

95,078

 

 

 

94,074

 

经营租赁负债

 

 

32,886

 

 

 

35,047

 

可转换优先票据

 

 

457,196

 

 

—

 

递延收入

 

 

708,113

 

 

 

672,150

 

流动负债总额

 

 

1,437,251

 

 

 

942,008

 

经营租赁负债，扣除流动部分

 

 

273,137

 

 

 

296,561

 

递延收入，扣除当期部分

 

 

4,606

 

 

 

5,810

 

其他长期负债

 

 

40,109

 

 

 

36,459

 

扣除流动部分的可转换优先票据

 

—

 

 

 

456,206

 

负债总额

 

 

1,755,103

 

 

 

1,737,044

 

股东权益：

 

 

 

 

 

 

普通股

 

 

51

 

 

 

50

 

额外的实收资本

 

 

2,418,608

 

 

 

2,136,908

 

累计其他综合收益（亏损）

 

 

(4,822)

)

 

 

1,827

 

累计赤字

 

 

(812,938)

)

 

 

(804,437)

)

股东权益总额

 

 

1,600,899

 

 

 

1,334,348

 

负债和股东权益总额

 

$

3,356,002

 

 

$

3,071,392

 

 

(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们在计算收入成本——订阅时发现了一个非实质性的错误，这与我们在一项第三方供应商协议中计算合同抵免额有关。因此，我们修订了合并运营报表，将截至2023年6月30日的三个月的收入订阅成本减少了230万美元，在截至2023年6月30日的六个月中减少了400万美元，以反映抵免额度对该期间的修订影响。我们还修订了截至2023年12月31日的资产负债表，以反映该错误对前期的累积影响，导致应计费用和其他流动负债减少，累计赤字减少了1,420万美元。最后，我们更新了截至2023年6月30日的三个月和六个月的现金流量表运营部分中的某些细列项目，但没有注意到对经营活动提供的现金流的净影响。有关其他信息，请参阅我们的 10-Q 表格。

 

 

第 4 页

 

合并运营报表

（以千计，每股数据除外）

 

 

在截至6月30日的三个月中

 

 

在截至6月30日的六个月中

 

 

2024

 

 

2023 (1)

 

 

2024

 

 

2023 (1)

 

收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

$

623,763

 

 

$

517,678

 

 

$

1,227,559

 

 

$

1,007,421

 

专业服务及其他

 

13,467

 

 

 

11,460

 

 

 

27,085

 

 

 

23,337

 

总收入

 

637,230

 

 

 

529,138

 

 

 

1,254,644

 

 

 

1,030,758

 

收入成本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

订阅

 

81,618

 

 

 

71,494

 

 

 

162,342

 

 

 

138,116

 

专业服务及其他

 

13,899

 

 

 

13,462

 

 

 

28,262

 

 

 

27,169

 

总收入成本

 

95,517

 

 

 

84,956

 

 

 

190,604

 

 

 

165,285

 

毛利润

 

541,713

 

 

 

444,182

 

 

 

1,064,040

 

 

 

865,473

 

运营费用：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

研究和开发

 

198,180

 

 

 

169,955

 

 

 

373,817

 

 

 

297,639

 

销售和营销

 

293,794

 

 

 

265,294

 

 

 

594,081

 

 

 

515,971

 

一般和行政

 

72,597

 

 

 

61,222

 

 

 

141,452

 

 

 

118,630

 

重组

 

1,077

 

 

 

63,880

 

 

 

1,859

 

 

 

92,450

 

运营费用总额

 

565,648

 

 

 

560,351

 

 

 

1,111,209

 

 

 

1,024,690

 

运营损失

 

(23,935)

)

 

 

(116,169)

)

 

 

(47,169)

)

 

 

(159,217)

)

其他收入（支出）：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

利息收入

 

20,370

 

 

 

13,542

 

 

 

39,097

 

 

 

24,013

 

利息支出

 

(901)

)

 

 

(937)

)

 

 

(1,836)

)

 

 

(1,867)

)

其他费用

 

1,784

 

 

 

330

 

 

 

14,945

 

 

 

(465)

)

其他收入总额

 

21,253

 

 

 

12,935

 

 

 

52,206

 

 

 

21,681

 

所得税支出前的（亏损）收入

 

(2,682)

)

 

 

(103,234)

)

 

 

5,037

 

 

 

(137,536)

)

所得税支出

 

(11,753)

)

 

 

(8,569)

)

 

 

(13,538)

)

 

 

(10,987)

)

净亏损

$

(14,435)

)

 

$

(111,803)

)

 

$

(8,501)

)

 

$

(148,523)

)

基本和摊薄后的每股净亏损

$

(0.28)

)

 

$

(2.25

)

 

$

(0.17)

)

 

$

(3.00

)

计算中使用的加权平均普通股
每股基本亏损和摊薄后的净亏损：

 

51,005

 

 

 

49,703

 

 

 

50,847

 

 

 

49,550

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们在计算收入成本——订阅时发现了一个非实质性的错误，这与我们在一项第三方供应商协议中计算合同抵免额有关。因此，我们修订了合并运营报表，将截至2023年6月30日的三个月的收入订阅成本减少了230万美元，在截至2023年6月30日的六个月中减少了400万美元，以反映抵免额度对该期间的修订影响。我们还修订了截至2023年12月31日的资产负债表，以反映该错误对前期的累积影响，导致应计费用和其他流动负债减少，累计赤字减少了1,420万美元。最后，我们更新了截至2023年6月30日的三个月和六个月的现金流量表运营部分中的某些细列项目，但没有注意到对经营活动提供的现金流的净影响。有关其他信息，请参阅我们的 10-Q 表格。

 

 

页面 | 5

 

合并现金流量表

（以千计）

 

在截至6月30日的三个月中

 

 

在截至6月30日的六个月中

 

 

2024

 

 

2023 (1)

 

 

2024

 

 

2023 (1)

 

经营活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

净亏损

$

(14,435)

)

 

$

(111,803)

)

 

$

(8,501)

)

 

$

(148,523)

)

为调节净亏损与提供的净现金和现金等价物而进行的调整
按经营活动划分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折旧和摊销

 

22,204

 

 

 

16,429

 

 

 

43,438

 

 

 

32,999

 

基于股票的薪酬

 

128,994

 

 

 

128,003

 

 

 

240,116

 

 

 

211,038

 

重组费用

—

 

 

 

62,657

 

 

—

 

 

 

64,938

 

战略投资收益

 

(2,103)

)

 

—

 

 

 

(18,456)

)

 

—

 

战略投资的减值

 

479

 

 

—

 

 

 

4,094

 

 

—

 

递延所得税准备金（受益）

 

(45)

)

 

 

4,755

 

 

 

(212)

)

 

 

4,802

 

债务折扣和发行成本的摊销

 

502

 

 

 

496

 

 

 

1,002

 

 

 

980

 

债券折扣的增加

 

(10,517)

)

 

 

(10,769)

)

 

 

(23,080)

)

 

 

(18,777)

)

未实现的货币折算

 

(1,486

)

 

 

236

 

 

 

(948)

)

 

 

(122)

)

资产和负债的变化

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

应收账款

 

(7,001)

)

 

 

(8,991)

)

 

 

18,422

 

 

 

21,626

 

预付费用和其他资产

 

(21,755)

)

 

 

(27,028)

)

 

 

(27,228

)

 

 

(47,445)

)

递延佣金支出

 

(23,083)

)

 

 

(18,495)

)

 

 

(40,084)

)

 

 

(37,034)

)

使用权资产

 

13,994

 

 

 

12,489

 

 

 

20,384

 

 

 

20,972

 

应付账款

 

1,082

 

 

 

59

 

 

 

(218)

)

 

 

(17,814)

)

应计费用和其他负债

 

28,330

 

 

 

23,868

 

 

 

15,049

 

 

 

46,527

 

经营租赁负债

 

(10,410)

)

 

 

(8,156)

)

 

 

(23,153)

)

 

 

(17,985)

)

递延收入

 

13,078

 

 

 

12,793

 

 

 

44,291

 

 

 

41,431

 

经营活动提供的净现金和现金等价物

 

117,828

 

 

 

76,543

 

 

 

244,916

 

 

 

157,613

 

投资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

购买投资

 

(252,339)

)

 

 

(369,117)

)

 

 

(651,717)

)

 

 

(731,363)

)

投资的到期日

 

496,805

 

 

 

441,867

 

 

 

849,595

 

 

 

729,834

 

购买财产和设备

 

(8,200)

)

 

 

(10,879)

)

 

 

(14,082

)

 

 

(14,189

)

购买战略投资

 

(3,600

)

 

—

 

 

 

(3,627)

)

 

 

(6,000

)

软件开发成本资本化

 

(21,441

)

 

 

(16,473

)

 

 

(43,075)

)

 

 

(31,595)

)

净营运资金结算的收益

 

1,933

 

 

—

 

 

 

1,933

 

 

—

 

投资活动提供的（用于）的净现金和现金等价物

 

213,158

 

 

 

45,398

 

 

 

139,027

 

 

 

(53,313)

)

融资活动：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

与股票奖励净股结算相关的员工税

 

(4,696

)

 

 

(2,904)

)

 

 

(13,484)

)

 

 

(4,102)

)

与根据股票计划发行普通股相关的收益

 

25,301

 

 

 

13,296

 

 

 

45,244

 

 

 

24,550

 

融资活动提供的净现金和现金等价物

 

20,605

 

 

 

10,392

 

 

 

31,760

 

 

 

20,448

 

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

 

(1,509)

)

 

 

(274)

)

 

 

(5,815)

)

 

 

1,448

 

现金、现金等价物和限制性现金净增加

 

350,082

 

 

 

132,059

 

 

 

409,888

 

 

 

126,196

 

现金、现金等价物和限制性现金，期初

 

451,846

 

 

 

328,312

 

 

 

392,040

 

 

 

334,175

 

现金、现金等价物和限制性现金，期末

$

801,928

 

 

$

460,371

 

 

$

801,928

 

 

$

460,371

 

 

(1) 在截至2024年3月31日的三个月中，我们在计算收入成本——订阅时发现了一个非实质性的错误，这与我们在一项第三方供应商协议中计算合同抵免额有关。因此，我们修订了合并运营报表，将截至2023年6月30日的三个月的收入订阅成本减少了230万美元，在截至2023年6月30日的六个月中减少了400万美元，以反映抵免额度对该期间的修订影响。我们还修订了截至2023年12月31日的资产负债表，以反映该错误对前期的累积影响，导致应计费用和其他流动负债减少，累计赤字减少了1,420万美元。最后，我们更新了截至2023年6月30日的三个月和六个月的现金流量表运营部分中的某些细列项目，但没有注意到对经营活动提供的现金流的净影响。有关其他信息，请参阅我们的 10-Q 表格。

 

 

页面 | 6

 

非公认会计准则营业收入和营业利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

GAAP 营业亏损

$

(23,935)

)

$

(116,169)

)

 

$

(47,169)

)

$

(159,217)

)

基于股票的薪酬

 

128,994

 

 

128,003

 

 

 

240,116

 

 

211,038

 

收购的无形资产的摊销

 

2,341

 

 

851

 

 

 

4,685

 

 

1,696

 

收购相关费用

 

838

 

 

—

 

 

 

2,389

 

 

—

 

重组费用

 

1,077

 

 

63,880

 

 

 

1,859

 

 

92,450

 

非公认会计准则营业收入

$

109,315

 

$

76,565

 

 

$

201,880

 

$

145,967

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 营业利润率

 

(3.8)

%)

 

(22.0)

%)

 

 

(3.8)

%)

 

(15.4)

%)

非公认会计准则营业利润率

 

17.2

%

 

14.5

%

 

 

16.1

%

 

14.2

%

 

非公认会计准则净收入的对账

（以千计，每股金额除外）

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

GAAP 净亏损

$

(14,435)

)

$

(111,803)

)

 

$

(8,501)

)

$

(148,523)

)

基于股票的薪酬

 

128,994

 

 

128,003

 

 

 

240,116

 

 

211,038

 

收购相关费用

 

838

 

—

 

 

 

2,389

 

—

 

收购的无形资产的摊销

 

2,341

 

 

851

 

 

 

4,685

 

 

1,696

 

重组费用

 

1,077

 

 

63,880

 

 

 

1,859

 

 

92,450

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

502

 

 

496

 

 

 

1,002

 

 

980

 

战略投资收益

 

(1,624)

)

—

 

 

 

(14,362)

)

—

 

权益法投资的（收益）亏损

 

(11)

)

 

(188

)

 

 

54

 

 

(66)

)

非公认会计准则项目的所得税影响

 

(14,134)

)

 

(9,393)

)

 

 

(34,618)

)

 

(22,725)

)

非公认会计准则净收益

$

103,548

 

$

71,846

 

 

$

192,624

 

$

134,850

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非公认会计准则每股净收益：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

$

2.03

 

$

1.45

 

 

$

3.79

 

$

2.72

 

稀释

$

1.94

 

$

1.38

 

 

$

3.62

 

$

2.60

 

非公认会计准则每股计算中使用的股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本

 

51,005

 

 

49,703

 

 

 

50,847

 

 

49,550

 

稀释

 

53,376

 

 

52,100

 

 

 

53,250

 

 

51,798

 

 

 

 

页面 | 7

 

非公认会计准则支出和支出占收入百分比的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 开支

$

81,618

 

$

13,899

 

$

198,180

 

$

293,794

 

$

72,597

 

 

$

71,494

 

$

13,462

 

$

169,955

 

$

265,294

 

$

61,222

 

基于股票的薪酬

 

(5,444)

)

 

(1,128

)

 

(64,693)

)

 

(36,168

)

 

(21,561)

)

 

 

(3,516)

)

 

(1,459)

)

 

(64,060)

)

 

(38,625)

)

 

(20,343)

)

收购的摊销
无形资产

 

(1,879)

)

 

—

 

 

—

 

 

(357)

)

 

(105

)

 

 

(405)

)

 

—

 

 

—

 

 

(446

)

 

—

 

收购相关费用

 

—

 

 

—

 

 

(709)

)

 

—

 

 

(129)

)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

非公认会计准则支出

$

74,295

 

$

12,771

 

$

132,778

 

$

257,269

 

$

50,802

 

 

$

67,573

 

$

12,003

 

$

105,895

 

$

226,223

 

$

40,879

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作为
收入的百分比

 

12.8

%

 

2.2

%

 

31.1

%

 

46.1

%

 

11.4

%

 

 

13.5

%

 

2.5

%

 

32.1

%

 

50.1

%

 

11.6

%

非公认会计准则支出作为
收入的百分比

 

11.7

%

 

2.0

%

 

20.8

%

 

40.4

%

 

8.0

%

 

 

12.8

%

 

2.3

%

 

20.0

%

 

42.8

%

 

7.7

%

 

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

2024

 

 

2023

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

 

COS，订阅者-
咒语

 

COS、教授服务及其他

 

研发

 

S&M

 

G&A

 

GAAP 开支

$

162,342

 

$

28,262

 

$

373,817

 

$

594,081

 

$

141,452

 

 

$

138,116

 

$

27,169

 

$

297,639

 

$

515,971

 

$

118,630

 

基于股票的薪酬

 

(10,404)

)

 

(2,215

)

 

(115,318)

)

 

(71,325)

)

 

(40,854)

)

 

 

(6,259)

)

 

(2,546)

)

 

(97,384)

)

 

(68,794)

)

 

(36,055)

)

收购的摊销
无形资产

 

(3,761)

)

 

—

 

 

—

 

 

(714)

)

 

(210)

)

 

 

(804)

)

 

—

 

 

—

 

 

(892)

)

 

—

 

收购相关费用

 

—

 

 

—

 

 

(1,755)

)

 

—

 

 

(634

)

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

 

—

 

非公认会计准则支出

$

148,177

 

$

26,047

 

$

256,744

 

$

522,042

 

$

99,754

 

 

$

131,053

 

$

24,623

 

$

200,255

 

$

446,285

 

$

82,575

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 支出作为
收入的百分比

 

12.9

%

 

2.3

%

 

29.8

%

 

47.4

%

 

11.3

%

 

 

13.4

%

 

2.6

%

 

28.9

%

 

50.1

%

 

11.5

%

非公认会计准则支出作为
收入的百分比

 

11.8

%

 

2.1

%

 

20.5

%

 

41.6

%

 

8.0

%

 

 

12.7

%

 

2.4

%

 

19.4

%

 

43.3

%

 

8.0

%

 

 

页面 | 8

 

非公认会计准则订阅利润率的对账

（以千计，百分比除外）

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

GAAP 订阅利润率

 

$

542,145

 

$

446,184

 

 

$

1,065,217

 

$

869,305

 

基于股票的薪酬

 

 

5,444

 

 

3,516

 

 

 

10,404

 

 

6,259

 

收购的无形资产的摊销

 

 

1,879

 

 

405

 

 

 

3,761

 

 

804

 

非公认会计准则订阅利润率

 

$

549,468

 

$

450,105

 

 

$

1,079,382

 

$

876,368

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 订阅利润百分比

 

 

86.9

%

 

86.2

%

 

 

86.8

%

 

86.3

%

非公认会计准则订阅利润百分比

 

 

88.1

%

 

86.9

%

 

 

87.9

%

 

87.0

%

 

 

自由现金流的对账

 

 

 

 

 

 

 

 

 

（以千计）

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

经营活动提供的 GAAP 净现金和现金等价物

 

$

117,828

 

$

76,543

 

 

$

244,916

 

$

157,613

 

购买财产和设备

 

 

(8,200)

)

 

(10,879)

)

 

 

(14,082

)

 

(14,189

)

软件开发成本资本化

 

 

(21,441

)

 

(16,473

)

 

 

(43,075)

)

 

(31,595)

)

支付重组费用

 

 

3,881

 

 

10,425

 

 

 

8,071

 

 

32,939

 

非公认会计准则自由现金流

 

$

92,068

 

$

59,616

 

 

$

195,830

 

$

144,768

 

 

 

对账运营现金流

（以千计）

 

 

 

截至6月30日的三个月

 

 

截至6月30日的六个月

 

 

 

2024

 

2023

 

 

2024

 

2023

 

经营活动提供的 GAAP 净现金和现金等价物

 

$

117,828

 

$

76,543

 

 

$

244,916

 

$

157,613

 

支付重组费用

 

 

3,881

 

 

10,425

 

 

 

8,071

 

 

32,939

 

非公认会计准则运营现金流

 

$

121,709

 

$

86,968

 

 

$

252,987

 

$

190,552

 

 

 

预测的非公认会计准则营业收入的对账
（以千计，百分比除外）

 

 

 

 

 

 

三个月已结束
2024年9月30日

 

 

年末
2024年12月31日

 

GAAP 营业收入范围

(31,149 美元)-(30,299 美元)

 

 

(96,152 美元)-(92,752 美元)

 

基于股票的薪酬

 

134,049

 

 

 

516,149

 

收购的无形资产的摊销

 

2,350

 

 

 

9,403

 

收购相关费用

 

800

 

 

 

3,800

 

重组费用

950-1,100

 

 

3,800-4,400

 

非公认会计准则营业收入范围

107,000-108,000 美元

 

 

437,000-441,000 美元

 

 

 

 

 

页面 | 9

 

预测的非公认会计准则净收益和非公认会计准则每股净收益的对账
（以千计，每股金额除外）

 

 

 

 

 

 

 

 

三个月已结束
2024年9月30日

 

 

年末
2024年12月31日

 

GAAP 净亏损范围

(15,057 美元)-(13,894 美元)

 

 

(30,085 美元)-(26,935 美元)

 

基于股票的薪酬

 

134,049

 

 

 

516,149

 

收购的无形资产的摊销

 

2,350

 

 

 

9,403

 

收购相关费用

 

800

 

 

 

3,800

 

用于摊销债务发行成本的非现金利息支出

 

503

 

 

 

2,019

 

战略投资收益

 

—

 

 

 

(14,362)

)

权益法投资亏损

 

—

 

 

 

54

 

重组费用

950-1,100

 

 

3,800-4,400

 

非公认会计准则项目的所得税影响

(22,795)-(23,058)

 

 

(82,578)-(83,328)

 

非公认会计准则净收入区间

100,800-101,850 美元

 

 

408,200-411,200 美元

 

 

 

 

 

 

 

GAAP 每股基本和摊薄后净收益

(0.29 美元)-(0.27 美元)

 

 

(0.59 美元)-(0.53 美元)

 

摊薄后每股非公认会计准则净收益

1.89-1.91 美元

 

 

7.64 美元至 7.70 美元

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在计算GAAP基本和摊薄后的每股净亏损时使用的加权平均普通股：

 

51,367

 

 

 

51,182

 

用于计算非公认会计准则摊薄后每股净亏损的加权平均普通股：

 

53,454

 

 

 

53,422

 

 

HubSpot对股票薪酬、收购的无形资产摊销、债务发行成本摊销的非现金利息支出、战略投资的收益或减值、权益法投资损失、重组费用和非公认会计准则项目的所得税影响的估计，除其他外，假设不发生额外收购，也不会进一步修订股票薪酬和相关费用。
 

 

非公认会计准则财务指标
我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）报告财务业绩。但是，管理层认为，为了正确了解我们的短期和长期财务和运营趋势，根据公认会计原则，投资者不妨考虑某些非现金或非经常性项目作为财务业绩指标的补充所产生的影响。这些项目源自频率和对持续经营的影响各不相同的事实和情况。在本新闻稿中，HubSpot的非公认会计准则营业收入、营业利润率、订阅利润、支出、支出占收入的百分比、净收益、运营和自由现金流均未按照公认会计原则列报，也无意用来代替GAAP的经营业绩列报。非公认会计准则运营现金流定义为经营活动提供或使用的现金和现金等价物加上重组费用的支付。非公认会计准则自由现金流定义为经营活动提供或用于经营活动的现金和现金等价物，减去不动产和设备的购买和软件开发成本的资本化，加上重组费用的支付。尽管非公认会计准则运营现金流和非公认会计准则自由现金流不是可用于全权支出的剩余现金流，但我们认为，有关非公认会计准则运营现金流和非公认会计准则自由现金流的信息为投资者了解和评估我们的流动性强度提供了有用的信息，并为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，前期未受运营现金流支付的重组费用影响。

 

管理层认为，这些非公认会计准则财务指标为评估同期经营业绩提供了额外的手段。具体而言，这些非公认会计准则财务指标通过取消某些非现金支出和其他项目，为管理层提供了更多了解和评估我们持续业务的经营业绩和趋势的手段，管理层认为这些支出和其他项目可能会使我们的持续业务与前期进行比较变得更加困难，使持续运营的趋势变得模糊不清，或者降低管理层做出有用预测的能力。此外，

页面 | 10

 

管理层了解到，一些投资者和财务分析师发现这些信息有助于分析我们的财务和运营业绩，并将这种表现与同行和竞争对手进行比较。但是，这些非公认会计准则财务指标作为分析工具存在局限性，无意作为根据公认会计原则编制的财务指标的替代方案。此外，应注意的是，这些非公认会计准则财务指标可能与其他公司使用的非公认会计准则指标不同。我们打算在未来收益讨论中提供这些非公认会计准则财务指标，因此，纳入这些非公认会计准则财务指标将使我们的财务报告保持一致性。但是，管理层可以利用其他衡量标准来说明未来的业绩。鼓励投资者审查这些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP财务指标的对账情况。本新闻稿上面包含的财务报表中提供了我们的非公认会计准则财务指标与其最直接可比的GAAP指标的对账。

 

这些非公认会计准则指标不包括股票薪酬、收购无形资产摊销、收购相关费用、处置相关收入、债务发行成本摊销的非现金利息支出、战略投资的收益或减值损失、权益法投资的收益或亏损、重组费用，并考虑排除这些非公认会计准则项目的所得税影响。我们认为，投资者可能希望纳入这些项目的影响，以便将我们的财务表现与其他公司的财务表现以及不同时期的财务表现进行比较：

 

A。
股票薪酬是根据FasB ASC主题718计算的非现金支出。我们认为，由于估值方法不同和股价变动等因素，股票薪酬支出因时期和公司而异，因此不包括股票薪酬支出可以更好地反映我们的运营业绩，并可以将我们的经营业绩与前几期和同行公司进行有用的比较。

 

B。
收购的无形资产摊销费用不包括在非公认会计准则支出和收入指标中，因为HubSpot认为这些资产的摊销来自收购时确定的收购前活动。虽然定期对这些无形资产进行减值评估，但所购无形资产成本的摊销是一种非现金支出，在任何特定时期通常不受运营影响。无形资产的估值和随后的摊销在金额和频率上也可能不一致，因为它们可能会根据收购的时间和规模以及收购价格分配给无形资产的程度固有的主观性质而有很大差异。我们认为，将这笔摊销费用排除在外，可以将我们的经营业绩与往期（我们历来不包括摊销费用）和同行公司（通常不包括收购的无形资产摊销）进行有益的比较。值得注意的是，尽管我们将收购的无形资产的摊销排除在非公认会计准则支出和收入指标中，但此类无形资产产生的收入已包含在我们的非公认会计准则收入指标中。这些无形资产的使用为我们在报告期内赚取的收入做出了贡献，也将为未来时期做出贡献。

 

C。
收购相关费用，例如交易成本、留存款和滞留款，以及处置相关收入，例如出售资产的收益，这些交易不一定能反映我们在一段时间内的经营业绩。我们认为，将这些支出和收入排除在外，可以将我们的经营业绩与前几期以及同行公司进行有益的比较，后者通常不包括这些支出和收入。

 

D。
2020年6月，我们发行了4.6亿美元的2025年到期的可转换票据，票面利率为0.375％。债务的发行成本作为剩余债务期限的利息支出摊销。我们认为，将这种非现金利息支出排除在外可以将我们的经营业绩与前几期和同行公司进行有益的比较。

 

E。
战略投资包括对私人控股公司的非控制性股权投资。收益或减值损失的确认在不同时期之间可能有很大差异，我们认为它们并不代表我们的

页面 | 11

 

基本经营活动，并认为排除收益或减值损失可以将我们的经营业绩与前一时期以及同行公司的经营业绩进行有益的比较。

 

F。
我们向地方倡议支持公司管理的黑人经济发展基金（“被投资者”）捐款，并承诺提供额外的资本捐款。我们使用权益会计法对这笔投资进行核算。为了使我们的经营业绩与前期和同行公司的经营业绩具有可比性，因此不包括我们的权益法投资方净收益的比例份额。我们认为，这项活动并不能反映我们经常出现的核心业务经营业绩。

 

G。
重组费用与2023年1月25日实施的重组计划相关的遣散费、员工相关福利、设施和其他成本有关。重组费用的金额和频率会波动，不能反映我们的核心业务经营业绩。在剩余的租赁期限内（至2027年），我们预计既会产生增量重组费用，又会支付与我们在2023年放弃的设施相关的现金支付。废弃设施是我们在2023年1月批准的重组计划的一部分，旨在整合我们的租赁空间并在我们的工作空间中创造更高的密度。我们预计将产生的增量费用与废弃设施的持续成本有关，预计将在1300-1600万美元之间，并将在剩余的租赁期内以现金支付。我们还预计将以现金支付约5,100万美元的废弃设施的固定租金，这笔租金将在截至2023年止年度的剩余租期内按月分期支付，我们已经收取了全部损益重组费用。我们计划将增量费用和现金支付以及相关的重组现金租金支付从我们的非公认会计准则收益、运营现金流和自由现金流指标中排除。我们认为，排除这些费用和现金支付为投资者了解和评估收益和流动性的强度提供了有用的信息，并为评估我们的业务表现提供了一个可比的框架，用于评估我们的业务与前期相比的表现，前期没有受到运营现金流中排除的重组费用的影响。

 

H。
所得税对非公认会计准则项目的影响反映了20％的固定长期预计税率，以提高报告期内的一致性。为了确定这种长期的非公认会计准则税率，我们排除了其他非公认会计准则调整的影响，并考虑了其他因素，例如我们当前的运营结构和各个司法管辖区的现有税收状况。我们将在必要时定期重新评估该税率，以应对重大事件，例如相关的税法变化以及我们预测的地域收益结构的重大变化。

 

 

 

投资者关系联系人：
investors@hubspot.com

媒体联系人：
media@hubspot.com

 

第 | 12 页