蓝鸟公布了2024财年第三季度创纪录的业绩；

上调2024年的指引和长期展望

净销售额为3.33亿美元，增长13％，GAAP净收入为2900万美元，增长1900万美元

经调整的季度息税折旧摊销前利润达到创纪录的4,800万美元，增长1900万美元，共售出2,151辆巴士

FY2024 调整后的息税折旧摊销前利润指引上调至1.75亿美元，占收入的13％

长期调整后的息税折旧摊销前利润率展望上调至15％

乔治亚州梅肯（2024年8月7日）——电动和低排放校车领域的领导者蓝鸟公司（“蓝鸟”）（纳斯达克股票代码：BLBD）今天公布了其2024财年第三季度业绩。

亮点

1 与相关的 GAAP 指标的对账如下所示

蓝鸟公司首席执行官菲尔·霍洛克说：“我为我们的团队在第三季度取得又一个出色业绩和创纪录的利润所取得的成就感到非常自豪。”“蓝鸟团队继续超出预期，改善运营，推动新订单，并扩大我们在替代动力公交车领域的领导地位。市场需求仍然非常强劲，我们积压的订单超过5,200套。单位销售额比去年略有增长，收入增长了13％，达到3.33亿美元，调整后的息税折旧摊销前利润达到创纪录的4,800万美元，利润率为14.5％。

为了扩大我们在替代动力校车领域的领导地位，我们在本季度交付了200多辆电动巴士，比去年增长了近40％。我们还看到美国环保局清洁校车计划的电动汽车订单强劲增长，在本季度末，我们积压的电动汽车订单超过560份。继50亿美元计划的第一阶段获得近10亿美元的资金之后，我们对明年第二和第三阶段的新电动汽车订单感到兴奋，这将再提供20亿美元的资金。这些公交车需要在2026年底之前交付，我们正在积极与经销商和学区合作，对蓝鸟未来持续令人兴奋的增长充满信心。

基于我们今年迄今为止的强劲表现，我们将调整后息税折旧摊销前利润的全年财务预期提高至1.75亿美元，利润率为13％。这将是蓝鸟创下的全年历史新高，我们期待未来几年持续盈利增长，尤其是在全球供应链复苏取得进展的情况下。”

FY2024 指导方针增加，长期前景提高

蓝鸟公司首席财务官拉兹万·拉杜列斯库表示：“我们对第三季度的业绩感到非常满意，调整后的季度息税折旧摊销前利润创历史新高。”“我们的业务转型继续取得丰硕成果，在计划开始之前，我们一直在传达信息。我们将全年净收入预期上调至13.3美元，将调整后的息税折旧摊销前利润提高至17000-18000万美元（利润率为13.1％至13.5％），调整后的自由现金流预期提高至8000-9000万美元。此外，我们将长期利润前景上调，调整后的息税折旧摊销前利润率为15％，收入约为20亿美元。”

2024财年第三季度业绩

净销售额

2024财年第三季度的净销售额为3.334亿美元，比去年第三季度增长3,910万美元，增长13.3％。公交车销售额增长了3,780万美元，反映出每单位平均销售价格增长了13.2％，这要归因于管理层采取的定价措施以及产品和客户组合的变化，以及预订单位的增长0.7％。在2024财年第三季度，预订了2,151套，而2023财年同期的预订量为2,137套。销量的小幅增长主要是由于客户和产品组合的变化，尽管这两个季度都受到供应链限制的负面影响，由于关键零部件短缺，供应链限制了公司生产和交付公共汽车的能力。此外，与2023财年第三季度相比，2024财年第三季度的零部件销售额增长了130万美元，增长了5.5％。这种增长主要归因于持续的通货膨胀压力推动的价格上涨，以及配送量的增加以及产品和渠道组合导致的细微差异。

毛利润

第三季度毛利为6,940万美元，比去年第三季度增加了2360万美元。增长主要是由上文讨论的净销售额增长3,910万美元所推动的，部分被销售成本增加的1,550万美元所抵消。商品销售成本的增长主要是由库存成本增加推动的，因为2024财年第三季度的单位商品平均销售成本与2023财年第三季度相比增长了5.8％，这主要是由于制造成本的增加归因于a）持续的通货膨胀压力导致原材料成本增加，b）持续的供应链中断导致零部件购买成本上涨。

净收入

2024财年第三季度的净收入为2870万美元，比去年第三季度增加了1,940万美元。如上所述，这一增长主要是由毛利增长的2360万美元推动的。相应的所得税支出增加了810万美元，这在一定程度上抵消了这一点。

调整后净收益

调整后的净收入为3,050万美元，与去年同期相比增加了1,610万美元，这主要是由于上文讨论的净收入增加了1,940万美元。

调整后 EBITDA

调整后的息税折旧摊销前利润为4,820万美元，与去年第三季度相比增加了1,860万美元。这一增长主要是由于上述因素导致净收入增加1,940万美元所致。

2024财年迄今为止的业绩

净销售额

截至2024年6月29日的九个月中，净销售额为9.969亿美元，与2023财年同期相比增长了1.671亿美元，增长了20.1％。公交车销售额增长了1.624亿美元，增长了21.5％，反映了每辆车的平均销售价格增长了18.9％，这主要是由管理层为应对库存购买成本增加而采取的定价行动以及预订单位增长2.1％的推动力。在截至2024年6月29日的九个月中，共预订了6,534套住房，而2023财年同期的预订量为6,398套。销量增加的主要原因是供应链限制略有改善，与2023财年同期相比，2024财年前九个月关键部件短缺，影响了公司生产和交付公交车的能力。与截至2023年7月1日的九个月相比，截至2024年6月29日的九个月中，零件销售额增长了470万美元，增长了6.4％。这种增长主要归因于持续的通货膨胀压力推动的价格上涨，以及配送量的增加以及产品和渠道组合导致的细微差异。

毛利润

截至2024年6月29日的九个月的毛利为1.966亿美元，与去年同期相比增加了1.077亿美元。如上所述，这一增长主要是由净销售额增长1.671亿美元推动的。这被5,940万美元的商品销售成本增长部分抵消，这主要是由预订单位增长2.1％和库存成本增加所致。截至2024年6月29日的九个月中，平均单位销售成本与截至2023年7月1日的九个月相比增长了6.1％，这主要是由于制造成本的增加归因于a) 持续的通货膨胀压力导致原材料成本增加以及 b) 持续的供应链这导致组件的购买成本增加。

净收入

截至2024年6月29日的九个月中，净收入为8,090万美元，比去年同期增加了7,570万美元。如上所述，净收入的增长主要是由毛利增长1.077亿美元推动的。所得税支出相应增加的2640万美元部分抵消了这一点。

调整后净收益

截至2024年6月29日的九个月中，调整后的净收入为8,950万美元，与去年同期相比增加了7,640万美元，这主要是由于上文讨论的净收入增加了7,570万美元。

调整后 EBITDA

截至2024年6月29日的九个月中，调整后的息税折旧摊销前利润为1.416亿美元，与去年同期相比增加了9,440万美元。这主要是由于上文讨论的净收入增加了7,570万美元，以及相应的所得税支出增加了2640万美元。

电话会议详情

蓝鸟将在今天美国东部时间下午 4:30 的电话会议上讨论其2024年第三季度的业绩。参与者可以通过公司网站上的网络直播或电话收听电话会议的音频部分。幻灯片演示和网络直播可通过蓝鸟网站www.blue-bird.com的投资者关系部分进行访问。

•网络直播参与者应在开始时间前至少15分钟登录并注册蓝鸟网站投资者关系主页，网址为 http://investors.blue-bird.com。单击 “投资者关系” 登录页面上的 “事件” 框中的链接。

•只需要音频的参与者应拨打 404-975-4839 或 833-470-1428

电话会议结束大约两小时后，将通过蓝鸟网站上的相同链接重播网络直播。

关于蓝鸟公司

蓝鸟（纳斯达克股票代码：BLBD）自1927年成立以来，一直被公认为校车的技术领导者和创新者。我们的专业团队成员设计、设计和制造校车，特别注重安全性、可靠性和耐用性。校车运送世界上最珍贵的货物——2500万儿童每天两次——使其成为最值得信赖的学生交通工具。该公司是低排放和零排放校车领域久经考验的领导者，目前有超过20,000辆丙烷、天然气和电动公交车在运行。蓝鸟正在通过清洁能源解决方案改变学生交通行业。有关蓝鸟完整产品和服务组合的更多信息，请访问www.blue-bird.com。

我们用来评估业绩的关键非公认会计准则财务指标

本新闻稿包括以下非公认会计准则财务指标：“调整后息税折旧摊销前利润”、“调整后息税折旧摊销前利润率”、“调整后净收益”、“调整后摊薄后每股收益”、“自由现金流” 和 “调整后自由现金流”。调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流是管理层和董事会在适用的情况下使用的财务指标，用于确定 (a) 根据公司管理激励计划的条款向某些员工支付的年度现金奖励（如果有），以及（b）根据公司条款每年向某些管理层成员授予的某些股权奖励是否符合绩效标准综合股权激励计划。此外，合并息税折旧摊销前利润是调整后的息税折旧摊销前利润指标，由我们的修订信贷协议定义，可能与上文讨论的调整后息税折旧摊销前利润有所不同，原因是计算结果不统一。合并息税折旧摊销前利润用于确定公司持续遵守多项财务契约要求的情况，包括用作计算总净杠杆比率的分母。因此，管理层将这些非公认会计准则财务指标视为上述目的的关键，也是评估我们运营业绩的有用方法，如下文将进一步讨论。

调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入前的净收益或亏损；利息支出包括运营租赁费用（在美国公认会计原则财务报表中以销售、一般和管理费用中列报的单一运营支出），代表租赁负债的利息支出；所得税；折旧和摊销，包括运营租赁费用（在美国公认会计原则中作为销售、一般和管理费用中的单一运营支出列报）财务报表）这是指使用权租赁资产的摊销费用；根据我们可能经常记录的某些非现金费用或贷项进行了调整，例如基于股份的薪酬支出和某些衍生金融工具的未实现收益或亏损；资产处置的净收益或亏损以及某些费用，例如（i）重大产品设计变更；（ii）交易相关成本；或（iii）与重大成本削减和/或运营转型计划相关的离散费用。尽管在调整后息税折旧摊销前利润计算中加回的某些费用，例如交易相关成本和运营转型以及主要产品重新设计计划，代表的运营费用可能超过一个年期，但引起此类支出的重大项目或交易不被视为公司的正常运营的指标。因此，我们认为，这些抵免额以及构成上述调整后息税折旧摊销前利润所用金额的其他抵免额和费用不应用于评估公司持续的年度经营业绩。

我们将调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后息税折旧摊销前利润占净销售额的百分比。调整后的息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润率不是根据美国公认会计原则定义的业绩衡量标准。这些指标在评估我们业务的某些方面时用作美国公认会计原则结果的补充，如下所述。

我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益和调整后的摊薄每股收益对投资者评估我们的业绩非常有用，因为这些衡量标准考虑了我们持续经营的业绩，不包括与资本投资、融资和前段所述某些其他重大举措或交易有关的决策。我们认为，非公认会计准则指标提供了额外的财务指标，再加上GAAP业绩和与GAAP业绩的对账，可以更全面地了解我们的经营业绩以及影响我们业务的因素和趋势。

不应将调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益和调整后的每股摊薄收益视为衡量我们业绩的净收益或GAAP每股收益的替代方案，也不应被视为GAAP规定的任何其他衡量标准的替代方案，因为使用此类非公认会计准则指标存在局限性。尽管我们认为，非公认会计准则指标可能会加强对我们基于近期创收和产品/管理费用控制的经营业绩的评估，因为它们排除了先前就资本投资、融资和其他支出做出的决策的影响，但 (i) 蓝鸟行业的其他公司对调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益的定义可能与我们不同，因此，它们可能不具有可比性转到其他公司在《蓝鸟》中使用的类似标题的衡量标准s 行业，以及（ii）调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益不包括某些人可能认为对评估我们的业绩很重要的某些财务信息。

我们通过披露调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益和公认会计原则业绩之间的差异来弥补这些限制，包括提供GAAP业绩对账表，使投资者能够对我们的经营业绩进行自己的分析。

我们的 “自由现金流” 和 “调整后自由现金流” 衡量标准是对根据公认会计原则列报的业绩进行补充和结合使用的，不应依赖自由现金流和调整后的自由现金流，排除GAAP财务指标。自由现金流和调整后的自由现金流反映了另一种查看我们流动性的方式，从我们的GAAP业绩来看，可以更全面地了解影响我们现金流的因素和趋势。我们强烈鼓励投资者全面审查我们的财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。

我们将自由现金流定义为经营活动提供/使用的总现金，经收购固定资产和无形资产所支付的净现金调整后。我们使用自由现金流和基于自由现金流的比率来开展和评估我们的业务，因为尽管自由现金流与运营现金流相似，但我们认为这是一种更为保守的现金流衡量标准，因为购买固定资产和无形资产是持续运营的必要组成部分。

前瞻性陈述

本新闻稿包括1995年《私人证券诉讼改革法》“安全港” 条款所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述涉及对未来财务业绩的预期、业务战略或对我们业务的预期。具体而言，前瞻性陈述包括本新闻稿中有关指导、季节性、产品组合和毛利的陈述，可能包括与以下内容有关的陈述：

•影响财务报表的内部控制的固有局限性

•增长机会

•未来的盈利能力

•扩大市场份额的能力

•客户对某些产品的需求

•可能影响燃料成本、大宗商品成本、行业规模以及经销商和供应商财务状况的经济状况（包括关税）

•对公司维持有竞争力的成本结构的能力的劳动力或其他限制

•支持我们的终端客户购买公共汽车的税基和其他资金来源的波动

•我们产品的市场接受度低于或高于预期

•其他以 “估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“打算”、“期望”、“预期”、“预期”、“相信”、“寻找”、“目标” 等词语或类似表达方式的陈述

这些前瞻性陈述基于截至本新闻稿发布之日可用的信息以及当前的预期、预测和假设，涉及许多判断、风险和不确定性。因此，除非适用的证券法另有要求，否则不应依赖前瞻性陈述来代表我们的观点，并且我们没有义务更新前瞻性陈述以反映其发表之日后的事件或情况，无论这些事件或情况是由新信息、未来事件还是其他原因造成的。上述因素以及我们向美国证券交易委员会提交的报告（可在www.sec.gov上查阅）中描述的风险因素可能导致我们的实际业绩与此类前瞻性陈述中反映的估计或预期存在重大差异。

联系人：

马克·本菲尔德

投资者关系

(478) 822-2315

Mark.Benfield@blue-bird.com

蓝鸟公司及子公司

简明的合并资产负债表

（未经审计）

蓝鸟公司及子公司

简明合并运营报表

（未经审计）

蓝鸟公司及子公司

简明的合并现金流量表

（未经审计）

净收益与调整后息税折旧摊销前利润的对账

(1) 包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月的10万美元，以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月的30万美元，这是运营租赁负债的利息支出，这些负债是租赁支出的一部分，在简明合并运营报表中作为销售、一般和管理费用列报的单一运营费用。

(2) 包括截至2024年6月29日和2023年7月1日的三个月，分别为30万美元和50万美元，以及截至2024年6月29日和2023年7月1日的九个月的130万美元，代表使用权租赁资产的摊销费用，这些资产是租赁支出的一部分，在简明合并运营报表中以销售、一般和管理费用中列报的单一运营费用。

自由现金流与调整后的自由现金流的对账

净收入与调整后净收入的对账

(1) 金额是扣除26％的估计税率后的净额。

摊薄后每股收益与调整后的摊薄每股收益的对账