希伦布兰德报告2024年第三季度财报

•收入为7.87亿美元，比去年同期增长10％，有机收入下降8％ • 根据美国通用会计准则，每股收益为（3.53）美元，比上年同期的0.60美元下降，主要是由于26500万美元的非现金减值；调整后的每股收益为0.85美元，比去年同期下降11％ • 先前宣布的重组计划仍在跟踪协议，将在2025财年实现2000万美元的年度运营节省；在整个企业范围内加快额外的成本措施和协同效应 • 更新展望：2024财年调整后的每股收益为3.20-3.30美元，之前为3.30-3.50美元；2024财年第四季度调整后的每股收益为0.90至1.00美元

•收入为7.87亿美元，比去年同期增长10％，有机收入下降8％ • 根据美国通用会计准则，每股收益为（3.53）美元，比上年同期的0.60美元下降，主要是由于26500万美元的非现金减值；调整后的每股收益为0.85美元，比去年同期下降11％ • 先前宣布的重组计划仍在跟踪协议，将在2025财年实现2000万美元的年度运营节省；在整个企业范围内加快额外的成本措施和协同效应 • 更新展望：2024财年调整后的每股收益为3.20-3.30美元，之前为3.30-3.50美元；2024财年第四季度调整后的每股收益为0.90至1.00美元

2024年8月7日印第安纳州贝茨维尔（BATESVILLE, Ind.） - 希伦布兰德股份有限公司（NYSE：HI）是一家领先的全球高度工程化的加工设备和解决方案供应商，报告了截至2024年6月30日的第三财季的财务业绩。截至2024年8月1日，Schenck Process Food and Performance Materials业务已在Hillenbrand现有的Coperion品牌下重新命名，但在本公告中将称为“FPM”。

更新展望：2024财年调整后的每股收益为3.20-3.30美元，之前为3.30-3.50美元；2024财年第四季度调整后的每股收益为0.90至1.00美元

2024年8月7日，印第安纳州贝茨维尔--/PRNewswire/ --希伦布兰德股份有限公司（NYSE: HI）是一家领先的全球高度工程化的加工设备和解决方案供应商，报告了截至2024年6月30日的第三财季度成果。截至2024年8月1日，Schenck Process Food and Performance Materials业务已在Hillenbrand现有的Coperion品牌下重新命名，但在本公告中将称为“FPM”。

2024年第三季度成果1汇总

“我们非常满意在这个更为严峻的宏观经济环境下执行我们的策略所取得的进展。我们的FPm整合继续顺利进行，并超过了我们的利润表现预期。然而，由于宏观经济环境持续艰难，我们在Advanced Process Solutions业务板块的订单和营收远低于预期。这种业绩水平主要是由于不断推迟的客户项目，随着利率、通胀和更广泛的宏观经济不确定性方面的持续关注，这种情况在整个季度变得更加普遍。”——希伦布兰德总裁兼首席执行官Kim Ryan说。

“虽然我们的关键终端市场的需求环境仍然比我们预期的更具挑战性，但我们对我们的策略充满信心，并且认为我们业务的长期催化剂仍然非常有优势。我们将完全专注于管理可自由支配的成本，并利用临时的外部资源来加速企业范围内的额外成本节约举措，以应对近到中期的需求环境的困难。我有信心，我们领先的工艺技术和高度工程化的解决方案组合，在市场环境改善后将处于成功的良好位置。”

2024年第三季度业绩1

营业收入为7.87亿美元，比去年同期增长10％，主要是由于FPm收购。在有机基础上，即排除收购和外汇汇率影响，收入下降8％，因为定价和更高的售后配件和服务收入被较低的资本设备成交量抵消得更多。

净损失为2490万美元，每股收益为$(3.53)，较去年同期减少了4.13美元，主要是由于Molding Technology Solutions业务板块内热流道产品线的2650万美元非现金减值损失。调整后的净收入为6000万美元，调整后的每股收益为0.85美元，下降了0.10美元，或11％。本季度调整后的有效税率为28.6％，较去年同期下降了210个基点。

调整后的EBITDA为1.31亿美元，同比增长4％。有机调整后的EBITDA减少了14％，因为交易量下降和成本通胀超过了定价和有利的产品组合。调整后的EBITDA利润率为16.7％，下降了90个基点。

Advanced Process Solutions（APS）

营业收入为56900万美元，与上年同期相比增长23%，主要因为FPm收购。从有机角度看，营业收入下降了6%，因为定价和更高的售后配件和服务收入被更低的资本设备销售量所抵消。

调整后的EBITDA为1.09亿美元，同比增长17%，主要由于FPm收购。 在有机基础上，调整后的EBITDA下降了8%，因为低销售量和成本通胀抵消了定价。调整后的EBITDA利润率为19.2%，下降了90个基点，主要是由于FPm损害效应。 正如先前强调的那样，FPm医疗虽然相对于历史APS业务板块利润率较低，但由于加速实现成本协同效应和运营效率提高，其利润率优化的效果已经超过了之前的预期。

由于加速实现成本协同效应和运营效率提高，FPm的利润率正在改善，与历史相比较低。

订单为1.73亿美元，与上年同期相比增长8%，主要由于FPm收购。在有机基础上，订单下降了8%，主要由于资本设备订单减少。序列上，订单下降了8%。

成型技术解决方案（MTS）

营业收入为21700万美元，同比下降14%，主要由于注塑设备销售量下降。

调整后的EBITDA为3500万美元，同比下降32%，主要由于低销售量和成本通胀，部分抵消了包括来自先前宣布的重组的储蓄在内的成本行动。调整后的EBITDA利润率为15.9%，比去年同期下降了430个基点。

订单为2.38亿美元，与上年同期相比下降11%，但按顺序增长了4%。

资产负债表，现金流量和资本配置

公司季度经营现金流为4600万美元，同比下降4300万美元，主要是由于工作资本需求的时间差，包括塑料项目大型客户预付款的减少。季度资本支出约为1600万美元。季度内，公司向股东支付了约1600万美元的季度分红。

截止2024年6月30日，净债务约为1.87亿美元，净债务/调整后的EBITDA比率为3.5倍。流动性约为6800万美元，包括手头持有的2240万美元现金以及公司可撤回信贷额度的余额。

“债务减轻仍是我们资本配置的首要任务，尽管需求疲软对我们的现金流产生了一定的影响。因此，我们预计我们的去杠杆计划将继续受到订单模式正常化之前的压力”，希伦布兰德的致富金融首席财务官Bob VanHimbergen说到。

2024财年展望

希伦布兰德正在更新2024财年的营业收入指导范围，并提供了第四财季调整后的每股收益预期。这些变化主要反映了低于预期订单的减少所带来的减少的数量。

所有财务结果均按照持续经营业务的基础报告，不包括出售的Batesville业务板块，该板块在所有时期均作为已终止经营的业务板块报告。

这些是非GAAP财务指标。 请参见本发布公告末尾的非GAAP财务指标与其最直接可比的GAAP财务指标的调和。

电话会议信息

日期/时间：2024年8月8日星期四，美国东部时间上午8:00。

美国和加拿大请拨打电话：1-877-407-8012

国际请拨打电话：+1-412-902-1013

会议通话ID号码：13747839

网络直播链接：https://ir.hillenbrand.com在资讯和事件选项卡下（存档日期为2024年9月5日，星期四）

重播 - 电话会议

日期/时间：直到2024年8月22日（美国东部时间）午夜为止

重播ID号码：13747839

美国和加拿大请拨打电话：1-877-660-6853

国际请拨打电话：+1-201-612-7415

Hillenbrand的基本报表预计将与本公告一起申报，并将在公司的投资者关系网站（https://ir.hillenbrand.com）上提供。

除了按照美国通用会计准则（GAAP）编制的财务指标外，本次财报公告还包括非GAAP财务运营绩效指标。这些非GAAP财务指标被称为“调整后”的指标，并排除以下内容：

•业务收购、出售和整合费用；

•重组和重组相关费用；

•减值费用；

•无形资产摊销；

•养老金结算费用；

•库存初始费用；

•与债务融资活动相关的费用；

•与一项离散的商业纠纷相关的其他非经常性费用；

•其他小额单项费用;

•所有这些条目的相关所得税影响; 和

•涉及收购和出售、由货币汇率波动导致的递延税款余额重估及某些外国司法辖区非例行性税率变更等税务项目以及Molding Technology Solutions报告的运营部门损失抵消对某些外国子公司依据《全球不可观测低课税所得 (GILTI)》征征收税D的税务条款所作的税费。 有关这些调整的进一步信息，请参阅非GAAP措施协调表。 非GAAP信息是财务业绩措施的补充，而不是替代品或优越品。希伦布兰德内部使用这些非GAAP信息来衡量业务部门绩效和做出经营决策，并认为这些信息有助于投资者，因为它允许更有意义地进行期间比较。该信息也可用于执行趋势分析，并更好地识别由上述被排除项目所掩盖或扭曲的营运趋势。希伦布兰德认为这些信息提供了更高的透明度。 另一个希伦布兰德所使用的重要非GAAP财务指标是调整后利息、所得税、折旧和摊销 ("调整后EBITDA")。我们的策略之一是选择我们认为能从希伦布兰德经营模式中受益的公司，以刺激更快、更有利可图的增长。鉴于这一策略，产生相关费用，例如从收购的无形资产所摊销的摊销以及从债务融资的收购中产生的额外利息费用就是自然结果。因此，我们使用调整后EBITDA等指标来监控我们的业务绩效。我们还使用 "调整后的净收入" 和 "调整后摊薄每股收益 (EPS)"，其中"调整后的净收入" 和 "调整后摊薄EPS" 的定义分别为不包括与调整后EBITDA相关的条目的净收入和每股收益。调整后EBITDA、调整后净收入和调整后摊薄EPS不是GAAP认可的术语，因此不做为净(损)收入或摊薄EPS的替代品。此外，由于希伦布兰德的调整后EBITDA、调整后净收入和调整后摊薄EPS衡量可能与其他公司的同名调整后指标不可比较。

有关这些调整的进一步信息，请参阅非GAAP措施协调表。 非GAAP信息是财务业绩措施的补充，而不是替代品或优越品。希伦布兰德内部使用这些非GAAP信息来衡量业务部门绩效和做出经营决策，并认为这些信息有助于投资者，因为它允许更有意义地进行期间比较。该信息也可用于执行趋势分析，并更好地识别由上述被排除项目所掩盖或扭曲的营运趋势。希伦布兰德认为这些信息提供了更高的透明度。

希伦布兰德内部使用这些非GAAP信息来衡量业务部门绩效和做出经营决策，并认为这些信息有助于投资者，因为它允许更有意义地进行期间比较。该信息也可用于执行趋势分析，并更好地识别由上述被排除项目所掩盖或扭曲的营运趋势。希伦布兰德认为这些信息提供了更高的透明度。

希伦布兰德所使用的另一个重要的非GAAP财务指标是调整后的利息、所得税、折旧和摊销 ("调整后EBITDA")。我们的策略之一是选择我们认为能从希伦布兰德经营模式中受益的公司，以刺激更快、更有利可图的增长。鉴于这一策略，产生相关费用，例如从收购的无形资产所摊销的摊销以及从债务融资的收购中产生的额外利息费用就是自然结果。因此，我们使用调整后EBITDA等指标来监控我们的业务绩效。我们还使用 "调整后的净收入" 和 "调整后摊薄每股收益 (EPS)"，其中"调整后的净收入" 和 "调整后摊薄EPS" 的定义分别为不包括与调整后EBITDA相关的条目的净收入和每股收益。调整后EBITDA、调整后净收入和调整后摊薄EPS不是GAAP认可的术语，因此不做为净(损)收入或摊薄EPS的替代品。此外，由于希伦布兰德的调整后EBITDA、调整后净收入和调整后摊薄EPS衡量可能与其他公司的同名调整后指标不可比较。

希伦布兰德的调整后EBITDA、调整后净收入和调整后摊薄EPS衡量可能与其他公司的同名调整后指标不可比较。 

有机营收和有机调整后EBITDA分别定义为净营收和调整后EBITDA，不包括最近的收购 (包括FPm和Peerless Food Equipment)，并考虑外汇汇率的影响。此外，净债务/调整后EBITDA的比率是用于评估希伦布兰德借款能力的重要财务指标 (计算为总负债减去现金及现金等价物与过去十二个月的调整后EBITDA的比率)。过去十二个月的调整后EBITDA是指调整后EBITDA，其中包括直接归因于希伦布兰德收购FPm的调整后EBITDA。希伦布兰德使用有机和调整后指标来评估其报告的运营部门和公司的绩效，而不考虑最近的收购和出售的影响。

希伦布兰德计算净营收、调整后EBITDA和待生产报告中外汇影响，以更好地衡量期间间的可比性。我们通过在财务年度汇率下翻译当前年度结果来计算外汇的影响。此信息是提供的，因为汇率可能会扭曲销售的基本变化，无论是正面还是负面的。

另一个重要的操作性标准是待生产报告。 待生产报告不是GAAP认可的术语，但是它是用于存在订单完成期间差异（长期合同的推广）的行业（例如我们报告的运营部门）的常用测量标准。待生产报告代表我们预计从授予给我们报告的运营部门的合同中实现的净收入金额。 为了计算待生产报告，已包含100%的估计净收入归属于合并子公司的部分。 等于预期净收入的待生产报告包括来自大型系统和设备以及售后零件、元件和服务的预期净收入。采用的项目在待生产报告中停留的时间可以从售后零件或服务的几天到在高级过程解决方案报告的大型系统销售中的大约 18 到 24 个月的时间跨度。Molding Technology Solutions报告部门的大部分待生产报告预计将在下一个财政年度内兑现。待生产报告包括尚未完成的剩余部分的净收入，以及合理预计将实现的变更订单的净收入。我们在待生产报告中包括完整的合同奖励，包括待客户批准的奖励，该奖励有望在未来期间实现净收入。根据行业惯例，我们的合同可能包括根据客户意愿自由取消、终止或暂停的条款。

希伦布兰德预计带运营部门的未来净收入将受到待生产报告的影响，因为实现定制设备的交付涉及的先导时间。尽管待生产报告可以作为未来净收入的指标，但它不包括在同一季度内预订和发货的项目和零件订单中。订单下达的时间、规模、定制程度以及客户交付日期都可能导致待生产报告和净收入的波动。对于以美元以外的货币指定的订单，有关待付收益的外汇波动也可能对其产生影响。

对以美元以外的货币指定的订单，有关待付收益的外汇波动也可能对其产生影响。 

参见以下从GAAP营运绩效措施到最直接可比的非GAAP (调整后)财务绩效措施的协调表。鉴于待生产报告是一项操作性措施，而公司计算待生产报告的方法不符合美国证券交易委员会规定的非GAAP财务措施的定义，因此不需要或不提供定量协调。但是，我们提供了一个从报告的待生产报告到有机待生产报告的协调表以评估公司报告的运营部门的绩效，并评估没有最近收购和出售的影响的公司的总体绩效。此外，2024财年的前瞻性营收、调整后EBITDA和调整后每股收益排除可能在财务年度中记录的潜在费用或收益，包括与这些和其他"调整后"措施相关的条目。因此，希伦布兰德也不尝试提供这些前瞻性非GAAP收益指引与可比的GAAP措施的协调，如1996年证券交易委员会规定的10(e)(1) (i) (b)当中允许的那样，因为这些潜在费用或收益的影响和时机是本质上不确定和难以预测的，如果没有不合理的努力将不可用。此外，公司认为这种协调将暗示一种可能会令投资者疑惑的准确性和确定性程度。此类条目可能对希伦布兰德的财务业绩的GAAP措施产生重大影响。

希伦布兰德公司

联合操作表（未经审计）

（单位：百万美元，除每股数据外）

 

 

基本报表

（单位百万）

非公认财务指标调节表

（单位：百万美元，除每股数据外）

（1）在2024年6月30日结束的三个月和九个月中，希伦布兰德在成型技术解决方案报告的分段中记录了商誉和某些无限期无形资产的减值损失。

（2）在2024年6月30日结束的三个月和九个月中，企业收购、出售和整合费用主要包括与最近收购相关的成本。在2023年6月30日结束的三个月和九个月中，企业收购、出售和整合费用主要包括与收购相关的专业费用和与最近收购相关的成本。

（3）再分类和再分类相关费用主要包括2024年和2023年6月30日结束的离职费用。

（4）2024年九个月期间的金额代表了与FPm收购相关的存货公允价值调整的非现金费用。2023年九个月内金额代表了与Herbold、Linxis和Peerless收购相关的存货公允价值调整的非现金费用。

无形资产涉及到我们的收购活动，按其有用寿命进行摊销。已获得的无形资产的摊销费用在我们的合并业绩表中分别报告为摊销费用。已获得的无形资产的摊销费用不会影响我们业务运营的核心表现，因为这种摊销与销售我们的产品或服务没有直接关系。

（6）2024年6月30日结束的三个月和九个月中的养老金结算费用是由于公司的美国养老金计划（“计划”）向选定接受此类付款的前雇员支付一次性款以及计划的终止和清算所致。

（7）2024年的债务融资活动成本主要包括与偿还在2024年三个月结束的期间内偿还的40亿美元无抵押优先票据相关的递延融资成本的加速摊销。

2024年和2023年的三个月和九个月主要代表某些非经常性税收项目带来的净影响，包括与收购和剥离相关的项目。

代表前面所提到的调整的税收影响。

 

（1）Peerless（10月和11月）和FPm的收购影响。

（1）由于截至2024年6月30日的三个月和九个月的GAAP基础上出现净亏损，可能具有稀释效应的证券被排除在计算GAAP每股收益之外。但由于非GAAP基础上赚取了净利润，这些股票对调整后的EPS具有稀释效应，并在此处包含。

（1）Peerless（10月和11月）和FPm收购的影响。

（1）FPm收购的影响。

前瞻性声明

可能表明我们正在做出前瞻性声明的词语包括以下内容：

追求

这是重点：前瞻性声明并不是未来业绩或事件的保证，实际结果或事件可能与任何前瞻性声明所提出的不同。无论是任何我们无法控制的因素，都可能导致我们的表现与前瞻性声明所描述的大不相同。这些因素包括但不限于：全球市场和经济状况，包括与金融市场持续波动有关的状况；与信息技术、网络攻击或对基础设施造成灾难性损失与业务中断的风险；极度竞争的高技能和高才能的工人以及劳动力短缺问题；工厂关闭或减速及劳动力成本和劳动力困难的变化；环保规定和行业标准的不确定性，以及气候变化的物理风险；与有关环保规定的不确定性，包括美国证券交易委员会（“SEC”）的最终气候规定和有关其可执行性的诉讼；原材料或某些外购服务供应链中成本增加、质量差或缺乏的影响；经济和金融状况，包括利率和汇率、商品和股票价格以及金融资产价值的波动；美国全球贸易政策的不确定性；我们的国际销售和运营水平；公司所产生的大量负债和无法对业务变化或未来理想的并购进行回应的能力；公司能否遵守债务协议中的财务或其他契约；收购的负面影响，包括Schenck Process Food and Performance Materials（“FPM”）业务和Linxis Group SAS（“Linxis”）收购对公司的业务、财务状况、业绩和财务表现的影响（包括公司能否维持与其客户、供应商和其他业务商往来的关系）；包括FPm和Linxis在内的某些收购未能被公司完全或完全实现预期的益处，或需要的时间比预期长；FPm或Linxis或其他收购企业的整合影响当前运营或在员工保留方面可能存在潜在的困难或其他影响财务或运营结果的问题；我们所在行业的竞争状况，包括价格战；对工业资本货物的周期性需求；以识别任何收购或剥离的益处，包括潜在的协同效应和成本节约或公司或任何收购公司未能达到计划和目标通常的失败；对商誉和其他可识别无形资产的减值费用；技术进步、法律或规定变化对我们从塑料工业获得的净收入所产生的影响；由食品摄入模式变化所产生的影响，主要是基于饮食趋势、经济条件或其他原因；我们依赖雇员、机构和业务伙伴在许多国家和司法管辖区遵守法律；混合收益或税法的变化对我们有效税率的影响以及某些其他涉及税收的问题；参与与业务有关的索赔、诉讼和政府诉讼；美国政治和法规环境中的不确定性；外币汇率波动；劳动力中断；公司章程和印第安纳法律的某些规定可能会降低公司普通股的交易价格。我们敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性声明时考虑这些风险和不确定性，并警告他们不要过于依赖前瞻性声明。有关某些因素的更深入讨论，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性声明中所包含的结果不同，请参见希伦布兰德公司2023年截至9月30日提交的美国证券交易委员会表格10-k的1A项目的“风险因素”下的讨论，在2024年6月30日提交的希伦布兰德公司在提交美国证券交易委员会文件时的第II部分，1A项目。在本次财报公告中所作的任何前瞻性声明仅基于我们当前已知的信息，并仅适用于其发表的日期。我们不承诺公开更新或修改任何书面或口头的前瞻性声明，无论是因为获取了新信息、未来的发展或其他原因。

                         

我们不承诺公开更新或修改任何书面或口头的前瞻性声明，无论是因为获取了新信息、未来的发展或其他原因。

关于希伦布兰德

希伦布兰德（纽交所: HI）是一家提供高度工程化、使命关键型加工设备和解决方案的全球产业公司，服务于全球100多个国家的客户。我们的组合包括领先的工业品牌，为大型、吸引人的终端市场提供服务，包括耐用塑料、食品和回收领域。我们的指导方针是：形塑对未来至关重要的事物，我们追求卓越、协作和创新，以实现最能服务于我们的关联方、客户、社区和其他利益相关方的解决方案。欲了解更多，请访问：www.Hillenbrand.com。

希伦布兰德投资关系

投资者关系副总裁Sam Mynsberge

电话：812-931-5036

电邮：investors@hillenbrand.com

希伦布兰德的企业通信

市场与通信董事 Susan DiMauro

电话：812-621-4647

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