附件99.1
tsx/纽交所/菲律宾证券交易所:宏利金融香港证券交易所:945 | 除非另有说明,C$为单位 |
多伦多,安大略省/加拿大 - 2024年8月7日 - 宏利金融公司(以下简称“宏利”或“公司”)报告了截至2024年6月30日的第二季度业绩,核心收益、新业务和账面价值增长呈现积极的动力。
2024年第二季度(“2Q24”)的主要亮点包括:
• | 核心盈利1 净收入为17亿美元,按恒定汇率计算,同比增长6%。2 与2023年第二季度(“2Q23”)相比 |
• | 归属于股东的净收入为10亿美元,与2Q23持平 |
• | 核心每股收益3 每股股息为0.91美元,增长9%2 每股收益为0.52美元,增长1%2 与2Q23相比 |
• | 不考虑全球最低税收(GMT)的影响,核心每股收益(EPS)为0.94美元,增长12%4与2Q23相比3 核心ROE为15.7%,ROE为9.0%2 与2Q23相比 |
• | 寿险勘定资本充足率(LICAt ratio)为139%3 APE销售额增长17% |
• | LICAt比率5 为139% |
• | 6新业务 CSm 增长了6%2 新业务价值(NBV)增长了23%6 来自2023年第二季度7 |
• | 全球财富和资产管理净流入6 10亿美元,低于2023年第二季度的22亿美元 |
• | 截至2024年7月31日,已回购3100万股,价值11亿美元,并计划通过当前的 NCIb 回购最多9000万股,代表超过30亿美元的资本回报8 |
“在我们6月的投资者日上,我们传达了提高财务目标的目标。我们很高兴展示第二季度持续积极的势头,核心EPS和新业务价值增长分别达到9%和23%。作为朝着更高回报和更低风险业务转型的一部分,我们很自豪地完成了加拿大最大的UL再保险交易和CQS的收购。亚洲业务增长强劲,在核心收入、新业务CSm和新业务价值利润率方面均表现出色。同时,全球货币财富和资产管理业务也实现了正面的净流入和核心EBITDA利润率的提高。我们继续展示出我们具有强大的执行记录,并且我对未来和我们实施策略并为股东创造价值的能力充满信心。”9 亚洲业务核心收入、新业务CSm和新业务价值利润率均实现强劲增长,增长势头持续推动6 全球货币和资产管理实现正面的净流入和改善的核心EBITDA利润率3我们继续展示出我们具有强大的执行记录,我对未来和我们实施策略并为股东创造价值的能力充满信心。
—Manulife 总裁 Roy Gori 和首席执行官
调整后的普通股每股净值继续增长,并同比增长15%3 尽管受到GMt的影响,第二季度的核心ROE仍然反映出强劲的盈利能力。我们的资本状况仍然强劲,LICAt比率为139%。我们已回购超过3100万普通股,并计划回购当前计划下的全部9000万股,代表超过30亿美元的资本回报。
—Manulife 财务总监 Colin Simpson
概要业绩
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | 年初至今的结果 | |||||||||||||||||||||||
(除非另有说明)(单位:百万美元) | 第二季度24 | 2023年第二季度 | 变更2.6 | 2024 | 2023 | 变化 | ||||||||||||||||||
归属股东的净利润 |
$ | 1,042股 | $ | 102.5亿美元 | (1)% | $ | 1,908 | $ | 2,431 | (22%) | ||||||||||||||
核心盈利 |
$ | 1,737 | $ | 1,637 | 6% | $ | 3,491 | $ | 3,168资产 | 11% | ||||||||||||||
每股收益(美元) |
$ | 0.52 | $ | 0.50 | 1% | $ | 0.97 | $ | 1.23 | (21)% | ||||||||||||||
核心每股收益(美元) |
$ | 0.91 | $ | 0.83 | 9% | $ | 1.85 | $ | 1.63 | 14% | ||||||||||||||
毛利润 (以十亿计) |
9.0% | 9.3% | -0.3个百分点 | 8.5% | 11.4% | -2.9个百分点 | ||||||||||||||||||
核心ROE |
15.7% | 15.5% | 0.2个百分点 | 16.2% | 15.2% | 1.0个百分点 | ||||||||||||||||||
每股普通股账面价值(美元) |
$ | 23.71 | $ | 21.30 | 11% | $ | 23.71 | $ | 21.30 | 11% | ||||||||||||||
调整后的每股普通股账面价值(美元) |
$ | 33.96 | $ | 29.42 | 15% | $ | 33.96 | $ | 29.42 | 15% | ||||||||||||||
财务杠杆比率(%)3 |
24.6% | 25.8% | -1.2个百分点 | 24.6% | 25.8% | -1.2个百分点 | ||||||||||||||||||
APE销售额 |
$ | 1,907 | $ | 1,633 | 17% | $ | 3,790 | $ | 3,233 | 19% | ||||||||||||||
新业务净保费收入现值 |
$ | 628 | $ | 592 | 6% | $ | 1,286 | $ | 1,034 | 25% | ||||||||||||||
NBV |
$ | 723 | $ | 585 | 23% | $ | 1,392 | $ | 1,094 | 28% | ||||||||||||||
全球货币净流入(亿美元) |
$ | 0.1 | $ | 2.2 | (96)% | $ | 6.8 | $ | 6.6 | 4% |
1 |
各分段的结果
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | 年初至今成果 | |||||||||||||||||||||||
(除非另有说明,单位均为百万美元) | 第二季度24 | 2023年第二季度 | 变更2.6 | 2024 | 2023 | 变动 | ||||||||||||||||||
亚洲(美元) |
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净利润归属于股东 |
$ | 424 | $ | 96 | 289% | $ | 694 | $ | 480 | 41% | ||||||||||||||
核心盈利 |
472 | 353 | 40% | 960 | 714 | 40% | ||||||||||||||||||
APE销售 |
920 | 879 | 7% | 1,870 | 1,747 | 10% | ||||||||||||||||||
新业务CSM |
349 | 323 | 10% | 713 | 545 | 34% | ||||||||||||||||||
NBV |
370 | 315 | 19% | 713 | 590 | 23% | ||||||||||||||||||
加拿大 |
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净利润归属于股东 |
$ | 79 | $ | 227 | (65)% | $ | 352 | $ | 536 | (34)% | ||||||||||||||
核心盈利 |
402 | 374 | 7% | 766 | 727 | 5% | ||||||||||||||||||
APE销售 |
520 | 322 | 61% | 970 | 615 | 58% | ||||||||||||||||||
新业务CSM |
76 | 57 | 33% | 146 | 103 | 42% | ||||||||||||||||||
NBV |
159 | 106 | 50% | 316 | 198 | 60% | ||||||||||||||||||
美国(美元) |
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净利润归属于股东 |
$ | 98 | $ | 136 | (28)% | $ | 18 | $ | 274 | (93)% | ||||||||||||||
核心盈利 |
303 | 341 | (11)% | 638 | 626 | 2% | ||||||||||||||||||
APE销售 |
93 | 97 | (4)% | 206 | 196 | 5% | ||||||||||||||||||
新业务CSM |
54 | 77 | (30)% | 126 | 147 | (14)% | ||||||||||||||||||
NBV |
41 | 40 | 3% | 78 | 74 | 5% | ||||||||||||||||||
全球WAM |
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净利润归属于股东 |
$ | 350 | $ | 317 | 9% | $ | 715 | $ | 614 | 16% | ||||||||||||||
核心盈利 |
399 | 320 | 23% | 756 | 607 | 24% | ||||||||||||||||||
总流量(亿美元)6 |
没有任何考虑,这些股份是作为与公司的交易协议的一部分交换的,如注释1所述。 | 35.2 | 17% | 86.9 | 74.0 | 18% | ||||||||||||||||||
平均资产管理规模(亿美元)6 |
933.1 | 814.9 | 13% | 916.7 | 809.5 | 13% | ||||||||||||||||||
核心EBITDA利润率(%) |
26.3% | 24.6% | 170个基点 | 25.9% | 23.5% | 240个基点 |
战略亮点
我们通过战略合作和新产品投放扩大了客户群
在全球WAM,我们完成了对基于英国的多部门替代信贷管理公司CQS的收购,将其共同品牌为Manulife | CQS投资管理,并利用这些扩展能力推出了John Hancock多资产信贷基金,在美国零售业推出。 这种基金是我们日益壮大的流动和半流动替代品业务以及更大的信用特许经营的强有力补充。
在美国,我们宣布与Annexus建立战略合作伙伴关系——这是美国领先的独立产品设计和分销公司之一——以扩大我们的账户指数产品组合,并通过我们的保护性索引万能寿险解决方案向更广泛的市场推广。
我们正在部署生成AI技术并实现我们数字化、客户领袖战略优先事项。
在亚洲,我们通过推出新加坡的创新生成式AI代理销售工具增强了代理人和客户之间的交互,使我们的代理人能够根据客户的需求、偏好、人口统计数据和交易历史自动创建个性化的接触策略,为客户提供合适的解决方案。
在全球WAM,我们在香港养老金强制性公积金(MPF)推出了我们的Manulife强制性公积金(MPF)机器人顾问。这是一个旨在通过数字创新增强MPF投资管理中的客户体验和加强会员教育的新门户网站,旨在为我们的MPF会员提供自动化的投资组合洞察和个性化的投资提示。
在加拿大,我们通过与TELUS Health联合添加精神健康功能和实时支持,增强了我们的Manulife团体福利会员移动应用程序。这些服务是与TELUS Health联合添加的,为符合条件的会员及其家人提供在导航医疗保健系统方面的即时个性化帮助,帮助他们了解支持类型。10 在美国,我们在年金联系中心的客户服务代表内部部署了生成式AI知识管理聊天机器人和自动呼叫摘要,从而立即提高了平均处理时间。 这个项目是我们持续努力提高客户体验和流程优化的一部分。
在美国,我们在年金联系中心的客户服务代表内部部署了生成式AI知识管理聊天机器人和自动呼叫摘要,从而立即提高了平均处理时间。 这个项目是我们持续努力提高客户体验和流程优化的一部分。
2 |
我们正在帮助我们的客户过更长、更健康、更美好的生活。
在美国,我们通过成为第一家提供优惠和优先使用Prenuvo——一种用于早期检测癌症和其他疾病的全身MRI扫描的美国寿险公司——为符合条件的John Hancock Vitality会员提供预防性健康筛查,进一步区分我们的解决方案。
在加拿大,我们发布了2023年健康报告,强调影响我们团体福利计划赞助商的加拿大员工的健康趋势和挑战。这份报告通过有价值的数据驱动见解支持我们的计划赞助商,以确保他们的计划设计针对最关注的领域,以帮助推动计划成员取得更好的健康成果。
强劲的盈利表现反映了业务持续增长,远大于GMt和再保险交易的影响。11
财务核心收益2Q24年达1.7亿美元,比2Q23年增长6%。
我们在第二季度继续保持积极的势头,同比增长6%,业务增长强劲,远大于GMt的影响。
• | 亚洲核心业务利润增长了40%,受益于业务持续增长的势头,以及2023年下半年保险精算方法和假设的更新。 |
• | 全球WAm核心业务利润增长了23%,受益于有利市场影响和正向净流入的更高费用收入,以及有利的纳税调整。 |
• | 在加拿大,团体保险的强劲增长和有利的净保险经验,为2Q24核心业务利润增长7%做出了贡献。 |
• | 在美国,长期护理再保险交易宣布带来的不利净保险经验和放弃的核心业务利润,导致2Q24核心业务利润下降了11%。 |
• | 在公司和其他方面,核心收益减少了1,380万美元,反映了GMt的影响,以及对营业部门分配资本的高利息和更高的与工作人员有关的费用。 |
2Q24归属于股东的净收入为10亿美元,与2Q23持平。
净利润与2Q23持平,由于市场经验的改善和核心业务增长的抵消,但由于与RGA再保险交易有关的债务工具出售导致3亿美元的实现损失。这项实现损失在其他全面收益的变动的带动下得到了广泛抵消,对账面价值没有影响。这连同私募股权和房地产投资的预期回报率较低,为2Q24市场经验的净负收益做出了贡献。
继续保持全球WAm新保险业务发展势头和正向净流入。
我们的保险业务在第二季度交付了强劲的新业务增长,APE销售额和NBV创下了记录水平,体现了我们多元化组合的实力和优势。总体而言,APE销售额、新业务CSm和NBV分别同比增长17%、6%和23%。
• | 亚洲继续保持积极势头,在第二季度APE销售额、新业务CSm和NBV分别同比增长7%、10%和19%,反映了日本和香港销量的增加。NBV利润率同比提升3.4个百分点,反映出我们的定价纪律和业务组合的变化。 |
• | 加拿大本季度实现了出色增长和创纪录的NBV。与2Q23相比,APE销售额和NBV分别增长了61%和50%,受到所有业务单位销量的推动,其中一笔大型团体保险销售业务表现突出。新业务CSm同比上涨33%,受个人保险和分离基金产品销量增加推动利润率扩张的影响。 |
• | 在美国,APE销售额同比减少4%,由于产品组合的变化,而NBV同比增长3%。新业务CSm同比下降30%,由于产品组合的变化和利率上升的影响。 |
全球WAm在2Q24的净流入为1亿美元,主要反映了机构业务的实力,尽管退休业务中出现了流失。与2Q23相比,净流入减少了21亿美元。
• | 在退休金方面,2Q24净流出为1.3亿美元,而2Q23的净流入为7亿美元,因为会员提取的增加超过了成员交纳的增加以及美国一个大型退休计划的兑现。 |
• | 零售业务在2Q24的净流出为1亿美元,与2Q23持平,因为在股票市场复苏和投资者情绪改善的情况下,对投资产品的需求增加,但赎回增加。 |
3 |
• | 机构资产管理在2Q24的净流入为14亿美元,而2Q23的净流入为16亿美元,净流入来自CQS相对较高,但固定收益委托的赎回以及另类委托的销售下降更为强烈。 |
有机合同服务毛利的增长为CSm账面余额作出了贡献,截至2024年6月30日为20.758亿美元。
CSM12 无需翻译
与2023年12月31日相比,CSm增加了31800万美元。有机CSm运动为2024年上半年的增长贡献了45300万美元,主要受到新业务和利息累计的影响,部分抵消了核心收益中认可摊销和不利保险经验的影响。同期的非有机CSm运动下降了13500万美元,主要受到再保险交易的影响,部分抵消了外汇汇率变化和股票市场表现的有利影响。税后CSm减去NCI1 截至2024年6月30日,税后CSm净额为1829000万美元。
1 | 核心收益和净税合同服务保费利润减除NCI(“净税后CSm减去NCI”)是非常规财务指标。有关非常规财务指标和其他财务指标的更多信息,请参见以下“非GAAP和其他财务指标”,以及我们的2Q24管理讨论和分析(“2Q24MD&A”)。 |
2 | 核心收益增长率/下降率,稀释后每股核心收益(“核心EPS”),稀释后每股(损益)收益(“EPS”),不计算GMt的核心EPS,新业务合同服务保费利润净额减去NCI(“新业务CSm”),以及归属于股东的净收入的百分比增长/下降率基于恒定汇率计算,是非常规财务指标。 |
3 | 核心每股收益,不计算GMt的核心EPS,核心roe,核心EBITDA利润率,每股调整后账面价值(“每股调整后账面价值”)和财务杠杆率均为非常规财务指标。 |
4 | 2024年6月20日,加拿大颁布了全球最低税收法案。在我们经营的当地司法管辖区中,如果GMt在2024年6月30日前没有实质性实施,则在公司其他业务中反映出其影响。 |
5 | 生命保险资本充足率测试(“LICAT”)与制造商人寿保险有限公司(“MLI”)截至2024年6月30日。资本充足率测试公开披露要求指引。 |
6 | 有关APE销售,NBV,全球财富和资产管理(“全球WAM”)净流量,新业务价值利润率(“NBV margin”),总流量和平均管理和管理资产(“平均AUMA”)的更多信息,请参见以下“非GAAP和其他财务指标”。在本新闻发布中,APE销售,NBV,净流量,总流量和平均AUMA的百分比增长/下降率基于恒定汇率计算。 |
7 | 有关2Q24和2Q23的结果,请参见“一览表”部分。 |
8 | NCIb代表常规发行者Bid。预计资本回报是根据2024年7月31日市场收盘时的MFC股价计算的。请参见下文“有关前瞻性声明”的注意事项。 |
9 | 也称RGA再保险交易。 |
10 | 泰勒斯卫生(加拿大)有限公司。 |
11 | 请参见我们的2Q24MD&A中的A1“盈利能力”部分,以获取有关归因于核心收益和归属于股东净收益的重要事项的更多信息。 |
12 | 除非另有说明,否则净控股权益。 |
4 |
季度业绩会议
大都会人寿将于2024年8月8日上午8:00举行第二季度2024年财报的电话会议和现场网络直播。要接入电话会议,请拨打1-800-806-5484或1-416-340-2217(密码:6941503#)。请在计划开始时间前15分钟致电。您将需要向运营商提供您的姓名和组织。您可以在manulife.com/en/investors/results-and-reports上访问网络直播。
在上述相同的URL下,将提供存档的Webcast。直到2024年9月7日,回放也将通过拨打1-800-408-3053或1-905-694-9451(密码:3700999#)而提供。
第二季度2024年统计信息包也可以在万通网站www.manulife.com/en/investors/results-and-reports上获得。
本财务新闻发布应与公司2024年第二季度股东报告一起阅读,其中包括我们截至2024年6月30日为止的未经审计的中期合并财务报表,这些报表根据国际财务报告准则(“IFRS”)的规定由国际会计准则委员会发布,这些报表可以在我们的网站https://www.manulife.com/en/investors/results-and-reports.html上获得。有关公司的2Q24 MD&A和其他信息在SEDAR + 网站http://www.sedarplus.ca上可获取,并在美国证监会(“SEC”)网站http://www.sec.gov上可获取。
除非明确体现,否则在本新闻发布中提及或通过其他方式获得的任何信息均不构成本文件的一部分。
媒体查询 安妮·哈默 (201) 925-1213 ahammer@manulife.com |
投资者关系 Hung Ko (416) 806-9921 Hung_Ko@manulife.com |
5 |
收入
以下表格提供了归属股东的净利润,包括核心收益和从核心收益中排除的项目的详细信息:
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | 年初至今业绩 | |||||||||||||||||||
(单位:百万美元) | 第二季度24 | 1Q24 | 2023年第二季度 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
核心收益 |
||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 647 | $ | 657 | $ | 473 | $ | 1,304 | $ | 962 | ||||||||||
加拿大 |
402 | 364 | 374 | 766 | 727 | |||||||||||||||
美国 |
415 | 452 | 458 | 867 | 843 | |||||||||||||||
全球财富和资产管理 |
399 | 357 | 320 | 756 | 607 | |||||||||||||||
公司和其他 |
(126) | (76) | 12 | (202) | 29 | |||||||||||||||
核心收益总额 |
$ | 1,737 | $ | 1,754 | $ | 1,637 | $ | 3,491 | $ | 3,168资产 | ||||||||||
从核心收益中排除的项目: |
||||||||||||||||||||
市场经验收益(损失) |
(665) | (779) | (570) | (1,444) | (635) | |||||||||||||||
直接流经收益的精算方法和假设变更 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | - | |||||||||||||||
再保险交易、与税务有关的项目和其他 |
(30) | (109) | -42 | (139) | (102) | |||||||||||||||
净利润归属于股东 |
$ | 1,042股 | $ | 866 | $ | 1,025 | $ | 1,908 | $ | 2,431 |
非通用会计准则和其他财务指标
本公司按照国际会计准则局发布的国际财务报告准则(“IFRS”)编制其合并财务报表。我们使用许多非通用会计准则和其他财务指标来评估整体表现和评估我们的各个业务。本部分包括“指定金融指标”所需的信息(如定义所述的)。 非通用会计准则和其他财务度量的披露 涉及所述财务度量(如定义所述)
非规定财务指标包括核心盈利(亏损); 核心盈利可供普通股股东使用; 核心盈利 税前折旧及摊销(“核心EBITDA”); 核心营收; 调整后账面价值; 税后合同服务利润; 和税后的 扣非权益法Nci后的合同服务利润(“税后CSm净额”)。此外,非规定财务指标以恒定汇率(“CER”)表示,包括:前述任 何非规定财务指标; 净利润归属于股东; 和普通股股东的净收益。
非规定的比率包括核心普通股股东回报率(“核心ROE”); 每股稀释核心盈利 (“核心EPS”); 排除全球最低税收对核心EPS的影响; 调整后每股普通股股东权益; 金融杠杆率; 核心EBITDA利润率; 及常减 汇率基础上的以上任何非规定财务指标和非规定比率的百分比增长/下降;净利润归属于股东;每股普通股的稀释收益 (“EPS”); New business CSm。
其他指定的财务指标包括净产值; APE销售; 总流量; 净流量; 管理和管理的平均资产 (“平均AUMA”); 新业务价值边际(“NBV边际”); 及因此而导致的CSm运动的组成部分的解释,除新业务CSm外,在2Q24 MD&A中提供。
非规定财务指标和非规定比率不是GAAP下标准化的财务指标,因此可能无法与其他发 布的类似财务指标相媲美。因此,它们不应被孤立考虑,也不应被视为按照GAAP准备的任何其他财务信息的替代品。有关非规定财务指 标的更多信息,包括上述信息,请参阅我们2Q24 MD&A中的“非规定财务指标和其他财务指标”一章,该章节被引入参考。
6 |
核心收益与归属于股东的净收益的调节-2Q24
(以后税和基于适用报告期实际汇率,除非另有说明)
第二季度24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
所得税前收入(损失) |
$ | 763 | $ | 141 | $ | 156 | $ | 383 | $ | 其他 | $ | 1,384 | ||||||||||||
所得税(费用)收回 |
||||||||||||||||||||||||
核心盈利 |
(64) | (107) | (95) | (46) | (8) | (320) | ||||||||||||||||||
排除核心盈利的项目 |
(51) | 68 | 74 | 14 | (37) | 68 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)收回 |
(115) | (39) | (21) | (32) | (45) | (252) | ||||||||||||||||||
净收益(税后) |
648 | 102 | 135 | 351 | (104) | 1,132 | ||||||||||||||||||
净收益(税后)归属于 |
||||||||||||||||||||||||
非控股权益 |
38 | - | - | 1 | - | 39 | ||||||||||||||||||
参与保单持有人 |
28 | 23 | - | - | - | 51 | ||||||||||||||||||
净收益(税后)归属于股东 |
582 | 79 | 135 | 350 | (104) | 1,042股 | ||||||||||||||||||
减:排除核心收益的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验获得(损失) |
(58) | (364) | (280) | (7) | 44 | (665) | ||||||||||||||||||
直接反映在收益中的精算方法和假定的变化 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税有关的项目和其他 |
(7) | 41 | - | -42 | (22) | (30) | ||||||||||||||||||
核心盈利(税后) |
$ | 647 | $ | 402 | $ | 415 | $ | 399 | $ | (126) | $ | 1,737 | ||||||||||||
核心盈利所得税(见上) |
64 | 107 | 95 | 46 | 8 | 320 | ||||||||||||||||||
核心盈利(税前) |
$ | 711 | $ | 509 | $ | 510 | $ | 445 | $ | (118) | $ | 2,057 |
核心盈利、CER基础和美元 - 2Q24
(除非另有说明,否则根据适用报告期内实际汇率期货计算,以百万美元为单位)
第二季度24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
核心盈利(税后) |
$ | 647 | $ | 402 | $ | 415 | $ | 399 | $ | (126) | $ | 1,737 | ||||||||||||
CER调整(1) |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
核心盈利,CER基础(税后) |
$ | 647 | $ | 402 | $ | 415 | $ | 399 | $ | (126) | $ | 1,737 | ||||||||||||
核心盈利所得税,CER基础(2) |
64 | 107 | 95 | 46 | 8 | 320 | ||||||||||||||||||
核心盈利,CER基础(税前) |
$ | 711 | $ | 509 | $ | 510 | $ | 445 | $ | (118) | $ | 2,057 | ||||||||||||
亚洲和美国业务的核心盈利(美元) |
||||||||||||||||||||||||
核心盈利(税后)(3),美元 |
$ | 472 | $ | 303 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元 $(1) |
- | - | ||||||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后),美元 $ |
$ | 472 | $ | 303 |
(1) | 更新汇率对2Q24有效的收入表外的汇率的影响。 |
(2) | 核心收益所得税已调整以反映2Q24的收入表汇率。 |
(3) | 以美元状态下的收入表2Q24汇率,将核心收益(税后)换算成加元 $ 到 美元 $。 |
7 |
核心收益与归属于股东的净利润对账 – 1Q24
($百万,税后,基于适用的报告期实际汇率,除非另有说明)
1Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
收入(税前) |
$ | 594 | $ | 381 | $ | (154) | $ | 426 | $ | 5 | $ | 1,252 | ||||||||||||
所得税(费用)收回 |
||||||||||||||||||||||||
核心盈利 |
(67) | (91) | (103) | (58) | 33 | (286) | ||||||||||||||||||
排除核心收益的项目 |
(83) | 8 | 149 | (3) | (65) | 6 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)收回 |
(150) | (83) | 46 | (61) | (32) | (280) | ||||||||||||||||||
净收益(税后) |
444 | 298 | (108) | 365 | (27) | 972 | ||||||||||||||||||
净利润(税后)归属于 |
||||||||||||||||||||||||
非控股权益 |
55 | - | - | - | - | 55 | ||||||||||||||||||
参与保单持有人 |
26 | 25 | - | - | - | 51 | ||||||||||||||||||
净利润(税后)归属于股东 |
363 | 273 | (108) | 365 | (27) | 866 | ||||||||||||||||||
扣除核心收益之外的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场体验收益(亏损) |
(250) | (91) | (534) | 6 | 90 | (779) | ||||||||||||||||||
通过财务和精算方法及假设的变化对收入的直接影响 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
再保险交易、税收相关项目和其他 |
(44) | - | (26) | 2 | (41) | (109) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 657 | $ | 364 | $ | 452 | $ | 357 | $ | (76) | $ | 1,754 | ||||||||||||
核心收益所得税(见上文) |
67 | 91 | 103 | 58 | (33) | 286 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 724 | $ | 455 | $ | 555 | $ | 415 | $ | (109) | $ | 2,040 |
核心收益、CER基础和美元-第一季度24
(以当期申报段落中实际汇率计算,如无特别说明)(以后税)(百万美元)
1Q24 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 657 | $ | 364 | $ | 452 | $ | 357 | $ | (76) | $ | 1,754 | ||||||||||||
CER调整(1) |
1 | - | 7 | 3 | - | 11 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后) |
$ | 658 | $ | 364 | $ | 459 | $ | 360 | $ | (76) | $ | 1,765 | ||||||||||||
核心收益所得税,CER基础(2) |
67 | 91 | 104 | 58 | (33) | 287 | ||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税前) |
$ | 725 | $ | 455 | $ | 563 | $ | 418 | $ | (109) | $ | 2,052 | ||||||||||||
核心收益(美元)-亚洲和美国业务板块 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3),美元 |
$ | 488 | $ | 335 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元(1) |
(7) | - | ||||||||||||||||||||||
核心收益,CER基础(税后),美元 |
$ | 481 | $ | 335 |
(1) | 更新外汇汇率对二季度使用的影响。 |
(2) | 所得报表按2Q24年有效的外汇汇率调整所得税。 |
(3) | 以美元为基准,转换加拿大美元的核心收益(税后) 1Q24净收入汇率报告。 |
8 |
将核心收益与归属于股东的净收益协调-2Q23
(除非另有说明,否则以实际汇率期货为基础,报告期内有效的后税外汇率数百万美元 其他),
2023年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
税前收入(亏损) |
$ | 345 | $ | 312 | $ | 220 | $ | 362 | $ | 197 | $ | 1,436 | ||||||||||||
所得税(费用)收回 |
||||||||||||||||||||||||
核心盈利 |
(73) | (97) | (110) | (45) | 18 | (307) | ||||||||||||||||||
排除核心收益的项目 |
(18) | 33 | 73 | 1 | (47) | 42 | ||||||||||||||||||
所得税(费用)收回 |
(91) | (64) | (37) | (44) | (29) | (265) | ||||||||||||||||||
净收入(税后) |
254 | 248 | 183 | 318 | 168 | 1,171 | ||||||||||||||||||
净收入(税后)归属于 |
||||||||||||||||||||||||
非控股权益 |
25 | - | - | 1 | - | 26 | ||||||||||||||||||
参与保单持有人 |
99 | 21 | - | - | - | 120 | ||||||||||||||||||
归属于股东的净收入(税后) |
130 | 227 | 183 | 317 | 168 | 1,025 | ||||||||||||||||||
排除核心收益的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场体验收益(亏损) |
(297) | (147) | (275) | (7) | 156 | (570) | ||||||||||||||||||
直接通过收入流动改变的精算方法和假设的变化 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
再保险交易、与税收有关的项目和其他项目 |
(46) | - | - | 4 | - | -42 | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 473 | $ | 374 | $ | 458 | $ | 320 | $ | 12 | $ | 1,637 | ||||||||||||
核心收益所得税(见上) |
73 | 97 | 110 | 45 | (18) | 307 | ||||||||||||||||||
核心收益 (税前) |
$ | 546 | $ | 471 | $ | 568 | $ | 365 | $ | (6) | $ | 1,944 |
核心盈利、CER基础和美元-2Q23
(以百万美元,税后,并根据适用报告期的实际汇率,除非另有说明)
2023年第二季度 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
核心利润(税后) |
$ | 473 | $ | 374 | $ | 458 | $ | 320 | $ | 12 | $ | 1,637 | ||||||||||||
CER 调整(1) |
(11) | 1 | 9 | 3 | - | 2 | ||||||||||||||||||
核心利润,CER 基础(税后) |
$ | 462 | $ | 375 | $ | 467 | $ | 323 | $ | 12 | $ | 1,639 | ||||||||||||
核心利润,CER 基础的所得税(2) |
70 | 97 | 111 | 45 | (17) | 306 | ||||||||||||||||||
核心利润,CER 基础(税前) |
$ | 532 | $ | 472 | $ | 578 | $ | 368 | $ | (5) | $ | 1,945 | ||||||||||||
核心利润(美元)- 亚洲和美国分部 |
||||||||||||||||||||||||
核心利润(税后)(3),美元 |
$ | 353 | $ | 341 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元(1) |
(16) | - | ||||||||||||||||||||||
核心利润,CER基础(税后),美元 |
$ | 337 | $ | 341 |
(1) | 将外汇汇率更新为2Q24使用的汇率的影响。 |
(2) | 反映适用于2Q24的经营报表的外汇汇率调整的核心收益所得税。 |
(3) | 核心利润(税后)在加元中的金额使用2Q23的美元经营报表汇率转换为美元。 |
9 |
核心收益与归属于股东的净利润 - 年初至2024年。
(以百万美元,税后,并根据适用报告期的实际汇率,除非另有说明)
2024年全年累计 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
所得税前利润(损失) |
$ | 1,357 | $ | 522 | $ | 2 | $ | 809 | $ | (54) | $ | 2,636 | ||||||||||||
所得税支出(收入)的损失 |
||||||||||||||||||||||||
核心盈利 |
(131) | (198) | (198) | (104) | 25 | (606) | ||||||||||||||||||
核心收益不包括的项目 |
(134) | 76 | 223 | 11 | (102) | 74 | ||||||||||||||||||
所得税(支出)收回 |
(265) | (122) | 25 | (93) | (77) | (532) | ||||||||||||||||||
净利润(税后) |
1,092 | 400 | 27 | 716 | (131) | 2,104 | ||||||||||||||||||
净利润(税后)归属于 |
||||||||||||||||||||||||
非控股权益 |
93 | - | - | 1 | - | 94 | ||||||||||||||||||
参加型保险合同持有人 |
54 | 48 | - | - | - | 102 | ||||||||||||||||||
股东净利润(税后) |
945 | 352 | 27 | 715 | (131) | 1,908 | ||||||||||||||||||
核心收益不包括的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经历收益(亏损) |
(308) | (455) | (814) | (1) | 134 | (1,444) | ||||||||||||||||||
直接影响收入的精算方法和假设变更 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
再保险交易、税款相关项目和其他 |
(51) | 41 | (26) | (40) | (63) | (139) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 1,304 | $ | 766 | $ | 867 | $ | 756 | $ | (202) | $ | 3,491 | ||||||||||||
核心收益所得税(见上文) |
131 | 198 | 198 | 104 | (25) | 606 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 1,435 | $ | 964 | $ | 1,065 | $ | 860 | $ | (227) | $ | 4,097 |
核心收益、CER基础和美元-截至2024年年底
(以适用报告期内实际汇率计算,除非另有说明)(以百万美元为单位,税后)
2024年全年累计 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 1,304 | $ | 766 | $ | 867 | $ | 756 | $ | (202) | $ | 3,491 | ||||||||||||
CER调整(1) |
1 | - | 7 | 3 | - | 11 | ||||||||||||||||||
核心收益、CER基础(税后) |
$ | 1,305 | $ | 766 | $ | 874 | $ | 759 | $ | (202) | $ | 3,502 | ||||||||||||
核心收益所得税、CER基础(2) |
131 | 198 | 199 | 104 | (25) | 607 | ||||||||||||||||||
核心盈利,以CER作为基础(税前) |
$ | 1,436 | $ | 964 | $ | 1073 | $ | 863 | $ | (227) | $ | 4,109 | ||||||||||||
核心盈利(美元)- 亚洲和美洲业务部门 |
||||||||||||||||||||||||
核心盈利(税后)(3),美元 |
$ | 960 | $ | 638 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元(1) |
(7) | - | ||||||||||||||||||||||
核心盈利,以CER作为基础(税后),美元 |
$ | 953 | $ | 638 |
(1) | 将外汇汇率更新为2Q24使用的汇率的影响。 |
(2) | 所得税调整以反映2Q24有效的收入陈述外币汇率的核心收益。 |
(3) | 以美元为基础将加元的核心盈利(税后)使用US$收入陈述两个相应季度的汇率翻译为US$。 |
10 |
核心收益与归属于股东的净利润对比—跨度至2023年年底
(以百万美元、税后、基于适用报告期内实际外汇汇率,除非另有说明)
截至2023年底 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
所得税前收益/亏损 |
$ | 958 | $ | 735 | $ | 439 | $ | 707 | $ | 316 | $ | 3,155 | ||||||||||||
所得税(支出)收回 |
||||||||||||||||||||||||
核心盈利 |
(141) | (182) | (196) | (90) | 32 | (5,212) | ||||||||||||||||||
排除核心盈利的项目 |
(55) | 19 | 126 | (2) | (85) | 3 | ||||||||||||||||||
所得税(支出)收回 |
(196) | (163) | (70) | (92) | (53) | (574) | ||||||||||||||||||
净利润(税后) |
762 | 572 | 369 | 615 | 263 | 2,581 | ||||||||||||||||||
净利润(税后)中归属于参与型保单持有人的利润 |
||||||||||||||||||||||||
非控股权益 |
79 | - | - | 1 | - | 80 | ||||||||||||||||||
净利润(税后)中归属于股东的利润 |
34 | 36 | - | - | - | 70 | ||||||||||||||||||
净利润(税后)中归属于股东的利润 |
649 | 536 | 369 | 614 | 263 | 2,431 | ||||||||||||||||||
减少: 从核心收益中排除的项目(税后) |
||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(亏损) |
(267) | (191) | 净所得税收益 | 2 | 262 | (635) | ||||||||||||||||||
直接影响收入的精算方法和假设的变化 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
重组费用 |
- | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||
再保险交易、涉税项目和其他 |
(46) | - | (33) | 5 | (28) | (102) | ||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 962 | $ | 727 | $ | 843 | $ | 607 | $ | 29 | $ | 3,168资产 | ||||||||||||
核心收益所得税(见上) |
141 | 182 | 196 | 90 | (32) | 577 | ||||||||||||||||||
核心收益(税前) |
$ | 1,103 | $ | 909 | $ | 1,039 | $ | 697 | $ | (3) | $ | 3,745 |
核心收益、CER基础和美元-截至2023年年底
($百万,税后,以适用于适当报告期的实际汇率为基础,除非另有说明)
截至2023年底 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲 | 加拿大 | 美国交易法案交易所 | GlobalWAM | 公司 和其他 |
总费用 | |||||||||||||||||||
核心收益(税后) |
$ | 962 | $ | 727 | $ | 843 | $ | 607 | $ | 29 | $ | 3,168资产 | ||||||||||||
CER调整(1) |
(26) | - | 14 | 5 | 1 | (6) | ||||||||||||||||||
核心收益、CER基础(税后) |
$ | 936 | $ | 727 | $ | 857 | $ | 612 | $ | 30 | $ | 3,162 | ||||||||||||
核心收益、CER基础所得税(2) |
135 | 182 | 198 | 90 | (31) | 574 | ||||||||||||||||||
核心收益、CER基础(税前) |
$ | 1,071 | $ | 909 | $ | 1,055 | $ | 702 | $ | (1) | $ | 3,736 | ||||||||||||
核心收益(美元)-亚洲和美国板块 |
||||||||||||||||||||||||
核心收益(税后)(3), 美元 |
$ | 714 | $ | 626 | ||||||||||||||||||||
CER调整美元(1) |
(31) | - | ||||||||||||||||||||||
核心收益、CER基础(税后),美元 |
$ | 683 | $ | 626 |
(1) | 更新汇率期货对2Q24所用的影响。 |
(2) | 根据2Q24有效的利润表汇率调整核心收益的所得税。 |
(3) | 以美元翻译加元的核心收益(税后),使用2023年到目前为止的两个相应季度的美元利润表汇率。 |
11 |
可供普通股股东使用的核心收益
(以百万美元计,基于适用报告期实际汇率,除非另有说明)
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | 至今分析结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
第二季度24 | 1Q24 | 第四季度23 | 第三季度23 | 2023年第二季度 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
核心收益 |
$ | 1,737 | $ | 1,754 | $ | 1,773 | $ | 1,743 | $ | 1,637 | $ | 3,491 | $ | 3,168资产 | $ | 6,684 | ||||||||||||||||
减:优先股股息和其他股权分配 |
99 | 55 | 99 | 54 | 98 | 154 | 150 | 303 | ||||||||||||||||||||||||
可供普通股股东使用的核心收益 |
1,638 | 1,699 | 1,674 | 1,689 | 1,539 | 3,337 | 3,018 | 6,381 | ||||||||||||||||||||||||
汇率调整(1) |
- | 11 | (1) | 13 | 2 | 11 | (6) | 6 | ||||||||||||||||||||||||
可供普通股股东使用的核心收益,汇率调整基础 |
$ | 1,638 | $ | 1,710 | $ | 1,673 | $ | 1,702 | $ | 1,541 | $ | 3,348 | $ | 3,012 | $ | 6,387 |
(1) | 更新2Q24所使用的汇率期货对影响。 |
核心roe
(除非另有说明,单位为百万美元)
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | YTD 结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
第二季度24 | 1Q24 | 第四季度23 | 第三季度23 | 2023年第二季度 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
普通股东可得核心收益 |
$ | 1,638 | $ | 1,699 | $ | 1,674 | $ | 1,689 | $ | 1,539 | $ | 3,337 | $ | 3,018 | $ | 6,381 | ||||||||||||||||
普通股股东可得的年化核心收益 |
$ | 6,588 | $ | 6,833 | $ | 6,641 | $ | 6,701 | $ | 6,173 | $ | 6,711 | $ | 6,086 | $ | 6,381 | ||||||||||||||||
普通股股东权益平均值(见下文) |
$ | 41,947 | $ | 40,984 | $ | 40,563 | $ | 39,897 | $ | 39,881 | $ | 41,466 | $ | 40,173 | $ | 40,201 | ||||||||||||||||
核心roe (年化) (%) |
15.7% | 16.7% | 16.4% | 16.8% | 15.5% | 16.2% | 15.2% | 15.9% | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东权益平均值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
股东及其他股本 |
$ | 48,965 | $ | 48,250 | $ | 47,039 | $ | 47,407 | $ | 45,707 | $ | 48,965 | $ | 45,707 | $ | 47,039 | ||||||||||||||||
减:优先股或其他权益 |
6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | 6,660 | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东权益 |
$ | 42,305 | $ | 41,590 | $ | 40,379 | $ | 40,747 | $ | 39,047 | $ | 42,305 | $ | 39,047 | $ | 40,379 | ||||||||||||||||
普通股股东权益平均值 |
$ | 41,947 | $ | 40,984 | $ | 40,563 | $ | 39,897 | $ | 39,881 | $ | 41,466 | $ | 40,173 | $ | 40,201 |
扣除GMt影响后的核心收益
截至6月30日三个月的时间内 | ||||
($百万,税后) | 2024 | |||
核心收益可供普通股股东分配 |
$ | 1,638 | ||
减:核心收益内的GMt |
(46) | |||
扣除GMT影响后的核心收益可供普通股股东分配 |
$ | 1,684 |
CSm和税后CSm信息
($百万,基于适用报告期实际汇率,除非另有说明)
截至 | 6月30日 2024 |
2024年3月31日 | 12月31日 2023 |
9月30日 2023 |
6月30日 2023 |
|||||||||||||||
客户服务经理 |
$ | 21,760 | $ | 22,075 | $ | 21,301 | $ | 18,149 | $ | 18,103 | ||||||||||
NCI的销售管理费用 |
1,002 | 986 | 861 | 780 | 680 | |||||||||||||||
销售管理费用, 扣除NCI |
$ | 20,758 | $ | 21,089 | $ | 20,440 | $ | 17,369 | $ | 17,423 | ||||||||||
汇率调整(1) |
- | 23 | 264 | 18 | 214 | |||||||||||||||
销售管理费用, 扣除NCI, 汇率基础 |
$ | 20,758 | $ | 21,112 | $ | 20,704 | $ | 17,387 | $ | 17,637 | ||||||||||
税后销售管理费用 |
||||||||||||||||||||
销售管理费用 |
$ | 21,760 | $ | 22,075 | $ | 21,301 | $ | 18,149 | $ | 18,103 | ||||||||||
销售管理费用的边际税率 |
(2,576) | (2,650) | (2,798) | (2,474) | (2,645) | |||||||||||||||
税后销售管理费用 |
$ | 19,184 | $ | 19,425 | $ | 18,503 | $ | 15,675 | $ | 15,458 | ||||||||||
销售管理费用, 扣除NCI |
$ | 20,758 | $ | 21,089 | $ | 20,440 | $ | 17,369 | $ | 17,423 | ||||||||||
销售管理费用的边际税率扣除NCI |
(2,468) | (2,542) | (2,692) | (2,377) | (2,546) | |||||||||||||||
税后销售管理费用, 扣除NCI |
$ | 18,290 | $ | 18,547 | $ | 17,748 | $ | 14,992 | $ | 14,877 |
(1) | 汇率期货的汇率用于反映资产负债表中销售管理费用和扣除NCI的影响,适用于2Q24。 |
12 |
新业务销售管理费用(1) LG CNS的新一代“PerfecTwin ERP Edition”帮助企业客户从SAP ECC迁移到SAP S/4HANA,在支持普通的SAP S/4HANA升级的同时,以近乎零缺陷率启动。 细节,汇率基础
(以百万美元为单位,基于适用报告期实际汇率,除非另有说明)
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | 年初至今结果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
第二季度24 | 1Q24 | 第四季度23 | 第三季度23 | 2023年第二季度 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
新业务销售管理费用 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | 200 | $ | 168 | $ | 199 | $ | 167 | $ | 191 | $ | 368 | $ | 310 | $ | 676 | ||||||||||||||||
日本 |
90 | 48 | 42 | 29 | 19 | 138 | 55 | 126 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他 |
188 | 275 | 173 | 206 | 222 | 463 | 368 | 747 | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值客户 |
231 | |||||||||||||||||||||||||||||||
中国内地 |
138 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
244 | |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
87 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 |
47 | |||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
478 | 491 | 414 | 402 | 432 | 969 | 733 | 1,549 | ||||||||||||||||||||||||
加拿大 |
76 | 70 | 70 | 51 | 57 | 146 | 103 | 224 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
74 | 97 | 142 | 54 | 103 | 171 | 198 | 394 | ||||||||||||||||||||||||
整体新业务合同价值 |
$ | 628 | $ | 658 | $ | 626 | $ | 507 | $ | 592 | $ | 1,286 | $ | 1,034 | $ | 2,167 | ||||||||||||||||
新业务合同价值,CER |
||||||||||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | - | $ | 2 | $ | 2 | $ | 4 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 5 | $ | - | ||||||||||||||||
日本 |
- | (1) | (3) | (2) | (2) | (1) | (7) | (8) | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他 |
- | 2 | - | 3 | - | 2 | (4) | (5) | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值客户 |
1 | |||||||||||||||||||||||||||||||
中国内地 |
(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
- | |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
(4) | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 |
(1) | |||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
- | 3 | (1) | 5 | 2 | 3 | (6) | (13) | ||||||||||||||||||||||||
加拿大 |
- | - | (1) | 1 | (1) | - | (1) | - | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
- | 2 | 1 | 1 | 1 | 2 | 3 | (1) | ||||||||||||||||||||||||
整体新业务合同价值 |
$ | - | $ | 5 | $ | (1) | $ | 7 | $ | 2 | $ | 5 | $ | (4) | $ | (14) | ||||||||||||||||
新业务合同价值,CER基础 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
香港 |
$ | 200 | $ | 170 | $ | 201 | $ | 171 | $ | 195 | $ | 370 | $ | 315 | $ | 676 | ||||||||||||||||
日本 |
90 | 47 | 39 | 27 | 17 | 137 | 48 | 118 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲其他 |
188 | 277 | 173 | 209 | 222 | 465 | 364 | 742 | ||||||||||||||||||||||||
国际高净值 |
232 | |||||||||||||||||||||||||||||||
中国内地 |
137 | |||||||||||||||||||||||||||||||
新加坡 |
244 | |||||||||||||||||||||||||||||||
越南 |
83 | |||||||||||||||||||||||||||||||
其他新兴市场 |
46 | |||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
478 | 494 | 413 | 407 | 434 | 972 | 727 | 1,536 | ||||||||||||||||||||||||
加拿大 |
76 | 70 | 69 | 52 | 56 | 146 | 102 | 224 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
74 | 99 | 143 | 55 | 104 | 173 | 201 | 393 | ||||||||||||||||||||||||
CSm总新业务,按CER计算 |
$ | 628 | $ | 663 | $ | 625 | $ | 514 | $ | 594 | $ | 1,291 | $ | 1,030 | $ | 2,153 |
(1) | 新业务CSm扣除NCI。 |
(2) | 更新汇率对第二季度使用的汇率的影响。 |
(3) | 亚洲其他的新业务CSm按国家每年报告,以年为单位。亚洲其他新兴市场包括印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、泰国、柬埔寨和缅甸。 |
13 |
净利润财务指标按CER计算。
(加元百万美元,税后以适用报告期的实际汇率为基础,除非另有说明)
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | 年初至今业绩 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
第二季度24 | 1Q24 | 第四季度23 | 第三季度23 | 2023年第二季度 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
归属股东的净收益(损失): |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 582 | $ | 363 | $ | 615 | $ | 84 | $ | 130 | $ | 945 | $ | 649 | $ | 1,348 | ||||||||||||||||
加拿大 |
79 | 273 | 365 | 290 | 227 | 352 | 536 | 1,191 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
135 | (108) | 198 | 72 | 183 | 27 | 369 | 639 | ||||||||||||||||||||||||
全球货币 |
350 | 365 | 365 | 318 | 317 | 715 | 614 | 1,297 | ||||||||||||||||||||||||
企业和其他 |
(104) | (27) | 116 | 249 | 168 | (131) | 263 | 628 | ||||||||||||||||||||||||
归属股东的总净收益(损失) |
1,042股 | 866 | 1,659 | 1,013 | 1,025 | 1,908 | 2,431 | 5,103 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息和其他股权分配 |
(99) | (55) | (99) | (54) | (98) | (154) | (150) | (303) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东的净收益(损失) |
$ | 943 | $ | 811 | $ | 1,560 | $ | 959 | $ | 927 | $ | 1,754 | $ | 2,281 | $ | 4,800 | ||||||||||||||||
按CER计算调整(1) |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | - | $ | 4 | $ | 10 | $ | 5 | $ | 20 | $ | 4 | $ | 23 | $ | 38 | ||||||||||||||||
加拿大 |
- | 2 | (2) | 1 | 2 | 2 | (1) | (2) | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
- | (2) | - | - | 15 | (2) | 17 | 17 | ||||||||||||||||||||||||
全球货币 |
- | 4 | 1 | 5 | 5 | 4 | 6 | 12 | ||||||||||||||||||||||||
企业与其他 |
- | 2 | 1 | (2) | (16) | 2 | (19) | (20) | ||||||||||||||||||||||||
净利润归属于股东的总额 |
- | 10 | 10 | 9 | 26 | 10 | 26 | 45 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息及其他股权分配 |
- | - | - | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东的净利润(损失) |
$ | - | $ | 10 | $ | 10 | $ | 9 | $ | 26 | $ | 10 | $ | 26 | $ | 45 | ||||||||||||||||
净利润(损失)归属于股东,按CER计算基础 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲 |
$ | 582 | $ | 367 | $ | 625 | $ | 89 | $ | 150 | $ | 949 | $ | 672 | $ | 1,386 | ||||||||||||||||
加拿大 |
79 | 275 | 363 | 291 | 229 | 354 | 535 | 1,189 | ||||||||||||||||||||||||
美国 |
135 | (110) | 198 | 72 | 198 | 25 | 386 | 656 | ||||||||||||||||||||||||
全球货币 |
350 | 369 | 366 | 323 | 322 | 719 | 620 | 1,309 | ||||||||||||||||||||||||
企业与其他 |
(104) | (25) | 117 | 247 | 152 | (129) | 244 | 608 | ||||||||||||||||||||||||
净利润归属于股东的总额,按CER计算基础 |
1,042股 | 876 | 1,669 | 1,022 | 1,051 | 1918 | 2,457 | 5,148 | ||||||||||||||||||||||||
优先股股息及其他股权分配,按CER计算基础 |
(99) | (55) | (99) | (54) | (98) | (154) | (150) | (303) | ||||||||||||||||||||||||
普通股股东的净利润(损失),按CER计算基础 |
$ | 943 | $ | 821 | $ | 1,570 | $ | 968 | $ | 953 | $ | 1,764 | $ | 2,307 | $ | 4,845 | ||||||||||||||||
亚洲净利润归属于股东,以美元计算 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
亚洲净利润(损失)归属于股东,美元(2) |
$ | 424 | $ | 270 | $ | 452 | $ | 63 | $ | 96 | $ | 694 | $ | 480 | $ | 995 | ||||||||||||||||
按美元计算的CER调整(1) |
- | (2) | 5 | 1 | 13 | (2) | 10 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
亚洲净利润(损失)归属于股东,以美元计算,按CER计算基础(1) |
$ | 424 | $ | 268 | $ | 457 | $ | 64 | $ | 109 | $ | 692 | $ | 490 | $ | 1,011 |
(1) | 更新汇率对2Q24使用的外汇汇率的影响。 |
(2) | 以美元财务报表期间利率将亚洲股东归属的净收益(税后)用加元翻译为美元。 |
调整后的账面价值
截至 (单位:百万美元) |
6月30日 2024 |
3月31日 2024 |
12月31日 2023 |
9月30日 2023 |
6月30日 2023 |
|||||||||||||||
普通股股东的权益 |
$ | 42,305 | $ | 41,590 | $ | 40,379 | $ | 40,747 | $ | 39,047 | ||||||||||
税后NCI净额 |
18,290 | 18,547 | 17,748 | 14,992 | 14,877 | |||||||||||||||
调整后账面价值 |
$ | 60,595 | $ | 60,137 | $ | 58,127 | $ | 55,739 | $ | 53,924 |
14 |
全球货币WAm核心收益与核心EBITDA的调节
(以适用报告期实际汇率为基础,除非另有说明)
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | YTD成果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
第二季度24 | 1Q24 | 第四季度23 | 第三季度23 | 2023年第二季度 | 2024 | 2023 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||
全球货币WAm核心收益(税后) |
$ | 399 | $ | 357 | $ | 353 | $ | 361 | $ | 320 | $ | 756 | $ | 607 | $ | 1,321 | ||||||||||||||||
加回税金、收购成本、其他费用和递延销售佣金 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
核心所得税(费用)收回(见上文) |
46 | 58 | 55 | 59 | 45 | 104 | 90 | 204 | ||||||||||||||||||||||||
递延收购成本及其他折旧 |
49 | 42 | 45 | 41 | 40 | 91 | 80 | 166 | ||||||||||||||||||||||||
递延销售佣金的摊销 |
19 | 20 | 21 | 19 | 19 | 39 | 40 | 80 | ||||||||||||||||||||||||
核心EBITDA |
$ | 513 | $ | 477 | $ | 474 | $ | 480 | $ | 424 | $ | 990 | $ | 817 | $ | 1,771 | ||||||||||||||||
汇率调整 (1) |
- | 5 | - | 6 | 4 | 5 | 5 | 11 | ||||||||||||||||||||||||
核心EBITDA,汇率基础 |
$ | 513 | $ | 482 | $ | 474 | $ | 486 | $ | 428 | $ | 995 | $ | 822 | $ | 1,782 | ||||||||||||||||
(1) 将外汇汇率更新为2Q24使用的汇率的影响。
核心EBITDA毛利率和核心营业收入
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
每股收益在过去一年中上涨了5.45%至0.58美元,超过了0.49美元的估计值。 | YTD成果 | 全年 结果 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(以百万美元为单位,除非另有说明) | 第二季度24 | 1Q24 | 第四季度23 | 第三季度23 | 2023年第二季度 | 2024 | 2023 | 2023 | ||||||||||||||||||||||||
核心营业利润率 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
核心营业利润 |
$ | 513 | $ | 477 | $ | 474 | $ | 480 | $ | 424 | $ | 990 | $ | 817 | $ | 1,771 | ||||||||||||||||
核心营业收入 |
$ | 1,948 | $ | 1,873 | $ | 1,842 | $ | 1,783 | $ | 1,722 | $ | 3,821 | $ | 3,478 | $ | 7,103 | ||||||||||||||||
核心营业利润率 |
26.3% | 25.5% | 25.7% | 26.9% | 24.6% | 25.9% | 23.5% | 24.9% | ||||||||||||||||||||||||
全球货币核心营业收入 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
其他收入的基本报表 |
$ | 1,849 | $ | 1,808 | $ | 1,719 | $ | 1,645 | $ | 1,691 | $ | 3,657 | $ | 3,382 | $ | 6,746 | ||||||||||||||||
其他板块除全球货币核心营业收入外的其他收入 |
40 | 58 | 31 | (64) | 44 | 98 | 70 | 37 | ||||||||||||||||||||||||
全球货币核心营业收入中的其他收入(费用收入) |
$ | 1,809 | $ | 1,750 | $ | 1,688 | $ | 1,709 | $ | 1,647 | $ | 3,559 | $ | 3,312 | $ | 6,709 | ||||||||||||||||
基本报表中的投资收益 |
$ | 4,261 | $ | 4,251 | $ | 4,497 | $ | 4,028 | $ | 4,135 | $ | 8,512 | $ | 7,655 | $ | 16,180 | ||||||||||||||||
基本报表中支持保险和投资合同负债的实现和未实现的收益(损失) |
564 | 538 | 2,674 | (2,430) | 950 | 1,102 | 2,894 | 3,138 | ||||||||||||||||||||||||
总投资收益 |
4,825 | 4,789 | 7,171 | 1,598 | 5,085 | 9,614 | 短期投资的净溢价或折价的摊销 | 19,318 | ||||||||||||||||||||||||
其他板块除全球货币核心营业收入外的投资收益 |
4,687 | 其他 | 6,941 | 1,578 | 5,010 | 9,336 | 10,367 | 18,886 | ||||||||||||||||||||||||
全球货币核心营业收入中的投资收益 |
$ | 138 | $ | 140 | $ | 230 | $ | 20 | $ | 75 | $ | 278 | $ | 182 | $ | 432 | ||||||||||||||||
全球货币核心营业收入中的其他收入和投资收益 |
$ | 1,947 | $ | 1,890 | $ | 1918 | $ | 1,729 | $ | 1,722 | $ | 3,837 | $ | 3,494 | $ | 7,141 | ||||||||||||||||
不包含核心收益的收入报告的总收入减少 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
市场经验收益(损失) |
-9 | 8 | 63 | (54) | 7 | (1) | 19 | 28 | ||||||||||||||||||||||||
与整合和收购相关的收入 |
8 | 9 | 13 | - | (7) | 17 | (3) | 10 | ||||||||||||||||||||||||
全球货币核心营业收入 |
$ | 1,948 | $ | 1,873 | $ | 1,842 | $ | 1,783 | $ | 1,722 | $ | 3,821 | $ | 3,478 | $ | 7,103 |
15 |
关于前瞻性声明的警告:
曼宁保险从时间到时间会作出书面和/或口头的前瞻性声明,包括在本文件中。此外,我们的代表可能向分析师、投资者、媒体和其他人口头作出前瞻性声明。所有这些声明都是根据加拿大省证券法和美国1995年《私人证券诉讼改革法案》的“安全港”规定作出的。本文件中的前瞻性声明包括但不限于:有关我们实现中期财务和经营目标以及计划的普通股回购能力的声明,还涉及我们的目标、目标、战略、意图、计划、信仰、期望和估计,并可以一般地用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将要”、“很可能”、“怀疑”、“前景”、“期望”、“打算”、“估计”、“预计”、“相信”、“计划”、“预测”、“目的”、“寻求”、“目标”、“继续”、“目标”、“恢复”、“着手”和“尽力(或其否定)和类似的单词和表达方式来识别,并包括可能或假定的未来结果的声明。尽管我们认为此类前瞻性声明反映的期望是合理的,但此类声明涉及风险和不确定性,不应过分依赖此类声明,也不应以任何方式解释为确认市场或分析师的期望。
本文件中的前瞻性声明包括但不限于,有关我们能否实现中期财务和运营目标以及计划的普通股回购,并且与我们的目标、目标、战略、意图、计划、信仰、期望和估计有关,并且通常可以通过使用“可能”、“将”、“可能”、“应该”、“将要”、“很可能”、“疑问”、“预测”、“期望”、“打算”、“估计”、“预计”、“相信”、“计划”、“预测”、“目的”、“寻求”、“目标”、“继续”、“期望”、“目标”、“恢复”、“着手”和“尽力”以及类似词语和表达方式加以识别,并且包括可能或者假设的未来结果的声明。尽管我们认为此类前瞻性声明反映的期望是合理的,但此类声明涉及风险和不确定性,不应过分依赖此类声明,也不应将其解释为任何方式确认市场或分析师的期望。
制作前瞻性声明时应用了某些基本材料或假设,实际结果可能与这些声明所包含的表达或暗示的结果存在实质性差异。
导致实际结果与预期有实质性差异的重要因素包括但不限于:一般商业和经济环境(包括但不限于股票市场的表现、波动性和相关性,利率,信用和互换利差,通货膨胀率,汇率,投资损失和违约,市场流动性和保函人、再保险人和交易对手的信誉度);新冠肺炎疫情的持续普遍性,包括任何变种,以及政府当局针对新冠肺炎疫情所采取的行动,包括任何变种的影响;法律和法规的变化;适用于我们经营的任何领土的会计准则的变化;监管资本要求的变化;我们能否在生效政策中获得保费率提高;我们能否执行战略计划和变更战略计划;我们的财务实力或信用评级下调;我们能否维护声誉;商誉或无形资产的减值或设立未来税收资产准备金;有关死亡率、死亡率和保单持有人行为的估计的准确性;运用会计政策、精算方法和内嵌价值方法的其他估计的准确性;我们能否实施有效的对冲策略以及由此策略带来的意外后果;我们能否为长期负债投放适当的资产;竞争程度和整合程度;我们能否通过当前和未来的分销渠道销售和分销产品;并购和出售企业所带来的未预见的负债或资产减值;由将按其他综合收益分类的投资出售而导致的损失的实现;我们的流动性,包括在需要时履行现有金融负债的预期到期日的融资的可用性;抵押额外抵押品的责任;信用证的可用性,以提供资本管理灵活性;从交易对手处获得的信息的准确性和交易对手履行义务的能力;再保险的可用性、可负担性和充足性;法律和监管诉讼,包括税务审计、税务诉讼或类似诉讼;我们能否将产品和服务适应市场的变化;我们能否吸引和保留关键高管、员工和代理人;复杂模型的适当使用和解释或模型使用的欠缺;与我们在北美以外的业务相关的政治、法律、运营和其他风险;地缘政治的不确定性,包括国际冲突;收购及我们完成收购的能力,包括股票和债务融资的可用性;公司或公共基础设施系统的关键要素的破坏或变更;环境问题,包括气候变化;我们保护知识产权的能力以及承担侵权索赔的风险;我们不能从子公司提取现金以及任何未来普通股回购的金额和时间将取决于宏利的盈利、现金需求和财务状况、市场状况、(包括LICAt资本标准下)资本要求、发行普通股的要求、适用法律和法规(包括加拿大和美国证券法和加拿大保险公司法规)以及宏利认为为相关的其他因素,并可能需要获得监管批准或满足条件。
有关导致实际结果与预期有实质性差异的重要风险因素的其他信息,以及制作前瞻性声明时应用的基本风险因素或假设,请参见我们最新的年度报告中的“风险管理和风险因素”和“重要精算和会计政策”下的管理讨论与分析,以及我们最新的中期报告中的“风险管理和风险因素更新”和“重要精算和会计政策”,以及我们最新的年度和中期报告的“风险管理”记录,以及我们在加拿大和美国证券监管机构的备案文件中的其他地方。
16 |
除法律规定外,在此文件中包含的前瞻性声明截至此处的表述,并且仅用于协助投资者及其他人了解我们的财务状况和运营结果,我们的未来运营,以及我们的目标和战略重点,可能不适用于其他目的。我们不承诺更新任何前瞻性声明,除非法律规定。
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