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成员2024-06-300001839341核心：限制性股票单位市场状况会员2024-06-300001839341US-GAAP：研发费用会员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：研发费用会员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：研发费用会员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：研发费用会员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：销售和营销费用会员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：销售和营销费用会员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：销售和营销费用会员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：销售和营销费用会员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：员工股权会员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：员工股权会员2023-01-012023-06-300001839341核心：WarrantTranche1会员2024-04-012024-06-300001839341核心：WarrantTranche1会员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：限制性股票成员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：限制性股票成员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：Warrant 会员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：Warrant 会员2023-01-012023-06-300001839341美国公认会计准则：可转换债务成员2024-04-012024-06-300001839341美国公认会计准则：可转换债务成员2023-01-012023-06-300001839341核心：SpaceVestingsShares会员2024-04-012024-06-300001839341核心：SpaceVestingsShares会员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自挖服务会员核心：数字资产自我挖矿板块会员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自挖服务会员核心：数字资产自我挖矿板块会员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自挖服务会员核心：数字资产自我挖矿板块会员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自挖服务会员核心：数字资产自我挖矿板块会员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自我挖矿板块会员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自我挖矿板块会员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自我挖矿板块会员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产自我挖矿板块会员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿服务会员核心：数字资产托管采矿板块成员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿服务会员核心：数字资产托管采矿板块成员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿服务会员核心：数字资产托管采矿板块成员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿服务会员核心：数字资产托管采矿板块成员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿板块成员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿板块成员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿板块成员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：数字资产托管采矿板块成员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员Core：高性能计算托管服务成员核心：高性能计算托管细分市场成员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员Core：高性能计算托管服务成员核心：高性能计算托管细分市场成员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员Core：高性能计算托管服务成员核心：高性能计算托管细分市场成员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员Core：高性能计算托管服务成员核心：高性能计算托管细分市场成员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：高性能计算托管细分市场成员2024-04-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：高性能计算托管细分市场成员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：高性能计算托管细分市场成员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：运营部门成员核心：高性能计算托管细分市场成员2023-01-012023-06-300001839341核心：无限期无形资产集中风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员核心：比特币会员核心：矿业部门成员2024-04-012024-06-300001839341核心：无限期无形资产集中风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员核心：比特币会员核心：矿业部门成员2024-01-012024-06-300001839341核心：无限期无形资产集中风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员核心：比特币会员核心：矿业部门成员2023-04-012023-06-300001839341核心：无限期无形资产集中风险成员美国公认会计准则：销售收入净成员核心：比特币会员核心：矿业部门成员2023-01-012023-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产自我挖矿板块会员2024-04-012024-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产自我挖矿板块会员2023-04-012023-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产托管采矿板块成员2024-04-012024-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产托管采矿板块成员2023-04-012023-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产托管采矿板块成员2024-04-012024-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产托管采矿板块成员2023-04-012023-06-300001839341US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：关联党成员核心：数字资产托管采矿板块成员核心：客户记住US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入2023-04-012023-06-300001839341核心：客户 J 会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产HPC托管细分市场成员2024-04-012024-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产自我挖矿板块会员2024-01-012024-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产自我挖矿板块会员2023-01-012023-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产托管采矿板块成员2024-01-012024-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产托管采矿板块成员2023-01-012023-06-300001839341核心：客户会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产托管采矿板块成员2024-01-012024-06-300001839341US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：关联党成员核心：数字资产托管采矿板块成员核心：客户记住US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入2023-01-012023-06-300001839341核心：客户 J 会员US-GAAP：客户集中度风险成员US-GAAP：与客户细分市场基准成员签订合同的收入核心：数字资产HPC托管细分市场成员2024-01-012024-06-300001839341核心：董事和高管成员US-GAAP：关联党成员核心：数字资产托管采矿服务会员2023-04-012023-06-300001839341核心：董事和高管成员US-GAAP：关联党成员核心：数字资产托管采矿服务会员2023-01-012023-06-300001839341US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：技术设备会员2024-07-122024-07-120001839341US-GAAP：后续活动成员US-GAAP：技术设备会员2024-07-052024-07-050001839341核心：WarrantTranche1会员US-GAAP：后续活动成员2024-08-070001839341核心：WarrantTranche1会员US-GAAP：后续活动成员2024-07-012024-08-070001839341核心：WarrantTranche2会员US-GAAP：后续活动成员2024-08-070001839341核心：WarrantTranche2会员US-GAAP：后续活动成员2024-07-112024-08-070001839341US-GAAP：后续活动成员2024-08-06
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格 10-Q
☒
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2024 年 6 月 30 日
或者
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15（d）条提交的过渡报告
在从到的过渡期内
委员会档案编号 001-40046
Core Scientific
（注册人章程中规定的确切名称）
特拉华
86-1243837
（公司或组织的州或其他司法管辖区）
（美国国税局雇主识别号）
沃克路 838 号
21-2105 套房
多佛， 特拉华
（主要行政办公室地址）
19904
（邮政编码）
(512) 402-5233
（注册人的电话号码，包括区号）
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个课程的标题
交易符号
注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.00001美元
CORZ
纳斯达克全球精选市场
认股权证，每份完整认股权证可行使一股普通股，行使价为每股6.81美元         
CORZW
纳斯达克全球精选市场
认股权证，每份完整认股权证可行使一股普通股，行使价为每股0.01美元
CORZZ
纳斯达克全球精选市场
用复选标记注明注册人是否：（1）在过去的12个月中（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）已提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，并且（2）在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速文件管理器
☐
加速过滤器
☒
新兴成长型公司
☒
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐

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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第120亿条第2款）。是的 ☐ 没有 ☒
在根据法院确认的计划进行证券分发后，用复选标记表明注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15（d）条要求提交的所有文件和报告。是的 ☒ 没有 ☐
截至 2024 年 8 月 2 日， 258,223,230 普通股已流通，面值0.00001美元。



目录
目录
页面
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表
5
简明合并资产负债表（未经审计）
6
简明合并运营报表（未经审计）
7
股东赤字变动简明合并报表（未经审计）
8
简明合并现金流量表（未经审计）
11
未经审计的简明合并财务报表附注
13
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
44
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
73
第 4 项。
控制和程序
74
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
75
第 1A 项。
风险因素
75
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
76
第 3 项。
优先证券违约
76
第 4 项。
矿山安全披露
76
第 5 项。
其他信息
77
第 6 项。
展品
78
签名
79
3
目录
关于前瞻性陈述的警示性说明
本10-Q表季度报告可能包含经修订的1933年《证券法》（“证券法”）第27A条和经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第21E条所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用 “目标”、“估计”、“计划”、“项目”、“预测”、“目标”、“打算”、“将”、“期望”、“预测”、“相信”、“寻求”、“目标” 等词语来识别，或者其他预测或表明未来事件或趋势或非历史问题陈述的类似表达。这些前瞻性陈述包括但不限于有关收入和其他财务和业绩指标的预测、估计和预测、市场机会和预期的预测、公司扩大和发展业务的能力以及公司的优势和预期增长的陈述。这些陈述仅用于说明目的，基于各种假设，无论是否在本10-Q表季度报告中提出，也基于公司管理层当前的预期。这些前瞻性陈述无意作为担保、保证、预测或明确的事实或概率陈述，任何投资者都不得依赖这些前瞻性陈述。实际事件和情况很难或不可能预测，并且会与假设有所不同。许多实际事件和情况是公司无法控制的。
这些前瞻性陈述不能保证未来的表现，并受已知或未知的风险、不确定性和假设的影响，这些风险和假设可能导致实际业绩与所示或预期的结果存在重大差异。这些风险、假设和不确定性包括公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第1A项。— “风险因素” 中描述的风险、假设和不确定性。这些风险因素应包括此处描述的新HPC Hosting细分市场，并应结合本10-Q季度报告中在 “第1A项 — “风险因素” 标题下披露的某些风险因素的变更一起阅读。如果这些风险或不确定性中的一项或多项得以实现，或者如果基本假设被证明不正确，则实际结果可能与此类前瞻性陈述所示或预期的结果存在重大差异。可能还存在公司目前无法知道或公司目前认为不重要的其他风险，这些风险也可能导致实际业绩与前瞻性陈述中包含的结果有所不同。此外，前瞻性陈述反映了截至本10-Q表季度报告发布之日公司对未来事件的预期、计划或预测以及观点，不应将其作为公司截至本10-Q表季度报告发布之日后的任何日期的评估。公司预计，随后的事件和事态发展将导致公司的评估发生变化。但是，尽管公司可能会选择在未来的某个时候更新这些前瞻性陈述，但除非适用的证券法要求，否则公司明确表示不承担任何更新这些前瞻性陈述的义务。因此，您不应过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表其发表之日。
4
目录
第一部分-财务信息
第 1 项。财务报表
5

Core Scientific
简明合并资产负债表
（以千计，面值除外）

6月30日
2024		十二月三十一日
2023
资产（未经审计）
流动资产：
现金和现金等价物$96,122 $50,409 
受限制的现金983 19,300 
应收账款
4,676 1,001 
数字资产— 2,284 
预付费用和其他流动资产16,082 24,022 
流动资产总额117,863 97,016 
财产、厂房和设备，净额549,994 585,431 
经营租赁使用权资产75,783 7,844 
其他非流动资产17,816 21,865 
总资产$761,456 $712,156 
负债和股东赤字
流动负债：
应付账款$8,491 $154,751 
应计费用和其他流动负债28,949 179,636 
递延收入7,912 9,830 
经营租赁负债，流动部分5,427 77 
融资租赁负债，流动部分2,717 19,771 
应付票据，当期部分
18,370 124,358 
或有价值权利，当期部分
2,958 — 
流动负债总额74,824 488,423 
经营租赁负债，扣除流动部分67,068 1,512 
融资租赁负债，扣除流动部分553 35,745 
扣除流动部分的可转换票据和其他应付票据
526,756 684,082 
或有价值权利，扣除当期部分
9,988 — 
认股证负债
1,155,103 — 
其他非流动负债11,038 — 
负债总额不受折衷影响1,845,330 1,209,762 
有待妥协的负债— 99,335 
负债总额1,845,330 1,309,097 
承付款和或有开支（注9）
股东赤字：
优先股; $0.00001 面值； 2,000,000 和 零 分别于2024年6月30日和2023年12月31日授权的股份； 无 已于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日发行和尚未到期
— — 
普通股；$0.00001 面值； 10,000,000 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日授权的股份； 187,892 和 386,883 分别于 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日已发行和流通的股份
2 36 
额外的实收资本1,930,542 1,823,260 
累计赤字(3,014,418)(2,420,237)
股东赤字总额(1,083,874)(596,941)
负债总额和股东赤字$761,456 $712,156 
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
6

Core Scientific
简明合并运营报表
（以千计，每股金额除外）
（未经审计）
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入：
数字资产自挖收入
$110,743 $97,082 $260,702 $195,108 
数字资产托管了来自客户的采矿收入
24,840 26,316 54,172 45,225 
数字资产托管了来自关联方的采矿收入
— 3,514 — 7,234 
HPC 托管收入5,519 — 5,519 — 
总收入
141,102 126,912 320,393 247,567 
收入成本：
数字资产自我挖矿的成本
80,001 66,846 161,565 139,522 
数字资产托管采矿服务的成本
17,393 23,107 37,474 39,305 
HPC 托管服务的成本4,891 — 4,891 — 
总收入成本
102,285 89,953 203,930 178,827 
毛利润
38,817 36,959 116,463 68,740 
数字资产公允价值的变化
(584)— (41)— 
出售数字资产的收益
— 931 — 1,995 
数字资产减值— (1,127)— (2,183)
能源衍生品公允价值的变化
(539)— (2,757)— 
处置财产、厂房和设备的收益（损失）
268 (174)(3,552)(174)
运营费用：
研究和开发
2,174 1,640 3,973 3,055 
销售和营销
2,966 1,084 3,948 2,092 
一般和行政
26,243 24,396 40,386 46,160 
运营费用总额
31,383 27,120 48,307 51,307 
营业收入
6,579 9,469 61,806 17,071 
非营业（收入）支出，净额：
债务清偿的损失（收益）
120 — 170 (20,761)
利息支出（收入），净额
14,775 (36)28,862 121 
重组项目，净额— 18,455 (111,439)50,014 
认股权证和或有价值权利的公允价值变动
796,035 — 735,921 — 
其他非营业费用（收入），净额
401 181 2,147 (2,888)
非营业支出总额，净额
811,331 18,600 655,661 26,486 
所得税前亏损
(804,752)(9,131)(593,855)(9,415)
所得税支出
144 129 350 233 
净亏损
$(804,896)$(9,260)$(594,205)$(9,648)
每股净亏损（注12）：
基本
$(4.51)$(0.02)$(2.87)$(0.03)
稀释
$(4.51)$(0.02)$(2.87)$(0.03)
已发行股票的加权平均值：
基本
178,505 375,779 207,092 375,875 
稀释
178,505 375,779 207,092 375,875 
为了与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。
见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
7

Core Scientific
股东赤字变动简明合并报表
截至2024年6月30日的三个月
（以千计）
（未经审计）
普通股额外
实收资本		累积的
赤字
总计
股东
赤字
股票金额
2024 年 4 月 1 日的余额182,237 $2 $1,891,011 $(2,209,522)$(318,509)
净亏损
———(804,896)(804,896)
基于股票的薪酬——8,494 —8,494 
发行与崛起有关的新普通股
79 —399 —399 
发行的限制性股票奖励，扣除预扣税义务
115 —(4)—(4)
行使认股权证
54 —420 —420 
发行新普通股以转换新的有担保可转换票据
4,525 —26,545 —26,545 
以PiK利息发行新普通股
882 —3,677 —3,677 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额187,892 $2 $1,930,542 $(3,014,418)$(1,083,874)

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。




















8

Core Scientific
股东赤字变动简明合并报表
在截至2024年6月30日的六个月中
（以千计）
（未经审计）
普通股额外
实收资本		累积的
赤字
总计
股东
赤字
股票金额
2024 年 1 月 1 日的余额386,883 $36 $1,823,260 $(2,420,237)$(596,941)
采用亚利桑那州立大学 2023-08《加密资产的会计和披露》的累积影响
———24 24 
2024 年 1 月 1 日余额，调整后
386,883 36 1,823,260 (2,420,213)(596,917)
净亏损
———(594,205)(594,205)
基于股票的薪酬——7,434 —7,434 
注销与崛起有关的普通股
(386,883)(36)36 — 
发行与崛起有关的新普通股
152,576 2 296,893 —296,895 
根据股权发行发行新普通股
15,649 —55,000 —55,000 
为股权发行支持承诺发行新普通股
2,111 —5,475 —5,475 
发行新的普通股以兑现比特大陆债务
10,735 —27,839 —27,839 
发行新的有担保可转换票据的转换溢价
——33,202 —33,202 
发行认股权证
——(345,856)—(345,856)
行使股票期权— —9 —9 
发行的限制性股票奖励，扣除预扣税义务
1,400 —(3,392)—(3,392)
限制性股票奖励被没收(40)————
行使认股权证
54 —420 —420 
发行新普通股以转换新的有担保可转换票据
4,525 —26,545 —26,545 
以PiK利息发行新普通股
882 —3,677 —3,677 
截至 2024 年 6 月 30 日的余额187,892 $2 $1,930,542 $(3,014,418)$(1,083,874)

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
9

Core Scientific
简明合并股东赤字变动报表
在截至2023年6月30日的三和六个月中
（以千计）
（未经审计）

 普通股额外
实收资本		累积的
赤字
总计
股东
赤字
 股票金额
截至2023年4月1日的余额
377,841 $36 $1,776,641 $—$(2,174,138)$(397,461)
净亏损
———(9,260)(9,260)
基于股票的薪酬——14,280 —14,280 
发行的限制性股票奖励，扣除因预扣税义务而预扣的股票1,250 ————
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
379,091 $36 $1,790,921 $(2,183,398)$(392,441)

2023 年 1 月 1 日的余额
375,225 $36 $1,764,368 $(2,173,750)$(409,346)
净亏损
———(9,648)(9,648)
基于股票的薪酬——26,553 —26,553 
发行的限制性股票奖励，扣除因预扣税义务而预扣的股票3,866 ————
截至 2023 年 6 月 30 日的余额
379,091 $36 $1,790,921 $(2,183,398)$(392,441)


见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
10

Core Scientific
简明合并现金流量表
（以千计）
（未经审计）
截至6月30日的六个月
20242023
来自经营活动的现金流：
净亏损
$(594,205)$(9,648)
为使净亏损与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销58,473 40,567 
经营租赁使用权资产的摊销2,752 469 
基于股票的薪酬7,434 26,553 
数字资产自挖收入
(260,701)(195,108)
债务清偿的损失（收益）
170 (20,761)
能源衍生品公允价值的变化
(2,262)— 
认股权证负债公允价值的变化
809,320 — 
或有价值权利公允价值的变动
(73,379)— 
数字资产公允价值的变化
41 — 
债务折扣的摊销
1,125 — 
处置财产、厂房和设备的损失
3,552 174 
数字资产减值— 2,183 
出售数字资产的收益 — (1,995)
非现金重组项目
(143,791)— 
非现金 PIK 利息支出
2,339 — 
运营资产和负债的变化：
应收账款，净额(3,675)(1,025)
关联方的应收账款— 23 
数字资产262,968 195,322 
预付费用和其他流动资产5,654 (976)
应付账款(11,480)23,282 
应计费用和其他(46,257)(6,499)
递延收入(1,917)(14,175)
其他非流动资产和负债，净额7,217 (409)
经营活动提供的净现金
23,378 37,977 
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备(35,029)(1,774)
对内部开发软件的投资— (714)
其他(125)— 
用于投资活动的净现金(35,154)(2,488)
来自融资活动的现金流：
发行新普通股的收益
55,000 — 
从出口设施提取的收益
2万个 — 
融资租赁的本金偿还额(4,466)(2,260)
债务本金支付(28,348)(8,709)
限制性股票税持有义务(3,390)— 
行使股票期权的收益9 — 
行使认股权证的收益
367 — 
由（用于）融资活动提供的净现金
39,172 (10,969)
现金、现金等价物和限制性现金净增加27,396 24,520 
11

现金、现金等价物和限制性现金——期初69,709 52,240 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$97,105 $76,760 
将简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与上述简明合并现金流量表中显示的金额进行对账：
现金和现金等价物$96,122 $57,593 
受限制的现金$983 $19,167 
现金、现金等价物和限制性现金总额$97,105 $76,760 
其他现金流信息的补充披露：
支付利息的现金$18,074 $742 
所得税退款
$(1,288)$(336)
为重组项目支付的现金
$53,835 $— 
非现金投资和融资活动的补充披露：
应计资本支出的变化 $(10,997)$(26,330)
与债务清偿相关的设备减少— 17,849 
为换取设备而应付票据减少— (38,610)
与收购比特大陆相关的厂房、财产和设备基础减少(26,101)— 
将其他流动和非流动资产重新归类为工厂、财产和设备8,187 — 
租约终止导致使用权资产减少(6,560)— 
租赁开始后，使用权资产增加70,690 — 
租赁开始导致租赁负债增加
69,577 — 
可转换票据在出现时注销(559,902)— 
应付账款、应计费用、融资租赁负债和应付票据的注销(321,773)— 
注销与崛起有关的普通股(37)— 
发行与崛起有关的新普通股296,891 — 
发行新的普通股以兑现比特大陆债务27,839 — 
为股权发行支持承诺发行新普通股5,475 — 
或有价值权的发行86,325 — 
发行认股权证345,856 — 
发行新的有担保可转换票据260,000 — 
发行扣除折扣后的有担保票据149,520 — 
签发退出信贷协议，包括 $1.2 以实物支付的预付费用为百万美元
41,200 — 
发放矿机设备贷款机构贷款52,947 — 
发行与结算有关的票据9,092 — 
采用亚利桑那州立大学 2023-08《加密资产的会计和披露》的累积影响24 — 
发行用于可转换票据转换的新普通股
26,390 — 
以PiK利息发行新普通股
3,676 — 

见随附的未经审计的简明合并财务报表附注。
12

Core Scientific
未经审计的简明合并财务报表附注

1。业务的组织和描述
Core Scientific, Inc.（“Core Scientific” 或 “公司”）是比特币挖矿和高性能计算数字基础设施领域的领导者。我们运营专门建造的数字资产挖矿设施，是向第三方客户提供数字基础设施、软件解决方案和服务的主要提供商。我们雇用自己的大量计算机（“矿工”）为自己的账户赚取数字资产，并为我们的大型客户提供托管服务 八 乔治亚州的运营数据中心 (2），肯塔基州（1）、北卡罗来纳州（1)、北达科他州 (1）和得克萨斯州（3）。我们的大部分收入来自于为自己的账户赚取比特币（“自我挖矿”）。
该公司主要专注于自有账户的数字资产挖矿，历来专注于为第三方数字资产矿工提供托管解决方案。从2024年3月6日开始，我们发布了一系列与第三方高性能计算（“HPC”）运营提供商的新合同安排相关的公告，这些协议旨在为使用基于云的专业图形处理单元（“GPU”）的客户提供服务。这些新安排利用了公司在第三方托管解决方案方面的现有基础设施和专业知识。我们相信，与传统的比特币挖矿客户或比特币自采业务相比，使用我们现有的基础设施为HPC客户提供更稳定的美元收入，风险也要低得多。展望未来，我们打算将精力集中在扩大我们的HPC客户群上，同时维持我们的比特币自采业务。我们预计，除非具有战略或经济优势，否则为传统采矿客户提供的第三方托管服务将受到限制。
我们目前运营于 三 细分市场：“数字资产自挖矿”，包括为我们自己的账户进行数字资产挖矿；“数字资产托管挖矿”，包括我们的数字基础设施和用于数字资产挖矿的第三方托管服务；以及 “HPC托管”，包括我们的数字基础设施和用于客户HPC运营的第三方托管服务。2024年4月1日之前，我们仅在数字资产自我挖矿和数字资产托管挖矿领域开展业务。

我们相信，我们在数字资产自我挖掘方面的经验可以应用于大型数据中心的设计、开发和运营，这些数据中心旨在优化云计算、机器学习和人工智能等其他特定高价值应用的专用计算机的性能。我们已经在这些领域获得了大量合同，并打算在存在有利市场机会的情况下，利用我们的知识、经验和数字基础设施，在这些领域寻求更多机会。

我们的数字资产托管采矿业务为我们的数字资产挖矿客户提供全套服务。我们为客户的数字资产挖矿设备提供部署、监控、故障排除、优化和维护，并提供必要的电力、维修和其他基础设施服务，以帮助我们的客户运营、维护和高效开采数字资产。

我们的 HPC 托管服务向第三方 HPC 客户提供托管、设施运营、安全和其他服务，以支持机器学习和人工智能的工作负载。
第十一章申请和摆脱破产
2022年12月21日，公司及其某些关联公司（统称为 “债务人”）向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了自愿请愿书（“第11章案件”），寻求美国法典（“破产法”）第11章规定的救济。第11章案件是根据第22-90341号案件共同管理的。债务人继续在破产法院的管辖下，根据《破产法》的适用条款和破产法院的命令，以 “持有债务人”（“DIP”）的身份经营业务和管理其财产。有关第11章案例的详细讨论，请参阅附注3——第11章申请和摆脱破产。
2024年1月15日，债务人向破产法院提交了经第四次修订的Core Scientific, Inc.及其债务人关联公司第11章联合重组计划（经技术修改）（“重组计划”）。2024年1月16日，破产法院下达了一项命令（“确认令”），确认了重组计划。2024年1月23日（“生效日期”），重组计划生效的条件得到满足或免除，公司摆脱了破产。
13

Core Scientific
未经审计的简明合并财务报表附注
根据会计准则编纂（“ASC”）852（“重组”）的规定，公司无需重新开始会计，因为该实体在确认之日之前的重组价值超过其所有申请后负债和允许的索赔总额。
2。重要会计政策摘要
请参阅截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项中合并财务报表附注2——重要会计政策摘要中描述的重要会计政策。
演示基础
我们截至2023年12月31日的合并资产负债表来自我们经审计的合并财务报表，以及此处提供的未经审计的中期简明合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的。根据美国证券交易委员会（“SEC”）的规章制度，通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。但是，我们认为，其中所做的披露足以使所提供的信息不具有误导性。我们认为，此处提供的未经审计的中期财务报表反映了管理层认为公允地陈述所列中期业绩所必需的所有调整。所有这些调整都属于正常的反复性质。中期简明合并经营业绩和现金流不一定代表全年可能预期的合并经营业绩和现金流。这些简明合并财务报表和附注应与我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
债务人占有
在生效之日，公司摆脱了破产，不再被视为《破产法》规定的所有权债务人。 有关第11章案例和我们摆脱破产的详细讨论，请参阅附注3——第11章申请和摆脱破产。
流动性和财务状况
在截至2024年6月30日的六个月中，该公司的净亏损为美元594.2 百万。该公司的无限制现金和现金等价物为美元96.1 截至 2024 年 6 月 30 日，百万美元，相比之下50.4 截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。该公司历来主要通过出售作为数字资产自挖收入获得的数字资产、与客户签订合同的收入以及普通股和债务的发行来产生现金。截至2024年6月30日，该公司的净营运资金为美元43.0 百万美元，股东总赤字为美元1.1 十亿。我们将继续关注2024年4月第四次减半事件对我们流动性的影响。
生效之日的重组计划（i）取消了巨额债务和还本付息，（ii）以担保信贷协议、公开交易票据和可转换票据的形式设立了新债务，以及欠设备贷款人的债务，（iii）新的公开交易股票和认股权证。通过发行新的债务和股权来结算应计和应付债权以及在生效日将还本付息期延长至未来期间，这大大消除了截至2023年12月31日报告的营运资金赤字。结合可用的延迟提款定期贷款的额外流动性和预期的运营现金流，管理层得出的结论是，截至2024年6月30日，公司的资本、流动性和运营现金流足以为自这些简明合并财务报表发布之日起至少未来12个月的运营和偿债义务提供资金。
数字资产
目前，根据其现有债务协议，该公司必须在收到比特币后的十天内出售其赚取的比特币。在公司的简明合并资产负债表中，数字资产被归类为流动资产。通过自挖活动向公司出售的数字资产被归类为经营活动产生的现金流。该公司没有任何资产负债表外持有的数字资产，也不为第三方保护数字资产。
14

Core Scientific
未经审计的简明合并财务报表附注
2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《2023-08年会计准则更新》（“ASU”），《无形商誉和其他加密资产》（副主题 350-60）：加密资产的会计和披露（“亚利桑那州立大学2023-08”）。亚利桑那州立大学 2023-08 旨在通过要求实体在每个报告期内以公允价值衡量这些加密资产以及在净收益（亏损）中确认的公允价值变动来改善某些加密资产的核算。修正案还要求披露报告期内的重大持股、合同销售限制和变动，从而改善了向投资者提供的有关实体持有的加密资产的信息。亚利桑那州立大学2023-08年对2024年12月15日之后开始的年度和中期报告期有效，允许提前采用。
该公司的数字资产属于亚利桑那州立大学2023-08年的范围，公司选择提前采用自2024年1月1日起生效的新标准。过渡指导要求从本财年初起对公司数字资产账面金额与公允价值之间的任何差异进行累积效应调整。早期采用并未对公司的简明合并财务报表产生重大影响。
该公司做到了 不 截至 2024 年 6 月 30 日，持有任何数字资产。 该公司的数字资产市场活跃，价格可观察，被视为一级公允价值衡量标准。下表根据亚利桑那州立大学2023-08年度的公允价值模型，显示了截至2024年6月30日的六个月以及截至2023年6月30日的六个月的数字资产总额的展期（以千计）：

2024年6月30日2023年6月30日
数字资产，期初
$2,284 $724 
亚利桑那州立大学 2023-08 的累积效应，2024 年 1 月 1 日通过
24 — 
调整后的数字资产，期初
2,308 724 
数字资产自挖收入，扣除应收账款1
261,566 194,917 
共享主机的采矿收益
13,818 4,610 
出售数字资产的收益
(277,562)(199,646)
数字资产公允价值的变化
(41)— 
出售数字资产的收益
— 1,988 
数字资产减值
— (2,183)
支付董事会费
(89)(89)
数字资产，期末
$— $321 
1 截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 6 月 30 日，有 $0.8百万和美元1.0简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中分别包含数百万应收数字资产。
估算值的使用
根据公认会计原则编制公司未经审计的简明合并财务报表要求管理层做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额。一些更重要的估计包括用于估计公司持续经营能力的假设、数字资产、不动产、厂房和设备的估值、租赁负债的初始衡量、股票薪酬、衍生负债的公允价值和所得税。这些估计数是根据截至财务报表之日获得的信息得出的；因此，实际结果可能与管理层的估计有所不同。
现金、现金等价物和限制性现金
现金和现金等价物包括所有现金余额和自收购之日起三个月或更短期限的高流动性投资。截至2024年6月30日，该公司的现金及现金等价物为美元96.1百万，几乎全部超过了联邦存款保险公司的保险限额。包括现金等价物 $75.3数百万只高流动性货币市场基金，在公允价值层次结构中被归类为第一级。限制性现金包括托管中用于支付建筑和开发活动的现金。
15

Core Scientific
未经审计的简明合并财务报表附注
收入确认-HPC 托管收入
我们的HPC托管部门通过根据许可协议向客户许可数据中心空间来创造收入。这些安排包含数据中心空间使用权的租赁部分和用于电力输送、物理安全和维护服务的非租赁组件。我们选择了ASC主题842 “租赁” 下提供的实用权宜之计，将与相关运营租赁组成部分具有相同转移模式的非租赁收入部分合并为一个合并部分。如果租赁组成部分是主要组成部分，则单一组合组件在ASC主题842下被视为经营租赁；如果非租赁组成部分是主要组成部分，则在ASC主题606中将单一组合组件视为经营租赁。租赁部分是我们当前许可安排的主要组成部分，这些安排中的单一合并部分已纳入ASC Topic 842的经营租赁指导。
我们得出的结论是，几乎所有的款项很可能将在安排期限内收取，并在不可取消的期限内按直线方式确认协议下的合并组件许可付款总额。直线许可证收入是指该期间确认的收入与根据基础安排在简明合并资产负债表中作为递延收入的许可证付款的差额。某些安排包括延长任期的选项。这些延期权不能合理确定是否会被行使，因此不在租赁期限和租约开始时的租赁付款计算中。
某些许可安排规定为电力输送服务和客户资产维护服务提供可变的付款，并报销税收等出租人费用。人身安全和其他例行维护服务的费用包含在固定租赁付款中。电力输送服务是一项随时待命的义务，即在同期的租赁期内向客户提供电力，并采用与相关运营租赁部分相同的转让模式。在同期的租赁期内，客户可以要求，公司可以为客户资产提供维护服务。按月向客户收取交付的这些维护服务产生的费用以及按当前公用事业或燃料成本费率产生的实际电力成本。根据所选的实际权宜之计，客户为电力输送和维护服务支付的这些款项被视为可变租赁付款。可变租赁付款按总额列报，并包含在简明合并运营报表中的HPC托管收入中。
履约义务承诺-
公司的履约义务承诺与数字资产托管采矿服务有关。公司负有与客户数字资产托管的未来服务的采矿合同中的承诺相关的履约义务，这些承诺尚未在财务报表中得到确认。自2024年6月30日起，对于原始条款超过一年的合同（通常介于 15 到 24 月），我们预计将确认大约 $37.7未来数百万美元的收入与与现有托管采矿合同相关的履约义务有关。该公司预计将确认大约 92未来 12 个月内该金额的百分比及其后的剩余部分。
递延收入
当在业绩之前收到现金付款时，公司在简明合并资产负债表的递延收入中记录合同负债，并在履行履约义务时将其确认为收入。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的递延收入总余额为美元7.9百万和美元9.8分别是百万。
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司确认了美元0.1 百万和美元6.5截至年初，这些收入分别包含在递延收入余额中。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司确认了美元14.3 百万和美元25.9 截至年初，这些收入分别包含在递延收入余额中。
托管服务的预付款通常在下个月得到确认，通常在一年内得到确认。
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未经审计的简明合并财务报表附注
股票薪酬
根据ASC 718，股票补偿（“ASC 718”）的估算公允价值使用基于公允价值的方法。股票薪酬支出是根据股权奖励的估计公允价值在授予之日计量的。仅含服务条件的限制性股票单位（“RSU”）的估计公允价值基于授予之日公司普通股的收盘市场价格。市况限制性股票单位（“MSU”）的估计公允价值是在授予之日使用蒙特卡洛定价模型对每笔服务和市场状况部分进行估算的。股票期权奖励的估计公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型在授予之日估算的。
对于仅有服务条件的股票期权和RSU奖励，在整个奖励的必要服务期（通常是归属期）内，股票奖励的估计公允价值被确认为直线支出，减去实际没收额。对于具有服务和市场条件的 RSU 奖励，将按奖励的每个单独归属部分或部分确认薪酬支出，就好像它是具有自己的归属和行使条件（即加速归因）的单独奖励一样。每笔资金的估计公允价值被确认为该批所需服务之外的直线支出，减去实际没收额。每部分的必要服务期是根据市场状况或服务条件归属期得出的服务期中较大者中的较大者。有关与公司股权奖励相关的服务和市场状况的更多信息，请参阅附注10——股东赤字。
可转换票据和其他应付票据
可转换票据和其他应付票据（“应付票据”）按ASC 470债务（“ASC 470”）记账，并按账面价值列报，即扣除任何相关的未摊销溢价、折扣和发行成本后的剩余面值或面值金额。应付票据最初按其现值确认。当收到发行应付票据的现金收益时，所得款项将用于确定其现值。如果发行应付票据未收到现金收益，则其现值基于交换的对价。该现值通常是按市场汇率折现的应付票据的现金流量，前提是该现金流比交易的非现金对价更明显。当发行时应付票据的现值与其面值或票面金额不同时，将使用原始折扣或溢价结果以及任何相关的发行成本来确定实际利率。原始保费、折扣和发行成本使用水平有效利率法摊销。摊销被确认为当期利息支出的组成部分。
应付票据在发行时进行评估，以确定它们是否具有应被视为嵌入式衍生品的特征或条款，根据ASC 815 “衍生品和对冲”（“ASC 815”），需要将其分开。截至2024年6月30日和2023年12月31日，应付票据没有任何需要分叉的嵌入式衍生品。
或有价值权利负债
如附注7——或有价值权利和认股权证负债中所述，在生效之日，公司签订了或有价值权利协议（“或有价值权利协议”），规定向某些债权人发行或有价值权利（“CVR”），并规定向允许的普通无担保债权（“GUC”）的持有人发行CVR（以这种身份，“GUC 收款人”）（“GUC 简历”）。CVR和GUC CVR是股票挂钩工具，只能以现金结算，或者在某些情况下由公司自行决定进行股票结算。公司确定，这些股票挂钩工具不与公司股票挂钩，必须被确认为负债，这些负债最初和随后均按公允价值计量，价值变动反映在净收益（亏损）中。
在生效之日，CVR和GUC简历按其公允价值确认 $86.3百万。截至2024年6月30日，CVR的公允价值为美元12.9简明合并资产负债表和GUC简历中百万的或有价值权的公允价值为零。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公允价值下降了美元31.7百万和美元73.4在公司简明合并运营报表的认股权证和或有价值权的公允价值变动中，分别包含了百万美元。
认股证负债
如附注7——或有价值权利和认股权证负债中所述，根据重组计划，公司先前普通股的持有人在生效之日获得了认股权证。认股权证是股票挂钩工具。公司确定，这些股票挂钩工具不与公司股票挂钩，必须被确认为负债，这些负债最初和随后均按公允价值计量，价值变动反映在净收益（亏损）中。
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未经审计的简明合并财务报表附注

在生效之日, 认股权证按其公允价值确认 $345.9百万。截至2024年6月30日，认股权证的公允价值为美元1.16 简明合并资产负债表上的认股权证负债为10亿美元。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公允价值增长了美元827.7百万和美元809.3在公司简明合并运营报表的认股权证和或有价值权的公允价值变动中，分别包含了百万美元。
会计准则尚未通过
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-07年《分部报告（主题280）：改进应申报分部披露》，这将改善应申报分部的披露要求，主要是通过加强对重大分部支出的披露。本更新将在2025年1月1日开始的年度报告期内对公司生效。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。
2023年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2023-09年《所得税（主题740）：所得税披露的改进》。根据该ASU，公共企业实体必须每年 “（1）披露税率对账中的特定类别，以及（2）为符合量化门槛的对账项目提供更多信息（如果这些对账项目的影响等于或大于税前收入（或亏损）乘以适用的法定所得税率计算出的金额的5％）。”本更新将在2025年1月1日开始的年度报告期内对公司生效。该公司目前正在评估该亚利桑那州立大学将对其合并财务报表和相关披露产生的影响。

预计没有其他新的会计公告会对公司未经审计的简明合并财务报表产生重大影响。
3.第11章申请和摆脱破产
第十一章
2022年12月21日（“申请日期”），债务人向破产法院提起了第11章案件，寻求破产法第11章规定的救济。第11章案件根据第22-90341号案件共同管理。债务人继续在破产法院的管辖下，根据《破产法》的适用条款和破产法院的命令，以DIP的身份经营业务和管理其财产。
2023年6月20日，债务人向破产法院（i）提交了Core Scientific, Inc.及其债务人关联公司的第11章联合重组计划和相关的拟议披露声明形式。2024年1月15日，债务人向破产法院提交了经第四次修订的Core Scientific, Inc.及其关联债务人重组第11章联合计划（包括技术修改）。
2024年1月16日，破产法院下达了确认令等，确认了重组计划。在生效之日，重组计划生效的条件得到满足或免除，公司摆脱了破产。
替代的 DIP 信贷协议
2023年2月2日，破产法院下达了一项临时命令，除其他外，授权债务人获得优先担保的非优先权申请后替代融资（“替代DIP机制”）。2023年2月27日，债务人签订了管理替代DIP融资机制的优先有担保超级优先权替代贷款和担保协议（“替代DIP信贷协议”），由莱利商业资本有限责任公司担任管理代理人（“行政代理人”），不时由贷款人（统称为 “替代DIP贷款人”）。除其他外，替代DIP融资机制的收益被用于偿还与提交第11章案件有关的原债务人持有贷款机制（“原始DIP机制”）下的未清款项，包括支付根据原始DIP融资机制条款需要支付的所有费用和开支。预计这些资金以及运营产生的持续现金将提供必要的融资，以实现计划中的重组，促进第11章的出台，并支付法律和财务顾问的费用和开支。
2024年1月，替代DIP融资机制已全额偿还，并在公司重组计划生效之日终止。
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重组项目、净额和有待折衷的负债
自2022年12月21日起，公司开始适用ASC 852 “重组”（“ASC 852”）的规定，该条款适用于受破产保护的公司，并要求修改某些财务报表细列项目的列报。ASC 852要求包括第11章案件提交在内的期间和之后的财务报表将与重组直接相关的交易和事件与企业的持续运营区分开来。费用（包括专业费用）、已实现收益和亏损以及可能与重组直接相关的损失准备金必须作为重组项目单独列报，净额为自2022年12月21日（第11章案件提交之日）起的合并运营报表中。截至2023年12月31日，受重组计划影响的负债被归类为负债，但须按破产法院的预期允许金额进行折中，即使这些负债可能由于重组计划或与债权人的谈判而以较少的金额结算。如果不确定有担保债权的担保不足，还是会根据重组计划受到减损，则将债权的全部金额包括在有待折衷的负债中的申请前债权中。生效日期之后，由此产生的分类变更将反映在随后的财务报表中。
由于2022年12月21日提交了第11章案件，根据重组计划，申请前债务的分类通常需要折衷处理。通常，强制执行或以其他方式支付破产前申请负债的行动被中止。破产法院授权债务人支付特定类别的某些申请前索赔，但须遵守某些条款和条件。这种救济通常旨在维护债务人企业和资产的价值。除其他外，破产法院授权债务人支付某些与员工工资和福利、税收和关键供应商有关的申请前索赔。债务人在正常业务过程中支付了无可争议的申请后负债。此外，经破产法院批准，债务人驳回了某些与其业务有关的申请前执行合同和未到期的租约。因拒绝执行合同和未到期的租约而造成的任何损害均被视为一般无担保索赔，并全额支付。
随附的简明合并运营报表中单独列报的第11章案例产生的净重组项目如下（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
专业费用和其他与破产相关的费用$— $17,665 $21,480 $37,772 
谈判达成和解
— 85 (2,269)85 
对允许的索赔的满意度：
有担保票据和其他可转换票据的注销
— — (10,831)— 
取消矿机设备贷款和租约
— — (102,024)— 
对普通无担保债权人债权的清偿
— — (31,167)— 
对治疗和其他索赔的满意度
— — 231 — 
对允许的索赔的完全满意
— — (143,791)— 
已报销的索赔人专业费用
— — 12,802 — 
债务人持股融资成本— 705 339 12,157 
重组项目，净额$— $18,455 $(111,439)$50,014 
在截至2024年6月30日的六个月中，与重组相关的重大收益主要来自于在生效日满足了重组计划下允许的索赔和谈判和解，但部分被专业费用和其他破产相关成本所抵消。这些与重组相关的影响被归类为重组项目，截至生效日期为净额。生效日期之后产生的重组成本已归类为一般费用和管理费用。
随附的截至2023年12月31日的合并资产负债表包括归类为可折衷的负债金额，这代表了公司估计法院在第11章案件中允许作为索赔的负债。这些金额代表了公司对与第11章案件相关的已知或潜在待解决债务的估计。
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需要折衷的负债包括以下各项（以千计）：
2023 年 12 月 31 日
应付账款$36,678 
应计费用和其他流动负债20,300 
应付账款、应计费用和其他流动负债$56,978 
债务有待妥协$41,777 
可折衷的负债应计利息580 
租赁、债务和应计利息42,357 
有待妥协的负债$99,335 
申请前的无担保和有担保债权在破产过程中被确定为受损且需要折衷的债权被重新归类为可折衷的负债。清偿负债的价值的最终决定是在重组计划生效和公司摆脱破产时做出的。
4。不动产、厂房和设备，净额
截至2024年6月30日和2023年12月31日的净财产、厂房和设备包括以下内容（以千计）：
2024年6月30日2023 年 12 月 31 日预计使用寿命
土地和改良设施1
$20,730 $21,852 20 年份
建筑和改善2
252,722 191,615 
12到39 年份
采矿和网络设备3
422,640 414,284 
3 到 5 年份
电气设备4
82,267 64,810 
5 到 15 年份
其他不动产、厂房和设备5
2,779 2,935 
5 到 7 年份
总计
781,138 695,496 
减去：累计折旧和摊销6
348,251 293,974 
总计
432,887 401,522 
添加：在建工程
117,107 183,909 
财产、厂房和设备，净额
$549,994 $585,431 
1 改进的估计使用寿命。土地没有贬值。
2 包括美元的融资租赁资产6.6百万和美元6.6截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
3 包括美元的融资租赁资产0.2百万和美元40.0截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
4 包括美元的融资租赁资产12.6百万和美元12.7截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
5 包括美元的融资租赁资产0.4百万和美元0.4截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
6 包括融资租赁资产的累计摊销额 $10.8百万和美元43.4截至2024年6月30日和2023年12月31日，分别为百万人。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，折旧费用，包括融资租赁资产的摊销，为美元29.3百万，以及 $20.4在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元58.1百万和美元40.7分别为百万。截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，分配给收入成本的折旧为美元29.2百万，以及 $20.4在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，分别为百万美元58.0百万和美元40.5分别是百万。
5。租赁
承租人会计
该公司已签订不可取消的办公、数据设施、计算机和网络设备、电气基础设施和办公设备的运营和融资租约，租赁期至2035年。此外，某些租约包含
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延期至2051年的讨价还价续订选项。可变租赁付款不包括在租赁的初始计量中，在发生时记作支出。
运营和融资租赁的组成部分在公司的简明合并资产负债表中列报如下（以千计）：
财务报表细列项目2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
资产：
经营租赁使用权资产经营租赁使用权资产$75,783 $7,844 
融资租赁使用权资产
财产、厂房和设备，净额$9,017 $16,268 
负债：
经营租赁负债，
当前部分		经营租赁负债，
当前部分		$5,427 $77 
经营租赁负债，净额
当前部分的		经营租赁负债，净额
当前部分的		$67,068 $1,512 
融资租赁负债，流动部分融资租赁负债，流动部分$2,717 $19,771 
融资租赁负债，扣除
当前部分		融资租赁负债，扣除流动部分$553 $35,745 
公司简明合并现金流量表中对非现金投资和融资活动的补充披露包括因生效日租赁满意度而导致的租赁负债减少 $50.7在截至2024年6月30日的六个月中，在应付账款、应计费用、融资租赁负债和到期时应付票据的清偿中列报了百万美元。
租赁费用的组成部分如下（以千计）：
截至6月30日的三个月
财务报表细列项目20242023
运营租赁费用HPC 托管服务的成本$3,096 $— 
运营租赁费用一般和管理费用1,391 224 
短期租赁费用一般和管理费用75 182 
融资租赁费用：
使用权资产的摊销收入成本315 3,572 
租赁负债的利息利息支出，净额119 433 
融资租赁支出总额434 4,005 
租赁费用总额$4,996 $4,411 
截至6月30日的六个月
财务报表细列项目20242023
运营租赁费用HPC 托管服务的成本$3,096 $— 
运营租赁费用一般和管理费用2,793 598 
短期租赁费用一般和管理费用193 362 
融资租赁费用：
使用权资产的摊销收入成本649 7,128 
租赁负债的利息利息支出，净额1,040 742 
融资租赁支出总额1,689 7,870 
租赁费用总额$7,771 $8,830 
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与租赁期限和折扣率有关的信息如下：
2024年6月30日2023年6月30日
加权平均剩余租赁期限（年）
经营租赁6.910.7
融资租赁1.11.5
加权平均折扣率
经营租赁9.3 %6.5 %
融资租赁12.4 %12.8 %

与租赁付款有关的信息如下（以千计）：

截至6月30日的三个月
20242023
租赁付款
经营租赁付款$1,651 $261 
融资租赁付款$1,031 $1,168 

截至6月30日的六个月
20242023
租赁付款
经营租赁付款$1,720 $598 
融资租赁付款1
$6,195 $2,248 
1 大约 $4.6根据重组计划，恢复了数百万美元的融资租赁负债。在美元中6.2在截至2024年6月30日的六个月中支付的100万笔融资租赁款项，美元4.4百万美元与生效之日起的补救金有关.

截至2024年6月30日及以后，公司在初始条款和协议续订期超过一年的不可取消的运营和融资租赁下的最低还款额如下（以千计）：
经营租赁融资租赁
剩下的 2024
$5,289 $1,661 
202513,568 1,855 
202614,365 3 
202714,721 — 
202815,143 — 
此后35,997 — 
租赁付款总额99,083 3,519 
减去：估算利息26,588 249 
总计$72,495 $3,270 
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出租人会计
我们通过根据许可协议向客户出租房产来创造收入。附注2——重要会计政策摘要——收入确认——HPC托管部分描述了我们在财务报表中确认这些交易的方式。
租赁收入的组成部分如下（以千计）：
截至2024年6月30日的三个月和六个月
租赁收入
经营租赁收入
$3,818 
可变租赁收入
1,701 
租赁收入总额
$5,519 
下表显示了预计于2024年6月30日及之后收到的经营租赁付款的到期分析（以千计）：
6月30日
2024
剩下的 2024$11,960 
202522,080 
202622,632 
202723,311 
202824,010 
此后54,469 
总计$158,462 
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6。可转换票据和其他应付票据
截至2024年6月30日和2023年12月31日的应付票据包括以下内容（以千计）：
规定的利率
有效利率
到期日2024年6月30日2023 年 12 月 31 日
替代的 DIP 信贷协议1
10.0%10.0%2024$— $4,273 
退出信贷协议9.0%9.0%202761,200 — 
其他可转换票据2
10.0%10.0%2025— 322,396 
有担保的可转换票据2
10.0%10.0%2025— 237,584 
安全票据12.5%12.6%202815万 — 
新的有担保可转换票据
6.0% - 10.0%
10.0%2029233,610 — 
矿工融资：
Blockfi 贷款
9.7% - 13.1%
10.1% - 13.1%
2023— 53,913 
Blockfi 回购贷款
3.0% - 8.0%
11.9%202948,921 — 
Liberty/Stonebriar 贷款10.6%10.6%2024— 6,968 
Liberty/Stonebriar 回购贷款
3.0% - 8.0%
11.9%20296,366 — 
acm 笔记—%15.0%20254,935 6,519 
万众互惠霸菱贷款
9.8% - 13.0%
9.8% - 13.0%
2025— 63,844 
锚实验室贷款12.5%12.5%2024— 25,159 
三位一体贷款11.0%11.0%2024— 23,356 
设备和结算：
布雷默贷款5.5%5.5%202712,664 18,331 
HMC 注意事项5.0%15.0%202612,056 14,208 
迪达多笔记5.0%15.0%202711,313 13,000 
哈珀笔记5.0%15.0%20264,055 4,678 
三部曲笔记5.0%15.0%20262,649 2,927 
不安全：
b. Riley Bridge 笔记7.0%7.0%2023— 41,777 
其他：
第一张保险单7.6%7.6%2024— 2,538 
股东贷款10.0%20.0%2023— 1万个 
肯塔基笔记5.0%5.0%2023— 529 
其他
5.0% - 7.7%
7.1% - 15.0%
2024-2025
999 2,453 
在重新归类为负债之前的应付票据，但有待折中548,768 854,453 
减去：应付负债中应付票据受折损3
— 41,777 
减去：未摊销的折扣——申请后
3,642 4,236 
应付票据总额，净额545,126 808,440 
减去：当前到期日
18,370 124,358 
扣除流动部分的可转换票据和其他应付票据
$526,756 $684,082 
1 替代的DIP信贷协议，有关更多信息，请参阅附注3——第11章申请和摆脱破产。
2 其他可转换票据和有担保可转换票据包括发行时的本金余额和PiK利息。
3 关于公司第11章案件，美元41.8截至2023年12月31日，数百万张未偿还的应付票据按预期允许金额重新归类为负债，但须在公司的合并资产负债表中做出妥协。截至申请日，公司继续累积与这些重新分类的债务工具相关的利息支出。截至2023年12月31日，美元0.6百万的应计利息被归类为负债，但须折衷方案。
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未经审计的简明合并财务报表附注
替代DIP融资机制提供非摊销的超级优先优先有担保定期贷款额度，本金总额不超过美元70百万。在替换 DIP 设施下，(i) $35在破产法院批准临时债务人占有令后提供了百万美元，(ii) 美元35在破产法院于2023年3月1日批准最终债务人占有令后，提供了百万美元。替代DIP融资机制下的贷款利率为 10%，在每个日历月的第一天以拖欠的实物形式支付。2024 年 1 月 4 日，公司预付了未清余额 $4.5百万美元用于该公司DIP贷款机构b. Riley Financial提供的替代DIP贷款。这美元4.5百万笔款项包括约美元的退出费0.2百万。替代DIP设施已于生效之日终止。
2024年1月24日，公司与道尔顿公用事业公司签订了和解协议，最终发行了本金为美元的无抵押本票9.12023 年 12 月 29 日的百万美元。该票据的利息按合同利率计算为 5.0每年百分比，于2024年5月2日到期。
在生效之日，公司在公司4月份可转换票据、8月可转换票据、替代债务人持有信贷协议、股票证书、账面记账目以及任何其他证书、股票、票据、债券、契约、购买权、期权、认股权证或其他工具或文件下的义务，直接或间接地证明或产生任何索赔或利息的债务人的任何债务或义务或所有权权益（除外）此类证书、票据或其他证明文件或文件债务人的债务或义务或权益（根据重组计划特别恢复的债务、义务或权益）被取消，所有当事方的职责和义务被视为已全部履行、取消、解除、解除，没有任何效力或效力。
灭火
在生效之日，有担保票据和其他可转换票据的持有人收到了有担保票据契约、新的有担保可转换票据契约、新普通股和CVR。新有担保可转换票据的某些持有人也为退出信贷协议提供了资金并获得了退出信贷协议。交易所和标的协议是同时执行的，相互考虑，并根据ASC 470进行了综合分析。公司确定清算是适用的，因为交易所的债务条款存在实质性差异：（a）新工具和剩余工具现金流的现值相差超过10％，（b）转换期权的公允价值变动超过原始票据账面金额的10％，以及（c）在债务条款中增加了实质性转换功能。清算收益按重组项目净额列报。
两个 以前的矿机设备贷款人贷款被换成了矿工设备贷款人协议。公司确定清偿会计适用，因为贷款的原始到期日接近交易所。剩余的矿机设备贷款和租赁被换成了新普通股。该公司确定清偿会计是适用的，因为剩余的矿机设备贷款和租赁是通过发行股票分类股票来结算的。清算收益按重组项目净额列报。
发行
在生效之日，根据重组计划，公司发行了以下债务工具，其定义和描述详见下文（以千计）：

生效日的本金余额
退出信贷协议
$61,200 
有担保票据契约$15万 
新的有担保可转换票据契约
$260,000 
矿机设备贷款人协议
$52,947 
此外，大约 $15.0根据重组计划，恢复了数百万美元的债务。
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退出信贷协议
在生效之日，根据重组计划的条款，公司与作为借款人的公司、其中指定的担保人、贷款方以及作为行政代理人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金之间签订了截至2024年1月23日的信贷和担保协议（“退出信贷协议”），该协议由美元组成80向公司4月份可转换票据和8月份可转换票据的某些持有人（以此身份为 “退出贷款人”）提供100万笔第一留置权信贷额度，金额等于（i）一美元40百万定期贷款，包括（x）一美元20百万美元的初始定期贷款和（y）一美元20百万美元延期提款定期贷款和 (ii) a $404月可转换票据和8月可转换票据（“退出工具”）的未清余额累计100万英镑。退出机制将于2027年1月23日到期。

自生效之日起，退出机制下的现金借款的利息为 9.0每年百分比，自2024年4月1日起，在每个财政季度（定义见退出信贷协议）的第一个工作日支付。退出融资机制按季度等额分期摊销，每季度分期偿还美元1.25从 2026 年 1 月 1 日开始，百万美元。违约事件发生时和持续期间（该条款在退出信贷协议中定义），退出融资机制下的债务应自动按等于额外利率计息 2.0每年比其他适用的利率高出百分比，该利息在每个利息支付日以现金支付（除非行政代理人要求事先付款）。
在发行时，该公司确定了出口设施中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15对其进行了潜在的分叉评估。已确定的嵌入式特征被确定为与债务宿主明确而密切相关，不受分叉影响。
据估计，退出机制现金流的现值等于其面值，因此发行时没有记录任何折扣或溢价。

退出信贷协议下的债务由公司及其担保人几乎所有资产和财产的有效和完善的留置权和担保权益作为担保，包括对公司或其任何子公司购买的所有新的未设押矿机设备的第一优先留置权，这些设备均由第二优先留置权担保，即 (i) 设备优先抵押品（定义见下文）和（ii）未来融资设备。退出信贷协议下的义务由公司的所有直接和间接子公司担保。

退出机制规定了肯定、否定和财务契约，除其他外，限制了公司，在某些情况下还限制了公司某些子公司承担更多债务、支付股息、赎回股票或进行其他分配、进行投资、授予或允许某些留置权、转让或出售资产、合并或与我们的关联公司进行某些交易的能力。退出机制还以最大杠杆比率和最低流动性要求的形式规定了财务维护协议。退出机制包含某些违约事件，包括但不限于不支付本金、事后不支付利息、费用或其他债务 三 工作日、公司或其任何子公司的破产事件以及某些控制权变更。
有担保票据契约
在生效之日, 根据重组计划的条款, 公司发行了 $150.0根据担保票据契约（“有担保票据契约”），2028年到期的优先担保票据（“有担保票据”）总额为百万本金，其中：（i）作为发行人的公司，（ii）其中指定的担保人，以及（iii）作为受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金（“有担保票据代理人”）。

有担保票据的到期日为2028年1月23日。有担保票据的利率为 12.5每年百分比，从2024年6月15日开始，在每年的3月15日、6月15日、9月15日和12月15日支付。有担保票据在到期前没有摊销。

有担保票据由公司及其担保人几乎所有资产的有效和完善的第二留置权和担保权益担保，这些留置权优先于担保退出机制的留置权，受新债权人间协议条款的约束。有担保票据由公司的所有直接和间接子公司担保。
公司有权在到期前预付票据。如果票据是在第一年之后预付的（包括在票据加速发行的情况下），或者如果票据在规定的到期日到期时未支付，则公司必须为未偿还的本金支付等于以下金额的溢价：(a) 1.00如果票据是在发行日一周年之日当天或之后预付的（该期限在有担保票据契约中定义），则在发行日之前预付票据本金总额的百分比
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发行日期两周年，(b) 2.00如果票据在发行日两周年或之后以及发行日期三周年之前预付，则为当时未偿还的票据本金总额的百分比，以及 (c) 3.00如果票据是在发行日三周年当天或之后预付的，或者如果票据在到期时未支付，则占当时未偿还的票据本金总额的百分比，无论此类付款是在违约事件之前还是之后进行的，还是全部或部分票据的加速（包括破产程序导致的任何加速）。在发行日一周年之前发生的任何预付款、还款或再融资，均不适用预付保费。
在发行时，公司确定了有担保票据中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15对其进行了潜在的分叉评估。已确定的嵌入式特征被确定为与债务宿主明确而密切相关，不受分叉影响。
有担保票据发行时现金流的现值估计为美元149.5百万美元，折现将摊销以确认水平的实际利率。
担保票据契约包含与退出机制和新有担保可转换票据契约（定义见下文）一致的肯定和否定契约，这些契约限制了公司的能力，在某些情况下，还限制了公司的某些子公司承担更多债务；支付股息、赎回股票或进行其他分配；进行投资；授予或允许某些留置权；转让或出售资产；合并或合并；以及与其关联公司进行某些交易。有担保票据契约包含某些违约事件，包括但不限于不支付本金、不支付费用、利息或其他债务 三 工作日、违反契约的行为（如果是某些肯定性协议，则必须遵守一定的宽限期），以及公司或其任何子公司的破产事件。
新的有担保可转换票据契约；利息支付和强制转换
在生效之日, 根据重组计划的条款, 公司发行了 $260.0根据担保可转换票据契约（“新有担保可转换票据契约”），2029年到期的有担保可转换票据（“新有担保可转换票据”）本金总额为百万的有担保可转换票据（“新有担保可转换票据”），其中（i）作为发行人的Core Scientific, Inc.、（ii）其担保方和（iii）作为新有担保可转换票据的受托人和抵押代理人的全国协会威尔明顿信托基金（以此类身份，“有担保的可转换票据代理”）。新的有担保可转换票据是向公司4月可转换票据和8月可转换票据的持有人发行的。

新的有担保可转换票据的到期日为2029年1月23日。新的有担保可转换票据的利息从2024年6月15日开始，于3月15日、6月15日、9月15日和12月15日按季度支付，由公司选择，（i）以现金支付，利率为 10.0每年百分比，或 (ii) 现金，利率为 6.0每年的百分比和库存量，费率为 6.0每年的百分比（“现金/PIK利息”）；前提是现金/PIK利息的应付股票部分应使用等于新普通股成交量加权平均价格的价格在新普通股中支付 20 紧接该日期之前的连续交易日时段 三 适用的利息支付日之前的工作日。公司行使了2024年6月15日支付利息的选择权 6% 以现金支付，大约 $6.0百万和 6库存和已发行百分比 881,610 在该日向新有担保可转换票据的持有人发行其新普通股，总利息支出约为美元9.8百万。在截至2024年6月30日的三个月中，美元26.4包括利息在内的数百万份新有担保可转换票据自愿转换为 4.5百万股新普通股。
2024年7月5日，公司作为发行人的威尔明顿信托、全国协会（“威尔明顿信托”）、作为受托人和抵押代理人的威尔明顿信托、全国协会（“威尔明顿信托”）及其其他当事方在2024年1月23日签订的截至2024年1月23日契约的新有担保可转换票据（“契约”）的强制转换功能是在公司新普通股的交易价格按每日交易量加权平均值计算时触发的（“VWAP”）连续第20个交易日超过契约中规定的适用门槛。在2024年7月10日进行的票据强制转换中，新有担保可转换票据的每位注册持有人都有权获得（1）股公司新普通股的数股，等于其未偿还票据的本金总额除以转换价格美元5.8317 （不包括部分股票），以及（2）等于所得零股数量的现金乘以2024年7月9日公司新普通股的收盘价。
在强制转换新的有担保可转换票据之后， 40.1公司总共发行了百万股新普通股，以换取美元233.6新有担保可转换票据的本金总额为百万美元。
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强制转换前的新有担保可转换票据契约的描述
以下是2024年7月10日强制转换之前的新有担保可转换票据的描述。目前没有未偿还的新有担保可转换票据。
新的有担保可转换票据由公司及其担保人几乎所有资产的有效和完善的第三留置权和担保权益担保，这些留置权优先于担保退出融资和有担保票据的留置权，受新债权人间协议条款的约束。新的有担保可转换票据由公司的所有直接和间接子公司担保。

发生根本性变动（该术语在新的有担保可转换票据契约中定义）后，新有担保可转换票据的持有人有权要求公司以新有担保可转换票据的本金加上截至回购日的应计利息购买该持有人的新有担保可转换票据的全部或任何部分。持有人可以选择在到期前的任何时候将新的有担保可转换票据转换为新普通股，初始转换率为每1,000美元的新有担保可转换票据本金为171.48股新普通股（等于转换价格为美元）5.8317 每股新普通股），公司可以以现金、新普通股或其组合形式交付。在某些稀释性交易（包括股票分红、分割、合并和重新分类）发生时（以及其他触发事件），转换价格会受到反稀释调整。如果任何一天的成交量加权平均价格，则新的有担保可转换票据也会自动转换为新普通股 20 连续交易日大于或等于 133.6美元调整后转换价格的百分比7.79。
在发行时，公司确定了新担保可转换票据中的嵌入式特征，并根据ASC 815-15对其进行了潜在的分叉评估。转换功能被确定为与公司自有股票挂钩，如果它是独立的，符合ASC 815规定的衍生品会计范围例外情况，则将其归类为股权。经确定，其他已确定的嵌入式特征与债务主体明确而密切相关，不受分叉影响。
其他公认会计原则中未特别提及的可转换债务工具根据ASC 470-20进行核算。根据该指导方针，可观的溢价应归因于转换功能。未分割为衍生品的转换功能最初在股权中被视为额外的实收资本。据估计，新的有担保可转换票据的现值为美元293.2发行量为百万美元。$260.0百万美元最初被确认为债务，美元33.2百万美元最初被确认为额外的实收资本。根据相关指导方针，这两个余额均不得确认经常性重新测量。

新的有担保可转换票据契约包含与退出机制和有担保票据契约中一致的肯定和否定契约，这些契约限制了公司的能力，在某些情况下，还限制了公司的某些子公司承担更多债务；支付股息、赎回股票或进行其他分配；进行投资；授予或允许某些留置权；转让或出售资产；合并或合并；与之进行某些交易其附属公司。新的有担保可转换票据契约包含某些违约事件，包括但不限于不支付本金、不支付利息、费用或其他债务 三 工作日以及公司或其任何子公司的破产事件。
矿机设备贷款人协议（BlockFi 和 Stonebriar）
在生效之日，根据重组计划的条款，公司与允许的矿机设备贷款人有担保债权的每位持有人分别签订了新的矿机设备贷款人协议（选举2），该债权是和解矿机设备贷款机构，在投票中选择接受并正在接受矿机设备贷款人待遇选举2（“第二选矿机设备贷款人”），每种情况下，本金均为百分之八十（80截至生效之日，每位适用持有人允许的矿机设备贷款人索赔的百分比）（“矿机设备贷款机制”）。

矿机设备贷款机制的到期日为2029年1月23日。如果公司未发布选举通知（定义见下文），则根据矿机设备贷款机制发放的贷款应计利息（1）自生效日起至生效日两周年之内，（x），利率为 13.0每年百分比，应支付 3.0现金利息百分比和 10.0实物支付百分比，以及 (y) 如果公司向第二届选举矿工设备贷款人发出书面通知 五 (5) 在此期间任何利息支付到期日之前的工作日（“选举通知”），公司可以选择在 (a) 中任一时间累计利息 12.0每年百分比，应付 5.0% 以现金和 7.0实物支付百分比或 (ii) 8.0每年百分比，以现金支付，以及 (2) 在生效日期两周年之后，费率为 10.0每年百分比，以现金支付。违约事件发生后和持续期间（该术语在《新矿工设备贷款人协议》（选择2）中定义），矿机设备贷款机制下的义务可以由选举2矿商选择
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设备设施贷款人，按等于额外利率累计利息 2.0年利率高于其他适用利率的百分比，此类利息按需以现金支付。该公司没有在2024年6月发布关于矿机设备贷款机制的选举通知，而是支付的标准利率为 3.0% 现金利息和 10.02024年第二季度的实物支付（“PIK”）利息百分比。在截至2024年6月30日的三个月中，公司支付了美元0.4百万美元现金利息和美元1.2BlockFi贷款机构的百万PiK利息。在截至2024年6月30日的六个月中，公司支付了美元0.6百万美元现金利息和美元2.1BlockFi贷款机构的百万PiK利息。

根据矿工设备贷款机制发放的贷款由第一优先权、适当完善且可有效执行的留置权担保，该留置权的担保权是：(i) 为每位选举2矿工设备贷款人现有设备提供担保的抵押品，以及 (ii) 公司在生效日期之后收购的新的非融资矿工，总金额不超过美元18,204,559 （统称为 “设备优先抵押品”）。

根据重组计划的条款，在生效之日，每家矿业设备设施贷款人与有担保可转换票据代理人、有担保票据代理人和退出代理人（定义见重组计划）就设备优先抵押品签订了单独的债权人间协议。
据估计，矿机设备贷款机制现金流的现值等于其面值，因此发行时没有记录任何折扣或溢价。
矿机设备贷款机构包含习惯性契约、陈述和担保。
截至2024年6月30日，公司认为在所有重大方面都遵守了各自重大债务协议中的条款和财务契约。
7。或有价值权利和认股权证负债
或有价值权利协议
在生效之日，根据重组计划的条款，公司签订了或有价值权利协议，并按公允价值记录了截至生效日的负债。根据或有价值权利协议，公司发行了 51,783,625 向获得新普通股（定义见附注10——股东赤字）（以此类身份称为 “收款人”）的公司4月份可转换票据和8月份可转换票据的持有人提供CVR，总金额为 51,783,625 新普通股（“相应的新普通股”）。简历要求公司向每位收款人付款，包括：

• (i) 在第一个测试日，现金等于该收款人在 (a) 美元中较低者中的比例份额（“第一年或有付款义务”）43,333,333.33 和 (b) (1) $ 之间的差额260,000,000 以及 (2) 相应新普通股的公允市场价值（“一周年付款金额”）；前提是如果相应的新普通股的公允市场价值等于或超过美元，则第一年的或有付款义务将被消灭260,000,000 关于第一次测试日期；

• (ii) 在第二个测试日，公司自行决定现金或新普通股（或现金和新普通股的组合），等于 (a) 美元中较低者中该收款人的按比例分配（“第二年或有付款义务”）43,333,333.33 和 (b) (1) $ 之间的差额260,000,000 减去一周年付款金额和 (2) 相应新普通股的公允市场价值（“二周年付款金额”）；前提是如果相应的新普通股的公允市场价值等于或超过美元，则第二年的或有付款义务将被消灭260,000,000 减去与第二次考试日期有关的一周年付款金额（如果有）；以及

• (iii) 在第三个测试日，公司自行决定现金或新普通股（或现金和新普通股的组合），等于（a）美元中较低者中该收款人的按比例分配（“第三年或有付款义务”）43,333,333.33 和 (b) (1) $ 之间的差额260,000,000 减去一周年付款金额和二周年付款金额的总和，以及 (2) 相应的新普通股的公允市场价值（“三周年付款金额”）；前提是如果相应的新普通股的公允市场价值等于或超过美元，则第三年的或有付款义务将被消灭260,000,000 减去 (1) 与第三次考试日期有关的一周年付款金额（如果有）和（2）二周年付款金额（如果有）。
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GUC 或有价值权利和失效
在生效之日，根据重组计划，公司发行了 (i) 20,335,491 向允许的普通无担保债权（“GUC股权分配”）的持有人发行新普通股，（ii）向允许的普通无担保债权持有人发行GUC简历。
GUC CVR的条款规定，除非GUC股票分配的价值，如任何期间收盘价的成交量加权平均值（“VWAP”）所暗示的那样 20 任意连续交易日 30 交易日期间从生效之日起至生效之日起18个月之日结束（“GUC CVR测试期”），等于或超过按计划价值计算的GUC权益分配，公司必须向每位GUC收款人支付新普通股，金额等于（i）此类GUC收款人按比例在新普通股中的总份额中较低者基于计划价值的价值为 $7,100,000 以及（ii）（a）按计划价值计算的GUC股票分配与（b）GUC股票分配的交易量加权平均值所暗示的GUC权益分配价值之间的差额，该值由GUC股票分配的收盘价的交易量加权平均值所暗示的GUC权益分配的价值 60 GUC CVR测试日期之前的交易日。
2024 年 7 月 1 日，在公司新普通股的 VWAP 超过其中规定的适用门槛后，GUC CVR 被取消 20 交易日之内 30 连续交易日。截至 2024 年 6 月 30 日，GUC CVR 估计有 不 公允价值。
认股权证协议
在生效之日，根据重组计划和确认令，公司签订了认股权证协议（“认股权证协议”），规定发行 98,313,313 认股权证，每份均可行使 一 行使价为美元的新普通股股份6.81 每股（“第一批认股权证”）和（ii）总计 81,927,898 认股权证，每份均可行使 一 行使价为美元的新普通股股份0.01 每股（“第二批认股权证”，连同第一批认股权证，“认股权证”）。根据重组计划，公司先前持有的每股普通股的持有人就获得的公司先前普通股的持有人， 0.253244 第一批认股权证和 0.211037 第二批认股权证。
每份第 1 批认股权证都使注册持有人有权购买 一 新普通股的全部股份，行使价为美元6.81 每股（“第一批行使价”）。每份完整的第二批认股权证都使注册持有人有权购买 一 新普通股的全部股份，行使价为美元0.01 每股新普通股成交量加权平均每股价格等于或超过美元之后的任何时间8.72 每个交易日的每股收益 20 连续交易日（“触发事件”），该事件发生在 2024 年 7 月 11 日。截至2024年6月30日，第二批认股权证的触发事件尚未发生。根据认股权证协议的规定，第一批和第二批行使价可能会根据特定事件进行调整。
第一批认股权证将于2027年1月23日到期，第二批认股权证将于2029年1月23日到期，每份认股权证将在纽约时间下午5点到期，或在认股权证协议规定的某些事件发生后更早到期。认股权证协议规定，如果适用，经持有当时在行使第一批认股权证或第二批认股权证时可发行的大部分股份的持有人事先书面同意，可以对第一批认股权证或第二批认股权证的认股权证协议进行修订；但是，认股权证协议的任何修正或补充如果可以合理预期会对持有人的任何权利产生重大不利影响认股权证需要持有人的书面同意。此外，任何修改均需征得每位受影响认股权证持有人的同意，根据该修正案提高适用的行使价格，减少行使认股权证时可发行的股票数量（根据认股权证协议中规定的调整除外），或将适用的到期日修订为更早的日期；但是，公司和认股权证代理人可以在未经认股权证持有人同意的情况下将认股权证协议修改为 (i) 纠正任何歧义；(ii) 更正任何歧义有缺陷的条款；或（iii）就认股权证协议中出现的事项或问题制定任何其他条款，前提是新条款不会对认股权证持有人的利益产生不利影响（微不足道的不利影响除外）。
认股权证可以在事先书面通知此类选择、支付适用的行使价（以及任何适用的税款和政府费用）的情况下行使，对于通过存管机构的账面记账工具（定义见认股权证协议）持有的认股权证，可在结算日当天或之前交出认股权证证书。
第二批认股权证可以在无现金基础上行使，根据该认股权证，持有人有权获得相当于以下数量的新普通股 一 新普通股份额乘以等于（x）公允市场价值的分数
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（截至行使通知送达之日的前一个工作日） 一 新普通股的份额，减去适用的行使价，除以（y）该公允市场价值。认股权证持有人在行使认股权证并获得新普通股股份之前，不享有新普通股持有人的权利或特权或任何投票权。在行使认股权证后发行新普通股后，每位持有人将有权获得与新普通股持有人相同的权利。
根据认股权证协议，认股权证持有人只能对整数的新普通股行使认股权证。如果持有人在行使时有权获得股票的部分利息，则该部分利息将四舍五入到向持有人发行的新普通股数量中下一个更高的整数。
自2024年1月24日起，第一批认股权证和第二批认股权证开始在纳斯达克全球精选市场上交易，代码分别为 “CORZW” 和 “CORZZ”。
在截至2024年6月30日的三个月中， 53,870 行使了第一批认股权证，现金收入为美元0.4百万。
第二批认股权证自2024年7月11日交易收盘时开始行使，当时公司新普通股的每日成交量加权平均交易价格超过美元8.72 的每股收益 20根据认股权证协议，连续第三个交易日。
8。公允价值测量
在某些情况下，公司以经常性或非经常性方式按公允价值衡量某些资产和负债。公允价值的定义是，在计量之日，在市场参与者之间的有序交易中，出售资产或为转移负债而支付的价格。为了提高公允价值衡量标准的可比性，以下层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值方法的输入：
第 1 级 — 基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值。
第 2 级 — 基于除第 1 级报价之外的可观察输入进行估值，例如活跃市场中类似资产和负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价，或可观察到或可观测的市场数据可以证实的其他输入。
第 3 级 — 基于不可观察的输入进行估值，这些输入反映了公司自己的假设，与其他市场参与者做出的合理假设一致。这些估值需要大量的判断。
公司在确定公允价值时尽可能使用可观察的市场数据，并且仅在没有可观察的市场数据时才依赖不可观察的输入。
定期公允价值测量
根据ASC 815，CVR、GUC CVR和认股权证被确认为衍生负债，最初和随后均按公允价值计量，公允价值的变化反映在净亏损中。当这些工具在生效日期被识别时，没有可观察到的市场数据。截至2024年6月30日，CVR和认股权证已有可观察的1级市场数据。
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以下是截至2024年6月30日定期按公允价值计量的公司衍生品的公允价值层次结构级别（以千计）：
2024年6月30日
公允价值层次结构
第 1 级第 2 级第 3 级公允价值
或有价值权利负债：
或有价值权利$12,946 $— $— $12,946 
或有价值权利负债总额12,946 — — 12,946 
认股权证责任：
认股权证1,155,103 — — 1,155,103 
认股权证负债总额1,155,103 — — 1,155,103 
按公允价值计量的经常性负债总额$1,168,049 $— $— $1,168,049 
第 2 级经常性公允价值计量
2023年10月，公司签订了一份能源远期购买合同，以确定与卡顿伍德一号工厂2023年11月1日至2024年5月31日期间预计的能源购买相关的能源价格的特定组成部分（“能源衍生品”）。根据ASC 815，能源衍生品最初被确认为衍生品，随后按公允价值计量，价值变化反映在净收益（亏损）中。

下表汇总了公司简明合并资产负债表上能源远期购买合同的公允价值（以千计）：
公允价值（二级）
财务报表细列项目
6月30日
2024		十二月三十一日
2023
能源远期购买合同
应计费用和其他流动负债
$— $2,262 

该公司在公司的简明合并运营报表中记录了与能源远期购买合同相关的以下损失（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
财务报表细列项目
2024202320242023
能源远期购买合同
能源衍生品公允价值的变化$(539)$— $(2,757)$— 
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第 3 级经常性公允价值计量
以下是截至2024年6月30日使用三级投入定期按公允价值计量的GUC CVR负债活动的展期展望（以千计）：
GUC 简历
（第 3 级）
截至2023年12月31日的余额$— 
发行
3,950 
未实现的收益
(776)
截至 2024 年 3 月 31 日的余额3,174 
发行
— 
未实现的收益
(3,174)
截至 2024 年 6 月 30 日的余额$— 
CVR 和认股权证有 不 2023 年 12 月 31 日的余额。在生效之日，它们是使用三级输入来衡量的，因为当时它们没有市场。自生效之日起，这些工具已经形成了活跃的市场，截至2024年6月30日，公司使用1级报价进行估值。
假定所有转入和转出第 3 级的资金都发生在所发生的季度报告期开始时。截至2023年12月31日，没有三级金融工具。
GUC CVR的公允价值先前是在蒙特卡罗模拟模型中使用模拟的公司股票价格路径估算的。仿真模型的输入与Black-Scholes期权模型中使用的输入相似。它们包括公司的股价和股息收益率、无风险利率、期限和估计的波动率。估计的波动率被认为是仿真模型中不可观测的重要输入。 截至 2024 年 6 月 30 日，GUC CVR 估计有 不 公允价值。2024 年 7 月 1 日，GUC CVR 触发条件得到满足，GUC CVR 被销毁，无需支付任何款项或承担进一步的义务。
非经常性公允价值衡量标准
公司的非金融资产，包括不动产、厂房和设备以及无形资产，均按估计的公允价值进行非经常性计量。只有在确认减值或持有待售标的资产时，这些资产才会调整为公允价值。
截至2024年6月30日或2023年12月31日，没有非金融资产被归类为三级。
金融工具的公允价值

公司的金融工具不受经常性公允价值计量的影响，包括现金及现金等价物、限制性现金、应收账款、净额、应付账款、租赁、应付票据以及某些应计费用和其他负债。除可转换票据外，这些金融工具的账面金额实质上接近其公允价值。 截至2024年6月30日，使用1级活跃市场价格计算的可转换票据的公允价值为美元390.3百万。
9。承诺和突发事件
法律诉讼——公司受正常业务过程中出现的法律诉讼的约束。当可能发生损失并且可以合理估计损失金额时，公司会为法律诉讼累积损失。但是，法律诉讼中固有的不确定性使得很难合理估计解决这些问题的成本和影响。因此，产生的实际成本可能与应计金额存在重大差异，并可能对公司的业务、现金流、经营业绩、财务状况和前景产生重大不利影响。除非另有说明，否则公司无法合理估计超过任何应计金额的可能损失。
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所谓的股东集体诉讼（“Pang”）
2022年11月14日，原告彭美向美国德克萨斯州西区（奥斯汀）地方法院对Core Scientific, Inc.、其前首席执行官迈克尔·莱维特和其他人提起了所谓的集体诉讼，声称该公司违反了《证券交易法》，因为该公司决定将电力成本转嫁给客户，而某些客户有违反了他们的合同，这影响了公司'的盈利能力和持续经营的能力。该申诉要求金钱赔偿。Core提交了破产建议通知，称其于2022年12月21日提交的破产申请是暂停此事的延续。原告随后撤回了对Core的索赔。2023年4月任命了一名首席原告，并在公司的第11章案件中提交了索赔证明。在公司提出驳回动议以及随后对未被驳回的其余索赔进行审议的动议之后，针对个别被告的申诉中的所有剩余索赔随后于2024年4月毫无偏见地被驳回。
2023年12月7日，位于休斯敦的美国德克萨斯州南区破产法院维持了公司对提交的集体索赔证据的异议，但不妨碍在2023年12月20日之前以个人为基础重新提交索赔证明；并驳回了原告要求美联储集体待遇的动议。R. Banker。第 7023 页。截至2023年12月20日，所谓集体诉讼的任何集体代表均未提交任何个人索赔证据，破产法院于2024年1月16日驳回了为确认债务人第四次修订的第11章计划和披露声明而单独提出的异议。2024年1月29日，原告就确认公司重组计划的命令提交了上诉通知书。
2024年6月7日，原告再次提起申诉，声称个人被告未向投资者披露公司未披露可能影响公司财务业绩的已知趋势或不确定性等情况，从而违反了《证券交易法》。
所谓的股东集体诉讼（“Ihle”）
2023年7月24日，原告布拉德·艾尔向特拉华州财政法院对电力和数字基础设施收购公司（当前经营我们业务的公司实体（“XPDI”）和XMS Sponsor LLC等人的某些高管和董事提起了所谓的集体诉讼。该投诉指控XPDI与合并前开展业务运营的实体（“Legacy Core”）的合并以及根据2021年7月20日的合并协议对股东进行营销和招标，违反了信托义务。某些被告已通知公司，他们打算根据特拉华州法律和公司章程就此事寻求辩护和赔偿。
就业申请
2022年9月30日，Blockcap, Inc.（n/k/a Core Scientific 收购矿业有限责任公司）的前高管哈林·迪恩向该公司发送了一封要求函，要求约美元9.8百万。除要求信外，迪恩先生还附上了向德克萨斯州特拉维斯县第419司法区法院提起的申诉，该申诉主张了以下诉讼理由：（1）违反雇用协议；（2）量子情节；（3）承诺禁止反言；（4）转换；（5）宣告性救济；（6）公平救济/特定绩效；（7）施加建设性信任；（8）会计；以及（9）律师费和成本。据迪恩先生说，在他辞职后，公司未能履行其雇佣协议的条款。
公司提起第11章案件后，迪恩先生在第11章案件中提交了索赔证据，指控公司违反了迪恩先生的雇佣协议和各种股权奖励协议。迪恩先生要求总共追回约美元8百万。债务人于2023年9月19日对迪恩先生的索赔证明提出异议。迪恩先生提交了支持其主张的答复，并于10月19日提出即决判决动议。对Dean先生的索赔证据的有效性和价值尚待裁决。作为重组计划下的普通无担保债权人，任何确定欠原告的款项都将按照重组计划的规定以公司的普通股支付。
合同索赔
GeM Mining 1, LLC、GeM Mining 2, LLC、GeM Mining 20, LLC和GeM Mining 4, LLC（合称 “GEM”）已在第11章案件中提交了索赔证据，指控该公司违反了与GeM的托管协议，并正在寻求追回约美元4.1百万。债务人于2023年5月4日对创业板的索赔证明提出了初步异议，并于2023年5月6日提出了补充异议。GeM 于 2023 年 9 月 6 日提交了对债务人反对意见的回应。此外，GeM 1和GeM 4在第11章案件中提交了索赔证据，索赔金额约为 $8百万的拒绝赔偿金。债务人是
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目前正在准备对这些索赔的异议，以及对创业板对债务人先前提出的异议的回应的答复。作为重组计划下的普通无担保债权人，任何确定欠原告的款项都将按照重组计划的规定以公司的普通股支付。
截至 2024 年 6 月 30 日和 2023 年 12 月 31 日，有 不 其他应计法律事项的重大损失意外开支。
租赁 — 有关其他信息，请参阅注释 5 — 租赁。
10。股东赤字
股权发行
2023年11月20日，公司开始对重组后的公司普通股（“ERO股份”）进行股权发行（“股权发行”），总金额为美元55百万。在生效之日，公司发行了 15,648,896 股权发行账户中的股票以换取现金收益。此外，2023年11月16日，公司与其中点名的各方（“承诺方”）签订了一项协议（“支持承诺书”），根据该协议，承诺方同意单独而不是共同支持美元37.1百万股权发行（“支持承诺”），但须遵守支持承诺书的条款和条件。ERO 的订阅期于 2024 年 1 月 5 日到期。本次股权发行被超额认购，总认购量（包括超额认购）超过了作为股权发行一部分拟购买的ERO股票的数量。股权发行的结果使先前安排的支持承诺变得不必要，但是，在生效之日，公司发布了 2,111,178 由于与支持承诺相关的基础支持费，新增普通股。
摆脱破产
正如附注1——业务组织和描述中所披露的那样，债务人于2022年12月21日向破产法院提起了第11章诉讼，寻求破产法第11章规定的救济。
2024年1月15日，债务人向破产法院提交了重组计划，2024年1月16日，破产法院下达了确认令。
在生效之日，重组计划根据其条款生效，债务人从第11章案例中脱颖而出。在生效之日，就重组计划和确认令的生效而言，根据重组计划和确认令的条款，公司在生效日前夕的已发行普通股被取消，不再具有进一步的效力或效力，公司新的组织文件生效，授权发行面值为美元的普通股0.00001 每股（“新普通股”）。根据前述规定，在生效之日，公司根据重组计划进行了重组，发行了：（i）新普通股，（ii）认股权证，（iii）CVR，（iv）新的有担保可转换票据，（v）有担保票据和（vi）GUC CVR（各定义见下文）。此类证券、权利或权益的发行依据《破产法》第1145条规定的经修订的1933年《证券法》（“证券法”）的注册要求豁免。
在生效之日，公司在生效日期之前存在的所有股权均被取消，包括公司当时存在的普通股和认股权证，公司根据重组计划的条款发行或促成发行了新普通股。
在生效之日，根据重组计划，公司以可发行形式发行或持有以下储备金：
•176,266,782 新普通股；
•4,725,091 为争议索赔储备的新普通股；
•180,241,211 认股权证，包括 98,313,313 第一批认股权证和 81,927,898 第二批认股权证；
•51,783,625 简历；以及
•GUC 简历。
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这个 4,725,091 为争议索赔储备的新普通股将分配给法院批准的先前有争议的索赔。自生效之日起一周年之日，或在所有争议索赔均被视为已解决的较早日期，任何未分配的用于解决先前争议的允许索赔的预留股份将在生效日前夕发行给普通股持有人。由于这些股票将发行，并且只有收款人是或有的，因此公司在简明合并资产负债表以及简明合并运营报表中的基本和摊薄加权平均已发行股票中将这些股票记作已发行股份。公司估计将针对有争议的索赔发行的股票包含在重组项目中报告的GUC索赔的清偿收益中，净额为净额。
新普通股和优先股
公司有权发行 10,000,000,000 新普通股和 2,000,000,000 优先股（“优先股”），每股的面值为美元0.00001 每股。根据《特拉华州通用公司法》和《章程》，不时向特拉华州国务卿提交的一份或多份指定证书中可能规定的新普通股的权利和优惠应始终受优先股权利的约束。
章程授权董事会规定在一个或多个系列中发行一股或多股优先股，并为每个此类系列确定股票 (i) 构成该系列的股票数量和该系列的名称，(ii) 该系列股票的投票权（如果有），(iii) 每个此类系列股票的权力、优惠以及相对、参与、可选或其他特殊权利，以及 (iv) 资格、限制及其限制。董事会对优先股的权限应包括但不限于确定 (i) 构成任何系列的股票数量，(ii) 任何系列股票的股息率，(iii) 此类系列的投票权（如果有）和每股的选票数，(iv) 转换特权，(v) 任何系列的股份是否可兑换，(vi) 任何系列是否应有偿债基金用于赎回或购买该系列的股份，(vii) 在出现以下情况时股份的权利公司的自愿或非自愿清算、解散或清盘，以及 (viii) 任何系列的任何其他权力、偏好、权利、资格、限制和限制。
激励计划
根据重组计划，公司于2024年4月26日通过了一项基于股权的管理激励计划（“激励计划”）。激励计划规定授予不合格股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励、股息等价权和其他股票奖励。
激励计划提供的补助金最高为 40,000,000 与奖励相关的公司普通股，可根据激励计划的规定进行调整，并将任何单一财年（包括激励计划下的奖励）中可向公司非雇员董事支付的总薪酬总额限制为美元800,000
激励计划下的未偿补助金形式目前包括限制性股票单位和MSU。激励计划的参与者、向参与者发放奖励的时间和分配以及此类奖励的其他条款和条件（包括但不限于授权、行使价、基本价值、障碍、没收、回购权和可转让性）由作为计划管理人的董事会薪酬委员会自行决定。
根据激励计划，某些高管已获得MSU，这取决于基于市场的股价目标的实现以及高管在相关归属日期之前的持续任期。截至每个归属日的每个评估期结束时归属的股票数量以最高值为条件 20自授予以来，公司在计量归属期内实现的公司股票价格的日成交量加权平均价格。密西根州立大学的归属时间表与 三年 服务期，此类比例被确定为具有不同服务条件和市场状况衡量期限的部分。如果在某些分批衡量期内未实现某些基于市场的股价目标，则满足此类目标的能力适用于随后的衡量期，如果当时满足了这些市场条件（然后满足了服务条件），则允许归属。 下表列出了与每项密西根州立大学奖项相关的其他信息：

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股价目标
增量单位
批次累积单位
2024 年 12 月 31 日解锁：
$3.14 142,381 142,381 
$5.00 142,381 284,762 
$8.00 142,381 427,143 
$10.00 142,381 569,524 
$12.00 142,381 711,905 
$14.00 142,381 854,286 
2025 年 12 月 31 日解锁：
$3.14 142,381 142,381 
$5.00 142,381 284,762 
$8.00 142,381 427,143 
$10.00 142,381 569,524 
$12.00 142,381 711,905 
$14.00 142,381 854,286 
2026 年 12 月 31 日解锁：
$3.14 142,381 142,381 
$5.00 142,381 284,762 
$8.00 142,381 427,143 
$10.00 142,381 569,524 
$12.00 142,381 711,905 
$14.00 142,381 854,286 
股票薪酬
在截至2024年6月30日的六个月中，该公司做到了 不t 授予任何股票期权，而 1.9百万份股票期权到期或被没收。截至2024年6月30日，与未归属股票期权相关的未确认的股票薪酬支出总额并不重要。
37

截至2024年6月30日的六个月中，RSU和MSU的活动摘要如下（金额以千计，每股金额除外）：
限制性股票单位
市场状况限制性股票单位
的数量
股票		加权平均值
赠款日期博览会
价值		的数量
股票		加权平均值
赠款日期博览会
价值
未归类-2024 年 1 月 1 日
38,358 $2.69 —$—
注销与崛起有关的普通股
(38,358)2.69 ——
发行与崛起有关的新普通股
3,83626.93 ——
未归属-生效日期
3,836 26.93 — — 
已授予
18,893 6.17 2,562 5.57 
既得
(1,593)25.74 — — 
被没收
(1,307)27.08 — — 
未归类-2024 年 6 月 30 日
19,829 $7.23 2,562 $5.57 
截至 2024 年 6 月 30 日，该公司拥有大约 $124.0 与限制性股票单位相关的未确认的股票薪酬支出，预计将在加权平均时间段内确认 3.0 年，再加一美元19.0 数百万未确认的股票薪酬支出与MSU有关，这些MSU的部分或全部必要服务是在服务条件下提供的，但市场条件尚未实现。与MSU相关的未确认的股票薪酬支出预计将在加权平均时间段内确认 1.6 年份。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的股票薪酬支出已包含在公司的简明合并运营报表中，如下所示（以千计）：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
收入成本$2,199 $1,507 $3,158 $2,104 
研究和开发458 368 662 810 
销售和营销1,813 539 2,234 1,044 
一般和行政
4,024 11,866 1,380 22,595 
股票薪酬支出总额
$8,494 $14,280 $7,434 $26,553 
11。所得税
当期所得税支出代表公司所得税申报表中预计要报告的金额，递延税支出或收益代表递延所得税净资产和负债的变化。递延所得税资产和负债是根据财务报表与资产负债的纳税基础之间的差异确定的，该差异以这些差异逆转时生效的颁布的税率来衡量。酌情记录估值补贴，以将递延所得税资产减少到被认为可能变现的金额。
38

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月的所得税支出和有效所得税税率如下：

截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
（以千计，百分比除外）
所得税支出$144 $129 $350 $233 
有效所得税税率
— %(1.4)%(0.1)%(2.5)%
在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了美元0.1百万和美元0.4分别为百万的所得税支出，其中包括离散的州税。不考虑离散项目，公司估计的年度有效所得税税率为 0.0％，相比之下，由于估值补贴的预计变化，美国联邦法定利率为21.0％ 3.2%，州税 0.1%、认股权证和或有负债的不可扣除损失 (23.7)% 和其他项目 (0.5)%。该公司对其递延所得税净资产有全额估值补贴，因为有证据表明其变现此类资产的可能性不大于预期。
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司记录了美元0.1百万和美元0.2分别为百万的所得税支出。该公司的估计年度有效所得税税率为（2.5）％，相比之下，由于估值补贴的变化，美国联邦法定利率为21.0％ 9.3%，州税 (1.4)%，不可扣除的交易费用 (29.2)% 和其他项目 (2.2)%。该公司对其递延所得税净资产有全额估值补贴，因为有证据表明其变现此类资产的可能性不大于预期。
12。归属于普通股股东的净亏损
下表列出了用于计算基本和摊薄后每股亏损（以千计，每股金额除外）的分子和分母的对账情况：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
分子：
净亏损$(804,896)(9,260)$(594,205)$(9,648)
分母：
加权平均已发行股票——基本
178,505 375,779 207,092 375,875 
加权平均已发行股票——摊薄178,505 375,779 207,092 375,875 
每股净亏损——基本
$(4.51)$(0.02)$(2.87)$(0.03)
每股净亏损——摊薄
$(4.51)$(0.02)$(2.87)$(0.03)
潜在的稀释性证券包括未包含在摊薄后每股净亏损计算中的证券，因为这样做会产生反稀释作用。潜在的稀释性证券如下（以普通股等价股计算，以千股计）：
 
截至2024年6月30日的三个月和六个月
截至 2023 年 6 月 30 日的三个月和六个月
股票期权
369 22,025 
第一批认股权证
98,259 — 
限制性库存和限制性库存单位
18,778 39,937 
认股权证— 14,892 
可转换票据40,059 69,988 
SPAC 归属股票— 1,725 
潜在稀释性证券总额
157,465 148,567 
39

13。分部报告
只有当公司的运营部门表现出相似的经济特征和相似的业务活动时，才会将其合并为可报告的细分市场。
该公司现在有 三 运营部门：“数字资产自挖矿”，包括自有账户的数字资产挖矿；“数字资产托管挖矿”，包括我们的数字基础设施和用于数字资产挖矿的第三方托管服务；以及 “HPC托管”，包括我们的数字基础设施和用于基于GPU的HPC运营的第三方托管服务。该公司的HPC和云计算业务符合2024年第二季度被视为新细分市场的标准。作为处理在一个或多个区块链网络上进行的交易的用户群的一部分，数字资产自采部门通过运营自有计算机设备来产生收入。作为这些服务的交换，公司获得数字资产。数字资产托管采矿业务通过出售其数字资产托管采矿服务的基于消费的合同来创造收入，这些合同本质上是经常性的。HPC Hosting业务通过与被许可方签订的许可协议和订单来创造收入，其中包括定期的固定和可变付款。
首席运营决策者（“CODM”）评估绩效和分配资源的主要财务指标是收入和毛利。CodM不根据分部资产或负债信息评估业绩或分配资源；因此，公司没有提供按细分市场衡量资产的指标。各部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。公司将某些运营费用和其他费用排除在运营部门的分配中。
下表按可申报分部列出了所列期间的收入和毛利（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
数字资产自挖板块
（以千计，百分比除外）
数字资产自挖收入
$110,743 $97,082 $260,702 $195,108 
数字资产自我挖矿的成本
80,001 66,846 161,565 139,522 
数字资产自挖毛利
$30,742 $30,236 $99,137 $55,586 
数字资产自挖毛利率28 %31 %38 %28 %
数字资产托管采矿板块
数字资产托管了来自客户的采矿收入$24,840 $29,830 $54,172 $52,459 
数字资产托管采矿服务的成本17,393 23,107 37,474 39,305 
数字资产托管采矿毛利
$7,447 $6,723 $16,698 $13,154 
数字资产托管采矿毛利率
30 %23 %31 %25 %
HPC 托管细分市场
HPC 托管收入$5,519 $— $5,519 $— 
HPC 托管服务的成本4,891 — 4,891 — 
HPC Hosting 的毛利润$628 $— $628 $— 
HPC 托管毛利率11 %— %11 %— %
合并
合并总收入$141,102 $126,912 $320,393 $247,567 
合并收入成本
$102,285 $89,953 $203,930 $178,827 
合并毛利
$38,817 $36,959 $116,463 $68,740 
合并毛利率
28 %29 %36 %28 %
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，收入成本包括折旧费用美元28.2 百万和美元18.8 分别为数百万美元用于数字资产自挖领域。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，收入成本包括折旧费用美元1.0 百万和美元1.5 数百万美元，分别用于数字资产托管采矿领域。对于
40

截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月，收入成本包括名义金额的折旧费用和 零，分别用于 HPC 托管领域。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，收入成本包括折旧费用美元55.7 百万和美元38.8 数百万美元，分别用于数字资产自挖领域。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，收入成本包括折旧费用美元2.3 百万和美元1.8 数字资产托管采矿领域分别为百万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，收入成本包括名义金额的折旧费用和 零分别用于 HPC 托管领域。
收入和信用风险的集中
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金和现金等价物以及应收账款。应收账款的信用风险集中在少数客户身上。该公司将其现金和现金等价物存放在主要金融机构，管理层评估这些机构的信贷质量很高，以限制信用风险敞口。截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司的所有固定资产均位于美国。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，公司的所有收入都来自美国。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中， 78% 和 81该公司总收入的百分比分别来自于从一个客户那里开采比特币的数字资产，这会受到极端的价格波动的影响。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中， 76% 和 79该公司总收入的百分比分别来自于从一个客户那里开采比特币的数字资产。

在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中，占公司数字资产自挖矿、数字资产托管挖矿和HPC托管板块收入10％或以上的客户集中度如下：

截至6月30日的三个月截至6月30日的三个月截至6月30日的三个月
202420232024202320242023
数字资产自采板块收入的百分比：
数字资产托管采矿板块收入的百分比：
HPC 托管细分市场收入的百分比：
顾客
G
100 %100 %不适用不适用不适用不适用
F*
不适用不适用58 %49 %不适用不适用
H
不适用不适用25 %15 %不适用不适用
E（关联方）**
不适用不适用不适用12 %不适用不适用
J
不适用不适用不适用不适用100 %不适用
* 在公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中，该客户被标记为客户D。

截至6月30日的六个月截至6月30日的六个月截至6月30日的六个月
202420232024202320242023
数字资产自采板块收入的百分比：
数字资产托管采矿板块收入的百分比：
HPC 托管细分市场收入的百分比：
顾客
G
100 %100 %不适用不适用不适用不适用
F*
不适用不适用54 %49 %不适用不适用
H
不适用不适用25 %不适用不适用不适用
E（关联方）**
不适用不适用不适用14 %不适用不适用
J
不适用不适用不适用不适用100 %不适用
* 在公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度报告中，该客户被标记为客户D。
41

公司截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月简明合并运营报表中包含的应申报分部毛利与所得税前亏损的对账情况如下（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
可报告的细分市场毛利
$38,817 $36,959 $116,463 $68,740 
数字资产公允价值的变化(584)— (41)— 
出售数字资产的收益
— 931 — 1,995 
数字资产减值— (1,127)— (2,183)
能源衍生品公允价值的变化
(539)— (2,757)— 
处置财产、厂房和设备的收益（损失）
268 (174)(3,552)(174)
运营费用：
研究和开发
2,174 1,640 3,973 3,055 
销售和营销
2,966 1,084 3,948 2,092 
一般和行政
26,243 24,396 40,386 46,160 
运营费用总额
31,383 27,120 48,307 51,307 
营业收入
6,579 9,469 61,806 17,071 
非营业（收入）支出，净额：
债务清偿的损失（收益）
120 — 170 (20,761)
利息支出，净额
14,775 (36)28,862 121 
重组项目，净额— 18,455 (111,439)50,014 
认股权证和或有价值权利的公允价值变动796,035 — 735,921 — 
其他非营业费用（收入），净额401 181 2,147 (2,888)
非营业支出总额，净额
811,331 18,600 655,661 26,486 
所得税前亏损
$(804,752)$(9,131)$(593,855)$(9,415)
14。关联方交易
在正常业务过程中，公司不时与关联方进行各种交易。
该公司已达成协议，向2023财年由担任Core Scientific董事和高管的个人管理和投资的各种实体提供托管服务。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，没有关联方交易。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，公司确认的托管收入为美元3.5 百万和美元7.2 分别是百万 来自与关联方的合同。
15。后续事件
2024年7月1日，当公司在纳斯达克全国市场系统（“NMS”）的新普通股（“NMS”）的VWAP超过美元时，GUC CVR债务根据其条款被消灭5.02 为了 20 适用范围内的交易日 30 连续交易日。
2024年7月5日，当公司在纳斯达克NMS的新普通股的VWAP连续第20个交易日超过契约规定的适用门槛时，新有担保可转换票据的强制转换功能触发。在票据的强制转换方面，新有担保可转换票据的每位注册持有人都有权获得（1）公司新普通股的数股，等于其已发行票据的本金总额除以转换价格美元5.8317 （不包括部分股票），以及（2）等于所得零股数量的现金乘以2024年7月9日公司新普通股的收盘价。
在强制转换新的有担保可转换票据之后， 40.1公司总共发行了100万股新普通股（或将在上市时发行），以取消新的有担保可转换股票
42

票据（如果是持有人的手工纸币），以换取剩余的美元233.6新有担保可转换票据的本金总额为百万美元。
2024年7月5日，该公司与Block, Inc.签订了购买协议，购买代表约15 EH/s哈希率的3纳米特定应用集成电路芯片（“ASIC芯片”）。2024 年 7 月 12 日，公司支付了 $10.0百万存款将平均应用于ASIC芯片。开始分期付款 六个月 在交货之前。ASIC芯片的交付预计将于2025年底开始。
从 2024 年 7 月 1 日到这些财务报表发布之日，大约 0.1在向公司支付1美元后，行使了百万份第一批认股权证0.9按行使价总额计算为百万美元。
第二批认股权证自2024年7月11日交易收盘时开始行使，当时公司新普通股的VWAP超过美元8.72 的每股收益 20根据认股权证协议，连续第三个交易日。从 2024 年 7 月 11 日到这些财务报表发布之日，大约 36.7行使了数百万份第二批认股权证。以现金支付第二批认股权证行使价，使公司获得的总行使价收益约为美元0.3百万。
2024 年 8 月 6 日，该公司宣布 CoreWeave 行使其签订额外合同的选择权 112 用于托管 CoreWeave 的 GPU 以用于其 HPC 运营的兆瓦基础设施。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有要求，否则本节中提及 “我们”、“我们的”、“公司”、“Core Scientific” 或 “Core” 的所有内容均指Core Scientific, Inc.及其子公司。
以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（“MD&A”）旨在增进对经营业绩和财务状况的理解。本管理层分析报告是对我们未经审计的简明合并财务报表和随附的未经审计的财务报表附注（本10-Q表第一部分，第1项）的补充，以及我们于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告中包含的财务和其他信息。本节通常讨论截至2024年6月30日的季度与2023年6月30日的经营业绩对比。
正如 “关于前瞻性陈述的警示说明” 部分所讨论的那样，以下讨论和分析包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述，以及假设，如果这些陈述从未实现或被证明不正确，可能会导致我们的结果与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成此类差异的因素包括但不限于下文确定的因素，以及我们于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日年度的10-k表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 部分中讨论的因素。
概述
Core Scientific是比特币挖矿和高性能计算数字基础设施领域的领导者。我们运营专门建造的数字资产挖矿设施，是向第三方客户提供数字基础设施、软件解决方案和服务的主要提供商。我们雇用自己的大型计算机（“矿机”），主要由比特大陆科技有限公司（“比特大陆”）制造，为我们自己的账户生产比特币，并在我们位于乔治亚州（2）、肯塔基州（1）、北卡罗来纳州（1）、北达科他州（1）和德克萨斯州（3）的八个运营数据中心为大型比特币挖矿和高性能计算（“HPC”）客户提供托管服务。我们的大部分收入来自于为自己的账户赚取比特币（“自我挖矿”）。我们于2018年开始大规模的数字资产挖矿，并于2020年成为北美最大的主要面向第三方采矿客户的托管服务提供商之一。在截至2024年6月30日的六个月中，我们的平均每小时运行电力需求约为641兆瓦（“兆瓦”）。截至 2024 年 6 月 30 日，我们的工厂已获得大约 1,200 兆瓦的合同发电容量。我们还运营和管理北美上市矿商中最大的数据中心基础设施资产基地之一，运营能力约为830兆瓦，以支持我们的采矿和高性能计算业务。
在截至2024年6月30日的三个月中，我们将自采机队的平均能效提高到每太哈希24.7焦耳，而截至2024年3月31日的三个月中，每太哈希的平均能效为26.9焦耳。自采机队能源效率是衡量我们机队在本报告所述期间的平均能效的指标。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的总收入分别为3.204亿美元和2.476亿美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的营业收入分别为6180万美元和1710万美元。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的净亏损分别为5.942亿美元和960万美元。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月，我们的调整后扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（“调整后的息税折旧摊销前利润”）分别为1.34亿美元和8,530万美元。调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。有关我们对调整后息税折旧摊销前利润的定义和其他信息，请参阅下面的 “关键业务运营指标和非公认会计准则财务指标”。
最近的事态发展
CoreWeave HPC 托管协议
2024年2月29日，该公司与CoreWeave, Inc.（“CoreWeave”）签订了长期合同，为该公司位于德克萨斯州奥斯汀的工厂提供16兆瓦的基础设施。2024年6月3日在德克萨斯州开始运营后，该公司与CoreWeave签订了一系列长期合同，为CoreWeave的高性能计算业务提供约200兆瓦的基础设施，这将要求该公司对多个现有场地进行改造。场地改造于2024财年下半年开始，预计将在2025财年上半年投入运营。2024年6月25日，该公司宣布CoreWeave将执行一项期权，以获得额外的70兆瓦基础设施来托管其高性能计算业务。预计新增70兆瓦的运行状态也将在2025年下半年公布。此外，该公司于2024年8月6日宣布，CoreWeave执行了一项期权，即额外获得112兆瓦的基础设施，用于托管用于高性能计算运营的CoreWeave图形处理单元（“GPU”）。
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减半
2024年4月，比特币协议执行了其第四次减半计划，其中为每个已解区块发放的比特币奖励从6.25比特币降至3.125比特币，使从比特币挖矿中获得的比特币减少了50％（不包括交易费奖励）。因此，假设网络哈希率稳定，减半后比特币的价格没有变化，该公司与开采比特币相关的收入将下降50％，从而对收入和毛利产生重大的负面影响。
摆脱破产
2024年1月15日，公司及其某些关联公司向美国德克萨斯州南区破产法院（“破产法院”）提交了Core Scientific, Inc.及其关联债务人第四次修订的第11章联合计划（经技术修改）（“重组计划”）。2024年1月16日，破产法院下达了确认重组计划的命令。2024年1月23日（“生效日期”），重组计划生效的条件得到满足或免除，公司摆脱了破产。
在生效之日，成立了新的董事会，公司根据重组计划，通过发行 (i) 新普通股（“新普通股”）、(ii) 新认股权证（“新认股权证”）、(iii) 或有价值权利（“CVR”）、(iv) 2029年到期的新有担保可转换票据（“新有担保可转换债券”），满足并消灭了第11章案件中的索赔票据”），以及（v）2028年到期的新担保票据（“新担保票据”）。有关我们摆脱破产的更多详细信息，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注3——第11章申请和摆脱破产、6——可转换票据和其他应付票据、7——或有价值权利和认股权证负债以及10——股东赤字。
我们的商业模式
业务概述
作为比特币挖矿和托管服务高性能数字基础设施的大型所有者和运营商，我们相信我们完全有能力在不断扩大的数字资产挖矿和高性能计算运营市场中为客户提供服务。我们认为，比特币及其所依据的区块链技术的采用和主流使用加速了对比特币和其他数字货币的需求。此外，正如下文 “业务战略” 部分所指出的那样，我们认为，对于专注于云计算、机器学习和人工智能的第三方客户而言，我们的数据中心的各种应用存在增长机会，这推动了我们最近向提供高性能计算托管服务的扩张。
我们主要专注于开采和出售比特币，以换取与提高我们的采矿能力（增加开采的比特币数量）和提高运营效率（降低采矿成本）直接相关的活动。我们不断增长的数字资产挖矿业务侧重于通过解析复杂的加密算法来验证特定比特币区块链上的交易（通常称为 “挖矿”）来赚取比特币。我们的数字资产自我挖矿活动与世界各地的众多采矿业务竞争，以完成区块链上的新区块并以比特币的形式获得奖励。目前，我们的债务协议条款要求我们在收到比特币后的十天内出售比特币，我们通常将所得款项用于为我们的运营和增长提供资金。
我们的数据中心装有比特币采矿计算机，并通过采用高密度、低成本的工程和电源设计来提升我们的专业施工能力。我们专有的热力学结构设计可管理热量和气流，以提供一流的正常运行时间，并最终增加我们和客户的采矿回报。我们会不断评估我们的采矿业绩，包括我们获得更多兆瓦电力的能力，以及扩大自采总量、客户和相关方托管哈希率的能力。除了探索其他采矿设施和采矿安排外，我们还可能探索当前和未来的数据中心的其他用途，以支持其他形式的高价值计算，例如我们正在开发的高性能计算托管业务，以及我们的短期、中期和长期战略规划。
商业战略
我们的业务战略是通过提高自采机队的容量和效率以及增强我们的第三方托管业务来增加收入和盈利能力。我们打算战略性地开发支持业务增长和盈利能力所需的基础设施，并寻求相邻的高价值计算机会，以充分利用我们的采矿专业知识和能力。例如，2024年2月，我们在德克萨斯州奥斯汀签订了为期多年的数据中心租赁协议，为CoreWeave提供托管服务，提供高达16兆瓦的数据中心基础设施以支持其GPU云计算工作负载。该设施于2024年第二财季投入运营。在截至2024年6月30日的财政季度中，我们完成了对德克萨斯州登顿工厂72兆瓦数据中心基础设施的扩建，以支持我们的数字资产自采业务。开启
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2024年6月3日，该公司与CoreWeave签订了一系列长期合同，为CoreWeave的高性能计算业务提供约200兆瓦的基础设施。2024年6月25日，该公司宣布CoreWeave将执行一项期权，以获得额外的70兆瓦基础设施来托管其高性能计算业务。
这些合同代表了HPC扩建的重要一步，并开拓了快速增长的超大规模数据中心市场。我们认为，HPC托管的潜力可以补充我们当前的商业模式，预期的稳定、长期和高利润的收入。
我们相信，我们在数字资产挖掘方面的专业知识可以很好地应用于大型数据中心的设计、开发和运营，这些数据中心经过配置，可以针对云计算、机器学习和人工智能等其他特定高价值应用优化专用计算机的性能。在存在有利市场机会的情况下，我们打算利用我们的知识、专业知识和现有基础设施寻找机会，将我们的业务扩展到这些领域。
细分市场
我们有三个运营部门：“数字资产自挖矿”，包括我们自己账户的数字资产挖矿；“数字资产托管挖矿”，包括我们的数字基础设施和用于数字资产挖矿的第三方托管服务；以及 “HPC托管”，包括我们用于高性能计算运营的托管服务。我们的数字资产自挖业务部门通过运营我们自己的采矿计算机来获得收入，这些计算机是处理在一个或多个区块链网络上进行的交易的用户群的一部分。作为这项活动的交换，我们以比特币的形式获得数字资产。我们的数字资产托管采矿业务部门通过出售托管服务的电力消费合同来创造收入，这些合同本质上是经常性的。我们的HPC托管业务部门通过向客户提供托管、云和连接服务以换取费用来创造收入。该公司的HPC和云计算业务符合2024年第二季度被视为新细分市场的标准。
采矿设备
我们拥有并托管专门的计算机（“矿工”），其配置用于验证多个数字资产网络区块链（称为 “挖矿”）（主要是比特币网络）上的交易。实际上，我们拥有和托管的所有矿机都是由比特大陆制造的，并采用了特定应用的集成电路（“ASIC”）芯片，专门用于使用256位安全哈希算法（“SHA-256”）解算比特币区块链上的区块，以换取比特币数字资产奖励。
我们已经与供应商签订并促进了协议，为我们的数字资产采矿业务提供采矿设备。我们的大部分购买都是根据多月合同进行的，分期付款应在计划交付之前支付。交货时间表从一个月到十二个月不等。截至2023年12月31日，我们与比特大陆签订了两份有效的购买协议。第一份协议是收购Antminer S19J XP矿机，其总开采量为4.1或28,400名矿工。第二份协议是收购Antminer S21矿机，其总开采量为2.5或约12,900名矿工。截至2024年6月30日，该公司已收到所有矿工。截至本10-Q表季度报告发布之日，我们已经完成了今年下令部署的矿工的所有2024年到期付款。
下表汇总了截至2024年6月30日和2023年12月31日在运营的自托管矿工和托管矿工的总数（以千名矿工为单位）：

截至 2024 年 6 月 30 日运营的比特币矿工
采矿设备哈希率 (EH/s)矿工人数
自采矿者19.4163.5
托管矿工5.241.8
采矿设备总数24.6205.3
截至 2023 年 12 月 31 日运营的比特币矿工
采矿设备哈希率 (EH/s)矿工人数
自采矿者16.9158.0
托管矿工6.351.1
采矿设备总数23.2209.1
46

数字资产活动摘要
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，与我们的数字资产余额相关的活动如下（以千计）：
2024年6月30日2023年6月30日
数字资产，期初$2,284$724
亚利桑那州立大学 2023-08 的累积效力，2024 年 1 月 1 日通过
24—
调整后的数字资产，期初
2,308724
数字资产自挖收入，扣除应收账款2
261,566194,917
共享主机的采矿收益13,8184,610
出售数字资产的收益(277,562)(199,646)
数字资产公允价值的变化(41)—
出售数字资产的收益
—1,988
数字资产减值—(2,183)
支付董事会费(89)(89)
数字资产，期末$—$321
1 反映了公司自2024年1月1日起采用2023-08年会计准则更新（“ASU”），《无形商誉和其他加密资产》（副主题350-60）：加密资产的会计和披露（“亚利桑那州立大学2023-08”）的影响。
2 截至2024年6月30日和2023年6月30日，简明合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中分别包含80万美元和100万美元应收数字资产。
绩效指标
哈希率
矿工执行计算操作以支持以 “哈希率” 或 “每秒哈希数” 为衡量的数字资产区块链。“哈希” 是挖矿硬件为支持区块链而运行的计算；因此，矿工的 “哈希率” 是指它能够解决此类计算的速率。最初用于开采比特币的设备使用计算机的中央处理单元（“CPU”）来开采各种形式的数字资产。由于性能限制，CPU 挖掘很快被 GPU 所取代，与 CPU 相比，GPU 具有显著的性能优势。此后，诸如CPU和GPU之类的通用芯片组已被ASIC芯片取代为采矿业的标准，例如我们和客户用来开采比特币的矿机中的芯片（尽管它们仍在其他行业中使用）。这些 ASIC 芯片专为最大限度地提高哈希操作速率而设计。
网络哈希率
在数字资产挖矿中，哈希率是衡量采矿计算机为保护特定数字资产而运行的处理速度的指标。区块链网络挖矿功能的参与者的哈希率等于其寻求挖掘特定数字资产的所有矿工的总哈希率。在整个系统范围内，网络总哈希率反映了所有寻求开采每种特定类型数字资产的矿工的总和。与总哈希率相对较低的采矿参与者相比，参与者的总哈希率相对于系统总哈希率较高，随着时间的推移，通常会导致相应的更高数字资产奖励成功率。
但是，随着比特币等数字资产相对市场价格的上涨，越来越多的用户被激励开采该数字资产，这增加了网络的整体哈希率。因此，挖矿参与者必须提高其总哈希率，以保持其在网络区块链上求解区块的相对可能性。通过越来越多地部署越来越复杂的矿工来实现更大的哈希率能力已成为比特币采矿业的主要竞争来源之一。我们的目标是部署一支由自主和托管矿工组成的强大的舰队，同时尽可能节能地运营。
影响我们财务业绩的关键因素
数字资产的市场价格
我们的业务严重依赖比特币的现货价格。数字资产，特别是比特币的价格经历了剧烈的波动，这意味着高价或低价可能与可识别的市场力量几乎没有关系，可能会受到快速变化的投资者情绪的影响，并可能受到技术、监管空白或变化等因素的影响，
47

欺诈行为者、操纵行为和媒体报道。比特币（以及其他数字资产）的价值可能基于各种因素，包括消费者和其他人接受它们作为交换手段、稀缺性和市场需求。
我们的财务业绩和持续增长在很大程度上取决于我们开采数字资产并吸引客户使用我们的数字资产托管采矿服务的能力。电力成本的增加、无法有效地开采数字资产以及无法以优惠的价格出售数字资产将降低我们的营业利润率，影响我们吸引客户使用服务的能力，可能会损害我们的增长前景，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。随着时间的推移，我们观察到数字资产的总市值呈现积极趋势，这表明采用率有所提高。但是，历史趋势并不能预示未来的采用，数字资产和区块链技术的采用可能会放缓，需要更长的时间才能开发或永远不会被广泛采用，这将对我们的业务和经营业绩产生负面影响。
网络哈希率
我们的业务不仅受到数字资产价格波动的影响，还受到数字资产生产竞争加剧的影响。对于比特币而言，这种日益激烈的竞争被描述为网络哈希率，这是由于致力于在比特币区块链上求解区块的矿工的总体数量和质量的增长而产生的，以及与求解区块时使用的安全哈希算法相关的难度指数。
难度
比特币网络哈希率的增加导致与在其区块链上求解区块相关的密码复杂性或难度定期增加。难度的增加会按比例减少设备的采矿收益，最终要求比特币矿工升级其采矿设备以保持盈利并与其他矿工进行有效竞争。同样，网络哈希率的下降会导致难度降低，从而增加采矿收益。
交易费用
比特币矿工以一部分比特币的形式获得交易费，用于验证比特币网络上的交易。随着时间的推移，交易费的价值可能会有所不同，较高的费用会优先考虑某些交易，而不是费用较低的交易。比特币网络交易费用的增加增加了采矿收益。
下表汇总了比特币市场价格的上涨或下跌对收入的影响、难度和我们的哈希率。在每种情景中，对收入的影响都假设只有一个驱动因素增加或减少，而所有其他驱动因素保持不变。
对收入的影响
司机司机人数增加司机人数减少
比特币的市场价格有利不利
核心科学哈希率
有利
不利
难度不利有利
交易费用有利不利
减半
解出区块的数字资产奖励会定期进行增量减半，这进一步影响了该行业，尤其是对比特币区块链而言。减半是一个旨在使用工作量证明共识算法控制整体供应并降低数字资产通货膨胀风险的过程。在预先确定的区块中，挖矿奖励减少一半，因此使用 “减半” 一词。除非比特币现货价格上涨或比特币网络哈希率或难度降低，否则每个区块奖励的比特币数量的减少将导致开采比特币的人的收入减少。从历史上看，由于效率较低的采矿服务器的运营利润降低，其运营商停止或限制其使用，网络哈希率在一段时间内往往会下降。
48

对于我们投入采矿能力的最重要的数字资产比特币来说，奖励最初设定为每个区块50个比特币奖励。比特币区块链自成立以来已经经历了四次减半，具体如下：（1）2012年11月28日，区块21万个；（2）2016年7月9日区块42万个；（3）2020年5月11日减半，区块63万个；（4）2024年4月19日区块84万个，当时奖励降至目前的每区块3.125个比特币的水平。比特币区块链的下一次减半预计将在2028年发生，区块为1,050,000。这一过程将持续到发放的比特币奖励总额达到2100万个，并且新比特币的理论供应量耗尽为止，预计将在2140年左右发生。许多因素会影响比特币和我们可能开采的其他数字资产的价格，在未来减半之前或之后价格的潜在上涨或下跌尚不清楚。
电力成本
电力成本是采矿船队以及向客户和关联方提供的托管服务的主要运营成本。电力成本和可用性主要受季节性需求变化的影响，夏季需求的峰值推动了成本上涨，削减的资金也越来越多，以支持电网运营商。严酷的冬季天气会增加电力成本和削减频率，因为这会导致输电基础设施受损，从而降低电网的电力输送能力。地缘政治和宏观经济因素，例如海外军事或国家间的经济冲突，可能会提高天然气等发电投入的成本，从而对电力成本产生不利影响。我们无法控制的其他事件也可能影响电力成本和可用性。在某些电力市场中，可以使用金融套期保值来保护买家免受电价大幅上涨的财务影响。
设备成本
数字资产市值的增加增加了对新矿工的需求，这可能导致这些矿工的供应短缺和价格的上涨。数字资产市值的下降可能导致矿工供应过剩及其价格的普遍下跌。因此，新矿工的成本可能是不可预测的，并且可能与新矿工的历史成本有很大差异。
我们的竞争对手和客户
除了影响我们采矿业务增长和盈利能力的因素外，我们的托管业务的成功在很大程度上取决于我们留住和开发现有客户的机会以及吸引新客户的能力。
我们的商业环境在不断变化。在数字资产挖矿中，矿工可以是个人爱好者，也可以是拥有专用数据中心的专业采矿业务。该公司与其他将全部或部分活动集中在大规模采矿活动上的企业竞争。我们在业务的各个方面都面临着激烈的竞争，包括但不限于收购新矿商、筹集资金的能力、获得低成本电力、进入拥有可靠高功率来源的地点以及评估该行业的新技术发展。
目前，有关数字资产矿工活动的信息可能不容易获得，因为该领域的大多数参与者不公开发布信息，或者这些信息可能不可靠。公开的信息来源包括 “bitcoin.org” 和 “blockchain.info”；但是，这些信息的可靠性及其持续可用性无法得到保证。
根据现有数据，我们认为，数字资产采矿行业竞争规模和复杂性的增加继续提高了网络哈希率，新进入者和现有竞争对手增加了挖矿比特币的矿工数量。
尽管有这种趋势，但我们认为我们在公共和私人比特币矿工中继续保持竞争力的哈希率容量。但是，为了在不断变化的行业中保持竞争力，无论是对抗新进入市场的人还是现有的竞争对手，我们预计我们将需要通过购买新的和可用的二手矿机，以及通过创新来开发和实施新技术和采矿解决方案，继续扩大现有的矿机队伍。
在HPC托管方面，我们与其他大功率数据中心容量提供商竞争，例如大型数据中心房地产投资信托基金（“REIT”）、数据中心开发商、超大规模企业和容量适合HPC托管的比特币矿工。本次竞赛主要侧重于识别和收购新的高功率场地，但也包括争夺建造或修改现有站点以支持HPC托管所需的资金。此外，将我们的一些数据中心修改为
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容纳 HPC 托管涉及采购关键设备、技术和熟练劳动力，寻求抓住同样市场机会的其他实体对这些设备、技术和熟练劳动力的需求很大，从而使我们与许多其他组织争夺这些资源。
我们相信，由于我们运营的大功率数据中心容量以及数据中心开发和运营团队的经验、知识、能力和关系，我们完全有资格满足当前对大功率数据中心容量的强劲需求，以成功支持高性能计算应用程序。
我们认为，我们的综合服务组合以及差异化的客户体验和技术，是留住和增加现有客户收入以及获得新客户的关键。例如，我们认为，我们强大的扩建和就绪能力与我们的技术堆栈相结合，代表了有利于我们业务的有意义的竞争优势。
我们平台的差异化、创新和扩展
我们在研发方面的投资推动了我们服务的差异化、核心技术创新以及我们将新产品推向市场的能力。
我们相信，我们可以通过提供优质的产品和服务来脱颖而出，包括我们管理电力供应和大规模建造专有的、被动冷却的数字资产挖掘数据中心的能力。我们的运营数字资产挖矿设施通过采用高密度、低成本的工程和电力设计，提升了我们的专业设计和施工能力。我们专有的热力学解决方案可管理热量和气流，以提供一流的正常运行时间，并最终增加我们和托管采矿客户的采矿回报。我们设计设施是为了最大限度地提高采矿设备的效率和使用寿命。我们在数字采矿设备的安装、操作、优化和维修方面积累了专业知识。我们将继续完善和开发我们的数据中心设计和技术解决方案，利用我们丰富的数字资产挖矿经验中获得的知识来优化我们的运营，包括优化矿工在数据中心中的位置以提高盈利能力。我们的数据中心设计方法使我们能够大规模提高效率。
我们相信，我们在数据中心设计原理和系统集成架构方面拥有独特的知识，在设计、建造和运营数据中心方面拥有丰富的经验，这些经验为我们修改数字资产挖掘数据中心以支持 HPC 托管以及开发旨在支持未来高价值计算需求的新数据中心的计划提供了差异化并提供了依据。这些知识包括针对比传统数据中心市场目前更高的机架能量密度的设计，以满足对支持人工智能等新兴工作负载的先进技术的新需求。
我们开发专有的硬件和软件解决方案，以支持我们当前的运营并代表潜在的未来增长机会。我们打算继续审慎地投资于研发活动，以扩展我们的平台管理和软件解决方案，从而更高效、更高效地管理我们的基础设施和采矿机队。
规则
由于数字资产的历史相对较短，而且它们作为一种新的资产类别出现，政府对区块链和数字资产的监管不断演变，美国和内部监管机构也表达了越来越多的兴趣。2020年10月，美国司法部网络数字工作组发布了一份题为 “加密货币：执法框架” 的报告，详细介绍了该部对数字资产的看法以及该部可用来应对数字资产构成的威胁的工具。2021年2月，中国内蒙古政府的代表宣布了禁止该省内数字资产开采的计划，原因是该行业对能源和稀土矿产的需求。2021年3月，美国证券交易委员会主席候选人表示，需要保护投资者，同时促进数字资产领域的创新。2022年3月，拜登总统签署了一项行政命令，概述了一种 “整个政府” 的方针，以应对风险并利用数字资产及其底层技术的潜在收益。该行政命令针对六个重点优先事项制定了国家数字资产政策。2023 年 1 月，美国众议院成立了一个新的国会小组委员会，专注于数字资产，即数字资产、金融技术和包容性小组委员会，隶属于众议院金融服务委员会。
除了美国联邦政府及其各机构和监管机构的活动外，其他国家的类似实体和跨国组织，例如欧盟，也在积极考虑政府对区块链和数字资产的监管。美国境内的州和地方法规也可能适用于我们的活动和
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我们将来可能参与的其他活动。其他政府或半政府监管机构已表示有兴趣监管或调查从事区块链或数字资产业务的公司。例如，美国证券交易委员会在监管专有硬币的公开发行（所谓的 “首次代币发行”）的使用方面发挥了积极作用，并就某些数字资产作为受美国证券交易委员会监管的 “证券” 的地位发表了声明和正式公布。
关键业务运营指标和非公认会计准则财务指标
除财务业绩外，我们还使用以下业务运营指标和非公认会计准则财务指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势并做出战略决策。有关这些关键业务运营指标的定义，请参阅 “自挖哈希率”、“自挖一个比特币的成本和哈希成本” 的章节（见下文），有关非公认会计准则财务指标，请参阅 “调整后息税折旧摊销前利润” 的章节（见下文）。
6月30日
20242023
自挖哈希率（每秒 Exahash）
19.415.1
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
调整后的息税折旧摊销前利润（百万美元）$46.0$45.0$134.0$85.3
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024202320242023
每个比特币的现金成本
每枚比特币自挖的直接电力成本$24,533$11,253$19,136$10,775
每枚比特币自挖的运营成本1
5,3462,2183,8301,958
自挖一枚比特币的总成本2
$29,879$13,471$22,966$12,733
基于现金的哈希成本3
每太哈希的直接电力成本
$0.025$0.030$0.026$0.032
每太哈希的运营成本1
0.0050.0060.0050.006
基于现金的总哈希成本3
$0.030$0.036$0.031$0.038
1 包括人员和相关成本、软件、电信、安全等。金额不包括股票薪酬和折旧。
2 表示我们的直接现金电力和运营成本，计算方法是我们的自挖/托管组合除以报告期内自挖的比特币总额。
3 表示电力和设施运营成本的现金支出除以我们的自采机队哈希率，以太哈希为单位。
自挖哈希率
我们操作采矿硬件，该硬件执行计算操作以支持以 “哈希率” 或 “每秒哈希数” 为衡量的区块链。“哈希” 是指挖矿硬件为支持区块链而运行的计算；因此，矿工的 “哈希率” 是指硬件能够解决此类计算的速率。我们的哈希率代表我们的矿机队列的哈希率，它推动了我们的矿机队获得的数字资产奖励。我们以每秒 exahash（“EH/s”）为单位计算和报告哈希率。一个 exahash 等于每秒五万亿个哈希。
我们通过管理软件MinderTM来衡量采矿队产生的哈希率，该软件汇总了每个矿工报告的哈希率。我们衡量哈希率的方法可能与其他运营商提出这种衡量标准的方式不同。
通常，与总哈希率相对较低的矿工相比，在给定时间内哈希率相对于全球比特币网络哈希率更高的矿工将随着时间的推移获得比特币的机会更大。此外，随着对比特币需求的增加推动了数字资产挖矿的计算资源的增加，全球网络哈希率有所提高，
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而且我们预计它将继续增加。因此，我们的自挖哈希率为投资者提供了有用的信息，因为它表明了我们开采比特币的能力和竞争优势，这有助于我们的数字资产自我挖矿收入。随着全球竞争的加剧，管理层使用我们的自挖哈希率来监控我们在开采比特币方面的表现和竞争优势。
截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们的自挖哈希率分别为19.4 EH/s和15.1 EH/s，同比增长28％。

截至2024年6月30日，我们的自挖矿和客户及关联方托管的合并哈希率从截至2023年6月30日的22.3 EH/s增长了10％，至24.6 EH/s。
自挖一枚比特币的成本和哈希成本
我们在自挖方面的盈利能力在很大程度上取决于我们开采比特币的成本，该成本是在特定时期计算得出的，即归因于比特币自我开采的电力和其他采矿设施运营的实际现金支出现金支出除以本报告所述期间自挖的比特币总额。我们在求解比特币网络上进行计算以开采比特币的成本效率反映在我们基于现金的哈希成本中，该成本的计算方法是电力和其他采矿设施运营的实际现金支出归因于比特币自挖的现金支出除以我们的自挖哈希率。公司在这些运营指标的计算中不包括股票薪酬和折旧。
自挖成本一项比特币指标为投资者提供了有用的信息，因为它表明了我们在将比特币与比特币价格进行比较时获利开采比特币的能力，尤其是在能源价格和比特币价格波动的情况下。管理层使用这一指标来监控我们开采比特币的成本效率与过去的表现和竞争对手的表现，以及我们持续盈利地开采比特币的能力。同样，哈希成本为投资者提供了有用的信息，因为它表明了我们在比特币网络上求解开采比特币的计算的成本效率。管理层使用这些信息来监控我们开采比特币的成本效率，并将其与过去的表现和竞争对手的表现进行比较。
调整后 EBITDA
调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标，定义为我们的净收入或（亏损），经调整后可消除（i）利息收入、利息支出和其他收入（支出）净额；（ii）所得税准备金；（iii）折旧和摊销；（iv）股票薪酬支出；（v）重组项目净额；（vii）能源衍生品公允价值变动；（vii）公允价值变动认股权证和或有价值权利的价值；(viii) 不反映启动后持续成本的业务或场地启动成本，(ix)与重组相关的破产咨询费用不能反映出崛起后业务中产生的持续成本，以及（x）某些无法反映我们持续业务运营业绩的额外非现金项目。有关更多信息，包括净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账，请参阅下表。我们认为，调整后的息税折旧摊销前利润是一项重要的衡量标准，因为它允许管理层、投资者和董事会通过进行上述调整来评估和比较我们在不同时期的经营业绩，包括资本回报率和运营效率。此外，它还为投资者和其他人提供了有用的信息，帮助他们了解和评估我们的经营业绩，也为我们的业务同期比较提供了有用的衡量标准，因为它消除了净利息支出、税收、某些非现金项目、可变费用和时差的影响。此外，我们在10-Q表的季度报告中纳入了调整后的息税折旧摊销前利润，因为这是我们内部管理层在制定运营决策时使用的关键衡量标准，包括与运营支出、评估绩效以及执行战略和财务规划相关的决策。
上述项目不包括在我们的调整后息税折旧摊销前利润衡量标准中，因为这些项目本质上是非现金的，或者因为这些项目的金额和时间与我们核心业务运营的当前业绩无关，这使得对我们当前业绩的评估、不同时期的业绩比较以及我们与竞争对手的当前业绩进行比较的意义不大。但是，您应注意，在评估调整后的息税折旧摊销前利润时，我们可能产生的未来支出与计算该指标时排除的费用类似。我们对这项措施的介绍不应被解释为推断其未来的结果不会受到不寻常因素的影响。此外，不应将这种非公认会计准则财务指标与根据美国普遍接受的会计原则（“GAAP”）编制的财务信息分开考虑，或将其作为其替代品。我们主要依靠GAAP业绩并在补充基础上使用调整后的息税折旧摊销前利润，来弥补这些局限性。我们对调整后息税折旧摊销前利润的计算可能无法与其他公司计算的其他类似标题的指标进行比较，因为并非所有公司都以相同的方式计算该指标。您应查看以下净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况，不要依赖任何单一财务指标来评估我们的业务。
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下表显示了截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月净亏损与调整后息税折旧摊销前利润的对账情况（以千计）：
截至6月30日的三个月截至6月30日的六个月
2024
20231
2024
20231
调整后 EBITDA
净亏损
$(804,896)$(9,260)$(594,205)$(9,648)
调整：
利息支出，净额14,775(36)28,862121
所得税支出144129350233
折旧和摊销29,47720,47358,47340,567
股票薪酬支出8,49414,2807,43426,553
能源衍生品未实现的公允价值调整(1,465)—(2,262)—
处置财产、厂房和设备的收益（损失）(268)1743,552174
HPC 启动成本
4,601—4,601—
破产咨询费用
(1,380)—307—
债务清偿的损失（收益）120—170(20,761)
重组项目，净额—18,455(111,439)50,014
认股权证和或有价值权利的公允价值变动
796,035—735,921—
其他非营业支出（收入），净额4011812,147(2,888)
其他
(2)594121962
调整后 EBITDA
$46,036$44,990$134,032$85,327
1 为与本年度列报方式保持一致，对前一年的某些金额进行了重新分类。
运营结果的组成部分
收入
我们的收入主要包括数字资产自挖收入以及来自数字资产托管和HPC托管业务的费用。该公司的HPC和云计算业务始于2024年第二季度。
•数字资产自挖收入。我们使用配备ASIC芯片的专用计算机（称为 “矿工”）进行数字资产自挖业务，以求解支持比特币区块链的复杂密码算法（该过程称为 “解出区块”），以换取数字资产奖励（主要是比特币）。公司参与由 “矿池运营商” 组织的 “矿池”，我们在其中与参与矿池的其他矿工产生的哈希率共享我们的采矿能力（称为 “哈希率”），以获得数字资产奖励。矿池运营商提供一项服务，协调参与采矿池的独立采矿企业的计算能力。该矿池使用软件来协调矿池成员的挖矿能力，识别新的区块奖励，记录每个参与者向矿池贡献的哈希率，并根据每个参与者在解出区块时向矿池中贡献的哈希率成比例将矿池获得的数字资产奖励分配给其参与者。数字资产自我挖矿的收入受到比特币价格波动的影响，以及比特币区块链网络哈希率的增加，这是由于致力于在比特币区块链上求解区块的矿工的总体数量和质量的增长以及与解出区块时使用的安全哈希算法相关的难度指数而导致的。
•数字资产托管了来自客户和相关方的采矿收入。来自客户和关联方的数字资产托管采矿收入基于与我们的客户和关联方签订的电力消费合同。大多数合同都是可续订的，我们的客户通常在合同期限内每月按固定和定期收费，合同期限从一到三年不等。在 2023 年第二季度，我们启动了第一份基于收益共享的新数字资产托管采矿客户合同。根据这些新合同，客户支付数字资产托管和基础设施的费用，我们分享所产生的收益。
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•HPC 托管收入。HPC 托管收入是通过向被许可人许可数据中心空间和相关服务产生的。这些许可协议和订单包括租赁部分、非租赁部分（例如电力输送、物理安全、维护和其他计费费用）以及税收等非组成部分。根据这些合同，客户定期支付固定付款（基于电力容量）和可变付款。
收入成本
该公司的数字资产自我挖矿和数字资产托管采矿服务的成本主要包括电力成本、工资、股票薪酬、用于进行采矿业务和托管服务的财产、厂房和设备的折旧以及其他相关成本。HPC 托管服务的成本主要包括租赁费用和电力成本。
数字资产公允价值的变化
公司采用了亚利桑那州立大学 2023-08，自 2024 年 1 月 1 日起生效。根据亚利桑那州立大学 2023-08 年，公司按公允价值衡量数字资产，报告期内公允价值的变化确认为数字资产公允价值的变动。下文描述了在采用之前对数字资产结果的确认。
出售数字资产的收益
在自2024年1月1日起采用ASU 2023-08之前，出售数字资产的收益包括出售时销售收益超过数字资产账面价值的部分。收益在出售时变现时予以确认。
数字资产减值
在自2024年1月1日起采用亚利桑那州立大学2023-08年度之前，减值损失是在确定减值的时期内确认的。减值的数字资产在减值时减记为其公允价值，在出售之前，不会根据随后的公允价值增长向上调整新的账面价值。
能源衍生品公允价值的变化
能源衍生品公允价值的变化代表与能源远期购买合同相关的衍生负债公允价值的变化，详见截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告第二部分第8项附注2——合并财务报表第二部分第8项中的 “能源远期购买合同”。
处置财产、厂房和设备的收益（损失）
处置财产、厂房和设备的收益（亏损）按处置不动产、厂房和设备的账面价值与处置时收到的对价的公允价值之间的差额来衡量。
运营费用
运营费用包括研发、销售和市场营销以及一般和管理费用。下文将更详细地概述每项内容。
•研究和开发。我们投资于研发，以提高我们的采矿业务和托管服务的效率和有效性，并支持我们在邻近的高价值计算市场中抓住商机的努力。研发成本包括薪酬和福利、股票薪酬、其他人事相关成本和专业费用。
•销售和营销。销售和营销费用包括营销费用、展会和活动、专业费用、薪酬和福利、股票薪酬和其他与人事相关的成本。
•一般和行政。一般和管理费用包括不属于研发、销售和营销组织的员工的薪酬和福利支出以及其他与人事相关的费用。还包括股票薪酬、租金、HPC启动成本、与重组相关的破产顾问费、专业费、商业保险、审计费、坏账、无形资产摊销、特许经营税和银行费用。HPC 的启动成本是专门为准备和使用 HPC 托管而产生的
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业务涉及在HPC托管业务的未来持续运营中预计不会使用的活动和服务。
非营业（收入）支出，净额：
非营业支出，净额包括债务清偿（收益）亏损、利息支出（收益）、净额、重组项目、认股权证和或有价值权的净公允价值调整以及其他非营业（收益）支出，净额。净重组项目由破产期间与重组直接相关的成本组成，包括专业费用（包括报销的第三方专业费用）和其他与破产相关的费用、谈判和解、允许的索赔的清偿以及债务人持股融资费用。
所得税支出
所得税支出包括美国联邦和州所得税。我们维持对美国联邦和州递延所得税净资产的全额估值补贴，因为递延所得税资产的变现取决于未来应纳税所得额的产生，其时间和金额尚不确定，因此得出结论，我们变现递延所得税净资产的可能性不大。
所得税支出包括我们运营活动的联邦和州税收支出，以及递延所得税资产和递延所得税负债的变动。
递延所得税支出包括使用资产和负债法记录的所得税。在这种方法下，递延所得税资产和负债是根据现有资产和负债的财务报告与税基差异的估计未来税收影响来记录的。这些差异是使用已颁布的税率来衡量的，这些税率预计将在这些差异逆转时生效。递延所得税资产会被估值补贴减少，以至于管理层认为变现的可能性不大。
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截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月的经营业绩
下表列出了我们在每个指定时期精选的简明合并运营报表。
截至6月30日的三个月一段时间内的变化
20242023
美元
百分比
收入：（以千计，百分比除外）
数字资产自挖收入
$110,743$97,082$13,66114%
数字资产托管了来自客户的采矿收入
24,84026,316(1,476)(6)%
数字资产托管了来自关联方的采矿收入
—3,514(3,514)NM
HPC 托管收入5,519—5,519NM
总收入141,102126,91214,19011%
收入成本：
数字资产自我挖矿的成本
80,00166,84613,15520%
数字资产托管采矿服务的成本
17,39323,107(5,714)(25)%
HPC 托管服务的成本4,891—4,891NM
总收入成本102,28589,95312,33214%
毛利润
38,81736,9591,8585%
数字资产公允价值的变化
(584)—(584)NM
出售数字资产的收益
—931(931)NM
数字资产减值—(1,127)1,127NM
能源衍生品公允价值的变化
(539)—(539)NM
处置财产、厂房和设备的收益（损失）
268(174)442NM
运营费用：
研究和开发2,1741,64053433%
销售和营销2,9661,0841,882174%
一般和行政26,24324,3961,8478%
运营费用总额31,38327,1204,26316%
营业收入
6,5799,469(2,890)NM
非营业费用，净额：
债务清偿损失
120—120NM
利息支出（收入），净额
14,775(36)14,811NM
重组项目，净额—18,455(18,455)NM
认股权证和或有价值权利的公允价值变动
796,035—796,035NM
其他非营业费用，净额
401181220122%
非营业支出总额，净额
811,33118,600792,731NM
所得税前亏损
(804,752)(9,131)(795,621)NM
所得税支出1441291512%
净亏损
$(804,896)$(9,260)$(795,636)NM
NM-没意义
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收入
截至6月30日的三个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
收入：（以千计，百分比除外）
数字资产自挖收入
$110,743$97,082$13,66114%
数字资产托管了来自客户的采矿收入
24,84026,316(1,476)(6)%
数字资产托管了来自关联方的采矿收入
—3,514(3,514)NM
HPC 托管收入5,519—5,519NM
总收入$141,102$126,912$14,19011%
占总收入的百分比：
数字资产自挖收入78%76%
数字资产托管了来自客户的采矿收入18%21%
数字资产托管了来自关联方的采矿收入—%3%
HPC 托管收入4%—%
总收入
100%100%
由于下述因素，截至2024年6月30日的三个月，总收入从截至2023年6月30日的三个月的1.269亿美元增长了1,420万美元，增长了11％。
截至2024年6月30日的三个月，数字资产自挖收入从截至2023年6月30日的三个月的9,710万美元增长了1,370万美元，增长了14％，至1.107亿美元。采矿收入的增长主要是由比特币价格的上涨和我们自挖哈希率的提高所推动的，这是由于部署的采矿单位增加了约19,000个。开采的比特币减少了52％，部分抵消了采矿收入的增长。我们的自挖哈希率从去年同期的15.1 EH/s增长了28％，至截至2024年6月30日的三个月中的19.4 EH/s。截至2024年6月30日的三个月，自开采的比特币总数为1,680个，而前者为3,470个。尽管我们的自挖哈希率提高了28％，但2024年4月减半和网络哈希率增长了68％，导致从自挖中获得的比特币减少了52％。截至2024年6月30日的三个月，比特币的平均价格为65,677美元，而去年同期为28,034美元，上涨了134％。
截至2024年6月30日的三个月，来自客户的数字资产托管采矿总收入从截至2023年6月30日的三个月的2630万美元下降了150万美元，下降了6％，至2480万美元。来自客户的数字资产托管采矿收入的减少主要是由自2023年6月30日以来与多个客户的合同终止所致。
截至2024年6月30日的三个月，来自关联方的数字资产托管采矿总收入为零，而截至2023年6月30日的三个月为350万美元。在截至2024年6月30日的三个月中，没有关联方交易。
截至2024年6月30日的三个月，由于CoreWeave在截至2024年6月30日的季度中上线，HPC托管总收入为550万美元，而去年同期为零。
收入成本
截至6月30日的三个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
收入成本
$102,285$89,953$12,33214%
毛利润
38,81736,9591,8585%
毛利率
28%29%
截至2024年6月30日的三个月，收入成本从截至2023年6月30日的三个月的9,000万美元增加了1,230万美元，增长了14％，至1.023亿美元。按占总收入的百分比计算，这三者的收入成本总额为72％，为71％
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分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的月份。收入成本的增加主要归因于折旧费用增加880万美元，这主要归因于在役矿工数量的增加，HPC托管成本（主要是租赁和电力）为490万美元，2023财年同期没有可比活动，收益分成成本增加120万美元，与比特币平均价格较上年上涨相关的120万美元，工资和福利增加了110万美元，主要与薪资调整有关，部分被3.2美元所抵消电力成本减少了数百万美元。
数字资产公允价值的变化
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
数字资产公允价值的变化
$(584)$—$(584)NM
占总收入的百分比
—%—%
截至2024年6月30日的三个月，数字资产公允价值的变化为60万美元，这反映了公司自2024年1月1日起采用亚利桑那州立大学2023-08年的情况。公允价值减少的60万美元包括60万美元的已实现亏损。
出售数字资产的收益
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
出售数字资产的收益
$—$931$(931)NM
占总收入的百分比
—%1%
截至2024年6月30日的三个月，出售数字资产的收益为零，而截至2023年6月30日的三个月的收益为90万美元。由于该公司自2024年1月1日起采用亚利桑那州立大学2023-08学年，2024财年记录的数字资产出售没有收益。在截至2023年6月30日的三个月中，我们出售的数字资产的账面价值为1.025亿美元，销售价格为1.012亿美元。
数字资产减值
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
数字资产减值$—$(1,127)$1,127NM
占总收入的百分比
—%(1)%
截至2024年6月30日的三个月，数字资产减值为零，而截至2023年6月30日的三个月为110万美元。自2024年1月1日起公司采用ASU 2023-08后，公司在每个报告期内按公允价值衡量数字资产，并在净收益中确认公允价值的变化。在采用亚利桑那州立大学2023-08年度之前，账面金额超过其公允价值时存在减值。减值是使用数字资产公允价值评估时的报价来衡量的。每天收集报价，包括盘中低价，并将其用于减值测试和衡量。如果数字资产当时的当前账面价值超过了如此确定的公允价值，则这些数字资产的减值损失金额等于其账面价值与确定的价格之间的差额。截至2024年6月30日，我们数字资产的账面价值为零，截至2023年6月30日，我们的账面价值为30万美元。
58

能源衍生品公允价值的变化
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
能源衍生品公允价值的变化
$(539)$—$(539)NM
占总收入的百分比
—%—%
在截至2024年6月30日的三个月中，能源衍生品的公允价值变动为50万美元，该变动与2023年10月签订的能源远期购买合约的衍生负债的公允价值变动有关。50万美元的公允价值变动包括200万美元的已实现亏损被150万美元的未实现收益部分抵消。
处置财产、厂房和设备的收益（损失）
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
处置财产、厂房和设备的收益（损失）
$268$(174)$442NM
占总收入的百分比
—%—%
截至2024年6月30日的三个月，处置不动产、厂房和设备的收益（亏损）从截至2023年6月30日的三个月的20万美元亏损增加了40万美元，至收益30万美元。这一收益（亏损）是由于处置采矿设备造成的。
运营费用
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
运营费用：
（以千计，百分比除外）
研究和开发
$2,174$1,640$53433%
销售和营销
2,9661,0841,882NM
一般和行政
26,24324,3961,8478%
运营费用总额
$31,383$27,120$4,26316%
占总收入的百分比
22%21%
截至2024年6月30日的三个月，总运营支出从截至2023年6月30日的三个月的2710万美元增加了430万美元，增长了16％，至3140万美元。
截至2024年6月30日的三个月，研发费用从截至2023年6月30日的三个月的160万美元增加了50万美元，增长了33％，至220万美元。这一增长是由工资和福利支出增加40万澳元推动的，这主要是由工资增加和股票薪酬支出增加10万美元推动的。
截至2024年6月30日的三个月，销售和营销费用从截至2023年6月30日的三个月的110万美元增加了190万美元至300万美元。增长主要是由股票薪酬支出增加130万美元以及销售和营销活动费用增加20万美元推动的。
截至2024年6月30日的三个月，一般和管理费用从截至2023年6月30日的三个月的2440万美元增加了180万美元，至2620万美元。增长的主要原因是工资和福利支出增加了660万美元，这主要是由奖金和工资增加以及在此期间产生的460万美元HPC启动成本所推动的
59

本季度在2023财年同期没有可比活动，但由于截至2024年6月30日的季度中股票奖励的取消和没收，以及破产咨询成本减少了160万美元，部分抵消了股票薪酬减少的780万美元。
非营业费用，净额
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
非营业支出（收入），净额：
（以千计，百分比除外）
债务清偿损失
$120$—$120NM
利息支出（收入），净额
14,775(36)14,811NM
重组项目，净额—18,455(18,455)NM
认股权证和或有价值权利的公允价值变动
796,035—796,035NM
其他非营业费用，净额
401181220122%
非营业支出总额，净额
$811,331$18,600$792,731NM
截至2024年6月30日的三个月，非营业外支出总额净增7.927亿美元，减去截至2024年6月30日的三个月的营业外支出总额为8.113亿美元，净增7.927亿美元。净营业外支出总额的增加主要是由以下因素推动的：
•公司根据重组计划签订认股权证协议和可转换价值权利协议。在截至2024年6月30日的三个月中，由于公司股价从2024年3月31日的每股3.54美元上涨至2024年6月30日的每股9.30美元，我们发生了7.96亿美元的认股权证和或有价值权的公允价值变动。在截至2024年6月30日的三个月中，股价的上涨导致认股权证负债的公允价值增加了8.277亿美元，但部分被或有价值权公允价值减少的3,170万美元所抵消，以及；
•利息支出增加了1480万美元，净额来自破产法院下令暂缓支付申请前债务，包括2023年同期的利息；部分抵消了，
•截至2023年6月30日的三个月，重组项目净额为1,850万美元，由于公司在2024年第一季度摆脱破产，2024财年同期没有可比活动。
所得税支出
截至6月30日的三个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
所得税支出
$144$129$1512%
占总收入的百分比
—%—%
所得税支出包括美国联邦、州和地方所得税。在截至2024年6月30日的三个月中，我们的所得税支出为10万美元。在截至2023年6月30日的三个月中，我们的所得税支出为10万美元。截至2024年6月30日的三个月，该公司的有效税率低于21％的联邦法定税率，这主要是由于公司递延所得税资产的估值补贴和某些不可扣除的费用。
60

分部总收入和毛利
下表按可申报分部列出了所列期间的总收入和毛利：
截至6月30日的三个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
数字资产自挖板块（以千计，百分比除外）
数字资产自挖收入$110,743$97,082$13,66114%
数字资产自我挖矿的成本
80,00166,84613,15520%
数字资产自挖毛利$30,742$30,236$5062%
数字资产自挖毛利率28%31%
数字资产托管采矿板块
数字资产托管了来自客户的采矿收入$24,840$29,830$(4,990)(17)%
数字资产托管采矿服务的成本17,39323,107(5,714)(25)%
数字资产托管采矿毛利$7,447$6,723$72411%
数字资产托管采矿毛利率30%23%
HPC 托管细分市场
HPC 托管收入$5,519$—$5,519NM
HPC 托管服务的成本4,891—4,891NM
HPC Hosting 的毛利润$628$—$628NM
HPC 托管毛利率11%—%
合并
合并总收入$141,102$126,912$14,19011%
合并收入成本102,28589,95312,33214%
合并毛利
$38,817$36,959$1,8585%
合并毛利率
28%29%
在截至2024年6月30日的三个月中，收入成本包括数字资产自挖板块的2,820万美元的折旧费用，数字资产托管挖矿板块的100万美元折旧费用以及HPC托管板块的名义金额。在截至2023年6月30日的三个月中，收入成本包括数字资产自挖板块的1,880万美元的折旧费用，数字资产托管挖矿板块的150万美元折旧费用，以及HPC托管板块的零折旧费用。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月中，前三名托管客户分别约占数字资产托管采矿细分市场总收入的90％和76％。
在截至2024年6月30日的三个月中，数字资产自采板块的毛利与截至2023年6月30日的三个月相比增加了50万美元。数字资产自挖板块毛利润的增长主要是由于比特币价格上涨了134％，我们的自挖哈希率提高以及部署的约19,000个采矿单位的增加，部分抵消了挖矿收入增长了14％，但部分抵消了2024年4月减半和网络难度增加导致的比特币开采量下降52％。截至2024年6月30日的三个月，我们的自挖哈希率为19.4 EH/s，而截至2023年6月30日的三个月，我们的自挖哈希率为15.1 EH/s，增长了28％。
在截至2024年6月30日的三个月中，数字资产托管采矿板块的毛利润与截至2023年6月30日的三个月相比增长了70万美元，反映了截至2024年6月30日的三个月中，数字资产托管采矿板块的毛利率为30％，而截至2023年6月30日的三个月的毛利率为23％。与截至2023年6月30日的三个月相比，截至2024年6月30日的三个月中，数字资产托管采矿板块的毛利率有所增加，这主要是由于利润更高的托管安排所占份额增加。
61

在截至2024年6月30日的三个月中，由于HPC托管板块在截至2024年6月30日的季度开始运营，HPC托管板块的毛利为60万美元，而截至2023年6月30日的三个月，毛利为零。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月简明合并运营报表中包含的应申报分部毛利与所得税前亏损的对账情况如下：
 截至6月30日的三个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
可报告的细分市场毛利
$38,817$36,959$1,8585%
数字资产公允价值的变化(584)—(584)NM
出售数字资产的收益—931(931)NM
数字资产减值—(1,127)1,127NM
能源衍生品公允价值的变化
(539)—(539)NM
处置财产、厂房和设备的收益（损失）
268(174)442NM
运营费用：
研究和开发2,1741,64053433%
销售和营销2,9661,0841,882NM
一般和行政26,24324,3961,8478%
运营费用总额31,38327,1204,26316%
营业收入
6,5799,469(2,890)(31)%
非营业（收入）支出，净额：
债务清偿损失
120—120NM
利息支出（收入），净额
14,775(36)14,811NM
重组项目，净额—18,455(18,455)NM
认股权证和或有价值权利的公允价值变动796,035—796,035NM
其他非营业费用，净额
401181220122%
非营业支出总额，净额
811,33118,600792,731NM
所得税前亏损
$(804,752)$(9,131)$(795,621)NM

62

截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月的经营业绩
下表列出了我们在每个指定时期精选的简明合并运营报表。
截至6月30日的六个月一段时间内的变化
20242023
美元
百分比
收入：（以千计，百分比除外）
数字资产自挖收入
$260,702$195,108$65,59434%
数字资产托管了来自客户的采矿收入
54,17245,2258,94720%
数字资产托管了来自关联方的采矿收入
—7,234(7,234)NM
HPC 托管收入5,519—5,519NM
总收入320,393247,56772,82629%
收入成本：
数字资产自我挖矿的成本
161,565139,52222,04316%
数字资产托管采矿服务的成本
37,47439,305(1,831)(5)%
HPC 托管服务的成本4,891—4,891NM
总收入成本203,930178,82725,10314%
毛利润
116,46368,74047,72369%
数字资产公允价值的变化
(41)—(41)NM
出售数字资产的收益
—1,995(1,995)NM
数字资产减值—(2,183)2,183NM
能源衍生品公允价值的变化
(2,757)—(2,757)NM
不动产、厂房和设备处置损失
(3,552)(174)(3,378)NM
运营费用：
研究和开发3,9733,05591830%
销售和营销3,9482,0921,85689%
一般和行政40,38646,160(5,774)(13)%
运营费用总额48,30751,307(3,000)(6)%
营业收入
61,80617,07144,735NM
非营业（收入）支出，净额：
债务清偿的损失（收益）
170(20,761)20,931NM
利息支出，净额
28,86212128,741NM
重组项目，净额(111,439)50,014(161,453)NM
认股权证和或有价值权利的公允价值变动
735,921—735,921NM
其他非营业费用（收入），净额
2,147(2,888)5,035NM
非营业支出总额，净额
655,66126,486629,175NM
所得税前亏损
(593,855)(9,415)(584,440)NM
所得税支出35023311750%
净亏损
$(594,205)$(9,648)$(584,557)NM
NM-没意义
63

收入
截至6月30日的六个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
收入：（以千计，百分比除外）
数字资产自挖收入
$260,702$195,108$65,59434%
数字资产托管了来自客户的采矿收入
54,17245,2258,94720%
数字资产托管了来自关联方的采矿收入
—7,234(7,234)NM
HPC 托管收入5,519—5,519NM
总收入$320,393$247,567$72,82629%
占总收入的百分比：
数字资产自挖收入81%79%
数字资产托管了来自客户的采矿收入17%18%
数字资产托管了来自关联方的采矿收入—%3%
HPC 托管收入2%—%
总收入
100%100%
由于下述因素，截至2024年6月30日的六个月的总收入从截至2023年6月30日的六个月的2.476亿美元增长了7,280万美元，增长了29％，至3.204亿美元。
截至2024年6月30日的六个月中，数字资产自挖收入从截至2023年6月30日的六个月的1.951亿美元增长了6,560万美元，增长了34％，至2.607亿美元。采矿收入的同比增长主要是由比特币价格的上涨和我们的自挖哈希率机队组合和效率的提高，以及部署的采矿单位约增加了19,000个。开采的比特币减少了42％，部分抵消了采矿收入的增长。我们的自挖哈希率从去年同期的15.1 EH/s增长了28％，至截至2024年6月30日的六个月中的19.4 EH/s。截至2024年6月30日的六个月中，自挖的比特币总数为4,505个，而7,768个。尽管我们的自挖哈希率提高了28％，但2024年4月的减半和六个月的平均网络哈希率增长了约77％，导致从自挖中获得的比特币减少了42％。截至2024年6月30日的六个月中，比特币的平均价格为59,629美元，而去年同期为25,470美元，上涨了134％。
截至2024年6月30日的六个月中，来自客户的数字资产托管采矿总收入从截至2023年6月30日的六个月的4520万美元增长了890万美元，增长了20％，至5,420万美元。自2023年6月30日以来，根据收益分享安排，新客户的加入推动了客户托管采矿收入的增加。
截至2024年6月30日的六个月中，来自关联方的数字资产托管采矿总收入为零，而截至2023年6月30日的六个月为720万美元。在截至2024年6月30日的六个月中，没有关联方交易。
截至2024年6月30日的六个月中，HPC托管总收入为550万美元，而去年同期为零，这是由于HPC托管板块在截至2024年6月30日的季度开始运营。
收入成本
截至6月30日的六个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
收入成本
$203,930$178,827$25,10314%
毛利润
116,46368,74047,72369%
毛利率
36%28%
截至2024年6月30日的六个月中，收入成本从截至2023年6月30日的六个月的1.788亿美元增加了2510万美元，增长了14％，至2.039亿美元。按总收入的百分比计算，收入成本总额为64％，为72％
64

分别截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月。收入成本的增加主要归因于折旧费用增加1740万美元，这得益于在役矿工数量的增加，本财年发生的HPC托管成本（主要是租金和电力）为490万美元，2023财年同期没有可比活动，收益分成成本增加370万美元，与比特币平均价格较上年上涨相关的370万美元，工资和福利增加了220万美元，主要与工资有关调整，以及110万美元的增长股票薪酬支出，部分被电力成本减少的280万美元所抵消。
数字资产公允价值的变化
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
数字资产公允价值的变化
$(41)$—$(41)NM
占总收入的百分比
—%—%
截至2024年6月30日的六个月中，数字货币资产公允价值的变化为名义变化，这反映了公司自2024年1月1日起采用亚利桑那州立大学2023-08年的情况。
出售数字资产的收益
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
出售数字资产的收益
$—$1,995$(1,995)NM
占总收入的百分比
—%1%
截至2024年6月30日的六个月中，出售数字资产的收益为零，而截至2023年6月30日的六个月的收益为200万美元。由于该公司自2024年1月1日起采用亚利桑那州立大学2023-08学年，2024财年记录的数字资产出售没有收益。在截至2023年6月30日的六个月中，我们出售的数字资产的账面价值为1.998亿美元，销售价格为1.996亿美元。
数字资产减值
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
数字资产减值$—$(2,183)$2,183NM
占总收入的百分比
—%(1)%
截至2024年6月30日的六个月中，数字资产减值为零，而截至2023年6月30日的六个月为220万美元。自2024年1月1日起公司采用ASU 2023-08后，公司在每个报告期内按公允价值衡量数字资产，并在净收益中确认公允价值的变化。在采用亚利桑那州立大学2023-08年度之前，账面金额超过其公允价值时存在减值。减值是使用数字资产公允价值评估时的报价来衡量的。每天收集报价，包括盘中低价，并将其用于减值测试和衡量。如果数字资产当时的当前账面价值超过了如此确定的公允价值，则这些数字资产的减值损失金额等于其账面价值与确定的价格之间的差额。截至2024年6月30日和2023年6月30日，我们数字资产的账面价值为零。
65

能源衍生品公允价值的变化
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
能源衍生品公允价值的变化
$(2,757)$—$(2,757)NM
占总收入的百分比
(1)%—%
能源衍生品的公允价值变动与2023年10月签订的能源远期购买合同的衍生品负债的公允价值变动有关，截至2024年6月30日的六个月中为280万美元。280万美元的公允价值变动包括500万美元的已实现亏损被230万美元的未实现收益部分抵消。
不动产、厂房和设备处置损失
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
不动产、厂房和设备处置损失
$(3,552)$(174)$(3,378)NM
占总收入的百分比
(1)%—%
截至2024年6月30日的六个月中，处置不动产、厂房和设备的损失从截至2023年6月30日的六个月的20万美元增加了340万美元，至360万美元。这一损失是由于处置采矿设备造成的。
运营费用
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
运营费用：
（以千计，百分比除外）
研究和开发
$3,973$3,055$91830%
销售和营销
3,9482,0921,85689%
一般和行政
40,38646,160(5,774)(13)%
运营费用总额
$48,307$51,307$(3,000)(6)%
占总收入的百分比
15%21%
截至2024年6月30日的六个月中，总运营支出从截至2023年6月30日的六个月的5,130万美元下降了300万美元，下降了6％，至4,830万美元。
截至2024年6月30日的六个月中，研发费用从截至2023年6月30日的六个月的310万美元增加了90万美元，增长了30％，至400万美元。这一增长是由工资和福利支出增加90万美元推动的，这主要是由工资增加所推动的。
截至2024年6月30日的六个月中，销售和营销费用从截至2023年6月30日的六个月的210万美元增加了190万美元，增长了89％。增长主要是由股票薪酬支出增加120万美元以及销售和营销活动费用增加30万美元推动的。
截至2024年6月30日的六个月中，一般和管理费用从截至2023年6月30日的六个月的4,620万美元下降了580万美元，下降了13％。下降的主要原因是，在截至2024年6月30日的六个月中，股票奖励被取消和没收，股票薪酬减少了2,120万美元，2023财年没有发放新的股权奖励，但主要是由薪资和福利支出增加的1,010万美元部分抵消的
66

通过增加奖金和提高工资，以及本期产生的460万美元HPC启动成本，而2023财年同期没有可比活动。
非营业（收入）支出，净额
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
非营业（收入）支出，净额：
（以千计，百分比除外）
债务清偿的损失（收益）
$170$(20,761)$20,931NM
利息支出，净额28,86212128,741NM
重组项目，净额(111,439)50,014(161,453)NM
认股权证和或有价值权利的公允价值变动
735,921—735,921NM
其他非营业费用（收入），净额
2,147(2,888)5,035NM
非营业支出总额，净额
$655,661$26,486$629,175NM
截至2024年6月30日的六个月中，非营业外支出总额净增6.292亿美元，净增6.292亿美元，减去截至2023年6月30日的六个月的营业外支出总额为2650万美元。净营业外支出总额的增加主要是由以下因素推动的：
•公司根据重组计划签订认股权证协议和可转换价值权利协议。在截至2024年6月30日的六个月中，我们发生了7.359亿美元的认股权证和或有价值权的公允价值变动，这是由于公司股价从截至生效日的每股3.44美元上涨至2024年6月30日的每股9.30美元。在截至2024年6月30日的六个月中，股价的上涨导致认股权证负债的公允价值增加了8.093亿美元，但部分被或有价值权公允价值减少的7,340万美元所抵消；
•利息支出增加了2870万美元，净额来自破产法院下令暂缓支付申请前债务，包括2023财年同期的利息，以及；
•清偿去年同期确认的债务所得收益为2,080万美元，部分抵消了上述收益
•重组项目减少了1.615亿美元，净额与清偿允许的索赔相关的1.438亿美元收益，专业费用和其他破产成本减少了1,630万美元，债务人持有融资成本减少了1180万美元，但部分被偿还的索赔人专业费用增加的1,280万美元所抵消。
所得税支出
截至6月30日的六个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
所得税支出
$350$233$11750%
占总收入的百分比
—%—%
所得税支出包括美国联邦、州和地方所得税。在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，我们的所得税支出分别为40万美元和20万美元。截至2024年6月30日的六个月中，公司的有效税率低于21％的联邦法定税率，这主要是由于公司递延所得税资产的估值补贴和某些不可扣除的费用。
67

分部总收入和毛利
下表按可申报分部列出了所列期间的总收入和毛利：
截至6月30日的六个月一段时间内的变化
20242023美元百分比
数字资产自挖板块（以千计，百分比除外）
数字资产自挖收入$260,702$195,108$65,59434%
数字资产自我挖矿的成本
161,565139,52222,04316%
数字资产自挖毛利$99,137$55,586$43,55178%
数字资产自挖毛利率38%28%
数字资产托管采矿板块
数字资产托管了来自客户的采矿收入$54,172$52,459$1,7133%
数字资产托管采矿服务的成本37,47439,305(1,831)(5)%
数字资产托管采矿毛利$16,698$13,154$3,54427%
数字资产托管采矿毛利率31%25%
HPC 托管细分市场
HPC 托管收入$5,519$—$5,519NM
HPC 托管服务的成本4,891—4,891NM
HPC Hosting 的毛利润$628$—$628NM
HPC 托管毛利率11%—%
合并
合并总收入$320,393$247,567$72,82629%
合并收入成本203,930178,82725,10314%
合并毛利
$116,463$68,740$47,72369%
合并毛利率
36%28%
在截至2024年6月30日的六个月中，收入成本包括数字资产自挖板块的5,570万美元的折旧费用、数字资产托管挖矿板块的230万美元以及HPC托管板块的名义金额。在截至2023年6月30日的六个月中，收入成本包括数字资产自挖板块的折旧费用3,880万美元，数字资产托管挖矿板块的180万美元，HPC托管板块的零折旧费用。
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，前三名托管客户分别约占数字资产托管细分市场总收入的87％和72％。
在截至2024年6月30日的六个月中，数字资产自采板块的毛利润与截至2023年6月30日的六个月相比增加了4,360万美元，这是由于截至2024年6月30日的六个月中，数字资产自采板块的毛利率提高了38％，而截至2023年6月30日的六个月为28％。数字资产自采板块毛利润的增长主要是由于比特币价格上涨了134％，我们的自挖哈希率、舰队结构和效率的提高以及部署的采矿单位数量的增加，部分被比特币开采的42％的下降所抵消，部分抵消了自挖收入增长34％。数字资产自采板块毛利润的增长被折旧费用占分部收入百分比的增加部分抵消，这主要是由投入服务的矿工约增加了19,000人。截至2024年6月30日的六个月中，我们的自挖哈希率为19.4 EH/s，而截至2023年6月30日的六个月中，我们的自挖哈希率为15.1 EH/s，增长了28％。
在截至2024年6月30日的六个月中，数字资产托管采矿板块的毛利润与截至2023年6月30日的六个月相比增长了350万美元，反映了这六个领域的数字资产托管采矿板块的毛利率为31％
68

截至2024年6月30日的月份，而截至2023年6月30日的六个月的毛利率为25％。与截至2023年6月30日的六个月相比，截至2024年6月30日的六个月中，数字资产托管采矿板块的毛利率有所增加，这主要是由于利润更高的托管安排所占份额增加。
在截至2024年6月30日的六个月中，由于HPC托管板块在截至2024年6月30日的季度开始运营，HPC托管板块的毛利为60万美元，而截至2023年6月30日的六个月为零。
截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月简明合并运营报表中包含的应申报分部毛利与所得税前亏损的对账情况如下：
 截至6月30日的六个月一段时间内的变化
 20242023美元百分比
 （以千计，百分比除外）
可报告的细分市场毛利
$116,463$68,740$47,72369%
数字资产公允价值的变化(41)—(41)NM
出售数字资产的收益—1,995(1,995)NM
数字资产减值—(2,183)2,183NM
能源衍生品公允价值的变化
(2,757)—(2,757)NM
交换或处置财产、厂房和设备造成的损失
(3,552)(174)(3,378)NM
运营费用：
研究和开发3,9733,05591830%
销售和营销3,9482,0921,85689%
一般和行政40,38646,160(5,774)(13)%
运营费用总额48,30751,307(3,000)(6)%
营业收入
61,80617,07144,735NM
非营业（收入）支出，净额：
债务清偿的损失（收益）
170(20,761)20,931NM
利息支出，净额
28,86212128,741NM
重组项目，净额(111,439)50,014(161,453)NM
认股权证和或有价值权利的公允价值变动735,921—735,921NM
其他非营业费用（收入），净额2,147(2,888)5,035NM
非营业支出总额，净额
655,66126,486629,175NM
所得税前亏损
$(593,855)$(9,415)$(584,440)NM

69

流动性和资本资源
流动性来源
从历史上看，我们的运营资金主要通过出售股权证券、债务发行、设备融资安排和运营产生的现金，包括出售自挖比特币。2024年1月，替代DIP融资机制已全额偿还，并在公司重组计划生效之日终止。在生效之日，我们签订了一项新的8000万美元信贷和担保协议（“退出信贷协议”），目前该贷款下有2,000万美元的未动用借款能力。我们将继续关注2024年4月第四次减半事件对我们流动性的影响。
有关我们摆脱破产及其对流动性的影响的更多信息，请参阅上面的 “近期发展——摆脱破产”。
运营和资本资源
从历史上看，我们的流动性需求中有很大一部分来自未偿债务的还本付息以及运营成本、营运资本和资本支出的融资。在我们提交第11章申报后，我们的资本支出水平有所降低，既然我们已经从第11章中脱颖而出，我们预计资本支出将保持在较低的水平。
我们已经评估了当前和预期的运营和资本支出需求以及当前和预期的流动性来源，并根据我们截至2024年6月30日的预测财务业绩和财务状况，确定我们的运营现金流、现有现金余额和退出信贷协议的渠道将足以为我们的营运资本需求提供资金，为资本支出提供资金，支付所需的债务利息和本金，纳税和支付重组计划规定的其他到期款项。我们认为，我们目前的流动性和预期的资金需求将使我们能够至少在未来12个月内运营。
现金、现金等价物、限制性现金、现金需求和现金流
现金和现金等价物包括所有现金余额和自收购之日起三个月或更短期限的高流动性投资。

6月30日十二月三十一日一段时间内的变化
20242023美元百分比
（以千计，百分比除外）
现金和现金等价物$96,122$50,409$45,71391%
受限制的现金98319,300(18,317)(95)%
现金、现金等价物和限制性现金总额$97,105$69,709$27,39639%
截至2024年6月30日和2023年12月31日，100万美元和1,930万美元的限制性现金包括托管中用于支付建筑和开发活动的现金。
下表汇总了我们在所述期间的现金、现金等价物以及限制性现金和现金流量。
截至6月30日的六个月
20242023
（以千计）
现金、现金等价物和限制性现金 — 期限
$69,709$52,240
由（用于）提供的净现金
运营活动
23,37837,977
投资活动
(35,154)(2,488)
融资活动
39,172(10,969)
现金、现金等价物和限制性现金——期末
$97,105$76,760
70

最近一段时间，我们现金的主要用途是为运营提供资金和投资资本支出。
运营活动
经营活动净现金的变化主要来自托管客户支付的电费和设备购买费所产生的现金。经营活动净现金变化的其他驱动因素包括研发成本、销售和营销成本以及一般和管理费用（包括人事支出和专业服务费）以及债务利息支付。
截至2024年6月30日的六个月，经营活动提供的净现金为2340万美元，截至2023年6月30日的六个月为3,800万美元。经营活动提供的净现金减少主要是由于净亏损增加5.846亿美元，非现金重组项目增加了1.438亿美元，或有价值权的公允价值减少了7,340万美元，数字资产自采收入增加了6,560万美元，股票薪酬减少了1,910万美元。认股权证负债公允价值增加8.093亿美元，债务清偿损失减少2,090万美元，折旧和摊销增加1,790万美元，营运资本组成部分增加1,700万美元，部分抵消了经营活动提供的净现金的减少。
投资活动
我们在投资活动中使用的净现金主要包括购买不动产、厂房和设备。截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中，用于投资活动的净现金分别为3520万美元和250万美元。用于投资活动的净现金的增加主要是由不动产、厂房和设备购买量增加3,330万美元推动的。
融资活动
用于融资活动的净现金包括股票发行、债务发行的收益、减去发行成本和债务本金支付，包括应付票据和融资租赁。
截至2024年6月30日的六个月中，融资活动提供的净现金为3,920万美元。截至2023年6月30日的六个月中，融资活动使用的净现金为1,100万美元。这一变化主要是由于在截至2024年6月30日的六个月中，普通股发行流入了5,500万美元，并从退出机制中提取了2,000万美元，但部分被债务本金支付额增加1,960万美元、限制性股票税持有义务增加340万美元以及融资租赁本金增加220万美元所抵消。
未来承诺和合同义务
有关承诺和合同义务的讨论，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表附注9——承付款和意外开支。
关联方交易
我们已达成协议，向2023财年由担任Core Scientific董事和高管的个人管理和投资的各种实体提供托管服务。在截至2024年6月30日的三个月和六个月中，没有关联方交易。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中，我们从与关联方签订的合同中确认的数字资产托管收入分别为350万美元和720万美元。
外币和汇兑风险
我们从收入中产生的绝大多数现金都是以美元计价的。
关键会计估计
我们根据公认会计原则编制简明合并财务报表。在这样做时，我们必须做出估计和假设。我们的关键会计估计是那些在估算时涉及很大程度的不确定性、主观性和判断力的估计值，这些估计值的变化已经或有可能对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。因此，实际结果可能与我们的估计存在重大差异。我们的估计基于过去的经验和我们认为在当时情况下合理的其他假设，并对这些假设进行评估
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持续估计。除下文所述外，与我们在2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年10-k表年度报告中所披露的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”、经审计的合并财务报表以及随附附注中披露的截至2023年6月30日的六个月中，我们的关键会计估计没有其他重大变化。
或有价值权利负债
如附注2——重要会计政策摘要和附注7——或有价值权利和认股权证负债中所述，在生效之日，公司向某些债权人发行了CVR。当CVR在生效日获得认可时，没有可观察的市场数据。蒙特卡罗模拟模型用于确定其公允价值，这需要既不可观测又对整体公允价值衡量具有重要意义的输入，包括估计的波动率。如果我们使用不同的假设或估计，CVR的估计公允价值可能会有重大差异。随后，CVR的公允价值是根据此类CVR的可观测上市交易价格确定的，从而消除了CVR在首次确认CVR之后时期内的巨大估算不确定性。
认股证负债
如附注2——重要会计政策摘要和附注7——或有价值权利和认股权证负债中所述，在生效之日，公司先前普通股的持有人收到了认股权证。当认股权证在生效日得到确认时，没有可观察的市场数据。蒙特卡罗模拟模型用于确定其公允价值，这需要既不可观测又对整体公允价值衡量具有重要意义的输入，包括估计的波动率。如果我们使用不同的假设或估计，认股权证的估计公允价值可能会有重大差异。随后，认股权证的公允价值是根据此类认股权证的可观察上市交易价格确定的，从而消除了认股权证首次确认后时期估算的巨大不确定性。

股票薪酬
如附注2——股东赤字中所述，在截至2024年6月30日的三个月中，公司向某些高管授予了MSU。MSU的估计公允价值是使用蒙特卡罗模拟模型在授予之日估算的，该模型需要的输入既不可观测又对整体公允价值衡量具有重要意义，包括估计的波动率。如果我们使用不同的假设或估计值，MSU的估计公允价值可能会有重大差异。
最近的会计公告
有关我们业务相关的新会计准则的讨论，请参阅本10-Q表季度报告中其他地方包含的未经审计的简明合并财务报表附注2——重要会计政策摘要。
新兴成长型公司
根据2012年《Jumpstart我们的商业初创企业法》或《乔布斯法案》的定义，我们是一家 “新兴成长型公司”。我们可以利用对各种上市公司报告要求的某些豁免，包括根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条或《萨班斯-奥克斯利法案》，不要求我们的独立注册会计师事务所对财务报告进行内部控制，减少定期报告和委托书中有关高管薪酬的披露义务，以及豁免就高管薪酬和任何黄金降落伞付款举行不具约束力的咨询投票的要求。我们可以利用这些豁免的期限最长为五年，或者直到我们不再是新兴成长型公司，以较早者为准。此外，《乔布斯法案》规定，“新兴成长型公司” 可以推迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司为止。我们选择使用《就业法》规定的延长的过渡期。因此，我们的财务报表可能无法与遵守此类新会计准则或修订后的会计准则的上市公司的财务报表进行比较。
在2024年第二季度的最后一个工作日，非关联公司股东持有的公司普通股的总市值超过7亿美元。因此，从2024年12月31日起，公司将被视为《交易法》第120亿条第2款所定义的 “大型加速申报人”，并将不再是《乔布斯法》中定义的新兴成长型公司。
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申报状态变化的影响包括受大型加速申报人的要求的约束，其中包括缩短申报期限，不延迟采用某些会计准则，以及由独立审计师证明公司对财务报告的内部控制。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
以下关于我们的市场风险敞口的讨论涉及前瞻性陈述。实际业绩可能与我们的前瞻性陈述中的预测存在重大差异。有关本节以及本10-Q表季度报告中其他地方使用的前瞻性陈述的更多信息，请参阅本季度报告其他地方标题为 “关于前瞻性陈述的警示说明” 的部分。
有关比特币价格的风险
我们的业务和发展战略侧重于维持和扩大我们的比特币采矿业务，以最大限度地增加我们获得的新比特币奖励。截至2024年6月30日，我们没有持有任何比特币。
我们无法预测比特币的未来市场价格，因此，我们无法根据未来市场价格预测比特币资产账面价值的未来变化。比特币的未来价值将影响我们确认的业务收入金额，当我们在账户中持有比特币时，比特币未来价值的任何变化也将计入我们的净收益（或亏损），这两种情况都可能对我们证券的市场价格产生重大不利影响。
截至2024年6月30日的三个月，比特币的价格从56,643美元的低点到72,674美元的高点不等，平均价格为65,677美元。假设在截至2024年6月30日的三个月中生产的比特币价格上涨或下跌10％，净亏损将增加或减少约1,110万美元。
大宗商品价格风险
如公司截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告所述，公司的大宗商品价格风险没有重大变化。有关公司大宗商品价格风险敞口的讨论，请参阅10-k表2023年年度报告第二部分第7A项 “市场风险的定量和定性披露” 中规定的公司大宗商品价格风险披露。

73

第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
在提交本季度报告之前，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（定义见经修订的1934年《证券交易法》第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）。
根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告所涉期末，由于财务报告内部控制存在以下重大缺陷，截至2024年6月30日，我们的某些披露控制和程序未在合理的保证水平上生效。
i. 公司没有为某些财务相关系统设计和实施项目变更管理控制措施，以确保影响公司（i）金融IT应用程序、（ii）数字货币采矿设备和（iii）基础会计记录的程序和数据变更得到适当的识别、测试、授权和实施，以验证其相关IT系统生成的数据是完整和准确的。由于这种缺陷，依赖于此类财务相关系统的信息的自动流程控制和手动控制也被确定为无效。
二、公司没有设计和/或实施用户访问权限配置控制来确保适当的职责分离，从而充分限制相应的公司人员对财务相关系统和数据的访问权限。
III. 公司对财务报告的内部控制在任何时候都无法有效运作，无法确保及时记录交易并符合公认会计原则。在这一年中，也没有始终保持适当的职责分离。
财务报告内部控制的变化
除了下述正在进行的补救措施外，在最近结束的财季中，Core Scientific, Inc.对财务报告的内部控制（定义见交易法第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有发生重大影响或合理可能对公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
为解决已披露的重大缺陷而采取的补救措施
在审计委员会的监督下，我们的管理层继续在修复内部控制的设计和实施方面取得进展，以解决先前披露的重大缺陷，并继续改善对财务报告的内部控制，主要通过：
•
增加我们的会计和财务组织内部的深度、经验和沟通；
•
加强对交易、财务报告和期末披露投入的控制措施的设计、协调和记录；
•
更新内部报告程序，包括加强用于评估期末余额的分析程序，以增加我们的审查流程的深度并改善我们的职责分离；以及
•
改进特定于 IT 应用程序的常规控制，以管理我们关键系统的访问权限和程序更改。
控件限制
我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制旨在为实现预期的控制目标提供合理的保证。我们的管理层认识到，任何控制系统，无论设计和操作多么精良，都以某些判断和假设为基础，无法绝对保证其目标得到实现。同样，对控制措施的评估无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，也不能保证所有控制问题和欺诈事件（如果有）都已被发现。
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第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在正常业务过程中参与诉讼和其他突发事件。尽管无法肯定地预测此类突发事件的结果，但我们认为，这些事项产生的负债不会对我们的合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。但是，如果任何问题的最终解决所产生的责任超过我们在与此类问题有关的入账准备金中所反映的估计，我们可能会产生可能巨额的额外费用。有关我们正在审理的重大法律诉讼的说明，请参阅本10-Q表季度报告第一部分第1项中未经审计的简明合并财务报表附注9——承付款和意外开支。
请参阅我们在截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中第1项中的讨论。— “业务”，副标题是 “摆脱破产”；第1A项。— “风险因素”；第5项。— “注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券；以及第7项。— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” “最新动态” 和 “第11章申报及其他相关事项——出现前”；我们的未经审计附注10-Q表季度报告中的简明合并财务报表；以及截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告中的其他内容，以获取有关上述公司开始摆脱破产以及第11章案件中索赔的满足和消灭的更多信息。
第 1A 项。风险因素
有关我们风险因素的讨论，请参阅公司于2024年3月13日向美国证券交易委员会提交的截至2023年12月31日财年的10-k表年度报告的第1A部分 “风险因素”。
与 “第1A项” 标题下披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。风险因素” 载于我们截至2023年12月31日止年度的10-k表年度报告，以下所述情况除外。根据情况，我们在10-k表年度报告中确定的涉及 “托管” 及其变体（以及相应的行业和服务）或与之相关的风险应酌情理解为适用于 “数字资产托管挖矿” 和 “HPC托管”。除了我们在10-k表年度报告中描述的风险外，由于我们扩展到提供额外的HPC托管服务，以及我们在Jumpstart Our Jumpstart中所定义的 “新兴成长型公司” 的地位发生了变化，将我们之前的 “托管” 分部划分为当前（截至本10-Q表季度报告）“数字资产托管挖矿” 和 “HPC托管” 板块，公司还确定了以下其他风险因素 2012年《创业法》（“乔布斯法案”）。
当前，我们的 HPC 业务高度依赖单一客户。
一位名为CoreWeave的客户目前占我们HPC托管细分市场收入的100％。我们在HPC托管领域的成功在很大程度上取决于CoreWeave的成功及其履行现有合同安排下的义务的情况。任何未能满足CoreWeave预期的行为，包括但不限于未能履行我们的合同义务，都可能导致我们的业务关系取消或不续期，或者损害我们的业务关系，这可能会影响我们的未来增长，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
自2024年12月31日起，我们将不再有资格成为 “新兴成长型公司”，因此，我们将无法再利用适用于新兴成长型公司和/或小型申报公司的某些缩减披露要求。
根据经乔布斯法案修改的《证券法》第2（a）（19）条的定义，我们目前是一家 “新兴成长型公司”。因此，只要我们继续成为新兴成长型公司，我们就有资格并打算利用适用于不是 “新兴成长型公司” 的其他上市公司的各种报告要求的某些豁免，包括但不限于：(a) 不要求遵守《萨班斯-奥克斯利法案》第404条的审计师认证要求；(b) 豁免导致公司高管薪酬披露义务减少定期报告和委托书以及 (c) 豁免包括要求就高管薪酬进行不具约束力的咨询投票，以及股东批准任何先前未批准的黄金降落伞款项。因此，我们的股东可能无法获得他们可能认为重要的某些信息。我们无法预测投资者是否会因为我们依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力降低。如果一些投资者发现我们的证券由于我们依赖而降低了吸引力
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这些豁免，我们证券的交易价格可能低于原来的水平，我们的证券交易市场可能不那么活跃，我们的证券的交易价格可能更具波动性。
此外，《乔布斯法》第102（b）（1）条免除了新兴成长型公司遵守新的或修订后的财务会计准则的要求，直到私营公司（即那些尚未宣布证券法注册声明生效或没有根据《交易法》注册某类证券的公司）遵守新的或修订后的财务会计准则为止。《乔布斯法案》规定，公司可以选择退出延长的过渡期并遵守适用于非新兴成长型公司的要求，但任何此类选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择退出这种延长的过渡期，这意味着当标准发布或修订且上市公司或私营公司的申请日期不同时，作为新兴成长型公司，我们可以在私营公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订后的标准。这可能会使我们的财务报表与另一家上市公司的财务报表进行比较变得困难或不可能，后者既不是新兴成长型公司，也不是选择退出延长的过渡期的新兴成长型公司，因为所使用的会计准则可能存在差异。
根据截至2024年6月30日非关联公司持有的普通股的市场价值，我们将从2024年12月31日起停止获得新兴成长型公司的资格，因此，自2024年12月31日起，我们将无法再利用适用于新兴成长型公司的各种报告要求的豁免。我们预计，失去新兴成长型公司的地位以及对这些额外要求的遵守将增加我们的法律和财务合规成本。此外，任何未能及时或根本不遵守这些额外要求的行为都可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响，并可能导致我们的普通股价格下跌。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
2024年4月9日，公司在生效日向可转换债务债权持有人发行了79,403股普通股。根据重组计划的 “OGE短缺” 条款，股票是根据重组计划的 “OGE短缺” 条款，根据每位持有人在重组计划生效之日持有的债务索赔总额按比例向债权持有人发行。该公司依赖经修订的1933年《证券法》第4（a）（2）条规定的注册豁免来进行不涉及公开发行的交易，也没有收到与本次发行相关的收益。
在截至2024年6月30日的第二季度中，根据《破产法》第1145条规定的豁免，通过行使第一批认股权证发行了53,870股新普通股。该公司从40万美元的行使中获得了现金收益。
2024年7月5日，公司作为发行人、作为受托人和抵押代理人的威尔明顿信托、全国协会（“威尔明顿信托”）及其其他当事方之间根据契约（“契约”）发行的截至2024年1月23日的新有担保可转换票据（“契约”）的强制转换功能是在公司普通股的每日交易量加权平均值基础上触发的（“VWAP”）连续第20个交易日超过契约中规定的适用门槛。在2024年7月10日进行的票据强制转换中，新有担保可转换票据的每位注册持有人都有权获得 (1) 一定数量的公司普通股，等于其已发行票据的本金总额除以5.8317美元的转换价格（不包括部分股份），以及 (2) 相当于所得部分股票数量的现金股票，乘以2024年7月9日公司普通股的收盘交易价格。转换新有担保可转换票据时发行的新普通股是根据《破产法》第1145条规定的豁免发行的。
在强制转换新的有担保可转换票据之后，公司总共发行了4,010万股普通股，以换取新有担保可转换票据的总本金额为2.336亿美元。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
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第 5 项。其他信息
交易安排
在截至2024年6月30日的三个月中，公司没有董事或高级管理人员 采用 要么 终止 “规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，每个术语的定义见S-K法规第408（a）项。

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第 6 项。展品
展品编号展品描述随函提交
2.1†
电力和数字基础设施收购公司、XPDI Merger Sub Inc.、XPDI Merger Sub 2, LLC和Core Scientific Holding Co.之间达成的合并和重组协议和计划（参照公司于2021年7月21日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告（文件编号，001-40046）附录2.1纳入）。


2.2†
电力和数字基础设施收购公司、XPDI Merger Sub Inc.、XPDI Merger Sub 2, LLC和Core Scientific Holding Co.及其相互之间对协议和合并与重组计划的第一修正案（参照公司于2021年10月4日向美国证券交易委员会提交的S-4/A表格注册声明附录2.2并入）。
2.3†
电力和数字基础设施收购公司、XPDI Merger Sub Inc.和Core Scientific Holding Co.以及Core Scientific Holding Co.及其相互之间对协议和合并与重组计划的第二修正案（参照公司于2021年12月30日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录2.1纳入）。
2.4
确认令，日期为2024年1月16日（参照公司于2024年1月17日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告的附录2.1纳入）。
10.1+
Core Scientific, Inc. 2024年股票激励计划，日期为2024年4月26日（参照公司于2024年5月2日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.1纳入）。
10.2+
亚当·沙利文与Core Scientific, Inc. 于2024年6月14日签订的雇佣协议（参照公司于2024年6月17日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.1并入）。
10.3+
根据Core Scientific, Inc.2024年股票激励计划制定的限制性股票单位奖励协议表格（参照公司于2024年6月17日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.2并入）。
10.4+
根据Core Scientific, Inc.2024年股票激励计划制定的绩效份额单位奖励协议表格（参照公司于2024年6月17日向美国证券交易委员会提交的8-k表最新报告附录10.3并入）。
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证。
X
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官的认证。
X
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。
X
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。
X
101.INS
XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。
101.SCH
XBRL 分类扩展架构文档。
X
101.CAL
XBRL 分类扩展计算链接库文档。
X
101.DEF
XBRL 分类法扩展定义链接库文档。
X
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档。X
101.PREXBRL 分类法扩展演示文稿链接库。X
104封面交互式数据文件（封面 XBRL 标签）
___________
†
根据第S-k条例第601（a）（5）项，这些证物的某些证物和附表已被省略。
注册人同意应美国证券交易委员会的要求向其提供所有遗漏的证物和附表的副本。
+表示管理合同或补偿计划。
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排以下经正式授权的签署人代表其签署本报告。

CORE SCIENTIFIC
日期：2024 年 8 月 7 日作者：/s/ 丹妮丝·斯特林
丹妮丝·斯特林
首席财务官
（正式授权的官员和首席财务官）

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