展品 99.1
美国能源公司报告财务和经营业绩
2024 年第二季度
休斯顿,2024年8月7日——专注于增长的能源公司,从事高质量生产资产组合的美国能源公司(纳斯达克股票代码:USEG,“美国能源” 或 “公司”)今天公布了截至2024年6月30日的三个月的财务和经营业绩。
2024 年第二季度亮点
● | 2024年6月26日完成交易,包括蒙大拿州14万英亩净氦气和工业气的目标开发; |
● | 2024年6月25日签署了意向书,计划在蒙大拿州再收购24,000英亩的氦气和工业气目标开发项目,这两个土地的位置都是高度连续的; |
● | 2024 年年中石油和天然气储量为 350 万英镑(100% PDP 和 69% 石油),PV-10 价值为 5,090 万美元; |
● |
每日净产量为1,221桶石油当量(“英国央行/D”)(64%石油); |
● |
总收入为600万美元(石油销售额的90%); |
● |
租赁运营费用为310万美元,比2023年第二季度下降18%; |
● | 调整后的息税折旧摊销前利润为110万美元; |
● | 以约20万美元的价格回购了约20万股普通股,占已发行股票的近0.5%; |
● | 季度末之后,以650万美元的价格完成了对南德克萨斯州房产的剥离,所得款项将用于资产开发和债务减免。 |
管理层评论
美国能源首席执行官瑞安·史密斯表示:“我们对美国能源在2024年第二季度取得的重大进展感到满意。”“我们最近成功收购了蒙大拿州的氦气和其他工业气体资产,加上我们近期启动了对这些资产的钻探和开发业务,标志着公司战略扩张的关键时刻。此次收购不仅加强了我们的资产基础并使之多样化,而且也符合我们的长期愿景,即利用美国能源已经拥有广泛而长期的足迹的地区的巨大资源潜力。此外,在我们开始开发新收购的资产时,我们在南德克萨斯州的资产的机会性剥离使公司既可以偿还现有债务,又可以增强我们的流动性状况。这一系列交易凸显了我们对维持高度保守的资产负债表的承诺,同时战略性地将资本重新部署到高回报、可扩展的项目。随着我们向前迈进,我们对资源管理和资产基础开发优化的重视仍然是重中之重,我们将继续专注于执行我们的战略计划和利用未来的机遇。”
最近的收购活动
该公司于2024年6月26日完成了先前宣布的收购,其中包括蒙大拿州西北部凯文多姆地区的14万英亩氦气和其他工业气体的目标开发。美国能源公司正在收购的土地上钻探两口井,每口油井预计将在2024年9月开采。油井业绩预计将在2024年11月初的下一季度收益报告中公布。
此外,该公司于2024年6月25日签署了一份意向书,计划再收购24,000英亩的净土地,这与美国能源公司上述已经完成的交易高度毗邻。该公司预计,这笔额外交易将在2024年第四季度完成。
最近的资产剥离
该公司最近宣布关闭位于南德克萨斯州的资产,所有现金收益约为650万美元。此次出售在2024年7月9日签署买卖协议后,于2024年7月31日结束,生效日期为2024年4月1日。
南德克萨斯州的资产出售标志着该公司自2023年第四季度宣布出售公司非运营资产以来的第二次有影响力的撤资。合并后,美国能源已获得1,380万美元的收益,用于收购和开发资本以及债务减免。
2024 年年中石油和天然气储量
该公司由独立的第三方储量工程师编制的2024年中期美国证券交易委员会探明储量为3.5兆桶当量。截至2024年年中,该公司美国证券交易委员会的探明储量(折后为10%(“PV-10”)的现值为5,090万美元。
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截至 2024 年 7 月 1 日 |
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探明储量 | ||||
石油储量 (Mbo) |
2,453 | |||
天然气储量 (mmcF) |
6,533 | |||
探明储量总量 (Mboe) |
3,542 | |||
% PDP | 100 | % | ||
% 石油 |
69 | % | ||
久经考验的 PV-10(100% PDP)(000 美元) |
$ | 50,868 |
2024年年中储量按美国证券交易委员会2024年年中十二个月第一天的平均价格计算,石油为每桶79.00美元,天然气为每立方英尺2.33美元。上述储备金表不包括2024年7月关闭的被剥离的南德克萨斯州资产。
生产更新
在2024年第二季度,该公司的产量为111,090桶桶/日,平均产量为1,221桶桶/日。与天气相关的停机主要归因于墨西哥湾沿岸的飓风引发的洪水,导致该季度约75桶油/日的暂时停产。自这些天气事件以来,该公司已恢复了大量的线下生产。
截至6月30日的三个月 |
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2024 |
2023 |
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销量 |
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石油(桶) |
71,634 | 114,900 | ||||||
天然气和液体 (Mcfe) |
236,738 | 380,419 | ||||||
英国央行 |
111,090 | 178,303 | ||||||
平均日产量(英国央行/天) |
1,221 | 1,959 | ||||||
平均销售价格: |
||||||||
石油(桶) |
$ | 76.39 | $ | 61.17 | ||||
天然气和液体 (Mcfe) |
$ | 2.42 | $ | 2.50 | ||||
英国央行 |
$ | 54.42 | $ | 44.74 |
2024 年第二季度财务业绩
2024年第二季度的石油和天然气总销售额约为610万美元,而2023年第二季度为800万美元。收入下降的主要原因是与过去的资产剥离和上述天气相关事件相关的产量减少。石油生产销售占该季度总收入的91%,高于2023年第二季度的88%。
2024年第二季度的租赁运营支出(“LOE”)约为310万美元,合每英国央行27.69美元,而2023年第二季度为370万美元,合20.97美元。LOE总额的减少主要是由于资产剥离导致生产资产减少。
2024年第二季度现金一般和管理(“G&A”)支出约为160万美元,较2023年第二季度报告的280万美元有所减少。减少的主要原因是公司管理费用和专业费用减少。
2024年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为110万美元,而2023年第二季度调整后的息税折旧摊销前利润为80万美元。该公司报告称,2024年第二季度净亏损200万美元,摊薄后每股亏损0.08美元。
资产负债表和流动性更新
在本季度末之后,如下表所示,美国能源公司偿还了截至2024年6月30日尚未偿还的约500万美元现有债务。美国能源目前处于净无债务状态,为公司带来了2,000万美元的可用流动性。
截至的余额(000美元) |
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2023 年 12 月 31 日 |
2024年6月30日 |
2024 年 6 月 30 日-P.F. |
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现金和债务余额: |
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未偿债务总额 |
$ | 5,000 | $ | 7000 | $ | 2,000 | ||||||
减去:现金余额 |
$ | 3,351 | $ | 2,223 | $ | 2,000 | ||||||
净负债余额 |
$ | 1,649 | $ | 4,777 | $ | - | ||||||
流动性: |
||||||||||||
现金余额 |
$ | 3,351 | $ | 2,223 | $ | 2,000 | ||||||
另外:信贷额度可用性 |
$ | 15,000 | $ | 13,000 | $ | 18,000 | ||||||
总流动性 |
$ | 18,351 | $ | 15,223 | $ | 2万个 |
现有的对冲计划
该公司此前曾进行固定价格原油互换,其未结算日期为2024年第三季度至2024年第四季度,加权平均掉期价格为79.02美元/桶石油。
2024年4月2日,公司签订了固定价格原油互换,未结算日期为2025年第一季度至2025年第四季度,加权平均掉期价格为73.71美元/桶石油。下表反映了截至2024年8月7日公司在大宗商品衍生品合约下的套期保值交易量以及对冲产量的平均下限和上限或固定掉期价格:
互换 |
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时期 |
大宗商品 |
音量(Bbls) |
价格(美元/桶) |
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2024 年第三季度 |
原油 |
45,000 | $ | 79.80 | |||||
2024 年第四季度 |
原油 |
40,720 | $ | 78.15 | |||||
2025 年第一季度 |
原油 |
45,000 | $ | 75.73 | |||||
2025 年第二季度 |
原油 |
43,225 | $ | 74.19 | |||||
2025 年第三季度 |
原油 |
39,100 | $ | 72.82 | |||||
2025 年第四季度 |
原油 |
36,800 | $ | 71.64 |
关于美国能源公司
我们是一家成长型公司,专注于整合美国高质量的生产资产,这些资产有可能通过低风险开发优化生产并产生自由现金流,同时维持有吸引力的股东回报计划。我们致力于成为减少运营领域碳足迹的领导者。有关美国能源公司的更多信息,请访问www.usnrg.com。
投资者关系联系人
梅森·麦奎尔
IR@usnrg.com
(303) 993-3200
www.usnrg.com
前瞻性陈述
本来文中讨论的某些非历史事实陈述的事项构成了联邦证券法(包括1995年《私人证券诉讼改革法》)所指的前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性。诸如 “战略”、“期望”、“继续”、“计划”、“预期”、“相信”、“将”、“估计”、“打算”、“项目”、“目标”、“目标” 等词语以及其他具有相似含义的词语旨在识别前瞻性陈述,但不是识别这些陈述的唯一手段。
可能导致实际业绩和结果与此类前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异的重要因素包括但不限于:(1)公司盈利增长和管理增长以及留住关键员工的能力;(2)公司完成先前宣布的交易和此类交易条款的能力;(3)与整合最近收购的资产相关的风险;(4)公司遵守其优先信贷条款的能力设施;(5) 公司保留的能力并雇用关键人员;(6)公司运营市场的业务、经济和政治状况;(7)石油和天然气价格的波动;(8)公司成功发现、估计、开发和更换石油和天然气储量;(9)公司业务无法盈利或产生足够现金流以履行其义务的风险;(10)与石油、天然气和天然气未来价格相关的风险液化天然气; (11) 与石油和天然气的收集, 运输,和储存设施;(12) 与石油和天然气行业法律和监管环境变化以及新的或经修订的环境立法和监管举措有关的风险;(13) 与石油输出国组织和其他生产国可能实施的原油生产配额或其他行动有关的风险;(14) 技术进步;(15) 公司经营所在市场不断变化的经济、监管和政治环境;(16) 一般国内和国际经济,市场和政治状况,包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突以及全球对此类冲突的反应;(17)竞争对手或监管机构的行动;(18)由于战争、事故、政治事件、恶劣天气、网络威胁、恐怖行为或公司无法控制的其他自然或人为原因导致的潜在衰退,公司运营可能受到干扰或中断;(19)流行病、政府对此的反应、经济衰退和可能造成的衰退;(20) 通货膨胀风险和最近的通货膨胀变化,以及利率,以及由此或由于努力降低通货膨胀而导致的衰退和经济衰退的风险;(21)与石油生产国军事冲突有关的风险;(22)经济状况的变化;可能延迟钻探或完井或使油井更加昂贵的供应、材料、承包商和服务的供应和成本限制;(23)未来开发成本的金额和时机;(24)供应和需求替代能源;(25) 监管变化,包括那些与二氧化碳和温室气体排放有关;(26)估算石油和天然气储量以及预测未来生产率和开发活动时间安排所固有的不确定性;(27)与缺乏以可接受条件为公司持续增长提供资金的资金相关的风险;(28)审查和评估潜在战略交易及其对股东价值的影响以及公司参与战略交易评估的过程;以及(29)) 其他风险因素包括不时向美国证券交易委员会提交的美国能源文件,包括但不限于其10-K表格、10-Q表格和8-K表格。公司公开提交的报告中描述了可能导致实际业绩和结果与本通报中包含的前瞻性陈述存在重大差异的其他重要因素,包括但不限于公司截至2023年12月31日的10-k表年度报告和截至2024年3月31日的季度的10-Q表季度报告以及未来的年度报告和季度报告。这些报告和文件可在www.sec.gov上查阅。未知或不可预测的因素也可能对公司的未来业绩产生重大不利影响。
公司警告说,上述重要因素清单不完整,除非适用法律要求,否则不承诺更新任何前瞻性陈述。随后归因于公司或任何代表公司行事的人的所有书面和口头前瞻性陈述均由上述警示性陈述明确限定。其他未知或不可预测的因素也可能对公司的未来业绩产生重大不利影响。本通讯中包含的前瞻性陈述仅自本文发布之日起作出。公司无法保证未来的业绩、活动水平、业绩或成就。因此,您不应过分依赖这些前瞻性陈述。最后,除非法律要求,否则公司没有义务在本新闻稿发布之日之后更新这些声明,并且没有义务更新或更正第三方准备的、未由公司付费的信息。如果我们更新一项或多项前瞻性陈述,则不应推断我们将对这些陈述或其他前瞻性陈述进行更多更新。
财务报表
美国能源公司和子公司
未经审计的简明合并资产负债表
(以千计,股票和每股金额除外)
2024年6月30日 |
2023 年 12 月 31 日 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金及等价物 |
$ | 2,223 | $ | 3,351 | ||||
石油和天然气销售应收账款 |
1,902 | 2,336 | ||||||
有价股权证券 |
159 | 164 | ||||||
大宗商品衍生资产-当前 |
- | 1,844 | ||||||
其他流动资产 |
905 | 527 | ||||||
扣除销售成本的待售房地产资产 |
- | 150 | ||||||
流动资产总额 |
5,189 | 8,372 | ||||||
全额成本法下的石油、天然气和氦气特性: |
||||||||
久经考验的石油和天然气特性 |
171,480 | 176,679 | ||||||
减去累计折旧、损耗和摊销 |
(109,950) | ) | (106,504) | ) | ||||
石油和天然气净特性 |
61,530 | 70,175 | ||||||
未经证实的氦气特性,不受摊还影响 |
5,046 | - | ||||||
石油、天然气和氦气的净特性 |
66,576 | 70,175 | ||||||
其他资产: |
||||||||
财产和设备,净额 |
786 | 899 | ||||||
使用权资产 |
612 | 693 | ||||||
其他资产 |
514 | 305 | ||||||
总资产 |
$ | 73,677 | $ | 80,444 | ||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
应付账款和应计负债 |
$ | 3,814 | $ | 4,064 | ||||
应计薪酬和福利 |
436 | 702 | ||||||
应付收入和特许权使用费 |
4,822 | 4,857 | ||||||
大宗商品衍生负债——当前 |
97 | - | ||||||
资产报废负债——当前 |
1,000 | 1,273 | ||||||
当前的租赁义务 |
189 | 182 | ||||||
流动负债总额 |
10,358 | 11,078 | ||||||
非流动负债: |
||||||||
信贷额度 |
7000 | 5,000 | ||||||
资产报废债务-非流动 |
17,983 | 17,217 | ||||||
大宗商品衍生负债——非流动 |
77 | - | ||||||
长期租赁债务,扣除当期部分 |
515 | 611 | ||||||
递延所得税负债 |
16 | 16 | ||||||
负债总额 |
35,949 | 33,922 | ||||||
承付款和或有开支(注8) |
||||||||
股东权益: |
||||||||
普通股,面值0.01美元;已授权245,000,000股;截至2024年6月30日和2023年12月31日分别已发行和流通28,052,959股和25,333,870股股票 |
281 | 253 | ||||||
额外的实收资本 |
221,092 | 218,403 | ||||||
累计赤字 |
(183,645) | ) | (172,134) | ) | ||||
股东权益总额 |
37,728 | 46,522 | ||||||
负债和股东权益总额 |
$ | 73,677 | $ | 80,444 |
美国能源公司和子公司
未经审计的简明合并运营报表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的三个月和六个月中
(以千计,股票和每股金额除外)
截至6月30日的三个月 |
截至6月30日的六个月 |
|||||||||||||||
2024 |
2023 |
2024 |
2023 |
|||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
石油 |
$ | 5,472 | $ | 7,028 | $ | 10,199 | $ | 14,124 | ||||||||
天然气和液体 |
574 | 950 | 1,238 | 2,127 | ||||||||||||
总收入 |
6,046 | 7,978 | 11,437 | 16,251 | ||||||||||||
运营费用: |
||||||||||||||||
租赁运营费用 |
3,076 | 3,739 | 6,262 | 8,148 | ||||||||||||
收集、运输和治疗 |
63 | 138 | 127 | 252 | ||||||||||||
生产税 |
367 | 538 | 710 | 1,058 | ||||||||||||
折旧、损耗、增量和摊销 |
2,165 | 2,896 | 4,360 | 5,313 | ||||||||||||
石油和天然气特性的减值 |
- | - | 5,419 | - | ||||||||||||
一般和管理费用 |
2,091 | 3,368 | 4,297 | 6,140 | ||||||||||||
运营费用总额 |
7,762 | 10,679 | 21,175 | 20,911 | ||||||||||||
营业收入(亏损) |
(1,716) | ) | (2,701) | ) | (9,738) | ) | (4,660) | ) | ||||||||
其他收入(支出): |
||||||||||||||||
商品衍生品收益(亏损),净额 |
(112 | ) | 288 | (1,493) | ) | 1,208 | ||||||||||
利息(支出),净额 |
(131) | ) | (289) | ) | (251) | ) | (558) | ) | ||||||||
其他收入(支出),净额 |
(19) | ) | (22) | ) | (15) | ) | (22) | ) | ||||||||
其他收入总额(支出) |
(262 | ) | (23) | ) | (1,759 | ) | 628 | |||||||||
所得税前净收益(亏损) |
$ | (1,978) | ) | $ | (2,724) | ) | $ | (11,497) | ) | $ | (4,032) | ) | ||||
所得税(费用)补助 |
4 | 209 | (14) | ) | 270 | |||||||||||
净收益(亏损) |
$ | (1,974) | ) | $ | (2,515) | ) | $ | (11,511) | ) | $ | (3,762) | ) | ||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股数 |
25,452,814 | 25,186,797 | 25,420,517 | 25,182,704 | ||||||||||||
每股基本收益和摊薄收益(亏损) |
$ | (0.08) | ) | $ | (0.10 | ) | $ | (0.45) | ) | $ | (0.15 | ) |
美国能源公司和子公司
未经审计的简明合并现金流量表
在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月中
(以千计)
2024 |
2023 |
|||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | (11,511) | ) | $ | (3,762) | ) | ||
为将净收益(亏损)与(用于)经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整: |
||||||||
折旧、损耗、增值和摊销 |
4,360 | 5,313 | ||||||
石油和天然气特性的减值 |
5,419 | - | ||||||
递延所得税 |
- | (288 | ) | |||||
商品衍生品(收益)损失总额,净额 |
1,493 | (1,208 | ) | |||||
收到的商品衍生品结算(已支付) |
525 | (494) | ) | |||||
有价股权证券(收益)亏损 |
5 | 16 | ||||||
待售房地产的减值和亏损 |
11 | - | ||||||
债务发行成本的摊销 |
24 | 24 | ||||||
基于股票的薪酬 |
675 | 1,334 | ||||||
使用权资产摊销 |
81 | 95 | ||||||
运营资产和负债的变化: |
- | - | ||||||
石油和天然气销售应收账款 |
434 | 479 | ||||||
其他资产 |
(372) | ) | 240 | |||||
应付账款和应计负债 |
(372) | ) | (164) | ) | ||||
应计薪酬和福利 |
(265) | ) | (500) | ) | ||||
应付收入和特许权使用费 |
(34) | ) | 478 | |||||
经营租赁负债的付款 |
(89 | ) | (102) | ) | ||||
资产报废义务的支付 |
(58) | ) | (52) | ) | ||||
由(用于)经营活动提供的净现金 |
326 | 1,409 | ||||||
来自投资活动的现金流: |
||||||||
收购氦气特性 |
(2,213) | ) | - | |||||
石油和天然气资本支出 |
(667) | ) | (2,402) | ) | ||||
财产和设备支出 |
(202) | ) | (373) | ) | ||||
出售石油和天然气物业的收益,净额 |
247 | - | ||||||
出售房地产资产的收益 |
139 | - | ||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
(2,696) | ) | (2,775) | ) | ||||
来自融资活动的现金流: |
||||||||
信贷额度借款 |
2,000 | - | ||||||
保险费财务票据的付款 |
(62) | ) | (286) | ) | ||||
为偿还限制性股票奖励的预扣税义务而预扣的股份 |
(132) | ) | (151) | ) | ||||
已支付的股息 |
- | (1,192) | ) | |||||
回购普通股 |
(564) | ) | (241) | ) | ||||
由(用于)融资活动提供的净现金 |
1,242 | (1,870) | ) | |||||
现金及等价物净增加(减少) |
(1,128 | ) | (3,236) | ) | ||||
现金及等价物,期初 |
3,351 | 4,411 | ||||||
现金及等价物,期末 |
$ | 2,223 | $ | 1,175 |
调整后的息税折旧摊销前利润
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)计算的业绩外,我们还在本财报中公布了调整后的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润是一项 “非公认会计准则财务指标”,作为公司业绩的补充指标列报。它没有按照美国普遍接受的会计原则或GAAP列报。公司将调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益(亏损),加上净利息支出、衍生品公允价值变动的未实现净亏损(收益)、所得税(收益)、递延所得税、折旧、损耗、增值和摊销、与已完成交易和相关的假设衍生合约有关的一次性成本、基于非现金股份的薪酬、交易相关费用、交易相关收购的已实现衍生品损失(收益)和亏损(收益)关于有价证券。公司管理层认为,本演示文稿相关且有用,因为它可以帮助投资者了解美国能源公司的经营业绩,并使其更容易将其业绩与具有不同融资、资本和税收结构的其他公司的业绩进行比较。之所以列出调整后的息税折旧摊销前利润,是因为我们认为,由于在此期间存在各种非现金项目,它为投资者提供了更多有用的信息。调整后的息税折旧摊销前利润作为分析工具存在局限性,您不应孤立地考虑调整后的息税折旧摊销前利润,也不应将其作为根据公认会计原则报告的经营业绩分析的替代品。其中一些限制是:调整后的息税折旧摊销前利润不反映现金支出或资本支出或合同承诺的未来要求;调整后的息税折旧摊销前利润不反映营运资金需求的变化或现金需求;调整后的息税折旧摊销前利润不反映债务或现金所得税缴纳的巨额利息支出或偿还利息或本金所需的现金需求;尽管折旧和摊销是非现金费用,但资产折旧和摊销通常必须更换将来,调整后的息税折旧摊销前利润不反映此类替代品的任何现金需求;该行业的其他公司计算调整后息税折旧摊销前利润的方法可能与公司不同,这限制了其作为比较衡量标准的用处。
不应将公司提出的这项衡量标准解释为推断未来的业绩将不受异常或非经常性项目的影响。我们通过提供该非公认会计准则指标与最具可比性的GAAP指标的对账来弥补这些限制,如下所示。我们鼓励投资者和其他人全面审查我们的业务、经营业绩和财务信息,不要依赖任何单一的财务指标,并将该非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP财务指标结合起来看。
截至6月30日的三个月 |
||||||||
2024 |
2023 |
|||||||
调整后的息税折旧摊销前利润 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | (1,974) | ) | $ | (2,515) | ) | ||
折旧、损耗、增量和摊销 |
2,206 | 2,936 | ||||||
大宗商品衍生品的非现金损失(收益) |
233 | (377 | ) | |||||
利息支出,净额 |
131 | 289 | ||||||
所得税支出(福利) |
(4) | ) | (209) | ) | ||||
基于非现金股票的薪酬 |
476 | 607 | ||||||
与交易相关的收购已实现衍生品亏损 |
- | 89 | ||||||
有价证券的亏损(收益) |
19 | 16 | ||||||
调整总数 |
3,061 | 3,351 | ||||||
调整后息税折旧摊销前利润 |
$ | 1,087 | $ | 836 |